L’equilibrio finanziario

E. Pavarani – McGraw-Hill 2006

I FLUSSI FINANZIARI DELLA GESTIONE CORRENTE : GLI USI DI CAPITALE NEI
PROCESSI ACQUISTO-PRODUZIONE –VENDITA E L’AUTOFINANZIAMENTO

State predisponendo il business plan di una nuova iniziativa commerciale che prevede questi dati:

Investimenti in macchinari : 700

Fatturato: 1000

Consumi di materie prime: 50% del fatturato

Stipendi e salari : 250

Altri costi : 120

Ammortamenti : 70

Dilazioni ai clienti : 120

Gg fornitori : 30

Gg. Magazzino : 40

Sulla base dei dati stimati dai soci, vi viene chiesto di quantificare il fabbisogno finanziario. I
proprietari, contando sull’autofinanziamento, ritengono di coprire il fabbisogno con mezzi propri
per 200.

• Quanto dovrà essere investito in capitale circolante ?

• A quanto ammonterà l'autofinanziamento ?
• Sarà necessario ricorrere al credito bancario ?
• Considerando un tasso passivo del 6% ed un'aliquota fiscale del 40%, il conto economico potrà
reggere il peso degli oneri finanziari ?