30060 - Economia Aziendale e Gestione delle Imprese

A.A. 2015-2016
Esercizi sulla Costruzione del Bilancio di Esercizio, riclassificazione e indici

ESERCIZIO 1
Costruzione e riclassificazione di bilancio
Si registrino i seguenti accadimenti relativi allazienda Alfa SpA, al suo primo anno di vita:
1) Costituzione dellazienda con versamento di capitale sociale in contanti su c/c per 600
2) Acquisto impianti e macchinari per 1800, pagamento differito
3) Acquisto materie prime per 1500, pagamento differito
4) Acquisto di servizi di consulenza per lanno in corso per 1500, pagamento in contanti per 1000 e differito per 500
5) Pagamento del debito per lacquisto di impianti e macchinari per 1800
6) Pagamento di parte del debito per lacquisto di materie prime per 1000
7) Liquidate retribuzioni per salari e stipendi per lanno in corso per 900, pagamento in contanti
8) Accensione mutuo per 2500, versamento in c/c
9) Vendita prodotti finiti per 4000, incasso differito
10) Riscossione di parte del credito relativo alla vendita di prodotti finiti per 3000
11) Liquidati interessi passivi su mutuo pari a 200
12) Acquisto Titoli di Stato per 500
13) Riscossione interessi attivi su Titoli di Stato pari a 50
14) Rimborso di parte del mutuo per 250
15) Provento straordinario per 20
16) Calcolo ammortamenti relativi a impianti e macchinari con aliquota piena pari al 20%
17) Calcolo quota TFR pari a 100
18) Rimanenze di esercizio pari a 1000
19) Calcolare imposte di esercizio con aliquota pari al 50%
20) Calcolo risultato di esercizio.
Si determini il bilancio di esercizio e si riclassifichi il conto economico nella forma a ricavi e costo del venduto e lo
stato patrimoniale nella forma finanziaria.

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Esercizi sulla Costruzione del Bilancio di Esercizio, riclassificazione e indici

Soluzione dellesercizio Alfa SpA

Conto Economico
CNR
(3) Acquisto materie prime
(4) Costo consulenze
(7) Salari e stipendi
(11) Interessi passivi su mutuo
(16) Ammortamento immobilizzazioni materiali
(17) Quota TFR
Totale CNR ante imposte
Reddito ante imposte
(19) Imposte sul reddito
Totale CNR
(20) Utile desercizio

CPR
(9) Ricavi di vendita
(13) Interessi attivi su titoli di stato
(14) Provento straordinario
(18) Rimanenze finali

1.500
1.500
900
200
360
100
4.560
510
255
4.815
255

4.000
50
20
1.000

Totale CPR

5.070

PASSIVO
(1) Capitale sociale
(2) Debiti vs. fornitori
(3)
(4)
(5) Rimborso debiti vs. fornitori
(6) Rimborso debiti vs. fornitori
Saldo debiti vs. fornitori
(8) Mutuo bancario
(14) Rimborso capitale
Saldo mutuo
(16) Fondo ammortamento imm. materiali
(17) Fondo TFR
(19) Debiti tributari
(20) Utile desercizio

600
1800
1500
500
-1.800
-1.000
1.000
2.500
- 250
2.250
360
100
255
255

Totale passivo e netto

4.820

Stato Patrimoniale
ATTIVO
(2) Impianti e macchinari
(9) Crediti vs. clienti
(10) Riscossione crediti
Saldo crediti vs. clienti
(12) Titoli di Stato
(18) Rimanenze finali
(*) Banca c/c

1.800
4.000
-3.000
1.000
500
1.000
520

Totale attivo

4.820

Banca c/c
Entrate

Uscite

(1)
(8)
(10)
(13)
(15)

600
2.500
3.000
50
20

Totale entrate

6.170

(4)
(5)
(6)
(7)
(11)
(12)
(14)
Totale uscite
Saldo
Totale a pareggio

1.000
1.800
1.000
900
200
500
250
5.650
520
6.170

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Esercizi sulla Costruzione del Bilancio di Esercizio, riclassificazione e indici

Conto economico riclassificato a ricavi e costo del venduto

Ricavi di vendita
- Costo del venduto
Consumi (materie prime + rim. in. rim. Fin.)
Costo del lavoro (+ TFR)
Ammortamenti
Totale costo del venduto
ROGC
+ Interessi attivi su BOT
+ Interessi attivi su c/c
Reddito operativo
- Interessi passivi su mutui
Reddito lordo di competenza
Saldo gestione straordinaria
Reddito ante imposte
Imposte sul reddito
Reddito netto

(9) 4.000
(3; 18) 3.000 1.000
(7; 17) 1.000
(16) 360
(3.360)
640
(13) 50
0
690
(11) - 200
490
(15) 20
510
(19) 255
255

Stato patrimoniale riclassificato secondo il criterio finanziario

Attivo
Passivo e Netto
Liquidit immediate
1.020 Passivit correnti
(*) Cassa
520
(2-6) Debiti vs. fornitori
(12) Titoli di stato
500
(19) Debiti tributari
Liquidit differite
1.000 PASSIVO CORRENTE
(9; 13) Crediti vs. clienti
1.000
Passivit consolidate
Disponibilit
1.000 (8; 14) Mutuo
(18) Rimanenze finali
1.000
(17) Fondo TFR
ATTIVO CORRENTE
3.020 PASSIVO CONSOLIDATO
(2; 16) Immobilizzazioni materiali nette
1.440
Capitale netto
ATTIVO FISSO NETTO
1.440 (1) Capitale sociale
(20) Utile desercizio
CAPITALE NETTO
Totale attivo netto

4.460

Totale passivo netto

1.000
255
1.255
2.250
100
2.350
600
255
855
4.460

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Esercizi sulla Costruzione del Bilancio di Esercizio, riclassificazione e indici

ESERCIZIO 2
Lanalisi del bilancio attraverso gli indici
La Gamma SpA
Conto economico a ricavi e costo del venduto
Ricavi di vendita
Acquisti materie prime e servizi
Affitto
Rimanenze finali
Retribuzioni
Quota amm.to impianti
Quota TFR

800.000
-500.000
-60.000
60.000
-240.000
-32.000
-12.000

Costi di gestione caratteristica

-784.000

Reddito Operativo Gestione Caratteristica

Proventi patrimoniali

16.000
8.000

Reddito Operativo
Oneri finanziari

24.000
-45.000

Reddito lordo di competenza

Oneri straordinari

-21.000
-20.000

Reddito ante imposte

Imposte

-41.000
0

Reddito netto

-41.000

Stato patrimoniale riclassificato secondo il criterio finanziario

ATTIVO
Liquidit immediate
Titoli di stato
Liquidit differite

PASSIVO e NETTO
300.000 Banca c/c passivo
337.000
300.000
Debiti commerciali
300.000
640.000 Debiti tributari
0

Crediti commerciali
Disponibilit
Rimanenze finali

640.000
Passivo corrente
60.000 Mutui passivi
60.000
TFR

637.000
280.000
12.000

Attivo corrente
Imm. materiali nette
Impianti e macchinari netti
Imm. Immateriali nette

1.000.000 Passivo consolidato

288.000 Capitale sociale
288.000
Utile di esercizio
0
0

292.000
400.000
-41.000

Attivo immobilizzato
Totale Attivo Netto

288.000 Capitale netto

1.288.000 Totale Passivo e Netto

Calcolate e commentate gli indici di liquidit, solidit e redditivit

359.000
1.288.000

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Esercizi sulla Costruzione del Bilancio di Esercizio, riclassificazione e indici

Soluzione Gamma SPA

Indici
INDICI
Liquidit
QL
QD
CCN
Solidit
RI
CI
Redditivit
ROA
ROS
TI
TR
ROE
i
Spread
ROE*

A/B

Liquidit / Passivo corrente

Attivo corrente / Passivo corr.
Attivo corrente - passivo corr.

940.000
1.000.000
1.000.000

637.000
637.000
637.000

1,5
1,6
363.000

Attivo netto / Capitale netto

Mezzi di terzi / Capitale netto
Capitale Netto/ Imm. Tecn. Nette

1.288.000
929.000
359.000

359.000
359.000
288.000

3,6
2,6
1,2

24.000
24.000
-41.000
800.000
-41.000
-41.000

1.288.000
800.000
24.000
1.288.000
359.000
400.000

1,9%
3,0%
-170,8%
0,62
-11,4%
-10,3%

45.000
1,9%

929.000
4,8%

4,8%
-2,9%

Reddito operativo / Attivo netto

Reddito operativo / Vendite
Reddito netto / Reddito operativo
Vendite / Attivo netto
Reddito netto / Capitale netto
Reddito Netto / (CN - utile di esercizio)
Oneri finanziari/ Mezzi di terzi
ROA - i
ROA + MT/CN*(ROA-i)

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Esercizi sulla Costruzione del Bilancio di Esercizio, riclassificazione e indici

Esercizio 3
Costruzione, riclassificazione e indici di bilancio
Si registrino i seguenti accadimenti relativi allazienda OstelloBello, al suo primo anno di vita:
1)
2)
3)
4)
5)
6)
7)
8)
9)
10)
11)

Capitale sociale 50.000

Mutuo 150.000
Pagamento affitto capannone 18.000
Acquisto impianti 75.000
Acquisto materie prime e servizi 120.000
Pagamento di parte del debito delle materie prime 90.000
Acquisto brevetti 25.000
Pagamento retribuzioni 50.000
Vendita prodotti finiti 200.000, riscossione differita
Riscossione di parte del credito relativo alla vendita dei prodotti finiti per 40.000
Pagamento di una rata del mutuo per 35.000, costituita da interessi passivi per 15.000 e da quota capitale
rimborsata per 20.000
12) Incasso di proventi straordinari per 23.000
A fine anno:
a)
b)
c)
d)
e)

Ammortamento impianti 7.500

Ammortamento brevetti 2.500
Quota TFR 3.000
Rimanenze finali prodotti finiti 15.000
Imposte sul reddito destinate a essere pagate lanno prossimo, nella misura del 50% del Reddito ante-imposte

Si rediga il bilancio di esercizio, lo si riclassifichi e si calcolino i principali indici di bilancio.

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A.A. 2015-2016
Esercizi sulla Costruzione del Bilancio di Esercizio, riclassificazione e indici

Soluzione OstelloBello
Conto Economico
CNR
(5) Acquisto materie prime
(3) Fitti passivi
(8) Retribuzioni
(11) Interessi passivi su mutuo
(b) Ammortamento imm. immateriali
(a) Ammortamento imm. materiali
(c) Quota TFR
Totale CNR ante imposte
Reddito ante imposte
(e) Imposte sul reddito
Utile desercizio
Totale CNR e Utile

CPR
120.000
18.000
50.000
15.000
2.500
7.500
3.000
216.000
22.000
11.000
11.000
238.000

(9) Ricavi di vendita

(d) Rimanenze finali
(12) Provento straordinario

200.000
15.000
23.000

Totale CPR

238.000

Stato Patrimoniale
ATTIVO
(4) Immobilizzazioni materiali
(7) Immobilizzazioni immateriali
(9) Crediti vs. clienti
(10) Riscossione crediti
Saldo crediti vs. clienti
(d) Rimanenze finali

75.000
25.000
200.000
-40.000
160.000
15.000

Totale attivo

275.000

PASSIVO
(1) Capitale sociale
(5) Debiti vs. fornitori
(6) Rimborso debiti vs. fornitori
Saldo debiti vs. fornitori
(2) Mutuo bancario
(11) Rimborso capitale
Saldo mutuo
(*) C/C passivo
(a) Fondo ammortamento imm. materiali
(b) Fondo ammortamento imm. immateriali
(c) Fondo TFR
(e) Debiti tributari
(20) Utile desercizio
Totale passivo e netto

Banca c/c
Entrate

Uscite

(1)
(2)
(10)
(12)

50.000
150.000
40.000
23.000

Totale entrate

263.000
30.000
293.000

(*) Saldo
Totale a pareggio

(3)
(4)
(6)
(7)
(8)
(11)
(11)
Totale uscite

18.000
75.000
90.000
25.000
50.000
15.000
20.000
293.000

50.000
120.000
90.000
30.000
150.000
- 20.000
130.000
30.000
7.500
2.500
3.000
11.000
11.000
275.000

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A.A. 2015-2016
Esercizi sulla Costruzione del Bilancio di Esercizio, riclassificazione e indici

Conto economico riclassificato

Ricavi di vendita
Acquisti

200.000
120.000

Fitti passivi

18.000

Retribuzioni

50.000

Acc. TFR

3.000

Ammortamenti

10.000

(-) rimanenze finali

-15.000

Costo del venduto

186.000

ROGC
Proventi patrimoniali

14.000
0

RO
Interessi passivi

14.000
15.000

Reddito lordo di competenza

Proventi straordinari

-1.000
23.000

Reddito ante-imposte
Imposte

22.000
11.000

Reddito netto

11.000

Attivit
Liquidit immediate

Passivit e netto

Disponibilit

0 Passivo corrente
160.000 Passivo consolidato
15.000 Capitale netto

Attivo corrente

175.000

Liquidit differite

Immobilizzazione materiali nette

67.500

Immobilizzazioni immateriali nette

22.500

Attivo fisso netto

90.000

Totale attivit

265.000 Totale passivit e netto

71.000
133.000
61.000

265.000

30060 - Economia Aziendale e Gestione delle Imprese

A.A. 2015-2016
Esercizi sulla Costruzione del Bilancio di Esercizio, riclassificazione e indici

INDICI
Liquidit
QL
QD
CCN
Solidit
RI

CI
Redditivit
ROA
ROS
TI
TR
ROE

A/B

Liquidit / Passivo corrente

Attivo corrente / Passivo corrente
Attivo corrente - Passivo corrente

160.000
175.000
175.000

71.000
71.000
71.000

2,25
2,46
104.000

Attivo Netto / Capitale Netto

Mezzi di terzi / Capitale Netto
Debiti finanziari / Capitale Netto
Capitale Netto/ Imm. Tecniche Nette

265.000
204.000
160.000
61.000

61.000
61.000
61.000
67.500

4,33
3,34
2,62
0,90

Reddito operativo / Attivo Netto

Reddito operativo / Vendite
Reddito netto / Reddito operativo
Vendite / Attivo Netto
Reddito Netto / Capitale Netto
Reddito Netto / (CN - utile di esercizio)

14.000
14.000
14.000
200.000
11.000
11.000

265.000
200.000
14.000
265.000
61.000
50.000

5,3%
7,0%
1,0%
0,75
18,0%
22,0%

15.000
5,3%

204.000
7,4%

7,4%
-2,1%

Leva finanziaria
i
Spread

Oneri finanziari / Mezzi di terzi

ROA - i

ROE*

ROA + MT/CN*(ROA - i)

5,3%+(-2,1%*3,34%)

-1,7%