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Caso TFS

Programmazione e Controllo II

Giuseppe Cipit Matteo Vacca Alessia Maria Giannone Roberta Ricci Carla Di Caudo Anno 2013
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Towerton Financial Services (TFS) Impresa di intermediazione finanziaria le cui quattro principali linee di prodotto sono: - Stock trading

- Mutual fund trading

- Investment management

- Financial planning
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Le principali risorse della societ TFS sono costituite da personale, strumenti IT e spazi per gli uffici

TAV 1 Risorse
Tipo di risorsa Brokers Investment account managers Financial planners Principals Customer service representatives Computer servers Numero di risorse 225 18 20 30 42 76
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Approccio ABC per risorse indirette (discrezionali e vincolate)


Iter procedurale
1. Ricavi di vendita 2. Numero di attivit 3. Fabbisogno orario di risorse 4. Numero di risorse richieste 5. Costo totale mensile

La direzione ha programmato, per ogni linea di prodotto, e relativamente al prossimo periodo di budget i seguenti ricavi di vendita mensili:

TAV 2 Ricavi di vendita


Linea di prodotto Stock trading Mutual fund trading Investment management Financial planning TOTALE Ricavi di vendita $ 3.644.000 $ 2.031.000 $ 113.000 $ 169.000 $ 5.957.000
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Fabbisogno di attivit previste per ogni linea di prodotto in base ai ricavi inseriti a budget

TAV 3 Numero di attivit


Prodotti Ricavi mensili Volumi di attivit richiesti n. di transazioni n. di nuovi conti aperti n. di chiamate al customer service center n. meetings per servizio clienti esistenti Stock trading Mutual fund trading $ 3.644 275.000 595 47.600 3.570 $ 2.031 49.000 255 11.475 765 Investment management $ 113 2.600 40 600 200 Financial planning $ 169 0 90 480 400 Totali $ 5.957 326.600 980 60.155 4.737

La TFS trasforma i volumi di activities in fabbisogni di risorse umane e tecnologiche, espressi in ore basandosi su parametri standard unitari gi disponibili

TAV 4 Fabbisogno orario di risorse


Prodotti Tipo di risorsa Brokers Account managers Financial planners Principals Customer service representatives MIPS utilizzati Stock trading Mutual fund trading 24.702 4.593 793 2.391 4.086 420.000 451 1.007 56.200 187 82 28.800 1.500 90 107 11.500 Investment management Financial planning Ore totali 29.295 793 1.500 3.119 5.282 516.500

E possibile determinare il numero di persone e di server necessario per realizzare il programma di vendite

TAV 5 Numero di risorse richieste


Tipo di risorsa Brokers Account managers Financial planners Principals Customer service representatives MIPS utilizzati * 225,3 = 29.295/130 Ore totali 29.295 793 1.500 3.119 5.282 516.500 Ore disponibili mensili per unit n. risorse richieste di risorsa 130 130 130 130 140 8800 225,3* 6,1 11,5 24 37,7 58,7 n. risorse disponibili 230 7 12 25 40 60 % utilizzo capacit 98% 87% 96% 96% 94% 98%
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Di seguito si riporta la traduzione di tali fabbisogni in costi mensili di budget


TAV 6 Costo totale mensile
Tipo di risorsa Brokers Account managers Financial planners Principals Customers service representatives Servers TOTALE N Risorse disponibili 230 7 12 25 40 60 374 Costo unitario mensile risorsa $ 6800 $ 9000 $ 8400 $ 12200 $ 4000 $ 3200 Budget Costo totale mensile risorsa $ 1.564.000 $ 63.000 $ 100.800 $ 305.000 $ 192.000 $ 2.384.800
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Allocazione risorse per linea di prodotto

Voci Brokers Account Managers Financial Planners Principals Customers service rapresentatives MIPS utilizzati TOTALE

Stock trading 190 0 0 18,4 29,2 47,7 285,3

Mutual Fund trading 35,3 0 0 3,5 7,2 6,4 52,4

Investment Management 0 6,1 0 1,4 0,6 3,3 11,4

Financial Planning Totali 0 0 11,5 0,7 0,8 1,3 14,3 225,3 6,1 11,5 24 37,7 58,7 363,4
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CONSIDERAZIONI SUL METODO ABC


Tramite questo metodo di cost accounting, i manager sono in grado di programmare in base alle esigenze dei vari prodotti il fabbisogno di risorse indirette (personale e IT) e di conseguenza una migliore programmazione dei costi legati alla capacit produttiva.

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FUNZIONI ABC IN TFS


L ABC viene utilizzato per: Determinare i costi del venduto per ogni linea del prodotto, da inserire a budget; Fornisce una base di dati economici ai manager per effettuare scelte strategiche sui prodotti e una contestuale riprogrammazione delle risorse; Confronto fra risorse disponibili e richieste;
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Punto 3 Il budget
Il budget il pi emblematico degli strumenti di gestione programmata, cio di gestione proiettata nel futuro e rivolta al raggiungimento degli obiettivi nel breve periodo coerenti al piano strategico di lungo periodo .

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ALLOCAZIONE DI RISORSE RICHIESTE PER LINEE DI PRODOTTO

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COSTI MENSILI PER RISORSE RICHIESTE


Voci Stock trading Mutual Fund trading Investment Management Financial Planning Totali Brokers 1.292.104,60 240.249,20 0 0 1.532.353,80 Account Managers 0 0 54.900,00 0 54.900,00 Financial Planners 0 0 0 96.923,10 96.923,10 Principals 224.386,20 42.324,60 17.549,20 8.446,20 292.706,20 Customers service rapresentatives 116.742,90 28.771,40 2.342,90 3.057,10 150.914,30 MIPS utilizzati 152.727,30 20.436,40 10.472,70 4.181,80 187.818,20 TOTALE 1.785.960,90 331.781,60 85.264,80 112.608,20 2.315.615,50
COSTO BROKERS= 190,02*6800$=1.292.104,6

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Conto economico preventivo mensile per risorse richieste


Voci Ricavi di vendita Costi del venduto Brokers Account Managers Financial Planners Principals Customers service rapresent. MIPS utilizzati Utile lordo "industriale" Costi gen. Amm. e commerciali Margine operativo Stock trading Mutual Fund trading Investment Management Financial planning Totale 3.644.000,00 2.031.000,00 113.000,00 169.000,00 5.957.000,00 1.785.960,90 331.781,60 85.264,80 112.608,20 2.315.615,54 1.292.104,60 240.249,20 0 0 1.532.353,85 0 0 54.900,00 0 54.900,00 0 0 0 96.923,10 96.923,08 224.386,20 42.324,60 17.549,20 8.446,20 292.706,15 116.742,90 28.771,40 2.342,90 3.057,10 150.914,29 152.727,30 20.436,40 10.472,70 4.181,80 187.818,18 1.858.039,10 1.699.218,40 27.735,20 56.391,80 3.641.384,46 1.300.000,00 2.341.384,46
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Allocazione di risorse disponibili per linee di prodotto


Voci Stock trading Mutual Fund trading Investment Management Financial Planning Totali Brokers 193 37 0 0 Account Managers 0 0 7 0 Financial Planners 0 0 0 12 Principals 19 4 2 1 Customers service rapresentatives 31 8 0 1 MIPS utilizzati 49 7 4 1 TOTALE 292 55 13 15
Per il calcolo stata utilizzata una semplice proporzione: 225,3 : 190 = 230 : x
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230 7 12 25 40 60 374

COSTI MENSILI PER RISORSE DISPONIBILI:


Voci Stock trading Mutual Fund trading Investment Management Financial Planning Totali Brokers 1.313.760,00 250.240,00 0 0 1.564.000,00 Account Managers 0 0 63.000,00 0 63.000,00 Financial Planners 0 0 0 100.800,00 100.800,00 Principals 234.850,00 42.700,00 18.300,00 9.150,00 305.000,00 Customers service rapresentatives 124.800,00 30.400,00 1.600,00 3.200,00 160.000,00 MIPS utilizzati 155.520,00 21.120,00 11.520,00 3.840,00 192.000,00 TOTALE 1.828.930,00 344.460,00 94.420,00 116.990,00 2.384.800,00
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Conto economico preventivo mensile per risorse disponibili:


Voci Ricavi di vendita Costi del venduto Brokers Account Managers Financial Planners Principals Customers service rapresent. MIPS utilizzati Utile lordo "industriale" Costi gen. Amm. e commerciali Margine operativo Stock trading Mutual Fund trading Investment Management Financial planning Totale 3.644.000,00 2.031.000,00 113.000,00 169.000,00 5.957.000,00 1.828.930,00 344.460,00 94.420,00 116.990,00 2.384.800,00 1.313.760,00 250.240,00 0 0 1.564.000,00 0 0 63.000,00 0 63.000,00 0 0 0 100.800,00 100.800,00 234.850,00 42.700,00 18.300,00 9.150,00 305.000,00 124.800,00 30.400,00 1.600,00 3.200,00 160.000,00 155.520,00 21.120,00 11.520,00 3.840,00 192.000,00 1.815.070,00 1.686.540,00 18.580,00 52.010,00 3.572.200,00 1.300.000,00 2.272.200,00
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CONFRONTO DELLE REDDITIVIT


Redditivit obiettivo
Stock trading Redditivit sullutile lordo Reddit. sul margine operativo 50,99% Mutual fund trading 83,66% Investment management Financial Planning 24,54% 33,37% Totale 61,13% 39,30%

Redditivit effettiva
Stock trading Redditivit sullutile lordo Reddit. sul margine operativo 49,81% Mutual fund trading 83,04% Investment management Financial Planning 16,44% 30,78% Totale 59,97% 38,14%

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Punto 2 Fase di budget e di planning


Nel caso TFS il budget ha la funzione di:

- simulare gli obiettivi di breve periodo in termini di ricavo - ipotizzare i costi e i programmi di gestione

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stata ipotizzata come causa dei problemi di mercato una crisi economica e pertanto il fabbisogno di risorse inferiore alle risorse disponibili.

Interventi possibili: Nella fase di budgeting ipotizziamo di ridurre il costo orario lordo della risorsa. Nella 1 fase di planning eliminiamo un prodotto e riallochiamo le risorse. Nella 2 fase di planning licenziamo ed eliminiamo un server.
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Fase di budgeting
Costo orario lordo risorsa = Costo mensile unitario/Capacit pratica disponibile mensile Capacit pratica disponibile mensile = ore lavorative mensili- ore di training e di break Se si riducono le ore di training e di break aumentano le ore effettivamente lavorate e diminuisce il costo orario della risorsa.
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Esempio numerico:
Un broker lavora 20 giorni al mese, per 7,5 ore al giorno Sottraendo breaks e training, ha a disposizione 6,5 ore produttive al giorno. Ore pratiche disponibili mensili: 6,5*20=130 (ore effettivamente lavorate) Costo orario lordo= 6800/130ore= $52,31/ora.

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Nostra ipotesi:
Riduco di 30 minuti i tempi morti di training e break, ottengo7ore disponibili effettive. Ore pratiche disponibili mensili= 7*20=140 (ore effettivamente lavorate) Costo orario lordo= 6800/140ore= $48,57/1ora

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In questo modo notiamo un aumento della produttivit delle risorse ed una riduzione del costo orario. In fase di budget non possibile variare i costi fissi, ma solamente quelli variabili. Le risorse in questione sono considerabili costi fissi nel breve periodo in quanto non possibile ridurre ne lo stipendio ne il personale. In conclusione, nel breve periodo non si possono apportare modifiche rilevanti per i costi in questione.

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C/E annuale per risorse disponibili


Voci Ricavi di vendita Costi del venduto Brokers Account Managers Financial Planners Principals Customers service rapresent. MIPS utilizzati Utile lordo "industriale" Costi gen. Amm. e commerciali Margine operativo Stock trading Mutual Fund trading Investment Management Financial planning Totale 43.728.000,00 24.372.000,00 1.356.000,00 2.028.000,00 71.484.000,00 21.947.160,00 4.133.520,00 1.133.040,00 1.403.880,00 28.617.600,00 15.765.120,00 3.002.880,00 0 0 18.768.000,00 0 0 756.000,00 0 756.000,00 0 0 0 1.209.600,00 1.209.600,00 2.818.200,00 512.400,00 219.600,00 109.800,00 3.660.000,00 1.497.600,00 364.800,00 19.200,00 38.400,00 1.920.000,00 1.866.240,00 253.440,00 138.240,00 46.080,00 2.304.000,00 21.780.840,00 20.238.480,00 222.960,00 624.120,00 42.866.400,00 15.600.000,00 27.266.400,00
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Ipotesi di riduzione Tot. Ricavo del14,24%


Voci Variazione dei ricavi in % Ricavi di vendita Costi del venduto Brokers Account Managers Financial Planners Principals Customers service rapresent. MIPS utilizzati Utile lordo "industriale" Costi gen. Amm. e commerciali Margine operativo Stock trading Mutual Fund trading Investment Management Financial planning Totale 10% -50% -85% -60% -14,24% 48.100.800,00 12.186.000,00 203.400,00 811.200,00 61.301.400,00 21.947.160,00 4.133.520,00 1.133.040,00 1.403.880,00 28.617.600,00 15.765.120,00 3.002.880,00 0 0 18.768.000,00 0 0 756.000,00 0 756.000,00 0 0 0 1.209.600,00 1.209.600,00 2.818.200,00 512.400,00 219.600,00 109.800,00 3.660.000,00 1.497.600,00 364.800,00 19.200,00 38.400,00 1.920.000,00 1.866.240,00 253.440,00 138.240,00 46.080,00 2.304.000,00 26.153.640,00 8.052.480,00 -929.640,00 -592.680,00 32.683.800,00 15.600.000,00 17.083.800,00
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1 fase di planning:
- Eliminazione del prodotto Investment Management

- Riallocazione risorse alle linee ancora redditizie (13 persone)


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Riallocazione risorse in base al costo stipendio e reddittivit prodotti


Voci Stock trading Mutual Fund trading Financial Planning Brokers 193+2 37+2 0 Account Managers 0 0 0 Financial Planners 0 0 12 Principals 19 4 1 Customers service rapresentatives 31+2 8+4 1+3 MIPS utilizzati 49 7 1
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C/E annuale 1 fase:


Voci Ricavi di vendita Costi del venduto Brokers Account Managers Financial Planners Principals Customers service rapresent. MIPS utilizzati Utile lordo Costi gen. Amm. e commerciali Margine operativo Reddittivit Stock trading Mutual Fund trading Financial planners Totale 48.100.800,00 12.186.000,00 811.200,00 61.098.000,00 22.159.200,00 4.776.000,00 1.442.400,00 28.377.600,00 15.912.000,00 3.345.600,00 0 19.257.600,00 0 0 0 0 0 0 1.209.600,00 1.209.600,00 2.781.600,00 585.600,00 146.400,00 3.513.600,00 1.584.000,00 576.000,00 48.000,00 2.208.000,00 1.881.600,00 268.800,00 38.400,00 2.188.800,00 25.941.600,00 7.410.000,00 -631.200,00 32.720.400,00 15.600.000,00 17.120.400,00 54,00% 61,00% -77,80%

La reddittivit nello stock trading rimane uguale, nelle altre linee peggiora
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2 fase di planning:
- Licenziamento - Eliminazione 1 server

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Licenziamento:
Voci Brokers Investment account managers Financial planners Principals Customer Services representatives Computer servers Stock Trading Mutual Fund Trading Financial Planning 193+2 37+2-3 0 0 0 0 19 4 31+2 8+4-1 7-1 49
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0 0 12 1 1+3 1

C/E annuale 2 fase di planning:


Voci Ricavi di vendita Costi del venduto Brokers Account Managers Financial Planners Principals Customers service rapresent. MIPS utilizzati Utile lordo Costi gen. Amm. e commerciali Margine operativo Stock trading Mutual Fund trading Financial planning 48.100.800 12.186.000 22.159.200 4.281.600 15.912.000 2.937.600 0 0 0 0 2.781.600 585.600 1.584.000 528.000 1.881.600 230.400 25.941.600 7.904.400 Totale 811.200 1.442.400 0 0 1.209.600 146.400 48.000 38.400 -631.200 61.098.000 27.883.200 18.849.600 0 1.209.600 3.513.600 2.160.000 2.150.400 33.214.800 15.600.000 17.614.800
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Confronti redditivit
Redditivit pre-crisi
Redditivit sullutile lordo Reddit. sul margine operativo Stock trading Mutual fund trading Investment management Financial Planning Totale 49,81% 83,04% 16,44% 30,78% 59,97% 38,14%

Redditivit 1 fase planning


Redditivit sullutile lordo Reddit. sul margine operativo Stock trading Mutual fund trading Financial Planning 54,00% 61,00% Totale -77,80% 53,55% 28,02%

Redditivit 2 fase planning


Redditivit sullutile lordo Reddit. sul margine operativo Stock trading Mutual fund trading Financial Planning 54,00% 64,86% Totale -77,80% 54,36% 28,83%

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