Grant, L'analisi strategica per le decisioni aziendali, Il Mulino, 2011
Capitolo III. Lanalisi di settore
LANALISI DI SETTORE LANALISI DI SETTORE 1 Grant, L'analisi strategica per le decisioni aziendali, Il Mulino, 2011 Capitolo III. Lanalisi di settore Lanalisi di settore rilevante a livello di: - strategia di gruppo (= per decidere in che - strategia di gruppo (= per decidere in che settori profittevole operare). - strategia di business (= ricerca dei fattori critici di successo per il raggiungimento del critici di successo per il raggiungimento del vantaggio competitivo allinterno di un determinato settore). determinato settore). 2 Grant, L'analisi strategica per le decisioni aziendali, Il Mulino, 2011 Capitolo III. Lanalisi di settore L'analisi ambientale Lambiente di una impresa composto da tutte quelle variabili ambientali che ne influenzano quelle variabili ambientali che ne influenzano decisioni e risultati. Le influenze ambientali possono essere classificate in base: classificate in base: - alla fonte (politiche, economiche, sociali, tecnologiche, ecc.). tecnologiche, ecc.). - al grado di prossimit (microambiente e macroambiente). 3 Grant, L'analisi strategica per le decisioni aziendali, Il Mulino, 2011 Capitolo III. Lanalisi di settore Per una corretta analisi ambientale Per una corretta analisi ambientale importante focalizzarsi, inoltre, sulla importante focalizzarsi, inoltre, sulla struttura e le relazioni che intercorrono con 3 gruppi di attori 3 gruppi di attori: con 3 gruppi di attori 3 gruppi di attori: 1. clienti 1. clienti 2. fornitori 2. fornitori 3. concorrenti 4 Grant, L'analisi strategica per le decisioni aziendali, Il Mulino, 2011 Capitolo III. Lanalisi di settore Economia nazionale e internazionale Ambiente Naturale SETTORE in cui opera in cui opera unimpresa Tecnologia Struttura Demografica - Fornitori - Concorrenti - Clienti - Clienti Attori istituzionali Assetto della Societ 5 Grant, L'analisi strategica per le decisioni aziendali, Il Mulino, 2011 Capitolo III. Lanalisi di settore La redditivit del settore Limpresa mira a creare valore attraverso la produzione o il commercio. La distribuzione delleccedenza del valore sul costo viene distribuita tra clienti e produttori: distribuita tra clienti e produttori: - maggiore concorrenza tra i produttori determina - maggiore concorrenza tra i produttori determina maggiore rendita al consumatore; - maggiore concorrenza tra i clienti determina maggiore rendita al produttore (detta anche rendita economica). - maggiore concorrenza tra i clienti determina maggiore rendita al produttore (detta anche rendita economica). 6 Grant, L'analisi strategica per le decisioni aziendali, Il Mulino, 2011 Capitolo III. Lanalisi di settore I profitti delle imprese in un settore sono pertanto determinati da: pertanto determinati da: 1. valore del prodotto per i clienti; 1. valore del prodotto per i clienti; 2. intensit della concorrenza; 3. potere contrattuale relativo dei diversi livelli della catena produttiva. della catena produttiva. Lanalisi di settore prende in considerazione Lanalisi di settore prende in considerazione questi fattori in un unico schema analitico. 7 Grant, L'analisi strategica per le decisioni aziendali, Il Mulino, 2011 Capitolo III. Lanalisi di settore L'attrattivit dei settori Il livello di redditivit determinato dallinfluenza sistematica della struttura del settore. A diversi settori dimpresa corrispondono livelli di redditivit differenti. redditivit differenti. Lo studio della redditivit si rif alla teoria economica e ha come punti di riferimento le situazioni di: e ha come punti di riferimento le situazioni di: - monopolio - concorrenza perfetta - concorrenza perfetta - oligopolio 8 Grant, L'analisi strategica per le decisioni aziendali, Il Mulino, 2011 Capitolo III. Lanalisi di settore Lo spettro delle strutture di settore Concorrenza perfetta Oligopolio Duopolio Monopolio perfetta Concentrazione Molte imprese Alcune imprese Due imprese Unimpresa imprese imprese Barriere all'entrata e all'uscita Nessuna barriera Barriere significative Barriere forti all'uscita Differenziazione di prodotto Prodotto omogeneo (commodity) Potenziale per la differenziazione del prodotto (commodity) Informazione Perfetta Imperfetta 9 Grant, L'analisi strategica per le decisioni aziendali, Il Mulino, 2011 Capitolo III. Lanalisi di settore Lo schema delle cinque forze competitive di Michael Porter Indica la redditivit del settore come tasso di rendimento Indica la redditivit del settore come tasso di rendimento del capitale rispetto al costo del capitale. Presenta la competizione di 5 forze, di cui: 3 forze orizzontali - potenziali entranti - potenziali entranti - concorrenti del settore - prodotti sostitutivi 2 forze verticali - fornitori - fornitori - acquirenti 10 Grant, L'analisi strategica per le decisioni aziendali, Il Mulino, 2011 Capitolo III. Lanalisi di settore FORNITORI Potere contrattuale dei fornitori POTENZIALI CONCORRENTI DEL SETTORE PRODOTTI Minaccia di prodotti Minaccia di nuove POTENZIALI ENTRANTI Rivalit tra le imprese esistenti PRODOTTI SOSTITUTITVI di prodotti o servizi sostitutivi di nuove entrate esistenti Potere contrattuale degli acquirenti ACQUIRENTI Potere contrattuale degli acquirenti 11 Grant, L'analisi strategica per le decisioni aziendali, Il Mulino, 2011 Capitolo III. Lanalisi di settore La concorrenza dei prodotti sostitutivi: la propensione degli acquirenti alla sostituzione di prodotti alternativi. Determina la variazione di di prodotti alternativi. Determina la variazione di prezzi e profitti. Quanto pi sono complessi i bisogni soddisfatti da un prodotto, e quanto pi difficile percepire le un prodotto, e quanto pi difficile percepire le differenze nelle prestazioni, tanto pi basso il ricorso dei consumatori a prodotti sostitutivi ricorso dei consumatori a prodotti sostitutivi sulla base delle differenze nei prezzi. 12 Grant, L'analisi strategica per le decisioni aziendali, Il Mulino, 2011 Capitolo III. Lanalisi di settore La minaccia di nuove entrate - Un rendimento di capitale superiore al costo del capitale allinterno di un settore ha un effetto di attrazione su imprese esterne. attrazione su imprese esterne. - Se non esistono barriere allentrata, scende il tasso - Se non esistono barriere allentrata, scende il tasso di profittabilit allinterno del settore. - Un settore senza barriere allentrata e alluscita detto contendibile. La contendibilit dipende dallassenza di costi fissi non recuperabili. dallassenza di costi fissi non recuperabili. 13 Grant, L'analisi strategica per le decisioni aziendali, Il Mulino, 2011 Capitolo III. Lanalisi di settore Il posizionamento di unimpresa Conoscere le pressioni competitive che unimpresa deve fronteggiare allinterno del proprio settore consente ai manager di collocare lazienda allinterno del proprio settore consente ai manager di collocare lazienda nella posizione in cui queste pressioni sono pi deboli. Un posizionamento efficace richiede che limpresa anticipi i mutamenti delle pressioni concorrenziali che caratterizzano il settore, nel presente e nel futuro. e nel futuro. 14 Grant, L'analisi strategica per le decisioni aziendali, Il Mulino, 2011 Capitolo III. Lanalisi di settore Esistono vari tipi di barriere allentrata: - fabbisogni di capitale - economie di scala - economie di scala - vantaggi assoluti di costo - vantaggi assoluti di costo - differenziazione di prodotto - accesso a canali distributivi - accesso a canali distributivi - barriere istituzionali e legali - ritorsione - ritorsione - efficacia delle barriere allentrata 15 Grant, L'analisi strategica per le decisioni aziendali, Il Mulino, 2011 Capitolo III. Lanalisi di settore Le strategie per mutare la struttura del settore (quando possibile) settore (quando possibile) Esempi: 1. scambi bilaterali di impianti 1. scambi bilaterali di impianti 2. fidelizzazione del cliente 2. fidelizzazione del cliente 3. fusioni e alleanze 4. creazione di barriere allentrata 4. creazione di barriere allentrata 16 Grant, L'analisi strategica per le decisioni aziendali, Il Mulino, 2011 Capitolo III. Lanalisi di settore I confini dei settori - Settore: insieme di imprese che rifornisce un mercato (insieme molto ampio). un mercato (insieme molto ampio). - Mercato: fa riferimento a uno specifico prodotto. prodotto. Quindi: per definire un settore importante individuare il mercato di riferimento. individuare il mercato di riferimento. 17 Grant, L'analisi strategica per le decisioni aziendali, Il Mulino, 2011 Capitolo III. Lanalisi di settore Definizione di mercato Definizione di mercato - Il confine del mercato viene definito dalla sua sostituibilit (dal lato della domanda e sua sostituibilit (dal lato della domanda e dellofferta). - Se le differenze di prezzo per lo stesso - Se le differenze di prezzo per lo stesso prodotto in luoghi diversi, tendono a essere erose dalla sostituzione del lato della erose dalla sostituzione del lato della domanda e dellofferta, tali localizzazioni si collocano allinterno di un unico mercato. 18 collocano allinterno di un unico mercato. Grant, L'analisi strategica per le decisioni aziendali, Il Mulino, 2011 Capitolo III. Lanalisi di settore La rivalit tra concorrenti affermati La concorrenza influenza la situazione competitiva e il livello di redditivit settoriale. Vi sono alcuni fattori che determinano la natura e lintensit della concorrenza: lintensit della concorrenza: - concentrazione - diversit dei concorrenti - diversit dei concorrenti - differenziazione del prodotto - capacit in eccesso e barriere alluscita - capacit in eccesso e barriere alluscita - condizioni di costo: economie di scala e rapporto costi fissi / costi variabili 19 costi fissi / costi variabili Grant, L'analisi strategica per le decisioni aziendali, Il Mulino, 2011 Capitolo III. Lanalisi di settore Il potere contrattuale degli acquirenti Il potere contrattuale degli acquirenti Dipende da 2 fattori: Dipende da 2 fattori: 1. sensibilit al prezzo degli acquirenti, dipendente da: importanza del componente rispetto al costo totale; importanza del componente rispetto al costo totale; differenziazione dei prodotti dei fornitori; concorrenza degli acquirenti; importanza del prodotto per la qualit del prodotto o importanza del prodotto per la qualit del prodotto o servizio. 2. potere contrattuale relativo, dipende da: dimensione e concentrazione degli acquirenti rispetto ai fornitori; ai fornitori; informazioni degli acquirenti; capacit di integrazione verticale. 20 Grant, L'analisi strategica per le decisioni aziendali, Il Mulino, 2011 Capitolo III. Lanalisi di settore Il potere contrattuale dei fornitori - Dipende dalla unicit del servizio / prodotto offerto. prodotto offerto. - Spesso i fornitori di commodity cercano di aumentare il loro potere contrattuale di aumentare il loro potere contrattuale creando posizioni di cartello. creando posizioni di cartello. 21 Grant, L'analisi strategica per le decisioni aziendali, Il Mulino, 2011 Capitolo III. Lanalisi di settore Per prevedere la futura redditivit del settore: 1. esaminare linfluenza della redditivit e della concorrenza sulla struttura del settore; 2. individuare le tendenze del settore; 3. individuare come questi cambiamenti influiscono sulle 5 forze della concorrenza. sulle 5 forze della concorrenza. N.B. Raramente i cambiamenti strutturali hanno un N.B. Raramente i cambiamenti strutturali hanno un impatto univoco sulla concorrenza: alcuni ne determinano un aumento, altri unattenuazione. 22 Grant, L'analisi strategica per le decisioni aziendali, Il Mulino, 2011 Capitolo III. Lanalisi di settore I fattori critici di successo nel settore - Che cosa desiderano i nostri clienti? - Che cosa desiderano i nostri clienti? - Che cosa deve fare limpresa per sopravvivere alla concorrenza? sopravvivere alla concorrenza? Da queste due domande si elabora un modello di generazione della redditivit. modello di generazione della redditivit. 23 Grant, L'analisi strategica per le decisioni aziendali, Il Mulino, 2011 Capitolo III. Lanalisi di settore P. Ghemawat evidenzia come non esiste un modello universale per una strategia un modello universale per una strategia di successo, e non esiste una "strategia generica che abbracci i singoli settori. generica che abbracci i singoli settori. Ogni impresa un insieme unico di risorse Ogni impresa un insieme unico di risorse e competenze: pertanto ogni impresa sceglier una propria strategia distintiva sceglier una propria strategia distintiva per il raggiungimento del successo nel mercato. mercato. 24