Normativa reguladora del BCRA

La regulación prudencial del Banco Central de la República Argentina establece

ciertos requisitos mínimos para que las distintas entidades sujetas a esta
desarrollen sus actividades de una manera tal que los riesgos inherentes a su
actividad se encuentren controlados y, de esa manera, reducir la probabilidad de su
propagación hacia las demás entidades del sistema financiero.

Principios de liquidez y solvencia

Referencias

Revisión del módulo

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Principios de liquidez y solvencia

La liquidez se refiere a la capacidad de satisfacer en el más breve plazo las

demandas de efectivo derivadas de los depósitos y otras obligaciones. Está
dada por las disponibilidades en dinero o fácilmente realizables.

La solvencia se refiere a la posibilidad de atender a las obligaciones, a la

existencia de efectivo y bienes cuyo valor cubra el importe de aquellas,
aunque su realización sea o no inmediata. Está dada por la relación entre el
valor de activos y obligaciones.

El BCRA norma sobre limitaciones que afectan a la liquidez y solvencia de

una entidad:

Límites a la expansión del crédito.

Otorgamiento de fianzas, avales, aceptaciones y cualquier tipo de

garantía.

Plazos, tasas de interés, comisiones.

Inmovilización de activos.
 Relaciones técnicas que mantener entre los recursos propios y las
distintas clases de activos, los depósitos y todo tipo de
obligaciones e intermediaciones.

La capacidad de pago de cada entidad está en función de lo siguiente:

Exigibilidad del pasivo: El problema nace en el hecho de que el banquero

aplica los fondos que recibe en operaciones crediticias, de modo que debe
mantener parte de los fondos en cartera para afrontar los retiros de los
inversores. 

Composición del activo: No todos los rubros del activo tienen el mismo
significado desde el punto de vista de la liquidez. Hay dos sentidos: en
cuanto a su grado de disponibilidad y en cuanto a su grado de movilización.

Relación entre activo y pasivo: El activo y el pasivo deben analizarse

conjuntamente para obtener conclusiones satisfactorias. En lo que respecta
a plazos, los fondos provenientes de depósitos a la vista se canalizan
congruentemente hacía préstamos de rápida recuperación. Las obligaciones
y compromisos de plazos más largos se relacionan con créditos
equivalentes. 

Reserva de efectivo y activos fácilmente realizables: La liquidez consiste en

tener dinero necesario en cada momento, pero esto dependerá de las
características de cada banco, ya que un efectivo suficiente para una entidad
con depósitos a mediano plazo será bajo para otra que reciba
fundamentalmente depósitos a corto plazo.

Para comprender mejor esto se mostrará en ejemplos reales: 

Cuando un cliente realiza una transferencia o depósito en efectivo es muy

rentable para la entidad bancaria por su bajo costo, ya que no hay una tasa
de interés que pagar a éste como contrapartida de ese saldo disponible. Pero
la disponibilidad del dinero en la cuenta y permanencia en el tiempo es
indefinible, ya que será el cliente quien decida cuándo retirarlos.

En cambio, un depósito en plazo fijo, si bien tiene un costo de intereses para

el banco, le asegura la permanencia de los fondos por un plazo mínimo de 30
días que podrá utilizar para la colocación de activos. Esto hace referencia a la
exigibilidad del pasivo; cuando el costo es menor la disponibilidad es incierta.

Por otro lado, los bancos ofrecen operaciones de préstamo a corto plazo (12
meses) y largo plazo (72 meses). El grado de disponibilidad del activo para la
entidad es mucho mayor en el segundo caso, aunque el ingreso que obtiene
en conceptos de intereses también lo es. (Composición del activo - grado de
disponibilidad).

Se define como constitución de reservas bancarias a los recursos en efectivo

y otros activos de fácil realización que permiten a la entidad desenvolverse
en todo momento sin apremios de liquidez. 
"Las entidades deberán mantener las reservas de efectivo que se
establezcan con relación a depósitos, en moneda nacional o extranjera, y a

otras obligaciones y pasivos financieros"1.

[1] Art. 31. Ley 25526. (1977). Entidades financieras. Poder Ejecutivo Nacional. Recuperado de

https://bit.ly/3lSkN6z

Uno de los factores que más influye en la preservación de las condiciones de

liquidez de las entidades es la existencia de otras entidades, particularmente
el BCRA, capaces de asistirlos en momentos de urgencias financieras. 

Se divide en dos rubros:

1 Efectivo en caja y complementariamente depósitos de inmediata

disponibilidad en el BCRA y otras entidades.

2 Activos de fácil realización, que permitan hacerse de fondos

líquidos en plazos muy breves. Estos activos, también llamados de
segunda liquidez, se consideran un seguro contra la incertidumbre
y el riesgo de pérdidas al liquidarse otros activos, para el caso de
necesidades imprevistas.

El banquero podrá calcular correctamente las necesidades de efectivo para

los próximos días y contar con suficientes elementos de segunda liquidez,
pero, si la composición general del activo y pasivo no guarda la
correspondencia, pronto podrá verse en problemas de escasez de fondos (un
pasivo a muy corto plazo agotará las reservas sin posibilidades de
reconstruirlas rápidamente) o, por el contrario, estará desperdiciando
recursos. 

El banquero, por un lado, debe procurar que en todo momento la entidad

disponga de los recursos líquidos necesarios y, por el otro, advierte que
trabaja con recursos de terceros, que sus ganancias provienen de la
utilización de ellos y que en la medida que los mantenga inmovilizados
afecta la rentabilidad de la empresa. De lo que se deduce que el objetivo es
lograr la liquidez adecuada, no insuficiente, pero tampoco excesiva como
para desperdiciar ganancias. El BCRA también emplea políticas, teniendo en
cuenta normativas legales y reglamentarias para asistir a las entidades en
problemas de liquidez.

Normativas reglamentarias

Inmovilización de activos: Los inmuebles y otros activos son indispensables

para el desarrollo de la actividad de las entidades y tienen su importancia
desde el punto de vista de la solvencia. Pero son de lenta realización y
representan un inconveniente en materia de liquidez. Por ende, el BCRA pone
límites a la posesión de los activos inmovilizados para determinar el capital
mínimo exigible. De aquí que los rubros incluidos son los inmuebles, muebles
y equipos, vehículos para uso de la entidad, bienes destinados a la venta o
renta, etc.; los rubros excluidos serían las acciones de otras entidades
financieras y los bienes tomados en defensa o pago de créditos durante seis
meses desde su incorporación al patrimonio.

Responsabilidad patrimonial: Es una de las normas más importantes dentro

de las que conforman la política de liquidez y solvencia cuyo incumplimiento
obliga a la presentación de planes de regularización o saneamiento aparte
del cargo impuesto por el BCRA. Las entidades deben mantener un capital
mínimo básico que el BCRA fija para diversas categorías de entidades y se
hace conocer por Comunicaciones “A”. Considera, además, tres tipos de
riesgos de los activos:

Riesgo de contraparte: "Comprende aquella parte de la exposición

original correspondiente a los instrumentos derivados, operaciones
con pacto de recompra y reventa, operaciones de préstamo de
valores o de materias primas y operaciones con liquidación
diferida" ("Información sobre el riesgo de contraparte", s.f.,
https://bbva.info/2JXUxuf).

Riesgo de la tasa de interés: Surge cuando la sensibilidad de los

activos ante cambios en la tasa de interés no coincide con la de los
pasivos. Para esto se calcula el valor a riesgo (VAR) que incluye el
valor presente de los activos netos de ciertos pasivos, la volatilidad
y un horizonte de tres meses.

Riesgo de mercado: Se evalúa teniendo en cuenta los portafolios

de las entidades medidos de acuerdo con el VAR, incluyendo
 activos que cotizan en los mercados y excluyendo los mantenidos
en cuenta de inversión.

A los fines de regular la liquidez, las entidades financieras realizan

operaciones, como compra al contado y venta a futuro de algunos activos,
como títulos públicos (operaciones de pases de pasivo), adelantos y
redescuentos por liquidez y programa con títulos del Gobierno nacional y
letras hipotecarias.

Agrupaciones bancarias
Las entidades bancarias son representadas por distintas agrupaciones que
median por ellas ante el Banco Central de la República Argentina para tratar
distintas temáticas y regulaciones.

Asociación de Bancos de la Argentina (ABA)

Fue creada en 1999 y es una entidad empresaria que representa

a los bancos de capital internacional con operaciones en el país.
Cuenta con veintitrés entidades (entre asociados activos y
adherentes), que constituyen el 27 % de los activos del sistema,
el 33 % de los depósitos y el 30 % de los préstamos al sector
 privado. Los bancos de ABA emplean en total a más de 29 000
personas. (ABA, s.f., https://bit.ly/3qDz6Q8).

Su misión es "promover el desarrollo de la banca y contribuir a crear una

conciencia pública sobre la importancia de contar con un sistema financiero
sólido como instrumento fundamental para el desarrollo sostenido del país"
(ABA, s.f., https://bit.ly/3qDz6Q8).

"La entidad brinda cursos a través de la Escuela de Capacitación ABA, estos

están dirigidos a profesionales del sistema financiero y otros sectores
vinculados por medio del mercado" ("Asociación de Bancos de la Argentina",
s.f., https://bit.ly/33OignK).

En la siguiente imagen podrá observarse sus asociados activos:

Figura 1: Asociados activos de ABA

Fuente: ABA, s.f., https://bit.ly/3qDz6Q8

La asociación está conformada por comisiones especializadas

en diversas materias, incluyendo auditoría bancaria,
bancaseguros, impuestos, fideicomisos, operaciones de títulos
valores, riesgo crediticio y seguridad bancaria, entre otros
temas. Por otra parte, a través de su página web, pública leyes,
decretos y resoluciones que estén vinculados al sector bancario.
 ("Asociación de Bancos de la Argentina (ABA)", s.f.,
https://bit.ly/2VOnlZ1).

Asociación de Bancos Públicos y Privados de la República Argentina

(ABAPPRA)

"Fundada […] en 1959 y […] constituida por las entidades bancarias

representativas de los estados provinciales, los bancos municipales, sociales
y de inversión de todo el país" ("Hecker fue designado como nuevo
presidente de ABAPPRA", 2020, https://bit.ly/3qwbPQ5).

"Su misión contempla, como objetivos guía, afianzar el federalismo, impulsar

el desarrollo de dicha banca, propiciar la cooperación entre los asociados y
resolver los problemas e inquietudes que se planteen en el sector" ("Acerca
de ABAPPRA", s.f., https://bit.ly/3ozBBkK).

Para el logro de sus objetivos, ABAPPRA cuenta con el apoyo y participación

de comisiones técnicas, integradas por funcionarios de los bancos asociados
y el apoyo de un equipo de profesionales especializados; un centro de
capacitación; y el Instituto de la Pequeña y Mediana Empresa, departamento
dedicado a abordar específicamente la problemática de las pymes en la
Asociación, brindando servicios de asesoramiento, estudios y análisis
técnicos y de consultoría. ("Acerca de ABAPPRA", s.f.).

Dentro de sus objetivos podrán detallarse los siguientes:

Propiciar las relaciones convergentes entre la banca pública,
privada y extranjera.

Concientizar a la opinión pública respecto de la importancia de

contar en todo el territorio del país con una banca pública y
privada eficiente y competente, en tanto ello configure un
resorte esencial del desarrollo regional.

Representar a los asociados ante los poderes del Estado, Banco

Central de la República Argentina, ministerios y secretarías del
Estado, organismos centralizados y descentralizados, y toda
otra entidad pública o privada, nacional o extranjera.

Participar mancomunadamente con los poderes públicos y con

las autoridades oficiales para resolver problemas de índole
económica, financiera y monetaria de interés general.

Realizar estudios acerca de la realidad económica, financiera,

monetaria y de las medidas que en ese sentido se adopten, así
como también elaborar estadísticas con el fin de extraer las
consecuencias prácticas que pudieran afectar a las entidades
asociadas y auspiciar su difusión por los medios más
adecuados.

Organizar congresos, reuniones plenarias de presidentes,

gerentes generales de los asociados para el tratamiento y
análisis de temas relativos al sector.

Promover contactos, vinculaciones e intercambio de

experiencias con entidades similares del exterior procurando
establecer un marco de solidaridad internacional, en especial,
con aquellas de los países miembros del MERCOSUR,
abordando tópicos afines con la actividad. ("Acerca de
ABAPPRA", s.f., https://bit.ly/3ozBBkK).
En la siguiente imagen podrá observarse sus asociados activos:

Figura 2: Asociados activos de ABAPPRA

Fuente: ABAPPRA, s.f. https://bit.ly/3oJTJbJ

Asociación de Bancos Privados de Capital Argentino (ADEBA)

   Creada en 1972 con el nombre de Asociación de Bancos
Argentinos y refundada en abril de 2003 con el nombre de
Asociación de Bancos Privados de Capital Argentino, con el fin
de impulsar el desarrollo y ejercer la representación de los
intereses de la banca privada de capital nacional. 

  Entre sus objetivos se encuentran promover el desarrollo de la

banca privada; contribuir a crear una conciencia pública sobre la
necesidad de contar con una sólida banca privada para
desarrollo económico y social del país; colaborar con los poderes
públicos; propender a la capacitación y elevación social y cultural
del personal del sistema bancario; promover las relaciones entre
la banca privada argentina y la banda del exterior, representar y
defender los intereses de los asociados. (ADEBA, s.f.,
https://bit.ly/39QNGOb).

En la siguiente imagen podrá observarse sus asociados activos:

Figura 3: Asociados activos de ADEBA

Fuente: ADEBA, s.f., https://bit.ly/3lUBaQf

C O NT I NU A R
Lección 2 de 3

Referencias

ABA. (s.f.). Quiénes somos. Recuperado de https://aba-

argentina.com/institucional_/

ABAPPRA. (s.f.). Recuperado de https://abappra.org.ar/index.php?

pagina=asociados

Acerca de ABAPPRA. (s.f.). Recuperado de

https://abappra.org.ar/asociacion

ADEBA. (s.f.). Recuperado de https://www.cesba.gob.ar/mas-sobre-adeba-7

Asociación de Bancos de la Argentina (ABA). (s.f.). Recuperado de

https://www.bnamericas.com/es/perfil-empresa/asociacion-de-bancos-de-
la-argentina-aba

Asociación de Bancos de la Argentina. (s.f.). Recuperado de

https://amp.blog.buy-es.com/8732518/1/asociacion-de-bancos-de-la-
argentina.html
Hecker fue designado como nuevo presidente de ABAPPRA. (2020).
Recuperado de https://www.ambito.com/negocios/eduardo-hecker/hecker-
fue-designado-como-nuevo-presidente-abappra-n5079163

Información sobre el riesgo de contraparte. (s.f.). Recuperado de

https://accionistaseinversores.bbva.com/microsites/pilarIII/es/4Riesgodecre
dito/43Informacionsobreelriesgodecontraparte.html

Ley 25526. (1977). Entidades financieras. Poder Ejecutivo Nacional.

Recuperado de http://servicios.infoleg.gob.ar/infolegInternet/anexos/15000-
19999/16071/texact.htm

Rodríguez, A. C. y Carece, N. M. (2001). El sistema financiero argentino.

Buenos Aires: Macchi.
Lección 3 de 3

Revisión del módulo

Hasta acá aprendimos

La importancia de las finanzas internacionales

–
Las finanzas internacionales favorecen el intercambio mundial eliminando las barreras entre los países
cada vez más globalizados, permitiendo la compraventa internacional de mercadería en términos
homogéneos para todos los actores involucrados.

Rol de las entidades financieras

–
Las entidades financieras "resultan fundamentales para la evolución general de una economía, siendo su
misión realizar una eficaz asignación de los recursos económicos, lograr tanto la estabilidad monetaria
como financiera, y proporcionar una seguridad máxima en los sistemas de pago" ("El papel del sistema
financiero", 2012, https://bit.ly/3mTWztT).

Estructura bancaria de la República Argentina

–
"La Ley de Entidades Financieras, puesta en vigencia por la dictadura militar en 1977, determina todavía el
funcionamiento de los bancos y es uno de los ejes sobre los que se estructura el otorgamiento de créditos
en la Argentina" (Tereschuk, 2009, https://bit.ly/2VNrjkz).
Normativa reguladora del BCRA
–
Las normativas de regulación del BCRA establecen requisitos mínimos para que las entidades desarrollen
sus actividades de manera tal que los riesgos inherentes a su actividad se encuentren controlados y no
afecten al resto del sistema financiero.