Principi contabili internazionali
Accantonamento a riserva
legale nei bilanci IFRS
di Alberto Quagli (*)
Tra le molte problematiche connesse alle riserve IFRS non affrontate né dal D. Lgs. 38/2005, né
Bilancio&Reddito
dall’OIC, in questo contributo si esamina il rapporto tra le stesse e l’accantonamento a riserva
legale ed eventuali riserve statutarie. Il problema assume rilievo sostanziale per molte aziende
che hanno adottato i principi IFRS.
Introduzione
L’introduzione dei principi contabili interna-
zionali nel nostro Paese avvenuta nel 2005
con il D.Lgs. 38/2005 ha posto una serie di
importanti questioni in merito alla disciplina
del patrimonio netto, ancora non perfetta-
mente risolte.
Per comprendere tali questioni è bene ricor-
dare che le disposizioni del Codice Civile so-
no basate sul principio della prudenza valu-
tativa - intesa come asimmetrico comporta-
mento che stabilisce di imputare gli utili solo
se realizzati e le perdite anche se solo temute
(art. 2423 bis, n. 1 e 2) - e sul principio della
distribuibilità degli utili solo se «realmente
conseguiti» (art. 2303). Tali disposizioni ri-
flettono a loro volta il basilare principio della
conservazione del capitale. Con i principi in-
ternazionali, invece, la prudenza nel senso
inteso dal nostro codice non assurge più a
postulato del bilancio, tanto che molti prin-
cipi IFRS permettono di riconoscere come
componenti del reddito di esercizio ricavi
per incrementi di valore di attività anche se
non realizzati, come nei casi delle valutazio-
ni fair value through profit and loss per gli
strumenti finanziari o per specifiche voci pa-
trimoniali (investimenti immobiliari, rima-
nenze di attività biologiche o di commodities
detenuti da grossisti, poste in valuta). Nel
nostro Paese, con riferimento a tali compo-
nenti reddituali, nel bilancio della singola
impresa si pone il problema di evitare la di-
stribuzione degli utili non realizzati, analo-
gamente alla necessità di evitare che questi
ultimi siano destinati ad aumenti di capitale,
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per mantenere saldo il principio di effettività
dei conferimenti.
Per i principi contabili internazionali, in
realtà, queste esigenze cautelative sono me-
no avvertite, soprattutto perché l’alveo natu-
rale nel quale applicare detti standard è rap-
presentato dal bilancio consolidato che ov-
viamente non rappresenta la base dalla quale
derivare la determinazione del reddito distri-
buibile e le connesse problematiche di distri-
buzione di utili realizzati.
Una seconda questione di rilievo è rappre-
sentata dal fatto che il patrimonio netto se-
condo le norme nazionali è inoltre formato
da due fonti essenziali: il capitale di apporto,
conferito dai soci secondo varie forme (capi-
tale sociale, riserva sovrapprezzo azioni,
ecc.) e le riserve di utili, derivanti dall’accan-
tonamento con decisione assembleare di par-
te del risultato di esercizio rilevato nel conto
economico. Sono molto rari i componenti di
patrimonio netto diversi dalle due suddette
tipologie e derivanti da valutazioni di bilan-
cio, come nel caso di riserve di rivalutazione
permesse da leggi speciali. Al contrario, le
regole internazionali privilegiando una im-
postazione di stampo patrimonialistico, ten-
dono a riflettere certe valutazioni di bilancio
che inducono ad incrementi di attività/ridu-
zioni di passività (vedasi al riguardo quanto
definito dal framework) in dirette variazioni
del patrimonio del netto, con relativo au-
mento/riduzione di riserve «da valutazione»
Nota:
(*) Università di Genova
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che non transitano preventivamente dal con-
to economico «tradizionalmente inteso».
Alla problematica della distribuzione degli
utili derivanti da un bilancio IFRS centrale
se ne associano altre, come la determinazio-
ne della base su cui accantonare le varie ri-
serve legali e statutarie o la possibilità di usa-
re le riserve da valutazione per la copertura
delle perdite, rendendo quindi importante
stabilire delle regole certe per la gestione
del patrimonio netto da parte delle società
italiano che hanno adottato nel proprio bi-
lancio separato i principi contabili interna-
zionali.
Queste significative problematiche sono sta-
te affrontate negli articoli 6 e 7 del D.Lgs. n.
38 del 28 febbraio 2005, a chiarimento dei
quali è stata emanata da parte dell’OIC la
Guida operativa per la gestione contabile delle
regole sulla distruzione di utili e riserve ai sen-
si del D.Lgs. n.38, 28 febbraio 2005 (cd. Guida
OIC 4). In particolare, l’art. 6 del Decreto di-
sciplina il regime di disponibilità ed eventua-
le distribuibilità degli utili rilevati nel conto
economico e delle riserve iscritte nel patri-
monio netto del bilancio redatto secondo
gli IFRS, avendo riguardo all’applicazione
«a regime», mentre l’art. 7 del Decreto disci-
plina gli effetti della transizione ossia le va-
riazioni di patrimonio netto rilevate nello
stato patrimoniale di apertura del primo bi-
lancio d’esercizio redatto secondo i principi
IFRS.
In questo contributo tra le molte problemati-
che connesse alle riserve IFRS e non affron-
tate né dal citato Decreto 38/2005, né dal do-
cumento OIC, e che assumono rilievo sostan-
ziale per molte aziende che hanno adottato i
principi IFRS, si esamina il problema dell’ac-
cantonamento a riserva legale ed eventuali
riserve statutarie che prevedono lo stanzia-
mento a specifica riserva di utili netti.
Si ricorda che il Decreto è stato emanato nel
2005 prima della emanazione della nuova
versione dello IAS 1 che ha introdotto il pro-
spetto del comprehensive income. La distin-
zione operata nel decreto tra utili imputati
«a conto economico» e utili imputati a «ri-
serva del netto» quindi manteneva ancora
senso. Nella nuova logica dello IAS 1 ormai
tutti gli utili sono in realtà imputati al com-
prehensive income, anche se alcuni si trovano
nella sezione del profit and loss (quelli che
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Principi contabili internazionali
per semplicità continueremo a definire utili
imputati «a conto economico») ed altri nella
sezione degli other comprehensive income
(che, similmente, per semplicità, continuere-
mo a definire utili «imputati direttamente a
riserva del netto»).
Accantonamento a riserva legale
(ed eventuali riserve statutarie)
delle riserve di cui all’art. 6
Bilancio&Reddito
L’art. 2430 del Codice Civile stabilisce che la
riserva legale è alimentata dalla destinazione
di una somma non inferiore ad un ventesimo
degli utili netti annuali, fino al raggiungi-
mento di un importo pari ad un quinto del
capitale sociale. Il problema consiste nel ca-
pire cosa debba considerarsi utile netto in un
bilancio IFRS e quindi quale sia la base di
accantonamento per la riserva legale e le
eventuali riserve statutarie. Il citato art. 6
del. Decreto 38/2005 distingue tra le plusva-
lenze di utili «realizzati» e le plusvalenze di
utili «non realizzati». Per procedere con or-
dine si riporta in nota il contenuto dell’art.
6 (1).
Nota:
(1) Art. 6. - Distribuzione di utili e riserve
1. Le società che redigono il bilancio di esercizio secondo i
principi contabili internazionali non possono distribuire:
a) utili d’esercizio in misura corrispondente alle plusvalen-
ze iscritte nel conto economico, al netto del relativo onere
fiscale e diverse da quelle riferibili agli strumenti finanziari
di negoziazione e all’operatività in cambi e di copertura,
che discendono dall’applicazione del criterio del valore
equo (fair value) o del patrimonio netto;
b) riserve del patrimonio netto costituite e movimentate in
contropartita diretta della valutazione al valore equo (fair
value) di strumenti finanziari e attività.
2. Gli utili corrispondenti alle plusvalenze di cui al comma
1, lettera a), sono iscritti in una riserva indisponibile. In caso
di utili di esercizio di importo inferiore a quello delle plu-
svalenze, la riserva è integrata, per la differenza, utilizzan-
do le riserve di utili disponibili o, in mancanza, accanto-
nando gli utili degli esercizi successivi.
3. La riserva di cui al comma 2 si riduce in misura corri-
spondente all’importo delle plusvalenze realizzate, anche
attraverso l’ammortamento, o divenute insussistenti per
effetto della svalutazione.
4. Le riserve di cui ai commi 1, lettera b), e 2 sono indispo-
nibili anche ai fini dell’imputazione a capitale e degli uti-
lizzi previsti dagli articoli 2350, terzo comma, 2357, primo
comma, 2358, terzo comma, 2359-bis, primo comma,
2432, 2478-bis, quarto comma, del codice civile.
5. La riserva di cui al comma 2 può essere utilizzata per la
copertura delle perdite di esercizio solo dopo aver utiliz-
zato le riserve di utili disponibili e la riserva legale. In tale
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Alle plusvalenze di utili realizzati vengono as-
similate le plusvalenze di utili rilevati nel
Conto economico ma non ancora realizzati,
derivanti dall’operatività in cambi, dalla valu-
tazione a fair value di strumenti di negozia-
zione e dalla valutazione a fair value di stru-
menti derivati di copertura di fair value hedge.
Le plusvalenze di utili non realizzati tengono
conto degli utili rilevati nel Conto economico
derivanti dall’applicazione del criterio del
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fair value a investimenti immobiliari (IAS
40), attività biologiche (IAS 41), rimanenze
di magazzino nei casi in cui è permesso l’uso
del fair value (IAS 2), nonché dall’applicazio-
ne del metodo del Patrimonio netto alle par-
tecipazioni in società collegate e degli utili
rilevati in diretta contropartita del Patrimo-
nio netto per applicazione del criterio del fair
value (titoli AFS, Immobili impianti e mac-
chinari e attività immateriali).
Gli utili rilevati a conto economico non rea-
lizzati debbono essere accantonati in sede di
destinazione dell’utile, in una specifica riser-
va di patrimonio netto indisponibile che deve
essere reintegrata in caso di utilizzo per co-
prire le perdite d’esercizio nei limiti previsti
dallo stesso Decreto 38/2005 (art. 6, comma
2).
Si analizzi in sequenza il trattamento di tali
componenti.
a) plusvalenze da fair value inviate a conto
economico ma non soggette a vincolo di di-
sponibilità: Per questi componenti redditua-
li, come le plusvalenze su strumenti finanzia-
ri di trading o da variazione cambi, non sem-
brano esserci dubbi sulla loro inclusione nel-
la base dell’accantonamento a riserva legale.
Essi sono rilevati a conto economico e qua-
lificati come disponibili, anche se non realiz-
zati;
b) plusvalenze da fair value inviate a conto
economico e soggette a vincolo di disponibi-
lità: per questi componenti nel Codice Civile
e nel Decreto 38/2005 non vi sono specifiche
disposizioni. La domanda pertanto diviene se
l’accantonamento a riserva legale deve essere
determinato nel momento in cui avviene la
rilevazione a conto economico oppure nel
momento in cui vengono realizzati gli utili.
In merito sembra logica la tesi, seppur non
supportata da alcuna norma, cui l’accantona-
mento a riserva legale deve essere rilevato
solo nel momento del realizzo degli utili in
20
precedenza rilevati nel conto economico, in
quanto tutte le plusvalenze non realizzate,
secondo il disposto dell’articolo 6, comma 1,
lettera a), debbono già essere destinate ad
una riserva indisponibile (2). Pertanto il loro
eventuale accantonamento ulteriore a riserva
legale sarebbe come un doppio accantona-
mento. Semmai per tali componenti l’accan-
tonamento a riserva legale dovrà compiersi
quando si realizzeranno e la relativa riserva
accantonata in sede di contabilizzazione a
conto economico dovrà rendersi disponibile.
Per meglio comprendere il caso b) si suppon-
ga il caso in cui una società industriale redi-
ga il proprio bilancio separato secondo gli
IFRS e valuti un investimento immobiliare
secondo il metodo del fair value indicato dal-
lo IAS 40. Si supponga che il fair value a fine
esercizio sia 2.000 e il valore contabile sia
1.600. Essa dovrà dunque rilevare a conto
economico una plusvalenza di 400 incremen-
tando in contropartita il valore del cespite.
Su tale plusvalenza grava un effetto fiscale
per l’imponibilità di tale plusvalenza nel mo-
mento in cui si realizza. Per cui l’onere fisca-
le relativo è di 31,4% (IRES + IRAP) * 400 =
125,6. Tale imposta dovrà essere rilevata se-
condo quanto disposto dallo IAS 12 tra le
imposte differite. La plusvalenza netta «po-
tenziale» (in quanto non realizzata, ma co-
munque inviata a Conto Economico) è dun-
que di 274,4 (400 - 125,6). Si supponga a
questo punto tre situazioni alternative:
a) la società chiude il suo bilancio con un
utile maggiore di 274,4, ad esempio 300;
b) la società chiude il suo bilancio con un
utile inferiore a 274,4, ad esempio 200;
c) la società chiude il suo bilancio in perdita.
Anzitutto si è in presenza di un caso di utili
da valutazione imputati a conto economico e
Note:
(continua nota 1)
caso essa è reintegrata accantonando gli utili degli eser-
cizi successivi.
6. Non si possono distribuire utili fino a quando la riserva di
cui al comma 2 ha un importo inferiore a quello delle
plusvalenze di cui al comma 1, lettera a), esistenti alla
data di riferimento del bilancio.
(2) Si veda Bussoletti M. (2007). L’influenza degli IAS/IFRS
sulla determinazione degli utili e impiego delle riserve, in
‘‘IAS/IFRS - La modernizzazione del diritto contabile in Ita-
lia’’, Quaderni di Giurisprudenza commerciale. Giuffrè, Mi-
lano, Pagg. 170-171.
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diversi da quelli riferiti a strumenti finanzia-
ri detenuti per negoziazione, all’operatività
su cambi e di copertura, per cui opera la
cautela richiesta dall’art. 6, comma 1, lettera
a) del D.Lgs. 38/2005. Si dovrà adottare quin-
di il seguente comportamento:
 nel caso a) si tratterà di accantonare a ri-
serva indisponibile un importo di 274,4 e la
differenza di 25,6 (300 - 25,6) rimarrà dispo-
nibile per la distribuzione o l’accantonamen-
to ad altra riserva;
 nel caso b) si dovrà non solo accantonare a
riserva disponibile l’intero utile di 200, ma
accantonare alla stessa posta anche la diffe-
renza di 74,4 (274,4- 200), prelevandola da
altra riserva disponibile, oppure, se queste
non sono capienti, segnalando (in nota inte-
grativa, nel commento delle poste del netto)
che nei prossimi esercizi si dovrà accantona-
re la differenza;
 il caso c) non è affrontato direttamente dal
Decreto; tuttavia chi scrive ritiene che anche
in questo caso si debba, per logica, accanto-
nare prelevando da altra riserva, tenuto con-
to che l’anno successivo, in presenza di utile,
la plusvalenza ancora non realizzata potreb-
be essere distribuita.
Circa l’effetto fiscale che va a ridurre la parte
di plusvalenze da accantonare a riserva
(comma 1, lett. a), si ricorda che nel rispetto
dello IAS 12, sulla plusvalenza imputata di-
rettamente a conto economico (comma 1,
lettera a) si dovranno calcolare imposte dif-
ferite (3) che saranno parimenti iscritte co-
me costo a conto economico e quindi an-
dranno a ridurre il risultato economico del-
l’esercizio e il corrispondente rischio di di-
stribuzione.
Per la riserva legale nessuno dei tre casi im-
plicherà plusvalenza da assoggettare a tale
accantonamento. Contabilmente quindi si
avrà nell’esercizio 1:
Immobili 400
Ricavi per rivalutazione 400
Imposte differite 125,6
Fondo imposte differite 125,6
Quindi, nell’ipotesi di utili netti dell’esercizio
1 capienti:
Utile di esercizio 274,4
Riserva ex art. 6, comma 2 274,4
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Si supponga poi che l’immobile in questione,
il cui valore contabile è ormai 2.000 sia ce-
duto l’anno successivo ad un valore di 2.300.
La plusvalenza lorda imputata al conto eco-
nomico del secondo esercizio è di sole 300 ed
essa, al netto dell’effetto fiscale, rientrerà
nella base di calcolo della riserva legale in
quanto partecipa agli utili netti di esercizio.
Allo stesso tempo però, per l’avvenuta cessio-
ne, si dovrà considerare realizzata anche la
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plusvalenza lorda di 400 dell’anno prima, che
determinerà una riduzione della riserva indi-
sponibile ex. art. 6, comma 2, parte della
quale andrà ad aumentare la riserva legale.
Contabilmente nell’esercizio 2 si avrà:
Clienti 2.300
Immobili 2.000
Plusvalenza cessione 300
Fondo imposte differite 125,6
Imposte differite 125,6
Riserva ex art. 6, comma 2 274,4
Riserva legale (5%) 13,72
Riserva disponibile (95%) 260,68
Ipotizzando che vi siano utili capienti, la ri-
serva legale aumenterà nel secondo esercizio
anche per 10,29, pari al 5% della plusvalenza
netta imputata al conto economico del se-
condo esercizio (0,686 * 300 = 205,8).
Nell’ipotesi di cessione con minusvalenza, si
dovrà stornare integralmente la riserva ex
art. 6, comma 2 ma essa non rientrerà nel
computo della quota di riserva legale, se
non nella misura in cui la cessione determi-
nerà una plusvalenza. Ad esempio, suppo-
nendo in ipotesi alternativa che l’immobile
venga ceduto a 1.900 con una plusvalenza
netta realizzata di 300 (1.900 - 1.600) ma
che nel secondo esercizio implica la rileva-
zione di una minusvalenza di 100 (2.000-
1.900), si avranno le seguenti rilevazioni:
Nota:
(3) Il fisco italiano infatti, pur nel riconoscimento del prin-
cipio di derivazione del reddito imponibile dai bilanci IFRS,
ha sempre confermato l’irrilevanza fiscale delle variazioni
del fair value, sia in positivo, come non imponibilità delle
plusvalenze, sia in negativo, come indeducibilità delle mi-
nusvalenze.
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 Principi contabili internazionali
Clienti 1.900
Immobili 2.000
Minusvalenza cessione 100
Fondo imposte differite 125,6
Imposte differite 125,6
Riserva ex art. 6, comma 2 274,4
Riserva legale 10,29
Bilancio&Reddito
(5% di 1.900 - 1.600*0,686)
Riserva disponibile 264,11
c) plusvalenze da fair value a riserva del net-
to: per le plusvalenze di cui all’art. 6, comma
1, lettera b), imputate quindi a riserva di cui
al comma 2 dello stesso art. 6 si devono di-
stinguere due ulteriori situazioni.
c.1) Se si tratta di riserve che verranno river-
sate a conto economico nel momento del rea-
lizzo del bene cui si riferiscono (come la ri-
serva fair value su partecipazioni available
for sale), allora si possono applicare le consi-
derazioni testé svolte con riferimento al caso
b), con impatto sulla determinazione della
quota parte da accantonare a Riserva legale.
c.2) Se invece si tratta di riserve di fair value
che non vengono riversate a conto economi-
co, neanche in caso di cessione dell’asset sot-
tostante, (riserva di fair value in applicazio-
ne del modello di rivalutazione secondo lo
IAS 16 e lo IAS 38, riserva per effetto delle
variazioni delle ipotesi attuariali nei piani a
benefici definiti come il caso del TFR, riser-
va per cambi di criteri di valutazione di cui
allo IAS 8) è pacifico che il loro insorgere
non abbia effetto sull’accantonamento riser-
va legale, essendone già prevista la indispo-
nibilità ai sensi del citato art. 6, comma 1 e
seguenti. Si deve però supporre il caso in cui
l’elemento cui si riferiscono venga realizza-
to, per il quale il Decreto 38/2005 non stabi-
lisce esplicitamente quale trattamento appli-
care. Come affermato anche da altri (4), si
deve ritenere che tale mancata previsione
derivi da errore materiale nel testo legislati-
vo e che anche in questo caso si debba uti-
lizzare la regola di movimentazione stabilita
nell’art. 6, comma 3, ossia ridurre la riserva,
con imputazione a riserva disponibile, nel
caso di realizzo (cessione, ammortamento,
svalutazione). La questione che si pone è se
al momento del realizzo, la plusvalenza da
22
fair value, che, non transita da conto econo-
mico né prima né dopo, debba dare origine
ad accantonamento a riserva legale, come
nel caso b) sopra esaminato. In merito anche
alcuni giuristi fanno notare che non vi è al-
cun obbligo posto dal Decreto 38/2005. Per
cui l’assemblea potrà sempre decidere di de-
stinare tutto o parte di tali riserve liberate
alla riserva legale, ma senza che questo rap-
presenti una automatica conseguenza del
realizzo (5). D’altronde in tale circostanza
manca il requisito della presenza di utili net-
ti ‘‘a conto economico’’. In merito si potrebbe
porre una analogia con le riserve da rivalu-
tazione contabilizzate secondo le regole ita-
liane che nella sostanza, sempre che una leg-
ge speciale le permetta, si incrementano per
effetto di un fair value superiore al costo,
proprio come le riserve IFRS in parola; in
caso di distribuzione ai soci, esse non con-
corrono a formare obbligatoriamente la base
di calcolo della riserva legale proprio in
quanto non transitano dal conto economico.
Ovviamente nel caso di riserva statutarie, sa-
rà lo statuto poi a stabilire eventuali e sup-
pletivi obblighi.
Accantonamento a riserva legale
(ed eventuali riserve statutarie)
delle riserve di cui all’art. 6
L’ultima questione riguarda il rapporto tra
accantonamento a riserva legale e riserve di
transizione, quelle disciplinate dall’art. 7 del
Decreto 38/2005, riportato in nota (6).
Note:
(4) Si veda in merito Colombo G.E. (2006), Il regime civili-
stico degli utili e delle riserve da adozione degli IAS/IFRS, in
‘‘Le Società’’, n. 11, Pagg. 1341.
(5) Strampelli G. (2006). «Le riserve da fair value: profili di
disciplina e riflessi sulla configurazione e la natura del pa-
trimonio netto», in Rivista delle società, n. 2/3, pag. 298 -
301 e 321.
(6) Art. 7. Disciplina delle variazioni di patrimonio netto
rilevate nello stato patrimoniale di apertura del primo bi-
lancio di esercizio redatto secondo i principi contabili in-
ternazionali
1. Alle variazioni di patrimonio netto rilevate nello stato
patrimoniale di apertura del primo bilancio di esercizio
redatto secondo i principi contabili internazionali si appli-
cano le disposizioni dei commi seguenti.
2. Le riserve da valutazione relative agli strumenti finanziari
disponibili per la vendita e alle attività materiali e imma-
teriali valutate al valore equo (fair value) in contropartita
del patrimonio netto hanno il regime di movimentazione e
1/2013

In sostanza l’articolo prevede tre casi (rispet-
tivamente commi 3, 4 e 5) in cui le differenze
di valore rilevate in transizione implicano
stanziamento a riserva disponibile, due casi
(comma 2 e comma 7) dove la disponibilità è
legata al realizzo degli elementi cui si riferi-
sce e un caso (comma 6) dove la riduzione è
soggetta ai vincoli di cui all’art. 2445. Si ve-
dano con ordine le diverse fattispecie. Per
nessuno di questi casi, il decreto 38/2005 sta-
bilisce come comportarsi per eventuali ac-
cantonamenti a riserva legale.
Nel caso di imputazione immediata in tran-
sizione a riserva disponibile (commi 3,4 e 5)
si deve applicare per analogia la regola pre-
vista per le movimentazioni a regime. Si ri-
corda che a regime, le differenze di valori
previste da tali commi avrebbero determina-
to un componente di conto economico. Se
positivo detto componente sarebbe consisti-
to in minori ammortamenti (comma 4), mi-
nori accantonamenti (comma 5), maggiori
proventi finanziari (comma 3). Per cui la lo-
ro natura di riserve «di utili» (o, meglio, «di
utili che sarebbero transitati dal conto eco-
nomico») implica per logica un preventivo
accantonamento a riserva legale ed eventuali
riserva statutarie (7) prima di destinare il
saldo, (con le modalità descritte nell’esempio
numerico di cui al par. 2).
Negli altri casi, chi scrive ritiene razionale
applicare lo stesso approccio logico, ossia ve-
rificare come ci si dovrebbe comportare se
tali differenze emergessero a regime.
Il caso del comma 6, riserve per applicazione
della opzione fair value as deemed cost, im-
plica che in sede di transizione non vi possa
essere nessun accantonamento a riserva le-
gale, come peraltro prescritto dal tenore let-
terale del comma 6. Se non imputata a capi-
tale (caso in cui, la riserva cesserà di esistere
eliminando il problema alla radice), dubbi
sorgono qualora si realizzi il bene cui si rife-
risce, per effetto di ammortamento, cessione
o svalutazione. La riserva in tale caso diverrà
disponibile, ma a differenza dell’interpreta-
zione di un giurista (8), chi scrive ritiene
debbano estendersi per analogia le conside-
razioni fatte al paragrafo precedente. In altre
parole, chi scrive è dell’avviso che si sia in
presenza di plusvalori da fair value assimila-
bili ai plusvalori di cui all’art. 6, comma 1,
lettera b) (plusvalori da fair value in che non
1/2013
Principi contabili internazionali
passano a conto economico) e che il realizzo
del bene non possa comportare lo stanzia-
mento obbligatorio della riserva legale.
La riserva di cui al comma 7 raccoglie e sin-
tetizza una massa di possibili differenze, ben
evidenziate dalla Guida operativa OIC. Men-
tre alcuni rilevano tout court (9) che la libe-
razione di tale riserva originariamente indi-
sponibile comporti la necessità di stanziare
la quota obbligatoria a riserva legale, si è
Bilancio&Reddito
dell’avviso, anche in questo caso, di operare
secondo la logica sopra descritta ed osserva-
re quali siano le circostanze che abbiano de-
terminato la nascita di tale riserva e proce-
dere ad accantonamento a riserva legale nel-
l’ipotesi di liberazione, solo nel caso in cui
l’elemento cui si riferiscono, a regime, avreb-
Note:
(continua nota 6)
indisponibilità previsto per le riserve di cui all’articolo 6,
comma 1, lettera b).
3. Il saldo delle differenze positive e negative di valore
relative agli strumenti finanziari di negoziazione e all’ope-
ratività in cambi e di copertura è imputato alle riserve
disponibili di utili.
4. L’incremento patrimoniale dovuto al ripristino del costo
storico delle attività materiali ammortizzate negli esercizi
precedenti quello di prima applicazione dei principi con-
tabili internazionali e che per i principi contabili internazio-
nali non sono soggette ad ammortamento è imputato alle
riserve disponibili di utili.
5. L’incremento patrimoniale dovuto all’insussistenza di
svalutazioni e accantonamenti per rischi e oneri iscritti
nel conto economico degli esercizi precedenti quello di
prima applicazione dei principi contabili internazionali è
imputato alle riserve disponibili di utili.
6. L’incremento patrimoniale dovuto alla iscrizione delle
attività materiali al valore equo (fair value) quale sostituto
del costo è imputato a capitale o a una specifica riserva.
La riserva, ove non venga imputata al capitale, può esse-
re ridotta soltanto con l’osservanza delle disposizioni dei
commi secondo e terzo dell’articolo 2445 del codice civi-
le. In caso di utilizzazione della riserva a copertura di per-
dite, non si può fare luogo a distribuzione di utili fino a
quando la riserva non è reintegrata o ridotta in misura
corrispondente con deliberazione dell’assemblea straordi-
naria, non applicandosi le disposizioni dei commi secondo
e terzo dell’articolo 2445 del codice civile.
7. Il saldo delle differenze positive e negative di valore
sulle attività e passività diverse da quelle indicate ai com-
mi da 1 a 6 è imputato, se positivo, a una specifica riserva
indisponibile del patrimonio netto. Negli esercizi successivi
la riserva si libera per la parte che eccede le differenze
positive sussistenti alla data di riferimento del bilancio.
(7) Dello stesso avviso è anche Bussoletti, op. cit., pag.
179.
(8) Si veda Bussoletti, op. cit., pag 182.
(9) Bussoletti, op. cit., pag. 185.
23
 Principi contabili internazionali
be determinato l’insorgenza di componenti a
conto economico.
Pertanto l’assoggettamento a riserva legale
dipenderà dalle specifiche ragioni.
Esemplificando, se tale riserva fosse sorta
per effetto della iscrizione a stato patrimo-
niale di costi di sviluppo che per gli IFRS
devono essere capitalizzati mentre l’azienda
applicando l’opzione delle regole italiane sta-
bilite dall’OIC 24 aveva spesato tali costi, a
Bilancio&Reddito
nostro giudizio il realizzo dell’attività (am-
mortamento, svalutazione o cessione del co-
sto di sviluppo) implicherà la liberazione del-
la riserva di cui al comma 7 per la parte cor-
rispondente previo stanziamento obbligato-
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rio a riserva legale (con le modalità descritte
nell’esempio numerico di cui al par. 2), in
quanto il ricavo per la capitalizzazione dei
costi di sviluppo a regime sarebbe dovuto
transitare dal conto economico IFRS.
Se invece se tale riserva fosse sorta per effet-
to della rilevazione di una differenza positiva
tra valore di un bene in leasing finanziario e
debito relativo verso la società di leasing, il
realizzo del bene (per ammortamento o ces-
sione) determinerà la liberazione delle riser-
va ma non l’obbligatorio accantonamento a
riserva legale, in quanto a regime l’iscrizione
di un bene in leasing finanziario non ha ef-
fetti sul conto economico IFRS.
1/2013