STATO PATRIMONIALE RICLASSIFICATO

impieghi
ATTIVO CIRCOLANTE (AC)
- disponibilità liquide
- disponibilità finanziarie (crediti + ratei e risconti)
- rimanenze
totale AC

ATTIVO IMMOBILIZZATO (AI)

- immobilizzazioni immateriali
- immobilizzazioni materiali
- immobilizzazioni finanziarie
totale AI
TOTALE IMPIEGHI

fonti
- debiti a breve (DB) o passività correnti --> totale fonti - cp - dml
- debiti a medio / lungo (DML) o passività consolidate
CAPITALE DI DEBITO --> DB + DML
- capitale proprio (CP) --> capitale sociale + risrrve + utile accantonato a
riserve
TOTALE FONTI = TOTALE IMPIEGHI

MARGINI
- patrimonio circolante netto --> AC - DB
- margine di tesoreria --> disp. liquide + disp. finanziarie - DB
- margine di struttura --> CP - AI
- margine di copertura globale --> CP + DML - AI

INDICE
- grado di capitalizzazione --> CP/CD

COMMENTO
(vicino a patrimonio circolante netto) SOLVIBILITÀ --> è / non è postivo quindi
l'azienda è / non è solvibilie, ovvero nel breve periodo le entrate sono maggiori /
minori delle uscite e quindi l'azienda è /non è in grado di pagare i debiti in
scadenza.

(vicino a margine di copertura globale) --> è / non è positivo quindi l'azienda

è /non è solida, ovvero l'azienda ha / non ha finanziato correttamente le
immobilizzazioni con capitale proprio e debiti a medio/lungo.

(vicino al grado si capitalizzazione) --> l'indice è decisamente inferiore /

superiore ad 1 e quindi l'azienda è / non è correttamente / abbastanza
capitalizzata

VAN

CALCOLO del VALORE ATTUALE NETTO (VAN) di un investimento

tasso di attualizzazione: %

VAN --> formula più veloce per calcolarlo VAN (D3; C9:C16 (o la cella a
partire dall'anno 1)+C8
anno entrate / uscite monetarie coefficiente di attualizzazione
flussi monetari attualizzati
(1+i)^-n

FORMULA: 1/(1+$D$3)^B8
FORMULA: C8*D8

COMMENTO
- tra i due VAN il valore dell'azienda ... è maggiore e quindi mi da un maggiore
rendimento netto.