STATO PATRIMONIALE FINANZIARIO

IMPIEGHI LIQUIDITA IMMEDIATE LIQUIDITA DIFFERITE LIQUIDITA PATRIMONIALI DISPONIBILITA ATTIVO CORRENTE IMMOBILIZZI MATERIALI IMMOBILIZZI IMMATERIALI IMMOBILIZZI FINANZIARI IMMOBILIZZI PATRIMONIALI ATTIVO IMMOBILIZZATO CAPITALE INVESTITO O ATTIVO NETTO

FONTI

PASSIVO CORRENTE

PASSIVO CONSOLIDATO CAPITALE PROPRIO TOTALE FONTI

CONTO ECONOMICO A COSTO DEL VENDUTO E RICAVI Ricavi Caratteristici Netti (Costo del venduto) (variazione rimanenze - costruzioni in eco

nomia + costi industriali e produttivi) GROSS PROFIT produzione) (Costi amministrativi) (Costi commerciali) (Costi ricerca e sviluppo) (Overhead Cost) REDDITO OPERATIVO DELLA GESTIONE CARATTERISTICA (ROGC) (utile lordo industriale al netto dei costi di

Ricavi gestione patrimoniale (Costi gestione patrimoniale) Ricavi gestione finanziaria REDDITO OPERATIVO (Costi gestione finanziaria) Ricavi gestione straordinaria (Costi gestione straordinaria) REDDITO ANTE IMPOSTE (Costi gestione tributaria) REDDITO NETTO

NEI COSTI PRODUTTIVI E OPPORTUNO SUDDIVIDERE LE RIMANENZE DI: 1. MATERIE PRIME 2. PRODOTTI IN CORSO DI LAVORAZIONE 3. PRODOTTI FINITI E MERCI

DETERMINAZIONE DEL VALORE DEI CONSUMI DI MATERIE PRIME

CONSUMI = RI + A RF
PER LE RIMANENZE DI PRODOTTI IN CORSO DI LAVORAZIONE, LA SOMMA DELLE SCORTE DI TALI VALORI E LINSIEME DEI COSTI INDUSTRIALI, COMPRESI I CONSUMI DI MATERIE PRIME, FORNISCE:

CPU=

C + RIPL + CIND RFPL

LA SOMMA ALGEBRICA DEL CPU E DELLE RI E RF DEI PRODOTTI FINITI O MERCI FORNISCE:

CPV=

CPU + RIPF + APF RFPF

DETERMINAZIONE DEL COSTO DEL PRODOTTO ULTIMATO E DEL COSTO DEL PRODOTTO VENDUTO
Esempio in aula del 6/12/2006:

Consumi di materie prime (RI + A RF) Energia Ammortamento impianti Costo del lavoro produttivo Acquisti minuteria produttiva Ammortamenti fabbricati industriali Costi industriali RI prodotti in corso RF prodotti in corso Costruzioni interne Costo del prodotto Ultimato RI prodotti finiti RF prodotti finiti Costo del prodotto Venduto

1000 30 70 500 10 10 80 200 (100) (100) 1.700 300 (100) 1.900

RIEPILOGO ANALISI PER INDICI

INDICI DI REDDITIVITA 1) ROE SCOMPOSIZIONE DEL ROE 2) ROA 3) TASSO DI INDEBITAMENTO = = = = RN/CN % RO/CI x CI/CN x RN/RO RO/CI % CI/CN

4) TASSO INCIDENZA REDDITIVITA NON OPERATIVA SCOMPOSIZIONE DEL ROA 5) ROS 6) TASSO ROTAZIONE CAPITALE INVESTITO 7) ROI SCOMPOSIZIONE DEL ROI 8) ROS VENDITE CARATT. 9) TASSO ROTAZIONE CAPITALE INVES. GESTIONE CARATT. = RCARATT./CIGC = = = = V/CI ROGC/CIGC ROGC/RCARATT. x RCARATT./CIGC ROGC/RCARATT % = = = RN/RO RO/V x V/CI RO/V %

INDICI FINANZIARI 10) INDICE DI INDEBITAMENTO 11) RAPP. DI INDEBITAMENTO 12) COPER. IMMOBILIZZAZIONI 13) INDICE DI COPER. DELLATTIVO A LUNGO TERMINE 14) INDICE DISPONIBILITA 15) INDICE LIQUIDITA = = = (PASS. LUNGO + PN)/ATTIVO A LUNGO ATTIVO CORRENTE/PASSIVO CORRENTE (LIQ. IMM. + LIQ. DIFF.)/PASSIVO CORRENTE = = = CI/CN CAPITALE DI TERZI/CAPITALE PROPRIO CN/ATTIVO IMMOBILIZZATO

16) DURATA CRED. COMM.LI

CREDITI COMM.LI AL LORDO F.DO SVALUTAZIONE (VENDITE + ALIQUOTA IVA)/360

17) DURATA DEBITI COMM.

DEBITI COMMERCIALI VERSO FORNITORI (ACQUISTI + ALIQUOTA IVA)/360

INDICI DI ROTAZIONE 18) TASSO DI ROTAZIONE CAPITALE INVESTITO 19) TASSO DI ROTAZIONE ATTIVO CORRENTE 20) TASSO ROTAZIONE MATERIE PRIME 21) TASSO ROTAZIONE PRODOTTI IN CORSO LAVORAZIONE 22) TASSO DI ROTAZIONE PRODOTTI FINITI E MERCI = COSTO PROD.VEN./R.FI. PROD. FIN. E MERCI = COSTO PROD.FINITO/RIM. FIN. PROD. IN LAV. = CONS. MAT. PRIME/RIM. FIN. MAT. PRIME = V/AC = V/CI

ASPETTO REDDITUALE DELLINDEBITAMENTO SCOMPOSIZIONE DEL ROE 23) COSTO MEZZI DI TERZI 24) SPREAD = = = ROA x TASSO INDEBITAMENTO x RN/RO ONERI FINANZIARI/DEBITI TOTALI % ROA CMT