Matricola: Cognome e Nome: Firma:

MATEMATICA FINANZIARIA E ATTUARIALE (A-D), (E-N) E (O-Z) - Prova scritta del 9 gennaio 2020 - 1
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Avvertenze
Durante lo svolgimento degli esercizi tenere tutte le cifre decimali e troncare solo il risultato finale alla terza cifra decimale
La prova scritta ha una durata di 2 ore
Ogni risposta esatta vale 3 punti, ogni risposta errata o non data vale 0 punti
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(1) Sia dato il fattore di montante f (t) = ket + 3t, con t appartenente a [0, +∞) ed espresso in anni. (1)
e k parametro reale. Si consideri una rendita formata da 3 rate annue di importo costante pari a 17000
e primo pagamento tra 17 mesi.
Calcolare il valore attuale della rendita.
(2) Impiego un capitale di euro 12800 per 8 mesi e 15 giorni (anno commerciale) alle seguenti condizioni: (2)
1) capitalizzazione semplice con tasso annuo pari al 5%;
2) capitalizzazione composta con forza d’interesse δ espressa su base annua.
Qual è il valore di δ per cui si ottiene lo stesso montante?
(3) Determinare la durata media finanziaria del titolo obbligazionario X (3)
con cedole annue di importo pari a 7, scadenza a 4 anni e valore nominale pari a 100,
sapendo che sul mercato vige la struttura per scadenza
dei prezzi spot v(0, 1) = 0, 99, v(0, 2) = 0, 98, v(0, 3) = 0, 93 e v(0, 4) = 0, 89.
(4) Un prestito di euro 25000 è rimborsato con ammortamento francese mediante 25 rate annue (4)
al tasso annuo di interesse composto i = 0, 01. Calcolare D20 , ossia il debito residuo
subito dopo il pagamento della ventesima rata.
(0): D20 = 17371, 89; (1): D20 = 8685, 94;
(2): D20 = 11018, 92; (3): D20 = 5509, 46.
(5) Esistano le operazioni finanziarie A = {(400, 1); (300, 4); (300, 5)} e B = {(−400, 1); (800, 4); (800, 5)}. (5)
In base al criterio del REA calcolato al tasso unitario di interesse composto del 5%, a quanto deve ammontare
la terza posta dell’operazione meno conveniente affinché tale operazione diventi indifferente
all’operazione più conveniente? (0): A e B sono indifferenti in base al criterio del REA;
(1): 747, 405; (2): A e B non sono confrontabili secondo il criterio del REA; (3): 352, 595.
(6) L’obbligazione W con valore nominale di 100 e scadente il 30/9/2021 paga cedole semestrali (6)
al tasso cedolare j2 = 6%. Sapendo che il titolo viene acquistato il 9/2/2020,
il rateo di interessi maturati è (utilizzare l’anno commerciale)
(0): 2, 15; (1): 1, 70; (2): 4, 30;
(3): 0, 85; (4): diverso da quelli delle altre risposte.
(7) Sul mercato sono presenti i seguenti titoli: z.c.b. X, scadenza a 1 anno, v.n. 1000, prezzo P (X, 0) = 920; (7)
z.c.b. Y , scadenza a 2 anni, v.n. 1000, prezzo P (Y, 0) = 870.
Il prezzo tel quel del c.b. Z, scadenza a 2 anni, v.n. 1000 e cedola annua di 50 è
(0): P (Z, 0) = 959, 50; (1): P (Z, 0) = 886, 42; (2): P (Z, 0) = 840, 74;
(3): P (Z, 0) = 916, 00; (4): diverso da quelli delle altre risposte.

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Matricola: Cognome e Nome: Firma:
MATEMATICA FINANZIARIA E ATTUARIALE (A-D), (E-N) E (O-Z) - Prova scritta del 9 gennaio 2020 - 1
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Avvertenze
Durante lo svolgimento degli esercizi tenere tutte le cifre decimali e troncare solo il risultato finale alla terza cifra decimale
La prova scritta ha una durata di 2 ore
Ogni risposta esatta vale 3 punti, ogni risposta errata o non data vale 0 punti
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Formulario Assicurazioni Ramo Vita
In questo formulario,
- x rappresenta l’età dell’assicurato al momento della stipula del contratto
- P è il premio unico puro versato all’atto della stipula
- il capitale C, se collegato alla morte dell’assicurato, viene versato agli eredi alla fine dell’anno del decesso
Caso Vita
Dx+n
Assicurazione di capitale differito, con capitale C e differimento di n anni: P = C Dx
Nx+1
Rendita vitalizia illimitata, con rata posticipata R: P = R Dx = R ax
Nx
Rendita vitalizia illimitata, con rata anticipata R: P = R Dx = R äx
Nx+n+1
Rendita vitalizia differita di n anni, con rata posticipata R: P = R Dx = R n/ ax
Nx+n
Rendita vitalizia differita di n anni, con rata anticipata R: P = R Dx = R n/ äx
Nx+1 −Nx+m+1
Rendita vitalizia immediata e temporanea di m anni, con rata posticipata R: P = R Dx = R /m ax
Nx −Nx+m
Rendita vitalizia immediata e temporanea di m anni, con rata anticipata R: P = R Dx = R /m äx
Nx+n+1 −Nx+n+m+1
Rendita vitalizia differita di n anni, temporanea di m anni, con rata posticipata R: P = R Dx = R n/m ax
Nx+n −Nx+n+m
Rendita vitalizia differita di n anni, temporanea di m anni, con rata anticipata R: P = R Dx = R n/m äx
Caso Morte
Cx+h
Assicurazione elementare, con capitale C: P = C Dx =C h/1 Ax
Mx
Assicurazione morte vita intera, con capitale C: P = C Dx = C Ax
Mx+n
Assicurazione morte vita intera differita di n anni, con capitale C: P = C Dx = C n/ Ax
Assicurazione morte vita intera temporanea di m anni, con capitale C: P = C Mx −M
Dx
x+m
= C /m Ax

Assicurazione morte vita intera differita di n anni e temporanea di m anni, con capitale C: P = C Mx+n −M
Dx
x+n+m
=C n/m Ax

Assicurazioni Miste
Dx+n +Mx −Mx+n
Mista semplice, con capitale C: P = C Dx
Mista a capitale raddoppiato, con capitale C: P = C Dx+n
Dx
+Mx

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(8) Un 55-enne stipula un contratto di assicurazione per garantire ai suoi eredi (8)
un capitale di importo C alla fine dell’anno del decesso se questo avviene entro i prossimi 20 anni.
Sapendo che il premio unico di tariffa P T ammonta a 23100
e che il caricamento è il 5% del premio unico puro, determinare C con le tavole a disposizione.
(9) Si consideri la legge di sopravvivenza lx definita per 0 ≤ x ≤ 115. Siano l0 = 150.000, l20 = 103.000, (9)
l50 = 90.000, l70 = 72.000, l90 = 13.000, l115 = 0. Allora (0): 20/20 q50 = 0, 2000;
(1): 20/20 q50 = 0, 6555; (2): 20/20 q50 = 0, 8555;
(3): 20/20 q50 = 0, 3445; (4): nessuna delle altre risposte è corretta.