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114
Stato patrimoniale riclassificato (senza tener conto della distribuzione degli utili)
IMPIEGHI FONTI
Disponibilità liquide 18 992 Debiti a breve scadenza
debiti verso banche 43 546
Disponibilità finanziarie verso fornitori 289 152
crediti verso clienti 274 257 tributari 45 522
crediti verso altri 9 792 verso istituti di previdenza e sic. sociale 13 435
ratei e risconti 576 debiti per TFRL 24 328
ratei e risconti 1 440
Totale disponibilità finanziarie 284 625
altri debiti 8 640
Totale debiti a breve scadenza 426 063
Rimanenze
materie prime 122 400 Debiti a media lunga scadenza
prodotti 216 000 verso banche 108 000
Totale rimanenze 338 400 debiti per TFRL 130 050
Totale debiti a media lunga scadenza 238 050
Immobilizzazioni immateriali 16 704
Patrimonio netto
Immobilizzazioni materiali Capitale sociale 720 000
terreni e fabbricati 507 024 Riserve 377 280
impianti e macchinari 333 360 Utili portati a nuovo 3 125
attrezzature industriali e commerciali 136 080 Utile d’esercizio 153 467
altri beni 82 800
Capitale proprio 1 253 872
Totale immobilizzazioni materiali 1 059 264
Immobilizzazioni finanziarie
crediti verso clienti 200 000
Totale impieghi 1 917 985 Totale fonti 1 917 985
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Stato patrimoniale riclassificato (senza tener conto della delibera di riparto degli utili)
IMPIEGHI FONTI
Disponibilità liquide 18 992 Debiti a breve scadenza 570 063
Disponibilità finanziarie 284 625 Debiti a media/lunga scadenza 238 050
Rimanenze 338 400 Totale capitale di debito 808 113
Totale attivo corrente 624 017
Capitale proprio:
Immobilizzazioni immateriali 16 704 Capitale sociale 720 000
Immobilizzazioni materiali 1 059 264 Riserve 398 872
Immobilizzazioni finanziarie 200 000 Totale capitale proprio 1 109 872
Totale attivo immobilizzato 1 275 968
13.2 – dallo Stato patrimoniale riclassificato allo Stato patrimoniale del bilancio d’esercizio ( )
I ratei e i risconti attivi (500 euro) sono stati inclusi nella voce C II - Crediti; i ratei e i risconti passivi (600
euro) sono stati inclusi nella voce D - Debiti.
116
13.3 – redazione e rielaborazione del Conto economico ( )
117
Conto economico a valore aggiunto
118
Conto economico a ricavi e costo del venduto
Ricavi netti di vendita 3 441 600
esistenze iniziali di materie prime e prodotti 288 000
acquisti di materie prime, sussidiarie e di consumo 2 567 837
costi industriali 477 759
rimanenze finali di materie prime e prodotti – 338 400
Costo del venduto 2 995 196
– 2 995 196
Margine lordo industriale 446 404
costi commerciali – 113 977
costi di amministrazione – 69 533
altri ricavi e proventi 3 600
Reddito operativo 266 494
risultato della gestione finanziaria – 10 238
Risultato della gestione ordinaria 256 256
risultato della gestione straordinaria – 1 442
Risultato prima delle imposte 254 814
Imposte dell’esercizio – 101 347
Utile netto 153 467
119
Conto economico a ricavi e costo del venduto
120
Immobilizzazioni in corso e acconti = 52 200 + 37 500 = 89 700
Clienti = Crediti v/clienti + Crediti fattorizzati – Fondo rischi su crediti = 472 400 + 161 300 – 23 600 = 610 100
Fornitori = Debiti v/fornitori + Fatture da ricevere = 158 900 + 28 600 = 187 500
Debiti tributari = 800 + 2 000 + 26 900 + 4 400 = 34 100
Obbligazioni = valore del prestito – quota in scadenza = 406 200 – 40 620 = 365 580
Conto economico
121
Stato patrimoniale
ATTIVO PASSIVO
A) Crediti v/soci A) Patrimonio netto
B) Immobilizzazioni I - Capitale 1 250 000
I - Immobilizzazioni immateriali IV - Riserva legale 375 000
1) costi impianto e ampliamento VII - Altre riserve 116 600
2) costi ricerca e sviluppo 12 200 VIII - Utili (perdite) portati a nuovo 1 000
Totale 12 200 IX - Utile (perdita) dell’esercizio 139 800
Totale patrimonio netto 1 882 400
II - Immobilizzazioni materiali
2) impianti macchinari 952 400
B) Fondi rischi e oneri
3) attrezzature industriali commerciali 288 200
4) altri beni 123 800 C) Trattamento di fine rapporto
5) immobilizzazioni in corso e acconti 89 700 di lavoro subordinato 189 700
Totale 1 454 100 D) Debiti
Totale immobilizzazioni 1 466 300 1) obbligazioni 406 200
7) debiti verso fornitori 187 500
C) Attivo circolante 12) debiti tributari 34 100
I - Rimanenze 13) debiti verso istituti di previdenza 6 200
1) materie prime 155 100
2) prodotti in lavorazione 35 000 Totale 634 000
4) prodotti finiti 225 000 E) Ratei e risconti passivi 23 100
5) acconti 11 800
Totale 426 900
II - Crediti
1) verso clienti 610 100
5) verso altri 5 500
Totale 615 600
IV - Disponibilità liquide
1) depositi bancari e postali 189 400
3) denaro e valori in cassa 23 100
Totale 212 500
Totale attivo circolante 1 255 000
D) Ratei e risconti attivi 7 900
Totale attivo 2 729 200 Totale passivo 2 729 200
122
Conto economico
A) Valore della produzione
1) Ricavi delle vendite e delle prestazioni 4 441 700
2) Variazioni delle rimanenze di prodotti, semilavorati 32 500
4) Incrementi di immobilizzazioni per lavori interni 52 200
Totale A 4 526 400
123
Stato patrimoniale
rielaborato secondo criteri finanziari senza considerare la delibera di distribuzione degli utili
IMPIEGHI FONTI
Attivo circolante Debiti a breve termine
Disponibilità liquide • Debiti verso fornitori 187 500
• Depositi bancari e postali 189 400 • Debiti tributari 34 100
• Denaro e valori in cassa 23 100 • Debiti verso istituti previdenziali 6 200
• Ratei e risconti 23 100
Totale 212 500
• Obbligazioni in scadenza 40 620
Disponibilità finanziarie Totale 291 520
• Crediti v/clienti 610 100
• Crediti verso altri 5 500 Debiti a medio/lungo termine
• Ratei e risconti 2 800 • Obbligazioni 365 580
• Debiti per TFRL 189 700
Totale 618 400
Totale 555 280
Rimanenze Totale capitale di debito 846 800
• Materie prime 155 100
• Prodotti in lavorazione 35 000 Patrimonio netto
• Prodotti finiti 225 000 Capitale sociale 1 250 000
• Acconti a fornitori 11 800 Riserve 492 600
Totale 426 900 Utile di esercizio 139 800
Totale attivo circolante 1 257 800 Totale patrimonio netto 1 882 400
Attivo immobilizzato
Immobilizzazioni immateriali
• Costi ricerca sviluppo 12 200
• Disaggio su prestiti 5 100
Totale 17 300
Immobilizzazioni materiali
• Impianti e macchinari 952 400
• Attrezzature industriali commerciali 288 200
• Altri beni 123 800
• Immobilizzazioni in corso e acconti 89 700
Totale 1 454 100
124
Stato patrimoniale
rielaborato secondo criteri finanziari dopo delibera del riparto dell’utile
IMPIEGHI FONTI
Attivo circolante Debiti a breve termine
Disponibilità liquide • Debiti verso fornitori 187 500
• Depositi bancari e postali 189 400 • Debiti tributari 34 100
• Denaro e valori in cassa 23 100 • Debiti verso istituti previdenziali 6 200
Totale 212 500 • Ratei e risconti 23 100
• Obbligazioni in scadenza 40 620
Disponibilità finanziarie • Dividendi ad azionisti 131 000
• Crediti v/clienti 610 100 Totale 422 520
• Crediti verso altri 5 500
• Ratei e risconti 2 800
Totale 618 400 Debiti a medio/lungo termine
• Obbligazioni 365 580
Rimanenze • Debiti per TFRL 189 700
• Materie prime 155 100 Totale 555 280
• Prodotti in lavorazione 35 000
Totale capitale di debito 977 800
• Prodotti finiti 225 000
• Acconti a fornitori 11 800
Totale 426 900 Patrimonio proprio
Totale attivo circolante 1 257 800 Capitale sociale 1 250 000
Riserve 501 400
Attivo immobilizzato
Immobilizzazioni immateriali
• Costi ricerca sviluppo 12 200
• Disaggio su prestiti 5 100
Totale 17 300
Immobilizzazioni immateriali
• Impianti e macchinari 952 400
• Attrezzature industriali commerciali 288 200
• Altri beni 123 800
• Immobilizzazioni in corso e acconti 89 700
Totale 1 454 100
Totale attivo immobilizzato 1 471 400
125
Conto economico a valore aggiunto
126
Classificazione dei costi per funzione aziendale
Esistenze iniziali = 187 500 + 40 000 + 143 100 + 31 400 = 402 000
Rimanenze finali = 35 000 + 225 000 + 125 000 + 30 100 = 415 100
Esistenze iniziali di materie prime, sussidiarie, di consumo, di merci, di prodotti 402 000
in lavorazione, di semilavorati, di prodotti finiti
+ acquisti di materie prime, sussidiarie, di consumo e merci 3 540 900
+ costi industriali 446 325
– rimanenze finali di materie prime, sussidiarie, di consumo, di merci, di prodotti – 415 100
in lavorazione, di semilavorati, di prodotti finiti
– costi patrimonializzati per lavori interni – 52 200
Costo del venduto 3 921 925
Stato patrimoniale
(redatto secondo criteri finanziari in forma sintetica, tenendo conto della delibera di distribuzione dell’utile)
IMPIEGHI n n –1 FONTI n n –1
Disponibilità liquide 72 200 185 600 Debiti a breve scadenza 4 905 200 3 486 600
Disponibilità finanziarie 1 524 260 683 060 Debiti a m/l scadenza 988 600 983 600
Rimanenze 844 120 764 200
Capitale di debito 5 893 800 4 470 200
Attivo corrente 2 440 580 1 632 860
Scorta di sicurezza 33 680 30 000 Capitale sociale 2 600 000 2 400 000
Immobilizzazioni materiali 7 300 600 6 156 000 Riserve 1 617 200 1 284 800
Immobilizzazioni finanziarie 336 140 336 140
Capitale proprio 4 217 200 3 684 800
Attivo immobilizzato 7 670 420 6 522 140
Totale impieghi 10 111 000 8 155 000 Totale fonti 10 111 000 8 155 000
127
Conto economico riclassificato a valore aggiunto
n n–1
Ricavi netti di vendita 9 654 400 7 993 000
Variazione rimanenze prodotti finiti 95 600 – 26 800
Incrementi per lavori interni 163 000 46 600
Valore della produzione 9 913 000 8 012 800
128
Calcolo indici
n n–1
Re
ROE = % 12,15% 9,85%
Cp
Ro
ROI = % 19,75% 16,53%
Ti
Of
ROD = % 13,09% 9,94%
Cd
Ro
ROS = % 20,68% 16,86%
Rv
Ti
Leverage = 2,40 2,21
Cp
Rv
Rotazione impieghi = 0,95 0,98
Ti
Ac
Indice elasticità = % 31,63% 25,03%
Im
Cp
Grado capitalizzazione = 0,71 0,82
Cd
Cp
Indice di autocopertura delle immobilizzazioni = 0,55 0,56
Im
Dc + Cp
Indice di copertura globale delle immobilizzazioni = 0,68 0,71
Im
Ac
Indice di disponibilità = 0,49 0,47
Db
129
Stato patrimoniale
ATTIVO PASSIVO
Immobilizzazioni materiali Patrimonio netto
Terreni e fabbricati 5 292 000 Capitale sociale 6 000 000
Impianti e macchinari 2 304 000 Riserva rivalutazione 860 000
Attrezzature industriali e commerciali 156 000 Riserva legale 408 000
Utile d’esercizio 952 000
Immobilizzazioni finanziarie Totale patrimonio netto 8 220 000
Partecipazioni 2 520 000
Crediti verso controllate (di cui 240 000 Trattamento fine rapporto 1 140 000
esigibili entro l’esercizio) 600 000
Totale immobilizzazioni 10 872 000 Debiti
Obbligazioni (di cui 2 400 000 euro
Attivo circolante esigibili oltre l’esercizio) 2 640 000
Rimanenze Debiti v/banche 1 248 000
Materie 1 080 000 Debiti v/fornitori 1 320 000
Prodotti in lavorazione 480 000 Debiti tributari 480 000
Prodotti finiti 360 000 Debiti v/istituti previdenziali 144 000
Crediti verso clienti (di cui esigibili oltre Altri debiti 180 000
l’esercizio successivo 120 000 euro) 2 208 000 Totale debiti 6 012 000
Crediti verso altri 156 000
Ratei e risconti 60 000
Disponibilità liquide
Depositi bancari e postali 72 000
Denaro e valori in cassa 36 000
Totale attivo circolante 4 392 000
130
Conto economico
A) Valore della produzione
Ricavi delle vendite e delle prestazioni 22 370 000
Variazione rimanenze prodotti in lavorazione, semilavorati e finiti 84 000
Incremento di immobilizzazioni per lavori interni 1 450 100
Totale A 23 904 100
B) Costi della produzione
Per materie prime, di consumo e di merci 12 156 600
Per servizi 2 336 400
Per godimento beni di terzi 120 000
Per il personale:
• salari e stipendi 3 720 000
• oneri sociali 1 764 000
• trattamento di fine rapporto 348 000
Ammortamenti e svalutazioni:
• ammortamento immobilizzazioni immateriali –
• ammortamento immobilizzazioni materiali 1 104 300
Svalutazione crediti 72 000
Variazioni rimanenze di materie prime, sussidiarie, di consumo
e di merci 90 600
Oneri diversi di gestione 16 800
Totale B 21 728 700
Differenza tra valore e costi della produzione 2 175 400
C) Proventi e oneri finanziari
Proventi da partecipazioni 126 000
Altri proventi 74 400
Oneri finanziari – 515 400
Totale C – 315 000
E) Proventi e oneri straordinari
Proventi straordinari 108 000
Oneri straordinari – 48 000
Totale E 60 000
Risultato economico prima delle imposte 1 920 400
Imposte dell’esercizio 968 400
Utile d’esercizio 952 000
131
Conto economico a valore aggiunto
Ricavi di vendita netti 22 370 000
Variazione rimanenze semilavorati, prodotti finiti 84 000
Costi patrimonializzati 1 450 100
Valore della produzione 23 904 100
Costi per acquisto materie 12 156 600
Costi per servizi 2 336 400
Altri costi 136 800
Variazioni rimanenze prime, sussidiarie, di consumo e di merci 90 600
– 14 720 400
Valore aggiunto 9 183 700
Costi del personale – 5 832 000
Margine operativo lordo (EBITDA) 3 351 700
Ammortamenti 1 104 300
Svalutazione crediti 72 000
– 1 176 300
Reddito operativo (EBIT) 2 175 400
Risultato della gestione finanziaria – 315 000
Risultato della gestione ordinaria 1 860 400
Risultato della gestione straordinaria 60 000
Risultato economico prima delle imposte 1 920 400
Imposte dell’esercizio 968 400
Utile d’esercizio 952 000
132
Indici di bilancio
ROE 13,01%
ROI 14,10%
ROS 9,72%
Leverage 2,12
Rotazione degli impieghi 1,5
Ac
Indice di elasticità %= 42,89%
Im
Grado di capitalizzazione 0,9
Autonomia finanziaria 0,47
Indice di copertura globale delle immobilizzazioni 0,99
Ac
Indice di disponibilità = 0,97
Db
Dl
Indice di liquidità primaria = 0,023
Db
Im
Rigidità degli impieghi % 47% 53%
Ti
Ac
Elasticità degli impieghi % 53% 47%
Ti
Db
Incidenza debiti a breve % 38% 35%
Ti
Dc
Incidenza debiti m/l % 8% 9%
Ti
Cp
Incidenza capitale proprio % 54% 56%
Ti
Cp
Grado di capitalizzazione 1,14 1,25
Db + Dc
Indici di redditività
n n–1
ROE 5,03% – 59%
ROI 2,86% – 35%
ROS 2,44% – 36%
Rotazione degli impieghi 1,18 0,98
133
13.11 – analisi della redditività ( )
Indici di redditività
Re 123 350
ROE = %= × 100 = 11,40%
Cp 1 082 000
Ro 368 900
ROI = %= × 100 = 13,66%
Ti 2 700 000
Ro 368 900
ROS = %= × 100 = 17,65%
Rv 2 090 000
Re 123 350
Incidenza gestione non caratteristica = %= × 100 = 33,44%
Ro 368 900
Ro 484 000
ROI = %= × 100 = 17,6%
Ti 2 750 000
Re 204 913
ROE = %= × 100 = 12,23%
Cp 1 675 000
Imposte dell’esercizio:
Utile netto d’esercizio euro (384 000 – 175 247) = euro 208 753
Calcolo dell’IRAP
Differenza tra valore e costi della produzione euro 558 800
+ compensi per collaborazioni coordinate e continuative euro 17 600
+ svalutazione crediti euro 13 200
+ costi del personale euro 627 000
Base imponibile IRAP euro 1 216 600
134
Calcolo dell’IRES
Reddito conseguito 458 800 × 33% = euro 151 404
Ro 558 800
ROI = %= % = 16,68%
Ti 2 750 000 + 600 000
Re 255 690
ROE = %= % = 11,24%
Cp 2 275 000
Re 231 570
ROE = %= % = 13,82%
Cp 1 675 000
Conviene l’ipotesi B, poiché aumenta la redditività globale dell’impresa espressa dal ROE.
135
13.14 – relazione tra indici ( )
n1 n2 n3
Attivo Passivo
Crediti verso soci 150 000 Patrimonio netto
Immobilizzazioni 5 775 000 • capitale sociale 2 100 000
Attivo circolante 4 562 500 • perdita d’esercizio – 176 000
Ratei e risconti 12 500 Fondi rischi e oneri 42 500
Trattamento fine rapporto 812 500
Debiti 7 658 500
Ratei e risconti 62 500
13.16 – calcolo del flusso di risorse finanziarie generato dalla gestione reddituale ( )
136
Procedimento indiretto
Utile d’esercizio euro 55 279
Costi non monetari
ammortamenti euro 184 200
quota netta TFRL maturato euro 47 977
Ricavi non monetari
incremento immobilizzazioni per lavori interni euro – 83 400
flusso generato dalla gestione reddituale euro 204 056
137
13.19 – variazioni grezze e variazioni integrali ( )
Variazioni grezze
Impianti e macchinari – 46 200
Automezzi + 99 000
Mutui passivi + 82 500
Prestiti obbligazionari – 132 000
Flussi che modificano il PCN tratti dalla Nota integrativa.
Impieghi Fonti
Automezzi 255 750 16 500
Prestiti obbligazionari 132 000
Mutui passivi 66 000 148 500
Totale 453 750 165 000
La variazione grezza degli impianti e macchinari è interamente attribuibile alla quota di ammortamento, per-
tanto trattasi di una variazione che non modifica il patrimonio circolante netto.
n2 n1 n2 n1
Immobilizzazioni immateriali 507 000 150 000 Capitale proprio 4 775 000 2 885 000
Immobilizzazioni materiali 4 681 500 3 367 500 Debiti a m/l termine 2 578 260 2 257 500
Attivo corrente 5 587 000 4 416 500 Debiti a breve termine 3 353 240 2 716 500
Ratei e risconti 28 500 15 000 Ratei e risconti 97 500 90 000
Totale 10 804 000 7 949 000 Totale 10 804 000 7 949 000
138
Flusso generato dalla gestione reddituale
Utile d’esercizio 360 000 Procedimento diretto
Costi non monetari: Ricavi monetari 14 599 000
• ammortamenti 960 000 Costi monetari 13 672 240
• ammortamento disaggio su prestiti 21 000
• quota netta TFRL 395 760 Flusso generato dalla gestione reddituale 926 760
Ricavi non monetari:
• costi patrimonializzati – 750 000
• plusvalenze da alienazione – 60 000
139
Disponibilità monetaria netta
140
13.23 – analisi di bilancio per indici e per flussi ( )
Stato patrimoniale
riclassificato senza tener conto della delibera di riparto utili
n1 n0 n1 n0
Disponibilità liquide 653 000 181 900 Debiti a breve
Mutui in scadenza 420 000 – Mutui in scadenza 190 000 190 000
Disponibilità finanziarie 5 512 000 5 591 520 Debiti v/fornitori 9 780 000 9 763 000
Rimanenze 9 098 000 6 240 000 Debiti v/controllate 720 000 551 000
Ratei e risconti 446 400 330 000 Debiti tributari 502 350 437 200
Debiti diversi 210 000 200 000
Totale attivo corrente 16 129 400 12 343 420
Debiti v/Istituti previdenziali 305 830 250 000
Banche c/c passivi 2 848 000 3 523 000
Immobilizzazioni immateriali 365 000 280 000 Ratei e risconti 531 000 829 000
Immobilizzazioni materiali 13 105 130 13 766 880 TFRL dipendente dimissionario – 338 320
Immobilizzazioni finanziarie 2 976 000 3 797 800
15 087 180 16 081 520
Totale attivo immobilizzato 16 446 130 17 844 680
Debiti a lungo
Mutui passivi 770 000 960 000
Debiti v/fornitori 1 870 000 –
Debiti diversi 129 992 –
Trattamento fine rapporto 4 950 358 4 327 480
7 720 350 5 287 480
Patrimonio netto
Capitale sociale 6 000 000 5 500 000
Riserve 3 007 600 2 997 900
Utile d’esercizio 760 400 321 200
9 768 000 8 819 100
Totale impieghi 32 575 530 30 188 100 Totale fonti 32 575 530 30 188 100
Stato patrimoniale
riclassificato tenendo conto della distribuzione degli utili
n1 n0 n1 n0
Attivo corrente 16 129 400 12 343 420 Debiti a breve 15 787 180 16 384 520
Attivo immobilizzato 16 446 130 17 844 680 Debiti a lungo 7 720 350 5 287 480
23 507 530 21 672 000
Capitale proprio 9 068 000 8 516 100
Totale impieghi 32 575 530 30 188 100 Totale fonti 32 575 530 30 188 100
141
Conto economico a valore aggiunto
n1 n0
Ricavi netti di vendita 45 015 890 37 720 680
Variazione rimanenze prodotti finiti e prodotti in lavorazione 2 290 000 – 2 000 000
Incrementi di immobilizzazioni per lavori interni 170 000 54 000
Totale valore della produzione 47 475 890 35 774 680
Costi per acquisto materie 26 402 726 17 126 000
Costi per servizi 8 063 000 6 453 000
Variazione rimanenze di materie – 568 000 292 000
33 897 726 23 871 000
Valore aggiunto 13 578 164 11 903 680
Costi del personale – 9 832 854 – 9 372 000
Margine operativo lordo (EBITDA) 3 745 310 2 531 680
Ammortamenti – 1 036 800 – 844 350
Svalutazione crediti – 25 000 – 29 000
Reddito operativo (EBIT) 2 683 510 1 658 330
Risultato gestione finanziaria – 872 390 – 1 280 380
Risultato gestione ordinaria 1 811 120 377 950
Risultato gestione straordinaria – 221 370 215 450
Risultato economico prima delle imposte 1 589 750 593 400
Imposte dell’esercizio 829 350 272 200
Utile d’esercizio 760 400 321 200
Indici di bilancio
n1 n0
ROE 8,44% 3,78%
ROI 8,24% 5,49%
ROS 5,96% 4,40%
Leverage 3,62 3,55
Rotazione impieghi 1,38 1,25
Ac
% 98,07% 69,17%
Im
Im
% 50,49% 59,11%
Ti
Ac
% 49,51% 40,89%
Ti
Db
% 48,44% 54,27%
Ti
Dc
% 23,70% 18,14%
Ti
Cp
% 27,84% 28,21%
Ti
Cp
% 38,57% 39,29%
Dc + Db
Dc + Cp
1,02 0,78
Im
Ac
1,02 0,75
Db
142
n1 n0
Df + Dc
0,41 0,36
Db
Dl
0,04 0,01
Db
Rv
2,79 3,05
Ac
Valore aggiunto
% 41,68% 39,43%
Totale impieghi
Valore della produzione
447 886 325 224
Numero dipendenti
Costo medio per dipendente 92 763 85 200
n1
Utile d’esercizio 760 400
Costi non monetari:
• Trattamento fine rapporto (al netto di ritenuta fiscale 11%) 622 878
• Ammortamenti 1 036 800
• Minusvalenze da alienazioni 56 000
2 476 078
Ricavi non monetari
• Incrementi immobilizzazioni per lavori interni – 170 000
Flusso generato dalla gestione reddituale 2 306 078
Procedimento diretto
n1
Ricavi monetari 47 538 700
Costi monetari
per materie 26 402 726
per servizi 8 063 000
salari e stipendi 6 312 250
oneri sociali 2 874 630
ritenuta fiscale 11% su TFRL 23 096
svalutazione crediti 25 000
variazione rimanenze – 568 000
interessi passivi 1 051 200
sopravvenienze passive 169 370
imposte esercizi precedenti 50 000
imposte dell’esercizio 829 350
– 45 232 622
Flusso generato dalla gestione reddituale 2 306 078
143
Rendiconto finanziario delle variazioni del PCN
n1 n0 Variazioni
Attività a breve 16 129 400 12 343 420 + 3 785 980
Passività a breve 15 087 180 – 16 081 520 – 994 340
PCN 1 042 220 – 3 738 100 + 4 780 320
n1 n0 Variazioni
Disponibilità liquide 653 000 181 900 + 471 100
Banche c/c passivo 2 848 000 3 523 000 – 675 000
– 2 195 000 – 3 341 100 + 1 146 100
144
A) Indebitamento netto a vista – 3 341 100
B) Flusso monetario da attività operative d’esercizio
utile d’esercizio 760 400
ammortamenti 1 036 800
minusvalenze da alienazione 56 000
variazione netta TFRL + 284 558
variazione netta rimanenze – 2 858 000
variazione netta nei crediti, ratei e risconti – 456 880
variazione netta nei debiti, ratei e risconti + 18 980
– 1 158 142
145