Colonna1 Colonna2 ANNO 1 ANNO 2

1 MOL -200 -200

2 Variazione del capitale operativo -300 -250
+ var cred clienti -100 -100
.+ var rimanenze
.+ var altri cred
.- var debiti 200 150
3 CASH FLOW OPERATIVO (1-2) 100 50

.- oneri finanziari 20 30
.- imposte
4 TOT entrate/uscite da altre gestioni -20 -30
5 - CF NETTO/NON OPERATIVO (3+4) 80 20
.+ Var imm. materiali 300 0
.+ Var imm. Immateriali
.+ Var imm. Finanziarie
6 TOT Variazione immobilizzazioni 300 0
7 FABBISOGNO (SURPLUS) (6-5) 220 -20
.+ Var capitale proprio
.- Var dividendi
8 TOT Variazioni per cassa mezzi propri 0
.+ Var finanziamenti a breve
.+ Var finanziamenti a lungo 300 100
9 TOT Variazione debiti finanziari 300 100
10 Copertura finanziaria (8+9) 300 100
11 CASH FLOW (10-7) 80 120
Colonna1 Colonna2 ANNO 1 ANNO 2
1 MOL -50 300
2 Variazione del capitale operativo -50 150
+ var cred clienti 0 -10
.+ var rimanenze
.+ var altri cred
.- var debiti 100 -160
3 CASH FLOW OPERATIVO (1-2) 50 150

.- oneri finanziari 0 40
.- imposte
4 TOT entrate/uscite da altre gestioni 0 -40
5 CF NETTO/NON OPERATIVO (3+4) 50 110
.+ Var imm. materiali
.+ Var imm. Immateriali
.+ Var imm. Finanziarie
6 TOT Variazione immobilizzazioni 0
7 FABBISOGNO (SURPLUS) (6-5) -50 -110
.+ Var capitale proprio 100
.- Var dividendi
8 TOT Variazioni per cassa mezzi propri 0 100
.+ Var finanziamenti a breve 300
.+ Var finanziamenti a lungo 300 -50
9 TOT Variazione debiti finanziari 600
10 Copertura finanziaria (8+9) 600 50
11 CASH FLOW (10-7) 650 160
Colonna1 Colonna2 ANNO 1 ANNO 2
1 MOL 0 100
2 Variazione del capitale operativo -200 -200
+ var cred clienti -150 -150
.+ var rimanenze
.+ var altri cred
.- var debiti 50 50
3 CASH FLOW OPERATIVO (1-2) 200 300

.- oneri finanziari 10 10
.- imposte
4 TOT entrate/uscite da altre gestioni 10 10
5 CF NETTO/NON OPERATIVO (3+4) 190 290
.+ Var imm. materiali 300
.+ Var imm. Immateriali 300
.+ Var imm. Finanziarie
6 TOT Variazione immobilizzazioni 300 300
7 FABBISOGNO (SURPLUS) (6-5) 110 10
.+ Var capitale proprio
.- Var dividendi
8 TOT Variazioni per cassa mezzi propri 0
.+ Var finanziamenti a breve 200
.+ Var finanziamenti a lungo 200
9 TOT Variazione debiti finanziari 200 200
10 Copertura finanziaria (8+9) 200 200
11 CASH FLOW (10-7) 90 190
Colonna1 Colonna2 ANNO 1 ANNO 2
1 MOL
2 Variazione del capitale operativo
+ var cred clienti
.+ var rimanenze
.+ var altri cred
.- var debiti
3 CASH FLOW OPERATIVO (1-2)

.- oneri finanziari
.- imposte
4 TOT entrate/uscite da altre gestioni
5 CF NETTO/NON OPERATIVO (3+4)
.+ Var imm. materiali
.+ Var imm. Immateriali
.+ Var imm. Finanziarie
6 TOT Variazione immobilizzazioni
7 FABBISOGNO (SURPLUS) (6-5)
.+ Var capitale proprio
.- Var dividendi
8 TOT Variazioni per cassa mezzi propri
.+ Var finanziamenti a breve
.+ Var finanziamenti a lungo
9 TOT Variazione debiti finanziari
10 Copertura finanziaria (8+9)
11 CASH FLOW (10-7)