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Partendo da un EBITDA positivo di $285k si è arrivato ad un cash flow negativo di $478k per effetto di:
Crediti verso clienti non ancora incassati (da verificare se sono code di fine anno, o crediti incagliati);
Debiti verso fornitori: si tratta di code da pagare nei mesi successivi
Rimanenze finali: la crescita può essere dovuta o ad un aumento delle scorte, per vendite future, oppure a prodotti
invenduti (necessità di verificare a che prezzo potranno essere collocate sul mercato).
Imposte: ovviamente nel calcolo dell’EBITDA le imposte (IVA o imposte sul reddito non sono conteggiate)
Per il raggiungimento del punto di equilibrio, quindi capacità di produrre reddito in misura adeguata alle esigenze finanziarie
necessarie al rimborso dei capitali presi a prestito, l’analisi non potrà essere successiva al momento degli investimenti (e al
sostenimento dell’esborso finanziario) ma precedente mediante la redazione di piani strategici che, a fronte dei nuovi
investimenti, forniscano un adeguata proiezione dei risultati attesi.