Il sistema Azione e Reazione

Analisi statistica

Milano 05 marzo 2019

Una giornata di trading live
 Il sistema Azione e Reazione
Il modello di trading che qui viene proposto si
fonda su un comportamento che i mercati
mostrano con una certa ripetibilità: la
continuazione del trend successivamente al
verificarsi di una candela di espansione (o di
volatilità).
Vediamo un esempio sul grafico a 10 minuti
del future Dax. Il 4 settembre 2018, alle
9:10, si osserva una di queste candele. Si
tratta di una candela ribassista
successivamente alla quale si instaura un
trend di analoga polarità.
 Il sistema Azione e Reazione
Vediamo un secondo esempio, sempre sullo
stesso grafico a 10 minuti del future Dax. Il
6 settembre 2018, alle 9:30, si osserva una
candela di volatilità con carattere
decisamente positivo. Si tratta di una
situazione di mercato che preannuncia un
trend dai connotati rialzisti. E infatti, dopo
questa, il mercato inanella una serie di
candele quasi tutte della medesima
polarità.
 Il sistema Azione e Reazione
Naturalmente non va sempre in questo
modo. Ecco un terzo esempio, ancora sullo
stesso grafico a 10 minuti del future Dax. Il
5 settembre 2018, alle 9:10, il mercato
propone una candela di espansione
fortemente positiva. Talmente positiva che
le shadow sono praticamente inesistenti.
Successivamente, però, che cosa accade? Il
mercato non accelera verso l’alto; anzi fa
esattamente il contrario.
 Il sistema Azione e Reazione
Ancora un esempio, questa volta per
giustificare il nome con cui è stato
denominato questo modello di trading. Il
grafico si riferisce alla giornata del 26
settembre 2018 (il time frame è sempre a
10 minuti). Alle 9:00 si verifica una candela
fortemente negativa che chiamiamo
AZIONE. Successivamente si nota la
presenza di una doji con minimo superiore:
chiamiamo REAZIONE questa seconda
candela. E’ il segno che il mercato sta
reagendo: i tori tentano di prendere il
sopravvento sugli orsi ma, come mostra la
candela successiva, non vi riescono ed il
mercato riprende la sua corsa verso il
basso.
 Il sistema Azione e Reazione
Ecco allora che da queste semplici
considerazioni nasce il modello di trading
Azione e Reazione. Vediamole assieme. Il
setup sarà costituito dalla presenza di una
candela di espansione che, se negativa,
preluderà ad un ingresso Short; se positiva,
ad un ingresso Long. Dove verrà posizionato
lo StopLoss? Oltre l’apertura della candela
di setup: in particolare, in caso di trade
Long, lo StopLoss dovrà scattare se la
chiusura della candela in corso dovesse
risultare inferiore dell’apertura della
candela di setup;
 in caso di trade Short, lo StopLoss dovrà
scattare se la chiusura della candela in
corso dovesse risultare superiore
dell’apertura della candela di setup.
 Il sistema Azione e Reazione
Qualora il trend dovesse venire in nostro
favore sarà opportuno proteggere il
profitto potenziale. E come? Sarà
sufficiente che la chiusura della candela di
setup venga aggiornata di una determinata
quantità di punti. Quando ciò accadrà,
avremo una nuova candela di AZIONE e
potremo spostare lo StopLoss dall’apertura
della precedente candela di AZIONE a
quella testè terminata.
Un’ultima precisazione: il modello di
trading qui proposto lavora in SAR (Stop
And Reverse). Ciò significa che ogni
qualvolta viene chiusa una trade se ne apre
un’altra in direzione contraria.
 Il sistema Azione e Reazione

Giornata del 28/09/2018. Alle 9:10 si entra Short a 12358 con SL a 12379,5; alle 9:50
si sposta lo SL a 12351; alle 12:20 si sposta lo SL a 12319; alle 13:40 si sposta lo SL a
12242; alle 13:50 si sposta lo SL a 12223; alle 16:20 si chiude l’operazione Short e si
dispone l’ordine per un’operazione Long allo stesso prezzo.
 Il sistema Azione e Reazione
Prima di passare alle regole di negoziazione del sistema di Azione e
Reazione per il Dax intraday è opportuno fare una precisazione. Il
modello Azione e Reazione è applicabile a qualunque attività
finanziaria ed a qualunque time frame: intraday, daily, weekly,
ecc. La variabile che deve essere individuata è l’ampiezza del body
della candela di espansione. Ricordo che il body non è la
differenza tra massimo e minimo, bensì la differenza tra Close ed
Open.
Una volta individuato tale parametro si applicheranno le regole
che abbiamo descritto.
Azione e Reazione applicato al Dax – 10 min: le regole operative
 Si utilizza il grafico del future a 10 minuti.
 La candela di espansione deve possedere un corpo (Abs[Close-Open])
di almeno 15 punti.
 Setup Long: candela di espansione positiva (Close>Open) intervenuta
a partire dalle 9:10 e non oltre le 17:30. E’ questa la prima candela
di AZIONE.
 Entrata Long in chiusura di candela di Setup Long, o in apertura di
candela immediatamente successiva; lo StopLoss è il livello di
apertura (in chiusura di candela).
 La successiva candela di AZIONE Long (Ci) è quella che aggiorna di
almeno 15 punti la precedente candela di AZIONE (Cj) (Ci-Cj>=15).
Non è necessario che tale aggiornamento avvenga con una sola
candela. Al verificarsi di tale candela il livello dello StopLoss viene
spostato al livello di apertura della candela medesima.
Azione e Reazione applicato al Dax – 10 min: le regole operative
 Setup Short: candela di espansione negativa (Close<Open)
intervenuta a partire dalle 9:10 e non oltre le 17:30. E’ questa,
alternativamente, la prima candela di AZIONE.
 Entrata Short in chiusura di candela di Setup Short, o in apertura
di candela immediatamente successiva; lo StopLoss è il livello di
apertura (in chiusura di candela).
 La successiva candela di AZIONE Short (Cm) è quella che aggiorna
di almeno 15 punti la precedente candela di AZIONE (Cn) (Cn-
Cm>=15). Non è necessario che tale aggiornamento avvenga con
una sola candela. Al verificarsi di tale candela il livello dello
StopLoss viene spostato al livello di apertura della candela
medesima.
 Quando la chiusura di una candela avviene oltre il livello dello
StopLoss si chiude la posizione corrente e se ne apre un’altra,
contestualmente, in direzione contraria. Tale candela diviene la
nuova candela di AZIONE.
Azione e Reazione applicato al Dax – 10 min: le regole operative

 Profitto: statistico o derivante dalla chiusura in SAR.

 Tutte le operazioni vengono chiuse a fine giornata.

Una variante che il trader può decidere di mettere in campo riguarda lo

spostamento dello StopLoss sul livello di apertura della nuova candela
di AZIONE. Se quest’ultima avesse un corpo molto piccolo, potrebbe
decidere di non spostare lo StopLoss mantenendolo sul livello di
apertura della penultima candela di AZIONE. Naturalmente questa
opzione deve essere opportunamente codificata (regolata).
 Il sistema Azione e Reazione – Analisi delle performance

L’applicazione del modello

nell’ossequio fedele delle regole
suindicate non conduce a
risultati interessanti. Prima,
però, una precisazione per ciò
che concerne il profitto. Nelle
regole sono state indicate due
modalità: sulla base del SAR e
statistico.
Nel primo caso si vuole
intendere che non vi sono ordini
di profit target (tipicamente
ordini LIMIT). Semplicemente si
lascia al sistema (e al mercato)
il compito di indicarci quando
chiudere una posizione.
Chiariamo meglio con un
esempio (20/02/2019).
L’andamento dell’equity line, in
corrispondenza della chiusura di
ogni trade, è: 107.325, 105.862,
105.275, 105.025, 103.900,
103.550, 103.187: una vera
débacle (- € 4.138)!
 Il sistema Azione e Reazione – Analisi delle performance

Naturalmente vi sono state

giornate in cui
l’applicazione fedele del
modello, con “profitto SAR”,
avrebbe dato al trade ricche
soddisfazioni. Vediamo un
altro esempio (15/02/2019).
Mostriamo, anche qui,
l’andamento dell’equity line
in corrispondenza della
chiusura di ogni trade:
103.450, 106.050, 105.975,
109.362: profitto
complessivo di giornata: €
5.912!
 Il sistema Azione e Reazione – Analisi delle performance

A questo punto facciamo un’analisi del backtest (con profitto SAR).

Periodo di test: 08/06/2018 – 01/03/2019

Numero trades: 1.135 (positivi 413, negativi 716, pari 6)
% Trades vincenti: 36,39%
Guadagno medio: € 905,36 (circa 36,2 punti future)
Perdita media: € 520,86 (circa 20,8 punti future)
Max drawdown: € 23.500
Numero max trade perdenti consecutivi: 10
Guadagno complessivo: € 975 (al lordo delle commissioni)
Guadagno medio per trade: € 0,8
Media giornaliera ordini eseguiti: 12,21
Costi commissionali diretti (3 €/eseguito): € 6.810
 Il sistema Azione e Reazione – Analisi delle performance

Un equity line molto frastagliata che, tuttavia, ci fornisce un’indicazione

(tutto sommato attesa). Dal 27/12/2018 al 16/01/2019 il sistema produce
una crescita degli utili decisamente interessante: in accordo con i livelli di
volatilità particolarmente elevati in quel periodo.
 Il sistema Azione e Reazione – Analisi delle performance

Che succede se inseriamo un target profit? Sicuramente le cose migliorano.

Partiamo subito da uno sguardo dell’equity line ottenuta imponendo un
profitto di 37 punti. Anche qui si nota un’impennata degli utili nel
medesimo periodo.
 Il sistema Azione e Reazione – Analisi delle performance

Anche in questo caso facciamo un’analisi del backtest (con profitto limitato).
 Periodo di test: 08/06/2018 – 01/03/2019
 Numero trades: 1.135 (positivi 478, negativi 652, pari 5)
 % Trades vincenti: 42,11%
 Guadagno medio: € 772,83 (circa 31 punti future)
 Perdita media: € 544,52 (circa 21,8 punti future)
 Max drawdown: € 11.712
 Numero max trade perdenti consecutivi: 9
 Guadagno medio per trade: € 12,68 (circa mezzo punto future)
 Guadagno complessivo: € 14.387,50 (al lordo delle commissioni)
 Media giornaliera ordini eseguiti: 12,21
 Costi commissionali diretti (3 €/eseguito): € 6.810

Aver limitato il profitto a 37 punti future ha comportato il miglioramento di

alcuni dei parametri di valutazione (soprattutto il guadagno complessivo)
 Il sistema Azione e Reazione – Analisi delle performance

Cerchiamo di capire
graficamente che cosa
significa questo tipo di
operatività.
Giornata del 28/02/2019. Il
sistema entra alle 9:10 ed
esce alle 9:50, una volta
raggiunto l’obiettivo. Poi
rientra alle 11:30 e viene
stoppato due candele dopo
con una leggera perdita.
Quindi SAR e di nuovo stop
alla candela successiva.
L’ultima operazione si
conclude in profitto alle ore
17:10, anche qui dopo aver
raggiunto l’obiettivo.
 Il sistema Azione e Reazione – Analisi delle performance

Cosa succede se chiediamo

al sistema di fare una sola
operazione al giorno? In
particolare la prima che si
presenta a partire dalle
9:10? Vediamolo assieme
partendo, dapprima, col
profitto SAR.
Osserviamo, innanzitutto, un
paio di operazioni per via
grafica (28/02/2019 e
01/03/2019). Il sistema
entra Long a 11.424,50 ed
esce a 11.463,00 (38,5 punti
future) in occasione del
primo SAR (eseguendo lo
Stop ma non il Reverse). Il
giorno successivo il sistema
entra Long a 11.616,50 ed
esce a 11.646,00 (29,5 punti
future) in occasione del
primo SAR.
 Il sistema Azione e Reazione – Analisi delle performance

Vediamo l’analisi del backtest (una sola operazione, la prima, con profitto SAR)
 Periodo di test: 08/06/2018 – 01/03/2019
 Numero trades: 185 (positivi 86, negativi 98, pari 1)
 % Trades vincenti: 46,49%
 Guadagno medio: € 879,65 (circa 31 punti future)
 Perdita media: € 718,11 (circa 21,8 punti future)
 Max drawdown: € 13.212,5
 Numero max trade perdenti consecutivi: 10
 Guadagno medio per trade: € 28,51 (poco più di un punto future)
 Guadagno complessivo: € 5.275,00 (al lordo delle commissioni)
 Media giornaliera ordini eseguiti: 1,99
 Costi commissionali diretti (3 €/eseguito): € 1.110

Aver limitato il numero delle operazioni produce, certamente, un notevole

risparmio commissionale.
 Il sistema Azione e Reazione – Analisi delle performance

Ed ora modifichiamo solo il profitto limitandolo a 31 punti.

Osserviamo, anche qui, le due operazioni viste nel caso precedente. Il sistema entra Long a
11.424,50 ed esce a 11.455,50 con vendita LIMIT a 31 punti dall’ingresso. Il giorno successivo il
sistema entra Long a 11.616,50 ed esce a 11.647,50 (ancora 31 punti, evidentemente!
 Il sistema Azione e Reazione – Analisi delle performance

Vediamo l’analisi del backtest (una sola operazione, la prima, con profitto
limitato a 31 punti)
 Periodo di test: 08/06/2018 – 01/03/2019
 Numero trades: 185 (positivi 109, negativi 75, pari 1)
 % Trades vincenti: 58,92%
 Guadagno medio: € 721,33 (quasi 29 punti future)
 Perdita media: € 814,33 (circa 32,5 punti future)
 Max drawdown: € 9.825
 Numero max trade perdenti consecutivi: 9
 Guadagno medio per trade: € 94,86 (poco più di un punto future)
 Guadagno complessivo: € 17.550,00 (al lordo delle commissioni)
 Media giornaliera ordini eseguiti: 1,99
 Costi commissionali diretti (3 €/eseguito): € 1.110

Rispetto al caso precedente migliora la % dei Trades vincenti, il guadagno

medio per trade, il guadagno complessivo ed il max drawdown.
 Il sistema Azione e Reazione – Analisi delle performance

Occorre
impegnarsi, nella
ricerca, verso quei
sistemi che
presentano
parametri di
valutazione che
riescono a rendere
il nostro trading
psicologicamente
più confortevole.
Ad esempio, che
cosa accade se
limitiamo il
profitto a 9 punti
future? Meglio,
sotto certi aspetti,
ma ancora non ci
siamo!