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Il Trust come strumento di protezione patrimoniale


Cosa un trust
In materia economica e finanziaria, listituto del trust abbastanza complicato e multiforme,
tanto che in questa sede ci limiteremo a tracciarne le linee principali, in modo tale da fornirne
una
definizione
esaustiva
senza,
tuttavia,
entrare
troppo
nello
specifico.
Concentriamoci su cosa un trust e sulla sua definizione. Possiamo parlare di trust quando un
soggetto (disponente) d in affido a un altro di sua estrema fiducia (trustee) uno o pi beni di sua
propriet affinch questi li gestisca e li controlli, rispettando le disposizioni contenute nellatto
di stipulazione del trust, nellinteresse
dei beneficiari indicati, in unazione
volta alla protezione patrimonio.
Affinch il contratto di trust sia
valido, necessario che il fine sia
lecito e meritevole di tutela. un
istituto soggetto alla segregazione.
Il trust di garanzia lo scopo
principale di questo negozio, che
include anche il trust immobiliare. Il
trust immobiliare listituto per la protezione patrimoniale di un immobile in proprio
possesso che si vuole difendere da eventuali abusi e attacchi. Il soggetto disponente pu anche
non essere una persona fisica ma giuridica e, in quel caso, si ricade nella fattispecie del trust
societario.
Costituzione di un trust & Scopi
La legislazione inglese offre una migliore protezione rispetto ad un servizio Trust offerto da
un altra giurisdizione. La normativa societaria inglese la legge originaria e fondante dei
Trusts di tutto il mondo.
In Italia, la costituzione di un trust interno avviene per lo pi tramite scrittura privata,
necessariamente autenticata da un notaio, o pi raramente e in presenza di beni di particolare
valore attraverso un atto pubblico ufficiale. Un trust ha una caratteristica peculiare: non
statico. Ci significa che, anche a distanza di tempo, il disponente ha la facolt di aggiungere
ulteriori beni al negozio attraverso atti di dotazione da compiersi seguendo la prassi giuridica e
burocratica
attuata
per
il
conferimento
iniziale,
detto
atto
istitutivo.
Il trustee, nella maggior parte dei casi, una trust company, ossia un istituto finanziario che
svolge professionalmente lattivit di trustee. Le trust company possono essere abilitate
esclusivamente ai contratti di trust interni o anche a quelli esterni, e possono essere i trustee di
una persona giuridica di un contratto di trust societario.

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E possibile costituire in tutta legalit un Trust che consente di garantire ai propri cari un futuro
certo: figli, compagna, azienda, immobili e patrimonio. Ti raccomandiamo di leggere le
informazioni pubblicate nella pagina Costituzione Trust per saperne di pi.
Tra gli usi pi frequenti vi sono quelli motivati da:

protezione dei beni: spesso il trust viene istituito a protezione di beni immobili; per esso
non infatti infrequente luso del termine blindatura patrimoniale. Una delle
caratteristiche pi apprezzate del trust infatti la segregazione del patrimonio conferito
cosicch esso risulter insensibile ad ogni evento pregiudizievole che coinvolge
personalmente uno o pi soggetti protagonisti del trust. Per questa sua utilissima
caratteristica il trust viene sempre di pi impiegato per separare e proteggere il
patrimonio personale da quello aziendale o per tutelare tutti quei soggetti il cui
patrimonio pu essere compromesso da attivit professionali rischiose (medici, avvocati,
funzionari, ecc.) o, semplicemente, da comportamenti personali avventati (gioco
dazzardo, uso di droghe e alcool, ecc.).
riservatezza: le disposizioni contenute nel trust possono essere riservate.
tutela dei minori e dei soggetti diversamente abili: spesso, come visto, le disposizioni
testamentarie prevedono che i minori abbiano un godimento limitato dei beni fino alla
maggiore et o che i soggetti diversamente abili possano godere dei beni in trust senza
esserne pieni proprietari;
tutela del patrimonio per finalit successorie: di frequente un trust viene costituito allo
scopo di tutelare un patrimonio nel passaggio generazionale o dallo sperpero ad opera di
soggetti incapaci di amministrarlo, dediti al gioco o affetti da eccessiva prodigalit;
beneficenza: in molti ordinamenti di common law gli enti di beneficenza debbono essere
costituiti in forma di trust;
forme di investimenti e pensionistiche: i piani di investimento pensionistici ed i fondi
comuni sono derivazione dei trust fund anglosassoni;
vantaggi di natura fiscale

Fondo patrimoniale o trust?


Questi due istituti vengono spesso confusi tra loro e, nonostante a prima vista possano apparire
effettivamente simili, in realt le differenze sono notevoli e derivano soprattutto
dallordinamento in cui nascono: il primo pertiene alla civil law, mentre il secondo fa capo alla
common law. Una delle differenze sostanziali tra i due istituti che il primo crea un vincolo di
destinazione sul patrimonio e il secondo un patrimonio autonomo segretato. Inoltre, mentre
col fondo patrimoniale si ha il dovere di destinare i frutti alla famiglia e alle sue necessit, con
il negozio di trust i frutti possono essere destinati anche ad altri beneficiari, non necessariamente

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interni alla famiglia. Il trust, quindi, si presenta pi duttile per la protezione patrimonio e si
adatta meglio alle diverse esigenze, ma ha anche costi pi elevati.

Esempio di trust
Un imprenditore che voglia lasciare la propria azienda a uno solo dei suoi figli, quello pi
capace, deve optare per un negozio di trust in cui al trustee vengono conferite tutte le azioni
aziendali inglobate in una holding e il trustee dovr nominare amministratore unico il figlio
prescelto.
Un altro esempio di trust potrebbe consistere nel caso di una famiglia che, volendo garantire al
figlio disabile unesistenza dignitosa anche in futuro, trasferisse a un trustee una quota del
patrimonio con lo scopo di assicurare al ragazzo tutte le cure necessarie per il tempo dovuto.
Lo Studio AE Morgan svolge attivit di consulenza in materia di trust, protezione
patrimoniale, trust per le aziende & famiglie, trust di garanzia e non solo. Siamo a vostra
disposizione per studiare insieme una soluzione su misura alle vostre esigenze.