Vietnam’s Food Service Industry: Consumer Behavior,
Challenges, and Opportunities
October 11, 2022Posted by Vietnam BriefingWritten by Celina
PhamReading Time:  4 minutes
Vietnam’s food services industry is thriving and expected to
grow with a CAGR of 8.5 percent between 2022-2027. The trend
of dining-out has been on the rise, especially among the youth
who spend a large portion of their income on eating out. Vietnam
Briefing examines Vietnam’s food service industry and identifies
key opportunities for investors eyeing this dynamic market.
Vietnam’s food service industry is one of the key drivers of the service
industry. Thanks to rising disposable income, it is estimated that a
third of monthly income goes into eating out, signaling a robust
progression of the industry.
The food service industry is projected to see a CAGR of 8.50 percent
during the 2022-2027 period. According to the Vietnam Cuisine
Culture Association, there are currently 550,000 F&B establishments
in the country, 430,000 of which are traditional diners, 82,000 fast food
restaurants, and 10,000 others.
Recentemente, sono presenti 550.000 stabilimenti di F&B nel paese,
di cui 430.000 sono ristoranti, 82.000 locali fast food e altri 10.000
locali.
La ristorazione in Vietnam: Comportamento dei consumatori,
sfide e opportunità
October 14, 2022Posted by Vietnam BriefingReading
Time:  4 minutes
Il settore della ristorazione in Vietnam è florido e si prevede che
crescerà con un CAGR dell’8,5% nel periodo 2022-2027. La
tendenza a mangiare fuori casa è in aumento, soprattutto tra i
giovani che spendono gran parte del proprio reddito per
mangiare fuori casa. Vietnam Briefing esamina il settore della
ristorazione in Vietnam e identifica le principali opportunità per
gli investitori che guardano a questo mercato dinamico.
La ristorazione in Vietnam è uno dei settori trainanti dell’industria dei
servizi. Oltre all’aumento del reddito disponibile, si stima che un terzo
del reddito mensile sia destinato ai pasti fuori casa, con una
conseguente robusta progressione del settore.
Si prevede che il settore della ristorazione registrerà un CAGR
dell’8,5% nel periodo 2022-2027. Secondo l’Associazione per la
cultura culinaria del Vietnam, attualmente nel Paese sono presenti
550.000 esercizi di ristorazione, di cui 430.000 sono ristoranti
tradizionali, 82.000 fast food e i rimanenti 10.000 di altra categoria.
I due attori principali del settore della ristorazione sono i ristoranti a
servizio completo (FSR) e i ristoranti a servizio rapido (QSR).
L’insieme di questi due settori rappresenta il 72% dei ricavi del
settore, mentre il restante 28% dei ricavi proviene da street food,
mense, minimarket e ristorazione alberghiera. All’interno del settore
FSR, i più redditizi risultano essere i ristoranti tradizionali, mentre
l’aumento del degli utili sarà un fattore chiave nel sotto-settore dei
ristoranti fine-dining entro il 2026.
Due attori principali nel settore di ristorazione sono i ristoranti a
servizio completo e quelli a servizi rapido. Questi due forme occupano
il 72 per cento del totale fatturato del settore mentre il restante del 28
per cento derivano dallo streed food, mensa, negozi convenienti e
Two key performers in the food service industry are full-service
restaurants (FSR) and quick-service restaurants (QSR). These two
together make up 72 percent of the industry revenue while the
remaining 28 percent of revenue is sourced from street food, canteen,
convenience stores, and hotel dining. Within the FSR sector,
traditional dining restaurants are the dominant revenue generator
while surging disposable income will be a key driver in the fine dining
sub-sector by 2026.
Dining out is typically seen among the male population, from the ages
of 15 to 35, whose income is between US$340 and US$1,300. They
regularly dine out for breakfast and lunch, while eating out for dinner
has more to do with meetings and special occasions.
Key trends and consumer behaviors
The food service industry in Vietnam is shifting towards a more
customer-centric approach. In a more concise term, consumers are
now more concerned with the experience they receive at the dining
place than the food itself. Vietnamese consumers are increasingly
concerned in how they are welcomed, serviced, and catered for at
diners, while prices should not only match the quality of food but also
the services entailed.
Changes in the mindset of the young and future generation mean their
choice of restaurants has also transformed. A case study published in
the Journal of Asian Finance, Economics and Business, pinpointed
four factors that influence how Vietnamese consumers decide where
to eat out: social influence, service, price, and food.
Il consumo di cibo fuori casa è diffuso in particolare tra la popolazione
maschile, di età compresa tra i 15 e i 35 anni, con un reddito
compreso tra i 340 e i 1.300 dollari. I clienti consumano regolarmente
la colazione e il pranzo fuori casa, mentre la cena è un momento
associato a riunioni e occasioni speciali.
Tendenze chiave e comportamenti dei consumatori
Il settore della ristorazione in Vietnam si sta orientando verso un
approccio più incentrato sul cliente. In poche parole, i consumatori
sono più interessati all’esperienza vissuta nel locale che al cibo in sé. I
consumatori vietnamiti sono sempre più attenti al modo in cui vengono
accolti, serviti e assistiti nei ristoranti, pertanto, i prezzi non
dovrebbero essere adeguati solo alla qualità del cibo, ma anche dei
servizi offerti.
I cambiamenti nella mentalità dei giovani e della generazione futura
hanno trasformato anche la scelta dei ristoranti. Uno studio pubblicato
sul Journal of Asian Finance, Economics and Business ha evidenziato
quattro fattori che influenzano la scelta dei consumatori vietnamiti:
influenza sociale, servizio, prezzo e cibo.
L’influenza sociale comprende la promozione e le recensioni di
influencer, key opinion leader (KOL) e celebrità, nonché le
raccomandazioni della loro cerchia di conoscenti. Servizi soddisfacenti
e prezzi adeguati alla loro esperienza e alla qualità del cibo sono altri
fattori che li trasformano in clienti fedeli o in visitatori occasionali.
Contrariamente alle aspettative, l’ubicazione dei ristoranti esercita
un’influenza minima sulla scelta. I giovani oggi non esitano a
percorrere un chilometro in più per raggiungere un ristorante che
soddisfi le loro esigenze.
Una tendenza in crescita che ha preso piede negli ultimi tempi,
 RELATED SERVICES
LEARN HOW WE CAN HELP YOU ENTER A NEW MARKET
Social influence includes promotion and reviews from influencers, key
opinion leaders (KOLs), and celebrities as well as recommendations
from their circle of acquaintances. Satisfying services and prices that
match their experience and food quality are also factors that either
turn them into loyal customers or one-time visitors.
Contradictory to expectations, the location of restaurants exerts
minimal influence on choice. Young people now do not hesitate to
travel the extra mile to a dining establishment that fulfills their
demands.
A growing trend that has caught on lately, especially among the
younger generation, is to explore hidden F&B establishments – a term
to describe a mysterious setting that is not easy to find. The search for
hidden restaurants or bars ramp up consumers’ excitement when they
manage to locate the place.
On the spectrum of gender, males are more likely to eat out several
times a day, several days a week, whereas females dine out at a
lower frequency of several times a month. It was also recorded that
unmarried people tend to dine out more than their married
counterparts.
Market characteristics: Opportunities and challenges
The food service industry of Vietnam sees a growing participation rate
of international chains, at 43.7 percent by 2020, including McDonald’s,
Lotte Group’s Lotteria, Pizza Hut, Jollibee, Pizza 4P’s, and KFC.
Franchising and sub-franchising are commonly adopted by
soprattutto tra i più giovani, è quella di esplorare i locali F&B “segreti”–
un termine che descrive un ambiente misterioso e non facile da
trovare. La ricerca di ristoranti o bar nascosti accresce l’entusiasmo
dei consumatori quando riescono a individuare il locale.
Per quanto riguarda il genere, gli uomini sono più propensi a mangiare
fuori casa più volte al giorno e più giorni alla settimana, mentre le
donne cenano fuori casa con minore frequenza, più volte al mese. È
stato anche registrato che le persone non sposate tendono a cenare
fuori più delle loro controparti sposate.
Caratteristiche del mercato: Opportunità e sfide
Il settore della ristorazione in Vietnam vede una crescente
partecipazione di catene internazionali, pari al 43,7% entro il 2020, tra
cui McDonald’s, Lotte Group’s Lotteria, Pizza Hut, Jollibee, Pizza 4P’s
e KFC.
Il franchising e il sub-franchising sono comunemente adottati dalle
catene internazionali per penetrare nel mercato vietnamita, soprattutto
nel caso di catene di ristoranti fast food come KFC, McDonald’s e
Lotteria.
La società di ricerche di mercato Decision Lab ha rilevato che il 53%
dei clienti sceglie i ristoranti tradizionali, mentre solo il 7% frequenta
ristoranti occidentali. Questo sette per cento è costituito soprattutto da
persone che consumano pasti per occasioni speciali e in contesti di
lavoro. Una quota di mercato così bassa significa che i ristoranti
occidentali attuali e futuri non devono aspettarsi che la popolazione
locale si adatti al loro modo di operare. Dovrebbero invece
riesaminare le proprie strategie e cercare di rendere più appetibile il
menu e abituare i clienti all’immagine occidentale.
Va inoltre notato che, prima della pandemia, la clientela principale del
international food chains when penetrating Vietnam’s market,
especially for quick-service restaurant chains like KFC, McDonald’s,
and Lotteria.
When breaking down the dining habit of Vietnamese people, market
research firm Decision Lab found that up to 53 percent of customers
opt for traditional restaurants whereas only a low of 7 percent spend
money on Western fine dining. This seven percent is mostly made up
of people dining out on special occasions, and in business settings.
Such low market share means current and future western restaurants
should not expect local people to adapt to their way of operating.
Instead, they should re-examine their strategies and try to somewhat
localize the menu and get customers accustomed to their western
image.
It should also be noted that, before COVID-19, the principal customer
base of the food service industry was tourists. However, the core
customer group has switched to middle-income locals who are hungry
for dining out post-pandemic. Therefore, businesses in the industry
are well-advised to adjust their strategies to better suit the demand of
this burgeoning class.
Despite seeing strong demand after COVID-19, the food service
industry in Vietnam still faces a host of challenges. The most
prominent issue is the surging input and logistics costs. Amid a global
input shortage, F&B businesses in Vietnam have also felt the impact
of the crisis as imported food prices ramp up and costly logistic
service is eating into their bottom line. Meanwhile, the pandemic has
left many industries, especially service, with a shortage of human
resources. This lingering issue is evident in all branches of the service
industry as people are still reluctant to re-enter this market after the
pandemic forced several businesses to lay off workers.
Takeaways
settore della ristorazione era costituita da turisti. Tuttavia, il gruppo di
clienti principale è passato alla popolazione locale a medio reddito,
che in seguito alla pandemia ha ritrovato il desiderio di mangiare fuori.
Pertanto, le aziende del settore stanno giustamente adottando
strategie per soddisfare al meglio la domanda di questa classe
emergente.
Nonostante la forte domanda registrata dopo il COVID-19, il settore
della ristorazione in Vietnam deve ancora affrontare una serie di
ostacoli. Il problema più evidente è l’aumento dei costi dei fattori
produttivi e della logistica. In un contesto di carenza di fattori produttivi
a livello globale, anche le imprese del settore F&B in Vietnam hanno
risentito dell’impatto della crisi: i prezzi dei prodotti alimentari importati
sono aumentati e i costosi servizi logistici hanno intaccato i loro
profitti. Nel frattempo, la pandemia ha lasciato molti settori, soprattutto
quello dei servizi, con una carenza di risorse umane. Questo
problema persistente è evidente in tutti i settori dell’industria dei
servizi, poiché le persone sono ancora riluttanti a rientrare in questo
mercato dopo che la pandemia ha costretto diverse aziende a
licenziare i lavoratori.
Punti di forza
La concorrenza nel settore della ristorazione in Vietnam è feroce, con
tassi paralleli di nuovi ingressi e uscite. Le basse barriere all’ingresso,
ma l’elevato tasso di turnover, fanno sì che gli operatori del settore
debbano adottare un approccio proattivo e flessibile per adeguarsi ai
comportamenti in rapida evoluzione dei consumatori.
Grazie all’aumento del reddito disponibile e alla popolazione giovane,
il Vietnam è considerato una scelta attraente per le imprese del
settore F&B che desiderano espandere la propria attività. Per
maggiori informazioni su come aprire un locale F&B in Vietnam,
contattate i nostri esperti per una discussione approfondita.
Competition within the food service industry in Vietnam is fierce, with Vietnam Briefing è prodotta da Dezan Shira & Associates. Con uffici in
parallel rates of new entrants and exits. Low entry barriers but with a Cina, Hong Kong, Vietnam, India, Indonesia, Singapore, Germania,
high turnover rate mean players in the industry should adopt a Italia, Stati Uniti e Russia, Dezan Shira supporta gli investitori stranieri
proactive and flexible approach to adjust to consumers’ rapidly in Asia da tre decenni.
changing behaviors.
Hai una domanda su come fare affari in Asia? Contattateci
With rising disposable income and a young population, Vietnam is all’indirizzo italiandesk@dezshira.com, o visitateci qui.
deemed to be a attrative choice for F&B businesses looking to expand
their business. For more information on how to set up an F&B
establishment in Vietnam, contact our experts for an in-depth
discussion.

Lego punta sul Vietnam come nuovo hub di produzione a emissioni

zero

La Lego ha scelto il Vietnam per la costruzione della sua prima

fabbrica a emissioni zero. Nel tentativo di minimizzare l’impatto della
competizione commerciale tra Cina e Stati Uniti, diverse
multinazionali stanno puntando a diversificare le catene di
approvvigionamento prendendo le distanze da quella che per decenni
è stata considerata la fabbrica del mondo.

Lego, prima produttrice di giocattoli al mondo per fatturato, ha dato

avvio alla costruzione di un nuovo impianto nella provincia vietnamita
di Binh Duong, circa 50 chilometri a nord di Ho Chi Minh. Sarà la
sesta base produttiva dell’azienda danese e la seconda in Asia, dopo
quella di Jiaxing in Cina, attiva dal 2015.

Lo stabilimento, la cui apertura è prevista per l’anno prossimo, avrà

un’estensione di 44 ettari, sarà alimentato principalmente da energia
solare e potrà contare su tecnologie all’avanguardia per la produzione
degli iconici mattoncini in plastica. La decisione comporterà la
creazione di 4.000 posti di lavoro nei prossimi 15 anni, nonché
l’iniezione di oltre un miliardo di dollari di investimenti nella zona, che
già ospita i più grandi complessi industriali e vanta il titolo di regione
più ricca del Paese. Si tratta del più grande investimento da parte di
un’azienda danese in Vietnam.

La vicenda riflette una tendenza più ampia che negli ultimi cinque anni
ha visto il Vietnam spiccare tra le destinazioni preferite dagli investitori
stranieri in fuga dall’ex fabbrica del mondo, nel tentativo di eludere i
dazi statunitensi sulle merci importate dalla Cina.

Anche su spinta della corsa alla delocalizzazione innescata dallo

scoppio della guerra commerciale tra Cina e Stati Uniti, le autorità
vietnamite hanno elaborato un piano per attirare proattivamente gli
investimenti stranieri, dando priorità ai progetti ad alto valore aggiunto
e promotori di tecnologie avanzate e pulite. 

Secondo Bruno Jaspaert, amministratore delegato di Deep C

Industrial Zones, uno dei maggiori sviluppatori di zone industriali del
Vietnam, concentrando i propri sforzi sui temi pressanti per gli
investitori internazionali, come la sostenibilità così come declinata
dagli obiettivi di sviluppo delle Nazioni Unite, il Paese “potrebbe avere
la ricetta per il successo”.

Con l’emanazione della Risoluzione 50 nel 2019, il Partito Comunista

del Vietnam ha rimarcato la centralità del ruolo che gli attori economici
stranieri e gli investimenti esteri giocano nel perseguimento di una
strategia di sviluppo di lungo periodo, sottolineando la necessità di
attrarre tecnologie verdi e hi-tech che aggiungano al processo
produttivo.

In effetti, già nel 2018 gli IDE erano aumentati del 9,1% rispetto

all’anno precedente, raggiungendo i 19,1 miliardi di dollari, e
registrando successivamente un ulteriore aumento del 6,7% a 20,38
miliardi di dollari nel 2019. Dopo una prima fase di stallo nel 2020 a
causa dello scoppio della pandemia, sono tornati a crescere
significativamente nel 2021, anche sulla scia delle massicce chiusure
degli impianti industriali causate dalla strategia “zero Covid” portata
avanti da Pechino, fino a raggiungere i 38,85 miliardi.

Lo stesso Carsten Rasmussen, direttore operativo di Lego, ha

dichiarato a dicembre 2021 che l’impegno del governo vietnamita per
espandere le infrastrutture per la produzione di energia rinnovabile e
l’approccio collaborativo con le aziende straniere hanno contribuito
alla decisione del Gruppo di aprire una nuova base produttiva nel
paese.

Tuttavia, secondo gli esperti esistono dei fattori strutturali che rendono
pressoché impossibile che queste nuove attraenti destinazioni per gli
investitori stranieri, come il Vietnam e la più ampia regione del Sud-
Est asiatico, si trasformino in vere alternative al completo ecosistema
di produzione cinese e mettano realmente in discussione lo status di
Pechino come hub manifatturiero globale, nel breve periodo.

Zhang Monan, vicedirettore dell’Istituto di Studi Americani ed Europei

presso il Centro Cinese per gli Scambi Economici Internazionali di
Pechino, ha affermato che la mancanza di un sistema industriale
completo e di un grande mercato interno rappresenta un importante
svantaggio per il Vietnam. Finchè i semilavorati continueranno ad
essere forniti principalmente dalla Cina e i prodotti finiti esportati
principalmente negli Stati Uniti, lo sviluppo industriale del paese non
potrà mai emanciparsi dalla sua dipendenza esterna.

Inoltre, il Vietnam soffre ancora la carenza di manodopera qualificata,

oltre che l’enorme disparità di scala demografica se paragonata
all’enorme vicino. Secondo i dati ufficiali vietnamiti, solo l’11% dei 51,4
milioni di lavoratori del Paese è considerato altamente qualificato,
contro gli oltre 200 milioni dichiarati dalle autorità cinesi (circa il 26%
della forza lavoro totale).”Con il 7% della popolazione cinese, [il
Vietnam] non sarà in grado di spostare più di una piccola frazione
delle esportazioni cinesi”, ha dichiarato David Dapice, economista
senior dei programmi Vietnam e Myanmar presso l’Ash Centre for
Democratic Governance and Innovation dell’Università di Harvard.
Top 10 FDI attractors in first two months
According to the Ministry of Planning and Investment, in the first
two months of 2023, Vietnam attracted foreign investment in 39
provinces and cities nationwide.
Bac Giang Province topped the list with registered capital
exceeding US$824.3 million, accounting for 26.6 percent of the
total and up 8.4 times compared with the same period last year.
Ho Chi Minh City ranked second with 103 new projects with total
registered capital of more than US$369.1 million, accounting for
11.9 percent of the total. In third position was Binh Duong
Province with about US$342.06 million.
Other provinces on the top-10 list include Quang Ninh, Dong Nai,
Hai Phong, Bac Ninh, Ba Ria-Vung Tau, Hung Yen and Tay Ninh.
Tay Ninh Province came in last with US$81.13 million in foreign
investment.
I 10 principali attrattori di IDE nei primi due mesi del 2023
Secondo il Ministero della pianificazione e degli investimenti,
nei primi due mesi del 2023 il Vietnam ha attratto investimenti
stranieri in 39 province e città a livello nazionale.
La provincia di Bac Giang è al primo posto nella lista con un
capitale sociale superiore a 824,3 milioni di dollari, pari al 26,6%
del totale e in aumento di 8,4 volte rispetto allo stesso periodo
dell'anno precedente.
Ho Chi Minh City si è classificata al secondo posto con 103 nuovi
progetti con un capitale sociale totale di oltre 369,1 milioni di
dollari, pari all'11,9% del totale. Al terzo posto c'era la provincia
di Binh Duong con circa 342,06 milioni di dollari.
Altre province nella top-10 includono Quang Ninh, Dong Nai, Hai
Phong, Bac Ninh, Ba Ria-Vung Tau, Hung Yen e Tay Ninh. La
provincia di Tay Ninh è arrivata ultima con 81,13 milioni di dollari
di investimenti stranieri.