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MAXX MEREGHETTI

TOP TRADERS
STORIE & SPIRITO & STRATEGIE

Il denaro molto pi eccitante di ogni altra cosa

che compra.
(Mignon McLaughlin)

Indice generale
La mia prima volta.................................................................................5
Follow The Winner..............................................................................12
Io opero sui grafici nudi.....................................................................17
Finalmente una strategia di trading NON Discrezionale......................23
Il trader vuole vincere prima che guadagnare......................................31
The Contrarian....................................................................................34
The Contrarian Strategy....................................................................40
Miami Ocean Drive..............................................................................51
Dalle stelle alle stalle.........................................................................60
Il trading NON-Direzionale su Forex....................................................65
Un tiro da 3 punti...............................................................................69
La grande scommessa. Dalla realt al film. Dal film alla realt............81
Amministrare sui mercati come in pista.............................................85
Operare come le banche.....................................................................89
Di giorno dentista, di sera Top Trader: vi presento Mr. 500%...........97
Osa per i tuoi profitti..........................................................................109
Perch ho scritto questo libro............................................................114
Ringraziamenti..................................................................................115
Biografia............................................................................................117

La mia prima volta

La mia prima volta fu nel 1997. Non solamente la prima notte di
sesso che non si scorda mai, ma anche la prima operazione di trading,
sui mercati finanziari.
15 Gennaio 2015 ore 11:26:09 - Il Messaggero
La Banca centrale Svizzera ha deciso di cancellare il "tetto" fissato al
cambio del franco contro l'euro a 1,2. La mossa, che secondo gli
analisti anticipa il Quantitative Easing della Bce, ha spinto in alto il
franco svizzero (+13%) e l'euro ai minimi dal settembre 2011. La
moneta unica, da quota 1,20 franchi scesa fino a 0,85 con un tonfo
del 30%. Il calo sul biglietto verde stato invece dell'1,6% a quota
1,16.
15 Gennaio 2015 ore 18:07:00 - Il Fatto Quotidiano
La Banca nazionale ha deciso a sorpresa di lasciar fluttuare
liberamente la valuta nazionale, eliminando il tetto minimo di 1,20
franchi per euro in vigore dal 2011. Di conseguenza la moneta si
subito rafforzata, scatenando timori di un indebolimento delle
esportazioni. Swatch ha lasciato sul terreno il 16,35%, il gruppo del
lusso Richemont il 15,5%. Code in banca per ritirare euro.
16 Gennaio 2015 ore 11:19:00 - Ansa
La mossa della Snb "non preoccupa, ma ci ha colto un po' di
sorpresa", ha affermato il direttore generale del Fmi, Christine Lagarde,
aggiungendo: "sono rimasta sorpresa che non sia stata contattata
prima". E il "drammatico voltafaccia" della Banca Centrale Elvetica,
come sottolinea il Financial Times, visto che fino al mese scorso lo
5

stesso Jordan ribadiva che il tetto franco-euro andava mantenuto a tutti

i costi, ha avuto un effetto immediato e dirompente sul mercato
valutario e sulla Borsa elvetica.
Sono passati ben 18 anni dalla mia prima volta in Borsa, ma vedo che
le cose non sono cambiate. Allora si parlava della crisi del mercato
giapponese, oggi di super franco o di crisi del mercato cinese, ma
cambia poco. La gente perde soldi sui mercati finanziari, per qualche
motivo drammatico, poi dimentica tutto e, per qualche altro motivo, la
storia si ripete.
Il motivo del dramma quasi sempre riconducibile a qualcuno, che
magari non subisce nemmeno delle conseguenze, come in questo
caso. Il presidente del consiglio di amministrazione della Banca
nazionale svizzera, Thomas J. Jordan, secondo voi, ha fatto un bonifico
di 30 miliardi di franchi, per ricoprire le perdite a cui ha costretto la
banca nazionale svizzera? Ha restituito i soldi ai traders che hanno
perso pi denaro di quello che possedevano sui loro conti di trading?
Come? Hanno perso pi soldi di quelli che avevano sui loro conti di
trading?
S! tutto vero. successo. Il 15 gennaio 2015.
E io cero. Anche quel giorno. A combattere sui mercati. Insieme a tutti i
traders del pianeta.
Contro tutti e insieme a nessuno. Questo il mercato.
Dimenticavo. Volete sapere se lamministrazione della Banca nazionale
svizzera, Thomas J. Jordan, ha fatto i bonifici di cui abbiamo parlato
poco fa?
La risposta di sole due lettere semplicemente: NO. E sono
tantissimi i traders che avevano posizioni in acquisto su euro-franco,
prima del crollo. La banca nazionale svizzera, proprio attraverso le
parole del suo presidente, Thomas J. Jordan, aveva mostrato i muscoli,
dicendo che il prezzo di euro-franco non sarebbe mai sceso sotto 1,20.
Prezzo fissato dalla stessa banca svizzera. La Snb aveva detto che
avrebbe acquistato euro ad oltranza, attraverso le proprie riserve
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finanziarie, pur di non far scendere la quotazione di euro-franco al di

sotto della soglia di 1,20.
Ma perch la Snb si sarebbe incaponita in questa operazione?
Secondo la Snb stessa, per difendere le esportazioni svizzere verso i
mercati globali.
Se dovessi spiegarlo in parole povere, ad un bambino di 2 anni, direi
che se il franco svizzero vale pi di 1, come nel nostro caso 1,20,
significa che ci vuole 1 franco e 20 centesimi per avere un euro.
Questo significa che ci vogliono pi franchi per ottenere un solo euro.
Quindi vuol dire che il franco pi debole delleuro e leuro pi forte del
franco. In questo caso, un'azienda europea avvantaggiata a fare
acquisti in Svizzera, poich la sua valuta o divisa, ovvero leuro, pi
forte.
Questi fenomeni di forza o debolezza di una valuta influenzano le
economie dei vari paesi, in modo molto deciso. A tal punto che i
governi di alcuni paesi, attraverso quelle che vengono definite mosse
di politica monetaria, agiscono per cercare di indebolire la valuta del
loro paese, al fine di rafforzare gli affari con i paesi esteri e aumentare il
valore degli scambi commerciali, creando una maggiore ricchezza per il
paese. Avrete tutti sentito parlare al telegiornale del PIL, ovvero
prodotto interno lordo, che stabilisce la velocit di crescita di un paese.
Su questo valore incidono anche le esportazioni.
Poi qualcuno mi dir perch tutti si ostinano a dire che il Forex il
mercato pi liquido al mondo, e quindi impossibile da manipolare.
Ed ecco spiegato il motivo che giustifica la mossa della Snb. Ma
mentre la Snb faceva il suo gioco, per assecondare, a suo dire,
leconomia svizzera, la stessa Snb si accorta, ad un certo punto, che
non aveva la forza economica per continuare a sostenere tutto questo.
Da diverse parti del mondo, stavano per crollare i castelli di sabbia.
Strategie operative di trading, sarebbero fallite da l a poco, mandando
in fumo miliardi di dollari di investimenti. Tutte quelle strategie che
erano legate allipotesi che la Snb avrebbe sostenuto la sua manovra.
Che avrebbe tenuto fede al suo impegno.
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Del resto, se credi che la Svizzera sia la cassaforte del mondo, e

quindi credi nella teoria che leuro-franco non scender mai sotto 1,20,
quale sar la strategia di trading pi semplice che tenderai ad
adottare?
Ti lascio 15 secondi per rispondere
15-14-13-12-11-10-9-8-7-6-5-4-3-2-1
Se appartieni a quella schiera di persone che ci ha rimesso tutti i suoi
soldi, e pi di quanti ne avesse mai avuti nella sua vita, in una sola
volta, te ne basteranno anche 3 di secondi, poich si dice che chi
sbaglia impara.
Ovvio. Appena le quotazioni di euro-franco si avvicineranno a 1,20,
acquisterai a man bassa euro-franco, sapendo che i prezzi non
scenderanno mai sotto il livello di 1,20 ed appena le quotazioni
saliranno venderai, realizzando un profitto.
Ebbene s.
Mezzo mondo adottava la stessa strategia di trading. Senza chiedersi
chi fosse lunico acquirente interessato a comprare leuro-franco,
incassando le perdite, ovvero la Banca Nazionale Svizzera.
Il gioco continuato per moltissimo tempo, sino a che la stessa Banca
Nazionale Svizzera, stremata, ha deciso di smetterla di farsi carico dei
porci comodi di tutti.
E l successo il fattaccio!
S, perch quando la Banca nazionale svizzera si tolta di mezzo,
nessuno pi faceva da controparte per chi voleva vendere. Le
quotazioni sono precipitate di 2000 pips, ovvero 20 figure, per chi
8

mastica di Forex. Del 20%, per chi avesse meno dimestichezza con il
gergo del Forex.
Ma non stiamo parlando di un'azione in borsa, stiamo parlando delle
valute di due attori che rappresentano leconomia occidentale: la
Svizzera e lEuropa.
E in quanto tempo sar mai scesa la quotazione di euro-franco, vi
starete chiedendo? In un anno? In sei mesi? In tre mesi?
No. In un solo fottutissimo secondo.
Questo il mondo della finanza. Questi sono i mercati. Questo il
posto dove lavorano i Top Traders.
Potete immaginarvi la faccia di chi stava utilizzando la strategia
descritta qualche riga fa.
La utilizzava da mesi, realizzando piccoli profitti. Pensando di adottare
una strategia sicura e profittevole nel tempo. Potete immaginare la loro
faccia, quando hanno scoperto che i loro conti di trading si erano
azzerati, nel giro di secondi.
Qualche trader pi esperto, si chieder: ma non avevano lo stop loss
in macchina?.
Lo stop loss sicuramente unoperazione intelligente che serve per
tutelarsi da una eventuale discesa delle quotazioni, con un'uscita in
perdita, di un quantitativo definito allinizio.
Una sorta di assicurazione, per le attivit di trading online.
Certo che cerano gli stop loss, il problema che non hanno
funzionato.
Colpa dei Brokers? I soliti stronzi a cui rivolgiamo il nostro pensiero,
ogni qualvolta si senta puzza di complotto?
No. Perch i prezzi hanno realizzato un GAP, ovvero un'assenza di
quotazioni dal livello di 1,20 sino al livello di 0,80. E quindi nessuna
quotazione intermedia stata registrata dal mercato, rendendo
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impossibile rispettare gli stop loss, chiudendo le posizioni dei traders e

assicurandogli una perdita definita e contenuta.
Ma non finita qui. Grazie alla leva finanziaria, molti traders si erano
esposti per posizioni milionarie sul mercato, pur avendo conti di 1000$
o 10.000$ o 100.000$. Quindi non solamente i conti di trading sono
stati spazzati via, ma le perdite sono state superiori ai depositi. I traders
si sono trovati con valori negativi dei conti. Forse fu questa la vera
novit di questa ennesima sciagura finanziaria.
La finanza il feticismo del denaro.
Diversi traders con conti da 10.000 euro si sono trovati con perdite da
30.000, 50.000 o 100.000 euro.
Diversi traders con conti da 100.000 euro si sono trovati con perdite da
300.000, 500.000 o 1.000.000 euro.
E i traders con depositi milionari? Guarda e passa.
Sarebbe potuto succedere? No. Ma in un caso su un miliardo di casi,
sarebbe potuto succedere, ovvero questo.
E secondo voi, a rimetterci sono stati solamente i traders?
No. I Brokers, quelli che sino a poco fa avete chiamato stronzi, ci
hanno rimesso pi dei loro clienti.
Perch?
Perch quanti clienti, secondo voi, avevano denaro a sufficienza, per
coprire le perdite subite?
Nessuno!

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E quindi, in questo caso, sono stati i Brokers a dover mettere una

toppa ai conti di trading dei loro clienti, rimettendoci di tasca propria.
Fu proprio per questo motivo che, poche ore dopo la notizia
dellaccaduto, uno dei Broker pi conosciuti, per la sua sede di Londra,
ha dovuto dichiarare Default.
Fu proprio per questo motivo che, qualche giorno dopo, un Broker
gigantesco, quotato alla borsa di New York, ha annunciato che avrebbe
dovuto cercare un partner finanziario, per poter sopportare le perdite e
poter continuare con la sua attivit.
Ma come spesso avviene, quella che sembra una catastrofe finanziaria
per molti, pu costituire loperazione perfetta per qualcun altro.
Fortunato? Visionario? O semplicemente Metodico?
Lo scopriremo fra poco.

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Follow The Winner

Si chiama Arduino Schenato, vive a Rovigo. nato il 31 Dicembre del
1980. Che sfiga, fa gli anni a capodanno, direte voi. S, ma nel giorno
in cui tutti si leccavano le ferite o si gettavano dai palazzi, perch
avevano comprato euro-franco ed avevano accusato perdite
gigantesche, contribuendo al fallimento di alcuni Brokers, lui era dalla
parte giusta del mercato. Forse ora vi sembrer un figo. Ma non
traiamo conclusioni affrettate nelluno o nellaltro senso.
Continuiamo insieme a seguire la vicenda.
Arduino era short su euro-franco.
Cosa significa?
Che stava guadagnando soldi. Molti soldi. Una valanga di soldi.
Significa che lui aveva una posizione che gli permetteva di
guadagnare, se le quotazioni di euro-franco scendevano. Non se
salivano, come speravano il 99% dei traders mondiali.
E non lo aveva solo fatto, lo aveva anche detto, in decine di occasioni,
in modo ufficiale.
Lo aveva scritto nel suo blog, con due articoli, uno intitolato, Arduino Vs
National Bank, e laltro Analisi Forex Eur/Chf. Due giorni prima che il
presidente della Snb avrebbe tolto la Peg, lo aveva scritto nel blog del
noto sito di informazione finanziaria finanzaonline.com.
In quel caso, gli utenti, lo avevano persino commentato: giocare contro
la Snb, non mi pare uno sport sano, anche se leuro attualmente uno
zombie e alla BNS interessa soprattutto lUSD/CHF. Dopo il fattaccio,
lo stesso utente comment il post di Arduino, che girava anche su
Facebook, dicendo: avevi ragione.
Quando tutto accadde lo intervistarono su Class Cnbc, Finanza.com,
Borsa in diretta.

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Insomma, se avete visto il film La grande scommessa, potrei dirvi che

si tratta di qualcosa di simile. Se non lo avete visto, vi suggerisco di
farlo, ne vale la pena.
Ma come possibile che lui fosse dalla parte giusta del mercato?
Sapeva? Era al corrente di informazioni riservate?
Ma fatemi il piacere! E avrebbe scelto di vivere a Rovigo? Ma dai!
Ci sono stato a trovarlo a Rovigo. Arduino ha una bella casa, Rovigo
un bel paesino tranquillo. Ma uno che conosce quel genere di
informazioni forse vive nella City, a Londra, oppure a un chilometro da
Wall Street.
Arduino una persona semplice. Anche se qualcuno sostiene che si
pavoneggi un po', con quelle foto realizzate per promuovere il suo
ultimo libro, intitolato in onore della sua strategia Follow The Winner,
che forse avr anche pensato di tatuarsi da qualche parte, visto come
gli ha cambiato la vita in meglio.
Ognuno di noi negozia il suo tempo per soldi. Ma in gioco c
molto di pi. Arduino uno di quelli che ha capito tutto questo. Sa
di poter contare sullamore. I soldi per lui sono la misura del suo
talento professionale. La vita per lui inizia solo dopo i soldi.
Ho conosciuto Arduino nei garage di un Hotel di Milano. Avevo appena
parcheggiato e stavo volando per raggiungere la sala conferenze al
piano terra, dove avrei tenuto un corso di trading, con oltre 200
partecipanti.
Arduino si avvicin e mi chiese: sei Maxx?
S. risposi io. E aggiunsi: Piacere.
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Lui mi sorrise. Mi resi subito conto che era un tipo tosto. Fisico sportivo.
Sguardo deciso. Poi disse: Piacere. Arduino.
Ci congedammo con un rapido saluto.
Qualche giorno dopo, ci incontrammo di nuovo. Questa volta online. Su
un sito di trading. Lui mi disse che faceva trading per conto suo.
Utilizzava la Price Action. Era la prima volta che ne sentivo parlare in
Italia. I suoi modi erano gentili. E il suo acume veramente notevole.
Arduino gestiva un blog. Tutti i giorni pubblicava le sue operazioni di
trading e le sue analisi. Era il momento in cui i blog andavano forte.
Come oggi i social. Lo usava come diario di trading. Gli serviva per
conservare le sue operazioni. Le sue riflessioni operative. E aveva
deciso di renderlo di dominio pubblico.
Mi ero perso diverse volte, navigando fra le sue considerazioni ed i suoi
grafici. La sua tecnica era molto sintetica. Chiara. Metodica.
Tanto vero che spesso, alla fine dei suoi articoli, si firmava con la
frase: Buon trading SIMPLE! Arduino Schenato, che letteralmente
significa: Ti auguro di fare trading in modo semplice.
La semplicit e la metodicit sono fra le peculiarit che hanno sempre
contraddistinto Arduino nella sua operativit, oltre che nel suo modo di
spiegare.
S, perch nel tempo Arduino Schenato, oltre a fare il trader, ha deciso
di imboccare la carriera del formatore. Tenendo corsi in tutta Italia, per
conto suo e di Broker importanti.
Una scelta che alcuni condividono, ed altri criticano.
Se sei un medico, nessuno si sogna di criticarti, se oltre ad operare i
pazienti decidi di insegnare alluniversit o ad un Master. Ma se lo fa un
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trader, qualcuno inizia a storcere il naso. Dicendo frasi del tipo: Ma se

fai cos tanti soldi con il trading, perch fai i corsi?.
Credo che questa sia la frase al primo posto in classifica, fra le
obiezioni rivolte a chi fa parte del mondo della formazione, nel mondo
del trading online. Lascio a voi giudicare.
Ecco perch c chi si limita a fare corsi, e chi, come Arduino, ha
deciso di mostrare i risultati che ottiene attraverso la sua attivit di
trading, mettendosi a nudo di fronte ai suoi followers.
Ma forse arrivato il momento di smetterla di chiacchierare, e di
iniziare a parlare di trading. Ci saranno un sacco di lettori che stanno
scalpitando per avere qualche informazione tecnica. O avranno gi
deciso di abbandonare la lettura, non avendo ancora ricevuto nessuna
informazione di tipo operativo.
S, perch per la maggior parte di voi, non certamente per te, il trading
si riduce ad una strategia da seguire per fare soldi.
Beh, ti anticipo che questo libro non solo un romanzo. Non solo una
storia. Non parla solamente delle vite dei traders, delle loro emozioni e
di cosa li ha resi dei Top Traders, anzich dei perdenti. Ma parla di
tutto questo e anche delle loro strategie. Di cosa li distingue dalla
massa e di come approcciano il rischio. Non ti confesser tutto per filo
e per segno. Ma ti aprir la mente. E se ti dico che ne varr la pena di
arrivare sino in fondo, credimi. Dammi fiducia e non te ne pentirai.
Salvo tu non abbia avuto la pazienza di arrivare nemmeno sino a qui.
Ricorda. Il titolo del libro recita: Top Traders. Storie. Spirito. Strategie.
Dimenticavo. Ma cosa significa Follow The Winner?
Una cosa per volta. Troppa fretta non ha fatto solamente i gattini ciechi,
ma causato perdite ingenti, che hanno rovinato una quantit enorme di
15

traders sul mercato. Se hai fretta, apri un conto, fai un deposito, lancia
una monetina e decidi se acquistare o vendere leuro-franco. Magari ti
va bene.
Daltro canto, un esperimento condotto con delle scimmie, ha
dimostrato che possono ottenere risultati migliori sui mercati rispetto
alla media dei gestori professionali.

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Io opero sui grafici nudi

Benvenuto nel mondo del trading online. Stai per vedere il primo
grafico di questo libro. Prima di mostrartelo, ti voglio fare delle
raccomandazioni.
Per quanto cercherai di impegnarti, non potrai fare a meno di finire
anche tu nella trappola.
Non potrai fare a meno di osservare il grafico e di esprimere la tua
opinione, in merito al futuro andamento dei prezzi.
Sentirai la smania di individuare dei punti di ingresso nel mercato.
Avvertirai una sorta di vampata di calore che ti porter a cliccare sul
mouse, per cercare di acquistare o vendere, partecipando alle vicende
del mercato, per guadagnare.
Aspetta un attimo. Questo non un conto di trading. un libro!
La pulsione sar tale, da volerti spingere a prendere parte alla vicenda.
A quale vicenda? A quella dei prezzi che sembrano muoversi sul
grafico, anche se quelle che stai per vedere sono delle immagini, ed i
prezzi, te lo posso garantire, non si possono muovere.
Benvenuto nel primo grafico del libro.
Siamo su GBP-USD. Time frame a un giorno. Il time frame individua la
durata delle candele rappresentate sul grafico, per intenderci.

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pa1 - courtesy of Metaquotes

Nel grafico che vedi, il periodo rappresentato di due mesi circa. E per
rispondere ad una delle domande che ci fanno sempre, la linea blu che
accompagna i prezzi, una media mobile, che non ti render n ricco
n povero, ma sappiamo ti potrebbe creare molto stress non
conoscerne le caratteristiche esatte. E quindi eccoci qua, una bella
media mobile esponenziale a 21 periodi. Potrei continuare nella
descrizione del grafico, avendo trasmesso ore ed ore di trasmissioni
live, in compagnia del mio caro amico Arduino, ma direi che fargli uno
squillo al telefono e parlarne insieme a lui, sarebbe la cosa preferibile
per me e sicuramente per te.
Ciao Ardu. Come stai?
Bene Maxx. Mi ha appena chiamato il mio commercialista.
Hai mai pensato di mettere il suo numero in black list nel tuo
telefono?
Arduino scoppi in una risata contagiosa.
Bella idea Maxx. Tanto quando mi chiama sempre per pagare.
Cosa vuoi. Guadagni. Paghi.
S Maxx. Questo vero. Ma credo che le tasse non dovrebbero
esistere. Dovremmo pagare i servizi di cui usufruiamo e non versare
a caso una percentuale a forfait del fatturato che poi qualcuno decide
18

di destinare, a suo piacimento, alla realizzazione di progetti di dubbio

gusto e utilit. Vabb dai, parliamo di trading che meglio, Maxx.
S. Anche perch ci stanno ascoltando tutti. Stiamo scrivendo le
pagine di un libro.
Ma dai. E come facciamo. Al telefono?
S. Proprio cos. Sei sulle pagine del mio libro e oramai le parole non si
possono pi cancellare. Forse avrei dovuto avvisarti prima.
S, forse s Maxx.
Scoppi a ridere di nuovo con il suo stile inconfondibile.
Ok, parliamo di trading allora. Cosa volevi chiedermi?
In merito al grafico che mi hai mandato, di GBP-USD Daily. Volevo mi
spiegassi lanalisi dello scenario e le ragioni dellentrata.
Il grafico con lentrata di Price Action giusto?
S
Iniziamo dal livello chiave. Il livello chiave un livello di supporto
orizzontale. Quindi una linea che attraversa il grafico da sinistra verso
destra, sempre e solo orizzontale. Io non uso i livelli dinamici, ovvero
diagonali sui grafici. Ci sono due modi con cui ricerco i livelli chiave sui
grafici. Il pi primo modo comune allanalisi tecnica. Maggiore il
numero delle volte che il prezzo batte su un determinato livello di
prezzi e maggiore la valenza del livello chiave. Diciamo che tre test,
su un livello, iniziano a diventare interessanti. In questo caso per, il
motivo per cui ho individuato il livello chiave un altro. Il livello di
prezzo tondo, ovvero 1.4210. Nella Price Action, i numeri tondi sono
da tenere in considerazione come livelli chiave.
Bene. Quindi il primo punto ce lo siamo portati a casa. E a cosa serve
un livello chiave?
Serve per cercare un segnale di ingresso. Solamente quando siamo a
ridosso di un livello chiave, possiamo cercare un motivo di entrata a
mercato.
Possiamo dire che il livello chiave ha la stessa valenza di un supporto
o di una resistenza in analisi tecnica?
Certo Maxx. Un livello psicologico. N pi, n meno.
Ma quindi la Price Action simile allanalisi tecnica?
S, ma si limita allanalisi del prezzo nuda e cruda, senza fronzoli.
19

Di quali fronzoli stai parlando?

Indicatori, oscillatori, e tutto il resto. Sul mio grafico, vedi solo una
media mobile e basta. Bisogna dire per che, in aggiunta allanalisi
tecnica, ci sono le candele giapponesi, che si usano moltissimo.
Fantastico. E quando il prezzo vicino ad un livello chiave, cosa
cerchi esattamente?
In questo caso, ho trovato una sequenza di candele interessanti. Mi
riferisco alle ultime due verdi. La prima delle due quella che io chiamo
una inside. Una inside bar prevede che il massimo ed il minimo della
candela siano inclusi fra il massimo ed il minimo della candela
precedente.
La seconda candela una Pin bar, una delle pi famose ed utilizzate in
Price Action.
La famosissima Pin bar. Mi ricordo quando, per la prima volta, hai
presentato questo setup operativo, davanti a centinaia di persone. Mi
sembra ieri.
S Maxx. Bellissimo. Chi se lo dimentica.
Sei stato il primo, a parlare di Price Action in Italia.
S Maxx. E quel giorno, ho presentato anche questo setup. Una Pin
bar una candela con un corpo almeno la met o inferiore dello spike,
ovvero della sua ombra. La cosa fondamentale che lombra della
candela deve toccare, o meglio ancora violare, il prezzo del livello
chiave.
In questo modo, associo un livello chiave ad un segnale di prezzo.
A questo punto come entri a mercato? A qualsiasi prezzo?
Mai. Quando le condizioni sono verificate, inserisco sempre un ordine
pendente. Solo se le condizioni dellordine pendente sono verificate, il
Broker manda il mio ordine a mercato. In questo caso, inserir un
ordine di tipo Buy Stop, sopra il massimo della Pin bar (3 pips sopra),
con Stop Loss, sotto il minimo (3 pips sotto).

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pa2 - courtesy of Metaquotes

Molto bene. Hai un target di profitto che ti aspetti?

S. Imposto un Take Profit associato alloperazione che corrisponde a
due volte il rischio. Se loperazione va male, perdo 1, se va bene,
guadagno 2. Il rischio/rendimento previsto, per ogni operazione,
sempre pari a 1:2. In questo esempio, siamo a mercato da 3 giorni.
Una volta che sei a mercato, tendi a spostare lo Stop Loss, per
qualche ragione, oppure no?
Non faccio nulla, sino a che il trade non va in Stop Loss o in Take
Profit. Non uso portare lo Stop Loss a zero, nel caso in cui ottenga un
profitto nelloperazione. Questa pratica, nella Price Action, alla lunga
paga di pi.

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pa3 - courtesy of Metaquotes

In questa operazione hai raggiunto il Take Profit.

Esatto Maxx. Loperazione durata 9 giorni in tutto.
Con questa operativit usi solamente i grafici daily?
Daily oppure Weekly. Non faccio intraday, in quanto la Price Action
perde moltissimo di affidabilit sui time frame inferiori.
Ok. E per il Money Management, come ti comporti?
Uso il 2% del mio capitale, per ogni trade. Molto semplice.

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Finalmente una strategia di trading NON

Discrezionale
Lesempio di Price Action che mi hai citato abbastanza esaustivo.
Ovviamente non sar il tuo unico segnale di ingresso e ovviamente non
descriver il 100% della tua operativit, in ogni caso rende lidea. Poi
per, negli ultimi anni, hai mano a mano cambiato la tua strategia.
Cosa successo esattamente? Cosa ti ha spinto a prendere questa
decisione?
La Price Action mi ha dato moltissimo. Mi ha permesso di diventare
professionista in questo mestiere, senza rimetterci le penne. La
maggior parte dei traders perde molti soldi prima di smettere di operare
o diventare profittevole, e recuperare tutti i soldi uno ad uno. Io sono
partito subito con il piede giusto, e posso dire di essere fra quelli che
non ci ha mai rimesso un dollaro. Ho perso soldi in alcuni trades, come
ovvio, ma ho sempre chiuso in positivo tutte le mie annate di trading.
E qui arrivo al punto. Dopo anni di esperienza sui mercati, avrei
desiderato una strategia che mi permettesse di avere periodi di
drawdown pi limitati e una durata delle operazioni pi breve. Il tutto
farcito da profitti pi elevati.
Questo stato il tuo punto di partenza quindi. Hai rivolto la tua
attenzione e la tua richiesta alluniverso, perch ti ispirasse a trovare
una soluzione. Quindi questa una strategia 100% farina del tuo
sacco?
S. E siccome ritengo che abbia un valore enorme, visto il salto di
qualit dei rendimenti che ho ottenuto, a tutte le persone a cui la
insegno faccio firmare un documento di riservatezza, secondo il quale
possono utilizzarla per il trading personale, ma non possono diffonderla
o sputtanarla nei blog e cose di questo tipo. Mi ritengo una persona
seria e professionale e richiedo la stessa seriet a chi vuole lavorare
con me.
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Mi sembra giusto. Quando scattata nella tua mente la soluzione al

problema?
In una nottata in cui mi sembrava impossibile prendere sonno, avevo
con me il mio tablet. Stavo osservando grafici. Uno dopo laltro.
Giocavo con i grafici. Cercavo un cambiamento di rotta. Volevo
innovare. Volevo essere il padre, legittimo e unico, della mia
operativit. Ho iniziato a fare delle ricerche partendo dai punti i cui il
mercato aveva fatto grossi scossoni, generato grandi volatilit,
importanti movimenti, i momenti in cui il mercato si spaventato. Ho
iniziato a concentrarmi su quello che succedeva prima, su ci che
accomunava queste fasi. Ho guardato centinaia, forse migliaia di
grafici.
Guarda ad esempio questo grafico sul Nikkei, questa una FTW.

Nikkei - courtesy of Metaquotes

Guarda anche questo grafico sul Gold, anche questa una FTW.

24

GOLD - courtesy of Metaquotes

Cosa c di comune in questi grafici? Forse li hai osservati per

centinaia di volte. Ma io quella notte, in tutti quei grafici, ho trovato degli
elementi comuni, ripetitivi e specifici.
E a quel punto, ho raggiunto lilluminazione. In quel momento, nata la
Follow the Winner strategy. La strategia che segue i vincenti e cavalca i
grossi movimenti, nella direzione del prezzo.
Hai parlato di rendimenti, hai qualcosa da mostrarmi?
S. Questa tabella, che aggiorno sul sito regolarmente, riporta i risultati
dallinizio del servizio dei segnali Fx Insider.
Tutti i traders che sono iscritti alla mio servizio dei segnali, possono
confermarlo.
Sono 4 anni di risultati e come puoi vedere, il 2012 ed il 2013 sono gli
anni in cui operavo con la Price Action; mentre il 2014 ed il 2015 ho
operato con la FTW, ovvero la strategia che ho ideato.
Le performance sono passate dal 12% allanno a oltre il 50% lanno.
Possiamo dire che sono quadruplicate. Comunque ho sempre chiuso
tutti gli anni in profitto.

25

Track-record-hf

venuto il momento di vedere qualche entrata della tua strategia,

Arduino.
Certo. Prima voglio precisare che il metodo completamento NON
Discrezionale. E quindi. chiunque la applichi otterr i miei stessi
risultati. La scelta e la gestione delle operazioni completamente
descritta da regole ferree, tanto vero che persino stata
automatizzata.
Bene. Vogliamo vedere un esempio?

ftw1 - courtesy of Metaquotes

26

Certo Maxx. Eccolo. Il grafico quello di AUD-USD. Grafico Daily

periodo di tre mesi. Sul grafico ho anche indicato il nome con il quale
ho battezzato la strategia, FTW combo (classic-power).
Buona fantasia nella scelta dei nomi.
Risata inconfondibile di Arduino.
Ci sono tre tipologie di FTW. Due operano a favore del trend, la FTW
Classic e la FTW Power. Una opera contro trend, la FTW Reversal. In
questo caso, stiamo analizzando una combinazione della strategia
Classic e Power insieme, per questo si chiama Combo.
Cosa guardi per ricercare il punto di entrata?
Serve un grande movimento di prezzo. In questo caso possiamo dire
che il prezzo ha realizzato un buon movimento in discesa. Poi ha
ritracciato realizzando uno swing, ritornando verso la media: a questo
punto, mi aspetto il ritorno dei venditori sul mercato.
Ok. Ma molte strategie trend follower fanno questo. Cosa ha la tua di
speciale?
In tutte le strategie di questo tipo, esiste una componente soggettiva,
ovvero discrezionale, molto molto importante. In grado di fare una
profonda differenza nei risultati. 100 traders, di fronte allo stesso
grafico, potrebbero prendere decisioni assai differenti fra di loro. In
questo caso, le regole sono soggettive, non puoi sbagliare. Applicando
il metodo FTW, tutti e 100 i traders prenderebbero la stessa decisione.
Questo il vero segreto.
E quali sono queste regole?
Vabb dovrei chiederti di fare il corso, Maxx.
Risata inconfondibile di Arduino.
Vabb, ma dammi almeno qualche indizio.
Ti descrivo, punto per punto, questa entrata. Anzitutto la definizione
del trend avviene in modo matematico e non attraverso lutilizzo di
trend line e supporti. Le linee nere sul grafico indicano il livello di
entrata, ovvero 3 pips sotto il minimo della penultima candela rossa, e
lo stop loss, 1-2 pips sopra il massimo precedente. Mentre il target non
27

 inserito in macchina. Sul prezzo di Target, ti dar delle indicazioni

molto preziose. Fanne tesoro mi raccomando.
Bene. Bene.
Il secondo giorno non faccio nulla. Rimango in posizione.

ftw2 - courtesy of Metaquotes

Il terzo giorno definisco il blocca profitti o arduinacci ovvero la

controfigura del fibonacci.
Risata inconfondibile di Arduino.
Si tratta di una serie di linee orizzontali che definiscono porzioni lineari
di profitto, determinate rispetto al prezzo di ingresso. Sono porzioni
unitarie definite partendo da un profitto 1:0,5 rispetto al rischio. Le
porzioni vengono incrementate in modo discreto, creando diverse linee
orizzontali sul grafico. Questa rete di linee disegna la griglia dei miei
target. Se il prezzo raggiunge il primo step, porto lo stop loss a zero,
pi 5 pips. Se il prezzo continua nella mia direzione, e tocca il secondo
target, come in questo caso, porto lo stop loss al primo obiettivo di
profitto, evidenziato dalla linea nera. In questo modo, mi assicuro un
profitto minimo garantito. Se a fine giornata ci sono le condizioni,
chiudo tutta la posizione, il tutto seguendo pedissequamente le regole
28

in maniera oggettiva. Seguire un metodo di trading NON Discrezionale,

significa non metterci la pancia. Nella Price Action serviva studiare ed
analizzare i grafici prima di operare. Con la FTW, non servono studi. Si
devono esclusivamente riconoscere le regole della strategia. Nessun
pattern di prezzo. Nessuna analisi. Solo regole chiare da seguire in
modo matematico e scientifico. Tutti farebbero la stessa operazione
nello stesso momento. Ma questo non accade solamente nella scelta
iniziale del trade da fare. Tutte le operazioni successive, sono state
decodificate. Modifica e chiusura del trade, seguono regole specifiche.
In nessun momento il trader si trova a dover decidere in modo
soggettivo.

ftw3 - courtesy of Metaquotes

Se riflettiamo su questultima frase, possiamo comprendere appieno

come Arduino abbia risolto limportante tema psicologico dellapproccio
ai mercati: avere delle regole da seguire; focalizzarsi su di esse, per
non lasciare spazio alla pancia, alle emozioni. Ma sar perch Arduino
un freddo esecutore, oppure proprio perch Arduino non un uomo
freddo, ad aver bisogno di regole chiare per poter condizionare il suo
comportamento? Non ci resta che chiederglielo.
29

Ardu. Ma tutto questo rigore nel seguire le regole, proviene da una tua
precisione e freddezza caratteriale?
No. Anzi: il contrario. Io sono tuttaltro che una persona fredda e
spietata. Per questo motivo, trovo nel rispetto delle regole lunico modo
per ovviare al rischio che le mie emozioni possano influire
negativamente sul corso degli eventi decisionali.
Direi che abbiamo chiuso un capitolo molto importante.
S. Tanto importante da tatuarmelo sulla pelle.
Cio?
Per me Follow The Winner, non una strategia di trading, ma uno stile
di vita. Per questo ho deciso di descrivere i momenti pi salienti della
mia vita, con un tatuaggio che copre tutta la mia schiena, che ho
intitolato: Follow the winner.
Risata inconfondibile di Arduino.
Wow.
Risposta di Maxx rimasto senza fiato.

30

Il trader vuole vincere prima che

guadagnare
Come andata con la prima spiegazione operativa? Hai avvertito la
voglia di eseguire lordine a mercato?
Voglio metterti in guardia dal trading online. Io non amo i casin. Non
mi vedrai mai giocare i miei soldi su un tappeto verde. Ma ti posso
assicurare che leffetto del trading online pu essere lo stesso.
Ci sono state fasi della mia vita, in cui, devo ammetterlo, il trading
online stato per me un richiamo irrinunciabile, pi che un metodo di
investimento.
Sembra una voce leggera. Una sirena. Che dal fondo del mare, si fa
sentire per tirarti gi e farti affogare.
Devi riconoscere la voce. Capire da dove viene e capire quale parte di
te risponde. Ci sono due identit dentro di te. Una sei tu, ed una il
trader. Quando fai trading, lidentit che si impossessa di te quella del
trader, laltra viene messa a tacere in un angolo.
Viene messa a tacere quella parte di te che mette le persone al primo
posto. Che mette in ordine le priorit della tua vita. Ascolti solamente il
trader che alberga dentro di te.
Il trader vuole vincere prima che guadagnare.
Questo il vero pericolo. Una volta che capisci questo, puoi lavorare
sulla tua identit da trader e fare in modo che trovi un equilibrio con la
tua identit personale. Se non riesci a far pace fra le due identit, la tua
vita si trasformer in un incubo. Il trading online non qualcosa da cui
ti devi difendere. Non un gioco dazzardo. Non qualcosa che devi
smettere. Non come fumare. qualcosa che devi capire ed
accogliere. Questo libro si prefigge di fare anche questo. Di aiutarti a
fare un cambiamento profondo. Si dice che il trading sia per l'80%
psicologia. Ma cosa bisogna fare, per lavorare su questo 80%? Questo
libro si prefigge di farti ottenere un nuovo punto di vista.
31

Un libro pu fare tutto questo da solo?

Ti dico solo che qualcuno lo ha fatto, con un libro scritto per aiutare le
persone a smettere di fumare. Aiutando milioni di persone a farlo.
Quindi, credo che un libro possa fare molto.
Si dice che le persone che non arrivano in fondo alla lettura di quel libro
non smetteranno mai di fumare.
Sai il perch?
Perch la predisposizione al cambiamento la prima mossa verso il
cambiamento.
Nel libro, si dice che se sostieni che fumi perch ti piace, significa che
non sei pronto per smettere.
Come faccio a saperlo?
Perch il libro lho letto anchio, lho finito, e ho smesso di fumare.
In questo libro, non voglio raccontarti la rava e la fava, ma quello che
accaduto a me. Quello che ho visto con i miei occhi. Che ho vissuto
sulla mia pelle. E io di persone che fanno trading ne ho incontrare a
migliaia.
Mi ricordo quando ho scritto per la prima volta, lespressione la rava e
la fava, su una pagina web. Si trattava di un evento di trading che
stavo organizzando. Le persone sono state cos attratte da questa
frase, che la cercavano in Google e facevano accesso al sito,
attraverso quella ricerca. Incredibile. Che risate mi sono fatto.
Cosa dobbiamo comprendere per fare il salto? Per passare dallaltra
parte della barricata?
Dobbiamo capire che fare trading online non la via da seguire per
riscattarci come individui.
Non ci serve per dimostrare che abbiamo ragione. Non una sfida
contro il mercato, ma contro noi stessi. Se siete andati a vedere Creed,
praticamente Rocky 7, avrete visto che Stallone mette il pugile che
allena, il figlio del famosissimo Creed, davanti allo specchio e gli dice:
Lo vedi quello? lavversario pi tosto che dovrai affrontare. la
verit sul ring ed la verit nella vita. Credete che la serie di Rocky
non sia carica di profondi messaggi di vita? Secondo me vi sbagliate.
Amo quei film. Amo i messaggi che emergono da ognuno di loro.
32

Ed ecco cosa intendo, quando dico che dovrete riconoscere la voce

che vi chiama: la voce della sirena. Il mercato vi chiama. Vi offre
lopportunit di andare a mercato ogni secondo. Persino la notte, se
decidete di operare sul Forex, aperto 24 ore su 24.
Il mercato ti chiama e tu non devi rispondere. Non il richiamo del
mercato che deve convincerti a cliccare sul pulsante del tuo
mouse e dare adito al tuo prossimo investimento. Un nuovo pasto
per il mercato.
Sei tu che devi decidere di farlo. Sei tu che decidi di accendere o di
spegnere il tuo computer. Non lui. Lui ti chiama per mostrarti quanto
stai guadagnando o perdendo con le tue posizioni.
Ma devi essere tu a decidere cosa farai come ultimo gesto, prima di
andare a dormire.
Guarderai le posizioni sul tuo smartphone, grazie alla App del tuo
broker, oppure darai un bacio a tuo figlio?
Non lasciare che sia il mercato a decidere. Fai tu la prima mossa.
Il mercato sempre aperto. Non mai stanco e vince sempre. Fattene
una ragione. Non puoi batterlo. Puoi sfruttarlo. Non questione di
sentimenti. Soldi. Solo soldi. Entra nel mercato solo se vuoi fare soldi.
Per tutto il resto, fai altro. Non ingaggiare una sfida contro di lui. Non ti
scambiare delle smancerie con lui. Non dire che ti piace fare trading. A
nessuno piace infilarsi davvero una siringa nel braccio. Ma quanto pu
rendere spacciare quella merda?
Il mercato lo stesso. Ma se spacci sul mercato finanziario, non
commetti nessun reato. E soprattutto non fai del male a nessuno. Ma
non te lo devi sniffare il mercato. Lo devi comprare e vendere.
Sfruttare. In una parola negoziare. Altrimenti ci rimani sotto.
Non devi vincere. Devi guadagnare. Scrivitelo.
Credi di poterlo fare? Credi che questo libro ti possa servire ora?
Senti che qualcosa sta cambiando?

33

The Contrarian
Avrete sicuramente sentito o letto la frase: Trend is your friend,
ovvero il trend tuo amico. Se abbiamo compreso il capitolo
precedente, sappiamo che non abbiamo amici nel mercato.
Ma potremo considerare una strategia di trading una buona alleata.
Ed alla stessa stregua, potremo considerare il trend.
Innanzitutto diciamo che il trend identifica una tendenza dei prezzi. I
prezzi possono fare due cose: salire oppure scendere.
A livello statistico, possiamo affermare che un trend, ovvero una
tendenza, tende a perdurare, per definizione. Altrimenti non sarebbe
una tendenza. Quindi se il mercato si trova in una tendenza rialzista, la
cosa pi probabile che continui a salire. Per questa ragione si dice
che il trend rappresenta un amico o un alleato. Meglio comprare se il
prezzo tende a salire e vendere se il prezzo tende a scendere che non
il contrario.
Se compriamo in un trend rialzista, avremo dalla nostra parte
probabilit superiori al 50% di avere ragione. Anche se questo non
significa necessariamente conseguire un profitto. Il trading fatto di
probabilit. La probabilit che un evento accada importante. Poi
va considerato cosa guadagno se levento accade, e cosa perdo
se non accade.
Sono un po' tutti daccordo nel sostenere che pi facile guadagnare,
a prescindere dalla strategia, se si asseconda il trend.
Questo indipendentemente dallorizzonte temporale scelto per la
propria operativit.
Ma qualche anno fa, ho conosciuto qualcuno che questa teoria non la
applica. O meglio. La conosce. La capisce. La condivide. Ma non la
segue per le sue operazioni di trading speculativo.
Pensate che mediamente le sue operazioni si aprono e si chiudono
sempre entro la giornata. Si definisce un trader intraday. Non gli piace,
come ama dire lui: portare il lavoro a casa.

34

Non vuole andare a dormire sapendo di avere delle posizioni a rischio

sul mercato. Non gli piace arrivare alle ore 23:00 del venerd sera,
lasciando le posizioni Forex aperte nel week end. Anche se i mercati
sono chiusi.
Vi ricordate cosa abbiamo detto prima, nel capitolo: Il trader vuole
vincere prima che guadagnare? Ecco un esempio di come un Top
Trader abbia saputo risolvere il problema per se stesso. Lui si chiama
Fabrizio Ferrero, ma oramai tutti lo conoscono nel web come
FabryForex.
Un tipo molto simpatico. Innamorato della vita. Con uno spirito forte.
Profondo. Alto pi o meno come me. Potremo dire di media statura.
Con quei suoi capelloni ricci e folti, alla Cocciante. O almeno cos era,
fino a qualche anno fa.
Nessuno, a parte me, lo ha mai visto. E quando dico nessuno, intendo
dire proprio nessuno.
Non ha mai partecipato a nessun evento di trading dal vivo. Non si
mai mostrato in foto o in webcam. Ricordo un episodio specifico che mi
fa sorridere ancora oggi se ci penso. Eravamo al Trading Forum, la
fiera dedicata al trading online ed agli investimenti pi importante in
Italia. Non mi ricordo che anno fosse. Ma ricordo come se fosse ieri
che due ragazzi si avvicinarono al nostro stand, convinti che ci fosse
FabryForex. Avrebbero voluto vederlo in faccia. Mi avevano confessato
che diverse persone nel web iniziavano a convincersi che fossi io, e
che per questo non potevo mostrarmi al pubblico come FabryForex.
Altrimenti mi avrebbero riconosciuto tutti.
Ricordo la loro faccia delusa, quando scoprirono che FabryForex non
cera, non come loro si sarebbero aspettati.
Ho conosciuto FabryForex perch un suo amico mi aveva parlato molto
bene di lui. Mi aveva detto che era un trader molto bravo ed una
persona squisita.
Se volessi riassumere il suo modo di essere, dovrei farlo
necessariamente attraverso qualcosa che ha scritto lui. Di suo pugno.
Ed proprio quello che far tra poco, riportando uno degli articoli del
suo blog: http://www.forexcicli.com/, scritto come augurio di Natale per
il 2015 per i suoi followers.
35

CHIEDI E TI SAR DATOun bel regalo per

Boh fate voi!!!
Oggi bel regalo di Natale;-)
Prima del video vi lascio alcune righe sulle quali (se volete) riflettere
STEVE JOBS UN SUCCESSO FATUO, FUTILE ED INCONSISTENTE
"Ho raggiunto l'apice del successo nel mondo degli affari. Agli occhi
altrui la mia vita stata il simbolo del successo. Tuttavia, a parte il
lavoro, mi rimasto ben poco. Alla fine, la ricchezza solo un dato di
fatto al quale mi sono abituato. In questo momento, sdraiato sul letto
d'ospedale e ripercorrendo tutta la mia vita, mi rendo conto che i
riconoscimenti e le fortune finanziarie di cui andavo cos fiero, sono
diventati insignificanti davanti alla morte imminente. Nel buio, quando
guardo le luci verdi dei macchinari per la respirazione artificiale e sento
il brusio dei loro suoni meccanici, riesco a sentire il respiro della morte
che si avvicina".
HO PERSO PER STRADA I MIEI SOGNI DI BAMBINO
"Solo adesso, una volta accumulato denaro sovrabbondante per il
resto della vita, ho capito che avrei dovuto dare priorit ad altri obiettivi
non solo correlati alla ricchezza, come alle storie d'amore, all'arte, ai
sogni di quando ero bambino. Concentrarsi sul danaro ci trasforma in
esseri contorti e squilibrati, proprio come me".
SOLTANTO I SENTIMENTI D'AMORE RIMANGONO INCOLLATI
ALLA PROPRIA ANIMA
36

"Dio ci ha dato i sensi per sviluppare emozioni e sentimenti di amore, e

non per cullarci in illusioni materiali basate su fama, danaro e potere. I
soldi che ho guadagnato nella mia vita non li posso portare con me.
Quello che posso portare incernierato nella mia anima sono solo i
ricordi rafforzati dall'amore. Questa la vera ricchezza che ti segue, ti
accompagna, ti d la forza e la luce per andare oltre. L'amore pu
viaggiare per mille miglia, per miliardi di miglia. La vita non ha alcun
limite. Vai dove vuoi andare. Raggiungi gli apici che vuoi raggiungere.
tutto nel tuo cuore pi che nelle tue mani".
AMARE DI PI LE PERSONE E LE CREATURE CHE CI
ATTORNIANO
"Qual il letto pi costoso del mondo? Il letto dospedale. Puoi
assumere qualcuno che guidi l'auto per te, che guadagni per te, ma
non puoi avere qualcuno sopporti la malattia al posto tuo. Le cose
materiali perse possono essere ritrovate. Ma c' una cosa che non pu
mai essere ritrovata quando si perde: la vita. In qualsiasi fase della vita
siamo in questo momento, alla fine dovremo affrontare il giorno in cui
caler il sipario. Fate tesoro dell'amore per la vostra famiglia,
dell'amore per il vostro coniuge, dell'amore per i vostri amici, dell'amore
per le creature che ci attorniano. Trattatevi bene. Abbiate cura del
prossimo".
QUALCOSA DI SIMILE CI AVEVA INSEGNATO ALESSANDRO
MAGNO
Sono queste le considerazioni che rendono davvero grande Steve
Jobs. La sua storia ci riporta in qualche modo a un episodio storico
dell'antica Ellade. Alessandro Magno (356-323 a.C), figlio di Filippo e di
Olimpia, vegetariano, ammiratore di Pitagora ed allievo di Aristotele,
nonch re di Macedonia, era stato autore di gesta straordinarie. Aveva
espugnato Tebe, consolidando legemonia macedone sulla Grecia.
Atteggiandosi a vendicatore dei greci, assal e distrusse l'impero
37

persiano di Dario III, conquistando l'Asia Minore, la Siria, la Persia e

l'Egitto, dove fond la citt di Alessandria.
Giunse a conquistare persino una parte dellIndia.
VENIAMO A MANI VUOTE E A MANI VUOTE CE NE ANDIAMO
La sua vita breve e intensa era segnata per dal destino. Una malattia
lo colp mentre stava nella citt di Babilonia. Si rese conto di essere
spacciato e, in punto di morte, convoc i suoi fidati generali, per dettar
loro le sue ultime volont. Ho tre precisi desideri da esprimervi, disse.
1) Che la mia bara sia trasportata a spalle, da nessun altro se non dai
medici che non hanno saputo guarirmi. Questo per dimostrare a tutti
che i medici non hanno alcun potere di fronte alla malattia e alla morte.
2) Che i tesori, gli ori e le pietre preziose conquistate ai nemici
vengano sparse e disseminate a vantaggio del popolo, lungo la strada
che porta alla mia tomba. Questo perch la gente umile ne tragga
qualche vantaggio, ma anche per farle capire che i beni materiali, qui
conquistati, qui restano. 3) Che le mie mani siano lasciate penzolare al
vento fuori della bara, alla chiara vista di ognuno, perch la gente
capisca che a mani vuote veniamo e a mani vuote andiamo via.
IL CAPITALE PI IMPORTANTE RIMANE IL TEMPO
Le memorie finali di Alessandro Magno e quelle di Steve Jobs
convengono sul fatto che il capitale pi prezioso e limitato che abbiamo
il tempo. Possiamo conquistare, possiamo costruire case e palazzi,
possiamo dipingere pi quadri e scrivere pi romanzi, possiamo
rimpinguare a dismisura i nostri conti bancari, ma non possiamo
produrre pi tempo.
DEDICHIAMOLO SENZA ESITARE A CHI VOGLIAMO BENE
per questo che, quando dedichiamo quel po' di tempo che abbiamo e
quel po' che ci rimane alle persone che amiamo, alle creature che ci
attorniano, alla nostra stessa interiorit, al rispetto per gli altri, alla
38

memoria dei nostri cari, alla gratitudine verso un creatore che ci ha

permesso di vedere la luce del sole, di amare, di gioire e di soffrire,
insomma di vivere. Solo allora potremo dire di aver realizzato una
grande e duratura opera.
---------------------------------------------------------------AUGURI DI BUON TUTTO arrivederci nel 2016
Larticolo stato anche postato sui social, in particolare sulla sua
pagina di Facebook. Devo dire che ha ricevuto davvero un sacco di
commenti e tutti positivi. S, perch il trader, come abbiamo detto
prima, ha due personalit che convivono insieme. E FabryForex sa
parlare ad entrambe: sia al trader, sia al suo spirito. Proprio per via
della sua profondit. Perch lui esattamente cos. The Contrarian.
Conosceremo FabryForex come una persona che va contro
corrente, sia nella vita che nel trading. Il suo punto di equilibrio,
fra il suo spirito ed il trader, si incontra fra il confine del consueto
e del suo contrario.
Se vero che la maggior parte delle persone perde sui mercati, si
stima sia il 95%, lui deve aver capito che fare il contrario meglio. Se
vero che la maggior parte delle persone non ottiene successo nella
vita, lui deve avere capito che fare il contrario meglio.
Ed ecco a voi: FabryForex, The Contrarian.

39

The Contrarian Strategy

Se mi avete seguito sino a qui, avrete capito che entrare nella mente di
FabryForex e della sua strategia sar molto affascinante. Proprio
perch le strategie di trading riflettono in tutto e per tutto la psicologia
del trader che le inventa. I suoi traumi, ricevuti durante la sua attivit di
trading. Le sue vittorie. Anche quelle nella vita. Le sue credenze
positive e negative sul valore del tempo. Pensate solamente a quanto
tempo decide di passare un trader davanti al PC, per la sua operativit
giornaliera.
Iniziamo dallinizio.
Ciao Fabry come stai?
Bene Maxx. Buona vita.
Grazie. Buona vita a te. Che si dice oggi sui mercati?
Abbiamo chiuso una buona sessione di trading. Eravamo moltissimi in
trading room. Io ho fatto cinque operazioni. Tutte chiuse bene. I ragazzi
ne hanno fatte pi di me. Tutti contenti.
Bene. Hai preparato il materiale che ti ho chiesto per il libro?
Certo Maxx. Ti ho anticipato alcune immagini via email con
Wetransfer. Le hai ricevute?
Certamente. Grazie. Iniziamo a commentarle insieme?
Ok. Poi ricordami per che ti devo dire una cosa alla fine.
Qualche news? Di trading oppure altro?
Altro ovviamente.
Risata appena accennata di Fabry che aumenta il livello di curiosit.
Dunque, le immagini dei grafici che mi hai mandato, cosa
rappresentano?
Allora Maxx. Tutte le immagini che ti ho inviato mostrano nella parte
superiore un grafico. La coppia di valute sempre Eur-Cad. Sotto
invece puoi vedere la mia creatura. Lindicatore dei rendimenti.
Ok. Puoi spiegarmi, in due parole, cosa sono i rendimenti?
40

Mi sono ispirato alla letteratura scientifica che sostiene che i prezzi

non sono stazionari, cio tendono a variare in ampiezza, quindi
qualsiasi tipo di analisi fatta sui prezzi incoerente dal punto di vista
matematico.
Beh, questo un duro attacco al 95% dei modelli di trading, che si
ispirano allanalisi grafica.
S Maxx. Io credo questo. E opero partendo da qui.
Ok. Procediamo. Intanto fammi segnare alcune cose che hai detto, in
modo da poterle riportare nel libro, nel modo pi aderente possibile.
I prezzi non sono stazionari e non sono prevedibili, mentre i rendimenti
s. La formula per il calcolo 100 * logaritmo naturale (Close/Close-1).
Ovviamente questo rappresenta solamente il primo passo verso lo
sviluppo della formula che mi ha portato a realizzare il mio indicatore
che ho chiamato: indicatore dei rendimenti.
Ok. Fino a qui ci siamo. Aspetta un po' che finisco di appuntarmi il
concetto. Questa formula che mi hai indicato, qualcosa che si trova
disponibile nel web, giusto?
Certo Maxx. Non lho certo inventata io. Io sono partito da qui ed ho
abbinato questo concetto ad altri elementi essenziali.
Bene. Possiamo proseguire.
Voglio dirti unaltra cosa Maxx, prima che andiamo avanti con il resto.
Le barre dei grafici sono una peculiarit del linguaggio dellanalisi
tecnica. Nellanalisi delle serie temporali che faccio io, le barre non
esistono. Ricorda che il mio primo sviluppo importante di trading
professionale stato il trading con i cicli.
Certo certo. Ricordo. Li usi ancora?
Certamente. I cicli nel Forex sono il mio pane quotidiano.
Il mercato del Forex un mercato poco volatile. Non come Google
che pu fare il 20% in un solo giorno. la leva finanziaria a rendere
attraente il mercato del Forex ed a renderlo appetibile, per i rendimenti.
Ma il Forex ha un vantaggio che gli altri mercati non hanno ed il
motivo per cui io lo scelgo per tradare ogni giorno.
Ovvero?
Il Forex regolato dalla parit del potere di acquisto (PPA).
Cosa intendi?
41

Voglio dire Maxx che il PPA tende a non far muovere di molto le
valute. Tutte le valute sono infatti correlate. E quando una si apprezza
di molto, contro unaltra, interviene la PPA. Il Forex come una
scatola. Ci sono delle relazioni fra i vari cross che li legano ad altri, in
modo perfettamente matematico. Io questo lho capito ed ho deciso di
speculare su questo rapporto.
Tu Fabry intendi dire che il Forex come una fune di una certa
lunghezza. Puoi tendere la fune o lasciarla morbida. Puoi cambiare
direzione o spostarti nello spazio. Ma la distanza che lega i due punti
della fune fra di loro, avr sempre la medesima distanza.
Bravo Maxx. Detto in altre parole proprio questo. Quindi, i rapporti
che legano le varie monete sono matematici. Io li monitoro
costantemente nel tempo e li trado.
Affascinante. Speriamo io riesca a rendere questo concetto per bene,
nel libro, dandogli limportanza che merita.
Beh. Se cos non fosse Maxx, possono sempre trovarmi sul mio sito.
Su questo non ci piove. Proseguiamo.
Per i motivi che ti ho appena detto Maxx, io preferisco andare in
contrarian sul mercato.
Quindi cerchi di lavorare sui riallineamenti del mercato. Quando il
prezzo tende molto in una direzione, nel breve periodo, come se per
te la corda fosse troppo tesa e debba nuovamente allentarsi?
Esatto. Ma come vedrai nei grafici fra poco, non basta che il prezzo
salga molto per dire che il momento di vendere. Lindicatore dei
rendimenti serve proprio a questo. A non cadere nella trappola.
Bene. E su quali valute operi?
Uso tutte le monete contro euro e contro dollaro.
Ok. Iniziamo allora con il commento alla prima immagine. Cosa mi dici
di questa?

42

MAXX1 - courtesy of Metaquotes

Si tratta di un grafico su Eur-Cad, come detto allinizio. un grafico

con un time frame a un minuto. Tenendo presente che preferisco
entrare in direzione opposta, rispetto al trend, devo in ogni caso
scegliere il momento pi opportuno. La linea rossa sul grafico indica i
minimi ribassisti che compongono il trend. Sotto al grafico, il mio
indicatore dei rendimenti. Il rettangolo azzurro, indica la zona in cui
lindicatore si trova vicino ai minimi. I minimi dellindicatore, sono
rappresentati dalle tre linee verdi, la pi sottile gi di alert, mentre le
altre due pi sotto le ho messe per evidenziare una zona veramente
tanto tesa e quindi da forte contrarian. Come vedi, il prezzo scende
in modo violento, ma il mio indicatore dei rendimenti non tocca mai
nessuna delle due linee verdi. Questo significa che non ci sono segnali
di ingresso, in acquisto, contrari al trend ribassista.
Fino a qui mi tutto chiaro. Mi sono segnato i vari passaggi. Non
avremo problemi a farci capire.
Sono daccordo Maxx. Il segnale di entrata arriva, come detto, quando
lindicatore tocca la prima delle linee verdi. Io, in quel caso, dico che il
mio indicatore dei rendimenti teso. In questo caso, lindicatore non
cascato nella trappola del mercato. Dico cos perch, come vedi, il
43

prezzo continua a scendere, e se fossimo entrati in acquisto avremmo

facilmente perso soldi.
Bene bene. Anche questo chiaro. Ma il segnale di entrata avviene
non appena il tuo indicatore tocca la linea verde del minimo oppure
necessario che succeda altro?
Il setup del segnale indicato dal mio indicatore dei rendimenti, le
condizioni di ingresso sono legate ad altri parametri.
Il cerchio rosso sul grafico indica il setup di entrata. Si tratta del
momento in cui il mio indicatore dei rendimenti teso. Nel grafico che
abbiamo appena visto, il grafico indica un setup di entrata short. Il
cerchio rosso sullindicatore, invece, mostra che ha toccato il primo
livello rosso ovvero il setup di entrata short.
In queste condizioni necessario abbinare al setup il corretto segnale
di entrata, ovvero lambiente orario corretto, di cui ho preparato un
esempio che ti mostrer fra poco.
Ok. Ok. Ci siamo. Mi tutto chiaro. Vediamo il prossimo grafico.

MAXX2 - courtesy of Metaquotes

Siamo sempre su Eur-Cad. Sempre su un grafico con time frame a 1

minuto. Come vedi, per tutta la discesa dei prezzi, indicata dalla linea
44

rossa sul grafico, non ci sono setup di entrata long, sul mio indicatore
dei rendimenti. Vedi nella zona del rettangolo azzurro che lindicatore
non tocca mail le linee verdi. Poi finalmente arriva il setup. Il cerchio
verde sullindicatore te lo mostra. In quel momento, si cerca una
conferma di entrata long, attraverso lambiente orario idoneo.
Perfetto. A questo punto, ti chiedo unaltra cosa, che chi sta leggendo
si chieder sicuramente. Quanto durano questo tipo di operazioni?
Le mie operazioni durano tutte da pochi minuti a non pi di unora. La
sera voglio essere sempre cash, ovvero non avere posizioni aperte sul
mercato.
S, s lo so che non vuoi portarti il lavoro a casa, come dici tu. Mi misi
a ridere. Vai con il prossimo grafico. Maxx3.

MAXX 3 - courtesy of Metaquotes

Sempre Eur-Cad. Sempre Time frame a un minuto. Vediamo ora 2

setup short contraddistinti dai 2 cerchi rossi sul grafico e riportati sotto
sul mio indicatore dei rendimenti. Mentre tutta la parte del trend
rialzista, indicata dalla linea verde sul grafico, non genera setup di
entrata, come evidenzia il rettangolo azzurro sullindicatore.
Lindicatore dei rendimenti infatti non raggiunge mai i livelli rossi.
45

Possiamo vedere anche limmagine Maxx 4, che si commenta da s,

grazie alle indicazioni viste fino a qui.

MAXX 4 - courtesy of Metaquotes

Perfetto. Ci sono. Aspetta che mi sto segnando il passaggio relativo

allultima immagine. Bene. Vai con la prossima. Grazie.
La prossima Maxx5, e qui abbiamo delle novit.

46

MAXX 5 - courtesy of Metaquotes

Si, vedo che ci sono delle nuove linee sul grafico. Sembrano dei Pivot
Point.
E infatti proprio cos. Sono dei Pivot Point. Ma non sono quelli
giornalieri. Sono calcolati su base oraria. I Pivot Point, ci servono per
definire lambiente orario corretto per lentrata. Quello a cui ho fatto
riferimento prima e che non abbiamo ancora visto.
S, ricordo.
Sui Pivot Point giornalieri, le giornate si possono considerare
equilibrate o laterali, quando il prezzo non va sopra R2 o sotto S2.
Questo nel macro mondo, ma in modo frattale, lo stesso concetto si
pu riportare nel micro mondo, grazie ai Pivot Point calcolati su base
oraria. Dove la giornata di trading, dei Pivot Point orari, viene riassunta
in una sola ora di mercato.
Perch hai deciso di aggiungere i Pivot Point?
Maxx, come ti dicevo, mi servono per distinguere le giornate laterali da
quelle volatili. Le prime si identificano perch i prezzi sono in trading
range non si muovono oltre R2 o S2. Le seconde, perch il prezzi si
muovono oltre R2 o S2. Nel caso in cui il prezzi si muovano oltre
47

queste soglie, io non considero i setup e non entro a mercato. Come

vedi, nel grafico di figura Maxx 5, il prezzo sopra R3, ovvero la linea
continua verde. Questo annulla la mia opportunit di entrata,
nonostante il mio indicatore dei rendimenti stia toccando la linea rossa,
come messo in evidenza dal rettangolo azzurro.
Riepilogando, se il prezzo rompe R3, non operi sino a che non parte
una nuova ora e non vengono ricalcolati i successivi Pivot orari giusto?
Bravo Maxx. E nella fase in cui aspetto, mi posso fare una pausa, mi
posso bere una centrifuga carote, sedano e mele! Tanto so che non
operer.
Cosa fai durante le tue pause Fabry?
Dipende. Alle volte mi metto sul divano. Altre volte parlo con i ragazzi
della trading room e ne approfitto per rispondere alle loro domande in
chat, oppure per fare della formazione. Poi mi piace svolgere delle
attivit che mi aiutano a riequilibrare il mio stato psico-fisico e ad
elevare il mio livello di concentrazione. E forse venuto il momento di
parlarti della novit di cui ti avevo accennato allinizio della nostra
chiamata.
Hai mai sentito parlare di Retrorunning?
No. Mai.
Il Retrorunning, Maxx, una vera e propria corsa allindietro,
considerata una delle discipline fitness in ascesa, grazie ad un sacco di
benefici che apporta. Ma il Retrorunning non cos semplice come
potrebbe sembrare. La postura, gli appoggi, la visione, lequilibrio sono
messi a dura prova. Chi si cimenta in questa disciplina, lungo percorsi
cittadini, inoltre, deve spesso resistere e sopportare le ilarit di chi ti
incontra ma pi spesso ti incrocia.
Non ci posso credere Fabry. Sei un contrarian anche nel running.
Esatto Maxx. proprio questo che mi ha spinto a cimentarmi con
questa disciplina. Il fatto che rappresentasse il contrario esatto di uno
schema ritenuto inamovibile per secoli. Ho iniziato a correre i miei primi
100 metri, poi 200 metri, poi 500 metri e cos via. molto difficile e
faticoso. Lo faccio tutti i giorni salvo trading e famiglia.
Sei fortissimo. Ogni volta che ci sentiamo hai qualche novit
curiosissima di cui parlarmi.
48

Risata appena accennata di Fabry che aumenta il livello di curiosit.

S Maxx. Sai che sono un tipo tutto particolare.
Lo so, lo so.
Per finire il discorso Maxx, ti dico che ogni ora ho una probabilit
superiore al 75% che i rendimenti, dopo aver toccato la linea rossa,
vadano di nuovo a zero, ovvero scendano, e il prezzo della valuta
scenda, come vedi nel cerchio rosso, fino al cerchio azzurro.
Ok. Questo dato ti pu servire per fare delle operazioni?
Certo. Il cerchio rosso, indica il momento dellentrata, mentre quello
azzurro, il target, ovvero il Pivot successivo. Se vuoi, vediamo lultimo
grafico. La figura Maxx 6.

MAXX 6 - courtesy of Metaquotes

Qui Maxx, siamo sempre su Eur-Cad. Grafico a 1 minuto. Come vedi

dai Pivot orari, siamo sotto S3 e quindi nessuna operazione possibile,
nonostante i rendimenti evidenziati, sempre nel rettangolo azzurro,
abbiano toccato la linea verde. Durante lora successiva, invece, i
rendimenti toccano la linea verde, come si vede nel cerchio verde,
siamo sopra a S3 e quindi siamo pronti ad entrare.
Direi che ci sono. Mi tutto chiaro. Io inizier a scrivere facendo
riferimento a tutto il materiale che mi hai passato e poi ti chieder di
49

rileggere tutto, per darmi conferma che tutto sia in linea con la tua
operativit. Ho scritto anche diverse cose su di te, ovviamente di mio
pugno, che spero apprezzerai.

50

Miami Ocean Drive

Era lestate del 2010, quando misi piede per la prima volta in una sala
trading a Miami, sulla Ocean Drive, in Florida.
Avevo preso contatti dallItalia, poco prima di partire. Il titolare si
chiamava Pierre, era un trader di origine francese. Appena entrato
nella trading room, capii che ad occupare le postazioni non erano
traders alle prime armi, ma professionisti.
Ci saranno stati s e no 8 monitor, per ogni postazione. E credo di
avere contato almeno 50 postazioni.
Pierre mi present alcuni dei traders in sala. Fu in quella occasione che
feci il mio incontro fortunato. Si chiamava Vincent, trascorreva le prime
ore della mattina in Trading Room.
Lui tradava solamente su 10 stocks americane, fra cui Apple e Google.
Le sue sedute di trading duravano al massimo unora.
Per oggi Vincent aveva terminato la sua seduta di trading ed era pronto
a lasciare la trading room, alla volta della spiaggia che si trovava l
davanti. Subito dopo aver attraversato la celeberrima Ocean Drive.
Sembrava il set di uno dei tanti film girati a Miami e io mi sentivo dentro
quella pellicola e stavo dannatamente bene.
Vincent frequentava quella trading room da tre anni. Prima aveva
lavorato, per oltre 10 anni, per un CTA di New York. Gestiva il denaro
per migliaia di persone. Veniva retribuito solo a performance. Pi
guadagnavano i suoi clienti e pi erano alte le sue commissioni.
Non aveva mai perso un anno, da quando aveva iniziato la sua carriera
da CTA. Anche se, una volta, ci era andato davvero vicino, rischiando
la sua poltrona ed i compensi di un intero anno di lavoro.
Vincent racconta che lultimo anno della sua carriera fu eccezionale. La
sua migliore annata di trading di tutti i tempi.
Per questo motivo, decise di lasciare la sua poltrona da CTA ed iniziare
a lavorare solo per se stesso.
51

Voleva ridurre il livello di stress e di responsabilit, legato alla gestione

del denaro dei suoi clienti, e voleva avere pi tempo per s, potendo
contare su un capitale proprio, oramai milionario.
Pierre, il titolare della trading room, mi present altri traders dalle storie
pi o meno straordinarie, come quella di Vincent, e poi mi condusse nel
suo ufficio.
Mi fece unallettante proposta per rimanere a tradare nella trading
room, insieme agli altri traders, e devo dire che ci ho dovuto pensare
parecchio, prima di rifiutare lofferta.
Avrei potuto trasformare una normale vacanza in una vita a Miami.
Ma forse, non era quello che avrei voluto per me in quel momento.
Il mio cuore volava molto oltre il mio interesse per Miami, aveva
conosciuto lamore in Italia, dove avrebbe voluto fare ritorno.
Da quel giorno sono passati diversi anni, durante i quali gli scambi di
email e le conversazioni Skype con Vincent si sono intensificate.
Io gli mandavo una serie di informazioni sui miei modelli di trading e lui
faceva lo stesso.
Vincent era un tipo solitario, poco avvezzo a parlare delle sue cose.
Per questo motivo, i miei reiterati tentativi di farlo partecipare a qualche
webseminar gratuito di ForexOClock, furono sempre vani. E lo sono
tuttoggi.
Vincent maneggiava il mercato come se fosse un vaso di argilla nelle
mani di un vasaio.
Le sue operazioni si aprivano e si chiudevano sul mercato con una
grazia inaudita.
Io mi ero confrontato con lui molte volte, su ci che riteneva opportuno
per il suo trading, e ci siamo sempre trovati daccordo su un punto. Un
punto molto importante che far accapponare la pelle di molti traders
fra poco. N io n lui usavamo lo Stop Loss in macchina durante le
nostre sessioni di scalping. Sia io che lui tendevamo ad aggiustare le
nostre posizioni a mercato.
Vincent mi spiegava che moltissimi traders professionisti operavano in
questo modo, insieme a lui, nel suo Desk, quando faceva il CTA.
Parlare di trading senza Stop Loss uneresia secondo lo schema
classico di trading. O almeno cos raccontano oggi i libri. Ovviamente
52

questo non significava lasciare posizioni aperte a mercato, per giorni,

settimane o mesi. Le operazioni venivano chiuse in giornata, tutti i
giorni, in profitto oppure in perdita.
La cosa interessante che scoprii con Vincent che vi erano dei sistemi
per poter operare in quel modo, anche sui grafici Daily, e che lui li
aveva automatizzati, lavorando insieme ad un team di sviluppo di
informatici, ottenendo ottimi rendimenti.
Entrambi eravamo arrivati ad un punto. Lo Stop Loss interrompe un
ciclo di eventi e di probabilit che abbatte i rendimenti in modo molto
deciso.
Questo non significa che non si debbano chiudere operazioni in
perdita, ma che ci siano altri rimedi pi appropriati, rispetto allo Stop
Loss, per tutelarsi dal rischio.
Il concetto di base della nostra operativit in scalping, partiva
dallosservazione dei grafici con time frame a 5 minuti.
Lui utilizzava le azioni pi liquide del listino americano, io invece ho
sempre preferito il Forex, con particolare riferimento alleuro-dollaro.
Nessuno di noi amava utilizzare delle figure di entrata e nemmeno
definire il trend. Troppo soggettivo e ininfluente in un arco di tempo cos
breve.
Io e Vincent partivamo dalla considerazione che una sequenza di
candele del time frame scelto, ovvero il 5 minuti, era sufficiente a
determinare la direzione dei prezzi, nel brevissimo periodo.
Nel mio caso, sceglievo addirittura lultima candela del grafico. Se era
rialzista, aspettavo la rottura al rialzo per iniziare la mia sessione con
un acquisto e viceversa.
Banale?
Forse per qualcuno di voi!
Ma pi un metodo semplice, pi guadagna, e pi io credo sia geniale.
Ecco un esempio di entrata long.

53

maxx-scalping-01 - courtesy of Metaquotes

Ed ecco un esempio di entrata short.

maxx-scalping-02 - courtesy of Metaquotes

Diciamo che la prima operazione avrei potuto farla anche ad occhi

chiusi.
Il bello, veniva dalla seconda operazione in poi. Il modello operativo
serviva per intervenire sul mercato, come in una partita a scacchi. Per
ogni mossa del mercato, avevo una mossa pronta per rispondere in
maniera precisa. Proprio come accade nelle gare di scacchi, con i
giocatori professionisti. Mai entrare in panico. N per una news, ne per
54

un prezzo che corre via di 40 pips, mentre sei l davanti al monitor e ti

viene da sgranare gli occhi e smettere di respirare. Quello ci che
vorrebbe il mercato per te. Ricordandoti in qualsiasi istante, per almeno
100 volte al secondo, che il denaro che stai perdendo reale e te lo sei
duramente guadagnato e potresti perderlo per sempre.
Per ogni movimento del mercato, nel mio metodo di scalping, esiste
unistruzione che rispetta uno schema per rispondere in modo
adeguato. Strategia, schemi, metodo. Le emozioni devono rimanere
fuori.
Quando fai trading, puoi trovarti ad affrontare situazioni di volatilit
bassa, come quella del grafico che segue.

IMMAGINE 1 - courtesy of Metaquotes

Limmagine 1 mostra una fase dei prezzi con una volatilit media.
Come lo capisco? Perch i prezzi sono vicini alla media mobile a 21
periodi esponenziale. Lestensione delle candele rientra nella norma,
come possibile osservare dal semplice raffronto con le candele del
periodo precedente.

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IMMAGINE 2 - courtesy of Metaquotes

Oppure puoi trovarti a gestire situazioni di volatilit alta. Limmagine 2

mostra invece una fase dei prezzi molto distante dalla media mobile.
Una serie consecutiva di candele rialziste di colore blu. Lestensione di
queste candele risulta molto elevata rispetto alla media che posso
scoprire da un semplice raffronto con il periodo precedente.
In entrambi i casi, io opero senza problemi. Prima, durante e dopo le
news, senza problemi. Anche se, per semplicit e per ridurre i rischi,
evito di avere posizioni aperte poco prima delle news, e se mi capita, le
porto a rischio zero, attraverso la pratica dellhedging, per ricominciare
ad operare solo dopo la news.
Per darti unaltra informazione fondamentale rispetto al mio metodo di
trading ti mostro questo grafico.

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IMMAGINE 3 - courtesy of Metaquotes

Limmagine 3 molto importante. E ci introduce in modo pi profondo

alla filosofia operativa. Si pu vedere che ad ogni rottura al rialzo, di
tutte le candele rialzista di colore blu, una freccia rossa indica lapertura
di una nuova posizione long. Infine, la freccia di colore verde, indica la
chiusura, in profitto, di tutta la somma delle posizioni.
Questo fa parte di uno schema operativo che consente di rispondere
alla partenza di un trend, ottenendo un profitto, almeno parziale. Potrei
essere rialzista oppure ribassista, ma rispondendo in questo modo, alla
partenza di un nuovo trend, otterr facilmente un profitto. E, cosa assai
importante, seguendo questo semplice schema, non dovr mai
pensare di prevedere se il trend sar rialzista oppure ribassista, in
quanto il metodo di trading a farmi cavalcare il mercato dalla parte
giusta.
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In questo modello operativo non deve essere mai considerato il singolo

trade.
Non deve essere mai considerato il singolo profitto o la singola perdita.
Ci che conta solamente il profitto alla fine della sessione di trading
che, per me, solitamente dura da pochi minuti ad un paio di ore al
massimo.
La sessione di trading a Miami iniziava, sia per me che per Vincent,
inseguendo al rialzo o al ribasso lultima candela del time frame a 5
minuti. Poi cosa accadeva? Se il prezzo continuava nella direzione
rialzista, incrementavamo le posizioni in acquisto, se invece il prezzo
cambiava direzione e girava al ribasso, incrementavamo le posizioni al
ribasso.
Era il prezzo a chiederci di incrementare le posizioni, nella direzione di
quel preciso istante.
Una candela rossa, ribassista, richiamava una vendita; mentre una
candela verde, rialzista, richiamava un acquisto.
Non era tutto qui. La gestione dei profitti parziali, rispetto alle perdite
delle posizioni ancora aperte, rendevano questo metodo di trading un
modello di Money Management puro e non di analisi del prezzo. Se
tutti dicono che l80% di un sistema di trading vincente dipende dalla
gestione del denaro, eccoci qui a parlare di uno schema operativo che
fa della sola gestione del Money Management il 100% del suo punto di
forza.
Mi sembrava incredibile che nessun libro al mondo avesse mai
descritto prima dallora un intuizione operativa cos semplice e geniale
allo stesso tempo. E che il destino mi avesse fatto incontrare qualcuno,
a migliaia di miglia da me, che la utilizzava come me e che in passato
ci aveva persino gestito un CTA americano.
E non era finita. Vincent lo aveva persino automatizzato, sui grafici
intraday e su quelli daily.
Roba da matti!
La cosa importante di questo modello operativo riguarda la gestione del
trade e del denaro, nelle fasi successive alla prima operazione. Io amo
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chiamarla fase di aggiustamento del trade. Questa fase

delicatissima. Bisogna avere sangue freddo.
Chiss se un giorno Vincent finalmente accetter di partecipare a
qualche Trading Room live oppure al canale Tv di ForexOClock. Per
ora dovrete accontentarvi del mio racconto e dellesperienza che vi ho
riportato di lui, attraverso questo libro. Oltre al fatto che io porto con me
molti confronti con lui e con la sua operativit. Nata dalla stessa
intuizione, di due traders diversi che avevano vissuto da due parti del
mondo diverse, e che sino a quel momento non si erano mai incontrati.
Una coincidenza pazzesca! Ma sar davvero una coincidenza?
E per finire in bellezza, ecco il track record operativo delle operazioni
effettuate, da quando disponibile il servizio di Trading Room gratuite
di ForexOClock. Dove il motto : Trada e impara, e dove io opero live
ed insegno il mio metodo di Forex Scalping.

track record maxx - scalping - courtesy of Metaquotes

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Dalle stelle alle stalle

Ricordo come se fosse ieri quel giorno in banca. Avevo accantonato
qualche migliaio di euro, facendo i miei primi lavoretti da dipendente,
dopo essermi diplomato. Cambiavo lavoro di frequente, ogni 2-3 mesi.
Ma da qualche tempo, mi ero stabilizzato in un posto, da oltre un anno.
Non fervevo di passione per il mio lavoro, anche se era in linea con i
miei studi tecnici. Amavo fare i colloqui di lavoro e cercare di farmi
selezionare. Facendo leva sulle esperienze precedenti che avevo
maturato. Oggi sarebbe probabilmente un po' diverso. Ma nel 1997,
fare slalom fra i colloqui non era difficile.
Andai in banca per alcune modifiche al mio conto e il banchiere
dellepoca mi consigli il mio primo investimento. Si trattava di una
polizza assicurativa, indicizzata ai mercati finanziari, il cui importo
risultava detraibile dalle tasse. Praticamente un goal a porta vuota.
Proprio per quello, titubai molto prima di accettare e chiesi una
consulenza al padre di un mio carissimo amico che lavorava in banca.
Dopo quel primo semplice passo che mi aveva introdotto al
meccanismo dei mercati finanziari, iniziarono a parlarmi di fondi di
investimento. Fondi azionari, specializzati sui mercati italiani, sui
mercati obbligazionari e perch no, nel buon nome della
diversificazione, mercati emergenti e asiatici.
Un bel mix di investimenti che produsse una bella miscela esplosiva. I
mercati correvano a quellepoca e ci guadagnai un bel gruzzoletto.
Passare dal trading sui fondi emessi dalla banca, al trading sulle azioni,
fu un gioco da ragazzi. Ricordo di avere acquistato diverse azioni
italiane. Senza una tecnica precisa. Compravo e mantenevo il titolo in
portafoglio per un po' di tempo. Se mi annoiavo a fare profitto, chiudevo
la posizione e cambiavo aria, spostandomi su un nuovo titolo azionario.
Se invece mi appassionavo allazione, perdendo denaro, rimanevo in
posizione pi a lungo e continuavo ad acquistare nuove azioni, sullo
stesso titolo, cercando in questo modo di ridurre il prezzo di carico,
60

mediando al ripasso. A quellepoca, il migliore consiglio tecnico che

girava nelle banche, era che fino a che non vendi non perdi. Lo Stop
Loss per chiudere una posizione in perdita era un perfetto sconosciuto.
Poi conobbi quel giorno che passa una sola volta nella vita, se sei uno
dei fortunati estratto a sorte dal destino.
I mercati volavano. Si facevano performance pazzesche, comprando
quasi qualsiasi cosa in Borsa. Ma negli Stati Uniti imperversava la
mania del Nasdaq. Il Nasdaq era il paniere del settore tecnologico.
Internet era nel pieno del suo sviluppo, e titoli come Yahoo e Amazon
erano visti come delle vere e proprie miniere doro.
In Italia eravamo un po' indietro, per cui parlare di un listino tecnologico
sembrava esagerato.
Ma seguendo le orme delle opportunit americane, nacque il nuovo
mercato. Il listino tecnologico tutto italiano, della Borsa di Milano.
Fra i primi debutti ci fu Tiscali. Il mio amore. Ricordo che il giorno del
debutto fece registrare un rialzo di oltre 80 punti percentuali. Io
acquistai le mie prime azioni Tiscali, solo qualche giorno dopo.
Pagandole circa 80 euro per ciascuna.
Continuai a comprare per mesi. Accumulavo posizioni quando il titolo
scendeva e ne chiudevo un po' in profitto, quando saliva,
mantenendone in portafoglio una buona quantit e reinvestendo
interamente i profitti.
Ve la faccio breve. Da 7.000 euro circa, investiti in partenza, mi
ritrovavo a oltre 300.000 euro di capitale.
Dagli 80 euro iniziali, ero arrivato a 1.200 euro per azione. Avevo
appena chiuso tutte le posizioni, grazie ad un SMS del mio cellulare. Il
modo pi tecnologico conosciuto allora per operare sui mercati.
Ero al settimo cielo. Avrei voluto licenziarmi allistante e fare il trader a
tempo pieno.
Amavo il trading. Volevo fare quel lavoro. Solo quel lavoro. Nientaltro
che quel lavoro. Signor giudice.
Avevo ladrenalina a mille e per un soffio non decisi di fare irruzione
nellufficio del mio responsabile per mandarlo affanculo ad alta voce.
S: ad alta voce. Perch avessero sentito tutti nel raggio di chilometri: la
61

mia rabbia ed il mio odio nei confronti del mio lavoro e il mio ardore per
la mia passione. Il trading online.
Ero di fronte ad un bivio.
Smettere di fare trading e pagarmi il mutuo di casa in contanti oppure
continuare a fare trading sulla strada verso il milione?
Mi sentivo seduto come sulle poltroncine di Gerry Scotti, nel
programma Chi vuol essere milionario. Anche se a quellepoca il
programma ancora non esisteva.
Potete provare il mio stato danimo di allora?
Potete sentire lodore dei soldi che mi sentivo in tasca?
Riuscite ad indovinate quale fu la mia risposta?
Ero deciso a percorrere la via che mi avrebbe condotto al milione.
Persi tutto nei sei mesi successivi.
Era il 10 marzo del 2000. La Borsa era crollata. Crollata era persino un
termine leggero per esprimere la sciagura. Sarebbe stata definita come
la Bolla delle dot-com, ovvero delle societ del web.
Si era sviluppata fra il 1997, anno in cui io iniziai ad operare sui mercati
finanziari, e il 2000.
Una trappola su misura per me. Che avrebbe coinvolto milioni di
risparmiatori. Traders. Fondi di investimento. Hedge Fund. Operatori
istituzionali. Banche dinvestimento. Tutti eccetto gli ignari o coloro che
non avevano soldi da investire.
Solo qualche mese dopo, in estate, ero rimasto con qualche migliaio di
euro in mano.
Tiscali scendeva e io compravo. Pi scendeva e pi compravo. Avevo
in mente una sola cosa. Vediamo se finisco prima io i soldi o Tiscali di
scendere.
Finii prima io i soldi. Persi tutto quello che avevo. E cosa ancor pi
grave, una parte dei risparmi dei miei genitori che avevo convinto a
credere nella corsa alloro.
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La mia frustrazione fu grande. E posso ammettere che si trasform in

disperazione. Fui fortunato a non perdere il senno.
Avevo affrontato diverse crisi dei mercati finanziari. Fra cui ricordavo
perfettamente quella dei mercati giapponesi. Allora i mercati erano
scesi del 50% circa. Ma poi avevano recuperato tutto ed avevano fatto
registrare nuovi massimi. Ma questa volta non si trattava di una
semplice crisi. Si trattava di bolla speculativa. Ed in questo caso, il
mercato non avrebbe mai pi rivisto i suoi massimi. Tiscali era
precipitata da 1.200 euro per azione a pochi euro, e non rivide pi i
suoi massimi storici, nemmeno lontanamente. Avevo migliaia di azioni
in mano. Ma non valevano pi nulla. Forse avrei potuto partecipare al
consiglio di amministrazione. Chiss.
Questo fatto mi fece capire che avevo la stoffa. Perch andare al
tappeto in quel modo sarebbe potuto essere molto pericoloso. Avrei
potuto non rialzarmi. E invece mi rimisi in piedi. Senza un soldo in
tasca.
Continuai a lavorare come dipendente. Ringraziando Dio di non avermi
permesso di entrare nellufficio del mio capo e di mandarlo affanculo.
Non auguro a nessuno di trovarsi mai in una situazione del genere. Ma
ognuno di noi, prima o poi, si trover nella propria vita ad affrontare
sfide apparentemente insuperabili. Per me, quella fu certamente una di
queste.
Il rapporto con il denaro pu giocare brutti scherzi. La paura di
perderlo, lansia di non averne abbastanza, la sicurezza costruita sul
suo possesso, sono il cancro della nostra societ. E non solamente di
quella occidentale, poich molti altri paesi del mondo hanno scelto di
seguire le nostre orme. Percorrendo uno ad uno, i nostri stessi errori in
ritardo. Misuriamo il nostro successo sulla base di quanto denaro
possediamo. La nostra felicit sulla base di quello che ci possiamo
comprare. Il nostro livello sociale sulla base del nostro tenore di vita.
La chiave di volta sta nella fiducia in noi stessi e non nel nostro
denaro.
Il denaro accondiscende i nostri desideri. Se i nostri desideri si
riflettono solamente nelle cose, il denaro rappresenta lunico
mezzo per ottenerle. Siamo in trappola.
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E fino a che questo male accomuner i pensieri dei nostri amici, della
nostra famiglia, del nostro partner, dei nostri figli, il casino sar grande,
sempre pi grande, praticamente senza limiti.
Desiderare il denaro il modo pi semplice per temerlo. Le
persone temono di perdere ci che amano veramente.

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Il trading NON-Direzionale su Forex

Buongiorno Andrea. Come stai? dissi in Skype, salutando per la
prima volta Andrea Carosi, durante una sessione di coaching, grazie
alla quale gli avrei spiegato il mio modello di trading di Forex Scalping
NON Direzionale.
Molto bene. Grazie. E tu?
Bene. Bene. Grazie. Cosa ti ha spinto ad approfondire questo modello
operativo?
Ma guarda, il fatto che si operi senza prendere in considerazione la
direzione del mercato. Io opero in modo tradizionale e non capisco
dove tu voglia arrivare, con il concetto di trading su Forex: nondirezionale.
Bene, bene. Il tutto nasce dal mio approccio al trading in opzioni.
Grazie al quale sono passato al professionismo nel mondo del trading
online. Le opzioni si contraddistinguono proprio per offrire strategie di
trading che guadagnano dal tempo, senza considerare la direzione del
mercato. Io ho voluto riportare questo concetto nel Forex. Tenendo in
considerazione ovviamente gli elementi che il Forex non ha, rispetto
alle opzioni. Diciamo che mi sono limitato a prendere ispirazione dalle
opzioni. Per me, aprire una posizione non-direzionale in Forex, significa
non considerare nessuna previsione che mi spinga ad acquistare o
vendere. Per me importante che la strategia sia in grado di
guadagnare se il mercato sale, se il mercato scende e se il mercato va
in laterale. Senza fare previsione alcuna.
Quindi non perdi mai. Disse sorridendo con tono provocatorio Andrea.
Beh sarebbe bello. In realt guadagna molto bene in una direzione e
in laterale. Nel caso lo strumento prenda la direzione opposta, il
sistema va in stop and reverse. Questo significa che chiude in perdita e
riapre le posizioni dalla parte opposta, con il solo lobiettivo di
recuperare la perdita subita sul primo trade.
Non ti seguo. Credo di avere bisogno di un esempio pratico.
65

Ok. Se prendi in considerazione il grafico che segue, puoi vedere

quella grande candela blu, in evidenza nel rettangolo verde.

IMMAGINE 4 - courtesy of Metaquotes

Lestensione della candela di circa 480 pips. Ovviamente un trader

punta a guadagnare soldi cercando di prendere posizione nella
direzione del prezzo ed a rimanerci il pi a lungo possibile, per
guadagnare il massimo possibile. Ma il mercato, per la maggior parte
del tempo, va in laterale. Cosa significa? Che non ha una direzione
precisa. Come puoi vedere dalla zona azzurra evidenziata su
questaltro grafico.

IMMAGINE 5 - courtesy of Metaquotes

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Secondo te, il prezzo percorre pi strada nel rettangolo verde, oppure

in quello blu? chiesi ad Andrea, con un tono che riportava un po' ai
banchi di scuola.
Beh, certamente, se consideriamo tutte le oscillazioni di prezzo che
compie di continuo nel box azzurro, far molta pi strada nel secondo
caso.
Hai colto nel segno. Nel primo caso, percorre 480 pips. Nel secondo
caso, ne percorre circa 2000. Il primo caso, salta allocchio vista
lampiezza del movimento. il secondo caso a passare inosservato. Ci
sono un sacco di pips la dentro che non prende in considerazione
nessuno.
I traders puntano a guadagnare durante le brevi fasi di direzione.
Cercano tutti un movimento veloce, in breve tempo. Nessuno ama la
lateralit, un movimento lento in un tempo maggiore. Il trading NON
direzionale punta a questo obiettivo. Meno clamoroso, ma pi
profittevole.
E bravo Maxx! rispose tutto soddisfatto Andrea.
A questo punto, devo iniziare a darti qualche indicazione pratica.
La coaching continu per circa due ore, al termine delle quali Andrea
aveva gi compreso appieno tutte le indicazioni operative.
Allora Maxx. Direi di fare cos, se sei daccordo. Ti faccio un rapido
riepilogo, per vedere se ho capito e poi ti faccio alcune domande, prima
di terminare la sessione di oggi.
Per prima cosa, individuo una volatilit alta. Poi suddivido la volatilit in
10 parti uguali.
Inserisco un ordine pendente di tipo Buy, oppure Sell, per ogni
livello sul grafico.
Questo quello che abbiamo visto e discusso per oggi. Ovviamente
dovrai spiegarmi dove inserisci lo Stop Loss, la gestione della
posizione, oltre alla determinazione del rischio della posizione. Scusa
Maxx, ti ho inviato unimmagine in Skype, con un esempio che ho
creato su GBP-USD, mi confermi che tutto corretto?
Un secondo che scarico limmagine. Eccoci. Perfetto.

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VOLA MAX - courtesy of Metaquotes

tutto giusto Andrea. Ci che conta, per oggi, iniziare a ragionare

sul fatto che la volatilit un elemento fondamentale su cui definire una
strategia operativa. Un altro elemento chiave della strategia visto oggi
che lordine non deve per forza essere unico. Noi abbiamo suddiviso la
posizione in 10 parti uguali. Questo ci consente di essere a mercato su
livelli di prezzo differenti. Una strategia ben diversa, rispetto a tutte
quelle normalmente impiegate dai traders: una vera e propria
rivoluzione operativa.
Questo rappresenta anche uno spunto di riflessione per te. Nel caso in
cui tu voglia escogitare strategie che partono da un punto di vista
diverso, rispetto al solito. Spero possa esserti utile.
Certamente Maxx.
Ottimo Andrea. Ti chiedo di iniziare a lavorare su questi concetti. La
prossima volta faremo un altro passo avanti, nella definizione della
strategia.

68

Un tiro da 3 punti
Passarono alcuni mesi, da quella sessione di coaching. Stavo
chiacchierando in Skype con Andrea, in attesa di iniziare uno dei web
seminar di ForexOClock.
Andrea aveva mostrato di avere i numeri e si era aggiudicato un posto
nel team dei Traders partners di ForexOClock. Andrea una persona
che io definisco Pane e Passione. La sua caparbiet lo
contraddistingue e lo rende invincibile di fronte alle sfide.
Ho visto alcune foto che posti su Facebook. Giochi a basket?
Alleno. Io amo il basket. Ho fatto lallenatore a livello professionale. Ho
allenato squadre che giocavano a livello agonistico. Ho girato lItalia in
lungo e in largo.
Allenavo per vincere. Ora trado per vivere e alleno per passione. Ho
vissuto a Roma per molto tempo. Quartiere Prima Valle. Ho usato il
basket per togliere i ragazzi dalla strada. Ora vivo ad Alghero, in
Sardegna. Mi piace qui. Ci trovo un giusto equilibrio per vivere. Mare.
Persone. Vita. Te lo consiglio. Se lo vorrai, sarai mio ospite un giorno.
Alleno un gruppo di ragazzi, Insegno loro a vivere grazie al basket.
Complimenti.
Vado nei quartieri pi difficili. Avvicino i figli degli immigrati, i ragazzi di
colore. Quelli che hanno il fuoco dentro. La societ per cui alleno una
piccola societ. Mi sono inventato il corso di mini-basket in lingua
inglese, per avvicinare anche le persone che non avevano alcuna
esperienza in questo sport. Ho perso una sola partita su 20. Abbiamo
sfidato squadre molto pi forti di noi, sulla carta. Squadre che giocano
insieme da anni, mentre io alleno una squadra di ragazzi che giocano
da un anno e li abbiamo battuti.
Grandissimo.
Sai Maxx, ho a che fare con bambini di prima elementare che hanno il
padre disoccupato e difficolt di ogni genere. Ragazzi che nella vita
sono i numeri zero e nello sport sono i numeri uno. Per allenarci
69

abbiamo acquistato dei canestri mobili alla Decathlon. Il prossimo

passo sar quello di acquistare i canestri da appendere.
Avete degli sponsor?
S, qualcosa. Poi in alcuni casi, intervengo anche io personalmente.
Noleggiamo una palestra a due euro lora.
Quanti anni hanno i ragazzi che alleni?
mini-basket. Vanno dallultimo anno di asilo, alla quinta elementare.
Non ti facevo cos paziente.
Diciamo che non sono per nulla paziente con i genitori. Sono tutti
contenti, ma ho dovuto dare delle regole. I genitori devono lasciare il
bambino e andarsene. Non devono essere coinvolti. Il mini-basket deve
essere una attivit al 100% del bambino. Non voglio vedere genitori in
tribuna che gridano ai loro figli. I bambini devono partecipare allo sport
ed imparare a risolvere i loro problemi da soli. Se i bambini si picchiano
in campo, devono imparare ad affrontare la cosa, risolvendola in
campo. Altrimenti diventano rincoglioniti come tutti gli altri. Devono
difendersi da soli. Con le unghie, se necessario.
Ti senti pi gratificato ora o quando lo facevi per agonismo?
Sicuramente ora. Mi capita spesso che i genitori non mandino loro
figlio agli allenamenti per punizione o per studiare. Io dico sempre ai
genitori che lo sport aiuta i ragazzi a realizzarsi. Deve avere pari
importanza rispetto alla scuola. Qualche giorno fa ho avuto una
discussione con una mamma che voleva ritirare suo figlio dal minibasket, perch non otteneva buoni voti a scuola e le ho detto
preferisce un figlio bravo a scuola e gobbo? Oppure un ragazzo in
grado di cavarsela nella vita e un po' meno bravo a scuola?
Vabb direi che non sei uno che le manda a dire. Dissi per chiudere
la parentesi dedicata alle chiacchiere.
No no io sono tosto. Non mi piace essere preso per il culo. Sono uno
che le cose le dice in faccia. Belle o brutte che siano. Ma sono uno di
cui ti puoi fidare. Non sono uno che parla alle spalle o che dice una
cosa e ne fa unaltra.
Ammiro la franchezza. Come dici tu, spesso le persone per
convenienza non mostrano il loro lato vero. Tu s.
70

Esatto. Senti una cosa Maxx. Ho una cosa da dirti. In questi giorni ho
rivisto loperativit NON-Direzionale. Ho pensato a una cosa troppo
bella. Potremmo unire la tua idea operativa al mio metodo. Usiamo la
volatilit e gli ordini in griglia, ma inseriamo le posizioni solamente nella
direzione del trend che ricaviamo con il mio metodo. Cosa ne pensi?
Bello. Hai qualcosa da farmi vedere?
Certo. Guarda qua cosa ti ho preparato.

VOLA IO - courtesy of Metaquotes

Questa griglia che ho inserito calcolata sulla volatilit come fai tu. Lo
vedi il rettangolo azzurro?
Si.
Quella la volatilit che ho usato. Per non ho inserito gli ordini come
fai tu, senza considerare il trend. Ho inserito gli ordini solamente nella
direzione del trend che io determino con il mio metodo. Ho gi fatto un
sacco di test. Migliora di moltissimo. Una figata Maxx!
Grande Andre. Bravo!
Ho pensato di realizzare un video corso che spiega il metodo che
unisce le due tecniche. E poi, senti qua, di realizzare un Expert Advisor
che inserisce gli ordini in automatico.

71

Ma dai. Fantastico. Grande idea. Possiamo dare la descrizione del

metodo al gruppo ForexOclock Research, e far realizzare lExpert
Advisor.
Gi fatto. Ho scritto tutti i passaggi per automatizzare la strategia. Ho
un appuntamento domani, per presentare il progetto.
Grandissimo. Poi fammi sapere come va. Ok Andre. Siamo pronti a
iniziare con il web seminar 321, siamo in onda.
Buongiorno a tutti e benvenuti.
Oggi parleremo di Analisi e Segnali di Trading sui grafici Daily, in
compagnia di Andrea Carosi. Ciao Andrea, come stai?
Bene. Bene. Grazie Maxx. Un saluto a tutti.
Oggi vogliamo dare un assaggio della Forex Academy, dedicata ai
tuoi studenti. Analizzeremo degli scenari per far capire quale sia il tuo
approccio. La prima volta che siamo andati live insieme, con un web
seminar di Forexoclock, ti ho presentato come un trader che proviene
da una formazione statistica, vista la tua laurea. Quindi prima di
addentrarci nella tua strategia, vorrei chiederti perch ritieni che il tuo
sistema possa rappresentare un modello affidabile.
Maxx, io mi sono laureato in statistica. Ho studiato come le serie di
dati storiche possano avere una valenza sulla prevedibilit delle serie
future. Ma la cosa fondamentale che i dati siano affidabili. Per questo
motivo, io inizio le mie analisi dai grafici settimanali, scendo sui grafici
daily e poi sui grafici H4. Ma opero solamente sui time frame grandi. I
time frame inferiori non sono affidabili, e per questo motivo non sono
affidabili le previsioni fatte usando quei dati. Questa considerazione di
statistica precede tutti i miei ragionamenti, supportati, fra laltro, dai
risultati ottenuti dal servizio dei segnali. Ho deciso di pubblicare i dati
sul famosissimo sito MyFxBook ed ecco qui qualcosa di interessante
da vedere. Un 58% di profitto netto, dallinizio del servizio. 7 mesi fa.

72

MYFXBOOK-CAROSI - courtesy of Myfxbook

Tanta roba. Vedo che non sono molte le operazioni.

Esatto Maxx. Sono poche. Prendo solo quelle su cui sono sicuro di
avere il segnale. Sicuro al 100% non sono mai, ma se entro perch
tutto dalla mia parte. Altrimenti non opero. Io lo dico sempre ai miei
abbonati, se non ci sono le condizioni, non bisogna operare. Non
bisogna operare per forza. Altrimenti se i soldi ti fanno schifo, dammeli
a me. Io li spendo e ti dico anche come, ti offro anche una cena. Voglio
essere onesto, non dico cazzate. Il trading un mestiere difficile. Ci
vuole preparazione. Tutti aprono un conto, ci buttano 1000 euro ed
entrano a caso. Poi perdono e dicono che il Forex una truffa. Il Forex
non una truffa, una professione. In quale altra professione ti
improvvisi? Vai a scuola per anni, nella speranza di prendere un
diploma o una laurea, mi spieghi perch nel Forex dovresti fare un
corso di due giorni e poi aprire un conto e guadagnare? Io non
rispondo neanche alle persone che mi chiedono quanto guadagno se
seguo i tuoi segnali?. Ma come fai a seguire i miei segnali se non sai

73

nemmeno come opero? Io non sono qui a scherzare. Io faccio sul

serio.
Mi hanno chiesto cosa fosse per me il successo nel Forex.
Ho semplicemente risposto che quello di aiutare le persone ad
essere prudenti, a non credere ai falsi e facili guadagni e alle
pubblicit ingannevoli, a essere indipendenti, grazie ad una
tecnica rigorosa che si apprende dopo un lungo e duro studio
matematico sui grafici, ad utilizzare il giusto risk reward, per far s
che gli inevitabili Stop Loss non siano causa di estinzione del
conto.
Solo questo, per me, raggiungere il successo e la fiducia dei
miei allievi.
Bene Andre. Vedo in chat un ragazzo che segue la Forex Academy
con te, Alessandro, che ti fa i complimenti e che conferma che tu,
durante le sessioni formative, li cazzi come si deve, se non sono
rispettosi del mercato e del loro denaro.
E certo Maxx. La gente ci prova, poi perde e si incazza. No, non
funziona cos con me. Io non voglio gente improvvisata. Io li massacro
quando fanno le cose con leggerezza. Le persone devono avere
rispetto per se stesse, per il loro tempo, il loro impegno e per il loro
denaro. Ci sono persone che non ne hanno e tu lo butti via?
Mi sembra una buona lezione di vita questa. Grazie Andre. Ora direi
che possiamo procedere con lanalisi del primo grafico, dopo queste
ottime premesse. Da dove vogliamo iniziare?
Guarda Maxx. Io ho preparato delle slide con dei grafici da analizzare.
Io salvo sempre tutto, ogni operazione che facciamo nella rubrica dei
segnali, del sito Readytoforex, e poi salvo gli sviluppi del segnale, per
poterli commentare con i miei ragazzi in seguito.
Oggi ti ho portato unanalisi sul cambio AUD-USD. Sto condividendo la
slide. Dimmi quanto la vedi.

74

WEEKLY - courtesy of Metaquotes

Perfetto. Vedo il grafico settimanale su AUD-USD.

Io parto dallanalisi del grafico Weekly. Cosa ci dice il Weekly?
Identifica un trend ribassista.
Certo Maxx. Ma purtroppo ci sono molti modi di capire se un trend
ribassista. Io uso le Onde di Elliott. Come puoi vedere, i prezzi stanno
sotto la media rossa e la media gialla. Per questo motivo, il trend
completamente ribassista. Se il prezzo dovesse salire sopra la rossa, il
trend di medio sarebbe sempre ribassista, ma nel breve termine, potrei
tradarlo al rialzo, fino ad accompagnare i prezzi, verso la media gialla.
Le Onde di Elliott rappresentano delle trend line dinamiche micidiali.
Usando le medie, in ogni time frame, ho a disposizione lequivalente di
trend line su cui impostare le mie operazioni.
I segnali che riconosco sulla media blu sono di breve periodo; mentre
quelli sulla rossa, di medio periodo.
Londa principale quella gialla, londa secondaria quella rossa e le
ondine, come le chiamo io, sono blu.
Ok. Ma come fa notare Giovanni in chat, generalmente le Onde di
Elliot non vengono descritte in questo modo. Non si usano solo delle
medie mobili, quanto piuttosto dei complicatissimi conteggi
contraddistinti da numeri e lettere 1,2,3,4,5,A,B,C, cos via.
75

Per questo uso le medie, Maxx. Per rispondere anche a Giovanni: ho

trovato un modo pi chiaro di rappresentare le Onde di Elliott attraverso
le medie. Un modello molto pi comprensibile a livello didattico.
In questo modo, ho portato un oggetto di materia universitaria alla
portata di tutti.
Le Onde di Elliott, infatti, io le ho studiate alluniversit, per prevedere
un andamento futuro di un qualsiasi fenomeno.
E devo dire che non sono per niente semplici, oltre a poter dare adito a
confusione nel loro calcolo, persino a un esperto.
Io ho dato un volto nuovo alle Onde di Elliott, attraverso le medie mobili
che ho calcolato personalmente con studi approfonditi.

DAILY - courtesy of Metaquotes

Ok. Passiamo ora al grafico daily, sempre su AUD-USD. Cosa mi

racconti?
Il prezzo sotto la media gialla. Il trend di medio periodo ribassista.
Roberto chiede se esiste una relazione fra le medie che hai tracciato
sul grafico daily, rispetto al quelle del grafico weekly.
Roberto molto attento, Maxx. Infatti la media gialla del daily,
corrisponde alla media rossa del weekly. Questo fa si che londa
primaria del daily, sia londa secondaria del weekly.
76

In questo momento, il grafico AUD-USD ha le medie che sono piatte. In

questa condizione io non opero. Inoltre non ci sono segnali di prezzo
visibili.
Ma se mi puntassero una pistola alla tempia, per prendere una
decisione, allora venderei, dal momento che lo scenario ribassista.
La stessa cosa si ripete in modo frattale, sul time frame H4. Dove la
media rossa del daily, diventa quella gialla del time frame H4.

H4 - courtesy of Metaquotes

Ecco il grafico H4. Lo vedo Andre. Anche qui riconosco tre medie
differenti. Mi chiedono su quale time frame operi.
Cambiando time frame, divido le onde principali in sotto onde,
cercando di identificare segnali su time frame minori. In ogni caso, se il
weekly mi dice di andare short e sul daily trovo un segnale long, non
opero.
Non tanto perch mi trovo contro trend, ma perch il segnale sul daily,
non pu essere in contrapposizione con il weekly. il weekly che
comanda, in quanto si tratta del time frame superiore.
Opero contro il trend solo se il weekly e daily mi danno la stessa
indicazione, contraria rispetto al trend principale.

77

Questo accade, ad esempio, quando il prezzo del weekly si trova sopra

la media blu e sopra la media rossa. Questo coincider con il fatto che
sul grafico daily il prezzo si trover necessariamente sopra la media
gialla.
Bene. Bene. Mi sembra tutto chiaro ora. Se ci fossero altre domande
in chat, le vedremo insieme fra poco. Vorrei che tu mi parlassi di un
altro genere di operativit. Quella che fai sulle news.
La tredicesima?
Cio?
La chiamo la tredicesima, perch si tratta di una strategia che faccio
per incassare un extra guadagno, rispetto alloperativit normale che
faccio. il mio modo di fare intraday, dal momento che io non faccio
quel tipo di operativit veloce, per i motivi che ho appena spiegato.
Quindi, in questo caso, tu operi poco prima che escano i dati
macroeconomici sulle valute?
Certo. Prediligo AUD-USD e NZD-USD che reagiscono meglio alle
news, ma non disdegno di altre situazioni. Ieri sera ad esempio, alle
ore 22:00, ho tradato proprio NZD-USD. Insieme ai ragazzi della
rubrica dei segnali.

NEWS01 - courtesy of Metaquotes

78

Inserisco due ordini pendenti. Uno Buy ed uno Sell. I due ordini sono
equidistanti. Lo stop lo definisco sulla base della volatilit media, con
cui il cross solitamente reagisce alla notizia.

NEWS02 - courtesy of Metaquotes

Quando esce il dato, se il mercato parte in una direzione, ad esempio

verso il basso, come in questo caso, lascio lordine pendente short e
cancello il long. Se il prezzo non parte in nessuna direzione, cancello
entrambi. Se il prezzo parte come in questo caso, porto lo Stop Loss in
pareggio non appena possibile.

NEWS03 - courtesy of Metaquotes

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In questo caso, dopo avere portato lo Stop a zero, ho gestito anche un

Trailing Stop, per seguire il prezzo ed uscire con un profitto al primo
ritracciamento. Fra laltro bisogna notare che, nonostante la news, il
prezzo ha toccato la media rossa e poi sceso, cos come previsto dal
setup delle Onde di Elliott.
Quanto hai guadagnato in questa operazione, chiede Stefano in chat?
414 euro. Sono entrato in vendita con 2 lotti. Posso permettermi di
usare molta leva, perch lo Stop Loss strettissimo, 10-20 pips al
massimo, a seconda delle volatilit dello strumento.
Dario chiede se questo sistema lo utilizzi a mano, oppure se lo hai
automatizzato.
Fino a qualche tempo fa, lo facevo a mano. Ora sono riuscito ad
automatizzarlo insieme al team di Forexoclock Research. Quindi ho un
Expert Advisor che mi esegue tutto in automatico. Imposto la tipologia
dellordine, a seconda della coppia di valute, inserisco lorario della
news e lui opera al posto mio. Se ad esempio la news di notte, non
devo pi alzarmi come facevo prima. Alle 03:00 di notte, capita che
vengano rilasciati i dati su AUD e NZD. Prima organizzavo una Trading
Room, per tradare la news insieme agli abbonati della rubrica dei
segnali che volevano seguirmi. Ora il procedimento automatico. Devo
ovviamente confermare in anticipo loperazione, inserendo i parametri.
Nulla di pi.
Fantastico. Siamo in chiusura. Vorrei prima di tutto salutare tutti i
partecipanti. Ringraziarti per il tuo prezioso intervento e darci
appuntamento al prossimo webinar gratuito con ForexOclock, e la
prossima Forex Tv. Ricordo che la registrazione di questa puntata sar
disponibile su Youtube e come al solito le registrazioni le ritrovate nella
sezione dei web seminar.
Certo. Ora vado, devo sentire mio figlio Andreas. Oggi ha fatto il suo
primo volo in aereo da solo. Sta frequentando laccademia per
diventare pilota.
Wow. Salutamelo. Gli far i complimenti su Facebook. Un abbraccio e
di nuovo un saluto a tutti. Un abbraccio. Ciao. Ciao.
80

La grande scommessa.
Dalla realt al film. Dal film alla realt
Mercoled 17 Febbraio 15:30 - La grande scommessa. Dal film alla
realt. Anche le banche italiane falliranno.
Recitava cos il titolo della trasmissione della Forex Tv di Forexoclock.
E poi di seguito la descrizione:
Nel 2008 ci fu il default di diverse banche e societ di credito negli
Stati Uniti. Il film La grande scommessa, andato in onda nelle sale
cinematografiche proprio in questi giorni, ha appena raccontato tutto
questo. Ma l'Italia ha approvato le leggi che consentiranno alle banche
italiane di fare lo stesso. Scopriamo insieme di cosa si tratta.
Scopriamo come evitare di cadere nell'ennesima "truffa del sistema
bancario" e scopriamo come speculare insieme sulla vicenda per
guadagnarci, da buoni e avidi traders.
Si sarebbe trattato di uno speciale di approfondimento, allindomani
dellapprovazione della legge che avrebbe permesso alle banche
italiane di trasformare i loro crediti deteriorati in obbligazioni da vendere
al grande pubblico dei risparmiatori.
Il 2016 era iniziato con il Bail-in. Un passo importante e pericolosissimo
per le sorti delle banche italiane. La notizia aveva affossato i listini
italiani polverizzando le quotazioni dei titoli bancari. In particolare delle
banche pi chiacchierate come MPS.
Il Bail-in sanciva la fine delle garanzie dello Stato nei confronti dei
salvataggi delle banche. Questo significava che il rischio sarebbe
ricaduto al 100% sugli azionisti e persino sui correntisti.
Come se non bastasse, il governo si era pronunciato sui crediti
deteriorati. Le banche avevano moltissimi crediti in portafoglio iscritti a
bilancio che non riuscivano ad esigere dai debitori. Insolvenze che,
riportate a bilancio, avrebbero procurato perdite inaccettabili. La
81

soluzione fu semplice. Trasformare questa spazzatura in obbligazioni

da rivendere al pubblico dei risparmiatori.
Avete capito bene. A persone che come te stanno leggendo questo
libro e che, raccomandati dalla banca, avrebbero acquistato questa
roba, pensando persino di fare un affare. Cose da pazzi.
La banca che hai scelto per depositare i tuoi risparmi avrebbe cercato
di venderti i suoi crediti che nessuno voleva. Nemmeno gli investitori
professionali. Alla faccia della tutela del risparmiatore inesperto e della
trasparenza.
Sarebbe come fare la raccolta differenziata, e poi, siccome non ci sono
delle discariche interessate a fare da punto di raccolta, scaricare
lumido nelle case di chi ha fatto la raccolta differenziata, dopo che
stato nei sacchi allaperto, per settimane: che schifo.
Ma scusate. Questo un dj vu.
Certo. Perch il 7 Gennaio 2016, era la data di uscita del film La
grande scommessa.
Ed io ero l, insieme a mia moglie Alessandra, nella sala dell UCI
Cinema di Como. Poltroncine VIP, prenotate online. Pronto per
assistere al film.
Un film destinato a diventare un cult della finanza. Il film parla di alcuni
traders che avevano capito che il sistema dei crediti americano era
vicino ad implodere su se stesso, traendone motivo per una
speculazione miliardaria.
S, perch nel 2004 e nel 2005, negli Stati Uniti, era gi successo
quello che sta per succedere ora, nel 2016, in Italia. Qualcuno si era
inventato lidea di cartolarizzare, ovvero trasformare i crediti che le
finanziarie e le banche non riuscivano ad esigere dai propri clienti
peggiori in obbligazioni da vendere ai risparmiatori.
In sostanza, le banche, prendevano i debiti dei loro clienti peggiori e li
rivendevano ai loro clienti migliori, che avevano denaro da investire.
Facendosi pagare persino le commissioni.
Una bella sola come si direbbe a Roma.
Questo nuovo modo di concepire il credito prevedeva che non era
importante concedere mutui e prestiti a persone che ne avessero i
requisiti, tanto cera una banca daffari, subito pronta a trasformare quel
82

prestito o mutuo, in un'obbligazione da proporre come ottimo

investimento ai propri clienti, ricavandoci delle succulente commissioni.
Solo che nel 2008, quando la bolla scoppi negli USA, ad anticipare la
mossa furono cinque traders che capirono per tempo cosa stava
succedendo e riuscirono a specularci, facendosi creare degli strumenti
finanziari su misura, per vendere allo scoperto le obbligazioni create su
questi crediti.
Lo strumento si sarebbe chiamato credit default swap o cds.
Ma oggi, che siamo nel 2016 e siamo gi coscienti di cosa questa idea
abbia provocato negli Usa, perch rifare lo stesso errore a distanza di
soli 8 anni in Italia?
Forse perch gli Stati non godono di sufficiente solidit per garantire il
sistema bancario?
Forse perch stampare soldi non pu essere sempre la soluzione, per
coprire i buchi giganteschi del sistema finanziario?
Se una societ in perdita, in perdita. Non che se interviene lo
Stato pu ritornare in attivo. Fintanto che lo Stato interviene,
semplicemente prendendosi in carico le perdite della banca in
questione, il rischio verr semplicemente spostato dalla banca verso lo
Stato.
Se lo Stato decide di emettere BTP o Titoli di Stato per finanziare
queste operazioni, o di alzare le tasse, non far nientaltro che vendere
ai cittadini queste perdite.
Una gigantesca matrioska di debiti, che sommata alla possibilit di
avvalersi della leva finanziaria pronta ad esplodere, creando un buco
nero gigantesco e pieno di debiti stellari.
Un enorme schema Ponzi, creato e gestito dagli Stati, ai danni dei
cittadini.
Creato per difendere e cercare di salvare gli Stati, a costo di sacrificare
la popolazione.
Lo Stato deve vivere. Mentre i sudditi possono morire.
Ma non funzioner. Perch oramai il buco nero cos grande che
inghiottir tutti quanti.

83

Beh, in ogni caso, sono stato contento di avere organizzato questa

puntata Tv. Ho voluto raccontare qualcosa che non riguarda solamente
il trading operativo, ma che entrer nelle case di tutti e che sarebbe
bene conoscere e denunciare.
Per loccasione ho voluto abilitare la chat live, per fare in modo che le
persone potessero intervenire durante la trasmissione Tv con le loro
domande e considerazioni. Senza moderazioni. Pur sapendo che in
questo modo avrei potuto attirare lattenzione di Haters accaniti.
E, come al solito, la registrazione dellevento sempre disponibile su
Youtube.
Ti invito a partecipare alla prossima Forex Tv di ForexOClock.

84

Amministrare sui mercati come in pista.

Lugano. Una fantastica giornata di sole. Le montagne si specchiavano
nel lago. Bella stagione e voglia di vacanze. Questi i miei pensieri in
quel momento. Avevo appena suonato il citofono.
Chi ?
Sono Maxx.
La porta si era aperta e salivo le scale. Un gradino alla volta. Mano
nella mano con Alessandra, mia moglie. In quel momento, mi stava
tornado alla memoria il giorno in cui ero andato a vedere Alessandro
correre in pista. Guidava una Ferrari 458 GT, per conto di un team che
gareggiava al campionato europeo di Gran Turismo. Io e Alessandra
eravamo a Monza, e seguivamo la gara dai box.
Alessandro era in prima posizione. Giro su giro. Tempo su tempo. Non
sgarrava di un solo decimo per giro.
Ricordo come se fosse ieri il momento in cui, finita la gara, dissi ad
Alessandro: Eri regolare come un orologio in pista. Ero con tuo padre
a seguire i tempi nel box e giravi sempre con lo stesso tempo.
Certo. Prima regola prendere una buona posizione. Seconda regola,
saper amministrare.
Una frase che riecheggiava nella mia mente in quel giorno. Mentre
salivo, uno ad uno, i gradini che mi avevano condotto sino al terzo
piano. La porta era aperta; in quel momento sbuc Alessandro, con il
suo sorrisone in volto. Lo salutai per primo.
Ciao Alino come stai?
Bene. Bene. Sono in trincea. E tu?
Bene. Grazie.
Ciao Alessandra. Mi fa piacere che siete venuti insieme. Coppia
indivisibile.
Ciao Alino. ribatt Alessandra.
Venite. disse Alessandro.
85

Con unabile mossa di galanteria, avevo lasciato il passo ad

Alessandra che era entrata per prima nellufficio. La prima cosa che
saltava allocchio era il logo della compagnia, Bonetti Financial.
Ricavato in un pannello in alluminio, finemente intagliato ed illuminato
da una luce al neon che gli regalava un tocco di eleganza.
Il nome della compagnia non lasciava adito a dubbi. Si trattava di una
societ che amministrava il denaro di banche ed istituzioni.
Un tavolino di legno massello sosteneva un vassoio dargento
allingresso. Sopra, un tappeto persiano di un bordeaux vivace. Il legno
del parquet faceva da sfondo. La sensazione che ebbi entrando per la
prima volta fu di una piacevolissima accoglienza. Un ambiente raffinato
ed elegantemente arredato, ma non altezzoso. A misura duomo. Il
profumo del legno vivo era un sollazzo per il mio olfatto. Alessandro ci
condusse direttamente dallingresso, verso la sala operativa. La
Trading Room, oppure il Desk, come amano chiamarlo negli ambienti
chic di Wall Street.
Monitor di varie misure poggiavano su tavoli che non mi sarei mai
aspettato di trovare. Non le solite scrivanie fredde dei brokers, ma
raffinati tavoli in legno massello che potevano sembrare dei Luigi XVI,
per quanto ne potevo sapere io.
Da uno dei monitor faceva capolino Andrea e da quello a fianco
Davide, che avrei avuto il piacere di conoscere a breve.
Fantastico. Complimenti. Veramente bello questo spazio.
Grazie Maxx.
veramente arredato bene e pensato bene. Da unottima sensazione
entrando.
Sono contento.
Vieni che ti presento Andrea.
Piacere Maxx.
E Davide.
Piacere Davide.
Piacere mio Maxx.
Sono curioso di vedere coshai da mostrarmi Alino. Mi ricordo quando
operavamo insieme, con le Metatrader 4 dei brokers pi disparati ed
86

ora hai tutto questo armamentario qui. Monitor. Bloomberg. Forex

Squawk. E chiss cosaltro.
Fra poco ti mostrer un po' di cose che ti lasceranno di stucco Maxx.
Per ora ti offro un caff se ti va.
Certamente. Grazie.
Alessandra?
S anche per me. Grazie Alino.
Il coffee break fu breve. Tornammo subito nella stanza dei bottoni e
questa volta Alessandro mi condusse verso il Desk di uno dei suoi Top
Traders. Era assorto. Lo sguardo perso su uno degli otto monitor di
fronte a lui. Non si era nemmeno accorto della nostra presenza.
Andiamo bene, pensai fra me e me. Se andasse a fuoco lufficio, non
se ne accorgerebbe nemmeno. Eravamo dietro le sue spalle. Potevo
vedere quello che lui vedeva, ma non potevo vederlo attraverso i suoi
occhi e la sua conoscenza.
Alessandro mise la sua mano su una spalla del trader e disse: Davide.
Puoi staccare un attimo?
Davide ci mise qualche secondo, per uscire dal torpore caldo della sua
concentrazione che lo coccolava come una coperta su un divano
davanti al camino.
S. Certo. Dimmi.
Voglio presentarti una persona. Un mio amico di cui ti ho parlato
tanto.
Davide si volt. Mi vide e come per incanto si svegli.
Maxx. Grande.
Mi abbracci e mi strinse la mano nello stesso tempo.
Sono contentissimo di vederti. Alessandro mi parla spesso di te e delle
vostre imprese sia sui mercati che fuori dai mercati. Come la vostra
vacanza di trading in Brasile che avete fatto per pi di un mese,
insieme ad Alessandra.
Non riuscii a trattenere una risata sciagurata a squarciagola.
Piacere mio Davide. Ti ho visto assorto davanti ai monitor, sembrava
fossi in uno stato larvale e poi invece tutta questa grinta.
87

Si Maxx. Quando seguo i mercati creo il vuoto intorno a me. Alle volte
quando Alessandro chiude lufficio, se non venisse ad avvisarmi, potrei
rimanere qui dentro tutta la notte.
Sei troppo forte.
Davide. Vuoi spiegare un po' la nostra operativit a Maxx? Vuole
scrivere un libro intitolato Top Traders e vuole raccontare quello che
facciamo qui.
Fantastico. Assolutamente. Certo che s. Prendo una sedia. Tieni
Alessandra, una per te e una per Maxx. Volete un caff?
Che dici Ale, ne prendiamo un altro?
Ma s.
Faccio portare subito. intanto vi inizio a mostrare qualcosa.
Questo quello che avreste visto anche voi, se come me, foste entrati
nel Desk operativo di Bonetti Financial.

88

Operare come le banche

Quello che avrei visto di l a poco, mi avrebbe aperto gli occhi su un
mondo, tra il cinematografico ed il leggendario.
Non tanto per il luccichio prodotto dai mille monitor, per le quotazioni di
Bloomberg, per la voce intermittente proveniente dagli Squawk e per il
brusio di fondo di Cnbc Class. Quanto piuttosto dal fascino di alcune
informazioni che non avrei mai pensato di poter vedere un giorno dal
vivo.
Allora Maxx. Direi di iniziare da qualche operazione da smanettoni che
abbiamo fatto in questo periodo, per poi andare nella gabbia degli
squali. Che dici?
Sono tuttorecchie Davide.
Dunque iniziamo con questa operazione. Siamo su Eur-Jpy. Ecco il
grafico.

eur-jpy-bonetti

Qui abbiamo due cose da considerare. Da una parte leuro si trovava

in uno scenario ribassista, e quando faccio questa affermazione, non
mi riferisco al trend o roba del genere, ma al posizionamento degli
89

operatori istituzionali, attraverso la lettura delle Net Position. Noi ci

fidiamo solo di queste informazioni o di notizie di carattere
fondamentale, per determinare la nostra visione di medio e lungo
periodo.
Ok. Niente trend line quindi o medie mobili.
Assolutamente no.
Dallosservazione delle Net Position io vedo che leuro da vendere
nel medio periodo. Ovviamente, nel breve periodo, potremmo essere
colti di sorpresa da un movimento repentino e contrario, rispetto al
medio periodo. Niente di male. A quello servono gli Stop Loss e
soprattutto sapere dove posizionarli, altrimenti come non metterli
affatto.
vero.
Nel medio periodo, le quotazioni tendono a riflettere la posizione degli
operatori istituzionali. Ma non per chiss quale ragione, loro
movimentano almeno l80% delle masse monetarie sui mercati.
Gioco forza.
Esatto. Per questo motivo, le nostre migliori operazioni, quelle che
guadagnano forte, hanno un orizzonte temporale di almeno qualche
settimana. Poi ci sono le operazioni di breve periodo. Ma quelle le
facciamo in tuttaltra maniera.
Bene.
In questo caso, leuro era salito forte contro lo en, da diverse
settimane, come indicato dalla freccia rossa. Noi aspettavamo il
momento giusto per vendere ed assecondare le nostre aspettative
ribassiste su euro, di medio periodo. Aspettavamo di far scattare la
trappola e di mettere il profitto in saccoccia.
Mi fai morire. Dal trader cattivo al trader ironico.
Grandissimo.
Bisogna. Maxx. Altrimenti qui, tutto il giorno davanti ai monitor, sai che
pizza?
Immagino. Ma daltro canto, vederti in fissa davanti ai monitor appena
sono arrivato, mi aveva fatto capire proprio questo.

90

S certo Maxx. Ci sono diversi momenti in cui sono l davanti

ipnotizzato, ma poi mi schiodo e faccio un po' di casino con
Alessandro, Andrea e gli altri.
E la sera? Com il dopo mercati?
Alle volte andiamo a fare un giro a Lugano, ma qui non c' la movida
di Milano o di Londra, un posto chic.
Beh cos bello. Siete una bella squadra.
Assolutamente. Allora, dove ci eravamo lasciati. Ah s, ecco. La cosa
perfetta era che leuro era salito molto, pi che per motivi di debolezze
dello yen che per motivi di forza delleuro. Tutto era pronto per lentrata.
Mancava solo un setup di prezzo. Per questo motivo, leuro aveva
perso terreno rispetto a tutte le valute, tranne che contro lo yen. Oltre al
fatto che gli istituzionali vendevano euro, cera un secondo motivo
importante. La BCE aveva lanciato il quantitative easing. Due elementi
forti a sfavore della continuazione del rialzo in atto, su eur-jpy.
Ed ecco il segnale, Maxx. Entrata e Stop Loss sono visibili sul grafico.
Un segnale weekly che abbiamo battezzato Great Reversal. Andiamo
short senza pensarci due volte. In questo caso abbiamo chiuso dopo
sei settimane, con un profitto di 1500 pips.
Alla salute.
S. una di quelle operazioni pesanti che fanno budget. Ora te ne
mostro unaltra Maxx. Guarda questa. Sempre una Great Reversal.
Questa volta su Aud-Usd.

aud-usd-bonetti
91

Qui ci troviamo di fronte ad una compressione di volatilit; ricordo

come se fosse ieri di questo trade. Lo avevo anche postato su
Facebook nella pagina di Forexrealtime.it. Stavo fisso con lo sguardo
sui monitor ed esce la news. Credit Suisse raccomanda ai suoi clienti
istituzionali, non al parco buoi, di iniziare ad acquistare in area 1,971,98.
Avevo gi la mano sul mouse. Ma qui non funziona cos. Quando un
trader ha per le mani una news che scotta alza la mano, chiama un
altro trader e spiega la news, il secondo trader verifica ed autorizza la
posizione. Lo facciamo per evitare errori. Sai, pu succedere. E
perdere soldi perch si prende uno stop una cosa, perdere soldi per
una cazzata, unaltra cosa.
Certo che s. Io ricordo una volta di aver perso 5000$, per aver inserito
un ordine senza negoziare lo slippage, in opzioni.
Cose che capitano. Ma che fanno incazzare.
Hai voglia.
Tornando a noi. Quando Credit Suisse annuncia una delle sue
posizioni ovviamente non entra con un singolo trade, ma accumula
mano a mano a diversi prezzi. In ogni caso una informazione
preziosissima. E quando entra Credit Suisse si fa sentire. Gestisce
posizioni pesanti. Noi abbiamo aspettato di vedere cosa accadesse nei
giorni successivi. E quando ha completato il nostro modello di ingresso
rialzista, Great Reversal, ci siamo ficcati nel piatto.
Per noi ci deve sempre essere una base istituzionale e fondamentale.
Solo in quel momento cerchiamo un ingresso tecnico. Per far scattare
la trappola. Ma sempre il contesto che ricerchiamo, mai il segnale da
solo o lo scenario tecnico. Questa operazione, come anche quella di
prima, era ovviamente stata comunicata anche agli utenti di
Forexrealtime.it, dove segnaliamo i nostri trades agli abbonati.
Mi sembra giusto.
Adesso ti faccio vedere brevemente le Net Position.

92

fxrealtime-COT

Qui puoi vedere due cose. Sopra il grafico delle quotazioni di eurodollaro. Sotto le Net Position. La linea verde rappresenta gli operatori
istituzionali. I contratti long meno i contratti short. Una sorta di bilancia
che ci dice da che parte stanno le mani forti.
S, s lo conosco questo e lo uso. Ricordo che abbiamo iniziato ad
usarlo insieme io ed Alessandro questo strumento.
Gi vero. Me lo aveva raccontato. Inutile dirti allora che le posizioni
vengono aggiornate settimanalmente.
Esatto. Ma non mi ricordo pi quale giorno.
Il venerd sera.
Grazie.
Perfetto.
Ricordo che eravamo online con un webinar di ForexOClock, quando
avete annunciato che a Maggio del 2014, alla quotazione di 1,37, eurusd era pronto per scendere. Ricordo che avete chiuso il trade, con
2000 pips di profit. E ora avete annunciato che euro-dollaro deve salire.
Questa volta ci sta mettendo molto pi del solito.

93

S e poi per ogni nuova salita, consolida per settimane. Meno

interessante della volta scorsa. Ma continuiamo ad aprire posizioni
long.
A un certo punto Davide smise di parlare. Si ferm fisso nella direzione
di un monitor.
Il suo sguardo cadde di nuovo in contemplazione, come perso nel
vuoto. Esattamente come nellistante in cui lo vidi per la prima volta.
Questa volta per ero l. E avrei potuto assistere in diretta a quello che
stava succedendo. Rimasi in silenzio. Diressi il mio sguardo nella
direzione del suo. Poi mi girai, senza fare rumore, verso Alessandra.
Accennai un sorriso e ci capimmo al volo. Anche lei scrutava il monitor,
cercando di capire cosa avesse attratto lattenzione di Davide,
facendolo cadere in uno stato catatonico.
Ragazzi guardate qua.
Davide era nel suo mondo, ma dava segni di connessione evidenti con
il nostro. Ci indic con il dito il punto esatto del monitor che aggiornava
quotazioni e news in tempo reale.
Credit Suisse entrata short su Usd-Jpy a 115.2. Stop Loss 117.54 e
Take Profit a 110.1. Credit Suisse e Citibank, sono due banche
affidabili. Quando entrano ci prendono.
Ho verificato. L80% delle posizioni delle altre banche nella stessa
direzione del trade di. Credit Suisse. Ci siamo.
Stefano. Ho un trade per le mani di Credit Suisse. Controlla subito e
fammi sapere.
Controlliamo sempre in due Maxx. Non si sa mai.
Ok. Davide. Procedi.
Fatto. Siamo a mercato. Ora segnalo il trade agli amici di
Forexrealtime.it ed ho finito.
Fatto Maxx. Anche gli utenti di Forexrealtime.it sono avvisati.

94

bakbank

ordine-bonetti

Ma quindi in questi ordini voi vedete tutto. La banca, il tipo di

operazione, il livello di ingresso, lo Stop Loss ed il take profit? una
specie di servizio di segnali operativi per le banche?
Esatto Maxx. Per addetti ai lavori. E funziona a meraviglia.
Che figata. Questa proprio una bella storia. Hai qualche numero da
mostrarmi rispetto ai rendimenti?
Certo Maxx. Da quando partito il servizio degli abbonati abbiamo
realizzato circa 4000 pips. Ecco il grafico della equity line relativa alla
Great Reversal.
Fantastico. Grazie.
Sento un leggero languorino Maxx. Che ne dici se andiamo tutti a
pranzo insieme?
Volentieri.
Aspettami qui che vado ad avvisare gli altri.

95

equity-bonetti

96

Di giorno dentista, di sera Top Trader: vi

presento Mr. 500%
Stavo spingendo una Fiat 500 twinair. Non era la mia. Non era
nemmeno quella di qualcuno che era rimasto in panne per strada e che
io avevo avuto la sfortuna di incontrare e di aiutare mio malgrado. Era
quella di Roberto Pandolfi. Stava uscendo a motore spento dal Palazzo
delle Stelline di Milano.
Stava uscendo dalla prestigiosa sede del Palazzo delle Stelline in
macchina? Vi starete chiedendo voi.
Esatto! Proprio cos.
Era una Fiat 500 twinair di colore azzurro, carta da zucchero o
qualcosa del genere. Ma questo non la rendeva pi leggera da
spingere. A renderla leggera, era la nostra gioia. S perch con me
cera anche il cognato di Roberto che era venuto in mio aiuto.
Roberto, quella simpaticissima Fiat 500 twinair di colore azzurro,
laveva vinta.
E bisognava farla uscire dal Palazzo delle Stelline a motore spento, in
parole povere a spinta.
Era il 2011. Roberto si era iscritto ad un campionato di trading, indetto
da un primario broker internazionale.
Aveva realizzato una performance del 506% e si era aggiudicato il
primo posto. Aveva vinto la Fiat 500 twinair di colore azzurro. Il suo
conto di trading, con il quale aveva gareggiato, era partito da 2000 euro
ed aveva raggiunto la cifra di 12.000. Incredibile. Il primo posto era suo.
Persino Cnbc Class Tv si era interessata al suo risultato, strappandogli
un'intervista in diretta televisiva.
Roberto non fa il trader a tempo pieno. Svolge una professione in
ambito sanitario da diversi anni. Una fantastica famiglia. Moglie e figli
dii cui va orgoglioso. Una persona semplice, loquace, spiritosa, a cui
97

piace godersi la vita che conduce fra le meraviglie di Roma, facendo

slalom nel traffico, grazie alla sua Fiat 500 twinair di colore azzurro.
Ho avuto modo di confrontarmi con Roberto in poche occasioni.
Sicuramente meno di quante avrei voluto. Ma il suo tono di voce
profondo, il suo sorriso in volto sempre presente e il suo
attaccamento alla vita, lo rendono per me un esempio di vita
piena. Roberto ha la capacit di vivere, a 50 anni, con la stessa
gioia e spensieratezza di un adolescente. E di condividere tutto
questo con una moglie, che guarda la vita con occhi come i suoi.
Ciao Roby, come stai?
Bene Maxx. E tu?
Tutto ok.
Ieri sono uscito con Andrea Carosi a cena. Era qui a Roma.
Ma dai. Forte.
Due romani insieme a cena. Che vi siete magnati?
Lho portato in un posto che conosco io. Fanno un cacio e pepe di
tutto rispetto.
Fantastico. So che suo figlio studia per diventare pilota, in una scuola
privata proprio l a Roma.
Si infatti. Per questo ci siamo visti. Lui ogni tanto viene a trovare suo
figlio.
Sai come mi chiama Andrea?
No.
Odonto-Trader
Irruppe in una sana risata contagiosa ed io con lui.
Bellissimo. Grande Andrea. Solo lui poteva inventare un nome del
genere. Troppo forte.
Senti. Che mi racconti a proposito del progetto di cui ti ho parlato?
Del libro?
Esatto.
Sono onorato di potervi prendere parte.
Sono contento che tu abbia deciso di accettare.
Chiaramente Maxx, sai che io non ho molto tempo da dedicare, sia
allattivit di trading, sia ai progetti di divulgazione del trading,
98

nonostante gestisca il sito www.RobertoPandolfi.it in cui mando i

segnali e scrivo le mie analisi, non posso essere super presente, dal
momento che ho un'altra professione.
Certo, certo, lo so. Ma non potrei mai rinunciare ad avere un campione
come te nel libro.
Ok. Allora procediamo. Cosa vuoi sapere?
Parlami del tuo trade perfetto.
Come no.
Sono tuttorecchie.
Il trade perfetto di cui ti voglio parlare non probabilmente quello a cui
stai pensando, cio un trade che ha avuto una performance
stratosferica. Si tratta invece di un trade in cui molte, se non tutte, le
regole che rendono una strategia vincente sono state applicate con
razionalit e disciplina, producendo un alto rendimento, con un basso
rischio. La durata del trade stata di una settimana e il size stato
calcolato per ottenere un rischio massimo di circa 1000 euro, per
ciascuna posizione, per un totale di 2000 euro. Il guadagno ottenuto
stato di 2,5 volte il rischio corso, ovvero di 5100 euro.

Roberto 1 - courtesy of Metaquotes

In realt, si tratta di due operazioni, aperte e chiuse

contemporaneamente, su due cross: Aud-Usd ed Nzd-Usd, che,
essendo altamente correlati, possono essere considerate come un
singolo trade. Ti invio su Skype il file delloperazione.

99

Pandolfi 2 - courtesy of Metaquotes

Ricevuto. Grazie. Un attimo che mi appunto un altro paio di cose. Ok.

Prosegui pure.
Si tratta di un normalissimo pattern di prezzo. Il primo aspetto in
comune che puoi notare, che il pattern di ingresso costituito da un
harami, cio due candele consecutive, con la seconda completamente
contenuta tra il massimo ed il minimo della prima (detta mother candle).
Il tutto seguito da una terza candela che, dopo uniniziale rottura del
bordo inferiore della mother, chiude allinterno del suo range
evidenziato in azzurro. Il significato di questo pattern che il mercato,
dopo aver tentato di invertire la tendenza principale (rialzista), non
trova altri venditori e torna sui livelli precedenti, rendendo molto
probabile, nei giorni successivi, un proseguimento del trend in atto. La
prima regola di ogni strategia, risulta quindi rispettata: entrare con il
giusto timing.
Nel grafico che mi hai mandato, vedo che ci sono dei rettangoli colorati
che evidenziano sul grafico quanto hai appena descritto.
S Maxx. In questo primo grafico, puoi vedere la vita del trade
sullAussie. Il pattern evidenziato in azzurro. Il rischio rappresentato dal
rettangolo grigio che ha come bordi il livello di ingresso e lo Stop Loss.
I livelli di rendimento (R) raggiunti, con i quali stato scalato lo Stop

100

Loss. Il target price inserito in piattaforma e corrispondente alla

resistenza di lungo periodo.

(Pandolfi 3) - courtesy of Metaquotes

Nel grafico che ti ho mandato ora invece, puoi vedere il trade sul Kiwi.
Stesso pattern. Stesso rischio in euro.
Miglior rendimento atteso, con uscita anticipata rispetto al target ma
con un guadagno di quasi tre volte il rischio.
Si tratta di un ragionamento un po pi articolato della solita
considerazione di base. Non consideri solamente la seconda candela,
ovvero quella su cui sei entrato, un po' come tutti, ma anche quanto
accaduto poco prima, su una candela molto simile.
Esatto Maxx. Per quanto riguarda il rischio, invece, la prima cosa che
si deve fare, dopo aver analizzato il pattern, deve essere quella di
stabilire dove poter mettere lo Stop Loss. Solo questo ci distingue
come traders, rispetto ai gamblers. Senza lo Stop Loss, prima o poi, si
incontreranno grossi problemi.
Secondo me lo stop va messo sempre, perch anche il migliore dei
setup pu rivelarsi sbagliato. Inserisco subito lo stop in piattaforma.
Anche il suo corretto posizionamento importante, perch deve
soddisfare due condizioni: dimostrare, se raggiunto, che lipotesi di
trading effettuata era sbagliata, ma contemporaneamente, essere ad
una distanza dal punto di ingresso, tale da consentire al rendimento
delloperazione di essere superiore al rischio corso.
101

S effettivamente ci sono centinaia di posizioni che vanno a stop e poi

raggiungono il target ipotetico. Ma anche vero che se non ci fosse lo
stop in macchina rischieremmo che una sola posizione sbagliata possa
condurci alla rovina totale. Sono considerazioni basilari. Ma sempre
vere e ancora oggi, troppo spesso non rispettate da moltissimi traders.
ancora il primo motivo per il quale i traders inesperti perdono
denaro.
Ora Maxx, ti parler del Risk-Reward. Tutti i traders, esperti e meno
esperti, si misurano con questo amletico problema. Una volta inserito lo
Stop Loss, quanto devo cercare di guadagnare per ottenere un profitto
totale, fra profitti e perdite, delle singole operazioni?
Stabilito dove entrare e dove va messo lo stop, valuto quanto spazio ha
il trade, prima di raggiungere il prossimo livello di supporto, o, come in
questo caso, la resistenza, dove presumibilmente potrebbe incontrare
un ostacolo al suo proseguimento. Se tale livello pari almeno al
doppio della distanza tra Stop Loss ed entry level, il trade risponde al
requisito minimo, di un rapporto rischio rendimento di 1 a 2. Questo
aspetto, dal mio punto di vista fondamentale, perch fornisce un
enorme vantaggio alla strategia. Sono necessarie meno operazioni
vincenti, rispetto a quelle perdenti, (che sempre ci saranno), per
rimanere profittevoli. Se quando si perde, si perde sempre la met di
quanto si vince, sbagliando un'operazione su due, dopo un numero
sufficientemente lungo di trade, si ancora in guadagno.
Questo quello che dicono praticamente tutti.
Ma io non lo ritengo lunico metodo corretto, di applicare il RiskReward.
In molte situazioni, soprattutto in assenza di volatilit, opero con un
rischio-rendimento di 1:1. In questo caso, preferisco confidare nella mia
capacit di indovinare un numero maggiore di operazioni corrette,
piuttosto che riporre la mia fiducia nella possibilit che il trade
profittevole possa guadagnare di pi, rispetto a quello perdente.
Capisco. Si tratta di una scelta fondamentale.
S. E me ne rendo conto. Si tratta della scelta pi importante in
assoluto. Ho fatto moltissime prove e sperimentazioni. Ho analizzato
centinaia delle mie operazioni reali. Sono giunto a questa conclusione.
102

 difficile sopportare periodi di perdita lunghi, provocati da molti trades

che vanno in stop, mentre si va alla ricerca dei trades profittevoli.
Questo mi ha portato, nel tempo, a questa scelta decisiva.
Bene. Fammi segnare qualche punto di questa parte, che devo
riportare per bene nel libro.
Ci sono vari modi per gestire il rischio e nessuno di questi perfetto
per tutte le situazioni. Ogni azione che verr eseguita, potrebbe essere
quella giusta, ma anche quella che rovina la migliore delle opportunit.
Non possibile, quindi, prevedere cosa succeder e se fidarsi del
proprio piano. Lasciar correre loperazione fino al target predeterminato
la strategia che porta, nel lungo periodo, i migliori risultati in termini di
performance. Usare il trailing stop, spostandolo ogni volta che viene
toccato un livello di rendimento (R), permette di bloccare i guadagni
ottenuti e limitare il numero di operazioni che finiscono in loss,
riducendo quindi il drawdown della strategia.
La mia scelta, nel caso di questi trade, stata proprio quella di
eseguire un trailing stop e di uscire anche leggermente in anticipo
rispetto ai target, perch non bisogna mai trasformare un trade
vincente in una perdita, n cercare di catturare fino allultimo pip di
profitto disponibile. Quando siamo vicini al target, o nel momento in cui
il prezzo inizia a mostrare difficolt nel proseguire la sua corsa, il
momento giusto per prendere profitto.
Quello che successo ai due cambi, dopo la mia uscita, la prova che
lavidit la peggior nemica del trader, e lessere uscito poco prima di
una brusca inversione che avrebbe eroso tutti i guadagni ottenuti rende
queste due operazioni perfette, non per la buona performance
ottenuta, ma per il modo in cui sono state concepite e poi gestite.
Bel ragionamento. Non fa una piega Roby.
Solo a questo punto calcolo il Position Size, ovvero con quante
munizioni del mio arsenale potr affrontare la battaglia, (per non
rischiare di perdere subito la guerra). Il calcolo deve essere preciso,
per far s che leventuale Stop Loss determini una perdita fissa, la cui
entit non destabilizzi la mia serenit nel subirla. Deve infatti essere
una somma che non scateni emozioni negative, qualora ci fosse una
sequenza consecutiva di diversi trade che finiscono in stop. Con un risk
103

per trade del 2, 3 o 5% del capitale disponibile, dopo 10 trades negativi

consecutive, dormirei ancora sonni tranquilli e continuerei a seguire la
mia strategia con fiducia?
Quando a questa domanda posso rispondere di S, la mia risposta
onesta con me stesso intendo, allora posso dire di avere trovato il mio
rischio ideale per ogni operazione.
Io lo riconosco fra lo 0,5% e l1% del mio conto di trading.
Come a tutti i traders alle prime armi, anche a me successo di cadere
nel pi grande degli errori che la maggior parte dei traders (perdenti)
commette: lovertrading, ovvero un eccesso di operativit.
Selezionare solo le migliori opportunit di trading necessario quanto il
costante controllo del rischio, perch trovare a tutti i costi un motivo per
entrare a mercato molto pi simile alla psicologia del giocatore
dazzardo, che non a quella del trader professionista. E chi pu dire di
non essersi imbattuto o di imbattersi ancora in questa inconsapevole e
fallimentare abitudine?
Sante parole Roby. Sono le considerazioni da tenere sempre a portata
di mano, prima di operare.
S perch chiunque si impegni a tenere a freno la pulsione del trading
ed a determinare le sue scelte operative, solamente sulla base delle
conoscenze che ha maturato, migliora le proprie prestazioni in modo
significativo. Guarda, Maxx. Ti dico una cosa che rimanga fra me e te,
altrimenti potrei sembrare uno che parla troppo o persino un
millantatore, e sai che non sono quel genere di persona Maxx.
Secondo me, se tutti i traders sapessero scegliere le operazioni solo
attraverso le loro conoscenze e non attraverso la sete di profitto, tutti i
traders potrebbero essere profittevoli. Molti di noi hanno raggiunto la
fase profittevole, stabilmente per un periodo. Ma la maggior parte di noi
hanno perso questo stato di grazia, ricercando il modo di guadagnare
di pi. Guadagnare nel trading, il traguardo. Quando i traders pi
meritevoli raggiungono questa fase, se la godono per un po' e poi
iniziano a pretendere di pi. normale. Le persone sono fatte per non
essere contente di ci che hanno per le mani, desiderando, per il resto
della loro vita, ci che non hanno. Ma proprio qui che il trading ti
castiga.
104

Hai proprio ragione Roby.

E adesso, finalmente, la nostra operazione entrata a mercato, ed in
questo preciso istante, tutto cambia. Tutto quello che ci siamo detti sino
ad ora, rischia di svanire. Il fischio assordante che udiamo nelle nostre
orecchie, quando una o pi posizioni aperte risultano in perdita, ci fa
innervosire, poi demotivare ed infine ci lascia frustrati, in silenziosa
contemplazione del nostro conto di trading. Ci siamo preparati cos
tanto a quel momento, ma ogni volta che ci capita come se fosse la
prima volta. Valutiamo il presente ed il risultato di quelle fastidiose
operazioni in perdita che ci fanno pulsare le tempie sino a scoppiare e
ci riempiono lo stomaco di ansia.
Sai Roby. Il denaro come il cibo, passa per lo stomaco. Ad ogni
banconota ingerita, il nostro fisico cambia, si trasforma e se
siamo vincenti, si evolve, altrimenti, inizia a sviluppare pericolose
intolleranze. Fino a punirsi.
Bella questa Maxx. Dici bene. Diciamo di desiderare il denaro, ma
molti di noi vivono cos male il loro rapporto con il denaro che
sviluppano preoccupanti intolleranze come dici tu. Il trading innesca i
pi profondi meccanismi di rifiuto verso il denaro.
Proprio cos Roby. Pensa a quando apriamo una posizione, la
posizione va in perdita e tendiamo a tenere aperto il trade, sperando
che torni in profitto. In quel momento, sviluppiamo una forte sofferenza.
Luomo risulta incline a sopportare il dolore nel tempo, molto pi che il
piacere, fa parte delle sue dotazioni di difesa naturale. Noi siamo
abituati a credere che tenere duro in una situazione difficile sia
sinonimo di caparbiet, di coraggio, di salvaguardia della nostra specie.
Ma se, mentre io sto operando, la posizione in perdita e la tengo
aperta senza darmi un limite, possono generare una catastrofe
finanziaria. La maggior parte di noi lo sa, poich lo ha osservato,
sperimentato, studiato. La stessa cosa accade quando un trade va in
profitto e tendiamo a chiudere troppo presto. Sappiamo esattamente
che la chiave del successo nel trading lasciare correre le posizioni
vincenti e tagliare le perdite. Ma quando siamo l davanti al monitor,
tutto sembra impossibile. Persino con i conti demo. Figuriamoci con i
soldi veri.
105

Ecco perch tu, Roby, dici che molti traders riescono a raggiungere
facilmente un periodo stabile di profitto. Perch usano la loro ragione
come arma per difendersi dal proprio istinto. Ma listinto non si controlla
con la ragione. Lo si pu fare una volta, due volte, per un periodo.
Poi per, veniamo sopraffatti nuovamente dallistinto. come per chi
smette di fumare per un periodo, di mangiarsi le unghie o qualcosa del
genere.
Il nostro istinto prevale sulla nostra ragione. Ma la buona notizia che
cambiare un comportamento istintivo, possibile.
Hai mai smesso di fumare o conosci qualcuno che ci riuscito?
S. Io per primo, Maxx, ho smesso.
In quel caso, si tratta di un vizio che condiziona i nostri comportamenti.
Listinto invece qualcosa di innato. Quindi ancora pi radicato in noi e
in grado, allo stesso modo, di condizionare i nostri comportamenti.
Cambiare un condizionamento possibile in due modi diversi. Uno con
la costrizione. Ad esempio, quando dico ad un bambino che, se non
viene promosso, non andr in vacanza. Un altro modo, quello di
associare un piacere allesito positivo di un comportamento. Nel caso
del trader, un comportamento positivo associato ad un guadagno sul
mercato e questo dovrebbe essere pi che sufficiente a condizionare il
suo comportamento, in quanto il trader fa trading per guadagnare soldi
sul mercato.
In realt, il motivo per cui il trader opera non quasi mai legato al
desiderio di guadagnare, ma di affermarsi. Questo il motivo per cui il
trader, vuole avere ragione dalle operazioni che apre e, solo
secondariamente, guadagnare dallattivit di trading. Se il trader fosse
consapevole di questa sua insana convinzione, cercherebbe in tutti i
modi di cambiarla. Il problema che questa convinzione inconscia
per il trader. Non ritengo infatti che i traders siano stupidi.
Maxx, questo ragionamento proprio tosto. Non ho mai letto libri o
sentito ragionamenti di questo tipo. Si parla spesso di psicologia, ma
non si scende mai nel dettaglio di questi aspetti, dal punto di vista
pratico. Forse proprio questo il nocciolo della questione. Forse
proprio qui che risiede il confine fra trader e gambler. Ma se ne
facciamo una questione di istinto, non mi sento di accusare i traders
106

perdenti di essere dei gamblers, quanto piuttosto di non essere

necessariamente dei campioni, il che ben diverso. Non tutti sono nati
per primeggiare, ma di questo non mi sento di fare una colpa a
nessuno.
Hai tutte le ragioni di questo mondo. La penso come te. Si tratta di fare
un cambiamento a cui tutti sono chiamati, per diventare dei traders di
successo nel tempo, ma che molti non saranno mai in grado di fare. La
maggior parte dei traders ci riesce appellandosi a regole chiare, da
seguire in modo maniacale. Qualcuno ci riesce automatizzando i propri
sistemi, per non dover intervenire con la propria emotivit nella
strategia.
S, ma secondo te Maxx, in cosa consiste lemotivit nel dettaglio? E
cosa fa scattare nella mente del trader?
Io lo chiamo il delirio del trader. listinto di intervenire in un
processo razionale, deciso a priori, per modificarlo.
Questa pulsione nasce dalla paura di perdere denaro. Dalla
necessit di controllo. Dalla smania si affermarsi.
Sembra un vicolo cieco.
proprio per questo che il trader tende a rivolgere la propria
attenzione alla ricerca della strategia vincente. Proprio perch non
saprebbe da dove iniziare, per risolvere questi problemi che ho appena
elencato. E a dire il vero non sa nemmeno di averli. Il primo passo,
come sempre, parte dalla consapevolezza. Se sono consapevole che
in questi elementi risiede il motivo che determina il 100% degli
insuccessi nel trading, dal punto di vista psicologico, sar sulla buona
strada. Poi dovr rivolgere la mia intenzione sulla volont di
comprendere e risolvere il mio istinto suicida, sui mercati finanziari.
Ecco il terzo metodo, e quello che io preferisco, per modificare un
comportamento istintivo.
Il metodo pi naturale ed efficace quello di desiderare la
trasformazione del proprio comportamento. Dopo averlo identificato
con chiarezza. E dirigere la propria intenzione su se stessi, sulla
propria energia, sullambiente esterno, sulle persone che ci circondano
e sulluniverso per ricevere lenergia necessaria e le occasioni per
crescere, nella direzione della nostra intenzione. Sembra un concetto
107

new age ma quanto di pi naturale ci accada ogni giorno, quando

cerchiamo una soluzione al problema. Non concentrandosi sulla
soluzione razionale che troviamo la soluzione di un problema
complesso.
Spesso la soluzione non appare chiara ai nostri occhi, altrimenti non
avremmo problemi da risolvere.
Lintenzione una energia positiva che lavora indipendentemente dalla
nostra volont e in momenti diversi della nostra giornata e della nostra
vita, restituendoci le informazioni che ci servono.
Bellissimo questo ragionamento Maxx. Questo dovresti scriverlo nel
libro, vale pi di qualsiasi strategia.
Ti ringrazio Roby. sempre costruttivo e piacevole parlare con te.
Grazie Maxx. Troppo buono. Aspetto di vedere il libro pubblicato. Sar
fiero di mostrarlo a mia moglie ed ai miei figli.
Un abbraccio Roby. Ti saluto.
Ciao Maxx.
Roberto avrebbe confermato la sua vittoria, piazzandosi con un 204%
ed un terzo posto, nel 2012, allo stesso campionato di trading.

108

Osa per i tuoi profitti

Mi sento di dire che se non avessi scritto questo ultimo capitolo, che ho
consegnato solo in un secondo momento al mio editor, non avrei scritto
il libro che avrei desiderato scrivere.
Presta attenzione a questa storia che ti sto per raccontare.
Compro euro-dollaro, in data 3 Marzo 2016, al prezzo di 1,09155, e
non ti dir il perch.
Inserisco uno stop loss, al prezzo di 1,0857, e non ti dir il perch.
Inserisco un take profit, al prezzo di 1,1270, e indovina un po', in
questo caso, ti dir il perch.
Osa per i tuoi profitti.
So che stai per andare a vedere sul grafico, se loperazione si chiusa
in profitto o in perdita.
Devo dirti che non lo so nemmeno io in questo momento, perch
questo trade ancora aperto e ti voglio fare una promessa. Non
modificher n lo stop loss, n il take profit. Ti dir soltanto che oggi,
mentre scrivo queste righe, l11 di Marzo, e sono in fortissimo profitto,
dopo avere sfiorato lo stop loss di un niente.
Cosa credi, che la tentazione di chiudere in profitto il trade non abbia
attraversato la mia mente? Cosa credi, che i due stop loss che ho
preso negli ultimi due giorni, non mi spingano a chiudere questo trade
in super profit, per garantirmi un profitto dalla somma delle posizioni?
Osa per i tuoi profitti.
Questo capitolo, vale dieci volte il libro. Perch se fino a qui, hai avuto
stimoli, spunti, chiavi di lettura e suggerimenti per migliorare la tua
psicologia e la tua strategia di trading, qui c il segreto di questo
mestiere, tanto affascinante, quando cinico: il segreto per il tuo
cambiamento.

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Qualcuno dice che 'Il denaro lo sterco del diavolo', ma a noi traders
piace farlo ed in abbondanza, per cui continua pure a leggere, non ti
sto per chiedere un voto di povert, stai tranquillo.
Quando metti un ordine a mercato, inserisci sempre il tuo stop loss, ma
ricorda di inserire sempre anche il tuo take profit. Per i traders pi
difficile rispettare il take profit che lo stop loss. Se un trade sta per
andare in stop loss, ti rammarichi, ma tieni duro e non chiudi prima la
posizione, sperando che non vada in stop loss.
Per il take profit tutta unaltra storia. Se il trade va in profitto e come
me, hai appena preso due stop loss consecutivi, vuoi chiudere la
posizione e mettere fine alla sofferenza. Si, alla sofferenza, perch
cosa succederebbe se il mio trade in profitto su euro-dollaro, dalla
situazione di profitto, andasse in perdita? Sarei mai in grado di
perdonarmi?
qui che fai il salto di qualit. Non sei tu ad essere la persona
sbagliata. Non sei tu ad essere un perdente. La natura ci ha voluti,
nella maggior parte dei casi, progettati per fallire sui mercati finanziari.
Trasforma la tua ansia e la tua tensione che vivi mentre il tuo trade va
in take profit, in stupore.
Lo stupore positivo e genera energia positiva. Infonde fiducia in te
stesso e nel tuo piano di trading. E tu hai bisogno di questo cos come
dellacqua per vivere.
Osa per i tuoi profitti.
***
Quando inserisci il take profit, fai in modo che sia da 1:1,20 in su,
rispetto al rischio. Cosa significa? Che se rischi di perdere 100 euro nel
tuo trade, rispetto al tuo stop loss, devi poterne guadagnare almeno
120 dal tuo take profit.
Ogni trade potr essere progettato in modo diverso, ma dovrai chiedere
sempre qualcosa in pi ai tuoi profitti, rispetto alle perdite. Su alcuni
trade, ti sentirai di osare, come io ho fatto in questo caso, su eurodollaro, cercando un rischio-rendimento di 1:3,5.
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Nessuno abbastanza avido da chiedere troppo profitto alla sua

operazione. Cos avido e determinato da non accettare nessun profitto
per chiudere il suo trade. Ognuno di noi ha un prezzo e questo si riflette
nella chiusura delloperazione, accettando un profitto.
Quando sarai cos avido, da non accettare nessun profitto, per
chiudere un trade, allora potrai smettere di fare trading, perch non
avrai pi bisogno di soldi. Sarai schifosamente ricco.
Il tuo valore, si riflette nella tua capacit, di mantenere aperta una
posizione in profitto sul mercato. Pi sarai in grado di farlo, pi
chiederai al mercato, e maggiori saranno i tuoi guadagni.
Il mercato cinico!
Ricorda: rispetta sempre il tuo stop loss ed il tuo take profit. Non
chiudere mai prima le tue operazioni in profitto, per nessun motivo.
Ho detto nessun motivo.
E se poi il trade dal profitto dovesse andare in perdita?
Non un tuo problema e non una tua colpa.
colpa tua se non rispetti il take profit e chiudi prima.
Hai mai lasciato aperto una posizione senza mettere lo stop loss?
Cosa successo ad un certo punto?
Che il tuo conto andato a fuoco.
Perch?
Perch il mercato sale oppure scende. Non pu fare altro. Ma quando
prende una direzione in modo deciso, riempie di denaro i conti dei
vincenti e mette in ginocchio i perdenti.
Non siamo al casin, non un gratta e vinci, non la schedina.
Le probabilit che il mercato vada nella tua direzione, sono alte, hai il
50% di probabilit.
Quindi non serve unanalisi accurata del mercato, non serve un pattern
invincibile o essere dei campioni, per indovinare la direzione.
Il problema inizia dopo.
Quando la direzione sbagliata e soprattutto quando la direzione
giusta.
Osa per i tuoi profitti.
E questa la preghiera che dovrai recitare prima di andare a dormire la
sera, quando ti risvegli la mattina, quando apri la tua piattaforma di
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trading, quando fai una nuova operazione, quando guardi il saldo del
tuo conto, quando guardi le tue posizioni chiuse in perdita e quando
guardi le tue posizioni aperte in profitto.
Osa per i tuoi profitti.
Il mantra che ti devi tatuare sulla fronte della tua compagna o del tuo
compagno, amica o marito che sia. Cos avrai modo di avere sempre di
fronte il tuo mantra.
Rispetta sempre il tuo stop loss.
Rispetta il tuo take profit, ed avrai rispetto di te stesso.
Perch se lo stop loss ti procura delle perdite, preservandoti dalla
sconfitta, il take profit a renderti un Top Trader. E qui non ci sono
mezze misure: Top Trader o perdente.
Usa il take profit, rispettalo e ricorda: Osa per i tuoi profitti.
Il mercato si muove in modo casuale, quindi non ti puoi aspettare che
una regola venga rispettata sempre e nello stesso modo. Devi prenderti
cura del tuo denaro. Farlo crescere.
Esiste un solo modo per farlo, fare in modo che i profitti superino di
gran lunga le perdite. E lunico modo questo: Osa per i tuoi profitti.
Lo so lo so, Si fa pi strada con un bastone nel culo che con un
bastone in mano.
Se pensi a quando fai una dieta, raggiungi il tuo peso ideale e poi
ricominci a mangiare come prima e riprendere di nuovo peso. Se pensi
alla fatica che hai fatto a laurearti e poi hai deciso che avresti potuto
fare a meno del lavoro dei tuoi sogni, per uno stipendio che ha
vanificato completamente il tuo investimento di tempo a scuola. Se
pensi ai primi giorni della tua relazione, quelli in cui tu davi il tuo meglio
per conquistarla e lei dava il suo meglio per adescarti. E poi, dopo anni,
i mazzi di fiori glieli faresti ingoiare, ma peccato che non glieli regali
nemmeno pi e lei che ti coccolava in mille modi sta cercando di
cambiarti a tutti i costi, ma forse non sa nemmeno lei, come ti vorrebbe.
Non saremo mica tutti Steve Jobs nel business, non saremo mica tutti
Giselle nel fisico, non saremo mica tutti Roberto Benigni e Nicoletta
Braschi nelle relazioni.
Ma allora chi siamo?
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Lo so che pi facile dare il meglio di s, per risolvere un problema,

che per ottenere un traguardo.
Lo so che saremmo disposti a fare un vero miracolo, per salvare la vita
a un nostro caro.
Ma veramente cos difficile dare il nostro meglio, per ottenere quello
che abbiamo sempre sognato?
E soprattutto, fermati un attimo e pensa a cosa sogni in questo
momento per il tuo futuro.
Cosa vuoi per te e per chi ti sta vicino? Non risparmiare sui sogni,
sogna pesante. Sogna forte. I sogni sono gratis e sono per tutti.
Migliorano la vita ed hai tutta la vita per realizzarli.
E se non li realizzi, comunque ti allungano la vita e ti fanno vivere
meglio e soprattutto sono tuoi. Nessuno te li pu togliere, solo tu puoi
farlo.
Passo dopo passo, diventerai una persona diversa.
Ogni tuo piccolo obiettivo raggiunto, sar fonte di un nuovo e piccolo
cambiamento.
Chi si accontenta gode ma chi osa fa un bambino.
Non importante cosa otterrai oggi, non importante cosa otterrai
domani, importante se fra un anno farai ancora trading. importante
se, fra due anni, guadagnerai facendo trading. E importante se, fra tre
anni, avrai entrate soddisfacenti dalla tua attivit di trading.
importante se, fra cinque anni, sar la tua attivit principale. E
importante che non ti fermi con i tuoi obiettivi, ricorda: Osa per i tuoi
profitti. Ed allora importante che fra dieci o ventanni, sarai la
persona che hai sempre desiderato di essere e sarai un sognatore,
sempre e comunque: un sognatore.
Non sono chiacchiere: prendi in mano il tuo futuro.
Osa per i tuoi profitti.

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Perch ho scritto questo libro

Quando ho pensato per la prima volta che avrei voluto scrivere questo
libro, ho pensato a cosa avrebbero voluto trovarci i suoi lettori. Ho
pensato a lungo. Poi ho pensato a cosa avrei voluto trovarci io.
Immediatamente mi venuto in mente il titolo: Top Traders, storie,
spirito, strategie.
Prima ancora dei suoi contenuti.
Se io avessi voluto leggere un libro nel 1997, quando ho conosciuto i
mercati finanziari oppure oggi, dopo tutti questi anni, avrei voluto
leggere un libro come questo.
Io credo che un buon libro sia tale quando fonte di ispirazione,
indipendentemente dai suoi contenuti. Ecco perch parlare di Top
Traders. Perch ispirarsi alle loro storie e vicende personali, al loro
vissuto, alla loro psicologia, al loro spirito e, solamente alla fine, alle
loro strategie. E dal momento che tutti sono daccordo nellaffermare
che il trading per l80% psicologia, allora le strategie avrebbero
dovuto essere considerate per ultime, sia nel titolo che nella trattazione
che in ordine di importanza.
Io ti ringrazio, per essere arrivato sino a qui. Spero tu voglia
condividere il contenuto di questo libro con le persone che conosci e
che credi siano interessate al mondo del trading online, mosse dalla
stessa passione che come te e come me, ci spinge a vivere con gioia
in questo mondo.
Ti saluto e ti abbraccio.
Maxx Mereghetti.

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Ringraziamenti
Questo libro un ringraziamento ufficiale ai Top Traders che ne fanno
parte. Ringrazio uno ad uno i traders e li ringrazio uno ad uno, per i
valori che rappresentano per me, come persone e amici.
Un ringraziamento speciale ad Arduino.
Ognuno di noi negozia il suo tempo per soldi. Ma in gioco c
molto di pi. Arduino uno di quelli che ha capito tutto questo. Sa
di poter contare sullamore. I soldi per lui sono la misura del suo
talento professionale. La vita per lui inizia solo dopo i soldi.
Un ringraziamento speciale a FabryForex
Conosco FabryForex, come una persona che va contro corrente,
sia nella vita che nel trading. Il suo punto di equilibrio, fra il suo
spirito ed il trader, si incontra fra il confine del consueto e del suo
contrario.
Un ringraziamento speciale ad Andrea Carosi
Andrea una persona che io definisco Pane e Passione. La sua
caparbiet lo contraddistingue e lo rende invincibile di fronte alle
sfide. Non soltanto professionali, ma umane, con la sua voglia di
donare agli altri.
Un ringraziamento speciale ad Alessandro Bonetti
Prima regola:_ prendere una buona posizione. Seconda regola:
saper amministrare. Sembrerebbe il lucido e freddo piano di un
trader calcolatore. Ed effettivamente sui mercati, Alessandro
proprio cos, poi nella vita, ha una seconda identit, dal cuore
doro.
Un ringraziamento speciale a Davide De Carli

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Ho conosciuto solamente dopo Davide. Dopo avere conosciuto

Alessandro. Ed proprio vero che che le persone si scelgono.
Stessa determinazione, stessa passione, stesso cuore.
Un ringraziamento speciale a Roberto Pandolfi
Ho avuto modo di confrontarmi con Roberto in poche occasioni.
Sicuramente meno di quante avrei voluto. Ma il suo tono di voce
profondo, il suo sorriso in volto sempre presente e il suo
attaccamento alla vita, lo rende per me un esempio di vita piena.
Roberto ha la capacit di vivere a 50 anni, con la stessa gioia e
spensieratezza di un adolescente. E di condividere tutto questo
con una moglie, che guarda con occhi come i suoi, la vita.
E se vero che questo libro titolato ai Top Traders che ho avuto il
piacere di presentare e ringraziare in tutto il libro, queste poche righe,
mi servono per ringraziare mia moglie Alessandra, che presente,
anche se in poche righe, in questo libro, e che invece scrive tutte le
righe del libro della mia vita, insieme a me, ogni giorno.
A mio fratello che conosce un modo di amare che non facile
incontrare.
A mia madre che ha messo la mia vita sempre davanti alla sua.
A mio padre che si diverte sicuramente seguendo le mie vicende
dallalto.

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Biografia
Sono nato nel 1975 e rinato nel 1997, dopo aver compiuto la mia prima
operazione di trading in Borsa.
Da quel momento, sono nato e rinato pi volte, ben pi di sette che
potrebbero essere le vite dei gatti. E ad ogni rinascita, avevo una
nuova consapevolezza. Ho fatto pi di venti lavori diversi, dopo il
diploma, prima di capire che non me ne piaceva nessuno.
Amo i mercati finanziari e vivo la sfida continua con me stesso,
attraverso di essi. Una sfida che non potrai mai sapere di avere vinto,
sino alla fine.
Ma daltro canto cos anche nella vita. Fuori dai mercati finanziari,
vivo la mia identit di uomo, di marito, di fratello, di amico.
Felice di trovare ogni giorno qualcosa di nuovo, di diverso e stimolante
che alimenti i miei sogni. Quei sogni che voglio portare con me per
sempre.

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