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26 marzo ore 9.00: .... vincere in Borsa è contro-natura ......

Come procede il confronto con lo schema classico di inversione?

Mi sembra, vedere figure sotto .........

1 di 8 28/03/2009 15.29
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......... che, pur nelle ovvie differenze di "dettaglio", il "grosso" della figura di inversione stia ripercorrendo lo schema classico .....

Ed il dettaglio più evidentemente diverso è stato il livello (molto più basso del solito) dell'ultimo ST.

Ho dedicato alcuni reports precedenti a questo "dettaglio", quando facevo rilevare che sul penultimo ST i volumi erano ancora alti
e, dunque, si configurava la "necessità" di un ulteriore "shake-out" che inducesse un'altra "botta" di esagerato cacazzo (panico)
per "costringere" i QQQ superstiti a svendere a qualsiasi prezzo.

Se analizzate la settimana precedente al 10 febbraio (ultimo minimo ST), ne trovate puntuale riscontro nell'andamento
"disperato" di alcuni titoli che, in quei giorni, più che dimezzavano le loro quotazioni ..... mi riferisco a Unicredit, Seat, Tiscali ......
etc.... proprio i titoli che, subito dopo quel minimo, hanno realizzato perfomances (al rialzo) spettacolari ..... dal 100% al 300% in
due settimane .......

Capite bene che un titolo non può passare da 0.50 a 0.11 euro in dieci giorni e ritornare da 0.11 a (quasi) 0.50 nel 10 giorni
successivi (mi riferisco a Tiscali, ma potrei citare decine di casi simili) .......

Quando succede, è ovvio che il titolo è "manipolato" ...... o, per essere esatti, la mente dei vecchi detentori (i QQQ che ancora
possedevano il titolo) è "manipolata" ...... per "costringerli" a quella svendita irrazionale ........ e, possibilmente, "convincerli" ad
aprire delle posizioni short ......

Questa evidente "manipolazione" conduce al crollo dei prezzi prima (tutti vendono o shortano) ed al successivo "take-off"
(decollo dei prezzi) dopo ..... quando gli shortisti corrono a ricoprirsi ......

Lo shake-out prima ed il take-off poi, sono la prova provata che l'inversione è giunta al suo climax (l'orgasmo finale).

Sicché quando i prezzi crollano bisogna comprare aggressivamente finché non si fermano (significa dire avere inseguito Unicredit,
ad esempio, da 1 euro a 0.68, in quella settimana di passione quando faceva -10% al giorno) ..... e quando poi risalgono, non
bisogno farsi tentare dai primi "voli" ...... e restare in posizione long ......

In quanti lo fanno?

Meno del 5% dei partecipanti al gioco .......

Perché?

..... Perché è ..... "contro-natura": di fronte al pericolo l'uomo tende istintivamente a .... scappare.

Esattamente come, sui massimi (il 2000 ad esempio) quando tutti i santi giorni Tiscali, Seat e compagni, facevano +10% (al
giorno) ..... quasi nessuno vendeva .......

Perché?

..... Nessuno lascia una festa nel momento più bello ......... quando ci si diverte da matti .......

2 di 8 28/03/2009 15.29
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Capite costa sto dicendo?

Vincere in Borsa è ...... riuscire a fare cose contro-natura .......

Per questo la stragrande maggioranza (oltre il 90%) non ci riesce ....... e non ha speranze di riuscirci ....... (come a fa a riuscirci se
scappa quando tutti scappano e brinda e s'imbriaca quanto tutti brindano e s'imbriacano?).

Potete "stimare" subito se uno in Borsa vince o perde: se legge i giornali e guarda la Tv o Internet per formarsi un'opinione (il
che significa "conformarsi" all'opinione prevalente) con probabilità 101% non vince .....

A vincere sono solo quelli che non si conformano all'opinione prevalente ..... hanno le "palle" per comprare in mezzo ad un
uragano di vendite (quando quelli che si "conformano" vendono o scappano) e ..... riescono a lasciare la festa sul più bello
(quando i "conformisti" si trovano a loro completo agio e non pensano minimamente di andarsene).

Picciotte e picciotti sto dicendo una cosa estremamente semplice: la vita è generosissima con gli audaci e gli "indipendenti", ma è
spietata con i rinunciatari ed i "conformisti" .......

..... No exceptions .....

Tornando allo schema classico di inversione, possiamo già immaginare la prima resistenza lungo la strada del rialzo ........

........ tra 16600 e 17400 (di indice S&P/Mib) sta il prima blocco e, quindi, stiamo quasi entrando in quella zona.

Il Taylor seguente mostra graficamente questo concetto ......

3 di 8 28/03/2009 15.29
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...... significa che: possiamo cominciare a "cercare" i segnali della prima inversione al ribasso (distribuzione) ..... che sull'indice
esteso si cominciano già a vedere ........

4 di 8 28/03/2009 15.29
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........ si chiamano POW (Points Of Weakness) punti di debolezza: repentini ribassi seguiti da repentini rialzi ......

Sono i PDN che stanno "testando" la forza del mercato ..... e se l'indice precipita (perché loro vendono) e risale subito dopo
(perché loro comprano), significa che loro sono la forza del mercato ........e, quindi, lo "sosterranno" finché distribuiscono .....

Vi ricordo che i più usati schemi di inversione top-down sono i seguenti .......

5 di 8 28/03/2009 15.29
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....... e, quindi, occhio alle "somiglianze".

Personalmente ho venduto ieri un terzo della mia posizione e liquiderò il resto nei prossimi giorni (rientrerò long sul previsto
minimo di aprile ..... dopo aver fatto una puntata short con metà posizione).

Ultima annotazione: stamattina l'apertura di Milano dovrebbe essere poco "movimentata" ...... intorno a +0.25%.

Bund .....

6 di 8 28/03/2009 15.29
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..... Euro fx ......

...... e, quindi, occhio all'indicatore BuRo Fx (Bund + Euro Fx) ........

7 di 8 28/03/2009 15.29
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........ se svoltasse verso il basso (linea rossa sopra), significherebbe che la correzione sul S&P/Mib (linea nera) sarebbe vicina.

Notizie flash:

Chissà se i risultati 2008 avranno l'effetto di accelerare le ipotizzate nozze tra le due promesse spose di casa nostra? Se è vero
che uno degli effetti principali della crisi, come ha spiegato in questi giorni il premio Nobel per l'economia, Paul Krugman, sarà un
consolidamento del settore bancario in tutto il mondo, i risultati presentati ieri mattina da Ubi e da Banco Popolare potrebbero
rappresentare un discreto viatico a tale scenario. Il Banco ha chiuso il 2008 con una perdita di 333 milioni di euro, con rettifiche e
accantonamenti per più di 2,4 miliardi. Il Core Tier 1, considerando la già approvata emissione di Tremonti bond e la definizione
del dossier Italease si attesta in via preliminare al 6,5%, soglia che non ha impedito al cda della banca di puntare al rafforzamento
patrimoniale non distribuendo il dividendo. Ubi invece ha visto calare l'utile al netto delle partite non ricorrenti del 44,8% a 425,3
milioni. Distribuirà un dividendo pari a meno della metà rispetto a quello dell'anno precedente (da 0,95 a 0,45 centesimi) e non
ricorrerà ai Tremonti bond ma attuerà il rafforzamento patrimoniale attraverso l'emissione di obbligazioni convertibili per un
massimo di 640 milioni e durata di quattro anni. Ieri in serata era toccato a Popolare di Milano presentare un calo dell'utile netto
del 76,8% a 75,3 milioni. Anche l'istituto di piazza Meda ha presentato una serie di misure di rafforzamento patrimoniale che
comprendono sia ll'emissione di Tremonti bond per 500 milioni sia un'offerta pubblica di acquisto su strumenti innovativi di
capitale, i cosiddetti titoli di Tier I o preference securities, emessi da società del guppo Bpm per un ammontare complessivo in
valore nominale di 460 milioni. Prevista anche la decurtazione del dividendo, che scenderà da 40 a 10 centesimi di euro.

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