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PREMESSA IMPORTANTE
Tutte le durate dei Cicli ed i vari settaggi e regole sono quelli riportati nel libro di Torreggiani 1 e 2 Come detto nel libro e durante i corsi, queste durate, settaggi, regole possono subire alcune variazione al variare dei mercati Non cambia la logica dei cicli, di analisi e di trading che sono perennemente valida
Non tutti le slide sono presentate durante i corsi- per maggiori dettagli fare riferimento ai libri di Torreggiani 1 e 2
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Ampiezza-Periodo-Fase
(Validi per i Cicli Finanziari) Ampiezza: altezza di un Ciclo (da Min a Max) Periodo: tempo trascorso tra 2 Minimi di un Ciclo Fase: distanza temporale tra i Minimi di 2 Cicli (talvolta tra Max)
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AMPIEZZA-PERIODO
Prezzo
Tempo
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AMPIEZZA-PERIODO Variabili
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FASE
Fase?
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FASE
In definitiva la FASE un concetto che andrebbe definito per ogni minimo si 2 Cicli differenti. Essendo i Cicli Finanziari di durate variabili anche le Fasi lo saranno. Su Minimi (o Massimi) Importanti vari Cicli sono necessariamente in Fase
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Mancanza di Sincronicit
Armonia e Sincronicit
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Modello Ciclico
Studio dei Cicli e segnali per il Trading:
OSCILLA (Oscillatori che definiscono aree di Ipercomprato-Ipervenduto per i vari Cicli) PITAGORA (Oscillatori basati sulla Velocit per i vari Cicli (non fanno previsioni)
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Modello Ciclico
Studio dettagliato dellaspetto Temporale dei Cicli e previsioni sul futuro andamento Ciclico dei mercati: MULTICICLI (=BATTLEPLAN)
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Modello Ciclico
Ipotizzando un Ciclo superiore come quello della figura (inizia e finisce a livelli simili) tendenzialmente sar composto da:
1 ciclo al rialzo 2 cicli laterali 1 ciclo ribasso
Modello Ciclico
Per Cicli al rialzo la sequenza tendenzialmente sar:
3 cicli al rialzo; 1 ciclo al ribasso
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Modello Ciclico
Variabili Effettive:
N. di Sottocicli Ampiezza Ciclo pi breve Proporzioni Ampiezze Cicli Trend
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Modello Ciclico
Il modello va utilizzato soprattutto per i Tempi, non per gli Spazi (Prezzi)(i Prezzi sono in genere una conferma dei Tempi)
Come Tempi di riferimento per i vari Cicli si usano quelli provenienti dallAnalisi Empirica
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Il TREND
RIALZISTA: Max e Min crescenti RIBASSISTA: Max e Min decrescenti LATERALE: non c una regola evidente tra Max e Min consecutivi
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Il Trend
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Le Medie Mobili
Il modo pi semplice per pulire un segnare ed isolare il Trend sono le MEDIE MOBILI Quali sono le Migliori?
Semplice Esponenziale Pesata
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Regola Generale: utilizzando una MM semplice a n. dati posso analizzare Periodi pari a n. dati x 2
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In definitiva per lo studio dei Cicli le MM semplici sono da preferirsi alle MM pesate
Le MM pi corrette sono quelle che hanno periodi di Calcolo pari a: P/2 P/4 P/8 P/16 (P=periodo del Ciclo che si sta studiando)
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Da questi semplici studi sembra che le MM migliori per un Ciclo di periodo P siano quelle con calcolo pari a P/4 e P/8
le MM pari a P/16 sono pi indicate per i segnali di ingresso/uscita- il taglio di questa con la MM P/2 mi d una conferma del segnale
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Digressione:
Studio dei Cicli mediante Diff. Medie Mobili
Se Utilizzo la differenza di 2 MM: una MM breve che toglie il disturbo dei periodi brevi lasciando immutati gli altri periodi una MM lunga che toglie tutti i periodi inferiori dalla sottrazione delle 2 MM rimangono i periodi compresi fra le 2 MM stesse
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Laspetto Ciclico del mercato cos piuttosto chiaro Abbiamo buona coincidenza tra Min e Max di mercato e dellOscillatore (che diminuisce
al crescere della MM pi breve)
se centro le Medie Mobili devo spostarle indietro di: (N. periodi-1)/2 mi mancheranno gli ultimi (N-1)/2 dati delle MM ma lobbiettivo principale lo studio dei Cicli da un punto di vista statistico
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Differenze 2 MM e 2 MM centrate
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malgrado le MM siano le stesse i tagli avvengono in punti diversi E leffetto della diversa centratura delle 2 MM anche le differenze tra le 2 MM saranno diverse rispetto al precedente
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Differenze 2 MM centrate
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Come gi detto in questo caso metter in evidenza i Cicli inferiori a 35 periodi e superiori a 5 periodi Attraverso lo studio delle distanze tra Minimi posso stabilire una durata media di questi Cicli
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Questo processo si pu ripetere per diverse differenze di MM centrate I Cicli migliori sono quelli che hanno medie pi stabili entro un certo arco di tempo di Calcolo (ovvero pi basse deviazioni standard)
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alla fine del processo otterr una serie di periodi che in base a questo studio posso considerare i pi stabili (o meglio meno instabili) sar su questi Cicli che concentrer la mia Operativit utilizzer questi periodi come valori di Calcolo degli Oscillatori pi comuni, che risulteranno pi precisi e tempestivi per il nostro Trading
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vediamo un esempio: supponiamo di avere dei dati giornalieri- di avere utilizzato la differenza di 2 MM centrate e di avere misurato da minimo a minimo i seguenti Cicli: (di seguito il foglio excel di esempio)
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A me interessa che il risultato nella cella C15, ovvero il rapporto tra Media dei cicli e la Deviazione Standard.
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far questo procedimento per diverse coppie di medie mobili- conter i cicli da minimo a minimo- calcoler la media dei cicli e la deviazione standard come nel foglio excel precedente- otterr altri rapporti Media/Deviazione Standard i Cicli pi stabili sono quelli che hanno i valori pi alti di Media/Deviazione Standard
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Supporti/Resistenze
I Cicli cambiano la Valenza dei Supp./Resist. Un S./R. di un Ciclo maggiore avr pi importanza di quello di un Ciclo minore I S./R. del Ciclo precedente hanno importanza per il Ciclo superiore, ma meno importanza per il Ciclo successivo (dello stesso grado) Inizio e fine di un Ciclo sono punti di Supp./Resist.
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Trend Line
Retta che congiunge 2 Min (o 2 Max) senza che in mezzo vi siano prezzi E pi significativa allaumentare dellarco temporale che copre- quanti Min (o Max) la toccano Le trend line del Ciclo precedente hanno importanza per il Ciclo superiore, ma meno importanza per il Ciclo successivo (dello stesso grado)
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Trend Line
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Trend Line
La Trend L. anche importante per la definizione del livello di fine ciclo:
ciclo rialzo: termina sopra T. L. o si appoggia Ciclo neutro: termina sotto T.L. (ma non sotto il minimo di partenza del ciclo) Ciclo Ribasso: termina molto sotto T.L. (preferibilmente sotto inizio ciclo)
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Cicli classici
Questi Cicli valevano per il mercato italiano (ora sono variati come durata) Vale la regola del 2, ovvero ogni Ciclo superiore formato da 2 cicli Inferiori
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Principio della Variazione: in un Trend al Rialzo (ribasso) i prezzi rimangono per pi tempo al Rialzo (ribasso) Max (min) pi a destra.
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Trend Line e MM
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