Trading con Teoria Ciclica di Hurst

L'introduzione di JM Hurst - Padre di Analisi Ciclica

JM Hurst era un ingegnere aeronautico americano che ha proposto una teoria ciclica sul funzionamento dei
mercati finanziari nel 1970 ed è considerato da molti come il padre dell'analisi ciclica. Ha pubblicato due
opere seminali: un libro intitolato The Profit Magic of Stock Transaction Timing, e pochi anni dopo un corso
di laboratorio di stile che è stato chiamato il Cyclitec Cycles Course (ora disponibile come “JM Hurst’s Cycles
Course”).

Il libro Profit Magic è diventato qualcosa di un classico, e presenta aspetti della teoria ciclica di Hurst in
quello che potrebbe essere descritto come la sua "prima forma". Si tratta di una lettura interessante perché
rende così molto senso e per qualcuno che cerca di capire veramente i movimenti dei mercati finanziari che
offre la promessa di fare proprio questo. Ma è anche un po' frustrante, perché non riesce a consegnare
interamente su quella promessa. In alcuni luoghi si fa riferimento ad una teoria più completa, e per l'uso di
strumenti ciclici come qualcosa chiamato FLD (Fixed linea di demarcazione), che non è chiaramente definito,
e calcoli ciclici sono menzionati ma non completamente spiegato.

E 'nel corso Cicli che la teoria completa è spiegato con dovizia di particolari, e questo è veramente il tour de
force del lavoro di Hurst. Ironia della sorte, mentre il libro di profitto magia stava diventando un classico, i
cicli del corso sono scomparsi dalla scena pubblica, e è stato ripubblicato solo quasi trenta anni dopo, nel
primi anni del 2000. Ironico perché la maggior parte delle domande poste dal libro Profit Magic trovano
risposta nel Cycles Course, e il Cycles Course mantiene la promessa di consentire un analista per capire
veramente cosa sta succedendo nei mercati. Questa comprensione comprende soprattutto la
consapevolezza di ciò che non si conosce, perché è implicito nella teoria ciclica di Hurst che è impossibile
sapere assolutamente tutto ciò che riguarda i cicli che sono attive in ogni mercato. Fortunatamente è
possibile conoscere abbastanza i cicli di essere in grado di operare sul mercato con successo.

Se la teoria ciclica di Hurst offre così tanto, perché non è più ampiamente noto? La risposta a questa
domanda, probabilmente risiede nella combinazione di due considerazioni: in primo luogo, la teoria ciclica di
Hurst non è semplice. I concetti di base sono meravigliosamente semplice, anche elegante. Ma ci vuole la
maggior parte delle persone diversi mesi di studio concertato per lavorare attraverso il Corso di cicli che è
lungo oltre 1.500 pagine. La seconda considerazione è che il processo di analisi presentata da Hurst è
qualcosa che si deve imparare ed è una capacità che si ha la necessità di sviluppare e perfezionare, non è un
processo puramente meccanico o matematico. La teoria non ha fornito una soluzione automatica del
sistema-tipo per la nostra moderna rapido le informazioni, ridurre tutto a una società di sistema. Ma per
coloro che sono disposti ad avvicinarsi ai mercati armati di una teoria che richiede lo sviluppo di una
particolare abilità di analisi, e che permette un buon grado di incertezza, la teoria ciclica di Hurst è valsa la
pena.

Le teorie cicliche di Hurst

Hurst ha definito otto principi che, come gli assiomi di una teoria matematica
fornire la definizione della sua teoria ciclica. I principi sono:

 Il principio di comunanza.
Tutti i movimenti del patrimonio netto (o forex o merce) dei prezzi hanno molti elementi in
comune (in altre parole classi omogene e distrumenti negoziabili hanno movimenti di prezzo
con molto inComune)
 Il principio della ciclicità.
 I movimenti dei prezzi consistono in una combinazione di onde specifici e quindi presentare
caratteristiche cicliche.
 Il principio della sommatoria.
Onde prezzo che si combinano per produrre il movimento dei prezzi farlo da un processo di
semplice addizione.
 Il principio di armonicità.
Le lunghezze d'onda delle onde vicini della collezione di cicli che contribuiscono al
movimento dei prezzi sono legati da un piccolo valore intero.
 Il principio di Synchronicity.
Onde in movimento dei prezzi sono state ritirate in modo tale da provocare
depressioni simultanee ove possibile.
 Il principio di proporzionalità.
Onde in movimento dei prezzi hanno un'ampiezza che è
proporzionale alla loro lunghezza d'onda.
 Il principio di nominalità.
Una specifica, raccolta nominale delle onde armonicamente connessi
è comune a tutti i movimenti di prezzo.
 Il principio della variazione.
Le precedenti quattro principi rappresentano le tendenze forti, da cui variazione è
prevedibile.

In sostanza questi principi definiscono una teoria che descrive il movimento

un mercato finanziario come la combinazione di un numero infinito di "cicli". Queste
cicli sono tutti armonicamente collegati tra loro (loro lunghezze d'onda sono
legate da valori interi piccoli) e le loro depressioni sono sincronizzati in cui
possibile, al contrario di loro picchi. I principi definiscono esattamente come cicli
si combinano per produrre un movimento di prezzo risultante (con un assegno per un po '
la casualità e l'interazione fondamentale).
 Figura 1: sei cicli combinati secondo i principi di Hurst per produrre un
composito movimento "prezzo". Le frecce verdi rappresentano i punti di acquisto presso il
depressioni del ciclo "gialla". il movimento dei prezzi fuori della vasca (e del commercio
potenziale) è differente per ogni canale a causa della tendenza di fondo.

Queste semplici regole distinguono la teoria di Hurst da qualsiasi altra teoria ciclica. Per
esempio maggior parte delle teorie cicliche considerano cicli in isolamento gli uni dagli altri, e
i cicli sono spesso sembrano "scomparire". Con cicli di contrasto non scomparirà mai Secondo la
teoria di Hurst, ma possono essere meno evidente a causa della modo in cui i cicli si combinano. È il
fatto che la teoria di Hurst prevede che ci sono un numero infinito di cicli che rende particolarmente
diverso, e comincia anche a spiegare il motivo per cui è impossibile prevedere il movimento dei
prezzi con 100% di precisione. Così come è impossibile concepire somma di due infinita
numeri, è impossibile definire il risultato della combinazione di un numero infinito
di cicli.

Analisi graduale.

Il vero genio della teoria di Hurst come presentati nel corso Cicli era in il modo in cui ha proposto
una analisi dovrebbe essere condotta. L'analisi è chiamato "Analisi graduale" perché si tratta di
determinare la corrente fase tanti cicli possibili. Hurst sostenuto un processo che è semplice in
sostanza, e si basa su una forma di pattern recognition e applicazione di un avanzato (si spera)
cervello umano alla risoluzione di dilemmi complessi. Questo metodo differisce dal metodo ha
presentato nel libro Profit Magic che era puramente "matematico" in quanto ha richiesto la
tracciato di una media mobile spostato (gonfiato per creare canali intorno prezzo - i ben noti buste
Hurst).

L'approccio pattern recognition implica l'identificazione importanti depressioni ( "visivamente

evidente trogoli "perché possono essere visti chiaramente) del ciclo più lungo che sembra essere
presente nei dati (Hurst chiamato questo ciclo dominante). Se un particolare attraverso atteso non
è evidente, o vi è ambiguità nel posizionamento della vasca la risoluzione di questo canale è rinviata
al analista ha informazioni più dettagliate. Uno poi considera la successiva breve
ciclo nel modello ciclico, e identifica le depressioni di quel ciclo utilizzando la precedentemente
posizionato depressioni del ciclo più come punti di ancoraggio. Il posizionamento di depressioni ciclo
più brevi spesso risolve il posizionamento della più abbeveratoi ciclo, e così l'analista è in continuo
movimento tra i cicli, ma generalmente passare dal ciclo più lungo (dominante) verso il più breve
ciclo. E 'questo approccio diverso che fornisce la chiave vera per ciclico di Hurst teoria. Questo
approccio eleva analisi da un processo matematico per un'abilità (Forse anche un'arte), che
l'analista si sforza di perfezionare e perfetto.

Dopo aver effettuato un'analisi graduale, i risultati vengono riportati su un grafico utilizzando
un sistema di notazione proposto da Hurst, che coinvolge l'immissione dei diamanti sotto il prezzo
di rappresentare le depressioni dei vari cicli. E poi un si sposta al secondo aspetto della teoria di
Hurst: prendere decisioni di trading sulla base dell'analisi ciclica. Questo aspetto della teoria di Hurst
è nuovamente distinto da altri ciclico teorie. La maggior parte delle teorie cicliche avvocato
comprando un mercato in cui il ciclo è in aumento, e vendendo quando il ciclo è in calo. La
metodologia di trading di Hurst sul dall'altro tiene conto del fatto che il prezzo è il risultato di un
composto di molti cicli, e solo gli avvocati che comprano quando un ciclo è in aumento, e le due
cicli più lunghi rispetto al ciclo commerciale (nella raccolta armonica di cicli) sono
anche in aumento. Allo stesso modo si dovrebbe solo vendere (andare short sul mercato - le uscite
sono un cosa diversa) quando i due cicli più lunghi rispetto al ciclo di trading sono anche
caduta. Ci sono ulteriori linee guida da osservare prima di vendere a breve, a causa del principio di
sincronicità che ci dice che le depressioni sono sincronizzato - e quindi molto più facile per il
commercio, mentre i picchi non sono sincronizzato e sono quindi più complicato da identificare, e
molto più difficile per il commercio.

Timing entrate e le uscite commercio

Al di là della linea guida generale di cui sopra in merito a quando si dovrebbe entrare nel mercato,
di trading secondo la teoria ciclica di Hurst richiede che uno volte uno di Borsa azioni per mezzo di
utilizzare due strumenti ciclici: il FLD (Futura linea di Demarcazione) e il VTL (valido Trend Line).

Il FLD (Futura linea di demarcazione) di un particolare ciclo è calcolato recepisce il prezzo medio di
circa la metà della lunghezza d'onda del ciclo in domanda nel futuro.

Il VTL (valido Trend Line) di un particolare ciclo è una linea di tendenza che unisce due
abbeveratoi consecutivi o picchi di quel ciclo (come si vede nel movimento dei prezzi),
e poi ulteriormente validati obbedendo alcune semplici regole definite da Hurst.

Questi strumenti forniscono prove di natura ciclica che un minimo o un massimo di un particolare
ciclo si è verificato, e quindi sono utilizzati per creare quello Hurst chiamato "segnali d'azione" -
quando il prezzo attraversa un FLD o VTL è un segnale generato, dopo di che si dovrebbe
intraprendere un'azione (come ad esempio l'acquisto o la vendita).

Figura 2: L'euro a dollaro USA coppia forex con un'analisi ciclica presentato in
notazione diamante di Hurst. Ogni diamante rappresenta un trogolo di un ciclo. Come di
Si prevede il 7 gennaio 2011, una depressione del ciclo di 80 giorni (è stato
84 giorni dal precedente minimo). L'40 giorni VTL e 80 giorni FLD sono
tracciata.

Questo è tutto molto bene, ma se si dovesse attendere la prova che uno di Borsa Ciclo aveva
sperimentato una depressione (aspettando prezzo di attraversare la FLD o VTL applicabile a tale
ciclo), allora si sarebbe perso un bel po 'di prezzo mossa. È qui che la vera bellezza dei principi di
Hurst emerge. A causa di il principio di sincronicità (che afferma che depressioni sono sincronizzate)
uno sa che il minimo del ciclo di trading sarà sincronizzato con il trogoli di diversi cicli più brevi.
Quindi, quando la prova viene ricevuto che una trogolo di un ciclo molto più breve è verificato
(prezzo attraversando il FLD o VTL applicabile a tale ciclo più breve) allora si può agire. A causa della
corta lunghezza d'onda di questo canale sincrono una cattura molto più del prezzo mossa.
 Figura 3: L'euro a dollaro USA coppia forex in modo più dettagliato. Un grafico orario con
la FLD del dei 40 ore 3 giorni e 5 cicli giorno tracciata, e la VTL della 40 ciclo di un'ora. Queste linee
forniscono buoni livelli di ingresso per la negoziazione la mossa fuori del canale previsto 80 giorni.
La linea tratteggiata verticale rappresenta il momento in che il commercio avrà
inizio nella notte di Domenica.
 Figura 4: Lunedi 'mattina (10 Gennaio 2011) il mercato inizia a salire fuori di una depressione, e
una voce lunga viene effettuata a livello determinato dal 2 giorni FLD. Una uscita di stop-loss è
posizionato secondo i principi ciclici.

Al di là di Hurst (Intraday Trading)

Hurst ha pubblicato la sua teoria quasi 40 anni fa, ed è una testimonianza del validità della teoria
che può essere effettivamente applicata ai mercati oggi. Di Ovviamente ora abbiamo l'ulteriore
vantaggio di poter lavorare con la potenza di computer moderni. E 'stata un'esperienza emozionante
e gratificante estendere la teoria di Hurst nel regno di analisi intraday, un viaggio che ha
presentato molte sfide. Per esempio, si tratta di una caratteristica di ciclico di Hurst
teoria che i cicli si muovono nel tempo, indipendentemente dal fatto che ci stiamo trading
mercati finanziari e non. Un ciclo continua a muoversi per tutto il weekend, ma abbiamo
Nessuna evidenza di esso perché non siamo di trading. Quando si analizzano i dati giornalieri
questo non è un gran problema, ma quando si analizzano i dati intraday diventa un
abbastanza grosso problema. Su un Lunedi mattina si è di fronte con un gap di oltre il 60
ore nella maggior parte dei mercati, durante i quali ci sarebbe stato un buon affare
di attività ciclica. Non ci sarebbe stato 7 o 8 onde completi del ciclo di otto ore,
e se questo ciclo è il ciclo di trading scelto, lunedì presentano un interessante
sfida: che di solito richiedere diverse ore per identificare la fasatura attuale il ciclo di 8 ore.

Sentient Trader - Hurst Trading System

Esecuzione di una buona analisi graduale può richiedere del tempo. E poi fare il decisioni di trading
basate su tale analisi graduale possono prendere ancora più tempo, cosicché negoziazione sulla base
della teoria ciclica di Hurst è sempre stato un tempo processo che richiede. Ho trovato il processo
in modo che richiede tempo che fu completamente impraticabile per me (come un commerciante
privato) al commercio cicli più brevi rispetto diversi mesi di lunghezza.

E così ho iniziato a sviluppare un programma software che avrebbe fatto tutto il tempo
consumando il lavoro a nome mio. E 'stato sei anni fa ... e ora la software, chiamato Sentient Agente
di cambio, non davvero fare tutto il tempo di lavoro, e molto di più. Svolge un impressionante analisi
graduale che è basato sul processo di riconoscimento modello che Hurst sostenuto, ed anche
permette di esercitano di una propria conoscenza ed esperienza sul analisi. Esso farà questo fino in
fondo a cicli di solo pochi minuti di lunghezza. Lo farà poi anche prendere decisioni di trading sulla
base di questa analisi, e utilizzare un Teoria prolungato di traffici filtraggio secondo il carattere del
mercato.

Con i suoi enormi vantaggi di risparmio di tempo non vedo l'ora di Sentient Trader determinando
un rinnovato interesse per la teoria ciclica di Hurst, rendendo questo teoria potente più accessibile
per gli analisti tecnici di tutto il mondo. David Hickson è il creatore di Sentient Trader, un software
che analizza e mestieri mercati finanziari in base alla teoria completa ciclica di JM Hurst.