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da Paolo Barnard

COSA SONO GLI SPECULATORI E COSA FANNO DI MALE? SPIEGATO


CHE LO CAPISCA ANCHE FUSARO.

Welcome to the crazed world of The Masters of the Universe.


Benvenuti nel mondo allucinante dei Padroni dellUniverso.
unespressione coniata a Wall Street dai collaboratori del super speculatore
John Meriwether, padrone del Hedge Fund LTCM, una macchina per fare
soldi fittizi truffando con numeri fittizi per miliardi di dollari lintero mondo.
Lavoravano, questi avvoltoi, con una tale feroce maniacalit che allapice del
successo e delle piramidi di coca che gli passarono nel sangue, una notte
stapparono un rosso da 7.000 dollari a bottiglia e gridarono Siamo i Padroni
dellUniverso! LTCM collass nellorgia finanziaria suicida nel 1998 e si
rischi il collasso della finanza mondiale.
Dopo di loro lAmerica e lEuropa si accorsero del pericolo nucleare che sta
gente rappresentava e corsero ai ripari: ne crearono di peggio.
Iniziamo a capire la differenza fra un INVESTITORE E UNO SPECULATORE.
Linvestitore chiunque al mondo investa soldi, cittadino, pensionato, banca,
azienda, Stato. Linvestimento pi essere a breve termine o a lungo termine.
Pu essere buono (un Titolo di Stato) o cattivo (titoli di unazienda che vende
armi ai bambini soldato in Sierra Leone) ma in genere questo linvestitore
non lo sa (lo sa il suo promotore finanziario). Lo speculatore invece un
super specialista, individuo o organizzazione (Hedge Funds, Assicurazioni,
Fondi monetari, Fondi Avvoltoio ecc.) che normalmente investono a breve e
sanno benissimo il male che fanno ma se ne sbattono. Ma si badi bene: gli
speculatori hanno un potere di fuoco che, sempre a breve, pu devastare un
intero Paese, milioni di persone, con conseguenze enormi, e possono persino
portare il mondo sullorlo del baratro economico. Ecco perch chi vi scrive
insiste come un mastino da anni a dirvi che se ci tenete al vostro futuro di
reddito, diritti e democrazia lasciate perdere Roma, la Casta, e le puzzonate
dei grillini. Il mostro che gi ci ha divorati (2007 a oggi) ALTROVE.
In ogni caso ricordate sempre che stiamo parlando di GIOCHI DI NUMERI
CHIAMATI SOLDI E CHE NON PRODUCONO QUASI MAI NULLA
NELLECONOMIA REALE. OK? Non dimenticate.
Lampiezza del crimine SPECULATIVO tale che vi posso dire con estrema
autorevolezza che lintero governo tecnocratico della UE, e la Troika,
lavorano tutti solo per le tasche degli speculatori. Migliaia di politici,
tecnocrati, accademici, figure di altissimo prestigio, lavorano per loro e
lEurozona un progetto di almeno 80 anni solo fatto per le tasche di chi
specula.

Cos speculare? Semplice: si osserva il mondo delleconomia, tutto, tutto il


globo, e si fanno SCOMMESSE a breve su o contro qualcosa. Se poi vincere
la scommessa vuol dire far crollare nella disperazione 5 milioni di esseri
umani o anche 40 chissenefrega. A volte dallaltra parte della scommessa c
un altro speculatore, ma pi spesso gente normale che rimane fregata. Ne La
Politica Aristotele ci racconta di come il filosofo Talete gi nel VI secolo
avanti Cristo aveva piazzato una scommessa speculativa vincente sul raccolto
di olive dellanno successivo. I contadini fessi avevano previsto un raccolto
povero e gli vendettero interi poderi di ulivi per pochi soldi. Lanno dopo il
raccolto fu invece favoloso e Talete fece una barca di soldi ma i contadini
fecero la fame. Nel mondo moderno purtroppo quasi sempre la gente
ignara di tutto. Rimaniamo sempre in Grecia e vediamo come oggi la
speculazione aiutata dai tecnocrati UE ha fottuto quel povero popolo che non
sa da che parte girarsi. Ecco come si specula.
2010: la Grecia sullorlo del baratro. Il suo debito nazionale sotto il fuoco
della Troika e delle Agenzie di Rating, i tassi dinteresse che paga per
convincere gli investitori a comprare i suoi titoli di Stato sono altissimi.
Naturalmente nel momento in cui i suoi tassi si alzano, il valore dei suoi titoli
crolla (sapete che meno vale il titolo pi interessi paga, e viceversa). Questo
il momento giusto per gli speculatori di piazzare le loro scommesse contro il
debito greco (cio i titoli). La loro scommessa che il debito croller di valore
ancor pi, e naturalmente le Agenzie di Rating prestano la loro gentile mano:
annunceranno che bocciano leconomia di Atene. MA PRIMA gli speculatori
hanno PRESO IN PRESTITO una porzione di debito greco del valore di (es.)
500; lo rivendono immediatamente per quel valore e intascano 500. Poi
aspettano il risultato della bocciatura delle Agenzie, che accade: il valore del
debito cala. A quel punto gli speculatori ricomprano la stessa porzione di
debito greco che ora vale solo 400, e lo restituiscono. Hanno incassato 100,
puliti. (tenete in considerazione che quando parlo di queste cifre semplificate
mi riferisco a milioni di Euro o miliardi). I greci intanto vanno in merda
perch la UE gli impone le Austerit da camera di tortura, disoccupazione,
sofferenze
Altro esempio. Siamo sempre in Grecia. Uno speculatore fa un patto con un
altro: gli vender alla fine del mese una porzione di debito greco da es. 1000
titoli che oggi valgono 500 soldi. Laltro si impegna a comprare quel debito
per 500 soldi. Il primo speculatore in realt non possiede alcun debito greco,
ma scommette che esso caler di valore prima della fine di quel periodo.
Laltro invece scommette nella direzione opposta, cio che il valore del debito
si alzer. Quindi, se il debito si deprezza, il primo uomo vince: alla fine del
mese comprer i 1000 titoli per 400 soldi e li potr vendere allaltro per la
cifra concordata di 500. Ci guadagna 100. Nel caso contrario, se il debito
invece si alza di valore, laltro vince: comprer quei titoli per i concordati 500
soldi mentre ora vale (ad es.) 600. Qui il gioco meno sporco, ma
ricordiamoci sempre che il primo speculatore, di nuovo, scommette sulla
rovina di un popolo, e se vince torture come sopra.
Altra carognata degli speculatori. Necessita di una breve spiegazione. Nel
mondo della finanza internazionale ci sono delle specie di polizze assicurative
che un investitore pu acquistare per proteggersi da eventuali perdite o
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scommesse sbagliate. Si chiamano Credit Default Swaps (CDS). Se


linvestitore scommette su qualcosa di molto rischioso, lassicuratore alzer il
prezzo della polizza CDS. Quindi nel mondo dei mercati finanziari il prezzo in
rialzo di questi CDS segnala che un investimento rischioso o instabile. I
CDS vengono venduti anche per proteggere chi possiede un pezzo di debito
sovrano (titoli di Stato) contro la possibilit che esso si deprezzi a causa del
giudizio negativo delle agenzie di rating. Ok, torniamo in Grecia. Un gruppo
di speculatori compra molte polizze CDS contro il deprezzamento del debito
greco, mentre scommettono proprio che il deprezzamento accadr davvero.
Possono fare questo anche se non posseggono alcun titolo di Stato greco,
come dire che uno si assicura su una casa che non sua. Ma attenzione alla
sequenza: lacquisto di molti CDS sul debito greco ne alza il prezzo, e
siccome il loro prezzo in rialzo segnala che loggetto assicurato rischioso e
instabile, i mercati penseranno che il debito greco a rischio di instabilit. In
risposta a questo allarme, le agenzie di rating bocceranno il debito di Atene,
e per leffetto domino il prezzo dei CDS sulla Grecia considerata ora
rischiosissima salir ancora di pi, e gli speculatori, che ne avevano
acquistati molti, li possono rivendere con grande profitto. Nel frattempo i
poveri Greci come sopra. Sangue.
Tutte queste scommesse si chiamano fare shorting. E sono tutte e tre
truccate.
Ma c di peggio. Il mondo del JUNK. In finanza tutti i debiti che sono
considerati ad alto rischio di non essere ripagati, dal debito di Stato al debito
di unazienda qualsiasi, vengono chiamati Junk, cio spazzatura. Facciamo
due esempi: il debito di un piccolo Paese africano in difficolt, o il debito
dellazienda XX di Torino. Il Paese indebitato con vari investitori occidentali
(banche o altri), la ditta di Torino con le banche. Esistono al mondo dei
simpatici tizi chiamati Fondi Avvoltoio (Vulture Funds), simpatico nome eh?, e
sono speculatori, ovvio. Questi volano cupi su chiunque abbia debiti ad alto
rischio (junk debt), e cosa fanno? Vanno dai creditori e gli dicono (il
linguaggio letteralmente quello): Senti sfigato, tu da sto Paese/azienda
non becchi un cazzo secondo noi. Fidati, ti conviene venderci i loro debiti e
poi al resto pensiamo noi. Te li compriamo per un decimo del valore, cio se
ti devono 1 milione noi te lo compriamo per 100 mila e tu ti levi dal cazzo
contento, perch piuttosto che prendere zero ti conviene accettare i nostri
100 mila. Affare fatto stronzo?. Spesso s, viene fatto laffare. Conseguenze:
il Paese africano o lazienda di Torino sono ora debitori degli Avvoltoi, che
trascinano Paese/azienda in tribunale (sempre in giurisdizioni favorevoli a
loro come Londra o NY), e spesso riescono a strappare ai debitori pi di
quello che hanno pagato ai creditori originari. Sangue, sangue di villaggi,
popoli, operai, imprenditori, sangue!
Una forma particolarmente rivoltante di speculazione quella fatta sulle
cosiddette Commodities cio le materie prime. E quando si parla di grano,
caff o mais, o altri alimenti di base, parliamo di materie che nel Terzo
Mondo decidono la sopravvivenza, o la morte, di milioni. I prezzi di queste
materie sono anchessi soggetti agli speculatori, in particolare quelli di
Chicago o di Londra. Gente che dispone dei soldi e dei mezzi per truccare a
loro piacere il mercato delle Commodities. I prezzi del cibo per centinaia di
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milioni di affamati o il prezzo di ci che vendono centinaia di milioni


contadini poveri del Sud lo decidono loro a seconda del verso delle loro
scommesse. Quindi mettiamo che gli convenga alzare il prezzo del mais di
tantissimo: milioni di poveracci non lo potranno pi comprare: fame (a voi il
TG1 la vende come carestia, eh!, colpa del destino, eh?). Mettiamo che gli
convenga far crollare il prezzo del caff: milioni di coltivatori poveri
sprofonderanno della disperazione. Ma loro, a Londra o a Chicago se ne
fottono. Ok?
Ho gi detto che le tecnocrazie delle nazioni pi ricche del mondo lavorano,
hanno sempre lavorato, per gli speculatori. Cio i governatori delle Banche
Centrali, per esempio. E tu cittadino? Nooo, caro o cara, tu puoi crepare
mangiato/a vivo/a dai topi sul loro stuoino di casa, non ti aprono neppure la
porta. Semplifico: avete letto sui giornali che prima la Banca Centrale
americana, la FED, e adesso quella europea, la BCE di Mario Draghi, e la
Banca del Giappone, hanno tutte deciso di iniettare enormi quantit di liquidi
(soldi) nei Paesi che governano. Negli USA hanno usato il sistema del
Quantitative Easing (QE), in Europa vari metodi con nomi strani come LTRO,
ABS Purchases, TLTRO, in Giappone un misto dei due precedenti. Ok. Dovete
per capire che una Banca Centrale quando emette liquidi non che li carica
su dei camion che poi li porta alla gente. No. Li immette nel sistema
bancario, in cambio di titoli ecc. Quindi ste enormi quantit di liquidi,
immense, finiscono nelle grandi banche. Ok.
La domande di tutte le domande : MA STI OCEANI DI SOLDI FINISCONO
NELLE TASCHE DI LAVORATORI, PENSIONATI, AZIENDE, FAMIGLIE?
NOOOOOOO! Perch? Perch vengono presi in prestito a tassi dinteresse
ridicoli dai gi miliardari speculatori che che?... che cosa ne fanno? Li
scommettono in Borsa, speculano in Borsa, e vincono, vincono, vincono. E tu
uomo donna che lavora perdi perdi perdi. E pensare che sono le stesse mega
banche a dircelo, se uno legge quello che pubblicano. Il mostro bancario USA
JP Morgan ha appena detto quanto segue: Per riassumere, non crediamo che
le iniezioni di liquidit di Draghi (BCE) annunciate il 5 di giugno 2014
offriranno alcunch alleconomia reale (quella di cui viviamo, nda). Ecco per
chi lavora Mario Draghi.
No, fermi, mi dispiace ma ce n unaltra. Lo so, rimpiangete i tempi quando
il massimo che vi entrava nel sederino erano le supposte del dottore
Gli Stati stessi speculano. Cio anche loro fanno ste maledette scommesse
finanziarie. A che pro? Un Tremonti o un Padoan vi risponderebbero che si
fanno per proteggere lo Stato da perdite finanziarie. Quindi lo Stato entra nel
mondo degli INTEREST RATE SWAPS. Al. E ne esce praticamente sempre
inc (finisce per ulato). Perch? Perch siamo sempre alle solite, come con la
storia dei Derivati e dei Comuni italiani: cio, i nostri puzzoni politici si
mettono a scommettere con dei professionisti internazionali che il Conte
Dracula era un chierichetto in confronto. E perdono. LItalia anni fa, con la
Lira, ne fece una grossa mentre tentava di speculare. Seguite come funzion.
Allora lItalia voleva emettere dei titoli di Stato trentennali, BTP, a tasso
dinteresse fisso per 30 anni appunto, cio, fate conto, avrebbe pagato le
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banche che glieli compravano, ad esempio, 6% di interessi per 30 anni. Ma a


Roma si chiesero: "E se i tassi dinteresse nei prossimi 30 anni si abbassano?
Magari vanno al 4% e noi ci obblighiamo a pagare il 6% per 30 anni. No.
Allora vendiamo dei CCT, a tasso dinteresse variabil da dare alle
banche, cio un tasso deciso dal mercato, cos magari il tasso caler e
sar minore." Ok. E cos il Tesoro vendette un sacco di CCT alle banche a
tasso variabile. Poi Si pentirono, pensarono che forse anche per i CCT era
meglio fissare un tasso dinteresse fisso, ad es. 6%. E cos Roma propose alle
banche un INTEREST RATE SWAP, uno scambio di tassi dinteresse. Come
funziona? Semplice:
Allora: il Tesoro ha venduto alle banche un certo numero di titoli di Stato
chiamati CCT, e gli ha prima promesso di pagargli un tasso dinteresse
variabile deciso dal mercato, poi si pente e ora vuole pagare alle banche un
tasso fisso del 6%, perch teme che il tasso variabile andr su a 7 o 8. Quindi
Roma contatta le banche e gli dice che pagher un tasso fisso del 6%, ma poi
fa una scommessa con le banche stesse, gli dice: io ti pago il 6% fisso per tot
anni, ma se il tasso variabile del mercato supera il 6 e arriva al 7 o all'8, tu
banca ci perdi l1% o il 2%, e me li paghi a ogni scadenza. Ovviamente il
governo spera che il tasso variabile vada su a 7 o magari anche 8, cos Roma
gli pagher per tot anni un tasso INFERIORE A QUELLO DEL MERCATO.
E le banche scommettono che invece il tasso variabile del mercato andr
sotto il 6%, a 4 o 3, cos Roma gli pagher per tot anni un tasso SUPERIORE
A QUELLO DEL MERCATO. Com finita? Ovvio no? I tassi scesero e le
banche vinsero. Ti metti con gli squali, e credi di saperne pi di loro? LItalia
perse montagne di miliardi in quella scommessa speculativa. Poveri tutti noi.
Conclusione: questi sono solo alcuni maggiori esempi di cosa significa essere
speculatore e speculare, ma poi ci sono anche i Futures di mille tipi, i Credit
Default Obligations, Banner Swaps, Over the Counter contracts, e altri
amenicoli del genere. Ma per ora basta. La conclusione questa, ed una
legge fondamentale della Mosler Economics per lInteresse Pubblico:
Il mondo finanziario molto pi dannoso di quello che vale. Eliminiamolo
nella parte speculativa e torniamo allECONOMIA REALE.
BIG CALM