ANALISI QUANTITATIVA

Per basare le scelte di portafoglio, sarà richiesta la compilazione delle seguenti

informazioni

1. Riportare le decisioni prese dalla BCE a partire dalle riunioni di luglio 2022 , specificando
per ogni riunione le decisioni ed evidenziando le reazioni del mercato (individuando le
variazioni dei principali indici azionari S&P500, NASDAQ, EUROSTOXX , e FTSMIB) il giorno
precedente, il giorno della decisione e il giorno successivo. Tale reporting dovrà essere
effettuato fino al termine del lavoro.
2. Riportare l’andamento dello spread BTP /BUND da inizio anno fino al termine del lavoro
3. Riportare l’andamento del differenziale 3m – 10a da “Rendimenti per scadenze” di “Indici
e Numeri” del Sole24ore da inizio anno fino al termine del lavoro
4. Riportare la variazione mensile delle sottoscrizioni riscatti dei fondi di investimenti (dati
ASSOGESTIONI) da settembre a fino al termine del lavoro
5. Riportare l’andamento del cambio €/$ da settembre fino al termine del lavoro
6. Riportare l’andamento dell’inflazione da settembre fino al termine del lavoro

Poste queste premesse

Avete a disposizione un importo di 500.000 euro da investire, in relazione al profilo rischio
rendimento del vostro investitore, nelle seguenti asset class
1. Obbligazioni governative (italiane o estero)
2. Obbligazioni corporate quotate
3. Azioni (Italia o internazionali ): specificando il settore merceologico di riferimento, i ratios
principali dell’azienda selezionata ( P/E, P/BV ), beta a 24 mesi ( calcolo da effettuare su
Excel partendo dalla serie storica dei prezzi scaricabile da Yahoofinance
4. ETF su diversi sottostanti ( Indici, valute, criptovalute, commodities)
5. Per ogni asset class selezionata bisognerà riportare: codice ISIN il quantitativo acquistato e
il relativo prezzo il giorno dell’acquisto
6. Nel file Excel dovete utilizzare un foglio per ogni asset class e un foglio riepilogativo in cui
inserite tutto il portafoglio
7. Dovete indicare il vostro Holding period, motivandolo con il profilo rischio rendimento del
cliente
I titoli inseriti devono essere valorizzati al prezzo di mercato del … marzo e il portafoglio dovrà
essere valutato con i prezzi di mercato del 27 aprile
Non è possibile utilizzare le tecniche di short selling o buying on margin
Vi saranno forniti i fogli excel per la rendicontazione delle misure e indiciRendimento Effettivo
 a) Duration
b) Modified duration
c) Duration del portafoglio (DP)
d) Dovete confrontare DP con il prescelto HP definendo ex ante il tipo di gestione selezionata
rispetto alla duration
Tali metriche dovranno essere calcolate in To (…. marzo) e in Tn (… aprile)
Nel portafoglio azionario dovete calcolare al momento della selezione il beta per ogni titolo
azionario selezionato, utilizzando la serie storica dei prezzi (24 Mesi) e le modalità di
determinazione del beta applicando le funzioni Excel ( Pendenza, COV/VAR) REGR. LIN). Inoltre
dovete inserire per ogni titolo il P/E e il P/B al momento della selezione indicando la fonte .
Dovrete menzionare l’eventuale distribuzione dei dividendi nel periodo esaminato.
Infine calcolare il beta di portafoglio