Il bilancio è il principale strumento di reporting aziendale caratterizzato da una valida capacità informativa.
il bilancio presenta alcune limitazioni che sono il riferimento al è passato, l'utilizzo della misura monetaria.
le finalità del Bilancio: buono la determinazione del reddito d'esercizio, funzione del rendiconto, funzione informativa nell'attività degli investors, funzione informativa per i stakeholders, unicità del documento informativo, mandatory disclosure.
Normativa del bilancio: per la redazione si devono valere dalla legge ma anche dai principi e dai pareri che vengono dati dall'organismo italiano di contabilità, dalla International accounting standard board e emanano IFRS e IAS
DOCUMENTI: 1. Stato patrimoniale 2. conto economico 3. nota integrativa
Analisi di bilancio basato su:
- riclassificazione dello Stato patrimoniale
Gli impieghi si suddividono in due gruppi:
attivo corrente o circolante
attivo immobilizzato
le fonti di finanziamento si distinguono in:
passività correnti passività consolidate patrimonio netto - riclassificazione del conto economico - determinazione di indici, quozienti, margini
L'Analisi statica di bilancio
L'obiettivo è di studiare un fenomeno quantitativo tramite il confronto tra le voci di conto economico e stato patrimoniale con l’utilizzo di quozienti e indici
1. Elasticità degli investimenti: indica in quale misura gli investimenti in immobilizzazioni
incidono sul totale impieghi. (attivo immobilizzato/capitale investito) 2. Elasticità del capitale circolare: indica in quale misura il capitale circolante incide su totale impieghi. (attivo corrente/capitale investito) 3. Elasticità del capitale di terzi: evidenza quanta parte dei finanziamenti aziendali deriva da fonti esterne. (capitale di terzi/totali delle fonti) 4. Indice di copertura delle immobilizzazioni: determina in quale misura il PN finanzia gli investimenti di lungo periodo. (Patrimonio Netto/attivo immobilizzato) 5. Margine di tesoreria: esprime il fatto se si riesce a coprire le passività a breve termine con le liquidità aziendali a breve termine. (Liquidità immediate + liquidità differite – passivo corrente) 6. Indice di liquidità primaria: formula. (liquidità immediate + liquidità differite/Passivo corrente) 7. Indice di liquidità secondaria: Formula. (liquidità immediata/passivo corrente) 8. Indice di rotazione del capitale investito: Formula. (Totale ricavi di vendita/totale attivo) 9. Capitale circolante netto: Formula. (attivo corrente/passivo corrente)
L’Analisi statica della situazione economica e redditività della gestione
1. ROE: Return of equity, misura la redditività globale per i soci/azionisti rispetto al loro investimento nel patrimonio aziendale. (Risultato d’esercizio/Patrimonio netto) 2. ROI: Return of investment, esprime la redditività operativa aziendale rapportata agli investimenti aziendali. (Reddito operativo/Totale attivo) 3. ROS: Return on sales, esprime il margine percentuale per ogni unità di prodotto venduta. (Reddito operativo/Ricavi di vendita)89 4. Grado di incidenza extra gestione: esprime quanto la gestione finanziaria, straordinaria e le imposte incidono sul risultato d’esercizio. (Reddito d’esercizio/Reddito operativo) - lettura dei flussi finanziari aziendali
Tra questi possiamo trovare:
▫ I flussi di cassa generato dalla gestione reddituale
▫ I flussi generati dalla gestione extra reddituale
Sistema di programmazione e controllo
Servono per verificare il raggiungimento dei fini istituzionali e per dare informazioni appropriate al management affinché possa decidere
Sistemi informativi: sono sistemi che raccolgono, elaborano e distribuiscono i dati. Tuttavia, l’esistenza di tali non è sufficiente per guidare le decisioni. A tale scopo, le aziende si dotano di sistemi di programmazione e controllo, intesi quali sistemi di regole interne progettate per supportare le decisioni e orientare i comportamenti delle persone verso gli obiettivi da raggiungere.
Processo di pianificazione: è composto da un insieme di decisioni rilevanti per lo sviluppo dell’azienda
assunto dagli organi di governo economico e di direzione.
Processo direzionale: inizia con la fase di pianificazione strategica, in cui si definiscono gli obiettivi di fondo della gestione aziendale e si individuano le strategie per raggiungerli. L'orientamento temporale è di medio-lungo termine e l’output della pianificazione strategica trova sintesi nel piano strategico, il quale è flessibile e modificabile
Programmazione: si individuano gli obiettivi, programmi e le risorse da impiegare per ciascuna unità organizzativa e riferiti ad un arco temporale attuale. L'output è un documento amministrativo denominato budget, che esplicita le azioni da intraprendere nel periodo e i risultati economici finanziari
Controllo: vi è l’analisi degli scostamenti
I SISTEMI DI RILEVAZIONE PER IL CONTROLLO DI GESTIONE
Il sistema informativo è composto da diversi sistemi di rilevazioni:
1. Sistemi delle misurazioni contabili
È composta dalla contabilità generale e dalla contabilità analitica. Tali sistemi producono dati di tipo consuntivo interno all’azienda.
2. Sistema delle misurazioni extra-contabili
Misurano le dimensioni non economiche finanziarie delle operazioni e fenomeni esterni all’azienda. Tali sistemi elaborano anche dati esterni all’azienda, sia di carattere consuntivo che previsionale.
Ai fini direzionali, le necessità informativa sono di 2 tipi:
1. Informazioni consuntive di sintesi
Tale informazione trova risposta nella contabilità (è l’insieme delle rilevazioni attraverso cui si misurano i costi e i ricavi per determinare il reddito d’esercizio e il capitale di funzionamento) generale e nel bilancio (è la base per ulteriori riclassificazioni ed elaborazioni)
2. Informazioni consuntive di tipo analitico per il controllo dei risultati
Tale tipologia trovano risposta nella contabilità analitica che rileva i risultati economico finanziari con riferimento alle combinazioni produttive particolari. Le rilevazioni di questa consentono di comprendere qual è il contributo delle diverse combinazioni economiche al raggiungimento del risultato dell’azienda.
