Certificati di investimento

Struttura e confronto con strategie di investimento tradizionali

Caratteristiche certificates
Derivati Sottostanti Assenza
cartolarizzati variegati dividendi

VARIABILI

Volatilità

Tempo

Valute

Dinamica tassi di
interesse

Correlazione

Intermediari Struttura Trattamento

emittenti opzionale fiscale
Tipologie Certificates
Capitale
Capitale non
Capitale protetto condizionatamente Prodotti a leva
protetto
protetto

• Capitale garantito a • Condizioni alla • Capitale non • Natura speculativa

scadenza protezione (Barriere garantito
EU o USA) • Compounding
• Protezione sia • Maggiori effect
totale che parziale • Maggiori rendimenti rendimenti
• Transazioni intraday
• Rendimenti • Mutazione in • Concorrenza
contenuti Prodotto Benchmark prodotti tradizionali • Leva dinamica o
fissa
• Digital Certificates • Cash Collect • Benchmark
Sondaggio Retail
Conosce i Possiede
prodotti conoscenze
Certificates? finanziarie? (0-10)

Selezioni 3 Ha mai
preferenze per effettuato
un investimento investimenti?

Circa 300 Soggetti tramite Social

Media, Conoscenze personali,
Forum ed interviste
Sondaggio Retail, le preferenze
Portafoglio Certificates

Euribor 3M
Cash Collect
Protezione 100% Swiss RE
Cash Collect
Protezione 100%
Euro Stoxx 50
Eq. Prot. 100%
Basket Automo-
tive
Cash Collect
Protez. 100%
condizionata
Portafoglio Certificates
Cash Collect prot. Cash Collect Prot. EQ. Prot. Cash Collect Express
EUR 3m Swiss RE EUROSTOXX 50 on Auto

Sottostante Euribor 3 mesi Swiss RE Euro stoxx 50 Mercedes, Stellantis,

Volkswagen

Strike -0,55 91,26 3624,048 69,29 - 15,97 - 121,64

Rischio Cambio NO NO NO NO

Protezione 100% 100% 100% 100% se sopra 50%

Nominale 1000 € 100 € 1000 € 100 €

Scadenza 30/04/2026 18/06/2026 11/03/2026 21/04/2026
Trigger cedola 100% 90% 100% 50%
Cedola 0,4% Annuale 0,3% Mensile 2,5% Annuale 0,94% Mensile
Rimborso NO NO NO Condizionato
anticipato
Quotazione 905,40 99,40 954,10 99,60
Portafoglio tradizionale

WISDOM TREE
EQUITY INCOME
BTP TF 1,25 20.00%
19.72%

BTP TF 3,80 EUROSTOXX HIGH

20.20% DIV. LOW VOLAT.
19.98%

ETF OBBLIG. Corporate Low

duration
20.10%
Portafoglio tradizionale
Wisdom Tree EU EQ. Income INESCO Eurostoxx High PIMCO Eur Low Duration
FONDI UCITS ETF Dividend Low volatility Corp Bond UCITS ETF
ETF
Dimensione del 22 Mln 20 Mln 294 Mln
fondo
Replica Fisica Fisica Fisica (campionamento)
Rischio strategia Solo posizioni long Solo posizioni long Solo posizioni long
Valuta EUR EUR EUR
Rischio cambio No Copertura No copertura No copertura
Volatilità a 3 anni 14,93% 14,87% 2,30%
Politica dividendo Distribuzione Distribuzione Distribuzione
Frequenza Semestrale Trimestrale Trimestrale
distribuzione
Prezzo 11,91 EUR 22,71 EUR 95,76 EUR
Rendimento storico ~ 5,06% ~ 4,86% ~ 1,21%
dividendo
Portafoglio tradizionale
OBBLIGAZIONI BTP Tasso fisso 3,80% - Apr 26 BTP Tasso fisso 1,25%, DEC 26

Prezzo 101 93,90

Valore nominale 100 100

Cedola annua 3,80% 1,25%

Cedola semestrale 1,9% 0,625%

Cadenza cedola Semestrale Semestrale

Tasso Fisso Fisso
Valuta EUR EUR
Rischio cambio NO No
Scenari

POSITIVO

NEGATIVO

STRESS
Rendimenti a confronto
POSITIVO NEGATIVO STRESS

3.81% 3.79%
3.40%

-1.72%

-6.25%

-10.48%

60 - 40 Certificates
Rendimenti a confronto

POSITIVO NEGATIVO STRESS

3.81% 3.79% 3.67%

3.40%

-1.72%

-10.48%
60 - 40 Certificates
Rischi

Commissioni Cambio

MIFID II
Risk line

Emittente Mercato Liquidità

Grazie