Introdurre analiticamente il problema della ricerca del tasso interno di rendimento e, supponendo di

conoscere il valore attuale di una rendita costituita da n di importi uguali corrisposti alla scadenza di n

periodi unitari, illustrare il metodo iterativo per la stima del TIR.

Slides dalla 12 alla 14 del 16-04
Slides dalla 11 alla 13 della lezione 19-04
In relazione ad un investimento obbligazionario, descrivere cosa si intende con “rischio di tasso”, in quali

componenti può scomporsi tale rischio e in che modo la duration può svolgere un ruolo protettivo dal

rischio di tasso. Slides dalla 2 alla 11 della lezione 30-04

Fornire la definizione di tasso di interesse convertibile m volte nel periodo unitario ed illustrarne

significato e limiti finanziari. Discutere il suo comportamento al crescere del numero di frazionamenti del

periodo unitario. Slide 2-8 lezione 19-03

Enunciare e dimostrare il teorema di scindibilità di Cantelli per leggi finanziarie di due variabili.

Slides 16-17 della lezione 26-03

Denotate con δ e ρ rispettivamente l’intensità istantanea di interesse e di sconto per leggi finanziarie

uniformi:

a) calcolare δ per il regime finanziario dell’interesse semplice (punti 2)

b) calcolare ρ per il regime finanziario dello sconto commerciale (punti 2)

c) dimostrare analiticamente e giustificare finanziariamente l’uguaglianza δ = ρ (punti 3)

Pagina 15 file
Discutere e risolvere analiticamente il problema dell’immunizzazione finanziaria per un’epoca per la

quale sul mercato non siano quotati titoli di pari duration.

Slides 1-5 della lezione 3-05

Confrontare analiticamente e rappresentare le leggi di capitalizzazione e attualizzazione uniformi dei

regimi finanziari della capitalizzazione composta, della capitalizzazione semplice e dello sconto

commerciale, discutendone eventuali vincoli logico-finanziari.

Slides 1,2,11,12,27-30 della lezione del 15-03
In particolare con il vincolo logico della durata per il regime dello sconto commerciale
Dopo aver definito cosa è un IRS, dedurre analiticamente il tasso della gamba fissa.

Slides 22,25,26 della lezione 14-05

 La 1 slide 13 della lezione 9-04
La 2 slide 28 della lezione 12-04
La 3 slide 7. della lezione 9-04

Dimostrare analiticamente e giustificare finanziariamente le seguenti uguaglianze:

Descrivere lo schema binomiale e l'uso della probabilità neutrale per il rischio nel pricing di un'opzione
europea.
Slides 11-16 della lezione 17-05

Dimostrare che in condizioni di certezza la violazione della legge del prezzo unico (attività finanziarie che

a scadenza hanno lo stesso valore, devono avere lo stesso prezzo) produce arbitraggio.
Slide 4 della lezione 1-03
Illustrare analiticamente ed in modo concettualmente esaustivo il metodo dell’interpolazione lineare per

la ricerca del TIR.

Slide 1-2 della lezione 19-04
Illustrare analiticamente il metodo di ricerca del tasso per interpolazione lineare.
Slide 1,2,3 della lezione del 19-04
Descrivere analiticamente lo schema di ammortamento uniforme (o italiano).
Slide 5,6,7 del 10-05
Enunciare e dimostrare il teorema di Cantelli per leggi finanziarie di due variabili.
Slides 16-17 del 26-03
Descrivere le relazioni analitiche che governano rata, quota capitale, quota interessi, debito residuo e

debito estinto nello schema di ammortamento progressivo (cd. alla francese)

Slides 20,21,22 del 7-05

Descrivere analiticamente il metodo delle approssimazioni successive per la ricerca del tasso di interesse
Slide 10,11,12,13 del 22-04
Dimostrare analiticamente che la durata media finanziaria esprime l'epoca in corrispondenza della quale

il flusso finanziario risulta immunizzato dalle variazioni del tasso di interesse.

Slide 8,9,10,11 del 30-04
Introdurre analiticamente la forza di interesse per leggi uniformi, nel caso generale (indipendente

dall’esplicitazione del regime finanziario).

Slides 6,7,8 del 22-03

Dato lo scadenzario tk=k (K=0,…,n) un generico piano di ammortamento in regime di

capitalizzazione composta e tasso costante, scrivere:

a) la condizione di equivalenza retrospettiva

b) la condizione di equivalenza prospettiva

c) l’equazione ricorrente del debito residuo in funzione delle rate

d) l’equazione esplicita retrospettiva del debito residuo in funzione delle rate

Slide 3 del 7-05

a) Dopo aver fornito la definizione di tasso interno di rendimento, giustificare concisamente ma con

precisione perché la sua determinazione richiede metodi approssimati.

b) Illustrare analiticamente il metodo per interpolazione lineare.

Slide 12-14 del 16-04

Fornire la definizione di opzione call e di opzione put di tipo europeo e per ciascuna costruire,

commentandone il significato, i grafici del payoff per la posizione lunga e corta.

Slide 8-11 del 14-05

Dedurre analiticamente il valore attuale di una rendita intera, immediata, posticipata, temporanea di

durata pari a n periodi unitari, di rata unitaria e valutata al tasso di interesse i.

Slides 19-20 del 8-04
Enunciare il Teorema di Fisher-Weil, ponendo attenzione a definire in maniera esplicita e puntuale le

grandezze che figurano nello stesso enunciato.

Slide 1 del 16-05
Fornire la definizione di Tasso Interno di Rendimento e descrivere analiticamente il metodo iterativo per la
ricerca del TIR
Slide 13 del 16-04 e slides 11-14 del 19-04

Fornire la definizione di contratto forward, precisando quali caratteristiche lo differenziano dal

contratto future. Ricavare analiticamente la relazione tra prezzo spot e prezzo forward.
Slides 7-8 e 14-16 del 13-05
a. Introdurre analiticamente la nozione di convexity

b. Dati i titoli A e B, tali che Duration(A) = Duration(B) e Convexity(A) > Convexity(B), stabilire

quale dei due titoli risulti più conveniente per l’investitore. Motivare la risposta.
Slides 5,6,7,8,9 del 30-04
Enunciare il Teorema di Redington, ponendo attenzione a definire in maniera esplicita e puntuale le
grandezze che figurano nello stesso enunciato. Slides 6,7 e 11 del 7-05
Confrontare – anche attraverso rappresentazioni grafiche – le leggi finanziarie dell’attualizzazione e del

tasso di interesse dei regimi finanziari della capitalizzazione composta, della capitalizzazione semplice e

dello sconto commerciale, a tasso costante. Discutere i vincoli logico-matematici dello sconto

commerciale. Slide 4-5-6-7 del 19-03

Introdurre analiticamente la nozione di convexity e commentarne il ruolo che svolge nell’approssimare

le variazioni del prezzo di un’obbligazione al variare del tasso di interesse.

Slide 12-13-14 del 29-04

Introdurre analiticamente la nozione di forza di interesse per leggi finanziarie uniformi e illustrarne il

significato finanziario. Slide 15-16-17 del 19-03

Enunciare il teorema di Fisher-Weil, definendo in maniera esplicita e puntuale le grandezze che figurano

nello stesso enunciato.

Slide 1 del 7-05

Illustrare analiticamente lo schema di ammortamento progressivo (francese).

Slide 20-22 del 7-05

Descrivere analiticamente ed in modo concettualmente esaustivo il metodo delle tangenti (metodo di

Newton) per la ricerca del tasso di interesse di una rendita intera, immediata, posticipata e temporanea.
Slide 9-13 del 19-04
Illustrare – senza ricorrere ad esempi numerici – la strategia arbitraggista che è possibile attuare nel caso

in cui sia v(t,t+2)>v(t,t+1)v(t,t+1,t+2)

Slide 4 del 8-03
Descrivere analiticamente ed in modo concettualmente esaustivo il metodo delle approssimazioni

successive per la ricerca del tasso di interesse di una rendita intera, immediata, posticipata e temporanea.

Slide 10-12 del 22-04

Descrivere analiticamente il metodo delle approssimazioni successive per la ricerca del TIR.
Slide 10-13 del 22-04
Dedurre analiticamente la duration del portafoglio composto da due cash-flow aventi duration D1 e D2

e prezzo V1 e V2, rispettivamente.

Slide 1-4 del 3-05

Introdurre analiticamente la nozione di Tasso Interno di Rendimento (TIR) e illustrare quali

problematiche matematico-finanziarie si presentano in relazione alla sua determinazione.

Sintesi delle prime 12 slide del 8-04

Descrivere analiticamente lo schema di ammortamento di tipo tedesco a rata costante.

Slide 4-8 del 6-05 es. di ricapitolazione del 26-05-22

Introdurre analiticamente le leggi del regime finanziario dello sconto commerciale e discuterne gli

eventuali vincoli logico-matematici.

Lezione 10 del 14-03-22. Slide 4,6 (osservazione) e 7

Si dimostrino le seguenti relazioni

equazione 109 slide 26 lezione 16 del 28-03.

equazione 153 slide 14-15 lezione 18 del 1-04-22
Introdurre e definire analiticamente la nozione di forza di interesse.

Sliodes 15-17 del 17-03-22

Descrivere analiticamente lo schema di ammortamento con quote capitali costanti

(italiano).
Slides 23-24 del 5-05-22

Fornire la definizione analitica di convexity e illustrarne l’impiego nella determinazione

del prezzo dell’obbligazione e nelle indicazioni che può fornire nella scelta dei titoli

obbligazionari.

Dopo aver esplicitamente dichiarato tutte le variabili che vi compaiono, enunciare il

teorema di Fisher-Weil.
Testo

Illustrare analiticamente il metodo delle tangenti per la ricerca del TIR.

slides 6-9 del 11-04-22

Dopo aver analiticamente introdotto la durata media finanziaria, illustrare come essa è

impiegata per stimare la variazione del prezzo di un’obbligazione conseguente una

variazione del tasso di interesse.

Slides 8-9 del 28-04-22, slide 3 del 29-04-22