2 11 EurizonFund Prospetto 11sett23

Eurizon Fund
Fondo comune d'investimento (FCI) di diritto

lussemburghese
Prospetto informativo | 11 settembre 2023
eurizoncapital.com
Indice
Informazioni per i potenziali investitori . . . . . . . . . . . 4 Bond Corporate EUR . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 79
Green Euro Credit . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 81
Descrizioni dei fondi . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5
Bond Aggregate EUR Short Term . . . . . . . . . . . . . . . . . . 83
Fondi Limited Tracking Error Questi fondi puntano a ottenere una
performance simile a quella del mercato target, ma superiore, Bond Aggregate EUR . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 85
cercando di sfruttare le inefficienze del mercato. Si noti che questi Bond Aggregate RMB . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 87
fondi non sono fondi che replicano un indice e non intendono
replicare passivamente, tracciare o battere il rendimento di un European Union Bonds . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 89
benchmark. Global Bond . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 91
Bond EUR Short Term LTE . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6 Global Bond Aggregate . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 93
Bond EUR Medium Term LTE . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8 Global Bond Inflation Linked . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 95
Bond EUR Long Term LTE . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10 Global Bond High Yield . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 97
Bond EUR 1-10 y LTE . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 12 Bond Euro High Yield . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 99
Bond EUR All Maturities LTE . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 14 Bond High Yield . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .101
Bond Italy Floating Rate LTE . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 16 Bond Emerging Markets . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .103
Bond Italy Short Term LTE . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 18 Bond Emerging Markets in Local Currencies ESG . . . . . .105
Bond Italy Medium Term LTE . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 19 Euro Emerging Markets Bonds . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .107
Bond Italy Long Term LTE . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 20 SLJ Local Emerging Markets Debt . . . . . . . . . . . . . . . . .109
Bond GBP LTE . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 21 Global Cautious Allocation . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .111
Bond JPY LTE . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 23 Global Allocation . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .113
Bond USD LTE . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 25 Italian Equity Opportunities . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .115
Bond USD Short Term LTE . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 27 Top European Research . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .117
Global Bond LTE . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 29 Equity Small Mid Cap Europe . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .119
Bond Emerging Markets HC LTE . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 31 Equity USA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .121
Bond Emerging Markets LC LTE . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 32 Sustainable Japan Equity . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .123
Bond Corporate EUR Short Term LTE . . . . . . . . . . . . . . . 33 Equity China A . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .125
Equity Euro LTE . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 34 Asian Equity Opportunities . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .127
Equity Europe LTE . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 36 Equity Emerging Markets . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .129
Equity Europe ESG LTE . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 38 Equity Emerging Markets New Frontiers . . . . . . . . . . . . .131
Equity Europe ESG Leaders LTE . . . . . . . . . . . . . . . . . . 40 Global Equity Infrastructure . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .132
Equity USA ESG Leaders LTE . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 42 Sustainable Global Equity . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .134
Equity USA ESG LTE . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 44 Equity Planet . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .136
Equity North America LTE . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 46 Equity Innovation . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .138
Equity Japan LTE . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 48 Equity People . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .140
Equity Pacific Ex-Japan LTE . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 50 Equity Circular Economy . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .142
Equity Emerging Markets LTE . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 52 Equity High Dividend . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .144
Equity World ESG Leaders LTE . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 54 Equity Real Estate . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .146
Equity World Ex-Europe ESG Leaders LTE . . . . . . . . . . . 56 Fondi Active – Strategy Questi fondi si avvalgono di diversi
Fondi Factors Questi fondi utilizzano strategie d'investimento approcci di gestione attiva.
quantitative che si basano più su fattori predeterminati che sulla Absolute Active . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .148
tradizionale capitalizzazione di mercato.
Absolute Green Bonds . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .150
Bond Corporate Smart ESG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 58
Absolute High Yield . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .152
Equity Italy Smart Volatility . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 60
Absolute Prudent . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .154
Equity China Smart Volatility . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 62
Absolute Return Solution . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .156
Equity Emerging Markets Smart Volatility . . . . . . . . . . . . . 64
Active Allocation . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .158
Equity World Smart Volatility . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 66
Asian Debt Opportunities . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .160
Treasury Management Questi fondi utilizzano strategie
d'investimento per gestire in modo efficiente la liquidità e fornire agli Azioni Strategia Flessibile . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .162
investitori un'alternativa ai depositi in contanti per i loro investimenti Bond Flexible . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .164
in liquidità a medio termine o temporanei.
China Credit Opportunities . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .166
Money Market EUR T1 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 68
China Opportunity . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .168
Money Market USD T1 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 70
Conservative Allocation . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .170
Bond Short Term EUR T1 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 71
Dynamic Asset Allocation . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .172
Fondi Active – Market Questi fondi utilizzano stili di gestione attiva
per esporsi a mercati specifici. Flexible Allocation . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .174
Cash EUR . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 73 Flexible Europe Strategy . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .176
Bond Inflation Linked . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 75 Flexible Multistrategy . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .178
Bond Corporate EUR Short Term . . . . . . . . . . . . . . . . . . 77 Flexible US Strategy . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .180
Global Multi Credit . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .182
2 | Eurizon Fund | 11 settembre 2023 Prospetto informativo

Inflation Strategy . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .184 Eurizon Fund - Equity Emerging Markets LTE . . . . . . . .481
Securitized Bond Fund . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .186 Eurizon Fund - Equity Emerging Markets Smart
SLJ Flexible Global Macro . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .188 Volatility . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .490
Sustainable Multiasset . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .190 Eurizon Fund - Equity Euro LTE . . . . . . . . . . . . . . . . . . .498
Descrizioni dei rischi . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .192 Eurizon Fund - Equity Europe ESG Leaders LTE . . . . . .507
Politiche relative al credito . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .198 Eurizon Fund - Equity Europe ESG LTE . . . . . . . . . . . . .515
Politica di investimento sostenibile e integrazione di Eurizon Fund - Equity Europe LTE . . . . . . . . . . . . . . . . .523
fattori ESG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .199 Eurizon Fund - Equity High Dividend . . . . . . . . . . . . . . .532
Poteri e restrizioni generali degli investimenti . . . . . . . .204 Eurizon Fund - Equity Innovation . . . . . . . . . . . . . . . . . .540
Investire nei fondi . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .215 Eurizon Fund - Equity Italy Smart Volatility . . . . . . . . . .548
Gestione e operazioni aziendali . . . . . . . . . . . . . . . . . .230 Eurizon Fund - Equity Japan LTE . . . . . . . . . . . . . . . . . .556
Eurizon Fund - Equity North America LTE . . . . . . . . . . .565
Interpretazione del presente prospetto informativo . . . . . . . . .236
Eurizon Fund - Equity Pacific ex-Japan LTE . . . . . . . . . .574
Informativa SFDR pre-contrattuale . . . . . . . . . . . . . . .237
Eurizon Fund - Equity People . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .583
Eurizon Fund - Absolute Active . . . . . . . . . . . . . . . . . . .238
Eurizon Fund - Equity Planet . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .591
Eurizon Fund - Absolute Green Bonds . . . . . . . . . . . . . .246
Eurizon Fund – Equity Real Estate . . . . . . . . . . . . . . . . .599
Eurizon Fund - Absolute High Yield . . . . . . . . . . . . . . . .253
Eurizon Fund - Equity Small Mid Cap Europe . . . . . . . . .607
Eurizon Fund - Absolute Prudent . . . . . . . . . . . . . . . . . .261
Eurizon Fund - Equity USA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .615
Eurizon Fund - Absolute Return Solution . . . . . . . . . . . .269
Eurizon Fund - Equity USA ESG Leaders LTE . . . . . . . .623
Eurizon Fund - Active Allocation . . . . . . . . . . . . . . . . . . .276
Eurizon Fund - Equity USA ESG LTE . . . . . . . . . . . . . . .631
Eurizon Fund - Asian Equity Opportunities . . . . . . . . . . .284
Eurizon Fund - Equity World ESG Leaders LTE . . . . . . .639
Eurizon Fund - Azioni Strategia Flessibile . . . . . . . . . . .292
Eurizon Fund - Equity World Ex-Europe ESG Leaders
Eurizon Fund - Bond Aggregate EUR . . . . . . . . . . . . . . .300 LTE . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .647
Eurizon Fund - Bond Aggregate EUR Short Term . . . . . .308 Eurizon Fund - Equity World Smart Volatility . . . . . . . . .655
Eurizon Fund - Bond Corporate EUR . . . . . . . . . . . . . . .316 Eurizon Fund - Euro Emerging Markets Bonds . . . . . . . .663
Eurizon Fund - Bond Corporate EUR Short Term . . . . . .324 Eurizon Fund - European Union Bonds . . . . . . . . . . . . .670
Eurizon Fund - Bond Corporate Smart ESG . . . . . . . . . .332 Eurizon Fund - Flexible Allocation . . . . . . . . . . . . . . . . .678
Eurizon Fund - Bond Emerging Markets . . . . . . . . . . . . .340 Eurizon Fund - Flexible Europe Strategy . . . . . . . . . . . .685
Eurizon Fund - Bond Emerging Markets in Local Eurizon Fund - Flexible US Strategy . . . . . . . . . . . . . . . .693
Currencies ESG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .347
Eurizon Fund - Global Allocation . . . . . . . . . . . . . . . . . .701
Eurizon Fund - Bond EUR 1-10 y LTE . . . . . . . . . . . . . . .355
Eurizon Fund - Global Bond . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .709
Eurizon Fund - Bond EUR All Maturities LTE . . . . . . . . .362
Eurizon Fund - Global Bond Aggregate . . . . . . . . . . . . .716
Eurizon Fund - Bond EUR Long Term LTE . . . . . . . . . . .369
Eurizon Fund - Global Bond High Yield . . . . . . . . . . . . .723
Eurizon Fund - Bond EUR Medium Term LTE . . . . . . . . .376
Eurizon Fund - Global Bond Inflation Linked . . . . . . . . .730
Eurizon Fund - Bond EUR Short Term LTE . . . . . . . . . . .383
Eurizon Fund - Global Cautious Allocation . . . . . . . . . . .737
Eurizon Fund - Bond Euro High Yield . . . . . . . . . . . . . . .390
Eurizon Fund - Global Equity Infrastructure . . . . . . . . . .745
Eurizon Fund - Bond Flexible . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .398
Eurizon Fund - Global Multi Credit . . . . . . . . . . . . . . . . .753
Eurizon Fund - Bond High Yield . . . . . . . . . . . . . . . . . . .405
Eurizon Fund - Green Euro Credit . . . . . . . . . . . . . . . . . .761
Eurizon Fund - Bond Inflation Linked . . . . . . . . . . . . . . .413
Eurizon Fund - Italian Equity Opportunities . . . . . . . . . .768
Eurizon Fund - Bond Short Term EUR T1 . . . . . . . . . . . .420
Eurizon Fund - Money Market EUR T1 . . . . . . . . . . . . . .776
Eurizon Fund - Cash EUR . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .427
Eurizon Fund - SLJ Local Emerging Markets Debt . . . . .783
Eurizon Fund - China Opportunity . . . . . . . . . . . . . . . . .434
Eurizon Fund - Sustainable Global Equity . . . . . . . . . . .790
Eurizon Fund - Conservative Allocation . . . . . . . . . . . . .441
Eurizon Fund - Sustainable Japan Equity . . . . . . . . . . . .798
Eurizon Fund - Equity China A . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .449
Eurizon Fund - Sustainable Multiasset . . . . . . . . . . . . . .806
Eurizon Fund - Equity China Smart Volatility . . . . . . . . .457
Eurizon Fund - Top European Research . . . . . . . . . . . . .814
Eurizon Fund - Equity Circular Economy . . . . . . . . . . . .465
Eurizon Fund - Equity Emerging Markets . . . . . . . . . . . .473

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• Spese effettive recenti: il pertinente KID o la relazione
per i detentori di quote del FCI più recente.
• Commissioni per conversioni valutarie, operazioni
bancarie e consulenza per gli investimenti: consulente
finanziario, agente per i trasferimenti o altri fornitori di
servizi, a seconda dei casi.

Bond EUR Short Term LTE
Obiettivo e politica d’investimento Approccio di sostenibilità Il fondo promuove caratteristiche
ambientali (E) e/o sociali (S) e investe in attività che seguono
Obiettivo Aumentare il valore dell’investimento nel tempo e prassi di buona governance (G) in conformità all’articolo 8 del
realizzare un rendimento totale in linea con quello dei mercati Regolamento relativo all’informativa sulla sostenibilità nel settore
dei titoli di Stato a breve termine dell’Eurozona (come misurato dei servizi finanziari (“SFDR”).
dal benchmark).
Il gestore degli investimenti utilizza criteri ambientali, sociali e di
Indici di riferimento JP Morgan EMU Government Bond 1-3 governance (ESG) come elemento principale della propria
years Index® (total return). Ai fini della composizione del strategia. Esclude i titoli di emittenti o settori con un profilo ESG
portafoglio e della misurazione della performance. basso oppure coinvolti nel settore delle armi controverse o
Politica d’investimento Il fondo investe principalmente in titoli ancora che generano almeno il 25% dei ricavi dal carbone
di Stato denominati in euro. Il fondo favorisce generalmente gli termico, o almeno il 10% dei ricavi da sabbie bituminose e
investimenti diretti, ma a volte può investire attraverso i derivati. costruisce un portafoglio che investe almeno il 70% del
In particolare, il fondo investe di norma almeno l’80% del patrimonio netto totale in emittenti governativi che hanno
patrimonio netto totale in titoli di debito e strumenti correlati, superato un processo di screening interno.
compresi gli strumenti del mercato monetario, denominati in Per maggiori informazioni, si rimanda alle “Informative
EUR. Il rating di credito e la duration dei titoli sono di solito precontrattuali SFDR” e alla
coerenti con quelli dell’indice di riferimento. “Politica d’investimento sostenibile e integrazione ESG”,
Il fondo può investire nelle seguenti classi di attivi fino alle che include il tasso di copertura ESG minimo pertinente e i
percentuali del patrimonio netto totale indicate: principali limiti metodologici, ad es. dati di terze parti
incompleti, imprecisi o non disponibili e all’indirizzo
• strumenti di debito societario: 20% https://www.eurizoncapital.com/pages/sustainability.aspx.
Il fondo non investe in titoli garantiti da attività od obbligazioni Informativa sulla tassonomia
convertibili contingenti (CoCo bond), ma può essere
indirettamente esposto a essi (massimo il 10% del patrimonio Gli investimenti sottostanti questo prodotto finanziario non
netto totale). tengono conto dei criteri dell’UE per le attività economiche
ecosostenibili.
Gli investimenti non denominati in EUR sono coperti in EUR.
Valuta di base EUR.
Derivati e tecniche Il fondo può utilizzare derivati per ridurre
rischi (copertura) e costi, e per ottenere un’ulteriore esposizione Gestore degli investimenti Eurizon Capital S.A.
agli investimenti.
Oltre ai derivati principali (si veda “In che modo i fondi utilizzano
Rischi principali
strumenti e tecniche”), il fondo può utilizzare TRS. Si veda “Descrizioni dei rischi” per ulteriori informazioni.
Utilizzo di TRS Previsto: 10% del patrimonio netto totale; Rischi tipicamente associati a normali condizioni di mercato
massimo: 30%. • Orientamento dell’indice di • Tasso d’interesse
riferimento • Fondo d’investimento
Prestito titoli Previsto: 20%; massimo: 30%. • Concentrazione • Gestione
Strategia Nella gestione attiva del fondo, il gestore degli • Credito • Mercato
• Derivati • Investimenti sostenibili
investimenti investe in modo simile all’indice di riferimento,
• Copertura
cercando allo stesso tempo di aumentare i rendimenti attraverso
una combinazione di approcci quantitativi e discrezionali. Rischi tipicamente associati a condizioni di mercato insolite
Utilizzando l’analisi delle valutazioni di mercato e delle tendenze o ad altri eventi imprevedibili
settoriali, nonché modelli statistici di variabili macroeconomiche e • Controparte e connesso alla • Operativo
microeconomiche, il gestore degli investimenti sovra o garanzia collaterale; + • Pratiche standard
sottopondera alcuni titoli, puntando a mantenere la performance finanziamento di titoli
entro un intervallo definito rispetto all’indice (approccio a tracking • Insolvenza
error limitato) e l’esposizione al rischio entro limiti predefiniti. È • Liquidità
probabile che l’esposizione del fondo ai titoli e, di conseguenza, Metodo di gestione del rischio Impegni.
le sue performance siano molto simili a quelle del benchmark.

Pianificazione dell’investimento giorno lavorativo in Lussemburgo, che è anche un giorno di
negoziazione nei principali mercati del fondo, sono normalmente
Disponibilità del prodotto Il fondo può essere sottoscritto da evase al NAV di tale giorno (T). Per l’elenco dei giorni di
investitori professionali e investitori con conoscenze di base, con valutazione, visitare il sito eurizoncapital.com.
o senza consulenza.
Il regolamento ha luogo entro e non oltre 3 giorni lavorativi dopo
Profilo dell’investitore tipo Investitori che comprendono i rischi
l'accettazione di una richiesta.
del fondo e che intendono investire nel breve periodo.
Il fondo può interessare gli investitori che: Eventi relativi al fondo
• ricercano un investimento che abbini reddito e crescita e
16/07/1999 Lanciato con la denominazione Sanpaolo International Fund –
privilegi l’investimento sostenibile Obiettivo Euro Medio Termine.
• sono interessati all’esposizione ai mercati obbligazionari 27/09/2002 Cambio denominazione in Sanpaolo International Fund –
sviluppati, a fini sia di investimento principale che di Obiettivo Euro Breve Termine.
diversificazione 26/02/2008 Cambio denominazione in Eurizon Easyfund – Bond EUR
Elaborazione delle richieste Le richieste di acquisto, Short Term.
conversione o vendita di quote del fondo ricevute e accettate 01/02/2012 Cambio denominazione in Eurizon Fund – Bond EUR Short
dall’agente di trasferimento entro le 16:00 CET di qualsiasi Term LTE.
Classi di quote base

Max. Commissioni di
Commissioni annuali
negoziazione
Partecipazione Amministrazione
Classe Valuta Investimento min. min. Sottoscrizione Rimborso Gestione (max.) Performance
C EUR - - - - 0,19% 0,25%
R EUR 50,000 - 1,50% - 0,30% 0,25% -

Z EUR 3 milioni 3 milioni - - 0,14% 0,25% -
M EUR 3 milioni 3 milioni - - - 0,25% -
Il fondo dispone di quote con copertura nella valuta del benchmark, o "benchmark currency hedged" (H). Vedere “Commissioni e costi dei fondi” per una
spiegazione più dettagliata delle commissioni sopra indicate. Per un elenco completo e aggiornato delle classi di quote disponibili, visitare il sito
eurizoncapital.com.

Bond EUR Medium Term LTE
Obiettivo e politica d’investimento che include il tasso di copertura ESG minimo pertinente e i
principali limiti metodologici, ad es. dati di terze parti
Obiettivo Aumentare il valore dell’investimento nel tempo e incompleti, imprecisi o non disponibili e all’indirizzo
realizzare un rendimento totale in linea con quello dei mercati https://www.eurizoncapital.com/pages/sustainability.aspx.
dei titoli di Stato a medio termine dell’Eurozona (come misurato
dal benchmark). Informativa sulla tassonomia
Indici di riferimento JP Morgan EMU Government Bond 3-5 Gli investimenti sottostanti questo prodotto finanziario non
years Index® (total return). Ai fini della composizione del tengono conto dei criteri dell’UE per le attività economiche
portafoglio e della misurazione della performance. ecosostenibili.
Politica d’investimento Il fondo investe principalmente in titoli Valuta di base EUR.
di Stato denominati in euro. Il fondo favorisce generalmente gli Gestore degli investimenti Eurizon Capital S.A.
investimenti diretti, ma a volte può investire attraverso i derivati.
In particolare, il fondo investe di norma almeno l’80% del Rischi principali
patrimonio netto totale in titoli di debito e strumenti correlati,
Si veda “Descrizioni dei rischi” per ulteriori informazioni.
compresi gli strumenti del mercato monetario, denominati in
EUR. Il rating di credito e la duration dei titoli sono di solito Rischi tipicamente associati a normali condizioni di mercato
coerenti con quelli dell’indice di riferimento. • Orientamento dell’indice di • Tasso d’interesse
Il fondo può investire nelle seguenti classi di attivi fino alle • Concentrazione • Gestione
percentuali del patrimonio netto totale indicate: • Credito • Mercato
• strumenti di debito societario: 20% • Derivati • Investimenti sostenibili
• Copertura
Il fondo non investe in titoli garantiti da attività od obbligazioni
convertibili contingenti (CoCo bond), ma può essere Rischi tipicamente associati a condizioni di mercato insolite
indirettamente esposto a essi (massimo il 10% del patrimonio o ad altri eventi imprevedibili
netto totale). • Controparte e connesso alla • Operativo
garanzia collaterale; + • Pratiche standard
Gli investimenti non denominati in EUR sono coperti in EUR. finanziamento di titoli
Derivati e tecniche Il fondo può utilizzare derivati per ridurre • Insolvenza
rischi (copertura) e costi, e per ottenere un’ulteriore esposizione • Liquidità
agli investimenti. Metodo di gestione del rischio Impegni.
strumenti e tecniche”), il fondo può utilizzare TRS. Pianificazione dell’investimento
Utilizzo di TRS Previsto: 10% del patrimonio netto totale; Disponibilità del prodotto Il fondo può essere sottoscritto da
massimo: 30%. investitori professionali e investitori con conoscenze di base, con
o senza consulenza.
Prestito titoli Previsto: 20%; massimo: 30%.
Strategia Nella gestione attiva del fondo, il gestore degli del fondo e che intendono investire nel breve periodo.
cercando allo stesso tempo di aumentare i rendimenti attraverso Il fondo può interessare gli investitori che:
una combinazione di approcci quantitativi e discrezionali. • ricercano un investimento che abbini reddito e crescita e
Utilizzando l’analisi delle valutazioni di mercato e delle tendenze privilegi l’investimento sostenibile
settoriali, nonché modelli statistici di variabili macroeconomiche e • sono interessati all’esposizione ai mercati obbligazionari
microeconomiche, il gestore degli investimenti sovra o sviluppati, a fini sia di investimento principale che di
sottopondera alcuni titoli, puntando a mantenere la performance diversificazione
entro un intervallo definito rispetto all’indice (approccio a tracking
Elaborazione delle richieste Le richieste di acquisto,
error limitato) e l’esposizione al rischio entro limiti predefiniti. È
conversione o vendita di quote del fondo ricevute e accettate
probabile che l’esposizione del fondo ai titoli e, di conseguenza,
dall’agente di trasferimento entro le 16:00 CET di qualsiasi
giorno lavorativo in Lussemburgo, che è anche un giorno di
Approccio di sostenibilità Il fondo promuove caratteristiche negoziazione nei principali mercati del fondo, sono normalmente
ambientali (E) e/o sociali (S) e investe in attività che seguono evase al NAV di tale giorno (T). Per l’elenco dei giorni di
prassi di buona governance (G) in conformità all’articolo 8 del valutazione, visitare il sito eurizoncapital.com.
Regolamento relativo all’informativa sulla sostenibilità nel settore
dei servizi finanziari (“SFDR”).
governance (ESG) come elemento principale della propria Eventi relativi al fondo
strategia. Esclude i titoli di emittenti o settori con un profilo ESG
basso oppure coinvolti nel settore delle armi controverse o 29/11/1988 Lanciato con la denominazione Sanpaolo International Fund –
ancora che generano almeno il 25% dei ricavi dal carbone Bonds Euro.
termico, o almeno il 10% dei ricavi da sabbie bituminose e 27/09/2002 Cambio denominazione in Sanpaolo International Fund –
costruisce un portafoglio che investe almeno il 70% del Obiettivo Euro Medio Termine.
patrimonio netto totale in emittenti governativi che hanno 26/02/2008 Cambio denominazione in Eurizon Easyfund – Bond EUR
Medium Term.
superato un processo di screening interno.
11/12/2009 Incorporazione di Giotto Lux Fund – Euro Medium Term.
Per maggiori informazioni, si rimanda alle “Informative
01/02/2012 Cambio denominazione in Eurizon Fund – Bond EUR Medium
precontrattuali SFDR” e alla Term LTE.
“Politica d’investimento sostenibile e integrazione ESG”,

Max. Commissioni di
Commissioni annuali
negoziazione
C EUR - - - - 0,21% 0,25%
R EUR 50,000 - 1,50% - 0,35% 0,25% -

eurizoncapital.com.

Bond EUR Long Term LTE
Obiettivo e politica d'investimento che include il tasso di copertura ESG minimo pertinente e i
principali limiti metodologici, ad es. dati di terze parti
Obiettivo Aumentare il valore dell’investimento nel tempo e incompleti, imprecisi o non disponibili e visitare il sito
realizzare un rendimento totale in linea con quello dei mercati https://www.eurizoncapital.com/pages/sustainability.aspx.
dei titoli di Stato a lungo termine dell’Eurozona (come misurato
dal benchmark). Informativa sulla tassonomia
Benchmark JP Morgan EMU Government Bond >5 years Gli investimenti sottostanti questo prodotto finanziario non
Index® (total return). Ai fini della composizione del portafoglio e tengono conto dei criteri dell’UE per le attività economiche
della misurazione della performance. ecosostenibili.
Politica d’investimento Il fondo investe principalmente in titoli Valuta di base EUR.
di Stato denominati in euro. Il fondo favorisce generalmente gli Gestore degli investimenti Eurizon Capital S.A.
In particolare, il fondo investe di norma almeno l’80% del Rischi principali
EUR. Il rating di credito e la duration dei titoli sono di solito Rischi tipicamente associati a normali condizioni di mercato
coerenti con quelli dell’indice di riferimento. • Orientamento dell’indice di • Tasso d’interesse
Il fondo può investire nelle seguenti classi di attivi fino alle • Concentrazione • Gestione
percentuali del patrimonio netto totale indicate: • Credito • Mercato
• strumenti di debito societario: 20% • Derivati • Investimenti sostenibili
• Copertura
convertibili contingenti (CoCo bond), ma può essere Rischi tipicamente associati a condizioni di mercato insolite
indirettamente esposto a essi (massimo il 10% del patrimonio o ad altri eventi imprevedibili
netto totale). • Controparte e connesso alla • Operativo
Gli investimenti non denominati in EUR sono coperti in EUR. finanziamento di titoli
Derivati e tecniche Il fondo può utilizzare derivati per ridurre • Insolvenza
o senza consulenza.
Strategia Nella gestione attiva del fondo, il gestore degli del fondo e intendono investire a medio termine.
una combinazione di approcci quantitativi e discrezionali. • ricercano un investimento che abbini reddito e crescita e
Utilizzando l’analisi delle valutazioni di mercato e delle tendenze privilegi l’investimento sostenibile
settoriali, nonché modelli statistici di variabili macroeconomiche e • sono interessati all’esposizione ai mercati obbligazionari
microeconomiche, il gestore degli investimenti sovra o sviluppati, a fini sia di investimento principale che di
sottopondera alcuni titoli, puntando a mantenere la performance diversificazione
governance (ESG) come elemento principale della propria Eventi relativi al fondo
strategia. Esclude i titoli di emittenti o settori con un profilo ESG
basso oppure coinvolti nel settore delle armi controverse o 16/07/1999 Lanciato con la denominazione Sanpaolo International Fund –
ancora che generano almeno il 25% dei ricavi dal carbone Euro Long Term.
termico, o almeno il 10% dei ricavi da sabbie bituminose e 26/11/2001 Cambio denominazione in Sanpaolo International Fund –
costruisce un portafoglio che investe almeno il 70% del Obiettivo Euro Lungo Termine.
patrimonio netto totale in emittenti governativi che hanno 26/02/2008 Cambio denominazione in Eurizon Easyfund – Bond EUR
Long Term.
11/12/2009 Incorporazione di Giotto Lux Fund – Euro Long Term.
01/02/2012 Cambio denominazione in Eurizon Fund – Bond EUR Long
precontrattuali SFDR” e alla Term LTE.
“Politica d’investimento sostenibile e integrazione ESG”,

Max. Commissioni di
Commissioni annuali
negoziazione
C EUR - - - - 0,27% 0,25%
R EUR 50,000 - 1,50% - 0,40% 0,25% -

eurizoncapital.com.

Bond EUR 1-10 y LTE
Obiettivo e politica d’investimento Per maggiori informazioni, si rimanda alle “Informative
precontrattuali SFDR” e alla
Obiettivo Aumentare il valore dell’investimento nel tempo e “Politica d’investimento sostenibile e integrazione ESG”,
realizzare un rendimento totale in linea con quello dei mercati che include il tasso di copertura ESG minimo pertinente e i
dei titoli di Stato a 1-10 anni dell’Eurozona (come misurato dal principali limiti metodologici, ad es. dati di terze parti
benchmark). incompleti, imprecisi o non disponibili e visitare il sito
Indici di riferimento JP Morgan EMU Government Bond 1-10 https://www.eurizoncapital.com/pages/sustainability.aspx.
years Index® (total return). Ai fini della composizione del Informativa sulla tassonomia
portafoglio e della misurazione della performance.
Gli investimenti sottostanti questo prodotto finanziario non
Politica d’investimento Il fondo investe principalmente in titoli
tengono conto dei criteri dell’UE per le attività economiche
di Stato denominati in euro. Il fondo favorisce generalmente gli
ecosostenibili.
Valuta di base EUR.
In particolare, il fondo investe di norma almeno l’80% del
patrimonio netto totale in titoli di debito e strumenti correlati, Gestore degli investimenti Eurizon Capital S.A.
EUR. Il rating di credito e la duration dei titoli sono di solito Rischi principali
coerenti con quelli dell’indice di riferimento.
Il fondo può investire nelle seguenti classi di attivi fino alle Rischi tipicamente associati a normali condizioni di mercato
percentuali del patrimonio netto totale indicate: • Orientamento dell’indice di • Tasso d’interesse
• strumenti di debito societario: 20% riferimento • Fondo d’investimento
• Concentrazione • Gestione
• Credito • Mercato
convertibili contingenti (CoCo bond), ma può essere • Derivati • Investimenti sostenibili
indirettamente esposto a essi (massimo il 10% del patrimonio • Copertura
netto totale).
Rischi tipicamente associati a condizioni di mercato insolite
Gli investimenti non denominati in EUR sono coperti in EUR. o ad altri eventi imprevedibili
Derivati e tecniche Il fondo può utilizzare derivati per ridurre • Controparte e connesso alla • Operativo
rischi (copertura) e costi, e per ottenere un’ulteriore esposizione garanzia collaterale; + • Pratiche standard
agli investimenti. finanziamento di titoli
• Insolvenza
Oltre ai derivati principali (si veda “In che modo i fondi utilizzano • Liquidità
strumenti e tecniche”), il fondo può utilizzare TRS.
Metodo di gestione del rischio Impegni.
Utilizzo di TRS Previsto: 10% del patrimonio netto totale;
massimo: 30%. Pianificazione dell’investimento
Prestito titoli Previsto: 20%; massimo: 30%. Disponibilità del prodotto Il fondo può essere sottoscritto da
Strategia Nella gestione attiva del fondo, il gestore degli investitori professionali e investitori con conoscenze di base, con
investimenti investe in modo simile all’indice di riferimento, o senza consulenza.
cercando allo stesso tempo di aumentare i rendimenti attraverso Profilo dell’investitore tipo Investitori che comprendono i rischi
una combinazione di approcci quantitativi e discrezionali. del fondo e intendono investire a medio termine.
Utilizzando l’analisi delle valutazioni di mercato e delle tendenze
settoriali, nonché modelli statistici di variabili macroeconomiche e Il fondo può interessare gli investitori che:
microeconomiche, il gestore degli investimenti sovra o • ricercano un investimento che abbini reddito e crescita e
sottopondera alcuni titoli, puntando a mantenere la performance privilegi l’investimento sostenibile
entro un intervallo definito rispetto all’indice (approccio a tracking • sono interessati all’esposizione ai mercati obbligazionari
error limitato) e l’esposizione al rischio entro limiti predefiniti. È sviluppati, a fini sia di investimento principale che di
probabile che l’esposizione del fondo ai titoli e, di conseguenza, diversificazione
Approccio di sostenibilità Il fondo promuove caratteristiche conversione o vendita di quote del fondo ricevute e accettate
ambientali (E) e/o sociali (S) e investe in attività che seguono dall’agente di trasferimento entro le 16:00 CET di qualsiasi
prassi di buona governance (G) in conformità all’articolo 8 del giorno lavorativo in Lussemburgo, che è anche un giorno di
Regolamento relativo all’informativa sulla sostenibilità nel settore negoziazione nei principali mercati del fondo, sono normalmente
dei servizi finanziari (“SFDR”). evase al NAV di tale giorno (T). Per l’elenco dei giorni di
Il gestore degli investimenti utilizza criteri ambientali, sociali e di valutazione, visitare il sito eurizoncapital.com.
governance (ESG) come elemento principale della propria Il regolamento ha luogo entro e non oltre 3 giorni lavorativi dopo
strategia. Esclude i titoli di emittenti o settori con un profilo ESG l'accettazione di una richiesta.
basso oppure coinvolti nel settore delle armi controverse o
ancora che generano almeno il 25% dei ricavi dal carbone Eventi relativi al fondo
termico, o almeno il 10% dei ricavi da sabbie bituminose e
costruisce un portafoglio che investe almeno il 70% del 24/02/2021 Lanciato con la denominazione Eurizon Fund – Bond EUR 1-
patrimonio netto totale in emittenti governativi che hanno 10 y LTE.

Max. Commissioni di
Commissioni annuali
negoziazione
C EUR - - - - 0,22% 0,25%

eurizoncapital.com.

Bond EUR All Maturities LTE
Obiettivo Aumentare il valore dell’investimento nel tempo e “Politica d’investimento sostenibile e integrazione ESG”,
realizzare un rendimento totale in linea con quello dei mercati che include il tasso di copertura ESG minimo pertinente e i
dei titoli di Stato dell’Eurozona (come misurato dal benchmark). principali limiti metodologici, ad es. dati di terze parti
Indici di riferimento JP Morgan EMU Government Bond Index® incompleti, imprecisi o non disponibili e visitare il sito
(total return). Ai fini della composizione del portafoglio e della https://www.eurizoncapital.com/pages/sustainability.aspx.
misurazione della performance. Informativa sulla tassonomia
di Stato denominati in euro. Il fondo favorisce generalmente gli
ecosostenibili.
In particolare, il fondo investe di norma almeno l’80% del
Valuta di base EUR.
compresi gli strumenti del mercato monetario, denominati in Gestore degli investimenti Eurizon Capital S.A.
EUR. Il rating di credito e la duration dei titoli sono di solito
coerenti con quelli dell’indice di riferimento. Rischi principali
Il fondo può investire nelle seguenti classi di attivi fino alle Si veda “Descrizioni dei rischi” per ulteriori informazioni.
percentuali del patrimonio netto totale indicate: Rischi tipicamente associati a normali condizioni di mercato
• strumenti di debito societario: 20% • Orientamento dell’indice di • Tasso d’interesse
• Credito • Mercato
indirettamente esposto a essi (massimo il 10% del patrimonio • Derivati • Investimenti sostenibili
netto totale). • Copertura
Gli investimenti non denominati in EUR sono coperti in EUR. Rischi tipicamente associati a condizioni di mercato insolite
Derivati e tecniche Il fondo può utilizzare derivati per ridurre o ad altri eventi imprevedibili
rischi (copertura) e costi, e per ottenere un’ulteriore esposizione • Controparte e connesso alla • Operativo
agli investimenti. garanzia collaterale; + • Pratiche standard
finanziamento di titoli
Oltre ai derivati principali (si veda “In che modo i fondi utilizzano • Insolvenza
strumenti e tecniche”), il fondo può utilizzare TRS. • Liquidità
Utilizzo di TRS Previsto: 10% del patrimonio netto totale; Metodo di gestione del rischio Impegni.
massimo: 30%.
Prestito titoli Previsto: 20%; massimo: 30%. Pianificazione dell’investimento
Strategia Nella gestione attiva del fondo, il gestore degli Disponibilità del prodotto Il fondo può essere sottoscritto da
investimenti investe in modo simile all’indice di riferimento, investitori professionali e investitori con conoscenze di base, con
cercando allo stesso tempo di aumentare i rendimenti attraverso o senza consulenza.
una combinazione di approcci quantitativi e discrezionali. Profilo dell’investitore tipo Investitori che comprendono i rischi
Utilizzando l’analisi delle valutazioni di mercato e delle tendenze del fondo e intendono investire a medio termine.
settoriali, nonché modelli statistici di variabili macroeconomiche e
microeconomiche, il gestore degli investimenti sovra o Il fondo può interessare gli investitori che:
sottopondera alcuni titoli, puntando a mantenere la performance • ricercano un investimento che abbini reddito e crescita e
entro un intervallo definito rispetto all’indice (approccio a tracking privilegi l’investimento sostenibile
error limitato) e l’esposizione al rischio entro limiti predefiniti. È • sono interessati all’esposizione ai mercati obbligazionari
probabile che l’esposizione del fondo ai titoli e, di conseguenza, sviluppati, a fini sia di investimento principale che di
le sue performance siano molto simili a quelle del benchmark. diversificazione
Approccio di sostenibilità Il fondo promuove caratteristiche Elaborazione delle richieste Le richieste di acquisto,
ambientali (E) e/o sociali (S) e investe in attività che seguono conversione o vendita di quote del fondo ricevute e accettate
prassi di buona governance (G) in conformità all’articolo 8 del dall’agente di trasferimento entro le 16:00 CET di qualsiasi
Regolamento relativo all’informativa sulla sostenibilità nel settore giorno lavorativo in Lussemburgo, che è anche un giorno di
dei servizi finanziari (“SFDR”). negoziazione nei principali mercati del fondo, sono normalmente
Il gestore degli investimenti utilizza criteri ambientali, sociali e di evase al NAV di tale giorno (T). Per l’elenco dei giorni di
governance (ESG) come elemento principale della propria valutazione, visitare il sito eurizoncapital.com.
strategia. Esclude i titoli di emittenti o settori con un profilo ESG Il regolamento ha luogo entro e non oltre 3 giorni lavorativi dopo
basso oppure coinvolti nel settore delle armi controverse o l'accettazione di una richiesta.
ancora che generano almeno il 25% dei ricavi dal carbone
termico, o almeno il 10% dei ricavi da sabbie bituminose e Eventi relativi al fondo
costruisce un portafoglio che investe almeno il 70% del
patrimonio netto totale in emittenti governativi che hanno 28/08/2019 Lanciato con la denominazione Eurizon Fund – Bond EUR All
superato un processo di screening interno. Maturities LTE.

Max. Commissioni di
Commissioni annuali
negoziazione
C EUR - - - - 0,23% 0,25%

eurizoncapital.com.

Bond Italy Floating Rate LTE
Obiettivo e politica d'investimento Gli investimenti sottostanti di questo prodotto finanziario non
tengono conto dei criteri comunitari per le attività economiche
Obiettivo Aumentare il valore dell’investimento nel tempo e ecosostenibili.
realizzare un rendimento in linea con quello del mercato italiano
Valuta di base EUR.
dei titoli di Stato a tasso variabile (come misurato dal
benchmark). Gestore degli investimenti Eurizon Capital S.A.
Indici di riferimento FTSE MTS Italy CCT – ex-Bank of Italy
Index® (total return). Ai fini della composizione del portafoglio e Rischi principali
della misurazione della performance. Si veda “Descrizioni dei rischi” per ulteriori informazioni.
Politica d'investimento Il fondo investe principalmente in titoli Rischi tipicamente associati a normali condizioni di mercato
di Stato italiani a tasso variabile. Il fondo favorisce generalmente • Orientamento dell’indice di • Tasso d’interesse
gli investimenti diretti, ma a volte può investire attraverso i riferimento • Fondo d’investimento
derivati. • Concentrazione • Gestione
In particolare, il fondo investe di norma almeno l'80% del • Credito • Mercato
• Derivati
patrimonio netto totale in titoli di debito e strumenti correlati a
• Copertura
tasso variabile, compresi gli strumenti del mercato monetario,
emessi dal governo italiano. Il rating di credito e la duration dei Rischi tipicamente associati a condizioni di mercato insolite
titoli sono di solito coerenti con quelli del benchmark. o ad altri eventi imprevedibili
• Controparte e connesso alla • Operativo
Il fondo può investire nelle seguenti classi di attivi fino alle
garanzia collaterale • Pratiche standard
percentuali del patrimonio netto totale indicate: • Insolvenza
• strumenti di debito societario investment grade: 30% • Liquidità
Il fondo non investe in titoli garantiti da attività od obbligazioni Metodo di gestione del rischio Impegni.
indirettamente esposto a essi (massimo il 10% del patrimonio Pianificazione dell’investimento
netto totale).
Disponibilità del prodotto Il fondo può essere sottoscritto da
Gli investimenti non denominati in EUR sono coperti in EUR. investitori professionali e investitori con conoscenze di base, con
Derivati e tecniche Il fondo può utilizzare derivati per ridurre o senza consulenza.
rischi (copertura) e costi, e per ottenere un’ulteriore esposizione Profilo dell’investitore tipo Investitori che comprendono i rischi
agli investimenti. del fondo e intendono investire a medio termine.
Oltre ai derivati principali (si veda “In che modo i fondi utilizzano Il fondo può interessare gli investitori che:
• ricercano un investimento che abbini reddito e crescita
Utilizzo di TRS Previsto: 10% del patrimonio netto totale; • sono interessati all’esposizione ai mercati obbligazionari
massimo: 30%. sviluppati, a fini sia di investimento principale che di
Strategia Nella gestione attiva del fondo, il gestore degli diversificazione
investimenti investe in modo simile all’indice di riferimento, Elaborazione delle richieste Le richieste di acquisto,
cercando allo stesso tempo di aumentare i rendimenti attraverso conversione o vendita di quote del fondo ricevute e accettate
una combinazione di approcci quantitativi e discrezionali. dall’agente di trasferimento entro le 16:00 CET di qualsiasi
Utilizzando l’analisi delle valutazioni di mercato e delle tendenze giorno lavorativo in Lussemburgo, che è anche un giorno di
settoriali, nonché modelli statistici di variabili macroeconomiche e negoziazione nei principali mercati del fondo, sono normalmente
microeconomiche, il gestore degli investimenti sovra o evase al NAV di tale giorno (T). Per l’elenco dei giorni di
sottopondera alcuni titoli, puntando a mantenere la performance valutazione, visitare il sito eurizoncapital.com.
error limitato) e l’esposizione al rischio entro limiti predefiniti. È Il regolamento ha luogo entro e non oltre 3 giorni lavorativi dopo
probabile che l’esposizione del fondo ai titoli e, di conseguenza, l'accettazione di una richiesta.
Eventi relativi al fondo
Approccio di sostenibilità Il gestore degli investimenti tiene conto
dei criteri ambientali, sociali e di governance (ESG) nella 11/12/2009 Lanciato tramite l'incorporazione di Giotto Lux Fund – Euro
valutazione dei rischi e delle opportunità di investimento. Gli TV con denominazione Eurizon Easyfund – Bond EUR
investimenti in titoli dell'indice di riferimento possono tuttavia Floating Rate.
includere emittenti o settori con un profilo ESG basso. 29/06/2012 Incorporazione di Eurizon Stars Fund – Euro Floating.
13/07/2018 Cambio denominazione in Eurizon Fund – Bond EUR Floating
Per ulteriori informazioni, consultare la “Politica di investimento
Rate.
sostenibile e integrazione di fattori ESG", inclusi i principali limiti
19/02/2021 Cambio denominazione in Eurizon Fund – Bond Italy Floating
metodologici, quali dati di terze parti incompleti, imprecisi o non
Rate LTE.
disponibili, e visitare il sito
https://www.eurizoncapital.com/pages/sustainability.aspx.

Max. Commissioni di
Commissioni annuali
negoziazione
C EUR - - - - 0,19% 0,25%
R EUR 50,000 - 1,50% - 0,40% 0,25% -

eurizoncapital.com.

Bond Italy Short Term LTE
Obiettivo e politica d'investimento Per ulteriori informazioni, consultare la “Politica di investimento
Obiettivo Aumentare il valore dell’investimento nel tempo e metodologici, quali dati di terze parti incompleti, imprecisi o non
realizzare un rendimento totale in linea con quello del mercato disponibili, e visitare il sito
dei titoli di Stato italiani a breve termine (come misurato dal https://www.eurizoncapital.com/pages/sustainability.aspx.
benchmark).
Gli investimenti sottostanti di questo prodotto finanziario non
Indici di riferimento JP Morgan Government Bond Index (GBI) tengono conto dei criteri comunitari per le attività economiche
Italy Unhedged EUR 1-3 y Index® (total return). Ai fini della ecosostenibili.
composizione del portafoglio e della misurazione della
performance. Valuta di base EUR.
Politica d'investimento Il fondo investe principalmente in titoli Gestore degli investimenti Eurizon Capital S.A.
di Stato italiani denominati in euro. Il fondo favorisce
generalmente gli investimenti diretti, ma a volte può investire Rischi principali
attraverso i derivati. Si veda “Descrizioni dei rischi” per ulteriori informazioni.
In particolare, il fondo investe di norma almeno l'80% del Rischi tipicamente associati a normali condizioni di mercato
patrimonio netto totale in titoli di debito e strumenti correlati, • Orientamento dell’indice di • Tasso d’interesse
compresi gli strumenti del mercato monetario, emessi dal riferimento • Fondo d’investimento
governo italiano. Il rating di credito e la duration dei titoli sono di • Concentrazione • Gestione
solito coerenti con quelli del benchmark. • Credito • Mercato
• Derivati
• Copertura
percentuali del patrimonio netto totale indicate:
• strumenti di debito pubblico non italiani e societari: 20% Rischi tipicamente associati a condizioni di mercato insolite
o ad altri eventi imprevedibili
Il fondo non investe in titoli garantiti da attività od obbligazioni • Controparte e connesso alla • Operativo
convertibili contingenti (CoCo bond), ma può essere garanzia collaterale • Pratiche standard
indirettamente esposto a essi (massimo il 10% del patrimonio • Insolvenza
netto totale). • Liquidità
Gli investimenti non denominati in EUR sono coperti in EUR. Metodo di gestione del rischio Impegni.
rischi (copertura) e costi, e per ottenere un’ulteriore esposizione Pianificazione dell’investimento
agli investimenti. Disponibilità del prodotto Il fondo può essere sottoscritto da
Oltre ai derivati principali (si veda “In che modo i fondi utilizzano investitori professionali e investitori con conoscenze di base, con
strumenti e tecniche”), il fondo può utilizzare TRS. o senza consulenza.
Utilizzo di TRS Previsto: 10% del patrimonio netto totale; Profilo dell’investitore tipo Investitori che comprendono i rischi
massimo: 30%. del fondo e intendono investire a medio termine.
Strategia Nella gestione attiva del fondo, il gestore degli Il fondo può interessare gli investitori che:
investimenti investe in modo simile all’indice di riferimento, • ricercano un investimento che abbini reddito e crescita
cercando allo stesso tempo di aumentare i rendimenti attraverso • sono interessati all’esposizione ai mercati obbligazionari
una combinazione di approcci quantitativi e discrezionali. sviluppati, a fini sia di investimento principale che di
Utilizzando l’analisi delle valutazioni di mercato e delle tendenze diversificazione
microeconomiche, il gestore degli investimenti sovra o Elaborazione delle richieste Le richieste di acquisto,
sottopondera alcuni titoli, puntando a mantenere la performance conversione o vendita di quote del fondo ricevute e accettate
entro un intervallo definito rispetto all’indice (approccio a tracking dall’agente di trasferimento entro le 16:00 CET di qualsiasi
error limitato) e l’esposizione al rischio entro limiti predefiniti. È giorno lavorativo in Lussemburgo, che è anche un giorno di
probabile che l’esposizione del fondo ai titoli e, di conseguenza, negoziazione nei principali mercati del fondo, sono normalmente
le sue performance siano molto simili a quelle del benchmark. evase al NAV di tale giorno (T). Per l’elenco dei giorni di
valutazione, visitare il sito eurizoncapital.com.
dei criteri ambientali, sociali e di governance (ESG) nella Il regolamento ha luogo entro e non oltre 3 giorni lavorativi dopo
valutazione dei rischi e delle opportunità di investimento. Gli l'accettazione di una richiesta.
investimenti in titoli dell'indice di riferimento possono tuttavia
includere emittenti o settori con un profilo ESG basso. Eventi relativi al fondo
27/08/2019 Lanciato con la denominazione Eurizon Fund – Bond Italy
Short Term LTE.

Max. Commissioni di
Commissioni annuali
negoziazione
C EUR 0,18% 0,25%

eurizoncapital.com.

Bond Italy Medium Term LTE
sostenibile e integrazione di fattori ESG”, inclusi i principali limiti
dei titoli di Stato italiani a medio termine (come misurato dal https://www.eurizoncapital.com/pages/sustainability.aspx.
benchmark).
Italy Unhedged EUR 3-5 y Index® (total return). Ai fini della ecosostenibili.
• Derivati
• Copertura
Medium Term LTE.

Max. Commissioni di
Commissioni annuali
negoziazione
C EUR - - - - 0,20% 0,25%

eurizoncapital.com.

Bond Italy Long Term LTE
dei titoli di Stato italiani a lungo termine (come misurato dal https://www.eurizoncapital.com/pages/sustainability.aspx.
benchmark).
Italy Unhedged EUR >5 y Index® (total return). Ai fini della ecosostenibili.
• Derivati
• Copertura
Long Term LTE.

Max. Commissioni di
Commissioni annuali
negoziazione
C EUR - - - - 0,25% 0,25%

eurizoncapital.com.

Bond GBP LTE
realizzare un rendimento totale in linea con quello del mercato
Valuta di base EUR.
dei titoli di Stato britannici (come misurato dal benchmark).
Gestore degli investimenti Eurizon Capital S.A.
Indici di riferimento JP Morgan UK Government Bonds Index®
(total return). Ai fini della composizione del portafoglio e della
misurazione della performance. Rischi principali
Politica d'investimento Il fondo investe principalmente in titoli Si veda “Descrizioni dei rischi” per ulteriori informazioni.
di Stato britannici denominati in sterline britanniche. Il fondo Rischi tipicamente associati a normali condizioni di mercato
favorisce generalmente gli investimenti diretti, ma a volte può • Orientamento dell’indice di • Copertura
investire attraverso i derivati. riferimento • Tasso d’interesse
In particolare, il fondo investe di norma almeno l'80% del • Concentrazione • Fondo d’investimento
patrimonio netto totale in titoli di debito e strumenti correlati, • Credito • Gestione
• Valuta • Mercato
compresi gli strumenti del mercato monetario, emessi dal
• Derivati
governo britannico e denominati in GBP. Il rating di credito e la
duration dei titoli sono di solito coerenti con quelli del Rischi tipicamente associati a condizioni di mercato insolite
benchmark. o ad altri eventi imprevedibili
percentuali del patrimonio netto totale indicate: finanziamento di titoli
• strumenti di debito pubblico non britannici e societari: 20% • Insolvenza
• Liquidità
convertibili contingenti (CoCo bond), ma può essere Metodo di gestione del rischio Impegni.
indirettamente esposto a essi (massimo il 10% del patrimonio
netto totale). Pianificazione dell’investimento
Gli investimenti non denominati in GBP sono coperti in GBP. Disponibilità del prodotto Il fondo può essere sottoscritto da
Derivati e tecniche Il fondo può utilizzare derivati per ridurre investitori professionali e investitori con conoscenze di base, con
rischi (copertura) e costi, e per ottenere un’ulteriore esposizione o senza consulenza.
agli investimenti. Profilo dell’investitore tipo Investitori che comprendono i rischi
Oltre ai derivati principali (si veda “In che modo i fondi utilizzano del fondo e intendono investire a medio termine.
strumenti e tecniche”), il fondo può utilizzare TRS. Il fondo può interessare gli investitori che:
Utilizzo di TRS Previsto: 10% del patrimonio netto totale; • ricercano un investimento che abbini reddito e crescita
massimo: 30%. • sono interessati all’esposizione ai mercati obbligazionari
Prestito titoli Previsto: 20%; massimo: 30%. sviluppati, a fini sia di investimento principale che di
diversificazione
Strategia Nella gestione attiva del fondo, il gestore degli
investimenti investe in modo simile all’indice di riferimento, Elaborazione delle richieste Le richieste di acquisto,
cercando allo stesso tempo di aumentare i rendimenti attraverso conversione o vendita di quote del fondo ricevute e accettate
una combinazione di approcci quantitativi e discrezionali. dall’agente di trasferimento entro le 16:00 CET di qualsiasi
Utilizzando l’analisi delle valutazioni di mercato e delle tendenze giorno lavorativo in Lussemburgo, che è anche un giorno di
settoriali, nonché modelli statistici di variabili macroeconomiche e negoziazione nei principali mercati del fondo, sono normalmente
microeconomiche, il gestore degli investimenti sovra o evase al NAV di tale giorno (T). Per l’elenco dei giorni di
sottopondera alcuni titoli, puntando a mantenere la performance valutazione, visitare il sito eurizoncapital.com.
entro un intervallo definito rispetto all’indice (approccio a tracking Il regolamento ha luogo entro e non oltre 3 giorni lavorativi dopo
error limitato) e l’esposizione al rischio entro limiti predefiniti. È l'accettazione di una richiesta.
le sue performance siano molto simili a quelle del benchmark. Eventi relativi al fondo
Approccio di sostenibilità Il gestore degli investimenti tiene conto 15/02/1999 Lanciato con la denominazione Sanpaolo International Fund –
dei criteri ambientali, sociali e di governance (ESG) nella Bonds UK£.
valutazione dei rischi e delle opportunità di investimento. Gli 27/09/2002 Cambio denominazione in Sanpaolo International Fund –
investimenti in titoli dell'indice di riferimento possono tuttavia Obiettivo Obbligazionario Sterline.
includere emittenti o settori con un profilo ESG basso. 26/02/2008 Cambio denominazione in Eurizon Easyfund – Bond GBP.
Per ulteriori informazioni, consultare la “Politica di investimento 01/02/2012 Cambio denominazione in Eurizon Easyfund – Bond GBP
sostenibile e integrazione di fattori ESG”, inclusi i principali limiti LTE.

Max. Commissioni di
Commissioni annuali
negoziazione
C EUR - - - - 0,25% 0,25%
R EUR 50,000 - 1,50% - 0,40% 0,25% -

eurizoncapital.com.

Bond JPY LTE
Obiettivo e politica d'investimento settoriali, nonché modelli statistici di variabili macroeconomiche e
microeconomiche, il gestore degli investimenti sovra o
Obiettivo Aumentare il valore dell’investimento nel tempo e sottopondera alcuni titoli, puntando a mantenere la performance
realizzare un rendimento totale in linea con quello del mercato entro un intervallo definito rispetto all’indice (approccio a tracking
dei titoli di Stato giapponesi (come misurato dal benchmark). error limitato) e l’esposizione al rischio entro limiti predefiniti. È
Indici di riferimento JP Morgan Japan Government Bonds probabile che l’esposizione del fondo ai titoli e, di conseguenza,
Index® (total return). Ai fini della composizione del portafoglio e le sue performance siano molto simili a quelle del benchmark.
della misurazione della performance. Approccio di sostenibilità Il gestore degli investimenti tiene conto
Politica d'investimento Il fondo investe principalmente in titoli dei criteri ambientali, sociali e di governance (ESG) nella
di Stato giapponesi denominati in yen. Il fondo favorisce valutazione dei rischi e delle opportunità di investimento. Gli
generalmente gli investimenti diretti, ma a volte può investire investimenti in titoli dell'indice di riferimento possono tuttavia
attraverso i derivati. includere emittenti o settori con un profilo ESG basso.
In particolare, il fondo investe di norma almeno l'80% del Per ulteriori informazioni, consultare la "Politica di investimento
patrimonio netto totale in titoli di debito e strumenti correlati, sostenibile e integrazione di fattori ESG", inclusi i principali limiti
compresi gli strumenti del mercato monetario, emessi dal metodologici, quali dati di terze parti incompleti, imprecisi o non
governo giapponese e denominati in JPY. Il rating di credito e la disponibili, e visitare il sito https://www.eurizoncapital.com/pages/
duration dei titoli sono di solito coerenti con quelli del sustainability.aspx.
benchmark.
Il fondo può investire nelle seguenti classi di attivi fino alle tengono conto dei criteri dell’UE per le attività economiche
percentuali del patrimonio netto totale indicate: ecosostenibili.
• strumenti di debito pubblico non giapponesi e societari: 20% Valuta di base EUR.
Il fondo non investe in titoli garantiti da attività od obbligazioni Gestore degli investimenti Eurizon Capital S.A.
indirettamente esposto a essi (massimo il 10% del patrimonio Rischi principali
netto totale).
Gli investimenti non denominati in JPY sono coperti in JPY.
Rischi tipicamente associati a normali condizioni di mercato
Derivati e tecniche Il fondo può utilizzare derivati per ridurre • Orientamento dell’indice di • Copertura
rischi (copertura) e costi, e per ottenere un’ulteriore esposizione riferimento • Tasso d’interesse
agli investimenti. • Concentrazione • Fondo d’investimento
Oltre ai derivati principali (si veda “In che modo i fondi utilizzano • Credito • Gestione
• Derivati
Utilizzo di TRS Previsto: 10% del patrimonio netto totale; Rischi tipicamente associati a condizioni di mercato insolite
massimo: 30%. o ad altri eventi imprevedibili
Prestito titoli Previsto: 20%; massimo: 30%. • Controparte e connesso alla • Operativo
Strategia Nella gestione attiva del fondo, il gestore degli finanziamento di titoli
investimenti investe in modo simile all’indice di riferimento, • Insolvenza
cercando allo stesso tempo di aumentare i rendimenti attraverso • Liquidità
una combinazione di approcci quantitativi e discrezionali.
Utilizzando l’analisi delle valutazioni di mercato e delle tendenze Metodo di gestione del rischio Impegni.

Pianificazione dell’investimento giorno lavorativo in Lussemburgo sono normalmente evase al
NAV del giorno lavorativo successivo, che è anche un giorno di
Disponibilità del prodotto Il fondo può essere sottoscritto da negoziazione sui principali mercati del fondo (T+1). Per l’elenco
investitori professionali e investitori con conoscenze di base, con dei giorni di valutazione, visitare il sito eurizoncapital.com.
o senza consulenza.
del fondo e intendono investire a medio termine.
• sono interessati all’esposizione ai mercati obbligazionari Bond Yen.
sviluppati, a fini sia di investimento principale che di 26/11/2001 Cambio denominazione in Sanpaolo International Fund –
diversificazione Obiettivo Obbligazionario Yen.
Elaborazione delle richieste Le richieste di acquisto, 26/02/2008 Cambio denominazione in Eurizon Easyfund – Bond JPY.
conversione o vendita di quote del fondo ricevute e accettate 01/02/2012 Cambio denominazione in Eurizon Easyfund – Bond JPY LTE.
dall'agente per i trasferimenti entro le 16:00 CET di qualsiasi

Max. Commissioni di
Commissioni annuali
negoziazione
C EUR 0,25% 0,25%
R EUR 50,000 - 1,50% - 0,40% 0,25% -

eurizoncapital.com.

Bond USD LTE
Obiettivo e politica d'investimento Gli investimenti sottostanti questo prodotto finanziario non
Valuta di base EUR.
dei titoli di Stato statunitensi (come misurato dal benchmark).
Indici di riferimento JP Morgan USA Government Bonds
Index® (total return). Ai fini della composizione del portafoglio e
della misurazione della performance. Rischi principali
Politica d'investimento Il fondo investe principalmente in titoli Si veda “Descrizioni dei rischi” per ulteriori informazioni.
di Stato statunitensi denominati in dollari USA. Il fondo favorisce Rischi tipicamente associati a normali condizioni di mercato
generalmente gli investimenti diretti, ma a volte può investire • Orientamento dell’indice di • Copertura
attraverso i derivati. riferimento • Tasso d’interesse
In particolare, il fondo investe di norma almeno l'80% del • Concentrazione • Fondo d’investimento
patrimonio netto totale in titoli di debito e strumenti correlati, • Credito • Gestione
• Derivati
governo statunitense e denominati in USD. Il rating di credito e la
duration dei titoli sono di solito coerenti con quelli del Rischi tipicamente associati a condizioni di mercato insolite
percentuali del patrimonio netto totale indicate: finanziamento di titoli
• strumenti di debito pubblico non statunitensi e societari: 20% • Insolvenza
• Liquidità
convertibili contingenti (CoCo bond), ma può essere Metodo di gestione del rischio Impegni.
netto totale). Pianificazione dell’investimento
Gli investimenti non denominati in USD sono coperti rispetto Disponibilità del prodotto Il fondo può essere sottoscritto da
all'USD. investitori professionali e investitori con conoscenze di base, con
Derivati e tecniche Il fondo può utilizzare derivati per ridurre o senza consulenza.
rischi (copertura) e costi, e per ottenere un’ulteriore esposizione Profilo dell’investitore tipo Investitori che comprendono i rischi
agli investimenti. del fondo e intendono investire a medio termine.
Oltre ai derivati principali (si veda “In che modo i fondi utilizzano Il fondo può interessare gli investitori che:
Utilizzo di TRS Previsto: 10% del patrimonio netto totale; • sono interessati all’esposizione ai mercati obbligazionari
massimo: 30%. sviluppati, a fini sia di investimento principale che di
Prestito titoli Previsto: 20%; massimo: 30%. diversificazione
Strategia Nella gestione attiva del fondo, il gestore degli Elaborazione delle richieste Le richieste di acquisto,
investimenti investe in modo simile all’indice di riferimento, conversione o vendita di quote del fondo ricevute e accettate
cercando allo stesso tempo di aumentare i rendimenti attraverso dall’agente di trasferimento entro le 16:00 CET di qualsiasi
una combinazione di approcci quantitativi e discrezionali. giorno lavorativo in Lussemburgo, che è anche un giorno di
Utilizzando l’analisi delle valutazioni di mercato e delle tendenze negoziazione nei principali mercati del fondo, sono normalmente
settoriali, nonché modelli statistici di variabili macroeconomiche e evase al NAV di tale giorno (T). Per l’elenco dei giorni di
microeconomiche, il gestore degli investimenti sovra o valutazione, visitare il sito eurizoncapital.com.
sottopondera alcuni titoli, puntando a mantenere la performance Il regolamento ha luogo entro e non oltre 3 giorni lavorativi dopo
entro un intervallo definito rispetto all’indice (approccio a tracking l'accettazione di una richiesta.
probabile che l’esposizione del fondo ai titoli e, di conseguenza, Eventi relativi al fondo
Approccio di sostenibilità Il gestore degli investimenti tiene conto Bonds US$.
dei criteri ambientali, sociali e di governance (ESG) nella 26/11/2001 Cambio denominazione in Sanpaolo International Fund –
valutazione dei rischi e delle opportunità di investimento. Gli Obiettivo Obbligazionario Dollari.
investimenti in titoli dell'indice di riferimento possono tuttavia 26/02/2008 Cambio denominazione in Eurizon Easyfund – Bond USD.
includere emittenti o settori con un profilo ESG basso.
01/02/2012 Cambio denominazione in Eurizon Easyfund – Bond USD
Per ulteriori informazioni, consultare la "Politica di investimento LTE.
disponibili, e visitare il sito https://www.eurizoncapital.com/pages/
sustainability.aspx.

Max. Commissioni di
Commissioni annuali
negoziazione
C EUR - - - - 0,25% 0,25%
R EUR 50,000 - 1,50% - 0,40% 0,25% -

eurizoncapital.com.

Bond USD Short Term LTE
Valuta di base EUR.
dei titoli di Stato statunitensi a breve termine (come misurato dal
benchmark). Gestore degli investimenti Eurizon Capital S.A.
Indici di riferimento JP Morgan Government Bond United
States 1-3 Year Index® (total return). Ai fini della composizione Rischi principali
del portafoglio e della misurazione della performance. Si veda “Descrizioni dei rischi” per ulteriori informazioni.
di Stato statunitensi denominati in dollari USA. Il fondo favorisce • Orientamento dell’indice di • Tasso d’interesse
generalmente gli investimenti diretti, ma a volte può investire riferimento • Fondo d’investimento
attraverso i derivati. • Concentrazione • Gestione
In particolare, il fondo investe di norma almeno l'80% del • Credito • Mercato
• Valuta
• Copertura
governo statunitense e denominati in USD. Il rating di credito e la Rischi tipicamente associati a condizioni di mercato insolite
duration dei titoli sono di solito coerenti con quelli del o ad altri eventi imprevedibili
benchmark. • Controparte e connesso alla • Operativo
Il fondo può investire nelle seguenti classi di attivi fino alle finanziamento di titoli
percentuali del patrimonio netto totale indicate: • Insolvenza
• strumenti di debito pubblico non statunitensi e societari: 20% • Liquidità
Il fondo non investe in titoli garantiti da attività od obbligazioni Metodo di gestione del rischio Impegni.
indirettamente esposto a essi (massimo il 10% del patrimonio Pianificazione dell’investimento
netto totale).
Gli investimenti non denominati in USD sono coperti rispetto investitori professionali e investitori con conoscenze di base, con
all'USD. o senza consulenza.
Derivati e tecniche Il fondo può utilizzare derivati per ridurre Profilo dell’investitore tipo Investitori che comprendono i rischi
rischi (copertura) e costi, e per ottenere un’ulteriore esposizione del fondo e intendono investire a medio termine.
agli investimenti.
Il fondo può interessare gli investitori che:
• sono interessati all’esposizione ai mercati obbligazionari
Utilizzo di TRS Previsto: 10% del patrimonio netto totale; sviluppati, a fini sia di investimento principale che di
massimo: 30%. diversificazione
Prestito titoli Previsto: 20%; massimo: 30%. Elaborazione delle richieste Le richieste di acquisto,
Strategia Nella gestione attiva del fondo, il gestore degli conversione o vendita di quote del fondo ricevute e accettate
investimenti investe in modo simile all’indice di riferimento, dall’agente di trasferimento entro le 16:00 CET di qualsiasi
cercando allo stesso tempo di aumentare i rendimenti attraverso giorno lavorativo in Lussemburgo, che è anche un giorno di
una combinazione di approcci quantitativi e discrezionali. negoziazione nei principali mercati del fondo, sono normalmente
Utilizzando l’analisi delle valutazioni di mercato e delle tendenze evase al NAV di tale giorno (T). Per l’elenco dei giorni di
settoriali, nonché modelli statistici di variabili macroeconomiche e valutazione, visitare il sito eurizoncapital.com.
microeconomiche, il gestore degli investimenti sovra o Il regolamento ha luogo entro e non oltre 3 giorni lavorativi dopo
sottopondera alcuni titoli, puntando a mantenere la performance l'accettazione di una richiesta.
error limitato) e l’esposizione al rischio entro limiti predefiniti. È Eventi relativi al fondo
le sue performance siano molto simili a quelle del benchmark. 16/07/1999 Lanciato con la denominazione Sanpaolo International Fund –
Dollar Short Term.
Approccio di sostenibilità Il gestore degli investimenti tiene conto 27/09/2002 Cambio denominazione in Sanpaolo International Fund –
dei criteri ambientali, sociali e di governance (ESG) nella Obiettivo Liquidità Dollari.
valutazione dei rischi e delle opportunità di investimento. Gli 26/02/2008 Cambio denominazione in Eurizon Easyfund – Cash USD.
01/02/2012 Cambio denominazione in Eurizon Easyfund – Treasury USD.
includere emittenti o settori con un profilo ESG basso.
05/07/2019 Cambio denominazione in Eurizon Fund – Bond USD Short
Per ulteriori informazioni, consultare la "Politica di investimento Term LTE.
disponibili, e visitare il sito https://www.eurizoncapital.com/pages/

Max. Commissioni di
Commissioni annuali
negoziazione
C EUR 0,19% 0,25%
R EUR 50,000 - 1,50% - 0,30% 0,25% -

eurizoncapital.com.

Global Bond LTE
Obiettivo e politica d'investimento settoriali, nonché modelli statistici di variabili macroeconomiche e
Obiettivo Aumentare il valore dell’investimento nel tempo e sottopondera alcuni titoli, puntando a mantenere la performance
realizzare un rendimento totale in linea con quello dei mercati entro un intervallo definito rispetto all’indice (approccio a tracking
dei titoli di Stato mondiali (come misurato dal benchmark). error limitato) e l’esposizione al rischio entro limiti predefiniti. È
Indici di riferimento JP Morgan Global Government Bond probabile che l’esposizione del fondo ai titoli e, di conseguenza,
Index® (total return). Ai fini della composizione del portafoglio e le sue performance siano molto simili a quelle del benchmark.
della misurazione della performance. Approccio di sostenibilità Il gestore degli investimenti tiene conto
Politica d'investimento Il fondo investe principalmente in titoli dei criteri ambientali, sociali e di governance (ESG) nella
di Stato denominati in qualsiasi valuta. Questi investimenti sono valutazione dei rischi e delle opportunità di investimento. Gli
emessi principalmente in mercati sviluppati di qualsiasi parte del investimenti in titoli dell'indice di riferimento possono tuttavia
mondo. includere emittenti o settori con un profilo ESG basso.
Il fondo favorisce generalmente gli investimenti diretti, ma a volte Per ulteriori informazioni, consultare la "Politica di investimento
può investire attraverso i derivati. sostenibile e integrazione di fattori ESG", inclusi i principali limiti
In particolare, il fondo investe di norma almeno l'80% del metodologici, quali dati di terze parti incompleti, imprecisi o non
patrimonio netto totale in titoli di debito e strumenti correlati, disponibili, e visitare il sito https://www.eurizoncapital.com/pages/
compresi gli strumenti del mercato monetario, emessi dai governi sustainability.aspx.
dei Paesi sviluppati in Europa, Nord America, Pacifico e altro, Gli investimenti sottostanti questo prodotto finanziario non
Giappone incluso. Il rating di credito e la duration dei titoli sono tengono conto dei criteri dell’UE per le attività economiche
di solito coerenti con quelli del benchmark. ecosostenibili.
Il fondo può investire nelle seguenti classi di attivi fino alle Valuta di base EUR.
percentuali del patrimonio netto totale indicate: Gestore degli investimenti Eurizon Capital S.A.
• strumenti di debito societario: 20%
Il fondo non investe in titoli garantiti da attività od obbligazioni Rischi principali
convertibili contingenti (CoCo bond), ma può essere Si veda “Descrizioni dei rischi” per ulteriori informazioni.
netto totale).
• Orientamento dell’indice di • Copertura
Derivati e tecniche Il fondo può utilizzare derivati per ridurre riferimento • Tasso d’interesse
rischi (copertura) e costi, e per ottenere un’ulteriore esposizione • Credito - con rating inferiore a • Fondo d’investimento
agli investimenti. investment grade • Gestione
• Derivati
Utilizzo di TRS Previsto: 10% del patrimonio netto totale; o ad altri eventi imprevedibili
massimo: 30%.
Prestito titoli Previsto: 20%; massimo: 30%. garanzia collaterale; + • Pratiche standard
Strategia Nella gestione attiva del fondo, il gestore degli • Insolvenza
investimenti investe in modo simile all’indice di riferimento, • Liquidità
una combinazione di approcci quantitativi e discrezionali. Metodo di gestione del rischio Impegni.

Pianificazione dell’investimento Il regolamento ha luogo entro e non oltre 3 giorni lavorativi dopo
investitori professionali e investitori con conoscenze di base, con
o senza consulenza.
Profilo dell’investitore tipo Investitori che comprendono i rischi 16/07/1999 Lanciato con la denominazione Sanpaolo International Fund –
del fondo e intendono investire a medio termine. Bonds FrSw.
27/09/2002 Cambio denominazione in Sanpaolo International Fund –
Il fondo può interessare gli investitori che: Obiettivo Obbligazionario Franchi Svizzeri.
• ricercano un investimento che abbini reddito e crescita 26/02/2008 Cambio denominazione in Eurizon Easyfund – Bond CHF.
• sono interessati all’esposizione ai mercati obbligazionari 27/02/2009 Cambio denominazione in Eurizon Easyfund – Bond
sviluppati, a fini sia di investimento principale che di International dopo il cambiamento della politica
diversificazione d'investimento.
11/12/2009 Incorporazione di Giotto Lux Fund – Global Government
Elaborazione delle richieste Le richieste di acquisto, Bond.
01/02/2012 Cambio denominazione in Eurizon Easyfund – Bond
dall’agente di trasferimento entro le 16:00 CET di qualsiasi International LTE.
09/08/2019 Cambio denominazione in Eurizon Fund – Global Bond LTE.
evase al NAV di tale giorno (T). Per l’elenco dei giorni di

Max. Commissioni di
Commissioni annuali
negoziazione
C EUR - - - - 0,25% 0,25%
R EUR 50,000 - 1,50% - 0,40% 0,25% -

eurizoncapital.com.

Bond Emerging Markets HC LTE
realizzare un rendimento totale in linea con quello delle
Valuta di base EUR.
obbligazioni emergenti denominate in valuta forte (come
misurato dal benchmark). Gestore degli investimenti Eurizon Capital S.A.
Indici di riferimento JP Morgan EMBI Global Diversified Index®
(total return). Ai fini della composizione del portafoglio e della Rischi principali
misurazione della performance. Si veda “Descrizioni dei rischi” per ulteriori informazioni.
di Stato dei mercati emergenti denominati in dollari USA o in • Orientamento dell’indice di • Copertura
un’altra valuta forte e potrebbe investire in modo significativo in riferimento • Tasso d’interesse
titoli non investment grade. Il fondo favorisce generalmente gli • Credito - con rating inferiore a • Fondo d’investimento
investimenti diretti, ma a volte può investire attraverso i derivati. investment grade • Gestione
In particolare, il fondo investe di norma almeno il 51% del
• Derivati
patrimonio netto totale in titoli di debito e strumenti correlati, • Mercati emergenti e di frontiera
compresi gli strumenti del mercato monetario, emessi da governi
dei Paesi emergenti. Il rating di credito e la duration dei titoli Rischi tipicamente associati a condizioni di mercato insolite
sono di solito coerenti con quelli del benchmark. Questi o ad altri eventi imprevedibili
investimenti possono avere rating inferiore a investment grade, • Controparte e connesso alla • Operativo
talvolta inferiore a B-/B3. garanzia collaterale; + • Pratiche standard
Il fondo non investe in titoli garantiti da attività od obbligazioni • Insolvenza
convertibili contingenti (CoCo bond), ma può essere • Liquidità
netto totale).
rischi (copertura) e costi, e per ottenere un’ulteriore esposizione
Pianificazione dell’investimento
o senza consulenza.
Utilizzo di TRS Previsto: 40% del patrimonio netto totale; del fondo e intendono investire a medio termine.
massimo: 50%.
Prestito titoli Previsto: 20%; massimo: 30%. • ricercano un investimento che abbini reddito e crescita
Strategia Nella gestione attiva del fondo, il gestore degli • sono interessati all’esposizione ai mercati obbligazionari
investimenti investe in modo simile all’indice di riferimento, emergenti, a fini sia d’investimento principale che di
cercando allo stesso tempo di aumentare i rendimenti attraverso diversificazione
Utilizzando l’analisi delle valutazioni di mercato e delle tendenze Elaborazione delle richieste Le richieste di acquisto,
settoriali, nonché modelli statistici di variabili macroeconomiche e conversione o vendita di quote del fondo ricevute e accettate
microeconomiche, il gestore degli investimenti sovra o dall’agente di trasferimento entro le 16:00 CET di qualsiasi
sottopondera alcuni titoli, puntando a mantenere la performance giorno lavorativo in Lussemburgo, che è anche un giorno di
entro un intervallo definito rispetto all’indice (approccio a tracking negoziazione nei principali mercati del fondo, sono normalmente
error limitato) e l’esposizione al rischio entro limiti predefiniti. È evase al NAV di tale giorno (T). Per l’elenco dei giorni di
probabile che l’esposizione del fondo ai titoli e, di conseguenza, valutazione, visitare il sito eurizoncapital.com.
le sue performance siano molto simili a quelle del benchmark. Il regolamento ha luogo entro e non oltre 3 giorni lavorativi dopo
Approccio di sostenibilità Il gestore degli investimenti tiene conto l'accettazione di una richiesta.
dei criteri ambientali, sociali e di governance (ESG) nella
valutazione dei rischi e delle opportunità di investimento. Gli Eventi relativi al fondo
investimenti in titoli dell'indice di riferimento possono tuttavia 03/09/2019 Lanciato con la denominazione Eurizon Fund – Bond
includere emittenti o settori con un profilo ESG basso. Emerging Markets HC LTE.

Max. Commissioni di
Commissioni annuali
negoziazione
C EUR - - - - 0,35% 0,25%

eurizoncapital.com.

Bond Emerging Markets LC LTE
realizzare un rendimento totale in linea con quello delle
Valuta di base EUR.
obbligazioni emergenti denominate in valuta locale (come
misurato dal benchmark). Gestore degli investimenti Eurizon Capital S.A.
Indici di riferimento JP Morgan GBI EM Global Diversified
Index® (total return). Ai fini della composizione del portafoglio e Rischi principali
della misurazione della performance. Si veda “Descrizioni dei rischi” per ulteriori informazioni.
di Stato dei mercati emergenti denominati in qualsiasi valuta • Orientamento dell’indice di • Copertura
locale e potrebbe investire in modo significativo in titoli non riferimento • Tasso d’interesse
investment grade. Il fondo favorisce generalmente gli investimenti • Credito - con rating inferiore a • Fondo d’investimento
diretti, ma a volte può investire attraverso i derivati. investment grade • Gestione
• Derivati
patrimonio netto totale in titoli di debito e strumenti correlati, • Mercati emergenti e di frontiera
compresi gli strumenti del mercato monetario, emessi da governi
dei Paesi emergenti. Il rating di credito e la duration dei titoli Rischi tipicamente associati a condizioni di mercato insolite
sono di solito coerenti con quelli del benchmark. Questi o ad altri eventi imprevedibili
investimenti possono avere rating inferiore a investment grade, • Controparte e connesso alla • Operativo
talvolta inferiore a B-/B3. garanzia collaterale; + • Pratiche standard
Il fondo non investe in titoli garantiti da attività od obbligazioni • Insolvenza
convertibili contingenti (CoCo bond), ma può essere • Liquidità
netto totale).
o senza consulenza.
Utilizzo di TRS Previsto: 40% del patrimonio netto totale; del fondo e intendono investire a medio termine.
massimo: 50%.
investimenti investe in modo simile all’indice di riferimento, emergenti, a fini sia d’investimento principale che di
Utilizzando l’analisi delle valutazioni di mercato e delle tendenze Elaborazione delle richieste Le richieste di acquisto,
settoriali, nonché modelli statistici di variabili macroeconomiche e conversione o vendita di quote del fondo ricevute e accettate
microeconomiche, il gestore degli investimenti sovra o dall’agente di trasferimento entro le 16:00 CET di qualsiasi
sottopondera alcuni titoli, puntando a mantenere la performance giorno lavorativo in Lussemburgo, che è anche un giorno di
entro un intervallo definito rispetto all’indice (approccio a tracking negoziazione nei principali mercati del fondo, sono normalmente
error limitato) e l’esposizione al rischio entro limiti predefiniti. È evase al NAV di tale giorno (T). Per l’elenco dei giorni di
probabile che l’esposizione del fondo ai titoli e, di conseguenza, valutazione, visitare il sito eurizoncapital.com.
Approccio di sostenibilità Il gestore degli investimenti tiene conto l'accettazione di una richiesta.
valutazione dei rischi e delle opportunità di investimento. Gli Eventi relativi al fondo
includere emittenti o settori con un profilo ESG basso. Emerging Markets LC LTE.

Max. Commissioni di
Commissioni annuali
negoziazione
C EUR - - - - 0,35% 0,25%

eurizoncapital.com.

Bond Corporate EUR Short Term LTE
realizzare un rendimento totale in linea con quello dei mercati
Valuta di base EUR.
delle obbligazioni societarie a breve termine denominate in euro
(come misurato dal benchmark). Gestore degli investimenti Eurizon Capital S.A.
Indici di riferimento Bloomberg Euro Aggregate Corporate 1-5
Year Index® (total return). Ai fini della composizione del Rischi principali
portafoglio e della misurazione della performance. Si veda “Descrizioni dei rischi” per ulteriori informazioni.
Politica d'investimento Il fondo investe principalmente in Rischi tipicamente associati a normali condizioni di mercato
obbligazioni societarie investment grade denominate in euro. Il • Orientamento dell’indice di • Tasso d’interesse
fondo favorisce generalmente gli investimenti diretti, ma a volte riferimento • Fondo d’investimento
può investire attraverso i derivati. • Credito - con rating inferiore a • Gestione
In particolare, il fondo investe di norma almeno l'80% del investment grade • Mercato
• Derivati
patrimonio netto totale in titoli di debito e strumenti correlati
• Copertura
investment grade, compresi gli strumenti del mercato monetario.
Il rating di credito e la duration dei titoli sono di solito coerenti Rischi tipicamente associati a condizioni di mercato insolite
con quelli del benchmark. Questi investimenti possono avere o ad altri eventi imprevedibili
rating inferiore a investment grade, ma non inferiore a B-/B3. • Controparte e connesso alla • Operativo
Il fondo non investe in titoli garantiti da attività od obbligazioni finanziamento di titoli
convertibili contingenti (CoCo bond), ma può essere • Insolvenza
indirettamente esposto a essi (massimo il 10% del patrimonio • Liquidità
netto totale).
Derivati e tecniche Il fondo può utilizzare derivati per ridurre Pianificazione dell’investimento
agli investimenti.
Oltre ai derivati principali (si veda “In che modo i fondi utilizzano o senza consulenza.
Utilizzo di TRS Previsto: 10% del patrimonio netto totale; del fondo e che intendono investire nel breve periodo.
massimo: 30%. Il fondo può interessare gli investitori che:
investimenti investe in modo simile all’indice di riferimento, sviluppati, a fini sia di investimento principale che di
una combinazione di approcci quantitativi e discrezionali. Elaborazione delle richieste Le richieste di acquisto,
Utilizzando l’analisi delle valutazioni di mercato e delle tendenze conversione o vendita di quote del fondo ricevute e accettate
settoriali, nonché modelli statistici di variabili macroeconomiche e dall’agente di trasferimento entro le 16:00 CET di qualsiasi
microeconomiche, il gestore degli investimenti sovra o giorno lavorativo in Lussemburgo, che è anche un giorno di
sottopondera alcuni titoli, puntando a mantenere la performance negoziazione nei principali mercati del fondo, sono normalmente
entro un intervallo definito rispetto all’indice (approccio a tracking evase al NAV di tale giorno (T). Per l’elenco dei giorni di
error limitato) e l’esposizione al rischio entro limiti predefiniti. È valutazione, visitare il sito eurizoncapital.com.
valutazione dei rischi e delle opportunità di investimento. Gli
includere emittenti o settori con un profilo ESG basso. Corporate EUR Short Term LTE.


Max. Commissioni di
Commissioni annuali
negoziazione
C EUR - - - - 0,20% 0,25%

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Equity Euro LTE
Obiettivo e politica d'investimento Informativa sulla tassonomia
Obiettivo Aumentare il valore dell’investimento nel tempo e Gli investimenti sottostanti questo prodotto finanziario non
realizzare un rendimento totale in linea con quello dei mercati tengono conto dei criteri dell’UE per le attività economiche
azionari dell’Eurozona (come misurato dal benchmark). ecosostenibili.
Benchmark MSCI EMU ESG Universal Index® (net total return), Valuta di base EUR.
una misura della performance delle società dell’Unione Gestore degli investimenti Eurizon Capital S.A.
economica e monetaria europea (UEM) che tiene conto dei
criteri di selezione ESG. Ai fini della composizione del portafoglio Rischi principali
e della misurazione della performance.
Per ulteriori informazioni sul benchmark, visitare il sito
https://www.msci.com/msci-esg-universal-indexes. Rischi tipicamente associati a normali condizioni di mercato
Politica d'investimento Il fondo investe principalmente in azioni riferimento • Fondo d’investimento
emesse da società a media e grande capitalizzazione • Concentrazione • Gestione
nell'Unione economica e monetaria europea (UEM). Il fondo • Obbligazioni convertibili • Mercato
favorisce generalmente gli investimenti diretti, ma a volte può • Valuta • Investimenti sostenibili
investire attraverso i derivati. • Derivati
• Titoli azionari
patrimonio netto totale in titoli azionari e strumenti correlati, Rischi tipicamente associati a condizioni di mercato insolite
comprese le obbligazioni convertibili, negoziati o emessi da o ad altri eventi imprevedibili
società incluse nel benchmark. • Controparte e connesso alla • Operativo
agli investimenti.
massimo: 40%.
Prestito titoli Previsto: 10%; massimo: 30%. o senza consulenza.
Strategia Nella gestione attiva del fondo, il gestore degli Profilo dell’investitore tipo Investitori che comprendono i rischi
investimenti investe in modo simile all’indice di riferimento, del fondo e intendono investire a lungo termine.
• sono alla ricerca di investimenti orientati alla crescita,
favorendo al contempo investimenti sostenibili
microeconomiche, il gestore degli investimenti sovra o • sono interessati all’esposizione a mercati azionari regionali, a
sottopondera alcuni titoli, puntando a mantenere la performance fini sia d’investimento principale che di diversificazione
entro un intervallo definito rispetto all’indice (approccio a tracking Elaborazione delle richieste Le richieste di acquisto,
error limitato) e l’esposizione al rischio entro limiti predefiniti. È conversione o vendita di quote del fondo ricevute e accettate
probabile che l’esposizione del fondo ai titoli e, di conseguenza, dall’agente di trasferimento entro le 16:00 CET di qualsiasi
le sue performance siano molto simili a quelle del benchmark. giorno lavorativo in Lussemburgo, che è anche un giorno di
Regolamento relativo all’informativa sulla sostenibilità nel settore Il regolamento ha luogo entro e non oltre 3 giorni lavorativi dopo
dei servizi finanziari (“SFDR”). l'accettazione di una richiesta.
Sulla base dell’approccio del benchmark, il gestore degli
investimenti investe in società che dimostrano un solido profilo Eventi relativi al fondo
ESG e una tendenza positiva al miglioramento di tale profilo.
Esclude i titoli di emittenti o settori con un profilo ESG basso Obiettivo Euro.
oppure coinvolti nel settore delle armi controverse o ancora che
27/09/2002 Incorporazione di Sanpaolo International Fund – Equity Euro,
generano almeno il 25% dei ricavi dal carbone termico, o almeno Sanpaolo International Fund – Equity Germany e Sanpaolo
il 10% dei ricavi da sabbie bituminose. Il gestore degli International Fund – Equity France.
investimenti inoltre si impegna attivamente con il management 26/02/2008 Cambio denominazione in Eurizon Easyfund – Equity Euro.
delle società in cui ha effettuato importanti investimenti con
11/12/2009 Incorporazione di Giotto Lux Fund – Equity Euro.
l’obiettivo di migliorare i rendimenti e la sostenibilità.
01/02/2012 Cambio denominazione in Eurizon Fund – Equity Euro LTE.
Per maggiori informazioni, si rimanda alle “Informative 24/02/2017 Incorporazione delle classi di quote retail del fondo in Eurizon
precontrattuali SFDR” e alla “Politica d’investimento Fund – Azioni Strategia Flessibile.
sostenibile e integrazione di fattori ESG”, che include il
tasso di copertura ESG minimo pertinente e i principali limiti Il fondo è idoneo ai sensi dell'Imposta tedesca sugli investimenti
metodologici, ad es. dati di terze parti incompleti, imprecisi del 2018 (GITA) come fondo azionario (Aktienfonds).
o non disponibili e all’indirizzo https://www.eurizoncapital.
com/pages/sustainability.aspx.

Max. Commissioni di
Commissioni annuali
negoziazione
C EUR 0,21% 0,25%

eurizoncapital.com.

Equity Europe LTE
Valuta di base EUR.
azionari europei (come misurato dal benchmark).
Benchmark MSCI Europe ESG Universal Index® (net total
return), una misura della performance delle società europee che
tiene conto dei criteri ESG. Ai fini della composizione del Rischi principali
portafoglio e della misurazione della performance. Si veda “Descrizioni dei rischi” per ulteriori informazioni.
Per ulteriori informazioni sul benchmark, visitare il sito Rischi tipicamente associati a normali condizioni di mercato
https://www.msci.com/msci-esg-universal-indexes. • Orientamento dell’indice di • Copertura
Politica d'investimento Il fondo investe principalmente in azioni riferimento • Fondo d’investimento
emesse da società europee a media e grande capitalizzazione. Il • Concentrazione • Gestione
fondo favorisce generalmente gli investimenti diretti, ma a volte • Obbligazioni convertibili • Mercato
• Valuta • Investimenti sostenibili
può investire attraverso i derivati.
• Derivati
In particolare, il fondo investe di norma almeno il 90% del • Titoli azionari
patrimonio netto totale in titoli azionari e strumenti correlati,
comprese le obbligazioni convertibili, negoziati o emessi da
società incluse nel benchmark.
Derivati e tecniche Il fondo può utilizzare derivati per ridurre garanzia collaterale; + • Pratiche standard
rischi (copertura) e costi, e per ottenere un’ulteriore esposizione finanziamento di titoli
agli investimenti. • Liquidità
Oltre ai derivati principali (si veda “In che modo i fondi utilizzano Metodo di gestione del rischio Impegni.
Utilizzo di TRS Previsto: 10% del patrimonio netto totale; Pianificazione dell’investimento
massimo: 40%. Disponibilità del prodotto Il fondo può essere sottoscritto da
o senza consulenza.
del fondo e intendono investire a lungo termine.
una combinazione di approcci quantitativi e discrezionali. Il fondo può interessare gli investitori che:
Utilizzando l’analisi delle valutazioni di mercato e delle tendenze • sono alla ricerca di investimenti orientati alla crescita,
settoriali, nonché modelli statistici di variabili macroeconomiche e favorendo al contempo investimenti sostenibili
microeconomiche, il gestore degli investimenti sovra o • sono interessati all'esposizione a mercati azionari regionali, a
sottopondera alcuni titoli, puntando a mantenere la performance fini sia d'investimento principale che di diversificazione
error limitato) e l’esposizione al rischio entro limiti predefiniti. È Elaborazione delle richieste Le richieste di acquisto,
probabile che l’esposizione del fondo ai titoli e, di conseguenza, conversione o vendita di quote del fondo ricevute e accettate
le sue performance siano molto simili a quelle del benchmark. dall’agente di trasferimento entro le 16:00 CET di qualsiasi
dei servizi finanziari (“SFDR”). Il regolamento ha luogo entro e non oltre 3 giorni lavorativi dopo
investimenti investe in società che dimostrano un solido profilo
ESG e una tendenza positiva al miglioramento di tale profilo.
Esclude i titoli di emittenti o settori con un profilo ESG basso 11/06/2001 Lanciato con la denominazione Sanpaolo International Fund –
oppure coinvolti nel settore delle armi controverse o ancora che Obiettivo Europa.
generano almeno il 25% dei ricavi dal carbone termico, o almeno 27/09/2002 Incorporazione di Sanpaolo International Fund – Equity
il 10% dei ricavi da sabbie bituminose. Il gestore degli Scandinavia e Sanpaolo International Fund – Equity
investimenti inoltre si impegna attivamente con il management Switzerland.
delle società in cui ha effettuato importanti investimenti con 26/02/2008 Cambio denominazione in Eurizon Easyfund – Equity Europe.
l’obiettivo di migliorare i rendimenti e la sostenibilità. 27/02/2009 Incorporazione di Eurizon Easyfund – Equity Great Britain.
Per maggiori informazioni, si rimanda alle “Informative 11/12/2009 Incorporazione di Giotto Lux Fund – Equity Europe.
precontrattuali SFDR” e alla “Politica d’investimento 01/02/2012 Cambio denominazione in Eurizon Fund – Equity Europe LTE.
sostenibile e integrazione di fattori ESG”, che include il 16/01/2015 Incorporazione di Eurizon Investment Sicav – Europe
tasso di copertura ESG minimo pertinente e i principali limiti Equities.
metodologici, ad es. dati di terze parti incompleti, imprecisi 24/02/2017 Incorporazione delle classi di quote retail del fondo in Eurizon
o non disponibili e all’indirizzo https://www.eurizoncapital. Fund – Azioni Strategia Flessibile.
com/pages/sustainability.aspx.
Il fondo è idoneo ai sensi dell'Imposta tedesca sugli investimenti
Informativa sulla tassonomia del 2018 (GITA) come fondo azionario (Aktienfonds).

Max. Commissioni di
Commissioni annuali
negoziazione
C EUR 0,21% 0,25%

eurizoncapital.com.

Equity Europe ESG LTE
Obiettivo e politica d'investimento Il Gestore degli investimenti pone i criteri ESG al centro della
propria strategia, Esclude i titoli degli emittenti o dei settori con
Obiettivo Aumentare il valore dell’investimento nel tempo e un profilo ESG basso oppure coinvolti nel settore delle armi
realizzare un rendimento totale in linea con quello dei mercati controverse o ancora che generano almeno il 25% dei ricavi dal
azionari europei (come misurato dal benchmark), integrando carbone termico, o almeno il 10% dei ricavi da sabbie
fattori ambientali, sociali e di governance (ESG). bituminose, e costruisce un portafoglio con un punteggio ESG
Benchmark MSCI Europe Index® (net total return), una misura medio ponderato superiore a quello del suo benchmark. Il
della performance delle società europee che non tiene conto dei gestore degli investimenti inoltre si impegna attivamente con il
criteri ESG. Ai fini della composizione del portafoglio e della management delle società in cui ha effettuato importanti
misurazione della performance. investimenti con l’obiettivo di migliorare i rendimenti e la
Politica d'investimento Il fondo investe principalmente in azioni sostenibilità.
emesse da società europee a media e grande capitalizzazione. Il Per maggiori informazioni, si rimanda alle “Informative
fondo favorisce generalmente gli investimenti diretti, ma a volte precontrattuali SFDR” e alla “Politica d’investimento
può investire attraverso i derivati. sostenibile e integrazione di fattori ESG”, che include il
In particolare, il fondo investe di norma almeno il 80% del tasso di copertura ESG minimo pertinente e i principali limiti
patrimonio netto totale in titoli azionari e strumenti correlati, metodologici, ad es. dati di terze parti incompleti, imprecisi
comprese le obbligazioni convertibili, negoziati o emessi da o non disponibili e all’indirizzo https://www.eurizoncapital.
società con sede o gran parte dell'attività in Europa. com/pages/sustainability.aspx.
Derivati e tecniche Il fondo può utilizzare derivati per ridurre Informativa sulla tassonomia
rischi (copertura) e costi, e per ottenere un’ulteriore esposizione Gli investimenti sottostanti questo prodotto finanziario non
agli investimenti. tengono conto dei criteri dell’UE per le attività economiche
Oltre ai derivati principali (si veda “In che modo i fondi utilizzano ecosostenibili.
strumenti e tecniche”), il fondo può utilizzare TRS. Valuta di base EUR.
Utilizzo di TRS Previsto: 10% del patrimonio netto totale; Gestore degli investimenti Eurizon Capital S.A.
massimo: 40%.
Rischi principali
Strategia Nella gestione attiva del fondo, il gestore degli Si veda “Descrizioni dei rischi” per ulteriori informazioni.
investimenti investe in modo simile al benchmark, cercando allo Rischi tipicamente associati a normali condizioni di mercato
stesso tempo di aumentare i rendimenti. Avvalendosi di rating • Orientamento dell’indice di • Copertura
ESG di terze parti, il gestore degli investimenti sovrapondera i riferimento • Fondo d’investimento
titoli con un rating superiore alla media ed esclude quelli che non • Concentrazione • Gestione
soddisfano il rating minimo, puntando a mantenere la • Obbligazioni convertibili • Mercato
performance entro un intervallo definito rispetto all'indice • Valuta • Investimenti sostenibili
• Derivati
(approccio a tracking error limitato) e l'esposizione al rischio
• Titoli azionari
entro limiti predefiniti. È probabile che l’esposizione del fondo ai
titoli e, di conseguenza, le sue performance siano molto simili a Rischi tipicamente associati a condizioni di mercato insolite
quelle del benchmark. o ad altri eventi imprevedibili
Per ulteriori informazioni sui rating ESG di terze parti, si veda • Controparte e connesso alla • Operativo
msci.com/esg-ratings.
Approccio di sostenibilità Il fondo promuove caratteristiche • Liquidità
ambientali (E) e/o sociali (S) e investe in attività che seguono Metodo di gestione del rischio Impegni.
prassi di buona governance (G) in conformità all’articolo 8 del

o senza consulenza.
12/05/2020 Lanciato con la denominazione Eurizon Fund – Equity Europe
favorendo al contempo investimenti sostenibili ESG LTE.
• sono interessati all'esposizione a mercati azionari regionali, a
fini sia d'investimento principale che di diversificazione Il fondo è idoneo ai sensi dell'Imposta tedesca sugli investimenti
Elaborazione delle richieste Le richieste di acquisto, del 2018 (GITA) come fondo azionario (Aktienfonds).

Max. Commissioni di
Commissioni annuali
negoziazione
C EUR 0,25% 0,25%

eurizoncapital.com.

Equity Europe ESG Leaders LTE
Obiettivo e politica d'investimento Sulla base dell’approccio “best in class” del benchmark, il
gestore degli investimenti investe in società con la performance
Obiettivo Aumentare il valore dell’investimento nel tempo e ESG più elevata rispetto ai loro omologhi del settore. Esclude, o
realizzare un rendimento totale in linea con quello di società con limita, i titoli di settori quali armi controverse, armi da fuoco civili,
il massimo rating ambientale, sociale e di governance (ESG) dei tabacco, alcol, energia nucleare e termica a carbone. Il gestore
mercati azionari europei (come misurato dal benchmark). degli investimenti inoltre si impegna attivamente con il
Benchmark MSCI Europe ESG Leaders Index® (net total management delle società in cui ha effettuato importanti
return), una misura della performance delle società europee che investimenti con l'obiettivo di migliorare i rendimenti e la
tiene conto dei criteri ESG. Ai fini della composizione del sostenibilità.
portafoglio e della misurazione della performance. In particolare, il gestore degli investimenti riduce l'universo
Per ulteriori informazioni sul benchmark, visitare il sito azionario europeo (quale rappresentato dall'indice MSCI Europe)
https://www.msci.com/msci-esg-leaders-indexes. di almeno il 20% degli emittenti con il punteggio ESG più basso.
Politica d'investimento Il fondo investe principalmente in azioni Il tasso di copertura dell’analisi ESG all’interno del portafoglio è
emesse da società europee a media e grande capitalizzazione. Il pari ad almeno il 90% del patrimonio netto totale del fondo o
fondo favorisce generalmente gli investimenti diretti, ma a volte degli emittenti in portafoglio (esclusi titoli di Stato e liquidità
può investire attraverso i derivati. accessoria).
In particolare, il fondo investe di norma almeno il 90% del Per maggiori informazioni, si rimanda alle “Informative
patrimonio netto totale in titoli azionari e strumenti correlati, precontrattuali SFDR” e alla “Politica di investimento
negoziati o emessi da società incluse nel benchmark. Il fondo sostenibile e integrazione di fattori ESG”, che include i
non investe in titoli azionari non inclusi nel benchmark. principali limiti metodologici, ad es. dati di terze parti
incompleti, imprecisi o non disponibili, e all’indirizzo
Derivati e tecniche Il fondo può utilizzare derivati per ridurre https://www.eurizoncapital.com/pages/sustainability.aspx
agli investimenti. Informativa sulla tassonomia
Oltre ai derivati principali (si veda “In che modo i fondi utilizzano Gli investimenti sottostanti questo prodotto finanziario non
strumenti e tecniche”), il fondo può utilizzare TRS. tengono conto dei criteri dell’UE per le attività economiche
ecosostenibili.
Valuta di base EUR.
massimo: 40%.
Strategia Nella gestione attiva del fondo, il gestore degli Rischi principali
investimenti investe in modo simile al benchmark, cercando allo
stesso tempo di aumentare i rendimenti. Utilizzando l'analisi delle Si veda “Descrizioni dei rischi” per ulteriori informazioni.
valutazioni di mercato e delle tendenze settoriali, nonché modelli Rischi tipicamente associati a normali condizioni di mercato
statistici di variabili macroeconomiche e microeconomiche, il • Orientamento dell’indice di • Copertura
gestore degli investimenti sovra o sottopondera alcuni titoli, riferimento • Fondo d’investimento
puntando a mantenere la performance entro un intervallo definito • Concentrazione • Gestione
rispetto all'indice (approccio a tracking error limitato) e • Valuta • Mercato
l'esposizione al rischio entro limiti predefiniti. È probabile che • Derivati • Investimenti sostenibili
• Titoli azionari
l’esposizione del fondo ai titoli e, di conseguenza, le sue
performance siano molto simili a quelle del benchmark. Rischi tipicamente associati a condizioni di mercato insolite
Approccio di sostenibilità Il fondo promuove caratteristiche o ad altri eventi imprevedibili
ambientali (E) e/o sociali (S) e investe in attività che seguono • Controparte e connesso alla • Operativo
prassi di buona governance (G) in conformità all’articolo 8 del garanzia collaterale; + • Pratiche standard
• Liquidità

o senza consulenza.
24/01/2022 Lanciato con la denominazione Eurizon Fund – Equity Europe
favorendo al contempo investimenti sostenibili ESG Leaders LTE.

Max. Commissioni di
Commissioni annuali
negoziazione
C EUR 0,25% 0,25%

eurizoncapital.com.

Equity USA ESG Leaders LTE
Obiettivo e politica d'investimento Per maggiori informazioni, si rimanda alle “Informative
precontrattuali SFDR” e alla “Politica di investimento
Obiettivo Aumentare il valore dell’investimento nel tempo e sostenibile e integrazione di fattori ESG”, che include i
realizzare un rendimento totale in linea con quello di società con principali limiti metodologici, ad es. dati di terze parti
il massimo rating ambientale, sociale e di governance (ESG) dei incompleti, imprecisi o non disponibili, e all’indirizzo
mercati azionari statunitensi (come misurato dal benchmark). https://www.eurizoncapital.com/pages/sustainability.aspx
Indici di riferimento MSCI USA ESG Leaders Index® (net total Informativa sulla tassonomia
return) fino al 31 ottobre 2023. MSCI USA ESG Leaders 10/40
Index® (net total return) dal 1° novembre 2023, una misura della Gli investimenti sottostanti questo prodotto finanziario non
performance delle società statunitensi che tiene conto dei criteri tengono conto dei criteri dell’UE per le attività economiche
di selezione ESG. Ai fini della composizione del portafoglio e ecosostenibili.
della misurazione della performance. Valuta di base EUR.
Per ulteriori informazioni sul benchmark, visitare il sito Gestore degli investimenti Eurizon Capital S.A.
https://www.msci.com/msci-esg-leaders-indexes
Politica d'investimento Il fondo investe principalmente in azioni Rischi principali
emesse da società statunitensi a media e grande
capitalizzazione. Il fondo favorisce generalmente gli investimenti
diretti, ma a volte può investire attraverso i derivati. Rischi tipicamente associati a normali condizioni di mercato
In particolare, il fondo investe di norma almeno il 90% del riferimento • Fondo d’investimento
patrimonio netto totale in titoli azionari e strumenti correlati, • Concentrazione • Gestione
negoziati o emessi da società incluse nel benchmark. Il fondo • Valuta • Mercato
non investe in titoli azionari non inclusi nel benchmark. • Derivati • Investimenti sostenibili
Derivati e tecniche Il fondo può utilizzare derivati per ridurre • Titoli azionari
rischi (copertura) e costi, e per ottenere un’ulteriore esposizione Rischi tipicamente associati a condizioni di mercato insolite
agli investimenti. o ad altri eventi imprevedibili
Oltre ai derivati principali (si veda “In che modo i fondi utilizzano • Controparte e connesso alla • Operativo
strumenti e tecniche”), il fondo può utilizzare TRS. garanzia collaterale; + • Pratiche standard
Utilizzo di TRS Previsto: 10% del patrimonio netto totale; • Liquidità
massimo: 40%. Metodo di gestione del rischio Impegni.
Strategia Nella gestione attiva del fondo, il gestore degli Pianificazione dell’investimento
investimenti investe in modo simile al benchmark, cercando allo Disponibilità del prodotto Il fondo può essere sottoscritto da
stesso tempo di aumentare i rendimenti. Utilizzando l'analisi delle investitori professionali e investitori con conoscenze di base, con
valutazioni di mercato e delle tendenze settoriali, nonché modelli o senza consulenza.
statistici di variabili macroeconomiche e microeconomiche, il Profilo dell’investitore tipo Investitori che comprendono i rischi
gestore degli investimenti sovra o sottopondera alcuni titoli, del fondo e intendono investire a lungo termine.
puntando a mantenere la performance entro un intervallo definito
rispetto all'indice (approccio a tracking error limitato) e Il fondo può interessare gli investitori che:
l'esposizione al rischio entro limiti predefiniti. È probabile che • sono alla ricerca di investimenti orientati alla crescita,
l’esposizione del fondo ai titoli e, di conseguenza, le sue favorendo al contempo investimenti sostenibili
performance siano molto simili a quelle del benchmark. • sono interessati all'esposizione a mercati azionari regionali, a
Approccio di sostenibilità Il fondo promuove caratteristiche fini sia d'investimento principale che di diversificazione
ambientali (E) e/o sociali (S) e investe in attività che seguono Elaborazione delle richieste Le richieste di acquisto,
prassi di buona governance (G) in conformità all’articolo 8 del conversione o vendita di quote del fondo ricevute e accettate
Regolamento relativo all’informativa sulla sostenibilità nel settore dall’agente di trasferimento entro le 16:00 CET di qualsiasi
dei servizi finanziari (“SFDR”). giorno lavorativo in Lussemburgo, che è anche un giorno di
Sulla base dell’approccio “best in class” dell’indice di riferimento, negoziazione nei principali mercati del fondo, sono normalmente
il gestore degli investimenti investe in società con la performance evase al NAV di tale giorno (T). Per l’elenco dei giorni di
ESG più elevata rispetto ai loro omologhi del settore. Esclude, o valutazione, visitare il sito eurizoncapital.com.
limita, i titoli di settori quali armi controverse, armi da fuoco civili, Il regolamento ha luogo entro e non oltre 3 giorni lavorativi dopo
tabacco, alcol, energia nucleare e termica a carbone. Il gestore l'accettazione di una richiesta.
degli investimenti inoltre si impegna attivamente con il
management delle società in cui ha effettuato importanti Eventi relativi al fondo
investimenti con l'obiettivo di migliorare i rendimenti e la
sostenibilità. 26/08/2019 Lanciato con la denominazione Eurizon Fund – Equity USA
19/09/2022 LTE.
In particolare, il gestore degli investimenti riduce l'universo
Cambio denominazione in Eurizon Fund – Equity USA ESG
azionario statunitense (quale rappresentato dall'indice MSCI
Leaders LTE.
USA) di almeno il 20% degli emittenti con il punteggio ESG più
basso. Il tasso di copertura dell’analisi ESG all’interno del Il fondo è idoneo ai sensi dell'Imposta tedesca sugli investimenti
portafoglio è pari ad almeno il 90% del patrimonio netto totale del 2018 (GITA) come fondo azionario (Aktienfonds).
del fondo o degli emittenti in portafoglio (esclusi titoli di Stato e
liquidità accessoria).

Max. Commissioni di
Commissioni annuali
negoziazione
C EUR - - - - 0,25% 0,25%

Il fondo dispone di quote con copertura nella valuta del benchmark, o "benchmark currency hedged" (H). Vedere "Commissioni e costi dei fondi" per una
eurizoncapital.com.

Equity USA ESG LTE
Obiettivo e politica d’investimento Il Gestore degli investimenti pone i criteri ESG al centro della
realizzare un rendimento totale in linea con quello dei mercati controverse o ancora che generano almeno il 25% dei ricavi dal
azionari statunitensi (come misurato dal benchmark), integrando carbone termico, o almeno il 10% dei ricavi da sabbie
fattori ambientali, sociali e di governance (ESG). bituminose, e costruisce un portafoglio con un punteggio ESG
Indici di riferimento MSCI USA Index® (net total return), una medio ponderato superiore a quello del suo benchmark. Il
misura della performance delle società statunitensi che non tiene Gestore degli investimenti si impegna inoltre attivamente nella
conto dei criteri ESG. Ai fini della composizione del portafoglio e gestione di società in cui detiene investimenti significativi al fine
della misurazione della performance. di migliorare i rendimenti e la sostenibilità.
Politica d’investimento Il fondo investe principalmente in azioni Per maggiori informazioni, si rimanda alle “Informative
emesse da società statunitensi a media e grande precontrattuali SFDR” e alla “Politica di investimento
capitalizzazione. Il fondo favorisce generalmente gli investimenti sostenibile e integrazione di fattori ESG”, che include il
diretti, ma a volte può investire attraverso i derivati. tasso di copertura ESG minimo pertinente e i principali limiti
In particolare, il fondo investe di norma almeno il 80% del metodologici, ad es. dati di terze parti incompleti, imprecisi
patrimonio netto totale in azioni e strumenti collegati, comprese o non disponibili, e all’indirizzo
le obbligazioni convertibili, negoziati o emessi da società con https://www.eurizoncapital.com/pages/sustainability.aspx
sede o che svolgono gran parte dell’attività in USA. Informativa sulla tassonomia
Derivati e tecniche Il fondo può utilizzare derivati per ridurre Gli investimenti sottostanti questo prodotto finanziario non
rischi (copertura) e costi, e per ottenere un’ulteriore esposizione tengono conto dei criteri dell’UE per le attività economiche
agli investimenti. ecosostenibili.
Oltre ai derivati principali (si veda “In che modo i fondi utilizzano Valuta di base EUR.
massimo: 40%. Rischi principali
Prestito titoli Previsto: 10%; massimo: 30%. Si veda “Descrizioni dei rischi” per ulteriori informazioni.
Strategia Nella gestione attiva del fondo, il gestore degli Rischi tipicamente associati a normali condizioni di mercato
investimenti investe in modo simile al benchmark, cercando allo • Orientamento dell’indice di • Copertura
stesso tempo di aumentare i rendimenti. Avvalendosi di rating riferimento • Fondo d’investimento
ESG di terze parti, il gestore degli investimenti sovrapondera i • Concentrazione • Gestione
titoli con un rating superiore alla media ed esclude quelli che non • Obbligazioni convertibili • Mercato
soddisfano il rating minimo, puntando a mantenere la • Valuta • Investimenti sostenibili
• Derivati
performance entro un intervallo definito rispetto all'indice
• Titoli azionari
(approccio a tracking error limitato) e l'esposizione al rischio
entro limiti predefiniti. È probabile che l’esposizione del fondo ai Rischi tipicamente associati a condizioni di mercato insolite
titoli e, di conseguenza, le sue performance siano molto simili a o ad altri eventi imprevedibili
quelle del benchmark. • Controparte e connesso alla • Operativo
Per ulteriori informazioni sui rating ESG di terze parti, si veda
msci.com/esg-ratings. • Liquidità
Approccio di sostenibilità Il fondo promuove caratteristiche Metodo di gestione del rischio Impegni.

o senza consulenza.
12/05/2020 Lanciato con la denominazione Eurizon Fund – Equity USA
favorendo al contempo investimenti sostenibili ESG LTE.
fini sia d'investimento principale che di diversificazione Il fondo è idoneo ai sensi dell’Investment Tax Act tedesco del
Elaborazione delle richieste Le richieste di acquisto, 2018 (GITA) come fondo azionario (Aktienfonds).

Max. Commissioni di
Commissioni annuali
negoziazione
C EUR - - - - 0,25% 0,25%

eurizoncapital.com.

Equity North America LTE
Valuta di base EUR.
azionari nordamericani (come misurato dal benchmark).
Benchmark MSCI North America ESG Universal Index® (net
total return), una misura della performance delle società
statunitensi e canadesi che tiene conto dei criteri di selezione Rischi principali
ESG. Ai fini della composizione del portafoglio e della Si veda “Descrizioni dei rischi” per ulteriori informazioni.
misurazione della performance.
Per ulteriori informazioni sul benchmark, visitare il sito • Orientamento dell’indice di • Copertura
https://www.msci.com/msci-esg-universal-indexes. riferimento • Fondo d’investimento
Politica d'investimento Il fondo investe principalmente in azioni • Concentrazione • Gestione
emesse da società statunitensi e canadesi a media e grande • Obbligazioni convertibili • Mercato
capitalizzazione. Il fondo favorisce generalmente gli investimenti
• Derivati
diretti, ma a volte può investire attraverso i derivati. • Titoli azionari
società incluse nel benchmark. garanzia collaterale; + • Pratiche standard
Derivati e tecniche Il fondo può utilizzare derivati per ridurre finanziamento di titoli
o senza consulenza.
una combinazione di approcci quantitativi e discrezionali. • sono alla ricerca di investimenti orientati alla crescita,
Utilizzando l’analisi delle valutazioni di mercato e delle tendenze favorendo al contempo investimenti sostenibili
settoriali, nonché modelli statistici di variabili macroeconomiche e • sono interessati all'esposizione a mercati azionari regionali, a
microeconomiche, il gestore degli investimenti sovra o fini sia d'investimento principale che di diversificazione
sottopondera alcuni titoli, puntando a mantenere la performance
entro un intervallo definito rispetto all’indice (approccio a tracking Elaborazione delle richieste Le richieste di acquisto,
error limitato) e l’esposizione al rischio entro limiti predefiniti. È conversione o vendita di quote del fondo ricevute e accettate
probabile che l’esposizione del fondo ai titoli e, di conseguenza, dall’agente di trasferimento entro le 16:00 CET di qualsiasi
le sue performance siano molto simili a quelle del benchmark. giorno lavorativo in Lussemburgo, che è anche un giorno di
Approccio di sostenibilità Il fondo promuove caratteristiche evase al NAV di tale giorno (T). Per l’elenco dei giorni di
ambientali (E) e/o sociali (S) e investe in attività che seguono valutazione, visitare il sito eurizoncapital.com.
Regolamento relativo all’informativa sulla sostenibilità nel settore Il regolamento ha luogo entro e non oltre 3 giorni lavorativi dopo
dei servizi finanziari (“SFDR”). l'accettazione di una richiesta.

ESG e una tendenza positiva al miglioramento di tale profilo. 11/06/2001 Lanciato con la denominazione Sanpaolo International Fund –
Esclude i titoli di emittenti o settori con un profilo ESG basso Obiettivo USA.
oppure coinvolti nel settore delle armi controverse o ancora che 27/09/2002 Cambio denominazione in Sanpaolo International Fund –
generano almeno il 25% dei ricavi dal carbone termico, o almeno Obiettivo Nord America. Incorporazione di Sanpaolo
il 10% dei ricavi da sabbie bituminose. Il Gestore degli International Fund – Equity USA e Sanpaolo International
Fund – Equity Canada.
investimenti si impegna inoltre attivamente nella gestione di
società in cui detiene investimenti significativi al fine di migliorare 26/02/2008 Cambio denominazione in Eurizon Easyfund – Equity North
America.
i rendimenti e la sostenibilità.
11/12/2009 Incorporazione di Giotto Lux Fund – Equity North America.
01/02/2012 Cambio denominazione in Eurizon Fund – Equity North
precontrattuali SFDR” e alla “Politica di investimento America LTE.
24/02/2017 Incorporazione delle classi di quote retail del fondo in Eurizon
tasso di copertura ESG minimo pertinente e i principali limiti Fund – Azioni Strategia Flessibile.
metodologici, ad es. dati di terze parti incompleti, imprecisi
o non disponibili, e all’indirizzo Il fondo è idoneo ai sensi dell'Imposta tedesca sugli investimenti
https://www.eurizoncapital.com/pages/sustainability.aspx del 2018 (GITA) come fondo azionario (Aktienfonds).
Informativa sulla tassonomia

Max. Commissioni di
Commissioni annuali
negoziazione
C EUR - - - - 0,21% 0,25%

eurizoncapital.com.

Equity Japan LTE
Obiettivo e politica d'investimento Sulla base dell’approccio del benchmark, il gestore degli
Obiettivo Aumentare il valore dell’investimento nel tempo e ESG e una tendenza positiva al miglioramento di tale profilo.
realizzare un rendimento totale in linea con quello dei mercati Esclude i titoli di emittenti o settori con un profilo ESG basso
azionari giapponesi (come misurato dal benchmark). oppure coinvolti nel settore delle armi controverse o ancora che
Benchmark MSCI Japan ESG Universal Index® (net total generano almeno il 25% dei ricavi dal carbone termico, o almeno
return), una misura della performance delle società giapponesi il 10% dei ricavi da sabbie bituminose. Il Gestore degli
che tiene conto dei criteri di selezione ESG. Ai fini della investimenti si impegna inoltre attivamente nella gestione di
composizione del portafoglio e della misurazione della società in cui detiene investimenti significativi al fine di migliorare
performance. i rendimenti e la sostenibilità.
Per ulteriori informazioni sul benchmark, visitare il sito Per maggiori informazioni, si rimanda alle “Informative
https://www.msci.com/msci-esg-universal-indexes. precontrattuali SFDR” e alla “Politica di investimento
Politica d'investimento Il fondo investe principalmente in azioni sostenibile e integrazione di fattori ESG”, che include il
emesse da società giapponesi a media e grande tasso di copertura ESG minimo pertinente e i principali limiti
capitalizzazione. Il fondo favorisce generalmente gli investimenti metodologici, ad es. dati di terze parti incompleti, imprecisi
diretti, ma a volte può investire attraverso i derivati. o non disponibili, e all’indirizzo
https://www.eurizoncapital.com/pages/sustainability.aspx
patrimonio netto totale in titoli azionari e strumenti correlati, Informativa sulla tassonomia
comprese le obbligazioni convertibili, negoziati o emessi da Gli investimenti sottostanti questo prodotto finanziario non
società incluse nel benchmark. tengono conto dei criteri dell’UE per le attività economiche
Derivati e tecniche Il fondo può utilizzare derivati per ridurre ecosostenibili.
rischi (copertura) e costi, e per ottenere un’ulteriore esposizione Valuta di base EUR.
agli investimenti.
strumenti e tecniche”), il fondo può utilizzare TRS. Rischi principali
Utilizzo di TRS Previsto: 10% del patrimonio netto totale; Si veda “Descrizioni dei rischi” per ulteriori informazioni.
massimo: 40%.
Prestito titoli Previsto: 10%; massimo: 30%. • Orientamento dell’indice di • Copertura
investimenti investe in modo simile all’indice di riferimento, • Obbligazioni convertibili • Mercato
cercando allo stesso tempo di aumentare i rendimenti attraverso • Valuta • Investimenti sostenibili
una combinazione di approcci quantitativi e discrezionali. • Derivati
Utilizzando l’analisi delle valutazioni di mercato e delle tendenze • Titoli azionari
entro un intervallo definito rispetto all’indice (approccio a tracking • Controparte e connesso alla • Operativo
probabile che l’esposizione del fondo ai titoli e, di conseguenza, • Liquidità
Approccio di sostenibilità Il fondo promuove caratteristiche

o senza consulenza.
del fondo e intendono investire a lungo termine. Obiettivo Giappone.
27/09/2002 Incorporazione di Sanpaolo International Fund – Equity
Il fondo può interessare gli investitori che: Japan.
• sono alla ricerca di investimenti orientati alla crescita, 26/02/2008 Cambio denominazione in Eurizon Easyfund – Equity Japan.
favorendo al contempo investimenti sostenibili 11/12/2009 Incorporazione di Giotto Lux Fund – Equity Japan.
• sono interessati all'esposizione a mercati azionari regionali, a 01/02/2012 Cambio denominazione in Eurizon Fund – Equity Japan LTE.
fini sia d'investimento principale che di diversificazione 24/02/2017 Incorporazione delle classi di quote retail del fondo in Eurizon
Elaborazione delle richieste Le richieste di acquisto, Fund – Azioni Strategia Flessibile.
dall'agente per i trasferimenti entro le 16:00 CET di qualsiasi Il fondo è idoneo ai sensi dell'Imposta tedesca sugli investimenti
giorno lavorativo in Lussemburgo sono normalmente evase al del 2018 (GITA) come fondo azionario (Aktienfonds).
negoziazione sui principali mercati del fondo (T+1). Per l’elenco
dei giorni di valutazione, visitare il sito eurizoncapital.com.

Max. Commissioni di
Commissioni annuali
negoziazione
C EUR - - - - 0,21% 0,25%

eurizoncapital.com.

Equity Pacific Ex-Japan LTE
Obiettivo e politica d'investimento Approccio di sostenibilità Il fondo promuove caratteristiche
realizzare un rendimento totale in linea con quello dei mercati Regolamento relativo all’informativa sulla sostenibilità nel settore
azionari della regione Asia Pacifico (come misurato dal dei servizi finanziari (“SFDR”). Sulla base dell’approccio
benchmark). dell’indice di riferimento, il gestore degli investimenti investe in
Benchmark MSCI Pacific ex Japan ESG Universal Index® (net società che dimostrano un solido profilo ESG e una tendenza
total return), una misura della performance delle società della positiva al miglioramento di tale profilo. Esclude i titoli di emittenti
regione Asia Pacifico (Giappone escluso) che tiene conto dei o settori con un profilo ESG basso oppure coinvolti nel settore
criteri di selezione ESG. Ai fini della composizione del portafoglio delle armi controverse o ancora che generano almeno il 25% dei
e della misurazione della performance. ricavi dal carbone termico, o almeno il 10% dei ricavi da sabbie
bituminose. Il Gestore degli investimenti si impegna inoltre
Per ulteriori informazioni sul benchmark, visitare il sito
attivamente nella gestione di società in cui detiene investimenti
https://www.msci.com/msci-esg-universal-indexes.
significativi al fine di migliorare i rendimenti e la sostenibilità.
Politica d'investimento Il fondo investe principalmente in azioni
emesse da società a media e grande capitalizzazione nella Per maggiori informazioni, si rimanda alle “Informative
regione Asia Pacifico, Giappone escluso. Alcuni di questi precontrattuali SFDR” e alla “Politica di investimento
investimenti potrebbero provenire dalla Cina. Il fondo favorisce sostenibile e integrazione di fattori ESG”, che include il
generalmente gli investimenti diretti, ma a volte può investire tasso di copertura ESG minimo pertinente e i principali limiti
attraverso i derivati. metodologici, ad es. dati di terze parti incompleti, imprecisi
o non disponibili, e all’indirizzo
In particolare, il fondo investe di norma almeno il 90% del https://www.eurizoncapital.com/pages/sustainability.aspx
comprese le obbligazioni convertibili, negoziati o emessi da Informativa sulla tassonomia
società incluse nel benchmark. Il fondo può investire attraverso il Gli investimenti sottostanti questo prodotto finanziario non
programma Hong Kong Stock Connect. tengono conto dei criteri dell’UE per le attività economiche
rischi (copertura) e costi, e per ottenere un’ulteriore esposizione Valuta di base EUR.
agli investimenti.
Utilizzo di TRS Previsto: 10% del patrimonio netto totale; Si veda “Descrizioni dei rischi” per ulteriori informazioni.
massimo: 40%.
Prestito titoli Previsto: 10%; massimo: 30%. • Orientamento dell’indice di • Titoli azionari
riferimento • Copertura
• Concentrazione • Fondo d’investimento
investimenti investe in modo simile all’indice di riferimento, • Obbligazioni convertibili • Gestione
cercando allo stesso tempo di aumentare i rendimenti attraverso • Rischio Paese – Cina • Mercato
una combinazione di approcci quantitativi e discrezionali. • Valuta • Investimenti sostenibili
Utilizzando l’analisi delle valutazioni di mercato e delle tendenze • Derivati
entro un intervallo definito rispetto all’indice (approccio a tracking • Controparte e connesso alla • Operativo

o senza consulenza.
del fondo e intendono investire a lungo termine. Equity Australia.
Il fondo può interessare gli investitori che: Obiettivo Oceania.
• sono alla ricerca di investimenti orientati alla crescita, 26/02/2008 Cambio denominazione in Eurizon Easyfund – Equity
favorendo al contempo investimenti sostenibili Oceania.
• sono interessati all'esposizione a mercati azionari regionali, a 11/12/2009 Incorporazione di Giotto Lux Fund – Equity Pacific.
fini sia d'investimento principale che di diversificazione 01/02/2012 Cambio denominazione in Eurizon Easyfund – Equity Oceania
LTE.
24/02/2017 Incorporazione delle classi di quote retail del fondo in Eurizon
Fund – Azioni Strategia Flessibile.
dall'agente per i trasferimenti entro le 16:00 CET di qualsiasi
09/08/2019 Cambio denominazione in Eurizon Fund – Equity Pacific Ex-
giorno lavorativo in Lussemburgo sono normalmente evase al
Japan LTE.
negoziazione sui principali mercati del fondo (T+1). Per l’elenco Il fondo è idoneo ai sensi dell'Imposta tedesca sugli investimenti
dei giorni di valutazione, visitare il sito eurizoncapital.com. del 2018 (GITA) come fondo azionario (Aktienfonds).

Max. Commissioni di
Commissioni annuali
negoziazione
C EUR - - - - 0,25% 0,25%

eurizoncapital.com.

Equity Emerging Markets LTE
Obiettivo e politica d'investimento Sulla base dell’approccio del benchmark, il gestore degli
Obiettivo Aumentare il valore dell’investimento nel tempo e ESG e una tendenza positiva al miglioramento di tale profilo.
realizzare un rendimento totale in linea con quello dei mercati Esclude i titoli di emittenti o settori con un profilo ESG basso
azionari emergenti (come misurato dal benchmark). oppure coinvolti nel settore delle armi controverse o ancora che
Indici di riferimento MSCI Emerging Markets ESG Universal generano almeno il 25% dei ricavi dal carbone termico, o almeno
Index® (net total return), una misura della performance delle il 10% dei ricavi da sabbie bituminose. Il Gestore degli
società nei paesi dei mercati emergenti che non tiene conto dei investimenti si impegna inoltre attivamente nella gestione di
criteri di selezione ESG. Ai fini della composizione del portafoglio società in cui detiene investimenti significativi al fine di migliorare
e della misurazione della performance. i rendimenti e la sostenibilità.
Per ulteriori informazioni sul benchmark, visitare il sito Per maggiori informazioni, si rimanda alle “Informative
https://www.msci.com/msci-esg-universal-indexes. precontrattuali SFDR” e alla “Politica di investimento
Politica d'investimento Il fondo investe principalmente in azioni sostenibile e integrazione di fattori ESG”, che include il
emesse da società dei mercati emergenti, tra cui Cina e Russia. tasso di copertura ESG minimo pertinente e i principali limiti
Il fondo favorisce generalmente gli investimenti diretti, ma a volte metodologici, ad es. dati di terze parti incompleti, imprecisi
può investire attraverso i derivati. o non disponibili, e all’indirizzo
comprese le obbligazioni convertibili, negoziati o emessi da Gli investimenti sottostanti questo prodotto finanziario non
società incluse nel benchmark. Il fondo può investire attraverso il tengono conto dei criteri dell’UE per le attività economiche
programma Hong Kong Stock Connect. ecosostenibili.
Derivati e tecniche Il fondo può utilizzare derivati per ridurre Valuta di base EUR.
agli investimenti.
Oltre ai derivati principali (si veda “In che modo i fondi utilizzano Rischi principali
massimo: 40%.
• Orientamento dell’indice di • Mercati emergenti e di frontiera
Prestito titoli Previsto: 10%; massimo: 30%. riferimento • Titoli azionari
• Concentrazione • Copertura
Strategia Nella gestione attiva del fondo, il gestore degli • Obbligazioni convertibili • Fondo d’investimento
investimenti investe in modo simile all’indice di riferimento, • Rischio Paese – Cina • Gestione
cercando allo stesso tempo di aumentare i rendimenti attraverso • Rischio Paese – Russia • Mercato
una combinazione di approcci quantitativi e discrezionali. • Valuta • Investimento sostenibile
Utilizzando l’analisi delle valutazioni di mercato e delle tendenze • Derivati
error limitato) e l’esposizione al rischio entro limiti predefiniti. È finanziamento di titoli

Pianificazione dell’investimento NAV del giorno lavorativo successivo, che è anche un giorno di
Disponibilità del prodotto Il fondo può essere sottoscritto da dei giorni di valutazione, visitare il sito eurizoncapital.com.
o senza consulenza. Il regolamento ha luogo entro e non oltre 3 giorni lavorativi dopo
11/12/2009 Lanciato tramite l'incorporazione di Giotto Lux Fund – Equity
• sono alla ricerca di investimenti orientati alla crescita, Emerging Markets.
01/02/2012 Cambio denominazione in Eurizon Fund – Equity Emerging
• sono interessati all’esposizione a mercati azionari emergenti, a Markets LTE.
fini sia d’investimento principale che di diversificazione 24/02/2017 Incorporazione della classe di quote retail del fondo in
Elaborazione delle richieste Le richieste di acquisto, Eurizon Fund – Equity Emerging Markets Smart Volatility.
dall'agente per i trasferimenti entro le 16:00 CET di qualsiasi Il fondo è idoneo ai sensi dell'Imposta tedesca sugli investimenti
giorno lavorativo in Lussemburgo sono normalmente evase al del 2018 (GITA) come fondo azionario (Aktienfonds).

Max. Commissioni di
Commissioni annuali
negoziazione
C EUR - - - - 0,27% 0,25%

eurizoncapital.com.

Equity World ESG Leaders LTE
Obiettivo e politica d'investimento Per maggiori informazioni, si rimanda alle “Informative
Obiettivo Aumentare il valore dell’investimento nel tempo e sostenibile e integrazione di fattori ESG”, che include i
realizzare un rendimento totale in linea con quello di società con principali limiti metodologici, ad es. dati di terze parti
il massimo rating ambientale, sociale e di governance (ESG) dei incompleti, imprecisi o non disponibili, e all’indirizzo
mercati azionari globali (come misurato dal benchmark). https://www.eurizoncapital.com/pages/sustainability.aspx
Benchmark MSCI World ESG Leaders Index® (net total return), Informativa sulla tassonomia
una misura della performance delle società dei mercati sviluppati
che tiene conto dei criteri di selezione ESG. Ai fini della Gli investimenti sottostanti questo prodotto finanziario non
composizione del portafoglio e della misurazione della tengono conto dei criteri dell’UE per le attività economiche
performance. ecosostenibili.
Per ulteriori informazioni sul benchmark, visitare il sito Valuta di base EUR.
https://www.msci.com/msci-esg-leaders-indexes Gestore degli investimenti Eurizon Capital S.A.
emesse da società a media e grande capitalizzazione dei Rischi principali
mercati sviluppati. Il fondo favorisce generalmente gli
In particolare, il fondo investe di norma almeno il 90% del • Orientamento dell’indice di • Copertura
patrimonio netto totale in titoli azionari e strumenti correlati, riferimento • Fondo d’investimento
negoziati o emessi da società incluse nel benchmark. Il fondo • Concentrazione • Gestione
non investe in titoli azionari non inclusi nel benchmark. • Valuta • Mercato
Derivati e tecniche Il fondo può utilizzare derivati per ridurre • Derivati • Investimenti sostenibili
rischi (copertura) e costi, e per ottenere un’ulteriore esposizione • Titoli azionari
agli investimenti. Rischi tipicamente associati a condizioni di mercato insolite
Oltre ai derivati principali (si veda “In che modo i fondi utilizzano o ad altri eventi imprevedibili
strumenti e tecniche”), il fondo può utilizzare TRS. • Controparte e connesso alla • Operativo
Utilizzo di TRS Previsto: 10% del patrimonio netto totale; finanziamento di titoli
massimo: 40%. • Liquidità
Prestito titoli Previsto: 10%; massimo: 30%. Metodo di gestione del rischio Impegni.
investimenti investe in modo simile al benchmark, cercando allo Pianificazione dell’investimento
stesso tempo di aumentare i rendimenti. Utilizzando l'analisi delle Disponibilità del prodotto Il fondo può essere sottoscritto da
valutazioni di mercato e delle tendenze settoriali, nonché modelli investitori professionali e investitori con conoscenze di base, con
statistici di variabili macroeconomiche e microeconomiche, il o senza consulenza.
gestore degli investimenti sovra o sottopondera alcuni titoli, Profilo dell’investitore tipo Investitori che comprendono i rischi
puntando a mantenere la performance entro un intervallo definito del fondo e intendono investire a lungo termine.
rispetto all'indice (approccio a tracking error limitato) e
l'esposizione al rischio entro limiti predefiniti. È probabile che Il fondo può interessare gli investitori che:
l’esposizione del fondo ai titoli e, di conseguenza, le sue • sono alla ricerca di investimenti orientati alla crescita,
performance siano molto simili a quelle del benchmark. favorendo al contempo investimenti sostenibili
Approccio di sostenibilità Il fondo promuove caratteristiche • sono interessati all'esposizione ai mercati azionari mondiali, a
ambientali (E) e/o sociali (S) e investe in attività che seguono fini sia d'investimento principale che di diversificazione
prassi di buona governance (G) in conformità all’articolo 8 del Elaborazione delle richieste Le richieste di acquisto,
Regolamento relativo all’informativa sulla sostenibilità nel settore conversione o vendita di quote del fondo ricevute e accettate
dei servizi finanziari (“SFDR”). dall’agente di trasferimento entro le 16:00 CET di qualsiasi
Sulla base dell’approccio “best in class” dell’indice di riferimento, giorno lavorativo in Lussemburgo, che è anche un giorno di
il gestore degli investimenti investe in società con la performance negoziazione nei principali mercati del fondo, sono normalmente
ESG più elevata rispetto ai loro omologhi del settore. Esclude, o evase al NAV di tale giorno (T). Per l’elenco dei giorni di
limita, i titoli di settori quali armi controverse, armi da fuoco civili, valutazione, visitare il sito eurizoncapital.com.
tabacco, alcol, energia nucleare e termica a carbone. Il gestore Il regolamento ha luogo entro e non oltre 3 giorni lavorativi dopo
degli investimenti inoltre si impegna attivamente con il l'accettazione di una richiesta.
management delle società in cui ha effettuato importanti
investimenti con l'obiettivo di migliorare i rendimenti e la Eventi relativi al fondo
sostenibilità.
24/02/2021 Lanciato con la denominazione Eurizon Fund – Equity World
In particolare, il gestore degli investimenti riduce l'universo
LTE.
azionario globale (quale rappresentato dall'Indice MSCI World) di 19/09/2022
Cambio denominazione in Eurizon Fund – Equity World ESG
almeno il 20% degli emittenti con il punteggio ESG più basso. Il
Leaders LTE.
tasso di copertura dell’analisi ESG all’interno del portafoglio è
pari ad almeno il 90% del patrimonio netto totale del fondo o Il fondo è idoneo ai sensi dell'Imposta tedesca sugli investimenti
degli emittenti in portafoglio (esclusi titoli di Stato e liquidità del 2018 (GITA) come fondo azionario (Aktienfonds).
accessoria).

Max. Commissioni di
Commissioni annuali
negoziazione
C EUR - - - - 0,25% 0,25%

eurizoncapital.com.

Equity World Ex-Europe ESG Leaders
LTE
Obiettivo e politica d'investimento Sulla base dell’approccio “best in class” del benchmark, il
gestore degli investimenti investe in società con la performance
Obiettivo Aumentare il valore dell’investimento nel tempo e ESG più elevata rispetto ai loro omologhi del settore. Esclude, o
realizzare un rendimento totale in linea con quello di società con limita, i titoli di settori quali armi controverse, armi da fuoco civili,
il massimo rating ambientale, sociale e di governance (ESG) dei tabacco, alcol, energia nucleare e termica a carbone. Il gestore
mercati azionari globali esclusa l'Europa (come misurato dal degli investimenti inoltre si impegna attivamente con il
benchmark). management delle società in cui ha effettuato importanti
Indici di riferimento MSCI World Ex-Europe ESG Leaders investimenti con l'obiettivo di migliorare i rendimenti e la
Index® (net total return), una misura della performance delle sostenibilità.
società dei mercati sviluppati (esclusa l’Europa) che non tiene In particolare, il gestore degli investimenti riduce l’universo
conto dei criteri di selezione ESG. Ai fini della composizione del azionario globale (quale rappresentato dall’indice MSCI World
portafoglio e della misurazione della performance. Ex-Europe) di almeno il 20% degli emittenti con il punteggio
Per ulteriori informazioni sul benchmark, visitare il sito ESG più basso. Il tasso di copertura dell’analisi ESG all’interno
https://www.msci.com/msci-esg-leaders-indexes. del portafoglio è pari ad almeno il 90% del patrimonio netto
Politica d'investimento Il fondo investe principalmente in azioni totale del fondo o degli emittenti in portafoglio (esclusi titoli di
emesse da società a media e grande capitalizzazione dei Stato e liquidità accessoria).
mercati sviluppati, esclusa l’Europa. Il fondo favorisce Per maggiori informazioni, si rimanda alle “Informative
generalmente gli investimenti diretti, ma a volte può investire precontrattuali SFDR” e alla “Politica di investimento
attraverso i derivati. sostenibile e integrazione di fattori ESG”, che include i
In particolare, il fondo investe di norma almeno il 90% del principali limiti metodologici, ad es. dati di terze parti
patrimonio netto totale in titoli azionari e strumenti correlati, incompleti, imprecisi o non disponibili, e all’indirizzo
negoziati o emessi da società incluse nel benchmark. Il fondo https://www.eurizoncapital.com/pages/sustainability.aspx
non investe in titoli azionari non inclusi nel benchmark. Informativa sulla tassonomia
Prestito titoli Previsto: 10%; massimo: 30%. Si veda “Descrizioni dei rischi” per ulteriori informazioni.
investimenti investe in modo simile al benchmark, cercando allo • Orientamento dell’indice di • Titoli azionari
stesso tempo di aumentare i rendimenti. Utilizzando l'analisi delle riferimento • Copertura
valutazioni di mercato e delle tendenze settoriali, nonché modelli • Concentrazione • Fondo d’investimento
statistici di variabili macroeconomiche e microeconomiche, il • Valuta • Gestione
gestore degli investimenti sovra o sottopondera alcuni titoli, • Derivati • Mercato
• Investimenti sostenibili
puntando a mantenere la performance entro un intervallo definito
rispetto all'indice (approccio a tracking error limitato) e Rischi tipicamente associati a condizioni di mercato insolite
l'esposizione al rischio entro limiti predefiniti. È probabile che o ad altri eventi imprevedibili
l’esposizione del fondo ai titoli e, di conseguenza, le sue • Controparte e connesso alla • Operativo
performance siano molto simili a quelle del benchmark. garanzia collaterale; + • Pratiche standard
• Liquidità
prassi di buona governance (G) in conformità all’articolo 8 del Metodo di gestione del rischio Impegni.

o senza consulenza.
24/01/2022 Lanciato con la denominazione Eurizon Fund – Equity World
favorendo al contempo investimenti sostenibili Ex-Europe ESG Leaders LTE.
• sono interessati all'esposizione ai mercati azionari mondiali, a

Max. Commissioni di
Commissioni annuali
negoziazione
C EUR - - - - 0,25% 0,25%

eurizoncapital.com.

Bond Corporate Smart ESG
Obiettivo Aumentare il valore dell’investimento nel tempo e sostenibile e integrazione di fattori ESG”, che include il
battere la performance dei mercati di obbligazioni societarie in tasso di copertura ESG minimo pertinente e i principali limiti
euro, generando un rendimento corretto per il rischio maggiore di metodologici, ad es. dati di terze parti incompleti, imprecisi
quello del benchmark e integrando fattori ambientali, sociali e di o non disponibili, e all’indirizzo
governance (ESG). https://www.eurizoncapital.com/pages/sustainability.aspx
Indici di riferimento Bloomberg Euro Aggregate Corporate Informativa sulla tassonomia
Index® (total return), una misura della performance delle
obbligazioni societarie denominate in euro che non tiene conto Gli investimenti sottostanti questo prodotto finanziario non
dei criteri ESG. Ai fini della composizione del portafoglio e della tengono conto dei criteri dell’UE per le attività economiche
misurazione della performance. ecosostenibili.
Politica d’investimento Il fondo investe principalmente in Valuta di base EUR.
obbligazioni societarie denominate in euro e può investire in Gestore degli investimenti Eurizon Capital S.A.
modo significativo in titoli non investment grade. Questi
investimenti possono essere effettuati da qualsiasi parte del Rischi principali
mondo, inclusi i mercati emergenti. Il fondo favorisce
generalmente gli investimenti diretti, ma a volte può investire Si veda “Descrizioni dei rischi” per ulteriori informazioni.
attraverso i derivati. Rischi tipicamente associati a normali condizioni di mercato
In particolare, il fondo investe di norma almeno il 51% del • Orientamento dell’indice di • Copertura
patrimonio netto totale in titoli di debito e strumenti correlati riferimento • Tasso d’interesse
• Credito - con rating inferiore a • Fondo d’investimento
investment grade emessi da società, compresi gli strumenti del
investment grade • Gestione
mercato monetario.
Il fondo può investire nelle seguenti classi di attivi fino alle • Derivati • Investimenti sostenibili
percentuali del patrimonio netto totale indicate: • Mercati emergenti e di frontiera
• strumenti di debito con rating inferiore a investment grade, ma Rischi tipicamente associati a condizioni di mercato insolite
non inferiore a B-/B3: 49% o ad altri eventi imprevedibili
• Insolvenza
indirettamente esposto a essi (massimo il 10% del patrimonio • Liquidità
netto totale).
agli investimenti. Pianificazione dell’investimento
Oltre ai derivati principali (si veda “ Disponibilità del prodotto Il fondo può essere sottoscritto da
In che modo i fondi utilizzano strumenti e tecniche”), il fondo investitori professionali e investitori con conoscenze di base, con
può utilizzare TRS. o senza consulenza.
massimo 30%.
investimenti utilizza rating ESG di terze parti per favorire titoli • ricercano un investimento che abbini reddito e crescita e
con rating superiore alla media, escludendo quelli con rating privilegi l’investimento sostenibile
basso. Il gestore degli investimenti applica degli overlay per • sono interessati all'esposizione ai mercati obbligazionari
ridurre volatilità e rischio (approccio quantitativo). È probabile mondiali, a fini sia d'investimento principale che di
che l'esposizione del fondo ai titoli e, di conseguenza, le sue diversificazione
performance si discostino leggermente da quelle del benchmark.
Per ulteriori informazioni sui rating ESG di terze parti, si veda conversione o vendita di quote del fondo ricevute e accettate
msci.com/esg-ratings. dall’agente di trasferimento entro le 16:00 CET di qualsiasi
Approccio di sostenibilità Il fondo promuove caratteristiche giorno lavorativo in Lussemburgo, che è anche un giorno di
ambientali (E) e/o sociali (S) e investe in attività che seguono negoziazione nei principali mercati del fondo, sono normalmente
prassi di buona governance (G) in conformità all’articolo 8 del evase al NAV di tale giorno (T). Per l’elenco dei giorni di
Regolamento relativo all’informativa sulla sostenibilità nel settore valutazione, visitare il sito eurizoncapital.com.
Il Gestore degli investimenti pone i criteri ESG al centro della l'accettazione di una richiesta.
un profilo ESG basso oppure coinvolti nel settore delle armi Eventi relativi al fondo
controverse o ancora che generano almeno il 25% dei ricavi dal 6/12/2018 Lanciato con la denominazione Eurizon Fund – Bond
carbone termico, o almeno il 10% dei ricavi da sabbie Corporate Smart ESG.
bituminose, e costruisce un portafoglio con un punteggio ESG
medio ponderato superiore a quello del suo benchmark.

Max. Commissioni di
Commissioni annuali
negoziazione
C EUR - - - - 0,45% 0,25%
R EUR 500 - 1,50% - 1,00% 0,25% -

Il fondo dispone di quote con copertura nella valuta del portafoglio, o "portfolio currency hedged" (H). Vedere “Commissioni e costi dei fondi” per una
eurizoncapital.com.

Equity Italy Smart Volatility
Obiettivo e politica d’investimento Il gestore degli investimenti utilizza criteri ambientali, sociali e di
governance (ESG) come elemento principale della propria
Obiettivo Aumentare il valore dell’investimento nel tempo e strategia. Esclude i titoli degli emittenti o dei settori con un profilo
realizzare un rendimento corretto per il rischio e un rendimento ESG basso oppure coinvolti nel settore delle armi controverse o
da dividendi superiori rispetto al benchmark. ancora che generano almeno il 25% dei ricavi dal carbone
Indici di riferimento FTSE Italia All-Share Capped Index® (total termico, o almeno il 10% dei ricavi da sabbie bituminose, e
return), una misura della performance delle società e dei settori costruisce un portafoglio con un punteggio ESG medio
italiani che non tiene conto dei criteri ESG. Ai fini della ponderato superiore a quello del suo benchmark. Il Gestore degli
composizione del portafoglio e della misurazione della investimenti si impegna inoltre attivamente nella gestione di
performance. società in cui detiene investimenti significativi al fine di migliorare
Politica d’investimento Il fondo investe prevalentemente in i rendimenti e la sostenibilità.
azioni italiane. Il fondo favorisce generalmente gli investimenti Per maggiori informazioni, si rimanda alle “Informative
diretti, ma a volte può investire attraverso i derivati. precontrattuali SFDR” e alla “Politica di investimento
In particolare, il fondo investe di norma almeno il 51% del sostenibile e integrazione di fattori ESG”, che include il
patrimonio netto totale in azioni e strumenti collegati, negoziati o tasso di copertura ESG minimo pertinente e i principali limiti
emessi da società con sede o che svolgono gran parte metodologici, ad es. dati di terze parti incompleti, imprecisi
dell’attività in Italia. o non disponibili, e all’indirizzo
rischi (copertura) e costi, e per ottenere un’ulteriore esposizione Informativa sulla tassonomia
agli investimenti. Gli investimenti sottostanti questo prodotto finanziario non
Oltre ai derivati principali (si veda “In che modo i fondi utilizzano tengono conto dei criteri dell’UE per le attività economiche
strumenti e tecniche”), il fondo può utilizzare TRS. ecosostenibili.
Valuta di base EUR.
massimo: 40%. Gestore degli investimenti Eurizon Capital S.A.
Strategia Nella gestione attiva del fondo, il Gestore degli
Investimenti utilizza un approccio quantitativo per selezionare i Rischi principali
titoli che sembrano avere una volatilità inferiore e un rendimento Si veda “Descrizioni dei rischi” per ulteriori informazioni.
da dividendi più alto. La maggior parte dei titoli del fondo sono
componenti del benchmark e potrebbero avere ponderazioni
simili al benchmark a seconda delle condizioni di mercato. Le • Orientamento dell’indice di • Copertura
restrizioni agli scostamenti quantitativi sottostanti l'approccio
dell'investimento limitano la misura in cui le performance del • Derivati • Mercato
fondo possono differire da quelle del benchmark. È probabile • Titoli azionari • Investimenti sostenibili
che l'esposizione del Fondo ai titoli e, di conseguenza, le sue
performance si discostino moderatamente da quelle del Rischi tipicamente associati a condizioni di mercato insolite
Approccio di sostenibilità Il fondo promuove caratteristiche garanzia collaterale • Pratiche standard
ambientali (E) e/o sociali (S) e investe in attività che seguono • Liquidità
Regolamento relativo all’informativa sulla sostenibilità nel settore Metodo di gestione del rischio Impegni.

o senza consulenza.
del fondo e intendono investire a lungo termine. Obiettivo Italia.
27/09/2002 Incorporazione di Sanpaolo International Fund – Equity Italy.
26/02/2008 Cambio denominazione in Eurizon Easyfund – Equity Italy.
• sono alla ricerca di investimenti orientati alla crescita, 11/12/2009 Incorporazione di Giotto Lux Fund – Equity Italy.
01/02/2012 Cambio denominazione in Eurizon Easyfund – Equity Italy
• sono interessati all'esposizione a mercati azionari regionali, a LTE.
fini sia d'investimento principale che di diversificazione 17/02/2017 Cambio denominazione in Eurizon Fund – Equity Italy Smart
Elaborazione delle richieste Le richieste di acquisto, Volatility.
dall’agente di trasferimento entro le 16:00 CET di qualsiasi Il fondo è idoneo ai sensi dell’Investment Tax Act tedesco del
giorno lavorativo in Lussemburgo, che è anche un giorno di 2018 (GITA) come fondo azionario (Aktienfonds).

Max. Commissioni di
Commissioni annuali
negoziazione
C EUR - - - - 0,60% 0,25%
R EUR 500 - 3,00% - 1,50% 0,25% -

Il fondo dispone di quote con copertura nella valuta del portafoglio, o “portfolio currency hedged” (H). Vedere “Commissioni e costi dei fondi” per una
eurizoncapital.com.

Equity China Smart Volatility
realizzare un rendimento corretto per il rischio superiore rispetto ESG basso oppure coinvolti nel settore delle armi controverse o
al benchmark. ancora che generano almeno il 25% dei ricavi dal carbone
Indici di riferimento MSCI China 10/40 Index® (net total termico, o almeno il 10% dei ricavi da sabbie bituminose, e
return), una misura della performance delle società cinesi che costruisce un portafoglio con un punteggio ESG medio
non tiene conto dei criteri ESG. Ai fini della composizione del ponderato superiore a quello del suo benchmark. Il Gestore degli
portafoglio e della misurazione della performance. investimenti si impegna inoltre attivamente nella gestione di
Politica d’investimento Il fondo investe principalmente in azioni società in cui detiene investimenti significativi al fine di migliorare
cinesi quotate a Hong Kong. In piccola misura, il fondo può i rendimenti e la sostenibilità.
anche investire in azioni quotate in Cina. Il fondo favorisce Per maggiori informazioni, si rimanda alle “Informative
generalmente gli investimenti diretti, ma a volte può investire precontrattuali SFDR” e alla “Politica di investimento
attraverso i derivati. sostenibile e integrazione di fattori ESG”, che include il
negoziati o emessi da società con sede o gran parte dell'attività o non disponibili, e all’indirizzo
nella Repubblica popolare cinese, compresa Hong Kong. Il fondo
può investire anche attraverso il programma Hong Kong Stock Informativa sulla tassonomia
Connect. Gli investimenti sottostanti questo prodotto finanziario non
• titoli azionari e strumenti correlati quotati nella Repubblica Valuta di base EUR.
popolare cinese, comprese le azioni A: 20% (investimenti Gestore degli investimenti Eurizon Capital S.A.
diretti)
Derivati e tecniche Il fondo può utilizzare derivati per ridurre Rischi principali
agli investimenti.
Oltre ai derivati principali (si veda “In che modo i fondi utilizzano • Orientamento dell’indice di • Titoli azionari
strumenti e tecniche”), il fondo può utilizzare TRS. riferimento • Copertura
Utilizzo di TRS Previsto: 10% del patrimonio netto totale; • Concentrazione • Fondo d’investimento
• Rischio Paese – Cina • Gestione
massimo: 40%.
Prestito titoli Previsto: 10%; massimo: 30%. • Derivati • Investimenti sostenibili
Strategia Nella gestione attiva del fondo, il gestore degli Rischi tipicamente associati a condizioni di mercato insolite
investimenti utilizza un’analisi quantitativa per sovraponderare i o ad altri eventi imprevedibili
titoli che sembrano avere una volatilità inferiore e applica delle • Controparte e connesso alla • Operativo
regole di costruzione del portafoglio per migliorare la garanzia collaterale; + • Pratiche standard
performance complessiva (approccio quantitativo). È probabile finanziamento di titoli
che l'esposizione del fondo ai titoli e, di conseguenza, le sue • Liquidità
performance si discostino ampiamente da quelle del benchmark. Metodo di gestione del rischio Impegni.

Pianificazione dell’investimento NAV del giorno lavorativo successivo, che è anche un giorno di
Disponibilità del prodotto Il fondo può essere sottoscritto da dei giorni di valutazione, visitare il sito eurizoncapital.com.
• sono alla ricerca di investimenti orientati alla crescita, Equity China.
• sono interessati all'esposizione a mercati azionari regionali, a Obiettivo Cina.
fini sia d'investimento principale che di diversificazione 26/02/2008 Cambio denominazione in Eurizon Easyfund – Equity China.
Elaborazione delle richieste Le richieste di acquisto, 01/02/2012 Cambio denominazione in Eurizon Fund – Equity China LTE.
conversione o vendita di quote del fondo ricevute e accettate 17/02/2017 Cambio denominazione in Eurizon Fund – Equity China
dall’agente di trasferimento entro le 16:00 CET di qualsiasi Smart Volatility.
Il fondo è idoneo ai sensi dell’Investment Tax Act tedesco del
2018 (GITA) come fondo azionario (Aktienfonds).

Max. Commissioni di
Commissioni annuali
negoziazione
C EUR - - - - 0,70% 0,25%
R EUR 500 - 3,00% - 1,50% 0,25% -

eurizoncapital.com.

Equity Emerging Markets Smart
Volatility
Obiettivo e politica d’investimento ESG basso oppure coinvolti nel settore delle armi controverse o
Obiettivo Aumentare il valore dell’investimento nel tempo e termico, o almeno il 10% dei ricavi da sabbie bituminose, e
realizzare un rendimento corretto per il rischio superiore rispetto costruisce un portafoglio con un punteggio ESG medio
al benchmark. ponderato superiore a quello del suo benchmark. Il Gestore degli
Indici di riferimento MSCI Emerging Markets Index® (net total investimenti si impegna inoltre attivamente nella gestione di
return), una misura della performance delle società dei mercati società in cui detiene investimenti significativi al fine di migliorare
emergenti che non tiene conto dei criteri ESG. Ai fini della i rendimenti e la sostenibilità.
composizione del portafoglio e della misurazione della Per maggiori informazioni, si rimanda alle “Informative
performance. precontrattuali SFDR” e alla “Politica di investimento
Politica d’investimento Il fondo investe principalmente in azioni sostenibile e integrazione di fattori ESG”, che include il
dei mercati emergenti. Il fondo favorisce generalmente gli tasso di copertura ESG minimo pertinente e i principali limiti
investimenti diretti, ma a volte può investire attraverso i derivati. metodologici, ad es. dati di terze parti incompleti, imprecisi
In particolare, il fondo investe di norma almeno il 51% del o non disponibili, e all’indirizzo
patrimonio netto totale in titoli azionari e strumenti correlati, https://www.eurizoncapital.com/pages/sustainability.aspx
negoziati o emessi da società con sede o gran parte dell'attività Informativa sulla tassonomia
in Paesi emergenti, tra cui Cina e Russia. Il fondo può investire
attraverso il programma Hong Kong Stock Connect.
Valuta di base EUR.
agli investimenti.
Rischi principali
massimo: 40%.
Prestito titoli Previsto: 10%; massimo: 30%. • Orientamento dell’indice di • Mercati emergenti e di frontiera
Strategia Nella gestione attiva del fondo, il gestore degli riferimento • Titoli azionari
investimenti utilizza un’analisi quantitativa per sovraponderare i • Concentrazione • Copertura
titoli che sembrano avere una volatilità inferiore e applica delle • Rischio Paese – Cina • Fondo d’investimento
regole di costruzione del portafoglio per migliorare la • Rischio Paese – Russia • Gestione
performance complessiva (approccio quantitativo). È probabile
Approccio di sostenibilità Il fondo promuove caratteristiche • Controparte e connesso alla • Operativo
prassi di buona governance (G) in conformità all’articolo 8 del • Liquidità
dei servizi finanziari (“SFDR”). Metodo di gestione del rischio Impegni.
strategia. Esclude i titoli degli emittenti o dei settori con un profilo

Pianificazione dell’investimento Eventi relativi al fondo
Disponibilità del prodotto Il fondo può essere sottoscritto da 20/10/1998 Lanciato con la denominazione Sanpaolo International Fund –
investitori professionali e investitori con conoscenze di base, con Equity Emerging Markets Far East.
o senza consulenza. 27/09/2002 Cambio denominazione in Sanpaolo International Fund –
Obiettivo Paesi Emergenti Asia. Incorporazione di Sanpaolo
Profilo dell’investitore tipo Investitori che comprendono i rischi International Fund – Equity India e Sanpaolo International
del fondo e intendono investire a lungo termine. Fund – Equity Obiettivo Paesi Emergenti.
Il fondo può interessare gli investitori che: 26/02/2008 Cambio denominazione in Eurizon Easyfund – Equity
Emerging Markets Asia.
01/02/2012 Cambio denominazione in Eurizon Easyfund – Equity
Emerging Markets Asia LTE.
• sono interessati all’esposizione a mercati azionari emergenti, a 24/02/2017 Incorporazione di Eurizon Easyfund – Equity Emerging
fini sia d’investimento principale che di diversificazione Markets Latin America LTE, Eurizon Easyfund – Equity
Elaborazione delle richieste Le richieste di acquisto, Emerging Markets EMEA LTE e della classe di quote retail di
Eurizon Easyfund – Equity Emerging Markets LTE. Cambio
denominazione in Eurizon Fund – Equity Emerging Markets
dall’agente di trasferimento entro le 16:00 CET di qualsiasi Smart Volatility.
NAV del giorno lavorativo successivo, che è anche un giorno di Il fondo è idoneo ai sensi dell’Investment Tax Act tedesco del
negoziazione sui principali mercati del fondo (T+1). Per l’elenco 2018 (GITA) come fondo azionario (Aktienfonds).

Max. Commissioni di
Commissioni annuali
negoziazione
C EUR - - - - 0,70% 0,25%
R EUR 500 - 3,00% - 1,50% 0,25% -

eurizoncapital.com.

Equity World Smart Volatility
Obiettivo e politica d’investimento Gestore degli investimenti Eurizon Capital S.A.
Obiettivo Aumentare il valore dell’investimento nel tempo e

realizzare un rendimento corretto per il rischio superiore rispetto
Rischi principali
al benchmark. Si veda “Descrizioni dei rischi” per ulteriori informazioni.
Indici di riferimento MSCI World Index® (net total return), una Rischi tipicamente associati a normali condizioni di mercato
misura della performance delle società dei mercati sviluppati che • Orientamento dell’indice di • Copertura
non tiene conto dei criteri ESG. Ai fini della composizione del riferimento • Fondo d’investimento
portafoglio e della misurazione della performance. • Valuta • Gestione
• Derivati • Mercato
Politica d’investimento Il fondo investe principalmente in azioni • Titoli azionari • Investimenti sostenibili
dei mercati sviluppati. Il fondo favorisce generalmente gli
investimenti diretti, ma a volte può investire attraverso i derivati. Rischi tipicamente associati a condizioni di mercato insolite
patrimonio netto totale in azioni e strumenti collegati, negoziati o
emessi da società con sede o che svolgono gran parte finanziamento di titoli
dell’attività in paesi sviluppati di qualsiasi regione. • Liquidità
Derivati e tecniche Il fondo può utilizzare derivati per ridurre Metodo di gestione del rischio Impegni.
agli investimenti.
Utilizzo di TRS Previsto: 10% del patrimonio netto totale; o senza consulenza.
massimo: 40%. Profilo dell’investitore tipo Investitori che comprendono i rischi
Prestito titoli Previsto: 10%; massimo: 30%. del fondo e intendono investire a lungo termine.
investimenti utilizza un’analisi quantitativa per sovraponderare i • sono alla ricerca di investimenti orientati alla crescita,
titoli che sembrano avere una volatilità inferiore e applica delle favorendo al contempo investimenti sostenibili
regole di costruzione del portafoglio per migliorare la • sono interessati all’esposizione ai mercati azionari mondiali, a
performance complessiva (approccio quantitativo). È probabile fini sia d’investimento principale che di diversificazione
performance si discostino moderatamente da quelle del Elaborazione delle richieste Le richieste di acquisto,
benchmark. conversione o vendita di quote del fondo ricevute e accettate
Approccio di sostenibilità Il fondo promuove caratteristiche giorno lavorativo in Lussemburgo, che è anche un giorno di
ambientali (E) e/o sociali (S) e investe in attività che seguono negoziazione nei principali mercati del fondo, sono normalmente
prassi di buona governance (G) in conformità all’articolo 8 del evase al NAV di tale giorno (T). Per l’elenco dei giorni di
Regolamento relativo all’informativa sulla sostenibilità nel settore valutazione, visitare il sito eurizoncapital.com.
Il gestore degli investimenti utilizza criteri ambientali, sociali e di l'accettazione di una richiesta.
ESG basso oppure coinvolti nel settore delle armi controverse o
ancora che generano almeno il 25% dei ricavi dal carbone 14/07/2000 Lanciato con la denominazione Sanpaolo International Fund –
termico, o almeno il 10% dei ricavi da sabbie bituminose, e Obiettivo Finanza.
costruisce un portafoglio con un punteggio ESG medio 27/09/2002 Cambio denominazione in Sanpaolo International Fund –
ponderato superiore a quello del suo benchmark. Il Gestore degli Obiettivo Banche.
investimenti si impegna inoltre attivamente nella gestione di 26/02/2008 Cambio denominazione in Eurizon Easyfund – Equity Banks.
società in cui detiene investimenti significativi al fine di migliorare 27/11/2009 Incorporazione di Eurizon Easyfund – Equity Insurance.
i rendimenti e la sostenibilità. Cambio denominazione in Eurizon Fund – Equity Financial.
Per maggiori informazioni, si rimanda alle “Informative 01/02/2012 Cambio denominazione in Eurizon Fund – Equity Financial
LTE
sostenibile e integrazione di fattori ESG”, che include il 17/02/2017 Incorporazione di Eurizon Easyfund – Equity Pharma LTE,
Eurizon Easyfund – Equity Energy & Materials LTE, Eurizon
tasso di copertura ESG minimo pertinente e i principali limiti
Easyfund – Equity High Tech LTE, Eurizon Easyfund – Equity
metodologici, ad es. dati di terze parti incompleti, imprecisi Telecommunication LTE, Eurizon Easyfund – Equity Utilities
o non disponibili, e all’indirizzo LTE, Eurizon Easyfund – Equity Consumer Staples LTE,
https://www.eurizoncapital.com/pages/sustainability.aspx Eurizon Easyfund – Equity Consumer Discretionary LTE ed
Eurizon Easyfund – Equity Industrials LTE. Cambio
Informativa sulla tassonomia denominazione in Eurizon Fund – Equity World Smart
Gli investimenti sottostanti questo prodotto finanziario non Volatility.
ecosostenibili. Il fondo è idoneo ai sensi dell’Investment Tax Act tedesco del
2018 (GITA) come fondo azionario (Aktienfonds).
Valuta di base EUR.

Max. Commissioni di
Commissioni annuali
negoziazione
C EUR - - - - 0,60% 0,25%
R EUR 500 - 3,00% - 1,50% 0,25% -

eurizoncapital.com.

Money Market EUR T1
Obiettivo e politica d’investimento fondo è concepito senza riferimento a un indice di riferimento,
pertanto la somiglianza delle sue performance con quella
Obiettivo Preservare il valore dell’investimento e realizzare un dell’indice di riferimento può variare.
rendimento in linea con quello del mercato monetario in euro
(come misurato dal benchmark). Approccio di sostenibilità Il fondo promuove caratteristiche
Si noti che i soldi investiti in questo fondo possono guadagnare o prassi di buona governance (G) in conformità all’articolo 8 del
perdere valore. Regolamento relativo all’informativa sulla sostenibilità nel settore
Il fondo non può proteggere da perdite d’investimento e non dei servizi finanziari (“SFDR”).
garantisce alcun particolare livello di rendimento. Non è Il gestore degli investimenti utilizza criteri ambientali, sociali e di
equivalente a un deposito bancario e non ha alcun sostegno governance (ESG) come elemento principale della propria
esterno che garantisca la sua liquidità o stabilizzi il suo NAV. strategia. Esclude i titoli di emittenti o settori con un profilo ESG
L'investitore nel fondo deve essere disposto a sopportare basso oppure coinvolti nel settore delle armi controverse o
eventuali perdite. ancora che generano almeno il 25% dei ricavi dal carbone
Indici di riferimento European Over Night Index Average termico, o almeno il 10% dei ricavi da sabbie bituminose e
(EONIA), equivalente all'European Short Term Rate (€STR) + costruisce un portafoglio che investe almeno il 70% del
0,085%. Solo per il calcolo del rendimento. patrimonio netto totale in emittenti governativi che hanno
Tipo di fondo del mercato monetario Standard a NAV superato un processo di screening interno.
variabile. Per maggiori informazioni, si rimanda alle “Informative
Politica d’investimento Il fondo investe principalmente in precontrattuali SFDR” e alla
obbligazioni a breve termine investment grade di qualità “Politica d’investimento sostenibile e integrazione ESG”,
superiore. Questi investimenti sono principalmente denominati in che include il tasso di copertura ESG minimo pertinente e i
euro. Il fondo favorisce generalmente gli investimenti diretti, ma a principali limiti metodologici, ad es. dati di terze parti
volte può investire attraverso i derivati. incompleti, imprecisi o non disponibili e visitare il sito
In particolare, il fondo investe di norma almeno l'80% del
patrimonio netto totale in titoli di debito e strumenti correlati Informativa sulla tassonomia
investment grade, compresi gli strumenti del mercato monetario, Gli investimenti sottostanti questo prodotto finanziario non
denominati in EUR e in depositi, e con almeno il 7,5% e il 15% tengono conto dei criteri dell’UE per le attività economiche
di attivi in scadenza rispettivamente a uno e 5 giorni. ecosostenibili.
Vita residua media ponderata del portafoglio Pari o inferiore a 6 Valuta di base EUR.
mesi. Vita media ponderata Pari o inferiore a 12 mesi.
percentuali del patrimonio netto totale indicate: Rischi principali
• strumenti di debito investment grade con rating inferiore ad A/
A2: 49%
• strumenti di debito societario investment grade: 10%
• Credito • Fondo d’investimento
Il fondo non investe in titoli garantiti da attività e da ipoteca. • Copertura • Gestione
• Tasso d’interesse • Mercato
rischi (copertura) e costi. Rischi tipicamente associati a condizioni di mercato insolite
Il fondo intende utilizzare solo derivati principali (si veda "In che • Controparte e connesso alla • Operativo
modo i fondi utilizzano strumenti e tecniche"). garanzia collaterale • Pratiche standard
investimenti utilizza analisi di tasso d’interesse e duration e • Liquidità
valuta indipendentemente la qualità creditizia dell’emittente per Metodo di gestione del rischio Impegni.
massimizzare il rendimento (approccio top-down e bottom-up). Il

Pianificazione dell’investimento Elaborazione delle richieste Le richieste di acquisto,
Disponibilità del prodotto Il fondo può essere sottoscritto da dall’agente di trasferimento entro le 16:00 CET di qualsiasi
investitori professionali e investitori con conoscenze di base, con giorno lavorativo in Lussemburgo, che è anche un giorno di
o senza consulenza. negoziazione nei principali mercati del fondo, sono normalmente
Profilo dell’investitore tipo Investitori che comprendono i rischi evase al NAV di tale giorno (T). Per l’elenco dei giorni di
del fondo e che intendono investire nel breve periodo. valutazione, visitare il sito eurizoncapital.com.
Il fondo può interessare gli investitori che: Il regolamento ha luogo entro e non oltre un giorno lavorativo
• sono alla ricerca di un investimento liquido con un alto grado dopo l'accettazione di una richiesta.
di protezione del capitale, promuovendo al contempo gli
investimenti sostenibili Eventi relativi al fondo
• sono interessati all’esposizione ai mercati monetari, a fini sia 09/12/2019 Lanciato con la denominazione Eurizon Fund – Money Market
d’investimento principale che di diversificazione EUR T1.

Max. Commissioni di
Commissioni annuali
negoziazione
A EUR 50,000 - - - 0,15% 0,25% -
Il fondo non offre classi di quote con copertura valutaria. Vedere “Commissioni e costi dei fondi” per una spiegazione più dettagliata delle commissioni sopra
indicate. Per un elenco completo e aggiornato delle classi di quote disponibili, visitare il sito eurizoncapital.com.

Money Market USD T1
Obiettivo e politica d'investimento coinvolti nel settore delle armi controverse o ancora che
generano almeno il 25% dei ricavi dal carbone termico, o almeno
Obiettivo Preservare il valore dell’investimento e realizzare un il 10% dei ricavi da sabbie bituminose.
rendimento in linea con quello del mercato monetario in dollari
statunitensi (come misurato dal benchmark). Per ulteriori informazioni, consultare la "Politica di investimento
sostenibile e integrazione ESG", inclusi i principali limiti
Si noti che i soldi investiti in questo fondo possono guadagnare o metodologici, quali dati di terze parti incompleti, imprecisi o non
perdere valore. disponibili, e visitare il sito
Il fondo non può proteggere da perdite d'investimento e non https://www.eurizoncapital.com/pages/sustainability.aspx.
garantisce alcun particolare livello di rendimento. Non è Gli investimenti sottostanti questo prodotto finanziario non
equivalente a un deposito bancario e non ha alcun sostegno tengono conto dei criteri UE per le attività economiche
esterno che garantisca la sua liquidità o stabilizzi il suo NAV. ecosostenibili.
L'investitore nel fondo deve essere disposto a sopportare
Valuta di base EUR.
eventuali perdite.
Benchmark United States Overnight Bank Funding Rate
(OBFR, non ancora registrato all'ESMA). Solo per il calcolo del
rendimento. Rischi principali
Tipo di fondo del mercato monetario Standard a NAV Si veda "Descrizioni dei rischi" per ulteriori informazioni.
variabile. Rischi tipicamente associati a normali condizioni di mercato
Politica d'investimento Il fondo investe principalmente in • Credito • Fondo d'investimento
obbligazioni a breve termine investment grade di qualità • Valuta • Gestione
superiore. Questi investimenti sono principalmente denominati in • Copertura • Mercato
dollari statunitensi. Il fondo favorisce generalmente gli • Tasso d'interesse
investimenti diretti, ma a volte può investire attraverso i derivati. Rischi tipicamente associati a condizioni di mercato insolite
In particolare, il fondo investe di norma almeno l'80% del o ad altri eventi imprevedibili
patrimonio netto totale in titoli di debito e strumenti correlati • Controparte e connesso alla • Operativo
investment grade, compresi gli strumenti del mercato monetario, garanzia collaterale • Pratiche standard
denominati in USD e in depositi, e con almeno il 7,5% e il 15% • Insolvenza
• Liquidità
di attivi in scadenza rispettivamente a uno e 5 giorni.
Vita residua media ponderata del portafoglio Pari o inferiore a 6 Metodo di gestione del rischio Impegni.
mesi. Vita media ponderata Pari o inferiore a 12 mesi.
Pianificazione dell'investimento
percentuali del patrimonio netto totale indicate: Disponibilità del prodotto Il fondo può essere sottoscritto da
• strumenti di debito investment grade con rating inferiore ad A/
o senza consulenza.
A2: 49%
• strumenti di debito societario investment grade: 10%
Il fondo non investe in titoli garantiti da attività e da ipoteca.
Gli investimenti non denominati in USD sono coperti in USD.
• sono alla ricerca di un investimento liquido con un alto grado
Tuttavia, non c’è copertura tra il dollaro USA e la valuta di base
di protezione del capitale
del fondo.
• sono interessati all'esposizione ai mercati monetari, a fini sia
d'investimento principale che di diversificazione
rischi (copertura) e costi.
Il fondo intende utilizzare solo derivati principali (si veda "In che conversione o vendita di quote del fondo ricevute e accettate
modo i fondi utilizzano strumenti e tecniche"). dall’agente di trasferimento entro le 16:00 CET di qualsiasi
Strategia Nella gestione attiva del fondo, il gestore degli giorno lavorativo in Lussemburgo, che è anche un giorno di
investimenti utilizza analisi di tasso d'interesse e duration e negoziazione nei principali mercati del fondo, sono normalmente
valuta indipendentemente la qualità creditizia dell'emittente per evase al NAV di tale giorno (T). Per l'elenco dei giorni di
massimizzare il rendimento (approccio top-down e bottom-up). Il valutazione, visitare il sito eurizoncapital.com.
fondo è concepito senza riferimento a un benchmark, pertanto la
Il regolamento ha luogo entro e non oltre un giorno lavorativo
somiglianza delle sue performance con quella del benchmark
dopo l'accettazione di una richiesta.
può variare.
Approccio di sostenibilità Il gestore degli investimenti tiene conto Eventi relativi al fondo
valutazione dei rischi e delle opportunità di investimento. Esclude 11/06/2019 Lanciato con la denominazione Eurizon Fund – Money
i titoli di emittenti o settori con un profilo ESG basso oppure Market USD T1.

Commissioni di
Commissioni annuali
negoziazione max
Partecipazio- Amministrazione
Classe Valuta Investimento min. ne min. Sottoscrizione Rimborso Gestione (max.) Performance
A EUR 50.000 - - - 0,15% 0,25% -
Il fondo dispone di quote in USD soltanto. Vedere "Commissioni e costi dei fondi" per una spiegazione più dettagliata delle commissioni sopra indicate. Per un
elenco completo e aggiornato delle classi di quote disponibili, visitare il sito eurizoncapital.com.

Bond Short Term EUR T1
Obiettivo e politica d’investimento principali limiti metodologici, ad es. dati di terze parti
incompleti, imprecisi o non disponibili e all’indirizzo
Obiettivo Aumentare il valore dell’investimento nel breve https://www.eurizoncapital.com/pages/sustainability.aspx.
periodo con una strategia a breve termine.
Indici di riferimento Nessuno.
di Stato di tipo investment grade denominati in euro. Il fondo
ecosostenibili.
favorisce generalmente gli investimenti diretti, ma a volte può
investire attraverso i derivati. Valuta di base EUR.
In particolare, il fondo investe di norma almeno l'80% del Gestore degli investimenti Eurizon Capital S.A.
investment grade, compresi gli strumenti del mercato monetario Rischi principali
e depositi. La duration del portafoglio è solitamente compresa tra
1 e 3 anni.
Il fondo può investire nelle seguenti classi di attivi fino alle • Credito - con rating inferiore a • Fondo d’investimento
percentuali del patrimonio netto totale indicate: investment grade • Gestione
• strumenti di debito societario: 30% • Derivati • Mercato
• Copertura • Investimenti sostenibili
• strumenti di debito non investment grade o privi di rating: 20%
• Tasso d’interesse
• obbligazioni dei mercati emergenti: 10%
Il fondo non investe in titoli garantiti da attività e in titoli garantiti o ad altri eventi imprevedibili
da ipoteca oppure in obbligazioni convertibili contingenti (CoCo • Controparte e connesso alla • Operativo
bond), ma può essere indirettamente esposto a essi (massimo il garanzia collaterale; + • Pratiche standard
10% del patrimonio netto totale). finanziamento di titoli
• Insolvenza
• Liquidità
Il fondo non è gestito come un fondo del mercato monetario e
investe in strumenti non ammissibili ai fondi del mercato
monetario.
rischi (copertura) e costi, e per ottenere un’ulteriore esposizione Disponibilità del prodotto Il fondo può essere sottoscritto da
agli investimenti. investitori professionali e investitori con conoscenze di base, con
o senza consulenza.
Il fondo intende utilizzare solo derivati principali (si veda “In che
modo i fondi utilizzano strumenti e tecniche”). Profilo dell’investitore tipo Investitori che comprendono i rischi
investimenti utilizza analisi di tasso d’interesse e duration e Il fondo può interessare gli investitori che:
valuta indipendentemente la qualità creditizia dell’emittente per • sono alla ricerca di un investimento stabile con una moderata
massimizzare il rendimento (approccio top-down e bottom-up). crescita potenziale, promuovendo al contempo gli investimenti
Approccio di sostenibilità Il fondo promuove caratteristiche sostenibili
ambientali (E) e/o sociali (S) e investe in attività che seguono • sono interessati all’esposizione ai mercati obbligazionari a
prassi di buona governance (G) in conformità all’articolo 8 del breve termine, a fini sia d’investimento principale che di
Regolamento relativo all’informativa sulla sostenibilità nel settore diversificazione
dei servizi finanziari (“SFDR”). Elaborazione delle richieste Le richieste di acquisto,
Il gestore degli investimenti utilizza criteri ambientali, sociali e di conversione o vendita di quote del fondo ricevute e accettate
governance (ESG) come elemento principale della propria dall’agente di trasferimento entro le 16:00 CET di qualsiasi
strategia. Esclude i titoli di emittenti o settori con un profilo ESG giorno lavorativo in Lussemburgo, che è anche un giorno di
basso oppure coinvolti nel settore delle armi controverse o negoziazione nei principali mercati del fondo, sono normalmente
ancora che generano almeno il 25% dei ricavi dal carbone evase al NAV di tale giorno (T). Per l’elenco dei giorni di
termico, o almeno il 10% dei ricavi da sabbie bituminose e valutazione, visitare il sito eurizoncapital.com.
costruisce un portafoglio che investe almeno il 70% del Il regolamento ha luogo entro e non oltre un giorno lavorativo
patrimonio netto totale in emittenti governativi che hanno dopo l'accettazione di una richiesta.
Per maggiori informazioni, si rimanda alle “Informative Eventi relativi al fondo
“Politica d’investimento sostenibile e integrazione ESG”, 24/03/2015 Lanciato con la denominazione Eurizon Fund – Treasury EUR
T1.
che include il tasso di copertura ESG minimo pertinente e i
05/07/2019 Cambio denominazione in Eurizon Fund – Bond Short Term
EUR T1.

Max. Commissioni di
Commissioni annuali
negoziazione
A EUR 50,000 - - - 0,25% 0,25% -

Cash EUR
Obiettivo Preservare il valore dell’investimento e realizzare un strategia. Esclude i titoli di emittenti o settori con un profilo ESG
rendimento in linea con quello del mercato monetario in euro. basso oppure coinvolti nel settore delle armi controverse o
Si noti che i soldi investiti in questo fondo possono guadagnare o ancora che generano almeno il 25% dei ricavi dal carbone
perdere valore. termico, o almeno il 10% dei ricavi da sabbie bituminose e
costruisce un portafoglio che investe almeno il 70% del
Il fondo non può proteggere da perdite d’investimento e non
patrimonio netto totale in emittenti governativi che hanno
garantisce alcun particolare livello di rendimento. Non è
equivalente a un deposito bancario e non ha alcun sostegno
esterno che garantisca la sua liquidità o stabilizzi il suo NAV. Per maggiori informazioni, si rimanda alle “Informative
L'investitore nel fondo deve essere disposto a sopportare precontrattuali SFDR” e alla “Politica di investimento
eventuali perdite. sostenibile e integrazione di fattori ESG”, che include il
Tipo di fondo del mercato monetario Standard a NAV o non disponibili, e all’indirizzo
variabile. https://www.eurizoncapital.com/pages/sustainability.aspx
Politica d’investimento Il fondo investe principalmente in Informativa sulla tassonomia
obbligazioni a breve termine investment grade. Questi
investimenti sono principalmente denominati in euro. Il fondo Gli investimenti sottostanti questo prodotto finanziario non
favorisce generalmente gli investimenti diretti, ma a volte può tengono conto dei criteri dell’UE per le attività economiche
investire attraverso i derivati. ecosostenibili.
In particolare, il fondo investe di norma almeno l'80% del Valuta di base EUR.
patrimonio netto totale in titoli di debito e strumenti correlati Gestore degli investimenti Eurizon Capital S.A.
investment grade, compresi gli strumenti del mercato monetario,
denominati in EUR e in depositi, e con almeno il 7,5% e il 15% Rischi principali
di attivi in scadenza rispettivamente a uno e 5 giorni.
Vita residua media ponderata del portafoglio Pari o inferiore a 6
mesi. Vita media ponderata Pari o inferiore a 12 mesi. Rischi tipicamente associati a normali condizioni di mercato
• Credito • Fondo d’investimento
Il fondo non investe in titoli garantiti da attività e da ipoteca. • Copertura • Gestione
Gli investimenti non denominati in EUR sono coperti in EUR. • Tasso d’interesse • Mercato
rischi (copertura) e costi. Rischi tipicamente associati a condizioni di mercato insolite
Il fondo intende utilizzare solo derivati principali (si veda "In che
modo i fondi utilizzano strumenti e tecniche"). garanzia collaterale • Pratiche standard
investimenti utilizza analisi di tasso d’interesse e duration e • Liquidità
valuta indipendentemente la qualità creditizia dell’emittente per Metodo di gestione del rischio Impegni.
massimizzare il rendimento (approccio top-down e bottom-up).

Pianificazione dell’investimento negoziazione nei principali mercati del fondo, sono normalmente
Disponibilità del prodotto Il fondo può essere sottoscritto da valutazione, visitare il sito eurizoncapital.com.
l'accettazione di una richiesta, salvo per la classe A, un giorno
lavorativo prima.
• sono alla ricerca di un investimento liquido con un alto grado
di protezione del capitale, promuovendo al contempo gli Obiettivo Liquidità Euro.
investimenti sostenibili
• sono interessati all’esposizione ai mercati monetari, a fini sia Valore Liquidità.
d’investimento principale che di diversificazione 26/02/2008 Cambio denominazione in Eurizon Fund – Cash EUR.
Elaborazione delle richieste Le richieste di acquisto, 11/12/2009 Incorporazione di Giotto Lux Fund – Monetario Plus.
conversione o vendita di quote del fondo ricevute e accettate 16/01/2015 Incorporazione di Eurizon Investment Sicav – EMU Cash,
dall’agente di trasferimento entro le 16:00 CET di qualsiasi Eurizon Investment Sicav – Euro Short Term ed Eurizon
giorno lavorativo in Lussemburgo, che è anche un giorno di Multiasset Fund – Euro Cash.

Max. Commissioni di
Commissioni annuali
negoziazione
C EUR - - - - 0,17% 0,25%
A EUR 50,000 - - - 0,20% 0,25% -

R EUR 500 - - - 0,30% 0,25% -

Bond Inflation Linked
Obiettivo e politica d’investimento tasso di copertura ESG minimo pertinente e i principali limiti
Obiettivo Aumentare il valore dell’investimento nel tempo e o non disponibili, e all’indirizzo
battere la performance dei mercati delle obbligazioni indicizzate https://www.eurizoncapital.com/pages/sustainability.aspx
all'inflazione dell’Eurozona (come misurato dal benchmark).
Indici di riferimento ICE BofAML Euro Inflation-Linked
Government Index® (total return), una misura della performance Gli investimenti sottostanti questo prodotto finanziario non
dei titoli di Stato che non tiene conto dei criteri ESG. Ai fini della tengono conto dei criteri dell’UE per le attività economiche
composizione del portafoglio e della misurazione della ecosostenibili.
Politica d’investimento Il fondo investe principalmente in titoli Gestore degli investimenti Eurizon Capital SGR S.p.A.
di Stato indicizzati all'inflazione denominati in euro. Il fondo
favorisce generalmente gli investimenti diretti, ma a volte può Rischi principali
investire attraverso i derivati.
patrimonio netto totale in titoli di debito e strumenti correlati Rischi tipicamente associati a normali condizioni di mercato
indicizzati all'inflazione, compresi gli strumenti del mercato • Orientamento del benchmark • Copertura
monetario. Tali investimenti possono essere denominati in valute • CoCo bond • Titoli indicizzati all'inflazione
• Concentrazione • Tasso d'interesse
diverse dall'euro.
Il fondo può investire nelle seguenti classi di attivi fino alle investment grade • Gestione
percentuali del patrimonio netto totale indicate: • Derivati • Mercato
• strumenti di debito non investment grade o privi di rating: 49%
• strumenti di debito societario: 30% Rischi tipicamente associati a condizioni di mercato insolite
• obbligazioni convertibili contingenti (CoCo bond): 10%
Il fondo non investe in titoli garantiti da attività, ma può esservi garanzia collaterale • Pratiche standard
esposto indirettamente (massimo 10% del patrimonio netto • Insolvenza
totale). • Liquidità
Derivati e tecniche Il fondo può utilizzare derivati per ridurre Metodo di gestione del rischio Impegni.
agli investimenti. Pianificazione dell’investimento
Oltre ai derivati principali (si veda “ Disponibilità del prodotto Il fondo può essere sottoscritto da
In che modo i fondi utilizzano strumenti e tecniche”), il fondo investitori professionali e investitori con conoscenze di base, con
può utilizzare TRS. o senza consulenza.
massimo 30%. del fondo e intendono investire a medio termine.
investimenti utilizza analisi macroeconomiche e di mercato per • ricercano un investimento che abbini reddito e crescita e
determinare l’esposizione a settori obbligazionari, Paesi e privilegi l’investimento sostenibile
duration complessiva. Il gestore degli investimenti si concentra
quindi sull'analisi degli emittenti e dei titoli per sovraponderare i
sviluppati, a fini sia di investimento principale che di
titoli che sembrano offrire il miglior rendimento per il loro livello di
diversificazione
rischio (approccio top-down e bottom-up). È probabile che
l'esposizione del Fondo ai titoli e, di conseguenza, le sue Elaborazione delle richieste Le richieste di acquisto,
performance si discostino moderatamente da quelle del conversione o vendita di quote del fondo ricevute e accettate
benchmark. dall’agente di trasferimento entro le 16:00 CET di qualsiasi
strategia. Esclude i titoli degli emittenti o dei settori con un profilo Eventi relativi al fondo
ESG basso oppure coinvolti nel settore delle armi controverse o 31/03/2003 Lanciato con la denominazione Sanpaolo International Fund –
ancora che generano almeno il 25% dei ricavi dal carbone Euro Inflation Linked.
termico, o almeno il 10% dei ricavi da sabbie bituminose, e 07/11/2003 Cambio denominazione in Sanpaolo International Fund –
costruisce un portafoglio con un punteggio ESG medio Valore Reale.
ponderato superiore a quello del suo benchmark. 26/02/2008 Cambio denominazione in Eurizon Fund – Bond Inflation
Linked.

Max. Commissioni di
Commissioni annuali
negoziazione
C EUR - - - - 0,40% 0,25%
R EUR 500 - 1,50% - 0,90% 0,25% -

eurizoncapital.com.

Bond Corporate EUR Short Term
Obiettivo e politica d’investimento bottom-up). È probabile che l'esposizione del Fondo ai titoli e, di
conseguenza, le sue performance si discostino moderatamente
Obiettivo Aumentare il valore dell’investimento nel tempo e da quelle del benchmark.
battere la performance dei mercati delle obbligazioni societarie a
breve termine in euro (come misurato dal benchmark). Approccio di sostenibilità Il fondo promuove caratteristiche
Indici di riferimento Bloomberg Euro Aggregate Corporate 1-3 prassi di buona governance (G) in conformità all’articolo 8 del
Year Index® (total return), una misura della performance delle Regolamento relativo all’informativa sulla sostenibilità nel settore
obbligazioni societarie a breve termine denominate in euro che dei servizi finanziari (“SFDR”).
non tiene conto dei criteri ESG. Ai fini della composizione del
portafoglio e della misurazione della performance. Il gestore degli investimenti utilizza criteri ambientali, sociali e di
Politica d’investimento Il fondo investe principalmente in
obbligazioni societarie a breve termine denominate in euro. Il
fondo favorisce generalmente gli investimenti diretti, ma a volte
termico, o almeno il 10% dei ricavi da sabbie bituminose, e
In particolare, il fondo investe di norma almeno il 51% del costruisce un portafoglio con un punteggio ESG medio
patrimonio netto totale in titoli di debito e strumenti correlati ponderato superiore a quello del suo benchmark.
investment grade emessi da società, compresi gli strumenti del
mercato monetario.
Il fondo può investire nelle seguenti classi di attivi fino alle sostenibile e integrazione di fattori ESG”, che include il
percentuali del patrimonio netto totale indicate: tasso di copertura ESG minimo pertinente e i principali limiti
• strumenti di debito con rating inferiore a investment grade, ma metodologici, ad es. dati di terze parti incompleti, imprecisi
non inferiore a B-/B3: 30% o non disponibili, e all’indirizzo
• strumenti di debito denominati in altre valute europee: 30%
• obbligazioni convertibili contingenti (CoCo bond): 10% Informativa sulla tassonomia
Il fondo non investe in titoli garantiti da attività, ma può essere Gli investimenti sottostanti questo prodotto finanziario non
indirettamente esposto a essi (massimo il 10% del patrimonio tengono conto dei criteri dell’UE per le attività economiche
netto totale). ecosostenibili.
Valuta di base EUR.
Gli investimenti in valute non europee sono coperti in EUR
Gestore degli investimenti Eurizon Capital SGR S.p.A.
agli investimenti. Rischi principali
Oltre ai derivati principali (si veda “ Si veda “Descrizioni dei rischi” per ulteriori informazioni.
In che modo i fondi utilizzano strumenti e tecniche”), il fondo Rischi tipicamente associati a normali condizioni di mercato
può utilizzare TRS. • Orientamento del benchmark • Copertura
• CoCo bond • Tasso d’interesse
massimo: 30%. investment grade • Gestione
Contratti di pronti contro termine passivi/attivi Previsto: 10%; • Derivati • Mercato
massimo: 30%. • Investimenti sostenibili
investimenti utilizza analisi macroeconomiche e di mercato per o ad altri eventi imprevedibili
determinare l’esposizione a Paesi e settori. Il gestore degli • Controparte e connesso alla • Operativo
investimenti si concentra quindi sull'analisi degli emittenti e dei garanzia collaterale; + • Pratiche standard
titoli per sovraponderare i titoli che sembrano offrire il miglior finanziamento di titoli
• Insolvenza
rendimento per il loro livello di rischio (approccio top-down e
• Liquidità

• ricercano un investimento che abbini reddito e crescita e World Convertible Bonds.
privilegi l’investimento sostenibile
• sono interessati all’esposizione ai mercati obbligazionari Obbligazioni Convertibili
sviluppati, a fini sia di investimento principale che di 26/02/2008 Cambio denominazione in Eurizon Easyfund – Bond
diversificazione Convertible.
Elaborazione delle richieste Le richieste di acquisto, 27/02/2009 Cambio denominazione in Eurizon Fund – Bond Corporate
conversione o vendita di quote del fondo ricevute e accettate EUR Short Term dopo il cambiamento della politica
d'investimento.
giorno lavorativo in Lussemburgo, che è anche un giorno di 11/12/2009 Incorporazione di Giotto Lux Fund – Global Credit Bond.

Max. Commissioni di
Commissioni annuali
negoziazione
C EUR - - - - 0,35% 0,25%
R EUR 500 - 1,50% - 0,90% 0,25% -

Il fondo dispone di quote con copertura nella valuta della quota, o “unit currency hedged” (U). Vedere “Commissioni e costi dei fondi” per una spiegazione più
dettagliata delle commissioni sopra indicate. Per un elenco completo e aggiornato delle classi di quote disponibili, visitare il sito eurizoncapital.com.

Bond Corporate EUR
battere la performance dei mercati delle obbligazioni societarie in Regolamento relativo all’informativa sulla sostenibilità nel settore
euro (come misurato dal benchmark). dei servizi finanziari (“SFDR”).
Indici di riferimento Bloomberg Euro-Aggregate 500MM Il gestore degli investimenti utilizza criteri ambientali, sociali e di
Corporate Index® (total return), una misura della performance governance (ESG) come elemento principale della propria
delle obbligazioni societarie denominate in euro che non tiene strategia. Esclude i titoli degli emittenti o dei settori con un profilo
conto dei criteri ESG. Per strutturare il portafoglio, misurare le ESG basso oppure coinvolti nel settore delle armi controverse o
prestazioni e calcolare le commissioni legate al rendimento. ancora che generano almeno il 25% dei ricavi dal carbone
Politica d’investimento Il fondo investe principalmente in termico, o almeno il 10% dei ricavi da sabbie bituminose, e
obbligazioni societarie denominate in euro. Questi investimenti costruisce un portafoglio con un punteggio ESG medio
possono avere rating inferiore a investment grade. Il fondo ponderato superiore a quello del suo indice di riferimento.
In particolare, il fondo investe di norma almeno il 51% del sostenibile e integrazione di fattori ESG”, che include il
patrimonio netto totale in titoli di debito e strumenti correlati tasso di copertura ESG minimo pertinente e i principali limiti
investment grade emessi da società, compresi gli strumenti del metodologici, ad es. dati di terze parti incompleti, imprecisi
mercato monetario. o non disponibili, e all’indirizzo
Il fondo può investire nelle seguenti classi di attivi fino alle https://www.eurizoncapital.com/pages/sustainability.aspx
percentuali del patrimonio netto totale indicate: Informativa sulla tassonomia
• strumenti di debito con rating inferiore a investment grade, ma Gli investimenti sottostanti questo prodotto finanziario non
non inferiore a B-/B3: 30% tengono conto dei criteri dell’UE per le attività economiche
• strumenti di debito denominati in altre valute europee: 30% ecosostenibili.
• obbligazioni convertibili contingenti (CoCo bond): 10% Valuta di base EUR.
Il fondo non investe in titoli garantiti da attività, ma può essere Gestore degli investimenti Eurizon Capital SGR S.p.A.
netto totale). Rischi principali
Gli investimenti in valute non europee sono coperti in EUR Si veda “Descrizioni dei rischi” per ulteriori informazioni.
Derivati e tecniche Il fondo può utilizzare derivati per ridurre Rischi tipicamente associati a normali condizioni di mercato
rischi (copertura) e costi, e per ottenere un’ulteriore esposizione • Orientamento del benchmark • Copertura
agli investimenti. • CoCo bond • Tasso d’interesse
Oltre ai derivati principali (si veda “ • Credito - con rating inferiore a • Fondo d’investimento
In che modo i fondi utilizzano strumenti e tecniche“), il fondo
può utilizzare TRS. • Investimenti sostenibili
massimo 30%. o ad altri eventi imprevedibili
Strategia Nella gestione attiva del fondo, il gestore degli • Controparte e connesso alla • Operativo
investimenti utilizza analisi macroeconomiche e di mercato per garanzia collaterale • Pratiche standard
determinare l’esposizione a Paesi e settori. Il gestore degli • Insolvenza
investimenti si concentra quindi sull'analisi degli emittenti e dei • Liquidità
titoli per sovraponderare i titoli che sembrano offrire il miglior Metodo di gestione del rischio Impegni.
rendimento per il loro livello di rischio (approccio top-down e
bottom-up). È probabile che l'esposizione del Fondo ai titoli e, di
da quelle del benchmark.

del fondo e intendono investire a medio termine. valutazione, visitare il sito eurizoncapital.com.
Il fondo può interessare gli investitori che: Il regolamento ha luogo entro e non oltre 3 giorni lavorativi dopo
• ricercano un investimento che abbini reddito e crescita e l'accettazione di una richiesta.
• sono interessati all’esposizione ai mercati obbligazionari Eventi relativi al fondo
sviluppati, a fini sia di investimento principale che di 10/02/2012 Lanciato tramite l'incorporazione di Eurizon Capital Corporate
diversificazione Fund – Corporate Bond con denominazione Eurizon Fund –
Bond Corporate EUR.

Max. Commissioni di
Commissioni annuali
negoziazione
C EUR - - - - 0,45% 0,25% 20%
R EUR 500 - 1,50% - 1,15% 0,25% 20%
X EUR 3 milioni 3 milioni - - 0,40% 0,25% -
Z EUR 3 milioni 3 milioni - - 0,30% 0,25% 20%
Y EUR - - - - 0,55% 0,25% -
Metodo di calcolo delle commissioni legate al rendimento: High Water Mark. Periodo dell’high water mark: a partire dal 1° gennaio 2019 con reset ogni
5 anni. Commissioni legate al rendimento massime: 0,60%.
Il fondo dispone di quote con copertura nella valuta della quota, o "unit currency hedged" (U). Vedere “Commissioni e costi dei fondi” per una spiegazione più

Green Euro Credit
Obiettivo e politica d’investimento L'obiettivo di investimento sostenibile viene raggiunto investendo
non meno del 75% del portafoglio in green bond. La restante
Obiettivo Aumentare il valore dell’investimento nel tempo e parte del patrimonio del fondo è investita in altri attivi che non
battere la performance dei mercati delle obbligazioni societarie sono necessariamente considerati sostenibili.
green in euro (come misurato dal benchmark), cercando al
contempo di ottenere un impatto ambientale positivo. Il fondo può investire in attività che contribuiscono a uno dei sei
obiettivi ambientali definiti nella Tassonomia dell’UE.
Indici di riferimento Bloomberg MSCI Euro Corporate Green
Bond 5% Capped Index® (total return), una misura della Il gestore degli investimenti fa affidamento su fonti di
performance delle obbligazioni verdi denominate in euro (un informazione e dati fornite dagli emittenti degli strumenti e dai
segmento del mercato delle obbligazioni societarie), (per ulteriori fornitori esterni di informazioni, che possono essere incomplete,
informazioni, visitare il sito imprecise o non disponibili. Attualmente le norme sui green bond
Bloomberg MSCI Green Bond Indices). Per strutturare il riconosciute a livello internazionale non comprendono requisiti
portafoglio, misurare le prestazioni e calcolare le commissioni specifici legati alla tassonomia dell’UE; si tratta di una questione
legate al rendimento. in evoluzione che deve ancora essere finalizzata e che dipende
fortemente dalla disponibilità di dati sufficienti, affidabili,
aggiornati e verificabili da parte delle società emittenti. A tal
obbligazioni societarie investment grade denominate in euro
proposito, il Gestore degli investimenti non è in grado, alla data
emesse per finanziare progetti rispettosi del clima e
del presente Prospetto, di quantificare l’entità degli investimenti
dell'ambiente, come energie rinnovabili, efficienza energetica,
in attività economiche che soddisfano i criteri dell’UE per le
prevenzione dell'inquinamento, trasporto pulito, gestione delle
attività economiche ecosostenibili.
acque, economia circolare, protezione della biodiversità ed
edilizia verde (green bond). Questi investimenti possono essere Non esiste una percentuale minima di investimenti in linea con
effettuati da qualsiasi parte del mondo, tra cui Cina, Russia e un obiettivo o un’attività ambientale specifici, pertanto la quota
altri mercati emergenti, e alcuni di essi potrebbero avere rating minima di investimenti sostenibili che contribuiscono agli obiettivi
inferiore a investment grade. Il fondo favorisce generalmente gli ambientali ai sensi del Regolamento sulla tassonomia è pari allo
investimenti diretti, ma a volte può investire attraverso i derivati. 0%.
In particolare, il fondo investe di norma almeno il 75% del Il principio “do no significant harm” si applica solo agli
patrimonio netto totale in titoli di debito e strumenti correlati investimenti sottostanti il prodotto finanziario che tengono conto
investment grade, compresi gli strumenti del mercato monetario, dei criteri UE per le attività economiche ecosostenibili.
emessi per finanziare progetti a favore del sociale, del clima o Gli investimenti sottostanti la restante parte di questo prodotto
dell'ambiente. finanziario non tengono conto dei criteri dell’Unione Europea per
Il fondo può investire nelle seguenti classi di attivi fino alle le attività economiche ecosostenibili.
percentuali del patrimonio netto totale indicate: Il gestore degli investimenti esclude i titoli di emittenti o di settori
• strumenti di debito di emittenti non europei: 50% con un profilo ESG basso o che sono coinvolti nel settore delle
• strumenti di debito con rating inferiore a investment grade, ma armi controverse.
non inferiore a B-/B3: 30% Il processo di selezione dei titoli utilizza un programma di due
• obbligazioni convertibili contingenti (CoCo bond): 10% diligence conforme ai Green Bond Principles (GBP) definiti
dall’International Capital Market Association (ICMA) e al quadro
Il fondo non investe in titoli garantiti da attività, ma può essere
normativo europeo in definizione detto Green Bond Standard
(GBS). Il tasso di copertura dell’analisi non finanziaria all’interno
netto totale).
del portafoglio è pari ad almeno il 90% del patrimonio netto
L’esposizione netta del fondo alle valute diverse dall’euro può totale del fondo o degli emittenti in portafoglio (esclusi titoli di
arrivare fino al 30% del patrimonio netto totale. Stato e liquidità accessoria).
Derivati e tecniche Il fondo può utilizzare derivati per ridurre Per maggiori informazioni, si rimanda alle “Informative
rischi (copertura) e costi, e per ottenere un’ulteriore esposizione precontrattuali SFDR” e alla “Politica d’investimento
coerente con la politica d’investimento del fondo e l’obiettivo sostenibile e integrazione di fattori ESG”, che include i
d’investimento sostenibile. principali limiti metodologici, ad es. dati di terze parti
Oltre ai derivati principali (si veda “ incompleti, imprecisi o non disponibili, e all’indirizzo https://
In che modo i fondi utilizzano strumenti e tecniche”), il fondo www.eurizoncapital.com/pages/sustainability.aspx Valuta di
può utilizzare TRS. base EUR.
massimo 30%.
Rischi principali
investimenti utilizza analisi macroeconomiche e di mercato per Si veda “Descrizioni dei rischi” per ulteriori informazioni.
individuare le strategie del portafoglio e i settori di mercato Rischi tipicamente associati a normali condizioni di mercato
(approccio top-down). Analizza quindi l'universo dei green bond • Orientamento del benchmark • Mercati emergenti e di frontiera
e di quelli a fini sociali e combina l'analisi dei titoli e degli • CoCo bond • Copertura
emittenti con un'analisi approfondita dei progetti finanziati dal • Rischio Paese – Cina • Tasso d’interesse
ricavato delle obbligazioni per identificare i titoli che hanno il più • Rischio Paese – Russia • Fondo d’investimento
alto impatto ambientale o sociale (approccio bottom-up). È • Credito - con rating inferiore a • Gestione
probabile che l'esposizione del fondo ai titoli e, di conseguenza, investment grade • Mercato
le sue performance si discostino leggermente da quelle del
• Derivati
benchmark.
Approccio di sostenibilità e Informativa sulla tassonomia Il fondo
ha come obiettivo l'investimento sostenibile ai sensi dell'Articolo
9 del Regolamento SFDR e inoltre promuove altre caratteristiche
ambientali (E) e/o sociali (S).
• Insolvenza
• Liquidità

• sono interessati all'esposizione ai mercati obbligazionari Eventi relativi al fondo
mondiali, a fini sia d'investimento principale che di 23/02/2021 Lanciato con la denominazione Eurizon Fund – Green Euro
diversificazione Credit.

Max. Commissioni di
Commissioni annuali
negoziazione
C EUR - - - - 0,45% 0,25% 20%
R EUR 500 - 1,50% - 1,15% 0,25% 20%
Y EUR - - - - 0,55% 0,25% -
Metodo di calcolo delle commissioni legate al rendimento: High Water Mark. Periodo dell’high water mark: a partire dal lancio della classe di quote, con
reset ogni 5 anni. Commissioni legate al rendimento massime: 1,15%.
eurizoncapital.com.

Bond Aggregate EUR Short Term
Obiettivo e politica d'investimento (approccio top-down). È probabile che l'esposizione del Fondo
ai titoli e, di conseguenza, le sue performance si discostino
Obiettivo Aumentare il valore dell’investimento nel tempo e moderatamente da quelle del benchmark.
battere la performance dei mercati delle obbligazioni a breve Approccio di sostenibilità Il fondo promuove caratteristiche
termine denominate in euro (come misurato dal benchmark). ambientali (E) e/o sociali (S) e investe in attività che seguono
Benchmark Bloomberg Euro Aggregate 1-3 Years Index® prassi di buona governance (G) in conformità all’articolo 8 del
(total return), una misura della performance delle obbligazioni a Regolamento relativo all’informativa sulla sostenibilità nel
breve termine denominate in euro che non tiene conto dei settore dei servizi finanziari (“SFDR”).
criteri ESG. Ai fini della composizione del portafoglio e della Il gestore degli investimenti utilizza criteri ambientali, sociali e di
misurazione della performance. governance (ESG) come elemento principale della propria
Politica d'investimento Il fondo investe principalmente in strategia. Esclude i titoli degli emittenti o dei settori con un
un'ampia gamma di titoli di Stato e obbligazioni societarie profilo ESG basso oppure coinvolti nel settore delle armi
investment grade a breve termine. Questi investimenti sono controverse o ancora che generano almeno il 25% dei ricavi
denominati principalmente in euro e possono provenire da dal carbone termico, o almeno il 10% dei ricavi da sabbie
qualsiasi parte del mondo, compresi la Cina e i mercati bituminose, e costruisce un portafoglio con un punteggio ESG
emergenti. Il fondo favorisce generalmente gli investimenti medio ponderato superiore a quello del suo benchmark.
diretti, ma a volte può investire attraverso i derivati. Per maggiori informazioni, si rimanda alle “Informative
In particolare, il fondo investe di norma almeno il 70% del precontrattuali SFDR” e alla “Politica di investimento
patrimonio netto totale in titoli di debito e strumenti correlati, sostenibile e integrazione di fattori ESG”, che include il
compresi gli strumenti del mercato monetario e le obbligazioni tasso di copertura ESG minimo pertinente e i principali
convertibili e garantite. La duration del portafoglio è solitamente limiti metodologici, ad es. dati di terze parti incompleti,
inferiore a 5 anni. imprecisi o non disponibili, e all’indirizzo
• strumenti di debito con rating inferiore a investment grade, Gli investimenti sottostanti questo prodotto finanziario non
ma non inferiore a B-/B3: 20% tengono conto dei criteri dell’UE per le attività economiche
ecosostenibili.
• strumenti di debito degli emittenti nei mercati emergenti: 20%
• obbligazioni convertibili contingenti (CoCo bond): 10% Valuta di base EUR.
• strumenti di debito privi di rating: 10% Gestore degli investimenti Eurizon Capital SGR S.p.A.
Il fondo non investe in titoli garantiti da attività e da ipoteca, ma
può essere indirettamente esposto a essi (massimo il 10% del Rischi principali
patrimonio netto totale). Si veda “Descrizioni dei rischi” per ulteriori informazioni.
L’esposizione netta del fondo alle valute diverse dall’euro può
Rischi tipicamente associati a normali condizioni di
arrivare fino al 30% del patrimonio netto totale.
mercato
Derivati e tecniche Il fondo può utilizzare derivati per ridurre • Orientamento del benchmark • Derivati
rischi (copertura) e costi, e per ottenere un’ulteriore • Coco bond • Mercati emergenti e di
esposizione agli investimenti. • Obbligazioni convertibili frontiera
• Rischio Paese – Cina • Copertura
Oltre ai derivati principali (si veda “In che modo i fondi • Obbligazioni garantite • Tasso d’interesse
utilizzano strumenti e tecniche”), il fondo può utilizzare TRS. • Credito - con rating inferiore a • Fondo d’investimento
massimo 30%. • Investimenti sostenibili
Strategia Nella gestione attiva del fondo, il gestore degli Rischi tipicamente associati a condizioni di mercato
investimenti utilizza analisi macroeconomiche e di mercato per insolite o ad altri eventi imprevedibili
determinare l'allocazione delle obbligazioni per settore, paese e • Controparte e connesso alla • Operativo
società e per sovraponderare i segmenti che sembrano offrire il garanzia collaterale • Pratiche standard
miglior rendimento per il loro livello di rischio. Si concentra • Insolvenza
quindi sulla diversificazione attraverso l’esposizione a • Liquidità
obbligazioni, mercati emergenti e valute ad alto rendimento

investitori professionali e investitori con conoscenze di base, giorno lavorativo in Lussemburgo, che è anche un giorno di
con o senza consulenza. negoziazione nei principali mercati del fondo, sono
normalmente evase al NAV di tale giorno (T). Per l’elenco dei
Profilo dell’investitore tipo Investitori che comprendono i
giorni di valutazione, visitare il sito eurizoncapital.com.
rischi del fondo e intendono investire a breve termine.
Il regolamento ha luogo entro e non oltre 3 giorni lavorativi
privilegi l’investimento sostenibile Eventi relativi al fondo
• sono interessati all'esposizione ai mercati obbligazionari 31/10/2022 Lanciato con la denominazione Eurizon Fund – Bond
mondiali, a fini sia d'investimento principale che di Aggregate EUR Short Term.
diversificazione

Max. Commissioni di
Commissioni annuali
negoziazione
C EUR - - - - 0,40% 0,25%
R EUR 500 - 1,50% - 0,90% 0,25% -

eurizoncapital.com.

Bond Aggregate EUR
Obiettivo e politica d’investimento rendimento (approccio top-down). È probabile che l'esposizione
del Fondo ai titoli e, di conseguenza, le sue performance si
Obiettivo Aumentare il valore dell’investimento nel tempo e discostino moderatamente da quelle del benchmark.
battere la performance dei mercati obbligazionari in euro (come
misurato dal benchmark). Approccio di sostenibilità Il fondo promuove caratteristiche
Indici di riferimento Bloomberg Euro Aggregate Bond Index® prassi di buona governance (G) in conformità all’articolo 8 del
(total return), una misura della performance delle obbligazioni Regolamento relativo all’informativa sulla sostenibilità nel settore
denominate in euro che non tiene conto dei criteri ESG. Per dei servizi finanziari (“SFDR”).
strutturare il portafoglio, misurare le prestazioni e calcolare le
commissioni legate al rendimento. Il gestore degli investimenti utilizza criteri ambientali, sociali e di
un'ampia gamma di titoli di Stato e obbligazioni societarie
investment grade. Questi investimenti sono denominati
principalmente in euro e possono provenire da qualsiasi parte
del mondo, compresi i mercati emergenti. Il fondo favorisce
costruisce un portafoglio con un punteggio ESG medio
generalmente gli investimenti diretti, ma a volte può investire
ponderato superiore a quello del suo benchmark.
attraverso i derivati.
investment grade, compresi gli strumenti del mercato monetario
e le obbligazioni convertibili e garantite.
Il fondo può investire nelle seguenti classi di attivi fino alle o non disponibili, e all’indirizzo
percentuali del patrimonio netto totale indicate: https://www.eurizoncapital.com/pages/sustainability.aspx
• strumenti di debito con rating inferiore a investment grade, ma Informativa sulla tassonomia
non inferiore a B-/B3: 20%
• strumenti di debito degli emittenti nei mercati emergenti: 20% tengono conto dei criteri dell’UE per le attività economiche
• obbligazioni convertibili contingenti (CoCo bond): 10% ecosostenibili.
Il fondo non investe in titoli garantiti da attività, ma può essere Valuta di base EUR.
indirettamente esposto a essi (massimo il 10% del patrimonio Gestore degli investimenti Eurizon Capital SGR S.p.A.
netto totale).
L’esposizione netta del fondo alle valute diverse dall’euro può Rischi principali
agli investimenti. • Orientamento del benchmark • Derivati
• Coco bond • Mercati emergenti e di frontiera
Oltre ai derivati principali (si veda “ • Obbligazioni convertibili • Copertura
In che modo i fondi utilizzano strumenti e tecniche”), il fondo • Rischio Paese – Cina • Tasso d’interesse
può utilizzare TRS. • Obbligazioni garantite • Fondo d’investimento
• Credito - con rating inferiore a • Gestione
Utilizzo di TRS Previsto: 5% del patrimonio netto totale; investment grade • Mercato
massimo 30%. • Valuta • Investimenti sostenibili
determinare l’esposizione di duration complessiva e l’allocazione • Controparte e connesso alla • Operativo
tra Paesi e obbligazioni societarie. Il gestore degli investimenti si garanzia collaterale • Pratiche standard
concentra quindi sulla diversificazione attraverso l’esposizione a • Insolvenza
obbligazioni societarie, mercati emergenti e valute ad alto • Liquidità

mondiali, a fini sia d'investimento principale che di 24/02/2017 Lanciato con la denominazione Eurizon Fund – Bond
diversificazione Aggregate EUR.

Max. Commissioni di
Commissioni annuali
negoziazione
C EUR - - - - 0,45% 0,25% 20%
R EUR 500 - 1,50% - 1,10% 0,25% 20%
Y EUR - - - - 0,55% 0,25% -
5 anni. Commissioni legate al rendimento massime: 1,10%
eurizoncapital.com.

Bond Aggregate RMB
Obiettivo e politica d'investimento benchmark e si basa su valutazioni discrezionali su fattori
macroeconomici come i tassi di interesse, i tassi di cambio e gli
Obiettivo Aumentare il valore dell’investimento nel tempo e spread di credito per cercare di generare un rendimento
battere la performance dei mercati obbligazionari in renminbi superiore (approccio macro discrezionale top-down). È probabile
(RMB) (come misurato dal benchmark). che l'esposizione del fondo ai titoli e, di conseguenza, le sue
Indici di riferimento Bloomberg China Aggregate Bond Index® performance si discostino leggermente da quelle del benchmark.
(total return). Per strutturare il portafoglio, misurare le prestazioni Approccio di sostenibilità Il gestore degli investimenti tiene conto
e calcolare le commissioni legate al rendimento. dei criteri ambientali, sociali e di governance (ESG) nella
Politica d'investimento Il fondo investe principalmente in valutazione dei rischi e delle opportunità di investimento. Esclude
un’ampia gamma di obbligazioni societarie e titoli di Stato emessi i titoli di emittenti o settori con un profilo ESG basso oppure
nella Repubblica popolare cinese e a Hong Kong. Il fondo coinvolti nel settore delle armi controverse o ancora che
favorisce generalmente gli investimenti diretti, ma a volte può generano almeno il 25% dei ricavi dal carbone termico, o almeno
investire attraverso i derivati. il 10% dei ricavi da sabbie bituminose.
In particolare, il fondo investe di norma almeno l'80% del Per ulteriori informazioni, consultare la "Politica di investimento
patrimonio netto totale in titoli di debito e strumenti correlati, sostenibile e integrazione di fattori ESG", inclusi i principali limiti
compresi gli strumenti del mercato monetario e le obbligazioni metodologici, quali dati di terze parti incompleti, imprecisi o non
convertibili e garantite, denominati in renminbi onshore od disponibili, e visitare il sito https://www.eurizoncapital.com/pages/
offshore e negoziati su un mercato regolamentato della sustainability.aspx.
Repubblica popolare cinese, inclusa Hong Kong. Il fondo può
investire direttamente, oppure indirettamente attraverso il
programma Bond Connect, nel Mercato obbligazionario
ecosostenibili.
interbancario cinese (CIBM).
Valuta di base EUR.
percentuali del patrimonio netto totale indicate: Gestore degli investimenti Eurizon SLJ Capital Ltd.
• strumenti di debito con rating inferiore a investment grade, ma
Rischi principali
• strumenti di debito privi di rating: 40% Si veda “Descrizioni dei rischi” per ulteriori informazioni.
• titoli garantiti da attività e obbligazioni convertibili contingenti Rischi tipicamente associati a normali condizioni di mercato
(CoCo bond): 10% • Orientamento del benchmark • Mercati emergenti e di frontiera
• Coco bond • Copertura
Il fondo non investe direttamente in titoli garantiti da attività, è • Obbligazioni convertibili • Tasso d’interesse
consentita solo un’esposizione indiretta agli stessi. • Rischio Paese – Cina • Fondo d’investimento
Derivati e tecniche Il fondo può utilizzare derivati per ridurre • Obbligazioni garantite • Gestione
rischi (copertura) e costi, e per ottenere un’ulteriore esposizione • Credito - con rating inferiore a • Mercato
agli investimenti. investment grade
• Valuta
Oltre ai derivati principali (si veda “ • Derivati
In che modo i fondi utilizzano strumenti e tecniche”), il fondo
può utilizzare TRS.
Utilizzo di TRS Previsto: 5% del patrimonio netto totale; • Controparte e connesso alla • Operativo
massimo 30%. garanzia collaterale • Pratiche standard
• Insolvenza
• Liquidità
investimenti utilizza l’analisi quantitativa per costruire un
portafoglio con caratteristiche simili, anche se migliorate, al Metodo di gestione del rischio Impegni.

investitori professionali e investitori con conoscenze di base, con giorno lavorativo in Lussemburgo sono normalmente evase al
o senza consulenza. NAV del giorno lavorativo successivo, che è anche un giorno di
Profilo dell’investitore tipo Investitori che comprendono i rischi negoziazione sui principali mercati del fondo (T+1). Per l’elenco
del fondo e intendono investire a medio termine. dei giorni di valutazione, visitare il sito eurizoncapital.com.
• ricercano un investimento che abbini reddito e crescita l'accettazione di una richiesta.
emergenti, a fini sia d’investimento principale che di Eventi relativi al fondo
diversificazione 23 febbraio Lanciato con la denominazione Eurizon Fund – Bond
2018 Aggregate RMB.

Max. Commissioni di
Commissioni annuali
negoziazione
C EUR - - - - 0,55% 0,25% 20%
E EUR 250,000 - - - 0,70% 0,25% 20%
R EUR 500 - 1,50% - 1,30% 0,25% 20%
Y EUR - - - - 0,65% 0,25% -
eurizoncapital.com.

European Union Bonds
Obiettivo e politica d’investimento relativo, posizionamento sulla curva dei rendimenti e scommesse
valutarie (approccio top-down e bottom-up). È probabile che
Obiettivo Aumentare il valore dell’investimento nel tempo e l'esposizione del Fondo ai titoli e, di conseguenza, le sue
superare la performance delle obbligazioni emesse dall’Unione performance si discostino moderatamente da quelle del
Europea (come misurato dal benchmark). benchmark.
Indici di riferimento iBoxx EUR European Union Select Index® Approccio di sostenibilità Il fondo promuove caratteristiche
(total return), una misura della performance delle obbligazioni ambientali (E) e/o sociali (S) e investe in attività che seguono
denominate in euro emesse dall’Unione Europea (UE) che non prassi di buona governance (G) in conformità all’articolo 8 del
tiene conto dei criteri ESG. Per strutturare il portafoglio, misurare Regolamento relativo all’informativa sulla sostenibilità nel settore
le prestazioni e calcolare le commissioni legate al rendimento. dei servizi finanziari (“SFDR”).
obbligazioni di tipo investment grade emesse dall'UE per
finanziare la crescita economica dei suoi Stati membri e altri
obiettivi comunitari. Questi investimenti sono denominati in euro.
Il fondo favorisce generalmente gli investimenti diretti, ma a volte
patrimonio netto totale in titoli di debito e correlati denominati in ponderato superiore a quello del suo benchmark.
euro con rating investment grade e strumenti del mercato
monetario emessi dalle agenzie nazionali e sovranazionali
dell'Unione Europea, come il Meccanismo europeo di stabilità, il
Fondo europeo di stabilità finanziaria e la Banca Europea per gli
Investimenti.
• strumenti di debito con rating inferiore a investment grade, ma Informativa sulla tassonomia
Il fondo non investe in titoli garantiti da attività e in titoli garantiti ecosostenibili.
da ipoteca oppure in obbligazioni convertibili contingenti (CoCo Valuta di base EUR.
bond), ma può essere indirettamente esposto a essi (massimo il
10% del patrimonio netto totale).
L’esposizione netta del fondo alle valute diverse dall’euro può Rischi principali
rischi (copertura) e costi, e per ottenere un’ulteriore esposizione Rischi tipicamente associati a normali condizioni di mercato
agli investimenti. • Orientamento dell’indice di • Tasso d’interesse
Oltre ai derivati principali (si veda “ • Credito - con rating inferiore a • Gestione
In che modo i fondi utilizzano strumenti e tecniche”), il fondo investment grade • Mercato
può utilizzare TRS. • Valuta • Investimenti sostenibili
• Derivati
Utilizzo di TRS Previsto: 5% del patrimonio netto totale; • Mercati emergenti e di frontiera
massimo 30%. • Copertura
determinare l’esposizione di duration complessiva e l’allocazione • Controparte e connesso alla • Operativo
tra Paesi. Il gestore degli investimenti si concentra quindi garanzia collaterale • Pratiche standard
sull'analisi dei titoli per sovraponderare i titoli che sembrano • Insolvenza
offrire il miglior rendimento per il loro livello di rischio e cerca • Liquidità
un'ulteriore diversificazione, o rendimenti aggiuntivi, attraverso
l’esposizione a strategie di sovrapposizione dei premi di rischio
come valore

sviluppati, a fini sia di investimento principale che di 19/09/2022 Lanciato con la denominazione Eurizon Fund – European
diversificazione Union Bonds.

Max. Commissioni di
Commissioni annuali
negoziazione
C EUR - - - - 0,40% 0,25% 20%
R EUR 500 - 1,50% - 0,90% 0,25% 20%
Y EUR - - - - 0,50% 0,25% -
eurizoncapital.com.

Global Bond
battere la performance dei mercati dei titoli di Stato mondiali Regolamento relativo all’informativa sulla sostenibilità nel settore
(come misurato dal benchmark). dei servizi finanziari (“SFDR”).
Indici di riferimento Bloomberg Global Treasury Universal GDP Il gestore degli investimenti utilizza criteri ambientali, sociali e di
Weighted by Country Index® (total return), una misura della governance (ESG) come elemento principale della propria
performance dei titoli di Stato che non tiene conto dei criteri strategia. Esclude i titoli degli emittenti o dei settori con un profilo
ESG. Per strutturare il portafoglio, misurare le prestazioni e ESG basso oppure coinvolti nel settore delle armi controverse o
calcolare le commissioni legate al rendimento. ancora che generano almeno il 25% dei ricavi dal carbone
Politica d’investimento Il fondo investe principalmente in titoli termico, o almeno il 10% dei ricavi da sabbie bituminose, e
di Stato e obbligazioni societarie denominati in qualsiasi valuta. costruisce un portafoglio con un punteggio ESG medio
Questi investimenti sono in qualsiasi parte del mondo, tra cui ponderato superiore a quello del suo benchmark.
Cina, Russia e altri mercati emergenti, e alcuni di essi
potrebbero avere rating inferiore a investment grade. Il fondo
In particolare, il fondo investe di norma almeno il 70% del totale metodologici, ad es. dati di terze parti incompleti, imprecisi
delle attività nette in titoli di debito e strumenti correlati, compresi o non disponibili, e all’indirizzo
gli strumenti del mercato monetario. Il fondo può investire https://www.eurizoncapital.com/pages/sustainability.aspx
direttamente, oppure indirettamente attraverso il programma
Bond Connect, nel Mercato obbligazionario interbancario cinese.
La duration del portafoglio è solitamente compresa tra 3 e 9 Gli investimenti sottostanti questo prodotto finanziario non
anni. tengono conto dei criteri dell’UE per le attività economiche
ecosostenibili.
percentuali del patrimonio netto totale indicate: Valuta di base EUR.
• strumenti di debito societario: 40% Gestore degli investimenti Eurizon Capital SGR S.p.A.
• strumenti di debito con rating inferiore a investment grade:
40%, di cui 5% in titoli di debito deteriorati Rischi principali
• titoli garantiti da attività, incluse le obbligazioni sukuk garantite Si veda “Descrizioni dei rischi” per ulteriori informazioni.
da attività: 10% Rischi tipicamente associati a normali condizioni di mercato
• obbligazioni convertibili contingenti (CoCo bond): 10% • ABS/MBS • Mercati emergenti e di frontiera
Derivati e tecniche Il fondo può utilizzare derivati per ridurre • Orientamento del benchmark • Copertura
• CoCo bond • Tasso d’interesse
• Rischio Paese – Cina • Fondo d’investimento
agli investimenti. • Rischio Paese – Russia • Gestione
Oltre ai derivati principali (si veda “In che modo i fondi utilizzano • Credito - con rating inferiore a • Mercato
strumenti e tecniche”), il fondo può utilizzare TRS. investment grade • Sukuk
Utilizzo di TRS Previsto: 20% del patrimonio netto totale; • Derivati
massimo: 50%.
Strategia Nella gestione attiva del fondo, il gestore degli o ad altri eventi imprevedibili
investimenti utilizza analisi macroeconomiche e di mercato per • Controparte e connesso alla • Operativo
determinare l’esposizione di duration e valutaria complessiva e garanzia collaterale • Pratiche standard
l’allocazione tra Paesi. Il gestore degli investimenti si concentra • Insolvenza
quindi sulla diversificazione attraverso l’esposizione a • Liquidità
obbligazioni societarie e mercati emergenti (approccio top-down).
È probabile che l'esposizione del Fondo ai titoli e, di
da quelle del benchmark.

mondiali, a fini sia d'investimento principale che di 06/12/2017 Lanciato con la denominazione Eurizon Fund – Bond
diversificazione International.
05/07/2019 Cambio denominazione in Eurizon Fund – Global Bond.

Max. Commissioni di
Commissioni annuali
negoziazione
C EUR - - - - 0,55% 0,25% 20%
E EUR 250,000 - - - 0,70% 0,25% 20%
R EUR 500 - 2,50% - 1,20% 0,25% 20%
Y EUR - - - - 0,65% 0,25% -
eurizoncapital.com.

Global Bond Aggregate
Obiettivo e politica d’investimento come valore relativo e copertura (approccio top-down e bottom-
up). È probabile che l'esposizione del Fondo ai titoli e, di
Obiettivo Aumentare il valore dell’investimento nel tempo e conseguenza, le sue performance si discostino moderatamente
superare la performance dei mercati obbligazionari globali (come da quelle del benchmark.
misurato dal benchmark).
Indici di riferimento Bloomberg Global Aggregate Bond Index® ambientali (E) e/o sociali (S) e investe in attività che seguono
(total return), una misura della performance delle obbligazioni prassi di buona governance (G) in conformità all’articolo 8 del
denominate in euro che non tiene conto dei criteri ESG. Per Regolamento relativo all’informativa sulla sostenibilità nel settore
strutturare il portafoglio, misurare le prestazioni e calcolare dei servizi finanziari (“SFDR”).
le commissioni legate al rendimento.
di Stato e obbligazioni societarie denominati in qualsiasi valuta.
Questi investimenti sono effettuati in qualsiasi parte del mondo,
tra cui Cina e altri mercati emergenti, e alcuni di essi potrebbero
avere un rating inferiore a investment grade. Il fondo favorisce
compresi gli strumenti del mercato monetario e le obbligazioni
convertibili e garantite. Il fondo può investire direttamente,
oppure indirettamente attraverso il programma Bond Connect,
nel Mercato obbligazionario interbancario cinese.
non inferiore a B-/B3: 30% Gli investimenti sottostanti questo prodotto finanziario non
• strumenti di debito degli emittenti nei mercati emergenti: 30% ecosostenibili.
• materie prime (attraverso materie prime, derivati e fondi Valuta di base EUR.
scambiati in borsa): 10%
• strumenti di debito privi di rating: 10% Rischi principali
Il fondo non investe in titoli garantiti da attività e in titoli garantiti Si veda “Descrizioni dei rischi” per ulteriori informazioni.
da mutui ipotecari, ma può esservi esposto indirettamente (per al
massimo il 10% del patrimonio netto totale). Rischi tipicamente associati a normali condizioni di mercato
• Orientamento del benchmark • Mercati emergenti e di frontiera
Derivati e tecniche Il fondo può utilizzare derivati per ridurre • Coco bond • Copertura
rischi (copertura) e costi, e per ottenere un’ulteriore esposizione • Obbligazioni convertibili • Titoli illiquidi
agli investimenti. • Rischio Paese – Cina • Tasso d'interesse
• Obbligazioni garantite • Fondo d’investimento
Oltre ai derivati principali (si veda “
può utilizzare TRS. Utilizzo di TRS. Previsto: 5% del patrimonio • Valuta • Investimenti sostenibili
netto totale; massimo: 30%. • Derivati
determinare l’esposizione a settori obbligazionari, Paesi, valute e • Controparte e connesso alla • Operativo
duration complessiva. Il responsabile degli investimenti si garanzia collaterale • Pratiche standard
concentra quindi su fattori quali valutazioni, momentum e • Insolvenza
posizionamento sulla curva dei rendimenti per sovraponderare i • Liquidità
rischio. Inoltre, cerca di conseguire ulteriori rendimenti attraverso
l'esposizione a strategie di sovrapposizione dei premi di rischio,

mondiali, a fini sia d'investimento principale che di 19/09/2022 Lanciato con la denominazione Eurizon Fund – Global Bond
diversificazione Aggregate.

Max. Commissioni di
Commissioni annuali
negoziazione
C EUR - - - - 0,55% 0,25% 20%
R EUR 500 - 1,50% - 1,20% 0,25% 20%
Y EUR - - - - 0,65% 0,25% -
eurizoncapital.com.

Global Bond Inflation Linked
Obiettivo e politica d’investimento l’esposizione a settori obbligazionari a più alto rendimento e
strategie di sovrapposizione dei premi di rischio come valore
Obiettivo Aumentare il valore dell’investimento nel tempo e relativo e copertura (approccio top-down e bottom-up). È
battere la performance dei mercati delle obbligazioni indicizzate probabile che l'esposizione del Fondo ai titoli e, di conseguenza,
all'inflazione globali (come misurato dal benchmark). le sue performance si discostino moderatamente da quelle del
Indici di riferimento Bloomberg Global Inflation-Linked 1-10 benchmark.
years Index® (total return), una misura della performance dei Approccio di sostenibilità Il fondo promuove caratteristiche
titoli di Stato indicizzati all’inflazione che non tiene conto dei ambientali (E) e/o sociali (S) e investe in attività che seguono
criteri ESG. Per strutturare il portafoglio, misurare le prestazioni prassi di buona governance (G) in conformità all’articolo 8 del
e calcolare le commissioni legate al rendimento. Regolamento relativo all’informativa sulla sostenibilità nel settore
Politica d’investimento Il fondo investe principalmente in titoli dei servizi finanziari (“SFDR”).
di Stato indicizzati all'inflazione denominati in qualsiasi valuta.
Questi investimenti sono effettuati in qualsiasi parte del mondo,
tra cui Cina e altri mercati emergenti, e alcuni di essi potrebbero
avere un rating inferiore a investment grade. Il fondo favorisce
patrimonio netto totale in titoli di debito e strumenti correlati ponderato superiore a quello del suo benchmark.
indicizzati all’inflazione, comprese le obbligazioni convertibili e
garantite, e gli strumenti del mercato monetario. Il fondo può
interbancario cinese. La duration del portafoglio può variare nel
tempo e in alcune circostanze può assumere un valore negativo.
• strumenti di debito societario: 20% ecosostenibili.
• materie prime (attraverso materie prime, derivati e fondi Valuta di base EUR.
scambiati in borsa): 10% Gestore degli investimenti Eurizon Capital SGR S.p.A.
• strumenti di debito degli emittenti nei mercati emergenti: 10% Rischi principali
Il fondo non investe in titoli garantiti da attività e in titoli garantiti Rischi tipicamente associati a normali condizioni di mercato
da mutui ipotecari, ma può esservi esposto indirettamente (per al • Orientamento del benchmark • Mercati emergenti e di frontiera
massimo il 10% del patrimonio netto totale). • CoCo bond • Copertura
• Materie prime • Titoli indicizzati all'inflazione
Derivati e tecniche Il fondo può utilizzare derivati per ridurre • Obbligazioni convertibili • Tasso d'interesse
rischi (copertura) e costi, e per ottenere un’ulteriore esposizione • Rischio Paese - Cina • Fondo d’investimento
agli investimenti. • Obbligazioni garantite • Gestione
• Credito; - con rating inferiore a • Mercato
investment grade • Investimenti sostenibili
In che modo i fondi utilizzano strumenti e tecniche”), il fondo • Valuta
può utilizzare TRS. • Derivati
determinare l’esposizione di duration complessiva e l’allocazione • Insolvenza
tra Paesi. Il gestore degli investimenti si concentra quindi • Liquidità
sull'analisi dei titoli per sovraponderare i titoli che sembrano Metodo di gestione del rischio Impegni.
offrire il miglior rendimento per il loro livello di rischio e cerca
un'ulteriore diversificazione, o rendimenti aggiuntivi, attraverso

mondiali, a fini sia d'investimento principale che di 19/09/2022 Lanciato con la denominazione Eurizon Fund – Global Bond
diversificazione Inflation Linked.

Max. Commissioni di
Commissioni annuali
negoziazione
C EUR - - - - 0,45% 0,25% 20%
R EUR 500 - 1,50% - 1,10% 0,25% 20%
Y EUR - - - - 0,55% 0,25% -
reset ogni 5 anni. Commissioni legate al rendimento massime: 1,10%
eurizoncapital.com.

Global Bond High Yield
Obiettivo e politica d’investimento duration complessiva. Il gestore degli investimenti si concentra
quindi sull’analisi degli emittenti e dei titoli per sovraponderare i
Obiettivo Aumentare il valore dell’investimento nel tempo e titoli che sembrano offrire il miglior rendimento per il loro livello di
superare la performance dei mercati delle obbligazioni ad alto rischio. Inoltre, cerca di conseguire ulteriori rendimenti attraverso
rendimento globali (come misurato dal benchmark). il valore relativo e un approccio al credito fondamentale
Indici di riferimento Bloomberg Global High-Yield Index® (total (approccio top-down e bottom-up). È probabile che l'esposizione
return), una misura della performance delle obbligazioni con del Fondo ai titoli e, di conseguenza, le sue performance si
rating inferiore a investment grade che non tiene conto dei criteri discostino moderatamente da quelle del benchmark.
ESG. Per strutturare il portafoglio, misurare le prestazioni e Approccio di sostenibilità Il fondo promuove caratteristiche
calcolare le commissioni legate al rendimento. ambientali (E) e/o sociali (S) e investe in attività che seguono
Politica d’investimento Il fondo investe principalmente in prassi di buona governance (G) in conformità all’articolo 8 del
obbligazioni con rating inferiore a investment grade denominate Regolamento relativo all’informativa sulla sostenibilità nel settore
in qualsiasi valuta. Questi investimenti provengono da qualsiasi dei servizi finanziari (“SFDR”).
parte del mondo, inclusi Cina e altri mercati emergenti. Il fondo
In particolare, il fondo investe di norma almeno il 70% del ESG basso oppure coinvolti nel settore delle armi controverse o
patrimonio netto totale in titoli di debito e strumenti correlati, ancora che generano almeno il 25% dei ricavi dal carbone
compresi gli strumenti del mercato monetario, le obbligazioni termico, o almeno il 10% dei ricavi da sabbie bituminose, e
convertibili e garantite e le obbligazioni sukuk. Questi costruisce un portafoglio con un punteggio ESG medio
investimenti hanno un rating inferiore a investment grade. Il ponderato superiore a quello del suo benchmark.
fondo può investire direttamente, oppure indirettamente
attraverso il programma Bond Connect, nel Mercato
obbligazionario interbancario cinese.
Il fondo può altresì investire in collocamenti privati e debito tasso di copertura ESG minimo pertinente e i principali limiti
emessi da società di persone, come master limited partnership, metodologici, ad es. dati di terze parti incompleti, imprecisi
società in accomandita semplice e società a responsabilità o non disponibili, e all’indirizzo
limitata. Il fondo può inoltre conseguire rendimenti, direttamente https://www.eurizoncapital.com/pages/sustainability.aspx
o indirettamente, da procedimenti avviati in relazione a
insolvenze o fallimenti reali o potenziali e a ristrutturazioni
extragiudiziali, comprese offerte pubbliche o di scambio, che si Gli investimenti sottostanti questo prodotto finanziario non
riferiscano agli investimenti in portafoglio. tengono conto dei criteri dell’UE per le attività economiche
ecosostenibili.
percentuali del patrimonio netto totale indicate: Valuta di base EUR.
• strumenti di debito degli emittenti nei mercati emergenti: 50% Gestore degli investimenti PGIM, Inc.
• strumenti di debito con rating inferiore a investment grade, Sub-gestore degli investimenti PGIM Limited
ossia CCC+/Caa1, inferiore o assente: 30%, di cui 10% in titoli
di debito non deteriorati Rischi principali
da attività: 10%
• obbligazioni convertibili contingenti (CoCo bond): 10% • Orientamento del benchmark • Copertura
• azioni e altri titoli ricevuti o acquistati nel corso di una • Coco bond • Titoli illiquidi
ristrutturazione a seguito di un’insolvenza: 10% • Obbligazioni convertibili • Tasso d'interesse
Derivati e tecniche Il fondo può utilizzare derivati per ridurre • Obbligazioni garantite • Gestione
rischi (copertura) e costi, e per ottenere un’ulteriore esposizione • Credito - con rating inferiore a • Mercato
agli investimenti. investment grade • Sukuk
Oltre ai derivati principali (si veda “ • Valuta • Investimenti sostenibili
In che modo i fondi utilizzano strumenti e tecniche”), il fondo • Derivati
• Mercati emergenti e di frontiera
massimo: 30%.
Prestito titoli Previsto: 2%; massimo: 30%. garanzia collaterale • Pratiche standard
• Insolvenza
Contratti di pronti contro termine passivi/attivi Previsto: 5%; • Liquidità
massimo: 30%.
investimenti utilizza analisi macroeconomiche e di mercato per
determinare l’esposizione a settori obbligazionari, Paesi, valute e

• sono interessati all’esposizione al mercato obbligazionario ad Eventi relativi al fondo
alto rendimento globale, a fini sia d’investimento principale che 19/09/2022 Lanciato con la denominazione Eurizon Fund – Global Bond
di diversificazione High Yield.

Max. Commissioni di
Commissioni annuali
negoziazione
C EUR - - - - 0,55% 0,25% 20%
R EUR 500 - 1,50% - 1,30% 0,25% 20%
Y EUR - - - - 0,65% 0,25% -
eurizoncapital.com.

Bond Euro High Yield
Obiettivo e politica d’investimento l'esposizione del Fondo ai titoli e, di conseguenza, le sue
performance si discostino moderatamente da quelle del
Obiettivo Aumentare il valore dell’investimento nel tempo e benchmark.
battere la performance dei mercati delle obbligazioni societarie
ad alto rendimento in euro (come misurato dal benchmark). Approccio di sostenibilità Il fondo promuove caratteristiche
Indici di riferimento ICE BofAML BB-B Euro High Yield prassi di buona governance (G) in conformità all’articolo 8 del
Constrained Index® (total return), una misura della performance Regolamento relativo all’informativa sulla sostenibilità nel settore
delle obbligazioni societarie con rating inferiore a investment dei servizi finanziari (“SFDR”).
grade denominate in euro che non tiene conto dei criteri ESG.
Per strutturare il portafoglio, misurare le prestazioni e calcolare Il gestore degli investimenti utilizza criteri ambientali, sociali e di
le commissioni legate al rendimento. governance (ESG) come elemento principale della propria
obbligazioni societarie non investment grade denominate in euro.
In particolare, il fondo investe di norma almeno il 70% del ponderato superiore a quello del suo benchmark.
patrimonio netto totale in titoli di debito e strumenti correlati con
rating inferiore a investment grade, compresi gli strumenti del
mercato monetario, denominati in EUR. Il fondo può investire
nelle seguenti classi di attivi fino alle percentuali del patrimonio
netto totale indicate:
• strumenti di debito con rating inferiore a investment grade, con o non disponibili, e all’indirizzo
rating CCC+/Caa1, inferiore o assente, compresi i titoli https://www.eurizoncapital.com/pages/sustainability.aspx
deteriorati: 10%
Il fondo non investe in titoli garantiti da attività, ma può essere tengono conto dei criteri dell’UE per le attività economiche
indirettamente esposto a essi (massimo il 10% del patrimonio ecosostenibili.
netto totale).
Valuta di base EUR.
Rischi principali
agli investimenti. Si veda “Descrizioni dei rischi” per ulteriori informazioni.
Oltre ai derivati principali (si veda “ Rischi tipicamente associati a normali condizioni di mercato
In che modo i fondi utilizzano strumenti e tecniche”), il fondo • Orientamento del benchmark • Copertura
può utilizzare TRS. • CoCo bond • Tasso d’interesse
Utilizzo di TRS Previsto: 5% del patrimonio netto totale; investment grade • Gestione
massimo 30%. • Valuta • Mercato
investimenti utilizza analisi macroeconomiche e Rischi tipicamente associati a condizioni di mercato insolite
microeconomiche per determinare l’esposizione ai diversi temi o ad altri eventi imprevedibili
d’investimento. Il gestore degli investimenti si concentra quindi • Controparte e connesso alla • Operativo
sull'analisi degli emittenti e dei titoli per sovraponderare i titoli garanzia collaterale; + • Pratiche standard
che sembrano offrire il miglior rendimento per il loro livello di finanziamento di titoliInsolvenza
rischio (approccio top-down e bottom-up). È probabile che • Liquidità

• sono interessati all’esposizione ai mercati obbligazionari ad Eventi relativi al fondo
alto rendimento, a fini sia d’investimento principale che di 14/11/2018 Lanciato con la denominazione Eurizon Fund – Bond Euro
diversificazione High Yield.

Max. Commissioni di
Commissioni annuali
negoziazione
C EUR - - - - 0,50% 0,25% 20%
R EUR 500 - 1,50% - 1,20% 0,25% 20%
Y EUR - - - - 0,60% 0,25% -

Bond High Yield
battere la performance dei mercati delle obbligazioni societarie Regolamento relativo all’informativa sulla sostenibilità nel settore
ad alto rendimento europee (come misurato dal benchmark). dei servizi finanziari (“SFDR”).
Indici di riferimento ICE BofAML Global High Yield European Il gestore degli investimenti utilizza criteri ambientali, sociali e di
Issuers, Rating BB-B, 3% Constrained Index® (total return), una governance (ESG) come elemento principale della propria
misura della performance delle obbligazioni societarie con rating strategia. Esclude i titoli degli emittenti o dei settori con un profilo
inferiore a investment grade che non tiene conto dei criteri ESG. ESG basso oppure coinvolti nel settore delle armi controverse o
Per strutturare il portafoglio, misurare le prestazioni e calcolare ancora che generano almeno il 25% dei ricavi dal carbone
le commissioni legate al rendimento. termico, o almeno il 10% dei ricavi da sabbie bituminose, e
Politica d’investimento Il fondo investe principalmente in costruisce un portafoglio con un punteggio ESG medio
obbligazioni societarie non investment grade denominate in ponderato superiore a quello del suo benchmark.
qualsiasi valuta, i cui emittenti hanno sede o gran parte
dell'attività in Europa. Il fondo favorisce generalmente gli
patrimonio netto totale in titoli di debito e strumenti correlati con metodologici, ad es. dati di terze parti incompleti, imprecisi
rating inferiore a investment grade, compresi gli strumenti del o non disponibili, e all’indirizzo
mercato monetario. Il fondo può investire nelle seguenti classi di https://www.eurizoncapital.com/pages/sustainability.aspx
attivi fino alle percentuali del patrimonio netto totale indicate:
• strumenti di debito con rating inferiore a investment grade, con
rating CCC+/Caa1, inferiore o assente, compresi i titoli Gli investimenti sottostanti questo prodotto finanziario non
deteriorati: 5% tengono conto dei criteri dell’UE per le attività economiche
ecosostenibili.
Valuta di base EUR.
netto totale).
Rischi principali
Gli investimenti non denominati in EUR sono in genere coperti in
EUR. Si veda “Descrizioni dei rischi” per ulteriori informazioni.
rischi (copertura) e costi, e per ottenere un’ulteriore esposizione • Orientamento del benchmark • Mercati emergenti e di frontiera
agli investimenti. • CoCo bond • Copertura
• Rischio Paese – Russia • Tasso d’interesse
Oltre ai derivati principali (si veda “ • Credito - con rating inferiore a • Fondo d’investimento
In che modo i fondi utilizzano strumenti e tecniche”), il fondo investment grade • Gestione
può utilizzare TRS. • Valuta • Mercato
massimo 30%. Rischi tipicamente associati a condizioni di mercato insolite
investimenti utilizza analisi macroeconomiche e • Controparte e connesso alla • Operativo
microeconomiche per determinare l'esposizione ai diversi temi
• Insolvenza
d'investimento. Il gestore degli investimenti si concentra quindi • Liquidità
sull'analisi degli emittenti e dei titoli per sovraponderare i titoli
che sembrano offrire il miglior rendimento per il loro livello di Metodo di gestione del rischio Impegni.
l'esposizione del Fondo ai titoli e, di conseguenza, le sue
benchmark.

o senza consulenza.
privilegi l’investimento sostenibile Bonds High Yield.
• sono interessati all’esposizione ai mercati obbligazionari ad 27/09/2002 Cambio denominazione in Sanpaolo International Fund –
alto rendimento, a fini sia d’investimento principale che di Obbligazionario High Yield.
diversificazione 26/02/2008 Cambio denominazione in Eurizon Fund – Bond High Yield.
Elaborazione delle richieste Le richieste di acquisto, 29/06/2012 Incorporazione di Eurizon Stars Fund – Bond European High
conversione o vendita di quote del fondo ricevute e accettate Yield.

Max. Commissioni di
Commissioni annuali
negoziazione
C EUR - - - - 0,50% 0,25% 20%

R EUR 500 - 1,50% - 1,20% 0,25% 20%
Y EUR - - - - 0,60% 0,25% -

Bond Emerging Markets
Obiettivo e politica d’investimento top-down e bottom-up). È probabile che l'esposizione del Fondo
ai titoli e, di conseguenza, le sue performance si discostino
Obiettivo Aumentare il valore dell’investimento nel tempo e moderatamente da quelle del benchmark.
battere la performance dei mercati obbligazionari emergenti
Indici di riferimento JP Morgan EMBI Global Diversified Index® prassi di buona governance (G) in conformità all’articolo 8 del
(total return), una misura della performance delle obbligazioni dei Regolamento relativo all’informativa sulla sostenibilità nel settore
mercati emergenti che non tiene conto dei criteri ESG. Per dei servizi finanziari (“SFDR”).
strutturare il portafoglio, misurare le prestazioni e calcolare le
commissioni legate al rendimento. Il gestore degli investimenti utilizza criteri ambientali, sociali e di
di Stato e obbligazioni societarie emessi nei mercati emergenti,
tra cui Cina e Russia, e denominati in dollari statunitensi o in
un'altra valuta forte. Questi investimenti possono avere rating
inferiore a investment grade, talvolta con carattere altamente
speculativo. Il fondo favorisce generalmente gli investimenti
diretti, ma a volte può investire attraverso i derivati.
compresi gli strumenti del mercato monetario, di emittenti con
sede o gran parte dell'attività in Paesi emergenti. Alcuni di questi
investimenti possono avere rating inferiore a investment grade. Il
fondo può investire direttamente, oppure indirettamente
attraverso il programma Bond Connect, nel Mercato
obbligazionario interbancario cinese. Informativa sulla tassonomia
Il fondo può investire nelle seguenti classi di attivi fino alle Gli investimenti sottostanti questo prodotto finanziario non
percentuali del patrimonio netto totale indicate: tengono conto dei criteri dell’UE per le attività economiche
• strumenti di debito dei mercati emergenti denominati in valute ecosostenibili.
locali: 20% Valuta di base EUR.
• titoli garantiti da attività, incluse le obbligazioni sukuk garantite Gestore degli investimenti Eurizon Capital SGR S.p.A.
da attività: 10%
• strumenti di debito con rating inferiore a investment grade, Rischi principali
ossia CCC+/Caa1, inferiore o assente: 10% Si veda “Descrizioni dei rischi” per ulteriori informazioni.
• obbligazioni convertibili contingenti (CoCo bond): 10% Rischi tipicamente associati a normali condizioni di mercato
Derivati e tecniche Il fondo può utilizzare derivati per ridurre • ABS/MBS • Mercati emergenti e di frontiera
Oltre ai derivati principali (si veda “ • Rischio Paese – Russia • Gestione
In che modo i fondi utilizzano strumenti e tecniche”), il fondo • Credito - con rating inferiore a • Mercato
può utilizzare TRS. investment grade • Sukuk
• Derivati
massimo 30%.
determinare l’esposizione a Paesi, valute e settori obbligazionari. • Controparte e connesso alla • Operativo
Il gestore degli investimenti si concentra quindi sull'analisi degli
emittenti e dei titoli per sovraponderare i titoli che sembrano • Insolvenza
offrire il miglior rendimento per il loro livello di rischio (approccio • Liquidità

o senza consulenza.
privilegi l’investimento sostenibile Bonds Emerging Markets.
• sono interessati all’esposizione ai mercati obbligazionari 27/09/2002 Cambio denominazione in Sanpaolo International Fund –
emergenti, a fini sia d’investimento principale che di Obbligazionario Paesi Emergenti.
diversificazione 26/02/2008 Cambio denominazione in Eurizon Fund – Bond Emerging
Elaborazione delle richieste Le richieste di acquisto, Markets.

Max. Commissioni di
Commissioni annuali
negoziazione
C EUR 0,55% 0,25% 20%
R EUR 500 - 1,50% - 1,20% 0,25% 20%

Y EUR 0,65% 0,25% -
eurizoncapital.com.

Bond Emerging Markets in Local
Currencies ESG
Obiettivo e politica d’investimento (approccio top-down e bottom-up). Le ponderazioni dei Paesi e
degli emittenti inclusi nel benchmark sono proporzionali a un
Obiettivo Aumentare il valore dell’investimento nel tempo e punteggio ESG determinato dal fornitore del benchmark. Inoltre,
battere la performance dei mercati obbligazionari emergenti il benchmark esclude settori come il carbone termico, il tabacco
(come misurato dal benchmark), integrando fattori ambientali, e le armi. È probabile che l'esposizione del Fondo ai titoli e, di
sociali e di governance (ESG). conseguenza, le sue performance si discostino moderatamente
Indici di riferimento JP Morgan ESG GBI EM Global da quelle del benchmark.
Diversified Index® (total return), una misura della performance Approccio di sostenibilità Il fondo promuove caratteristiche
dei titoli di Stato dei mercati emergenti che tiene conto dei criteri ambientali (E) e/o sociali (S) e investe in attività che seguono
ESG (per ulteriori informazioni, visitare il sito JPMorgan.com). prassi di buona governance (G) in conformità all’articolo 8 del
Per strutturare il portafoglio, misurare le prestazioni e calcolare Regolamento relativo all’informativa sulla sostenibilità nel settore
le commissioni legate al rendimento. dei servizi finanziari (“SFDR”).
di Stato e strumenti del mercato monetario emessi nei mercati
emergenti, tra cui Cina e Russia, e denominati in qualsiasi valuta
locale. Questi investimenti possono avere rating inferiore a
investment grade, talvolta con carattere altamente speculativo. Il
In particolare, il fondo investe di norma almeno il 70% del ponderato superiore a quello del suo benchmark.
sede o gran parte dell'attività in Paesi emergenti. Il fondo può
interbancario cinese.
• strumenti di debito con rating inferiore a investment grade,
ossia CCC+/Caa1, inferiore o assente: 30%, di cui 10% in titoli Gli investimenti sottostanti questo prodotto finanziario non
di debito deteriorati tengono conto dei criteri dell’UE per le attività economiche
ecosostenibili.
• strumenti di debito dei mercati emergenti denominati in valuta
forte: 20% Valuta di base EUR.
• titoli garantiti da attività, incluse le obbligazioni sukuk garantite Gestore degli investimenti Eurizon Capital SGR S.p.A.
da attività: 10%
Il fondo non investe in obbligazioni convertibili contingenti (CoCo
Rischi principali
bond), ma può essere indirettamente esposto a essi (massimo il Si veda “Descrizioni dei rischi” per ulteriori informazioni.
10% del patrimonio netto totale). Rischi tipicamente associati a normali condizioni di mercato
agli investimenti. • Rischio Paese – Cina • Tasso d’interesse
• Rischio Paese – Russia • Fondo d’investimento
Oltre ai derivati principali (si veda “ • Credito - con rating inferiore a • Gestione
può utilizzare TRS. • Valuta • Investimenti sostenibili
• Derivati • Sukuk
investimenti utilizza analisi macroeconomiche e di mercato per • Controparte e connesso alla • Operativo
determinare l’esposizione a Paesi, valute e settori obbligazionari.
Nella selezione dei singoli emittenti e titoli, il gestore degli • Insolvenza
investimenti utilizza un metodo di valutazione proprietario che • Liquidità
combina criteri finanziari ed ESG per sovraponderare i titoli che
sembrano offrire il miglior rendimento per il loro livello di rischio Metodo di gestione del rischio Impegni.

emergenti, a fini sia d’investimento principale che di 25/06/2019 Lanciato con la denominazione Eurizon Fund – Bond
diversificazione Emerging Markets in Local Currencies ESG.

Max. Commissioni di
Commissioni annuali
negoziazione
C EUR - - - - 0,55% 0,25% 20%
R EUR 500 - 1,50% - 1,20% 0,25% 20%
Y EUR - - - - 0,65% 0,25% -
eurizoncapital.com.

Euro Emerging Markets Bonds
battere la performance dei mercati obbligazionari emergenti
Indici di riferimento JP Morgan Euro EMBI Global Diversified prassi di buona governance (G) in conformità all’articolo 8 del
Index® (total return), una misura della performance delle Regolamento relativo all’informativa sulla sostenibilità nel settore
obbligazioni dei mercati emergenti denominate in euro che non dei servizi finanziari (“SFDR”).
tiene conto dei criteri ESG. Per strutturare il portafoglio, misurare
le prestazioni e calcolare le commissioni legate al rendimento. Il gestore degli investimenti utilizza criteri ambientali, sociali e di
di Stato e obbligazioni societarie emessi nei mercati emergenti,
tra cui Cina e Russia, e denominati in euro. Questi investimenti
possono avere rating inferiore a investment grade, talvolta con
carattere altamente speculativo. Il fondo favorisce generalmente
gli investimenti diretti, ma a volte può investire attraverso i
derivati.
sukuk, di emittenti con sede o gran parte dell'attività in Paesi
emergenti. Il fondo può investire direttamente, oppure
indirettamente attraverso il programma Bond Connect, nel
Mercato obbligazionario interbancario cinese. Alcuni di questi
investimenti possono avere rating inferiore a investment grade, Informativa sulla tassonomia
ma non sotto a CC/Ca. Gli investimenti sottostanti questo prodotto finanziario non
• strumenti di debito con rating inferiore a investment grade, tra Valuta di base EUR.
CCC+/Caa1 e CC/Ca o assente: 30% Gestore degli investimenti Eurizon Capital SGR S.p.A.
• strumenti di debito dei mercati emergenti denominati in valute
locali: 20% Rischi principali
da attività: 10%
• Orientamento dell’indice di • Mercati emergenti e di frontiera
Derivati e tecniche Il fondo può utilizzare derivati per ridurre riferimento • Copertura
rischi (copertura) e costi, e per ottenere un’ulteriore esposizione • ABS/MBS • Tasso d’interesse
agli investimenti. • Coco bond • Fondo d’investimento
Oltre ai derivati principali (si veda “ • Rischio Paese – Russia • Mercato
In che modo i fondi utilizzano strumenti e tecniche”), il fondo • Credito - con rating inferiore a • Sukuk
può utilizzare TRS. investment grade • Investimenti sostenibili
• Valuta
massimo 30%.
determinare l’esposizione a Paesi, valute e di duration
complessiva. Il gestore degli investimenti si concentra quindi finanziamento di titoli
sull'analisi degli emittenti e dei titoli per sovraponderare i titoli • Insolvenza
che sembrano offrire il miglior rendimento per il loro livello di • Liquidità

emergenti, a fini sia d’investimento principale che di 23/02/2021 Lanciato con la denominazione Eurizon Fund – Euro
diversificazione Emerging Markets Bonds.

Max. Commissioni di
Commissioni annuali
negoziazione
C EUR - - - - 0,55% 0,25% 20%
R EUR 500 - 1,50% - 1,20% 0,25% 20%
Y EUR - - - - 0,65% 0,25% -
eurizoncapital.com.

SLJ Local Emerging Markets Debt
battere la performance dei mercati obbligazionari emergenti in
valuta locale (come misurato dal benchmark). Approccio di sostenibilità Il fondo promuove caratteristiche
Indici di riferimento JP Morgan GBI EM Global Diversified prassi di buona governance (G) in conformità all’articolo 8 del
Index® (total return), una misura della performance dei titoli di Regolamento relativo all’informativa sulla sostenibilità nel settore
Stato dei mercati emergenti che non tiene conto dei criteri ESG. dei servizi finanziari (“SFDR”).
Per strutturare il portafoglio, misurare le prestazioni e calcolare
le commissioni legate al rendimento. Il gestore degli investimenti utilizza criteri ambientali, sociali e di
Politica d’investimento Il fondo investe principalmente,
direttamente o tramite derivati, in titoli di Stato emessi in mercati
emergenti, tra cui Cina e Russia, e denominati in qualsiasi valuta
locale. Questi investimenti possono avere rating inferiore a
investment grade, talvolta con carattere altamente speculativo. Il
sede o gran parte dell'attività in Paesi emergenti. Il fondo può
interbancario cinese.
percentuali del patrimonio netto totale indicate: Gli investimenti sottostanti questo prodotto finanziario non
• strumenti di debito con rating inferiore a investment grade, tengono conto dei criteri dell’UE per le attività economiche
ossia CCC+/Caa1, inferiore o assente: 30%, di cui 10% in titoli ecosostenibili.
di debito deteriorati Valuta di base EUR.
• strumenti di debito dei mercati emergenti denominati in valuta Gestore degli investimenti Eurizon SLJ Capital Ltd.
forte: 30%
• titoli garantiti da attività, incluse le obbligazioni sukuk garantite Rischi principali
da attività: 10% Si veda “Descrizioni dei rischi” per ulteriori informazioni.
Oltre ai derivati principali (si veda “ • Rischio Paese – Russia • Gestione
In che modo i fondi utilizzano strumenti e tecniche”), il fondo • Credito - con rating inferiore a • Mercato
può utilizzare TRS. investment grade • Sukuk
• Derivati
massimo 30%.
determinare l’esposizione a settori obbligazionari, valute e • Controparte e connesso alla • Operativo
duration complessiva. Il responsabile degli investimenti si
• Insolvenza
concentra quindi su fattori quali valutazioni, momentum e • Liquidità
posizionamento sulla curva dei rendimenti per sovraponderare i
titoli che sembrano offrire il miglior rendimento per il loro livello di Metodo di gestione del rischio Impegni.

o senza consulenza.
11/04/2017 Lanciato con la denominazione Eurizon Fund – SLJ Emerging
privilegi l’investimento sostenibile Local Market Debt.
• sono interessati all’esposizione ai mercati obbligazionari 15/12/2017 Cambio denominazione in Eurizon Fund – SLJ Local
emergenti, a fini sia d’investimento principale che di Emerging Markets Debt.
diversificazione 05/07/2019 Incorporazione di Eurizon Fund – Bond Emerging Markets in
Elaborazione delle richieste Le richieste di acquisto, Local Currencies.

Max. Commissioni di
Commissioni annuali
negoziazione
C EUR - - - - 0,75% 0,25% 20%
R EUR 500 - 1,50% - 1,40% 0,25% 20%
Y EUR - - - - 0,85% 0,25% -
eurizoncapital.com.

Global Cautious Allocation
Obiettivo e politica d'investimento potenziale di crescita (approccio top-down e bottom-up). È
probabile che l'esposizione del Fondo ai titoli e, di conseguenza,
Obiettivo Aumentare il valore dell’investimento nel tempo e le sue performance si discostino moderatamente da quelle del
sovraperformare i mercati azionari e dei titoli di Stato mondiali benchmark.
(come misurato dal benchmark).
Indici di riferimento 20% MSCI World Index® (net total return) + ambientali (E) e/o sociali (S) e investe in attività che seguono
80% ICE Bofa Global Government Index®. Il benchmark non prassi di buona governance (G) in conformità all’articolo 8 del
tiene conto dei criteri ESG. Per strutturare il portafoglio, misurare Regolamento relativo all’informativa sulla sostenibilità nel settore
le performance e calcolare le commissioni legate al rendimento. dei servizi finanziari (“SFDR”).
Politica d'investimento Il fondo investe prevalentemente in
obbligazioni governative e societarie e, in misura minore, in titoli
azionari. Questi investimenti possono essere effettuati in
qualsiasi parte del mondo, inclusi Cina e i mercati emergenti. Gli
investimenti obbligazionari sono indicati in qualsiasi valuta e
alcuni possono essere di qualità inferiore a investment grade. Il
ponderato superiore a quello del suo indice di riferimento. Il
In particolare, il fondo investe normalmente in azioni e strumenti Gestore degli investimenti si impegna inoltre attivamente nella
correlati ad azioni e strumenti di debito e correlati al debito, gestione di società in cui detiene investimenti significativi al fine
comprese obbligazioni convertibili e strumenti del mercato di migliorare i rendimenti e la sostenibilità.
monetario. Il fondo può investire direttamente o indirettamente
Per maggiori informazioni, si rimanda all’“Informativa
tramite il programma Bond Connect, nel China Interbank Bond
precontrattuale SFDR” e alla sezione “Politica di
Market (CIBM) e può investire tramite il programma Hong Kong
investimento sostenibile e integrazione di fattori ESG”, che
Stock Connect.
include il tasso di copertura ESG minimo pertinente e i
Il fondo può investire nelle seguenti classi di attivi fino alle principali limiti metodologici, ad es. dati di terze parti
percentuali del patrimonio netto totale indicate: incompleti, imprecisi o non disponibili, e all’indirizzo
• titoli azionari e strumenti legati ad azioni: massimo 30%; https://www.eurizoncapital.com
minimo 10% Informativa sulla tassonomia
• titoli azionari e strumenti di debito di emittenti nei mercati Gli investimenti sottostanti di questo prodotto finanziario non
emergenti: 30%, incluso il 10% in titoli azionari e strumenti di tengono conto dei criteri comunitari per le attività economiche
debito di emittenti nella Repubblica Popolare Cinese
ecosostenibili.
• strumenti di debito con rating inferiore a investment grade: Valuta di base EUR.
30% (titoli di debito deteriorati non consentiti)
• strumenti di debito privi di rating: 15%
• obbligazioni convertibili contingenti (CoCo bond): 10% Rischi principali
• materie prime (attraverso materie prime, derivati e fondi
Il fondo non investe in titoli garantiti da attività e in titoli garantiti
• Orientamento del benchmark • Titoli azionari
da mutui ipotecari, ma può esservi esposto indirettamente (per al
• Obbligazioni convertibili • Copertura
massimo il 10% del patrimonio netto totale). • Materie prime • Tasso d’interesse
Derivati e tecniche Il fondo può utilizzare derivati per ridurre • Rischio Paese – Cina • Fondo d’investimento
rischi (copertura) e costi, e per ottenere un’ulteriore esposizione • Credito - con rating inferiore a • Gestione
agli investimenti. investment grade • Mercato
Oltre ai derivati principali (si veda “In che modo i fondi utilizzano • Derivati • CoCo bond
strumenti e tecniche”), il fondo può utilizzare TRS. • Mercati emergenti e di frontiera
investimenti utilizza l’analisi macroeconomica insieme all’analisi garanzia collaterale • Pratiche standard
• Insolvenza
quantitativa e qualitativa per regolare in modo dinamico il mix e
• Liquidità
l’esposizione geografica delle attività in portafoglio e per
selezionare gli investimenti che sembrano offrire il maggiore Metodo di gestione del rischio Impegni.

• sono interessati all’esposizione ai mercati azionari e Eventi relativi al fondo
obbligazionari mondiali, a fini sia d’investimento principale che 11/09/2023 Lanciato con la denominazione Eurizon Fund – Global
di diversificazione Cautious Allocation

Max. Commissioni di
Commissioni annuali
negoziazione
C EUR - - - - 0,65% 0,25% 20%
R EUR 500 - 1,50% - 1,30% 0,25% 20%
Y EUR - - - - 0,80% 0,25% -
Metodo di calcolo delle commissioni legate al rendimento: Benchmark. Commissioni legate al rendimento massime: 1,30%.
eurizoncapital.com.

Global Allocation
Obiettivo e politica d'investimento probabile che l'esposizione del Fondo ai titoli e, di
sovraperformare i mercati azionari e dei titoli di Stato mondiali Approccio di sostenibilità Il fondo promuove caratteristiche
(come misurato dal benchmark). ambientali (E) e/o sociali (S) e investe in attività che seguono
Indici di riferimento 50% MSCI World Index® (net total return) prassi di buona governance (G) in conformità all’articolo 8 del
+ 50% ICE Bofa Global Government Index®. Il benchmark non Regolamento relativo all’informativa sulla sostenibilità nel
tiene conto dei criteri ESG. Per strutturare il portafoglio, settore dei servizi finanziari (“SFDR”).
misurare le performance e calcolare le commissioni legate al Il gestore degli investimenti utilizza criteri ambientali, sociali e di
rendimento. governance (ESG) come elemento principale della propria
Politica d'investimento Il fondo investe prevalentemente, in strategia. Esclude i titoli degli emittenti o dei settori con un
proporzione bilanciata, in titoli azionari e in obbligazioni profilo ESG basso oppure coinvolti nel settore delle armi
governative e societarie. Questi investimenti possono essere controverse o ancora che generano almeno il 25% dei ricavi
effettuati in qualsiasi parte del mondo, inclusi Cina e i mercati dal carbone termico, o almeno il 10% dei ricavi da sabbie
emergenti. Gli investimenti obbligazionari sono indicati in bituminose, e costruisce un portafoglio con un punteggio ESG
qualsiasi valuta e alcuni possono essere di qualità inferiore a medio ponderato superiore a quello del suo indice di
investment grade. Il fondo favorisce generalmente gli riferimento. Il Gestore degli investimenti si impegna inoltre
investimenti diretti, ma a volte può investire attraverso i derivati. attivamente nella gestione di società in cui detiene investimenti
significativi al fine di migliorare i rendimenti e la sostenibilità.
In particolare, il fondo investe normalmente in azioni e
strumenti correlati ad azioni e strumenti di debito e correlati al Per maggiori informazioni, si rimanda all’“Informativa
debito, comprese obbligazioni convertibili e strumenti del precontrattuale SFDR” e alla sezione “Politica di
mercato monetario. Il fondo può investire direttamente o investimento sostenibile e integrazione di fattori ESG”, che
indirettamente tramite il programma Bond Connect, nel China include il tasso di copertura ESG minimo pertinente e i
Interbank Bond Market (CIBM) e può investire tramite il principali limiti metodologici, ad es. dati di terze parti
programma Hong Kong Stock Connect. incompleti, imprecisi o non disponibili, e all’indirizzo
https://www.eurizoncapital.com
• titoli azionari e strumenti legati ad azioni: massimo 70%; Gli investimenti sottostanti di questo prodotto finanziario non
minimo 30% tengono conto dei criteri comunitari per le attività economiche
ecosostenibili.
• titoli azionari e strumenti di debito di emittenti nei mercati
emergenti: 30%, incluso il 10% in titoli azionari e strumenti di Valuta di base EUR.
debito di emittenti nella Repubblica Popolare Cinese
20% (titoli di debito deteriorati non consentiti)
Rischi principali
• materie prime (attraverso materie prime, derivati e fondi Rischi tipicamente associati a normali condizioni di
scambiati in borsa): 10% mercato
• Orientamento del benchmark • Titoli azionari
Il fondo non investe in titoli garantiti da attività e in titoli garantiti
da mutui ipotecari, ma può esservi esposto indirettamente (per • Materie prime • Tasso d’interesse
al massimo il 10% del patrimonio netto totale). • Rischio Paese – Cina • Fondo d’investimento
investment grade • Mercato
rischi (copertura) e costi, e per ottenere un’ulteriore • Valuta • Investimenti sostenibili
esposizione agli investimenti. • Derivati • CoCo bond
Oltre ai derivati principali (si veda “In che modo i fondi • Mercati emergenti e di
utilizzano strumenti e tecniche”), il fondo può utilizzare TRS. frontiera
Utilizzo di TRS Previsto: 5% del patrimonio netto totale; Rischi tipicamente associati a condizioni di mercato
massimo 30%. insolite o ad altri eventi imprevedibili
Strategia Nella gestione attiva del fondo, il gestore degli garanzia collaterale • Pratiche standard
investimenti utilizza l’analisi macroeconomica insieme all’analisi • Insolvenza
quantitativa e qualitativa per regolare in modo dinamico il mix e • Liquidità
l’esposizione geografica delle attività in portafoglio e per Metodo di gestione del rischio Impegni.
selezionare gli investimenti che sembrano offrire il maggiore
potenziale di crescita (approccio top-down e bottom-up). È

investitori professionali e investitori con conoscenze di base, giorno lavorativo in Lussemburgo, che è anche un giorno di
con o senza consulenza. negoziazione nei principali mercati del fondo, sono
normalmente evase al NAV di tale giorno (T). Per l’elenco dei
Profilo dell’investitore tipo Investitori che comprendono i
giorni di valutazione, visitare il sito eurizoncapital.com.
rischi del fondo e intendono investire a medio termine.
Il regolamento ha luogo entro e non oltre 3 giorni lavorativi
privilegi l’investimento sostenibile Eventi relativi al fondo
• sono interessati all’esposizione ai mercati azionari e 11/09/2023 Lanciato con la denominazione Eurizon Fund – Global
obbligazionari mondiali, a fini sia d’investimento principale Allocation
che di diversificazione Il fondo è idoneo ai sensi dell’Investment Tax Act tedesco del 2018 (GITA)
come fondo misto (Mischfonds).

Max. Commissioni di
Commissioni annuali
negoziazione
C EUR - - - - 0,70% 0,25% 20%
R EUR 500 - 1,50% - 1,45% 0,25% 20%
Y EUR - - - - 0,85% 0,25% -
Metodo di calcolo delle commissioni legate al rendimento: Benchmark. Commissioni legate al rendimento massime: 1,45%.
eurizoncapital.com.

Italian Equity Opportunities
battere la performance del mercato azionario italiano (come ESG basso oppure coinvolti nel settore delle armi controverse o
misurato dal benchmark). ancora che generano almeno il 25% dei ricavi dal carbone
Indici di riferimento 70% FTSE Italia All-Share Capped in termico, o almeno il 10% dei ricavi da sabbie bituminose, e
Euro® Index (total return) + 30% FTSE Italia Mid Cap® (total costruisce un portafoglio con un punteggio ESG medio
return), una misura della performance delle società italiane che ponderato superiore a quello del suo benchmark. Il Gestore degli
non tiene conto dei criteri ESG. Per strutturare il portafoglio, investimenti si impegna inoltre attivamente nella gestione di
misurare le prestazioni e calcolare le commissioni legate al società in cui detiene investimenti significativi al fine di migliorare
rendimento. I benchmark vengono ribilanciati mensilmente. i rendimenti e la sostenibilità.
Politica d’investimento Il fondo investe prevalentemente in Per maggiori informazioni, si rimanda alle “Informative
titoli azionari italiani privilegiando le emissioni di società a bassa precontrattuali SFDR” e alla “Politica di investimento
e media capitalizzazione. Il fondo favorisce generalmente gli sostenibile e integrazione di fattori ESG”, che include il
investimenti diretti, ma a volte può investire attraverso i derivati. tasso di copertura ESG minimo pertinente e i principali limiti
patrimonio netto totale in titoli azionari e strumenti correlati, o non disponibili, e all’indirizzo
comprese le obbligazioni convertibili, negoziati o emessi da https://www.eurizoncapital.com/pages/sustainability.aspx
società con sede o gran parte dell'attività in Italia. Informativa sulla tassonomia
• titoli azionari e strumenti correlati dei Paesi membri ecosostenibili.
dell'Unione economica e monetaria (UEM): 10% Valuta di base EUR.
Derivati e tecniche Il fondo può utilizzare derivati per ridurre Gestore degli investimenti Eurizon Capital SGR S.p.A.
modo i fondi utilizzano strumenti e tecniche”).
Strategia Nella gestione attiva del fondo, il Gestore degli
Investimenti utilizza l’analisi fondamentale e strategica della
società per selezionare i titoli che sembrano offrire un potenziale • Concentrazione • Gestione
di crescita superiore alla media. La maggior parte dei titoli del • Obbligazioni convertibili • Mercato
fondo sono componenti del benchmark e avranno ponderazioni • Derivati • Società a capitalizzazione
simili al benchmark in base alle opinioni strategiche o tattiche • Titoli azionari medio-bassa
dell'attuale Gestore degli Investimenti. Le restrizioni agli • Investimenti sostenibili
scostamenti quantitativi sottostanti l'approccio dell'investimento
limitano la misura in cui le performance del fondo possono o ad altri eventi imprevedibili
differire da quelle del benchmark. È probabile che l'esposizione
del Fondo ai titoli e, di conseguenza, le sue performance si garanzia collaterale • Pratiche standard
discostino moderatamente da quelle del benchmark. • Liquidità
Approccio di sostenibilità Il fondo promuove caratteristiche Metodo di gestione del rischio Impegni.

01/02/2012 Lanciato con la denominazione Eurizon Fund – Equity Italy.
favorendo al contempo investimenti sostenibili 29/06/2012 Incorporazione di Eurizon Stars Fund – Italian Equity.
05/07/2019 Incorporazione di Eurizon Fund – Equity Small Mid Cap Italy
• sono interessati all'esposizione a mercati azionari regionali, a e Cambio denominazione in Eurizon Fund – Italian Equity
fini sia d'investimento principale che di diversificazione Opportunities.
conversione o vendita di quote del fondo ricevute e accettate Il fondo è idoneo ai sensi dell’Investment Tax Act tedesco del
dall’agente di trasferimento entro le 16:00 CET di qualsiasi 2018 (GITA) come fondo azionario (Aktienfonds).

Max. Commissioni di
Commissioni annuali
negoziazione
C EUR - - - - 0,80% 0,25% 20%
R EUR 500 - 3,00% - 1,70% 0,25% 20%
Y EUR - - - - 0,95% 0,25% -
eurizoncapital.com.

Top European Research
Obiettivo e politica d’investimento ancora che generano almeno il 25% dei ricavi dal carbone
Obiettivo Aumentare il valore dell’investimento nel tempo e costruisce un portafoglio con un punteggio ESG medio
battere la performance dei mercati azionari europei (come ponderato superiore a quello del suo benchmark. Il Gestore degli
misurato dal benchmark). investimenti si impegna inoltre attivamente nella gestione di
Indici di riferimento MSCI Europe Index® (net total return), una società in cui detiene investimenti significativi al fine di migliorare
misura della performance delle società europee che non tiene i rendimenti e la sostenibilità.
conto dei criteri ESG. Per strutturare il portafoglio, misurare le Per maggiori informazioni, si rimanda alle “Informative
prestazioni e calcolare le commissioni legate al rendimento. precontrattuali SFDR” e alla “Politica di investimento
europee. Il fondo favorisce generalmente gli investimenti diretti, tasso di copertura ESG minimo pertinente e i principali limiti
ma a volte può investire attraverso i derivati. metodologici, ad es. dati di terze parti incompleti, imprecisi
patrimonio netto totale in azioni e strumenti collegati, comprese https://www.eurizoncapital.com/pages/sustainability.aspx
le obbligazioni convertibili, negoziati o emessi da società con Informativa sulla tassonomia
sede o che svolgono gran parte dell’attività in Europa.
Derivati e tecniche Il fondo può utilizzare derivati per ridurre tengono conto dei criteri dell’UE per le attività economiche
rischi (copertura) e costi, e per ottenere un’ulteriore esposizione ecosostenibili.
agli investimenti.
Valuta di base EUR.
Utilizzo di TRS Previsto: 20% del patrimonio netto totale; Rischi principali
massimo: 40%.
investimenti utilizza analisi di mercato e fondamentali per creare
un portafoglio di titoli concentrato ad alta convinzione (approccio • Orientamento dell’indice di • Titoli azionari
bottom-up). È probabile che l'esposizione del Fondo ai titoli e, di
conseguenza, le sue performance si discostino moderatamente • Obbligazioni convertibili • Gestione
da quelle del benchmark. • Valuta • Mercato
Approccio di sostenibilità Il fondo promuove caratteristiche • Derivati • Investimenti sostenibili
ambientali (E) e/o sociali (S) e investe in attività che seguono Rischi tipicamente associati a condizioni di mercato insolite
prassi di buona governance (G) in conformità all’articolo 8 del o ad altri eventi imprevedibili
Regolamento relativo all’informativa sulla sostenibilità nel settore • Controparte e connesso alla • Operativo
dei servizi finanziari (“SFDR”). garanzia collaterale • Pratiche standard
Il gestore degli investimenti utilizza criteri ambientali, sociali e di • Liquidità
governance (ESG) come elemento principale della propria Metodo di gestione del rischio Impegni.

o senza consulenza.
13/07/2016 Lanciato con la denominazione Eurizon Fund – Top European
favorendo al contempo investimenti sostenibili Research.
• sono interessati all'esposizione a mercati azionari regionali, a 24/02/2017 Incorporazione di Eurizon Easyfund – Equity Europe.
fini sia d'investimento principale che di diversificazione
Elaborazione delle richieste Le richieste di acquisto, Il fondo è idoneo ai sensi dell’Investment Tax Act tedesco del
conversione o vendita di quote del fondo ricevute e accettate 2018 (GITA) come fondo azionario (Aktienfonds).

Max. Commissioni di
Commissioni annuali
negoziazione
C EUR - - - - 0,80% 0,25% 20%
R EUR 500 - 3,00% - 1,70% 0,25% 20%
Y EUR - - - - 0,95% 0,25% -
eurizoncapital.com.

Equity Small Mid Cap Europe
battere la performance dei mercati delle piccole e medie costruisce un portafoglio con un punteggio ESG medio
capitalizzazioni europee (come misurato dal benchmark). ponderato superiore a quello del suo benchmark. Il Gestore degli
Indici di riferimento MSCI Europe Mid Cap Index® (net total investimenti si impegna inoltre attivamente nella gestione di
return), una misura della performance delle società a media società in cui detiene investimenti significativi al fine di migliorare
capitalizzazione europee che non tiene conto dei criteri ESG. Per i rendimenti e la sostenibilità.
strutturare il portafoglio, misurare le prestazioni e calcolare Per maggiori informazioni, si rimanda alle “Informative
le commissioni legate al rendimento. precontrattuali SFDR” e alla “Politica di investimento
Politica d’investimento Il fondo investe principalmente in titoli sostenibile e integrazione di fattori ESG”, che include il
azionari di piccola e media capitalizzazione. Il fondo favorisce tasso di copertura ESG minimo pertinente e i principali limiti
generalmente gli investimenti diretti, ma a volte può investire metodologici, ad es. dati di terze parti incompleti, imprecisi
attraverso i derivati. o non disponibili, e all’indirizzo
società a piccola e media capitalizzazione con sede o gran parte
dell'attività in Europa.
ecosostenibili.
Valuta di base EUR.
agli investimenti. Gestore degli investimenti Eurizon Capital SGR S.p.A.
massimo: 40%. Rischi tipicamente associati a normali condizioni di mercato
Strategia Nella gestione attiva del fondo, il gestore degli • Orientamento del benchmark • Copertura
• Obbligazioni convertibili • Fondo d’investimento
investimenti utilizza analisi macroeconomiche, di mercato e
• Valuta • Gestione
fondamentali per individuare opportunità e sovraponderare i titoli • Derivati • Mercato
che sembrano offrire il maggior potenziale di apprezzamento • Titoli azionari • Società a capitalizzazione
(approccio quantitativo e bottom-up). È probabile che medio-bassa
l'esposizione del Fondo ai titoli e, di conseguenza, le sue • Investimenti sostenibili
benchmark.
Approccio di sostenibilità Il fondo promuove caratteristiche • Controparte e connesso alla • Operativo
ambientali (E) e/o sociali (S) e investe in attività che seguono garanzia collaterale • Pratiche standard

o senza consulenza.
del fondo e intendono investire a lungo termine. Equity Europe Small Cap.
Il fondo può interessare gli investitori che: Small Cap Europa.
• sono alla ricerca di investimenti orientati alla crescita, 07/11/2003 Incorporazione di Sanpaolo International Fund – Small Cap
favorendo al contempo investimenti sostenibili USA e Sanpaolo International Fund – Small Cap
Internazionale.
fini sia d'investimento principale che di diversificazione 26/02/2008 Cambio denominazione in Eurizon Easyfund – Equity Small
Cap Europe.
Elaborazione delle richieste Le richieste di acquisto, 11/12/2009 Incorporazione di Giotto Lux Fund – Equity Europe Small
conversione o vendita di quote del fondo ricevute e accettate Cap.
dall’agente di trasferimento entro le 16:00 CET di qualsiasi 29/06/2012 Incorporazione di Eurizon Stars Fund – European Small Cap
giorno lavorativo in Lussemburgo, che è anche un giorno di Equity.
negoziazione nei principali mercati del fondo, sono normalmente 17/02/2017 Cambio denominazione in Eurizon Fund – Equity Small Mid
evase al NAV di tale giorno (T). Per l’elenco dei giorni di Cap Europe.

Max. Commissioni di
Commissioni annuali
negoziazione
C EUR - - - - 0,80% 0,25% 20%
R EUR 500 - 3,00% - 1,70% 0,25% 20%
Y EUR - - - - 0,95% 0,25% -
eurizoncapital.com.

Equity USA
battere la performance del mercato azionario USA (come costruisce un portafoglio con un punteggio ESG medio
misurato dal benchmark). ponderato superiore a quello del suo benchmark. Il Gestore degli
Indici di riferimento MSCI USA Index® (net total return), una investimenti si impegna inoltre attivamente nella gestione di
misura della performance delle società statunitensi che non tiene società in cui detiene investimenti significativi al fine di migliorare
conto dei criteri ESG. Per strutturare il portafoglio, misurare le i rendimenti e la sostenibilità.
prestazioni e calcolare le commissioni legate al rendimento. Per maggiori informazioni, si rimanda alle “Informative
Politica d’investimento Il fondo investe principalmente in azioni precontrattuali SFDR” e alla “Politica di investimento
statunitensi. Il fondo favorisce generalmente gli investimenti sostenibile e integrazione di fattori ESG”, che include il
diretti, ma a volte può investire attraverso i derivati. tasso di copertura ESG minimo pertinente e i principali limiti
patrimonio netto totale in azioni e strumenti collegati, comprese o non disponibili, e all’indirizzo
le obbligazioni convertibili, negoziati o emessi da società con https://www.eurizoncapital.com/pages/sustainability.aspx
sede o che svolgono gran parte dell’attività in USA. Informativa sulla tassonomia
Strategia Nella gestione attiva del fondo, il gestore degli Si veda “Descrizioni dei rischi” per ulteriori informazioni.
fondamentali per individuare opportunità e sovraponderare i titoli
che sembrano offrire il maggior potenziale di apprezzamento • Orientamento dell’indice di • Titoli azionari
(approccio quantitativo e bottom-up). È probabile che
l'esposizione del Fondo ai titoli e, di conseguenza, le sue • Obbligazioni convertibili • Gestione
performance si discostino moderatamente da quelle del • Valuta • Mercato
benchmark. • Derivati • Investimenti sostenibili
Approccio di sostenibilità Il fondo promuove caratteristiche Rischi tipicamente associati a condizioni di mercato insolite
ambientali (E) e/o sociali (S) e investe in attività che seguono o ad altri eventi imprevedibili
prassi di buona governance (G) in conformità all’articolo 8 del • Controparte e connesso alla • Operativo
Regolamento relativo all’informativa sulla sostenibilità nel settore garanzia collaterale • Pratiche standard
dei servizi finanziari (“SFDR”). • Liquidità
Il gestore degli investimenti utilizza criteri ambientali, sociali e di Metodo di gestione del rischio Impegni.

del fondo e intendono investire a lungo termine. valutazione, visitare il sito eurizoncapital.com.
• sono alla ricerca di investimenti orientati alla crescita, l'accettazione di una richiesta.
• sono interessati all'esposizione a mercati azionari regionali, a Eventi relativi al fondo
fini sia d'investimento principale che di diversificazione 27/01/2016 Lanciato con la denominazione Eurizon Fund – Equity USA.

Max. Commissioni di
Commissioni annuali
negoziazione
C EUR - - - - 0,80% 0,25% 20%
R EUR 500 - 3,00% - 1,70% 0,25% 20%
Y EUR - - - - 0,95% 0,25% -
eurizoncapital.com.

Sustainable Japan Equity
battere la performance dei mercati azionari giapponesi (come costruisce un portafoglio con un punteggio ESG medio
misurato dal benchmark), integrando fattori ambientali, sociali e ponderato superiore a quello del suo benchmark. Il Gestore degli
di governance (ESG). investimenti si impegna inoltre attivamente nella gestione di
Indici di riferimento TOPIX Net Total Return Index® (non società in cui detiene investimenti significativi al fine di migliorare
ancora registrato presso l'ESMA), una misura della performance i rendimenti e la sostenibilità.
delle società giapponesi che non tiene conto dei criteri ESG. Per Per maggiori informazioni, si rimanda alle “Informative
strutturare il portafoglio, misurare le prestazioni e calcolare precontrattuali SFDR” e alla “Politica di investimento
le commissioni legate al rendimento. sostenibile e integrazione di fattori ESG”, che include il
Politica d’investimento Il fondo investe principalmente in azioni tasso di copertura ESG minimo pertinente e i principali limiti
giapponesi. Il fondo favorisce generalmente gli investimenti metodologici, ad es. dati di terze parti incompleti, imprecisi
diretti, ma a volte può investire attraverso i derivati. o non disponibili, e all’indirizzo
patrimonio netto totale in azioni e strumenti collegati, comprese Informativa sulla tassonomia
le obbligazioni convertibili, negoziati o emessi da società con
sede o che svolgono gran parte dell’attività in Giappone.
Valuta di base EUR.
agli investimenti.
Rischi principali
investimenti utilizza l’analisi macroeconomica insieme a criteri Si veda “Descrizioni dei rischi” per ulteriori informazioni.
fondamentali e ambientali, sociali o di governance (ESG) per Rischi tipicamente associati a normali condizioni di mercato
individuare opportunità e selezionare i titoli che sembrano offrire • Orientamento dell’indice di • Copertura
il maggior potenziale di apprezzamento (approccio quantitativo e riferimento • Fondo d’investimento
bottom-up). È probabile che l'esposizione del fondo ai titoli e, di • Concentrazione • Gestione
conseguenza, le sue performance si discostino ampiamente da • Obbligazioni convertibili • Mercato
quelle del benchmark. • Valuta • Investimenti sostenibili
• Derivati
Approccio di sostenibilità Il fondo promuove caratteristiche • Titoli azionari
prassi di buona governance (G) in conformità all’articolo 8 del Rischi tipicamente associati a condizioni di mercato insolite
Regolamento relativo all’informativa sulla sostenibilità nel settore o ad altri eventi imprevedibili
dei servizi finanziari (“SFDR”). • Controparte e connesso alla • Operativo
Il gestore degli investimenti utilizza criteri ambientali, sociali e di • Liquidità
strategia. Esclude i titoli degli emittenti o dei settori con un profilo Metodo di gestione del rischio Impegni.

o senza consulenza.
6/10/2017 Lanciato con la denominazione Eurizon Fund – Equity Japan.
6/10/2017 Incorporazione di Eurizon MM Collection Fund – Daiwa Equity
• sono interessati all'esposizione a mercati azionari regionali, a Japan.
fini sia d'investimento principale che di diversificazione 19/02/2021 Cambio denominazione in Eurizon Fund – Sustainable Japan
Elaborazione delle richieste Le richieste di acquisto, Equity

Max. Commissioni di
Commissioni annuali
negoziazione
C EUR - - - - 0,90% 0,25% 20%
R EUR 500 - 3,00% - 1,70% 0,25% 20%
Y EUR - - - - 1,05% 0,25% -
eurizoncapital.com.

Equity China A
battere la performance del mercato azionario della Repubblica costruisce un portafoglio con un punteggio ESG medio
popolare cinese (come misurato dal benchmark). ponderato superiore a quello del suo benchmark. Il Gestore degli
Indici di riferimento MSCI China A Index® (net total return), investimenti si impegna inoltre attivamente nella gestione di
una misura della performance delle società cinesi che non tiene società in cui detiene investimenti significativi al fine di migliorare
conto dei criteri ESG. Per strutturare il portafoglio, misurare le i rendimenti e la sostenibilità.
prestazioni e calcolare le commissioni legate al rendimento. Per maggiori informazioni, si rimanda alle “Informative
Politica d’investimento Il fondo investe principalmente in azioni precontrattuali SFDR” e alla “Politica di investimento
negoziate in Cina e denominate in renminbi onshore od offshore. sostenibile e integrazione di fattori ESG”, che include il
Il fondo favorisce generalmente gli investimenti diretti, ma a volte tasso di copertura ESG minimo pertinente e i principali limiti
può investire attraverso i derivati. metodologici, ad es. dati di terze parti incompleti, imprecisi
patrimonio netto totale in azioni A negoziate nelle borse di https://www.eurizoncapital.com/pages/sustainability.aspx
Shanghai e Shenzhen. Il fondo può investire attraverso il Informativa sulla tassonomia
programma Hong Kong Stock Connect.
agli investimenti.
Valuta di base EUR.
può utilizzare TRS. Consulente per gli investimenti Eurizon SLJ Capital Ltd.

massimo 30%.
investimenti utilizza analisi macroeconomiche, di mercato, Rischi tipicamente associati a normali condizioni di mercato
quantitative e fondamentali per individuare opportunità e • Orientamento dell’indice di • Titoli azionari
sovraponderare i titoli che sembrano offrire il maggior potenziale riferimento • Copertura
di apprezzamento (approccio top-down per l’allocazione • Concentrazione • Fondo d’investimento
settoriale; approccio quantitativo e bottom-up per la selezione dei • Rischio Paese – Cina • Gestione
titoli). È probabile che l'esposizione del fondo ai titoli e, di
conseguenza, le sue performance si discostino ampiamente da • Mercati emergenti e di frontiera
quelle del benchmark.
prassi di buona governance (G) in conformità all’articolo 8 del garanzia collaterale • Pratiche standard
Regolamento relativo all’informativa sulla sostenibilità nel settore • Liquidità

Disponibilità del prodotto Il fondo può essere sottoscritto da dall'agente per i trasferimenti entro le 16:00 CET di qualsiasi
del fondo e intendono investire a lungo termine. dei giorni di valutazione, visitare il sito eurizoncapital.com.
• sono interessati all'esposizione a mercati azionari regionali, a Eventi relativi al fondo
fini sia d'investimento principale che di diversificazione 21/11/2017 Lanciato con la denominazione Eurizon Fund – Equity China
A.

Max. Commissioni di
Commissioni annuali
negoziazione
C EUR - - - - 0,90% 0,25% 20%
R EUR 500 - 3,00% - 1,70% 0,25% 20%
Y EUR - - - - 1,05% 0,25% -
eurizoncapital.com.

Asian Equity Opportunities
battere la performance dei mercati azionari asiatici (come costruisce un portafoglio con un punteggio ESG medio
misurato dal benchmark). ponderato superiore a quello del suo benchmark. Il Gestore degli
Indici di riferimento MSCI AC Asia ex Japan Index® (net total investimenti si impegna inoltre attivamente nella gestione di
return), una misura della performance delle società asiatiche società in cui detiene investimenti significativi al fine di migliorare
(Giappone escluso) che non tiene conto dei criteri ESG. Per i rendimenti e la sostenibilità.
strutturare il portafoglio, misurare le prestazioni e calcolare le Per maggiori informazioni, si rimanda alle “Informative
commissioni legate al rendimento. precontrattuali SFDR” e alla “Politica di investimento
dei mercati sviluppati ed emergenti asiatici, Giappone escluso. Il tasso di copertura ESG minimo pertinente e i principali limiti
fondo può investire in qualsiasi settore e capitalizzazione di metodologici, ad es. dati di terze parti incompleti, imprecisi
mercato. Il fondo favorisce generalmente gli investimenti diretti, o non disponibili, e all’indirizzo
ma a volte può investire attraverso i derivati. https://www.eurizoncapital.com/pages/sustainability.aspx
In particolare, il fondo investe di norma almeno il 70% del Informativa sulla tassonomia
società con sede o gran parte dell'attività nei Paesi asiatici,
ecosostenibili.
Giappone escluso. Il fondo può investire attraverso il programma
Hong Kong Stock Connect. Valuta di base EUR.
Derivati e tecniche Il fondo può utilizzare derivati per ridurre Gestore degli investimenti Eurizon Capital S.A.
rischi (copertura) e costi, e per ottenere un’ulteriore esposizione Consulente per gli investimenti Eurizon SLJ Capital Ltd.
agli investimenti.
Oltre ai derivati principali (si veda “In che modo i fondi utilizzano Rischi principali
massimo: 40%. • Orientamento dell’indice di • Mercati emergenti e di frontiera
Strategia Nella gestione attiva del fondo, il gestore degli riferimento • Titoli azionari
investimenti utilizza analisi macroeconomiche, di mercato e • Concentrazione • Copertura
fondamentali per individuare opportunità e sovraponderare i titoli • Obbligazioni convertibili • Fondo d’investimento
che sembrano offrire il maggior potenziale di apprezzamento
(approccio quantitativo e bottom-up). È probabile che • Derivati • Investimenti sostenibili
Approccio di sostenibilità Il fondo promuove caratteristiche garanzia collaterale • Pratiche standard
ambientali (E) e/o sociali (S) e investe in attività che seguono • Insolvenza
dei servizi finanziari (“SFDR”). Metodo di gestione del rischio Impegni.


o senza consulenza.
14/05/2021 Lanciato con la denominazione Eurizon Fund – Asian Equity
favorendo al contempo investimenti sostenibili Opportunities.
• sono interessati all’esposizione a mercati azionari emergenti, a
fini sia d’investimento principale che di diversificazione Il fondo è idoneo ai sensi dell’Investment Tax Act tedesco del

Max. Commissioni di
Commissioni annuali
negoziazione
C EUR - - - - 0,90% 0,25% 20%
R EUR 500 - 3,00% - 1,70% 0,25% 20%
Y EUR - - - - 1,05% 0,25% -
eurizoncapital.com.

Equity Emerging Markets
battere la performance dei mercati azionari emergenti (come ESG basso oppure coinvolti nel settore delle armi controverse o
misurato dal benchmark). ancora che generano almeno il 25% dei ricavi dal carbone
Indici di riferimento MSCI Emerging Markets Index (net total termico, o almeno il 10% dei ricavi da sabbie bituminose, e
return), una misura della performance delle società dei mercati costruisce un portafoglio con un punteggio ESG medio
emergenti che non tiene conto dei criteri ESG. Per strutturare il ponderato superiore a quello del suo benchmark. Il Gestore degli
portafoglio, misurare le prestazioni e calcolare le commissioni investimenti si impegna inoltre attivamente nella gestione di
legate al rendimento. società in cui detiene investimenti significativi al fine di migliorare
Politica d’investimento Il fondo investe principalmente in azioni i rendimenti e la sostenibilità.
dei mercati emergenti. Il fondo può investire in qualsiasi Per maggiori informazioni, si rimanda alle “Informative
capitalizzazione di mercato. Il fondo favorisce generalmente gli precontrattuali SFDR” e alla “Politica di investimento
investimenti diretti, ma a volte può investire attraverso i derivati. sostenibile e integrazione di fattori ESG”, che include il
comprese le obbligazioni convertibili, negoziati o emessi da o non disponibili, e all’indirizzo
società con sede o che svolgono gran parte della loro attività nei https://www.eurizoncapital.com/pages/sustainability.aspx
Paesi emergenti, Cina inclusa. Il fondo può investire attraverso il Informativa sulla tassonomia
programma Hong Kong Stock Connect.
agli investimenti.
Valuta di base EUR.
può utilizzare TRS. Consulente per gli investimenti Eurizon SLJ Capital Ltd.
massimo: 30%.
investimenti utilizza analisi macroeconomiche e di mercato per Rischi tipicamente associati a normali condizioni di mercato
adeguare l’allocazione settoriale e geografica (approccio top- • Orientamento dell’indice di • Mercati emergenti e di frontiera
down). Nella selezione delle società asiatiche, utilizza analisi riferimento • Titoli azionari
aziendali quantitative e fondamentali per identificare le • Concentrazione • Copertura
opportunità e costruire un portafoglio di titoli concentrato e ad • Obbligazioni convertibili • Fondo d’investimento
• Rischio Paese - Cina • Gestione
alta convinzione. Nel selezionare le società di altri mercati
emergenti, il consulente per gli investimenti utilizza analisi • Derivati • Investimenti sostenibili
aziendali di mercato e fondamentali per sovraponderare i titoli
che sembrano offrire il maggior potenziale di apprezzamento Rischi tipicamente associati a condizioni di mercato insolite
(approccio bottom-up). È probabile che l'esposizione del Fondo o ad altri eventi imprevedibili
ai titoli e, di conseguenza, le sue performance si discostino • Controparte e connesso alla • Operativo
moderatamente da quelle del benchmark. garanzia collaterale • Pratiche standard
• Liquidità

o senza consulenza.
19/09/2022 Lanciato con la denominazione Eurizon Fund – Equity
favorendo al contempo investimenti sostenibili Emerging Markets.
• sono interessati all’esposizione a mercati azionari emergenti, a Il fondo è idoneo ai sensi dell'Imposta tedesca sugli investimenti del 2018
fini sia d’investimento principale che di diversificazione (GITA) come fondo azionario (Aktienfonds).

Max. Commissioni di
Commissioni annuali
negoziazione
C EUR - - - - 0,90% 0,25% 20%
R EUR 500 - 3,00% - 1,70% 0,25% 20%
Y EUR - - - - 1,05% 0,25% -
eurizoncapital.com.

Equity Emerging Markets New Frontiers
Obiettivo e politica d'investimento Rischi principali
Obiettivo Aumentare il valore dell’investimento nel tempo e Si veda “Descrizioni dei rischi” per ulteriori informazioni.
battere la performance dei mercati azionari di frontiera (come Rischi tipicamente associati a normali condizioni di mercato
misurato dal benchmark).
• Orientamento dell’indice di • Titoli azionari
Benchmark MSCI Frontier Markets Index (net total return)®. Ai riferimento • Copertura
fini della composizione del portafoglio e della misurazione della • Concentrazione • Titoli illiquidi
performance. • Obbligazioni convertibili • Fondo d'investimento
di mercati di frontiera. Il fondo favorisce generalmente gli • Derivati
investimenti diretti, ma a volte può investire attraverso i derivati. • Mercati emergenti e di frontiera
In particolare, il fondo investe di norma almeno il 70% del Rischi tipicamente associati a condizioni di mercato insolite
patrimonio netto totale in titoli azionari e strumenti correlati, o ad altri eventi imprevedibili
comprese le obbligazioni convertibili, negoziati o emessi da • Controparte e connesso alla • Operativo
società con sede o gran parte dell'attività nei Paesi di frontiera. Il garanzia collaterale • Pratiche standard
fondo può investire attraverso il programma Hong Kong Stock • Liquidità
Connect.
agli investimenti.
o senza consulenza.
massimo: 40%. del fondo e intendono investire a lungo termine.
fondamentali per individuare opportunità e sovraponderare i titoli • ricercano un investimento orientato alla crescita
che sembrano offrire il maggior potenziale di apprezzamento • sono interessati all'esposizione a mercati azionari emergenti, a
(approccio quantitativo e bottom-up). È probabile che fini sia d'investimento principale che di diversificazione
l'esposizione del fondo ai titoli e, di conseguenza, le sue Elaborazione delle richieste Le richieste di acquisto,
performance si discostino moderatamente da quelle del conversione o vendita di quote del fondo ricevute e accettate
benchmark. dall’agente di trasferimento entro le 16:00 CET di qualsiasi
Approccio di sostenibilità non esistono dati adeguati sulle giorno lavorativo in Lussemburgo, che è anche un giorno di
questioni ambientali, sociali e di governance (ESG) per gran negoziazione nei principali mercati del fondo, sono normalmente
parte dell'universo d'investimento del fondo. Il gestore degli evase al NAV di tale giorno (T). Per l’elenco dei giorni di
investimenti non è pertanto in grado di valutare sistematicamente valutazione, visitare il sito eurizoncapital.com.
i criteri ESG al momento della scelta degli investimenti o di Il regolamento ha luogo entro e non oltre 3 giorni lavorativi dopo
sapere in che misura il fondo stia investendo in società con un l'accettazione di una richiesta.
impatto negativo sulla sostenibilità.
Gli investimenti sottostanti questo prodotto finanziario non Eventi relativi al fondo
23/04/2012 Lanciato con la denominazione Equity Emerging Markets New
ecosostenibili.Valuta di base
Frontiers LTE.
EUR. 17/02/2017 Cambio denominazione in Eurizon Fund – Equity Emerging
Gestore degli investimenti Eurizon Capital S.A. Markets New Frontiers.

Max. Commissioni di
Commissioni annuali
negoziazione
C EUR - - - - 0,90% 0,25%
R EUR 500 - 3,00% - 1,70% 0,25% -

Il fondo non offre classi di quote con copertura valutaria. Vedere "Commissioni e costi dei fondi" per una spiegazione più dettagliata delle commissioni sopra

Global Equity Infrastructure
battere la performance dei mercati azionari mondiali Regolamento relativo all’informativa sulla sostenibilità nel settore
dell’infrastruttura (come misurato dal benchmark). dei servizi finanziari (“SFDR”).
Indici di riferimento FTSE Global Core Infrastructure 50/50 Il gestore degli investimenti utilizza criteri ambientali, sociali e di
Index® (net total return), una misura della performance delle governance (ESG) come elemento principale della propria
società del settore dell’infrastruttura che non tiene conto dei strategia. Esclude i titoli di emittenti o settori con un profilo ESG
criteri ESG. Per costituire il portafoglio, misurare la performance basso oppure coinvolti nel settore delle armi controverse o
e le emissioni di anidride carbonica (CO2) e calcolare la ancora che generano almeno il 25% dei ricavi dal carbone
commissionedi performance. termico, o almeno il 10% dei ricavi da sabbie bituminose. Inoltre
Politica d’investimento Il fondo investe principalmente in azioni costruisce un portafoglio con un punteggio ESG medio
di società le cui attività sono correlate al settore ponderato e un'impronta di CO2 rispettivamente superiore e
dell’infrastruttura, come la proprietà, la gestione, la costruzione, il inferiore a quello del benchmark. Il Gestore degli investimenti si
funzionamento e l'utilizzo dell’infrastruttura, o che finanziano tali impegna inoltre attivamente nella gestione di società in cui
attività. Queste società possono essere in qualsiasi parte del detiene investimenti significativi al fine di migliorare i rendimenti
mondo, inclusi Cina e altri mercati emergenti. Il fondo favorisce e la sostenibilità.
Nello specifico, il fondo di norma investe almeno il 70% del sostenibile e integrazione di fattori ESG”, che include il
patrimonio netto in titoli azionari e strumenti correlati, incluse le tasso di copertura ESG minimo pertinente e i principali limiti
obbligazioni convertibili. Il fondo può investire in qualsiasi metodologici, ad es. dati di terze parti incompleti, imprecisi
capitalizzazione di mercato. Il fondo può investire attraverso il o non disponibili, e all’indirizzo
programma Hong Kong Stock Connect. Il fondo può anche https://www.eurizoncapital.com/pages/sustainability.aspx
investire in fondi comuni d’investimento immobiliare (REIT).
• azioni dei mercati emergenti: 20% ecosostenibili.
Gestore degli investimenti Jennison Associates LLC.
agli investimenti.
Oltre ai derivati principali (si veda “ Rischi principali
può utilizzare TRS. Si veda “Descrizioni dei rischi” per ulteriori informazioni.
massimo: 30%. • Orientamento dell’indice di • Titoli azionari
Prestito titoli Previsto: 2%; massimo: 30%. • Concentrazione • Infrastruttura
• Obbligazioni convertibili • Fondo d'investimento
Contratti di pronti contro termine passivi/attivi Previsto: 5%; • Rischio Paese – Cina • Gestione
massimo: 30%. • Valuta • Mercato
Strategia Nella gestione attiva del fondo, il gestore degli • Derivati • Investimenti immobiliari
• Mercati emergenti e di frontiera • Investimenti sostenibili
investimenti utilizza analisi aziendali e macroeconomiche
fondamentali e favorisce le società di alta qualità che sembrano Rischi tipicamente associati a condizioni di mercato insolite
avere un potenziale di crescita superiore o una valutazione o ad altri eventi imprevedibili
interessante in riferimento al valore intrinseco della società. • Controparte e connesso alla • Operativo
Inoltre, utilizza un approccio convincente sul fronte dei prezzi garanzia collaterale • Pratiche standard
potenziali, sia al rialzo che al ribasso, per determinare le • Liquidità
ponderazioni del portafoglio (approccio top-down e bottom-up). È Metodo di gestione del rischio Impegni.
probabile che l'esposizione del fondo ai titoli e, di conseguenza,
le sue performance si discostino ampiamente da quelle del
benchmark.

• sono interessati all’esposizione ai mercati delle infrastrutture Eventi relativi al fondo
mondiali, a fini sia d’investimento principale che di 19/09/2022 Lanciato con la denominazione Eurizon Fund – Global Equity
diversificazione Infrastructure.
Il fondo è idoneo ai sensi dell'Imposta tedesca sugli investimenti del 2018
(GITA) come fondo azionario (Aktienfonds).

Max. Commissioni di
Commissioni annuali
negoziazione
C EUR - - - - 0,85% 0,25% 20%
R EUR 500 - 3,00% - 1,80% 0,25% 20%
Y EUR - - - - 1,00% 0,25% -
eurizoncapital.com.

Sustainable Global Equity
Obiettivo e politica d’investimento È probabile che l'esposizione del fondo ai titoli e, di
conseguenza, le sue performance si discostino ampiamente da
Obiettivo Aumentare il valore dell’investimento nel tempo e quelle del benchmark.
battere la performance dei mercati azionari sviluppati mondiali
(come misurato dal benchmark), integrando fattori ambientali, Approccio di sostenibilità Il fondo promuove caratteristiche
sociali e di governance (ESG). ambientali (E) e/o sociali (S) e investe in attività che seguono
Indici di riferimento MSCI World 100% Hedged to EUR Index® Regolamento relativo all’informativa sulla sostenibilità nel settore
(net total return), una misura della performance delle società dei dei servizi finanziari (“SFDR”).
mercati sviluppati che non tiene conto dei criteri ESG. Per
strutturare il portafoglio, misurare le prestazioni e le emissioni di Il Gestore degli investimenti pone i criteri ESG al centro della
anidride carbonica (CO2) e calcolare le commissioni legate al propria strategia, Oltre allo screening e alla selezione “best in
rendimento. class”, costituisce un portafoglio con un punteggio ESG medio
ponderato e un’impronta di CO2 rispettivamente superiore e
inferiore a quello del benchmark. Il Gestore degli investimenti si
azioni. Questi investimenti possono essere effettuati da qualsiasi
impegna inoltre attivamente nella gestione di società in cui
parte del mondo. Il fondo favorisce generalmente gli investimenti
detiene investimenti significativi al fine di migliorare i rendimenti
diretti, ma a volte può investire attraverso i derivati.
e la sostenibilità.
Nello specifico, il fondo di norma investe almeno il 70% del
patrimonio netto in titoli azionari e strumenti correlati, incluse le
obbligazioni convertibili.
Il fondo può investire nelle seguenti classi di attivi fino alle tasso di copertura ESG minimo pertinente e i principali limiti
percentuali del patrimonio netto totale indicate: metodologici, ad es. dati di terze parti incompleti, imprecisi
• azioni dei mercati emergenti: 10% o non disponibili, e all’indirizzo
raggiungere il 50% del patrimonio netto totale (ma solo se tali Informativa sulla tassonomia
valute offrono un tasso di cambio interessante rispetto all’euro). Gli investimenti sottostanti questo prodotto finanziario non
agli investimenti. Valuta di base EUR.
Il fondo intende utilizzare solo derivati principali (si veda “In che Gestore degli investimenti Eurizon Capital SGR S.p.A.
investimenti adotta un processo ordinato in tre fasi:
• screening negativo: esclusione delle società che sono
coinvolte nella produzione di bombe a grappolo e mine
terrestri, che generano almeno il 25% dei ricavi dal carbone • Orientamento del benchmark • Copertura
termico o almeno il 10% dei ricavi dalle sabbie bituminose,
con indicatori finanziari poco solidi o pratiche discutibili di • Derivati • Mercato
corporate governance • Titoli azionari • Investimenti sostenibili
• - screening positivo: identificazione di aziende che traggono
vantaggio da un vantaggio competitivo e che hanno una
valutazione interessante
• selezione “best-in-class”: utilizzando un metodo di punteggio garanzia collaterale • Pratiche standard
proprietario, identificazione delle aziende con i più elevati • Liquidità
criteri ambientali, sociali o di governance aziendale (ESG)

o senza consulenza.
24/02/2017 Lanciato con la denominazione Eurizon Fund – Sustainable
favorendo al contempo investimenti sostenibili Global Equity.
• sono interessati all’esposizione ai mercati azionari mondiali, a
fini sia d’investimento principale che di diversificazione Il fondo è idoneo ai sensi dell’Investment Tax Act tedesco del

Max. Commissioni di
Commissioni annuali
negoziazione
C EUR - - - - 0,80% 0,25% 20%
A EUR 50,000 - 3,00% - 1,00% 0,25% 20%
R EUR 500 - 3,00% - 1,70% 0,25% 20%
Y EUR - - - - 0,95% 0,25% -

Equity Planet
battere la performance dei mercati azionari mondiali (come Regolamento relativo all’informativa sulla sostenibilità nel settore
misurato dal benchmark). dei servizi finanziari (“SFDR”).
Indici di riferimento MSCI World Index® (net total return), una Il Gestore degli investimenti pone i criteri ESG al centro della
misura della performance delle società dei mercati sviluppati che propria strategia, Oltre allo screening e alla selezione “best in
non tiene conto dei criteri ESG. Per strutturare il portafoglio, class”, costituisce un portafoglio con un punteggio ESG medio
misurare le prestazioni e le emissioni di anidride carbonica ponderato e un’impronta di CO2 rispettivamente superiore e
(CO2) e calcolare le commissioni legate al rendimento. inferiore a quello del benchmark. Il Gestore degli investimenti si
Politica d’investimento Il fondo investe principalmente in azioni impegna inoltre attivamente nella gestione di società in cui
di società che possono beneficiare di tendenze globali a lungo detiene investimenti significativi al fine di migliorare i rendimenti
termine per preservare il pianeta, come le energie rinnovabili, e la sostenibilità.
l'efficienza energetica, gli alimenti sostenibili, la gestione dei
rifiuti e il trattamento dell'inquinamento. Queste società possono
essere in qualsiasi parte del mondo, inclusi i mercati emergenti.
Nello specifico, il fondo di norma investe almeno il 70% del o non disponibili, e all’indirizzo
patrimonio netto in titoli azionari e strumenti correlati, incluse le https://www.eurizoncapital.com/pages/sustainability.aspx
• azioni dei mercati emergenti: 20% ecosostenibili.
agli investimenti.
Il fondo intende utilizzare solo derivati principali (si veda “In che Rischi principali
investimenti adotta un processo ordinato in tre fasi: Rischi tipicamente associati a normali condizioni di mercato
• screening negativo: esclusione delle società che sono • Orientamento del benchmark • Titoli azionari
coinvolte nella produzione di bombe a grappolo e mine
• Valuta • Fondo d’investimento
terrestri, che generano almeno il 25% dei ricavi dal carbone • Derivati • Gestione
termico o almeno il 10% dei ricavi dalle sabbie bituminose, • Mercati emergenti e di frontiera • Mercato
con indicatori finanziari poco solidi o pratiche discutibili di • Investimenti sostenibili
corporate governance
• - screening positivo: identificazione di aziende che traggono o ad altri eventi imprevedibili
vantaggio da un vantaggio competitivo e che hanno una • Controparte e connesso alla • Operativo
valutazione interessante garanzia collaterale • Pratiche standard
• selezione “best-in-class”: utilizzando un metodo di punteggio • Liquidità
proprietario, identificazione delle aziende con i più elevati Metodo di gestione del rischio Impegni.
criteri ambientali, sociali o di governance aziendale (ESG)
È probabile che l'esposizione del fondo ai titoli e, di
conseguenza, le sue performance si discostino ampiamente da
quelle del benchmark.

o senza consulenza.
25/11/2019 Lanciato con la denominazione Eurizon Fund – Equity Planet.
• sono interessati a un'esposizione azionaria tematica, a fini sia Il fondo è idoneo ai sensi dell’Investment Tax Act tedesco del
d'investimento principale che di diversificazione 2018 (GITA) come fondo azionario (Aktienfonds).

Max. Commissioni di
Commissioni annuali
negoziazione
C EUR - - - - 0,80% 0,25% 20%
R EUR 500 - 3,00% - 1,80% 0,25% 20%
Y EUR - - - - 0,95% 0,25% -
eurizoncapital.com.

Equity Innovation
battere la performance dei mercati azionari mondiali (come controverse o ancora che generano almeno il 25% dei ricavi dal
misurato dal benchmark). carbone termico, o almeno il 10% dei ricavi da sabbie
Indici di riferimento MSCI World Index® (net total return), una bituminose, e costruisce un portafoglio con un punteggio ESG
misura della performance delle società dei mercati sviluppati che medio ponderato superiore a quello del suo benchmark. Il
non tiene conto dei criteri ESG. Per strutturare il portafoglio, Gestore degli investimenti si impegna inoltre attivamente nella
misurare le prestazioni e calcolare le commissioni legate al gestione di società in cui detiene investimenti significativi al fine
rendimento. di migliorare i rendimenti e la sostenibilità.
Politica d’investimento Il fondo investe principalmente in azioni Per maggiori informazioni, si rimanda alle “Informative
di società che possono beneficiare di tendenze innovative a precontrattuali SFDR” e alla “Politica di investimento
lungo termine come le tecnologie della comunicazione, sostenibile e integrazione di fattori ESG”, che include il
l'intelligenza artificiale, la robotica, l'e-commerce e la sicurezza tasso di copertura ESG minimo pertinente e i principali limiti
informatica. Queste società possono essere in qualsiasi parte metodologici, ad es. dati di terze parti incompleti, imprecisi
del mondo, inclusi i mercati emergenti. Il fondo favorisce o non disponibili, e all’indirizzo
generalmente gli investimenti diretti, ma a volte può investire https://www.eurizoncapital.com/pages/sustainability.aspx
ecosostenibili.
Valuta di base EUR.
• azioni dei mercati emergenti: 20%
Oltre ai derivati principali (si veda “In che modo i fondi utilizzano Rischi tipicamente associati a normali condizioni di mercato
strumenti e tecniche”), il fondo può utilizzare TRS. • Orientamento del benchmark • Titoli azionari
Utilizzo di TRS Previsto: 10% del patrimonio netto totale; • Valuta • Fondo d’investimento
massimo: 40%. • Derivati • Gestione
• Mercati emergenti e di frontiera • Mercato
investimenti utilizza l’analisi macroeconomica insieme a criteri
fondamentali e ambientali, sociali o di governance (ESG) per Rischi tipicamente associati a condizioni di mercato insolite
individuare opportunità e selezionare i titoli che sembrano offrire o ad altri eventi imprevedibili
il maggior potenziale di apprezzamento (approccio bottom-up). È • Controparte e connesso alla • Operativo
probabile che l'esposizione del fondo ai titoli e, di conseguenza, garanzia collaterale • Pratiche standard
le sue performance si discostino ampiamente da quelle del • Liquidità
benchmark. Metodo di gestione del rischio Impegni.

o senza consulenza.
favorendo al contempo investimenti sostenibili Innovation.
• sono interessati a un'esposizione azionaria tematica, a fini sia
d'investimento principale che di diversificazione Il fondo è idoneo ai sensi dell’Investment Tax Act tedesco del

Max. Commissioni di
Commissioni annuali
negoziazione
C EUR - - - - 0,80% 0,25% 20%
R EUR 500 - 3,00% - 1,80% 0,25% 20%
Y EUR - - - - 0,95% 0,25% -
eurizoncapital.com.

Equity People
Indici di riferimento MSCI World Index® (net total return), una bituminose, e costruisce un portafoglio con un punteggio ESG
misura della performance delle società dei mercati sviluppati che medio ponderato superiore a quello del suo benchmark. Il
non tiene conto dei criteri ESG. Per strutturare il portafoglio, gestore degli investimenti inoltre si impegna attivamente con il
misurare le prestazioni e calcolare le commissioni legate al management delle società in cui ha effettuato importanti
rendimento. investimenti con l’obiettivo di migliorare i rendimenti e la
Politica d’investimento Il fondo investe principalmente in azioni sostenibilità.
di società che possono beneficiare di tendenze demografiche e Per maggiori informazioni, si rimanda alle “Informative
sociali mondiali a lungo termine come l'invecchiamento della precontrattuali SFDR” e alla
popolazione, l'obesità e lo stile di vita delle nuove generazioni. “Politica d’investimento sostenibile e integrazione ESG”,
Queste società possono essere in qualsiasi parte del mondo, che include il tasso di copertura ESG minimo pertinente e i
inclusi i mercati emergenti. Il fondo favorisce generalmente gli principali limiti metodologici, ad es. dati di terze parti
investimenti diretti, ma a volte può investire attraverso i derivati. incompleti, imprecisi o non disponibili e all’indirizzo
Nello specifico, il fondo di norma investe almeno il 70% del https://www.eurizoncapital.com/pages/sustainability.aspx.
patrimonio netto in titoli azionari e strumenti correlati, incluse le Informativa sulla tassonomia
• azioni dei mercati emergenti: 20% Valuta di base EUR.
Utilizzo di TRS Previsto: 10% del patrimonio netto totale; • Orientamento del benchmark • Titoli azionari
massimo: 40%. • Obbligazioni convertibili • Copertura
Strategia Nella gestione attiva del fondo, il gestore degli • Valuta • Fondo d’investimento
investimenti utilizza l’analisi macroeconomica insieme a criteri • Derivati • Gestione
• Mercati emergenti e di frontiera • Mercato
fondamentali e ambientali, sociali o di governance (ESG) per
individuare opportunità e selezionare i titoli che sembrano offrire
il maggior potenziale di apprezzamento (approccio bottom-up). È Rischi tipicamente associati a condizioni di mercato insolite
probabile che l'esposizione del fondo ai titoli e, di conseguenza, o ad altri eventi imprevedibili
le sue performance si discostino ampiamente da quelle del • Controparte e connesso alla • Operativo
benchmark. garanzia collaterale • Pratiche standard
• Liquidità

o senza consulenza.
25/11/2019 Lanciato con la denominazione Eurizon Fund – Equity People.
• sono interessati a un'esposizione azionaria tematica, a fini sia Il fondo è idoneo ai sensi dell’Investment Tax Act tedesco del
d'investimento principale che di diversificazione 2018 (GITA) come fondo azionario (Aktienfonds).

Max. Commissioni di
Commissioni annuali
negoziazione
C EUR - - - - 0,80% 0,25% 20%
R EUR 500 - 3,00% - 1,80% 0,25% 20%
Y EUR - - - - 0,95% 0,25% -
eurizoncapital.com.

Equity Circular Economy
Obiettivo e politica d'investimento È probabile che l'esposizione del Fondo ai titoli e, di
battere la performance dei mercati azionari mondiali (come
misurato dal benchmark). Approccio di sostenibilità Il fondo promuove caratteristiche
Benchmark MSCI World Index® (net total return), una misura prassi di buona governance (G) in conformità all’articolo 8 del
della performance delle società dei mercati sviluppati che non Regolamento relativo all’informativa sulla sostenibilità nel settore
tiene conto dei criteri ESG. Per strutturare il portafoglio, misurare dei servizi finanziari (“SFDR”).
le prestazioni e le emissioni di anidride carbonica (CO2) e
calcolare le commissioni legate al rendimento. Il gestore degli investimenti utilizza criteri ambientali, sociali e di
corporate governance (ESG) come elemento principale della
propria strategia. Oltre allo screening negativo e positivo,
di società che partecipano alla transizione verso un'economia
circolare attraverso processi quali il riciclaggio dei prodotti, la
ponderato e un'impronta di CO2 rispettivamente superiore e
riduzione dei rifiuti, l'estensione della vita dei prodotti e le risorse
inferiore a quello del benchmark. Il Gestore degli investimenti si
rinnovabili. Queste società possono essere in qualsiasi parte del
impegna inoltre attivamente nella gestione di società in cui
mondo, inclusi i mercati emergenti. Il fondo favorisce
detiene investimenti significativi al fine di migliorare i rendimenti
obbligazioni convertibili. Il fondo può investire in qualsiasi
capitalizzazione di mercato.
• azioni dei mercati emergenti: 10% Informativa sulla tassonomia
Il fondo intende utilizzare solo derivati principali (si veda “In che Valuta di base EUR.
investimenti adotta un processo ordinato in due fasi:
Rischi principali
• screening negativo: esclusione delle società che sono
coinvolte nella produzione di bombe a grappolo e mine Si veda “Descrizioni dei rischi” per ulteriori informazioni.
terrestri, che generano almeno il 25% dei ricavi dal carbone Rischi tipicamente associati a normali condizioni di mercato
termico o almeno il 10% dei ricavi dalle sabbie bituminose, • Orientamento del benchmark • Titoli azionari
con indicatori finanziari poco solidi o pratiche discutibili di • Obbligazioni convertibili • Copertura
corporate governance • Valuta • Fondo d’investimento
• Derivati • Gestione
• screening positivo: selezione delle società leader nella • Mercati emergenti e di frontiera • Mercato
transizione verso un'economia circolare e, in particolare, che • Investimenti sostenibili
soddisfano i seguenti criteri di inclusione: "transizione
circolare" (per es. società che hanno un’elevata percentuale di Rischi tipicamente associati a condizioni di mercato insolite
riciclaggio dei rifiuti, di prodotti riciclati o di prodotti condivisi o ad altri eventi imprevedibili
come servizio), "facilitatori" (per es. società che producono • Controparte e connesso alla • Operativo
risorse rinnovabili o contribuiscono alla mobilità verde) e garanzia collaterale • Pratiche standard
"fornitori" (società che forniscono prodotti e servizi a sostegno • Liquidità
di modelli di produzione circolari) Metodo di gestione del rischio Impegni.

o senza consulenza.
favorendo al contempo investimenti sostenibili Circular Economy.
• sono interessati a un'esposizione azionaria tematica, a fini sia
d'investimento principale che di diversificazione Il fondo è idoneo ai sensi dell'Imposta tedesca sugli investimenti

Max. Commissioni di
Commissioni annuali
negoziazione
C EUR - - - - 0,80% 0,25% 20%
R EUR 500 - 3,00% - 1,80% 0,25% 20%
Y EUR - - - - 0,95% 0,25% -
eurizoncapital.com.

Equity High Dividend
Benchmark MSCI World Index® (net total return), una misura bituminose, e costruisce un portafoglio con un punteggio ESG
della performance delle società dei mercati sviluppati che non medio ponderato superiore a quello del suo benchmark. Il
tiene conto dei criteri ESG. Per strutturare il portafoglio, misurare gestore degli investimenti inoltre si impegna attivamente con il
le prestazioni e calcolare le commissioni legate al rendimento. management delle società in cui ha effettuato importanti
Politica d'investimento Il fondo investe principalmente in azioni investimenti con l’obiettivo di migliorare i rendimenti e la
dei mercati sviluppati. Il fondo favorisce generalmente gli sostenibilità.
investimenti diretti, ma a volte può investire attraverso i derivati. Per maggiori informazioni, si rimanda alle “Informative
In particolare, il fondo investe di norma almeno l'70% del precontrattuali SFDR” e alla “Politica d’investimento
patrimonio netto totale in titoli azionari e strumenti correlati, tra sostenibile e integrazione di fattori ESG”, che include il
cui le obbligazioni convertibili, negoziati o emessi da società con tasso di copertura ESG minimo pertinente e i principali limiti
sede o gran parte dell'attività in Paesi sviluppati di qualsiasi metodologici, ad es. dati di terze parti incompleti, imprecisi
regione. Il fondo può investire in qualsiasi capitalizzazione di o non disponibili e all’indirizzo https://www.eurizoncapital.
mercato. com/pages/sustainability.aspx.
Derivati e tecniche Il fondo può utilizzare derivati per ridurre Informativa sulla tassonomia
rischi (copertura) e costi, e per ottenere un’ulteriore esposizione Gli investimenti sottostanti questo prodotto finanziario non
agli investimenti. tengono conto dei criteri dell’UE per le attività economiche
Oltre ai derivati principali (si veda “In che modo i fondi utilizzano ecosostenibili.
strumenti e tecniche”), il fondo può utilizzare TRS. Valuta di base EUR.
Utilizzo di TRS Previsto: 5% del patrimonio netto totale; Gestore degli investimenti Eurizon Capital SGR S.p.A.
massimo 30%.
investimenti utilizza un'analisi fondamentale insieme a criteri Si veda “Descrizioni dei rischi” per ulteriori informazioni.
ambientali, sociali o di corporate governance (ESG) per costruire
un portafoglio concentrato di titoli che dovrebbero generare in
modo sostenibile rendimenti dei dividendi superiori alla media del • Orientamento del benchmark • Copertura
mercato nel corso del tempo. Favorisce le società di alta qualità
che sembrano sottovalutate rispetto al loro potenziale di • Derivati • Mercato
generazione di flussi di cassa a lungo termine e che sono ben • Titoli azionari • Investimenti sostenibili
posizionate per fornire un reddito interessante senza ostacolare
la loro capacità d'investimento e di crescita dell'azienda Rischi tipicamente associati a condizioni di mercato insolite
(approccio bottom-up). È probabile che l'esposizione del Fondo o ad altri eventi imprevedibili
ai titoli e, di conseguenza, le sue performance si discostino • Controparte e connesso alla • Operativo
moderatamente da quelle del benchmark. garanzia collaterale • Pratiche standard
• Liquidità

o senza consulenza.
29/03/2022 Lanciato con la denominazione Eurizon Fund – Equity High
favorendo al contempo investimenti sostenibili Dividend.
• sono interessati all'esposizione ai mercati azionari sviluppati, a

Max. Commissioni di
Commissioni annuali
negoziazione
C EUR - - - - 0,80% 0,25% 20%
R EUR 500 - 3,00% - 1,80% 0,25% 20%
Y EUR - - - - 0,95% 0,25% -
Il fondo dispone di quote con copertura nella valuta del portafoglio, o "portfolio currency hedged" (H). Vedere "Commissioni e costi dei fondi" per una
eurizoncapital.com.

Equity Real Estate
battere la performance dei mercati immobiliari globali (come controverse o ancora che generano almeno il 25% dei ricavi dal
Indici di riferimento FTSE EPRA Nareit Developed Index® (net bituminose, e costruisce un portafoglio con un punteggio ESG
total return), una misura della performance delle società medio ponderato superiore a quello del suo benchmark. Il
immobiliari e dei fondi comuni d’investimento immobiliare (REIT) gestore degli investimenti inoltre si impegna attivamente con il
dei mercati sviluppati che non tiene conto dei criteri ESG. Per management delle società in cui ha effettuato importanti
strutturare il portafoglio, misurare le prestazioni e calcolare investimenti con l’obiettivo di migliorare i rendimenti e la
le commissioni legate al rendimento. sostenibilità.
Politica d'investimento Il fondo investe principalmente in REIT Per maggiori informazioni, si rimanda alle “Informative
e azioni di società che si occupano di proprietà, sviluppo e precontrattuali SFDR” e alla “Politica d’investimento
negoziazione di immobili in tutto il mondo. Il fondo favorisce sostenibile e integrazione di fattori ESG”, che include il
generalmente gli investimenti diretti, ma a volte può investire tasso di copertura ESG minimo pertinente e i principali limiti
attraverso i derivati. metodologici, ad es. dati di terze parti incompleti, imprecisi
In particolare, il fondo investe di norma almeno il 70% del o non disponibili e all’indirizzo https://www.eurizoncapital.
patrimonio netto totale in titoli azionari e strumenti correlati, tra com/pages/sustainability.aspx.
cui le obbligazioni convertibili, negoziati o emessi da società con Informativa sulla tassonomia
sede o che svolgono gran parte della loro attività in Paesi
sviluppati di qualsiasi regione. Il fondo può investire in qualsiasi
capitalizzazione di mercato.
ecosostenibili.
Valuta di base EUR.
agli investimenti. Gestore degli investimenti Eurizon Capital SGR S.p.A.
In che modo i fondi utilizzano strumenti e tecniche”), il fondo Rischi principali
può utilizzare TRS. Si veda “Descrizioni dei rischi” per ulteriori informazioni.
massimo 30%. • Orientamento dell’indice di • Copertura
investimenti utilizza analisi di mercato e fondamentali per creare • Obbligazioni convertibili • Mercato
un portafoglio d’investimento concentrato ad alta convinzione. • Valuta • Investimenti immobiliari
Favorisce le società di alta qualità che sembrano sottovalutate • Derivati • Investimenti sostenibili
rispetto al loro potenziale di generazione di flussi di cassa a • Titoli azionari
lungo termine e sono ben posizionate per fornire un reddito
interessante senza ostacolare la loro capacità di investire e far
crescere il business (approccio bottom-up). È probabile che
• Liquidità
benchmark.

• sono interessati all’esposizione ai mercati immobiliari Eventi relativi al fondo
sviluppati, a fini sia d’investimento principale che di 19/09/2022 Lanciato con la denominazione Eurizon Fund – Equity Real
diversificazione Estate.

Max. Commissioni di
Commissioni annuali
negoziazione
C EUR - - - - 0,80% 0,25% 20%
R EUR 500 - 3,00% - 1,70% 0,25% 20%
Y EUR - - - - 0,95% 0,25% -
eurizoncapital.com.

Absolute Active
battere la performance del mercato del debito senza cedola a Regolamento relativo all’informativa sulla sostenibilità nel settore
breve termine in euro dell'2,00% annuo su ogni periodo di 24 dei servizi finanziari (“SFDR”).
mesi (come misurato dal benchmark).
Indici di riferimento Bloomberg Euro Treasury Bills Index® + governance (ESG) come elemento principale della propria
2,00% (total return), una misura della performance dei titoli di strategia. Esclude i titoli degli emittenti o dei settori con un profilo
Stato a breve termine denominati in euro che non tiene conto dei ESG basso o che sono coinvolti nel settore delle armi
criteri ESG. Per misurare le prestazioni e calcolare controverse o che generano almeno il 25% dei ricavi dal carbone
Politica d’investimento Il fondo investe principalmente, costruisce un portafoglio con un punteggio ESG medio
direttamente o attraverso derivati, in azioni, titoli di Stato e ponderato superiore a quello del suo universo d’investimento,
obbligazioni societarie investment grade denominati in qualsiasi composto da emittenti azionari, di debito e del mercato
valuta. Questi investimenti possono essere effettuati da qualsiasi monetario di tutto il mondo.
parte del mondo e alcuni possono avere rating inferiore a
investment grade.
precontrattuali SFDR” e alla “Politica d’investimento
In particolare, il fondo investe di norma in titoli azionari e sostenibile e integrazione di fattori ESG”, che include il
strumenti correlati e titoli di debito e strumenti correlati, compresi tasso di copertura ESG minimo pertinente e i principali limiti
gli strumenti del mercato monetario e le obbligazioni convertibili metodologici, ad es. dati di terze parti incompleti, imprecisi
e garantite. L'esposizione netta azionaria può variare tra -20% e o non disponibili e all’indirizzo https://www.eurizoncapital.
+100% del totale del patrimonio netto. com/pages/sustainability.aspx.
Il fondo può investire nelle seguenti classi di attivi fino alle Informativa sulla tassonomia
• titoli di debito con rating inferiore a investment grade: 49% tengono conto dei criteri dell’UE per le attività economiche
Il fondo non investe in titoli garantiti da attività, ma può esservi Valuta di base EUR.
esposto indirettamente (massimo 10% del patrimonio netto Gestore degli investimenti Epsilon SGR S.p.A.
totale).
agli investimenti.
• CoCo bond • Titoli azionari
Strategia Nella gestione attiva del fondo, il gestore degli • Obbligazioni garantite • Tasso d’interesse
investimenti utilizza analisi macroeconomiche e di mercato per • Credito - con rating inferiore a • Fondo d’investimento
adeguare dinamicamente il mix di attivi in portafoglio. Il gestore investment grade • Gestione
degli investimenti persegue rendimenti aggiuntivi attraverso varie • Valuta • Mercato
strategie, quali strategie long/short, di valore relativo e di • Derivati • Posizione corta
posizionamento sulla curva dei rendimenti (approccio top-down e
absolute return). Il fondo è concepito senza riferimento a un Rischi tipicamente associati a condizioni di mercato insolite
indice di riferimento, pertanto la somiglianza delle sue o ad altri eventi imprevedibili
performance con quella dell’indice di riferimento può variare. • Controparte e connesso alla • Operativo
• Insolvenza
• Liquidità

o senza consulenza.
• ricercano un investimento che abbini reddito e crescita,
favorendo un rendimento stabile e investimenti sostenibili ABS Attivo.
• sono interessati all’esposizione verso un mix diversificato a 27/02/2009 Incorporazione di Eurizon Easyfund – Obiettivo Bilanciato.
livello mondiale di attivi, a fini sia d’investimento principale che 01/02/2012 Cambio denominazione in Eurizon Fund – Absolute Attivo.
di diversificazione
29/06/2012 Incorporazione di Eurizon Stars Fund – Total Return.
Elaborazione delle richieste Le richieste di acquisto, 05/07/2019 Cambio denominazione in Eurizon Fund – Absolute Active.

Max. Commissioni di
Commissioni annuali
negoziazione
C EUR - - - - 0,55% 0,25% 20%
E EUR 250,000 - - - 0,90% 0,25% 20%
R EUR 500 - 2,50% - 1,40% 0,25% 20%
Y EUR - - - - 0,80% 0,25% -
Metodo di calcolo delle commissioni legate al rendimento: High Water Mark. Periodo dell’high water mark: a partire dal 1° gennaio 2020. Commissioni
legate al rendimento massime: 1,40%.

Absolute Green Bonds
Obiettivo e politica d’investimento Il gestore degli investimenti fa affidamento su fonti di
informazione e dati fornite dagli emittenti degli strumenti e dai
Obiettivo Ottenere un rendimento positivo indipendentemente fornitori esterni di informazioni, che possono essere incomplete,
dalle condizioni di mercato (rendimento assoluto), cercando al imprecise o non disponibili. Attualmente le norme sui green bond
contempo di ottenere un impatto ambientale positivo. riconosciute a livello internazionale non comprendono requisiti
Indici di riferimento Nessuno. specifici legati alla tassonomia dell’UE; si tratta di una questione
Politica d’investimento Il fondo investe principalmente, in evoluzione che deve ancora essere finalizzata e che dipende
direttamente o attraverso derivati, in obbligazioni societarie o fortemente dalla disponibilità di dati sufficienti, affidabili,
titoli di Stato emessi per finanziare progetti rispettosi del clima e aggiornati e verificabili da parte delle società emittenti. A tal
dell'ambiente, come energie rinnovabili, efficienza energetica, proposito, il Gestore degli investimenti non è in grado, alla data
prevenzione dell'inquinamento, trasporto pulito, gestione delle del presente Prospetto, di quantificare l’entità degli investimenti
acque, economia circolare, protezione della biodiversità ed in attività economiche che soddisfano i criteri dell’UE per le
edilizia verde (green bond). Questi investimenti sono in qualsiasi attività economiche ecosostenibili.
parte del mondo, tra cui Cina, Russia e altri mercati emergenti, e Non esiste una percentuale minima di investimenti in linea con
alcuni di essi potrebbero avere rating inferiore a investment un obiettivo o un’attività ambientale specifici, pertanto la quota
grade. minima di investimenti sostenibili che contribuiscono agli obiettivi
In particolare, il fondo investe di norma almeno il 75% del ambientali ai sensi del Regolamento sulla tassonomia è pari allo
patrimonio netto totale in titoli di debito e strumenti correlati, 0%.
compresi gli strumenti del mercato monetario, emessi per Il principio “do no significant harm” si applica solo agli
finanziare progetti rispettosi del clima e dell'ambiente. Il fondo investimenti sottostanti il prodotto finanziario che tengono conto
può investire direttamente, oppure indirettamente attraverso il dei criteri UE per le attività economiche ecosostenibili.
Gli investimenti sottostanti la restante parte di questo prodotto
interbancario cinese. La duration del portafoglio può variare nel
finanziario non tengono conto dei criteri dell’Unione Europea per
tempo e in alcune circostanze può assumere un valore negativo.
le attività economiche ecosostenibili.
Il gestore degli investimenti esclude i titoli di emittenti o di settori
con un profilo ESG basso o che sono coinvolti nel settore delle
• strumenti di debito degli emittenti nei mercati emergenti: 30% armi controverse.
• strumenti di debito con rating inferiore a investment grade, ma Il processo di selezione dei titoli utilizza un programma di due
non inferiore a B-/B3: 25% diligence conforme ai Green Bond Principles (GBP) definiti
• obbligazioni convertibili contingenti (CoCo bond): 10% dall’International Capital Market Association (ICMA) e al quadro
Il fondo non investe in titoli garantiti da attività, ma può essere normativo europeo in definizione detto Green Bond Standard
indirettamente esposto a essi (massimo il 10% del patrimonio (GBS). Il tasso di copertura dell’analisi non finanziaria all’interno
netto totale). del portafoglio è pari ad almeno il 90% del patrimonio netto
totale del fondo o degli emittenti in portafoglio (esclusi titoli di
L’esposizione netta del fondo alle valute diverse dall’euro può Stato e liquidità accessoria).
Derivati e tecniche Il fondo può utilizzare derivati per ridurre precontrattuali SFDR” e alla “Politica d’investimento
rischi (copertura) e costi, e per ottenere un’ulteriore esposizione sostenibile e integrazione di fattori ESG”, che include i
coerente con la politica d’investimento del fondo e l’obiettivo principali limiti metodologici, ad es. dati di terze parti
d’investimento sostenibile. incompleti, imprecisi o non disponibili, e all’indirizzo https://
Oltre ai derivati principali (si veda “In che modo i fondi utilizzano www.eurizoncapital.com/pages/sustainability.aspx Valuta di
strumenti e tecniche”), il fondo può utilizzare TRS. base EUR.
massimo: 35%.
Rischi principali
investimenti utilizza analisi macroeconomiche e di mercato per Si veda “Descrizioni dei rischi” per ulteriori informazioni.
individuare le strategie del portafoglio e i settori di mercato Rischi tipicamente associati a normali condizioni di mercato
(approccio top-down). Analizza quindi l’universo dei green bond • CoCo bond • Mercati emergenti e di frontiera
e combina l’analisi dei titoli e degli emittenti con un’analisi • Rischio Paese – Cina • Copertura
approfondita dei progetti finanziati dai proventi obbligazionari per • Rischio Paese – Russia • Tasso d’interesse
identificare i titoli a maggiore impatto ambientale (approccio • Credito - con rating inferiore a • Fondo d’investimento
bottom-up). Il fondo è concepito senza riferimento a un investment grade • Gestione
benchmark. • Valuta • Mercato
Approccio di sostenibilità e Informativa sulla tassonomia Il fondo
ha come obiettivo l'investimento sostenibile ai sensi dell'Articolo Rischi tipicamente associati a condizioni di mercato insolite
9 del Regolamento SFDR e inoltre promuove altre caratteristiche o ad altri eventi imprevedibili
ambientali (E) e/o sociali (S). • Controparte e connesso alla • Operativo
L'obiettivo di investimento sostenibile viene raggiunto investendo finanziamento di titoli
non meno del 75% del portafoglio in green bond. La restante • Insolvenza
parte del patrimonio del fondo è investita in altri attivi che non • Liquidità
sono necessariamente considerati sostenibili.
Il fondo può investire in attività che contribuiscono a uno dei sei
obiettivi ambientali definiti nella Tassonomia dell’UE.

mondiali, a fini sia d'investimento principale che di 10/01/2018 Lanciato con la denominazione Eurizon Fund – Absolute
diversificazione Green Bonds.

Max. Commissioni di
Commissioni annuali
negoziazione
C EUR - - - - 0,50% 0,25% 20%
R EUR 500 - 2,50% - 1,00% 0,25% 20%
Y EUR - - - - 0,75% 0,25% -
reset ogni 5 anni. Hurdle rate per le commissioni legate al rendimento: Bloomberg Euro Treasury Bills Index® + 1,30% (total return) ); a partire dal 1°
gennaio 2023 Bloomberg Euro Treasury Bills Index® + 1,90% (total return). Commissioni legate al rendimento massime: 1,00%

Absolute High Yield
Obiettivo Ottenere un rendimento positivo indipendentemente prassi di buona governance (G) in conformità all’articolo 8 del
dalle condizioni di mercato (rendimento assoluto). Regolamento relativo all’informativa sulla sostenibilità nel settore
Benchmark Nessuno. dei servizi finanziari (“SFDR”).
Politica d’investimento Il fondo investe principalmente in Il gestore degli investimenti utilizza criteri ambientali, sociali e di
obbligazioni societarie a breve e medio termine di qualsiasi governance (ESG) come elemento principale della propria
rating di credito denominate o coperte in euro. strategia. Esclude i titoli degli emittenti o dei settori con un profilo
In particolare, il fondo investe di norma almeno il 51% del ESG basso o che sono coinvolti nel settore delle armi
patrimonio netto totale in titoli di debito e strumenti correlati, controverse o che generano almeno il 25% dei ricavi dal carbone
compresi gli strumenti del mercato monetario, con vita residua termico, o almeno il 10% dei ricavi da sabbie bituminose, e
fino a 5 anni. Questi investimenti possono avere rating inferiore a costruisce un portafoglio con un punteggio ESG medio
investment grade, ma non inferiore a B-/B3. Il fondo può investire ponderato superiore a quello del suo universo d’investimento,
direttamente, oppure indirettamente attraverso il programma composto da emittenti di debito e del mercato monetario di tutto
Bond Connect, nel Mercato obbligazionario interbancario cinese. il mondo.
Il fondo può investire nelle seguenti classi di attivi fino alle Per maggiori informazioni, si rimanda alle “Informative
percentuali del patrimonio netto totale indicate: precontrattuali SFDR” e alla “Politica d’investimento
• obbligazioni societarie a lungo termine: 49% tasso di copertura ESG minimo pertinente e i principali limiti
• strumenti di debito con rating inferiore a investment grade, metodologici, ad es. dati di terze parti incompleti, imprecisi
ossia CCC+/Caa1 o inferiore, tra cui i titoli di debito deteriorati, o non disponibili e all’indirizzo https://www.eurizoncapital.
o assente: 10% com/pages/sustainability.aspx.
• obbligazioni convertibili contingenti (CoCo bond): 10% Informativa sulla tassonomia
Il fondo non investe in titoli garantiti da attività, ma può essere Gli investimenti sottostanti questo prodotto finanziario non
indirettamente esposto a essi (massimo il 10% del patrimonio tengono conto dei criteri dell’UE per le attività economiche
netto totale). ecosostenibili.
L’esposizione netta del fondo alle valute diverse dall’euro può Valuta di base EUR.
rischi (copertura) e costi, e per ottenere un’ulteriore esposizione Rischi principali
agli investimenti.
In che modo i fondi utilizzano strumenti e tecniche”), il fondo Rischi tipicamente associati a normali condizioni di mercato
può utilizzare TRS. • CoCo bond • Mercati emergenti e di frontiera
• Rischio Paese – Cina • Copertura
Utilizzo di TRS Previsto: 5% del patrimonio netto totale; • Credito - con rating inferiore a • Tasso d’interesse
massimo 30%. investment grade • Fondo d’investimento
investimenti utilizza l'analisi fondamentale e di mercato per
selezionare i titoli che sembrano offrire il miglior rendimento per
un dato livello di rischio. (approccio bottom-up). Il gestore degli Rischi tipicamente associati a condizioni di mercato insolite
investimenti cerca inoltre di ottenere un rendimento positivo o ad altri eventi imprevedibili
stabile attraverso un'elevata diversificazione. Il fondo è concepito • Controparte e connesso alla • Operativo
senza riferimento a un benchmark. garanzia collaterale • Pratiche standard
• Insolvenza
• Liquidità

• sono interessati all’esposizione ai mercati obbligazionari ad Eventi relativi al fondo
alto rendimento, a fini sia d’investimento principale che di 29/11/2017 Lanciato con la denominazione Eurizon Fund – Absolute High
diversificazione Yield.

Max. Commissioni di
Commissioni annuali
negoziazione
C EUR - - - - 0,50% 0,25% 20%
E EUR 250,000 - - - 0,60% 0,25% 20%
R EUR 500 - 2,50% - 1,00% 0,25% 20%
Y EUR - - - - 0,75% 0,25% -
Metodo di calcolo delle commissioni legate al rendimento: High Water Mark. Periodo dell'high water mark: a partire dal lancio della classe di quote, con
reset ogni 5 anni. Hurdle rate per le commissioni legate al rendimento: Bloomberg Euro Treasury Bills Index® + 1,45% (total return). Commissioni legate
al rendimento massime: 1,00%

Absolute Prudent
battere la performance del mercato del debito senza cedola a Regolamento relativo all’informativa sulla sostenibilità nel settore
breve termine in euro dell'1,20% annuo su ogni periodo di 18 dei servizi finanziari (“SFDR”).
mesi (come misurato dal benchmark).
Indici di riferimento Bloomberg Euro Treasury Bills Index® + governance (ESG) come elemento principale della propria
1,20% (total return), una misura della performance dei titoli di strategia. Esclude i titoli degli emittenti o dei settori con un profilo
Stato a breve termine denominati in euro che non tiene conto dei ESG basso o che sono coinvolti nel settore delle armi
criteri ESG. Per misurare le prestazioni e calcolare controverse o che generano almeno il 25% dei ricavi dal carbone
direttamente o tramite strumenti derivati, in obbligazioni ponderato superiore a quello del suo universo d’investimento,
societarie e titoli di Stato denominati in qualsiasi valuta e, in composto da emittenti azionari, di debito e del mercato
misura minore, in azioni. Il fondo può investire in modo monetario di tutto il mondo.
significativo in titoli non investment grade. Questi investimenti
possono essere effettuati da qualsiasi parte del mondo. In
particolare, il fondo investe di norma almeno il 51% del
convertibili e garantite. Alcuni di questi investimenti possono
avere rating inferiore a investment grade. L’esposizione azionaria
netta può variare tra 20% e -20% del totale del patrimonio netto.
percentuali del patrimonio netto totale indicate: Gli investimenti sottostanti questo prodotto finanziario non
• titoli di debito con rating inferiore a investment grade: 49% tengono conto dei criteri dell’UE per le attività economiche
ecosostenibili.
Valuta di base EUR.
Il fondo non investe in titoli garantiti da attività, ma può esservi
Gestore degli investimenti Epsilon SGR S.p.A.
esposto indirettamente (massimo 10% del patrimonio netto
totale).
Rischi principali
rischi (copertura) e costi, e per ottenere un’ulteriore esposizione Si veda “Descrizioni dei rischi” per ulteriori informazioni.
agli investimenti. Rischi tipicamente associati a normali condizioni di mercato
Il fondo intende utilizzare solo derivati principali (si veda “In che • CoCo bond • Titoli azionari
modo i fondi utilizzano strumenti e tecniche”). • Obbligazioni convertibili • Copertura
• Obbligazioni garantite • Tasso d’interesse
Strategia Nella gestione attiva del fondo, il gestore degli • Credito - con rating inferiore a • Fondo d’investimento
investimenti si avvale di analisi macroeconomiche e di mercato investment grade • Gestione
per regolare in modo dinamico il mix di attivi in portafoglio e • Valuta • Mercato
selezionare gli investimenti. Il gestore degli investimenti persegue • Derivati • Posizione corta
rendimenti aggiuntivi attraverso varie strategie, quali strategie • Investimenti sostenibili
long/short, di valore relativo e di posizionamento sulla curva dei
rendimenti (approccio top-down e absolute return). Il fondo è
concepito senza riferimento a un indice di riferimento, pertanto la
somiglianza delle sue performance con quella dell’indice di
riferimento può variare. • Insolvenza
• Liquidità

• ricercano un investimento che abbini reddito e crescita, ABS Prudente.
favorendo un rendimento stabile e investimenti sostenibili
27/02/2009 Incorporazione di Eurizon Easyfund – Valore Equilibrio.
• sono interessati all’esposizione verso un mix diversificato a 11/12/2009 Incorporazione di Giotto Lux Fund – Absolute Bond.
livello mondiale di attivi, a fini sia d’investimento principale che
01/02/2012 Cambio denominazione in Eurizon Fund – Absolute Prudente.
di diversificazione
16/01/2015 Incorporazione di Eurizon Investment SICAV – Scudo ed
Elaborazione delle richieste Le richieste di acquisto, Eurizon Investment SICAV – Strategic Europe.
conversione o vendita di quote del fondo ricevute e accettate 05/07/2019 Cambio denominazione in Eurizon Fund – Absolute Prudent.

Max. Commissioni di
Commissioni annuali
negoziazione
C EUR - - - - 0,45% 0,25% 20%
E EUR 250,000 - - - 0,60% 0,25% 20%
R EUR 500 - 2,50% - 0,90% 0,25% 20%
Y EUR - - - - 0,70% 0,25% -
Metodo di calcolo delle commissioni legate al rendimento: High Water Mark. Periodo dell’high water mark: a partire dal 1° gennaio 2020. Commissioni
legate al rendimento massime: 0,90%.

Absolute Return Solution
Politica d'investimento Il fondo investe principalmente, Il gestore degli investimenti utilizza criteri ambientali, sociali e di
direttamente o tramite derivati, in titoli azionari e in obbligazioni governance (ESG) come elemento principale della propria
governative e societarie. Questi investimenti possono essere strategia. Esclude i titoli degli emittenti o dei settori con un profilo
effettuati da qualsiasi parte del mondo, tra cui Cina, Russia e ESG basso , o che sono coinvolti nel settore delle armi
altri mercati emergenti, e alcuni di essi potrebbero avere un controverse o che generano almeno il 25% dei ricavi dal carbone
rating inferiore a investment grade. termico, o almeno il 10% dei ricavi da sabbie bituminose, e
In particolare, il fondo investe di norma in azioni e strumenti costruisce un portafoglio con un punteggio ESG medio
collegati e titoli di debito e strumenti correlati, compresi gli ponderato superiore a quello del suo universo d’investimento,
strumenti del mercato monetario e le obbligazioni convertibili. composto da emittenti azionari, di debito e del mercato
Alcuni di questi investimenti possono avere rating inferiore a monetario in tutto il mondo. Il Gestore degli investimenti si
investment grade, ma non sotto a B-/B3. La duration del impegna inoltre attivamente nella gestione di società in cui
portafoglio può variare nel tempo e in alcune circostanze può detiene investimenti significativi al fine di migliorare i rendimenti
assumere un valore negativo. L'esposizione netta azionaria può e la sostenibilità.
variare tra -20% e +50% del totale del patrimonio netto. Il fondo Per maggiori informazioni, si rimanda alle “Informative
può investire direttamente, oppure indirettamente attraverso il precontrattuali SFDR” e alla “Politica di investimento
programma Bond Connect, nel Mercato obbligazionario sostenibile e integrazione di fattori ESG”, che include il
interbancario cinese (CIBM). Il fondo può investire in azioni A tasso di copertura ESG minimo pertinente e i principali limiti
negoziate nelle borse di Shanghai e Shenzhen e può investire metodologici, ad es. dati di terze parti incompleti, imprecisi
attraverso il programma Hong Kong Stock Connect. o non disponibili, e all’indirizzo
• strumenti di debito con un rating inferiore a investment grade Gli investimenti sottostanti questo prodotto finanziario non
(ma non inferiore a B-/B3) o privi di rating: 50% tengono conto dei criteri dell’UE per le attività economiche
• titoli azionari e strumenti di debito di emittenti nei mercati ecosostenibili.
emergenti: 30% Valuta di base EUR.
• azioni e strumenti di debito degli emittenti in Russia (quotati Gestore degli investimenti Eurizon Capital SGR S.p.A.
alla Borsa di Mosca): 15%
• materie prime (tramite derivati e fondi): 10% Rischi principali
• titoli garantiti da attività e da ipoteca: 10% Si veda “Descrizioni dei rischi” per ulteriori informazioni.
• azioni A cinesi: 5% • ABS / MBS • Mercati emergenti e di frontiera
L’esposizione netta del fondo alle valute diverse dall’euro può • Coco bond • Titoli azionari
• Materie prime • Tasso d’interesse
Derivati e tecniche Il fondo può utilizzare derivati per ridurre • Rischio Paese – Cina • Fondo d’investimento
rischi (copertura) e costi, e per ottenere un’ulteriore esposizione • Rischio Paese – Russia • Gestione
agli investimenti. • Credito - con rating inferiore a • Mercato
investment grade • Posizione corta
Oltre ai derivati principali (si veda “In che modo i fondi utilizzano • Valuta • Investimenti sostenibili
strumenti e tecniche”), il fondo può utilizzare TRS. • Derivati
adeguare dinamicamente il mix di attivi in portafoglio. Combina • Insolvenza
quindi un modello di rischio quantitativo e opinioni discrezionali • Liquidità
per selezionare i singoli investimenti (approccio top-down e Metodo di gestione del rischio Impegni.
bottom-up). Il gestore degli investimenti cerca inoltre di ottenere
un rendimento positivo stabile attraverso un’elevata
diversificazione e strategie long/short. Il fondo è concepito senza
riferimento a un benchmark.

• sono interessati all'esposizione verso un mix diversificato a Eventi relativi al fondo
livello mondiale di attivi, a fini sia d'investimento principale che 28/03/2022 Lanciato con la denominazione Eurizon Fund – Absolute
di diversificazione Return Solution.

Max. Commissioni di
Commissioni annuali
negoziazione
C EUR - - - - 0,65% 0,25% 20%
R EUR 500 - 2,50% - 1,40% 0,25% 20%
Y EUR - - - - 0,90% 0,25% -
al rendimento massime: 1,40%.

Active Allocation
Obiettivo e politica d’investimento controverse o che generano almeno il 25% dei ricavi dal carbone
Obiettivo Aumentare il valore del vostro investimento nel tempo. costruisce un portafoglio con un punteggio ESG medio
Benchmark Nessuno. ponderato superiore a quello del suo universo d’investimento,
Politica d’investimento Il fondo investe principalmente, composto da emittenti azionari, di debito e del mercato
direttamente o attraverso derivati, in titoli azionari, obbligazioni monetario di tutto il mondo. Il Gestore degli investimenti si
societarie e titoli di Stato denominati in qualsiasi valuta e nelle impegna inoltre attivamente nella gestione di società in cui
valute stesse. Questi investimenti possono essere effettuati da detiene investimenti significativi al fine di migliorare i rendimenti
qualsiasi parte del mondo, inclusi i mercati emergenti, e alcuni e la sostenibilità.
possono avere un rating inferiore a investment grade. Per maggiori informazioni, si rimanda alle “Informative
In particolare, il fondo investe di norma in azioni e strumenti precontrattuali SFDR” e alla “Politica di investimento
collegati e titoli di debito e strumenti correlati, compresi gli sostenibile e integrazione di fattori ESG”, che include il
strumenti del mercato monetario e le obbligazioni convertibili. Il tasso di copertura ESG minimo pertinente e i principali limiti
fondo può investire direttamente o indirettamente tramite il metodologici, ad es. dati di terze parti incompleti, imprecisi
programma Bond Connect, nel China Interbank Bond Market o non disponibili, e all’indirizzo
(CIBM) e può investire tramite il programma Hong Kong Stock https://www.eurizoncapital.com/pages/sustainability.aspx
Connect. Informativa sulla tassonomia
• strumenti di debito con rating inferiore a investment grade, ma ecosostenibili.
non inferiore a B-/B3: 30% Valuta di base EUR.
• obbligazioni convertibili contingenti (CoCo bond): 10% Gestore degli investimenti Eurizon Capital SGR S.p.A.
esposto indirettamente (massimo 10% del patrimonio netto Rischi principali
totale).
• CoCo bond • Mercati emergenti e di frontiera
agli investimenti.
• Obbligazioni convertibili • Titoli azionari
Oltre ai derivati principali (si veda “In che modo i fondi utilizzano • Rischio Paese – Cina • Copertura
strumenti e tecniche”), il fondo può utilizzare TRS. • Obbligazioni garantite • Tasso d’interesse
• Credito - con rating inferiore a • Fondo d'investimento
Utilizzo di TRS Previsto: 10% del patrimonio netto totale; investment grade • Effetto leva
massimo: 30%. • Valuta • Gestione
Strategia Nella gestione attiva del fondo, il gestore degli • Derivati • Mercato
investimenti abbina analisi macroeconomiche, di mercato e
fondamentale a idee ad alta convinzione per adeguare Rischi tipicamente associati a condizioni di mercato insolite
dinamicamente il mix di attivi in portafoglio (approccio top-down). o ad altri eventi imprevedibili
Il fondo è concepito senza riferimento a un benchmark. • Controparte e connesso alla • Operativo
ambientali (E) e/o sociali (S) e investe in attività che seguono • Insolvenza
dei servizi finanziari (“SFDR”). Metodo di gestione del rischio VaR assoluto.
Il Gestore degli investimenti pone i criteri ESG al centro della Leva prevista 250% (non garantito).
un profilo ESG basso o che sono coinvolti nel settore delle armi

livello mondiale di attivi, a fini sia d'investimento principale che 19/09/2014 Lanciato tramite l'incorporazione di Eurizon Investment SICAV
di diversificazione – Flexible Beta Total Return con denominazione Eurizon
Easyfund – Flexible Beta Total Return.
05/07/2019 Cambio denominazione in Eurizon Fund – Active Allocation.

Max. Commissioni di
Commissioni annuali
negoziazione
C EUR - - - - 0,80% 0,25% 20%
R EUR 500 - 2,50% - 1,80% 0,25% 20%
Y EUR - - - - 1,05% 0,25% -
Metodo di calcolo delle commissioni legate al rendimento: High Water Mark. Periodo dell’high water mark: a partire dal 1° gennaio 2020. Hurdle rate
per le commissioni legate al rendimento: Bloomberg Euro Treasury Bills Index® + 3,75% (total return). Commissioni legate al rendimento massime:
1,40%.

Asian Debt Opportunities
Obiettivo Aumentare il valore del vostro investimento nel tempo. metodologici, quali dati di terze parti incompleti, imprecisi o non
Indici di riferimento Nessuno. disponibili, e visitare il sito
Politica d'investimento Il fondo investe principalmente, https://www.eurizoncapital.com/pages/sustainability.aspx.
direttamente o tramite derivati, in obbligazioni societarie, titoli di Gli investimenti sottostanti questo prodotto finanziario non
Stato e strumenti del mercato monetario asiatici denominati in tengono conto dei criteri dell’UE per le attività economiche
qualsiasi valuta. Alcuni di questi investimenti possono avere ecosostenibili.
rating inferiore a investment grade. Il fondo può investire in modo Valuta di base EUR.
significativo in obbligazioni cinesi.
Gestore degli investimenti Eurizon SLJ Capital Ltd.
compresi strumenti del mercato monetario e obbligazioni
Rischi principali
convertibili e garantite, negoziati o emessi da emittenti con sede Si veda “Descrizioni dei rischi” per ulteriori informazioni.
o che svolgono gran parte della loro attività in Asia. Il fondo può Rischi tipicamente associati a normali condizioni di mercato
investire direttamente, oppure indirettamente attraverso il • CoCo bond • Mercati emergenti e di frontiera
programma Bond Connect, nel Mercato obbligazionario • Obbligazioni convertibili • Copertura
interbancario cinese (CIBM). • Rischio Paese – Cina • Tasso d’interesse
Il fondo può investire nelle seguenti classi di attivi fino alle • Obbligazioni garantite • Fondo d’investimento
• strumenti di debito di emittenti della Repubblica popolare • Valuta
cinese, compresa Hong Kong: 70% • Derivati
• strumenti di debito con rating inferiore a investment grade, ma Rischi tipicamente associati a condizioni di mercato insolite
non inferiore a B-/B3: 49% o ad altri eventi imprevedibili
• strumenti di debito privi di rating: 40% • Controparte e connesso alla • Operativo
• Insolvenza
Il fondo non investe in titoli garantiti da attività, ma può esservi • Liquidità
totale).
Derivati e tecniche Il fondo può utilizzare derivati per ridurre Pianificazione dell’investimento
Oltre ai derivati principali (si veda “ o senza consulenza.
può utilizzare TRS. Profilo dell’investitore tipo Investitori che comprendono i rischi
massimo: 30%.
Strategia Nella gestione attiva del fondo, il gestore degli regionali, a fini sia d’investimento principale che di
investimenti utilizza analisi macroeconomiche e di mercato per diversificazione
determinare l’esposizione a settori obbligazionari, Paesi, valute e
duration complessiva. Il responsabile degli investimenti si
concentra quindi su fattori quali valutazioni, momentum e
posizionamento sulla curva dei rendimenti per sovraponderare i
rischio (approccio top-down e bottom-up). Il fondo è concepito
senza riferimento a un benchmark.
valutazione dei rischi e delle opportunità di investimento. Esclude
i titoli di emittenti o settori con un profilo ESG basso oppure
coinvolti nel settore delle armi controverse o ancora che Eventi relativi al fondo
generano almeno il 25% dei ricavi dal carbone termico, o almeno 19/09/2022 Lanciato con la denominazione Eurizon Fund – Asian Debt
il 10% dei ricavi da sabbie bituminose. Opportunities.

Max. Commissioni di
Commissioni annuali
negoziazione
C EUR - - - - 0,65% 0,25% 20%
R EUR 500 - 2,50% - 1,40% 0,25% 20%
Y EUR - - - - 0,90% 0,25% -

Azioni Strategia Flessibile
Obiettivo e politica d’investimento Il gestore degli investimenti utilizza i criteri ESG come elemento
centrale della sua strategia ed esclude i titoli di emittenti o settori
Obiettivo Realizzare un rendimento totale in linea con quello con un profilo ESG basso oppure coinvolti nel settore delle armi
dei mercati azionari sviluppati, su qualsiasi periodo di 7 anni. controverse o ancora che generano almeno il 25% dei ricavi dal
Il fondo cerca, ma non garantisce, di limitare la perdita massima carbone termico, o almeno il 10% dei ricavi da sabbie
mensile al -14,80%, con una probabilità del 99%. bituminose. Costruisce inoltre un portafoglio con un punteggio
ESG medio ponderato superiore a quello del suo universo
d'investimento, costituito da emittenti azionari europei e
Politica d’investimento Il fondo investe principalmente, statunitensi, emittenti di debito europeo e del mercato monetario
direttamente o tramite derivati, in azioni europee e USA. Il fondo europei, e con un'impronta di CO2 inferiore a quella della quota
può anche investire in modo significativo in obbligazioni azionaria del suo universo d'investimento. Il gestore degli
societarie, titoli di Stato e strumenti del mercato monetario. investimenti si impegna attivamente con il management delle
In particolare, il fondo investe di norma almeno il 45% del società in cui ha effettuato importanti investimenti con l'obiettivo
patrimonio netto totale in titoli azionari e strumenti correlati, di migliorare i rendimenti e la sostenibilità.
comprese le obbligazioni convertibili, negoziati o emessi da Per maggiori informazioni, si rimanda alle “Informative
società con sede o gran parte dell'attività in USA o Europa. Il precontrattuali SFDR” e alla “Politica di investimento
fondo può investire in titoli di debito e strumenti correlati, inclusi sostenibile e integrazione di fattori ESG”, che include il
gli strumenti del mercato monetario, denominati in qualsiasi tasso di copertura ESG minimo pertinente e i principali limiti
valuta. Alcuni di questi investimenti possono avere rating metodologici, ad es. dati di terze parti incompleti, imprecisi
inferiore a investment grade, ma non sotto a B-/B3. o non disponibili, e all’indirizzo
Il fondo non investe in titoli garantiti da attività od obbligazioni https://www.eurizoncapital.com/pages/sustainability.aspx
convertibili contingenti (CoCo bond), ma può essere Informativa sulla tassonomia
netto totale). Gli investimenti sottostanti questo prodotto finanziario non
Gli investimenti non denominati in EUR sono in genere coperti in ecosostenibili.
EUR.
Valuta di base EUR.
rischi (copertura) e costi, e per ottenere un’ulteriore esposizione Gestore degli investimenti Eurizon Capital SGR S.p.A.
agli investimenti.
Rischi principali
modo i fondi utilizzano strumenti e tecniche”). Si veda “Descrizioni dei rischi” per ulteriori informazioni.
investimenti utilizza analisi macroeconomiche, di mercato e • Obbligazioni convertibili • Copertura
fondamentale per adeguare dinamicamente il mix di attivi in • Credito • Tasso d’interesse
portafoglio (approccio top-down). Il gestore degli investimenti • Valuta • Fondo d’investimento
privilegia le società che sembrano sottovalutate e generano • Derivati • Gestione
flussi di cassa regolari. Il fondo è concepito senza riferimento a • Titoli azionari • Mercato
un benchmark.
• Insolvenza

03/03/2010 Lanciato con la denominazione Eurizon Easyfund – Focus
• sono alla ricerca di un investimento orientato alla crescita con Azioni Strategia Flessibile.
un rischio di ribasso contenuto, promuovendo al contempo gli
01/02/2012 Cambio denominazione in Eurizon Fund – Azioni Strategia
investimenti sostenibili Flessibile.
• sono interessati all’esposizione a una particolare regione e a 24/02/2017 Incorporazione delle classi retail di Eurizon Easyfund – Equity
un mix diversificato di attività, a fini sia d’investimento Euro LTE, Eurizon Easyfund – Equity Europe LTE, Eurizon
principale che di diversificazione Easyfund – Equity Japan LTE, Eurizon Easyfund – Equity
North America LTE ed Eurizon Easyfund – Equity Oceania
Elaborazione delle richieste Le richieste di acquisto, LTE.
dall’agente di trasferimento entro le 16:00 CET di qualsiasi Il fondo è idoneo ai sensi dell’Investment Tax Act tedesco del
giorno lavorativo in Lussemburgo, che è anche un giorno di 2018 (GITA) come fondo misto (Mischfonds).

Max. Commissioni di
Commissioni annuali
negoziazione
C EUR - - - - 0,80% 0,25% 20%
A EUR 50,000 - 2,50% - 1,00% 0,25% 20%
R EUR 500 - 1,50% - 1,80% 0,25% 20%
RL EUR 500 - 2,50% - 1,40% 0,25% 20%
Y EURr - - - - 1,05% 0,25% -
reset ogni 5 anni. Hurdle rate per le commissioni legate al rendimento: FTSE MTS Ex-Bank of Italy BOT Index + 1,50%, ovvero un indice composito
formato al 50% da FTSE MTS Ex-Bank of Italy BOT Index, al 25% da MSCI Europe (local currencies) e al 25% da S&P 500 (local currencies) – tutti net total
return, a seconda di quale valore sia maggiore. Tutti gli indici di riferimento vengono ribilanciati mensilmente. Commissioni legate al rendimento massime:
1,40%.

Bond Flexible
dalle condizioni di mercato su qualsiasi periodo di 4 anni Regolamento relativo all’informativa sulla sostenibilità nel settore
(rendimento assoluto). dei servizi finanziari (“SFDR”).
Indici di riferimento Nessuno. Il gestore degli investimenti utilizza criteri ambientali, sociali e di
Politica d’investimento Il fondo investe, direttamente o governance (ESG) come elemento principale della propria
attraverso strumenti derivati, in obbligazioni societarie, titoli di strategia. Esclude i titoli degli emittenti o dei settori con un profilo
Stato e strumenti del mercato monetario denominati in qualsiasi ESG basso o che sono coinvolti nel settore delle armi
valuta e nelle stesse valute. Questi investimenti possono non controverse o che generano almeno il 25% dei ricavi dal carbone
essere investment grade ed essere effettuati in qualsiasi parte termico, o almeno il 10% dei ricavi da sabbie bituminose, e
del mondo, inclusi la Cina e gli mercati emergenti. Il fondo può costruisce un portafoglio con un punteggio ESG medio
investire in modo significativo in titoli di Stato italiani con ponderato superiore a quello del suo universo d’investimento,
qualsiasi rating di credito. composto da emittenti di debito e del mercato monetario di tutto
In particolare, il fondo investe in titoli di debito e strumenti il mondo.
correlati, tra cui le obbligazioni garantite e quelle convertibili e gli Per maggiori informazioni, si rimanda alle “Informative
strumenti del mercato monetario. Il fondo può investire precontrattuali SFDR” e alla “Politica di investimento
direttamente, oppure indirettamente attraverso il programma sostenibile e integrazione di fattori ESG”, che include il
Bond Connect, nel Mercato obbligazionario interbancario cinese tasso di copertura ESG minimo pertinente e i principali limiti
(CIBM). La duration del portafoglio non supera i 10 anni e può metodologici, ad es. dati di terze parti incompleti, imprecisi
essere negativa. o non disponibili, e all’indirizzo
• Strumenti di debito pubblico italiano di qualsiasi rating: 50% Gli investimenti sottostanti questo prodotto finanziario non
• strumenti di debito con rating inferiore a investment grade ecosostenibili.
diversi dai titoli di Stato italiani, con rating minimo B-/B3: 30% Valuta di base EUR.
indirettamente esposto a essi (massimo il 10% del patrimonio Rischi principali
netto totale). Si veda “Descrizioni dei rischi” per ulteriori informazioni.
L’esposizione netta del fondo alle valute diverse dall’euro può Rischi tipicamente associati a normali condizioni di mercato
arrivare fino al 35% del patrimonio netto totale. • CoCo bond • Mercati emergenti e di frontiera
Derivati e tecniche Il fondo può utilizzare derivati per ridurre • Obbligazioni convertibili • Copertura
rischi (copertura) e costi, e per ottenere un’ulteriore esposizione • Rischio Paese – Cina • Tasso d’interesse
agli investimenti. • Obbligazioni garantite • Fondo d'investimento
• Credito - con rating inferiore a • Effetto leva
Oltre ai derivati principali (si veda “ investment grade • Gestione
In che modo i fondi utilizzano strumenti e tecniche”), il fondo • Valuta • Mercato
può utilizzare TRS. • Derivati • Posizione corta
investimenti combina l'analisi macroeconomica e di mercato con garanzia collaterale; + • Pratiche standard
un processo di generazione di idee per determinare un finanziamento di titoli
portafoglio di base e sovrapporre strategie di premi al rischio • Insolvenza
come long/short, valore relativo, posizionamento sulla curva dei • Liquidità
rendimenti e scommesse valutarie (approccio top-down e
Metodo di gestione del rischio VaR assoluto.
rendimento assoluto). Il fondo è concepito senza riferimento a un
benchmark. Leva prevista 500% (non garantito).

mondiali, a fini sia d'investimento principale che di 03/10/2014 Lanciato con la denominazione Eurizon Fund – Bond Flexible.
diversificazione

Max. Commissioni di
Commissioni annuali
negoziazione
C EUR - - - - 0,55% 0,25% 20%
A EUR 50,000 - 2,50% - 0,70% 0,25% 20%
R EUR 500 - 2,50% - 1,20% 0,25% 20%
Y EUR - - - - 0,80% 0,25% -

China Credit Opportunities
Obiettivo e politica d'investimento posizionamento sulla curva dei rendimenti per sovraponderare i
Obiettivo Aumentare il valore del vostro investimento nel tempo. rischio (approccio top-down e bottom-up). Il fondo è concepito
Indici di riferimento Nessuno. senza riferimento a un benchmark.
Politica d'investimento Il fondo investe principalmente, Approccio di sostenibilità Il gestore degli investimenti tiene conto
direttamente o attraverso derivati, in obbligazioni societarie e dei criteri ambientali, sociali e di governance (ESG) nella
strumenti del mercato monetario emessi nella Repubblica valutazione dei rischi e delle opportunità di investimento. Esclude
popolare cinese e a Hong Kong. Alcuni di questi investimenti i titoli di emittenti o settori con un profilo ESG basso oppure
possono avere rating inferiore a investment grade. coinvolti nel settore delle armi controverse o ancora che
In particolare, il fondo investe di norma almeno il 70% del generano almeno il 25% dei ricavi dal carbone termico, o almeno
patrimonio netto totale in titoli di debito e strumenti correlati, il 10% dei ricavi da sabbie bituminose.
compresi strumenti del mercato monetario e obbligazioni Per ulteriori informazioni, consultare la “Politica di investimento
convertibili e garantite, negoziati o emessi da emittenti con sede sostenibile e integrazione di fattori ESG”, inclusi i principali limiti
o che svolgono gran parte della loro attività nella Repubblica metodologici, quali dati di terze parti incompleti, imprecisi o non
popolare cinese, Hong Kong inclusa. Questi investimenti disponibili, e visitare il sito
possono essere denominati in renminbi onshore e offshore e https://www.eurizoncapital.com/pages/sustainability.aspx.
anche in valute forti. Il fondo può investire direttamente, oppure
indirettamente attraverso il programma Bond Connect, nel
Mercato obbligazionario interbancario cinese (CIBM).
ecosostenibili.
Rischi principali
esposto indirettamente (massimo 10% del patrimonio netto • Concentrazione • Copertura
totale). • Obbligazioni convertibili • Titoli illiquidi
Derivati e tecniche Il fondo può utilizzare derivati per ridurre • Rischio Paese – Cina • Tasso d'interesse
rischi (copertura) e costi, e per ottenere un’ulteriore esposizione • Obbligazioni garantite • Fondo d’investimento
agli investimenti. • Credito - con rating inferiore a • Gestione
Oltre ai derivati principali (si veda “ • Valuta
In che modo i fondi utilizzano strumenti e tecniche”), il fondo • Derivati
massimo 30%. • Controparte e connesso alla • Operativo
Strategia Nella gestione attiva del fondo, il gestore degli garanzia collaterale • Pratiche standard
• Insolvenza
• Liquidità
determinare l’esposizione a settori obbligazionari, valute e
duration complessiva. Il responsabile degli investimenti si Metodo di gestione del rischio Impegni.
concentra quindi su fattori quali valutazioni, momentum e

Profilo dell’investitore tipo Investitori che comprendono i rischi negoziazione sui principali mercati del fondo (T+1). Per l'elenco
• ricercano un investimento orientato alla crescita l'accettazione di una richiesta.
regionali, a fini sia d’investimento principale che di Eventi relativi al fondo
diversificazione 19/09/2022 Lanciato con la denominazione Eurizon Fund – China Credit
Opportunities.

Max. Commissioni di
Commissioni annuali
negoziazione
C EUR - - - - 0,80% 0,25% 20%
R EUR 500 - 2,50% - 1,80% 0,25% 20%
Y EUR - - - - 1,05% 0,25% -

China Opportunity
Obiettivo Aumentare il valore dell’investimento nel tempo, prassi di buona governance (G) in conformità all’articolo 8 del
investendo sui mercati azionari e obbligazionari cinesi. Regolamento relativo all’informativa sulla sostenibilità nel settore
Indici di riferimento Nessuno. dei servizi finanziari (“SFDR”).
Politica d’investimento Il fondo investe principalmente, Il gestore degli investimenti utilizza criteri ambientali, sociali e di
direttamente o tramite derivati, in obbligazioni societarie, titoli di governance (ESG) come elemento principale della propria
Stato e in strumenti del mercato monetario cinesi denominati in strategia. Esclude i titoli degli emittenti o dei settori con un profilo
renminbi onshore o offshore. Questi investimenti possono avere ESG basso o che sono coinvolti nel settore delle armi
rating inferiore a investment grade, talvolta con carattere controverse o che generano almeno il 25% dei ricavi dal carbone
altamente speculativo. Il fondo può anche investire in modo termico, o almeno il 10% dei ricavi da sabbie bituminose, e
significativo in azioni cinesi. costruisce un portafoglio con un punteggio ESG medio
In particolare, il fondo investe di norma almeno l'80% del ponderato superiore a quello del suo universo d’investimento,
patrimonio netto totale in titoli di debito e strumenti correlati, composto da emittenti di debito e del mercato monetario cinesi.
compresi strumenti del mercato monetario, obbligazioni Il Gestore degli investimenti si impegna inoltre attivamente nella
convertibili e garantite, titoli azionari e strumenti correlati, gestione di società in cui detiene investimenti significativi al fine
negoziati o emessi da emittenti con sede o gran parte dell'attività di migliorare i rendimenti e la sostenibilità.
nella Repubblica popolare cinese, inclusa Hong Kong. Il fondo Per maggiori informazioni, si rimanda alle “Informative
può investire direttamente, oppure indirettamente attraverso il precontrattuali SFDR” e alla “Politica di investimento
programma Bond Connect, nel Mercato obbligazionario sostenibile e integrazione di fattori ESG”, che include il
interbancario cinese (CIBM) e può investire anche attraverso il tasso di copertura ESG minimo pertinente e i principali limiti
programma Hong Kong Stock Connect. metodologici, ad es. dati di terze parti incompleti, imprecisi
• titoli azionari e strumenti correlati, incluse azioni A cinesi: 50% Informativa sulla tassonomia
• strumenti di debito con rating inferiore a investment grade, ma Gli investimenti sottostanti questo prodotto finanziario non
non inferiore a B-/B3: 49% tengono conto dei criteri dell’UE per le attività economiche
• strumenti di debito privi di rating: 40% ecosostenibili.
• titoli garantiti da attività e obbligazioni convertibili contingenti Valuta di base EUR.
(CoCo bond): 10% Gestore degli investimenti Eurizon SLJ Capital Ltd.
Il fondo non investe direttamente in titoli garantiti da attività, è
consentita solo un’esposizione indiretta agli stessi. Rischi principali
L’esposizione netta del fondo al renminbi è almeno il 51% del Si veda “Descrizioni dei rischi” per ulteriori informazioni.
patrimonio netto totale. Rischi tipicamente associati a normali condizioni di mercato
Derivati e tecniche Il fondo può utilizzare derivati per ridurre • Concentrazione • Titoli azionari
rischi (copertura) e costi, e per ottenere un’ulteriore esposizione • CoCo bond • Copertura
agli investimenti. • Obbligazioni convertibili • Titoli illiquidi
• Rischio Paese – Cina • Tasso d'interesse
Oltre ai derivati principali (si veda “ • Obbligazioni garantite • Fondo d’investimento
In che modo i fondi utilizzano strumenti e tecniche”), il fondo • Credito - con rating inferiore a • Gestione
può utilizzare TRS. investment grade • Mercato
massimo 30%.
adeguare dinamicamente il mix di attivi in portafoglio (approccio garanzia collaterale • Pratiche standard
top-down). Nel selezionare le obbligazioni, il gestore degli • Insolvenza
investimenti utilizza analisi quantitative e opinioni discrezionali su • Liquidità
fattori macroeconomici quali i tassi di interesse, le valute e gli
spread creditizi. Nella selezione dei titoli azionari, il consulente Metodo di gestione del rischio Impegni.
per gli investimenti utilizza analisi quantitative e fondamentali per
identificare le opportunità e sovraponderare i titoli che sembrano
offrire il maggior potenziale di apprezzamento (approccio bottom-
up). Il fondo è concepito senza riferimento a un benchmark.

• sono interessati all’esposizione a una particolare regione e a Eventi relativi al fondo
un mix diversificato di attività, a fini sia d’investimento 23/09/2021 Lanciato con la denominazione Eurizon Fund – China
principale che di diversificazione Opportunity.

Max. Commissioni di
Commissioni annuali
negoziazione
C EUR - - - - 0,65% 0,25% 20%
R EUR 500 - 2,50% - 1,50% 0,25% 20%
Y EUR - - - - 0,90% 0,25% -

Conservative Allocation
Obiettivo Aumentare il valore del vostro investimento nel tempo. un profilo ESG basso o che sono coinvolti nel settore delle armi
Il fondo cerca, ma non garantisce, di limitare la perdita massima controverse o che generano almeno il 25% dei ricavi dal carbone
mensile al -6,50%, con una probabilità del 99%. termico, o almeno il 10% dei ricavi da sabbie bituminose, e
ponderato superiore a quello del suo universo d’investimento,
Politica d’investimento Il fondo investe principalmente, composto da emittenti azionari, di debito e del mercato
direttamente o attraverso derivati, in titoli azionari europei e monetario di tutto il mondo. Il Gestore degli investimenti si
statunitensi e in obbligazioni societarie e titoli di Stato denominati impegna inoltre attivamente nella gestione di società in cui
in qualsiasi valuta e nelle valute stesse. Tali investimenti possono detiene investimenti significativi al fine di migliorare i rendimenti
interessare qualsiasi parte del mondo, inclusi i mercati e la sostenibilità.
emergenti, e alcuni di essi possono avere merito creditizio
inferiore a "investment grade". Per maggiori informazioni, si rimanda alle “Informative
In particolare, il fondo investe di norma in azioni e strumenti sostenibile e integrazione di fattori ESG”, che include il
collegati e titoli di debito e strumenti correlati, compresi gli tasso di copertura ESG minimo pertinente e i principali limiti
strumenti del mercato monetario e le obbligazioni convertibili e metodologici, ad es. dati di terze parti incompleti, imprecisi
garantite. o non disponibili, e all’indirizzo
• titoli azionari e strumenti legati ad azioni: 40%
• strumenti di debito con rating inferiore a investment grade, ma tengono conto dei criteri dell’UE per le attività economiche
non inferiore a B-/B3: 40% ecosostenibili.
• strumenti di debito degli emittenti nei mercati emergenti: 30% Valuta di base EUR.
• immobili e infrastrutture (tramite REIT e altri fondi): 10%
Il fondo non investe in titoli garantiti da attività, ma può esservi Rischi principali
esposto indirettamente (massimo 10% del patrimonio netto Si veda “Descrizioni dei rischi” per ulteriori informazioni.
totale).
Derivati e tecniche Il fondo può utilizzare derivati per ridurre • CoCo bond • Mercati emergenti e di frontiera
rischi (copertura) e costi, e per ottenere un’ulteriore esposizione • Obbligazioni convertibili • Titoli azionari
agli investimenti. • Obbligazioni garantite • Copertura
• Credito - con rating inferiore a • Tasso d’interesse
investment grade • Fondo d’investimento
In che modo i fondi utilizzano strumenti e tecniche”), il fondo • Valuta • Gestione
può utilizzare TRS. • Derivati • Mercato
Utilizzo di TRS Previsto: 5% del patrimonio netto totale; • Investimenti sostenibili
investimenti utilizza analisi macroeconomiche, di mercato e • Controparte e connesso alla • Operativo
fondamentale per adeguare dinamicamente il mix di attivi in garanzia collaterale • Pratiche standard
portafoglio (approccio top-down). Il gestore degli investimenti • Insolvenza
• Liquidità
privilegia le società che sembrano sottovalutate e generano
flussi di cassa regolari. Il fondo è concepito senza riferimento a Metodo di gestione del rischio Impegni.
un benchmark.

• ricercano un investimento che abbini reddito e crescita con un l'accettazione di una richiesta.
rischio di ribasso contenuto, promuovendo al contempo gli
investimenti sostenibili Eventi relativi al fondo
• sono interessati all’esposizione verso un mix diversificato a 28/07/2014 Lanciato con la denominazione Eurizon Easyfund –
livello mondiale di attivi, a fini sia d’investimento principale che Multiasset.
di diversificazione 17/02/2017 Cambio denominazione in Eurizon Fund – Multiasset Income.
05/07/2019 Cambio denominazione in Eurizon Fund – Conservative
Allocation.

Max. Commissioni di
Commissioni annuali
negoziazione
C EUR - - - - 0,65% 0,25% 20%
R EUR 500 - 2,50% - 1,40% 0,25% 20%
Y EUR - - - - 0,90% 0,25% -

Dynamic Asset Allocation
Obiettivo e politica d'investimento Approccio di sostenibilità Il gestore degli investimenti tiene conto
Obiettivo Aumentare il valore del vostro investimento nel tempo. valutazione dei rischi e delle opportunità di investimento. Esclude
Benchmark Nessuno. i titoli di emittenti o settori con un profilo ESG basso oppure
Politica d’investimento Il fondo investe principalmente, coinvolti nel settore delle armi controverse o ancora che
direttamente o attraverso derivati, in titoli azionari, obbligazioni generano almeno il 25% dei ricavi dal carbone termico, o almeno
societarie e titoli di Stato denominati in qualsiasi valuta e nelle il 10% dei ricavi da sabbie bituminose.
valute stesse. Questi investimenti possono essere effettuati da Per ulteriori informazioni, consultare la "Politica di investimento
qualsiasi parte del mondo e possono avere rating inferiore a sostenibile e integrazione di fattori ESG", inclusi i principali limiti
investment grade. metodologici, quali dati di terze parti incompleti, imprecisi o non
In particolare, il fondo investe di norma in azioni e strumenti disponibili, e visitare il sito https://www.eurizoncapital.com/pages/
collegati e titoli di debito e strumenti correlati, compresi gli sustainability.aspx.
strumenti del mercato monetario e le obbligazioni convertibili e Gli investimenti sottostanti questo prodotto finanziario non
garantite. Alcuni di questi investimenti possono avere rating tengono conto dei criteri dell’UE per le attività economiche
inferiore a investment grade, ma non sotto a B-/B3. ecosostenibili.
percentuali del patrimonio netto totale indicate: Gestore degli investimenti Eurizon Capital SGR S.p.A.
Il fondo non investe in titoli garantiti da attività, ma può esservi Rischi principali
esposto indirettamente (massimo 10% del patrimonio netto Si veda “Descrizioni dei rischi” per ulteriori informazioni.
totale).
Derivati e tecniche Il fondo può utilizzare derivati per ridurre • CoCo bond • Mercati emergenti e di frontiera
rischi (copertura) e costi, e per ottenere un’ulteriore esposizione • Obbligazioni convertibili • Titoli azionari
agli investimenti. • Obbligazioni garantite • Copertura
Oltre ai derivati principali (si veda “ • Credito - con rating inferiore a • Tasso d’interesse
investment grade • Fondo d’investimento
può utilizzare TRS. • Derivati • Mercato
investimenti utilizza analisi macroeconomiche, di mercato e garanzia collaterale • Pratiche standard
fondamentale per adeguare dinamicamente il mix di attivi in • Insolvenza
portafoglio (approccio top-down). Il fondo è concepito senza • Liquidità
riferimento a un benchmark. Metodo di gestione del rischio Impegni.

• ricercano un investimento orientato alla crescita l'accettazione di una richiesta.
• sono interessati all'esposizione verso un mix diversificato a
livello mondiale di attivi, a fini sia d'investimento principale che Eventi relativi al fondo
di diversificazione 19/09/2014 Lanciato tramite l'incorporazione di Eurizon Investment
SICAV – Dynamic Asset Allocation con denominazione
Eurizon Fund – Dynamic Asset Allocation.

Max. Commissioni di
Commissioni annuali
negoziazione
C EUR - - - - 0,80% 0,25% 20%
R EUR 500 - 2,50% - 1,60% 0,25% 20%
Y EUR - - - - 1,05% 0,25% -
Metodo di calcolo delle commissioni legate al rendimento: High Water Mark. Periodo dell’high water mark: a partire dal 1° gennaio 2020. Hurdle rate
per le commissioni legate al rendimento: Bloomberg Euro Treasury Bills Index® + 3,75% (total return). Commissioni legate al rendimento massime:
1,40%.

Flexible Allocation
Obiettivo Aumentare il valore del vostro investimento nel tempo. prassi di buona governance (G) in conformità all’articolo 8 del
Benchmark Nessuno. Regolamento relativo all’informativa sulla sostenibilità nel settore
Politica d'investimento Il fondo investe principalmente, dei servizi finanziari (“SFDR”).
direttamente o attraverso derivati, in titoli azionari, obbligazioni Il Gestore degli investimenti pone i criteri ESG al centro della
societarie e titoli di Stato denominati in qualsiasi valuta e nelle propria strategia, Esclude i titoli degli emittenti o dei settori con
valute stesse. un profilo ESG basso o che sono coinvolti nel settore delle armi
Questi investimenti possono avere rating inferiore a investment controverse o che generano almeno il 25% dei ricavi dal carbone
grade. Questi investimenti possono essere effettuati da qualsiasi termico, o almeno il 10% dei ricavi da sabbie bituminose, e
parte del mondo, inclusi i mercati emergenti. costruisce un portafoglio con un punteggio ESG medio
ponderato superiore a quello del suo universo d’investimento,
In particolare, il fondo investe di norma in azioni e strumenti composto da emittenti azionari, di debito e del mercato
collegati e titoli di debito e strumenti correlati, compresi gli monetario di tutto il mondo. Il Gestore degli investimenti si
strumenti del mercato monetario e le obbligazioni convertibili e impegna inoltre attivamente nella gestione di società in cui
garantite. La duration del portafoglio è solitamente inferiore a 5 detiene investimenti significativi al fine di migliorare i rendimenti
anni. e la sostenibilità.
Il fondo può investire nelle seguenti classi di attivi fino alle Per maggiori informazioni, si rimanda alle “Informative
percentuali del patrimonio netto totale indicate: precontrattuali SFDR” e alla “Politica di investimento
• strumenti di debito con rating inferiore a investment grade, ma sostenibile e integrazione di fattori ESG”, che include il
non inferiore a B-/B3: 30% tasso di copertura ESG minimo pertinente e i principali limiti
• obbligazioni convertibili contingenti (CoCo bond): 10% metodologici, ad es. dati di terze parti incompleti, imprecisi
• titoli privi di rating: 10%
netto totale). Gli investimenti sottostanti questo prodotto finanziario non
ecosostenibili.
Valuta di base EUR.
rischi (copertura) e costi, e per ottenere un’ulteriore esposizione Gestore degli investimenti Eurizon Capital SGR S.p.A.
agli investimenti.
Rischi principali
strumenti e tecniche”), il fondo può utilizzare TRS. Si veda “Descrizioni dei rischi” per ulteriori informazioni.
massimo 30%. • CoCo bond • Titoli azionari
Strategia Nella gestione attiva del fondo, il gestore degli • Obbligazioni garantite • Tasso d’interesse
investimenti utilizza analisi macroeconomiche, di mercato e • Credito - con rating inferiore a • Fondo d'investimento
fondamentale per adeguare dinamicamente il mix di attivi in investment grade • Effetto leva
portafoglio, la duration complessiva e l'esposizione • Valuta • Gestione
obbligazionaria (approccio top-down). Il gestore degli • Derivati • Mercato
investimenti privilegia le società che mostrano una crescita • Mercati emergenti e di frontiera • Investimenti sostenibili
stabile e flussi di cassa sopra la media. Cerca inoltre di Rischi tipicamente associati a condizioni di mercato insolite
aumentare il rendimento posizionandosi sulla curva dei o ad altri eventi imprevedibili
rendimenti e di abbassare la volatilità tramite derivati. Il fondo è
concepito senza riferimento a un benchmark. garanzia collaterale • Pratiche standard
• Insolvenza
• Liquidità

livello mondiale di attivi, a fini sia d'investimento principale che 13/5/2022 Lanciato tramite l'incorporazione di Eurizon Investment SICAV
di diversificazione – Flexible Plus 4.

Max. Commissioni di
Commissioni annuali
negoziazione
C EUR - - - - 0,80% 0,25% 20%
R EUR 500 - 2,50% - 1,60% 0,25% 20%
Y EUR - - - - 1,05% 0,25% -

Flexible Europe Strategy
Obiettivo Realizzare un rendimento totale in linea con quello un profilo ESG basso o che sono coinvolti nel settore delle armi
dei mercati azionari europei, su qualsiasi periodo di 7 anni. controverse o che generano almeno il 25% dei ricavi dal carbone
Indici di riferimento Nessuno. termico, o almeno il 10% dei ricavi da sabbie bituminose, e
direttamente o tramite derivati, in azioni europee. Il fondo può ponderato superiore a quello del suo universo d’investimento,
anche investire in modo significativo in obbligazioni societarie, composto da emittenti azionari, di debito e del mercato
titoli di Stato e strumenti del mercato monetario denominati in monetario europei. Il Gestore degli investimenti si impegna
euro. inoltre attivamente nella gestione di società in cui detiene
investimenti significativi al fine di migliorare i rendimenti e la
In particolare, il fondo investe di norma almeno il 50% del sostenibilità.
comprese le obbligazioni convertibili, negoziati o emessi da Per maggiori informazioni, si rimanda alle “Informative
società con sede o gran parte dell'attività in Europa. Il fondo può precontrattuali SFDR” e alla “Politica di investimento
investire in titoli di debito e strumenti correlati, tra cui le sostenibile e integrazione di fattori ESG”, che include il
obbligazioni garantite e gli strumenti del mercato monetario. tasso di copertura ESG minimo pertinente e i principali limiti
Alcuni di questi investimenti possono avere rating inferiore a metodologici, ad es. dati di terze parti incompleti, imprecisi
investment grade, ma non sotto a B-/B3. o non disponibili, e all’indirizzo
convertibili contingenti (CoCo bond), ma può essere Informativa sulla tassonomia
indirettamente esposto a essi (massimo il 10% del patrimonio Gli investimenti sottostanti questo prodotto finanziario non
netto totale). tengono conto dei criteri dell’UE per le attività economiche
Gli investimenti non denominati in EUR sono in genere coperti in ecosostenibili.
EUR. Valuta di base EUR.
Il fondo intende utilizzare solo derivati principali (si veda “In che Si veda “Descrizioni dei rischi” per ulteriori informazioni.
Strategia Nella gestione attiva del fondo, il gestore degli • Obbligazioni convertibili • Copertura
investimenti utilizza analisi macroeconomiche, di mercato e • Obbligazioni garantite • Tasso d’interesse
fondamentale per adeguare dinamicamente il mix di attivi in • Credito - con rating inferiore a • Fondo d'investimento
portafoglio (approccio top-down e bottom-up). Il gestore degli investment grade • Effetto leva
investimenti privilegia le società che sembrano sottovalutate e • Valuta • Gestione
generano flussi di cassa regolari. Il fondo è concepito senza • Derivati • Mercato
riferimento a un benchmark. • Titoli azionari • Investimenti sostenibili
Regolamento relativo all’informativa sulla sostenibilità nel settore garanzia collaterale • Pratiche standard
dei servizi finanziari (“SFDR”). • Insolvenza
• Liquidità

o senza consulenza.
28/06/2019 Lanciato con la denominazione Eurizon Fund – Flexible
favorendo al contempo investimenti sostenibili Europe Strategy.
• sono interessati all’esposizione a una particolare regione e a
un mix diversificato di attività, a fini sia d’investimento Il fondo è idoneo ai sensi dell’Investment Tax Act tedesco del
principale che di diversificazione 2018 (GITA) come fondo azionario (Aktienfonds).

Max. Commissioni di
Commissioni annuali
negoziazione
C EUR - - - - 0,80% 0,25% 20%
R EUR 500 - 2,50% - 1,80% 0,25% 20%
Y EUR - - - - 1,05% 0,25% -
reset ogni 5 anni. Hurdle rate per le commissioni legate al rendimento: Bloomberg Euro Treasury Bills Index® + 1,50% (total return), o un indice composito
formato al 50% da Bloomberg Euro Treasury Bills Index® e al 50% da MSCI Europe Index® (net total return), a seconda di quale valore sia maggiore. Tutti gli
indici di riferimento vengono ribilanciati mensilmente. Commissioni legate al rendimento massime: 1,80%.

Flexible Multistrategy
Obiettivo e politica d'investimento Approccio di sostenibilità Il gestore degli investimenti tiene conto
Obiettivo Aumentare il valore dell'investimento in qualsiasi valutazione dei rischi e delle opportunità di investimento. Esclude
periodo di 3 anni. i titoli di emittenti o settori con un profilo ESG basso oppure
Indici di riferimento Nessuno. coinvolti nel settore delle armi controverse o ancora che
Politica d'investimento Il fondo investe principalmente, generano almeno il 25% dei ricavi dal carbone termico, o almeno
direttamente o attraverso derivati, in titoli azionari, obbligazioni il 10% dei ricavi da sabbie bituminose.
societarie e titoli di Stato denominati in qualsiasi valuta, nelle Per ulteriori informazioni, consultare la "Politica di investimento
valute stesse e in materie prime. Questi investimenti possono sostenibile e integrazione di fattori ESG", inclusi i principali limiti
essere effettuati da qualsiasi parte del mondo, inclusi i mercati metodologici, quali dati di terze parti incompleti, imprecisi o non
emergenti. disponibili, e visitare il sito https://www.eurizoncapital.com/pages/
In particolare, il fondo investe di norma in azioni e strumenti sustainability.aspx.
collegati e titoli di debito e strumenti correlati, compresi gli Gli investimenti sottostanti questo prodotto finanziario non
strumenti del mercato monetario e le obbligazioni convertibili e tengono conto dei criteri dell’UE per le attività economiche
garantite. Alcuni di questi investimenti possono avere rating ecosostenibili.
inferiore a investment grade, ma non sotto a B-/B3. Il fondo può Valuta di base EUR.
programma Bond Connect, nel Mercato obbligazionario Gestore degli investimenti Eurizon Capital SGR S.p.A.
interbancario cinese (CIBM) e può investire anche attraverso il
programma Hong Kong Stock Connect. Rischi principali
Il fondo può investire nelle seguenti classi di attivi fino alle Si veda “Descrizioni dei rischi” per ulteriori informazioni.
percentuali del patrimonio netto totale indicate: Rischi tipicamente associati a normali condizioni di mercato
• titoli azionari e strumenti correlati: 70% • CoCo bond • Mercati emergenti e di frontiera
• materie prime (tramite derivati e fondi): 10% • Materie prime • Titoli azionari
• obbligazioni convertibili contingenti (CoCo bond): 10% • Rischio Paese – Cina • Tasso d’interesse
Il fondo non investe in titoli garantiti da attività, ma può esservi • Obbligazioni garantite • Fondo d'investimento
totale).
Derivati e tecniche Il fondo può utilizzare derivati per ridurre • Derivati • Posizione corta
agli investimenti.
Oltre ai derivati principali (si veda “In che modo i fondi utilizzano • Controparte e connesso alla • Operativo
strumenti e tecniche”), il fondo può utilizzare TRS. garanzia collaterale • Pratiche standard
• Insolvenza
Utilizzo di TRS Previsto: 10% del patrimonio netto totale; • Liquidità
massimo: 40%.
Metodo di gestione del rischio VaR assoluto.
investimenti combina analisi macroeconomiche e di mercato con Leva prevista 250% (non garantito).
idee ad alta convinzione per allocare in modo flessibile le attività
su varie strategie, come long/short, valore relativo, momentum e
carry (approccio dei premi al rischio). Il fondo è concepito senza
riferimento a un benchmark.

• sono interessati all’esposizione verso un mix diversificato a
livello mondiale di attivi, a fini sia d’investimento principale che Eventi relativi al fondo
di diversificazione 25/01/2016 Lanciato con la denominazione Eurizon Fund – Flexible
Multistrategy.

Max. Commissioni di
Commissioni annuali
negoziazione
C EUR - - - - 0,75% 0,25% 20%
R EUR 500 - 2,50% - 1,50% 0,25% 20%
Y EUR - - - - 1,00% 0,25% -

Flexible US Strategy
Obiettivo e politica d’investimento controverse o che generano almeno il 25% dei ricavi dal carbone
Obiettivo Realizzare un rendimento totale in linea con quello costruisce un portafoglio con un punteggio ESG medio
dei mercati azionari statunitensi, su qualsiasi periodo di 7 anni. ponderato superiore a quello del suo universo d’investimento,
Indici di riferimento Nessuno. composto da emittenti di debito e del mercato monetario
Politica d’investimento Il fondo investe principalmente, statunitensi. Il Gestore degli investimenti si impegna inoltre
direttamente o tramite derivati, in azioni statunitensi. Il fondo può attivamente nella gestione di società in cui detiene investimenti
anche investire in obbligazioni societarie, titoli di Stato e significativi al fine di migliorare i rendimenti e la sostenibilità.
strumenti del mercato monetario denominati in dollari USA. Per maggiori informazioni, si rimanda alle “Informative
In particolare, il fondo investe di norma almeno il 50% del precontrattuali SFDR” e alla “Politica di investimento
patrimonio netto totale in titoli azionari e strumenti correlati, sostenibile e integrazione di fattori ESG”, che include il
comprese le obbligazioni convertibili, negoziati o emessi da tasso di copertura ESG minimo pertinente e i principali limiti
società con sede o gran parte dell'attività in USA. Il fondo può metodologici, ad es. dati di terze parti incompleti, imprecisi
investire in titoli di debito e strumenti correlati, tra cui le o non disponibili, e all’indirizzo
obbligazioni garantite e gli strumenti del mercato monetario. https://www.eurizoncapital.com/pages/sustainability.aspx
Alcuni di questi investimenti possono avere rating inferiore a Informativa sulla tassonomia
investment grade, ma non sotto a B-/B3.
Il fondo non investe in titoli garantiti da attività od obbligazioni tengono conto dei criteri dell’UE per le attività economiche
convertibili contingenti (CoCo bond), ma può essere ecosostenibili.
Valuta di base EUR.
netto totale).
Il fondo intende utilizzare solo derivati principali (si veda “In che Si veda “Descrizioni dei rischi” per ulteriori informazioni.
modo i fondi utilizzano strumenti e tecniche”). Rischi tipicamente associati a normali condizioni di mercato
Strategia Nella gestione attiva del fondo, il gestore degli • Obbligazioni convertibili • Copertura
investimenti utilizza analisi macroeconomiche, di mercato e • Credito - con rating inferiore a • Tasso d’interesse
fondamentale per adeguare dinamicamente il mix di attivi in investment grade • Fondo d'investimento
• Valuta • Effetto leva
portafoglio (approccio top-down). Il gestore degli investimenti
• Derivati • Gestione
privilegia le società che sembrano sottovalutate e generano • Titoli azionari • Mercato
flussi di cassa regolari. Il fondo è concepito senza riferimento a • Investimenti sostenibili
un benchmark.
ambientali (E) e/o sociali (S) e investe in attività che seguono • Controparte e connesso alla • Operativo
prassi di buona governance (G) in conformità all’articolo 8 del garanzia collaterale • Pratiche standard
Regolamento relativo all’informativa sulla sostenibilità nel settore • Insolvenza
Il Gestore degli investimenti pone i criteri ESG al centro della Metodo di gestione del rischio Impegni.
un profilo ESG basso o che sono coinvolti nel settore delle armi

o senza consulenza.
28/06/2019 Lanciato con la denominazione Eurizon Fund – Flexible US
favorendo al contempo investimenti sostenibili Strategy.
• sono interessati all’esposizione a una particolare regione e a
un mix diversificato di attività, a fini sia d’investimento Il fondo è idoneo ai sensi dell’Investment Tax Act tedesco del
principale che di diversificazione 2018 (GITA) come fondo azionario (Aktienfonds).

Max. Commissioni di
Commissioni annuali
negoziazione
C EUR - - - - 0,80% 0,25% 20%
R EUR 500 - 2,50% - 1,80% 0,25% 20%
Y EUR - - - - 1,05% 0,25% -
reset ogni 5 anni. Hurdle rate per le commissioni legate al rendimento: Bloomberg US Treasury Bills Index® + 1,50% (total return), o un indice composito
formato al 50% da Bloomberg US Treasury Bills Index® e al 50% da S&P 500 (net total return). Tutti gli indici di riferimento vengono ribilanciati mensilmente.
Commissioni legate al rendimento massime: 1,80%.

Global Multi Credit
Politica d’investimento Il fondo investe principalmente, Il Gestore degli investimenti pone i criteri ESG al centro della
direttamente o attraverso derivati, in un'ampia varietà di titoli di propria strategia, Esclude i titoli degli emittenti o dei settori con
Stato e obbligazioni societarie denominati in qualsiasi valuta. Il un profilo ESG basso o che sono coinvolti nel settore delle armi
fondo può investire in modo significativo in titoli non investment controverse o che generano almeno il 25% dei ricavi dal carbone
grade. Questi investimenti provengono da qualsiasi parte del termico, o almeno il 10% dei ricavi da sabbie bituminose, e
mondo, inclusi Cina, Russia e altri mercati emergenti. costruisce un portafoglio con un punteggio ESG medio
In particolare, il fondo investe di norma almeno il 51% del ponderato superiore a quello del suo universo d’investimento,
patrimonio netto totale in titoli di debito e strumenti correlati, composto da emittenti di debito e del mercato monetario di tutto
compresi gli strumenti del mercato monetario e le obbligazioni il mondo.
convertibili e garantite. Il fondo può investire direttamente, Per maggiori informazioni, si rimanda alle “Informative
oppure indirettamente attraverso il programma Bond Connect, precontrattuali SFDR” e alla “Politica di investimento
nel Mercato obbligazionario interbancario cinese (CIBM). sostenibile e integrazione di fattori ESG”, che include il
• strumenti di debito degli emittenti nei mercati emergenti: 70%, https://www.eurizoncapital.com/pages/sustainability.aspx
di cui fino al 30% in strumenti di debito societario
• strumenti di debito con rating inferiore a investment grade di
emittenti USA: 60% Gli investimenti sottostanti questo prodotto finanziario non
• valute dei mercati emergenti: 50% tengono conto dei criteri dell’UE per le attività economiche
ecosostenibili.
Valuta di base EUR.
• strumenti di debito con rating inferiore a investment grade,
ossia CCC+/Caa1, inferiore o assente: 5% Gestore degli investimenti Eurizon Capital SGR S.p.A.

Rischi principali
totale). Si veda “Descrizioni dei rischi” per ulteriori informazioni.
rischi (copertura) e costi, e per ottenere un’ulteriore esposizione • CoCo bond • Mercati emergenti e di frontiera
agli investimenti. • Obbligazioni convertibili • Copertura
• Rischio Paese – Cina • Tasso d’interesse
Oltre ai derivati principali (si veda “ • Rischio Paese – Russia • Fondo d’investimento
In che modo i fondi utilizzano strumenti e tecniche”), il fondo • Obbligazioni garantite • Gestione
può utilizzare TRS. • Credito - con rating inferiore a • Mercato
investment grade • Posizione corta
massimo 30%. • Derivati
fondamentali per l’allocazione tra le classi di attivi di credito e i
singoli titoli (approccio top-down e bottom-up). Il gestore degli
investimenti adotta anche strategie di overlay dei premi al rischio, • Insolvenza
come long/short, valore relativo e copertura. Il fondo è concepito • Liquidità
senza riferimento a un benchmark.

mondiali, a fini sia d'investimento principale che di 27/02/2017 Lanciato con la denominazione Eurizon Fund – Global Multi
diversificazione Credit.

Max. Commissioni di
Commissioni annuali
negoziazione
C EUR - - - - 0,65% 0,25% 20%
R EUR 500 - 2,50% - 1,30% 0,25% 20%
Y EUR - - - - 0,90% 0,25% -

Inflation Strategy
Obiettivo e politica d'investimento azionario e utilizzando opinioni discrezionali sulla sensibilità ai
tassi d'interesse, sul posizionamento sulla curva di rendimento e
Obiettivo Aumentare il valore dell’investimento nel tempo, al sull’esposizione valutaria del portafoglio (approcci top-down e
netto dell’adeguamento per l’inflazione (rendimento effettivo). bottom-up). Il fondo è concepito senza riferimento a un
Benchmark Nessuno. benchmark.
Politica d'investimento Il fondo investe principalmente, Approccio di sostenibilità Il gestore degli investimenti tiene conto
direttamente o attraverso derivati, in titoli azionari, obbligazioni dei criteri ambientali, sociali e di governance (ESG) nella
societarie e titoli di Stato, comprese obbligazioni indicizzate valutazione dei rischi e delle opportunità di investimento. Esclude
all'inflazione, materie prime e valute. Questi investimenti possono i titoli di emittenti o settori con un profilo ESG basso oppure
essere denominati in qualsiasi valuta ed essere effettuati in coinvolti nel settore delle armi controverse o , ancora che
qualsiasi parte del mondo, inclusi Cina, Russia e altri mercati generano almeno il 25% dei ricavi dal carbone termico, o almeno
emergenti. il 10% dei ricavi da sabbie bituminose. Il gestore degli
In particolare, il fondo investe di norma in azioni e strumenti investimenti inoltre si impegna attivamente con il management
collegati e titoli di debito e strumenti correlati, compresi gli delle società in cui ha effettuato importanti investimenti con
strumenti del mercato monetario e le obbligazioni convertibili e l'obiettivo di migliorare i rendimenti e la sostenibilità.
garantite. La duration del portafoglio può variare nel tempo e in Per ulteriori informazioni, consultare la "Politica di investimento
alcune circostanze può assumere un valore negativo. sostenibile e integrazione di fattori ESG", inclusi i principali limiti
Il fondo può investire nelle seguenti classi di attivi fino alle metodologici, quali dati di terze parti incompleti, imprecisi o non
percentuali del patrimonio netto totale indicate: disponibili, e visitare il sito https://www.eurizoncapital.com/pages/
• titoli azionari e strumenti correlati: 49%
• materie prime (attraverso materie prime, derivati e fondi
ecosostenibili.
• strumenti di debito degli emittenti nei mercati emergenti: 30%
Valuta di base EUR.
• strumenti di debito di emittenti in Russia (quotati sulla Borsa di
Mosca): 10%
Rischi principali
• titoli garantiti da attività: 10% Rischi tipicamente associati a normali condizioni di mercato
• ABS/MBS • Derivati
• obbligazioni convertibili contingenti (CoCo bond): 10% • CoCo bond • Mercati emergenti e di frontiera
Derivati e tecniche Il fondo può utilizzare derivati per ridurre • Materie prime • Titoli azionari
rischi (copertura) e costi, e per ottenere un’ulteriore esposizione • Obbligazioni convertibili • Copertura
agli investimenti. • Obbligazioni garantite • Titoli indicizzati all'inflazione
• Rischio Paese – Cina • Tasso d'interesse
Oltre ai derivati principali (si veda “In che modo i fondi utilizzano • Rischio Paese – Russia • Fondo d’investimento
strumenti e tecniche”), il fondo può utilizzare TRS. • Credito - con rating inferiore a • Gestione
Utilizzo di TRS investment grade • Mercato
• Valuta
Previsto: 30% del patrimonio netto totale; massimo: 50%.
investimenti utilizza l’analisi macroeconomica e quantitativa per • Controparte e connesso alla • Operativo
determinare il regime d'inflazione attuale e potenziale e gli garanzia collaterale • Pratiche standard
scenari di volatilità del mercato. Cerca poi di costruire un • Insolvenza
portafoglio ottimizzato di classi di attività che copra • Liquidità
adeguatamente il rischio d’inflazione, contribuendo così a
generare un rendimento reale. Il gestore degli investimenti cerca
anche ulteriori rendimenti concentrandosi sull’analisi del settore

livello mondiale di attivi collegato alle tendenze inflazionistiche, Eventi relativi al fondo
a fini sia d'investimento principale che di diversificazione 29/03/2022 Lanciato con la denominazione Eurizon Fund – Inflation
Strategy.

Max. Commissioni di
Commissioni annuali
negoziazione
C EUR - - - - 0,65% 0,25% 20%
R EUR 500 - 2,50% - 1,40% 0,25% 20%
Y EUR - - - - 0,90% 0,25% -
reset ogni 5 anni. Hurdle rate per le commissioni legate al rendimento: Indice Euro Area Inflation Rate + 1,30% (total return). Commissioni legate al
rendimento massime: 1,40%.
Il fondo dispone di quote con copertura nella valuta della quota, o "unit currency hedged" (U). Vedere "Commissioni e costi dei fondi" per una spiegazione più

Securitized Bond Fund
Obiettivo e politica d'investimento utilizzando strumenti proprietari (approccio top-down e bottom-
up). Il gestore degli investimenti cerca inoltre di ottenere un
Obiettivo Aumentare il valore del vostro investimento nel tempo. rendimento positivo stabile attraverso un'elevata diversificazione.
Il fondo cerca, ma non garantisce, di limitare la perdita massima Il fondo è concepito senza riferimento a un benchmark.
mensile al -3,36%, con una probabilità del 99%. Approccio di sostenibilità Il gestore degli investimenti tiene conto
Benchmark Nessuno. dei criteri ambientali, sociali e di governance (ESG) nella
Politica d'investimento Il fondo investe principalmente, valutazione dei rischi e delle opportunità di investimento. Esclude
direttamente o tramite derivati, in strumenti di debito i titoli di emittenti o settori con un profilo ESG basso oppure
cartolarizzati, come i titoli garantiti da attività e da ipoteca, coinvolti nel settore delle armi controverse o ancora che
denominati in euro. Il fondo può investire in modo significativo in generano almeno il 25% dei ricavi dal carbone termico, o almeno
titoli non investment grade. Questi investimenti provengono da il 10% dei ricavi da sabbie bituminose.
qualsiasi parte del mondo e, in particolare, il fondo investe di Per ulteriori informazioni, consultare la "Politica di investimento
norma almeno il 51% del patrimonio netto totale in strumenti di sostenibile e integrazione ESG", inclusi i principali limiti
debito cartolarizzati come titoli garantiti da attività e ipoteca, metodologici, quali dati di terze parti incompleti, imprecisi o non
strumenti di debito cartolarizzati garantiti da prestiti non conformi disponibili, e visitare il sito https://www.eurizoncapital.com/pages/
e obbligazioni su prestiti garantiti. Il fondo può anche investire in sustainability.aspx.
altri strumenti di debito, come le obbligazioni garantite e gli
strumenti del mercato monetario. Il fondo non investe in
tengono conto dei criteri UE per le attività economiche
strumenti di debito cartolarizzati con leva finanziaria sotto forma
ecosostenibili.
di operazioni sintetiche e in contanti, come obbligazioni a
proporzione costante o supersenior con leva finanziaria. Valuta di base EUR.
Il fondo può investire nelle seguenti classi di attivi fino alle Gestore degli investimenti Eurizon Capital SGR S.p.A.
Rischi principali
49%, di cui 10% in strumenti di rating CCC+/Caa1 o inferiore Si veda "Descrizioni dei rischi" per ulteriori informazioni.
o privi di rating Rischi tipicamente associati a normali condizioni di mercato
• credit default swap su titoli garantiti da attività (solo per • CoCo bond • Copertura
copertura): 10% • ABS/MBS • Tasso d'interesse
• obbligazioni convertibili contingenti (CoCo bond): 10% • CDO/CLO • Fondo d'investimento
• Obbligazioni garantite • Gestione
L’esposizione netta del fondo alle valute diverse dall’euro può • Credito - con rating inferiore a • Mercato
arrivare fino al 40% del patrimonio netto totale. investment grade • Pagamento anticipato ed
Derivati e tecniche Il fondo può utilizzare derivati per ridurre • Valuta estensione
• Derivati
rischi (copertura) e costi, e per ottenere un'ulteriore esposizione
agli investimenti. Rischi tipicamente associati a condizioni di mercato insolite
Oltre ai derivati principali (si veda "In che modo i fondi utilizzano o ad altri eventi imprevedibili
strumenti e tecniche"), il fondo può utilizzare TRS. • Controparte e connesso alla • Operativo
Utilizzo di TRS Previsto: 5% del patrimonio netto totale; finanziamento di titoli
massimo: 30%. • Insolvenza
• Liquidità
investimenti combina l'analisi macroeconomica e Metodo di gestione del rischio Impegni.
microeconomica con l'analisi dettagliata dei singoli titoli

Pianificazione dell'investimento Elaborazione delle richieste Le richieste di acquisto,
investitori professionali e investitori con conoscenze avanzate, giorno lavorativo in Lussemburgo, che è anche un giorno di
con o senza consulenza. negoziazione nei principali mercati del fondo, sono normalmente
Profilo dell’investitore tipo Investitori che comprendono i rischi evase al NAV di tale giorno (T). Per l'elenco dei giorni di
• sono alla ricerca di un investimento che combini reddito e l'accettazione di una richiesta.
crescita con un rischio di ribassi contenuto
mondiali, a fini sia d'investimento principale che di 03/08/2016 Lanciato con la denominazione Eurizon Fund – Securitized
diversificazione Bond Fund.

Commissioni di
Commissioni annuali
negoziazione max
E EUR 250.000 - - - 0,70% 0,25% 20%
reset ogni 5 anni. Hurdle rate per le commissioni legate al rendimento: EURIBOR a 3 mesi + 1,35%. Commissioni legate al rendimento massime:
1,20%.
Il fondo dispone di quote con copertura nella valuta della quota, o "unit currency hedged" (U). Vedere "Commissioni e costi dei fondi" per una spiegazione più

SLJ Flexible Global Macro
Obiettivo e politica d'investimento tendenze globali e l’attrattività relativa dei mercati emergenti
rispetto agli sviluppati (approccio top-down). Il fondo è concepito
Obiettivo Ottenere un rendimento positivo indipendentemente senza riferimento a un benchmark.
dalle condizioni di mercato (rendimento assoluto).
Benchmark Nessuno. dei criteri ambientali, sociali e di governance (ESG) nella
Politica d'investimento Il fondo investe principalmente, valutazione dei rischi e delle opportunità di investimento. Esclude
direttamente o attraverso derivati, in titoli azionari, obbligazioni i titoli di emittenti o settori con un profilo ESG basso oppure
societarie e titoli di Stato denominati in qualsiasi valuta, nelle coinvolti nel settore delle armi controverse o ancora che
valute stesse e in materie prime. Questi investimenti sono generano almeno il 25% dei ricavi dal carbone termico, o almeno
effettuati in qualsiasi parte del mondo, inclusi i mercati il 10% dei ricavi da sabbie bituminose.
emergenti.
Per ulteriori informazioni, consultare la "Politica di investimento
In particolare, il fondo investe di norma in azioni e strumenti sostenibile e integrazione di fattori ESG", inclusi i principali limiti
collegati e titoli di debito e strumenti correlati, compresi gli metodologici, quali dati di terze parti incompleti, imprecisi o non
strumenti del mercato monetario e le obbligazioni convertibili e disponibili, e visitare il sito https://www.eurizoncapital.com/pages/
garantite. Il fondo può investire direttamente o indirettamente sustainability.aspx.
tramite il programma Bond Connect, nel China Interbank Bond
Market (CIBM) e può investire tramite il programma Hong Kong
Stock Connect.
ecosostenibili.
50%, di cui 5% in strumenti di rating CCC+/Caa1 o inferiore
Rischi principali
• strumenti di debito societario non investment grade: 45%
• strumenti di debito degli emittenti nei mercati emergenti
denominati in valute forti: 45% Rischi tipicamente associati a normali condizioni di mercato
• strumenti di debito denominati in renminbi e negoziati sul
• Materie prime • Titoli azionari
CIBM: 30% • Obbligazioni convertibili • Copertura
• obbligazioni convertibili contingenti (CoCo bond): 10% • Rischio Paese – Cina • Tasso d’interesse
• Obbligazioni garantite • Fondo d'investimento
esposto indirettamente (massimo 10% del patrimonio netto investment grade • Gestione
totale). • Valuta • Mercato
Derivati e tecniche Il fondo può utilizzare derivati per ridurre • Derivati
rischi (copertura) e costi, e per ottenere un’ulteriore esposizione Rischi tipicamente associati a condizioni di mercato insolite
agli investimenti. o ad altri eventi imprevedibili
Oltre ai derivati principali (si veda “ • Controparte e connesso alla • Operativo
In che modo i fondi utilizzano strumenti e tecniche”), il fondo garanzia collaterale • Pratiche standard
può utilizzare TRS. • Insolvenza
• Liquidità
massimo 30%. Metodo di gestione del rischio VaR assoluto.
Strategia Nella gestione attiva del fondo, il gestore degli Leva prevista 750% (non garantito).
investimenti combina l’analisi macroeconomica e di mercato con
un processo di generazione di idee per identificare opportunità,

o senza consulenza.
27/09/2016 Lanciato con la denominazione Eurizon Easyfund – SLJ
• sono interessati all'esposizione verso un mix diversificato a Global Liquid Macro.
livello mondiale di attivi, a fini sia d'investimento principale che 05/07/2019 Cambio denominazione in Eurizon Fund – SLJ Flexible Global
di diversificazione Macro.

Max. Commissioni di
Commissioni annuali
negoziazione
C EUR - - - - 1,20% 0,25% 20%
R EUR 500 - 1,50% - 1,70% 0,25% 20%
Y EUR - - - - 1,45% 0,25% -

Sustainable Multiasset
Obiettivo Aumentare il valore dell’investimento nel tempo, un profilo ESG basso o che sono coinvolti nel settore delle armi
integrando fattori ambientali, sociali e di governance (ESG). controverse o che generano almeno il 25% dei ricavi dal carbone
Indici di riferimento Nessuno. termico, o almeno il 10% dei ricavi da sabbie bituminose, e
Politica d'investimento Il fondo investe principalmente, costruisce un portafoglio con un punteggio ESG medio
direttamente o attraverso derivati, in titoli azionari, obbligazioni ponderato superiore a quello del suo universo d’investimento,
societarie e titoli di Stato denominati in qualsiasi valuta e nelle composto da emittenti azionari, di debito e del mercato
valute stesse. Questi investimenti possono avere rating inferiore monetario di tutto il mondo. Il Gestore degli investimenti si
a investment grade. Questi investimenti possono essere effettuati impegna inoltre attivamente nella gestione di società in cui
da qualsiasi parte del mondo, inclusi i mercati emergenti. detiene investimenti significativi al fine di migliorare i rendimenti
In particolare, gli investimenti del fondo in titoli azionari e
strumenti correlati variano tra il 25% e il 75% del patrimonio Per maggiori informazioni, si rimanda alle “Informative
netto totale. precontrattuali SFDR” e alla “Politica di investimento
• strumenti di debito con rating inferiore a investment grade, ma o non disponibili, e all’indirizzo
non inferiore a B-/B3: 50% https://www.eurizoncapital.com/pages/sustainability.aspx
• strumenti di debito degli emittenti nei mercati emergenti: 30% Informativa sulla tassonomia
• titoli garantiti da attività e da ipoteca: 10% Gli investimenti sottostanti questo prodotto finanziario non
• materie prime (tramite derivati e fondi): 10% tengono conto dei criteri dell’UE per le attività economiche
L’esposizione netta del fondo alle valute diverse dall’euro può Valuta di base EUR.
arrivare fino al 50% del patrimonio netto totale. Gestore degli investimenti Eurizon Capital SGR S.p.A.
rischi (copertura) e costi, e per ottenere un’ulteriore esposizione Rischi principali
Oltre ai derivati principali (si veda “ Rischi tipicamente associati a normali condizioni di mercato
In che modo i fondi utilizzano strumenti e tecniche”), il fondo • ABS/MBS • Titoli azionari
può utilizzare TRS. • CoCo bond • Copertura
• Materie prime • Tasso d’interesse
• Valuta • Fondo d’investimento
massimo 30%. • Credito - con rating inferiore a • Gestione
Strategia Nella gestione attiva del fondo, il gestore degli investment grade • Mercato
investimenti utilizza analisi macroeconomiche e di mercato per • Valuta • Posizione corta
adeguare dinamicamente il mix di attivi in portafoglio. Utilizza • Derivati • Investimenti sostenibili
quindi l’analisi fondamentale delle società e un metodo di • Mercati emergenti e di frontiera
valutazione ESG proprietario che misura i fattori negativi e Rischi tipicamente associati a condizioni di mercato insolite
positivi che si prevede influiscano materialmente sulla redditività o ad altri eventi imprevedibili
futura delle società. Il gestore degli investimenti persegue • Controparte e connesso alla • Operativo
rendimenti aggiuntivi attraverso varie strategie, quali strategie garanzia collaterale • Pratiche standard
long/short, di valore relativo e di posizionamento sulla curva dei • Insolvenza
rendimenti (approccio top-down e bottom-up). Il fondo è • Liquidità
concepito senza riferimento a un benchmark. Metodo di gestione del rischio Impegni.

o senza consulenza.
24/02/2021 Lanciato con la denominazione Eurizon Fund – Sustainable
favorendo al contempo investimenti sostenibili Multiasset.
livello mondiale di attivi, a fini sia d'investimento principale che Il fondo è idoneo ai sensi dell’Investment Tax Act tedesco del
di diversificazione 2018 (GITA) come fondo misto (Mischfonds).

Max. Commissioni di
Commissioni annuali
negoziazione
C EUR - - - - 0,80% 0,25% 20%
R EUR 500 - 2,50% - 1,60% 0,25% 20%
Y EUR - - - - 1,05% 0,25% -
Il fondo dispone di quote con copertura nella valuta della quota, o “unit currency hedged” (U). Vedere "Commissioni e costi dei fondi" per una spiegazione più

Descrizioni dei rischi
Tutti gli investimenti comportano rischi. I rischi di alcuni di I CoCo bond comportano, tra gli altri, i seguenti rischi:
questi fondi possono essere relativamente elevati. • Rischio di soglia: i CoCo bond sono emessi con una soglia di
Le seguenti descrizioni dei rischi corrispondono ai fattori di attivazione (c.d. trigger), ad esempio, il calo delle principali
rischio principali elencati in riferimento a ciascun fondo. attività liquide dell'emittente al di sotto del 5%. Al
Potenzialmente, un fondo potrebbe essere interessato da rischi raggiungimento di tale soglia, il CoCo bond viene
diversi da quelli elencati o descritti in questa sezione, e le automaticamente convertito in azioni, che possono tuttavia
presenti descrizioni dei rischi non sono da considerarsi valere poco o nulla. La soglia può essere attivata a seguito di
esaustive. Ciascun rischio è descritto come se fosse riferito a un calo del capitale (numeratore) o di un aumento delle attività
un singolo fondo. ponderate per il rischio (denominatore).
Ognuno di questi rischi può far sì che un fondo subisca perdite, • Annullamento della cedola: Con alcuni CoCo bond, l'emittente
registri performance inferiori a quelle di investimenti analoghi o può annullare i pagamenti delle cedole in qualsiasi momento,
di un benchmark, evidenzi una volatilità elevata (oscillazioni del per qualsiasi motivo e per una durata indefinita. I pagamenti
NAV) o non riesca a conseguire il suo obiettivo in un annullati non si accumulano. L'annullamento può creare un
determinato periodo di tempo. rischio di valutazione.
• Rischio di inversione della struttura del capitale: un CoCo
Rischi tipicamente associati a normali bond può essere subordinato non solo rispetto ad altri debiti
condizioni di mercato ma anche alle azioni; ciò significa che in determinate
circostanze (ad esempio in caso di attivazione di una
I rischi inclusi in questa sezione sono in genere presenti a un
svalutazione del capitale a una soglia più elevata) i CoCo bond
livello consistente nelle normali condizioni del mercato, ma
saranno tra i primi titoli dell'emittente a subire perdite.
tendono anche a essere presenti, e più marcati, in condizioni di
mercato insolite. • Rischio di estensione della data di rimborso: dal momento
che i CoCo bond sono di fatto prestiti perpetui, il capitale può
Rischio connesso agli ABS/MBS Di norma, i titoli garantiti essere restituito alla data di rimborso, in qualsiasi momento
da ipoteca e i titoli garantiti da attività (rispettivamente, MBS e successivo o non essere restituito affatto.
ABS), nonché altre tipologie di titoli di debito garantiti, sono
esposti al rischio di rimborso anticipato e al rischio di proroga e • Rischio sconosciuto: non è chiaro come si comporteranno i
possono comportare un rischio di liquidità superiore alla media. CoCo bond nei periodi di difficoltà. Ad esempio, il mercato può
considerare l'attivazione di una soglia o la sospensione delle
Gli MBS (una categoria che include le c.d. collateralised cedole da parte di un singolo emittente come un evento
mortgage obligation, o CMO) e gli ABS rappresentano una sistemico, che potrebbe tradursi in un rischio di effetto domino
partecipazione in un pool di debiti, come crediti su carte di sui prezzi, volatilità o liquidità per la totalità o parte della classe
credito, prestiti automobilistici, prestiti a studenti, leasing su di attivi.
attrezzature, ipoteche residenziali e prestiti ipotecari per
consumo. • Rischio di rendimento/valutazione: I CoCo bond tendono a
offrire rendimenti interessanti, ma qualsiasi valutazione del
Gli MBS e gli ABS tendono inoltre ad avere una qualità rischio connesso a tali titoli deve includere non solo i loro rating
creditizia inferiore rispetto a molti altri tipi di titoli di debito. In di credito (che possono essere inferiori a investment grade),
caso d'insolvenza (default) o irrecuperabilità dei debiti ma anche gli altri rischi a loro associati, come i rischi di
sottostanti un MBS o un ABS, i titoli basati su tali debiti conversione, annullamento della cedola e liquidità. Non è
perdono parzialmente o totalmente il loro valore. chiaro in che misura gli investitori abbiano valutato con
Rischio connesso all'orientamento del benchmark Un precisione i rischi connessi ai CoCo bond.
fondo gestito con riferimento a un benchmark potrebbe Rischio connesso a materie prime Le materie prime
sottoperformarlo in un determinato periodo di tempo e non tendono a essere altamente volatili e potrebbero subire
adottare alcuna misura difensiva per proteggersi da perdite un'influenza sproporzionata da eventi politici, economici,
quando il benchmark riporta una flessione. meteorologici, commerciali, agricoli e correlati al terrorismo,
Gli indici di mercato, generalmente utilizzati come benchmark, come pure da variazioni dei costi energetici e dei trasporti.
vengono calcolati da entità indipendenti senza considerare
Rischio di concentrazione Se il fondo investe una quota
l'eventuale incidenza sulla performance del fondo. I fornitori di
significativa del suo patrimonio in un numero ristretto di settori,
indici non garantiscono che i loro calcoli siano accurati e non si
segmenti o emittenti ovvero in un'area geografica limitata, è
assumono alcuna responsabilità per eventuali perdite degli
esposto a rischi maggiori rispetto a un fondo più ampiamente
investitori in investimenti che replichino qualsivoglia loro indice.
diversificato.
Se un fornitore cessa di pubblicare un indice, oppure perde o
non ottiene la registrazione ESMA in qualità di fornitore di indici Concentrarsi su una società, un settore, un segmento, un
di riferimento, il fondo può essere liquidato laddove non sia Paese, una regione, un tipo di titolo, un tipo di economia, ecc.
possibile trovare un'adeguata sostituzione. rende il fondo più sensibile ai fattori che determinano il valore
di mercato di quell'area. Questi fattori possono includere
Rischio connesso a CDO/CLO Per via della loro struttura condizioni economiche, finanziarie o di mercato nonché aspetti
complessa, questi titoli possono essere difficili da valutare sociali, politici, ambientali o di altro tipo. Ne potrebbe
accuratamente, il loro andamento in diverse condizioni di conseguire pertanto sia una maggiore volatilità sia un rischio di
mercato potrebbe essere imprevedibile e possono essere perdita più elevato.
penalizzati da una flessione delle attività sottostanti. Le tranche
più subordinate di CDO e CLO possono comportare un rischio Rischio legato alle obbligazioni convertibili I titoli
nettamente più elevato rispetto alle tranche più senior degli convertibili sono strutturati come obbligazioni che, di norma,
stessi titoli. possono o devono essere rimborsate con una quantità
prestabilita di azioni, anziché in liquidità. Di conseguenza,
Rischio legato ai CoCo bond I titoli convertibili contingenti questi strumenti comportano sia il rischio azionario sia i rischi
(CoCo bond) sono relativamente non collaudati, i loro emittenti di credito e d'insolvenza tipici delle obbligazioni.
possono annullare o modificare liberamente i pagamenti di
reddito previsti, sono più sensibili a perdite rispetto ai titoli Rischio Paese – Cina I diritti giuridici degli investitori in Cina
azionari, comportano un rischio di proroga e possono essere sono incerti, l'intervento del governo è frequente e
molto volatili. imprevedibile, alcuni dei principali sistemi di trading e di
custodia sono scarsamente collaudati e tutti i tipi di investimenti
comporterebbero probabilmente rischi di volatilità, liquidità e
controparte più elevati.

In Cina, non è chiaro se un tribunale tutelerebbe il diritto di tra i due e la misura in cui sono consentiti scambi valutari che
proprietà del fondo sui titoli che quest'ultimo potrebbe interessano il CNH sono gestiti dal governo, in base a una
acquistare tramite i programmi Stock Connect, il Mercato combinazione di considerazione di mercato e politiche. Di fatto,
obbligazionario interbancario cinese o altri metodi la cui ciò genera un rischio di cambio tra le valute di un singolo
regolamentazione sia non collaudata e soggetta a variazioni. Paese, nonché un rischio di liquidità, poiché la conversione da
La struttura di questi programmi non prevede la piena CNY a CNH e da CNH ad altre valute può essere limitata,
responsabilità sul proprio operato da parte di alcune delle come pure la rimozione di qualsiasi valuta dalla Cina o da
entità che ne fanno parte e lascia agli investitori quali il fondo Hong Kong.
relativamente poche possibilità di intentare un'azione legale in
Rischio Paese – Russia In Russia, i rischi associati a
Cina. Inoltre, le borse valori o le autorità cinesi potrebbero
custodia e controparti sono più elevati rispetto a quelli registrati
tassare o limitare gli utili a breve termine, richiamare titoli
nei Paesi sviluppati.
ammissibili, fissare o modificare le quote (i volumi di
negoziazione massimi a livello degli investitori o del mercato) o Gli istituti di deposito russi rispettano le proprie regole, sono
altrimenti bloccare, contenere, limitare o rinviare le responsabili e devono rispondere in misura significativamente
negoziazioni, pregiudicando o impedendo al fondo di realizzare inferiore nei confronti degli investitori, possono essere
le proprie strategie. scarsamente regolamentati o altrimenti sensibili a frode,
negligenza o errori. I mercati dei titoli in questi Paesi possono
Programmi Shanghai-Stock Connect e Shenzhen-Hong Kong anche evidenziare un'efficienza e una liquidità insufficienti, che
Stock Connect. Stock Connect è un progetto congiunto tra possono provocare un aumento della volatilità dei prezzi e
Hong Kong Exchanges and Clearing Limited (HKEC), China turbolenze sul mercato.
Securities Depository and Clearing Corporation Limited
(ChinaClear), la Borsa valori di Shanghai e la Borsa valori di Rischio legato alle obbligazioni garantite Oltre a
Shenzhen. Hong Kong Securities Clearing Company Limited comportare rischi di credito, insolvenza e del tasso d'interesse,
(HKSCC), una stanza di compensazione a sua volta gestita da le obbligazioni garantite possono essere meno liquide di molte
HKEC, funge da intestatario per gli investitori che accedono ai altre tipologie di obbligazioni e il valore della garanzia
titoli Stock Connect. collaterale stanziata per coprire il capitale dell'obbligazione
potrebbe diminuire.
I creditori dell'intestatario o del depositario potrebbero
dichiarare che le attività nei conti detenuti per i fondi sono in Siccome l'insolvenza di qualsiasi emittente sarà generalmente
realtà attività dell'intestatario o del depositario. Laddove un disciplinata dalle leggi del luogo di costituzione dell'emittente,
tribunale confermasse questa dichiarazione, i creditori queste leggi possono offrire una tutela inferiore rispetto, per
dell'intestatario o del depositario potrebbero richiedere un esempio, al diritto lussemburghese. La volatilità del prezzo di
pagamento dalle attività del fondo interessato. In quanto un'obbligazione garantita sarà influenzata dalle caratteristiche
intestatario, HKSCC non garantisce il diritto di proprietà sui titoli specifiche dell'emissione, per esempio tassi fissi/variabili, la
Stock Connect detenuti per suo tramite e non ha alcun obbligo possibilità di un rimborso facoltativo da parte dell'emittente o il
di far valere tale diritto o altri diritti associati alla proprietà per prezzo di emissione, incluso uno sconto o un sovrapprezzo
conto dei beneficiari effettivi (come i fondi). Di conseguenza, il consistente. Nella misura in cui il mercato secondario per
diritto di proprietà su questi titoli o i diritti a loro associati (come l'emissione di un'obbligazione garantita sia limitato, tale
la partecipazione a operazioni societarie o alle assemblee degli emissione potrebbe comportare un rischio di liquidità.
azionisti) non possono essere garantiti.
Rischio di credito Il prezzo di un'obbligazione o di uno
Se il FCI o un qualsiasi fondo dovesse subire perdite derivanti strumento del mercato monetario di qualsiasi tipo di emittente
dalle prestazioni o dall'insolvenza di HKSCC, il FCI non può diminuire e diventare più volatile e meno liquido in caso di
potrebbe rivalersi legalmente in alcun modo su HKSCC, poiché peggioramento del rating di credito del titolo o della solidità
il diritto cinese non riconosce un rapporto giuridico diretto tra finanziaria dell'emittente o nel caso il mercato sia convinto che
HKSCC e il FCI o il depositario. potrebbe essere così. Quanto più bassa è la qualità creditizia
Qualora ChinaClear divenisse insolvente, la responsabilità del debito e maggiore l'esposizione del fondo a obbligazioni
contrattuale di HKSCC sarebbe limitata all'assistenza da fornire con rating inferiore a investment grade, tanto più elevato è il
ai partecipanti per far valere i loro crediti. I tentativi di un fondo rischio di credito.
di recuperare le attività perdute potrebbero implicare ritardi e Obbligazioni con rating inferiore a investment grade. Questi
spese considerevoli e potrebbero non avere successo. titoli sono considerati speculativi. Rispetto alle obbligazioni
Rischi connessi al Mercato obbligazionario interbancario cinese investment grade, i prezzi e i rendimenti delle obbligazioni con
(CIBM). Il CIBM è un mercato over-the-counter che fornisce rating inferiore a investment grade sono più volatili e più
agli investitori esteri (come il fondo) un modo per acquistare sensibili agli eventi economici, e le obbligazioni sono meno
obbligazioni societarie e titoli di Stato cinesi. Il CIBM può avere liquide e comportano un maggior rischio d'insolvenza.
scarsi volumi di negoziazione e spread denaro-lettera elevati, Titoli di società in difficoltà, c.d. titoli distressed, e titoli
rendendo le obbligazioni relativamente meno liquide e più insolventi. Sebbene questi titoli possano offrire rendimenti
costose. elevati, presentano altresì la qualità del credito più bassa, sono
Bond Connect. Bond Connect mira ad accrescere l'efficienza e estremamente speculativi, possono essere molto difficili da
la flessibilità dell'investimento sul Mercato obbligazionario valutare o vendere e spesso implicano situazioni complesse e
interbancario cinese. Anche se, contrariamente al CIBM, Bond insolite e azioni legali prolungate (per esempio fallimento o
Connect non prevede quote di investimento o la necessità di liquidazione dell'emittente) dal risultato alquanto incerto.
avere un agente per il regolamento delle obbligazioni, gli Debito sovrano. Il debito emesso da governi ed enti di
investimenti effettuati tramite questo programma possono proprietà del governo o controllati dal governo può essere
essere soggetti a un'elevata volatilità dei prezzi soggetto a molti rischi, soprattutto nei casi in cui il governo
e alla potenziale carenza di liquidità a causa dei bassi volumi di dipenda da pagamenti o proroghe creditizie provenienti da fonti
negoziazione di taluni titoli di debito. Altri rischi sono esterne, non è in grado di istituire le necessarie riforme
rappresentati dagli ampi differenziali tra i prezzi di acquisto e di sistemiche o di controllare il sentiment nazionale, oppure è
vendita, che rendono più difficile vendere le obbligazioni insolitamente vulnerabile ai cambiamenti del sentiment
generando un utile, e dal rischio di controparte. geopolitico o economico.
Renminbi onshore e offshore. Il governo cinese mantiene due Anche se un emittente pubblico è finanziariamente in grado di
valute distinte: il renminbi nazionale (CNY) che deve rimanere estinguere il proprio debito, gli investitori potrebbero rivalersi in
nel territorio cinese e generalmente non può essere detenuto scarsa misura nei suoi confronti qualora decida di ritardare,
da soggetti stranieri e il renminbi internazionale (CNH), che
può essere detenuto da qualsiasi investitore. Il tasso di cambio

applicare sconti o annullare i propri obblighi, poiché il principale margine o il sostenimento di una perdita su una posizione
metodo per perseguire il pagamento è rappresentato in genere che, se detenuta più a lungo, potrebbe conseguire una
dai tribunali dell'emittente sovrano. perdita o un utile minore
Collateralised debt obligation. Questi titoli combinano, in forma Derivati negoziati in borsa La negoziazione di tali derivati o
concentrata, i rischi di credito delle obbligazioni con rating delle loro attività sottostanti potrebbe essere sospesa o
inferiore a investment grade, il rischio di rimborso anticipato e soggetta a limiti. Vi è inoltre il rischio che il regolamento di tali
di proroga di ABS e MBS e i rischi di leva finanziaria associati derivati tramite un sistema di trasferimento non abbia luogo nei
ai derivati. tempi o con le modalità previste.
Poiché i titoli suddividono i rischi e i vantaggi del pool di Derivati OTC – non compensati I derivati OTC sono in
investimenti sottostante in tranche o livelli, le tranche a rischio sostanza contratti privati tra un fondo e una o più controparti, di
più elevato potrebbero diventare prive di valore, persino in caso conseguenza sono meno regolamentati rispetto ai titoli
d'insolvenza di una parte relativamente esigua delle ipoteche negoziati sul mercato. Questi strumenti comportano inoltre
sottostanti. rischi di volatilità e di liquidità più elevati e il loro prezzo è più
Rischio di credito correlato all'ambiente. Gli effetti negativi delle soggettivo. Laddove una controparte cessasse di offrire un
questioni ambientali, come il cambiamento climatico e le derivato che un fondo aveva pianificato di utilizzare,
catastrofi naturali, possono minare la solidità finanziaria di un quest'ultimo potrebbe non riuscire a reperire derivati analoghi
emittente obbligazionario e pregiudicare la sua capacità di altrove, perdendo così un'opportunità di guadagno o trovandosi
rimborso del debito. inaspettatamente esposto a rischi o perdite, incluse le perdite
derivanti da una posizione in derivati rispetto alla quale non ha
Rischio di cambio Nei casi in cui il fondo detenga attività potuto acquistare un derivato compensativo.
denominate in valute diverse dalla valuta di base, le eventuali
variazioni dei tassi di cambio potrebbero ridurre gli utili o il Essendo in genere poco pratico per il FCI dividere le proprie
reddito o amplificare le perdite degli investimenti, in alcuni casi operazioni in derivati OTC tra un'ampia varietà di controparti,
in misura significativa. una flessione della solidità finanziaria di una controparte
potrebbe determinare perdite significative. Per contro, se un
I tassi di cambio possono cambiare in modo rapido e fondo registra una debolezza finanziaria o non soddisfa un
imprevedibile, e potrebbe essere difficile per il fondo chiudere obbligo, le controparti potrebbero non essere disposte a
la sua esposizione a una determinata valuta in modo negoziare con il FCI, il che potrebbe impedire al FCI di operare
tempestivo per evitare perdite. Le variazioni dei tassi di cambio in modo efficiente e competitivo.
possono essere influenzate da fattori quali i saldi tra
esportazioni e importazioni, le tendenze economiche e Derivati OTC – compensati Questi derivati sono compensati su
politiche, gli interventi del governo e le speculazioni degli una piattaforma di negoziazione, pertanto i loro rischi di
investitori. liquidità sono simili a quelli dei derivati negoziati in borsa.
Tuttavia, comportano ancora un rischio di controparte analogo
L'intervento di una banca centrale, come ad esempio a quello dei derivati OTC non compensati.
operazioni aggressive di acquisto o vendita di valute, modifiche
dei tassi d'interesse, restrizioni ai movimenti di capitali o lo Rischio connesso a mercati emergenti e di frontiera I
"sganciamento" di una valuta da un'altra, possono determinare mercati emergenti e di frontiera sono meno consolidati e più
cambiamenti improvvisi o di lungo periodo del valore relativo di volatili rispetto ai mercati sviluppati. Comportano rischi più
una valuta. elevati, in particolare rischi di mercato, di credito, di illiquidità,
di custodia, legali e di cambio, e hanno maggiori probabilità di
Rischio connesso a derivati Lievi oscillazioni del valore di essere esposti a rischi che nei mercati sviluppati sono associati
un'attività sottostante possono causare notevoli variazioni del a condizioni di mercato inusuali.
valore di un derivato, il che rende questi strumenti nel
complesso altamente volatili ed espongono il fondo a potenziali Questo livello di rischio maggiore è ascrivibile a fattori come:
perdite nettamente maggiori rispetto al costo del derivato. • instabilità politica, economica o sociale
I derivati sono soggetti agli stessi rischi del/i sottostante/i, • economie fortemente dipendenti da particolari settori,
solitamente in altra forma maggiormente amplificata, oltre a materie prime o partner commerciali
comportare i propri rischi. Alcuni dei principali rischi connessi ai • inflazione incontrollata
derivati sono i seguenti:
• dazi elevati o incostanti, ovvero altre forme di protezionismo
• i prezzi e la volatilità di alcuni derivati, in particolare credit
• quote, regolamenti, leggi, restrizioni al rimpatrio di capitali o
default swap e collateralised debt obligation, possono
altre prassi che mettono gli investitori esteri (come il fondo)
divergere dai prezzi o dalla volatilità dei loro sottostanti,
in condizioni di svantaggio
talvolta in maniera significativa e imprevedibile
• modifiche di leggi o mancata applicazione di leggi o
• in condizioni di mercato difficili, può essere impossibile o
regolamenti, assenza di meccanismi equi o funzionanti per la
inattuabile effettuare ordini finalizzati a ridurre o a
risoluzione delle controversie o la rivalsa o mancato
compensare l'esposizione al mercato o le perdite finanziarie
riconoscimento dei diritti degli investitori come intesi nei
ascrivibili a determinati derivati
mercati sviluppati
• l'utilizzo di derivati comporta costi che il fondo non dovrebbe
• livelli eccessivi delle commissioni, dei costi di negoziazione o
altrimenti sostenere
della tassazione o confisca totale delle attività
• può essere difficile prevedere il comportamento di un
• riserve inadeguate per coprire l'insolvenza di emittenti o
derivato in determinate condizioni di mercato; questo rischio
controparti
è maggiore per i tipi di derivati più recenti o complessi
• informazioni incomplete, fuorvianti o inaccurate sui titoli e sui
• le modifiche apportate a leggi tributarie, contabili o in materia
relativi emittenti
di titoli possono causare una flessione del valore di un
derivato ovvero obbligare il fondo a chiudere una posizione • prassi contabili, di revisione o di rendicontazione finanziaria
in derivati in circostanze svantaggiose non corrispondenti o inferiori agli standard
• alcuni derivati, soprattutto futures, opzioni, total return swap, • mercati di dimensioni ridotte e con bassi volumi di
contratti per differenza e alcuni contratti per passività negoziazione, che pertanto possono essere vulnerabili al
potenziali, potrebbero comportare il finanziamento dei rischio di liquidità e alla manipolazione dei prezzi di mercato
margini, ossia il fondo potrebbe essere costretto a scegliere • ritardi e chiusure del mercato arbitrari
tra la liquidazione dei titoli per ottenere una richiesta di • infrastruttura di mercato meno sviluppata e non in grado di
gestire picchi dei volumi di negoziazione
• frode, corruzione ed errori

In alcuni Paesi, i mercati finanziari possono inoltre evidenziare Rischio di infrastruttura Le società correlate al settore
un'efficienza e una liquidità insufficienti, che possono provocare dell’infrastruttura sono soggette a una serie di fattori che
un aumento della volatilità dei prezzi e turbolenze sul mercato. possono influire negativamente sulla loro attività, quali i costi di
Nei casi in cui i mercati emergenti abbiano fusi orari diversi da interesse elevati in relazione a progetti di costruzione ad alta
quello del Lussemburgo, il fondo potrebbe non essere in grado intensità di capitale, la difficoltà di reperire capitali in quantità
di reagire tempestivamente a oscillazioni dei prezzi che si adeguate e a condizioni ragionevoli nonché le modifiche alle
verificano quando il fondo non è aperto per la normale normative ambientali e di altro tipo.
operatività. Rischio di tasso d'interesse Quando i tassi di interesse
Ai fini della definizione del rischio, la categoria dei mercati aumentano, in genere il valore delle obbligazioni diminuisce.
emergenti comprende mercati meno sviluppati, come la Questo rischio si accentua di norma con l'aumentare della
maggior parte dei Paesi dell'Asia, dell'Africa, dell'America scadenza o della duration dell'investimento obbligazionario.
Latina e dell'Europa orientale, nonché Paesi come Cina, Russia Nel caso di depositi bancari, strumenti del mercato monetario e
e India che, pur avendo economie di successo, potrebbero non altri investimenti a breve scadenza, il rischio del tasso
offrire i massimi livelli di tutela per gli investitori. d'interesse segue l'andamento opposto. La riduzione dei tassi
Rischio azionario I titoli azionari possono perdere valore d'interesse può causare la flessione dei rendimenti
rapidamente e di norma comportano rischi di mercato (spesso dell'investimento.
nettamente) più elevati rispetto alle obbligazioni o agli strumenti Rischio connesso a fondi d'investimento Come per
del mercato monetario. qualsiasi fondo d'investimento, investire nel fondo implica
In caso di fallimento o di ristrutturazione finanziaria analoga di determinati rischi cui un investitore non sarebbe esposto se
una società, i relativi titoli azionari possono perdere la maggior investisse direttamente nei mercati:
parte o la totalità del loro valore. • le azioni di altri investitori, in particolare deflussi di liquidità
Il prezzo di un'azione varia in funzione dell'offerta e della consistenti e improvvisi, possono interferire con la gestione
domanda nonché delle aspettative del mercato sulla redditività corretta del fondo e determinare il calo del relativo NAV
futura della società, che può essere determinata da fattori quali • l'investitore non può gestire o influenzare il modo in cui il
la domanda al consumo, l'innovazione dei prodotti, le attività denaro è investito nell'ambito del fondo
dei concorrenti, la scelta da parte della società di considerare i • il fondo è soggetto a varie leggi e regolamenti in materia di
fattori ambientali, sociali e di governance (ESG) e le modalità investimenti che limitano l'utilizzo di determinati titoli e
in base alle quali questi vengono considerati. tecniche d'investimento potenzialmente in grado di migliorare
Tra gli esempi di prassi relative alla sostenibilità figurano la le performance; se il fondo decide di registrarsi in Paesi che
mitigazione degli effetti di eventi meteorologici estremi, la impongono limiti più rigorosi, tale decisione può limitare
riduzione dell'impatto ambientale, il miglioramento delle ulteriormente le sue attività d'investimento
condizioni di lavoro, la promozione della non discriminazione • dal momento che il fondo ha sede in Lussemburgo, eventuali
sul posto di lavoro e la creazione di una governance forte e tutele fornite da altre autorità di vigilanza (tra cui, per gli
trasparente. investitori non lussemburghesi, quelle fornite dall'autorità di
vigilanza del loro Paese) potrebbero non essere applicabili
Rischio di copertura I tentativi di ridurre o eliminare
determinati rischi possono non produrre i risultati desiderati e, • le modifiche apportate ai regolamenti in tutto il mondo e
in caso contrario, oltre ai rischi di perdita, di norma eliminano l'aumento dei controlli delle autorità di vigilanza sui servizi
anche il potenziale di utile. finanziari potrebbero condurre a nuovi regolamenti o ad altre
modifiche in grado di limitare le opportunità o aumentare i
Il fondo può utilizzare la copertura al suo interno e, con
costi per il FCI
riferimento a eventuali classi di quote designate, per coprire
l'esposizione valutaria della classe. La copertura comporta • dal momento che le quote del fondo non sono quotate in
costi che riducono la performance degli investimenti. Pertanto, borsa, di norma l'unico modo per liquidarle è il rimborso, che
con qualsiasi classe di quote che comporti la copertura sia a è essere soggetto a politiche di rimborso stabilite dal fondo
livello di fondo che di classe di quote, potranno esistere due • per effetto della modalità di calcolo delle commissioni legate
livelli di copertura, parte della quale potrebbe non produrre al rendimento, in alcuni casi l'investitore potrebbe dover
alcun vantaggio (ad esempio, a livello di fondo, un fondo può pagare una commissione legata al rendimento anche quando
coprire attività denominate in SGD rispetto all'EUR, mentre una il rendimento effettivo è negativo
classe di quote con copertura valutaria in SGD di questo fondo • il fondo potrebbe sospendere i rimborsi delle proprie quote
invertirebbe detta copertura). per uno dei motivi descritti nei "Diritti che il FCI si riserva"
I rischi correlati alla copertura valutaria di una classe di quote della sezione "Investire nei fondi"
(per esempio, il rischio di controparte) possono interessare gli • la compravendita di investimenti del fondo può non essere
investitori di altre classi di quote. Per un elenco dei fondi con ottimale in termini di efficienza fiscale di determinati
classi di quote potenzialmente esposte al rischio di contagio, investitori
visitare il sito eurizoncapital.com.
• laddove investa in altri OICVM/OICR, il fondo non sarà in
Rischio connesso a titoli illiquidi Alcuni titoli possono, per la grado di conoscere direttamente né di controllare le decisioni
loro natura, essere difficili da valutare o vendere al momento e dei gestori degli investimenti di tali OICVM/OICR, potrebbe
al prezzo desiderati, specialmente in termini di quantità. essere soggetto a un secondo livello di commissioni
d'investimento (che eroderebbero ulteriormente eventuali
Tra questi potrebbero rientrare titoli che sono generalmente
utili) e potrebbe essere esposto al rischio di liquidità al
considerati illiquidi, per esempio i titoli non quotati, titoli della
momento del disinvestimento dall'OICVM/OICR
Rule 144A e titoli rappresentativi di un'emissione esigua o
negoziazioni non frequenti o che vengono negoziati su mercati • il FCI potrebbe non essere in grado di addossare a un
relativamente piccoli o con tempi di regolamento lunghi. Sono fornitore di servizi la piena responsabilità di eventuali perdite
spesso più elevati anche i costi di liquidazione di questa o perdite di opportunità risultanti dalle azioni del fornitore di
tipologia di titoli. servizi
• potrebbe essere poco pratico o possibile per le varie classi di
Rischio legato ai titoli indicizzati all'inflazione Se
quote isolare pienamente tutti i propri costi e rischi da quelli
l'inflazione scende o rimane bassa, i rendimenti dei titoli a
di altre classi di quote, compreso il rischio che i creditori di
breve termine indicizzati all'inflazione scenderanno o
una classe di quote di un fondo possano tentare di acquisire
rimarranno bassi.
le attività di un'altra classe per estinguere un obbligo

• laddove il FCI svolga la propria attività con affiliate di Eurizon Quando i tassi d'interesse scendono, gli emittenti tendono a
Capital S.A. e tali affiliate (e le affiliate di altri fornitori di rimborsare questi titoli ed emetterne di nuovi con tassi
servizi) siano in affari tra loro per conto del FCI, possono d'interesse più bassi. In questi casi, il fondo può essere
insorgere conflitti di interessi; tuttavia, al fine di attenuare tali costretto a reinvestire il denaro ricevuto dai titoli rimborsati
conflitti, tutte queste relazioni d'affari sono condotte in regime anticipatamente a un tasso d'interesse più basso ("rischio di
di libero mercato e tutte le entità e gli individui a loro rimborso anticipato").
associati sono soggetti a rigorose politiche di correttezza che Parimenti, quando i tassi d'interesse aumentano, i mutuatari
vietano di trarre vantaggio da informazioni privilegiate e di tendono a non rimborsare anticipatamente i loro mutui con
ricorrere a favoritismi tassi contenuti. Ciò può costringere il fondo a ricevere
Quando un fondo investe in un altro OICVM/OICR, questi rischi rendimenti inferiori a quelli del mercato fino a una nuova
si applicano al fondo, e quindi indirettamente ai detentori di flessione dei tassi d'interesse o alla scadenza dei titoli ("rischio
quote. di proroga"). Inoltre, il fondo può essere costretto a vendere i
titoli subendo una perdita o a rinunciare alla possibilità di
Rischio connesso all'effetto leva L'elevata esposizione netta
compiere altri investimenti che avrebbero potuto conseguire
del fondo a taluni investimenti potrebbe rendere più volatile il
risultati migliori.
prezzo della sua quota.
Di norma, i prezzi e i rendimenti degli strumenti callable
Nella misura in cui il fondo utilizzi derivati o prestito titoli per
riflettono l'ipotesi che saranno rimborsati prima della scadenza.
incrementare la sua esposizione netta a un mercato, tasso,
Se tale rimborso anticipato si verifica nel momento previsto, di
paniere di titoli o altro parametro di riferimento finanziario, le
norma il fondo non subirà conseguenze negative. Tuttavia, se
fluttuazioni del prezzo di tale parametro vengono amplificate a
ciò accade molto prima o dopo del previsto, può significare che
livello del fondo.
il fondo ha pagato un prezzo eccessivo per questi titoli.
Rischio connesso alla gestione L'analisi delle tendenze di Questi fattori possono inoltre incidere sulla duration del fondo,
mercato o economiche operata dai gestori degli investimenti incrementando o riducendo la sensibilità ai tassi d'interesse in
del fondo potrebbe essere errata, come pure la scelta o modo indesiderato. In alcune circostanze, anche il non
l'ideazione di eventuali modelli software utilizzati, la loro verificarsi di un aumento o di una flessione dei tassi d'interesse
allocazione di attività o altre decisioni riguardanti le modalità quando previsto può esporre a rischi di rimborso anticipato o di
d'investimento del patrimonio del fondo. proroga.
Tra queste modalità figurano proiezioni riguardanti i trend di
Rischio connesso a investimenti immobiliari I fondi comuni
settore, di mercato, economici, demografici o di altra natura,
d'investimento immobiliare (REIT) investono direttamente in
nonché la tempistica delle decisioni d'investimento e la relativa
immobili fisici o attività commerciali correlate, tendono ad avere
enfasi sui diversi investimenti. Oltre alle mancate opportunità
una volatilità superiore alla media e possono essere penalizzati
d'investimento, decisioni di gestione errate possono comportare
da qualsiasi fattore che renda un'area o una singola proprietà
costi significativi, tra cui i costi di transizione a una nuova
meno apprezzata o da rischi correlati ai mutui ipotecari.
strategia o composizione del fondo.
Nello specifico, gli investimenti in partecipazioni immobiliari o in
Le strategie che prevedono una negoziazione attiva (di norma
attività commerciali o titoli correlati (inclusi gli interessi su
definita come un fatturato superiore al 100% annuo) possono
ipoteche) possono essere penalizzati da catastrofi naturali,
comportare costi di negoziazione elevati e generare un livello
deterioramento delle condizioni economiche, edificazione
marcato di plusvalenze di capitale a breve termine, che
eccessiva, cambiamenti urbanistici, aumenti delle imposte,
potrebbero essere oggetto d'imposizione fiscale per i detentori
tendenze della popolazione o dello stile di vita, contaminazione
di quote.
ambientale e altri fattori che possono ripercuotersi sul valore di
I fondi di nuova costituzione possono utilizzare strategie o mercato o sul flusso di cassa dell'investimento, tra cui la
tecniche non collaudate ed essere difficili da valutare per gli mancata qualifica di un REIT quale pass-through (entità di
investitori a causa dell'assenza di dati operativi storici. Inoltre, trasferimento) del reddito esentasse.
sia la volatilità che i rendimenti di un nuovo fondo possono
I REIT azionari sono più direttamente influenzati da fattori
cambiare, dal momento che un incremento del suo patrimonio
immobiliari, mentre i REIT ipotecari sono più vulnerabili al
richiederebbe un ampliamento progressivo della strategia e dei
rischio di tasso d'interesse e al rischio di credito (in genere
metodi.
diminuisce il merito creditizio dei mutuatari).
Rischio di mercato I prezzi e i rendimenti di molti titoli Molti REIT sono in realtà società di piccole dimensioni e
possono variare frequentemente, spesso con un'elevata comportano un rischio associato alle azioni di società a
volatilità, e diminuire a causa di un'ampia gamma di fattori. capitalizzazione medio-bassa. Altri sono soggetti a un effetto
Tra questi fattori figurano: leva marcato, facendo aumentare la volatilità. Il valore dei titoli
immobiliari non replica necessariamente il valore delle attività
• notizie politiche ed economiche
sottostanti.
• politiche dei governi
Rischio connesso alle posizioni corte L'assunzione di una
• cambiamenti nelle prassi tecnologiche e aziendali
posizione corta (il cui valore si muove nella direzione opposta
• cambiamenti demografici, culturali e della popolazione rispetto a quello del titolo stesso) tramite derivati genera perdite
• catastrofi naturali o causate dall'uomo con l'aumento di valore del titolo sottostante. L'uso di posizioni
• andamenti meteorologici e climatici corte può far aumentare il rischio di perdita e di volatilità.
• scoperte scientifiche o investigative In teoria, le potenziali perdite derivanti dall'utilizzo di posizioni
corte possono essere illimitate, in quanto il prezzo del titolo
• costi e disponibilità di energia, materie prime e risorse
potrebbe aumentare all'infinito, mentre la perdita derivante da
naturali
un investimento in contanti nel titolo non può superare l'importo
Gli effetti del rischio di mercato possono essere immediati o investito.
graduali, a breve o lungo termine, limitati o vasti.
La vendita allo scoperto di investimenti può essere soggetta a
Rischio di rimborso anticipato e di proroga Un andamento cambiamenti normativi che potrebbero generare perdite o
imprevisto dei tassi d'interesse potrebbe penalizzare la impedire l'utilizzo di posizioni corte secondo quanto previsto
performance dei titoli di debito callable (titoli i cui emittenti ovvero impedirlo del tutto.
hanno il diritto di rimborsare la quota capitale del titolo prima
Rischio connesso alle azioni di società a capitalizzazione
della scadenza).
medio-bassa Le azioni di società a capitalizzazione medio-
bassa possono essere più volatili e meno liquide rispetto a
quelle delle società di maggiori dimensioni.

Spesso le società a capitalizzazione medio-bassa dispongono e altre entità con la custodia temporanea o a lungo termine di
di risorse finanziarie più limitate, hanno una minore esperienza attività del fondo, potrebbe non essere disposta o non essere in
operativa e linee di business meno diversificate; di grado di ottemperare ai suoi obblighi nei confronti del fondo.
conseguenza sono esposte a un maggior rischio di difficoltà In caso di fallimento di una controparte, compreso il
aziendali a lungo termine o permanenti. Le offerte pubbliche depositario, il fondo potrebbe perdere parte o la totalità del suo
iniziali (IPO) possono essere estremamente volatili e difficili da denaro e andare incontro a ritardi nella restituzione dei titoli o
valutare a causa degli scarsi dati storici sulle contrattazioni e dei contanti che erano in possesso della controparte. Ciò
della relativa carenza di informazioni pubbliche. potrebbe non consentire al fondo di vendere i titoli o ricevere il
Rischio connesso a sukuk Oltre a presentare i rischi tipici di reddito che ne deriva nel periodo in cui cerca di far valere i
titoli analoghi, ossia titoli di debito, i sukuk possono essere più propri diritti, generando potenziali costi aggiuntivi. Inoltre, il
volatili, meno liquidi, comportare costi più elevati e, in alcuni valore dei titoli potrebbe diminuire nel periodo di ritardo.
casi, un maggiore rischio di credito. Dal momento che i depositi in contanti non sono soggetti alla
Il mercato dei sukuk (titoli assimilabili a titoli di debito strutturati separazione patrimoniale da parte del depositario o di un sub-
come le azioni per rispettare il divieto musulmano sugli depositario nominato dal depositario, potrebbero essere esposti
interessi) è relativamente nuovo e di dimensioni ridotte, per cui a un rischio maggiore in caso di fallimento del depositario o del
il relativo rischio di liquidità e volatilità potrebbe essere sub-depositario rispetto ad altre attività.
maggiore rispetto ad altri titoli analoghi non sukuk. I contratti con le controparti possono essere influenzati dal
Sebbene i sukuk garantiti da attività conferiscano diritti di rischio di liquidità e dal rischio operativo, ciascuno dei quali può
proprietà effettivi su un'attività sottostante, offrendo quindi la causare perdite o limitare la capacità del fondo di far fronte alle
possibilità di rivalsa agli investitori nel caso in cui un emittente richieste di rimborso.
non effettui i pagamenti promessi, tali sukuk non conferiscono Dal momento che le controparti non sono responsabili per le
detti diritti di proprietà e, pertanto, si ritiene che comportino un perdite causate da eventi di "forza maggiore" (come catastrofi
maggiore rischio di credito. naturali o causate dall'uomo, sommosse, atti terroristici o
Rischio legato all'investimento sostenibile Un fondo che guerre), tali eventi potrebbero causare perdite significative in
utilizza criteri di sostenibilità può andare peggio del mercato o relazione a eventuali accordi contrattuali riguardanti il fondo.
di altri fondi che investono in attività simili ma non applicano Il valore della garanzia collaterale potrebbe non coprire l'intero
criteri di sostenibilità. valore di una transazione né eventuali commissioni o
L'utilizzo di criteri di sostenibilità può far perdere al fondo rendimenti dovuti al fondo. In caso di diminuzione del valore
opportunità di acquistare titoli che si rivelano avere rendimenti della garanzia collaterale eventualmente detenuta dal fondo a
superiori o meno volatilità, e può anche influenzare i tempi titolo di protezione dal rischio di controparte (incluse le attività
delle decisioni di acquisto/vendita in modo non ottimale. in cui è stata investita la garanzia collaterale in contanti), il
fondo potrebbe non essere pienamente protetto contro le
L'investimento sostenibile si basa in una certa misura su perdite. Le difficoltà nella vendita della garanzia collaterale
considerazioni non finanziarie i cui effetti sulla redditività sono potrebbero ritardare o limitare la capacità del fondo di
indiretti e possono essere speculativi. L’analisi del fondo sulle soddisfare le richieste di rimborso. In caso di prestito titoli o
valutazioni di sostenibilità potrebbe essere errata, oppure le operazioni di pronti contro termine passivi, la garanzia
informazioni su cui si basa l’analisi potrebbero essere collaterale detenuta potrebbe generare un reddito minore
incomplete, imprecise o fuorvianti. È anche possibile che il rispetto alle attività trasferite alla controparte. Sebbene il fondo
fondo possa avere un’esposizione indiretta a emittenti che non utilizzi contratti conformi agli standard del settore in riferimento
soddisfano i suoi standard di sostenibilità. a ogni garanzia collaterale, in alcune giurisdizioni persino tali
Molte società nel settore della sostenibilità sono relativamente contratti possono rivelarsi difficili o impossibili da far valere ai
piccole e quindi presentano un rischio connesso alle azioni di sensi della legislazione locale.
società a capitalizzazione medio-bassa e molte si affidano a
Rischio connesso al finanziamento di titoli Il prestito titoli, i
tecnologie emergenti o a modelli di business che potrebbero
contratti di pronti contro termine passivi e attivi e i total return
avere un rischio di fallimento superiore alla media.
swap sono soggetti a tutti i rischi di controparte e connessi alla
Rischio fiscale Alcuni Paesi tassano interessi, dividendi o garanzia collaterale di cui sopra, compresi i rischi di liquidità e
plusvalenze di capitale su determinati investimenti effettuati nel operativi summenzionati e descritti nei relativi paragrafi del
loro Paese. Un Paese potrebbe modificare la sua normativa presente prospetto. Ulteriori rischi operativi includono ritardi
tributaria o i trattati fiscali in modi che incidono sul fondo o sui nella liquidazione delle transazioni che possono influire sulla
detentori di quote. liquidità del fondo e sulle valutazioni delle attività. Ulteriori rischi
di liquidità derivanti dai contratti di pronti contro termine
Le modifiche fiscali potrebbero essere potenzialmente
includono la possibilità che il fondo non sia in grado di
retroattive e influire sugli investitori senza che questi abbiano
rimborsare tempestivamente i proventi alla controparte.
effettuato investimenti diretti nel Paese. Per esempio, se la
Qualsiasi rischio connesso al finanziamento di titoli potrebbe
Cina dovesse cambiare la classificazione fiscale del FCI o di
causare uno dei risultati indesiderabili identificati
un'entità correlata, modificare o cessare di onorare un trattato
nell'introduzione alla presente sezione sui rischi.
fiscale o eliminare incentivi fiscali, potrebbe aumentare le
imposte dovute su investimenti cinesi o addirittura arrivare a Rischio d'insolvenza Gli emittenti di alcune obbligazioni
un'imposta del 10% (o superiore) sul reddito percepito dal FCI potrebbero non essere in grado di effettuare pagamenti sulle
da parte delle fonti in tutto il mondo, inclusi i fondi che non loro obbligazioni.
detengono investimenti in Cina.
Rischio di liquidità Qualsiasi titolo potrebbe diventare difficile
da valutare o vendere a un prezzo e un momento desiderati.
Rischi tipicamente associati a condizioni di
mercato insolite o ad altri eventi imprevedibili Il rischio di liquidità potrebbe avere un impatto sul valore del
fondo e potrebbe indurre il fondo a sospendere le operazioni
I rischi inclusi in questa sezione non sono generalmente relative alle sue quote.
presenti in condizioni di mercato normali in misura sostanziale
(sebbene possano essere presenti in misura limitata). Tuttavia, Rischio operativo Le operazioni del fondo possono essere
in condizioni di mercato insolite, questi rischi possono essere soggette a errori umani, a difetti dei processi o della
tra i più seri. governance ovvero a malfunzionamenti tecnologici, tra cui la
mancata prevenzione o scoperta di attacchi informatici, furti di
Rischio di controparte e connesso alla garanzia collaterale dati, sabotaggi o altri incidenti di natura elettronica.
Un'entità con cui il fondo effettua operazioni, comprese quelle
con cui il fondo esegue operazioni di finanziamento tramite titoli

I rischi operativi possono esporre il fondo a errori che si fornitori, la sua vulnerabilità ai rischi informatici aumenta. Tra i
ripercuotono, tra gli altri, sulla valutazione, i prezzi, la possibili risultati di violazioni della sicurezza informatica o
contabilità, l'informativa fiscale, la rendicontazione finanziaria, accessi impropri figurano la perdita di dati personali degli
la custodia e la negoziazione. Questi rischi potrebbero non investitori, informazioni proprietarie sulla gestione dei fondi,
essere individuati per lunghi periodi di tempo e, anche se interventi normativi e danni aziendali o reputazionali sufficienti
dovessero essere scoperti, potrebbe rivelarsi difficile ottenere a creare ripercussioni finanziarie sugli investitori.
un risarcimento tempestivo o adeguato dai responsabili.
Rischio connesso alle prassi standard Le prassi di gestione
I metodi utilizzati dai criminali informatici mutano rapidamente e degli investimenti che hanno conseguito risultati positivi in
potrebbero non essere sempre disponibili delle difese affidabili. passato o sono invalse per affrontare determinate condizioni
Nella misura in cui i dati del FCI vengano archiviati o trasmessi potrebbero rivelarsi inefficaci.
sui sistemi di più entità, utilizzando la tecnologia di molteplici
Politiche relative al credito

La società di gestione valuta la qualità creditizia in base ai prudente della qualità del credito utilizzando informazioni
riferimenti e ai metodi descritti di seguito. aggiornate provenienti da altre fonti affidabili. Questa procedura
si basa su metodologie di valutazione prudenti, sistematiche e
Per le obbligazioni, i rating di credito sono considerati a livello continue che tengono conto delle caratteristiche sia
di titolo o di emittente e al momento degli acquisti dei titoli. I dell'emittente che dello strumento, ed è stata convalidata da
fondi possono detenere titoli che sono stati declassati. Tuttavia, esperienze e prove empiriche, compresi backtest.
qualsiasi violazione di un limite definito nella politica
d’investimento di un fondo che si verifichi in seguito a tale La procedura include criteri per analizzare i dati finanziari,
declassamento deve essere risolta il prima possibile, in linea identificare le tendenze e tenere traccia dei fattori principali che
con il normale corso delle operazioni del fondo. determinano un rischio di credito. La società di gestione
sovrintende all'applicazione della procedura da parte di un
Per le obbligazioni e gli strumenti del mercato monetario, la team di analisti di ricerca del credito e controlla regolarmente la
società di gestione utilizza solo i rating delle agenzie di credito procedura in termini di accuratezza, adeguatezza e corretta
costituite nell'Unione europea e registrate in conformità al esecuzione, apportando di volta in volta adeguamenti
Regolamento europeo n. 462/2013. La società di gestione non all'importanza relativa dei vari parametri di valutazione. La
si basa esclusivamente o meccanicamente sui rating di credito procedura è conforme agli Articoli 19 4 e 20 2 del
attribuiti dalle agenzie di rating. Regolamento (UE) 2017/1131 ed è approvata prima dai
Obbligazioni investment grade (da AAA/Aaa a BBB-/Baa3) Conducting Officer e successivamente dagli amministratori
della società di gestione.
Emissioni o emittenti che rappresentano posizioni significative:
rating di credito di agenzie e/o valutazione interna da parte La procedura di valutazione interna si basa su numerosi
della società di gestione. indicatori. Esempi di criteri quantitativi includono la
determinazione dei prezzi degli strumenti del mercato
Emissioni o emittenti che rappresentano posizioni inferiori: monetario e dei credit default swap; il monitoraggio degli indici
rating di credito di almeno un'agenzia. finanziari pertinenti per area geografica, settore e classe di
Obbligazioni inferiori a investment grade (BB+/Ba1 o attività; e informazioni finanziarie e di default specifiche per il
inferiore) settore. Esempi di criteri qualitativi includono la posizione
concorrenziale, il rischio di governance, la situazione finanziaria
Tutte le emissioni o tutti gli emittenti: rating di credito di e le fonti di liquidità dell'emittente; la capacità dell'emittente di
agenzia, ove disponibili, altrimenti una valutazione interna da reagire agli eventi futuri; la solidità del settore in cui opera
parte della società di gestione. l'emittente rispetto all'economia e alle tendenze economiche in
Attività detenute da fondi del mercato monetario generale; e la classe, la struttura, le caratteristiche a breve
termine, le attività sottostanti, il profilo di liquidità, i mercati
Nel valutare gli strumenti del mercato monetario, le rilevanti e i potenziali rischi operativi e di controparte dello
cartolarizzazioni e gli asset-backed commercial paper per i strumento. Conformemente all'articolo 21 del Regolamento
fondi del mercato monetario (come definiti e regolamentati dal (UE) 2017/1131, la società di gestione documenta la propria
Regolamento (UE) 2017/1131) per stabilire se la loro qualità procedura interna e le singole valutazioni della qualità
creditizia sia buona, la società di gestione esamina i rating di creditizia.
credito delle agenzie e applica una propria valutazione interna

Politica di investimento sostenibile e integrazione di
fattori ESG
A livello di FCI Ciò significa che i fattori ESG sono considerati globalmente di
concerto con i fattori finanziari e gestiti in base a una
Il Consiglio di amministrazione del FCI ritiene che debba porsi prospettiva di rischio/rendimento.
al servizio degli interessi degli azionisti fornendo soluzioni di
investimento in grado di garantire un rendimento competitivo La selezione delle attività dei fondi si basa principalmente su
nel lungo termine. Il forte impegno di Eurizon Capital a favore dati di terzi. Questi dati possono essere incompleti, imprecisi o
di investimenti sostenibili è parte integrante di questo dovere. non disponibili e, di conseguenza, sussiste il rischio che il
Investire in modo sostenibile significa prendere decisioni gestore degli investimenti possa erroneamente valutare un
d’investimento meglio informate, affrontare questioni e dilemmi titolo o un emittente.
relativi alla sostenibilità, inclusi i rischi associati, e influenzare I fondi esercitano un’Azionariato attivo attraverso il dialogo, il
le società di portafoglio del fondo per contribuire a conseguire voto e la collaborazione per creare valore a lungo termine.
un risultato positivo.
I fondi utilizzano lo screening come strumento di identificazione
Salvo diversa disposizione nelle “Descrizioni dei fondi”, tutti i dei rischi ESG e per escludere o limitare gli investimenti in
fondi sono soggetti alla nostra politica di investimento alcuni settori o emittenti.
sostenibile (esclusi gli investimenti in derivati e fondi di gestori
diversi da Eurizon Capital). Alcuni fondi si spingono addirittura Eurizon Capital promuove la trasparenza condividendo
oltre seguendo criteri ancora più rigorosi di quelli indicati nelle informazioni sul suo approccio, segnalando i progressi compiuti
“Descrizioni dei fondi”. e incoraggiando un dialogo aperto con gli investitori e gli altri
soggetti interessati. Per ulteriori informazioni sulla politica di
In linea con la Politica di Sostenibilità di Eurizon Capital, i fondi sostenibilità di Eurizon Capital, visitare il sito
vengono gestiti in base all’integrazione di fattori ambientali, eurizoncapital.com/pages/eurizon-responsibility-and-
sociali e di governance aziendale (ESG) in linea con i Principi sustainability-en.aspx.
di investimento responsabile sostenuti dalle Nazioni Unite.

A livello di fondo
La presente tabella illustra i componenti dell’approccio ESG adottato per ciascun fondo.
Queste informazioni dovrebbero essere lette insieme alla politica di investimento riportata nella “Descrizione dei fondi”
Restrizio- Integrazione di fattori ESG

Restrizio- ne Esclusione Impronta Investim-
Azionariato ne di dell'emitt- Esclusione dell’emitte- di enti ad
Nome fondo attivo settore ente di settore nte Score Index Sovereign carbonio impatto
Fondi Limited Tracking Error
Bond Corporate EUR

Short Term LTE B B

HC LTE B B

LC LTE B B
Bond EUR 1-10 y LTE B B B

Bond EUR All Maturities
LTE B B B
Bond EUR Long Term LTE B B B

Bond EUR Medium Term
LTE B B B
Bond EUR Short Term

LTE B B B
Bond GBP LTE B B

Bond Italy Floating Rate
LTE B B
Bond Italy Long Term LTE B B

Bond Italy Medium Term
LTE B B
Bond Italy Short Term

LTE B B
Bond JPY LTE B B

Bond USD LTE B B
Bond USD Short Term
LTE B B

LTE B B B B
Equity Euro LTE B B B B

Equity Europe ESG LTE B B B B
Equity Europe ESG
Leaders LTE B B B B
Equity Europe LTE B B B B

Equity Japan LTE B B B B
Equity North America LTE B B B B
Equity Pacific Ex-Japan
LTE B B B B
Equity USA ESG Leaders

LTE B B B B
Equity USA ESG LTE B B B B

Equity World ESG
Leaders LTE B B B B
Equity World Ex-Europe

ESG Leaders LTE B B B B
Global Bond LTE B B

Fondi Factor
Bond Corporate Smart

ESG B B B
Equity China Smart

Volatility B B B B

Smart Volatility B B B B

Equity Italy Smart
Volatility B B B B
Equity World Smart

Volatility B B B B
Fondi Active – Market
Asian Equity
Opportunities B B B B
Bond Aggregate EUR

Short Term B B B
Bond Aggregate EUR B B B

Bond Aggregate RMB B B
Bond Corporate EUR B B B
Bond Corporate EUR
Short Term B B B
Bond Emerging Markets B B B

in Local Currencies ESG B B B
Bond Euro High Yield B B B

Bond High Yield B B B
Bond Inflation Linked B B B
Cash EUR B B B
Equity China A B B B B
Equity Circular Economy B B B B B
Equity Emerging Markets B B B B
Equity Emerging Markets NESSUNO
New Frontiers
Equity High Dividend B B B B

Equity Innovation B B B B
Equity People B B B B
Equity Planet B B B B B
Equity Real Estate B B B B
Equity Small Mid Cap
Europe B B B B
Equity USA B B B B
Euro Emerging Markets
Bonds B B B
European Union Bonds B B B

Global Bond B B B
Global Bond Aggregate B B B
Global Bond High Yield B B B
Global Bond Inflation
Linked B B B
Global Equity
Infrastructure B B B B B
Green Euro Credit B B B

Italian Equity
Opportunities B B B B
SLJ Local Emerging

Markets Debt B B B
Sustainable Global Equity B B B B B

Sustainable Japan Equity B B B B
Top European Research B B B B

Global Cautious
Allocation B B B B
Global Allocation B B B B
Treasury Management
Bond Short Term EUR T1 B B B

Money Market EUR T1 B B B
Money Market USD T1 B B
Fondi Active – Strategy
Absolute Active B B B
Absolute Green Bonds B B B
Absolute High Yield B B B
Absolute Prudent B B B
Absolute Return Solution B B B B
Active Allocation B B B B
Asian Debt Opportunities B B
Azioni Strategia Flessibile B B B B B
Bond Flexible B B B
China Credit
Opportunities B B
China Opportunity B B B B
Conservative Allocation B B B B
Dynamic Asset Allocation B B
Flexible Allocation B B B B
Flexible Europe Strategy B B B B
Flexible Multistrategy B B
Flexible US Strategy B B B B
Global Multi Credit B B B
Inflation Strategy B B B
Securitized Bond Fund B B
SLJ Flexible Global Macro B B
Sustainable Multiasset B B B B
Descrizione dei componenti

Azionariato attivo Il fondo si impegna sistematicamente con il management delle società in cui ha effettuato importanti investimenti,
anche attraverso il voto di azioni, allo scopo di migliorare i rendimenti e la sostenibilità.
Restrizione di settore Le partecipazioni del fondo in emittenti che sono direttamente coinvolte nella produzione di armi controverse o
che generano almeno il 25% dei ricavi dal settore del carbone termico o almeno il 10% dei ricavi dal settore delle sabbie bituminose
non supereranno il peso dell’emittente nel benchmark. Esempi di armi controverse includono mine terrestri, munizioni a grappolo, armi
all'uranio impoverito e armi nucleari, biologiche e chimiche.
Restrizione dell’emittente Le partecipazioni del fondo in emittenti con i rating ESG più bassi (come determinato da MSCI ESG
Research) non supereranno il peso dell’emittente nel benchmark.
Esclusione di settore Il fondo esclude gli emittenti che sono direttamente coinvolti nella produzione di armi controverse o che
ricavano una percentuale pari o superiore al 25% del loro reddito dal settore del carbone termico o che generano almeno il 10% dei
ricavi dal settore delle sabbie bituminose. Esempi di armi controverse includono mine terrestri, munizioni a grappolo, armi all'uranio
impoverito e armi nucleari, biologiche e chimiche. L'esclusione dei settori del carbone termico e delle sabbie bituminose non è
applicabile in caso di emissioni di green bond, finalizzate al finanziamento della transizione energetica e alla lotta al riscaldamento
globale.
Esclusione dell’emittente Il fondo esclude gli emittenti con rating ESG più basso (come determinato da MSCI ESG Research) se il
loro profilo ESG non riesce a migliorare in seguito al processo di ricerca di tale miglioramento da parte del fondo attraverso l’impegno
con il management e il voto delle azioni.
Integrazione di fattori ESG Il fondo esclude gli emittenti societari che non seguono prassi di buona governance.

Il fondo valuta il profilo ESG degli investimenti del portafoglio attraverso una metodologia di valutazione ESG che, salvo diversa
disposizione nelle “Descrizioni dei fondi”, copra almeno (in percentuale del patrimonio netto del fondo o degli emittenti del portafoglio):
Asian Equity Opportunities e China Opportunity: 80% degli investimenti in tutte le classi di attività
tutti gli altri fondi:
- il 90% degli investimenti in ciascuna di queste classi di attività: azioni di società a grande capitalizzazione e debito sovrano dei Paesi
sviluppati, e titoli di debito investment grade (inclusi strumenti del mercato monetario);
- il 75% degli investimenti in ciascuna di queste classi di attività: azioni di società ad alta capitalizzazione e debito sovrano dei Paesi
emergenti, azioni di società a media e bassa capitalizzazione e titoli di debito inferiori a investment grade (inclusi strumenti del mercato
monetario).
ESG Score integration: Il fondo integra i fattori ESG nella costruzione del suo portafoglio e mira a costruire un portafoglio con un
punteggio ESG ponderato più alto (come determinato da MSCI ESG Research) rispetto a quello del suo benchmark (qualora utilizzato)
o del suo universo d’investimento (qualora non sia utilizzato il benchmark).
ESG Index Integration: Il fondo investe almeno il 90% del patrimonio netto totale in emittenti inclusi in un indice di riferimento che già
tiene conto dei criteri di selezione ESG.
Sovereign ESG integration Il fondo investe almeno il 70% del patrimonio netto totale in emittenti governativi che hanno superato con
successo le verifiche che contemplano i seguenti aspetti:
• progressi del Paese dell’emittente rispetto agli Obiettivi di Sviluppo Sostenibile definiti dalle Nazioni Unite con l’obiettivo di
promuovere uno sviluppo globale più consapevole e sostenibile.
• impronta di carbonio del Paese dell’emittente;
• livello di violazione sociale delle norme internazionali o locali, come i trattati internazionali, i principi delle Nazioni Unite o i
regolamenti locali.
Impronta di carbonio Il fondo integra le misurazioni dell’impronta di anidride carbonica (CO2) nella costruzione del portafoglio e mira
a costruire un portafoglio con un’impronta di CO2 inferiore a quella del suo benchmark (se presente) o del suo universo d’investimento
(se assente).
Investimenti ad impatto Il fondo cerca di ottenere un impatto sociale o ambientale misurabile e positivo insieme a un rendimento
finanziario. Il fondo esclude gli emittenti che non seguono buone pratiche di governance.
Per ulteriori informazioni sulle componenti dell’approccio ESG, visitare sito
eurizoncapital.com/pages/eurizon-responsibility-and-sustainability-en.aspx.

Poteri e restrizioni generali degli investimenti
Tutti i fondi e lo stesso FCI devono rispettare tutte le leggi e i
regolamenti applicabili del Lussemburgo e dell'UE, nonché Termini utilizzati in questa sezione
talune circolari, standard tecnici e altre disposizioni. Questa
sezione presenta in forma tabellare le disposizioni della legge I termini riportati di seguito sono utilizzati principalmente o
del 2010 (la principale legge in materia di funzionamento degli esclusivamente in questa sezione "Poteri e restrizioni degli
investimenti" e hanno i seguenti significati.
OICVM) nonché gli adempimenti fissati dall'Autorità europea
degli strumenti finanziari e dei mercati (European Securities ABCP Asset-backed commercial paper.
and Markets Authority, ESMA) per i fondi del mercato costo ammortizzato Metodo di valutazione in cui il costo di
monetario e il monitoraggio e la gestione del rischio. In caso di acquisizione è rettificato per l'ammortamento di premi o sconti
divergenze, la legge stessa, nella sua versione originale in fino alla scadenza.
lingua francese, prevale sul regolamento di gestione o sul CNAV Fondo del mercato monetario a valore patrimoniale netto
prospetto informativo (mentre il regolamento di gestione costante di debito pubblico.
prevale sul prospetto informativo). LVNAV Fondo del mercato monetario a valore patrimoniale netto
costante a bassa volatilità.. Metodo di valutazione mark-to-
Se viene rilevata una violazione della legge del 2010 o della
market basato su prezzi di liquidazione indipendenti e
regolamentazione sui fondi del mercato monetario da parte di
prontamente disponibili, come i prezzi delle borse, i prezzi di
un fondo, il gestore degli investimenti deve porsi come obiettivo screen, o le quotazioni di più intermediari indipendenti di rilievo.
prioritario la conformità alle relative politiche nelle sue
mark-to-model Metodo di valutazione dipendente, estrapolato o
negoziazioni di titoli e decisioni di gestione degli investimenti,
altrimenti calcolato da uno o più input di mercato.
prendendo altresì in debita considerazione gli interessi dei
detentori di quote. Qualsiasi violazione che si verifichi MMF Fondo del mercato monetario.
incidentalmente deve essere risolta Il più presto possibile, in strumenti del mercato monetario Valori mobiliari normalmente
linea con il normale corso delle operazioni di fondo. trattati sul mercato monetario, come buoni del Tesoro e di enti
locali, certificati di deposito, commercial paper, accettazioni
Salvo dove indicato, tutte le percentuali e restrizioni si bancarie e note di credito a medio o breve termine.
applicano a ciascun fondo individualmente e tutte le percentuali Stato idoneo Qualsiasi stato che il consiglio di amministrazione
riferite al patrimonio si intendono calcolate sul patrimonio considera coerente con un determinato obiettivo d'investimento
complessivo (compresi i contanti). del portafoglio.
emittenti a livello UE L'UE, un'autorità centrale o una banca
Attività, tecniche e operazioni consentite centrale di uno Stato europeo, la Banca centrale europea, la
La tabella riportata nella pagina seguente descrive quanto Banca europea per gli investimenti, il Meccanismo europeo di
ammesso per qualsiasi OICVM. I fondi potrebbero fissare limiti stabilità o il Fondo europeo di stabilità finanziaria.
più rigorosi in un senso o nell'altro, in funzione dei rispettivi emittenti UE e internazionali Tutti gli emittenti a livello UE, più
obiettivi e politiche d'investimento adottati. L'uso che ciascun qualsiasi ente regionale o locale di uno Stato europeo, qualsiasi
fondo fa di qualsiasi attività, tecnica o operazione deve essere nazione sovrana o Stato membro di una federazione e qualsiasi
organismo internazionale al quale appartiene uno Stato
in linea con la sua politica e con le sue restrizioni
europeo, come il Fondo monetario internazionale, la Banca
d'investimento. internazionale per la ricostruzione e lo sviluppo, la Banca del
Nessun fondo può acquisire attività corredate di responsabilità Consiglio d'Europa per lo sviluppo, la Banca europea per la
illimitata, sottoscrivere titoli di altri emittenti (salvo ricostruzione e lo sviluppo o la Banca dei regolamenti
nell'eventualità di farlo nel corso della cessione di titoli del internazionali.
fondo) o emettere warrant o altri diritti per sottoscrivere le loro stato membro Stato membro dell'UE o dello Spazio economico
quote. europeo.
mercato regolamentato Mercato regolamentato ai sensi della
direttiva 2004/39/CE del Parlamento europeo, o qualsiasi altro
mercato in uno Stato, Paese o territorio idoneo che il consiglio di
amministrazione della società di gestione consideri
regolamentato, regolarmente operativo, riconosciuto e aperto al
pubblico.
FMM a breve termine FMM che investe in strumenti del
mercato monetario idonei di cui all'articolo 10, paragrafo 1, ed è
soggetto alle regole di portafoglio di cui all'articolo 24
FMM standard FMM che investe in strumenti del mercato
monetario idonei di cui all'articolo 10, paragrafi 1 e 2, ed è
soggetto alle regole di portafoglio di cui all'articolo 25, paragrafo
(16)
VNAV Fondo del mercato monetario a valore patrimoniale netto
variabile.
vita media ponderata (WAL) La durata residua media
ponderata delle esposizioni totali di un FMM; una misura del
rischio di credito e liquidità.
vita residua media ponderata (WAM) La durata residua media
ponderata, fino a scadenza o al successivo reset del tasso
d'interesse, delle esposizioni totali di un FMM; una misura della
sensibilità al tasso d'interesse.

Fondi non monetari Fondi del mercato monetario Utilizzo da parte del
fondo
1. Valori mobiliari e strumenti del mercato monetario
Devono essere quotati o negoziati su una borsa ufficiale Devono essere quotati o negoziati su un mercato monetario di Ampiamente utilizzati.
di uno Stato autorizzato o negoziati su un mercato uno Stato idoneo. Per gli stati idonei al di fuori dell’UE, il La descrizione
regolamentato di uno Stato autorizzato (regolarmente mercato monetario deve essere approvato dalle autorità dettagliata dell'utilizzo
funzionante, riconosciuto e aperto al pubblico). competenti, previsto dalla legge, o identificato nel regolamento è fornita nella
I titoli di recente emissione devono includere nelle loro o nell'atto costitutivo del fondo. sezione "Descrizioni
condizioni di emissione l'impegno a richiedere la dei fondi".
quotazione ufficiale su un mercato regolamentato e tale
ammissione deve avvenire entro 12 mesi dall'emissione.
2. Strumenti del mercato monetario che non soddisfano i requisiti della riga 1
Devono essere soggetti (a livello di strumento o di Devono avere scadenza, vita residua o data di reset non Ampiamente utilizzati.
emittente) alla normativa sulla protezione di investitori e superiore a 397 giorni (con strumenti a tasso variabile o fisso La descrizione
risparmio e devono soddisfare uno dei seguenti criteri: coperti da swap con reset rispetto a un tasso o un indice del dettagliata dell'utilizzo
• essere emessi o garantiti da un'autorità centrale, mercato monetario) e devono inoltre soddisfare tutte le è fornita nella
regionale o locale, dalla banca centrale di uno Stato seguenti condizioni: sezione "Descrizioni
membro dell'UE, dalla Banca centrale europea, dalla • essere emessi o garantiti da uno o più emittenti a livello UE dei fondi".
Banca europea per gli investimenti, dall'UE, da un • essere emessi o garantiti da uno o più emittenti UE e
organismo internazionale a carattere pubblico cui internazionali, con valutazioni creditizie interne favorevoli sia
appartenga almeno uno Stato membro dell'UE, da un per l'emittente che per l'emissione
governo nazionale o da uno Stato membro di una • se si tratta di una cartolarizzazione o ABCP, deve essere
federazione sufficientemente liquida, avere una valutazione creditizia
• essere emessi da un organismo i cui titoli rientrano interna favorevole, avere vita residua di 2 anni o meno e
nell'ambito della riga 1 (a eccezione dei titoli di recente soddisfare una delle seguenti condizioni:
emissione) – si tratta di una cartolarizzazione di cui all'articolo 13 del
• essere emessi o garantiti da un istituto che sia Regolamento delegato della Commissione (UE) 2015/61;
soggetto e ottemperi alle norme di vigilanza FMM a breve termine: deve essere anche uno strumento
prudenziale dell'UE o ad altre norme che la CSSF ammortizzato con una WAL di 2 anni o meno
consideri almeno analogamente stringenti
– non si tratta (e non include, nemmeno in via ipotetica) di
Si possono inoltre qualificare se l'emittente appartiene a
una ri-cartolarizzazione o di una cartolarizzazione
una categoria approvata dalla CSSF, è soggetto a
sintetica, ed è pienamente coperta dall'ente creditizio
protezioni per gli investitori equivalenti a quelle descritte
regolamentato emittente per quanto riguarda i rischi di
direttamente a sinistra e soddisfa uno dei criteri seguenti:
liquidità e credito, i rischi di diluizione significativa, i costi
• sono emessi da una società il cui capitale e le cui
di transazione e di programma, nonché le garanzie
riserve ammontino ad almeno 10 milioni di euro e il cui
necessarie verso l'investitore per il pagamento completo;
bilancio sia pubblicato in conformità alla Direttiva 2013/
FMM a breve termine: la durata legale all'emissione deve
34/UE
essere di 397 giorni o meno
• sono emessi da un organismo che si occupa del
finanziamento di un gruppo di società, tra cui almeno – si tratta di una cartolarizzazione semplice, trasparente,
una quotata standardizzata (STS) o ABCP; FMM a breve termine:
• sono emessi da un organismo che si occupa del deve essere uno strumento ammortizzato, avere un WAL
finanziamento di veicoli di cartolarizzazione che di 2 anni o meno e avere una durata legale all'emissione
beneficiano di linee di credito bancarie di 397 giorni o meno
3. Valori mobiliari e strumenti del mercato monetario che non soddisfano i requisiti delle righe 1 e 2
Limitati al 10% del patrimonio del fondo. Permessi per quanto riguarda gli strumenti del mercato Qualsiasi utilizzo in
monetario. grado di generare un
rischio sostanziale è
indicato nella sezione
"Descrizioni dei
fondi".
4. Quote di OICVM o di altri OICR non collegati al FCI*
I loro documenti costitutivi non devono consentire un Il FMM target deve limitarsi ad investire non più del 10% del Qualsiasi utilizzo
investimento di oltre il 10% del patrimonio in altri OICVM patrimonio in altri FMM, e tali FMM devono essere autorizzati superiore al 10% del
o OICR. in base alle stesse regole. patrimonio del fondo
Se l'investimento target è un "altro OICR", deve rispettare Un FMM incorporante deve investire non più del 17,5% del ovvero in grado di
tutte le seguenti condizioni: patrimonio in altri FMM e non più del 5% in Ogni singolo FMM generare un rischio
• investire in strumenti ammissibili per gli OICVM (non si applica ai FMM idonei che sono commercializzati sostanziale è indicato
• essere autorizzato da uno Stato membro dell'UE o da unicamente attraverso un piano di risparmio per dipendenti, nella sezione
uno Stato che, secondo la CSSF, ha leggi equivalenti hanno solo persone fisiche come investitori, sono disciplinati "Descrizioni dei
in materia di vigilanza e assicura un livello sufficiente dalla legislazione nazionale e, in base a tale legge, possono fondi". Il totale
di cooperazione tra le autorità consentire il rimborso solo in circostanze non legate al commissioni di
• pubblicare relazioni annuali e semestrali che mercato). gestione annuali dei
consentano di valutarne le attività, le passività, il fondi e degli OICVM/
Un FMM che investe il 10% o più del patrimonio in altri FMM altri OICR sottostanti
reddito e la gestione nel periodo di riferimento deve indicare nel suo prospetto informativo le spese di
• offrire agli investitori un livello di protezione equivalente può arrivare al 2,5%.
gestione massime ammissibili dovute sia dal FMM target che
a quello offerto dagli OICVM, in particolare per quanto dal FMM incorporante, e nella sua relazione annuale gli importi Gli eventuali sconti
concerne le regole in materia di separazione effettivamente pagati. ricevuti da OICVM/
patrimoniale, assunzione e concessione di prestiti e altri OICR sottostanti
vendite allo scoperto Il fondo target non può investire, a sua volta, nel fondo sono interamente
acquirente (proprietà reciproca). rimborsati al fondo.
Un FMM a breve termine può investire solo in altri FMM a
breve termine

fondo
5. Quote di OICVM o di altri OICR collegati al FCI*
Devono soddisfare tutti i requisiti della riga 4 per i fondi Uguale alla riga 4. L'utilizzo di fondi non
non monetari. monetari come alla
Il FCI deve indicare nella sua relazione annuale le riga 4, più i fondi non
commissioni di gestione e consulenza annue totali pagano alcuna
applicate sia al fondo che agli OICVM/altri OICR nei quali commissione annuale
tale fondo ha investito durante il periodo in esame. di gestione o di
consulenza applicata
L'OICVM/altro OICR non può addebitare a un fondo a qualsiasi OICVM/
commissioni di sottoscrizione o di rimborso di azioni. altro OICR collegato
sono rimborsati
integralmente al
fondo.
6. Quote di altri fondi del FCI
Devono soddisfare tutti i requisiti delle righe 4 e 5 per i Uguale alla riga 4. L'utilizzo di fondi non
fondi non monetari. monetari come alla
Il fondo target non può investire, a sua volta, nel fondo riga 4, più i fondi non
acquirente (proprietà reciproca). pagano alcuna
commissione annuale
Il fondo acquirente cede tutti i diritti di voto collegati alle di gestione o di
azioni del fondo target che acquisisce. consulenza a
Quando si misura se un fondo soddisfa il livello minimo di qualsiasi fondo
patrimonio richiesto, il valore dell'investimento nei fondi collegato.
target non viene incluso.
7. Immobili e materie prime, inclusi metalli preziosi
È vietata la proprietà diretta di metalli preziosi e materie Esposizione non consentita in alcuna forma. Qualsiasi utilizzo in
prime ovvero di certificati che li rappresentino. grado di generare un
L'esposizione a tali investimenti è consentita solo rischio sostanziale è
indirettamente, mediante attività, tecniche e operazioni indicato nella sezione
autorizzate ai sensi della Legge del 2010. Gli indici "Descrizioni dei
finanziari usati per acquisire l'esposizione alle materie fondi". Non sono
prime tramite strumenti finanziari derivati rispettano i probabili acquisti
requisiti di cui all’art. 9 del Regolamento granducale diretti di immobili o
dell’8 febbraio 2008. beni materiali.
È vietata la proprietà diretta di immobili o di altri beni
materiali. L'esposizione agli investimenti è consentita
indirettamente, attraverso investimenti in altri fondi quali
fondi comuni d’investimento immobiliare (REIT), nel
rispetto dell'art. 2 del Regolamento granducale dell’8
febbraio 2008 e non contenenti componenti di derivati
incorporati di cui all'art. 10 del presente regolamento.
8. Depositi presso istituti di credito
Limitati a un massimo del 20% degli attivi in condizioni di Come per i fondi non monetari senza limite. Comunemente uti-
mercato standard. I depositi devono essere rimborsabili o lizzati da tutti i fondi e
estinguibili su richiesta e la loro data di scadenza non largamente utilizzabili
deve superare i 12 mesi. a fini difensivi
Gli istituti di credito devono avere sede legale in uno temporanei.
Stato membro dell'UE o, in caso contrario, essere
soggetti a norme di vigilanza prudenziale che la CSSF
consideri almeno equivalenti a quelle dell'UE.
9. Attività liquide
Limitate a un massimo del 20% in condizioni di mercato Come per i fondi non monetari. Comunemente uti-
standard e ai depositi a vista. lizzati da tutti i fondi e
Questo limite può essere superato in condizioni di largamente utilizzabili
mercato eccezionalmente sfavorevoli e laddove tale a fini difensivi
violazione sia giustificata in considerazione degli interessi temporanei.
degli investitori.
10. Strumenti derivati e strumenti equivalenti liquidati in contanti Vedere anche "In che modo i fondi utilizzano strumenti e tecniche" a pagina
211
Le attività sottostanti devono essere quelle descritte alle Limitati al 10% del patrimonio del portafoglio. La descrizione
righe 1, 2, 4, 5, 6 e 8 o devono essere indici finanziari Le attività sottostanti sono limitate ai tassi di interesse, ai tassi dettagliata dell'utilizzo
(conformi all'articolo 9 del Regolamento granducale dell'8 di cambio e alle valute, o agli indici che rappresentano uno di è fornita nella
febbraio 2008), tassi d'interesse, tassi di cambio o valute questi. sezione "Descrizioni
in linea con gli obiettivi e le politiche d'investimento del dei fondi".
fondo. L'utilizzo è limitato alla copertura dei rischi di cambio o tasso di
interesse e non può costituire una parte centrale della strategia
Qualsiasi loro utilizzo deve essere adeguatamente dei fondi.
rilevato dal processo di gestione del rischio descritto più
avanti in "Gestione e monitoraggio del rischio connesso a
derivati".
I derivati OTC devono soddisfare tutti i seguenti criteri:
• essere soggetti a valutazioni giornaliere indipendenti,
affidabili e verificabili

fondo
• poter essere venduti, liquidati o chiusi con
un'operazione di segno opposto, al rispettivo valore
equo in qualsiasi momento su iniziativa del FCI
• le controparti devono essere istituzioni soggette a
vigilanza prudenziale e appartenere alle categorie
approvate dalla CSSF
11. Operazioni di prestito titoli e di pronti contro termine Vedi anche "In che modo i fondi utilizzano strumenti e tecniche" a pagina 211
Devono essere utilizzati unicamente per finalità di Il prestito di titoli non è consentito. La descrizione
gestione efficiente del fondo. Il FMM deve avere il diritto di rescindere da un contratto di dettagliata dell'utilizzo
Il volume delle operazioni non deve interferire con il pronti contro termine con un preavviso non superiore a due è fornita nella
perseguimento della politica d'investimento di un fondo o giorni lavorativi; per i pronti contro termine attivi, il FMM deve sezione "Descrizioni
con la capacità di quest'ultimo di far fronte alle richieste ricevere l’intero importo di contante (maturato o in base al dei fondi". Per il
di rimborso. Con le operazioni di prestito titoli e di pronti valore di mercato; in quest'ultimo caso, tale valore deve essere prestito titoli, i fondi
contro termine, il fondo deve assicurarsi di disporre di utilizzato per il calcolo del NAV). richiedono una
attività sufficienti per regolare l'operazione. maggiore garanzia
I contratti di pronti contro termine devono soddisfare tutti i collaterale rispetto a
Tutte le controparti devono essere soggette alle norme di seguenti criteri: quelle previste dalle
vigilanza prudenziale dell'UE o a norme che la CSSF • non superare i 7 giorni lavorativi normative.
consideri almeno analogamente stringenti. • essere utilizzati solo per gestire la liquidità temporanea
Per ogni operazione, il fondo deve ricevere e detenere • la controparte non può vendere, investire, impegnare o
garanzie collaterali almeno equivalenti, in qualsiasi altrimenti trasferire le attività fornite come garanzia senza il
momento per tutta la durata delle operazioni, all'intero previo consenso del fondo
valore corrente dei titoli concessi in prestito. • il contante ricevuto non deve superare il 10% del patrimonio
del FMM e deve essere costituito in depositi o investito in
Per la durata di un contratto di pronti contro termine, il attività emesse o garantite da uno o più emittenti a livello UE
fondo non può vendere i titoli che ne costituiscono o da un'autorità centrale o da una banca centrale di un
l'oggetto, sia prima che la controparte eserciti il diritto di Paese terzo con, sia per l’emittente che per l’emissione,
riacquistare tali titoli sia dopo la scadenza del termine valutazioni creditizie interne favorevoli
utile per il riacquisto.
Le attività ricevute tramite operazioni di pronti contro termine
Un fondo può concedere in prestito titoli: attive devono soddisfare tutti i seguenti requisiti:
• direttamente a una controparte • il valore di mercato deve sempre essere pari almeno a
• tramite un sistema di prestito predisposto da un istituto quanto pagato sono strumenti del mercato monetario come
finanziario specializzato in questo tipo di operazioni descritto alla precedente riga 2
• tramite un sistema di prestito standardizzato • sono emesse da un'entità indipendente dalla controparte,
predisposto da un organismo di compensazione che non dovrebbe presentare un'elevata correlazione con
riconosciuto quest'ultima
Il FCI non può concedere o garantire alcun altro tipo di • il FMM non può vendere, investire, impegnare o altrimenti
prestito a terzi. trasferire le attività fornite come garanzia senza il previo
Il fondo deve avere il diritto di chiudere qualsiasi di consenso del fondo
queste operazioni e di richiamare i titoli oggetto di • non creano un'esposizione di più del 15% ad un singolo
prestito o del contratto di pronti contro termine. emittente ad eccezione di emittenti UE e internazionali
Le attività ricevute tramite operazioni di pronti contro termine,
conformemente alle eccezioni alla colonna A della tabella
"Requisiti di diversificazione" di cui sotto.
12. Assunzione di prestiti
In linea di principio, il FCI non è autorizzato contrarre Non consentito in alcuna forma. Al momento, nessun
prestiti, salvo se ciò avviene in via temporanea e nella fondo intende
misura massima del 10% del patrimonio di un fondo. contrarre prestiti
Il FCI può tuttavia acquisire valuta estera mediante presso banche.
finanziamenti "back-to-back".
13. Esposizione corta
Le vendite dirette allo scoperto non sono consentite. Le Esposizione non consentita in alcuna forma. Qualsiasi utilizzo in
posizioni corte possono essere assunte solo grado di generare un
indirettamente, mediante derivati. rischio sostanziale è
indicato nella sezione
"Descrizioni dei
fondi".
* Possono includere ETF. Un OICVM o altro OICR è considerato collegato al FCI se entrambi sono gestiti o controllati dalla stessa società
di gestione o da un'altra società di gestione affiliata.

Limiti sulla concentrazione di proprietà
Questi limiti hanno lo scopo di evitare al FCI o a un fondo i rischi che potrebbero insorgere (a carico suo o dell'emittente) se il FCI o il
fondo possedesse una percentuale significativa di un determinato titolo o emittente. Ai fini della presente tabella e della tabella di
diversificazione di seguito, le società che fanno parte dello stesso bilancio consolidato (ai sensi dalla Direttiva 83/349/CEE o di norme
internazionali riconosciute) sono considerate come un singolo emittente. Un fondo non è tenuto a rispettare i limiti d'investimento
descritti più avanti quando esercita diritti di sottoscrizione inclusi nei valori mobiliari o negli strumenti del mercato monetario che fanno
parte del suo patrimonio, purché ponga rimedio alle eventuali violazioni alle restrizioni d'investimento descritte nell'introduzione alle
"Poteri e restrizioni generali degli investimenti".
Categoria di titoli Proprietà massima, in % del valore totale dei titoli emessi
FONDI NON MONETARI

Titoli con diritti di voto Meno di quanto consentirebbe al Queste regole non si applicano:
FCI di esercitare un'influenza • ai titoli descritti nella riga 1
significativa sulla gestione di un della precedente tabella
emittente • alle azioni di una società extra
UE che investe principalmente
Titoli senza diritto di voto di un 10% nel proprio Paese e
singolo emittente rappresenta l'unico modo per
Titoli di debito di un singolo 10% Questi limiti possono essere un portafoglio d'investire in
emittente disattesi al momento detto Paese in conformità alla
dell'acquisto, laddove non sia Legge del 2010
Titoli del mercato monetario di 10% possibile calcolare l'importo • agli acquisti o ai riacquisti di
un singolo emittente lordo delle obbligazioni o degli azioni di società controllate che
strumenti del mercato forniscono solo gestione,
Quote di un fondo di un OICVM 25%
monetario oppure quello netto consulenza o marketing nel
o OICR multicomparto
degli strumenti in circolazione. loro Paese, quando ciò avviene
per stipulare operazioni per i
detentori del FCI in conformità
alla Legge del 2010
FONDI DEL MERCATO MONETARIO
Strumenti del mercato 10% Non si applica agli strumenti del mercato monetario emessi o garantiti
monetario, cartolarizzazioni e da emittenti UE e internazionali.
ABCP di qualsiasi emittente

Requisiti di diversificazione
Per assicurare la diversificazione, un fondo non può investire più di una determinata quota del suo patrimonio in un singolo emittente,
come riportato di seguito. Queste regole di diversificazione non si applicano nei primi 6 mesi di attività di un fondo, anche se deve
rispettare il principio di ripartizione del rischio.
Ai fini della presente tabella, le società che partecipano a un medesimo bilancio consolidato (ai sensi dalla Direttiva 83/349/CEE o di
norme contabili internazionali riconosciute) sono considerate come un singolo emittente. I limiti percentuali indicati dalle parentesi
quadre al centro della tabella indicano l'investimento massimo complessivo consentito in un singolo emittente per tutte le righe incluse
nella parentesi.
Investimento/esposizione massimi, in % del patrimonio del fondo
In un singolo Complessi-
Categoria di titoli emittente vamente Altro Eccezioni
FONDI NON MONETARI

A. Valori mobiliari e 35% Un fondo può investire fino al 100% del
strumenti del mercato patrimonio in un singolo emittente se
monetario emessi o investe in conformità al principio di
garantiti da un governo ripartizione del rischio e soddisfa
nazionale, da un ente entrambi i seguenti criteri:
pubblico locale dell'UE o • investe in almeno 6 emissioni diverse
da un organismo • non investe più del 30% in una singola
internazionale a emissione
carattere pubblico cui • i titoli sono emessi da uno Stato
appartengano uno o più membro dell'UE, dai suoi enti o
Stati membri dell'UE. agenzie locali, da uno Stato membro
dell'OCSE o del G20, da Singapore o
da organismi internazionali a carattere
pubblico cui appartengano uno o più
Stati membri dell'UE
L'eccezione descritta per la Riga C si
applica anche a questa riga.
B. Obbligazioni emesse da 25% L'80% in qualsiasi emittente nelle
un istituto di credito con cui obbligazioni un fondo abbia
sede legale in uno Stato investito oltre il 5% del
membro dell'UE e patrimonio.
soggetto per legge a una
speciale vigilanza
pubblica finalizzata a
tutelare gli
obbligazionisti*.
35%
C. Valori mobiliari e 10% Il 20% in valori mobiliari e Per i fondi indicizzati, il limite del 10%
strumenti del mercato strumenti del mercato monetario aumenta al 20% se l'indice è pubblicato,
monetario diversi da del medesimo gruppo. sufficientemente diversificato, adeguato
quelli descritti nelle Complessivamente, il 40% in tutti come benchmark per il suo mercato e
precedenti righe A e B. gli emittenti in cui un fondo abbia riconosciuto dalla CSSF. Il limite del 20%
investito oltre il 5% del patrimonio aumenta a sua volta al 35% (ma solo per
(non sono inclusi depositi e un emittente) in condizioni di mercato
contratti derivati OTC stipulati con eccezionali, ad esempio quando il titolo è
istituti finanziari soggetti a altamente dominante nel mercato
vigilanza prudenziale e titoli di cui regolamentato in cui viene negoziato.
alle righe A e B).
D. Depositi presso istituti 20%
di credito. 20%
E. Derivati OTC stipulati Esposizione
con una controparte che massima al rischio
sia un istituto di credito pari al 10%
definito nella precedente (collettivamente
riga 8 (prima tabella per derivati OTC e
della sezione). tecniche di
efficiente gestione
del portafoglio)
F. Derivati OTC con Esposizione
qualsiasi altra massima al rischio
controparte. pari al 5%
G. Quote di OICVM o di In assenza di dichiarazione I fondi target di una struttura
OICR come definiti nelle specifica nell'obiettivo e nelle multicomparto con attività e
precedenti righe 4 e 5 politiche del fondo, il 10% in uno passività separate sono
(prima tabella della o più OICVM o altri OICR. considerati come OICVM o altri
sezione). In presenza di una dichiarazione OICR distinti.
specifica: Le attività detenute dagli OICVM
• il 20% in un OICVM o OICR o dagli altri OICR non vengono
• complessivamente, il 30% in conteggiate ai fini della
tutti gli OICR diversi da OICVM conformità a quanto riportato
• complessivamente, il 100% in nelle righe A - F della presente
tutti gli OICVM tabella.

Investimento/esposizione massimi, in % del patrimonio del fondo
In un singolo Complessi-
Categoria di titoli emittente vamente Altro Eccezioni
FONDI DEL MERCATO MONETARIO

H. Strumenti del mercato 5% Con l'approvazione dell'autorità
monetario. regolamentare, e con la comunicazione in
documenti legali e di marketing di un elenco
di emittenti in cui può essere investito il 5%
o più del patrimonio, un fondo può investire
in sei emissioni di uno Stato membro
dell'UE, delle sue autorità locali o agenzie,
di uno Stato membro dell'OCSE o del G20,
di Singapore o di organismi internazionali
pubblici di cui uno o più Stati membri
5% dell'UE fanno parte, con un'esposizione
netta fino al 100%, se investe in conformità
con il principio della dispersione del rischio
e non investe più del 30 per cento in
un'unica emissione.
I. Cartolarizzazioni e ABCP. 5% 20%, con un limite del 15% sulle Un VNAV può investire fino al 10% del
cartolarizzazioni e sugli ABCP patrimonio in investimenti alle righe H e I di
che non soddisfano i criteri di un singolo emittente, a condizione che non
riferimento incrociato STS. investa più del 40% in tutti gli emittenti nelle
cui obbligazioni investe più del 5%.
J. Obbligazioni emesse da 10% 40% complessivamente in tutti gli
un istituto di credito con emittenti nelle cui obbligazioni un
sede legale in uno Stato fondo abbia investito oltre il 5%
europeo e soggetto per del patrimonio.
legge a una speciale 15%
vigilanza pubblica
finalizzata a tutelare gli
obbligazionisti*.
K. Depositi presso istituti 10% Aumenta fino al 15% (e il limite aggregato
di credito. del 15% sulle esposizioni delle righe dalla H
alla L aumenta fino al 20%) se nella
giurisdizione del FMM non ci sono
abbastanza enti creditizi accessibili da
consentirgli di soddisfare il requisito di
diversificazione e non è economicamente
fattibile effettuare depositi in un altro stato
membro.
Con l'approvazione dell'autorità locale,
aumenta fino al 100% per gli strumenti
emessi o garantiti da emittenti UE e
internazionali.
L. Operazioni di pronti 15% in contanti a
contro termine attive. qualsiasi con-
troparte
M. Derivati OTC. Esposizione del
5% a una
controparte
* Queste obbligazioni devono inoltre investire tutte le somme derivate dalla loro emissione in attività che, per tutta la durata delle
obbligazioni, siano in grado di coprire i crediti connessi alle obbligazioni e che, in caso d'insolvenza dell'emittente, verrebbero utilizzate a
titolo prioritario per il rimborso del capitale e il pagamento degli interessi maturati.
Gestione e monitoraggio del rischio globale

La società di gestione utilizza un processo di gestione del rischio, approvato e vigilato dal suo consiglio, per monitorare e misurare in
qualsiasi momento il profilo di rischio complessivo di ciascun fondo riconducibile a investimenti diretti, derivati, tecniche, garanzie
collaterali e qualsiasi altra fonte. Le valutazioni dell'esposizione globale avvengono tutti i giorni di negoziazione (a prescindere dal
calcolo o meno del NAV per tale giorno da parte del fondo) e considerano numerosi fattori, tra cui la copertura per passività potenziali
derivanti da posizioni in derivati, il rischio di controparte, i movimenti prevedibili del mercato e il tempo disponibile per liquidare le
posizioni.
I derivati incorporati in valori mobiliari o strumenti del mercato monetario sono considerati come derivati detenuti dal fondo, e
l'eventuale esposizione a valori mobiliari o strumenti del mercato monetario assunta mediante derivati (salvo nel caso di taluni derivati
basati su indici) è considerata come un investimento in tali titoli o strumenti.
Approcci al monitoraggio del rischio Vi sono 3 approcci principali alla misurazione del rischio: l'approccio basato sugli impegni e le
2 forme di valore a rischio (VaR), ossia VaR assoluto e VaR relativo. Questi approcci sono descritti di seguito e l'approccio utilizzato da
ciascun fondo è riportato nella sezione "Descrizioni dei fondi". La società di gestione sceglie l'approccio adottato da un fondo in base
alla strategia e alla politica d'investimento di quest'ultimo.

Approccio Descrizione
Valore a rischio assoluto Il fondo cerca di stimare la perdita massima potenziale riconducibile al rischio di mercato che potrebbe subire in
(VaR assoluto) un mese (20 giorni di negoziazione) in normali condizioni di mercato. La stima si basa sui 12 mesi precedenti
(250 giorni lavorativi) della performance del fondo ed esige che il 99% del tempo lo scenario peggiore del fondo
non superi una riduzione del 20% del valore patrimoniale netto.
Valore a rischio relativo (VaR Uguale al VaR assoluto, tranne che la stima dello scenario peggiore corrisponde a una stima dell'eventuale
relativo) sottoperformance di un fondo rispetto a un benchmark indicato. Il VaR del fondo non può superare il 200% del
VaR del benchmark.
Impegni Il fondo calcola la propria esposizione globale prendendo in considerazione il valore di mercato di una posizione
equivalente nell'attività sottostante o il valore nozionale del derivato, a seconda del caso. Ciò gli consente di
ridurre l'esposizione globale prendendo in considerazione gli effetti di determinate posizioni di copertura o
compensazione. Alcuni tipi di operazioni prive di rischi, operazioni prive di effetto leva e swap senza leva non
sono quindi inclusi nel calcolo. Un fondo che adotta questo approccio deve assicurare che la sua esposizione
complessiva al mercato non superi il 210% del patrimonio totale (100% da investimenti diretti, 100% da derivati
e 10% dall'assunzione di prestiti).
Effetto leva lordo I fondi che utilizzano un approccio VaR devono inoltre calcolare il proprio livello di effetto leva lordo atteso,
riportato nella sezione "Descrizioni dei fondi". L'effetto leva atteso di un fondo è indicativo e non costituisce un limite regolamentare: di
volta in volta, la leva effettiva potrebbe superare quella attesa. Tuttavia, l'utilizzo di derivati da parte di un fondo resterà coerente con il
suo obiettivo e le sue politiche d'investimento, come pure con il suo profilo di rischio e sarà conforme al limite del suo VaR. L'effetto
leva lordo è una misura dell'effetto leva creato dall'utilizzo complessivo di derivati e di eventuali strumenti e tecniche adoperati ai fini
della gestione efficiente del portafoglio. È calcolato come "somma dei nozionali" (l'esposizione di tutti i derivati, senza compensazione
delle posizioni di segno opposto) e include il portafoglio del fondo. Dal momento che questo calcolo non tiene conto né della sensibilità
alle oscillazioni del mercato né dell'aumento o della riduzione del rischio complessivo di un fondo da parte di un derivato, può non
essere rappresentativo del livello di rischio d'investimento effettivo di un fondo.
In che modo i fondi utilizzano strumenti • derivati creditizi, quali credit default swap o CDS (contratti in
cui una controparte riceve dall'altra una commissione in
e tecniche cambio dell'impegno a pagare a quest'ultima, in caso di
Contesto giuridico e regolamentare fallimento, insolvenza o altro "evento creditizio", somme
finalizzate a coprire le sue perdite)
Un fondo può utilizzare i seguenti strumenti e tecniche a fini di
gestione efficiente del fondo stesso (come di seguito descritto), Derivati aggiuntivi, l'eventuale utilizzo dei quali sarà riportato
nel rispetto della Legge del 2010, della Direttiva sugli OICVM, nella sezione "Descrizioni dei fondi"
del regolamento granducale dell'8 febbraio 2008, delle Circolari • derivati finanziari strutturati, come i titoli indicizzati al credito
della CSSF 08/356 e 14/592, delle linee guida dell'ESMA 14/ e alle azioni
937, del regolamento (UE) 2015/2365 sulle operazioni di • total return swap, o TRS (un'operazione nell'ambito della
finanziamento tramite titoli (SFT) e di eventuali altre leggi e quale una controparte effettua pagamenti a tasso fisso o
normative applicabili. L'utilizzo da parte di ogni fondo non deve variabile a un'altra controparte, che trasferisce alla prima
incrementarne il profilo di rischio in misura superiore a quanto l'intera performance economica di un'obbligazione di
avverrebbe altrimenti. riferimento (per esempio un titolo azionario, un'obbligazione
I rischi associati agli strumenti e alle tecniche sono descritti o un indice), compresi il reddito da interessi e commissioni,
nella sezione "Descrizioni dei rischi". I rischi principali sono il le plusvalenze e le minusvalenze derivanti dalle oscillazioni
rischio connesso a derivati (solo in relazione a questi ultimi), il dei prezzi e le perdite sui crediti); questa categoria include i
rischio di controparte (compresi rischio di custodia e rischio contratti per differenza (CFD)
connesso alla garanzia collaterale), il rischio connesso Di norma, i futures sono negoziati in borsa. Tutti gli altri tipi di
all'effetto leva, il rischio di liquidità, il rischio operativo e il derivati sono generalmente OTC (over-the-counter, ossia sono
trattino dell'elenco puntato relativo ai conflitti d'interesse, fornito di fatto contratti privati tra il fondo e una controparte).
nella descrizione del rischio connesso a fondi d'investimento.
I TRS possono essere finanziati o non finanziati (cioè con o
senza un pagamento anticipato previsto). Le attività oggetto
Derivati che i fondi possono utilizzare dell'esposizione possono includere titoli azionari e titoli
Un derivato è un contratto finanziario il cui valore varia in correlati, strumenti di debito e strumenti correlati, indici
funzione della performance di una o più attività di riferimento finanziari e relativi elementi costitutivi, in conformità alla politica
(per esempio, un titolo o un paniere di titoli, un indice o un d'investimento del fondo.
tasso d'interesse). Un fondo autorizzato a stipulare TRS lo fa su base
I seguenti sono i derivati più comuni utilizzati dai fondi (anche temporanea, indipendentemente dalle condizioni specifiche di
se non necessariamente tutti i derivati): mercato che potrebbero verificarsi.
Derivati principali o "core", utilizzabili da qualsiasi fondo, nel I TRS vengono utilizzati principalmente per implementare
rispetto della relativa politica d'investimento componenti della strategia d'investimento al fine di migliorare i
• futures finanziari, quali futures su tassi d'interesse, indici o rendimenti ottenibili solo tramite strumenti derivati, come ad
valute esempio per acquisire un'esposizione corta alle società. I TRS
possono inoltre essere utilizzati per implementare elementi
• opzioni, quali opzioni su titoli azionari, tassi d'interesse, indici
della strategia d'investimento ai fini di una gestione efficiente
(compresi indici di materie prime), obbligazioni o valute e su
del portafoglio, come ad esempio per ottenere un'esposizione
futures
lunga economicamente efficiente.
• diritti e warrant
La percentuale di TRS utilizzata deve rimanere vicina al relativo
• forwards, quali contratti di cambio a termine livello previsto indicato nella sezione “Descrizioni dei fondi”.
• swap (contratti nell'ambito dei quali due parti scambiano i
Nel caso dei derivati indicizzati, la frequenza di ribilanciamento
rendimenti generati da due diverse attività di riferimento,
è determinata dal fornitore dell'indice e il fondo interessato non
come swap su cambi o
incorre in alcun costo quando l'indice stesso viene ribilanciato.
• su tassi d'interesse e swap su panieri di titoli azionari, ma
sono ESCLUSI total return swap, credit default swap, swap
su indici di materie prime e swap su volatilità e varianza)

Finalità con cui i fondi possono utilizzare Strumenti e tecniche che i fondi possono
derivati utilizzare
Un fondo può utilizzare derivati per uno dei seguenti scopi, nel I fondi possono utilizzare i seguenti strumenti e le tecniche su
rispetto dei suoi obiettivi e politiche descritti nella sezione qualsiasi titolo da essi detenuto, ma unicamente a fini di
"Descrizioni dei fondi". gestione efficiente del fondo stesso (come descritto in
precedenza).
Copertura La copertura è l'assunzione di una posizione di
segno opposto e non superiore a quella creata da altri Prestito titoli Ai sensi di queste operazioni, un fondo concede
investimenti del fondo, allo scopo di ridurre o annullare in prestito attività (per esempio obbligazioni e azioni) a
l'esposizione alle fluttuazioni dei prezzi o a determinati fattori mutuatari qualificati, per un periodo prefissato o restituibili su
che contribuiscono a queste ultime. richiesta. In cambio, il mutuatario versa una commissione sul
• Copertura creditizia Di norma ottenuta mediante credit prestito più eventuali redditi derivanti dai titoli e conferisce una
default swap. L'obiettivo è coprirsi contro il rischio di credito. garanzia collaterale conforme agli standard descritti nel
Prevede l'acquisto o la vendita di protezione contro i rischi di presente prospetto.
particolari attività o emittenti nonché la copertura per Un fondo autorizzato a ricorrere al prestito titoli lo fa su base
sostituzione (ossia l'assunzione di una posizione di segno continuativa e indipendentemente dalle specifiche condizioni di
opposto in un investimento diverso che si ritiene possa avere mercato che potrebbero verificarsi, con l'obiettivo di generare
un andamento analogo a quello della posizione oggetto di ulteriore reddito. La percentuale di attività prestate deve
copertura). rimanere vicina al relativo livello previsto indicato nella sezione
• Copertura valutaria Di norma ottenuta mediante forward su “Descrizioni dei fondi".
valute. L'obiettivo è coprirsi contro il rischio di cambio. Può Il fondo limita il prestito titoli al 90% di qualsiasi attività e
essere ottenuta a livello di fondo e, per le quote H, a livello di procede solo se ottiene una garanzia da un istituto finanziario
classe di quote. Tutte le coperture valutarie devono includere di prim'ordine o riceve in pegno contanti o titoli emessi da
valute che rientrano nel benchmark del fondo interessato o governi dell'OCSE e la durata del prestito supera 30 giorni.
conformi ai suoi obiettivi e politiche. Quando un fondo
detiene beni denominati in più valute, potrebbe non Operazioni di pronti contro termine passivi e attivi Ai sensi
procedere alla copertura di valute che rappresentano piccole di tali operazioni, un fondo acquista o vende, rispettivamente,
porzioni di attività o per le quali detta copertura sia costosa o titoli a una controparte dietro pagamento, e ha il diritto o
non disponibile. Un fondo può ricorrere a: l'obbligo di rivendere o di riacquistare (rispettivamente) i titoli in
una data successiva e a un prezzo specifico (generalmente
• copertura diretta (stessa valuta, posizione di segno
maggiore).
opposto)
• copertura incrociata (la riduzione dell'esposizione a una Un fondo autorizzato a ricorrere a operazioni di pronti contro
valuta e il contestuale incremento dell'esposizione a termine passive e attive lo fa su base continuativa e
un'altra, lasciando invariata l'esposizione netta alla valuta indipendentemente dalle specifiche condizioni di mercato che
di base), quando esiste un modo efficiente per assumere potrebbero verificarsi, con l'obiettivo di generare ulteriore
le esposizioni desiderate reddito. Per il momento, i fondi non effettueranno operazioni di
pronti contro termine attive e passive. Possono essere utilizzate
• copertura per sostituzione (l'assunzione di una posizione per le operazioni di pronti contro termine passivi e attivi solo le
di segno opposto in una valuta diversa che si ritiene possa seguenti attività:
avere un andamento analogo a quello della valuta di base)
• certificati bancari a breve termine o strumenti del mercato
• copertura previsionale (l'assunzione di una posizione di monetario
copertura in previsione di un'esposizione futura derivante
da un investimento pianificato o altro evento) • azioni o quote di OICR del mercato monetario investment
grade
• Copertura della duration Di norma ottenuta mediante swap
di tassi d'interesse, swaption e futures. L'obiettivo consiste • obbligazioni sufficientemente liquide di emittenti non
nel cercare di ridurre l'esposizione alle oscillazioni dei tassi governativi
per le obbligazioni a più lunga scadenza. La copertura della • obbligazioni emesse o garantite da un Paese dell'OCSE
duration può essere effettuata solo a livello di fondo. (compresi i suoi enti pubblici locali) o da istituzioni
• Copertura del prezzo Di norma ottenuta mediante opzioni sovranazionali od organismi operanti in ambito regionale
su indici (nello specifico, vendendo un'opzione call o (anche UE) o mondiale
acquistando un'opzione put). Il suo utilizzo si limita in genere • quote incluse in uno dei principali indici e negoziate su un
a situazioni in cui esiste una correlazione sufficiente tra la mercato regolamentato dell'UE o su una borsa valori di un
composizione o la performance dell'indice e quella del fondo. paese dell'OCSE
L'obiettivo è coprirsi contro le fluttuazioni del valore di
mercato di una posizione. Dove trovare informazioni sull'utilizzo e i costi
• Copertura del rischio del tasso d'interesse Di norma Utilizzo corrente Le seguenti informazioni sono riportate nella
ottenuta mediante futures su tassi d'interesse, swap di tassi sezione "Descrizioni dei fondi" per tutti i fondi che se ne
d'interesse, vendita di opzioni call su tassi di interesse o avvalgono attualmente:
acquisto di opzioni put su tassi d'interesse. L'obiettivo è
• per total return swap, contratti per differenza e derivati simili:
gestire il rischio del tasso d'interesse.
l'esposizione massima e quella prevista, calcolata
Esposizione agli investimenti Un fondo può utilizzare • utilizzando l'approccio basato sugli impegni ed espressa in
qualsiasi derivato ammissibile per ottenere esposizione ad percentuale del valore patrimoniale netto
attività consentite, in particolare quando l'investimento diretto è
• per le operazioni di pronti contro termine passivi e attivi: i
impraticabile o inefficiente sul piano economico.
limiti massimi e previsti espressi in percentuale del valore
Effetto leva Un fondo può utilizzare qualsiasi derivato patrimoniale netto
ammissibile per incrementare la sua esposizione complessiva • per il prestito titoli: i limiti massimi e previsti espressi in
oltre il livello consentito da un investimento diretto. L'effetto leva percentuale del valore patrimoniale netto
di norma aumenta la volatilità del portafoglio.
Nelle relazioni finanziarie vengono fornite le seguenti
Gestione efficiente del portafoglio Riduzione di rischi o costi informazioni:
ovvero generazione di capitale o reddito supplementare. • l'utilizzo di tutti gli strumenti e le tecniche utilizzati per una
gestione efficiente del fondo

• in relazione a questo utilizzo, i ricavi ottenuti e i costi e Politiche in materia di garanzia collaterale
commissioni di gestione diretti e indiretti sostenuti da ciascun
Queste politiche si applicano alle attività ricevute dalle
fondo
controparti nell'ambito di operazioni di prestito titoli, di
• il destinatario del pagamento dei suddetti costi e commissioni operazioni di pronti contro termine attivi e di derivati OTC.
e qualsiasi rapporto eventualmente instaurato tra il
destinatario e una delle affiliate del Gruppo Intesa Sanpaolo Garanzie collaterali ammesse Tutti i titoli accettati come
o il depositario garanzie collaterali devono essere di qualità elevata. Le
specifiche tipologie principali sono fornite nella tabella alla fine
• dati sulla natura, l'utilizzo, il riutilizzo e la custodia della
della presente sezione.
garanzia collaterale
• le controparti utilizzate dal FCI nel corso del periodo oggetto La garanzia collaterale non in contanti deve essere negoziata
della relazione, incluse le principali controparti delle garanzie su un mercato regolamentato o su un sistema multilaterale di
collaterali negoziazione con una struttura dei prezzi trasparente, e deve
poter essere venduta rapidamente a un prezzo prossimo a
Le commissioni versate all'agente di prestito titoli non sono quello della valutazione precedente alla vendita. Al fine di
incluse nelle spese correnti, in quanto vengono dedotte prima assicurare che la garanzia collaterale sia adeguatamente
della corresponsione dei ricavi al FCI. indipendente dalla controparte in termini sia di rischio di credito
Utilizzo futuro Per qualsiasi derivato o tecnica per cui l'utilizzo sia di rischio di correlazione degli investimenti, non è ammessa
previsto e massimo è specificamente fornito alla sezione la garanzia collaterale rilasciata dalla controparte o dal suo
"Descrizioni dei fondi", un fondo può in qualsiasi momento gruppo di appartenenza. La garanzia collaterale ricevuta non
aumentare il suo utilizzo fino al massimo dichiarato. deve evidenziare una correlazione elevata con la performance
della controparte. L'esposizione al rischio di credito della
Se attualmente non è presente alcuna disposizione per l'uso in controparte viene monitorata facendo riferimento ai limiti di
"Descrizioni dei fondi" o qui in "In che modo i fondi utilizzano credito. Tutte le garanzie collaterali ricevute potranno essere
strumenti e tecniche": fatte pienamente valere dal fondo in qualsiasi momento, senza
• per total return swap, contratti per differenza e derivati simili, dover fare alcun riferimento alla controparte o dover ottenere la
nonché per le operazioni di pronti contro termine passivi e sua approvazione.
attivi: la descrizione del fondo nel prospetto informativo deve
La garanzia collaterale ricevuta da una controparte nell'ambito
essere aggiornata in modo da rispettare il summenzionato
di qualsiasi operazione può essere utilizzata per compensare
"Utilizzo corrente" prima che il fondo possa iniziare a
l'esposizione complessiva a tale controparte.
utilizzare questi derivati
Per evitare di dover gestire garanzie collaterali di entità esigua,
• per i prestiti titoli: la descrizione del fondo nel prospetto deve
il FCI può fissare un importo di garanzia collaterale minimo (al
essere aggiornata in modo da rispettare il summenzionato
di sotto del quale non richiederà alcuna garanzia collaterale)
"Utilizzo corrente” prima che il fondo possa iniziare a
ovvero una soglia (importo incrementale oltre il quale non
prestare titoli.
richiederà un'ulteriore garanzia collaterale).
Controparti di derivati e tecniche Il rischio di liquidità associato ai fondi che ricevono garanzie
collaterali per almeno il 30% del patrimonio viene valutato
La società di gestione deve approvare le controparti prima che
mediante stress test regolari che ipotizzano condizioni di
queste possano operare in tale veste con il FCI. Oltre ai
liquidità normali ed eccezionali.
requisiti indicati nelle righe 10 e 11 della tabella "Poteri e
restrizioni generali degli investimenti", le controparti saranno Diversificazione La garanzia collaterale detenuta dal FCI
valutate secondo i seguenti criteri: dev'essere diversificata in termini di paesi, mercati ed emittenti,
• quadro normativo con un'esposizione verso ciascun emittente non superiore al
20% del patrimonio netto di un fondo. Ove indicato nella
• tutela fornita dalla legislazione locale
descrizione del fondo, questo può essere interamente garantito
• processi operativi da diversi valori mobiliari e strumenti del mercato monetario
• analisi del merito creditizio, compreso il riesame degli spread emessi o garantiti da uno Stato membro, uno o più enti locali,
di credito disponibili o dei rating di credito esterni; nel caso un Paese terzo o un organismo pubblico internazionale cui
dei CDS e swap di varianza, la controparte deve essere un appartengono uno o più Stati membri. In tal caso, il fondo deve
istituto finanziario di prim'ordine ricevere garanzie collaterali da almeno 6 emissioni diverse, e i
• livello di esperienza e specializzazione nel particolare tipo di titoli di un'unica emissione non possono superare il 30% del
derivato o tecnica interessati patrimonio totale del fondo.
La situazione giuridica e il Paese di origine o domicilio non Riutilizzo e reinvestimento della garanzia collaterale
sono direttamente considerati criteri di selezione. (attualmente non operati da alcun fondo) La garanzia
collaterale in contanti viene depositata o investita in titoli di
Salvo diversa disposizione del presente prospetto informativo, Stato di alta qualità, operazioni di pronti contro termine attivi o
nessuna controparte di un derivato detenuto da un fondo può fondi comuni monetari a breve termine (come definiti nelle
operare in veste di gestore degli investimenti di tale fondo o Linee guida in materia di definizione comune dei fondi comuni
avere alcun controllo o potere di approvazione sulla monetari europei) il cui valore patrimoniale netto è calcolato
composizione o sulla gestione degli investimenti o delle giornalmente e ai quali è assegnato un rating pari ad AAA o
operazioni di un fondo ovvero sulle attività sottostanti di un equivalente. Tutti gli investimenti devono soddisfare i requisiti di
derivato. Sono consentite controparti affiliate, a condizione che diversificazione sopra indicati.
le operazioni siano effettuate in regime di libero mercato.
Se un fondo investe garanzie collaterali di prestiti titoli in
L'agente di prestito titoli valuterà regolarmente la capacità e operazioni di pronti contro termine attivi, i limiti applicabili al
disponibilità di ciascun mutuatario dei titoli ad adempiere ai prestito titoli si estenderanno a tali operazioni.
propri obblighi e il FCI si riserva il diritto di escludere qualsiasi
mutuatario o d'interrompere qualsiasi prestito in qualsiasi La garanzia collaterale non in contanti ricevuta non sarà
momento. I livelli generalmente bassi di rischio di controparte e venduta, reinvestita o concessa in pegno.
di rischio di mercato associati al prestito titoli sono Custodia della garanzia collaterale La garanzia collaterale
ulteriormente attenuati dalla protezione dal rischio d'insolvenza (e gli altri titoli che possono essere detenuti in custodia) la cui
della controparte fornita dall'agente di prestito titoli e dal proprietà viene trasferita a un fondo viene detenuta presso il
ricevimento di una garanzia collaterale. depositario o un sub-depositario. Per gli altri tipi di accordi con
garanzia collaterale, come il pegno, essa può essere detenuta
da un depositario terzo soggetto a vigilanza prudenziale e non
correlato al fornitore della garanzia collaterale.

Valutazione e scarti di garanzia Ogni garanzia collaterale è equivalente a un massimo del 15% dei ricavi lordi generati
valutata al valore di mercato (stimato giornalmente utilizzando i dal prestito dei loro titoli e tratterranno almeno l’85% di tali
prezzi di mercato disponibili), tenendo conto di eventuali scarti ricavi.
di garanzia applicabili (sconti sul valore della garanzia
collaterale volti a proteggersi da un'eventuale flessione di Regolamentazione dei Fondi del
valore o liquidità della garanzia). Un fondo può chiedere alla
controparte una garanzia collaterale aggiuntiva (margine di mercato monetario
variazione), al fine di assicurare che il valore della garanzia sia Contesto giuridico e regolamentare Il regolamento sui fondi
almeno pari alla corrispondente esposizione al rischio di del mercato monetario (regolamento ufficiale (UE) n. 2017/
controparte. 1131 del Parlamento europeo e del Consiglio, del 14 giugno
Di seguito sono riportate le aliquote degli scarti di garanzia 2017, sui fondi del mercato monetario) si applica a tutti i fondi
attualmente applicate dai fondi. Le aliquote tengono conto dei del mercato monetario domiciliati o offerti nell'UE. Il
fattori in grado di incidere sulla volatilità e il rischio di perdita regolamento mira a rendere i fondi del mercato monetario più
(come la qualità del credito, la scadenza e la liquidità), come resistenti e a garantire che siano in grado di mantenere la
pure sui risultati di eventuali stress test effettuati di volta in liquidità in tempi di stress del mercato o di forti rimborsi,
volta. La società di gestione può rettificare queste aliquote in situazioni di mercato di tensione e rimborsi significativi e
qualsiasi momento e senza preavviso, ma incorporando improvvisi.
eventuali modifiche in una versione aggiornata del prospetto
Tipi di fondi del mercato monetario Il regolamento prevede
informativo.
le seguenti categorie:
Per tutta la durata del contratto, il valore della garanzia
collaterale ricevuta deve essere almeno pari al 102% della A breve
valutazione totale dei titoli oggetto di queste operazioni o Tipo di fondo termine Standard
tecniche.
NAV costante di debito pubblico B –
Ammissibili come garanzia collaterale Scarti di garanzia NAV a bassa volatilità B –
Contanti 0% - 8% NAV variabile B B
Titoli di Stato di Paesi dell'OCSE 2% - 20%
Procedure di credit e stress test Ogni fondo che è un FMM
Obbligazioni societarie 2% - 20% ha procedure interne prudenti e specifiche del fondo per
determinare la qualità del credito degli investimenti previsti (in
Titoli azionari* 8% - 10%
parte per evitare un'eccessiva dipendenza dai rating delle
* Ammessi o negoziati su un mercato regolamentato di uno agenzie), con nuove valutazioni richieste ogni volta che vi è un
Stato membro dell'UE o su una borsa valori di uno Stato cambiamento materiale, in particolare un downgrade al di sotto
membro dell'OCSE, di Hong Kong o Singapore, e inclusi dei due rating di credito a breve termine più elevati. Queste
anche in un indice principale. procedure di credito seguono una serie chiara e documentata
di regole che possono essere monitorate e le metodologie
Gli scarti di garanzia in contanti variano a seconda della valuta. utilizzate vengono comunicate, su richiesta, agli investitori e
In genere, non si applica alcuno scarto di garanzia quando la alle autorità di regolamentazione.
valuta è la stessa della valuta di base del fondo. Gli scarti di
garanzia delle obbligazioni variano a seconda della scadenza. Almeno due volte l'anno, i fondi FMM svolgono stress test e
Gli scarti di garanzia dei titoli azionati variano a seconda del adottano misure per risolvere eventuali vulnerabilità rivelate.
tipo di titolo prestato. Divieto di sostegno esterno Nessun fondo che sia un FMM
riceve alcun supporto diretto o indiretto da una terza parte,
Ricavi corrisposti ai fondi compreso lo sponsor del FMM. Ciò comprende iniezioni di
In generale, eventuali ricavi ottenuti dall'utilizzo di derivati e liquidità, acquisto di attività di portafoglio a prezzo gonfiato,
tecniche saranno pagati al fondo interessato, in particolare: emissione di una garanzia o di qualsiasi altra azione la cui
• da operazioni di pronti contro termine passivi e attivi e total intenzione o effetto sarebbe quello di garantire la liquidità del
return swap: tutti i ricavi lordi (i costi di gestione della FMM o la stabilità del suo NAV.
garanzia collaterale sono inclusi nella commissione operativa Altri requisiti Altri requisiti del regolamento sui fondi monetari
e amministrativa annuale); sono descritti nella sezione "Poteri e restrizioni generali degli
• da operazioni di prestito titoli: i fondi che prestano titoli investimenti".
pagheranno una commissione ragionevole all'agente di
prestito titoli per i servizi prestati e la garanzia fornita

Investire nei fondi
Classi di quote Investi- Commissioni
mento massime
Nell'ambito di ciascun fondo, il FCI può creare ed emettere
classi di quote. Tutte le classi di quote di un fondo investono di Cla- minimo Partecip-
norma nello stesso fondo di titoli, ma possono avere sse iniziale azione Sottosc- Rimb-
commissioni, requisiti di idoneità degli investitori e altre ba- Disponib- per minima rizione orso
caratteristiche differenti, per soddisfare le esigenze dei vari se ile per fondo nel FCI
investitori. Prima di effettuare un investimento iniziale, agli
investitori verrà chiesto di documentare la propria idoneità a R, Tutti gli Fondi - 4,00% -
investire in una determinata classe di quote, per esempio la RL investitori Limited
prova dello stato di investitore istituzionale o non di persona Tracki-
fisica o giuridica statunitense. ng
Ciascuna classe di quote è identificata innanzitutto da una Error:
denominazione delle classi di quote base (descritta nella EUR
tabella sottostante) e poi da eventuali denominazioni aggiuntive 50.000
applicabili (descritte nella tabella successiva). Ad esempio, Tutti gli
"RHD2" indica le quote di Classe R che intendono distribuire il altri:
reddito maturato, coprire il rischio valutario tra la valuta della EUR
classe di quote e le principali valute delle attività del portafoglio 500
e denominate in dollari statunitensi. All'interno delle classi di
quote di qualsiasi fondo, tutte le quote conferiscono gli stessi X, Z Investitori EUR 3 EUR 3 - -
diritti di proprietà. A qualsiasi fondo è consentito di emettere istituzion- milioni milioni
qualsiasi classe di quote base con le caratteristiche di seguito ali
descritte.
*Gestito dalla società di gestione del FCI o da una terza parte
Caratteristiche della classe di quote base Si (previa approvazione della società di gestione).
vedano le note riportate di seguito NOTE
Investi- Commissioni Investitori istituzionali Investitori ai sensi dell'articolo 174

mento massime della Legge del 2010, ossia istituti di credito e altri
professionisti del settore finanziario che investono per proprio
Cla- minimo Partecip-
Sottosc- Rimb- conto o di altri investitori (al dettaglio nell'ambito di mandati di
sse iniziale azione gestione discrezionale o istituzionali), nonché compagnie di
ba- Disponib- per minima rizione orso
assicurazione, fondi pensione o altri OICR.
se ile per fondo nel FCI
Entità giuridiche A titolo esemplificativo, società con socio
A Tutte le EUR - 4,00% - unico, società di persone (tra cui limitate e illimitate), società
entità 50.000 per azioni, società private a responsabilità limitata, società
legali mutue, istituzioni, fondazioni, associazioni e congregazioni
religiose.
C, Riservate - - - -
Y agli Importi minimi iniziali e di partecipazione Per le valute non
intermedi- EUR, questi importi si applicano in un valore equivalente al
ari valore in EUR. Per gli investimenti iniziali, l'equivalenza è
misurata al momento dell'investimento e quindi può variare nel
finanziari
tempo.
(compresi
i Commissioni massime Sono dedotte dall'investimento o dai
distribut- proventi di rimborso e vengono pagati agli agenti di vendita e
ori e la agli intermediari autorizzati. Le spese illustrate rappresentano
piattafor- un importo massimo. Per conoscere la commissione effettiva di
ma) a cui un'operazione, contattare il consulente finanziario o l'agente per
i trasferimenti (si veda la sezione "Gestione e operazioni
è vietato,
aziendali"). Le commissioni calcolate come percentuale
per legge dell'investimento sono dedotte dal medesimo per ottenere
o per l'importo netto investito (ad esempio: dato un investimento di
contratto, 100 euro e un tasso di commissione di sottoscrizione del
trattenere 4,00%, l'importo netto investito è di 96 euro). Attualmente non
incentivi sono applicate commissioni di conversione a nessuna classe di
quote.
E Tutti gli EUR - - -
investitori 250.000 Denominazioni aggiuntive
M Investitori EUR 3 EUR 3 - - Alla denominazione delle classi di quote base vengono aggiunti
istituzion- milioni milioni suffissi per indicare determinate caratteristiche. Si noti che la
ali lettera D può essere utilizzata come classe di base o come
(solo suffisso (o entrambi).
fondi BRL
feeder*)

Indica che le quote sono una forma di quote con copertura dichiarazione. Quando viene dichiarato un dividendo, il NAV
valutaria che si prefiggono di annullare l'effetto delle della relativa classe di quote viene ridotto dell'ammontare del
fluttuazioni del tasso di cambio tra la valuta della classe di dividendo.
quote e il real brasiliano. Tali quote sono disponibili per Le distribuzioni sono versate solo sulle quote di proprietà del
tutti i tipi di investitori in Brasile. detentore alla data della dichiarazione (data in cui sono
D, M Come suffisso, indica che si tratta di quote a dichiarati i dividendi). Occorre notare che, per qualsiasi classe
distribuzione. Se la lettera "D" o “M” non appare dopo la lettera di quote che paghi distribuzioni prima della fine di un anno
della classe base, si tratta di quote ad accumulazione. (Si veda civile, sussiste il rischio che una parte della distribuzione sia un
la successiva sezione "Politica dei dividendi".) rendimento dell'investimento, potenzialmente imponibile come
reddito. Un rendimento di distribuzione elevato non implica
U, H Indica che le quote sono una forma di quote con necessariamente un rendimento totale elevato, o addirittura
copertura valutaria e possono essere denominate in una valuta positivo. Le distribuzioni di capitale riducono il potenziale di
diversa dalla valuta di base del fondo. crescita degli investimenti e, se proseguite nel tempo, possono
• Le "Quote con copertura valutaria" (U) si prefiggono di ridurre a zero il valore dell'investimento.
annullare l'effetto delle fluttuazioni del tasso di cambio tra la I dividendi non riscossi non maturano interessi e si prescrivono
valuta della classe di quote e la valuta di base del fondo. a favore del relativo fondo dopo 5 anni. Nessun FCI esegue un
Queste quote possono avere un livello di effetto leva più alto pagamento di dividendi se il suo patrimonio è inferiore al
di quello indicato nella sezione "Descrizioni dei fondi". requisito di capitale minimo o se il pagamento del dividendo
• Le "Quote con copertura valutaria del portafoglio" (H) si possa causare il verificarsi di tale situazione.
prefiggono di annullare la maggior parte degli effetti delle
La frequenza prevista e la natura dei dividendi per le quote con
fluttuazioni del tasso di cambio tra la valuta della classe di
il suffisso D o M sono le seguenti:
quote e la valuta o le valute di denominazione di una parte
rilevante delle partecipazioni in portafoglio (o cui il
Classe Calendario previ- Base del
portafoglio sia diversamente esposto). È improbabile che
base Suffisso sto dividendo
questa copertura elimini il 100% della differenza.
• Le "Quote con copertura valutaria del benchmark" (H) si
prefiggono di annullare la maggior parte degli effetti delle A, C, E, D Dichiara i Reddito netto da
fluttuazioni del tasso di cambio tra la valuta della classe di R, RL, Y dividendi dopo la investimento.
quote e la valuta o le valute di denominazione di una parte fine di ogni
rilevante del benchmark del fondo. trimestre di
calendario.
Per ulteriori informazioni sulla copertura valutaria, si rimanda
alla sezione “In che modo i fondi utilizzano strumenti e A, C, E, M Dichiara i Reddito netto da
tecniche”. R, RL, Y dividendi il 15 di investimento.
ogni mese (o il
In assenza delle lettere "U" o "H” o “BRL”, le quote non sono giorno lavorativo
oggetto di alcuna copertura valutaria e l'investitore è esposto a successivo, se
eventuali fluttuazioni dei tassi di cambio tra la valuta della non si tratta di un
classe di quote, la valuta di base del fondo e le valute del giorno lavorativo),
portafoglio. con l'importo
impostato all'inizio
Codici valutari Ogni classe di quote non denominata nella di ogni trimestre di
valuta di base del fondo ha un codice numerico relativo alla calendario per il
sua valuta di denominazione. In assenza di codice numerico, la trimestre succes-
valuta della classe di quote è la stessa della valuta di base del sivo.
fondo. M, X, Z D Dichiara i Almeno l'80% del
dividendi dopo la reddito netto da
Codice della fine di ogni investimento.
Nome valuta Codice standard classe di quote trimestre di
calendario.
Dollaro australiano AUD 4
M, X, Z M Dichiara i Almeno l'80% del
Renminbi cinese CNH 3
dividendi il 15 di reddito netto da
(offshore)
ogni mese (o il investimento.
Sterlina britannica GBP 6 giorno lavorativo
(sterlina) successivo, se
non si tratta di un
Fiorino ungherese HUF 9 giorno lavorativo),
Yen giapponese JPY 5 con l'importo
impostato all'inizio
Zloty polacco PLN 8 di ogni trimestre di
calendario per il
Franco svizzero CHF 7 trimestre succes-
Dollaro statunitense USD 2 sivo.
Le distribuzioni di reddito netto da investimento comprendono il

Politica di distribuzione
dividendo netto e l'interesse percepiti dagli investimenti del
Quote ad accumulazione Queste quote conservano il reddito fondo e dai conti bancari, al netto di commissioni di gestione e
netto da investimento nel prezzo della quota e di norma non amministrative, interessi pagati, imposte e altri oneri. Possono
distribuiscono dividendi, sebbene il consiglio possa dichiarare includere inoltre alcuni o tutti gli utili netti realizzati o non
un dividendo azionario. realizzati del fondo, del periodo in corso o precedente. Nelle
relazioni finanziarie è riportata una suddivisione dell'origine di
Quote a distribuzione Queste quote intendono (ma non ciascuna distribuzione.
garantiscono) effettuare distribuzioni periodiche ai detentori di
quote. Le distribuzioni, ove presenti, sono dichiarate almeno Classi disponibili
annualmente e pagate entro 10 giorni lavorativi dalla
Le informazioni precedenti descrivono tutte le classi di quote
base e i suffissi attualmente esistenti. In pratica, non tutte le
classi di quote base e configurazioni di classi di quote sono

disponibili in tutti i fondi. Alcune classi di quote (e alcuni fondi) l'agente pagatore. Tale commissione non supera lo 0,25%
disponibili in determinate giurisdizioni potrebbero non esserlo in annuo del valore patrimoniale netto medio del fondo. Qualsiasi
altre. Per le informazioni più aggiornate sulle classi di quote modifica di questa commissione sarà indicata nelle relazioni
disponibili, visitare il sito eurizoncapital.com o richiedere un finanziarie. Questa commissione matura giornalmente ed è
elenco gratuito alla società di gestione. corrisposta mensilmente in via posticipata.
Emissione e proprietà Commissione legata al rendimento

Moduli di emissione delle quote Emettiamo le quote Questa commissione viene addebitata solo su determinati fondi
principalmente in forma nominativa. Con queste quote, il nome e classi di quote (a eccezione delle classi di quote base M, X e
del proprietario viene registrato nel libro dei detentori di quote Y). La commissione legata al rendimento è una percentuale
del FCI e il proprietario riceve una conferma di sottoscrizione. della sovraperformance di un fondo rispetto a un parametro di
La proprietà può essere trasferita solo informando l'agente per i riferimento e il suo importo è limitato in percentuale al
trasferimenti di un cambio di proprietà. I moduli destinati a tale patrimonio di fondo. Per quote a distribuzione, la commissione
finalità sono disponibili presso il FCI e l'agente per i è calcolata come se i dividendi fossero reinvestiti. Sebbene le
trasferimenti. commissioni legate al rendimento siano calcolate su base
giornaliera, possono essere addebitate al fondo solo nelle
Non emettiamo quote al portatore o certificati che attestino la
seguenti circostanze:
proprietà delle quote nominative.
• dopo la fine di un intero esercizio finanziario (di solito nel
Investire attraverso un intestatario anziché direttamente corso del primo mese dell'anno solare successivo)
con il FCI Se l'investitore effettua l'investimento tramite
• quando vengono elaborati ordini di conversione o rimborso
un'entità che detiene le quote a proprio nome (un conto
delle quote (dedotta solo da queste quote)
intestatario), tale entità viene registrata nel libro dei detentori di
quote del FCI e, per quest'ultimo, ha diritto a tutti i diritti di • in relazione alla fusione o alla liquidazione del fondo
proprietà, inclusi i diritti di voto. Salvo diversamente previsto Il metodo di calcolo è concepito per garantire che non venga
dalla legge locale, qualsiasi investitore che detiene quote in un corrisposta alcuna commissione legata al rendimento solo per il
conto intestatario presso un agente a distribuzione ha il diritto semplice recupero da eventuali precedenti sottoperformance.
di richiedere, in qualsiasi momento, il titolo diretto alle quote Per ogni classe di quote e fondo applicabile, la commissione
iscritte attraverso l'intestatario. L'intestatario conserva i propri viene calcolata e maturata ogni volta che viene calcolato il NAV
dati e fornisce a ciascun investitore cui presta servizi le pertinente. In caso di creazione di un nuovo fondo o di una
informazioni relative alle partecipazioni e operazioni in quote nuova classe di quote in un Fondo esistente nel corso di un
del fondo associate a tale investitore. esercizio finanziario, la commissione legata al rendimento
potrebbe non essere cristallizzata prima dell'ultimo giorno di
Altre politiche valutazione dell'esercizio finanziario successivo.
Vengono emesse frazioni di quote fino a un millesimo di quota Non viene pagata alcuna commissione legata al rendimento se
(3 cifre decimali). Le frazioni di quote ricevono la relativa nel Periodo di Calcolo il rendimento della classe di quote è
proporzione di tutti i dividendi, reinvestimenti e proventi di negativo.
liquidazione, ma non dispongono di diritti di voto.
Metodo della commissione legata al rendimento – High
Le quote non godono di diritti privilegiati o di prelazione. Water Mark
Nessun fondo è tenuto a offrire ai detentori di quote esistenti
diritti o condizioni speciali per la sottoscrizione di nuove quote. Il calcolo della commissione legata al rendimento si basa sul
Tutte le quote devono essere interamente liberate. confronto tra il Valore patrimoniale netto per quota e l'High
Water Mark dove quest’ultimo è definito come il valore
patrimoniale netto per quota più elevato registrato alla fine dei
Commissioni e costi dei fondi cinque esercizi precedenti (NAV di riferimento), salvo
In generale, le commissioni sono presentate in "Descrizioni dei diversamente specificato in ciascuna Descrizione del fondo,
fondi". Qui vengono presentate le commissioni di minore entità maggiorato del rendimento da inizio anno del Benchmark di
e le spese dedotte direttamente dalle attività del fondo, insieme ciascun Fondo o dell'hurdle rate per le Commissioni legate al
a ulteriori informazioni sulle commissioni e i costi presentati rendimento (l'Indicatore di riferimento).
altrove. L’hurdle rate relativo al Benchmark o per le Commissioni legate
al rendimento applicabile a ciascun Fondo è fissato in
Commissioni di gestione conformità alle politiche di governance dei prodotti della
Questa commissione, descritta per ciascun fondo nella sezione Società di Gestione e mira a riflettere l’Obiettivo, la Politica
"Descrizioni dei fondi", viene pagata alla società di gestione d’investimento e il profilo di rischio/rendimento di ciascun
come principale entità responsabile della gestione aziendale, di Fondo. Il tasso di commissione legata al rendimento, l’hurdle
quella degli investimenti e delle attività di marketing e rate del Benchmark o per le Commissioni legate al rendimento
commerciali del FCI. Questa commissione non supera le tariffe utilizzati per calcolare la commissione legata al rendimento
descritte per ciascun fondo in "Descrizioni dei fondi" e matura sono indicati nelle Descrizioni dei fondi.
quotidianamente e viene versata ogni mese a consuntivo. Il rendimento dell’hurdle rate relativo al benchmark e/o della
Da tale commissione, la società di gestione versa la commissione legata al rendimento, se negativo, è fissato a
commissione di gestione degli investimenti ai rispettivi gestori e zero.
può pagare anche altri fornitori di servizi, tra cui l'agente Per periodo di calcolo, ai fini del calcolo della commissione
amministrativo, il depositario, il conservatore del registro e legata al rendimento, si intende un periodo che inizia l’ultimo
agente per i trasferimenti e l'agente pagatore. giorno di valutazione dell’esercizio finanziario precedente e
termina l’ultimo giorno di valutazione dell’esercizio finanziario
Commissione amministrativa successivo.
Questa commissione, descritta per ciascun fondo nella sezione In caso di sovraperformance nell’ultimo giorno di valutazione
"Descrizioni dei fondi", viene pagata alla società di gestione del periodo di calcolo, la commissione legata al rendimento
come principale entità responsabile del funzionamento, della viene cristallizzata e pagata alla Società di Gestione.
conformità, della contabilità e delle attività a livello giuridico del
La commissione legata al rendimento viene rettificata in caso di
FCI.
sottoscrizioni per evitare un aumento artificiale della
Da tale commissione, la società di gestione paga anche altri commissione legata al rendimento.
fornitori di servizi, tra cui l'agente amministrativo, il depositario,
il conservatore del registro e agente per i trasferimenti e

Formula: Rendimento in eccesso del NAV di riferimento × tasso
Valore patrimoniale netto per EUR 114,00 – EUR 1,14 = EUR
di commissione legata al rendimento × patrimonio totale quota al netto della 112,86
• Rendimento in eccesso del NAV di riferimento Rendimento in commissione legata al
eccesso da inizio anno del NAV rispetto all'high water mark rendimento
(in %). Una commissione legata al rendimento per quota pari a 1,14 Euro
• Indicatore di riferimento L'hurdle rate relativo al Benchmark o viene cristallizzata e pagata alla Società di Gestione. Il nuovo NAV
per le Commissioni legate al rendimento. di riferimento è pari a 112,86 Euro. Poiché il rendimento in eccesso
del NAV di riferimento moltiplicato per la commissione legata al
• High water mark Salvo diversamente specificato nelle
rendimento è superiore alle commissioni legate al rendimento
Descrizioni dei fondi, il NAV più alto dei 5 anni precedenti o massime, la commissione viene limitata.
dal lancio, a seconda di quale dei due sia più alto, aumentato
del rendimento dell'Indicatore di riferimento da inizio anno, se Anno 3 – la performance del NAV di una classe di quote
positivo. nell’esercizio finanziario è positiva e l’indicatore di riferimento è
• Totale attività Il patrimonio netto totale del fondo, rettificato in negativo. Il Valore patrimoniale netto per quota alla fine
caso di sottoscrizioni per evitare un aumento artificiale della dell’esercizio finanziario supera l’High Water Mark.
commissione legata al rendimento.
NAV/quota al lordo della EUR 117,00
Esempi Questi esempi sono solo illustrativi e non intendono Commissione legata al
riflettere alcuna performance passata o potenziale futura. Negli rendimento
esempi sono utilizzati un tasso della commissione legata al
rendimento del 20% e un limite massimo della commissione NAV di riferimento per quota EUR 112,86
legata al rendimento dell’1,00%. Rendimento annuale -1,50% (impostato su zero)
Anno 1 – la performance del NAV di una classe di quote dell’indicatore di riferimento
nell’esercizio finanziario e l’indicatore di riferimento sono High water mark EUR 112,86 x (1 + 0,00%) =
positivi. Il Valore patrimoniale netto per quota alla fine EUR 112,86
dell’esercizio finanziario supera l’High Water Mark.
Sovraperformance per quota EUR 117,00 – EUR 112,86 =
EUR 4,14
Commissione legata al Commissione legata al 20% x EUR 4,14 = EUR 0,83
rendimento rendimento per quota
NAV di riferimento per quota EUR 100,00 Valore patrimoniale netto per EUR 117,00 – EUR 0,83 = EUR
quota al netto della 116,17
Rendimento annuale 2,00%
commissione legata al
dell’indicatore di riferimento
rendimento
High water mark EUR 100,00 x (1 + 2,00%) =
Una commissione legata al rendimento per quota pari a 0,83 Euro
EUR 102,00
viene cristallizzata e pagata alla Società di Gestione. Il nuovo NAV
Sovraperformance per quota EUR 104,00 – EUR 102,00 = di riferimento è pari a 116,17 Euro. Poiché il rendimento in eccesso
EUR 2,00 del NAV di riferimento moltiplicato per la commissione legata al
rendimento rimane inferiore alle commissioni legate al rendimento
Commissione legata al 20% x EUR 2,00 = EUR 0,40 massime, la commissione non viene limitata.
rendimento per quota
Valore patrimoniale netto per EUR 104,00 – EUR 0,40 = EUR Anno 4 – la performance del NAV di una classe di quote
quota al netto della 103,60 nell’esercizio finanziario e l’indicatore di riferimento sono
commissione legata al negativi. Il rendimento del NAV supera il rendimento
rendimento dell’Indicatore di riferimento, ma il Valore patrimoniale netto per
quota alla fine dell’esercizio non supera l’High Water Mark.
di riferimento è pari a 103,60 Euro. Poiché il rendimento in eccesso NAV/quota al lordo della EUR 114,00
del NAV di riferimento moltiplicato per la commissione legata al Commissione legata al
rendimento rimane inferiore alle commissioni legate al rendimento rendimento
massime, la commissione non viene limitata. NAV di riferimento per quota EUR 116,17
Anno 2 – la performance del NAV di una classe di quote Rendimento annuale -6,00% (con floor a zero)
nell’esercizio finanziario e l’indicatore di riferimento sono dell’indicatore di riferimento
positivi. Il Valore patrimoniale netto per quota alla fine High water mark EUR 116,17 x (1 + 0,00%) =
dell’esercizio finanziario supera l’High Water Mark. EUR 116,17
Sovraperformance per quota Nessuna (come EUR 114,00 <
EUR 116,17)
Commissione legata al
rendimento Commissione legata al Nessuna
NAV di riferimento per quota EUR 103,60
Valore patrimoniale netto per EUR 114,00
quota al netto della
High water mark EUR 103,60 x (1 + 4,00%) = rendimento
EUR 107,74
Nessuna commissione legata al rendimento per quota viene
Sovraperformance per quota EUR 114,00 – EUR 107,74 = cristallizzata e pagata alla Società di Gestione. Il NAV di riferimento
EUR 6,26 rimane pari a 116,17 Euro.
Commissione legata al 20% x EUR 6,26 = EUR 1,25

Anno 5 – la performance del NAV di una classe di quote
rendimento per quota non può superare EUR 114,00 x nell'esercizio finanziario e l'indicatore di riferimento sono
1,00% = EUR 1,14 positivi. Il Valore patrimoniale netto per quota alla fine
dell’esercizio finanziario non supera l’High Water Mark.

Anno 8 – Il rendimento del NAV di una classe di quote
Commissione legata al nell’esercizio finanziario è negativo e l’Indicatore di riferimento
rendimento è positivo.
NAV di riferimento per quota EUR 116,17 NAV/quota al lordo della EUR 114,75
Rendimento annuale 1,50% Commissione legata al
dell’indicatore di riferimento rendimento
High water mark EUR 116,17 x (1 + 1,50%) = NAV di riferimento per quota EUR 116,17
EUR 117,91 Rendimento annuale 2,00%
Sovraperformance per quota Nessuna (come EUR 115,00 < dell’indicatore di riferimento
EUR 117,91) High water mark EUR 116,17 x (1 + 2,00%) =
Commissione legata al Nessuna EUR 118,50
rendimento per quota Sovraperformance per quota Nessuna (come EUR 115,50 <
Valore patrimoniale netto per EUR 115,00 EUR 118,50)
quota al netto della Commissione legata al Nessuna
commissione legata al rendimento per quota
rendimento
Nessuna commissione legata al rendimento per quota viene quota al netto della
cristallizzata e pagata alla Società di Gestione. Il NAV di riferimento commissione legata al
rimane pari a 116,17 Euro. rendimento
Anno 6 – Il rendimento del NAV di una classe di quote Nessuna commissione legata al rendimento per quota viene
nell’esercizio finanziario è negativo e l’Indicatore di riferimento cristallizzata e pagata alla Società di Gestione. Il NAV di riferimento
rimane pari a 116,17 Euro.
è positivo.
Commissione legata al nell’esercizio finanziario e l’indicatore di riferimento sono
rendimento positivi. Il NAV di riferimento per quota è superiore a 5 anni. Il
Valore patrimoniale netto per quota alla fine dell’esercizio
NAV di riferimento per quota EUR 116,17 finanziario non supera l’High Water Mark.
dell’indicatore di riferimento NAV/quota al lordo della EUR 116,50
Commissione legata al
High water mark EUR 116,17 x (1 + 1,75%) = rendimento
EUR 118,21
(Poiché il precedente NAV di
EUR 118,21)
riferimento, pari a EUR 116,17
Commissione legata al Nessuna raggiunto nell’Anno 3, è ora
rendimento per quota superiore a 5 anni, viene
sostituito dal valore patrimoniale
Valore patrimoniale netto per EUR 114,00 netto per quota più elevato dopo
quota al netto della la performance osservata nel
commissione legata al periodo Anno 4 – Anno 9)
rendimento
Nessuna commissione legata al rendimento per quota viene dell’indicatore di riferimento
cristallizzata e pagata alla Società di Gestione. Il NAV di riferimento
rimane pari a 116,17 Euro. High water mark EUR 115,50 x (1 + 1,00%) =
EUR 116,66
Anno 7 – la performance del NAV di una classe di quote Sovraperformance per quota Nessuna (come EUR 116,50 <
nell’esercizio finanziario e l’indicatore di riferimento sono EUR 116,66)
positivi. Il Valore patrimoniale netto per quota alla fine
dell’esercizio finanziario non supera l’High Water Mark. Commissione legata al Nessuna
NAV/quota al lordo della EUR 115,50 Valore patrimoniale netto per EUR 116,50
Commissione legata al quota al netto della
rendimento commissione legata al
rendimento
cristallizzata e pagata alla Società di Gestione. Il nuovo NAV di
riferimento è pari a 116,50 Euro ed è più elevato del NAV di
High water mark EUR 116,17 x (1 + 3,00%) = riferimento corrente per quota (115,50 Euro).
EUR 119,66
nell’esercizio finanziario e l’indicatore di riferimento sono
EUR 119,66)
positivi. Il Valore patrimoniale netto per quota alla fine
Commissione legata al Nessuna dell’esercizio finanziario supera l’High Water Mark.
Valore patrimoniale netto per EUR 115,50 NAV/quota al lordo della EUR 119,00
quota al netto della Commissione legata al
commissione legata al rendimento
rendimento NAV di riferimento per quota EUR 116,50
Nessuna commissione legata al rendimento per quota viene Rendimento annuale 1,75%
cristallizzata e pagata alla Società di Gestione. Il NAV di riferimento dell’indicatore di riferimento
rimane pari a 116,17 Euro.

• Indicatore di Riferimento Il Benchmark.
High water mark EUR 116,50 x (1 + 1,75%) =
EUR 118,54 • Patrimonio totale Il patrimonio netto totale del fondo,
rettificato in caso di sottoscrizioni per evitare un aumento
Sovraperformance per quota EUR 119,00 – EUR 118,54 =
artificiale della commissione legata al rendimento.
EUR 0,46
Esempi Questi esempi sono solo illustrativi e non intendono
rendimento per quota riflettere alcuna performance passata o potenziale futura. Negli
esempi sono utilizzati un tasso della commissione legata al
Valore patrimoniale netto per EUR 118,91 rendimento del 20% e un limite massimo della commissione
quota al netto della legata al rendimento dell’1,00%.
rendimento Anno 1 – la performance del NAV di una classe di quote
nell’esercizio finanziario e nel Periodo di Calcolo è positiva e
supera la performance dell’Indicatore di Riferimento.
di riferimento è pari a 118,91 Euro. Poiché il rendimento in eccesso
del NAV di riferimento moltiplicato per la commissione legata al NAV/quota al lordo della EUR 104,00 (+4,00%
rendimento rimane inferiore alle commissioni legate al rendimento Commissione legata al nell’esercizio finanziario)
massime, la commissione non viene limitata. rendimento
Metodo di calcolo delle commissioni legate al rendimento
– Benchmark Performance del NAV nel 4,00%
Periodo di Calcolo
Il calcolo della commissione di performance si basa sul
confronto tra la performance del Valore Patrimoniale Netto per Rendimento dell’Indicatore di 2,00%
Riferimento nel Periodo di
quota e la performance del Benchmark nello stesso periodo.
Calcolo
Il Benchmark applicabile a ciascun Fondo è stabilito secondo le
Sovraperformance per quota EUR 104,00 – (EUR 100,00 x (1
politiche di governance della Società di Gestione ed è volto a
+2,00%)) = EUR 2,00
riflettere l’Obiettivo e la Politica d’Investimento di ciascun
Fondo. Il tasso di commissione legata al rendimento e il Commissione legata al 20% x EUR 2,00 = EUR 0,40
Benchmark utilizzati per calcolare la commissione legata al rendimento per quota
rendimento sono indicati nelle Descrizioni dei Fondi. Valore patrimoniale netto per EUR 104,00 – EUR 0,40 = EUR
La performance del Fondo e la performance del Benchmark quota al netto della 103,60
sono calcolate con riferimento a valori registrati in occasione commissione legata al
dell’ultima volta in cui una commissione legata al rendimento è rendimento
stata cristallizzata e pagata alla Società di Gestione (Periodo di Una commissione legata al rendimento per ciascuna quota
Calcolo). Tali valori sono definiti rispettivamente come NAV di pertinente pari a 0,40 Euro viene cristallizzata e pagata alla Società
Riferimento e Valore di Riferimento del Benchmark. di Gestione. Poiché il rendimento in eccesso del NAV di riferimento
moltiplicato per la commissione legata al rendimento rimane
Nell’ambito di ciascun Periodo di Calcolo, ogni anno ha inizio inferiore alle commissioni legate al rendimento massime, la
nell’ultimo giorno di valorizzazione del precedente esercizio e commissione non viene limitata. Inizia un nuovo Periodo di Calcolo
termina l’ultimo giorno di valorizzazione dell’esercizio con un NAV di Riferimento di 103,60 Euro.
successivo. Il primo NAV di Riferimento e il primo Valore di
Riferimento del Benchmark sono quelli rilevati alla data di Anno 2 – la performance del NAV di una classe di quote
lancio di ciascuna classe di quote. nell’esercizio finanziario e nel Periodo di Calcolo è positiva ma
In caso di sovraperformance nell’ultimo giorno di valorizzazione non supera la performance dell’Indicatore di Riferimento.
del Periodo di Calcolo (fine esercizio), una commissione legata
al rendimento viene cristallizzata e pagata alla Società di NAV/quota al lordo della EUR 105,00 (+1,35%
Gestione; un nuovo NAV di Riferimento e un nuovo Valore di Commissione legata al nell’esercizio finanziario)
rendimento
Riferimento del Benchmark vengono registrati per il successivo
Periodo di Calcolo (Reset). NAV di riferimento per quota EUR 103,60
Nel caso si registri una sottoperformance nell’ultimo giorno di Performance del NAV nel (EUR 105,00 / EUR 103,60) – 1
valorizzazione di un esercizio finanziario, non sarà cristallizzata Periodo di Calcolo = 1,35%
né pagata alla Società di Gestione alcuna commissione legata
Rendimento dell’Indicatore di 4,00%
al rendimento; il NAV di Riferimento e il Valore di Riferimento
del Benchmark applicabili restano invariati e il Periodo di Calcolo
Calcolo viene esteso per un nuovo esercizio finanziario. Il
Periodo di Calcolo è esteso fino a quando non vengono Sovraperformance per quota Nessuna (poiché 1,35% <
recuperate le sottoperformance pregresse, fino ad un massimo 4,00%)
di 5 esercizi finanziari su base rotativa (rolling). Commissione legata al Nessuna
Solo alla fine di cinque anni di sottoperformance, le perdite rendimento per quota
possono essere parzialmente resettate su base annuale Valore patrimoniale netto per EUR 105,00
rotativa, annullando il primo anno di performance dell’attuale quota al netto della
Periodo di Calcolo. Il nuovo NAV di Riferimento e il nuovo commissione legata al
Valore di Riferimento del Benchmark sono quelli registrati rendimento
nell’ultimo giorno di valorizzazione dell’esercizio rispetto al
quale è stato effettuato l’annullamento. cristallizzata e pagata alla Società di Gestione. Il NAV di Riferimento
Il patrimonio totale utilizzato per il calcolo della commissione e il Valore di Riferimento del Benchmark restano invariati. Il Periodo
legata al rendimento è rettificato in caso di sottoscrizioni per di Calcolo è esteso di 1 esercizio finanziario.
evitare un aumento artificiale della commissione legata al
rendimento. Anno 3 – la performance del NAV di una classe di quote
nell’esercizio finanziario e nel Periodo di Calcolo è negativa e
Formula: Rendimento in eccesso del NAV di riferimento × tasso supera la performance dell’Indicatore di Riferimento.
di commissione legata al rendimento × Patrimonio totale
• Rendimento in eccesso del NAV di riferimento La NAV/quota al lordo della EUR 103,00 (-1,90%
performance del Fondo in eccesso rispetto alla performance Commissione legata al nell’esercizio finanziario)
del Benchmark nel Periodo di Calcolo (in %). rendimento

Anno 6 – la performance del NAV di una classe di quote è
negativa nell’esercizio finanziario e nel Periodo di Calcolo e
Performance del NAV nel (EUR 103,00 / EUR 103,60) – 1 non supera la performance dell’Indicatore di Riferimento.
Periodo di Calcolo = -0,58%
Rendimento dell’Indicatore di -2,00% NAV/quota al lordo della EUR 98,00 (-2,97% nell’esercizio
Riferimento nel Periodo di Commissione legata al finanziario)
Calcolo rendimento
Sovraperformance per quota -0,58% - (-2,00%) = 1,42% NAV di riferimento per quota EUR 103,60
Commissione legata al Nessuna (poiché -0,58% è Performance del NAV nel (EUR 98 / EUR 103,60) – 1 =
rendimento per quota negativo) Periodo di Calcolo -5,41%
Valore patrimoniale netto per EUR 103,00 Rendimento dell’Indicatore di -4,00%

quota al netto della Riferimento nel Periodo di
commissione legata al Calcolo
rendimento Sovraperformance per quota Nessuna (poiché -5,41% <
Nessuna commissione legata al rendimento per quota viene -4,00%)
cristallizzata e pagata alla Società di Gestione. Il NAV di Riferimento Commissione legata al Nessuna
e il Valore di Riferimento del Benchmark restano invariati. Il Periodo rendimento per quota
di Calcolo è esteso di 1 esercizio finanziario.
Anno 4 – la performance del NAV di una classe di quote è quota al netto della
positiva nell’esercizio finanziario, negativa nel Periodo di commissione legata al
rendimento
Calcolo e supera la performance dell’Indicatore di Riferimento.
NAV/quota al lordo della EUR 103,50 (+0,49% cristallizzata e pagata alla Società di Gestione. Il Periodo di Calcolo
Commissione legata al nell’esercizio finanziario) è esteso di 1 esercizio finanziario. Il NAV di Riferimento per quota e
rendimento il Valore di Riferimento del Benchmark vengono resettati (poiché il
periodo massimo di 5 anni è stato raggiunto).
Performance del NAV nel (EUR 103,50 / EUR 103,60) – 1 Anno 7 – la performance del NAV di una classe di quote è
Periodo di Calcolo = -0,10% positiva nell’esercizio finanziario, negativa nel Periodo di
Calcolo e non supera la performance dell’Indicatore di
Rendimento dell’Indicatore di -1,00%
Riferimento.
Calcolo
NAV/quota al lordo della EUR 102,50 (+4,59%
Sovraperformance per quota -0,10% - (-1,00%) = 0,90% Commissione legata al nell’esercizio finanziario)
rendimento
Commissione legata al Nessuna (poiché -0,10% è
rendimento per quota negativo) NAV di riferimento per quota EUR 105,00 (NAV per quota alla
fine dell’Anno 2)
quota al netto della Performance del NAV nel (EUR 102,50 / EUR 105,00) -1 =
commissione legata al Periodo di Calcolo -2,38%
rendimento
Rendimento dell’Indicatore di +1,00%
Nessuna commissione legata al rendimento per quota viene Riferimento nel Periodo di
cristallizzata e pagata alla Società di Gestione. Il NAV di Riferimento Calcolo
e il Valore di Riferimento del Benchmark restano invariati. Il Periodo
di Calcolo è esteso di 1 esercizio finanziario. Sovraperformance per quota Nessuna (poiché -2,38% <
1,00%)
Anno 5 – la performance del NAV di una classe di quote è Commissione legata al Nessuna
negativa nell’esercizio finanziario e nel Periodo di Calcolo e rendimento per quota
non supera la performance dell’Indicatore di Riferimento.
NAV/quota al lordo della EUR 101,00 (-2,42%
Commissione legata al nell’esercizio finanziario)
rendimento
rendimento
cristallizzata e pagata alla Società di Gestione. Il Periodo di Calcolo
Performance del NAV nel (EUR 101,00 / EUR 103,60) -1 = è esteso di 1 esercizio finanziario. Il NAV di Riferimento per quota e
Periodo di Calcolo -2,51% il Valore di Riferimento del Benchmark vengono resettati (poiché il
periodo massimo di 5 anni è stato raggiunto).
Rendimento dell’Indicatore di -2,00%
Riferimento nel Periodo di Anno 8 – la performance del NAV di una classe di quote è
Calcolo
positiva nell’esercizio finanziario e nel Periodo di Calcolo e
Sovraperformance per quota Nessuna (poiché -2,51% < supera la performance dell’Indicatore di Riferimento.
-2,00%)
Commissione legata al Nessuna
Commissione legata al nell’esercizio finanziario)
rendimento
NAV di riferimento per quota EUR 103,00 (NAV per quota alla
fine dell’Anno 3)
rendimento Performance del NAV nel (EUR 112,00 / EUR 103,00) -1 =
Periodo di Calcolo 8,74%
cristallizzata e pagata alla Società di Gestione. Il NAV di Riferimento Rendimento dell’Indicatore di 4,50%
e il Valore di Riferimento del Benchmark restano invariati. Il Periodo Riferimento nel Periodo di
di Calcolo è esteso di 1 esercizio finanziario. Calcolo

Sovraperformance per quota EUR 112,00 – (EUR 103,00 x (1 Una commissione legata al rendimento per ciascuna quota
+4,50%)) = EUR 4,37 pertinente pari a 0,26 Euro viene cristallizzata e pagata alla Società
di Gestione. Poiché il rendimento in eccesso del NAV di riferimento
Commissione legata al 20% x EUR 4,37 = EUR 0,87 moltiplicato per la commissione legata al rendimento rimane
rendimento per quota inferiore alle commissioni legate al rendimento massime, la
Valore patrimoniale netto per EUR 111,13 commissione non viene limitata. Inizia un nuovo Periodo di Calcolo
quota al netto della con un NAV di Riferimento di 134,74 Euro.
rendimento Scomposizione delle spese
Una commissione legata al rendimento per ciascuna quota Il FCI paga le spese di gestione, distribuzione e
pertinente pari a 0,87 Euro viene cristallizzata e pagata alla Società amministrazione dal patrimonio del detentore di quote. Di
di Gestione. Poiché il rendimento in eccesso del NAV di riferimento seguito sono riportati alcuni esempi di queste spese.
moltiplicato per la commissione legata al rendimento rimane
inferiore alle commissioni legate al rendimento massime, la Spese comprese nelle commissioni descritte nella sezione
commissione non viene limitata. Inizia un nuovo Periodo di Calcolo immediatamente precedente:
con un NAV di Riferimento di 111,13 Euro. • spese della società di gestione
• spese di custodia, del depositario e di conservazione
Anno 9 – la performance del NAV di una classe di quote è
positiva nell’esercizio finanziario e nel Periodo di Calcolo e • commissioni dell’agente per i trasferimenti, conservatore del
supera la performance dell’Indicatore di Riferimento. registro e agente pagatore
• compenso a distributori o piattaforme per i loro servizi in
NAV/quota al lordo della EUR 130,00 (+16,98% relazione alla commercializzazione e distribuzione delle
Commissione legata al nell’esercizio finanziario) quote dei fondi
rendimento
• servizi amministrativi, di domiciliazione e di contabilità dei
NAV di riferimento per quota EUR 111,13 fondi
Performance del NAV nel (EUR 125,00 / EUR 111,13) -1 = • spese legali di consulenza per conto del FCI
Periodo di Calcolo 12,48% • commissioni di revisione contabile
Rendimento dell’Indicatore di 8,50% • commissioni di registrazione correnti
• commissioni relative alla quotazione delle quote dei fondi su
Calcolo
una borsa (ove applicabile)
Sovraperformance per quota EUR 130 – (EUR 111,13 x • costi di documentazione, per esempio di redazione, stampa,
(8,50% + 1)) = EUR 9,42
traduzione e distribuzione del prospetto informativo, del
Commissione legata al 20% x EUR 4,42 = EUR 1,88 documento contenente le informazioni chiave per gli
rendimento per quota non può superare EUR 130,00 x investitori e la rendicontazione finanziaria
1,00% = EUR 1,30 • spese di costituzione (che possono essere ammortizzate per
un periodo di 5 anni dalla data di costituzione di un fondo)
quota al netto della • costi associati alla raccolta, rendicontazione e pubblicazione
commissione legata al prescritte dei dati del FCI, dei suoi investimenti e dei
rendimento detentori di quote
Una commissione legata al rendimento per ciascuna quota • costi di pubblicazione dei dati sulle performance dei fondi
pertinente pari a 1,30 Euro viene cristallizzata e pagata alla Società • costi di licenza relativi a indici finanziari
di Gestione. Poiché il rendimento in eccesso del NAV di riferimento
moltiplicato per la commissione legata al rendimento è superiore • commissioni di gestione delle classi di quote con copertura
alle commissioni legate al rendimento massime, la commissione
Spese non comprese nelle commissioni descritte nella sezione
viene limitata. Inizia un nuovo Periodo di Calcolo con un NAV di
Riferimento di 128,70 Euro. immediatamente precedente:
• dazi, imposte e costi di operazione associati alla
Anno 10 – la performance del NAV di una classe di quote è compravendita di attività dei fondi
positiva nell’esercizio finanziario e nel Periodo di Calcolo e • commissioni e provvigioni d’intermediazione
supera la performance dell’Indicatore di Riferimento. • interessi su finanziamenti e oneri bancari sostenuti per la
negoziazione del finanziamento
Commissione legata al nell’esercizio finanziario) • contenziosi tributari o spese di rimborso tributi
rendimento • eventuali spese straordinarie o altre spese impreviste
NAV di riferimento per quota EUR 128,70 • taxe d’abonnement (tassa di sottoscrizione), si veda a pagina
225
Performance del NAV nel (EUR 135,00 / EUR 128,70) -1 =
Periodo di Calcolo 4,90% Tutte le spese pagate dal patrimonio dei detentori di quote si
riflettono nei calcoli del NAV e gli importi effettivamente pagati
Rendimento dell’Indicatore di 3,90%
sono documentati nelle relazioni annuali del FCI.
Calcolo Le spese ricorrenti verranno prima addebitate rispetto al reddito
corrente, in secondo luogo rispetto alle plusvalenze realizzate e
Sovraperformance per quota EUR 135,00 – (EUR 128,70 x (1
infine rispetto al capitale.
+3,90%)) = EUR 1,28
Ogni fondo e classe pagano tutti i costi sostenuti direttamente
e anche la rispettiva quota proporzionale (basata sul valore
patrimoniale netto) dei costi non attribuibili a un particolare
Valore patrimoniale netto per EUR 134,74 fondo o classe. Per ogni classe di quote la cui valuta è diversa
quota al netto della dalla valuta di base del fondo, tutti i costi associati al
commissione legata al mantenimento della valuta separata della classe di quote (ad
rendimento esempio, i costi di copertura valutaria e di cambio) saranno
addebitati, per quanto possibile, esclusivamente a quella classe
di quote.

Le spese sono calcolate ogni giorno lavorativo per ogni fondo e Si segnala che il NAV in base al quale vengono evase le
classe e pagate mensilmente a consuntivo. richieste non può essere noto al momento della presentazione
della richiesta.
Acquisto, conversione e vendita di Un avviso di conferma verrà inviato a mezzo posta o via fax al
quote detentore di quote o all'agente del detentore di quote registrato
entro 2 settimane dall'elaborazione della richiesta.
Si veda la sezione "Descrizioni dei fondi" per il calendario dei
Opzioni per l'invio di richieste d'investimento regolamenti.
• Se si investe tramite un consulente finanziario o un altro
Prezzi Il prezzo delle quote corrisponde al NAV della classe di
intermediario, contattare l'intermediario.
quote pertinente. Tutte le richieste di acquisto, conversione o
• Tramite una piattaforma elettronica già consolidata. vendita di quote vengono elaborate a quel prezzo, rettificato dal
• Tramite fax al conservatore del registro: 00 352 24 52 valore di eventuali oneri. Ogni NAV viene calcolato nella valuta
91 45. di base del fondo e quindi convertito, ai tassi di mercato vigenti,
• Tramite messaggio di posta elettronica al distributore nelle valute di denominazione delle classi di quote. Fatta
autorizzato di zona. eccezione per i periodi di offerta iniziale, durante i quali viene
applicato il prezzo di offerta iniziale, per le operazioni il prezzo
• Tramite posta inviata all'agente per i trasferimenti: delle quote corrisponde al NAV calcolato per il giorno in cui la
State Street Bank International GmbH richiesta viene evasa.
Luxembourg Branch
49, Avenue J.F. Kennedy Valute Accettiamo ed effettuiamo i pagamenti esclusivamente
L-1855 Lussemburgo nella valuta di base della classe di quote interessata. La
società di gestione può decidere di accettare richieste in valute
che richiedono la conversione e, in tal caso, la conversione
Informazioni applicabili a tutte le operazioni sarà effettuata ai normali tassi bancari, prima dell'accettazione
tranne i trasferimenti della richiesta.
Presentazione delle richieste Gli investitori possono inviare Commissioni Qualsiasi acquisto, conversione o vendita può
ordini di acquisto, conversione o vendita (rimborso) di quote in comportare commissioni. Per informazioni sulle commissioni
qualsiasi momento, utilizzando le opzioni sopra illustrate. massime applicate da ciascuna classe di quote base, si veda la
Quando si effettua una richiesta, occorre includere tutti i dati descrizione del fondo applicabile e la tabella "Caratteristiche
identificativi necessari, tra cui il numero di conto, il nome e della classe di quote base". Per conoscere le commissioni
l'indirizzo dell'intestatario del conto, esattamente come effettive di un'operazione, contattare il proprio intermediario o
appaiono sul conto. La richiesta deve indicare il fondo, la l'agente per i trasferimenti. Altre parti coinvolte nell'operazione,
classe di quote, la valuta di riferimento, le dimensioni e il tipo di per es. una banca, un intermediario o un agente pagatore,
operazione (acquisto, conversione, vendita). Nel caso degli potrebbero applicare le proprie commissioni. Alcune operazioni
acquisti, le dimensioni dell'operazione devono essere indicate possono generare passività fiscali. L'investitore è responsabile
come importo in valuta. Nel caso delle conversioni o vendite, è di tutti i costi e imposte associati a ogni richiesta effettuata.
possibile indicare un importo in valuta o l'importo di una quota. Pagamenti tardivi o mancati ai detentori di quote Il
Se si dispone di certificati rappresentativi delle quote, dovranno pagamento di un dividendo o dei proventi del rimborso ai
essere forniti prima dell'evasione della richiesta di conversione detentori di quote può essere rinviato per motivi di liquidità del
o vendita. fondo e rinviato, ridotto o annullato in ragione di eventuali
Una volta presentata una richiesta, sarà possibile ritirarla solo regole sui cambi, altre norme imposte dalla giurisdizione del
in caso di sospensione delle operazioni in quote del relativo detentore di quote o altri motivi esterni. In tali casi non ci
fondo. assumiamo alcuna responsabilità né corrispondiamo interessi
sui pagamenti annullati.
Nessuna richiesta viene accettata o evasa in modo
incompatibile con il presente prospetto informativo. Investimenti tramite piani d'investimento regolari Se si
investe tramite un piano d'investimento regolare offerto da un
Limiti orari ed evasione delle richieste Sono indicati per
distributore, una piattaforma o un altro intermediario da noi
ogni fondo in "Descrizioni dei fondi". Tranne durante le
approvato, è necessario attenersi ai termini e condizioni
sospensioni delle operazioni in quote, le richieste pervenute e
generali stabiliti dal piano, oltre a tutti i termini e condizioni
accettate dall'agente per i trasferimenti entro l'orario limite di un
applicabili nel presente prospetto. Il fornitore del piano
determinato giorno lavorativo (T) saranno solitamente evase il
d'investimento è tenuto a fornire i propri termini e condizioni.
giorno lavorativo successivo (T+1), al NAV calcolato in
corrispondenza dell'orario limite del giorno di accettazione Modifica delle informazioni relative al conto Gli investitori
dell'ordine (T). Se uno o più giorni successivi non sono giorni devono informarci tempestivamente di qualsiasi cambiamento
lavorativi, il NAV sarà determinato il primo giorno lavorativo relativo ai propri dati personali o bancari, in particolare di quelli
successivo, utilizzando gli stessi riferimenti di prezzo di mercato in grado di influire sulla loro idoneità a una particolare classe di
come se il NAV fosse stato determinato il T+1. quote. Richiederemo una prova adeguata dell'autenticità di
Per i fondi che investono principalmente in titoli negoziati nella qualsiasi richiesta di modifica del conto bancario associato
regione Asia-Pacifico, le richieste ricevute e accettate all'investimento di un detentore di quote.
dall'agente di trasferimento entro l'orario di chiusura di un
determinato giorno lavorativo (T) verranno solitamente Acquisto di quote Consultare anche la precedente
elaborate il giorno lavorativo successivo (T+1) al NAV del sezione "Informazioni applicabili a tutte le
giorno lavorativo successivo, che è anche un giorno di operazioni, tranne i trasferimenti".
negoziazione sui principali mercati del fondo (T+1).
Per effettuare un investimento iniziale, gli investitori devono
Il calendario dei giorni di elaborazione per ciascun fondo è inviare un modulo di sottoscrizione compilato e tutta la
disponibile su eurizoncapital.com e su richiesta presso la documentazione di apertura del conto (tra cui le informazioni
società di gestione. fiscali e antiriciclaggio richieste), avvalendosi di una delle
Gli ordini pervenuti dopo l'orario limite di un determinato giorno opzioni sopra descritte. Si invitano gli investitori ad accertarsi di
lavorativo saranno accettati a partire dall'orario limite fornire, unitamente al modulo di sottoscrizione, tutti i documenti
successivo. identificativi richiesti, il conto bancario e le istruzioni per i
bonifici, al fine di evitare ritardi nella ricezione dei proventi
quando desiderano vendere le quote.

Dopo l'apertura del conto, sarà possibile effettuare ordini Vendita di quote Consultare anche la precedente
aggiuntivi come illustrato nella casella della pagina precedente. sezione "Informazioni applicabili a tutte le
Tutte le partecipazioni in un conto devono essere nella stessa
valuta (la valuta di denominazione delle prime quote
operazioni, tranne i trasferimenti".
acquistate); di conseguenza, effettuare investimenti in più Si noti che i proventi del rimborso saranno versati soltanto una
valute richiede l'apertura di più conti. Salvaguardare volta ricevuta l'intera documentazione dell'investitore, compresi
attentamente tutti i numeri di conto, in quanto sono considerati eventuali documenti richiesti in passato e non forniti.
la prova principale dell'identità del detentore di quote. I proventi del rimborso vengono corrisposti unicamente ai
Tutte le richieste di acquisto devono essere corredate dal detentori di quote iscritti nel libro dei detentori di quote del FCI,
pagamento completo prima della scadenza del regolamento mediante bonifico agli estremi del conto bancario dell'investitore
indicata nella sezione "Descrizioni dei fondi" o da una garanzia in archivio presso il FCI. In assenza di eventuali informazioni
documentata e irrevocabile, accettabile dal distributore o la richieste, il pagamento sarà sospeso fino a quando tali
società di gestione, che il pagamento totale perverrà prima informazioni non saranno state fornite e debitamente verificate.
della scadenza. Se non riceveremo il pagamento totale delle Tutti i pagamenti vengono effettuati a spese e a rischio del
quote entro il tempo indicato per il regolamento, potremmo detentore di quote.
venderle (rimborsarle), annullarne l'emissione e restituire il I proventi delle vendite sono corrisposti nella valuta del conto
pagamento all'investitore, al netto di eventuali perdite dell'investitore. Qualora desideri ricevere i proventi in una valuta
d'investimento e costi sostenuti per l'annullamento di queste diversa, l'investitore è pregato di contattare l'intermediario o
quote. l'agente per i trasferimenti prima di inviare la richiesta.
Si noti che alcuni intermediari possono prevedere i propri
requisiti di apertura di conto e pagamento degli acquisti. Trasferimento di quote
Per un'elaborazione ottimale degli investimenti, gli investitori In alternativa alla conversione o alla vendita, è possibile
devono effettuare il pagamento tramite bonifico bancario (al trasferire la proprietà delle quote a un altro investitore. Tuttavia,
netto di eventuali oneri bancari) nella denominazione valutaria occorre notare che tutti i requisiti di idoneità alla proprietà delle
delle quote che desiderano acquistare. quote sono applicabili al nuovo proprietario (per esempio, le
quote istituzionali non possono essere trasferite a investitori
Conversione di quote Consultare anche la non istituzionali) e in caso di un trasferimento a un proprietario
precedente sezione "Informazioni applicabili a tutte non idoneo, il consiglio annullerà il trasferimento, richiederà un
le operazioni, tranne i trasferimenti". nuovo trasferimento a un proprietario idoneo o procederà al
rimborso forzoso delle quote.
È possibile (scambiare) convertire le quote di qualsiasi fondo
nella stessa classe di quote di qualsiasi altro fondo del FCI. È In che modo viene calcolato il NAV
inoltre possibile la conversione in una classe di quote diversa,
sia nello stesso fondo sia nell'ambito della conversione in un Tempi e formula
altro fondo; in questo caso, nella propria richiesta occorre Se non diversamente indicato in “Descrizioni dei fondi”,
indicare la classe di quote desiderata. calcoliamo quotidianamente il NAV per ogni classe di quote di
Tutte le operazioni di conversione sono soggette alle seguenti ciascun fondo, in base al calendario dei giorni di elaborazione
condizioni: disponibili su eurizoncapital.come su richiesta presso la
• gli investitori devono soddisfare tutti i requisiti di idoneità e società di gestione. Ogni NAV è calcolato nella valuta di base
d'investimento minimo iniziale per la classe di quote nella del fondo e nella valuta di ciascuna classe di quote pertinente.
quale richiedono la conversione Per effetto delle differenze tra, ad esempio, le commissioni e le
politiche di distribuzione, classi di quote diverse di un
• per le conversioni in contanti in quote dalla commissione di determinato fondo possono avere prezzi diversi.
sottoscrizione più elevata rispetto a quella già sostenuta
dall'investitore, sarà addebitata la differenza Tutti i NAV per i quali è necessario effettuare la conversione
valutaria di un NAV sottostante sono calcolati utilizzando gli
• ove possibile, provvederemo a effettuare la conversione delle
stessi tassi di cambio di quelli adoperati per calcolare il NAV. I
quote senza applicare la conversione valutaria; in caso
NAV sono arrotondati per eccesso o per difetto al più piccolo
contrario, qualsiasi conversione valutaria necessaria sarà
importo valutario frazionario di uso comune.
elaborata il giorno in cui avviene lo scambio, al tasso
applicabile di quel giorno Per calcolare il NAV di ogni classe di quote di ciascun fondo si
• la conversione non deve violare alcuna restrizione riportata utilizza questa formula generale:
nel presente prospetto informativo (incluse quelle della (attività − passività)
sezione "Descrizioni dei fondi") = NAV
numero di quote in circolazione
L'investitore sarà informato se la conversione richiesta non è
consentita dal presente prospetto informativo. Per i fondi del mercato monetario che calcolano sia un NAV
che un NAV stabile, il NAV viene generalmente calcolato
Tutte le conversioni vengono effettuate sulla base del reciproco
utilizzando valutazioni mark-to-market o mark-to-model, e il
valore, vale a dire utilizzando il NAV dei due investimenti (e,
NAV stabile viene calcolato utilizzando il costo ammortizzato.
ove applicabile, eventuali tassi di cambio) in vigore nel
Questi fondi devono pubblicare sia i NAV che la differenza tra i
momento in cui viene evasa la richiesta di conversione. In caso
loro valori.
di differenza di orari limite, si applica quello più anticipato.
Siccome una conversione può essere evasa solo in un giorno Per informazioni complete sui metodi di calcolo del NAV, si
in cui entrambi i fondi trattano operazioni in quote, una richiesta veda il regolamento di gestione.
di conversione può essere mantenuta fino a tale data.
Dal momento che una conversione è considerata come due
Valutazioni delle attività
operazioni separate (un rimborso con contestuale Di norma, determiniamo il valore delle attività di ciascun fondo
sottoscrizione), può dare luogo a conseguenze fiscali o di altro come segue. Si noti che, per qualsiasi tipo di titolo, il FCI può
tipo. L'acquisto e la vendita che compongono la conversione utilizzare metodi di valore equo anziché il metodo indicato in
sono soggetti a tutte le condizioni previste per ciascuna di questa sede (si veda la descrizione di cui al seguente elenco
queste operazioni. puntato).
• Disponibilità liquide in cassa o in deposito, cambiali e
pagherò a vista, crediti, risconti attivi, dividendi in
contanti e interessi dichiarati o maturati ma non ancora
ricevuti. Valutati al pieno valore, rettificato degli eventuali

sconti o sovrapprezzi applicabili in base alla nostra • i valori ottenuti dalle fonti e con i metodi abituali non siano
valutazione di eventuali circostanze che rendano improbabile attuali o accurati ovvero non sono disponibili
il pagamento totale. Eventuali valutazioni del fondo ottenute con metodi legittimi
• Debiti a breve termine e disponibilità liquide. In genere possono differire dai prezzi quotati o pubblicati oppure essere
valutati al valore nominale maggiorato degli interessi o del sostanzialmente diverse da quelle effettivamente realizzabili
costo ammortizzato, fatte salve eventuali correzioni qualora come prezzo di vendita.
regolari revisioni rivelino eventuali discrepanze sostanziali
Per ulteriori informazioni sui nostri metodi di valutazione delle
con le quotazioni di mercato.
attività, si veda il regolamento di gestione.
• Strumenti del mercato monetario.
Fondi non monetari Valutati come descritto nel punto Swing pricing
immediatamente precedente. Nei giorni lavorativi in cui il numero netto di quote di un fondo
Fondi comuni monetari Valutati al mark-to-market (valore acquistate o riscattate supera il 2% del totale del patrimonio
medio di mercato se l'attività può essere chiusa a quel netto del fondo, la società di gestione può valutare le attività di
valore, altrimenti il più prudente tra denaro e lettera); se il quel fondo rispettivamente al prezzo denaro e lettera. Tale
mark-to-market non è realizzabile (anche perché non sono adeguamento riflette una valutazione dei costi complessivi
disponibili dati di mercato di qualità sufficiente), valutati in sostenuti nell'acquisto e nella vendita di investimenti
base a un mark-to-model prudente (un metodo di valutazione per soddisfare gli acquisti o le vendite di quote (posto che un
dipendente, estrapolato o altrimenti calcolato da uno o più fondo mantiene generalmente una liquidità giornaliera
input di mercato). Sia i metodi mark-to-market che mark-to- adeguata per gestire i flussi di cassa ordinari con un impatto
model utilizzano dati aggiornati e di buona qualità sul volume minimo o nullo sulle operazioni di investimento ordinarie).
di mercato, sul turnover dell'attività in questione e sulla quota
dell'emissione che il fondo intende acquistare o vendere. Il Lo swing pricing serve a ridurre l'impatto di questi costi sugli
metodo mark-to-market tiene altresì conto del numero e della investitori che non stanno negoziando le loro quote in quel
qualità delle controparti, mentre il metodo mark-to-model momento. Lo swing pricing potrebbe talvolta aumentare la
considera anche i rischi di mercato, dei tassi d'interesse e di volatilità.
credito dell'attività.
• Valori mobiliari negoziati su una borsa valori ufficiale o
Regime fiscale
su altro mercato regolamentato. Valutati alla quotazione di Di seguito si riporta una sintesi delle informazioni, fornite
chiusura più recente del mercato su cui vengono unicamente a titolo di riferimento generale. Gli investitori sono
principalmente negoziati. Per i fondi che investono invitati a consultare i propri consulenti fiscali.
principalmente in mercati i cui prezzi di chiusura sono già
stati pubblicati entro il termine ultimo degli ordini, viene Imposte prelevate dal patrimonio del fondo
utilizzato il prezzo di chiusura del giorno successivo.
Il FCI è soggetto alla taxe d’abonnement lussemburghese
• Opzioni e futures quotati. Valutati al prezzo di regolamento
alla chiusura. (tassa di sottoscrizione) alle seguenti aliquote:
• OTC e altri derivati non quotati. Valutati al valore di • Tutte le classi di quote di fondi del mercato monetario
liquidazione netto, su una base applicata uniformemente per (FMM): 0,01%.
ogni tipo di contratto, utilizzando modelli interni che • Tutti gli altri fondi, classi A, C, E, R, RL e Y: 0,05%.
considerano fattori quali il valore del titolo sottostante, i tassi • Tutti gli altri fondi, classi M, X e Z: 0,01%.
d'interesse, i rendimenti dei dividendi e la volatilità stimata.
Questa imposta è calcolata ed è esigibile trimestralmente sul
• Azioni o quote di OICVM o OICR. Valutate al NAV più valore patrimoniale netto totale delle quote in circolazione del
recente comunicato dagli OICVM/OICR. FCI, alla fine del trimestre. Eventuali attività provenienti da un
• Credit default swap e contratti per differenza. Valutati al altro OICR lussemburghese su cui sia già stata pagata la taxe
valore di mercato, con riferimento alla curva di tasso d’abonnement non sono soggette a ulteriori taxe
applicabile. d’abonnement.
• Tutti gli altri swap. Valutati utilizzando la differenza tra Attualmente il FCI non è soggetto in Lussemburgo ad alcuna
afflussi e deflussi previsti. imposta di bollo, ritenuta alla fonte, imposta municipale sulle
• Valute. Valutate alla media dei prezzi valutari denaro e società né imposta patrimoniale o immobiliare, sul reddito, sugli
lettera più recenti (metodo applicato alle valute detenute utili o sulle plusvalenze.
come attività, alle posizioni di copertura e quando si Laddove alcuni dei Paesi in cui un fondo investe prelevino
convertono i valori dei titoli denominati in altre valute nella ritenute d'imposta sul reddito o sugli utili generati in tale Paese,
valuta di base del fondo). la maggior parte di queste imposte sarà detratta prima che il
• Titoli non quotati e tutte le altre attività. Valutate al valore fondo riceva il reddito o i proventi che gli spettano. Alcune di
equo (si veda di seguito). queste imposte possono essere recuperabili. Il fondo potrebbe
Tutte le metodologie di valutazione (compreso il valore equo) inoltre dover pagare altre imposte sui suoi investimenti. Gli
sono stabilite dalla società di gestione e si avvalgono di principi effetti delle imposte saranno presi in considerazione nel calcolo
di valutazione verificabili. Per qualsiasi attività di un fondo non della performance del fondo. Si veda anche "Rischio fiscale" di
monetario, la società di gestione può stabilire un metodo di cui alla sezione "Descrizioni dei rischi".
valutazione diverso laddove ritenga che tale metodo possa Le informazioni fiscali che precedono sono accurate per quanto
produrre una valutazione più equa. a conoscenza del consiglio, ma è possibile che un'autorità
fiscale possa modificare le imposte esistenti o applicarne di
Fair value Ci riserviamo il diritto di valutare qualsiasi attività di
nuove (anche con effetto retroattivo) o che le autorità fiscali
un fondo non monetario al valore equo (stima prudente del suo
lussemburghesi possano decidere, per esempio, che una o più
valore di liquidazione a breve termine) quando riteniamo che
classi attualmente considerate come soggette alla taxe
sia vera una delle seguenti condizioni:
d'abonnement dello 0,01%, debbano essere riclassificate e
• risulti impossibile calcolare il valore con fiducia o accuratezza assoggettate all'aliquota dello 0,05%. Quest'ultimo caso
utilizzando il metodo consueto potrebbe verificarsi per una classe di quote per investitori
• a causa di condizioni di mercato insolite istituzionali di un fondo per qualsiasi periodo durante il quale
un investitore non avente diritto a detenerle, abbia invece
• i prezzi disponibili più recenti non rispecchino più valori
detenuto tali quote per investitori istituzionali.
accurati

Imposte a carico degli investitori sono tenuti a fornire la documentazione necessaria per
dimostrare la propria identità (prima di aprire un conto o in
Imposte nel paese di residenza fiscale dell'investitore I qualsiasi momento successivo).
residenti fiscali in Lussemburgo sono generalmente soggetti a
imposte lussemburghesi, come quelle summenzionate, che non In generale, riterremo che gli investitori operanti tramite
si applicano al FCI. I detentori di quote di altre giurisdizioni non professionisti finanziari in un Paese conforme alle convenzioni
sono in genere soggetti alle imposte lussemburghesi (con della Financial Action Task Force (FATF) siano stati
alcune eccezioni, come l'imposta sulle donazioni in adeguatamente documentati dal rispettivo professionista
Lussemburgo, ovvero gli atti notarili di donazione). Tuttavia, finanziario. In altri casi, richiediamo di norma i seguenti
l'investimento in un fondo può avere implicazioni fiscali in tali documenti identificativi:
giurisdizioni. • persone fisiche: copia di una carta d'identità o di un
passaporto debitamente autenticata da un'autorità pubblica
Accordi fiscali internazionali Diversi accordi fiscali (per es. un notaio, un funzionario di polizia o un
internazionali impongono al FCI di comunicare ogni anno ambasciatore) nel suo paese di residenza
determinate informazioni relative ai detentori di quote dei fondi
alle autorità fiscali lussemburghesi, e a queste ultime di • società di capitali e altre entità che investono per proprio
inoltrare automaticamente tali informazioni ad altri Paesi, come conto: copia autenticata dei documenti costitutivi dell'entità o
segue: di altri documenti legali ufficiali. Inoltre, per i proprietari o altri
beneficiari economici dell'entità, i documenti identificativi
• Direttiva sulla cooperazione amministrativa (DAC) e sopra descritti per le persone fisiche
Common Reporting Standard (CRS) Informazioni raccolte:
informazioni sui conti finanziari, come pagamenti di interessi • intermediari finanziari: copia autenticata dei documenti
e dividendi, plusvalenze e saldi di conto. Informazioni costitutivi dell'entità o di altri documenti legali ufficiali. Inoltre,
inoltrate a: i paesi di residenza dei detentori ubicati nell'UE la certificazione che l'intestatario del conto ha ottenuto la
(DAC) o in più di 50 paesi dell'OCSE e altri paesi che documentazione necessaria per tutti gli investitori finali
abbiano aderito ai CRS. Siamo inoltre tenuti a verificare la legittimità dei trasferimenti di
• Foreign Account Tax Compliance Act (FATCA) denaro da noi ricevuti da istituti finanziari non soggetti agli
statunitense Informazioni raccolte: informazioni sulla standard di verifica lussemburghesi o misure equivalenti.
proprietà diretta e indiretta di conti o entità non statunitensi Per qualsiasi investitore, potremmo richiedere in qualsiasi
da parte di talune Persone fisiche o giuridiche statunitensi. momento ulteriore documentazione, qualora lo ritenessimo
Informazioni inoltrate a: Internal Revenue Service (IRS) necessario, come pure potremmo rinviare o rifiutare l'apertura
statunitense. del conto e qualsiasi richiesta di operazione associata (tra cui
Accordi futuri ovvero ampliamenti di accordi esistenti conversioni e rimborsi) fino al ricevimento, in modo ritenuto
potrebbero far aumentare il numero di Paesi cui vengono soddisfacente, di tutti i documenti richiesti. Potremmo inoltre
comunicate informazioni sui detentori di quote. Ai detentori di richiedere adempimenti analoghi agli intermediari finanziari,
quote che non soddisfano le richieste di informazioni o di pertanto non saremo responsabili per eventuali costi, perdite,
documentazione del FCI possono essere addebitate ammende interessi persi o opportunità d'investimento mancate.
nella loro giurisdizione di residenza e le penali eventualmente
imposte al FCI e imputabili alla mancata presentazione della Pratiche di market timing ed excessive trading
documentazione da parte dell'investitore. Tuttavia, i detentori di I fondi sono di norma concepiti come investimenti a lungo
quote devono essere consapevoli che una tale violazione da termine e non come veicoli per negoziazioni frequenti o per
parte di un altro detentore di quote potrebbe ridurre il valore operazioni di market timing.
degli investimenti di tutti gli altri detentori di quote e che è
improbabile che il FCI sia in grado di recuperare l'importo di tali Questo tipo di operazioni non è ammesso in quanto può
perdite. turbare la gestione del portafoglio e fare aumentare le spese
dei fondi, a scapito degli altri detentori di quote. Non
Il FATCA prevede una ritenuta d'imposta del 30% su autorizziamo consapevolmente alcuna operazione di market
determinati redditi originati negli Stati Uniti versata da una fonte timing (benché non possiamo promettere che le identificheremo
estera a, o a favore di, una persona fisica o giuridica o eviteremo nella loro totalità). Inoltre, possiamo adottare varie
statunitense. Ai sensi di un accordo fiscale tra Lussemburgo e misure per tutelare gli interessi dei detentori di quote, tra cui il
Stati Uniti, questa ritenuta d'imposta si applica ai redditi, monitoraggio e il rifiuto, la sospensione o l'annullamento di
dividendi o proventi lordi originati negli Stati Uniti dalle vendite qualsiasi richiesta che, a nostro avviso, rappresenti operazioni
di attività pagati a detentori di quote considerati investitori di excessive trading o possa essere collegata a un investitore,
statunitensi. I detentori di quote che non forniscano tutte le gruppo di investitori o modello di negoziazione associato al
informazioni relative al FATCA richieste o da noi ritenuti market timing. Possiamo anche bloccare il conto in relazione a
investitori statunitensi, possono essere soggetti a tale ritenuta futuri acquisti o conversioni (ma non per il rimborso), fino a
d'imposta sulla totalità o una parte degli eventuali pagamenti di quando non avremo la certezza che non saranno realizzate in
rimborsi o dividendi corrisposti da un fondo. Analogamente, futuro pratiche di market timing o excessive trading.
possiamo applicare la ritenuta d'imposta agli investimenti
effettuati tramite eventuali intermediari da noi non considerati Per quanto riguarda i conti detenuti da intermediari, ai fini della
completamente conformi al FATCA. loro valutazione, il FCI considera i volumi e le frequenze
associati a ciascun intermediario, nonché le norme di mercato,
Sebbene la società di gestione faccia il possibile in buona fede gli schemi storici e i livelli di attività dell'intermediario. Tuttavia, il
per assicurare la conformità a tutti gli obblighi previsti dal diritto FCI può adottare tutte le misure che ritiene opportune, tra cui
tributario, il FCI non può garantire di essere esente da richiedere all'intermediario di rivedere le operazioni del suo
adempimenti in materia di ritenute d'imposta o dalla fornitura di conto, impostare a suo carico blocchi o limiti di operazione o
tutte le informazioni necessarie affinché i detentori di quote cessare il rapporto con l'intermediario.
ottemperino ai propri obblighi di dichiarazione fiscale.
Late trading
Misure volte a impedire comportamenti Adottiamo le misure necessarie per garantire che qualsiasi
impropri e illegali richiesta di acquisto, conversione o vendita di quote pervenuta
dopo l'orario limite per un dato NAV non venga evasa a tale
Riciclaggio di denaro, terrorismo e frode NAV.
Per ottemperare alle leggi, ai regolamenti, alle circolari, ecc. in
vigore in Lussemburgo volti a contrastare la criminalità e il
terrorismo, incluso il riciclaggio di denaro, tutti gli investitori

Protezione delle informazioni personali – nel caso in cui il fondo non sia in grado di rimpatriare il
capitale necessario per far fronte ai rimborsi o non sia in
Natura e utilizzo dei dati personali I dati personali degli grado di liquidare le attività o convertire gli importi
investitori sono richiesti per vari scopi, ad esempio evadere le necessari per operazioni o rimborsi a un tasso di cambio
richieste, prestare servizi ai detentori di quote, salvaguardare i considerato normale dal consiglio
conti da accessi non autorizzati, e consentire al FCI di – il fondo o il FCI sia liquidato o incorporato per fusione
rispettare varie leggi e regolamenti, tra cui leggi commerciali,
antiriciclaggio, FATCA e CRS. Una sospensione potrebbe essere applicata a qualsiasi
classe di quote e fondo, o a tutti, e a qualsiasi tipo di
I dati personali includono, ad esempio, il nome, l'indirizzo, il richiesta (acquisto, conversione, vendita).
numero di conto bancario, la quantità e il valore delle quote
detenute del detentore di quote e il nome e l'indirizzo dei Tutte le richieste rinviate a causa di una sospensione delle
singoli rappresentanti e dei beneficiari effettivi (qualora diversi operazioni saranno accodate ed evase in base al NAV
dal detentore di quote). I dati personali comprendono i dati successivo.
forniti dal detentore di quote o per suo conto in qualsiasi • Adottare procedure speciali nelle fasi caratterizzate da
momento. un numero elevato di richieste di acquisto, conversione
Per ulteriori informazioni sul trattamento dei dati personali, o vendita. Se in un giorno lavorativo un fondo riceve e
consultare il modulo di richiesta di apertura del conto. accetta richieste di acquisto, conversione o vendita il cui
valore supera il 10% del valore patrimoniale netto totale del
fondo, la società di gestione può limitare il pagamento dei
Diritti che il FCI si riserva rimborsi al 10%. In tal caso, le richieste di rimborso vengono
Entro i limiti consentiti dalla legge e dal regolamento di evase in via proporzionale. La parte non evasa di ogni
gestione, ci riserviamo il diritto di agire come segue in qualsiasi richiesta sarà accodata (prima di qualsiasi richiesta ricevuta
momento: e accettata in un secondo momento) ed eseguita in base al
• Respingere o annullare qualsiasi richiesta di apertura di successivo NAV, con la stessa limitazione, purché in nessun
un conto o di sottoscrizione di azioni, per qualsiasi caso il ritardo superi 3 giorni lavorativi.
motivo. Possiamo rifiutare di evadere la richiesta • Chiudere un fondo o una classe di quote a ulteriori
parzialmente o totalmente. Se una richiesta di sottoscrizione investimenti, temporaneamente o a tempo indeterminato,
di azioni viene respinta, il capitale è rimborsato a rischio senza preavviso, quando la società di gestione ritiene che
dell'acquirente entro 7 giorni lavorativi, senza interessi e al ciò sia nel migliore interesse dei detentori di quote (ad
netto di eventuali spese accessorie. esempio quando un fondo ha raggiunto dimensioni per cui si
• Modificare, limitare o annullare la prelazione di ritiene che un'ulteriore crescita possa avere ricadute negative
conversione, in qualsiasi momento, con un preavviso di 60 sulla performance). Una chiusura può applicarsi solo ai nuovi
giorni ai detentori di quote. investitori o a ulteriori investimenti da parte di detentori di
quote esistenti.
• Dichiarare dividendi aggiuntivi o modificare (in via
temporanea o permanente) il metodo di calcolo dei dividendi. • Accettare titoli come pagamento di quote o effettuare
pagamenti di rimborsi sotto forma di titoli (pagamenti in
• Obbligare i detentori di quote a dimostrare la titolarità natura). Gli investitori che desiderano richiedere una
effettiva delle quote o l'idoneità a detenerle, ovvero sottoscrizione o un rimborso in natura devono prima ottenere
obbligare i detentori di quote non idonei a rinunciare alla l'approvazione della società di gestione. In genere, tutti i costi
proprietà delle quote. Se la società di gestione ritiene che associati all'operazione in natura (valutazione dei titoli,
le quote siano detenute totalmente o in parte da, oppure a commissioni d'intermediazione, eventuale relazione della
favore di, un investitore che sia, o ritenga possa diventare, società di revisione, ecc.) sono a carico degli investitori
non idoneo a detenerle, possiamo inviare a tali detentori di richiedenti. I titoli accettati come pagamento in natura di una
quote un preavviso contenente la nostra intenzione di sottoscrizione di quote devono essere in linea con la politica
rimborsare le quote. Se non riceveremo una documentazione d'investimento del fondo e la loro accettazione non deve
di idoneità adeguata, potremo rimborsare le quote senza il incidere sulla conformità del fondo alla legge del 2010.
consenso del proprietario già 10 giorni dopo l'invio
dell'avviso. Inoltre, possiamo impedire agli investitori di Nel caso in cui l'investitore riceva l'approvazione per un
acquisire quote qualora lo ritenessimo nell'interesse dei rimborso in natura, cercheremo di offrirgli una selezione di
detentori di quote esistenti. Possiamo adottare tali misure per titoli che rispecchia fedelmente o appieno la composizione
assicurare la conformità del FCI a leggi e regolamenti, al fine complessiva delle partecipazioni del fondo al momento
di evitare per il medesimo conseguenze finanziarie dell'esecuzione dell'operazione.
sfavorevoli (come oneri fiscali) o per qualsiasi altro motivo. Il Il consiglio può chiedere a un investitore di accettare titoli
FCI non sarà ritenuto responsabile per eventuali guadagni o anziché contanti a titolo di corrispettivo di parte o della
perdite associati a tali rimborsi. totalità di una richiesta di rimborso. Se l'investitore
• Sospendere temporaneamente il calcolo dei NAV e le acconsente, il FCI può fornire una relazione di valutazione
operazioni in quote di un fondo quando si verifica una indipendente redatta dalla sua società di revisione e altri
delle seguenti condizioni e quando una sospensione sarebbe documenti.
in linea con gli interessi dei detentori di quote: • Ridurre o non applicare la commissione di
– le borse valori o i mercati principali associati a una parte sottoscrizione o l'importo minimo d'investimento
sostanziale degli investimenti del fondo sono chiusi dichiarati per qualsivoglia fondo, investitore o richiesta,
durante un periodo di normale apertura o la negoziazione in particolare per gli investitori che si impegnano a investire
sui medesimi è limitata o sospesa una certa quantità nel tempo, a condizione che ciò sia
– nel caso in cui un'interruzione dei sistemi di coerente con la parità di trattamento dei detentori di quote.
comunicazione o un'altra situazione (non creata o Possiamo anche consentire ai distributori di stabilire requisiti
controllabile dalla società di gestione) abbia reso d'investimento minimi diversi.
impraticabile valutare o negoziare le attività del fondo in • Ridurre o non applicare alcune o tutte le spese ricevute
modo tempestivo e affidabile dalla società di gestione per ridurre l'impatto sulla
– nel caso in cui un'emergenza o crisi nazionale (non creata performance. Tali deroghe possono essere applicate a
o controllabile dalla società di gestione) renda qualsiasi fondo o classe di quote, per qualsiasi periodo di
impraticabile valutare o liquidare le attività ovvero sia tempo e in qualsiasi misura, come stabilito dalla società di
altrimenti opportuno sospendere le operazioni in quote del gestione.
fondo

• Calcolare un nuovo NAV e rieseguire le operazioni a
quel NAV. In caso di una variazione sostanziale dei prezzi di
mercato che abbia inciso su una parte consistente degli
investimenti di un fondo, possiamo annullare la prima
valutazione e calcolarne una seconda, al fine di
salvaguardare gli interessi dei detentori di quote e del FCI.
Tale seconda valutazione verrà quindi applicata a tutte le
operazioni in quote del fondo di quel giorno. Tutte le
operazioni già evase al vecchio NAV verranno nuovamente
evase al NAV successivo.

Avvisi e pubblicazioni LEGENDA
La seguente tabella illustra i documenti (nella loro versione Spedizione Invio a tutti i detentori di quote registrati
più recente) e i canali attraverso i quali essi vengono messi direttamente nell'elenco dei detentori di quote del FCI
a disposizione. I contenuti riportati nelle prime 6 righe sono all'indirizzo in archivio (fisicamente, elettronicamente o sotto
generalmente disponibili tramite consulenti finanziari. forma di link inviato via e-mail).
Media Pubblicazione, come richiesto dalla legge o come
Sped-
Informazioni/documenti izione Media Online Sede
stabilito dal consiglio, su quotidiani o su altri mezzi di
comunicazione in Lussemburgo e in altri paesi in cui le
KID, prospetto, relazioni azioni sono disponibili, o su piattaforme elettroniche come
B B
finanziarie Bloomberg, in cui sono pubblicati i NAV giornalieri, nonché
Avvisi ai detentori di quote nel Recueil Electronique des Sociétés et Associations.
relative a modifiche B B B Online Pubblicazione online sul sito eurizoncapital.com.
sostanziali
Sede Disponibilità, gratuitamente su richiesta, presso la
Avviso ai detentori di quote
della liquidazione del FCI B B B B sede legale della società di gestione, dove è possibile
prenderne visione. Diversi documenti sono inoltre disponibili
Altri avvisi ai detentori di
B B
gratuitamente su richiesta presso l'agente amministrativo, il
quote depositario e i distributori locali. Il regolamento di gestione è
NAV (prezzi delle quote) e altresì disponibile gratuitamente su richiesta presso gli uffici
l'inizio e la fine di ogni del Registro delle imprese di Lussemburgo, dove è possibile
periodo di sospensione del B B prenderne visione.
trattamento delle operazioni
relative alle quote
NAV giornaliero, rendimento
netto, ripartizione per Gli avvisi ai detentori di quote includono quelli relativi a
scadenza, profilo di credito, modifiche apportate al prospetto informativo, fusioni o
vita residua media ponderata chiusure di fondi o classi di quote (unitamente alle
(WAM), vita media ponderata B motivazioni della decisione), l'inizio e la fine di ogni periodo
(WAL), 10 maggiori
di sospensione del trattamento delle operazioni relative alle
partecipazioni e patrimonio
netto totale di ciascun fondo
quote e tutte le altre situazioni per cui è richiesto un avviso.
del mercato monetario Gli estratti conto e le lettere di conferma sono inviati quando
nel conto di un detentore di quote figurano operazioni. Altri
Annunci sui dividendi B B documenti sono inviati al momento dell'emissione.
Estratti conto/lettere di Le relazioni annuali certificate sono pubblicate entro quattro
conferma B mesi dalla chiusura dell'esercizio finanziario. Le relazioni
semestrali non certificate sono pubblicate entro due mesi
Regolamento di gestione B B dalla fine del periodo di riferimento.
Contratti principali (contratti Le informazioni sui risultati ottenuti nel passato dei singoli
con il gestore degli fondi e classi di quote sono riportate nei relativi KID e sul
investimenti, il depositario, B sito eurizoncapital.com.
l'agente amministrativo e altri
importanti fornitori di servizi)
Informazioni sui voti osservati
in passato sulle azioni del
portafoglio, incentivi
(finanziari e non finanziari)
disponibili per la società di
gestione, elenco degli attuali B
agenti/beneficiari della
distribuzione e una
descrizione delle attuali
mansioni del depositario e
correlati conflitti d'interesse
Politiche principali (conflitti
d'interesse, migliore
esecuzione, retribuzioni, voto,
gestione dei reclami, B B
parametri di riferimento/
benchmark, ecc.) e un elenco
corrente dei sub-depositari

Gestione e operazioni aziendali
Il FCI Società di Gestione
Denominazione sociale e sede legale Società di gestione e promotore

Eurizon Fund Eurizon Capital S.A.
28, Boulevard de Kockelscheuer 28, Boulevard de Kockelscheuer
L- 1821, Lussemburgo L- -1821, Lussemburgo
Forma giuridica Organismo d’investimento di tipo aperto Sito Web eurizoncapital.com
organizzato come fonds commun de placement (fondo comune Forma giuridica Société anonyme
d’investimento, FCI)
Foro competente Lussemburgo
Foro competente Lussemburgo
Data di costituzione 27 luglio 1988 (con la denominazione di
Data di costituzione 27 luglio 1988 (con la denominazione di Sanpaolo Gestion Internationale S.A.)
Sanpaolo ECU Fund)
Autorità di vigilanza
Durata Indeterminata Commission de Surveillance du Secteur Financier
Regolamento di gestione Pubblicato per la prima volta nel 283, route d'Arlon, L-1150 Lussemburgo
Mémorial, Recueil Spécial des Sociétés et Associations il 28 Numero di iscrizione R.I. B 28536
settembre 1988; le ultime modifiche sono pubblicate nel Recueil
Electronique des Sociétés et Associations, il 1° giugno 2016 Autorizzazioni Concesse ai sensi del Capitolo 15 della Legge
del 2010; gestore di fondi d'investimento alternativi ai sensi della
Autorità di vigilanza Legge lussemburghese del 12 luglio 2013
Commission de Surveillance du Secteur Financier
283, route d'Arlon, L-1150 Lussemburgo Capitale sociale EUR 7.974.600 (interamente versato)
Numero di iscrizione R.I. K350 Altri fondi gestiti Si veda il sito Web eurizoncapital.com
Esercizio finanziario Dal 1° gennaio al 31 dicembre.

Capitale sociale Somma del patrimonio di tutti i fondi Consiglio di amministrazione
Capitale minimo (ai sensi del diritto lussemburghese) EUR Daniel Gros Presidente
1.250.000 o controvalore in altra valuta (da raggiungere entro 6 Amministratore indipendente, Belgio
mesi dalla data di autorizzazione)
Valore alla pari o nominale delle quote Nessuno
Saverio Perissinotto Vicepresidente
CEO e Direttore generale, Eurizon Capital SGR S.p.A., Italia
Valuta del capitale delle quote e di rendicontazione EUR
Marco Bus Amministratore Delegato
Conducting Officer, Eurizon Capital S.A., Lussemburgo
Qualifica come OICVM Il FCI si qualifica come Organismo
d’investimento collettivo in valori mobiliari (OICVM) ai sensi Jérôme Debertolis
della Parte 1 della Legge del 2010. Conducting Officer, Eurizon Capital S.A., Lussemburgo
Indipendenza finanziaria dei fondi Il FCI funge da c.d. Sandrine Dubois
"fondo a ombrello", ossia fondo multicomparto, sotto il quale Amministratore indipendente, Lussemburgo
vengono creati e gestiti i fondi. Le attività e le passività di Giuseppe Distefano
ciascun fondo sono separate da quelle degli altri fondi; non vi è Amministratore indipendente, Lussemburgo
alcuna responsabilità reciproca e i creditori di un fondo non
Massimo Mazzini
possono far valere alcun diritto sul patrimonio degli altri fondi.
Responsabile marketing e sviluppo aziendale, Eurizon Capital
Gestione congiunta delle attività Per ridurre i costi, i fondi SGR S.p.A., Italia
possono combinare talune attività con quelle di altri fondi e
gestirle come un unico pool. In tal caso, le attività di ciascun Conducting Officer
fondo rimarranno separate per quanto riguarda la proprietà e
gli aspetti contabili, mentre l’allocazione di reddito, plusvalenze Marco Bus
e costi è attribuita a ciascun fondo in via proporzionale. I diritti Amministratore Delegato e Direttore Generale, Eurizon Capital
e gli obblighi dei detentori di quote rimarranno invariati e non si S.A., Lussemburgo
prevedono sostanziali impatti fiscali. Jérôme Debertolis
Condirettore Generale, Eurizon Capital S.A., Lussemburgo
Risoluzione delle controversie Le controversie che
insorgano tra i detentori di quote, la società di gestione e il Gianluca Rossi
depositario saranno regolate in conformità al diritto Conducting Officer, Eurizon Capital S.A., Lussemburgo
lussemburghese e soggette alla competenza giudiziaria del
Tribunale distrettuale di Lussemburgo. Tuttavia, in caso di Diritti e responsabilità della società di gestione
controversie che interessano investitori residenti di altri Paesi La società di gestione è responsabile della gestione e
oppure operazioni in quote in altri Paesi, la società di gestione amministrazione generali del FCI e, come descritto più
o il depositario può scegliere di assoggettarsi alla competenza dettagliatamente nel regolamento di gestione, è investito di
dei tribunali o delle leggi di tali Paesi. ampi poteri di agire per suo conto, nel rispetto di leggi e
La facoltà di un detentore di quote di presentare richieste di regolamenti applicabili e in linea con gli interessi dei detentori
risarcimento contro il FCI scade 5 anni dopo l’evento su cui si di quote. Tra questi poteri figurano:
sarebbe basata la richiesta (30 anni in caso di richieste di • la tenuta e le modifiche del regolamento di gestione con il
risarcimento relative al diritto ai proventi di una liquidazione). consenso del depositario
• la gestione degli investimenti dei fondi
• la nomina e il controllo delle azioni dei fornitori di servizi

• l'assunzione di tutte le decisioni relative al lancio, alla della società di gestione. Inoltre, il depositario deve continuare
modifica, alla fusione o alla cessazione di fondi e classi di a prestare i propri servizi fino a quando non sarà stato
quote, incluse questioni quali progettazione e strategia di nominato un nuovo depositario, entro e non oltre 2 mesi dalla
fondi, tempistiche, prezzi, commissioni, politica di fine del periodo di preavviso.
distribuzione e pagamento dei dividendi e altre condizioni
• la determinazione dei requisiti di idoneità degli investitori di Gestori degli investimenti e fornitori di
qualsiasi fondo o classe di quote e di quali misure possono servizi
essere adottate in caso di violazione
• la determinazione della disponibilità di qualsiasi classe di Gestori degli investimenti
quote a qualsivoglia investitore o distributore o in qualsiasi Eurizon Capital S.A.
Paese 28, Boulevard de Kockelscheuer
• la determinazione di tempi e modalità con cui il FCI L-1821 Lussemburgo
eserciterà i propri diritti e distribuirà o renderà pubbliche le Eurizon Capital SGR S.p.A.
comunicazioni ai detentori di quote Piazzetta Giordano dell’Amore, 3
• l’assicurazione che il depositario disponga di capitali I-20121 Milano, Italia
adeguati e che la sua nomina sia conforme alla Legge del Epsilon Associati SGR S.p.A.
2010 e ai contratti applicabili del FCI Piazzetta Giordano dell’Amore, 3
• il marketing e la distribuzione dei fondi I-20121 Milano, Italia
• la decisione se procedere alla quotazione delle quote sulla Eurizon SLJ Capital Ltd.
borsa valori di Lussemburgo o qualsiasi altra borsa 90 Queen Street
riconosciuta (attualmente Londra EC4N 1SA, Regno Unito
• non eseguito) PGIM, Inc.
• la designazione di benchmark (inclusa la sostituzione di 655 Broad Street
benchmark in caso di cessazione di un benchmark esistente, Newark, NJ 07101 USA
la conformità alle normative o l'idoneità per un fondo) JENNISON ASSOCIATES LLC.
La società di gestione è responsabile delle informazioni 466 Lexington Avenue, New York
contenute nel presente prospetto e ha prestato ogni New York 10017 USA
ragionevole attenzione affinché siano sostanzialmente accurate I gestori degli investimenti si occupano della gestione ordinaria
e complete. Il prospetto informativo sarà aggiornato come delle attività dei fondi assegnati alla loro responsabilità,
richiesto quando i fondi vengono aggiunti o eliminati, compresa la determinazione delle strategie d’investimento e la
i benchmark vengono modificati o vengono apportate altre realizzazione delle negoziazioni di titoli per il portafoglio di
modifiche materiali. ciascun fondo.
Deleghe In linea con il regolamento di gestione e le leggi e
normative lussemburghesi applicabili, la società di gestione ha Sub-gestori degli investimenti
la facoltà di delegare alcune o tutte le sue responsabilità a terzi PGIM Limited
qualificati. In tal caso, la società di gestione deve versare le Grand Buildings, 1-3 Strand, Trafalgar Square
commissioni e i costi associati al terzo, salva diversa Londra WC2N 5HR UK
indicazione riportata nel presente prospetto.
I gestori degli investimenti possono delegare parte della
Ad esempio, a patto di mantenerne la supervisione, adottare gestione quotidiana a sub-gestori degli investimenti.
controlli e procedure adeguati e aggiornare il prospetto
informativo in via anticipata, la società di gestione può Consulenti per gli Investimenti
nominare uno o più gestori degli investimenti, che si occupino
Eurizon Capital SGR S.p.A.
della gestione delle attività dei fondi, o un consulente per gli
Piazzetta Giordano dell’Amore, 3
investimenti.
I-20121 Milano, Italia
A sua volta, un gestore degli investimenti può, con
Eurizon SLJ Capital Ltd.
l’approvazione della società di gestione e dell’autorità di
90 Queen Street
vigilanza e a proprie spese, delegare alcune o tutte le sue
Londra EC4N 1SA, Regno Unito
funzioni ad altre entità, come i sub-gestori degli investimenti.
I gestori degli investimenti possono delegare parte della
La società di gestione deve esigere da ogni entità delegata il
gestione quotidiana a un consulente per gli investimenti.
rispetto delle disposizioni del prospetto informativo, del
regolamento di gestione e di altre disposizioni applicabili.
Inoltre, a prescindere dalla natura e dalla portata delle sue
Depositario, agente amministrativo,
deleghe, la società di gestione rimane pienamente responsabile conservatore del registro, agente per i
delle azioni dei suoi delegati. trasferimenti e agente pagatore principale
Termini per i fornitori di servizi Tutti i fornitori di servizi incaricati State Street Bank International GmbH, Luxembourg Branch
dal FCI hanno stipulato contratti di servizi che durano per un 49, Avenue J.F. Kennedy
periodo indeterminato e devono fornire relazioni periodiche sui L-1855 Lussemburgo
loro servizi. La società di gestione può risolvere
immediatamente un contratto di servizi qualora rilevi Sub-depositario globale
l'occorrenza di una State Street Bank and Trust Company
One Lincoln Street, Boston, Massachusetts
violazione sostanziale del contratto stesso. In caso contrario, 02111, USA
l'intestatario di un contratto di servizi può rassegnare le
dimissioni o essere sostituito dalla società di gestione con un Il depositario fornisce servizi quali:
preavviso di 3 mesi. Indipendentemente dalle circostanze della • la custodia del patrimonio del FCI (custodia delle attività che
cessazione, ogni società di servizi professionale deve possono essere tenute in custodia, verifica della titolarità e
cooperare pienamente con una transizione delle sue funzioni in tenuta dei registri delle altre attività)
conformità al suo contratto di servizi, ai suoi obblighi di legge e • assicurare che le attività di cui al contratto con la banca
alle istruzioni depositaria e l’agente pagatore principale siano svolte nel
rispetto delle istruzioni del consiglio e, soprattutto, ai sensi
della Legge del 2010 e del regolamento di gestione; queste

attività includono, tra l’altro, il calcolo del NAV, l’elaborazione Distributore principale
delle richieste aventi per oggetto le quote dei fondi nonché il
Italia
ricevimento e la destinazione del reddito e dei proventi a
ciascun fondo e classe di quote Eurizon Capital SGR S.p.A.
Piazzetta Giordano dell’Amore, 3
• il monitoraggio dei flussi di cassa
I – 20121 Milano
Il depositario deve adottare una ragionevole cura nell’esercizio
Il distributore principale è responsabile dello sviluppo e della
delle sue funzioni ed è responsabile nei confronti del FCI e
gestione di una rete di distribuzione nella sua area geografica
degli investitori per eventuali perdite derivanti dal mancato
di pertinenza conforme agli standard lussemburghesi e della
rispetto dei suoi obblighi previsti dal contratto con la banca
FATF.
depositaria e l’agente pagatore principale. Può affidare attività
a banche, istituzioni finanziarie o stanze di compensazione
esterne, senza che ciò ne pregiudichi la responsabilità. Altri distributori e agenti
Ove il diritto di un Paese terzo preveda l’obbligo che La società di gestione può incaricare distributori locali o altri
determinati investimenti siano tenuti in custodia presso un agenti in taluni Paesi o mercati. In alcuni Paesi l'utilizzo di un
soggetto locale, ma nessun soggetto locale soddisfi i requisiti di agente è obbligatorio e l'agente può non soltanto agevolare le
delega, il depositario può comunque delegare le sue funzioni a operazioni, ma anche detenere quote a proprio nome per conto
un soggetto locale, purché il FCI ne abbia informato gli degli investitori. Le commissioni spettanti ai distributori e agli
investitori e impartito istruzioni adeguate al depositario e solo agenti sono prelevate dalla commissione di gestione.
fintanto che non vi siano altri soggetti locali che soddisfano i I distributori possono agire in qualità di intestatari delegati, il
requisiti di delega. che può incidere sui diritti degli investitori.
Il depositario non ha alcuna influenza o controllo sulle decisioni
d’investimento dei fondi e non è autorizzato a svolgere attività Agenti pagatori locali e banche corrispondenti
in relazione al FCI che possano creare conflitti d’interesse tra il Austria
FCI, i detentori di quote e il depositario stesso (inclusi i delegati Erste Bank der oesterreichischen Sparkassen AG
di quest’ultimo), a meno che non abbia identificato in modo Am Belvedere
adeguato tali potenziali conflitti d’interesse e separato, sotto il 1100 Vienna
profilo funzionale e gerarchico, lo svolgimento delle sue
funzioni di depositario dagli altri suoi compiti potenzialmente Belgio
confliggenti, e a meno che i potenziali conflitti d’interesse non CACEIS Belgium S.A.
siano adeguatamente identificati, gestiti, monitorati e 86, Avenue du Port
comunicati al FCI e ai detentori di quote. In particolare, il fatto B-1000 Bruxelles
che il depositario svolga anche altre funzioni per il FCP non
pregiudica le sue responsabilità di depositario (o le Croazia
responsabilità della società di gestione relativamente alle Privredna banka Zagreb d.d.
prestazioni di tutti i fornitori di servizi). Informazioni aggiornate Radnička cesta 50
sul depositario e su eventuali conflitti di interesse sono HR-10000 Zagabria
disponibili su richiesta presso la sede legale della società di
gestione e del depositario. Italia
Il depositario ha delegato alcuni obblighi di custodia a una delle State Street Bank International GmbH (tramite la relativa
sue affiliate, il sub-depositario globale che, a sua volta, ha succursale italiana)
nominato altre entità come sub-depositari locali. Via Ferrante Aporti, 10
I-20125 Milano
Informazioni aggiornate sul depositario, sulle funzioni di
custodia che ha delegato e sull'elenco dei delegati e dei ALLFUNDS Bank S.A.U. - Succursale di Milano
subdelegati sono disponibili all'indirizzo via Bocchetto 6
statestreet.com/about/office-locations/ luxembourg/ I-20123 Milano
subcustodians.html. Société Générale Securities Services S.p.A.
L'agente amministrativo svolge le mansioni amministrative Via Benigno Crespi 19A
previste dalla legge, indicate in dettaglio nel contratto di I-20159 Milano
amministrazione, come il calcolo dei NAV, l'inoltro di avvisi ai CACEIS Bank S.A.– succursale italiana
detentori di quote e la tenuta dei libri e registrazioni contabili Piazza Cavour 2
del FCI. I-20121 Milano
Il conservatore del registro e l’agente per i trasferimenti Banca Sella Holding S.p.A.
forniscono servizi quali la tenuta del libro dei detentori di quote Piazza Gaudenzio Sella, 1
del FCI, l’apertura e la chiusura dei conti, il trattamento delle I-13900 Biella
richieste di operazioni in quote dei fondi e la trasmissione ai
detentori di quote della documentazione relativa a queste Francia
operazioni. State Street Bank International GmbH (operante tramite la
L'agente pagatore è incaricato del pagamento dei dividendi del Filiale di Parigi)
FCI e dei proventi di rimborso delle quote. Défense Plaza, 23-25 rue Delarivière-Lefoullon
F-92064 Parigi, La Défense Cedex
Le commissioni per i servizi prestati dal conservatore del
registro e agente per i trasferimenti sono prelevate dalle spese Repubblica slovacca
operative e amministrative.
Všeobecná úverová banka, a.s.
1, Mlynské nivy
Società di revisione SK-829 90 Bratislava
Ernst & Young, Société anonyme
Slovenia
35E, Avenue J.F. Kennedy
L-1855 Lussemburgo Intesa Sanpaolo Bank, d.d.
Pristaniška ulica 14
La società di revisione fornisce una verifica indipendente del
6000 Koper
bilancio d’esercizio del FCI e di tutti i fondi con frequenza
annuale.

Svezia Agente di prestito titoli
Skandinaviska Enskilda Banken AB (publ) State Street Bank International GmbH, Frankfurt Branch
Kungsträdgårdsgatan 8 Solmsstrasse 83
106 40 Stoccolma 60486 Francoforte sul Meno, Germania
L'agente di prestito titoli si occupa della gestione del prestito
titoli per i fondi, compresa quella delle garanzie collaterali, e
della selezione delle controparti.

Politiche della società di gestione Universal Index® MSCI EMU (European Economic and
Monetary Union) ESG Universal Index®, MSCI Europe Index®,
Ulteriori informazioni su queste e altre politiche di condotta MSCI Europe ESG Universal Index®, MSCI Europe Mid Cap
aziendale sono disponibili ai collegamenti indicati di seguito o Index®, MSCI Frontier Markets Index (net total return)®, MSCI
negli "Avvisi e pubblicazioni" forniti alla fine della sezione Japan ESG Universal Index®, MSCI North America ESG
"Investire nei fondi". Universal Index®, MSCI Pacific ex Japan ESG Universal
Index®, MSCI USA Index®, MSCI World 100% Hedged to EUR
Regolamento sugli indici di riferimento Index®, MSCI World Index®, MSCI USA ESG Leaders 10/40
Gli amministratori, aventi sede nell'UE, dei benchmark utilizzati Index®, MSCI World ESG Leaders Index®.
per la replica o il calcolo delle commissioni legate al S&P DJI Netherlands B.V. S&P 500.
rendimento devono essere registrati presso l'ESMA. Gli
amministratori con sede al di fuori dell'UE devono registrare Tokyo Stock Exchange Inc. TOPIX Net Total Return Index®
ogni benchmark singolarmente e hanno tempo fino al 1° (non registrato ESMA).
gennaio 2023; fino a quel momento, qualsiasi OICVM può
utilizzare questi benchmark, a prescindere dalla loro Conflitti d'interesse e autoregolamentazione
registrazione. I benchmark e gli amministratori non registrati I membri del consiglio della società di gestione, la società di
presso l'ESMA sono indicati nella "Descrizione dei fondi" e gestione stessa, i gestori degli investimenti, il depositario e gli
nell'elenco riportato di seguito. altri fornitori di servizi del FCI (compresi i rispettivi affiliati, soci,
La società di gestione prevede piani scritti e solidi che indicano dipendenti o altri soggetti a loro collegati) potrebbero avere vari
in dettaglio le misure da adottare in caso di modifiche conflitti d'interesse relativamente ai loro rapporti con il FCI.
sostanziali di un benchmark, cessazione della relativa fornitura La società di gestione, i gestori degli investimenti e alcuni
o perdita della registrazione ESMA applicabile. distributori fanno parte del Gruppo Intesa Sanpaolo,
Amministratori di benchmark un'organizzazione a livello mondiale di servizi bancari privati
completi, investment banking, gestione patrimoniale e servizi
Bloomberg Index Services Limited (non registrato ESMA) finanziari, nonché un importante operatore sui mercati
Bloomberg China Aggregate Bond Index®, Bloomberg Euro finanziari globali. Pertanto, le affiliate di Intesa Sanpaolo
Aggregate Bond Index®, Bloomberg Euro Aggregate Corporate possono avere altri interessi diretti o indiretti nei mercati
Index®, Bloomberg Euro Treasury Bills Index®, Bloomberg Euro finanziari in cui il FCI investe.
Aggregate: Corporate 1-3 Year Index®, Bloomberg Euro
Aggregate: Corporate 1-5 Year Index®, Bloomberg Euro- Possono insorgere potenziali conflitti d’interesse o obblighi
Aggregate 500MM Corporate Index®, Bloomberg Global perché un’affiliata del Gruppo Intesa Sanpaolo potrebbe aver
Treasury Universal GDP Weighted by Country Index®, investito direttamente o indirettamente nel FCI, oppure il FCI
Bloomberg MSCI Euro Corporate Green Bond 5% Capped potrebbe aver investito in un altro OICVM gestito da Eurizon o
Index®, Bloomberg U.S. Treasury Bills Index®, Bloomberg da un’altra affiliata. Eurizon o un’altra affiliata di questo tipo
Global Aggregate®, Bloomberg Global Inflation-Linked 1-10 potrebbe detenere una proporzione relativamente consistente
years®, Bloomberg Global High-Yield Index®, Bloomberg Euro di quote del FCI.
Aggregate 1-3 Years Index®. Inoltre, può insorgere un potenziale conflitto perché un’affiliata
è correlata a un’entità giuridica di Eurizon che fornisce altri
European Money Markets Institute EURIBOR a 3 mesi,
prodotti o servizi al FCI ovvero è una controparte di un derivato
European Over Night Index Average (EONIA).
o di un’operazione con il FCI.
Banca centrale europea (non registrato ESMA) Euro short- La società di gestione e il Gruppo Intesa Sanpaolo e sue
term rate (€STR). affiliate si adoperano per identificare, gestire e, se necessario,
FTSE International LTD (non registrato ESMA) FTSE Italia vietare qualsiasi azione o operazione che possa generare un
All-Share Capped Index®, FTSE Italia Mid Cap®, FTSE MTS conflitto tra gli interessi di tutte le affiliate e quelli del FCI o dei
Ex-Bank of Italy BOT Index, FTSE MTS Italy CCT – ex-Bank of suoi investitori. La società di gestione nomina inoltre
Italy Index®, FTSE EPRA Nareit Developed® and FTSE Global amministratori indipendenti cui conferisce l’incarico di evitare e
Core Infrastructure 50/50®. controllare i conflitti d’interesse.
Il Gruppo Intesa Sanpaolo, così come la società di gestione, si
ICE Benchmark Administration LTD (non registrato ESMA)
adoperano per gestire qualsiasi conflitto in modo conforme ai
ICE Bofa Global Government Index, ICE BofAML BB-B Euro
più elevati standard di integrità e correttezza delle negoziazioni.
High Yield Constrained Index, ICE BofAML Euro Inflation-
A tale scopo, entrambi hanno implementato procedure volte a
Linked Government Index®, ICE BofAML Global High Yield
garantire che qualsiasi attività commerciale che comporti un
European Issuers, rating BB-B, 3% constrained Index®.
conflitto in grado di danneggiare gli interessi del FCI o dei suoi
IHS Markit Benchmark Administration Limited (non investitori venga svolta con un livello di indipendenza adeguato
registrato ESMA) iBoxx EUR European Union Select Index®. e che eventuali conflitti vengano risolti in modo equo.
J.P. Morgan Securities PLC (non registrato ESMA) JP Nonostante la sua diligenza e il suo impegno, sussiste il rischio
Morgan EMBI Global Diversified Index®, JP Morgan EMU Gov. che le politiche e le procedure esistenti non siano sufficienti a
Bond > 5 y Index®, JP Morgan Emu Gov. Bond 1-3 y Index®, garantire, con ragionevole fiducia, che vengano evitati i conflitti
JP Morgan Emu Gov. Bond 3-5 y Index®, JP Morgan EMU d’interesse che potrebbero sfavorire il FCI o i detentori di
Government Bond 1-10 years Index®, JP Morgan EMU Gov. quote. Eventuali conflitti d'interesse non neutralizzati rilevati,
Bond Index®, JP Morgan ESG EMBI Global Diversified Index, come pure le decisioni adottate per farvi fronte, saranno
JP Morgan Euro EMBI Global Diversified Index®, JP Morgan segnalati agli investitori in modo appropriato (ad esempio, nella
GBI EM Global Diversified Index®, JP Morgan GBI Italy nota integrativa al bilancio d'esercizio del FCI).
Unhedged EUR >5 y Index®, JP Morgan GBI Italy Unhedged Ulteriori informazioni dettagliate sono disponibili sul sito
EUR 1-3 y Index®, JP Morgan GBI Italy Unhedged EUR 3-5 y eurizoncapital.com.
Index®, JP Morgan Global Government Bond Index®, JP
Morgan Government Bond United States 1-3 Year, JP Morgan Remunerazione
Japan Gov Bonds Index®, JP Morgan UK Gov Bonds Index®,
JP Morgan USA Gov Bonds Index®. La società di gestione ha adottato una politica retributiva
applicata a tutte le categorie di personale pertinenti, tra cui i
MSCI Limited (non registrato ESMA) MSCI AC Asia ex dirigenti senior, altri dipendenti nella stessa fascia retributiva,
Japan Index®, MSCI China 10/40 Index®, MSCI China A funzioni di controllo, soggetti che assumono il rischio (inclusi
Index®, MSCI EFM CEEC ex-Russia 10/40 Index®, MSCI
Emerging Markets Index®, MSCI Emerging Markets ESG

quelli le cui attività professionali producono un impatto • si sia verificato un cambiamento sostanziale delle condizioni
sostanziale sui profili di rischio della società di gestione o del economiche o politiche vigenti
FCI). • la liquidazione sia nel miglior interesse dei detentori di quote
La politica è concepita per: o della società di gestione
• promuovere una governance e una conformità appropriate • ogni altro caso previsto dalla legge
• promuovere, ed essere conforme a, una gestione del rischio Solo con riferimento al FCI, la società di gestione può
solida ed efficace, compresa l’integrazione dei rischi di deciderne la liquidazione qualora sia vera una delle seguenti
sostenibilità in conformità con la SFDR condizioni:
• evitare di incoraggiare un’assunzione di rischi incoerente con • il capitale del FCI sia sceso sotto i due terzi del capitale
i profili di rischio, le regole o i documenti costitutivi del FCI minimo previsto dalla legge lussemburghese
• allinearsi alla strategia aziendale, gli obiettivi, i valori e gli • la società di gestione abbia cessato la propria attività e non
interessi del FCI, dei suoi detentori di quote e della società di sia stata sostituita
gestione • la società di gestione è stata sciolta
• includere misure volte a evitare conflitti d’interesse Il FCI non sarà oggetto di liquidazione o scorporo a fronte di
• prevedere un quadro pluriennale per la valutazione eventuali richieste avanzate da un detentore di quote esistente
dell’operato o potenziale.
• assicurarsi che il corrispettivo fisso rappresenti una Una volta debitamente pubblicato l’avviso di liquidazione, non
percentuale sufficientemente elevata della retribuzione totale saranno accettate ulteriori richieste di acquisto, conversione o
tale che la retribuzione variabile vendita di quote, sebbene la società di gestione possa
• possa essere flessibile quanto adeguata (e anche azzerata) scegliere di accettare richieste di conversione o rimborso al
NAV in vigore al momento dell’evasione della richiesta, senza
Una copia della politica è disponibile sul sito
commissioni di rimborso.
eurizoncapital.com/lu/aboutus/RegulatoryInformation.
Le attività saranno liquidate nel miglior interesse dei detentori
Best execution di quote e i proventi netti (dopo la deduzione dei costi di
liquidazione) saranno distribuiti ai detentori di quote interessati
Benché il gestore degli investimenti, in linea con il loro dovere
in proporzione alle loro partecipazioni. Previa autorizzazione
di agire nel migliore interesse dei detentori di quote, abbia
dei detentori di quote, il patrimonio di liquidazione del FCI potrà
l'obbligo di collocare le operazioni di portafoglio presso il
essere distribuito in natura.
broker-intermediario che offre la "best execution", ossia la
migliore esecuzione, dispone di una certa flessibilità nel I proventi della liquidazione che non siano stati reclamati dagli
determinare il significato di "best execution". azionisti vengono depositati in garanzia presso la Caisse de
Consignation per il periodo stabilito dalla legge. Gli importi non
Ad esempio, il gestore degli investimenti può scegliere un
ancora reclamati dopo tale periodo si prescriveranno in
particolare broker-intermediario se ritiene, in buona fede, che la
conformità alla legge lussemburghese.
relativa commissione sia ragionevole alla luce del valore di
determinati beni o servizi forniti dal broker-intermediario e che i
Fusioni
beni e servizi migliorino la qualità del servizio. Tra gli esempi di
beni e servizi figurano la ricerca, servizi di consulenza o La società di gestione può decidere di procedere alla fusione di
tecnologie informatiche. I viaggi personali, l’intrattenimento, la un fondo con qualsiasi altro fondo OICVM (indipendentemente
retribuzione o altri benefit sono espressamente esclusi dal dal fatto che l’altro fondo appartenga al FCI o a un OICVM
corrispettivo. Le relazioni finanziarie contengono un’informativa diverso) qualora sia vero uno dei primi tre punti di cui alla
sui contratti di best execution. precedente sezione "Liquidazione". Tuttavia, per qualsiasi
fusione con un fondo esterno al FCI, parteciperanno a tale
Diritti di voto dei titoli in portafoglio operazione solo i detentori di quote che approvino la fusione.
La società di gestione può inoltre scorporare un fondo in più di
Il diritto di prendere tutte le decisioni relative all’esercizio dei
un fondo. Il FCI può anche essere incorporato per fusione in un
diritti di voto sui titoli detenuti nei fondi spetta esclusivamente
altro OICVM, secondo quanto consentito dalla Legge del 2010.
alla società di gestione. Nella pratica, la società di gestione in
La società di gestione può approvare fusioni di altri OICVM nel
genere si astiene dal voto, a meno che non ritenga che il voto
FCI. Una fusione del FCP in un altro OICVM deve essere
sia particolarmente importante per tutelare gli interessi degli
approvata dalla maggioranza dei voti espressi in occasione di
investitori. Tuttavia, la società di gestione non ha alcun obbligo
un’assemblea generale dei detentori di quote (senza requisiti di
di astenersi.
quorum).
Liquidazione o fusione I detentori di quote i cui investimenti sono interessati da una

fusione riceveranno un preavviso di almeno un mese, durante il
Le assemblee dei detentori di quote sono convenute solo se quale possono vendere o convertire le loro quote senza
necessario per votare sulla proposta della società di gestione di l’addebito di commissioni di rimborso e conversione e di
incorporare per fusione il patrimonio del FCI o di uno o più eventuali imposte. Al termine del periodo di preavviso, i
fondi con un altro fondo disciplinati da leggi non detentori di quote ancora in possesso di quote di un fondo e di
lussemburghesi. Non sono previste regolari assemblee dei una classe in corso di fusione e che non abbiano
detentori di quote. espressamente dichiarato la propria volontà di non partecipare
alla fusione riceveranno azioni del fondo incorporante.
Liquidazione
La società di gestione può decidere in qualsiasi momento di
liquidare qualsiasi classe di quote, fondo o lo stesso FCI, in
particolare qualora ritenga che sia vera una delle seguenti
condizioni:
• il valore del patrimonio netto del fondo o della classe di
quote sia sceso al di sotto di un livello tale da non
consentirne una gestione efficiente e razionale
(corrispondente a 1 milione, 5 milioni o 50 milioni di euro
rispettivamente per una classe di quote, un fondo e il FCI)

Interpretazione del presente prospetto informativo
Le seguenti regole si applicano salvo diversa disposizione delle leggi • un riferimento a un documento, contratto, regolamento o normativa
e dei regolamenti o salvo nei casi in cui il contesto richieda altrimenti. si riferisce a tale documento come modificato o sostituito (salvo
• i termini definiti nella Legge del 2010 ma non nel presente nella misura vietata dal presente prospetto o da controlli esterni
prospetto informativo hanno lo stesso significato loro attribuito nella applicabili) e un riferimento a una controparte include i successori,
Legge del 2010 i sostituti ammessi e i cessionari di quest'ultima
• la denominazione di ogni fondo è intesa iniziare con "Eurizon Fund • un riferimento alla normativa include un riferimento a tutte le sue
–", indipendentemente dal fatto che questa parte del nome sia disposizioni e a qualsiasi norma o regolamento emanati nell'ambito
presente o meno di tale normativa
• i termini utilizzati o definiti in altri documenti chiaramente analoghi • per le classi di quote denominate in valute diverse dalla valuta di
ai termini utilizzati o definiti nel presente documento devono essere base del fondo, l'andamento dell'indice è generalmente espresso
considerati equivalenti; ad esempio, i termini "Fondo" e "Comparto" nella valuta della classe
in altri documenti corrispondono rispettivamente ai termini "FCI" e • in caso di divergenze di significato tra il presente prospetto
"fondo", mentre il termine "Mercato idoneo" corrisponde a "mercato informativo e il regolamento di gestione prevale il prospetto
idoneo" informativo nel caso delle "Descrizioni dei fondi" e il regolamento di
• la parola "comprende", in qualsiasi forma, non intende indicare un gestione in tutti gli altri casi
concetto di esaustività • Quando un fondo è classificato in virtù dell'Articolo 8 o 9 della
• un riferimento a un contratto comprende qualsiasi impegno, atto, SFDR, tale riferimento è indicato nelle "Descrizioni dei fondi"
accordo e patto legalmente vincolante, per iscritto o meno, e un
riferimento a un documento include l'accordo per iscritto ed
eventuali certificati, avvisi, atti e documenti di qualsiasi tipo

Informativa SFDR pre-contrattuale
Per ciascun Comparto avente caratteristiche ambientali (E) e sostenibilità nel settore dei servizi finanziari (“SFDR”), questa
sociali (S) e che promuove l’investimento in attività che parte del Prospetto riporta le informazioni pre-contrattuali
seguono prassi di buona governance (G) in conformità agli stabilite conformemente al modello fornito negli standard
articoli 8 e 9 del Regolamento relativo all’informativa sulla tecnici regolamentari dell’SFDR.

Modello di informativa precontrattuale per i prodotti finanziari di cui all’articolo 8, paragrafi 1, 2 e 2 bis, del regolamento
(UE) 2019/2088 e all’articolo 6, primo comma, del regolamento (UE) 2020/852
Nome del prodotto: Eurizon Fund - Absolute Active

Identificativo della persona giuridica:
549300DW76EURSOWNE42
Caratteristiche ambientali e/o sociali
Per investimento Questo prodotto finanziario ha un obiettivo di investimento sostenibile?
sostenibile si intende un
investimento in un’attività
economica che BB U Sì Bo C No
contribuisce a un obiettivo
ambientale o sociale, a U Effettuerà un minimo di investimenti sostenibili C Promuove caratteristiche ambientali/sociali
condizione che
con un obiettivo ambientale: ___% (A/S) e, pur non avendo come obiettivo un
l’investimento non arrechi
un danno significativo ad investimento sostenibile, avrà una quota
alcun obiettivo ambientale minima del(lo) 10,00% di investimenti
o sociale e che le sostenibili
imprese beneficiarie degli
investimenti rispettino
prassi di buona
U in attività economiche considerate U con un obiettivo ambientale in attività
governance. ecosostenibili conformemente alla economiche considerate ecosostenibili
tassonomia dell’UE conformemente alla tassonomia dell’UE
La tassonomia dell’UE U in attività economiche che non sono C con un obiettivo ambientale in attività
è un sistema di considerate ecosostenibili economiche che non sono considerate
classificazione istituito
conformemente alla tassonomia dell’UE ecosostenibili conformemente alla
dal regolamento (UE)
2020/852, che stabilisce
tassonomia dell’UE
un elenco di attività
economiche C con un obiettivo sociale
ecosostenibili. Tale
regolamento non U Effettuerà un minimo di investimenti U Promuove caratteristiche A/S, ma non
comprende un elenco di sostenibili con un obiettivo sociale ___% effettuerà alcun investimento sostenibile
attività economiche
socialmente sostenibili.
Gli investi menti
sostenibili con un
obiettivo ambientale
potrebbero essere
allineati o no alla
tassonomia.
Quali caratteristiche ambientali e/o sociali sono promosse da questo

prodotto finanziario?
Il fondo promuove caratteristiche ambientali e sociali investendo in titoli di emittenti con caratteristiche ESG favorevoli. Le
caratteristiche ESG favorevoli sono così determinate:
ESG Score integration: in conformità a prassi di buona governance, il fondo mira a perseguire un “punteggio ESG” -
calcolato a livello del portafoglio complessivo - superiore a quello del suo universo di investimenti, tramite l’integrazione di
fattori ESG nell’analisi, selezione e composizione dei suoi investimenti.
Esclusione di settore: il fondo non investe in emittenti che operano in settori considerati “non socialmente e
ambientalmente responsabili”.
Esclusione dell’emittente: il fondo non investe in emittenti “critici” (ossia con un livello più basso di rating di sostenibilità
ESG nell’universo di investimento azionario e obbligazionario) per il quale si è attivato un processo di escalation.
Gli indicatori di B Quali indicatori di sostenibilità si utilizzano per misurare il rispetto di ciascuna delle
sostenibilità misurano caratteristiche ambientali o sociali promosse dal prodotto finanziario?
in che modo sono
rispettate le Per misurare il rispetto di ciascuna delle caratteristiche ambientali o sociali promosse dal prodotto finanziario si
caratteristiche utilizzano gli indicatori di sostenibilità qui di seguito:
ambientali o sociali Esclusione di settore: peso nel fondo di emittenti che operano in settori ritenuti non “socialmente e ambientalmente
promosse del prodotto responsabili” identificati in base a dati di fornitori specializzati in ESG e indicatori sintetici di rischio.
finanziario.
Esclusione dell’emittente: peso nel fondo di emittenti fortemente esposti a rischi ambientali sociali e di governance
(ESG) (ossia: emittenti “critici”) identificati in base a dati di fornitori specializzati in ESG.
ESG Score integration: “Punteggio ESG” del fondo, determinato dal fornitore di dati specializzato ESG “MSCI ESG
Research” in base al profilo ambientale, sociale e di governance delle imprese beneficiarie degli investimenti.

Gli investimenti sostenibili sono definiti come investimenti in emittenti che contribuiscono, attraverso i propri prodotti
e servizi o processi produttivi, alla realizzazione degli OSS promossi dalle Nazioni Unite e (ii) investimenti in
obbligazioni i cui proventi mirano a finanziare progetti ambientali e/o sociali (obbligazioni verdi/sociali/di
sostenibilità).
Il grado di allineamento di un emittente agli OSS è valutato attraverso una metodologia interna che utilizza i dati
resi disponibili dal fornitore di dati specializzato “MSCI ESG Research”; in particolare, la metodologia assegna, per
ogni OSS, un punteggio specifico (su una scala da -10 “Fortemente disallineato” a +10 “Fortemente allineato”)
all’“Allineamento dei prodotti” di un emittente (che stima i ricavi derivanti da prodotti e servizi che soddisfano l’OSS
in questione e identifica i prodotti e i servizi che determinano impatti potenzialmente negativi rispetto al
raggiungimento degli OSS - il cosiddetto “allineamento netto”) e all’“Allineamento operativo” (che esamina il grado
in cui i processi produttivi delle società emittenti - comprese le politiche interne, gli obiettivi e le pratiche attuate -
sono allineati con gli OSS specifici).
Gli emittenti che ottengono punteggi pari o inferiori a -2 sono considerati “Disallineati”; per essere valutati “Allineati”
è necessario un punteggio pari o superiore a 2.
Un’azienda può essere considerata “sostenibile” se l’emittente ha almeno un OSS con un punteggio pari a
“Allineato” o “Fortemente allineato” e nessun OSS con un punteggio pari a “Disallineato” o “Fortemente
disallineato”.
La quota minima di investimenti sostenibili è quindi calcolata come la somma di: (i) investimenti in emittenti che
abbiano, con riferimento ai propri prodotti e servizi o processi produttivi, un “allineamento netto” positivo con almeno
1 dei 17 OSS e nessun “disallineamento netto” con alcuno dei 17 OSS, e (ii) investimenti in obbligazioni i cui
proventi siano finalizzati al finanziamento di progetti ambientali e/o sociali rispetto a tutti gli investimenti.
B Quali sono gli obiettivi degli investimenti sostenibili che il prodotto finanziario intende in
parte realizzare e in che modo l’investimento sostenibile contribuisce a tali obiettivi?
Eurizon Capital S.A. ha adottato una metodologia di selezione degli investimenti sostenibili basata sugli Obiettivi di
sviluppo sostenibile (OSS) promossi dalle Nazioni Unite. Questa metodologia mira a selezionare strumenti emessi
da società le cui attività contribuiscono a uno o più OSS (che mirano a promuovere uno sviluppo globale più
consapevole e duraturo, compreso il benessere degli esseri umani, la protezione e la cura dell’ambiente naturale e
le risposte alle principali questioni sociali) attraverso i propri prodotti e servizi o processi produttivi, a condizione che
(i) tali investimenti non danneggino in modo significativo alcuno degli obiettivi ambientali o sociali stabiliti nel
Regolamento (UE) 2019/2088 e (ii) le società che beneficiano di tali investimenti rispettino le prassi di buona
governance.
Tuttavia, il fondo non promuove gli obiettivi ambientali specifici stabiliti nel Regolamento (UE) 2020/852. Il fondo può
investire in attività che possono essere considerate ecosostenibili conformemente alla sua politica di investimento,
ma tali investimenti non sono di per sé decisivi per il conseguimento degli obiettivi ambientali del fondo.
B In che modo gli investimenti sostenibili che il prodotto finanziario intende in parte
realizzare non arrecano un danno significativo a nessun obiettivo di investimento
sostenibile sotto il profilo ambientale o sociale?
Eurizon Capital S.A. seleziona strumenti emessi da società le cui attività contribuiscono a uno o più obiettivi di
sviluppo sostenibile, come gli Obiettivi di sviluppo sostenibile (OSS) promossi dalle Nazioni Unite, a condizione che
(i) tali investimenti non arrechino un danno significativo ad alcuno degli obiettivi ambientali o sociali stabiliti dal
Regolamento (UE) 2019/2088 e (ii) le società beneficiarie di tali investimenti rispettino le prassi di buona
governance. In particolare, il contributo a uno o più obiettivi di sviluppo sostenibile viene valutato sulla base di
parametri selezionati, tra cui l’esposizione alle controversie, che misura gli impatti negativi potenzialmente causati
dall’emittente.
I principali effetti B In che modo si è tenuto conto degli indicatori degli effetti negativi sui fattori di sostenibilità?
negativi sono gli effetti In base ai controlli definiti, Eurizon Capital S.A. considera indicatori ambientali e sociali specifici per valutare i
negativi più significativi
principali effetti negativi sulla sostenibilità determinati dalle attività di investimento del fondo.
delle decisioni di
investimento sui fattori Sebbene gli effetti negativi delle decisioni di investimento sui fattori di sostenibilità debbano essere considerati in
di sostenibilità relativi a base alla diversa gamma di attività, aree geografiche e settori a cui sono esposti i prodotti gestiti, Eurizon Capital
problematiche S.A. ritiene che un adeguato monitoraggio dell’esposizione a questioni sociali e ambientali sia una priorità al fine
ambientali, sociali e di mitigare i potenziali effetti negativi dei propri investimenti.
concernenti il
personale, il rispetto In particolare, la metodologia di selezione degli investimenti sostenibili basata sugli Obiettivi di sviluppo
dei diritti umani e le sostenibile (OSS) promossi dalle Nazioni Unite considera i principali effetti negativi attraverso metriche
questioni relative alla quantitative e qualitative come, ad esempio, l’esposizione dell’emittente a eventuali controversie.
lotta alla corruzione
attiva e passiva.
B In che modo gli investimenti sostenibili sono allineati con le linee guida OCSE destinate alle
imprese multinazionali e con i Principi guida delle Nazioni Unite su imprese e diritti umani?
La metodologia di selezione degli investimenti sostenibili basata sugli Obiettivi di sviluppo sostenibile (OSS)
promossi dalle Nazioni Unite adottati da Eurizon Capital S.A. considera i principali effetti negativi attraverso
metriche quantitative e qualitative come, ad esempio, l’esposizione dell’emittente a eventuali controversie. In
questo contesto, Eurizon Capital S.A. valuta, ad esempio, il coinvolgimento degli emittenti in controversie
riguardanti i diritti umani, i diritti dei lavoratori e la propria condotta aziendale.

La Tassonomia dell’UE stabilisce il principio “non arrecare un danno significativo”, in base al quale gli investimenti allineati
alla Tassonomia non dovrebbero arrecare un danno significativo agli obiettivi della tassonomia dell’UE, ed è corredata di
criteri specifici dell’UE.
Il principio “non arrecare un danno significativo” si applica solo agli investimenti sottostanti il prodotto finanziario che tengono
conto dei criteri UE per le attività economiche ecosostenibili. Gli investimenti sottostanti la parte restante di questo prodotto
finanziario non tengono conto dei criteri dell’UE per le attività economiche ecosostenibili.
Nessun altro investimento sostenibile deve arrecare un danno significativo agli obiettivi ambientali o sociali.
Questo prodotto finanziario prende in considerazione i principali effetti

negativi sui fattori di sostenibilità?
C Sì, l’identificazione dei principali effetti negativi delle scelte di investimento su fattori di sostenibilità e la definizione
delle azioni di mitigazione correlate sono una parte integrale dell’approccio alla sostenibilità di Eurizon Capital S.A.
Eurizon ha adottato un quadro specifico che fornisce indicatori specifici ambientali, sociali e di governance per la
determinazione degli effetti negativi sulla sostenibilità derivanti da investimenti conformemente alle caratteristiche e agli
obiettivi dei singoli prodotti finanziari, che prevedono l’uso di:
- screening negativo di indicatori sintetici di rischio e fattori ESG allo scopo di mitigare i rischi di esposizione a società
che operano in settori considerati non “socialmente responsabili” (compresa, in particolare, l’esposizione al settore dei
combustibili fossili e al settore delle armi non convenzionali) o caratterizzate da una governance societaria, sociale o
ambientale critica;
- integrazione positiva di fattori ESG nell’analisi, selezione e composizione di portafogli finanziari (Punteggio ESG).
In base ai controlli definiti, Eurizon Capital S.A. considera indicatori ambientali e sociali specifici per valutare i principali
effetti negativi sulla sostenibilità determinati dalle attività di investimento del fondo, come indicato qui di seguito.
Gli indicatori applicabili a investimenti in titoli societari sono i seguenti:
• Intensità di emissioni dei gas con effetto serra (GHG) delle imprese beneficiarie degli investimenti: intensità delle
emissioni dirette di GHG da fonti controllate o possedute (ossia: Ambito 1) e delle emissioni indirette di GHG dalla
generazione di elettricità acquistata consumata (ossia: Ambito 2) di ciascuna impresa beneficiaria dell’investimento per
milione di euro di vendite generate;
• Esposizione a società di combustibili fossili: investimenti in società che generanno ricavi dall’esplorazione e
dall’estrazione di minerali, o da qualsiasi altra attività estrattiva, dalla produzione, dalla lavorazione, dalla raffinazione,
dalla distribuzione (compreso il trasporto), dallo stoccaggio e dalla commercializzazione di combustibili fossili;
• Attività che influiscono negativamente su aree sensibili alla biodiversità: investimenti in società con sede o che svolgono
l’attività in aree sensibili alla biodiversità, o vicino ad esse, e le cui attività influiscono negativamente su tali aree;
• Diversità di genere nel consiglio di amministrazione: rapporto medio tra uomini e donne nell’amministrazione, gestione
od organismo di supervisione delle imprese beneficiarie degli investimenti, espressa in percentuale del totale delle
partecipazioni;
• Esposizione ad armi controverse: investimenti in società coinvolte nella manifattura o la vendita di armi non
convenzionali (comprese, in particolare, mine antiuomo, bombe a grappolo, armi biologiche e armi chimiche).
Gli indicatori applicabili a investimenti in titoli sovrani e sovranazionali sono:
• Intensità delle emissioni di gas a effetto serra (GHG): intensità delle emissioni dirette di GHG (ossia: Ambito 1) generate
da attività economiche ed emissioni indirette di GHG da elettricità generata altrove (ossia: Ambito 2) di ciascun paese
per milione di euro del prodotto interno lordo (PIL).
Nel miglior interesse dei suoi prodotti finanziari, Eurizon Capital S.A. si impegna a (i) continuare a sviluppare le proprie
Politiche di sostenibilità e (ii) attivare azioni di impegno specifico relative a emittenti che mostrano deviazioni significative
da indicatori specifici ambientali, sociali e di governance, allo scopo di dirigerli verso un miglioramento delle loro prassi di
sostenibilità, valutando solo come ultima risorsa la cessione dei loro investimenti.
Informazioni supplementari relative ai principali indicatori di impatti negativi saranno riportate nella sezione specifica della
relazione annuale del fondo.
U No
Qual è la strategia di investimento seguita da questo prodotto

finanziario?
Il fondo investe principalmente, direttamente o attraverso derivati, in azioni, titoli di Stato e obbligazioni societarie
La strategia di
investimento guida le
investment grade denominati in qualsiasi valuta. Questi investimenti possono essere effettuati da qualsiasi parte del
decisioni di mondo e alcuni possono avere rating inferiore a investment grade. Per ulteriori informazioni relative alla politica di
investimento sulla base investimento del fondo si rimanda al prospetto.
di fattori quali gli L’analisi dei fattori ESG è un elemento qualificante della strategia del fondo.
obiettivi di investimento
e la tolleranza al
Il fondo valuta il profilo ESG degli investimenti del portafoglio attraverso una metodologia di valutazione ESG che copra
rischio. almeno:
- il 90% degli investimenti in ciascuna di queste classi di attività: azioni di società ad alta capitalizzazione e debito
sovrano dei Paesi sviluppati, e titoli di debito investment grade (inclusi strumenti del mercato monetario).

sovrano dei Paesi emergenti, azioni di società a media e bassa capitalizzazione e titoli di debito inferiori a investment
grade (inclusi strumenti del mercato monetario).
In effetti, in conformità a prassi di buona governance, il fondo mira a perseguire un “punteggio ESG” - calcolato a livello
del portafoglio complessivo - superiore a quello del suo universo di investimenti, tramite l’integrazione di fattori ESG
nell’analisi, selezione e composizione dei suoi investimenti. Il punteggio ESG è rappresentativo delle opportunità
ambientali, sociali e di governance societaria e dei rischi ai quali è esposto un emittente e tiene conto della gestione di
questi rischi da parte dell’emittente. Il punteggio ESG del fondo si calcola come una media ponderata dei punteggi ESG
degli emittenti degli strumenti finanziari detenuti nel portafoglio del fondo.
Inoltre, il fondo non investe in emittenti che operano in settori considerati “non socialmente e ambientalmente
responsabili”, ovvero (i) in società caratterizzate da un chiaro coinvolgimento diretto nella manifattura di armi non
convenzionali, (ii) in società che derivano almeno il 25% del proprio fatturato da attività minerarie o di produzione di
elettricità legate a carbone termico o (iii) in società che derivano almeno il 10% del loro fatturato dall’estrazione di sabbie
bituminose. Inoltre, il fondo non investe in emittenti “critici” per i quali si è attivato un processo di escalation. Per emittenti
“critici” si intendono le società con l’esposizione più elevata a rischi ambientali, sociali e di governance societaria, ossia
con un livello più basso di rating di sostenibilità nell’universo di investimento azionario e obbligazionario.
Il fondo avrà una quota minima del 10% di investimenti sostenibili, attraverso emittenti le cui attività contribuiscono a uno o
più Obiettivi di sviluppo sostenibile (OSS) o in investimenti in obbligazioni i cui proventi mirano a finanziare progetti
ambientali e/o sociali, a condizione che (i) non arrechino un danno significativo ad alcuno degli obiettivi ambientali o sociali
stabiliti nel Regolamento (UE) 2019/2088 e (ii) rispettino le prassi di buona governance. Gli Obiettivi di sviluppo sostenibile
promossi dalle Nazioni Unite mirano a promuovere uno sviluppo globale più consapevole e duraturo, compreso il
benessere degli esseri umani, la protezione e la cura dell’ambiente naturale e le risposte alle principali questioni sociali.
Tuttavia, il fondo non promuove gli obiettivi ambientali specifici stabiliti nel Regolamento (UE) 2020/852. In effetti, gli
investimenti sostenibili effettuati dai fondi non tengono conto dei criteri tecnici dell’Unione Europea per le attività
economiche ecosostenibili. Attualmente la quota nel fondo di investimenti ecosostenibili ai sensi del Regolamento (UE)
2020/852 è pari allo 0%. Tuttavia il fondo può investire in attività che possono essere considerate ecosostenibili
conformemente alla sua politica di investimento, ma tali investimenti non sono di per sé decisivi per il conseguimento delle
caratteristiche ambientali del fondo.
B Quali sono gli elementi vincolanti della strategia di investimento usata per selezionare
gli investimenti al fine di rispettare ciascuna delle caratteristiche ambientali o sociali
promosse da questo prodotto finanziario?
Gli elementi vincolanti della strategia di investimento usata per selezionare gli investimenti al fine di rispettare
ciascuna delle caratteristiche ambientali o sociali promosse dal fondo sono:
- la valutazione del profilo ESG degli investimenti del suo portafoglio attraverso una metodologia di valutazione
ESG che copra almeno:
(i) il 90% degli investimenti in ciascuna di queste classi di attività: azioni di società ad alta capitalizzazione e debito
sovrano dei Paesi sviluppati, e titoli di debito investment grade (inclusi strumenti del mercato monetario);
(ii) il 75% degli investimenti in ciascuna di queste classi di attività: azioni di società ad alta capitalizzazione e
debito sovrano dei Paesi emergenti, azioni di società a media e bassa capitalizzazione e titoli di debito inferiori
a investment grade (inclusi strumenti del mercato monetario).
- il perseguimento di un punteggio ESG più alto rispetto al suo universo di investimento
- l’esclusione dall’universo di investimento del fondo degli emittenti che operano in settori ritenuti non “socialmente
e ambientalmente responsabili”, ovvero (i) in società caratterizzate da un chiaro coinvolgimento diretto nella
manifattura di armi non convenzionali, (ii) in società che derivano almeno il 25% del proprio fatturato da attività
minerarie o di produzione di elettricità legate a carbone termico o (iii) in società che derivano almeno il 10% del
loro fatturato dall’estrazione di sabbie bituminose.
- l’esclusione dall’universo di investimento del fondo delle società con l’esposizione più elevata a rischi ambientali,
sociali e di governance societaria, ossia con un livello più basso di rating di sostenibilità ESG (pari a “CCC”
assegnato dal fornitore di dati specializzato “MSCI ESG Research”) (“emittenti critici”).
- una quota minima del 10% di investimenti sostenibili
B Qual è il tasso minimo impegnato per ridurre la portata degli investimenti considerati
prima dell’applicazione di tale strategia di investimento?
Non vi è alcun tasso minimo impegnato per ridurre la portata degli investimenti considerati prima dell’applicazione
della strategia di investimento del fondo.
Le prassi di buona B Qual è la politica per la valutazione delle prassi di buona governance delle imprese
governance beneficiarie degli investimenti?
comprendono strutture
di gestione solide, Gli emittenti societari nel cui organo amministrativo non vi sono membri indipendenti sono considerati come non
relazioni con il aventi prassi di buona governance.
personale, Tali emittenti sono identificati mensilmente tra quelli compresi nei servizi “MSCI ESG Ratings - World”, “MSCI ESG
remunerazione del Ratings - Emerging Markets” e “MSCI ESG Ratings - Fixed Income Corporate” di “MSCI ESG Research”.
personale e rispetto
degli obblighi fiscali. Inoltre, l’elenco mensile può anche includere altri Emittenti che presentino (i) inchieste contabili, interne o da parte
di autorità esterne, nonché la presenza di sanzioni o imputazioni per questioni relative a procedimenti contabili o (ii)
procedimenti di bancarotta o liquidazione.”

Tali emittenti sono esclusi ex-ante dall’universo di investimento del fondo e, al momento della valorizzazione del
portafoglio, si effettua anche un controllo ex-post in base all’elenco più recente disponibile di emittenti esclusi.
Qual è l’allocazione degli attivi programmata per questo prodotto

finanziario?
Il fondo promuove caratteristiche ambientali e/o sociali.
L’allocazione degli
attivi descrive la quota Gli investimenti allineati alle caratteristiche ambientali o sociali sono una quota minima dell’80% del patrimonio netto del
di investimenti in attivi fondo (#1 Allineati con caratteristiche A/S).
specifici. Inoltre, occorre sapere che il fondo valuta il profilo ESG degli investimenti del portafoglio attraverso una metodologia di
valutazione ESG che copra almeno (in percentuale del patrimonio netto del fondo o degli emittenti del portafoglio):
Il fondo avrà una quota minima del 10% di investimenti sostenibili (#1A Sostenibili). Il fondo avrà una quota minima dell’1%
di investimenti sostenibili con un obiettivo ambientale (Altri obiettivi ambientali) e dell’1% di investimenti socialmente
sostenibili (Obiettivi sociali). Gli investimenti sostenibili sono definiti come investimenti in emittenti le cui attività
contribuiscono a uno o più Obiettivi di sviluppo sostenibile (OSS) o come investimenti in obbligazioni i cui proventi mirano
a finanziare progetti ambientali e/o sociali, a condizione che (i) non arrechino un danno significativo ad alcuno degli
obiettivi ambientali o sociali stabiliti nel Regolamento (UE) 2019/2088 e (ii) rispettino le prassi di buona governance.
Gli OSS promossi dalle Nazioni Unite mirano a promuovere uno sviluppo globale più consapevole e duraturo, compreso il
benessere degli esseri umani, la protezione e la cura dell’ambiente naturale e le risposte alle principali questioni sociali. Il
contributo di un emittente a uno o più OSS viene valutato sulla base di parametri selezionati, tra cui l’esposizione alle
controversie, che misurano gli impatti negativi potenzialmente causati dall’emittente.
La quota di investimenti sostenibili è calcolata come la somma di: (i) investimenti in emittenti che abbiano, con riferimento
ai propri prodotti e servizi o processi produttivi, un “allineamento netto” positivo con almeno 1 dei 17 OSS e nessun
“disallineamento netto” con alcuno dei 17 OSS, e (ii) investimenti in obbligazioni i cui proventi siano finalizzati al
finanziamento di progetti ambientali e/o sociali rispetto a tutti gli investimenti.
I seguenti investimenti sono compresi nella categoria “#2 Altri”: (i) possibili investimenti in emittenti senza punteggio ESG;
(ii) derivati allo scopo di ridurre rischi (copertura) e costi, e ottenere un’esposizione aggiuntiva all’investimento; (iii) attivi
liquidi allo scopo di coprire pagamenti correnti o eccezionali, o per il tempo necessario per reinvestimenti in attivi idonei;
(iv) strumenti e tecniche utilizzati unicamente per una gestione efficiente del fondo.
Per gli investimenti compresi nella categoria “#2 Altri” non esistono garanzie minime di salvaguardia ambientale o sociale.
Altri aspetti
ambientali
#1A Sostenibili
#1 Allineati con
Sociali
caratteristiche A/S
#1B Altre
Investimenti
caratteristiche A/S
#2 Altri
#1 Allineati con caratteristiche A/S comprende gli investimenti del prodotto finanziario utilizzati per rispettare le caratteristiche
ambientali o sociali promosse dal prodotto finanziario.
#2 Altri comprende gli investimenti rimanenti del prodotto finanziario che non sono allineati alle caratteristiche ambientali o sociali,
né sono considerati investimenti sostenibili.
La categoria #1 Allineati con caratteristiche A/S comprende:
- la sottocategoria #1A Sostenibili, che contempla gli investimenti sostenibili con obiettivi ambientali o sociali.
- la sottocategoria #1B Altri investimenti allineati alle caratteristiche A/S, che contempla gli investimenti allineati alle
caratteristiche ambientali o sociali che non sono considerati investimenti sostenibili.
B In che modo l’utilizzo di strumenti derivati rispetta le caratteristiche ambientali o sociali

promosse dal prodotto finanziario?
Il fondo può utilizzare derivati per ridurre rischi (copertura) e costi, e per ottenere un’ulteriore esposizione agli
investimenti. Il fondo non utilizza derivati per perseguire le caratteristiche ambientali o sociali che promuove.

In quale misura minima gli investimenti sostenibili con un obiettivo
ambientale sono allineati alla tassonomia dell’UE?
Il fondo promuove caratteristiche ambientali e/o sociali e si impegna ad avere una quota minima del 10% di
investimenti sostenibili ai sensi dell’art. 2/17) del Regolamento (UE) 2019/2088.
Attualmente la quota nel fondo di investimenti ecosostenibili ai sensi del Regolamento (UE) 2020/852 è pari
allo 0%. Tuttavia il fondo può investire in attività che possono essere considerate ecosostenibili conformemente
alla sua politica di investimento, ma tali investimenti non sono di per sé decisivi per il conseguimento delle
Per conformarsi alla B Il prodotto finanziario investe in attività legate al gas fossile e/o all’energia
Tassonomia dell’UE, i nucleare conformi alla Tassonomia UE 1?
criteri per il gas fossile
includono limitazioni U Sì:
alle emissioni e il
passaggio a energia
U Nel gas fossile U Nell’energia nucleare
rinnovabile o a C No
combustibili a basso
contenuto di carbonio
entro la fine del 2035.
Per quanto riguarda
l’energia nucleare, i
criteri includono norme
complete sulla
sicurezza e sulla
gestione delle scorie.
Le attività allineate alla I due grafici che seguono mostrano in verde la percentuale minima di investimenti allineati alla Tassonomia dell’UE.
tassonomia sono Poiché non esiste una metodologia adeguata per determinare l’allineamento delle obbligazioni sovrane* alla
espresse in Tassonomia, il primo grafico mostra l’allineamento alla Tassonomia in relazione a tutti gli investimenti del prodotto
percentuale di: finanziario comprese le obbligazioni sovrane, mentre il secondo grafico mostra l’allineamento alla Tassonomia solo in
- fatturato: quota di relazione agli investimenti del prodotto finanziario diversi dalle obbligazioni sovrane.
entrate da attività verdi
delle imprese 1. Investimenti allineati alla tassonomia comprese le 2. Investimenti allineati alla tassonomia escluse le
beneficiarie degli obbligazioni sovrane* obbligazioni sovrane*
investimenti
- spese in conto 0.0% 0.0%
capitale (CapEx):
investimenti verdi
effettuati dalle imprese q Allineati alla q Allineati alla
beneficiarie degli tassonomia (senza tassonomia (senza
investimenti, ad es. per gas fossili e gas fossili e
la transizione verso nucleare) nucleare)
un’economia verde. Non allineati alla Non allineati alla
- spese operative
q q
tassonomia tassonomia
(OpEx): attività
operative verdi delle
imprese beneficiarie
100.0% 100.0%
degli investimenti.
Questo grafico rappresenta il 100% (previsto) degli
investimenti totali**
* Ai fini dei grafici di cui sopra, per “obbligazioni sovrane” si intendono tutte le esposizioni sovrane.
** L’esposizione alle obbligazioni sovrane può variare nel tempo
Le attività abilitanti B Qual è la quota minima di investimenti in attività transitorie e abilitanti?

consentono Non applicabile, considerando che la quota nel fondo di investimenti ecosostenibili ai sensi del
direttamente ad altre
Regolamento (UE) 2020/852 è pari allo 0%.
attività di apportare un
contributo sostanziale
a un obiettivo
ambientale.
Le attività di
transizione sono
attività per le quali non
sono ancora disponibili
alternative a basse
emissioni di carbonio e
1 Le attività legate al gas fossile e/o al nucleare saranno conformi alla Tassonomia UE solo se contribuiranno a limitare i cambiamenti climatici (“mitigazione dei
cambiamenti climatici”) e non arrecheranno un danno significativo ad alcun obiettivo della Tassonomia UE - si veda la nota esplicativa sul margine sinistro. I criteri
completi per le attività economiche relative al gas fossile e all’energia nucleare conformi alla Tassonomia dell’UE sono stabiliti nel Regolamento delegato (UE) 2022/
1214 della Commissione.

che presentano, tra
l’altro, livelli di
emissione di gas a
effetto serra
corrispondenti alla
migliore prestazione.
Qual è la quota minima di investimenti sostenibili con un obiettivo

ambientale che non sono allineati alla tassonomia dell’UE?
Anche se il fondo non ha un obiettivo di investimento sostenibile, si impegna ad avere una quota minima del
10% di investimenti sostenibili ai sensi dell’art. 2/17) del Regolamento (UE) 2019/2088.
La somma degli investimenti sostenibili con un obiettivo ambientale e degli investimenti socialmente sostenibili
soddisfa la quota minima di investimenti sostenibili del fondo, ma vi è un impegno a ridurre la quota minima di
sono investimenti investimenti ecosostenibili perché la strategia di investimento del fondo non ha un obiettivo di investimento
sostenibili con un ambientale specifico.
obiettivo ambientale che
non tengono conto dei Pertanto, la quota minima di investimenti sostenibili con un obiettivo ambientale è dell’1%.
criteri per le attività
economiche
ecosostenibili
conformemente alla
Tassonomia dell’UE.
Qual è la quota minima di investimenti socialmente sostenibili?

investimenti socialmente sostenibili perché la strategia di investimento del fondo non ha un obiettivo di
investimento socialmente sostenibile specifico.
Pertanto, la quota minima di investimenti socialmente sostenibili è dell’1%.
Quali investimenti sono compresi nella categoria “#2 Altri”, qual è il loro
scopo ed esistono garanzie minime di salvaguardia ambientale o sociale?
I seguenti investimenti sono compresi nella categoria “#2 Altri”: (i) possibili investimenti in emittenti senza
punteggio ESG; (ii) derivati allo scopo di ridurre rischi (copertura) e costi, e ottenere un’esposizione aggiuntiva
all’investimento; (iii) attivi liquidi allo scopo di coprire pagamenti correnti o eccezionali, o per il tempo
necessario per reinvestimenti in attivi idonei; (iv) strumenti e tecniche utilizzati unicamente per una gestione
efficiente del fondo.
Per gli investimenti compresi nella categoria “#2 Altri” non esistono garanzie minime di salvaguardia ambientale
o sociale.
È designato un indice specifico come indice di riferimento per

determinare se questo prodotto finanziario è allineato alle caratteristiche
ambientali e/o sociali che promuove?
Non è designato alcun indice specifico come indice di riferimento per determinare se il fondo è allineato alle caratteristiche
ambientali e/o sociali che promuove.
Gli indici di B In che modo l’indice di riferimento è costantemente allineato a ciascuna delle
riferimento sono indici caratteristiche ambientali o sociali promosse dal prodotto finanziario:
atti a misurare se il
prodotto finanziario Non applicabile.
rispetti le
caratteristiche
ambientali o sociali che
promuove.
B In che modo si garantisce l’allineamento su base continuativa della strategia di

investimento con la metodologia dell’indice?
Non applicabile.

B In che modo l’indice designato differisce da un indice generale di mercato pertinente?
Non applicabile.
B Dov’è reperibile la metodologia usata per il calcolo dell’indice designato?

Non applicabile.
Dove è possibile reperire online informazioni più specificamente mirate

al prodotto?
Informazioni più specificamente mirate al prodotto sono reperibili sul sito web:
https://www.eurizoncapital.com/en/our-offer/documentation

Modello di informativa precontrattuale per i prodotti finanziari di cui all’articolo 9, paragrafi da 1 a 4 bis, del regolamento
Nome del prodotto: Eurizon Fund - Absolute Green Bonds

54930037WL2JEAS2P906
Obiettivo di investimento sostenibile
economica che BB C Sì Bo U No
ambientale o sociale, a C Effettuerà un minimo di investimenti U Promuove caratteristiche ambientali/sociali
condizione che
sostenibili con un obiettivo ambientale: (A/S) e, pur non avendo come obiettivo un
un danno significativo ad 75,00% investimento sostenibile, avrà una quota
alcun obiettivo ambientale minima del(lo) __% di investimenti sostenibili
o sociale e che le
imprese beneficiarie degli U in attività economiche considerate U con un obiettivo ambientale in attività
ecosostenibili conformemente alla economiche considerate ecosostenibili
prassi di buona
governance. tassonomia dell’UE conformemente alla tassonomia dell’UE
C in attività economiche che non sono U con un obiettivo ambientale in attività

La tassonomia dell’UE considerate ecosostenibili economiche che non sono considerate
è un sistema di conformemente alla tassonomia dell’UE ecosostenibili conformemente alla
classificazione istituito tassonomia dell’UE
un elenco di attività U con un obiettivo sociale
economiche
ecosostenibili. Tale U Effettuerà un minimo di investimenti U Promuove caratteristiche A/S, ma non
regolamento non sostenibili con un obiettivo sociale 0,00% effettuerà alcun investimento sostenibile
comprende un elenco di
Gli investi menti
sostenibili con un
potrebbero essere
allineati o no alla
tassonomia.
Qual è l’obiettivo di investimento sostenibile di questo prodotto

finanziario?
L’obiettivo di investimento sostenibile di questo prodotto finanziario consiste nell’ottenere un rendimento positivo
indipendentemente dalle condizioni di mercato (rendimento assoluto), cercando al contempo di perseguire un impatto
ambientale positivo.
L’obiettivo di investimento sostenibile viene raggiunto investendo non meno del 75% del portafoglio in green bond.
Il fondo investe principalmente, direttamente o tramite derivati, in obbligazioni societarie o governative emesse per
finanziare progetti che rispettano il clima e l’ambiente come energie rinnovabili, efficienza energetica, prevenzione
dell’inquinamento, trasporti puliti, gestione dell’acqua, economia circolare, conservazione della biodiversità e bioedilizia
(obbligazioni verdi). In particolare, il fondo investe di norma almeno il 75% del patrimonio netto totale in titoli di debito e
strumenti correlati, compresi gli strumenti del mercato monetario, emessi per finanziare progetti rispettosi del clima e
dell’ambiente.
In particolare, il processo di selezione dei titoli utilizza un programma di due diligence conforme ai Green Bond Principles
(GBP) definiti dall’International Capital Market Association (ICMA) e al quadro normativo europeo in definizione detto
Green Bond Standard (GBS). Il progetto alla base della sfida ambientale è oggetto di un’analisi approfondita con
valutazioni oggettive e soggettive. Il processo di analisi prevede (i) un’analisi oggettiva delle finalità dei progetti finanziati e
(ii) una valutazione soggettiva delle modalità di gestione dei progetti, della struttura organizzativa dell’emittente,
dell’impronta ambientale, con particolare attenzione alla trasparenza e alla qualità della rendicontazione.
Il monitoraggio dell’obiettivo di investimento sostenibile del fondo viene effettuato verificando i limiti stabiliti dalla sua
politica di investimento sia durante la preparazione degli ordini (cosiddetto controllo ex-ante) sia durante la valutazione dei
portafogli (cosiddetto controllo ex-post).
La quota minima di investimenti sostenibili del fondo è calcolata come media ponderata delle obbligazioni verdi in
portafoglio.
Tuttavia, il fondo non investe in attività economiche considerate ecosostenibili conformemente alla tassonomia dell’UE.

Gli indicatori di B Quali indicatori di sostenibilità si utilizzano per misurare il raggiungimento dell’obiettivo
sostenibilità misurano di investimento sostenibile di questo prodotto finanziario?
in che modo sono
raggiunti gli obiettivi Per misurare il raggiungimento dell’obiettivo di investimento sostenibile di questo prodotto finanziario si utilizzano gli
sostenibili di questo indicatori di sostenibilità seguenti:
prodotto finanziario. Esclusione di settore: peso nel fondo di emittenti che operano in settori ritenuti non “socialmente e ambientalmente
responsabili” identificati in base a dati di fornitori specializzati in ESG e indicatori sintetici di rischio.
(ESG) (ossia: emittenti “critici”) che operano in settori ritenuti non “socialmente e ambientalmente responsabili”
identificati in base a dati di fornitori specializzati in ESG.
Investimenti ad impatto sociale: peso nel fondo delle obbligazioni societarie o dei titoli di Stato emessi
esclusivamente per finanziare progetti rispettosi del clima e dell’ambiente, come energie rinnovabili, efficienza
energetica, prevenzione dell’inquinamento, trasporto pulito, gestione delle acque, economia circolare, protezione
della biodiversità ed edilizia verde (obbligazioni verdi o altri strumenti simili, come le obbligazioni sociali e le
obbligazioni sostenibili).
B In che modo gli investimenti sostenibili non arrecano un danno significativo a nessun
obiettivo di investimento sostenibile sotto il profilo ambientale o sociale?
dall’emittente.
delle decisioni di
concernenti il
attiva e passiva.

ambientale critica;

• Esposizione a società di combustibili fossili: investimenti in società che generanno ricavi dall’esplorazione e l’estrazione
mineraria, o da qualsiasi altra attività estrattiva, dalla produzione, trattamento, raffinazione, distribuzione (compreso il
trasporto), lo stoccaggio e la commercializzazione di combustibili fossili;
• Quota di consumo di energia non rinnovabile: consumo da parte delle società beneficiarie degli investimenti di energia
da fonti non rinnovabili rispetto alle fonti rinnovabili (come ad esempio energia idroelettrica, eolica, solare o geotermica
ecc.) espresso in percentuale sul totale dell’energia di qualsiasi fonte utilizzata;
• Quota di produzione di energia non rinnovabile: produzione da parte delle società beneficiarie degli investimenti di
energia da fonti non rinnovabili rispetto alle fonti rinnovabili (come ad esempio energia idroelettrica, eolica, solare o
geotermica ecc.) espresso in percentuale sul totale dell’energia prodotta da qualsiasi fonte;
da attività economiche ed emissioni indirette di GHG da energia elettrica generata altrove (ossia: Ambito 2) di ciascun
paese per milione di euro del prodotto interno lordo (PIL);
• Paesi che beneficiano degli investimenti soggetti a violazioni sociali: presenza di violazioni sociali in ciascun paese con
riferimento ai trattati internazionali, ai principi delle Nazioni Unite o ai regolamenti locali.
Informazioni supplementari relative ai principali indicatori di impatti negativi saranno riportate in una sezione specifica della
U No

finanziario?
Il fondo ha un obiettivo di investimento sostenibile che consiste nell’investire di norma almeno il 75% del patrimonio netto
La strategia di
totale in titoli di debito e strumenti correlati, compresi gli strumenti del mercato monetario, emessi per finanziare progetti
decisioni di rispettosi del clima e dell’ambiente (“Obbligazioni verdi”). La restante parte del patrimonio del fondo può essere investita in
investimento sulla base altri attivi che non sono necessariamente considerati sostenibili.
di fattori quali gli Il fondo cerca di ottenere un impatto sociale o ambientale misurabile e positivo insieme a un rendimento finanziario. Il
obiettivi di investimento fondo esclude gli emittenti che non seguono prassi di buona governance.
e la tolleranza al
rischio. Inoltre, l’analisi dei fattori ESG è un elemento qualificante della strategia del fondo. Il fondo non investe in emittenti che
operano in settori considerati “non socialmente e ambientalmente responsabili”, ovvero (i) in società caratterizzate da un
chiaro coinvolgimento diretto nella manifattura di armi non convenzionali, (ii) in società che derivano almeno il 25% del
proprio fatturato da attività minerarie o di produzione di elettricità legate a carbone termico o (iii) in società che derivano
almeno il 10% del loro fatturato dall’estrazione di sabbie bituminose. L'esclusione dei settori del carbone termico e delle
sabbie bituminose non è applicabile in caso di emissioni di green bond, finalizzate al finanziamento della transizione
energetica e alla lotta al riscaldamento globale.
Inoltre, il fondo non investe in emittenti “critici” per i quali si è attivato un processo di escalation. Per emittenti “critici” si
intendono le società con l’esposizione più elevata a rischi ambientali, sociali e di governance societaria, ossia con un
livello più basso di rating di sostenibilità nell’universo di investimento azionario e obbligazionario.
Non esiste una percentuale minima di investimenti in linea con un obiettivo o un’attività ambientale specifici, pertanto la
quota minima di investimenti sostenibili che contribuiscono agli obiettivi ambientali ai sensi del Regolamento sulla
tassonomia dell’UE è pari allo 0%.
gli investimenti al fine di raggiungere l’obiettivo di investimento sostenibile?
Gli elementi vincolanti della strategia di investimento usata per selezionare gli investimenti al fine di raggiungere
l’obiettivo di investimento sostenibile del fondo sono:
- l’investimento, di norma, almeno del 75% del patrimonio netto totale in titoli di debito e strumenti correlati,
compresi gli strumenti del mercato monetario, emessi per finanziare progetti rispettosi del clima e dell’ambiente
(“Obbligazioni verdi”);
e ambientalmente responsabili”. L’esclusione dei settori del carbone termico e delle sabbie bituminose non è
applicabile in caso di emissioni di green bond, finalizzate al finanziamento della transizione energetica e alla lotta
al riscaldamento globale;

relazioni con il aventi prassi di buona governance. Gli emittenti sono individuati mensilmente tra quelli compresi nei servizi “MSCI
personale, ESG Ratings - World”, “MSCI ESG Ratings - Emerging Markets” e “MSCI ESG Ratings - Fixed Income Corporate”
remunerazione del di “MSCI ESG Research”.
L’attività di monitoraggio degli emittenti societari che non rispettano le prassi di buona governance avviene
degli obblighi fiscali.
attraverso specifiche esclusioni che consentono sia un controllo ex-ante nella fase di pre-collocamento degli ordini,
sia un controllo ex-post nella fase di valorizzazione del portafoglio.
Qual è l’allocazione delle attività e la quota minima di investimenti

sostenibili?
Il fondo ha un obiettivo di investimento sostenibile e investe almeno il 75% del patrimonio netto totale in investimenti
sostenibili (#1 Sostenibili).
attivi descrive la quota
di investimenti in attivi Gli investimenti ecosostenibili rappresentano almeno il 75% del patrimonio netto totale.
specifici. Non è previsto un limite minimo di investimento per gli investimenti socialmente sostenibili.
Il fondo può investire fino al 25% del proprio patrimonio netto in altre attività non necessariamente considerate sostenibili
(#2 Non sostenibili). Tuttavia, gli investimenti “#2 Non sostenibili” non impediscono il raggiungimento dell’obiettivo di
investimento sostenibile. Data la natura di questi investimenti, non sono applicabili garanzie minime di salvaguardia
ambientale o sociale.
I seguenti investimenti sono compresi nella categoria “#2 Non sostenibili”: (i) qualsiasi altra attività in base alla politica
d’investimento del fondo; (ii) attivi liquidi allo scopo di coprire pagamenti correnti o eccezionali, o per il tempo necessario
per reinvestimenti in attivi idonei; (iii) derivati per ridurre i rischi (copertura) e i costi, e per ottenere un’esposizione
d’investimento aggiuntiva in base alla politica d’investimento e all’obiettivo d’investimento sostenibile; (iv) strumenti e
tecniche utilizzati unicamente per una gestione efficiente del fondo, come specificato nel prospetto informativo del fondo.
Il fondo può investire in attività che contribuiscono a un obiettivo ambientale definito nella tassonomia UE, ma tali
investimenti non sono di per sé determinanti per il raggiungimento dell’obiettivo di investimento sostenibile del fondo.
#1 Sostenibili Ambientali Altro
Investimenti
# 2 Non sostenibili
# 1 Sostenibili: investimenti sostenibili con obiettivi ambientali o sociali.

#2 Non sostenibili: investimenti che non sono considerati investimenti sostenibili.
B In che modo l’utilizzo di strumenti derivati consegue l’obiettivo di investimento

sostenibile?
Il fondo può utilizzare derivati per ridurre rischi (copertura) e costi, e per ottenere un’ulteriore esposizione coerente
in base alla sua politica d’investimento e al suo obiettivo d’investimento sostenibile.

Non esiste una percentuale minima di investimenti in linea con un obiettivo o un’attività ambientale specifici,
pertanto la quota minima di investimenti sostenibili che contribuiscono agli obiettivi ambientali ai sensi del
Regolamento sulla tassonomia dell’UE è pari allo 0%.
Il fondo può investire in attività che contribuiscono a un obiettivo ambientale definito nella tassonomia UE, ma
tali investimenti non sono di per sé determinanti per il raggiungimento dell’obiettivo di investimento sostenibile
del fondo.

alle emissioni e il
passaggio a energia
Per quanto riguarda
complete sulla
sicurezza e sulla
investimenti
capitale (CapEx):
investimenti verdi
- spese operative
q q
(OpEx): attività
100.0% 100.0%
degli investimenti.

consentono Non è previsto alcun limite minimo di investimento per quanto riguarda gli investimenti in attività di
transizione e abilitanti.
contributo sostanziale Il fondo può investire in attività che contribuiscono a un obiettivo ambientale definito nella tassonomia
a un obiettivo UE, ma tali investimenti non sono di per sé determinanti per il raggiungimento dell’obiettivo di
ambientale. investimento sostenibile del fondo.
Le attività di
transizione sono
alternative a basse
che presentano, tra
emissione di gas a
effetto serra
corrispondenti alla

Il fondo ha un obiettivo di investimento sostenibile e gli investimenti ecosostenibili rappresentano almeno il 75%
del suo patrimonio netto totale.
sono investimenti del fondo.
ecosostenibili che non
tengono conto dei
economiche
ecosostenibili
conformemente alla
tassonomia dell’UE.
Qual è la quota minima di investimenti sostenibili con un obiettivo sociale?

Non applicabile. Non è previsto un limite minimo di investimento per gli investimenti socialmente sostenibili.
Quali investimenti sono compresi nella categoria “#2 Non sostenibili”, qual è
il loro scopo ed esistono garanzie minime di salvaguardia ambientale o
sociale?
Il fondo ha un obiettivo di investimento sostenibile e investe almeno il 75% del patrimonio netto totale in
investimenti sostenibili.
Gli investimenti ecosostenibili rappresentano almeno il 75% del patrimonio netto totale.
I seguenti investimenti sono compresi nella categoria “#2 Non sostenibili”: (i) qualsiasi altra attività in base alla
politica d’investimento del fondo; (ii) attivi liquidi allo scopo di coprire pagamenti correnti o eccezionali, o per il
tempo necessario per reinvestimenti in attivi idonei; (iii) derivati per ridurre i rischi (copertura) e i costi, e per
ottenere un’esposizione d’investimento aggiuntiva in base alla politica d’investimento e all’obiettivo
d’investimento sostenibile; (iv) strumenti e tecniche utilizzati unicamente per una gestione efficiente del fondo,
come specificato nel prospetto informativo del fondo.
Tuttavia, gli investimenti “#2 Non sostenibili” non impediscono il raggiungimento dell’obiettivo di investimento
sostenibile. Data la natura di questi investimenti, non sono applicabili garanzie minime di salvaguardia

conseguire l’obiettivo di investimento sostenibile?
Gli indici di B In che modo l’indice di riferimento tiene conto del costante allineamento dei fattori di
riferimento sono indici sostenibilità con l’obiettivo di investimento sostenibile?
raggiunga l’obiettivo di
investimento
sostenibile.

Non applicabile.

Non applicabile.

Non applicabile.

al prodotto?

Nome del prodotto: Eurizon Fund - Absolute High Yield

549300DH1CKJGW3MUW81
condizione che
prassi di buona
classificazione istituito conformemente alla tassonomia dell’UE ecosostenibili conformemente alla
Gli investi menti
sostenibili con un
potrebbero essere
allineati o no alla
tassonomia.

in che modo sono
finanziario.

sostenibilità).
disallineato”.
governance.
dall’emittente.
delle decisioni di
concernenti il
attiva e passiva.


ambientale critica;
partecipazioni;
U No

finanziario?
Il fondo investe principalmente in obbligazioni societarie a breve e medio termine di qualsiasi rating di credito denominate
La strategia di
o coperte in euro. Per ulteriori informazioni relative alla politica di investimento del fondo si rimanda al prospetto.
decisioni di L’analisi dei fattori ESG è un elemento qualificante della strategia del fondo.
investimento sulla base Il fondo valuta il profilo ESG degli investimenti del portafoglio attraverso una metodologia di valutazione ESG che copra
di fattori quali gli
almeno:
e la tolleranza al - il 90% degli investimenti in ciascuna di queste classi di attività: azioni di società ad alta capitalizzazione e debito
rischio. sovrano dei Paesi sviluppati, e titoli di debito investment grade (inclusi strumenti del mercato monetario).

sovrano dei Paesi emergenti, azioni di società a media e bassa capitalizzazione e titoli di debito inferiori a
investment grade (inclusi strumenti del mercato monetario).

finanziario?
Altri aspetti
ambientali
#1A Sostenibili
#1 Allineati con
Sociali
caratteristiche A/S
#1B Altre
Investimenti
caratteristiche A/S
#2 Altri


alle emissioni e il
passaggio a energia
Per quanto riguarda
complete sulla
sicurezza e sulla
investimenti
capitale (CapEx):
investimenti verdi
- spese operative
q q
(OpEx): attività
100.0% 100.0%
degli investimenti.

a un obiettivo
ambientale.
Le attività di
transizione sono
alternative a basse

che presentano, tra
emissione di gas a
effetto serra
corrispondenti alla

Anche se non ha un obiettivo di investimento sostenibile, il fondo si impegna ad avere una quota minima del
economiche
ecosostenibili
conformemente alla

o sociale.

rispetti le
caratteristiche
promuove.

Non applicabile.

Non applicabile.

Non applicabile.

al prodotto?

Nome del prodotto: Eurizon Fund - Absolute Prudent

549300218827MPVDYO63
condizione che
prassi di buona
Gli investi menti
sostenibili con un
potrebbero essere
allineati o no alla
tassonomia.

in che modo sono
finanziario.

sostenibilità).
disallineato”.
governance.
dall’emittente.
delle decisioni di
concernenti il
attiva e passiva.


ambientale critica;
partecipazioni;
U No

finanziario?
Il fondo investe principalmente, direttamente o tramite strumenti derivati, in obbligazioni societarie e titoli di Stato
La strategia di
denominati in qualsiasi valuta e, in misura minore, in azioni. Il fondo può investire in modo significativo in titoli non
decisioni di investment grade. Questi investimenti possono essere effettuati da qualsiasi parte del mondo. In particolare, il fondo
investimento sulla base investe di norma almeno il 51% del patrimonio netto totale in titoli di debito e strumenti correlati, compresi gli strumenti del
di fattori quali gli mercato monetario e le obbligazioni convertibili e garantite. Alcuni di questi investimenti possono avere rating inferiore a
obiettivi di investimento investment grade. L’esposizione azionaria netta può variare tra 20% e -20% del totale del patrimonio netto. Per ulteriori
e la tolleranza al informazioni relative alla politica di investimento del fondo si rimanda al prospetto.
rischio.
L’analisi dei fattori ESG è un elemento qualificante della strategia del fondo.

almeno:
personale,

Tali emittenti sono identificati mensilmente tra quelli compresi nei servizi “MSCI ESG Ratings - World”, “MSCI ESG
remunerazione del
Ratings - Emerging Markets” e “MSCI ESG Ratings - Fixed Income Corporate” di “MSCI ESG Research”.

finanziario?
Altri aspetti
ambientali
#1A Sostenibili
#1 Allineati con
Sociali
caratteristiche A/S
#1B Altre
Investimenti
caratteristiche A/S
#2 Altri


alle emissioni e il
passaggio a energia
Per quanto riguarda
complete sulla
sicurezza e sulla
investimenti
capitale (CapEx):
investimenti verdi
- spese operative
q q
(OpEx): attività
100.0% 100.0%
degli investimenti.

a un obiettivo
ambientale.

Le attività di
transizione sono
alternative a basse
che presentano, tra
emissione di gas a
effetto serra
corrispondenti alla

economiche
ecosostenibili
conformemente alla

o sociale.

rispetti le

caratteristiche
promuove.

Non applicabile.

Non applicabile.

Non applicabile.

al prodotto?

Nome del prodotto: Eurizon Fund - Absolute Return

Solution
549300TTPCTVI8G4LP50
ambientale o sociale, a U Effettuerà un minimo di investimenti sostenibili U Promuove caratteristiche ambientali/sociali
condizione che
o sociale e che le
prassi di buona
U in attività economiche che non sono U con un obiettivo ambientale in attività

economiche
ecosostenibili. Tale U Effettuerà un minimo di investimenti C Promuove caratteristiche A/S, ma non
regolamento non sostenibili con un obiettivo sociale ___% effettuerà alcun investimento sostenibile
Gli investi menti
sostenibili con un
potrebbero essere
allineati o no alla
tassonomia.

Azionariato attivo - impegno: il fondo promuove anche un impegno proattivo con gli emittenti, esercitando i diritti di
partecipazione e di voto e impegnandosi con le società partecipate, attraverso la promozione di una comunicazione
efficace con il management delle società.
Il fondo non persegue alcun obiettivo di investimento sostenibile ai sensi dell’art. 2/17) del Regolamento (UE) 2019/2088.

in che modo sono
ambientali o sociali Azionariato attivo: si rimanda alla “Relazione sulla partecipazione alle assemblee degli azionisti di società con titoli
promosse del prodotto in portafoglio di Eurizon Capital S.A.”, che è disponibile all’indirizzo
finanziario.
https://www.eurizoncapital.com/en/sustainability/stewardship-policy
Esclusione di settore: peso nel fondo di emittenti che operano in settori ritenuti non “socialmente e ambientalmente
Il fondo non persegue alcun obiettivo di investimento sostenibile ai sensi dell’art. 2/17) del Regolamento (UE) 2019/
2088.
Non applicabile. Il fondo non persegue alcun obiettivo di investimento sostenibile ai sensi dell’art. 2/17) del
Regolamento (UE) 2019/2088.
negativi sono gli effetti Non applicabile. Il fondo non persegue alcun obiettivo di investimento sostenibile ai sensi dell’art. 2/17) del
delle decisioni di
investimento sui fattori
di sostenibilità relativi a
problematiche
ambientali, sociali e
concernenti il
personale, il rispetto
dei diritti umani e le
questioni relative alla
attiva e passiva.

ambientale critica;
partecipazioni;
U No

finanziario?
Il fondo investe principalmente, direttamente o tramite derivati, in titoli azionari e in obbligazioni governative e societarie.
La strategia di
Questi investimenti possono essere effettuati da qualsiasi parte del mondo, tra cui Cina, Russia e altri mercati emergenti,
decisioni di e alcuni di essi potrebbero avere un rating inferiore a investment grade. Per ulteriori informazioni relative alla politica di
e la tolleranza al
rischio. almeno:

Il fondo promuove caratteristiche ambientali e/o sociali ma non persegue alcun obiettivo di investimento sostenibile ai sensi
dell’art. 2/17) del Regolamento (UE) 20019/2088.

finanziario?
Il fondo non persegue alcun obiettivo di investimento sostenibile ai sensi dell’art. 2(17) del Regolamento (UE) 2019/2088.
Il fondo non promuove gli obiettivi ambientali specifici stabiliti nel Regolamento (UE) 2020/852. In effetti, gli investimenti
sostenibili effettuati dai fondi non tengono conto dei criteri tecnici dell’Unione Europea per le attività economiche
ecosostenibili. Attualmente la quota nel fondo di investimenti ecosostenibili ai sensi del Regolamento (UE) 2020/852 è pari

allo 0%. Tuttavia il fondo può investire in attività che possono essere considerate ecosostenibili conformemente alla sua
politica di investimento, ma tali investimenti non sono di per sé decisivi per il conseguimento delle caratteristiche
ambientali del fondo.
#1 Allineati con caratteristiche

#1B Altre caratteristiche A/S
A/S
Investimenti
#2 Altri


Il fondo promuove caratteristiche ambientali e/o sociali ma non persegue alcun obiettivo di investimento
sostenibile ai sensi dell’art. 2(17) del Regolamento (UE) 2019/2088.
alle emissioni e il
passaggio a energia
Per quanto riguarda
complete sulla
sicurezza e sulla

investimenti
capitale (CapEx):
investimenti verdi
- spese operative
q q
(OpEx): attività
100.0% 100.0%
degli investimenti.

a un obiettivo
ambientale.
Le attività di
transizione sono
alternative a basse
che presentano, tra
emissione di gas a
effetto serra
corrispondenti alla

Non applicabile. Il fondo promuove caratteristiche ambientali e/o sociali ma non persegue alcun obiettivo di
investimento sostenibile ai sensi dell’art. 2(17) del Regolamento (UE) 2019/2088.
Il fondo non promuove gli obiettivi ambientali specifici stabiliti nel Regolamento (UE) 2020/852. In effetti, gli
investimenti sostenibili effettuati dai fondi non tengono conto dei criteri tecnici dell’Unione Europea per le
sono investimenti attività economiche ecosostenibili.
sostenibili con un
non tengono conto dei
economiche
ecosostenibili
conformemente alla

investimento sostenibile ai sensi dell’art. 2/17) del Regolamento (UE) 2019/2088.
o sociale.

rispetti le
caratteristiche
promuove.

Non applicabile.

Non applicabile.

Non applicabile.

al prodotto?

Nome del prodotto: Eurizon Fund - Active Allocation

54930048XIABWU68BF17
condizione che
prassi di buona
Gli investi menti
sostenibili con un
potrebbero essere
allineati o no alla
tassonomia.

in che modo sono
finanziario.

sostenibilità).
disallineato”.
governance.
dall’emittente.
delle decisioni di
concernenti il
attiva e passiva.


ambientale critica;
partecipazioni;
U No

finanziario?
Il fondo investe principalmente, direttamente o attraverso derivati, in titoli azionari, obbligazioni societarie e titoli di Stato
La strategia di
denominati in qualsiasi valuta e nelle valute stesse. Tali investimenti possono interessare qualsiasi parte del mondo, inclusi
decisioni di i mercati emergenti, e alcuni di essi possono avere merito creditizio inferiore a “investment grade”. Per ulteriori
investimento sulla base informazioni relative alla politica di investimento del fondo si rimanda al prospetto.
e la tolleranza al
rischio. almeno:
Il fondo avrà una quota minima del 5% di investimenti sostenibili, investendo in emittenti le cui attività contribuiscono a uno
o più Obiettivi di sviluppo sostenibile (OSS) o in investimenti in obbligazioni i cui proventi mirano a finanziare progetti


finanziario?

Altri aspetti
ambientali
#1A Sostenibili
#1 Allineati con
Sociali
caratteristiche A/S
#1B Altre
Investimenti
caratteristiche A/S
#2 Altri


alle emissioni e il
passaggio a energia
Per quanto riguarda
complete sulla
sicurezza e sulla

investimenti
capitale (CapEx):
investimenti verdi
- spese operative
q q
(OpEx): attività
100.0% 100.0%
degli investimenti.

a un obiettivo
ambientale.
Le attività di
transizione sono
alternative a basse
che presentano, tra
emissione di gas a
effetto serra
corrispondenti alla

economiche
ecosostenibili
conformemente alla

o sociale.

rispetti le
caratteristiche
promuove.

Non applicabile.

Non applicabile.

Non applicabile.

al prodotto?

Nome del prodotto: Eurizon Fund - Asian Equity

Opportunities
549300FTPG064FH2CT76
condizione che
prassi di buona
Gli investi menti
sostenibili con un
potrebbero essere
allineati o no alla
tassonomia.

calcolato a livello del portafoglio complessivo - superiore a quello del relativo parametro di riferimento, tramite
l’integrazione di fattori ESG nell’analisi, selezione e composizione dei suoi investimenti.
in che modo sono
finanziario.

sostenibilità).
disallineato”.
governance.
dall’emittente.
delle decisioni di
concernenti il
attiva e passiva.


ambientale critica;
partecipazioni;
U No

finanziario?
Il fondo investe principalmente in azioni dei mercati sviluppati ed emergenti asiatici, Giappone escluso. Il fondo può
La strategia di
investire in qualsiasi settore e capitalizzazione di mercato. Il fondo favorisce generalmente gli investimenti diretti, ma a
decisioni di volte può investire attraverso i derivati. Per ulteriori informazioni relative alla politica di investimento del fondo si rimanda al
investimento sulla base prospetto.
e la tolleranza al
Il fondo valuta il profilo ESG degli investimenti del portafoglio attraverso una metodologia di valutazione ESG che copre
rischio. almeno l’80% dei suoi investimenti in tutte le categorie di attività.
del portafoglio complessivo - superiore a quello del relativo parametro di riferimento, tramite l’integrazione di fattori ESG
- la valutazione del profilo ESG degli investimenti del portafoglio attraverso una metodologia di valutazione ESG
che copre almeno l’80% dei suoi investimenti in tutte le categorie di attività.
- il perseguimento di un punteggio ESG più alto rispetto al suo parametro di riferimento

Inoltre, l’elenco mensile può anche includere altri Emittenti che presentino (i) inchieste contabili, interne o da parte
remunerazione del
degli obblighi fiscali. procedimenti di bancarotta o liquidazione.”

finanziario?
specifici. Il fondo avrà una quota minima del 30% di investimenti sostenibili (#1A Sostenibili). Il fondo avrà una quota minima dell’1%
Altri aspetti
ambientali
#1A Sostenibili
#1 Allineati con
Sociali
caratteristiche A/S
#1B Altre
Investimenti
caratteristiche A/S
#2 Altri


alle emissioni e il
passaggio a energia
Per quanto riguarda
complete sulla
sicurezza e sulla
investimenti
capitale (CapEx):
investimenti verdi
effettuati dalle imprese
beneficiarie degli q Allineati alla q Allineati alla
investimenti, ad es. per tassonomia tassonomia
la transizione verso Non allineati alla Non allineati alla
un’economia verde.
q q
- spese operative
(OpEx): attività
100.0% 100.0%
degli investimenti.

a un obiettivo
ambientale.
Le attività di
transizione sono
alternative a basse

che presentano, tra
emissione di gas a
effetto serra
corrispondenti alla

economiche
ecosostenibili
conformemente alla

o sociale.

rispetti le
caratteristiche
promuove.

Non applicabile.

Non applicabile.

Non applicabile.

al prodotto?

Nome del prodotto: Eurizon Fund - Azioni Strategia

Flessibile
549300CWOONLZGXV6352
condizione che
prassi di buona
Gli investi menti
sostenibili con un
potrebbero essere
allineati o no alla
tassonomia.

Impronta di carbonio: il fondo mira inoltre a costruire un portafoglio con un’intensità di carbonio ponderata più bassa
(come determinata da MSCI ESG Research) rispetto a quella del suo universo d’investimento. L’intensità di carbonio
esprime l’efficienza in termini di emissioni di carbonio del portafoglio del fondo e del suo universo d’investimento,
misurando il volume delle emissioni di carbonio (in tonnellate assolute di CO2) per dollaro di vendite generate da emittenti
societari.

in che modo sono
finanziario.
Impronta di carbonio: emissioni di anidride carbonica (CO2) dirette (ossia: Ambito 1) e indirette (ossia: Ambito 2)
generate dagli emittenti beneficiari degli investimenti, espresse come media ponderata dell’intensità di CO2 (rispetto
al fatturato generato) per il peso di ciascun emittente societario in portafoglio.
sostenibilità).
disallineato”.
governance.
dall’emittente.
delle decisioni di

Sebbene gli effetti negativi delle decisioni di investimento sui fattori di sostenibilità debbano essere considerati in
base alla diversa gamma di attività, aree geografiche e settori a cui sono esposti i prodotti gestiti, Eurizon Capital
concernenti il In particolare, la metodologia di selezione degli investimenti sostenibili basata sugli Obiettivi di sviluppo
personale, il rispetto sostenibile (OSS) promossi dalle Nazioni Unite considera i principali effetti negativi attraverso metriche
dei diritti umani e le quantitative e qualitative come, ad esempio, l’esposizione dell’emittente a eventuali controversie.
attiva e passiva.

ambientale critica;
partecipazioni;

U No

finanziario?
Il fondo investe principalmente, direttamente o tramite derivati, in azioni europee e USA. Il fondo può anche investire in
La strategia di
modo significativo in obbligazioni societarie, titoli di Stato e strumenti del mercato monetario. Per ulteriori informazioni
decisioni di relative alla politica di investimento del fondo si rimanda al prospetto.
investimento sulla base L’analisi dei fattori ESG è un elemento qualificante della strategia del fondo.
e la tolleranza al
almeno:
rischio. - il 90% degli investimenti in ciascuna di queste classi di attività: azioni di società ad alta capitalizzazione e debito
Il fondo integra nel suo processo di costruzione del portafoglio anche valutazioni relative alla misurazione dell’intensità
delle emissioni di anidride carbonica (CO2) dirette (ossia: Ambito 1) e indirette (ossia: Ambito 2) generate dagli emittenti
societari (per vendite generate) con l’obiettivo di ottenere un’impronta di carbonio inferiore a quella del proprio universo di
investimento.
- obiettivo di un’intensità di carbonio ponderata più bassa (come determinata da MSCI ESG Research) rispetto a
quella del suo universo d’investimento.


finanziario?

Altri aspetti
ambientali
#1A Sostenibili
#1 Allineati con
Sociali
caratteristiche A/S
#1B Altre
Investimenti
caratteristiche A/S
#2 Altri


alle emissioni e il
passaggio a energia
Per quanto riguarda
complete sulla
sicurezza e sulla

investimenti
capitale (CapEx):
investimenti verdi
- spese operative
q q
(OpEx): attività
100.0% 100.0%
degli investimenti.

a un obiettivo
ambientale.
Le attività di
transizione sono
alternative a basse
che presentano, tra
emissione di gas a
effetto serra
corrispondenti alla

economiche
ecosostenibili
conformemente alla

o sociale.

rispetti le
caratteristiche
promuove.

Non applicabile.

Non applicabile.

Non applicabile.

al prodotto?

Nome del prodotto: Eurizon Fund - Bond Aggregate EUR

549300YLU5Z1JQP8CC18
condizione che
prassi di buona
Gli investi menti
sostenibili con un
potrebbero essere
allineati o no alla
tassonomia.

in che modo sono
finanziario.

sostenibilità).
disallineato”.
governance.
dall’emittente.
delle decisioni di
concernenti il
attiva e passiva.


ambientale critica;
partecipazioni;
U No

finanziario?
Il fondo investe principalmente in un’ampia gamma di titoli di Stato e obbligazioni societarie investment grade. Questi
La strategia di
investimenti sono denominati principalmente in euro e possono provenire da qualsiasi parte del mondo, compresi i mercati
decisioni di emergenti. Il fondo favorisce generalmente gli investimenti diretti, ma a volte può investire attraverso i derivati. Per ulteriori
e la tolleranza al
rischio. almeno:



finanziario?
Altri aspetti
ambientali
#1A Sostenibili
#1 Allineati con
Sociali
caratteristiche A/S
#1B Altre
Investimenti
caratteristiche A/S
#2 Altri


alle emissioni e il
passaggio a energia
Per quanto riguarda
complete sulla
sicurezza e sulla
investimenti
capitale (CapEx):
investimenti verdi
- spese operative
q q
(OpEx): attività
100.0% 100.0%
degli investimenti.

a un obiettivo
ambientale.
Le attività di
transizione sono
alternative a basse

che presentano, tra
emissione di gas a
effetto serra
corrispondenti alla

economiche
ecosostenibili
conformemente alla

o sociale.

rispetti le
caratteristiche
promuove.

Non applicabile.

Non applicabile.

Non applicabile.

al prodotto?

Nome del prodotto: Eurizon Fund - Bond Aggregate EUR

Short Term
54930067LEBURNSDNL83
condizione che
prassi di buona
Gli investi menti
sostenibili con un
potrebbero essere
allineati o no alla
tassonomia.

in che modo sono
finanziario.

sostenibilità).
disallineato”.
governance.
dall’emittente.
delle decisioni di
concernenti il
attiva e passiva.


ambientale critica;
partecipazioni;
U No

finanziario?
Il fondo investe principalmente in un’ampia gamma di titoli di Stato e obbligazioni societarie investment grade a breve
La strategia di
termine. Questi investimenti sono denominati principalmente in euro e possono provenire da qualsiasi parte del mondo,
decisioni di compresi la Cina e i mercati emergenti. Il fondo favorisce generalmente gli investimenti diretti, ma a volte può investire
investimento sulla base attraverso i derivati. Per ulteriori informazioni relative alla politica di investimento del fondo si rimanda al prospetto.
e la tolleranza al
rischio. almeno:



finanziario?
Altri aspetti
ambientali
#1A Sostenibili
#1 Allineati con
Sociali
caratteristiche A/S
#1B Altre
Investimenti
caratteristiche A/S
#2 Altri


alle emissioni e il
passaggio a energia
Per quanto riguarda
complete sulla
sicurezza e sulla
investimenti
capitale (CapEx):
investimenti verdi
- spese operative
q q
(OpEx): attività
100.0% 100.0%
degli investimenti.

a un obiettivo
ambientale.
Le attività di
transizione sono
alternative a basse

che presentano, tra
emissione di gas a
effetto serra
corrispondenti alla

economiche
ecosostenibili
conformemente alla

o sociale.

rispetti le
caratteristiche
promuove.

Non applicabile.

Non applicabile.

Non applicabile.

al prodotto?

Nome del prodotto: Eurizon Fund - Bond Corporate EUR

5493008XGFSGYJTP7781
condizione che
prassi di buona
Gli investi menti
sostenibili con un
potrebbero essere
allineati o no alla
tassonomia.

in che modo sono
finanziario.
Research” in base al profilo ambientale, sociale e di governance delle imprese beneficiarie degli investimenti. Gli
investimenti sostenibili sono definiti come investimenti in emittenti che contribuiscono, attraverso i propri prodotti e

servizi o processi produttivi, alla realizzazione degli OSS promossi dalle Nazioni Unite e (ii) investimenti in
sostenibilità).
disallineato”.
governance.
dall’emittente.
delle decisioni di
concernenti il
attiva e passiva.


ambientale critica;
partecipazioni;
U No

finanziario?
Il fondo investe principalmente in obbligazioni societarie denominate in euro. Questi investimenti possono avere rating
La strategia di
inferiore a investment grade. Il fondo favorisce generalmente gli investimenti diretti, ma a volte può investire attraverso i
decisioni di derivati. Per ulteriori informazioni relative alla politica di investimento del fondo si rimanda al prospetto.
e la tolleranza al
almeno:


finanziario?
Altri aspetti
ambientali
#1A Sostenibili
#1 Allineati con
Sociali
caratteristiche A/S
#1B Altre
Investimenti
caratteristiche A/S
#2 Altri


alle emissioni e il
passaggio a energia
Per quanto riguarda
complete sulla
sicurezza e sulla
investimenti
capitale (CapEx):
investimenti verdi
- spese operative
q q
(OpEx): attività
100.0% 100.0%
degli investimenti.

a un obiettivo
ambientale.
Le attività di
transizione sono
alternative a basse

che presentano, tra
emissione di gas a
effetto serra
corrispondenti alla

economiche
ecosostenibili
conformemente alla

o sociale.

rispetti le
caratteristiche
promuove.

Non applicabile.

Non applicabile.

Non applicabile.

al prodotto?

Nome del prodotto: Eurizon Fund - Bond Corporate EUR

Short Term
549300GXZQ1AUR953E73
condizione che
prassi di buona
Gli investi menti
sostenibili con un
potrebbero essere
allineati o no alla
tassonomia.

in che modo sono
finanziario.

sostenibilità).
disallineato”.
governance.
dall’emittente.
delle decisioni di
concernenti il
attiva e passiva.


ambientale critica;
partecipazioni;
U No

finanziario?
Il fondo investe principalmente in obbligazioni societarie a breve termine denominate in euro. Il fondo favorisce
La strategia di
generalmente gli investimenti diretti, ma a volte può investire attraverso i derivati. Per ulteriori informazioni relative alla
decisioni di politica di investimento del fondo si rimanda al prospetto.
e la tolleranza al
almeno:



finanziario?
Altri aspetti
ambientali
#1A Sostenibili
#1 Allineati con
Sociali
caratteristiche A/S
#1B Altre
Investimenti
caratteristiche A/S
#2 Altri


alle emissioni e il
passaggio a energia
Per quanto riguarda
complete sulla
sicurezza e sulla
investimenti
capitale (CapEx):
investimenti verdi
- spese operative
q q
(OpEx): attività
100.0% 100.0%
degli investimenti.

a un obiettivo
ambientale.
Le attività di
transizione sono
alternative a basse

che presentano, tra
emissione di gas a
effetto serra
corrispondenti alla

economiche
ecosostenibili
conformemente alla

o sociale.

rispetti le
caratteristiche
promuove.

Non applicabile.

Non applicabile.

Non applicabile.

al prodotto?

Nome del prodotto: Eurizon Fund - Bond Corporate Smart

ESG
549300TTFGY6KESMTQ72
condizione che
prassi di buona
Gli investi menti
sostenibili con un
potrebbero essere
allineati o no alla
tassonomia.

in che modo sono
finanziario.

sostenibilità).
disallineato”.
governance.
dall’emittente.
delle decisioni di
concernenti il
attiva e passiva.


ambientale critica;
partecipazioni;
U No

finanziario?
Il fondo investe principalmente in obbligazioni societarie denominate in euro e può investire in modo significativo in titoli
La strategia di
non investment grade. Questi investimenti possono essere effettuati da qualsiasi parte del mondo, inclusi i mercati
decisioni di emergenti. Il fondo favorisce generalmente gli investimenti diretti, ma a volte può investire attraverso i derivati. Per ulteriori
e la tolleranza al
rischio. almeno:



finanziario?
Altri aspetti
ambientali
#1A Sostenibili
#1 Allineati con
Sociali
caratteristiche A/S
#1B Altre
Investimenti
caratteristiche A/S
#2 Altri


alle emissioni e il
passaggio a energia
Per quanto riguarda
complete sulla
sicurezza e sulla
investimenti
capitale (CapEx):
investimenti verdi
- spese operative
q q
(OpEx): attività
100.0% 100.0%
degli investimenti.

a un obiettivo
ambientale.
Le attività di
transizione sono
alternative a basse

che presentano, tra
emissione di gas a
effetto serra
corrispondenti alla

economiche
ecosostenibili
conformemente alla

o sociale.

rispetti le
caratteristiche
promuove.

Non applicabile.

Non applicabile.

Non applicabile.

al prodotto?

Nome del prodotto: Eurizon Fund - Bond Emerging

Markets
549300BZGW07V7D5VL89
condizione che
o sociale e che le
prassi di buona

economiche
Gli investi menti
sostenibili con un
potrebbero essere
allineati o no alla
tassonomia.

in che modo sono
finanziario.

Il fondo non persegue alcun obiettivo di investimento sostenibile ai sensi dell’art. 2(17) del Regolamento (UE) 2019/
2088.
Non applicabile. Il fondo non persegue alcun obiettivo di investimento sostenibile ai sensi dell’art. 2(17) del
negativi sono gli effetti Non applicabile. Il fondo non persegue alcun obiettivo di investimento sostenibile ai sensi dell’art. 2(17) del
delle decisioni di
problematiche
concernenti il
attiva e passiva.

ambientale critica;

partecipazioni;
U No

finanziario?
Il fondo investe principalmente in titoli di Stato e obbligazioni societarie emessi nei mercati emergenti, tra cui Cina e
La strategia di
Russia, e denominati in dollari statunitensi o in un’altra valuta forte. Questi investimenti possono avere rating inferiore a
decisioni di investment grade, talvolta con carattere altamente speculativo. Il fondo favorisce generalmente gli investimenti diretti, ma a
investimento sulla base volte può investire attraverso i derivati. Per ulteriori informazioni relative alla politica di investimento del fondo si rimanda al
di fattori quali gli prospetto.
obiettivi di investimento L’analisi dei fattori ESG è un elemento qualificante della strategia del fondo.
e la tolleranza al
rischio. Il fondo valuta il profilo ESG degli investimenti del portafoglio attraverso una metodologia di valutazione ESG che copra
almeno:
dell’art. 2(17) del Regolamento (UE) 2019/2088.


finanziario?

A/S
Investimenti
#2 Altri


alle emissioni e il
passaggio a energia
Per quanto riguarda
complete sulla
sicurezza e sulla

investimenti
capitale (CapEx):
investimenti verdi
- spese operative
q q
(OpEx): attività
100.0% 100.0%
degli investimenti.

a un obiettivo
ambientale.
Le attività di
transizione sono
alternative a basse
che presentano, tra
emissione di gas a
effetto serra
corrispondenti alla

sostenibili con un
economiche
ecosostenibili
conformemente alla

o sociale.

rispetti le
caratteristiche
promuove.

Non applicabile.

Non applicabile.

Non applicabile.

al prodotto?

Nome del prodotto: Eurizon Fund - Bond Emerging

Markets in Local Currencies ESG
549300IX3GUWKBG5M588
condizione che
o sociale e che le
prassi di buona

economiche
Gli investi menti
sostenibili con un
potrebbero essere
allineati o no alla
tassonomia.

in che modo sono
finanziario.

sostenibilità).
disallineato”.
governance.
Il fondo promuove caratteristiche ambientali e/o sociali ma non persegue alcun obiettivo di investimento sostenibile
ai sensi dell’art. 2/17) del Regolamento (UE) 2019/2088.
delle decisioni di
problematiche
concernenti il
attiva e passiva.


ambientale critica;
partecipazioni;
U No

finanziario?
Il fondo investe principalmente in titoli di Stato e strumenti del mercato monetario emessi nei mercati emergenti, tra cui
La strategia di
Cina e Russia, e denominati in qualsiasi valuta locale. Questi investimenti possono avere rating inferiore a investment
decisioni di grade, talvolta con carattere altamente speculativo. Il fondo favorisce generalmente gli investimenti diretti, ma a volte può
investimento sulla base investire attraverso i derivati. Per ulteriori informazioni relative alla politica di investimento del fondo si rimanda al
di fattori quali gli prospetto.
e la tolleranza al
almeno:


finanziario?
specifici.

Inoltre, occorre sapere che il fondo valuta il profilo ESG degli investimenti del portafoglio attraverso una metodologia di

A/S
Investimenti
#2 Altri



alle emissioni e il
passaggio a energia
Per quanto riguarda
complete sulla
sicurezza e sulla
investimenti
capitale (CapEx):
investimenti verdi
- spese operative
q q
(OpEx): attività
100.0% 100.0%
degli investimenti.

a un obiettivo
ambientale.
Le attività di
transizione sono
alternative a basse
che presentano, tra
emissione di gas a
effetto serra
corrispondenti alla

sostenibili con un
economiche
ecosostenibili
conformemente alla

o sociale.

rispetti le
caratteristiche
promuove.

Non applicabile.

Non applicabile.

Non applicabile.

al prodotto?

Nome del prodotto: Eurizon Fund - Bond EUR 1-10 y LTE

5493001YWISLPEWBPS61
condizione che
o sociale e che le
prassi di buona

economiche
Gli investi menti
sostenibili con un
potrebbero essere
allineati o no alla
tassonomia.

Sovereign ESG integration: il fondo adotta processi di selezione degli emittenti governativi che utilizzano gli indicatori
forniti dal cosiddetto “Rapporto sullo Sviluppo Sostenibile”, che valuta i progressi compiuti da ciascun Paese nel
raggiungimento dei 17 obiettivi di sviluppo sostenibile (ossia gli “Obiettivi di sviluppo sostenibile” o “OSS”) promossi dalle
Nazioni Unite e considera anche le ricadute potenzialmente negative rispetto al raggiungimento di tali obiettivi; inoltre,
vengono monitorati i principali impatti negativi ambientali e sociali sugli emittenti governativi. Questo obiettivo viene
raggiunto investendo almeno il 70% del patrimonio in tali emittenti.
in che modo sono
finanziario.

identificati in base a dati di fornitori specializzati in ESG. Sovereign ESG integration: percentuale di attività investite
in emittenti governativi superiore allo screening basato su (i) gli indicatori forniti dal cosiddetto “Rapporto sullo
Sviluppo Sostenibile”, che valuta i progressi compiuti da ciascun Paese nel raggiungimento dei 17 OSS promossi
dalle Nazioni Unite, le ricadute potenzialmente negative rispetto al raggiungimento di tali obiettivi, oltre che (ii) i
principali impatti negativi ambientali e sociali sugli emittenti governativi.
2088.
delle decisioni di
problematiche
concernenti il
attiva e passiva.

ambientale critica;

per milione di euro del prodotto interno lordo (PIL);
U No

finanziario?
Il fondo investe principalmente in titoli di Stato denominati in euro. Il fondo favorisce generalmente gli investimenti diretti,
La strategia di
ma a volte può investire attraverso i derivati. Per ulteriori informazioni relative alla politica di investimento del fondo si
decisioni di rimanda al prospetto.
e la tolleranza al
almeno:
Inoltre, il fondo adotta processi di selezione degli emittenti governativi che utilizzano gli indicatori forniti dal cosiddetto
“Rapporto sullo Sviluppo Sostenibile”, che valuta i progressi compiuti da ciascun Paese nel raggiungimento dei 17 obiettivi
di sviluppo sostenibile (ossia gli “Obiettivi di sviluppo sostenibile” o “OSS”) promossi dalle Nazioni Unite e considera anche
le ricadute potenzialmente negative rispetto al raggiungimento di tali obiettivi; inoltre, vengono monitorati i principali impatti
negativi ambientali e sociali sugli emittenti governativi. Questo obiettivo viene raggiunto investendo almeno il 70% del
patrimonio in tali emittenti.

- investimento almeno del 70% del suo patrimonio netto in emittenti governativi che utilizzano gli indicatori forniti
dal cosiddetto “Rapporto sullo Sviluppo Sostenibile”, che valuta i progressi compiuti da ciascun Paese nel
raggiungimento dei 17 obiettivi di sviluppo sostenibile (ossia gli “Obiettivi di sviluppo sostenibile” o “OSS”)
promossi dalle Nazioni Unite e considera anche le ricadute potenzialmente negative rispetto al raggiungimento di
tali obiettivi

finanziario?

A/S
Investimenti
#2 Altri


alle emissioni e il
passaggio a energia
Per quanto riguarda
complete sulla
sicurezza e sulla

investimenti
capitale (CapEx):
investimenti verdi
- spese operative
q q
(OpEx): attività
100.0% 100.0%
degli investimenti.

a un obiettivo
ambientale.
Le attività di
transizione sono
alternative a basse
che presentano, tra
emissione di gas a
effetto serra
corrispondenti alla

sostenibili con un
economiche
ecosostenibili
conformemente alla

o sociale.

rispetti le
caratteristiche
promuove.

Non applicabile.

Non applicabile.

Non applicabile.

al prodotto?

Nome del prodotto: Eurizon Fund - Bond EUR All

Maturities LTE
549300XLYE9ECP2TRS22
condizione che
o sociale e che le
prassi di buona

economiche
Gli investi menti
sostenibili con un
potrebbero essere
allineati o no alla
tassonomia.

in che modo sono

ambientali o sociali
promosse del prodotto
finanziario. identificati in base a dati di fornitori specializzati in ESG. Sovereign ESG integration: percentuale di attività investite
2088.
delle decisioni di
problematiche
concernenti il
attiva e passiva.

ambientale critica;

U No

finanziario?
La strategia di
e la tolleranza al
almeno:

tali obiettivi

finanziario?

A/S
Investimenti
#2 Altri


alle emissioni e il
passaggio a energia
Per quanto riguarda
complete sulla
sicurezza e sulla

investimenti
capitale (CapEx):
investimenti verdi
- spese operative
q q
(OpEx): attività
100.0% 100.0%
degli investimenti.

a un obiettivo
ambientale.
Le attività di
transizione sono
alternative a basse
che presentano, tra
emissione di gas a
effetto serra
corrispondenti alla

sostenibili con un
economiche
ecosostenibili
conformemente alla

o sociale.

rispetti le
caratteristiche
promuove.

Non applicabile.

Non applicabile.

Non applicabile.

al prodotto?

Nome del prodotto: Eurizon Fund - Bond EUR Long Term

LTE
549300B22R97K38OCC37
condizione che
o sociale e che le
prassi di buona

economiche
Gli investi menti
sostenibili con un
potrebbero essere
allineati o no alla
tassonomia.

in che modo sono

2088.
delle decisioni di
problematiche
concernenti il
attiva e passiva.

ambientale critica;

U No

finanziario?
La strategia di
e la tolleranza al
almeno:

tali obiettivi

finanziario?

A/S
Investimenti
#2 Altri


alle emissioni e il
passaggio a energia
Per quanto riguarda
complete sulla
sicurezza e sulla

investimenti
capitale (CapEx):
investimenti verdi
- spese operative
q q
(OpEx): attività
100.0% 100.0%
degli investimenti.

a un obiettivo
ambientale.
Le attività di
transizione sono
alternative a basse
che presentano, tra
emissione di gas a
effetto serra
corrispondenti alla

sostenibili con un
economiche
ecosostenibili
conformemente alla

o sociale.

rispetti le
caratteristiche
promuove.

Non applicabile.

Non applicabile.

Non applicabile.

al prodotto?

Nome del prodotto: Eurizon Fund - Bond EUR Medium

Term LTE
549300WU9J3CMUBCG706
condizione che
o sociale e che le
prassi di buona

economiche
Gli investi menti
sostenibili con un
potrebbero essere
allineati o no alla
tassonomia.

in che modo sono

2088.
delle decisioni di
problematiche
concernenti il
attiva e passiva.

ambientale critica;

U No

finanziario?
La strategia di
e la tolleranza al
almeno:

tali obiettivi

finanziario?

A/S
Investimenti
#2 Altri


alle emissioni e il
passaggio a energia
Per quanto riguarda
complete sulla
sicurezza e sulla

investimenti
capitale (CapEx):
investimenti verdi
- spese operative
q q
(OpEx): attività
100.0% 100.0%
degli investimenti.

a un obiettivo
ambientale.
Le attività di
transizione sono
alternative a basse
che presentano, tra
emissione di gas a
effetto serra
corrispondenti alla

sostenibili con un
economiche
ecosostenibili
conformemente alla

o sociale.

rispetti le
caratteristiche
promuove.

Non applicabile.

Non applicabile.

Non applicabile.

al prodotto?

Nome del prodotto: Eurizon Fund - Bond EUR Short Term

LTE
549300N1TOHD2XCCBD19
condizione che
o sociale e che le
prassi di buona

economiche
Gli investi menti
sostenibili con un
potrebbero essere
allineati o no alla
tassonomia.

in che modo sono

2088.
delle decisioni di
problematiche
concernenti il
attiva e passiva.

ambientale critica;

U No

finanziario?
La strategia di
e la tolleranza al
almeno:

tali obiettivi

finanziario?

A/S
Investimenti
#2 Altri


alle emissioni e il
passaggio a energia
Per quanto riguarda
complete sulla
sicurezza e sulla

investimenti
capitale (CapEx):
investimenti verdi
- spese operative
q q
(OpEx): attività
100.0% 100.0%
degli investimenti.

a un obiettivo
ambientale.
Le attività di
transizione sono
alternative a basse
che presentano, tra
emissione di gas a
effetto serra
corrispondenti alla

sostenibili con un
economiche
ecosostenibili
conformemente alla

o sociale.

rispetti le
caratteristiche
promuove.

Non applicabile.

Non applicabile.

Non applicabile.

al prodotto?

Nome del prodotto: Eurizon Fund - Bond Euro High Yield

549300W6NNREWAW7SI05
condizione che
prassi di buona
Gli investi menti
sostenibili con un
potrebbero essere
allineati o no alla
tassonomia.

in che modo sono
finanziario.

sostenibilità).
disallineato”.
governance.
dall’emittente.
delle decisioni di
concernenti il
attiva e passiva.


ambientale critica;
partecipazioni;
U No

finanziario?
La strategia di
e la tolleranza al
almeno:



finanziario?
Altri aspetti
ambientali
#1A Sostenibili
#1 Allineati con
Sociali
caratteristiche A/S
#1B Altre
Investimenti
caratteristiche A/S
#2 Altri


alle emissioni e il
passaggio a energia
Per quanto riguarda
complete sulla
sicurezza e sulla
investimenti
capitale (CapEx):
investimenti verdi
- spese operative
q q
(OpEx): attività
100.0% 100.0%
degli investimenti.

a un obiettivo
ambientale.
Le attività di
transizione sono
alternative a basse

che presentano, tra
emissione di gas a
effetto serra
corrispondenti alla

economiche
ecosostenibili
conformemente alla

o sociale.

rispetti le
caratteristiche
promuove.

Non applicabile.

Non applicabile.

Non applicabile.

al prodotto?

Nome del prodotto: Eurizon Fund - Bond Flexible

549300ZWVJDYNGILI089
condizione che
o sociale e che le
prassi di buona

economiche
Gli investi menti
sostenibili con un
potrebbero essere
allineati o no alla
tassonomia.

in che modo sono
finanziario.

2088.
delle decisioni di
problematiche
concernenti il
attiva e passiva.

ambientale critica;

partecipazioni;
U No

finanziario?
Il fondo investe, direttamente o attraverso strumenti derivati, in obbligazioni societarie, titoli di Stato e strumenti del
La strategia di
mercato monetario denominati in qualsiasi valuta e nelle stesse valute. Questi investimenti possono non essere investment
decisioni di grade ed essere effettuati in qualsiasi parte del mondo, inclusi la Cina e gli mercati emergenti. Il fondo può investire in
investimento sulla base modo significativo in titoli di Stato italiani con qualsiasi rating di credito. Per ulteriori informazioni relative alla politica di
di fattori quali gli investimento del fondo si rimanda al prospetto.
e la tolleranza al
almeno:


finanziario?

A/S
Investimenti
#2 Altri


alle emissioni e il
passaggio a energia
Per quanto riguarda
complete sulla
sicurezza e sulla

investimenti
capitale (CapEx):
investimenti verdi
- spese operative
q q
(OpEx): attività
100.0% 100.0%
degli investimenti.

a un obiettivo
ambientale.
Le attività di
transizione sono
alternative a basse
che presentano, tra
emissione di gas a
effetto serra
corrispondenti alla

sostenibili con un
economiche
ecosostenibili
conformemente alla

o sociale.

rispetti le
caratteristiche
promuove.

Non applicabile.

Non applicabile.

Non applicabile.

al prodotto?

Nome del prodotto: Eurizon Fund - Bond High Yield

549300IIT8NGJSNR7136
condizione che
prassi di buona
Gli investi menti
sostenibili con un
potrebbero essere
allineati o no alla
tassonomia.

in che modo sono
finanziario.

sostenibilità).
disallineato”.
governance.
dall’emittente.
delle decisioni di
concernenti il
attiva e passiva.


ambientale critica;
partecipazioni;
U No

finanziario?
Il fondo investe principalmente in obbligazioni societarie non investment grade denominate in qualsiasi valuta, i cui
La strategia di
emittenti hanno sede o gran parte dell’attività in Europa. Il fondo favorisce generalmente gli investimenti diretti, ma a volte
decisioni di può investire attraverso i derivati. Per ulteriori informazioni relative alla politica di investimento del fondo si rimanda al
investimento sulla base prospetto.
e la tolleranza al
rischio. almeno:



finanziario?
Altri aspetti
ambientali
#1A Sostenibili
#1 Allineati con
Sociali
caratteristiche A/S
#1B Altre
Investimenti
caratteristiche A/S
#2 Altri


alle emissioni e il
passaggio a energia
Per quanto riguarda
complete sulla
sicurezza e sulla
investimenti
capitale (CapEx):
investimenti verdi
- spese operative
q q
(OpEx): attività
100.0% 100.0%
degli investimenti.

a un obiettivo
ambientale.
Le attività di
transizione sono
alternative a basse

che presentano, tra
emissione di gas a
effetto serra
corrispondenti alla

economiche
ecosostenibili
conformemente alla

o sociale.

rispetti le
caratteristiche
promuove.

Non applicabile.

Non applicabile.

Non applicabile.

al prodotto?

Nome del prodotto: Eurizon Fund - Bond Inflation Linked

549300EEAY5G5AB99Z67
condizione che
o sociale e che le
prassi di buona

economiche
Gli investi menti
sostenibili con un
potrebbero essere
allineati o no alla
tassonomia.

in che modo sono
finanziario.

2088.
delle decisioni di
problematiche
concernenti il
attiva e passiva.

ambientale critica;

partecipazioni;
U No

finanziario?
Il fondo investe principalmente in titoli di Stato indicizzati all’inflazione denominati in euro. Il fondo favorisce generalmente
La strategia di
gli investimenti diretti, ma a volte può investire attraverso i derivati. Per ulteriori informazioni relative alla politica di
decisioni di investimento del fondo si rimanda al prospetto.
e la tolleranza al
almeno:


finanziario?

A/S
Investimenti
#2 Altri


alle emissioni e il
passaggio a energia
Per quanto riguarda
complete sulla
sicurezza e sulla

investimenti
capitale (CapEx):
investimenti verdi
- spese operative
q q
(OpEx): attività
100.0% 100.0%
degli investimenti.

a un obiettivo
ambientale.
Le attività di
transizione sono
alternative a basse
che presentano, tra
emissione di gas a
effetto serra
corrispondenti alla

sostenibili con un
economiche
ecosostenibili
conformemente alla

o sociale.

rispetti le
caratteristiche
promuove.

Non applicabile.

Non applicabile.

Non applicabile.

al prodotto?

Nome del prodotto: Eurizon Fund - Bond Short Term EUR

T1
5493002Y47FE0FT5L004
condizione che
o sociale e che le
prassi di buona

economiche
Gli investi menti
sostenibili con un
potrebbero essere
allineati o no alla
tassonomia.

in che modo sono

2088.
delle decisioni di
problematiche
concernenti il
attiva e passiva.

ambientale critica;

U No

finanziario?
Il fondo investe principalmente in titoli di Stato di tipo investment grade denominati in euro. Il fondo favorisce generalmente
La strategia di
gli investimenti diretti, ma a volte può investire attraverso i derivati. Per ulteriori informazioni relative alla politica di
e la tolleranza al
almeno:

tali obiettivi

finanziario?

A/S
Investimenti
#2 Altri


alle emissioni e il
passaggio a energia
Per quanto riguarda
complete sulla
sicurezza e sulla

investimenti
capitale (CapEx):
investimenti verdi
- spese operative
q q
(OpEx): attività
100.0% 100.0%
degli investimenti.

a un obiettivo
ambientale.
Le attività di
transizione sono
alternative a basse
che presentano, tra
emissione di gas a
effetto serra
corrispondenti alla

sostenibili con un
economiche
ecosostenibili
conformemente alla

o sociale.

rispetti le
caratteristiche
promuove.

Non applicabile.

Non applicabile.

Non applicabile.

al prodotto?

Nome del prodotto: Eurizon Fund - Cash EUR

549300975OYOJEEVKD28
condizione che
o sociale e che le
prassi di buona

economiche
Gli investi menti
sostenibili con un
potrebbero essere
allineati o no alla
tassonomia.

Sovereign ESG integration: Il fondo adotta processi di selezione degli emittenti governativi che utilizzano gli indicatori
in che modo sono
finanziario.

Sovereign ESG integration: percentuale di attività investite in emittenti governativi superiore allo screening basato
su (i) gli indicatori forniti dal cosiddetto “Rapporto sullo Sviluppo Sostenibile”, che valuta i progressi compiuti da
ciascun Paese nel raggiungimento dei 17 OSS promossi dalle Nazioni Unite, le ricadute potenzialmente negative
rispetto al raggiungimento di tali obiettivi, oltre che (ii) i principali impatti negativi ambientali e sociali sugli emittenti
governativi.
2088.
delle decisioni di
problematiche
concernenti il
attiva e passiva.

ambientale critica;

U No

finanziario?
Il fondo investe principalmente in obbligazioni a breve termine investment grade. Questi investimenti sono principalmente
La strategia di
denominati in euro. Il fondo favorisce generalmente gli investimenti diretti, ma a volte può investire attraverso i derivati. Per
decisioni di ulteriori informazioni relative alla politica di investimento del fondo si rimanda al prospetto.
e la tolleranza al
almeno:

tali obiettivi

finanziario?
I seguenti investimenti sono compresi in “#2 Altri”: (i) possibili investimenti in emittenti senza punteggio ESG; (ii) derivati
allo scopo di ridurre i rischi (copertura) e costi; (iii) attivi liquidi allo scopo di coprire pagamenti correnti o eccezionali, o per
il tempo necessario per reinvestimenti in attivi idonei.

A/S
Investimenti
#2 Altri

Il fondo può utilizzare derivati per ridurre rischi (copertura) e costi. Il fondo non utilizza derivati per perseguire le
caratteristiche ambientali o sociali che promuove.

sostenibile ai sensi dell’art. 2/17) del Regolamento (UE) 2019/2088.
alle emissioni e il
passaggio a energia
Per quanto riguarda
complete sulla
sicurezza e sulla

investimenti
capitale (CapEx):
investimenti verdi
- spese operative
q q
(OpEx): attività
100.0% 100.0%
degli investimenti.
investimenti totali

a un obiettivo
ambientale.
Le attività di
transizione sono
alternative a basse
che presentano, tra
emissione di gas a
effetto serra
corrispondenti alla

sostenibili con un
economiche
ecosostenibili
conformemente alla

I seguenti investimenti sono compresi in “#2 Altri”: (i) possibili investimenti in emittenti senza punteggio ESG;
(ii) derivati allo scopo di ridurre i rischi (copertura) e costi; (iii) attivi liquidi allo scopo di coprire pagamenti
correnti o eccezionali, o per il tempo necessario per reinvestimenti in attivi idonei.
o sociale.

rispetti le
caratteristiche
promuove.

Non applicabile.

Non applicabile.

Non applicabile.

al prodotto?

Nome del prodotto: Eurizon Fund - China Opportunity

5493005OR8IMCNJO7V88
condizione che
o sociale e che le
prassi di buona

economiche
Gli investi menti
sostenibili con un
potrebbero essere
allineati o no alla
tassonomia.

in che modo sono
finanziario.

2088.
delle decisioni di
problematiche
concernenti il
attiva e passiva.

ambientale critica;

partecipazioni;
U No

finanziario?
Il fondo investe principalmente, direttamente o tramite derivati, in obbligazioni societarie, titoli di Stato e in strumenti del
La strategia di
mercato monetario cinesi denominati in renminbi onshore o offshore. Questi investimenti possono avere rating inferiore a
decisioni di investment grade, talvolta con carattere altamente speculativo. Il fondo può anche investire in modo significativo in azioni
investimento sulla base cinesi. Per ulteriori informazioni relative alla politica di investimento del fondo si rimanda al prospetto.
e la tolleranza al
rischio. almeno l’80% dei suoi investimenti in tutte le classi di attivi
- valuterà il profilo ESG degli investimenti del portafoglio attraverso una metodologia di valutazione ESG che copre
almeno l’80% dei suoi investimenti in tutte le classi di attivi


finanziario?
specifici. Il fondo non persegue alcun obiettivo di investimento sostenibile ai sensi dell’art. 2(17) del Regolamento (UE) 2019/2088.

A/S
Investimenti
#2 Altri


alle emissioni e il
passaggio a energia
Per quanto riguarda
complete sulla
sicurezza e sulla
investimenti
capitale (CapEx):
investimenti verdi
- spese operative
q q
(OpEx): attività
100.0% 100.0%
degli investimenti.

a un obiettivo
ambientale.

Le attività di
transizione sono
alternative a basse
che presentano, tra
emissione di gas a
effetto serra
corrispondenti alla

sostenibili con un
economiche
ecosostenibili
conformemente alla

o sociale.

rispetti le
caratteristiche
promuove.

Non applicabile.

Non applicabile.

Non applicabile.

al prodotto?

Nome del prodotto: Eurizon Fund - Conservative

Allocation
549300C7CW2DWMIHKN76
condizione che
prassi di buona
Gli investi menti
sostenibili con un
potrebbero essere
allineati o no alla
tassonomia.

in che modo sono
finanziario.

sostenibilità).
disallineato”.
governance.
dall’emittente.
delle decisioni di
concernenti il
attiva e passiva.


ambientale critica;
partecipazioni;
U No

finanziario?
Il fondo investe principalmente, direttamente o attraverso derivati, in titoli azionari europei e statunitensi e in obbligazioni
La strategia di
societarie e titoli di Stato denominati in qualsiasi valuta e nelle valute stesse. Tali investimenti possono interessare
decisioni di qualsiasi parte del mondo, inclusi i mercati emergenti, e alcuni di essi possono avere merito creditizio inferiore a
investimento sulla base “investment grade”. Per ulteriori informazioni relative alla politica di investimento del fondo si rimanda al prospetto.
e la tolleranza al
rischio. almeno:


finanziario?

Altri aspetti
ambientali
#1A Sostenibili
#1 Allineati con
Sociali
caratteristiche A/S
#1B Altre
Investimenti
caratteristiche A/S
#2 Altri


alle emissioni e il
passaggio a energia
Per quanto riguarda
complete sulla
sicurezza e sulla

investimenti
capitale (CapEx):
investimenti verdi
- spese operative
q q
(OpEx): attività
100.0% 100.0%
degli investimenti.

a un obiettivo
ambientale.
Le attività di
transizione sono
alternative a basse
che presentano, tra
emissione di gas a
effetto serra
corrispondenti alla

economiche
ecosostenibili
conformemente alla

o sociale.

rispetti le
caratteristiche
promuove.

Non applicabile.

Non applicabile.

Non applicabile.

al prodotto?

Nome del prodotto: Eurizon Fund - Equity China A

549300IQSMKIXHBFRJ95
condizione che
prassi di buona
Gli investi menti
sostenibili con un
potrebbero essere
allineati o no alla
tassonomia.

in che modo sono
finanziario.

sostenibilità).
disallineato”.
governance.
dall’emittente.
delle decisioni di
concernenti il
attiva e passiva.


ambientale critica;
partecipazioni;
U No

finanziario?
Il fondo investe principalmente in azioni negoziate in Cina e denominate in renminbi onshore od offshore. Il fondo favorisce
La strategia di

investimento sulla base
di fattori quali gli Il fondo valuta il profilo ESG degli investimenti del portafoglio attraverso una metodologia di valutazione ESG che copra
obiettivi di investimento almeno:
rischio.

personale,
remunerazione del
personale e rispetto Inoltre, l’elenco mensile può anche includere altri Emittenti che presentino (i) inchieste contabili, interne o da parte
degli obblighi fiscali. di autorità esterne, nonché la presenza di sanzioni o imputazioni per questioni relative a procedimenti contabili o (ii)

finanziario?
Altri aspetti
ambientali
#1A Sostenibili
#1 Allineati con
Sociali
caratteristiche A/S
#1B Altre
Investimenti
caratteristiche A/S
#2 Altri


alle emissioni e il
passaggio a energia
Per quanto riguarda
complete sulla
sicurezza e sulla
investimenti
capitale (CapEx):
investimenti verdi
- spese operative
q q
(OpEx): attività
100.0% 100.0%
degli investimenti.

a un obiettivo
ambientale.

Le attività di
transizione sono
alternative a basse
che presentano, tra
emissione di gas a
effetto serra
corrispondenti alla

economiche
ecosostenibili
conformemente alla

o sociale.

rispetti le

caratteristiche
promuove.

Non applicabile.

Non applicabile.

Non applicabile.

al prodotto?

Nome del prodotto: Eurizon Fund - Equity China Smart

Volatility
549300EKF9MDX2ZN6X42
condizione che
prassi di buona
Gli investi menti
sostenibili con un
potrebbero essere
allineati o no alla
tassonomia.

in che modo sono
finanziario.

sostenibilità).
disallineato”.
governance.
dall’emittente.
delle decisioni di
concernenti il
attiva e passiva.


ambientale critica;
partecipazioni;
U No

finanziario?
Il fondo investe principalmente in azioni cinesi quotate a Hong Kong. In piccola misura, il fondo può anche investire in
La strategia di
azioni quotate in Cina. Il fondo favorisce generalmente gli investimenti diretti, ma a volte può investire attraverso i derivati.
decisioni di Per ulteriori informazioni relative alla politica di investimento del fondo si rimanda al prospetto.

rischio.

personale,
remunerazione del

finanziario?
Altri aspetti
ambientali
#1A Sostenibili
#1 Allineati con
Sociali
caratteristiche A/S
#1B Altre
Investimenti
caratteristiche A/S
#2 Altri


alle emissioni e il
passaggio a energia
Per quanto riguarda
complete sulla
sicurezza e sulla
investimenti
capitale (CapEx):
investimenti verdi
- spese operative
q q
(OpEx): attività
100.0% 100.0%
degli investimenti.

a un obiettivo
ambientale.

Le attività di
transizione sono
alternative a basse
che presentano, tra
emissione di gas a
effetto serra
corrispondenti alla

economiche
ecosostenibili
conformemente alla

o sociale.

rispetti le

caratteristiche
promuove.

Non applicabile.

Non applicabile.

Non applicabile.

al prodotto?

Nome del prodotto: Eurizon Fund - Equity Circular

Economy
549300CIDSVFR55QNS56
condizione che
prassi di buona
Gli investi menti
sostenibili con un
potrebbero essere
allineati o no alla
tassonomia.

(come determinata da MSCI ESG Research) rispetto a quella del suo parametro di riferimento. L’intensità di carbonio
esprime l’efficienza in termini di emissioni di carbonio del portafoglio del fondo e del suo parametro di riferimento,
societari.

in che modo sono
finanziario.
sostenibilità).
disallineato”.
governance.
dall’emittente.
delle decisioni di

attiva e passiva.

ambientale critica;
partecipazioni;

U No

finanziario?
Il fondo investe principalmente in azioni di società che partecipano alla transizione verso un’economia circolare attraverso
La strategia di
processi quali il riciclaggio dei prodotti, la riduzione dei rifiuti, l’estensione della vita dei prodotti e le risorse rinnovabili.
decisioni di Queste società possono essere in qualsiasi parte del mondo, inclusi i mercati emergenti. Il fondo favorisce generalmente
investimento sulla base gli investimenti diretti, ma a volte può investire attraverso i derivati. Per ulteriori informazioni relative alla politica di
e la tolleranza al
almeno:
societari (per vendite generate) con l’obiettivo di ottenere un’impronta di carbonio inferiore a quella del proprio indice di
riferimento.
quella del suo indice di riferimento.


finanziario?

Altri aspetti
ambientali
#1A Sostenibili
#1 Allineati con
Sociali
caratteristiche A/S
#1B Altre
Investimenti
caratteristiche A/S
#2 Altri


alle emissioni e il
passaggio a energia
Per quanto riguarda
complete sulla
sicurezza e sulla

investimenti
capitale (CapEx):
investimenti verdi
- spese operative
q q
(OpEx): attività
100.0% 100.0%
degli investimenti.

a un obiettivo
ambientale.
Le attività di
transizione sono
alternative a basse
che presentano, tra
emissione di gas a
effetto serra
corrispondenti alla

economiche
ecosostenibili
conformemente alla

o sociale.

rispetti le
caratteristiche
promuove.

Non applicabile.

Non applicabile.

Non applicabile.

al prodotto?

Nome del prodotto: Eurizon Fund - Equity Emerging

Markets
5493009TA3BCQ5UYZM58
condizione che
prassi di buona
Gli investi menti
sostenibili con un
potrebbero essere
allineati o no alla
tassonomia.

in che modo sono
finanziario.

sostenibilità).
disallineato”.
governance.
dall’emittente.
delle decisioni di
concernenti il
attiva e passiva.


ambientale critica;
partecipazioni;
U No

finanziario?
Il fondo investe principalmente in azioni dei mercati emergenti. Il fondo può investire in qualsiasi capitalizzazione di
La strategia di
mercato. Il fondo favorisce generalmente gli investimenti diretti, ma a volte può investire attraverso i derivati. Per ulteriori
decisioni di informazioni relative alla politica di investimento del fondo si rimanda al prospetto.

rischio.

personale,
remunerazione del

finanziario?
Altri aspetti
ambientali
#1A Sostenibili
#1 Allineati con
Sociali
caratteristiche A/S
#1B Altre
Investimenti
caratteristiche A/S
#2 Altri


alle emissioni e il
passaggio a energia
Per quanto riguarda
complete sulla
sicurezza e sulla
investimenti
capitale (CapEx):
investimenti verdi
- spese operative
q q
(OpEx): attività
100.0% 100.0%
degli investimenti.

a un obiettivo
ambientale.

Le attività di
transizione sono
alternative a basse
che presentano, tra
emissione di gas a
effetto serra
corrispondenti alla

economiche
ecosostenibili
conformemente alla

o sociale.

rispetti le

caratteristiche
promuove.

Non applicabile.

Non applicabile.

Non applicabile.

al prodotto?


Markets LTE
5493004QBZF8XSVG1E67
condizione che
prassi di buona
Gli investi menti
sostenibili con un
potrebbero essere
allineati o no alla
tassonomia.

ESG Index integration: il fondo investe almeno il 90% del suo patrimonio in emittenti presenti nel suo indice di riferimento
che sono stati identificati sulla base di criteri ambientali, sociali e di corporate governance.
in che modo sono
finanziario.

Esclusione dell’emittente: peso nel fondo di emittenti fortemente esposti a rischi ambientali, sociali e di governance
(ESG) (ossia: emittenti “critici”), identificati in base a dati di fornitori specializzati in ESG. ESG Index integration:
percentuale di attività investite in emittenti presenti nell’indice di riferimento.
sostenibilità).
disallineato”.
governance.
dall’emittente.
delle decisioni di
concernenti il
attiva e passiva.


ambientale critica;
• Violazioni dei principi del Global Compact delle Nazioni Unite e delle linee guida dell’Organizzazione per la
cooperazione e lo sviluppo economico (OCSE) destinate alle imprese multinazionali: presenza di investimenti nelle
imprese beneficiarie degli investimenti che sono state coinvolte in violazioni dei principi del Global Compact delle
Nazioni Unite o delle linee guida OCSE destinate alle imprese multinazionali;
partecipazioni;
U No

finanziario?
Il fondo investe principalmente in azioni emesse da società a media e alta capitalizzazione nella regione Asia Pacifico,
La strategia di
Giappone escluso. Alcuni di questi investimenti potrebbero provenire dalla Cina. Il fondo favorisce generalmente gli
decisioni di investimenti diretti, ma a volte può investire attraverso i derivati. Per ulteriori informazioni relative alla politica di
e la tolleranza al
rischio. almeno:
Inoltre, il fondo investe almeno il 90% del suo patrimonio in emittenti presenti nel suo indice di riferimento che sono stati
identificati sulla base di criteri ambientali, sociali e di corporate governance. Eurizon Capital S.A. integra i criteri ESG
attraverso la selezione di indici di riferimento che considerano i fattori ambientali e/o sociali e che rispettano le prassi di
buona governance (i cosiddetti “indici di riferimento ESG”). Eurizon Capital S.A. analizza la metodologia utilizzata per
calcolare l’indice designato come indice di riferimento al fine di (i) garantire l’allineamento rispetto alle caratteristiche
ambientali o sociali promosse dal prodotto e alla strategia d’investimento e (ii) valutare i criteri di integrazione ESG rispetto
agli indici di mercato pertinenti.
- almeno del 90% del suo patrimonio netto in emittenti presenti nel suo indice di riferimento


finanziario?
attivi descrive la quota Gli investimenti allineati alle caratteristiche ambientali o sociali sono una quota minima del 90% del patrimonio netto del

Altri aspetti
ambientali
#1A Sostenibili
#1 Allineati con
Sociali
caratteristiche A/S
#1B Altre
Investimenti
caratteristiche A/S
#2 Altri

investimenti. Il fondo può utilizzare derivati per assumere un’esposizione al suo indice di riferimento e, quindi
perseguire le caratteristiche ambientali o sociali che promuove.

alle emissioni e il
passaggio a energia
Per quanto riguarda
complete sulla
sicurezza e sulla

investimenti
capitale (CapEx):
investimenti verdi
- spese operative
q q
(OpEx): attività
100.0% 100.0%
degli investimenti.

a un obiettivo
ambientale.
Le attività di
transizione sono
alternative a basse
che presentano, tra
emissione di gas a
effetto serra
corrispondenti alla

economiche
ecosostenibili
conformemente alla

o sociale.

Il seguente indice specifico è stato designato come parametro di riferimento per determinare se il fondo è allineato con le
caratteristiche ambientali e/o sociali che promuove: 100% MSCI Emerging Markets ESG Universal Index.
prodotto finanziario L’indice di riferimento è costantemente allineato a ciascuna delle caratteristiche ambientali o sociali promosse dal
rispetti le fondo, poiché secondo la sua strategia il fondo investirà almeno il 90% del suo patrimonio in emittenti presenti
caratteristiche nell’indice di riferimento, identificati sulla base di criteri ambientali, sociali e di corporate governance.
promuove.

Eurizon Capital S.A. ha implementato specifiche misure di monitoraggio e controllo per garantire che il fondo
investa costantemente almeno il 90% del suo patrimonio in emittenti presenti nell’indice di riferimento.

L’MSCI Emerging Markets ESG Universal Index si basa sull’MSCI Emerging Markets Index, il suo indice di
riferimento, e comprende titoli a media e alta capitalizzazione in 25 Paesi dei Mercati Emergenti (ME)*. L’indice è
stato concepito per riflettere la performance di una strategia d’investimento che, discostandosi dalle ponderazioni
libere della capitalizzazione di mercato, cerca di ottenere un’esposizione alle società che dimostrano un solido
profilo ESG e una tendenza positiva al miglioramento di tale profilo, utilizzando esclusioni minime dall’indice MSCI
Emerging Markets.
* I paesi dei ME includono: Brasile, Cile, Cina, Colombia, Repubblica Ceca, Egitto, Grecia, Ungheria, India,
Indonesia, Corea, Kuwait, Malesia, Messico, Perù, Filippine, Polonia, Qatar, Russia, Arabia Saudita, Sudafrica,
Taiwan, Thailandia, Turchia ed Emirati Arabi Uniti.

Per ulteriori informazioni sulla metodologia utilizzata per calcolare l’indice designato, si rimanda alla metodologia
descritta sul sito web del fornitore dell’indice (https://www.msci.com/msci-esg-universal-indexes).
L’MSCI Emerging Markets ESG Universal appartiene alla famiglia degli indici MSCI ESG Universal.
Gli indici MSCI ESG Universal sono costruiti in base alle seguenti fasi:
- In primo luogo, vengono esclusi i titoli con il profilo ESG più debole dall’indice principale.
- In secondo luogo, viene definito un fattore di riponderazione ESG che riflette una valutazione sia dell’attuale
profilo ESG (in base all’attuale MSCI ESG Rating) sia della tendenza di tale profilo (in base all’MSCI ESG
Rating Trend).
- Infine, i titoli vengono ripesati a partire dalle ponderazioni della capitalizzazione di mercato libera dell’indice
principale utilizzando il punteggio ESG combinato per costruire l’MSCI ESG Universal Index.

Gli indici MSCI ESG Universal escludono solo le società che violano le norme internazionali (ad esempio, che
rispondono di controversie molto gravi in materia di diritti umani, diritti del lavoro o ambiente) e le società coinvolte
in armi controverse (mine terrestri, munizioni a grappolo, uranio impoverito, armi biologiche e chimiche).
L’indice viene rivisto a febbraio, maggio, agosto e novembre, in coincidenza con le revisioni trimestrali e semestrali
degli indici MSCI Global Investable Market.

al prodotto?


Markets Smart Volatility
54930083ZR757M6P6736
condizione che
prassi di buona
Gli investi menti
sostenibili con un
potrebbero essere
allineati o no alla
tassonomia.

in che modo sono
finanziario.

sostenibilità).
disallineato”.
governance.
dall’emittente.
delle decisioni di
concernenti il
attiva e passiva.


ambientale critica;
partecipazioni;
U No

finanziario?
Il fondo investe principalmente in azioni dei mercati emergenti. Il fondo favorisce generalmente gli investimenti diretti, ma a
La strategia di
volte può investire attraverso i derivati. Per ulteriori informazioni relative alla politica di investimento del fondo si rimanda al
decisioni di prospetto.

rischio.

personale,
remunerazione del

finanziario?
Altri aspetti
ambientali
#1A Sostenibili
#1 Allineati con
Sociali
caratteristiche A/S
#1B Altre
Investimenti
caratteristiche A/S
#2 Altri


alle emissioni e il
passaggio a energia
Per quanto riguarda
complete sulla
sicurezza e sulla
investimenti
capitale (CapEx):
investimenti verdi
- spese operative
q q
(OpEx): attività
100.0% 100.0%
degli investimenti.

a un obiettivo
ambientale.

Le attività di
transizione sono
alternative a basse
che presentano, tra
emissione di gas a
effetto serra
corrispondenti alla

economiche
ecosostenibili
conformemente alla

o sociale.

rispetti le

caratteristiche
promuove.

Non applicabile.

Non applicabile.

Non applicabile.

al prodotto?

Nome del prodotto: Eurizon Fund - Equity Euro LTE

549300SECH6KW34PHG41
condizione che
prassi di buona
Gli investi menti
sostenibili con un
potrebbero essere
allineati o no alla
tassonomia.

in che modo sono
finanziario.

sostenibilità).
disallineato”.
governance.
dall’emittente.
delle decisioni di
concernenti il
attiva e passiva.


ambientale critica;
partecipazioni;
U No

finanziario?
Il fondo investe principalmente in azioni emesse da società a media e alta capitalizzazione nell’Unione economica e
La strategia di
monetaria europea (UEM). Il fondo favorisce generalmente gli investimenti diretti, ma a volte può investire attraverso i

rischio.


finanziario?

Altri aspetti
ambientali
#1A Sostenibili
#1 Allineati con
Sociali
caratteristiche A/S
#1B Altre
Investimenti
caratteristiche A/S
#2 Altri


alle emissioni e il
passaggio a energia
Per quanto riguarda
complete sulla
sicurezza e sulla

investimenti
capitale (CapEx):
investimenti verdi
- spese operative
q q
(OpEx): attività
100.0% 100.0%
degli investimenti.

a un obiettivo
ambientale.
Le attività di
transizione sono
alternative a basse
che presentano, tra
emissione di gas a
effetto serra
corrispondenti alla

economiche
ecosostenibili
conformemente alla

o sociale.

caratteristiche ambientali e/o sociali che promuove: 100% MSCI EMU ESG Universal Index.
promuove.


L’indice MSCI EMU ESG Universal si basa sull’indice MSCI EMU, il suo indice di riferimento, e comprende titoli a
media e alta capitalizzazione in 10 mercati sviluppati (DM) dell’UEM*. L’indice è stato concepito per riflettere la
performance di una strategia d’investimento che, discostandosi dalle ponderazioni libere della capitalizzazione di
mercato, cerca di ottenere un’esposizione alle società che dimostrano un solido profilo ESG e una tendenza
positiva al miglioramento di tale profilo, utilizzando esclusioni minime dall’indice MSCI EMU.
*I paesi DM dell’UEM comprendono: Austria, Belgio, Danimarca, Finlandia, Francia, Germania, Irlanda, Italia, Paesi
Bassi, Norvegia, Portogallo, Spagna, Svezia, Svizzera e Regno Unito

L’MSCI EMU ESG Universal appartiene alla famiglia degli indici MSCI ESG Universal.
(i) In primo luogo, vengono esclusi i titoli con il profilo ESG più debole dall’indice principale.
(ii) In secondo luogo, viene definito un fattore di riponderazione ESG che riflette una valutazione sia dell’attuale
Rating Trend).
(iii) Infine, i titoli vengono ripesati a partire dalle ponderazioni della capitalizzazione di mercato libera dell’indice


al prodotto?

Nome del prodotto: Eurizon Fund - Equity Europe ESG

Leaders LTE
549300E64AGBXLYP7B83
condizione che
prassi di buona
Gli investi menti
sostenibili con un
potrebbero essere
allineati o no alla
tassonomia.

Il fondo si esporrà (per almeno il 90% del suo patrimonio netto) alle società che hanno ottenuto le migliori performance
ambientali, sociali e di governance (ESG) in ciascun settore.

in che modo sono
finanziario.
sostenibilità).
disallineato”.
governance.
dall’emittente.
delle decisioni di
concernenti il

In particolare, la metodologia di selezione degli investimenti sostenibili basata sugli Obiettivi di sviluppo
sostenibile (OSS) promossi dalle Nazioni Unite considera i principali effetti negativi attraverso metriche
attiva e passiva.

ambientale critica;
partecipazioni;
U No

finanziario?
Il fondo investe principalmente in azioni emesse da società europee a media e alta capitalizzazione. Il fondo favorisce
La strategia di
e la tolleranza al
almeno il 90% del patrimonio netto totale del fondo o degli emittenti in portafoglio (esclusi titoli di Stato e liquidità
rischio. accessoria).
- la valutazione del profilo ESG degli investimenti in portafoglio attraverso una metodologia di punteggio ESG che
copra almeno il 90% del patrimonio netto totale del fondo o degli emittenti in portafoglio (esclusi i titoli di debito
pubblico e la liquidità accessoria)
personale,

remunerazione del

finanziario?
Altri aspetti
ambientali
#1A Sostenibili
#1 Allineati con
Sociali
caratteristiche A/S
#1B Altre
Investimenti
caratteristiche A/S
#2 Altri


alle emissioni e il
passaggio a energia
Per quanto riguarda
complete sulla
sicurezza e sulla
investimenti
capitale (CapEx):
investimenti verdi
- spese operative
q q
(OpEx): attività
100.0% 100.0%
degli investimenti.

a un obiettivo
ambientale.
Le attività di
transizione sono
alternative a basse

che presentano, tra
emissione di gas a
effetto serra
corrispondenti alla

economiche
ecosostenibili
conformemente alla

o sociale.

caratteristiche ambientali e/o sociali che promuove: 100% MSCI Europe ESG Leaders Index.
promuove.


L’indice MSCI Europe ESG Leaders si basa sull’indice MSCI Europe.
L’MSCI Europe ESG Index è un indice ponderato per la capitalizzazione che offre un’esposizione alle società con
elevate performance ambientali, sociali e di governance (ESG) rispetto ai loro omologhi di settore. L’indice MSCI
Europe ESG Leaders è composto da società a media e alta capitalizzazione di 15 Paesi dei mercati sviluppati*.
L’Indice è pensato per gli investitori che cercano un parametro della sostenibilità ampio e diversificato con un
tracking error relativamente basso rispetto al mercato azionario sottostante. L’indice fa parte della serie MSCI ESG
Leaders Index. La selezione dei componenti si basa sui dati di MSCI ESG Research.
*I paesi dei mercati sviluppati in Europa includono: Austria, Belgio, Danimarca, Finlandia, Francia, Germania,
Irlanda, Italia, Paesi Bassi, Norvegia, Portogallo, Spagna, Svezia, Svizzera e Regno Unito

descritta sul sito web del fornitore dell’indice (https://www.msci.com/msci-esg-leaders-indexes).
L’MSCI Europe ESG Leaders appartiene alla famiglia degli indici MSCI ESG Leaders.
Gli indici MSCI ESG Leaders sono costruiti applicando un processo di selezione Best-in-Class alle società degli
indici regionali che compongono l’MSCI ACWI, un indice azionario globale composto da paesi dei mercati sviluppati
ed emergenti. Gli indici ESG Leaders hanno pesi settoriali e regionali coerenti con quelli degli indici sottostanti per
limitare il rischio sistematico introdotto dal processo di selezione ESG.
La metodologia mira a includere i titoli delle società con i rating ESG più elevati che rappresentano il 50% della
capitalizzazione di mercato in ogni settore e regione dell’Indice principale. Le società che non sono già componenti
degli indici ESG Leaders devono avere un MSCI ESG Rating pari o superiore a “BB” e un MSCI ESG Controversies
Score pari o superiore a 3 per essere idonee. Gli attuali componenti degli indici MSCI ESG Leaders devono avere
un MSCI ESG Rating pari o superiore a “BB” e un MSCI ESG Controversies Score pari o superiore a 1 per essere
idonei. Inoltre, sono escluse dagli indici le società che presentano una partecipazione rilevante in alcol, gioco
d’azzardo, tabacco, energia nucleare, armi da fuoco civili, estrazione di combustibili fossili, energia da carbone
termico e armi.
L’universo di selezione degli indici ESG Leaders è costituito dai componenti degli indici MSCI Global Investable
Market.
L’Indice è ponderato per la capitalizzazione di mercato corretta per il flottante.
La revisione annuale degli indici MSCI ESG Leaders ha luogo a maggio e gli indici vengono ribilanciati ad agosto,
novembre e febbraio.

al prodotto?

Nome del prodotto: Eurizon Fund - Equity Europe ESG

LTE
549300JIJPEYMO2VI624
condizione che
prassi di buona
Gli investi menti
sostenibili con un
potrebbero essere
allineati o no alla
tassonomia.

in che modo sono
finanziario.

sostenibilità).
disallineato”.
governance.
dall’emittente.
delle decisioni di
concernenti il
attiva e passiva.


ambientale critica;
partecipazioni;
U No

finanziario?
La strategia di

rischio.

personale,
remunerazione del

finanziario?
Altri aspetti
ambientali
#1A Sostenibili
#1 Allineati con
Sociali
caratteristiche A/S
#1B Altre
Investimenti
caratteristiche A/S
#2 Altri


alle emissioni e il
passaggio a energia
Per quanto riguarda
complete sulla
sicurezza e sulla
investimenti
capitale (CapEx):
investimenti verdi
- spese operative
q q
(OpEx): attività
100.0% 100.0%
degli investimenti.

a un obiettivo
ambientale.

Le attività di
transizione sono
alternative a basse
che presentano, tra
emissione di gas a
effetto serra
corrispondenti alla

economiche
ecosostenibili
conformemente alla

o sociale.

rispetti le

caratteristiche
promuove.

Non applicabile.

Non applicabile.

Non applicabile.

al prodotto?

Nome del prodotto: Eurizon Fund - Equity Europe LTE

549300NIVJZIDZQHY759
condizione che
prassi di buona
Gli investi menti
sostenibili con un
potrebbero essere
allineati o no alla
tassonomia.

in che modo sono
finanziario.

sostenibilità).
disallineato”.
governance.
dall’emittente.
delle decisioni di
concernenti il
attiva e passiva.


ambientale critica;
partecipazioni;
U No

finanziario?
La strategia di

rischio.


finanziario?

Altri aspetti
ambientali
#1A Sostenibili
#1 Allineati con
Sociali
caratteristiche A/S
#1B Altre
Investimenti
caratteristiche A/S
#2 Altri


alle emissioni e il
passaggio a energia
Per quanto riguarda
complete sulla
sicurezza e sulla

investimenti
capitale (CapEx):
investimenti verdi
- spese operative
q q
(OpEx): attività
100.0% 100.0%
degli investimenti.

a un obiettivo
ambientale.
Le attività di
transizione sono
alternative a basse
che presentano, tra
emissione di gas a
effetto serra
corrispondenti alla

economiche
ecosostenibili
conformemente alla

o sociale.

caratteristiche ambientali e/o sociali che promuove: 100% MSCI Europe ESG Universal Index.
promuove.


L’indice MSCI Europe ESG Universal si basa sull’indice MSCI Europe, il suo indice di riferimento, e comprende titoli
a media e alta capitalizzazione in 15 mercati sviluppati (DM) in Europa*. L’indice è stato concepito per riflettere la
performance di una strategia d’investimento che, discostandosi dalle ponderazioni libere della capitalizzazione di
mercato, cerca di ottenere un’esposizione alle società che dimostrano un solido profilo ESG e una tendenza
positiva al miglioramento di tale profilo, utilizzando esclusioni minime dall’indice MSCI Europe.
* I paesi dei DM includono: Austria, Belgio, Danimarca, Finlandia, Francia, Germania, Irlanda, Italia, Paesi Bassi,
Norvegia, Portogallo, Spagna, Svezia, Svizzera e Regno Unito

L’MSCI Europe ESG Universal appartiene alla famiglia degli indici MSCI ESG Universal.
Rating Trend).


al prodotto?

Nome del prodotto: Eurizon Fund - Equity High Dividend

54930019VNMHY4HB4P36
condizione che
prassi di buona
Gli investi menti
sostenibili con un
potrebbero essere
allineati o no alla
tassonomia.

in che modo sono
finanziario.

sostenibilità).
disallineato”.
governance.
dall’emittente.
delle decisioni di
concernenti il
attiva e passiva.


ambientale critica;
partecipazioni;
U No

finanziario?
Il fondo investe principalmente in azioni dei mercati sviluppati. Il fondo favorisce generalmente gli investimenti diretti, ma a
La strategia di

rischio.

personale,
remunerazione del

finanziario?
Altri aspetti
ambientali
#1A Sostenibili
#1 Allineati con
Sociali
caratteristiche A/S
#1B Altre
Investimenti
caratteristiche A/S
#2 Altri


alle emissioni e il
passaggio a energia
Per quanto riguarda
complete sulla
sicurezza e sulla
investimenti
capitale (CapEx):
investimenti verdi
- spese operative
q q
(OpEx): attività
100.0% 100.0%
degli investimenti.

a un obiettivo
ambientale.

Le attività di
transizione sono
alternative a basse
che presentano, tra
emissione di gas a
effetto serra
corrispondenti alla

economiche
ecosostenibili
conformemente alla

o sociale.

rispetti le

caratteristiche
promuove.

Non applicabile.

Non applicabile.

Non applicabile.

al prodotto?

Nome del prodotto: Eurizon Fund - Equity Innovation

549300XJ1BMSX5305U71
condizione che
prassi di buona
Gli investi menti
sostenibili con un
potrebbero essere
allineati o no alla
tassonomia.

in che modo sono
finanziario.

sostenibilità).
disallineato”.
governance.
dall’emittente.
delle decisioni di
concernenti il
attiva e passiva.


ambientale critica;
partecipazioni;
U No

finanziario?
Il fondo investe principalmente in azioni di società che possono beneficiare di tendenze innovative a lungo termine come le
La strategia di
tecnologie della comunicazione, l’intelligenza artificiale, la robotica, l’e-commerce e la sicurezza informatica. Queste
decisioni di società possono essere in qualsiasi parte del mondo, inclusi i mercati emergenti. Il fondo favorisce generalmente gli
investimento sulla base investimenti diretti, ma a volte può investire attraverso i derivati. Per ulteriori informazioni relative alla politica di
e la tolleranza al
almeno:


finanziario?

Altri aspetti
ambientali
#1A Sostenibili
#1 Allineati con
Sociali
caratteristiche A/S
#1B Altre
Investimenti
caratteristiche A/S
#2 Altri


alle emissioni e il
passaggio a energia
Per quanto riguarda
complete sulla
sicurezza e sulla

investimenti
capitale (CapEx):
investimenti verdi
- spese operative
q q
(OpEx): attività
100.0% 100.0%
degli investimenti.

a un obiettivo
ambientale.
Le attività di
transizione sono
alternative a basse
che presentano, tra
emissione di gas a
effetto serra
corrispondenti alla

economiche
ecosostenibili
conformemente alla

o sociale.

rispetti le
caratteristiche
promuove.

Non applicabile.

Non applicabile.

Non applicabile.

al prodotto?

Nome del prodotto: Eurizon Fund - Equity Italy Smart

Volatility
549300JK0IG60Q0S6R15
condizione che
prassi di buona
Gli investi menti
sostenibili con un
potrebbero essere
allineati o no alla
tassonomia.

in che modo sono
finanziario.

sostenibilità).
disallineato”.
governance.
dall’emittente.
delle decisioni di
concernenti il
attiva e passiva.


ambientale critica;
partecipazioni;
U No

finanziario?
Il fondo investe prevalentemente in azioni italiane. Il fondo favorisce generalmente gli investimenti diretti, ma a volte può
La strategia di
investire attraverso i derivati. Per ulteriori informazioni relative alla politica di investimento del fondo si rimanda al

rischio.

personale,
remunerazione del

finanziario?
Altri aspetti
ambientali
#1A Sostenibili
#1 Allineati con
Sociali
caratteristiche A/S
#1B Altre
Investimenti
caratteristiche A/S
#2 Altri


alle emissioni e il
passaggio a energia
Per quanto riguarda
complete sulla
sicurezza e sulla
investimenti
capitale (CapEx):
investimenti verdi
- spese operative
q q
(OpEx): attività
100.0% 100.0%
degli investimenti.

a un obiettivo
ambientale.

Le attività di
transizione sono
alternative a basse
che presentano, tra
emissione di gas a
effetto serra
corrispondenti alla

economiche
ecosostenibili
conformemente alla

o sociale.

rispetti le

caratteristiche
promuove.

Non applicabile.

Non applicabile.

Non applicabile.

al prodotto?

Nome del prodotto: Eurizon Fund - Equity Japan LTE

5493003BMWBFAV1F1H65
condizione che
prassi di buona
Gli investi menti
sostenibili con un
potrebbero essere
allineati o no alla
tassonomia.

in che modo sono
finanziario.

sostenibilità).
disallineato”.
governance.
dall’emittente.
delle decisioni di
concernenti il
attiva e passiva.


ambientale critica;
partecipazioni;
U No

finanziario?
Il fondo investe principalmente in azioni emesse da società giapponesi a media e alta capitalizzazione. Il fondo favorisce
La strategia di

rischio.


finanziario?

Altri aspetti
ambientali
#1A Sostenibili
#1 Allineati con
Sociali
caratteristiche A/S
#1B Altre
Investimenti
caratteristiche A/S
#2 Altri


alle emissioni e il
passaggio a energia
Per quanto riguarda
complete sulla
sicurezza e sulla

investimenti
capitale (CapEx):
investimenti verdi
- spese operative
q q
(OpEx): attività
100.0% 100.0%
degli investimenti.

a un obiettivo
ambientale.
Le attività di
transizione sono
alternative a basse
che presentano, tra
emissione di gas a
effetto serra
corrispondenti alla

economiche
ecosostenibili
conformemente alla

o sociale.

caratteristiche ambientali e/o sociali che promuove: 100% MSCI Japan ESG Universal Index.
promuove.


L’indice MSCI Japan ESG Universal si basa sull’indice MSCI Japan, il suo indice di riferimento, e comprende titoli a
media e alta capitalizzazione dei mercati azionari giapponesi. L’indice è stato concepito per riflettere la performance
di una strategia d’investimento che, discostandosi dalle ponderazioni libere della capitalizzazione di mercato, cerca
di ottenere un’esposizione alle società che dimostrano un solido profilo ESG e una tendenza positiva al
miglioramento di tale profilo, utilizzando esclusioni minime dall’indice MSCI Japan.

L’MSCI Japan ESG Universal appartiene alla famiglia degli indici MSCI ESG Universal.
Rating Trend).


al prodotto?

Nome del prodotto: Eurizon Fund - Equity North America

LTE
549300VRUVDGNC6X5K46
condizione che
prassi di buona
Gli investi menti
sostenibili con un
potrebbero essere
allineati o no alla
tassonomia.

in che modo sono
finanziario.

sostenibilità).
disallineato”.
governance.
dall’emittente.
delle decisioni di
concernenti il
attiva e passiva.


ambientale critica;
partecipazioni;
U No

finanziario?
Il fondo investe principalmente in azioni emesse da società statunitensi e canadesi a media e alta capitalizzazione. Il fondo
La strategia di
favorisce generalmente gli investimenti diretti, ma a volte può investire attraverso i derivati. Per ulteriori informazioni

rischio.


finanziario?

Altri aspetti
ambientali
#1A Sostenibili
#1 Allineati con
Sociali
caratteristiche A/S
#1B Altre
Investimenti
caratteristiche A/S
#2 Altri


alle emissioni e il
passaggio a energia
Per quanto riguarda
complete sulla
sicurezza e sulla

investimenti
capitale (CapEx):
investimenti verdi
- spese operative
q q
(OpEx): attività
100.0% 100.0%
degli investimenti.

a un obiettivo
ambientale.
Le attività di
transizione sono
alternative a basse
che presentano, tra
emissione di gas a
effetto serra
corrispondenti alla

economiche
ecosostenibili
conformemente alla

o sociale.

caratteristiche ambientali e/o sociali che promuove: 100% MSCI North America ESG Universal Index.
promuove.


L’indice MSCI North America ESG Universal si basa sull’indice MSCI North America, il suo indice di riferimento, e
comprende titoli a media e alta capitalizzazione dei mercati di Stati Uniti e Canada. L’indice è stato concepito per
riflettere la performance di una strategia d’investimento che, discostandosi dalle ponderazioni libere della
capitalizzazione di mercato, cerca di ottenere un’esposizione alle società che dimostrano un solido profilo ESG e
una tendenza positiva al miglioramento di tale profilo, utilizzando esclusioni minime dall’indice MSCI North America.

L’MSCI Noth America ESG Universal appartiene alla famiglia degli indici MSCI ESG Universal.
Rating Trend).


al prodotto?

Nome del prodotto: Eurizon Fund - Equity Pacific ex-Japan

LTE
5493006CRPNDSRR2QJ89
condizione che
prassi di buona
Gli investi menti
sostenibili con un
potrebbero essere
allineati o no alla
tassonomia.

in che modo sono
finanziario.

identificati in base a dati di fornitori specializzati in ESG. ESG Index integration: percentuale di attività investite in
emittenti presenti nell’indice di riferimento.
sostenibilità).
disallineato”.
governance.
dall’emittente.
delle decisioni di
concernenti il
attiva e passiva.


ambientale critica;
partecipazioni;
U No

finanziario?
Il fondo investe principalmente in azioni emesse da società a media e alta capitalizzazione nella regione Asia Pacifico,
La strategia di
Giappone escluso. Alcuni di questi investimenti potrebbero provenire dalla Cina. Il fondo favorisce generalmente gli
decisioni di investimenti diretti, ma a volte può investire attraverso i derivati. Per ulteriori informazioni relative alla politica di
e la tolleranza al
rischio. almeno:


finanziario?

Altri aspetti
ambientali
#1A Sostenibili
#1 Allineati con
Sociali
caratteristiche A/S
#1B Altre
Investimenti
caratteristiche A/S
#2 Altri


alle emissioni e il
passaggio a energia
Per quanto riguarda
complete sulla
sicurezza e sulla

investimenti
capitale (CapEx):
investimenti verdi
- spese operative
q q
(OpEx): attività
100.0% 100.0%
degli investimenti.

a un obiettivo
ambientale.
Le attività di
transizione sono
alternative a basse
che presentano, tra
emissione di gas a
effetto serra
corrispondenti alla

economiche
ecosostenibili
conformemente alla

o sociale.

caratteristiche ambientali e/o sociali che promuove: 100% MSCI Pacific ex Japan ESG Universal Index.
promuove.


L’MSCI Pacific ex Japan ESG Universal Index si basa sull’indice MSCI Pacific ex Japan, il suo indice principale, e
comprende società a media e alta capitalizzazione in 4 dei 5 Paesi dei mercati sviluppati della regione del Pacifico
(Giappone escluso)*. L’indice è stato concepito per riflettere la performance di una strategia d’investimento che,
discostandosi dalle ponderazioni libere della capitalizzazione di mercato, cerca di ottenere un’esposizione alle
società che dimostrano un solido profilo ESG e una tendenza positiva al miglioramento di tale profilo, utilizzando
esclusioni minime dall’indice MSCI Pacific ex Japan.
*I Paesi DM presenti nell’indice MSCI Pacific ex Japan includono: Australia, Hong Kong, Nuova Zelanda e
Singapore.

L’MSCI Pacific ex Japan ESG Universal appartiene alla famiglia degli indici MSCI ESG Universal.
Rating Trend).


al prodotto?

Nome del prodotto: Eurizon Fund - Equity People

549300KTCY7ZH3LX6I58
condizione che
prassi di buona
Gli investi menti
sostenibili con un
potrebbero essere
allineati o no alla
tassonomia.

in che modo sono
finanziario.

sostenibilità).
disallineato”.
governance.
dall’emittente.
delle decisioni di
concernenti il
attiva e passiva.


ambientale critica;
partecipazioni;
U No

finanziario?
Il fondo investe principalmente in azioni di società che possono beneficiare di tendenze demografiche e sociali mondiali a
La strategia di
lungo termine come l’invecchiamento della popolazione, l’obesità e lo stile di vita delle nuove generazioni. Queste società
decisioni di possono essere in qualsiasi parte del mondo, inclusi i mercati emergenti. Il fondo favorisce generalmente gli investimenti
investimento sulla base diretti, ma a volte può investire attraverso i derivati. Per ulteriori informazioni relative alla politica di investimento del fondo
di fattori quali gli si rimanda al prospetto.
e la tolleranza al
almeno:


finanziario?

Altri aspetti
ambientali
#1A Sostenibili
#1 Allineati con
Sociali
caratteristiche A/S
#1B Altre
Investimenti
caratteristiche A/S
#2 Altri


alle emissioni e il
passaggio a energia
Per quanto riguarda
complete sulla
sicurezza e sulla

investimenti
capitale (CapEx):
investimenti verdi
- spese operative
q q
(OpEx): attività
100.0% 100.0%
degli investimenti.

a un obiettivo
ambientale.
Le attività di
transizione sono
alternative a basse
che presentano, tra
emissione di gas a
effetto serra
corrispondenti alla

economiche
ecosostenibili
conformemente alla

o sociale.

rispetti le
caratteristiche
promuove.

Non applicabile.

Non applicabile.

Non applicabile.

al prodotto?

Nome del prodotto: Eurizon Fund - Equity Planet

549300IKPFWCH028ZQ26
condizione che
prassi di buona
Gli investi menti
sostenibili con un
potrebbero essere
allineati o no alla
tassonomia.

societari.

in che modo sono
finanziario.
sostenibilità).
disallineato”.
governance.
dall’emittente.
delle decisioni di

attiva e passiva.

ambientale critica;
partecipazioni;

U No

finanziario?
Il fondo investe principalmente in azioni di società che possono beneficiare di tendenze globali a lungo termine per
La strategia di
preservare il pianeta, come le energie rinnovabili, l'efficienza energetica, gli alimenti sostenibili, la gestione dei rifiuti e il
decisioni di trattamento dell'inquinamento. Queste società possono essere in qualsiasi parte del mondo, inclusi i mercati emergenti. Il
investimento sulla base fondo favorisce generalmente gli investimenti diretti, ma a volte può investire attraverso i derivati. Per ulteriori informazioni
di fattori quali gli relative alla politica di investimento del fondo si rimanda al prospetto.
e la tolleranza al
almeno:
riferimento.


finanziario?

Altri aspetti
ambientali
#1A Sostenibili
#1 Allineati con
Sociali
caratteristiche A/S
#1B Altre
Investimenti
caratteristiche A/S
#2 Altri


alle emissioni e il
passaggio a energia
Per quanto riguarda
complete sulla
sicurezza e sulla

investimenti
capitale (CapEx):
investimenti verdi
- spese operative
q q
(OpEx): attività
100.0% 100.0%
degli investimenti.

a un obiettivo
ambientale.
Le attività di
transizione sono
alternative a basse
che presentano, tra
emissione di gas a
effetto serra
corrispondenti alla

economiche
ecosostenibili
conformemente alla

o sociale.

rispetti le
caratteristiche
promuove.

Non applicabile.

Non applicabile.

Non applicabile.

al prodotto?

Nome del prodotto: Eurizon Fund – Equity Real Estate

549300HZ88MZIPCKGJ29
condizione che
prassi di buona
Gli investi menti
sostenibili con un
potrebbero essere
allineati o no alla
tassonomia.

in che modo sono
finanziario.

sostenibilità).
disallineato”.
governance.
dall’emittente.
delle decisioni di
concernenti il
attiva e passiva.


ambientale critica;
• Intensità di emissioni dei gas a effetto serra (GHG) delle imprese beneficiarie degli investimenti: intensità delle emissioni
dirette di GHG da fonti controllate o possedute (ossia: Ambito 1) e delle emissioni indirette di GHG dalla generazione di
elettricità acquistata consumata (ossia: Ambito 2) di ciascuna impresa beneficiaria dell’investimento per milione di euro di
vendite generate;
• Diversità di genere nel consiglio di amministrazione: rapporto medio tra uomini e donne nell’organismo di
amministrazione, gestione o supervisione delle imprese beneficiarie degli investimenti, espressa in percentuale del totale
delle partecipazioni;
• Esposizione ad armi controverse: investimenti in società coinvolte nella produzione o la vendita di armi non convenzionali
(comprese, in particolare, mine antiuomo, bombe a grappolo, armi biologiche e armi chimiche).
da attività economiche ed emissioni indirette di GHG da elettricità generata altrove (ossia: Ambito 2) di ciascun paese per
milione di euro del prodotto interno lordo (PIL).
U No

finanziario?
Il fondo investe principalmente in REIT e azioni di società che si occupano di proprietà, sviluppo e negoziazione di
La strategia di
immobili in tutto il mondo. Il fondo favorisce generalmente gli investimenti diretti, ma a volte può investire attraverso i

rischio.
(i) il 90% degli investimenti in ciascuna di queste classi di attività: azioni di società a grande capitalizzazione e
debito sovrano dei Paesi sviluppati, e titoli di debito investment grade (inclusi strumenti del mercato monetario)
(ii) il 75% degli investimenti in ciascuna di queste classi di attività: azioni di società a grande capitalizzazione e
debito sovrano dei Paesi emergenti, azioni di società a media e bassa capitalizzazione e titoli di debito inferiori a
investment grade (inclusi strumenti del mercato monetario)
- il perseguimento di un punteggio ESG più alto rispetto al benchmark
- l’esclusione dall’universo di investimento del fondo degli emittenti che operano in settori ritenuti non
“responsabili da una prospettiva sociale e ambientale”, ovvero (i) in società caratterizzate da un chiaro
coinvolgimento diretto nella produzione di armi non convenzionali, (ii) in società che derivano almeno il 25%
del proprio fatturato da attività minerarie o di produzione di elettricità legate al carbone termico o (iii) in società
che derivano almeno il 10% del loro fatturato dall’estrazione di sabbie bituminose
- l’esclusione dall’universo di investimento del fondo delle società con l’esposizione più elevata a rischi
ambientali, sociali e di governance societaria, ossia con un livello più basso di rating di sostenibilità ESG (pari
a “CCC” assegnato dal fornitore di dati specializzato “MSCI ESG Research”) (“emittenti critici”)

personale,
remunerazione del
Ratings - Emerging Markets” e “MSCI ESG Ratings - Fixed Income Corporate” di “MSCI
personale e rispetto ESG Research”.

finanziario?
attivi descrive la quota Gli investimenti allineati alle caratteristiche ambientali o sociali rappresentano una quota minima dell’80% del patrimonio
di investimenti in attivi netto del fondo (#1 Allineati con caratteristiche A/S).
specifici.
Altri aspetti
ambientali
#1A Sostenibili
#1 Allineati con
Sociali
caratteristiche A/S
#1B Altre
Investimenti
caratteristiche A/S
#2 Altri

investimenti.
Il fondo non utilizza derivati per perseguire le caratteristiche ambientali o sociali che promuove.

alle emissioni e il
passaggio a energia
Per quanto riguarda
complete sulla
sicurezza e sulla
investimenti
capitale (CapEx):
investimenti verdi
- spese operative
q q
(OpEx): attività
100.0% 100.0%
degli investimenti.


a un obiettivo
ambientale.
Le attività di
transizione sono
alternative a basse
che presentano, tra
emissione di gas a
effetto serra
corrispondenti alla

economiche
ecosostenibili
conformemente alla

o sociale.


rispetti le
caratteristiche
promuove.

Non applicabile.

Non applicabile.

Non applicabile.

al prodotto?

Nome del prodotto: Eurizon Fund - Equity Small Mid Cap

Europe
549300Y48WIIWTP5Z179
condizione che
prassi di buona
Gli investi menti
sostenibili con un
potrebbero essere
allineati o no alla
tassonomia.

in che modo sono
finanziario.

sostenibilità).
disallineato”.
governance.
dall’emittente.
delle decisioni di
concernenti il
attiva e passiva.


ambientale critica;
partecipazioni;
U No

finanziario?
Il fondo investe principalmente in titoli azionari di media e bassa capitalizzazione. Il fondo favorisce generalmente gli
La strategia di
investimenti diretti, ma a volte può investire attraverso i derivati. Per ulteriori informazioni relative alla politica di

rischio.

personale,
remunerazione del

finanziario?
Altri aspetti
ambientali
#1A Sostenibili
#1 Allineati con
Sociali
caratteristiche A/S
#1B Altre
Investimenti
caratteristiche A/S
#2 Altri


alle emissioni e il
passaggio a energia
Per quanto riguarda
complete sulla
sicurezza e sulla
investimenti
capitale (CapEx):
investimenti verdi
- spese operative
q q
(OpEx): attività
100.0% 100.0%
degli investimenti.

a un obiettivo
ambientale.

Le attività di
transizione sono
alternative a basse
che presentano, tra
emissione di gas a
effetto serra
corrispondenti alla

economiche
ecosostenibili
conformemente alla

o sociale.

rispetti le

caratteristiche
promuove.

Non applicabile.

Non applicabile.

Non applicabile.

al prodotto?

Nome del prodotto: Eurizon Fund - Equity USA

549300N22TZ7NMD10A80
condizione che
prassi di buona
Gli investi menti
sostenibili con un
potrebbero essere
allineati o no alla
tassonomia.

in che modo sono
finanziario.

sostenibilità).
disallineato”.
governance.
dall’emittente.
delle decisioni di
concernenti il
attiva e passiva.


ambientale critica;
partecipazioni;
U No

finanziario?
Il fondo investe principalmente in azioni statunitensi. Il fondo favorisce generalmente gli investimenti diretti, ma a volte può
La strategia di

rischio.

personale,
remunerazione del

finanziario?
Altri aspetti
ambientali
#1A Sostenibili
#1 Allineati con
Sociali
caratteristiche A/S
#1B Altre
Investimenti
caratteristiche A/S
#2 Altri


alle emissioni e il
passaggio a energia
Per quanto riguarda
complete sulla
sicurezza e sulla
investimenti
capitale (CapEx):
investimenti verdi
- spese operative
q q
(OpEx): attività
100.0% 100.0%
degli investimenti.

a un obiettivo
ambientale.

Le attività di
transizione sono
alternative a basse
che presentano, tra
emissione di gas a
effetto serra
corrispondenti alla

economiche
ecosostenibili
conformemente alla

o sociale.

rispetti le

caratteristiche
promuove.

Non applicabile.

Non applicabile.

Non applicabile.

al prodotto?

Nome del prodotto: Eurizon Fund - Equity USA ESG

Leaders LTE
549300GJB82FY5QSQF28
condizione che
prassi di buona
Gli investi menti
sostenibili con un
potrebbero essere
allineati o no alla
tassonomia.


in che modo sono
finanziario.
https://www.eurizoncapital.com/en/sustainability/stewardship-and-esg-engagement-polic
sostenibilità).
disallineato”.
governance.
dall’emittente.
delle decisioni di
concernenti il

attiva e passiva.

ambientale critica;
partecipazioni;
U No

finanziario?
Il fondo investe principalmente in azioni emesse da società statunitensi a media e alta capitalizzazione. Il fondo favorisce
La strategia di
e la tolleranza al
Il fondo avrà una quota minima del 35% di investimenti sostenibili, investendo in emittenti le cui attività contribuiscono a
uno o più Obiettivi di sviluppo sostenibile (OSS) o in investimenti in obbligazioni i cui proventi mirano a finanziare progetti
personale,

remunerazione del

finanziario?
Altri aspetti
ambientali
#1A Sostenibili
#1 Allineati con
Sociali
caratteristiche A/S
#1B Altre
Investimenti
caratteristiche A/S
#2 Altri


alle emissioni e il
passaggio a energia
Per quanto riguarda
complete sulla
sicurezza e sulla
investimenti
capitale (CapEx):
investimenti verdi
- spese operative
q q
(OpEx): attività
100.0% 100.0%
degli investimenti.

a un obiettivo
ambientale.
Le attività di
transizione sono
alternative a basse

che presentano, tra
emissione di gas a
effetto serra
corrispondenti alla

economiche
ecosostenibili
conformemente alla

o sociale.

caratteristiche ambientali e/o sociali che promuove: 100% MSCI USA ESG Leaders 10/40 Index.
promuove.


L’indice MSCI USA ESG Leaders 10/40 si basa sull’indice MSCI USA.
L’indice MSCI USA ESG Leaders 10/40 è un indice ponderato per la capitalizzazione che offre un’esposizione alle
società con elevate performance ambientali, sociali e di governance (ESG) rispetto ai loro omologhi di settore.
L’indice MSCI USA ESG Leaders 10/40 è composto da società a media e grande capitalizzazione del mercato
statunitense. L’Indice è pensato per gli investitori che cercano un parametro della sostenibilità ampio e diversificato
con un tracking error relativamente basso rispetto al mercato azionario sottostante. L’indice fa parte della serie
MSCI ESG Leaders Index. La selezione dei componenti si basa sui dati di MSCI ESG Research.

L’indice MSCI USA ESG Leaders 10/40 appartiene alla famiglia degli indici MSCI ESG Leaders.
termico e armi.
Market.

al prodotto?

Nome del prodotto: Eurizon Fund - Equity USA ESG LTE

549300UBJ1V4I7301S26
condizione che
prassi di buona
Gli investi menti
sostenibili con un
potrebbero essere
allineati o no alla
tassonomia.

in che modo sono
finanziario.

sostenibilità).
disallineato”.
governance.
dall’emittente.
delle decisioni di
concernenti il
attiva e passiva.


ambientale critica;
partecipazioni;
U No

finanziario?
Il fondo investe principalmente in azioni emesse da società statunitensi a media e alta capitalizzazione. Il fondo favorisce
La strategia di

rischio.

personale,
remunerazione del

finanziario?
Altri aspetti
ambientali
#1A Sostenibili
#1 Allineati con
Sociali
caratteristiche A/S
#1B Altre
Investimenti
caratteristiche A/S
#2 Altri


alle emissioni e il
passaggio a energia
Per quanto riguarda
complete sulla
sicurezza e sulla
investimenti
capitale (CapEx):
investimenti verdi
- spese operative
q q
(OpEx): attività
100.0% 100.0%
degli investimenti.

a un obiettivo
ambientale.

Le attività di
transizione sono
alternative a basse
che presentano, tra
emissione di gas a
effetto serra
corrispondenti alla

economiche
ecosostenibili
conformemente alla

o sociale.

rispetti le

caratteristiche
promuove.

Non applicabile.

Non applicabile.

Non applicabile.

al prodotto?

Nome del prodotto: Eurizon Fund - Equity World ESG

Leaders LTE
549300IKJ33RCTJXWG19
condizione che
prassi di buona
Gli investi menti
sostenibili con un
potrebbero essere
allineati o no alla
tassonomia.


in che modo sono
finanziario.
sostenibilità).
disallineato”.
governance.
dall’emittente.
delle decisioni di
concernenti il

attiva e passiva.

ambientale critica;
partecipazioni;
U No

finanziario?
Il fondo investe principalmente in azioni emesse da società a media e alta capitalizzazione dei mercati sviluppati. Il fondo
La strategia di
favorisce generalmente gli investimenti diretti, ma a volte può investire attraverso i derivati. Per ulteriori informazioni
e la tolleranza al
personale,

remunerazione del

finanziario?
Altri aspetti
ambientali
#1A Sostenibili
#1 Allineati con
Sociali
caratteristiche A/S
#1B Altre
Investimenti
caratteristiche A/S
#2 Altri


alle emissioni e il
passaggio a energia
Per quanto riguarda
complete sulla
sicurezza e sulla
investimenti
capitale (CapEx):
investimenti verdi
- spese operative
q q
(OpEx): attività
100.0% 100.0%
degli investimenti.

a un obiettivo
ambientale.
Le attività di
transizione sono
alternative a basse

che presentano, tra
emissione di gas a
effetto serra
corrispondenti alla

economiche
ecosostenibili
conformemente alla

o sociale.

caratteristiche ambientali e/o sociali che promuove: 100% MSCI World ESG Leaders Index.
promuove.


L’indice MSCI World ESG Leaders si basa sull’indice MSCI World.
L’MSCI World ESG Leaders Index è un indice ponderato per la capitalizzazione che offre un’esposizione alle
società con elevate performance ambientali, sociali e di governance (ESG) rispetto ai loro omologhi di settore.
L’indice MSCI World ESG Leaders è costruito aggregando i seguenti indici regionali: MSCI Pacific ESG Leaders
Index, MSCI Europe & Middle East ESG Leaders Index, MSCI Canada ESG Leaders Index e MSCI USA ESG
Leaders Index. L’indice principale è l’MSCI World Index, composto da società a media e alta capitalizzazione di 23
Paesi dei mercati sviluppati*. L’Indice è pensato per gli investitori che cercano un parametro della sostenibilità
ampio e diversificato con un tracking error relativamente basso rispetto al mercato azionario sottostante. L’indice fa
parte della serie MSCI ESG Leaders Index. La selezione dei componenti si basa sui dati di MSCI ESG Research.
*I paesi dei mercati sviluppati includono: Australia, Austria, Belgio, Canada, Danimarca, Finlandia, Francia,
Germania, Hong Kong, Irlanda, Israele, Italia, Giappone, Paesi Bassi, Nuova Zelanda, Norvegia, Portogallo,
Singapore, Spagna, Svezia, Svizzera, Regno Unito e Stati Uniti.

L’MSCI World ESG Leaders appartiene alla famiglia degli indici MSCI ESG Leaders.
termico e armi.
Market.

al prodotto?

Nome del prodotto: Eurizon Fund - Equity World Ex-

Europe ESG Leaders LTE
549300Z4EQ1LJU9GE583
condizione che
prassi di buona
Gli investi menti
sostenibili con un
potrebbero essere
allineati o no alla
tassonomia.


in che modo sono
finanziario.
sostenibilità).
disallineato”.
governance.
dall’emittente.
delle decisioni di
concernenti il

attiva e passiva.

ambientale critica;
partecipazioni;
U No

finanziario?
Il fondo investe principalmente in azioni emesse da società a media e grande capitalizzazione dei mercati sviluppati,
La strategia di
esclusa l’Europa. Il fondo favorisce generalmente gli investimenti diretti, ma a volte può investire attraverso i derivati. Per
e la tolleranza al
personale,

remunerazione del

finanziario?
Altri aspetti
ambientali
#1A Sostenibili
#1 Allineati con
Sociali
caratteristiche A/S
#1B Altre
Investimenti
caratteristiche A/S
#2 Altri


alle emissioni e il
passaggio a energia
Per quanto riguarda
complete sulla
sicurezza e sulla
investimenti
capitale (CapEx):
investimenti verdi
- spese operative
q q
(OpEx): attività
100.0% 100.0%
degli investimenti.

a un obiettivo
ambientale.
Le attività di
transizione sono
alternative a basse

che presentano, tra
emissione di gas a
effetto serra
corrispondenti alla

economiche
ecosostenibili
conformemente alla

o sociale.

caratteristiche ambientali e/o sociali che promuove: 100% MSCI World Ex-Europe ESG Leaders Index.
promuove.


L’indice MMSCI World ex Europe ESG Leaders si basa sull’indice MSCI World ex Europe.
L’MSCI World ex Europe ESG Leaders Index è un indice ponderato per la capitalizzazione che offre un’esposizione
alle società con elevate performance ambientali, sociali e di governance (ESG) rispetto ai loro omologhi di settore.
L’indice MSCI World ESG Leaders è costruito aggregando i seguenti indici regionali: MSCI Pacific ESG Leaders
Index, MSCI Middle East ESG Leaders Index, MSCI Canada ESG Leaders Index e MSCI USA ESG Leaders Index.
L’indice principale è l’MSCI World ex Europe Index, che cattura la rappresentazione delle società a media e alta
capitalizzazione di 8 dei 23 Paesi dei mercati sviluppati (DM)*. L’Indice è pensato per gli investitori che cercano un
parametro della sostenibilità ampio e diversificato con un tracking error relativamente basso rispetto al mercato
azionario sottostante. L’indice fa parte della serie MSCI ESG Leaders Index. La selezione dei componenti si basa
sui dati di MSCI ESG Research.
*I paesi dei mercati sviluppati includono: Australia, Canada, Hong Kong, Israele, Giappone, Nuova Zelanda,
Singapore e Stati Uniti.

L’MSCI World ex Europe ESG Leaders appartiene alla famiglia degli indici MSCI ESG Leaders.
termico e armi.
Market.

al prodotto?

Nome del prodotto: Eurizon Fund - Equity World Smart

Volatility
549300KAINZSW5BOH873
condizione che
prassi di buona
Gli investi menti
sostenibili con un
potrebbero essere
allineati o no alla
tassonomia.

in che modo sono
finanziario.

sostenibilità).
disallineato”.
governance.
dall’emittente.
delle decisioni di
concernenti il
attiva e passiva.


ambientale critica;
partecipazioni;
U No

finanziario?
Il fondo investe principalmente in azioni dei mercati sviluppati. Il fondo favorisce generalmente gli investimenti diretti, ma a
La strategia di

rischio.
Il fondo avrà una quota minima del 35% di investimenti sostenibili, investendo in emittenti le cui attività contribuiscono a
uno o più Obiettivi di sviluppo sostenibile (OSS) o in investimenti in obbligazioni i cui proventi mirano a finanziare progetti

personale,
remunerazione del

finanziario?
Altri aspetti
ambientali
#1A Sostenibili
#1 Allineati con
Sociali
caratteristiche A/S
#1B Altre
Investimenti
caratteristiche A/S
#2 Altri


alle emissioni e il
passaggio a energia
Per quanto riguarda
complete sulla
sicurezza e sulla
investimenti
capitale (CapEx):
investimenti verdi
- spese operative
q q
(OpEx): attività
100.0% 100.0%
degli investimenti.

a un obiettivo
ambientale.

Le attività di
transizione sono
alternative a basse
che presentano, tra
emissione di gas a
effetto serra
corrispondenti alla

economiche
ecosostenibili
conformemente alla

o sociale.

rispetti le

caratteristiche
promuove.

Non applicabile.

Non applicabile.

Non applicabile.

al prodotto?

Nome del prodotto: Eurizon Fund - Euro Emerging Markets

Bonds
549300EDRIJ1XFVMWO67
condizione che
o sociale e che le
prassi di buona

economiche
Gli investi menti
sostenibili con un
potrebbero essere
allineati o no alla
tassonomia.

in che modo sono
finanziario.

2088.
delle decisioni di
problematiche
concernenti il
attiva e passiva.

ambientale critica;

partecipazioni;
U No

finanziario?
Il fondo investe principalmente in titoli di Stato e obbligazioni societarie emessi nei mercati emergenti, tra cui Cina e
La strategia di
Russia, e denominati in euro. Questi investimenti possono avere rating inferiore a investment grade, talvolta con carattere
decisioni di altamente speculativo. Il fondo favorisce generalmente gli investimenti diretti, ma a volte può investire attraverso i derivati.
investimento sulla base Per ulteriori informazioni relative alla politica di investimento del fondo si rimanda al prospetto.
e la tolleranza al
rischio. almeno:


finanziario?

A/S
Investimenti
#2 Altri


alle emissioni e il
passaggio a energia
Per quanto riguarda
complete sulla
sicurezza e sulla

investimenti
capitale (CapEx):
investimenti verdi
- spese operative
q q
(OpEx): attività
100.0% 100.0%
degli investimenti.

a un obiettivo
ambientale.
Le attività di
transizione sono
alternative a basse
che presentano, tra
emissione di gas a
effetto serra
corrispondenti alla

sostenibili con un
economiche
ecosostenibili
conformemente alla

o sociale.

rispetti le
caratteristiche
promuove.

Non applicabile.

Non applicabile.

Non applicabile.

al prodotto?

Nome del prodotto: Eurizon Fund - European Union Bonds

549300366AJ31ILIC151
condizione che
prassi di buona
Gli investi menti
sostenibili con un
potrebbero essere
allineati o no alla
tassonomia.

in che modo sono
finanziario.

sostenibilità).
disallineato”.
governance.
dall’emittente.
delle decisioni di
concernenti il
attiva e passiva.


ambientale critica;
partecipazioni;
U No

finanziario?
Il fondo investe principalmente in obbligazioni di tipo investment grade emesse dall’UE per finanziare la crescita
La strategia di
economica dei suoi Stati membri e altri obiettivi comunitari. Questi investimenti sono denominati in euro. Il fondo favorisce
decisioni di generalmente gli investimenti diretti, ma a volte può investire attraverso i derivati. Per ulteriori informazioni relative alla
investimento sulla base politica di investimento del fondo si rimanda al prospetto.
e la tolleranza al
rischio. almeno:



finanziario?
Altri aspetti
ambientali
#1A Sostenibili
#1 Allineati con
Sociali
caratteristiche A/S
#1B Altre
Investimenti
caratteristiche A/S
#2 Altri


alle emissioni e il
passaggio a energia
Per quanto riguarda
complete sulla
sicurezza e sulla
investimenti
capitale (CapEx):
investimenti verdi
- spese operative
q q
(OpEx): attività
100.0% 100.0%
degli investimenti.

a un obiettivo
ambientale.
Le attività di
transizione sono
alternative a basse

che presentano, tra
emissione di gas a
effetto serra
corrispondenti alla

economiche
ecosostenibili
conformemente alla

o sociale.

rispetti le
caratteristiche
promuove.

Non applicabile.

Non applicabile.

Non applicabile.

al prodotto?

Nome del prodotto: Eurizon Fund - Flexible Allocation

549300ZNIKXW5UPBGN63
condizione che
o sociale e che le
prassi di buona

economiche
Gli investi menti
sostenibili con un
potrebbero essere
allineati o no alla
tassonomia.

in che modo sono
finanziario.

2088.
delle decisioni di
problematiche
concernenti il
attiva e passiva.

ambientale critica;

partecipazioni;
U No

finanziario?
La strategia di
denominati in qualsiasi valuta e nelle valute stesse. Questi investimenti possono avere rating inferiore a investment grade.
decisioni di Questi investimenti possono essere effettuati da qualsiasi parte del mondo, inclusi i mercati emergenti. Per ulteriori
e la tolleranza al
rischio. almeno:


finanziario?

A/S
Investimenti
#2 Altri


alle emissioni e il
passaggio a energia
Per quanto riguarda
complete sulla
sicurezza e sulla

investimenti
capitale (CapEx):
investimenti verdi
- spese operative
q q
(OpEx): attività
100.0% 100.0%
degli investimenti.

a un obiettivo
ambientale.
Le attività di
transizione sono
alternative a basse
che presentano, tra
emissione di gas a
effetto serra
corrispondenti alla

sostenibili con un
economiche
ecosostenibili
conformemente alla

o sociale.

rispetti le
caratteristiche
promuove.

Non applicabile.

Non applicabile.

Non applicabile.

al prodotto?

Nome del prodotto: Eurizon Fund - Flexible Europe

Strategy
5493001D7WLFSLEQ8C47
condizione che
prassi di buona
Gli investi menti
sostenibili con un
potrebbero essere
allineati o no alla
tassonomia.

in che modo sono
finanziario.

sostenibilità).
disallineato”.
governance.
dall’emittente.
delle decisioni di
concernenti il
attiva e passiva.


ambientale critica;
partecipazioni;
U No

finanziario?
Il fondo investe principalmente, direttamente o tramite derivati, in azioni europee. Il fondo può anche investire in modo
La strategia di
significativo in obbligazioni societarie, titoli di Stato e strumenti del mercato monetario denominati in euro. Per ulteriori

rischio.

personale,
remunerazione del

finanziario?
Altri aspetti
ambientali
#1A Sostenibili
#1 Allineati con
Sociali
caratteristiche A/S
#1B Altre
Investimenti
caratteristiche A/S
#2 Altri


alle emissioni e il
passaggio a energia
Per quanto riguarda
complete sulla
sicurezza e sulla
investimenti
capitale (CapEx):
investimenti verdi
- spese operative
q q
(OpEx): attività
100.0% 100.0%
degli investimenti.

a un obiettivo
ambientale.

Le attività di
transizione sono
alternative a basse
che presentano, tra
emissione di gas a
effetto serra
corrispondenti alla

economiche
ecosostenibili
conformemente alla

o sociale.

rispetti le

caratteristiche
promuove.

Non applicabile.

Non applicabile.

Non applicabile.

al prodotto?

Nome del prodotto: Eurizon Fund - Flexible US Strategy

549300HDQIRP844RBU87
condizione che
prassi di buona
Gli investi menti
sostenibili con un
potrebbero essere
allineati o no alla
tassonomia.

in che modo sono
caratteristiche utilizzano gli indicatori di sostenibilità qui di seguito
finanziario.

sostenibilità).
disallineato”.
governance.
dall’emittente.
delle decisioni di
concernenti il
attiva e passiva.


ambientale critica;
partecipazioni;
U No

finanziario?
Il fondo investe principalmente, direttamente o tramite derivati, in azioni statunitensi. Il fondo può anche investire in
La strategia di
obbligazioni societarie, titoli di Stato e strumenti del mercato monetario denominati in dollari USA. Per ulteriori informazioni

rischio.

Inoltre, l’elenco mensile può anche includere altri Emittenti che presentino (i) inchieste contabili, interne o da parte

finanziario?
Altri aspetti
ambientali
#1A Sostenibili
#1 Allineati con
Sociali
caratteristiche A/S
#1B Altre
Investimenti
caratteristiche A/S
#2 Altri


alle emissioni e il
passaggio a energia
Per quanto riguarda
complete sulla
sicurezza e sulla
investimenti
capitale (CapEx):
investimenti verdi
- spese operative
q q
(OpEx): attività
100.0% 100.0%
degli investimenti.

a un obiettivo
ambientale.

Le attività di
transizione sono
alternative a basse
che presentano, tra
emissione di gas a
effetto serra
corrispondenti alla

economiche
ecosostenibili
conformemente alla

o sociale.

rispetti le

caratteristiche
promuove.

Non applicabile.

Non applicabile.

Non applicabile.

al prodotto?

Nome del prodotto: Eurizon Fund - Global Allocation

391200HBUS3W15N38785
condizione che
prassi di buona
Gli investi menti
sostenibili con un
potrebbero essere
allineati o no alla
tassonomia.

in che modo sono
finanziario.

sostenibilità).
disallineato”.
governance.
dall’emittente.
delle decisioni di
concernenti il
attiva e passiva.


ambientale critica;
vendite generate;
U No

finanziario?
Il fondo investe prevalentemente, in proporzione bilanciata, in titoli azionari e in obbligazioni governative e societarie.
La strategia di
Questi investimenti possono essere effettuati in qualsiasi parte del mondo, inclusi Cina e mercati emergenti. Per ulteriori

rischio.

personale,
remunerazione del

finanziario?
specifici.
Altri aspetti
ambientali
#1A Sostenibili
#1 Allineati con
Sociali
caratteristiche A/S
#1B Altre
Investimenti
caratteristiche A/S
#2 Altri

investimenti.

alle emissioni e il
passaggio a energia
Per quanto riguarda
complete sulla
sicurezza e sulla
investimenti
capitale (CapEx):
investimenti verdi
- spese operative
q q
(OpEx): attività
100.0% 100.0%
degli investimenti.
investimenti totali**.


a un obiettivo
ambientale.
Le attività di
transizione sono
alternative a basse
che presentano, tra
emissione di gas a
effetto serra
corrispondenti alla

economiche
ecosostenibili
conformemente alla

o sociale.


rispetti le
caratteristiche
promuove.

Non applicabile.

Non applicabile.

Non applicabile.

al prodotto?

Nome del prodotto: Eurizon Fund - Global Bond

549300I3DB2Q17WKTF05
condizione che
o sociale e che le
prassi di buona

economiche
Gli investi menti
sostenibili con un
potrebbero essere
allineati o no alla
tassonomia.

in che modo sono
finanziario.

2088.
delle decisioni di
problematiche
concernenti il
attiva e passiva.

ambientale critica;

partecipazioni;
U No

finanziario?
Il fondo investe principalmente in titoli di Stato e obbligazioni societarie denominati in qualsiasi valuta. Questi investimenti
La strategia di
sono in qualsiasi parte del mondo, tra cui Cina, Russia e altri mercati emergenti, e alcuni di essi potrebbero avere rating
decisioni di inferiore a investment grade. Il fondo favorisce generalmente gli investimenti diretti, ma a volte può investire attraverso i
investimento sulla base derivati. Per ulteriori informazioni relative alla politica di investimento del fondo si rimanda al prospetto.
e la tolleranza al
rischio. almeno:


finanziario?

A/S
Investimenti
#2 Altri


alle emissioni e il
passaggio a energia
Per quanto riguarda
complete sulla
sicurezza e sulla

investimenti
capitale (CapEx):
investimenti verdi
- spese operative
q q
(OpEx): attività
100.0% 100.0%
degli investimenti.

a un obiettivo
ambientale.
Le attività di
transizione sono
alternative a basse
che presentano, tra
emissione di gas a
effetto serra
corrispondenti alla

sostenibili con un
economiche
ecosostenibili
conformemente alla

o sociale.

rispetti le
caratteristiche
promuove.

Non applicabile.

Non applicabile.

Non applicabile.

al prodotto?

Nome del prodotto: Eurizon Fund - Global Bond Aggregate

549300ZL4856S1B0G535
condizione che
o sociale e che le
prassi di buona

economiche
Gli investi menti
sostenibili con un
potrebbero essere
allineati o no alla
tassonomia.

in che modo sono
finanziario.

2088.
delle decisioni di
problematiche
concernenti il
attiva e passiva.

ambientale critica;

partecipazioni;
U No

finanziario?
Il fondo investe principalmente in titoli di Stato e obbligazioni societarie denominati in qualsiasi valuta. Questi investimenti
La strategia di
sono effettuati in qualsiasi parte del mondo, tra cui Cina e altri mercati emergenti, e alcuni di essi potrebbero avere un
decisioni di rating inferiore a investment grade. Il fondo favorisce generalmente gli investimenti diretti, ma a volte può investire
e la tolleranza al
rischio. almeno:


finanziario?

A/S
Investimenti
#2 Altri


alle emissioni e il
passaggio a energia
Per quanto riguarda
complete sulla
sicurezza e sulla

investimenti
capitale (CapEx):
investimenti verdi
- spese operative
q q
(OpEx): attività
100.0% 100.0%
degli investimenti.

a un obiettivo
ambientale.
Le attività di
transizione sono
alternative a basse
che presentano, tra
emissione di gas a
effetto serra
corrispondenti alla

sostenibili con un
economiche
ecosostenibili
conformemente alla

o sociale.

rispetti le
caratteristiche
promuove.

Non applicabile.

Non applicabile.

Non applicabile.

al prodotto?

Nome del prodotto: Eurizon Fund - Global Bond High Yield

549300IH6TQN70XDXQ40
condizione che
o sociale e che le
prassi di buona

economiche
Gli investi menti
sostenibili con un
potrebbero essere
allineati o no alla
tassonomia.

in che modo sono
finanziario.

2088.
delle decisioni di
problematiche
concernenti il
attiva e passiva.

ambientale critica;

partecipazioni;
U No

finanziario?
Il fondo investe principalmente in obbligazioni con rating inferiore a investment grade denominate in qualsiasi valuta.
La strategia di
Questi investimenti provengono da qualsiasi parte del mondo, inclusi Cina e altri mercati emergenti. Il fondo favorisce
decisioni di generalmente gli investimenti diretti, ma a volte può investire attraverso i derivati. Per ulteriori informazioni relative alla
investimento sulla base politica di investimento del fondo si rimanda al prospetto.
e la tolleranza al
rischio. almeno:


finanziario?

A/S
Investimenti
#2 Altri


alle emissioni e il
passaggio a energia
Per quanto riguarda
complete sulla
sicurezza e sulla

investimenti
capitale (CapEx):
investimenti verdi
- spese operative
q q
(OpEx): attività
100.0% 100.0%
degli investimenti.

a un obiettivo
ambientale.
Le attività di
transizione sono
alternative a basse
che presentano, tra
emissione di gas a
effetto serra
corrispondenti alla

sostenibili con un
economiche
ecosostenibili
conformemente alla

o sociale.

rispetti le
caratteristiche
promuove.

Non applicabile.

Non applicabile.

Non applicabile.

al prodotto?

Nome del prodotto: Eurizon Fund - Global Bond Inflation

Linked
5493006NFNURN7C0Z680
condizione che
o sociale e che le
prassi di buona

economiche
Gli investi menti
sostenibili con un
potrebbero essere
allineati o no alla
tassonomia.

in che modo sono
finanziario.

2088.
delle decisioni di
problematiche
concernenti il
attiva e passiva.

ambientale critica;

partecipazioni;
U No

finanziario?
Il fondo investe principalmente in titoli di Stato indicizzati all’inflazione denominati in qualsiasi valuta. Questi investimenti
La strategia di
sono effettuati in qualsiasi parte del mondo, tra cui Cina e altri mercati emergenti, e alcuni di essi potrebbero avere un
decisioni di rating inferiore a investment grade. Il fondo favorisce generalmente gli investimenti diretti, ma a volte può investire
e la tolleranza al
rischio. almeno:


finanziario?

A/S
Investimenti
#2 Altri


alle emissioni e il
passaggio a energia
Per quanto riguarda
complete sulla
sicurezza e sulla

investimenti
capitale (CapEx):
investimenti verdi
- spese operative
q q
(OpEx): attività
100.0% 100.0%
degli investimenti.

a un obiettivo
ambientale.
Le attività di
transizione sono
alternative a basse
che presentano, tra
emissione di gas a
effetto serra
corrispondenti alla

sostenibili con un
economiche
ecosostenibili
conformemente alla

o sociale.

rispetti le
caratteristiche
promuove.

Non applicabile.

Non applicabile.

Non applicabile.

al prodotto?

Nome del prodotto: Eurizon Fund - Global Cautious

Allocation
391200PPGQHCZSODHP04
condizione che
prassi di buona
Gli investi menti
sostenibili con un
potrebbero essere
allineati o no alla
tassonomia.

in che modo sono
finanziario.

sostenibilità).
disallineato”.
governance.
dall’emittente.
delle decisioni di
concernenti il
attiva e passiva.


ambientale critica;
vendite generate;
U No

finanziario?
Il fondo investe prevalentemente in obbligazioni governative e societarie e, in misura minore, in titoli azionari. Questi
La strategia di
investimenti possono essere effettuati in qualsiasi parte del mondo, inclusi Cina e mercati emergenti. Per ulteriori

rischio.

personale,
remunerazione del

finanziario?
specifici.
Altri aspetti
ambientali
#1A Sostenibili
#1 Allineati con
Sociali
caratteristiche A/S
#1B Altre
Investimenti
caratteristiche A/S
#2 Altri

investimenti.

alle emissioni e il
passaggio a energia
Per quanto riguarda
complete sulla
sicurezza e sulla
investimenti
capitale (CapEx):
investimenti verdi
- spese operative
q q
(OpEx): attività
100.0% 100.0%
degli investimenti.


a un obiettivo
ambientale.
Le attività di
transizione sono
alternative a basse
che presentano, tra
emissione di gas a
effetto serra
corrispondenti alla

economiche
ecosostenibili
conformemente alla

o sociale.


rispetti le
caratteristiche
promuove.

Non applicabile.

Non applicabile.

Non applicabile.

al prodotto?

Nome del prodotto: Eurizon Fund - Global Equity

Infrastructure
549300SYG2YH766FGV02
condizione che
o sociale e che le
prassi di buona

economiche
Gli investi menti
sostenibili con un
potrebbero essere
allineati o no alla
tassonomia.

societari.

in che modo sono
finanziario.
2088.
delle decisioni di
problematiche
concernenti il
attiva e passiva.

ambientale critica;
partecipazioni;
U No

finanziario?
Il fondo investe principalmente in azioni di società le cui attività sono correlate al settore dell’infrastruttura, come la
La strategia di
proprietà, la gestione, la costruzione, il funzionamento e l’utilizzo dell’infrastruttura, o che finanziano tali attività. Queste
decisioni di società possono essere in qualsiasi parte del mondo, inclusi Cina e altri mercati emergenti. Il fondo favorisce
investimento sulla base generalmente gli investimenti diretti, ma a volte può investire attraverso i derivati. Per ulteriori informazioni relative alla
di fattori quali gli politica di investimento del fondo si rimanda al prospetto.
e la tolleranza al
almeno:

riferimento.

finanziario?
specifici.


A/S
Investimenti
#2 Altri



alle emissioni e il
passaggio a energia
Per quanto riguarda
complete sulla
sicurezza e sulla
investimenti
capitale (CapEx):
investimenti verdi
- spese operative
q q
(OpEx): attività
100.0% 100.0%
degli investimenti.

a un obiettivo
ambientale.
Le attività di
transizione sono
alternative a basse
che presentano, tra
emissione di gas a
effetto serra
corrispondenti alla

sostenibili con un
economiche
ecosostenibili
conformemente alla

o sociale.

rispetti le
caratteristiche
promuove.

Non applicabile.

Non applicabile.

Non applicabile.

al prodotto?

Nome del prodotto: Eurizon Fund - Global Multi Credit

5493001INX5MYSRJTV14
condizione che
prassi di buona
Gli investi menti
sostenibili con un
potrebbero essere
allineati o no alla
tassonomia.

in che modo sono
finanziario.

sostenibilità).
disallineato”.
governance.
dall’emittente.
delle decisioni di
concernenti il
attiva e passiva.


ambientale critica;
partecipazioni;
U No

finanziario?
Il fondo investe principalmente, direttamente o attraverso derivati, in un’ampia varietà di titoli di Stato e obbligazioni
La strategia di
societarie denominati in qualsiasi valuta. Il fondo può investire in modo significativo in titoli non investment grade. Questi
decisioni di investimenti provengono da qualsiasi parte del mondo, inclusi Cina, Russia e altri mercati emergenti. Per ulteriori
e la tolleranza al
rischio. almeno:



finanziario?
Altri aspetti
ambientali
#1A Sostenibili
#1 Allineati con
Sociali
caratteristiche A/S
#1B Altre
Investimenti
caratteristiche A/S
#2 Altri


alle emissioni e il
passaggio a energia
Per quanto riguarda
complete sulla
sicurezza e sulla
investimenti
capitale (CapEx):
investimenti verdi
- spese operative
q q
(OpEx): attività
100.0% 100.0%
degli investimenti.

a un obiettivo
ambientale.
Le attività di
transizione sono
alternative a basse

che presentano, tra
emissione di gas a
effetto serra
corrispondenti alla

economiche
ecosostenibili
conformemente alla

o sociale.

rispetti le
caratteristiche
promuove.

Non applicabile.

Non applicabile.

Non applicabile.

al prodotto?
Informazioni più specificamente mirate al prodotto sono reperibili sul sito web: Informazioni più specificamente mirate al
prodotto sono reperibili sul sito web: https://www.eurizoncapital.com/en/our-offer/documentation

Modello di informativa precontrattuale per i prodotti finanziari di cui all’articolo 9, paragrafi da 1 a 4 bis, del regolamento
Nome del prodotto: Eurizon Fund - Green Euro Credit

549300X4GW71BE843C97
Obiettivo di investimento sostenibile
economica che BB C Sì Bo U No
ambientale o sociale, a C Effettuerà un minimo di investimenti U Promuove caratteristiche ambientali/sociali
condizione che
sostenibili con un obiettivo ambientale: (A/S) e, pur non avendo come obiettivo un
un danno significativo ad 75,00% investimento sostenibile, avrà una quota
o sociale e che le
prassi di buona
C in attività economiche che non sono U con un obiettivo ambientale in attività

economiche
ecosostenibili. Tale U Effettuerà un minimo di investimenti U Promuove caratteristiche A/S, ma non
Gli investi menti
sostenibili con un
potrebbero essere
allineati o no alla
tassonomia.
Qual è l’obiettivo di investimento sostenibile di questo prodotto

finanziario?
L’obiettivo d’investimento sostenibile di questo prodotto finanziario consiste nel battere la performance dei mercati delle
obbligazioni verdi societarie in euro (come misurata dall’indice Bloomberg MSCI Euro Corporate Green Bond 5% Capped),
cercando di ottenere un impatto ambientale positivo.
L’obiettivo di investimento sostenibile viene raggiunto investendo non meno del 75% del portafoglio in green bond.
Il fondo investe principalmente in obbligazioni societarie investment grade denominate in euro emesse per finanziare
progetti rispettosi del clima e dell’ambiente, come energie rinnovabili, efficienza energetica, prevenzione dell’inquinamento,
trasporto pulito, gestione delle acque, economia circolare, protezione della biodiversità ed edilizia verde (green bond). In
particolare, il fondo investe di norma almeno il 75% del patrimonio netto totale in titoli di debito e strumenti correlati
investment grade, compresi gli strumenti del mercato monetario, emessi per finanziare progetti a favore del sociale, del
clima o dell’ambiente.
In particolare, il processo di selezione dei titoli utilizza un programma di due diligence conforme ai Green Bond Principles
(GBP) definiti dall’International Capital Market Association (ICMA) e al quadro normativo europeo in definizione detto
Green Bond Standard (GBS). Il progetto alla base della sfida ambientale è oggetto di un’analisi approfondita con
valutazioni oggettive e soggettive. Il processo di analisi prevede (i) un’analisi oggettiva delle finalità dei progetti finanziati e
(ii) una valutazione soggettiva delle modalità di gestione dei progetti, della struttura organizzativa dell’emittente,
dell’impronta ambientale, con particolare attenzione alla trasparenza e alla qualità della rendicontazione.
Il monitoraggio dell’obiettivo di investimento sostenibile del fondo viene effettuato verificando i limiti stabiliti dalla sua
politica di investimento sia durante la preparazione degli ordini (cosiddetto controllo ex-ante) sia durante la valutazione dei
portafogli (cosiddetto controllo ex-post).
La quota minima di investimenti sostenibili del fondo è calcolata come media ponderata delle obbligazioni verdi in
portafoglio.
Tuttavia, il fondo non investe in attività economiche considerate ecosostenibili conformemente alla tassonomia dell’UE.

Gli indicatori di B Quali indicatori di sostenibilità si utilizzano per misurare il raggiungimento dell’obiettivo
sostenibilità misurano di investimento sostenibile di questo prodotto finanziario?
in che modo sono
raggiunti gli obiettivi Per misurare il raggiungimento dell’obiettivo di investimento sostenibile di questo prodotto finanziario si utilizzano gli
sostenibili di questo indicatori di sostenibilità seguenti:
prodotto finanziario. Esclusione di settore: peso nel fondo di emittenti che operano in settori ritenuti non “socialmente e ambientalmente
Investimenti ad impatto sociale: peso nel fondo delle obbligazioni societarie o dei titoli di Stato emessi
esclusivamente per finanziare progetti rispettosi del clima e dell’ambiente, come energie rinnovabili, efficienza
energetica, prevenzione dell’inquinamento, trasporto pulito, gestione delle acque, economia circolare, protezione
della biodiversità ed edilizia verde (obbligazioni verdi o altri strumenti simili, come le obbligazioni sociali e le
obbligazioni sostenibili).
B In che modo gli investimenti sostenibili non arrecano un danno significativo a nessun
obiettivo di investimento sostenibile sotto il profilo ambientale o sociale?
dall’emittente.
delle decisioni di
concernenti il
attiva e passiva.

ambientale critica;

• Quota di consumo di energia non rinnovabile: consumo da parte delle società beneficiarie degli investimenti di energia
da fonti non rinnovabili rispetto alle fonti rinnovabili (come ad esempio energia idroelettrica, eolica, solare o geotermica
ecc.) espresso in percentuale sul totale dell’energia di qualsiasi fonte utilizzata;
• Quota di produzione di energia non rinnovabile: produzione da parte delle società beneficiarie degli investimenti di
energia da fonti non rinnovabili rispetto alle fonti rinnovabili (come ad esempio energia idroelettrica, eolica, solare o
geotermica ecc.) espresso in percentuale sul totale dell’energia prodotta da qualsiasi fonte;
da attività economiche ed emissioni indirette di GHG da energia elettrica generata altrove (ossia: Ambito 2) di ciascun
paese per milione di euro del prodotto interno lordo (PIL);
Informazioni supplementari relative ai principali indicatori di impatti negativi saranno riportate in una sezione specifica della
U No

finanziario?
Il fondo ha un obiettivo di investimento sostenibile che consiste nell’investire di norma almeno il 75% del patrimonio netto
La strategia di
totale in titoli di debito investment grade e in strumenti correlati, compresi gli strumenti del mercato monetario, emessi per
decisioni di finanziare progetti rispettosi della società, del clima e dell’ambiente (“Obbligazioni verdi”). La restante parte del patrimonio
investimento sulla base del fondo può essere investita in altri attivi che non sono necessariamente considerati sostenibili.
di fattori quali gli Il fondo cerca di ottenere un impatto sociale o ambientale misurabile e positivo insieme a un rendimento finanziario. Il
obiettivi di investimento fondo esclude gli emittenti che non seguono prassi di buona governance.
e la tolleranza al
rischio. Inoltre, l’analisi dei fattori ESG è un elemento qualificante della strategia del fondo. Il fondo non investe in emittenti che
operano in settori considerati “non socialmente e ambientalmente responsabili”, ovvero (i) in società caratterizzate da un
chiaro coinvolgimento diretto nella manifattura di armi non convenzionali, (ii) in società che derivano almeno il 25% del
proprio fatturato da attività minerarie o di produzione di elettricità legate a carbone termico o (iii) in società che derivano
almeno il 10% del loro fatturato dall’estrazione di sabbie bituminose. L'esclusione dei settori del carbone termico e delle
sabbie bituminose non è applicabile in caso di emissioni di green bond, finalizzate al finanziamento della transizione
energetica e alla lotta al riscaldamento globale.
Inoltre, il fondo non investe in emittenti “critici” per i quali si è attivato un processo di escalation. Per emittenti “critici” si
intendono le società con l’esposizione più elevata a rischi ambientali, sociali e di governance societaria, ossia con un
livello più basso di rating di sostenibilità nell’universo di investimento azionario e obbligazionario.
Non esiste una percentuale minima di investimenti in linea con un obiettivo o un’attività ambientale specifici, pertanto la
quota minima di investimenti sostenibili che contribuiscono agli obiettivi ambientali ai sensi del Regolamento sulla
tassonomia dell’UE è pari allo 0%.
gli investimenti al fine di raggiungere l’obiettivo di investimento sostenibile?
Gli elementi vincolanti della strategia di investimento usata per selezionare gli investimenti al fine di raggiungere
l’obiettivo di investimento sostenibile del fondo sono:
- investire di norma almeno il 75% del patrimonio netto totale in titoli di debito investment grade e in strumenti
correlati, compresi gli strumenti del mercato monetario, emessi per finanziare progetti rispettosi della società, del
clima e dell’ambiente (“Obbligazioni verdi”).
e ambientalmente responsabili”. L’esclusione dei settori del carbone termico e delle sabbie bituminose non è
applicabile in caso di emissioni di green bond, finalizzate al finanziamento della transizione energetica e alla lotta
al riscaldamento globale;

relazioni con il aventi prassi di buona governance. Gli emittenti sono individuati mensilmente tra quelli compresi nei servizi “MSCI
personale, ESG Ratings - World”, “MSCI ESG Ratings - Emerging Markets” e “MSCI ESG Ratings - Fixed Income Corporate”
remunerazione del di “MSCI ESG Research”.
L’attività di monitoraggio degli emittenti societari che non rispettano le prassi di buona governance avviene
attraverso specifiche esclusioni che consentono sia un controllo ex-ante nella fase di pre-collocamento degli ordini,
sia un controllo ex-post nella fase di valorizzazione del portafoglio.
Qual è l’allocazione delle attività e la quota minima di investimenti

sostenibili?
Il fondo ha un obiettivo di investimento sostenibile e investe almeno il 75% del patrimonio netto totale in investimenti
sostenibili (#1 Sostenibili).
attivi descrive la quota
di investimenti in attivi Gli investimenti ecosostenibili rappresentano almeno il 75% del patrimonio netto totale.
specifici. Non è previsto un limite minimo di investimento per gli investimenti socialmente sostenibili.
Il fondo può investire fino al 25% del proprio patrimonio netto in altre attività non necessariamente considerate sostenibili
(#2 Non sostenibili). Tuttavia, gli investimenti “#2 Non sostenibili” non impediscono il raggiungimento dell’obiettivo di
investimento sostenibile. Data la natura di questi investimenti, non sono applicabili garanzie minime di salvaguardia
I seguenti investimenti sono compresi nella categoria “#2 Non sostenibili”: (i) qualsiasi altra attività in base alla politica
d’investimento del fondo; (ii) attivi liquidi allo scopo di coprire pagamenti correnti o eccezionali, o per il tempo necessario
per reinvestimenti in attivi idonei; (iii) derivati per ridurre i rischi (copertura) e i costi, e per ottenere un’esposizione
d’investimento aggiuntiva in base alla politica d’investimento e all’obiettivo d’investimento sostenibile; (iv) strumenti e
tecniche utilizzati unicamente per una gestione efficiente del fondo, come specificato nel prospetto informativo del fondo.
Il fondo può investire in attività che contribuiscono a un obiettivo ambientale definito nella tassonomia UE, ma tali
investimenti non sono di per sé determinanti per il raggiungimento dell’obiettivo di investimento sostenibile del fondo.
#1 Sostenibili Ambientali Altro
Investimenti
# 2 Non sostenibili
# 1 Sostenibili: investimenti sostenibili con obiettivi ambientali o sociali.

#2 Non sostenibili: investimenti che non sono considerati investimenti sostenibili.
B In che modo l’utilizzo di strumenti derivati consegue l’obiettivo di investimento

sostenibile?
Il fondo può utilizzare derivati per ridurre rischi (copertura) e costi, e per ottenere un’ulteriore esposizione coerente
in base alla sua politica d’investimento e al suo obiettivo d’investimento sostenibile.

Non esiste una percentuale minima di investimenti in linea con un obiettivo o un’attività ambientale specifici,
pertanto la quota minima di investimenti sostenibili che contribuiscono agli obiettivi ambientali ai sensi del
Regolamento sulla tassonomia dell’UE è pari allo 0%.
del fondo.

alle emissioni e il
passaggio a energia
Per quanto riguarda
complete sulla
sicurezza e sulla
investimenti
capitale (CapEx):
investimenti verdi
- spese operative
q q
(OpEx): attività
100.0% 100.0%
degli investimenti.

consentono Non è previsto alcun limite minimo di investimento per quanto riguarda gli investimenti in attività di
transizione e abilitanti.
contributo sostanziale Il fondo può investire in attività che contribuiscono a un obiettivo ambientale definito nella tassonomia
a un obiettivo UE, ma tali investimenti non sono di per sé determinanti per il raggiungimento dell’obiettivo di
ambientale. investimento sostenibile del fondo.
Le attività di
transizione sono
alternative a basse
che presentano, tra
emissione di gas a
effetto serra
corrispondenti alla

Il fondo ha un obiettivo di investimento sostenibile e gli investimenti ecosostenibili rappresentano almeno il 75%
del suo patrimonio netto totale.
sono investimenti del fondo.
ecosostenibili che non
tengono conto dei
economiche
ecosostenibili
conformemente alla
tassonomia dell’UE.
Qual è la quota minima di investimenti sostenibili con un obiettivo sociale?

Non applicabile. Non è previsto un limite minimo di investimento per gli investimenti socialmente sostenibili.
Quali investimenti sono compresi nella categoria “#2 Non sostenibili”, qual è
il loro scopo ed esistono garanzie minime di salvaguardia ambientale o
sociale?
Il fondo ha un obiettivo di investimento sostenibile e investe almeno il 75% del patrimonio netto totale in
investimenti sostenibili.
Gli investimenti ecosostenibili rappresentano almeno il 75% del patrimonio netto totale.
I seguenti investimenti sono compresi nella categoria “#2 Non sostenibili”: (i) qualsiasi altra attività in base alla
politica d’investimento del fondo; (ii) attivi liquidi allo scopo di coprire pagamenti correnti o eccezionali, o per il
tempo necessario per reinvestimenti in attivi idonei; (iii) derivati per ridurre i rischi (copertura) e i costi, e per
ottenere un’esposizione d’investimento aggiuntiva in base alla politica d’investimento e all’obiettivo
d’investimento sostenibile; (iv) strumenti e tecniche utilizzati unicamente per una gestione efficiente del fondo,
come specificato nel prospetto informativo del fondo.
Tuttavia, gli investimenti “#2 Non sostenibili” non impediscono il raggiungimento dell’obiettivo di investimento
sostenibile. Data la natura di questi investimenti, non sono applicabili garanzie minime di salvaguardia

conseguire l’obiettivo di investimento sostenibile?
L’indice specifico designato come indice di riferimento per conseguire l’obiettivo di investimento sostenibile del fondo è il
seguente: 100% Bloomberg MSCI Euro Corporate Green Bond 5% Capped Index.
Gli indici di B In che modo l’indice di riferimento tiene conto del costante allineamento dei fattori di
riferimento sono indici sostenibilità con l’obiettivo di investimento sostenibile?
prodotto finanziario L’indice di riferimento tiene conto del costante allineamento dei fattori di sostenibilità con l’obiettivo di investimento
raggiunga l’obiettivo di sostenibile del fondo, in quanto misura la performance delle obbligazioni verdi denominate in euro (un segmento
investimento del mercato delle obbligazioni societarie).
sostenibile.

L’allineamento della strategia di investimento con la metodologia dell’indice è garantito su base continuativa poiché
è probabile che l’esposizione del fondo ai titoli e, di conseguenza, le sue performance si discostino leggermente da
quelle dell’indice di riferimento.

L’indice Bloomberg MSCI Euro Corporate Green Bond 5% Capped si basa sull’indice Bloomberg Euro Corporate
Aggregate ed è pensato per gli investitori che cercano di generare un impatto sociale positivo attraverso i loro
investimenti.
L’indice comprende le obbligazioni verdi, ovvero titoli a reddito fisso i cui proventi saranno destinati esclusivamente
e formalmente a progetti o attività che promuovono il clima o altri scopi di sostenibilità ambientale attraverso
l’utilizzo dei proventi. L’utilizzo dei proventi e le obbligazioni per il finanziamento di progetti (project bond) sono

ritenuti idonei se l’utilizzo dei proventi rientra in almeno una delle sette categorie ambientali idonee definite da MSCI
ESG Research (energia alternativa, efficienza energetica, prevenzione e controllo dell’inquinamento, acqua
sostenibile, edilizia verde, adattamento al clima e altro).
L’indice offre agli investitori una misura oggettiva e solida del mercato dei titoli a reddito fisso emessi per finanziare
progetti con benefici ambientali diretti.

descritta sul sito web del fornitore dell’indice (
https://www.msci.com/our-solutions/indexes/bloomberg-msci-esg-fixed-income-indexes).

al prodotto?

Nome del prodotto: Eurizon Fund - Italian Equity

Opportunities
549300E7MMZJW0KMF648
condizione che
prassi di buona
Gli investi menti
sostenibili con un
potrebbero essere
allineati o no alla
tassonomia.

in che modo sono
finanziario.

sostenibilità).
disallineato”.
governance.
dall’emittente.
delle decisioni di
concernenti il
attiva e passiva.


ambientale critica;
partecipazioni;
U No

finanziario?
Il fondo investe prevalentemente in titoli azionari italiani privilegiando le emissioni di società a media e bassa
La strategia di
capitalizzazione. Il fondo favorisce generalmente gli investimenti diretti, ma a volte può investire attraverso i derivati. Per

rischio.

personale,
remunerazione del

finanziario?
Altri aspetti
ambientali
#1A Sostenibili
#1 Allineati con
Sociali
caratteristiche A/S
#1B Altre
Investimenti
caratteristiche A/S
#2 Altri


alle emissioni e il
passaggio a energia
Per quanto riguarda
complete sulla
sicurezza e sulla
investimenti
capitale (CapEx):
investimenti verdi
q q
- spese operative
(OpEx): attività
100.0% 100.0%
degli investimenti.

a un obiettivo
ambientale.

Le attività di
transizione sono
alternative a basse
che presentano, tra
emissione di gas a
effetto serra
corrispondenti alla

economiche
ecosostenibili
conformemente alla

o sociale.

rispetti le

caratteristiche
promuove.

Non applicabile.

Non applicabile.

Non applicabile.

al prodotto?

Nome del prodotto: Eurizon Fund - Money Market EUR T1

549300WLXFZTHGSYM814
condizione che
o sociale e che le
prassi di buona

economiche
Gli investi menti
sostenibili con un
potrebbero essere
allineati o no alla
tassonomia.

in che modo sono
finanziario.

identificati in base a dati di fornitori specializzati in ESG. Sovereign ESG integration: percentuale di attività investite
2088.
delle decisioni di
problematiche
concernenti il
attiva e passiva.

ambientale critica;

U No

finanziario?
Il fondo investe principalmente in obbligazioni a breve termine investment grade di qualità superiore. Questi investimenti
La strategia di
sono principalmente denominati in euro. Il fondo favorisce generalmente gli investimenti diretti, ma a volte può investire
decisioni di attraverso i derivati. Per ulteriori informazioni relative alla politica di investimento del fondo si rimanda al prospetto.
e la tolleranza al
almeno:

tali obiettivi

finanziario?
I seguenti investimenti sono compresi in “#2 Altri”: (i) possibili investimenti in emittenti senza punteggio ESG; (ii) derivati
allo scopo di ridurre i rischi (copertura) e costi; (iii) attivi liquidi allo scopo di coprire pagamenti correnti o eccezionali, o per
il tempo necessario per reinvestimenti in attivi idonei.

A/S
Investimenti
#2 Altri

Il fondo può utilizzare derivati per ridurre rischi (copertura) e costi. Il fondo non utilizza derivati per perseguire le
caratteristiche ambientali o sociali che promuove.

alle emissioni e il
passaggio a energia
Per quanto riguarda
complete sulla
sicurezza e sulla

investimenti
capitale (CapEx):
investimenti verdi
- spese operative
q q
(OpEx): attività
100.0% 100.0%
degli investimenti.

a un obiettivo
ambientale.
Le attività di
transizione sono
alternative a basse
che presentano, tra
emissione di gas a
effetto serra
corrispondenti alla

sostenibili con un
economiche
ecosostenibili
conformemente alla

I seguenti investimenti sono compresi in “#2 Altri”: (i) possibili investimenti in emittenti senza punteggio ESG;
(ii) derivati allo scopo di ridurre i rischi (copertura) e costi; (iii) attivi liquidi allo scopo di coprire pagamenti
correnti o eccezionali, o per il tempo necessario per reinvestimenti in attivi idonei.
o sociale.

rispetti le
caratteristiche
promuove.

Non applicabile.

Non applicabile.

Non applicabile.

al prodotto?

Nome del prodotto: Eurizon Fund - SLJ Local Emerging

Markets Debt
5493003GXX4SNDCOBJ07
condizione che
o sociale e che le
prassi di buona

economiche
Gli investi menti
sostenibili con un
potrebbero essere
allineati o no alla
tassonomia.

in che modo sono
finanziario.

2088.
delle decisioni di
problematiche
concernenti il
attiva e passiva.

ambientale critica;

partecipazioni;
U No

finanziario?
Il fondo investe principalmente, direttamente o tramite derivati, in titoli di Stato emessi in mercati emergenti, tra cui Cina e
La strategia di
Russia, e denominati in qualsiasi valuta locale. Questi investimenti possono avere rating inferiore a investment grade,
decisioni di talvolta con carattere altamente speculativo. Il fondo favorisce generalmente gli investimenti diretti, ma a volte può investire
e la tolleranza al
rischio. almeno:


finanziario?

A/S
Investimenti
#2 Altri


alle emissioni e il
passaggio a energia
Per quanto riguarda
complete sulla
sicurezza e sulla

investimenti
capitale (CapEx):
investimenti verdi
- spese operative
q q
(OpEx): attività
100.0% 100.0%
degli investimenti.

a un obiettivo
ambientale.
Le attività di
transizione sono
alternative a basse
che presentano, tra
emissione di gas a
effetto serra
corrispondenti alla

sostenibili con un
economiche
ecosostenibili
conformemente alla

o sociale.

rispetti le
caratteristiche
promuove.

Non applicabile.

Non applicabile.

Non applicabile.

al prodotto?

Nome del prodotto: Eurizon Fund - Sustainable Global

Equity
549300RNJ0W1IVOBL073
condizione che
prassi di buona
Gli investi menti
sostenibili con un
potrebbero essere
allineati o no alla
tassonomia.

societari.

in che modo sono
finanziario.
sostenibilità).
disallineato”.
governance.
dall’emittente.
delle decisioni di

attiva e passiva.

ambientale critica;
partecipazioni;

U No

finanziario?
Il fondo investe principalmente in azioni. Questi investimenti possono essere effettuati da qualsiasi parte del mondo. Il
La strategia di
fondo favorisce generalmente gli investimenti diretti, ma a volte può investire attraverso i derivati. Per ulteriori informazioni
e la tolleranza al
almeno:
riferimento.


finanziario?

Altri aspetti
ambientali
#1A Sostenibili
#1 Allineati con
Sociali
caratteristiche A/S
#1B Altre
Investimenti
caratteristiche A/S
#2 Altri


alle emissioni e il
passaggio a energia
Per quanto riguarda
complete sulla
sicurezza e sulla

investimenti
capitale (CapEx):
investimenti verdi
q q
- spese operative
(OpEx): attività
100.0% 100.0%
degli investimenti.

a un obiettivo
ambientale.
Le attività di
transizione sono
alternative a basse
che presentano, tra
emissione di gas a
effetto serra
corrispondenti alla

economiche
ecosostenibili
conformemente alla

o sociale.

rispetti le
caratteristiche
promuove.

Non applicabile.

Non applicabile.

Non applicabile.

al prodotto?

Nome del prodotto: Eurizon Fund - Sustainable Japan

Equity
5493004XOURTUGX04P73
condizione che
prassi di buona
Gli investi menti
sostenibili con un
potrebbero essere
allineati o no alla
tassonomia.

in che modo sono
finanziario.

sostenibilità).
disallineato”.
governance.
dall’emittente.
delle decisioni di
concernenti il
attiva e passiva.


ambientale critica;
partecipazioni;
U No

finanziario?
Il fondo investe principalmente in azioni giapponesi. Il fondo favorisce generalmente gli investimenti diretti, ma a volte può
La strategia di

rischio.

personale,
remunerazione del

finanziario?
Altri aspetti
ambientali
#1A Sostenibili
#1 Allineati con
Sociali
caratteristiche A/S
#1B Altre
Investimenti
caratteristiche A/S
#2 Altri


alle emissioni e il
passaggio a energia
Per quanto riguarda
complete sulla
sicurezza e sulla
investimenti
capitale (CapEx):
investimenti verdi
- spese operative
q q
(OpEx): attività
100.0% 100.0%
degli investimenti.

a un obiettivo
ambientale.

Le attività di
transizione sono
alternative a basse
che presentano, tra
emissione di gas a
effetto serra
corrispondenti alla

economiche
ecosostenibili
conformemente alla

o sociale.

rispetti le

caratteristiche
promuove.

Non applicabile.

Non applicabile.

Non applicabile.

al prodotto?

Nome del prodotto: Eurizon Fund - Sustainable Multiasset

549300N5ZO5BP5ICOJ03
condizione che
prassi di buona
Gli investi menti
sostenibili con un
potrebbero essere
allineati o no alla
tassonomia.

in che modo sono
finanziario.

sostenibilità).
disallineato”.
governance.
dall’emittente.
delle decisioni di
concernenti il
attiva e passiva.


ambientale critica;
partecipazioni;
U No

finanziario?
La strategia di
denominati in qualsiasi valuta e nelle valute stesse. Questi investimenti possono avere rating inferiore a investment grade.
decisioni di Questi investimenti possono essere effettuati da qualsiasi parte del mondo, inclusi i mercati emergenti. Per ulteriori
e la tolleranza al
rischio. almeno:


finanziario?

Altri aspetti
ambientali
#1A Sostenibili
#1 Allineati con
Sociali
caratteristiche A/S
#1B Altre
Investimenti
caratteristiche A/S
#2 Altri


alle emissioni e il
passaggio a energia
Per quanto riguarda
complete sulla
sicurezza e sulla

investimenti
capitale (CapEx):
investimenti verdi
- spese operative
q q
(OpEx): attività
100.0% 100.0%
degli investimenti.

a un obiettivo
ambientale.
Le attività di
transizione sono
alternative a basse
che presentano, tra
emissione di gas a
effetto serra
corrispondenti alla

economiche
ecosostenibili
conformemente alla

o sociale.

rispetti le
caratteristiche
promuove.

Non applicabile.

Non applicabile.

Non applicabile.

al prodotto?

Nome del prodotto: Eurizon Fund - Top European

Research
222100EYOSQCH55BIZ36
condizione che
prassi di buona
Gli investi menti
sostenibili con un
potrebbero essere
allineati o no alla
tassonomia.

in che modo sono
finanziario.

sostenibilità).
disallineato”.
governance.
dall’emittente.
delle decisioni di
concernenti il
attiva e passiva.


ambientale critica;
partecipazioni;
U No

finanziario?
Il fondo investe principalmente in azioni europee. Il fondo favorisce generalmente gli investimenti diretti, ma a volte può
La strategia di

rischio.

personale,
remunerazione del

finanziario?
Altri aspetti
ambientali
#1A Sostenibili
#1 Allineati con
Sociali
caratteristiche A/S
#1B Altre
Investimenti
caratteristiche A/S
#2 Altri


alle emissioni e il
passaggio a energia
Per quanto riguarda
complete sulla
sicurezza e sulla
investimenti
capitale (CapEx):
investimenti verdi
- spese operative
q q
(OpEx): attività
100.0% 100.0%
degli investimenti.

a un obiettivo
ambientale.

Le attività di
transizione sono
alternative a basse
che presentano, tra
emissione di gas a
effetto serra
corrispondenti alla

economiche
ecosostenibili
conformemente alla

o sociale.

rispetti le

caratteristiche
promuove.

Non applicabile.

Non applicabile.

Non applicabile.

al prodotto?

2 11 EurizonFund Prospetto 11sett23

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Prospetto informativo | 11 settembre 2023

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3 | Eurizon Fund | 11 settembre 2023 Prospetto informativo

4 | Eurizon Fund | 11 settembre 2023 Prospetto informativo

Per informazioni su costi e spese da pagare in relazione Abbreviazioni delle

5 | Eurizon Fund | 11 settembre 2023 Prospetto informativo

6 | Eurizon Fund | 11 settembre 2023 Prospetto informativo

Classi di quote base

R EUR 50,000 - 1,50% - 0,30% 0,25% -

7 | Eurizon Fund | 11 settembre 2023 Prospetto informativo

8 | Eurizon Fund | 11 settembre 2023 Prospetto informativo

R EUR 50,000 - 1,50% - 0,35% 0,25% -

9 | Eurizon Fund | 11 settembre 2023 Prospetto informativo

10 | Eurizon Fund | 11 settembre 2023 Prospetto informativo

R EUR 50,000 - 1,50% - 0,40% 0,25% -

11 | Eurizon Fund | 11 settembre 2023 Prospetto informativo

12 | Eurizon Fund | 11 settembre 2023 Prospetto informativo

Z EUR 3 milioni 3 milioni - - 0,17% 0,25% -

13 | Eurizon Fund | 11 settembre 2023 Prospetto informativo

14 | Eurizon Fund | 11 settembre 2023 Prospetto informativo

Z EUR 3 milioni 3 milioni - - 0,18% 0,25% -

15 | Eurizon Fund | 11 settembre 2023 Prospetto informativo

16 | Eurizon Fund | 11 settembre 2023 Prospetto informativo

R EUR 50,000 - 1,50% - 0,40% 0,25% -

17 | Eurizon Fund | 11 settembre 2023 Prospetto informativo

Classi di quote base

Z EUR 3 milioni 3 milioni - - 0,13% 0,25% -

18 | Eurizon Fund | 11 settembre 2023 Prospetto informativo

Classi di quote base

Z EUR 3 milioni 3 milioni - - 0,15% 0,25% -

19 | Eurizon Fund | 11 settembre 2023 Prospetto informativo

Classi di quote base

Z EUR 3 milioni 3 milioni - - 0,20% 0,25% -

20 | Eurizon Fund | 11 settembre 2023 Prospetto informativo

21 | Eurizon Fund | 11 settembre 2023 Prospetto informativo

R EUR 50,000 - 1,50% - 0,40% 0,25% -

22 | Eurizon Fund | 11 settembre 2023 Prospetto informativo

23 | Eurizon Fund | 11 settembre 2023 Prospetto informativo

Classi di quote base

R EUR 50,000 - 1,50% - 0,40% 0,25% -

24 | Eurizon Fund | 11 settembre 2023 Prospetto informativo

25 | Eurizon Fund | 11 settembre 2023 Prospetto informativo

R EUR 50,000 - 1,50% - 0,40% 0,25% -

26 | Eurizon Fund | 11 settembre 2023 Prospetto informativo

27 | Eurizon Fund | 11 settembre 2023 Prospetto informativo

R EUR 50,000 - 1,50% - 0,30% 0,25% -

28 | Eurizon Fund | 11 settembre 2023 Prospetto informativo

29 | Eurizon Fund | 11 settembre 2023 Prospetto informativo

Classi di quote base

R EUR 50,000 - 1,50% - 0,40% 0,25% -

30 | Eurizon Fund | 11 settembre 2023 Prospetto informativo

Classi di quote base

Z EUR 3 milioni 3 milioni - - 0,30% 0,25% -

31 | Eurizon Fund | 11 settembre 2023 Prospetto informativo

Classi di quote base

Z EUR 3 milioni 3 milioni - - 0,30% 0,25% -

32 | Eurizon Fund | 11 settembre 2023 Prospetto informativo

Per ulteriori informazioni, consultare la “Politica di investimento

Classi di quote base

Z EUR 3 milioni 3 milioni - - 0,15% 0,25% -

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34 | Eurizon Fund | 11 settembre 2023 Prospetto informativo