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Analisi e investimento in materie prime

ITForum 2013 23 maggio 2013

Maurizio Mazziero Copyright 2013 Tutti i diritti riservati

Perch inserire materie prime

Potere di acquisto

Efficienza

Diversificazione

10-20% del portafoglio

Paniere globale
COMPOSIZIONE SETTORIALE
Metalli preziosi; 13,03% Carni; 5,13%

Energia; 35,91%

DJ UBS All Commodity

Metalli industriali; 15,36%

Gas naturale

Oro Petrolio Brent Gasolio Zinco Grano Kansas

Petrolio WTI Alluminio Argento Caff

Mais Zucchero Bovini Cotone

Rame Benzina Olio di soia Suini

Agricoltura; 30,57%

Soia Grano Farina di soia Nickel

ETFs All Commodities

GB00B15KY989

AIGC

Andamento lungo termine

Andamento medio termine

Paniere: analisi di dettaglio


Materia Prima Gas naturale Oro Petrolio WTI Mais Rame Soia Petrolio Brent Alluminio Zucchero Benzina Grano Gasolio Argento Bovini Olio di soia Farina di soia Zinco Caff Cotone Suini Nickel Grano Kansas Peso 14,20% 9,84% 9,37% 6,80% 6,41% 5,63% 5,45% 4,53% 3,69% 3,52% 3,40% 3,38% 3,19% 3,06% 2,75% 2,69% 2,37% 2,23% 2,08% 2,07% 2,04% 1,31% Settore Energia Preziosi Energia Cereali Metalli Cereali Energia Metalli Coloniali Energia Cereali Energia Preziosi Carni Cereali Cereali Metalli Coloniali Coloniali Carni Metalli Cereali

ETFs All Commodities

AIGC

Settore Energia Agricoltura Metalli industriali Metalli preziosi Carni

Peso 35,91% 30,57% 15,36% 13,03% 5,13%

Utilizzo dei settoriali


ETFs Petroleum
ETFs Grains ETFs Softs ETFs Industrial Metals ETFs Physical PM Basket ETFs Energy ETFs Agriculture

GB00B15KYC19
GB00B15KYL00 GB00B15KYJ87 GB00B15KYG56 JE00B1VS3W29 GB00B15KYB02 GB00B15KYH63

AIGO
AIGG AIGS AIGI PHPM AIGE AIGA

Ex Energy Ex Agriculture&Livestock
Forward - Hedged

Andamento settoriali

Modifica peso settori


Peso ETFs All Commodities 70% Carni Cereali Coloniali Energia Metalli Preziosi 9,12% 3,59% 15,81% 5,60% 25,14% 10,75%

ETFs Petroleum
ETFs Grains ETFs Softs ETFs Industrial Metals ETFs Physical PM Basket ETFs Energy ETFs Agriculture Totale
Carni Cereali Coloniali Energia Metalli Preziosi ETFs All Commodities 5,13% 22,58% 8,00% 35,92% 15,35% 13,03%

5%
10% 5% 0% 10% 0% 0% 100%

0,00%
0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 3,59%

0,00%
0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00%

0,00%
0,00% 5,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00%

5,00%
0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00%

0,00%
0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00%

0,00%
0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00%

0,00% 10,00%

0,00% 10,00%

25,81% 10,60% 30,14% 10,75% 19,12%


ETFs Petroleum WTI Brent Benzina Gasolio 43,15% 25,09% 16,22% 15,54%

ETFs Agriculture 0,00% 73,86% 26,15% 0,00% 0,00% 0,00%

Introduzione singole materie


ETFs Agriculture Mais Soia Zucchero Grano Olio di soia Farina di soia 22,25% 18,42% 12,06% 11,11% 8,99% 8,79% ETFs Grains 39,68% 32,84% 0,00% 19,82% 0,00% 0,00% ETFs Softs 0,00% 0,00% 46,12% 0,00% 0,00% 0,00%

Caff Cotone Grano Kansas

7,30% 6,79% 4,30%

0,00% 0,00% 7,66%

27,92% 25,96% 0,00%

Confronto andamento
Confronto andamento Cereali e Soia
130

Correlaz.
120

Mais

Frumento
88,20%

Soia
77,54% 81,35%

Mais Frumento 88,20% 77,54%

110

Soia

81,35%

100

90

80

70 31/05/2011

31/08/2011

30/11/2011

29/02/2012 Mais

31/05/2012 Frumento

31/08/2012 Soia

30/11/2012

28/02/2013

31/05/2013

Esempio Sovrappeso Soia


Peso ETFs Grains 100% Peso ETFs Grains ETFs Soybeans Totale 75,00% 25,00% 100,00% 29,76% Mais 39,68% Mais 29,76% Soia 32,84% Soia 24,63% 25,00% 49,63% 20,61% Frumento 27,48% Frumento 20,61%

ETFs Grains

GB00B15KYL00

AIGG

ETFs Soybeans

GB00B15KY542

SOYB

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