Victor Pershikov.

Analisi completa di Fibonacci

Nel 2012 sono stato il primo in Russia a ricevere il titolo di Master in Analisi Tecnica Finanziaria (MFTA).
Questo risultato è il risultato di molti anni di ricerca sugli strumenti di Fibonacci e sul trading sul FOREX
utilizzando i livelli di Fibonacci. Dopo la pubblicazione della mia ricerca sulla rivista annuale IFTA, ho
ricevuto un gran numero di risposte da trader di diversi paesi. Tutti loro erano interessati alla mia visione
dell'applicazione degli strumenti di Fibonacci nel trading, e questo mi ha spinto a scrivere questo libro.
Un altro evento che mi ha convinto della necessità di creare una guida dettagliata all'analisi tecnica utilizzando
gli strumenti di Fibonacci è stata la mia presentazione alla riunione mensile della comunità degli analisti tecnici
sudafricani, che si è svolta nel marzo 2014. Il mio incontro con i membri della TASSA non sarebbe stato
possibile senza il signor Victor Hugo, capo di Hugo Capital e presidente della South African Technical
Analysts Community. Gli sono immensamente grato per questa meravigliosa opportunità che mi è capitata.
Sono assolutamente sicuro che la visione corretta e moderna della costruzione degli strumenti di Fibonacci e
della loro applicazione nell'analisi e nel trading consentirà ai trader e agli analisti tecnici di aumentare
l'efficienza delle loro operazioni e previsioni. Rispetto ad altri libri che sono stati scritti in precedenza su questo
argomento, questa guida completa copre non solo le opzioni per la costruzione di strumenti e le idee classiche
della loro applicazione, ma anche metodi specifici per effettuare transazioni basate sulle regole di sistema per
l'utilizzo degli strumenti di Fibonacci.
Comunicando con trader e analisti tecnici di diversi paesi (USA, Sud Africa, Indonesia), sono giunto alla
conclusione che il mio compito principale, come analista tecnico professionista, dovrebbe essere quello di
diffondere i metodi di Fibonacci, la cui efficacia è fuori dubbio. Negli ultimi anni, ho fatto trading sul FOREX
utilizzando solo strumenti Fibonacci e la precisione e l'efficienza con cui questi strumenti mi permettono di
effettuare operazioni è semplicemente sorprendente.
Ho sviluppato un'analisi completa di Fibonacci, che è l'argomento principale di questo libro, nel 2009. Creato
per il trading sul mercato FOREX, ora viene utilizzato anche sui mercati azionari e delle materie prime. Questo
ci permette di parlare della sua "flessibilità" come di un fattore positivo. Oltre alla flessibilità, di solito
evidenzio anche la natura "sistematica" e "semplice" che sono anche insite nel CAF. Questi sono i tre pilastri su
cui dovrebbe basarsi qualsiasi direzione moderna dell'analisi tecnica, come l'analisi complessa di Fibonacci.
Attualmente, gli Stati Uniti d'America, l'Europa e la regione Asia-Pacifico continuano ad essere i principali
centri per lo sviluppo dell'analisi tecnica. Si tratta di grandi regioni con un numero elevato di analisti
professionisti e il loro contributo allo sviluppo dell'analisi tecnica è inestimabile. Spero che con la pubblicazione
di questo libro e il conferimento del Master in Analisi Tecnica Finanziaria, gli specialisti russi usciranno
dall'ombra e l'analisi tecnica a livello mondiale sarà integrata e ampliata con metodi unici ed efficaci.

Introduzione
Il trading sul FOREX con gli strumenti di Fibonacci da solo può essere efficace e redditizio? Questo libro dice:
sì!
Con la popolarità del mercato valutario internazionale, i trader di tutto il mondo hanno bisogno di metodi e
strategie accurati e altamente efficaci per trarre profitto dalle loro operazioni.
La stragrande maggioranza dei sistemi di trading collaudati nel tempo sono stati sviluppati per azioni e
mercati delle materie prime e, nel tempo, i trader hanno iniziato ad applicarli al mercato FOREX. Date le
differenze nella struttura delle variazioni di prezzo e della volatilità nei diversi mercati finanziari, un metodo
collaudato di trading nel mercato azionario o delle materie prime potrebbe non produrre gli stessi risultati nel
FOREX. La differenza tra il mercato valutario e gli altri mercati finanziari incoraggia la creazione e l'uso di tali
sistemi di trading e strategie nel trading che si adatterebbero pienamente alle caratteristiche delle variazioni di
prezzo degli asset FOREX. Il libro "La guida completa all'analisi complessa di Fibonacci sul FOREX" è
dedicato a tali metodi di trading pertinenti ed efficaci.
Nel libro, al lettore viene offerto di studiare una nuova direzione dell'analisi tecnica: l'analisi complessa di
Fibonacci. Nonostante l'ampia popolarità di questi strumenti separatamente, fino a quel momento non
esistevano regole specifiche per la costruzione e l'utilizzo degli strumenti di Fibonacci nel trading in
combinazione. Questo libro è il primo che fornisce schemi uniformi e corretti per la costruzione dei principali
strumenti di Fibonacci, oltre a descrivere le regole e svelare i segreti del sistema di trading basato su di esse.
Sulla base di ogni strumento di Fibonacci descritto nel libro, il trader può effettuare operazioni efficaci e
redditizie. Allo stesso tempo, l'analisi complessa di Fibonacci non è solo uno strumento per un trading
redditizio, ma anche un meccanismo efficace per l'analisi tecnica. Con l'aiuto degli strumenti descritti nel libro,
un trader può facilmente identificare la direzione delle future variazioni di prezzo ed effettuare transazioni
basate su un'analisi completa.
Questo libro si basa sulla ricerca di eminenti esperti nel campo dell'analisi di Fibonacci, come Robert Fisher, Joe
DiNapoli, Derrick Hobbs, Carolyn Boroden e molti altri. Il loro contributo allo sviluppo dell'analisi tecnica ha
reso possibile la creazione della "Comprehensive Fibonacci Analysis" - uno strumento efficace per lavorare sul
FOREX. L'autore di questo libro ha sviluppato e integrato le informazioni disponibili sugli strumenti di
Fibonacci con i suoi sviluppi unici, che è felice di condividere con i lettori.
La caratteristica più importante di questo libro è la capacità di applicare immediatamente le conoscenze acquisite
nella pratica, ovvero:
• Eseguire la corretta costruzione degli strumenti di Fibonacci
• Analizzare le variazioni di prezzo e trarre conclusioni sulle prospettive di ulteriore crescita o calo dei
prezzi
• Determina i livelli ai quali è necessario aprire un'operazione per acquistare o vendere una particolare
coppia di valute.
Questo libro si basa sul principio dello studio passo dopo passo del materiale. La divulgazione graduale delle
informazioni offre al lettore l'opportunità di trattare separatamente ogni strumento di Fibonacci e, sulla base di
ciò, procedere a un'analisi completa del mercato FOREX.
Il capitolo 1 di questo libro è dedicato alle tattiche e alle strategie ben note create sulla base degli strumenti di
Fibonacci, che hanno costituito la base dell'analisi complessa di Fibonacci. Utilizzando vari esempi, questo
capitolo mostra come sia cambiato l'approccio all'uso degli strumenti di Fibonacci: dai metodi classici utilizzati
nei mercati azionari e delle materie prime alle tattiche e alle strategie moderne per l'utilizzo delle proporzioni di
Fibonacci nel mercato FOREX.
Il capitolo 2 di questo libro introduce il lettore al primo e più importante strumento dell'Analisi Complessa di
Fibonacci - il Ritracciamento. Questo capitolo descrive le regole uniformi per la costruzione del Ritracciamento
di Fibonacci, tenendo conto delle proprietà dei livelli utilizzati nello strumento.
L'argomento del Capitolo 3 sono i semplici cluster di supporto/resistenza trovati dal Ritracciamento di
Fibonacci. Questo capitolo introduce per la prima volta il termine chiave del CAF – "cluster" – e descrive i
diversi tipi di cluster. Questo capitolo del libro continua la descrizione dei principi del corretto Ritracciamento
di Fibonacci iniziata nel Capitolo 2.
Il Capitolo 4 è completamente dedicato al metodo di trading dell'autore basato sul Ritracciamento di Fibonacci -
Modelli interni (IP). Al lettore vengono fornite informazioni dettagliate sulle regole per l'apertura delle
operazioni, l'inserimento di ordini stop-loss e take-profit in base ai modelli rilevati. Sulla base delle informazioni
sulle regole per la costruzione di un Ritracciamento fornite nel Capitolo 2, il lettore può iniziare immediatamente
a cercare modelli sulle coppie di valute.
Il comportamento dei prezzi nel processo di formazione di modelli di ritracciamento interni è descritto nel
Capitolo 5. Al lettore vengono fornite informazioni sui metodi ausiliari per un efficace trading IP, nonché su
quelle situazioni in cui è necessario astenersi dall'entrare in un'operazione a causa della comparsa di un
"segnale di pericolo".
Il capitolo 6 di questo libro è dedicato al prossimo importante strumento dell'Analisi Complessa – la Proiezione
di Fibonacci. Questo capitolo descrive in dettaglio le proprietà dei livelli di proiezione e i modi specifici di
disegnare questo strumento sul grafico dei prezzi.
Un altro strumento CFA, l'estensione di Fibonacci, è trattato nel Capitolo 7. Questo capitolo discute i due tipi di
questo strumento e le specifiche dell'utilizzo di ciascun tipo di estensione.
Nel Capitolo 8, il lettore continua la sua introduzione al concetto di "cluster" imparando come trovare e
negoziare "cluster compositi" di supporto/resistenza. I "cluster compositi" sono la base del trading in CFA e
consistono nei livelli di strumenti correttamente costruiti studiati nei capitoli 2-7.
Nel Capitolo 9, il lettore viene introdotto al pattern RNA, l'unico pattern in CAF che non è correlato agli
strumenti di Fibonacci. Alla fine di questo capitolo, il lettore imparerà come trovare questo pattern su un grafico
dei prezzi e utilizzare questo pattern efficace come parte dei metodi di trading di Fibonacci discussi in
precedenza in questo libro.
Il capitolo 10 è dedicato all'ultimo strumento del CAF – la proiezione temporale di Fibonacci. Questo
strumento di analisi consentirà al lettore di determinare il momento nel tempo in cui un estremo di prezzo a
breve o medio termine può formarsi nel mercato, dopo di che il movimento del prezzo cambierà direzione.
Sulla base del materiale studiato nei capitoli 2-9, il lettore sarà in grado di identificare situazioni nel mercato in
cui non solo il livello o l'area di supporto/resistenza indicherà la necessità di entrare nel mercato trading
potenzialmente redditizio, ma il momento stesso nel tempo determinato utilizzando la proiezione temporale di
Fibonacci sarà adatto a questo.
L'ultimo capitolo 11 di questo libro presenta nove diverse operazioni basate su CAF che l'autore ha effettuato
durante la stesura del libro. Ogni operazione di acquisto o vendita è descritta in dettaglio, il che consente al
lettore di seguire il modello del processo decisionale all'ingresso nel mercato, dalla ricerca della base per
l'apertura di un'operazione all'inserimento di ordini in sospeso.

Capitolo 1. Fondamenti dell'analisi complessa di Fibonacci

La maggior parte delle aree dell'analisi tecnica moderna si basa sui metodi e sulle ricerche dei trader e degli
analisti degli anni precedenti. A questo proposito, la Comprehensive Fibonacci Analysis (CAF), a cui è
dedicata questa guida, non fa eccezione. Si basa sulle idee e sui metodi più popolari di analisi tecnica
utilizzando gli strumenti di Fibonacci. Dettagliato
un elenco della letteratura sulla base della quale è stato sviluppato KAF è riportato alla fine del libro. Questo
capitolo presenta i libri e gli approcci più importanti di diversi autori che hanno reso possibile la creazione di
CAF – il miglior strumento per l'analisi tecnica del FOREX.

1.1 Ritracciamento di Fibonacci ed estensione di Fibonacci: Joe DiNapoli

Uno dei libri che ha costituito la base dell'analisi del complesso di Fibonacci è stato un libro di Joe DiNapoli
«Trading con DiNapoli Levels». Il libro è stato pubblicato nel 1998. Non è stato il primo a dedicarsi all'analisi
di Fibonacci: riferimenti ai rapporti e agli strumenti di Fibonacci si trovano anche in pubblicazioni precedenti,
come "Trading by the Book" di Joe Ross, "Intermarket Technical Analysis" di John J. Murphy, "The Day
Trader's Manual" di William F. Eng e molti altri.
Allo stesso tempo, il libro "Trading with DiNapoli Levels" è uno dei primi a trattare in dettaglio il lato pratico
dell'applicazione del Ritracciamento e dell'Estensione di Fibonacci. Questi strumenti sono i principali dell'analisi
complessa di Fibonacci e consentono di identificare i livelli chiave di supporto e resistenza.
Nel suo libro, Joe DiNapoli chiama il ritracciamento e l'estensione di Fibonacci "indicatori anticipatori". Offre
un metodo semplice ed efficace per utilizzare tali Fibonas nell'analisi:
• 38,2% e 61,8% per il ritracciamento
• 61,8%, 100% e 161,8% per l'espansione
Un tale elenco di livelli può essere considerato classico, poiché il CAF utilizza un elenco più ampio di
proporzioni di Fibonacci. Ampliare l'elenco aggiungendo nuovi livelli è stato necessario per un'analisi più
completa e una corretta valutazione della situazione attuale sulle coppie di valute.
Le figure 1 e 2 mostrano esempi di utilizzo del ritracciamento e dell'estensione di Fibonacci sui grafici
correnti EUR/USD e GBP/USD.

Figura 1. Livelli di ritracciamento del 38,2% e del 61,8%, EUR/USD, H4

Nella Figura 1, possiamo vedere il ritracciamento di Fibonacci per il trend ribassista della coppia EUR/USD. Il
prezzo si è avvicinato al livello del 38,2% e lì si è invertito. Passiamo alla definizione classica di questi livelli
dal libro "Trading with DiNapoli Levels":
La teoria del ritracciamento afferma che si misura la distanza verticale dell'onda tra questi due estremi di
prezzo (punti A e B) e si calcola il ritracciamento a .382 di questo movimento. A quel punto, ci sarà
sicuramente, e senza dubbio, resistenza (vendita) a qualsiasi movimento al rialzo. La teoria del ritracciamento
non dice che i prezzi devono fermarsi qui, ma solo che ci sarà una resistenza significativa a ulteriori
movimenti.
Pertanto, il livello del 38,2% è un forte livello di resistenza per il prezzo, quindi il calo della coppia EUR/USD
da questo livello era prevedibile.

Figura 2. Estensione di Fibonacci, GBP/USD, H4

Nella Figura 2, l'estensione di Fibonacci è tracciata sul trend rialzista della coppia di valute GBP/USD. Come
puoi vedere dal grafico, il prezzo ha raggiunto il livello del 61,8% (COP, Contracted Objective Point), ed è
attualmente in calo. Questo livello fungeva da resistenza. Ecco cosa ha scritto Joe DiNapoli sui livelli di
espansione:
La forza del mercato durante la gamba AB, così come la mancanza di forza o profondità dei ritracciamenti sulla
gamba BC, ci aiutano a determinare quale dei tre obiettivi di prezzo viene inizialmente raggiunto. OP sta per
Punto Obiettivo; COP per Contracted Objective Point, poiché è il più piccolo dei tre obiettivi possibili; XOP per
Expanded Objective Point, poiché è il più grande. In generale, gli obiettivi OP vengono raggiunti più spesso
degli obiettivi COP, prima che si verifichi un ritracciamento significativo. Gli obiettivi XOP vengono raggiunti
meno frequentemente.
Naturalmente, gli approcci di Fibonacci all'analisi che Joe DiNapoli ha descritto nel suo libro possono essere
applicati nella loro forma classica (in particolare i livelli di DiNapoli). Nelle prime fasi dell'applicazione del
Ritracciamento e dell'Espansione in CAF, il numero di livelli proposti nel libro era abbastanza sufficiente, ma
con il tempo si è reso necessario integrare gli strumenti con nuovi livelli.
Di conseguenza, il numero di situazioni in cui il ritracciamento e l'espansione possono essere utilizzati è
aumentato. Oltre all'approccio classico per determinare i livelli di supporto/resistenza, il ritracciamento e
l'estensione sono utilizzati in CAF anche per altri scopi: ad esempio, per identificare modelli nel processo di
sviluppo del ritracciamento, sulla base dei quali un trader può effettuare operazioni.
1.2. Modelli armonici: Larry Pessavento, Scott Cairney
Un altro strumento di analisi tecnica che ha costituito la base del KAF sono i pattern armonici. I modelli
armonici come "Farfalla", "Granchio", "The Gartley" e altri non sono inclusi nell'analisi complessa di Fibonacci,
poiché questa è una direzione separata dell'analisi tecnica (proprio come EWA è una direzione separata
dell'analisi tecnica, in cui vengono utilizzati gli strumenti di Fibonacci). Lo studio dei modelli armonici ha
permesso di formare metodi di trading nell'ambito della correzione in via di sviluppo e di implementarli in CAF.
Attualmente, i trader sono a conoscenza di un gran numero di modelli armonici. Sono descritti in modo molto
dettagliato in due libri notevoli: "Fibonacci Ratios with Pattern Recognition" di Larry Pessavento e "Harmonic
Trading" di Scott Carney. Questi libri descrivono in dettaglio i principali modelli armonici, nonché i metodi per
applicare questi modelli nel trading. Lo studio di questi due libri ha permesso di trovare modelli nel
comportamento dei prezzi nel processo di formazione della correzione.

Figura 3. Modello a farfalla

La Figura 3 mostra lo schema di uno dei modelli più popolari: "Butterfly". Questo è il classico schema
armonico. Le farfalle possono essere trovate in gran numero su varie coppie di valute FOREX. Le figure 4 e 5
mostrano esempi del modello a farfalla su AUD/USD e USD/CHF.
Figura 4. Modello a farfalla ribassista, AUD/USD, H1
Figura 5. Modello a farfalla rialzista, USD/CHF, H4
Un esempio di un altro modello armonico popolare, "Crab", è mostrato nella Figura 6. Sulla coppia USD/SEK si
è formato un pattern Crab ribassista e, subito dopo, il prezzo ha iniziato a scendere.

Figura 6. Modello ribassista a granchio, USD/SEK, giornaliero

Negli esempi presentati sopra, possiamo vedere i modelli in cui il punto D era al di fuori del trend X:A
(rispettivamente al 127,2% o al 161,8%). La Figura 7 mostra un diagramma di pattern in cui il punto D rimane
all'interno del trend X:A.
Questo modello è chiamato "Gartley" (alias "farfalle Gartley").
Figura 7. Modello Gartley
Nel caso del pattern Gartley, il movimento A:D è una correzione del prezzo rispetto al trend X:A.
Questo modello è stato utilizzato per studiare come si comporta il prezzo durante la formazione e lo sviluppo di
una correzione. Il compito principale dello studio era quello di creare metodi di trading che consentissero di
effettuare transazioni nel processo di formazione di un modello armonico. Un esempio di tale trading può
essere un'operazione aperta al punto "C" con un obiettivo al punto "D", nonché un'operazione aperta al punto
"B" con un obiettivo al punto "C".
Da un lato, questo approccio consente di massimizzare il profitto in caso di un corretto movimento di prezzo
dal punto D. Se, dopo la formazione finale del pattern armonico, l'operazione dal punto D si concludesse in
perdita, sarebbe insignificante, perché poco prima il trader aveva già realizzato un profitto facendo trading
"dentro" il pattern armonico.
Sulla base del modello di Gartley nell'analisi del complesso di Fibonacci, sono stati sviluppati modelli
correttivi tipici, chiamati "modelli di ritracciamento interno". L'applicazione di questi modelli nel trading sarà
discussa nel Capitolo 4.

1.3. Strumenti temporanei di Fibonacci: Robert Fisher, Caroline Boroden Oltre agli
strumenti di Fibonacci che consentono di identificare i livelli di supporto/resistenza, l'analisi complessa
di Fibonacci utilizza "livelli temporali" determinati utilizzando
Proiezione temporale di Fibonacci. L'idea di utilizzare gli strumenti di Fibonacci con limiti di tempo è stata
è tratto da due libri: "Fibonacci Applications and Strategies for Traders" di Robert Fisher e "Fibonacci Trading:
How to Master the Time and Price Advantage" di Caroline Boroden. Entrambi gli autori hanno dato un
contributo inestimabile allo sviluppo dell'analisi di Fibonacci.
Nel suo libro, pubblicato nel 1993, Robert Fisher descrive i "giorni obiettivo tempo" determinati utilizzando
le proporzioni di Fibonacci. Ecco cosa dice l'autore stesso a riguardo:
I giorni obiettivo temporali sono quei giorni nel futuro in cui si verificherà un evento di prezzo. Essere in
grado di anticipare un giorno in cui i prezzi raggiungeranno un obiettivo, o invertiranno la direzione,
sarebbe un passo avanti nelle previsioni.
Le proporzioni chiave di Fibonacci in questo caso sono 0,618 e 1,618. I livelli temporanei sono tracciati tra due
massimi o due minimi. In questo caso, è possibile determinare in anticipo il giorno in cui l'asset cambierà
direzione. Le figure 8 e 9 mostrano l'uso dei livelli di tempo per determinare i giorni obiettivo di tempo.
Figura 8. Giorno obiettivo determinato utilizzando il livello orario di Fibonacci, USD/CHF, giornaliero

Figura 9. Giorno target determinato dal livello orario di Fibonacci, EUR/USD, giornaliero
Con le proiezioni del ciclo temporale di Fibonacci, stiamo cercando una possibile inversione di tendenza di
qualsiasi cosa il mercato stia facendo al momento delle proiezioni. Ad esempio, se il mercato sta entrando in
un ciclo temporale di .618, cercheremo una possibile inversione di tendenza e di massimo intorno a questo
ciclo, che in questo caso suggerirebbe che il mercato tornerà a scendere.
I livelli che l'autore suggerisce di utilizzare in questo strumento sono i seguenti: .382, .50, .618, .786,
1.0, 1.272, 1.618, и 2.618.
Un esempio dell'applicazione della proiezione temporale di Fibonacci è mostrato nella Figura 10. Lo strumento
si basa sul trend ribassista della coppia USD/CAD. Presta attenzione alla precisione con cui questo strumento ti
permette di determinare i giorni di un'inversione di tendenza: ogni volta che il prezzo supera un altro livello di
tempo, il movimento cambia da alto a basso e viceversa.
Figura 10. Proiezione temporale di Fibonacci, USD/CAD, giornaliera

La proiezione temporale di Fibonacci è utilizzata nell'analisi del complesso di Fibonacci, ma non nella forma
classica proposta da Caroline Boroden. Lo studio del suo libro, così come del libro di Robert Fischer, ha
permesso di formare metodi accurati per costruire una proiezione temporale di Fibonacci sui movimenti storici
dei prezzi. L'elenco dei livelli utilizzati nello strumento è stato modificato per ottenere una maggiore precisione.
Uno dei risultati più importanti dell'analisi complessa di Fibonacci è la formazione di regole per la costruzione di
una proiezione temporale non su movimenti di prezzo arbitrari, ma su modelli che precedono un aumento o una
diminuzione. L'efficienza della proiezione temporale di Fibonacci è aumentata molte volte da una tale
costruzione. Ciò è stato reso possibile da Robert Fisher e Caroline Boroden, che hanno formato i principi di base
per l'uso degli strumenti di Fibonacci temporanei.

1.4. Strategie di Fibonacci e Zone di Fibonaci: Derrick Hobbs

Un altro libro che è diventato il punto di partenza per la creazione di CAF è il libro "Fibonacci for the Active
trader" di Derrick Hobbs. Considero questo libro la migliore analisi di Fibonacci mai scritta. L'autore è riuscito a
fare quasi l'impossibile: oltre a descrivere le regole specifiche per la costruzione degli strumenti di Fibonacci, ha
descritto le strategie di trading basate sui livelli di Fibonacci, che utilizza nel suo trading.
Derrick Hobbs ha identificato 4 principali strumenti di Fibonacci che possono essere utilizzati nel trading e
nell'analisi: ritracciamento, proiezione, estensione e livelli target. Con questi strumenti, il trader può
identificare le aree del grafico in cui possono verificarsi inversioni di prezzo. L'autore chiama queste aree
"zone di Fibo". Secondo la definizione, la "Zona Fibona" è:
Un intervallo di prezzo relativamente ristretto in cui si verifica una confluenza di qualsiasi combinazione di
almeno tre ritracciamenti, estensioni, proiezioni o espansioni del prezzo di Fibonacci.
Quando il prezzo raggiunge tale zona, il prezzo può finire di scendere/salire e il prezzo inizierà a
salire/scendere. Un esempio è mostrato nella Figura 11.
Figura 11. Zona Fibo, GBP/USD, Giornaliero
La zona di Fibonacci nella Figura 11 è costituita dai livelli del 61,8% (ritracciamento X:A), del 161,8%
(proiezioni [Link]) e del 127,2% (estensioni X1:A1). Subito dopo aver raggiunto l'area di resistenza, il prezzo ha
iniziato a diminuire ed è sceso di 900 punti in 16 [Link] oltre alla descrizione di Fibonacci per il trader attivo,
puoi trovare un gran numero di strategie di trading nel libro "Fibonacci per il trader attivo". Alcuni di essi sono
sviluppi dell'autore, ad esempio "Heisenberg-200", "Shark Attack", "Air Pits", ecc.

Figura 12. Attacco di squalo, USD/CAD, H4

Nonostante il fatto che le strategie di Derrick Hobbs non siano state incluse nell'analisi complessa di Fibonacci,
hanno suggerito la necessità di formare regole di trading basate sugli strumenti di Fibonacci. Queste regole alla
fine divennero la base dell'Analisi Complessa, insieme agli strumenti temporali e alle zone Phib. Questi ultimi
sono chiamati "cluster" nel CAF.
I cluster CAF rappresentano aree di supporto/resistenza; Si differenziano per il tipo di strumenti che li
compongono, il grado di influenza sul prezzo, si dividono anche in target e non target, ecc.
Trader attivo».
Tutti i metodi di trading classici sopra elencati sono redditizi. Al CAF, la maggior parte degli strumenti degli
anni precedenti sono stati riprogettati al fine di aumentare l'efficienza di ogni singolo strumento. Grazie
all'espansione delle liste dei livelli, è stato possibile aumentare il numero di modelli di prezzo disponibili per il
trading. E a causa dell'introduzione di regole specifiche e uniformi per la costruzione di strumenti, la coerenza
nel trading basato sugli strumenti di Fibonacci è venuta alla ribalta.

1.5. Introduzione all'analisi complessa di Fibonacci

Per molto tempo, l'analisi di Fibonacci è stata indissolubilmente legata all'analisi delle onde di Elliott. Strumenti
come il ritracciamento, l'espansione, i livelli di tempo, sono stati utilizzati per identificare le strutture delle onde,
creare marcature d'onda sugli asset finanziari, nonché per prevedere i livelli ai quali una particolare onda
(impulsiva o correttiva) potrebbe formarsi.
Con l'avvento dell'Analisi Complessa di Fibonacci, la dipendenza degli strumenti dall'EWA è stata eliminata,
e ora considero queste due aree di analisi come non correlate l'una all'altra.
Come già accennato, l'analisi complessa di Fibonacci si basava sulle idee di utilizzo degli strumenti di Fibonacci
degli anni precedenti. Va notato qui che gli strumenti di Fibonacci sono stati inizialmente utilizzati nei mercati
azionari e delle materie prime, e solo negli ultimi 10-15 anni sono stati utilizzati attivamente nel mercato
FOREX.
Sullo sfondo della crescente popolarità del mercato dei cambi, che attualmente è una piattaforma accessibile
per il trading online, era necessario creare uno strumento di analisi che soddisfacesse le specifiche delle
variazioni di prezzo in questo mercato. Queste caratteristiche includono: l'elevata volatilità, la predominanza
di movimenti piatti rispetto ai movimenti di tendenza, l'assenza di gap significativi sui grafici (il trading sul
FOREX avviene dal lunedì al venerdì, 24 ore su 24). Queste caratteristiche del mercato dei cambi sono il suo
più grande vantaggio rispetto ad altri mercati finanziari, soprattutto quando si utilizzano strumenti di
Fibonacci.
È possibile utilizzare gli strumenti KAF, ad esempio, sul mercato azionario? Certamente! Il principio della
costruzione degli strumenti è lo stesso per tutti i mercati finanziari. Tuttavia, ci sono delle differenze.
Nel mercato FOREX, le correzioni dei prezzi sono la base per il trading di KAF. Gli strumenti CAF consentono
di determinare la profondità di queste correzioni e consentono anche di effettuare operazioni redditizie nel
processo di sviluppo della correzione.
Nel caso in cui prevalga una tendenza su alcuni asset dei mercati azionari o delle materie prime, allora KAF
dovrà essere ricostruito dal trading all'interno delle correzioni al trading nella direzione di un trend in via di
sviluppo. Questo sarà possibile se il centro dell'attenzione si sposterà dai pattern di correzione alle aree di
supporto/resistenza, l'ingresso nel mercato da cui permetterà di muoversi con il prezzo nella stessa direzione.
Fin dall'inizio della mia carriera come trader e analista tecnico, ho lavorato nel mercato FOREX, quindi questo
libro è interamente dedicato alle coppie di valute e al trading FOREX.
Il termine "Analisi di Fibonacci complessa" è stato proposto da me nella primavera del 2009. Negli ultimi 5
anni, questa linea di analisi è stata notevolmente modificata per ottenere i migliori risultati di trading con gli
strumenti CAF.
Che cos'è veramente il CAF?
Come suggerisce il nome, il CAF può essere utilizzato per eseguire un'analisi completa dei movimenti dei
prezzi. Il termine "complesso" implica quanto segue:
• in primo luogo, vengono utilizzati diversi strumenti di Fibonacci per prevedere ulteriori movimenti di
prezzo, che consentono di determinare i livelli chiave di supporto/resistenza;
• in secondo luogo, con l'aiuto di KAF, il trader analizza non solo i livelli di supporto/resistenza, ma
anche il "tempo": KAF consente di determinare dove si formerà un'inversione di prezzo e quando
avverrà;
• in terzo luogo, CAF non è solo uno strumento di analisi, ma anche uno strumento di trading che
consente di effettuare transazioni basate su modelli KAF, tenendo conto del movimento di prezzo
previsto.

Pertanto, il termine "Analisi complessa di Fibonacci" copre non solo un insieme di strumenti di Fibonacci, ma ci
dice anche che questo è uno strumento potente per il trading di successo sul FOREX.
CAF si basa sui seguenti strumenti:
• Ritracciamento di Fibonacci
• Proiezione di Fibonacci
• Estensioni di Fibonacci di tipo I e II
• Proiezione temporale di Fibonacci

Questi strumenti di Fibonacci ti consentono di determinare i livelli ai quali un trader dovrebbe decidere di aprire
e chiudere un'operazione. Oltre agli strumenti Fibonacci quotati, KAF include ulteriori segnali tecnici sulla base
dei quali viene effettuata un'operazione.
Nella stragrande maggioranza dei libri sugli strumenti di Fibonacci, si dice che quando effettua un'operazione,
un trader, oltre ai livelli di Fibonacci, dovrebbe partire da segnali aggiuntivi. CAF ha la seguente opinione su
questo argomento: gli strumenti di Fibonacci sono indipendenti ed efficaci, quindi non sono necessarie
conferme per aprire un'operazione. Indicatori, analisi delle candele, volumi: tutto questo non è incluso in
KAF, poiché non ce n'è bisogno: sia il livello di ingresso nel mercato che i livelli di stop-loss e take-profit
sono impostati in base agli strumenti di Fibonacci. Non sono necessari filtri o segnali aggiuntivi.
Ripeto ancora: gli strumenti di Fibonacci, se sono costruiti e utilizzati correttamente, non hanno bisogno di
essere confermati da nient'altro. Ora che ho sviluppato l'analisi complessa di Fibonacci, i trader e gli analisti
devono solo utilizzare correttamente gli strumenti di Fibonacci nel loro lavoro. Regole uniformi per la
costruzione di strumenti, nonché principi specifici di trading basati su KAF: tutto questo è presentato in questo
libro.
Passando dall'introduzione al punto, voglio evidenziare il fatto che l'analisi di Fibonacci, che fino ad allora era
dominata dall'EWA e non era adeguatamente sviluppata, è ora uno strumento indipendente di analisi tecnica che
sta guadagnando popolarità e si sta sviluppando grazie alla ricerca di nuovi trader e analisti che lo stanno
adottando.
Iniziamo con l'analisi del complesso di Fibonacci.
Sezione I. Nuove idee nell'analisi delle correzioni
Capitolo 2. Ritracciamento di Fibonacci e regole per la sua costruzione
2.1. Livelli di ritracciamento
Il primo strumento CAF che esamineremo è il ritracciamento. Questo strumento è utilizzato dai trader nei
mercati azionari, delle materie prime e delle valute; Viene utilizzato come strumento di trading indipendente,
nonché come complemento a varie strategie di trading.
Spesso, il ritracciamento di Fibonacci viene utilizzato come strumento di analisi al fine di identificare ulteriori
prospettive di variazioni di prezzo. Allo stesso tempo, il comportamento del prezzo nel processo di sviluppo o
correzione del trend e la valutazione di questo comportamento utilizzando il ritracciamento, consente non solo di
determinare dove si muoverà il prezzo di un asset finanziario, ma anche come trarre profitto da questo
movimento.
Secondo la definizione classica di ritracciamento di Fibonacci, questo strumento viene utilizzato quando è
necessario valutare la profondità di una correzione su un'attività finanziaria. Poiché i livelli di ritracciamento di
Fibonacci fungono da supporti e resistenze, quindi, in base alla definizione classica di ritracciamento, quando il
prezzo raggiunge uno dei livelli chiave di ritracciamento, la correzione può terminare e il prezzo andrà
ulteriormente lungo il trend.
I livelli classici sono:
• 38.2 %
• 50.0 %
• 61.8 %

Se il prezzo raggiunge uno di questi livelli durante la correzione, la correzione può essere considerata completa
ed è necessario aprire le negoziazioni nella direzione del trend precedentemente formato.
Se approfondisci l'essenza di questo metodo di utilizzo del ritracciamento, ci sono due domande importanti a cui
un trader deve rispondere prima di acquistare o vendere un asset:
• Come determinare quale dei livelli di ritracciamento - 38,2%, 50% o 61,8% - sarà la chiave nel
processo di sviluppo della correzione?
• Qual è la probabilità che il prezzo, avendo raggiunto uno dei livelli chiave di ritracciamento, si
inverta e inizi a muoversi ulteriormente lungo il trend?

La necessità di fornire risposte a queste domande pone al trader il compito di creare un determinato filtro che
dovrebbe essere utilizzato quando si aprono operazioni da livelli di ritracciamento chiave.
Un tale filtro eviterà una situazione in cui il prezzo, dopo aver raggiunto i livelli chiave, alla fine sfonderà il
61,8% e si sposterà ulteriormente, già nel quadro di una nuova tendenza.
L'uso di metodi di analisi aggiuntivi complicherà inevitabilmente l'approccio al trading. Nell'analisi complessa di
Fibonacci, il ritracciamento viene utilizzato come strumento indipendente e, tenendo conto delle caratteristiche
che considereremo di seguito, il ritracciamento può essere utilizzato con successo nel trading senza filtri.
Nel trading FOREX, utilizzo i seguenti rapporti di Fibonacci:
• 9 % è il valore che si ottiene sottraendo il 14,6 % dal 23,6 %
• 14,6 % - sottrae il 23,6 % dal 38,2 %
• Il 23,6 % si ottiene sottraendo il 38,2 % dal 61,8 %
• 38.2 %
• 50 %
• 61.8 %

Oltre ai tre livelli classici di ritracciamento, ne aggiungo altri tre. Il livello del 23,6% è spesso utilizzato come
livello di supporto/resistenza, insieme ai livelli chiave. Per quanto riguarda i livelli del 9% e del 14,6%, questi
sono molto importanti nella KAF. Ti consentono di lavorare con la correzione dei prezzi nella massima misura,
determinando i modelli che devono essere utilizzati per aprire operazioni di acquisto o vendita durante il
movimento dei prezzi.
Nella mia esperienza, posso dire che il livello del 38,2% sul FOREX non può essere attribuito ai livelli chiave.
Molto spesso, il prezzo sfonda questo livello in una correzione e raggiunge il 50% o il 61,8%. Pertanto, il
livello di
Il 38,2% può essere attribuito al livello forte, ma non al livello chiave del 23,6%. Entrambi questi livelli sono
importanti nel processo decisionale, ma la correzione raramente si esaurisce in essi.
I livelli del 9% e del 14,6% sono livelli di supporto/resistenza deboli e i prezzi possono essere utilizzati solo sui
timeframe settimanali e mensili per trovare i livelli pivot. Allo stesso tempo, sono molto importanti quando si
tratta di aprire operazioni nelle prime fasi di una correzione. Questo sarà discusso nel Capitolo 4.
Va notato che le proporzioni del 9% e del 14,6% non sono praticamente utilizzate nel ritracciamento di
Fibonacci al momento. La menzione di questi livelli, nel contesto della teoria delle onde di Elliott, può essere
trovata nel libro
«Onda armonica di Elliott: il caso della modifica della struttura d'onda impulsiva di R. N. Elliott» è di Ian
Copsey.
Il livello del 14,6% è menzionato anche nel libro di George McLean "Fibonacci and Gann Applications in
Financial Markets". Tuttavia, in entrambi i casi, questi livelli possono essere utilizzati nel trading, mentre in
KAF, i livelli del 14,6% e del 9% non sono solo importanti, ma anche efficaci quando si tratta di fare trading
con l'aiuto del ritracciamento.
Oltre ai sei livelli di ritracciamento presentati sopra, in molti libri sul trading e sull'analisi di Fibonacci, puoi
trovare altre proporzioni, come 78,6%, 88,6%, ecc. Per quanto riguarda il mio punto di vista sulle proporzioni
di Fibonacci nel ritracciamento, i sei livelli elencati sono ciò di cui hai bisogno e non c'è bisogno di espandere
l'elenco dei livelli con proporzioni aggiuntive.
Il livello finale in questo caso è il livello chiave del 61,8%. Questo livello è fondamentale non solo in termini di
forza come livello di supporto e resistenza, ma anche in termini di superamento del livello del 61,8% indica un
cambiamento nella direzione del trend.
Diamo un'occhiata allo schema di costruzione del ritracciamento:
Figura 13. Schema di ritracciamento di Fibonacci
La Figura 13 mostra una rappresentazione schematica di due movimenti di prezzo: un trend (X:A) e un
ritracciamento (A:B) in un trend rialzista e uno ribassista. Per valutare la profondità della correzione e trovare
importanti livelli di supporto e resistenza, è necessario costruire un ritracciamento di Fibonacci
• dal minimo (X) al massimo (A) in un trend rialzista, in modo che il minimo (X) sia del 100% e
il massimo (A) sia dello 0%

• dal massimo (X) al minimo (A) in una tendenza al ribasso in modo che il massimo (X) sia del
100% e il minimo (A) sia dello 0%

Il ritracciamento di Fibonacci è disegnato dalle ombre delle candele (ai prezzi massimo e minimo). I prezzi di
apertura e chiusura non vengono applicati durante la tracciatura dello strumento.
Nella figura 13, il segmento AB rappresenta una correzione dei prezzi in via di sviluppo. In entrambi i casi, in
una correzione al rialzo e al ribasso, il punto B è il prezzo corrente.
Il punto B non deve essere inferiore a X in una correzione al ribasso e superiore a X in una correzione al rialzo,
poiché in questo caso il ritracciamento deve essere ricostruito dal segmento XA al segmento AB, e quindi
lavorare con il segmento AB come con una nuova tendenza che in precedenza era una correzione.
È questa formazione che indica che siamo di fronte a un ritracciamento di Fibonacci. Attualmente, i trader
utilizzano varie opzioni per costruire un ritracciamento, ma KAF utilizza l'unico metodo corretto di tracciatura
descritto sopra: in base al trend da min a max o da max a min.
Le figure seguenti mostrano esempi di ritracciamento sulle coppie di valute USD/SEK, NZD/USD e USD/CHF.
Figura 14. Ritracciamento di Fibonacci su USD/SEK, giornaliero
Sul grafico giornaliero della coppia di valute USD/SEK, si è formato un minimo chiave al punto X, e dopo un
po' il prezzo ha raggiunto un massimo locale al punto A. Questo è stato seguito da un calo correttivo all'interno
del trend rialzista.
Questo ritracciamento viene stimato utilizzando il ritracciamento di Fibonacci tracciato sul segmento XA.
Attualmente, il prezzo ha raggiunto il livello del 50% e negli ultimi quattro giorni c'è stata una tendenza al rialzo
sulla coppia USD/SEK.

Figura 15. Ritracciamento di Fibonacci su NZD/USD, giornaliero

Sul grafico giornaliero della coppia di valute NZD/USD, si è formato un massimo chiave al punto X e, dopo
un po', il prezzo ha raggiunto un minimo locale al punto A. Questo ritracciamento è stimato utilizzando il
ritracciamento di Fibonacci costruito sul segmento X:A.
Attualmente, il prezzo ha raggiunto il livello del 50%, che è il livello di resistenza chiave, quindi sulla coppia
NZD/USD, possiamo aspettarci un calo del prezzo locale da questo livello, all'interno del trend ribassista X:A.

Figura 16. Ritracciamento di Fibonacci verso USD/CHF, mensile

Il ritracciamento di Fibonacci per il trend ribassista a lungo termine della coppia USD/CHF è mostrato nella
Figura 16. La coppia di valute ha formato un massimo al punto X nel luglio 2001 e nei successivi 12 anni è
diminuita fino a raggiungere un minimo al punto A.
La correzione al rialzo, stimata dal ritracciamento XA, ha ora raggiunto un livello di resistenza forte, ma non
quello chiave, al 23,6%, e sta diminuendo da questa resistenza nella direzione del trend ribassista. Sebbene
questo ritracciamento sia una valutazione di una tendenza al ribasso a lungo termine, le informazioni che
possono essere raccolte da questo modello sono importanti quando si prendono decisioni di trading a medio e
lungo termine sulla coppia USD/CHF.
Nel processo di analisi di una coppia di valute, ci spostiamo da un intervallo di tempo all'altro e ci troviamo di
fronte al fatto che le tendenze differiscono nella loro durata: le tendenze a lungo, medio e breve termine degli
asset finanziari non sono uguali e dovrebbero essere studiate utilizzando vari ritracciamenti. Inoltre, osservando
diversi intervalli di tempo utilizzando l'analisi tecnica, esaminiamo il quadro delle variazioni di prezzo nella sua
interezza, senza prendere i singoli movimenti fuori dal contesto.
Pertanto, quando si utilizza il ritracciamento di Fibonacci, una condizione importante è quella di tracciare questo
strumento per tendenze di diversa durata. Lo scopo di tali costruzioni sarà quello di determinare la durata delle
correzioni da varie tendenze, da quelle a lungo termine a quelle a breve termine.
L'approccio per separare visivamente la "storia dei prezzi" degli asset finanziari richiede l'introduzione di
speciali regole di ritracciamento di Fibonacci, a seconda della durata delle variazioni di prezzo all'interno dei
trend. I principali metodi per costruire un ritracciamento sono stati citati in precedenza: per costruire uno
strumento, è necessario scegliere il massimo e il minimo del trend che ti interessa. Molto spesso, si possono
incontrare situazioni ambigue nel mercato e, in questo caso, il trader si trova di fronte alla domanda: come
scegliere la tendenza giusta per costruire un ritracciamento?
Fibonacci può raggiungere la coerenza nella costruzione di un ritracciamento in diversi modi.
Uno dei metodi comuni per costruire un ritracciamento è la "modalità semiautomatica", quando le tendenze a
cui lo strumento deve essere allungato sono mostrate da un indicatore informatico ausiliario. Un tale
indicatore è spesso ZigZag. Se l'indicatore ha i parametri giusti, collegherà importanti massimi e minimi dei
segmenti di prezzo, che saranno la base per costruire un ritracciamento. Inoltre, con questo metodo di
costruzione di un ritracciamento di Fibonacci, il compito principale che un trader deve risolvere è selezionare
i parametri ottimali dell'indicatore ZigZag al fine di coprire la maggior parte dei movimenti di prezzo e, di
conseguenza, valutare la maggior parte delle correzioni da tendenze di vari livelli.
La figura seguente mostra un esempio di ritracciamento sulla coppia di valute USD/CAD con due indicatori
ZigZag con parametri [Link] e [Link].

Figura 17. Ritracciamenti di Fibonacci basati sull'indicatore ZigZag sulla coppia di valute USD/CAD,
giornaliero
Due ritracciamenti di Fibonacci sulla coppia USD/CAD (Figura 17) sono stati tracciati utilizzando l'indicatore
ZigZag. L'indicatore con i parametri [Link] misura l'intero intervallo del trend rialzista a medio termine su
USD/CAD, contrassegnato dalle lettere X:A.
I parametri a breve termine dell'indicatore ZigZag ([Link]) evidenziano la sezione finale della crescita del prezzo
all'interno del trend X:A, indicata dalle lettere X':A. Pertanto, il ritracciamento di Fibonacci del trend X:A valuta
le prospettive di una correzione a lungo termine, mentre il ritracciamento del trend X':A determina i livelli di
supporto a breve termine per una potenziale correzione A:B (il punto B è attualmente assente, poiché il calo dal
punto A è insignificante).
Con questa costruzione, vediamo livelli di supporto sia più forti che più deboli dai due ritracciamenti di
Fibonacci, capire quale livello è forte e quale è debole può essere utilizzato nel trading.
In questo esempio, i parametri dell'indicatore ZigZag non sono scelti a caso, poiché i valori dell'indicatore 100
e 60 sono ottimali in situazioni in cui è necessario costruire rapidamente un ritracciamento di Fibonacci e non
c'è tempo per condurre un'analisi più dettagliata delle tendenze.
Quando si utilizza l'indicatore ZigZag, i confini tra tendenze a lungo, medio e breve termine sono sfumati.
Ciò può causare problemi nell'analisi dei dati storici
Variazioni di prezzo: potrebbe non essere completo. Il fatto è che quando si costruisce un ritracciamento
utilizzando l'indicatore ZigZag, i parametri dell'indicatore giocano un ruolo molto importante: modificandoli
verso l'alto o verso il basso, aumenteremo o diminuiremo la dimensione e il numero di trend per i quali
possiamo costruire un ritracciamento di Fibonacci.
La conseguenza di ciò sarà che alcune tendenze andranno perse, poiché l'indicatore ZigZag non le indicherà, e
altri movimenti di prezzo poco importanti, al contrario, si manifesteranno (soprattutto con piccoli valori del
parametro ZigZag).
E' possibile costruire un ritracciamento in base alle letture dell'indicatore ZigZag. Tuttavia, nel CAF, il
ritracciamento di Fibonacci è costruito secondo regole diverse, che sono ugualmente adatte a tutte le coppie di
valute nel mercato FOREX.

2.1.1. Specificità del livello 61,8%

Prima di passare alle regole per la costruzione di un ritracciamento che vengono utilizzate in KAF, è necessario
parlare di una delle condizioni che un trader deve tenere in considerazione. Questa condizione influisce sulla
scelta del trend corretto per il ritracciamento e stiamo parlando della peculiarità del livello del 61,8%.
Poiché il livello del 61,8% è il livello finale di supporto/resistenza in KAF, è necessario notare le seguenti
specifiche di questo livello chiave, che influisce sulla costruzione di un ritracciamento:
• Se il prezzo supera il livello di ritracciamento del 61,8%, la direzione del trend cambia: il movimento
del prezzo, che prima era una correzione, diventa un nuovo trend, opposto al movimento precedente.

Questa caratteristica del livello del 61,8% influisce in modo significativo sulla costruzione del ritracciamento.
La forza e l'importanza di questo livello come supporto e resistenza non lascia dubbi sulla correttezza della
seguente ipotesi: se il 61,8% viene rotto, il ritracciamento dovrebbe essere ricostruito in un nuovo movimento
di prezzo, che si è trasformato da una correzione in una nuova tendenza.
Secondo le mie osservazioni, la stragrande maggioranza delle correzioni di prezzo sul FOREX, che risultano
essere superiori al 61,8% del trend, poi si spostano al livello del 100% e lo rompono già nello stato di un nuovo
trend. Questa osservazione empirica non lascia dubbi sulla correttezza della determinazione del livello del 61,8%
come livello chiave, il cui breakout indica la necessità di ricostruire il ritracciamento di Fibonacci.
Non ci sono difficoltà a ricostruire il ritracciamento dal trend X:A alla correzione A:B, che è diventata un
nuovo trend. La figura seguente mostra un caso del genere.
Figura 18. Un breakout del livello del 61,8%, il ritracciamento è costruito secondo il trend X:A, EUR/USD, H4
La Figura 18 mostra una situazione in cui il prezzo sfonda il livello di ritracciamento del 61,8%. Il punto della
rottura nella figura è contrassegnato da un rettangolo. Quando il prezzo supera questo livello, il ritracciamento
dovrebbe essere ricostruito in un nuovo trend rialzista che è iniziato nel punto A e si sta attualmente
sviluppando, con un massimo nel punto B. Di conseguenza, il ritracciamento costruito secondo il trend X:A
non sarà più utilizzato nel trading. Un corretto ritracciamento dovrebbe essere costruito sui punti A e B.
Un breakout del livello del 61,8% e la ricostruzione del ritracciamento di Fibonacci svolgono un ruolo molto
importante nel processo di costruzione di un ritracciamento verso il trend selezionato. Al fine di trovare il
massimo o il minimo giusto per il punto di ritracciamento, è necessario determinare l'entità delle correzioni
interne del trend. In questo caso, la regola del 61,8% deve essere presa in considerazione come segue:
• Se la correzione del trend interno supera il livello del 61,8%, il ritracciamento deve essere ricostruito.
In questo caso, è necessario prendere il minimo o il massimo successivo e verificare nuovamente se il
livello del 61,8% verrà rotto da una correzione locale.

Questo può sembrare complicato, ma non c'è nulla di difficile per costruire un ritracciamento tenendo conto del
breakout del livello chiave. Tutto ciò che un trader deve fare è identificare la profondità dei ritracciamenti del
trend locale.
Se la correzione locale supera il livello del 61,8%, allora il ritracciamento dovrebbe essere ricostruito al massimo
o al minimo che soddisfa la regola. Di seguito è riportato un diagramma di come utilizzare questa regola.
Figura 19. La correzione locale rompe il 61,8% del segmento XA
La Figura 19 mostra un diagramma di come costruire correttamente un ritracciamento, tenendo conto della
regola di breakout del 61,8%.
Supponiamo che un trader voglia ritracciare un trend rialzista dal minimo X al massimo C (il lato sinistro del
grafico nella Figura 19). Secondo la regola dell'analisi complessa di Fibonacci, prima di impostare un
ritracciamento verso il trend X:C, un trader dovrebbe valutare la correzione locale per un breakout del livello del
61,8%.
Dopo aver ritracciato verso la sezione locale del trend X:A, possiamo vedere che la correzione di A:B ha
sfondato il livello del 61,8%. In questo caso, il punto X non è adatto per disegnare un ritracciamento di
Fibonacci. Per costruire un ritracciamento in questa situazione, è necessario allungarlo dal minimo B "corretto"
al massimo del punto C. Trascurare la regola di rompere il livello del 61,8% e costruire un ritracciamento dal
punto X al C, porterà al fatto che la correzione iniziata dal punto C non sarà stimata con precisione dai livelli di
ritracciamento e fare trading in una situazione del genere sarà difficile.
Sul lato destro del grafico, c'è una situazione identica quando la correzione locale dal trend X:A supera il livello
del 61,8%. In questo caso, è necessario iniziare il ritracciamento lungo tutto il trend non dal punto X, ma dal
punto B, e ritracciare fino al punto C.
Di seguito sono riportati un paio di esempi che mostrano il principio di costruire un ritracciamento tenendo
conto del breakout del livello del 61,8% mediante correzione locale.
Figura 20. Ritracciamento errato verso il trend ribassista XA, EUR/USD, settimanale

Figura 21. Corretto ritracciamento di Fibonacci verso un trend ribassista XA, EUR/USD, settimanale
La Figura 20 mostra un esempio di un ritracciamento errato verso il trend ribassista X:A. La correzione locale
A:B ha sfondato il livello del 61,8%, l'area di breakout è contrassegnata da un rettangolo. Affinché questo
aumento di prezzo dal punto C possa essere valutato, il ritracciamento deve essere costruito secondo le regole,
tenendo conto del breakout del livello del 61,8%. L'opzione corretta per costruire un ritracciamento per valutare
una crescita correttiva al rialzo è mostrata nella Figura 21, dove il ritracciamento è tracciato sul trend BC.
Va notato che questo principio di costruzione di un ritracciamento, tenendo conto del breakout del livello del
61,8%
- Questa è una caratteristica importante dell'Analisi di Fibonacci Complessa, o meglio, la regola principale
della costruzione, che non dovrebbe essere trascurata. Naturalmente, questa opzione non può essere l'unica
corretta, poiché ci sono molte regole per utilizzare il ritracciamento di Fibonacci nell'analisi tecnica, ed è del
tutto possibile che per altri metodi di utilizzo dello strumento, il breakout del livello del 61,8% non sia un
fattore importante. Applico questa regola nel mio lavoro perché aumenta notevolmente il
l'efficacia del ritracciamento.
Un altro esempio di scelta di un punto per la costruzione di un ritracciamento, dal punto di vista della regola
del breakout del 61,8%, è mostrato nelle Figure 22 e 23. Questo mostra la situazione con il trend rialzista a
lungo termine della coppia AUD/USD, che è iniziato nel 2001 e ha formato un massimo al punto C.

Figura 22. Breakout del 61,8% per correzione interna di A:B nel trend X:C, AUD/USD, mensile

Figura 23. Ritracciamento corretto in un trend rialzista sulla coppia AUD/USD, mensile
I punti X e C nella Figura 22 segnano il trend rialzista a lungo termine della coppia AUD/USD. La correzione
locale A:B ha sfondato il livello del 61,8% della prima ondata di X:A in questa tendenza. In questo caso,
secondo la regola di breakout del livello del 61,8%, lo strumento non può essere disegnato dal punto X al punto
C. Al fine di aumentare l'accuratezza del ritracciamento, è necessario costruire lo strumento secondo le regole,
ed estenderlo dal punto B, dove terminava la correzione del trend locale, al massimo al punto C. Ritracciamento
correttamente tracciato per la coppia AUD/USD sul timeframe mensile, illustrato nella Figura 23.
Ma non è tutto. Avendo scelto il punto B come punto di partenza della costruzione del ritracciamento, è
necessario assicurarsi che
che corrisponde alla regola del breakout del livello di correzione locale del 61,8%. La Figura 23 mostra che il
ritracciamento nel punto B non è costruito dal minimo, ma dal bordo del piano. Le ragioni di ciò sono mostrate
nella Figura 24.

Figura 24. Il prezzo potrebbe superare il 61,8% con una correzione locale a B, AUD/USD, mensile
Nella figura sopra, il punto B è ingrandito per uno sguardo più dettagliato. Si può notare che se il
ritracciamento fosse stato esteso dal minimo X, la correzione locale A:B avrebbe sfondato il livello del 61,8%
della crescita di X:A. Pertanto, il punto X in questa situazione non è adatto per iniziare il tracciamento del
ritracciamento e lo strumento dovrebbe essere tratto dal punto B (Figura 25).

Figura 25. Ritracciamento corretto di Fibonacci su AUD/USD, mensile

La regola di una correzione locale del livello del 61,8% è la regola principale che si applica sia alla necessità di
ricostruire il ritracciamento dopo un breakout del livello chiave, sia al principio di costruire un ritracciamento
basato sulle variazioni storiche dei prezzi. Gli esempi sopra riportati hanno mostrato situazioni in cui un
breakout del livello del 61,8% ci costringe a prendere un minimo o un massimo diverso per
costruzione di un ritracciamento. Questa regola viene utilizzata nell'analisi di Fibonacci complessa come
principio fondamentale per la scelta di un estremo per il ritracciamento. La mia esperienza con lo strumento
dimostra che i livelli di Fibonacci più efficaci sono quelli che si ottengono ritracciando agli estremi corretti,
scelti tenendo conto della regola di breakout del livello del 61,8%.
Nel caso in cui un trader utilizzi altri principi di trading basati su strumenti di Fibonacci, questa importante
regola nel CAF potrebbe non essere così significativa.
Lo strumento chiave dell'Analisi Complessa di Fibonacci – i pattern di ritracciamento interni – compaiono
proprio in quelle situazioni in cui il ritracciamento è costruito secondo le regole. La proprietà del breakout del
livello del 61,8% influisce direttamente sulla qualità dell'identificazione del modello. Le specifiche di questo
livello chiave non possono essere trascurate se un trader vuole ottenere risultati di trading veramente di alta
qualità utilizzando il ritracciamento di Fibonacci.
Sopra, abbiamo parlato del fatto che per aumentare l'efficienza del trading utilizzando il ritracciamento di
Fibonacci, è necessario valutare non solo un trend (a lungo termine, a medio termine o a breve termine). Per
vedere la situazione nel suo insieme e sfruttare le opportunità di trading che appaiono su diversi intervalli di
tempo, il ritracciamento dovrebbe essere costruito in modo completo, al fine di valutare il maggior numero
possibile di correzioni.

2.2. Tracciare un ritracciamento di Fibonacci

La classica suddivisione delle tendenze in lungo termine, medio e breve termine soddisfa la maggior parte delle
situazioni di trading. La durata del trend influisce sulla scelta del metodo di trading su un asset finanziario: può
essere la detenzione di operazioni a lungo termine, il trading a medio termine (ad esempio, lo swing trading) o
il trading a breve termine (ad esempio, il day trading).
Per quanto riguarda la costruzione di un ritracciamento per un asset finanziario, non sempre basta dividere il
trend in tre tipologie, poiché in questo caso non si tiene conto della durata, ovvero degli intervalli entro i quali
si sviluppa un determinato trend. Conoscere la durata di una particolare tendenza è necessario per trovare gli
estremi di tendenza nel giusto periodo di tempo. Se un trader avesse informazioni sulla durata di un particolare
trend, dovrebbe solo scegliere gli estremi corretti per costruire un ritracciamento.
In KAF, al fine di semplificare i metodi di costruzione di un ritracciamento, nonché di introdurre il fattore di
coerenza nella metodologia di costruzione, le tendenze sulle attività finanziarie sono suddivise in cinque
intervalli di tempo, in base al numero di principali intervalli temporali operativi: Mensile, Settimanale,
Giornaliero, H4, H1. Intervalli di tempo come M5, M15, M30, ecc. non vengono utilizzati in CAF.
Le notazioni CAF includono Tendenza mensile, Tendenza settimanale, Tendenza giornaliera, Tendenza a
quattro ore e Tendenza oraria. Queste notazioni vengono utilizzate quando si parla del trend che si determina
sull'intervallo di tempo che abbiamo scelto. Naturalmente, questi intervalli di tempo non significano che, ad
esempio, la tendenza per il mese rientri nei limiti di un mese di calendario. Le durate adottate nell'Analisi del
Complesso di Fibonacci sono le seguenti:
• Andamento mensile – 13 anni (Punto di partenza per l'edilizia – 2001)
• Andamento settimanale – 6 anni
• Tendenza giornaliera – 2 anni
• Tendenza a quattro ore – 6 mesi
• Andamento orario – due settimane

Il punto di partenza del trend mensile – dal 2001 – non è stato casuale. Se apri i grafici mensili su varie coppie di
valute, puoi vedere che dal 2001 c'è stato un costante lungo termine
tendenza. All'interno delle principali coppie di valute Forex, questa tendenza è stata un graduale indebolimento
del dollaro USA rispetto ai suoi principali concorrenti. Dopo l'inizio degli eventi di crisi del 2007-2008, c'è la
seguente tendenza: settimanale. Qui abbiamo a che fare con un trend di tipo diverso (una forte influenza dei
dati fondamentali e dei processi di crisi sulle variazioni di prezzo).
Un andamento giornaliero di 2 anni consente di valutare l'andamento dei prezzi del periodo post-crisi, che,
rispetto all'andamento mensile o settimanale, ha un impatto molto maggiore sui movimenti attuali dei prezzi.
Guardando al futuro, vorrei notare che i modelli che il prezzo forma sul trend giornaliero sono molto
importanti nel CAF. Allo stesso tempo, sia il trend a quattro ore, che si colloca entro i limiti dei sei mesi, sia il
trend orario, che valuta le ultime variazioni storiche dei prezzi, consentono di guadagnare sul mercato dei
cambi.
Le variazioni di prezzo avvenute prima del 2001 non sono rilevanti nel quadro dell'Analisi del Complesso di
Fibonacci, in quanto rappresentano una storia dei prezzi di scarso significato, sia dal punto di vista della
tempistica sia dal punto di vista del fatto che negli ultimi anni si è verificato un numero significativo di eventi
che hanno influenzato la dinamica delle variazioni di prezzo nel mercato dei cambi. E quando si parla di valutare
come si comporta il prezzo ora, movimenti di prezzo troppo "vecchi" non portano le informazioni necessarie.
Ecco perché, per l'analisi di qualsiasi coppia di valute, il punto di partenza è il 2001.
Per costruire un ritracciamento, è necessario seguire il seguente algoritmo:
• Determinare la durata del trend sul timeframe che ci interessa.
• Rileva il massimo massimo e il minimo più basso in un intervallo di tempo specifico.
• Costruisci un ritracciamento di Fibonacci tenendo conto della regola di breakout del 61,8%.

Questo è tutto! Non c'è nulla di complicato nella vita delle tendenze e dei metodi per costruire un
ritracciamento di Fibonacci, e il risultato della corretta costruzione dello strumento sorprenderà piacevolmente
tutti coloro che sono interessati al trading basato sul ritracciamento di Fibonacci.
Le regole di costruzione si inseriscono in un chiaro algoritmo. Il terzo punto dell'algoritmo è già stato trattato in
precedenza, quando si è trattato delle specifiche del livello del 61,8%. Per studiare i primi due punti
dell'algoritmo, analizziamo diversi esempi di coppie di valute, costruendo su di esse un set completo di
ritracciamenti di Fibonacci.
Di seguito è riportata la procedura per tracciare cinque ritracciamenti di Fibonacci sulla coppia di valute
USD/CHF. Nel caso in cui vengano costruiti più strumenti identici, vale la pena cambiare il colore dei
ritracciamenti di Fibonacci in modo da eliminare la confusione tra gli strumenti su intervalli di tempo diversi.
Per costruire il primo ritracciamento su una coppia di valute, è necessario aprire il timeframe mensile ed
eseguire i punti dell'algoritmo: selezionare il periodo dal 2001, trovare il massimo più alto e il minimo più
basso in esso e costruire un ritracciamento in modo che le correzioni locali non superino il livello del 61,8%.
La figura seguente mostra la costruzione del primo ritracciamento per la coppia di valute USD/CHF.
Figura 26. Ritracciamento mensile del trend, USD/CHF
La Figura 26 mostra che dal 2001 la coppia di valute USD/CHF è diminuita fino a raggiungere un minimo nel
punto A. Il valore di prezzo più alto per questo periodo è 1,8228 (punto X), il più basso è 0,7066 (punto A).
Tra questi punti, dal massimo al minimo, si costruisce un ritracciamento. Le correzioni locali non hanno
superato il livello del 61,8%, motivo per cui il ritracciamento si estende esattamente lungo certi estremi. La
figura 26 mostra che la correzione rispetto al trend mensile ha raggiunto il livello del 23,6%.

Figura 27. Tracciare un ritracciamento in base al trend settimanale, USD/CHF

La Figura 27 mostra un ritracciamento basato sul trend settimanale. Nell'intervallo selezionato dal 2007, il
minimo nel punto A è stato determinato in modo inequivocabile, mentre quando si sceglie il massimo per 6
anni, gli estremi X', X'' e X sono stati controllati per un breakout del livello del 61,8% mediante una correzione
locale. Solo il massimo X a 1,1730 era adatto per il grafico, i massimi precedenti non erano adatti a causa del
breakout del livello del 61,8%. In questa situazione, possiamo vedere che la correzione dal ritracciamento
settimanale di Fibonacci ha raggiunto il livello del 61,8% e questo livello ha agito come una potente resistenza.
Se il prezzo superasse questo livello, il ritracciamento dovrebbe essere ricostruito. Adesso
questo ritracciamento soddisfa pienamente l'analisi della correzione sul timeframe settimanale USD/CHF.
In questo esempio, è importante notare un'altra regola per la creazione di un ritracciamento:
Un breakout del livello del 61,8% dovrebbe essere verificato sull'intervallo di tempo che corrisponde alla
designazione del trend di questo intervallo di tempo. Cioè, se un ritracciamento viene costruito in base al trend
settimanale, allora il breakout del livello del 61,8% dovrebbe essere considerato solo sul timeframe settimanale.

Figura 28. Disegnare un ritracciamento secondo il trend giornaliero, USD/CHF

La Figura 28 mostra il ritracciamento giornaliero del trend sulla coppia di valute USD/CHF. Il valore di prezzo
più basso dal 2011 è 0,7066 (punto X), il più alto è 0,9972 (punto A). Tra questi punti, dal minimo al massimo,
si costruisce un ritracciamento. Le correzioni locali non hanno superato il livello del 61,8%, motivo per cui il
ritracciamento è costruito esattamente in base agli estremi trovati. La figura 28 mostra che la correzione dal
trend mensile ha raggiunto il livello di supporto del 38,2%.

Figura 29. Costruire un ritracciamento secondo il trend a quattro ore, USD/CHF

La costruzione di un ritracciamento secondo il trend a quattro ore, che si trova entro i limiti dei sei mesi, è
mostrata nella Figura 29. Il valore del prezzo più alto è 0,9751 (punto X), il più basso è 0,8838 (punto A). Tra
questi punti, dal massimo al minimo, il ritracciamento si estende. Le correzioni locali non hanno superato il
livello del 61,8%, motivo per cui il ritracciamento si estende esattamente lungo gli estremi trovati. Finora, non
c'è stata alcuna correzione dal punto A. Nel caso in cui il prezzo continui a scendere, il ritracciamento dovrà
essere ricostruito più in basso, poiché il valore del prezzo nel punto A diminuirà.

Figura 30. Tracciare un ritracciamento secondo il trend orario, USD/CHF, H1

Il ritracciamento finale, tracciato secondo l'andamento orario, è mostrato nella Figura 30. Nell'arco di due
settimane di negoziazione, il prezzo ha formato i valori più alto e più basso al punto X e al punto A. Il punto X
viene preso in considerazione tenendo conto della regola di breakout del livello del 61,8%.
Attualmente, la correzione di questa tendenza a breve termine ha raggiunto il livello del 14,6%. Se il prezzo
continua a scendere, allora questo ritracciamento dovrà essere ricostruito. Allo stesso tempo, sarà necessario
mantenere intervalli di tempo, vale a dire un periodo di 2 settimane di negoziazione, rispettivamente, nel corso
del movimento del prezzo più al ribasso, diminuirà anche il punto X di questo ritracciamento.
Utilizzando l'esempio della costruzione di un ritracciamento sulla coppia USD/CHF, è possibile tracciare la
logica di costruzione di ciascuno dei cinque ritracciamenti. Ogni ritracciamento valuta la sua correzione e,
quindi, ci consente, tenendo conto della conoscenza del comportamento del prezzo nell'ambito delle
correzioni, di effettuare operazioni efficaci.
Nel processo di variazione dei prezzi su una coppia di valute, ci sono situazioni in cui la costruzione non è così
chiara e per qualche motivo non si adatta all'algoritmo. Molto spesso, la ragione di ciò risiede nel fatto che è
impossibile costruire un ritracciamento basato sulla durata di un particolare trend, poiché non rientra nei limiti
temporali definiti per questo lasso di tempo.
Diamo un'occhiata al ritracciamento sulla coppia di valute GPB/USD.
Figura 31. Tracciando un ritracciamento sulla coppia GBP/USD, mensile
La Figura 31 mostra il ritracciamento della coppia GBP/USD. Qualsiasi costruzione inizia con il periodo di
tempo mensile. Gli estremi determinati su un periodo di 13 anni sulla coppia GBP/USD sono il massimo X e il
minimo A. Costruendo un ritracciamento basato su questi estremi, si scopre che sul timeframe mensile, la durata
del primo ritracciamento è di 6 anni. E questo è un intervallo di una tendenza settimanale, non mensile.
Cosa fare in una situazione del genere? È molto semplice: in una situazione del genere, è impossibile costruire
un ritracciamento sul grafico mensile della coppia GBP/USD, quindi il primo ritracciamento per GBP/USD è un
ritracciamento costruito in base al trend ribassista settimanale dal punto X al punto A. Non c'è alcun
ritracciamento basato sul trend mensile, poiché è impossibile disegnarlo tenendo conto delle regole.
Andiamo avanti.

Figura 32. Costruire un ritracciamento sulla coppia GBP/USD, giornaliero

Il prossimo ritracciamento è in base al trend giornaliero, è necessario costruire nell'intervallo di due anni. La
Figura 32 mostra che il massimo X' e il minimo A' non sono adatti per costruire un ritracciamento discendente
Poiché il livello del 61,8% sarà ripetutamente superato da correzioni locali. Pertanto, non siamo di fronte a una
tendenza al ribasso, ma a una tendenza al rialzo. Il ritracciamento lungo di esso è costruito dal minimo A' al
massimo A.
Ma anche in questa situazione il ritracciamento non rientra nell'orizzonte temporale del trend giornaliero, perché
ci sono esattamente sei mesi dal punto A' al punto A. Di conseguenza, abbiamo davanti a noi una tendenza di
quattro ore.
È impossibile costruire un ritracciamento in base al trend giornaliero, proprio come il trend mensile.
L'ultimo ritracciamento che dovrebbe essere tracciato su GBP/USD è un ritracciamento secondo l'andamento
orario.

Figura 33. Tracciando un ritracciamento secondo il trend orario GBP/USD, H1

La Figura 33 mostra che il minimo X' e il massimo di A' non sono adatti per ritracciare il trend rialzista orario,
poiché il livello del 61,8% è stato rotto dalla correzione locale di A':A. Pertanto, non siamo di fronte a un trend
rialzista, ma a un trend ribassista. Il ritracciamento lungo di esso è tracciato dal massimo A' al minimo A.
Il prezzo ha raggiunto un livello di resistenza chiave ed è probabile che la coppia GBP/USD scenda dal livello
del 61,8%. In questo caso, il ritracciamento orario dovrà essere ricostruito: il punto A verrà spostato più in basso
nella direzione del movimento del prezzo. Naturalmente, questo sarà possibile solo se il livello del 61,8% non
verrà rotto verso l'alto dal prezzo.
Dagli esempi precedenti, puoi vedere che non tutte le coppie di valute possono essere ritracciate tutte e 5 le
volte. È importante notare che se non c'è un'opportunità adeguata per costruire un ritracciamento, allora non
vale la pena costruirlo, poiché il risultato della costruzione di uno strumento basato sulle tendenze sbagliate
sarà negativo. Poiché in futuro sarà necessario aprire le negoziazioni dai livelli del ritracciamento, è necessario
costruire lo strumento secondo le regole.
Molto spesso, i trader di KAF si pongono la seguente domanda: è necessario ricostruire il ritracciamento se il
prezzo continua a muoversi tra i livelli dello 0% e del 61,8%, ma è andato oltre l'intervallo di tempo (ad
esempio, su H4, il prezzo si muove lungo i livelli di ritracciamento per più di sei mesi)? In una situazione del
genere, non è necessario ricostruire il ritracciamento.
Il fatto è che l'intervallo di tempo è un metodo che consente di determinare il punto di partenza di un determinato
trend. L'informazione principale che la durata di una particolare tendenza fornisce è la comprensione di
Da dove è partito, dove sono i suoi estremi chiave. Se il prezzo si muove tra lo 0% e il 61,8%, non è necessario
ricostruire il ritracciamento. Perché rimuovere ciò che funziona? Il prezzo stesso informerà quando esattamente
l'utensile deve essere ricostruito. Finché i livelli di ritracciamento di Fibonacci consentono di effettuare
operazioni, non è necessario ricostruire il ritracciamento.
Come autore di KAF, eseguo la costruzione di un ritracciamento "automaticamente": per me, non c'è bisogno di
fare tutti i punti dell'algoritmo ogni volta, poiché la mia esperienza mi permette di selezionare con precisione gli
estremi per costruire un ritracciamento. Per coloro che stanno appena iniziando a familiarizzare con questo
strumento, l'algoritmo per costruire un ritracciamento per un particolare trend sarà di grande aiuto.
Il principio del ritracciamento complesso per un particolare trend è un fattore importante nel processo di
analisi di un asset finanziario. Tutte le attuali coppie di valute FOREX possono essere suddivise in tendenze
di conseguenza, e vale la pena costruire il numero richiesto di ritracciamenti su ciascuna di esse.

Capitolo 3. Semplici cluster di supporto/resistenza

3.1. Cluster chiave e non chiave
La prima cosa per cui viene utilizzato il ritracciamento di Fibonacci nel mercato valutario è la ricerca di
semplici zone di supporto/resistenza. Nella letteratura dedicata all'analisi tecnica, è possibile trovare le seguenti
denominazioni di queste aree di prezzo: confluenza ("K") e zone di Fibo. In CAF, il termine "cluster" è usato
per riferirsi alle aree di supporto e resistenza.
Un cluster è un'area di prezzo in cui vi è un accumulo di livelli di Fibonacci ottenuti dalla costruzione di un
gruppo di uno strumento o di un gruppo di strumenti di Fibonacci.
La principale differenza tra il termine "cluster" e altri termini che descrivono cluster di livelli di supporto o
resistenza è che i livelli degli strumenti che compongono il cluster sono diversi per forza e significato. Quindi,
ad esempio, se osserviamo diversi livelli di ritracciamento deboli a un certo livello di prezzo, allora questa è
un'area di supporto/resistenza debole, rispettivamente, questo è un cluster insignificante e verrà utilizzato nel
trading di conseguenza. Se c'è un accumulo di livelli chiave di Fibonacci da uno o più strumenti di Fibonacci,
allora abbiamo a che fare con un cluster chiave di supporto/resistenza, uno strumento importante nel trading
basato sull'analisi complessa di Fibonacci.
Nella CAF, i cluster sono divisi in 2 gruppi, in base al numero di strumenti di Fibonacci coinvolti nella
formazione del cluster. Se un cluster è costituito dai livelli di uno strumento di Fibonacci (ad esempio, un
ritracciamento), tale cluster è chiamato "semplice". Nel caso in cui un cluster sia costituito dai livelli di diversi
strumenti di Fibonacci (ad esempio, ritracciamento e proiezione, o ritracciamento ed espansione), in questo caso
il cluster è chiamato "composito". Non importa quanti livelli di Fibonacci ci siano in un cluster, importa se sono
fondamentali o meno. Ad esempio, un cluster costituito da due livelli chiave è più forte di un cluster costituito da
quattro livelli non chiave. La qualità è il fattore determinante, mentre la quantità passa in secondo piano.
Quando si costruisce un ritracciamento di gruppo per diversi trend, si ha a che fare con cluster semplici, cioè
con tali zone di supporto/resistenza in cui si trovano i livelli di ritracciamento di diversi intervalli di tempo. Di
seguito sono riportati alcuni esempi che mostrano chiaramente quanto siano importanti i cluster semplici nel
trading.
Figura 34. Ritracciamenti giornalieri e a quattro ore su EUR/GBP, giornalieri
La Figura 34 mostra la coppia di valute EUR/GBP, su cui sono tracciati due ritracciamenti: il trend giornaliero
(X1:A1) e il trend a quattro ore (X2:A2). Con l'aiuto di questo grafico, puoi vedere il cluster di resistenza a cui
il prezzo si è avvicinato. Questo cluster è composto da due livelli: il 23,6% del ritracciamento giornaliero e il
50% del ritracciamento del trend a quattro ore. Il livello del 50% è il livello di resistenza chiave e non c'è
dubbio che quest'area di prezzo funzionerà come un cluster di resistenza.
Diamo un'occhiata al grafico qui sotto.

Figura 35. Cluster di resistenza chiave su EUR/GBP, giornaliero

Il cluster di resistenza trovato con l'aiuto di due ritracciamenti ha funzionato perfettamente: la Figura 35 mostra
che il prezzo, essendosi avvicinato a questo cluster, non è riuscito a superare questa forte area di resistenza ed è
sceso di oltre 280 punti in sette giorni. Una piccola nota: dato che il prezzo è sceso, il ritracciamento X2:A2
deve essere ricostruito. Il punto A2 deve essere compensato di seguito,
Un nuovo minimo stabilito dal prezzo.
Il fatto che il prezzo nella Figura 35 sia sceso dal cluster di resistenza non è casuale: è una conseguenza del
corretto ritracciamento di Fibonacci e del fatto che il cluster di resistenza trovato si è rivelato quello chiave.
Un altro esempio di ricerca di un cluster di resistenza è mostrato nella Figura 36.

Figura 36. Ritracciamenti a quattro ore e un'ora su GBP/USD, giornalieri

Nella figura sopra, un esempio di costruzione di due ritracciamenti, uno di quattro ore e uno orario, è mostrato
sull'esempio della coppia di valute GBP/USD. Come nel caso dell'esempio precedente con EUR/GBP, sul
grafico è visibile un cluster di resistenza. Di seguito puoi vedere come si è comportato il prezzo dopo aver
raggiunto questo cluster. Nella Figura 37, questo cluster è ingrandito in modo che sia possibile vedere di quali
livelli è costituito. Per visualizzare i componenti del cluster, è possibile passare a intervalli di tempo inferiori.

Figura 37. Ritracciamenti a quattro ore e a un'ora su GBP/USD, H4

Si vede chiaramente che questo cluster è costituito da due livelli: il 61,8% del ritracciamento orario e il 9% del
ritracciamento a quattro ore. Nonostante la debolezza del livello del 9%, questo cluster è quello chiave, in quanto
ha il livello del 61,8%. Nella Figura 37, si può vedere un altro cluster: 38,2% + 14,6%. Nessuno di questi livelli
è chiave, quindi il prezzo lo ha sfondato e ha raggiunto il cluster chiave.

Figura 38. Cluster di resistenza chiave su GBP/USD, H4

In generale, il livello debole del 9% dovrebbe essere dato il dovuto, perché è un ottimo livello per il trading, ma
di questo parleremo nel prossimo capitolo. Ora, nella Figura 38, dovremmo vedere quanto siano importanti le
informazioni per i cluster chiave. La coppia GBP/USD ha raggiunto l'area di resistenza composta dai livelli del
9% e del 61,8% e dopo un po' ha iniziato a scendere, riscrivendo il minimo. Il ritracciamento deve essere
ricostruito a un nuovo minimo A2 per ulteriori analisi.

Figura 39. Ritracciamenti settimanali e giornalieri su USD/JPY, Settimanale

Un altro esempio di utilizzo dei ritracciamenti di Fibonacci correttamente tracciati è mostrato nella Figura 39
(prestare attenzione alla scelta del punto X2 per disegnare un ritracciamento in base al trend giornaliero).
Sul timeframe settimanale, possiamo identificare un cluster di supporto composto da due livelli di
ritracciamento: il 38,2% del ritracciamento settimanale e il 38,2% del ritracciamento tracciato sul trend
giornaliero. Nonostante il fatto che i livelli del 38,2% di entrambi i ritracciamenti non siano i principali, sono
forti in termini di orizzonte temporale. Nelle situazioni in cui entrano in gioco ritracciamenti di timeframe più
elevati, tale cluster di supporto non dovrebbe essere trascurato. Raggiunto questo cluster, il prezzo ha
completato la formazione di una correzione e ha continuato il suo movimento al rialzo. La figura 40 mostra
questa situazione in modo più dettagliato.

Figura 40. Cluster di supporto su USD/JPY, settimanale

La forza del cluster di supporto sulla coppia USD/JPY è stata inequivocabile: la Figura 40 mostra che, subito
dopo aver raggiunto il cluster, il prezzo ha iniziato a salire. Attualmente, il prezzo ha riscritto il massimo allo
0%: il ritracciamento deve essere ricostruito a un nuovo massimo A2.

Figura 41. Cluster di resistenza sulla coppia di valute USD/SEK, giornaliero

Un ultimo esempio di utilizzo di cluster semplici in CAF è mostrato sopra. Figura 41
due ritracciamenti sono stati tracciati sulla coppia di valute USD/SEK lungo il trend giornaliero e il trend H4.
Nel corso della correzione dal minimo A2, il prezzo ha incontrato a sua volta tre cluster di resistenza. Il primo
è l'accumulo di livelli del 23,6% e del 14,6% - i livelli sono deboli, quindi il cluster ha ritardato il prezzo solo
per un momento - poi il prezzo è passato al cluster successivo, costituito dai livelli del 23,6% e del 38,2%.
Questo è un cluster più forte del primo, e qui il prezzo non solo si è fermato, ma è anche diminuito di oltre 200
punti. Infine, il prezzo ha continuato a sviluppare una correzione e ha raggiunto, questa volta, il cluster più
forte, costituito dai livelli del 61,8% nel trend a quattro ore e del 38,2% nel trend giornaliero. Questo è un
cluster di resistenza chiave. Allo stesso tempo, il calo del prezzo da questa area di resistenza è stato tracciato in
anticipo, poiché i cluster chiave sono il sito di un'inversione di prezzo.

3.2. Ritracciamento ausiliario

Tracciare più ritracciamenti consente al trader di identificare le aree di prezzo in cui si trova il cluster di supporto
o resistenza. Il metodo standard per la ricerca di cluster semplici consiste nel costruire un ritracciamento secondo
l'algoritmo fornito in precedenza. Le situazioni in cui non tutti e cinque i ritracciamenti possono essere tracciati
su una coppia di valute sono normali, poiché la regola di un breakout del livello del 61,8% impone una
restrizione sulla scelta del punto di costruzione dello strumento.
A volte ci sono situazioni sui grafici delle coppie di valute in cui sembra necessario costruire un altro
ritracciamento che non si adatta al numero di strumenti precedentemente determinato sui cinque trend
principali. Un tale ritracciamento può svolgere un ruolo importante quando è necessario identificare un
semplice cluster di supporto e resistenza. Poiché la sua costruzione non si adatta all'algoritmo per la
costruzione dei principali ritracciamenti (la ragione di ciò è la discrepanza tra la durata del trend per il
ritracciamento ausiliario), può essere utilizzato solo per determinare le aree di supporto e resistenza.
La figura seguente mostra la situazione sulla coppia di valute USD/CHF. Qui è stato necessario utilizzare un
ritracciamento ausiliario per trovare un cluster di resistenza.

Figura 42. Ritracciamenti H4 e H1 verso USD/CHF, giornalieri

La Figura 42 mostra che il ritracciamento tracciato lungo il trend X1:A1 non è chiaramente sufficiente per
identificare un cluster di resistenza per la correzione X2:A2 in via di sviluppo. Qui è necessario un
ritracciamento ausiliario, che non si riferirà a uno dei cinque ritracciamenti,
costruito sulle tendenze. Questo sarà uno strumento costruito secondo la seguente regola:
• Al fine di costruire un ritracciamento ausiliario per trovare un cluster di supporto/resistenza, è
necessario trovare la correzione più lunga all'interno del trend principale e ritracciare dal punto della
sua fine (dal massimo o dal minimo).
Un ritracciamento ausiliario per la ricerca dei cluster è costruito come segue: all'interno del trend principale, per
il quale è già stato costruito uno dei cinque ritracciamenti, è necessario trovare la correzione più lunga (in punti).
Dopo questa correzione, in termini di tempistiche e, possibilmente, in termini di dinamica, è iniziato un nuovo
movimento di prezzo, che dovrebbe essere utilizzato per costruire un ritracciamento. La Figura 43 mostra la
costruzione di un ritracciamento ausiliario per USD/CHF:

Figura 43. Ritracciamento ausiliario basato su X2:A2, USD/CHF, giornaliero

Il ritracciamento ausiliario nella Figura 43 è tratto dal massimo X2, che è il punto finale della correzione interna
C1:A1. Entrambi gli strumenti hanno permesso di identificare un cluster di resistenza chiave
– 61,8 % + 38,2 %.Figura 44. Inversione di prezzo sul cluster di resistenza chiave, USD/CHF, giornaliero
La Figura 44 mostra che il prezzo, avendo raggiunto il cluster di resistenza, ha iniziato immediatamente a
scendere da quest'area. Pertanto, il ritracciamento ausiliario ha permesso di identificare un cluster di resistenza
chiave.

Figura 45. Ritracciamenti H4 e H1 su EUR/USD, H4

Nella Figura 45, come nel caso precedente, il ritracciamento del trend X1:A1 non permette di determinare il
cluster di resistenza necessario per il trading, poiché il ritracciamento X2:A2 valuta il trend orario. Per costruire
un ritracciamento ausiliario, è necessario trovare la correzione più lunga all'interno del trend X1:A1. Per fare ciò,
è necessario confrontare la dimensione delle correzioni e scegliere quella che è la più "duratura".

Figura 46. Correzioni interne del ritracciamento al ribasso a H4, EUR/USD

La Figura 46 mostra le correzioni di tendenza interne adatte alla costruzione di un ritracciamento ausiliario. La
correzione più lunga - C2 - è pari a 165 punti, mentre quelle vicine sono
145 e 126 punti - meno. Era la correzione C2 che veniva utilizzata per costruire un ritracciamento ausiliario.

Figura 47. Ritracciamento ausiliario basato sul movimento X2:A2, EUR/USD, H4 Dopo aver costruito lo
strumento (Figura 47), sono stati identificati due cluster chiave, il primo dei quali è
che il prezzo ha già raggiunto e diminuito da esso. Il breakout di questo cluster ha indicato la possibilità di
raggiungere l'area di resistenza finale, composta da due livelli del 50% e del 61,8%.
L'evoluzione di questa situazione è illustrata nella figura seguente.

Figura 48. Il prezzo raggiunge il cluster di resistenza finale al 50% e al 61,8%, EUR/USD, H4
La coppia EUR/USD ha raggiunto due cluster identificati costruendo a sua volta un ritracciamento ausiliario.
Il cluster superiore, composto da due livelli chiave, si è rivelato il più forte. La Figura 48 mostra che
l'EUR/USD, avendo raggiunto quest'area di resistenza, si è immediatamente invertito e ha iniziato a scendere.
Il prezzo che raggiunge alternativamente due cluster di supporto è mostrato nella Figura 49. Qui, un
ritracciamento ausiliario è stato costruito dopo la correzione più profonda nel trend X1:A1, dal minimo X2.
Durante la costruzione del ritracciamento ausiliario, sono stati identificati due gruppi di supporto. Entrambi
questi cluster sono fondamentali, quindi era ragionevole aspettarsi che il prezzo si fermasse a entrambi questi
cluster. L'evoluzione di questa situazione è illustrata nella figura 50.

Figura 49. Ritracciamento ausiliario X2-A2, USD/CAD, H4

Figura 50. Inversione di prezzo sui principali cluster di supporto, USD/CAD, H4

La Figura 50 mostra che il prezzo ha alternativamente raggiunto entrambi i cluster di supporto e si è invertito
in modo significativo da entrambe le zone.
Molto spesso, è necessario ricorrere alla costruzione di un ritracciamento ausiliario su un intervallo di tempo
orario. Mentre i livelli di ritracciamento prolungati su timeframe più elevati consentono di identificare cluster di
supporto o resistenza, il ruolo di tali livelli di ritracciamento sul timeframe H1 non è così significativo. Ad
esempio, un ritracciamento di una settimana fornisce poche informazioni se
i suoi livelli dovrebbero essere utilizzati sull'intervallo di tempo H1. Quando il prezzo sul timeframe
settimanale si inverte proprio ai livelli, si osserverà un prezzo piatto agli stessi livelli su H1, con breakout
costanti.
Un esempio di costruzione di un ritracciamento ausiliario sull'intervallo di tempo H1 è mostrato nella Figura 51.

Figura 51. Un ritracciamento ausiliario tratto dalla fine della correzione C2, AUD/USD, H1
La figura 51 mostra che un ritracciamento ausiliario su AUD/USD è stato necessario per cercare i cluster di
resistenza. È stato tracciato dopo la fine della correzione C2, la correzione interna più lunga del trend orario
X1:A1. E, infatti, l'unica correzione adatta secondo le regole di costruzione di un ritracciamento.
Questo grafico mostra la situazione già familiare con due cluster, non con quello chiave e quello chiave. Nel
caso in cui il prezzo avesse raggiunto il cluster chiave, potremmo aspettarci che l'AUD/USD inizi a scendere
all'interno di un trend ribassista. La figura 52 mostra come si è comportato il prezzo in futuro.

Figura 52. Il prezzo raggiunge il cluster di resistenza chiave e continua a diminuire,

AUD/USD, H1
Il prezzo non ha prestato attenzione al cluster di resistenza del 38,2% + 23,6% e, raggiunta l'area chiave, ha
invertito e continuato lo sviluppo del trend ribassista. La figura 52 mostra che il prezzo è tornato al cluster di
resistenza il 19 febbraio, dando l'opportunità di entrare nelle vendite per coloro che non hanno avuto il tempo di
vendere l'asset non appena il cluster è stato raggiunto.
L'ultimo esempio di costruzione di un ritracciamento ausiliario è mostrato nelle Figure 53-54.

Figura 53. Ritracciamento ausiliario su GBP/USD, H1

Figura 54. Il prezzo raggiunge il cluster chiave e continua la tendenza al ribasso, GBP/USD, H1
Nelle figure 53 e 54, il ritracciamento ausiliario è stato costruito dopo l'unica correzione interna del trend
orario su GBP/USD, e il prezzo che ha raggiunto prima un cluster di resistenza non chiave e poi un cluster di
resistenza chiave ha giocato a favore di coloro che si aspettavano di vendere GBP/USD per giocare sul
Proseguimento del trend ribassista.
Ora che abbiamo imparato l'abilità di trovare semplici cluster di supporto e resistenza, dobbiamo capire come
utilizzare i cluster di supporto/resistenza nel trading: se vale la pena aprire le negoziazioni non appena il prezzo
si avvicina al cluster, o se è meglio aspettare che il prezzo formi un modello di inversione. Abbiamo considerato
solo un tipo di cluster: i cluster semplici, e in seguito ne considereremo un altro: i cluster compositi.
Torneremo su questo argomento in seguito. Ora è il momento di parlare dei meravigliosi modelli grafici che si
verificano durante lo sviluppo di un ritracciamento e vengono identificati utilizzando il ritracciamento di
Fibonacci.

Capitolo 4. Modelli di ritracciamento interni di Fibonacci e loro

applicazione nel trading
Utilizzando i principi del ritracciamento, un trader può facilmente determinare l'area in cui il prezzo può
invertirsi. Sulla base di questo principio, è possibile formare un sistema di trading che tenga conto della
posizione e della forza dei cluster su una particolare coppia di valute. Ma i cluster stessi sono solo un'indicazione
di quei punti del grafico in cui il prezzo può fermarsi. Per aumentare l'efficienza del trading sui cluster di
supporto e resistenza, è necessario ottenere maggiori informazioni dal prezzo in merito alla possibilità di
invertire o meno la rotta. Se il metodo aggiuntivo ti consente di determinare con precisione la possibilità di
un'inversione di prezzo sul cluster, il trader sarà in grado di aprire un'operazione che molto probabilmente
porterà profitto. Per aumentare l'efficienza dell'apertura delle operazioni sui cluster, CAF utilizza un approccio
unico per determinare come si comporta il prezzo durante lo sviluppo di una correzione.
Lo studio delle numerose correzioni del mercato dei cambi avvenute nel periodo dal 2005 al 2012 ha permesso
di determinare che il prezzo, nel processo di spostamento tra i livelli di ritracciamento, è soggetto allo stesso tipo
di variazioni. Queste osservazioni sono state formate in un metodo di trading e i movimenti di prezzo tipici sono
stati chiamati "modelli di ritracciamento interni di Fibonacci".
Il pattern di ritracciamento interno di Fibonacci (IP) è il movimento del prezzo tra due livelli di ritracciamento
(Livello 1 e Livello 2), che indica l'ulteriore direzione del movimento del prezzo e i livelli di inserimento degli
ordini stop-loss e take-profit.
Esistono 4 modelli interni di ritracciamento di Fibonacci, che si formano più spesso durante lo sviluppo di una
correzione. Ci sono anche opzioni di correzione, durante lo sviluppo delle quali il prezzo non forma modelli
interni. Per il trading sono di maggior valore le correzioni strutturali, all'interno delle quali è possibile
determinare i pattern in base ai quali verranno aperte le operazioni di acquisto o vendita di una coppia di valute.
Ogni modello di ritracciamento interno è un movimento di prezzo tra due livelli di Fibonacci. Dopo questo
movimento, il trader può determinare la prospettiva di una correzione a uno dei livelli chiave di ritracciamento.
Pertanto, il trader è a conoscenza del livello al quale un'operazione dovrebbe essere aperta. Oltre al livello di
ingresso, il modello di ritracciamento interno ti dice dove posizionare un ordine take-profit e stop-loss.

4.1. Primo pattern di ritracciamento interno (IP1)

Il primo modello di ritracciamento interno è il movimento del prezzo tra i livelli del 23,6% e del 9%. Lo schema
di questo modello è presentato di seguito.
Figura 55. Diagramma del modello IP1
La Figura 55 mostra un principio schematico della formazione IP1. Affinché il prezzo formi questo modello,
deve toccare il livello del 23,6% e poi raggiungere il livello del 9%. In caso di tale movimento, la correzione
può continuare fino al livello del 50%, che fungerà da livello target se un'operazione viene aperta dal 9%. Un
ordine stop-loss viene inserito dietro il livello 0
%.
Se questo modello si forma, il prezzo potrebbe superare sia il livello del 23,6% che il livello del 9%. La cosa
più importante è che il livello dello 0% non venga raggiunto, perché in questo caso il modello si rivelerà falso
e il prezzo andrà più avanti lungo il trend. Se almeno uno dei livelli chiave dei modelli di Livello 1 e Livello 2
non viene raggiunto, non esiste alcun modello. È molto importante che il prezzo raggiunga i livelli di
ritracciamento, solo allora il trader può identificare il pattern.
Non ci sono altre condizioni per la formazione. È semplice!
E la cosa più sorprendente è che un trader non ha bisogno di pensare a cercare modelli: abbiamo già costruito
cinque ritracciamenti necessari. Non resta che attendere che il prezzo formi un pattern interno sul ritracciamento.
Le figure seguenti mostrano come viene generato l'IP1.
Рисунок 56. IP1, USD/CAD, H1

Figura 57. Il prezzo raggiunge il livello target di IP1 - 50%, USD/CAD, H1

Le figure 56 e 57 mostrano un esempio della formazione di un modello IP1 su USD/CAD. Il ritracciamento è
costruito in base all'andamento orario. In un primo momento, il prezzo ha raggiunto il livello del 23,6%,
sfondandolo, per poi tornare al livello del 9%. Questo è il livello di ingresso nel mercato, il cui obiettivo è del
50%. Un ordine stop-loss viene posizionato leggermente al di sopra del livello dello 0% quando si entra in una
vendita. Come si può vedere dalla Figura 57, il prezzo non ha raggiunto il livello di stop-loss, e dopo un po' è
diminuito, raggiungendo il 50%.

Рисунок 58. IP1, EUR/USD, H1

Figura 59. Il prezzo raggiunge il livello target di IP1 - 50%, EUR/USD, H1
Le figure 58 e 59 mostrano un altro esempio della formazione di IP1, ma sulla coppia di valute EUR/USD.
Qui, dopo che il prezzo ha raggiunto il livello del 9% e ha aperto un'operazione di vendita, il prezzo si è
spostato tra i livelli di livello 1 e livello 2 per 10 giorni di negoziazione. Questo non è un motivo per rifiutare
l'accordo, poiché il livello è 0
% non è stato raggiunto. Dieci giorni dopo, il prezzo ha iniziato a scendere e ha raggiunto il livello del 50%,
completando così la formazione del pattern IP1.
Diamo un'occhiata ad un altro paio di esempi del modello IP1.

Figura 60. IP1 formato sulla coppia di valute EUR/USD, H4

Figura 61. IP1 formato sulla coppia di valute USD/SEK, H4
Esempi della formazione del pattern IP1 su EUR/USD e USD/SEK sono mostrati nelle Figure 60 e 61. Nel
caso dell'EUR/USD, il prezzo, avendo raggiunto il livello obiettivo del 50%, ha subito una brusca inversione al
ribasso. Pertanto, il prezzo ha indicato che la correzione potrebbe terminare al livello target del pattern IP1.
Nel caso di USD/SEK, il prezzo si sta muovendo intorno al livello del 50% da un po' di tempo. Di
conseguenza, anche il prezzo ha iniziato a salire dal livello del 50%. A questo punto, l'operazione di vendita di
IP1 era già stata chiusa con un profitto.

4.2. Secondo modello di ritracciamento interno (IP2)

Il secondo modello di ritracciamento interno è il movimento dei prezzi tra i livelli del 38,2% e del 14,6%. Lo
schema di questo modello è presentato di seguito.

Figura 62. Diagramma del modello IP2

Il livello del 23,6% è un forte livello di supporto/resistenza, ma è spesso rotto dal prezzo, poiché i
ritracciamenti sono raramente limitati a questo livello. In caso di rottura del livello del 23,6%, il prossimo
livello di ritracciamento da considerare è il livello del 38,2%. Nel caso in cui il prezzo raggiunga questo livello
e torni al livello del 14,6%, abbiamo un pattern interno IP2. I livelli target di questo modello sono il livello del
61,8% e il livello di cancellazione del modello è lo stesso del modello IP1 - il livello dello 0%.
Se si forma questo modello, il prezzo può superare sia il livello del 38,2% che il livello del 14,6% (in IP2, il
prezzo raggiunge spesso il 9%). La cosa più importante è che il livello dello 0% non venga raggiunto, perché in
questo caso il modello si rivelerà falso e il prezzo andrà più avanti lungo il trend. Se almeno uno dei livelli
chiave dei modelli di Livello 1 e Livello 2 non viene raggiunto, non esiste alcun modello.
Le figure seguenti mostrano il principio di formazione di IP2 sul FOREX.

Рисунок 63. IP2, USD/JPY, H4

Figura 64. Il prezzo raggiunge il livello target di IP2 – 61,8%, USD/JPY, H4

Le figure 63 e 64 mostrano un esempio della formazione di un modello IP2 su USD/JPY. Il ritracciamento si
basa su un trend di quattro ore: il prezzo raggiunge prima il livello del 38,2%, per poi tornare al livello di 14,6
%. Questo è il livello di ingresso nel mercato, il cui obiettivo è il livello del 61,8%. Un ordine stop-loss viene
posizionato al di sopra del livello dello 0% quando si effettua una vendita. Come si può vedere dalla Figura 61, il
prezzo non ha raggiunto il livello di stop-loss (0
%), e dopo un po' ha iniziato a diminuire, raggiungendo infine il livello target.
Figura 65. IP2, EUR/JPY, giornaliero

Figura 66. Il prezzo raggiunge il livello target IP2 del 61,8%, EUR/JPY, giornaliero
Le figure 65 e 66 mostrano un altro esempio di formazione IP2, ma sulla coppia di valute EUR/JPY. Qui, dopo
che il prezzo ha raggiunto il livello del 14,6% e ha aperto un'operazione di vendita, il prezzo ha iniziato a
scendere al livello target del 61,8%, ma nel giro di 40 giorni ha formato un piatto al livello del 50%. A volte è
necessaria pazienza quando si fa trading su intervalli di tempo più elevati come il Daily. Ma se il prezzo ha
iniziato a elaborare il pattern, è necessario attendere fino al raggiungimento del livello target. Sulla coppia
EUR/JPY, questo alla fine è accaduto e il prezzo ha raggiunto il livello del 61,8%, completando così la
formazione del modello IP1.
Di seguito sono riportati alcuni altri esempi che mostrano quanto sia efficace il modello IP2 quando applicato
nel trading.
Рисунок 67. IP2, USD/CHF, H4

Figura 68. La correzione termina al 61.8% e continua a scendere all'interno del trend ribassista con USD/CHF,
H4
Nella Figura 67, un esempio della formazione di un pattern IP2 ribassista è mostrato su USD/CHF. Qui, dopo
la formazione del prezzo IP2, la correzione ha infine raggiunto il livello del 61,8%. Ciò che è accaduto
successivamente sulla coppia di valute può essere visto nella Figura 68. Il prezzo ha terminato la formazione
di una correzione poiché si è formato un modello IP2 con il livello target del 61,8%. Successivamente, la
coppia di valute è tornata al trend rialzista e ha continuato a crescere, superando il livello dello 0%. Coloro
che si aspettavano che la correzione terminasse al 61,8% e hanno aperto operazioni di acquisto su USD/CHF a
questo livello di supporto potrebbero trarre profitto non solo dalla vendita di USD/CHF secondo il modello
IP2.
Рисунок 69. IP2, NZD/USD, H1

Figura 70. IP2 su GBP/USD, H1

Le figure 69 e 70 mostrano esempi della formazione di un pattern IP2 con un livello target del 61,8% sulle
coppie NZD/USD e GBP/USD.
I modelli IP1 e IP2 sono modelli che si formano nelle prime fasi dello sviluppo del ritracciamento. Capire dove
può andare il prezzo dopo la formazione di IP1 o IP2 offre al trader una grande opportunità di fare trading. Il
livello di ingresso nel mercato per il trading IP è il Livello 2, il livello target è Target. Questi modelli, a
differenza dei classici modelli grafici, non solo ti dicono dove andrà il prezzo dopo che il modello si è formato,
ma anche sui livelli di inserimento degli ordini, il che rende i modelli di ritracciamento interni un ottimo
strumento per l'analisi e il trading.
Un altro fattore, non meno importante, che convince dell'opportunità di utilizzare la proprietà intellettuale è il
rapporto tra le potenziali perdite e i potenziali profitti. Per IP1, questo rapporto è di 4,6:1 (il profitto potenziale è
quasi 5 volte superiore alla perdita potenziale!), per IP2 è di 3,3:1. Così
i modelli IP1 e IP2 rispettano pienamente la classica regola del money-management, secondo la quale il
profitto nell'operazione proposta dovrebbe essere almeno 2 volte maggiore delle potenziali perdite.
Queste caratteristiche dei modelli non lasciano dubbi sul fatto che questo sia un metodo efficace e redditizio
di trading sul FOREX. Tuttavia, oltre a IP1 e IP2, ci sono altri modelli che si verificano nei ritracciamenti che
devono essere studiati.

4.3. Terzo modello di ritracciamento interno (IP3)

Il terzo pattern di ritracciamento interno, a differenza di IP1 e IP2, si riferisce ai pattern di correzione della
continuazione: se IP1 e IP2 compaiono quando la correzione sta appena iniziando a formarsi, allora il pattern IP3
si forma quando la correzione ha raggiunto il livello di ritracciamento chiave del 50%. Di seguito è riportato lo
schema di formazione del modello.

Figura 71. Diagramma modello IP3

Una delle caratteristiche di questo pattern, che salta subito all'occhio, è il rapporto P/L, che in IP3 è pari a 1,6:1.
Cioè, il profitto potenziale è 1,6 volte maggiore della perdita potenziale. Questo è inferiore al rapporto
raccomandato di 2:1, quindi può sembrare che questo modello sia meno efficace di altri modelli con un
migliore rapporto rischio-rendimento.
Tuttavia, le statistiche sulla comparsa e l'attuazione di questo modello nel mercato dei cambi suggeriscono che
l'efficacia di questo modello è elevata, e non l'alto rapporto tra profitti potenziali e perdite è più che coperto
dall'efficacia di questo modello e dalla frequenza dell'ordine di take-profit. Inoltre, questo modello ha una
caratteristica interessante che consente di migliorare il rapporto P/L, di cui parleremo di seguito. Innanzitutto,
diamo un'occhiata a come si forma questo modello.
Quando si forma l'IP3, il prezzo dovrebbe raggiungere il livello del 50%, dopodiché dovrebbe tornare e
raggiungere 23,6
%. Quando questo movimento si forma, si può parlare della presenza di un pattern IP3 nella correzione. Dopo
che il prezzo raggiunge il livello del 23,6%, la correzione può svilupparsi ulteriormente fino al livello del 61,8%,
che è l'obiettivo all'apertura delle operazioni. L'ordine di stop loss in questo modello, come nei precedenti, è
impostato al livello dello 0%.
Di seguito sono riportati esempi di formazione IP3 su coppie di valute.
Figura 72. IP3, in USD/CAD, giornaliero

Figura 73. Obiettivo di prezzo IP3 – 61,8%, USD/CAD, giornaliero

Le figure 72 e 73 mostrano un esempio della formazione di un modello IP3 su USD/CAD. Il ritracciamento si
basa su un andamento di quattro ore: il prezzo ha raggiunto il livello del 50%, per poi scendere al 23,6%.
Questo è il livello di ingresso nel mercato, il cui obiettivo è il livello del 61,8%. Un ordine stop-loss quando si
inserisce un ordine di acquisto deve essere piazzato al livello dello 0%. Come si può vedere dalla Figura 73, il
prezzo non ha raggiunto l'ordine di stop-loss e dopo un po' ha iniziato a salire, raggiungendo infine il livello
target.
Рисунок 74. IP3, NZD/USD, H1

Figura 75. Il prezzo raggiunge il livello target di IP3 – 61,8%, NZD/USD, H1

Un altro esempio della formazione e del raggiungimento del livello IP3 target è mostrato nelle Figure 74 e 75.
Il pattern si è formato sulla coppia di valute NZD/USD. In questa situazione, il raggiungimento del livello
obiettivo di
Il 61,8% è stato facilitato dalla pubblicazione di statistiche macroeconomiche, dopodiché la coppia NZD/USD è
prima scesa al livello del 23,6%, per poi salire al livello target del 61,8%. Molto spesso, la pubblicazione di
statistiche macroeconomiche supporta la situazione tecnica che si osserva in un particolare asset finanziario. Allo
stesso tempo, il trader non ha bisogno di determinare quali dati verranno pubblicati, positivi o meno, perché il
trading si basa sull'analisi tecnica.
Una delle caratteristiche del modello, ovvero il rapporto P/L, è già stata notata in precedenza. Un'altra
caratteristica di questo modello è il livello di stop-loss. La distanza tra il livello del 23,6% e lo 0% è piuttosto
ampia e coloro che fanno trading a IP3 potrebbero scoprire che un ordine stop-loss può essere posizionato un po'
più vicino al punto di ingresso per accorciare questa distanza. Tuttavia, consiglio di impostare uno stop-loss
Per il livello 0% e per il seguente motivo (Figura sotto).

Figura 76. Modello IP3 su USD/CHF, coppia di valute H4

Molto spesso il prezzo, raggiungendo il livello del 23,6%, non si ferma qui, ma continua a muoversi verso 14,6
% o 9% (figura 76). Questo non annulla il pattern, ma in tali momenti, il trader si trova in un drawdown e se il
prezzo inizia improvvisamente a muoversi verso il livello dello 0%, questo drawdown può aumentare. Questa
situazione è assolutamente normale e si verifica abbastanza spesso. Se la gestione del denaro lo consente, è
possibile aprire un'ulteriore operazione a partire dal livello del 14,6% con un obiettivo del 61,8%. Ciò
aumenterà il potenziale di profitto e, se abbiamo a che fare con il modello IP3, il calo dal livello del 14,6% sarà
piuttosto insignificante. Diamo un'occhiata all'immagine qui sotto.

Figura 77. Il prezzo raggiunge il livello chiave del 61,8% nel modello IP3, USD/CHF, H4
La figura 77 mostra che il prezzo, dopo aver raggiunto il livello del 9%, si è invertito e ha iniziato a crescere
rapidamente, risultando infine del 61,8%.
Un altro esempio di tale comportamento dei prezzi è mostrato nelle Figure 78 e 79.
Рисунок 78.IP3, EUR/USD, H1

Figura 79. Il prezzo raggiunge il livello chiave del 61,8% in IP3, EUR/USD, H1
La Figura 78 mostra che dopo che il prezzo ha raggiunto il livello del 23,6%, il prezzo non ha iniziato
immediatamente a formare un'inversione all'interno del quadro IP3, ma è sceso al livello del 14,6%. Questa è
una situazione comune quando si ha a che fare con un modello IP3. Se abbiamo già una posizione dal livello
del 23,6% e non possiamo aprire ulteriori operazioni, non ci resta che attendere che il prezzo raggiunga il
livello target. Nel caso in cui ci sia l'opportunità di aprire un'altra operazione dal 14,6% o dal 9%, questo può
anche essere fatto, il che aumenterà il profitto potenziale e neutralizzerà il basso rapporto tra profitto potenziale
e perdita nel modello IP3. È importante non cambiare la posizione dell'ordine stop-loss: deve essere posizionato
dietro il livello dello 0% e non chiudere l'operazione prima del tempo. Il fatto che il prezzo superi il livello del
23,6% e raggiunga il livello del 9% non significa che il modello IP3 non sia in fase di implementazione.
4.4. Quarto modello di ritracciamento interno (IP4)
L'ultimo, quarto modello interno di ritracciamento è il movimento dei prezzi tra i livelli del 61,8% e del
14,6%. Lo schema di questo modello è presentato di seguito.

Figura 80. Diagramma del modello IP4

Una caratteristica importante di questo modello è che la prima volta che il prezzo si avvicina al livello del
61,8%, questo livello non dovrebbe essere rotto. Questa regola è una conseguenza della regola del breakout del
61,8%, che viene presa in considerazione quando si costruisce un ritracciamento. Se il prezzo supera il livello
del 61,8%, il ritracciamento deve essere ricostruito e, quindi, la formazione del pattern IP4 non si verificherà in
questa situazione.
Dopo aver raggiunto il ritracciamento del 61,8%, il prezzo potrebbe tornare al ritracciamento del
14,6%. Se ciò accade, abbiamo un pattern IP4, il cui scopo è quello di ritestare il livello del 61,8% e
sfondare ulteriormente questo supporto o resistenza. Gli esempi seguenti mostrano esempi della
formazione di un modello IP4.

Рисунок 81. IP4, USD/CAD, giornaliero

Figura 82. Il prezzo raggiunge il livello chiave del 61,8% in IP4, USD/CAD, giornaliero
Le figure 81 e 82 mostrano la formazione e l'esecuzione del modello IP4 utilizzando l'esempio di USD/CAD.
Un ritracciamento di Fibonacci è stato costruito sul trend giornaliero e, nel processo di correzione, il prezzo è
crollato al livello del 61,8%, dopodiché si è invertito e ha iniziato a crescere, avvicinandosi al livello del 14,6%.
Poiché il livello 1 non è stato rotto dal prezzo, abbiamo un modello IP4, il che significa che la correzione
continuerà il suo sviluppo e testerà nuovamente il 61,8%. Il risultato della formazione del modello è mostrato
nella Figura 82.

Рисунок 83. IP4, GBP/USD, giornaliero

Figura 84. Il prezzo raggiunge il livello chiave del 61,8% nel modello IP4, GBP/USD, giornaliero
Un altro esempio della formazione di un modello IP4 è mostrato nella Figura 83. Qui, si è formato un modello
sul ritracciamento giornaliero della coppia di valute GBP / USD, quando il prezzo, essendo sceso, non è riuscito
a superare il livello del 61,8%, per poi salire e raggiungere il livello del 14,6%. Il modello IP4 è stato
identificato e il trader avrebbe dovuto aspettarsi che la correzione continuasse a svilupparsi fino al livello del
61,8%. Il prezzo si è comportato in modo inequivocabile e la Figura 84 mostra che il livello del 61,8% è stato
raggiunto abbastanza presto.
Un esempio della formazione di un modello IP1 a breve termine è mostrato nella Figura 85.

Рисунок 85. IP4, USD/SEC, H1

Figura 86. Il prezzo raggiunge il livello chiave del 61,8% in IP4, USD/SEK, H1
Le figure 85 e 86 mostrano la formazione di un modello IP4 sulla coppia di valute USD/SEK. Il ritracciamento,
costruito in base all'andamento orario, ha permesso di determinare la formazione del pattern IP4 durante il
movimento del prezzo dal 61,8% al 14,6%. Poiché le regole per la formazione del modello sono state
soddisfatte, la decisione giusta in questa situazione è stata quella di aprire le vendite sulla coppia di valute
USD/SEK, con un obiettivo a livello di
61.8 %. Come in altri pattern interni, l'ordine stop-loss è stato posizionato al livello dello 0%. La Figura 86
mostra che il livello di stop-loss non è stato raggiunto e il prezzo ha testato nuovamente il livello del 61,8%.
I pattern di ritracciamento interni sono uno strumento che consente a un trader di analizzare una correzione in
evoluzione e fare trading all'interno di questo movimento di prezzo. Quando si utilizza l'IP, il trader non solo
conosce il punto di ingresso nel mercato, ma anche una chiara comprensione di quale sia il livello target di
ritracciamento in una determinata situazione, nonché di dove piazzare un ordine stop-loss. Pertanto, i modelli di
ritracciamento interni sono uno strumento unico di analisi tecnica, che non ha eguali.
Non è necessario cercare l'IP: se il grafico viene utilizzato per costruire un pattern di ritracciamento basato su
cinque trend (o un numero inferiore, se la situazione lo richiede), allora devi solo attendere la formazione dei
pattern. Tutto ciò di cui un trader ha bisogno in una situazione del genere è controllare regolarmente la
costruzione del ritracciamento con le variazioni di prezzo e ricostruire lo strumento nei casi in cui è necessario.
Insieme alla ricostruzione del ritracciamento, cambierà anche il quadro tecnico: con nuovi movimenti di prezzo,
appariranno nuovi IP.
Spesso, le correzioni IP nel processo di sviluppo non compaiono individualmente, ma in gruppi. Questo è un
caso speciale sul mercato. In una situazione del genere, un trader può effettuare operazioni da diversi IP,
aumentando così l'efficacia del suo trading.

4.5. Set di pattern interni

I lettori che hanno lavorato attentamente con gli esempi di IP presentati in precedenza potrebbero aver notato
che, oltre ai modelli annotati, è possibile trovare anche altri modelli che si sono formati prima o dopo i modelli
interni in questione. Di conseguenza, il lettore è già stato in grado di determinare che molto spesso in una
correzione ci sono diversi IP che possono essere utilizzati nel trading.
Per chi non avesse ancora notato questa meravigliosa proprietà, diamo un'occhiata ad altri
Esempi presentati di seguito.

Figura 87. Kit IP1+IP3+IP4 per USD/SEK, H1

Nella Figura 87, oltre al modello IP4, che è stato discusso in precedenza, possiamo vedere altri due modelli che
si sono formati durante la correzione. Si tratta del modello IP1 e del modello IP3. Diamo un'occhiata a come si
è sviluppata la correzione.
Innanzitutto, il prezzo forma un modello IP1 con un livello target del 50%. L'USD/SEK scende e raggiunge il
50%, ponendo fine alla formazione del pattern IP1. Dopo che il prezzo è salito al livello del 23,6%, si è formato
il modello IP3 con un obiettivo al livello del 61,8%, anch'esso presto raggiunto. Infine, l'aumento del prezzo dal
livello del 61,8% al 14,6% indica che il prezzo ha formato IP4, il cui obiettivo è il livello del 61,8%. Si ottiene
anche a un prezzo senza alcuno sforzo.
Pertanto, la correzione sull'andamento orario per USD/SEK ha fornito al trader ben tre opportunità per entrare
nel mercato e guadagnare su ciascuno degli IP.

Figura 88. Kit IP1+IP2 per USD/CHF, H1

Un insieme di modelli IP1+IP2 che si incontrano regolarmente nel FOREX è mostrato nella Figura 88. Le
vendite della coppia USD/CHF basate su IP1 e IP2 si sono chiuse alternativamente con un profitto superiore a
quello che sarebbe stato dal trading su un singolo IP.

Figura 89. Set IP1+IP3, su USD/SEK, H1

Un altro insieme comune di modelli, IP1+IP3, è illustrato nella Figura 89. Qui, si sono formati modelli su USD
/ SEK (nel 2013, questa coppia di valute è diventata una sorta di detentore del record in termini di numero di set
IP). Poiché il prezzo non ha raggiunto il livello del 38,2%, abbiamo a che fare con il modello IP1. Il modello
IP3 ha in qualche modo perplesso coloro che si trovavano sull'acquisto dal livello del 23,6%, poiché il prezzo è
sceso a quasi lo 0%. Quando ho acquistato USD/SEK utilizzando questi modelli, ero pronto ad accettare perdite
se il prezzo fosse sceso al di sotto dello 0%. Ma la correzione su USD/SEK è comunque tornata sulla retta via,
e alla fine, dopo una rapida crescita, ha permesso di prendere un profitto al livello del 61,8%.

Рисунок 90. Комплект IP1+IP2+IP3 на NZD/USD, Giornaliero

Un altro interessante kit IP è mostrato nella Figura 90. Il ritracciamento è costruito secondo
a quattro ore della coppia NZD/USD e nel processo di sviluppo della correzione, sono stati identificati tre IP.
Entrambi i livelli obiettivo - 50% e 61,8% - sono stati raggiunti. Tutti e tre gli IP hanno funzionato
perfettamente, producendo profitti basati su operazioni di acquisto sulla coppia NZD/USD.
Un ultimo esempio di un insieme di modelli è mostrato nella Figura 91.

Figura 91. Kit IP2+IP3 su GBP/USD, H4

La figura sopra mostra un esempio di un insieme di modelli IP2+IP3 sulla coppia di valute GBP/USD. Il prezzo
ha formato due modelli interni nella correzione e ha raggiunto l'obiettivo finale del 61,8%, aumentando il
profitto del trader che ha venduto GBP/USD sia dal livello del 14,6% che dal livello del 23,6% secondo le regole
IP.
Il trading in base a insiemi di modelli aumenta l'efficacia del trading, poiché le negoziazioni vengono aperte
sulla base di diversi modelli. Data l'efficacia dei pattern interni, quando vengono utilizzati nel trading FOREX,
non è difficile indovinare quale sarà il risultato del trading basato su insiemi di pattern.

4.6. Intanto, in borsa

Molto spesso, i trader per i quali il mercato azionario principale è la domanda principale mi chiedono: i modelli
di ritracciamento interni appaiono solo sul FOREX, o possono essere trovati sulle azioni e utilizzati nel trading
o negli investimenti?
La mia risposta è inequivocabile: i modelli interni si trovano non solo nel mercato dei cambi, ma anche nel
mercato azionario e nel mercato delle materie prime. Possono essere identificati su un numero enorme di
attività finanziarie. Non importa se si tratta di azioni Berkshire Hathaway o di futures FCOJ. Sebbene i modelli
interni siano stati identificati per la prima volta nel FOREX, i trader possono ora utilizzarli nel trading in
diversi mercati finanziari. Negli esempi seguenti, puoi vedere come si formano gli IP sugli asset del mercato
azionario statunitense.
Figura 92. IP1 su AAPL, Daily (grafici preparati in Thinkorswim)
Nella Figura 92, la formazione di IP1 può essere fatta risalire alle azioni Apple. Dopo un lungo calo, dal
21.09.2012 al 19.04.2013, il titolo ha formato un estremo e si è invertito. Il ritracciamento è stato costruito
lungo l'intero declino (si inserisce nei termini del trend a quattro ore). Sviluppando una correzione al rialzo, il
titolo ha formato un modello IP1, ha iniziato a crescere e cinque mesi dopo ha raggiunto il livello target del
modello del 50%. AAPL ha guadagnato $ 131,5 durante questo periodo.

Figura 93. IP2 su BRO, giornaliero

La Figura 93 mostra un esempio di pattern IP2 su stock BRO. Iniziando un calo correttivo dal massimo di 35,13,
il titolo ha formato un modello IP2 e, non appena è stato raggiunto il livello del 14,6%, è iniziato il calo. Il titolo
è sceso al 61,8% in un mese e mezzo, con un calo di 4,87 dollari.
Figura 94. Kit IP1+IP3 su AAMRQ, giornaliero
La Figura 94 mostra un esempio di kit IP su AAMRQ. Come puoi vedere dall'esempio, gli insiemi di modelli
non si trovano solo nel Forex. Usando l'esempio di AAMRQ, si può vedere che all'inizio la carta formava un IP1
ideale, poi è stato raggiunto il livello del 50% e quindi si è formato IP3. Il livello target del 61,8% è stato
raggiunto e, in modo molto stravagante: il prezzo è sceso al livello target in un giorno. Il calo arriva dopo le
notizie secondo cui il Dipartimento di Giustizia degli Stati Uniti e i procuratori generali di sei stati hanno
intentato una causa chiedendo che il tribunale blocchi la prevista fusione di American Airlines e US Airways.

Figura 95. Kit IP1+IP3 su TRLA, giornaliero

Un esempio simile è mostrato nella Figura 95. Qui, un set di modelli IP1+IP3 viene generato su TRLA.
La situazione con IP3 è particolarmente interessante. Il prezzo, dopo un secondo calo al livello del 50%, ha
iniziato il giorno di negoziazione successivo con un'apertura proprio al livello del 23,6% e durante la sessione di
trading, scendendo di 6,16 dollari, e non si è fermato qui, ha continuato a scendere ulteriormente. Pochi giorni
dopo, è stato raggiunto anche il livello target del 61,8%.
Un ultimo esempio di formazione della proprietà intellettuale nel mercato azionario è mostrato nella Figura 96.

Рисунок 96. Паттерн IP2 на /ES (E-mini S&P-500), H4

Nella Figura 96, un modello IP2 è stato formato sull'E-mini S&P 500. In un primo momento, è stato raggiunto il
livello del 38,2%, poi c'è stato un aumento al livello del 14,6% e dopo un po' il prezzo ha raggiunto il livello del
61,8%.
Vendere utilizzando questo modello ha portato 35 punti di profitto netto.
Riassumendo la conversazione sui principi della formazione della proprietà intellettuale, io, in qualità di autore
di questo metodo, voglio notare: nella mia carriera, non mi sono mai imbattuto in un metodo di trading che
superasse i modelli interni di ritracciamento. La proprietà intellettuale non è solo uno strumento di trading, è una
nuova parola nell'analisi tecnica. I modelli interni nascondono informazioni veramente preziose che vengono
gradualmente rivelate ai trader. La formazione di un modello interno su un'attività finanziaria è il punto di
partenza, l'inizio del
"Grande gioco". Da questo momento in poi, il trader viene coinvolto nel lavoro e, in base ai principi del KAF,
si prepara ad effettuare transazioni accurate ed efficaci.
Anche il modo in cui il prezzo si comporta durante il processo di formazione della proprietà intellettuale fornisce
molto valore e questo deve essere discusso separatamente.

Capitolo 5. Comportamento dei prezzi nel processo di formazione della

proprietà intellettuale
Il modello formato, costituito dai ritracciamenti di Fibonacci costruiti da diverse tendenze, semplifica
notevolmente il lavoro sull'identificazione della proprietà intellettuale. In questo caso, non è difficile rilevare
modelli interni di diversa durata e scegliere i modelli più adatti per il trading. Nei capitoli precedenti del libro,
abbiamo considerato i principi della costruzione della Ritirata di Fibonacci e gli schemi per la formazione di
modelli interni. Ora che abbiamo un IP sul grafico, possiamo usarlo nel trading, aprendo le operazioni secondo
le regole del modello.
Tuttavia, non tutti i modelli interni raggiungono il livello target. In alcune situazioni, il modello
potrebbe funzionare perfettamente, e ad un certo punto il prezzo raggiungerà il livello dello 0% prima del
livello target, e otterremo una perdita. Per scegliere i migliori modelli da un gran numero di modelli, è
necessario disporre di molte informazioni sulle specifiche del trading basato su IP.
Prendiamo, ad esempio, i primi due modelli interni. A questo punto, abbiamo già considerato un concetto come
cluster. Questa è una condizione tecnica molto importante per l'implementazione dei modelli IP1 e IP2. E
sebbene abbiamo preso confidenza solo con i cluster semplici, possiamo già concludere che la formazione di
IP1 e IP2 su un cluster di supporto/resistenza è la situazione più interessante, perché sappiamo non solo dove il
prezzo può invertirsi, ma anche il punto di ingresso fornito dall'IP.
Quando appare un pattern, un trader dovrebbe prestare attenzione non solo a dove si è formato questo pattern nel
mercato e quali sono le condizioni tecniche per la sua implementazione, ma anche a come si è comportato il
prezzo durante la formazione del pattern.

5.1. Modello all'interno di un modello

Il movimento dal livello 1 al livello 2 nell'IP è una tendenza a breve termine, che può essere ritracciata
osservando la regola di breakout del livello del 61,8%. Poiché gli IP si formano su intervalli di tempo diversi,
anche su un aumento o una diminuzione a breve termine del prezzo in IP, può apparire un modello di
ritracciamento interno. A seconda della situazione, un ritracciamento per il movimento dal Livello 1 al Livello
2 può essere il ritracciamento principale (se è costruito secondo un modello) o ausiliario.
Il sub-IP sul timeframe inferiore non viene utilizzato per il trading. Suggerisce che è molto probabile che il
prezzo raggiunga il livello target dall'IP principale. Di conseguenza, l'IP ausiliario viene utilizzato come
conferma della necessità di aprire un'operazione di acquisto o vendita ai livelli del pattern principale. Gli
esempi seguenti mostrano le situazioni in cui l'IP ausiliario si è formato durante il passaggio dal livello 1 al
livello 2.

Figura 97. Ritracciamento IP2, USD/CHF, H4

Risunok 98. Modello IP2, USD/CHF, H1
La Figura 97 mostra un esempio di pattern IP2 che si è formato sul trend a quattro ore di USD/CHF. Nel
processo di crescita dei prezzi dal livello del 38,2% al 14,6%, si è formato un trend rialzista orario, secondo il
quale è stato costruito anche un ritracciamento (Figura 98). Su questo ritracciamento, il prezzo ha formato un
modello IP2, che è diventato una conferma del vecchio IP2. In questa situazione, è stato necessario vendere
l'asset sulla base di due modelli IP2: il principale e il secondario. Il pattern di tendenza orario è ausiliario e non
deve essere negoziato. Il modello mostrato nella Figura 98 è una conferma del quadro tecnico generale. La figura
seguente mostra l'evoluzione di questa situazione.

Figura 99. Il prezzo raggiunge il livello chiave del 61,8 %, USD/CHF, H4

La figura 99 mostra che il prezzo ha iniziato a muoversi in base alle regole dell'IP2 precedentemente formato
nel trend di quattro ore. L'ausiliario IP2 ha agito come conferma di un ulteriore calo del prezzo al livello target
del 61,8%.
Un altro esempio della formazione di un IP ausiliario è mostrato nelle Figure 100 e 101.
Figura 100. Ritracciamento IP1, USD/SEK, H4

Risunok 101. Modello IP3, USD/SEK, H1

La Figura 100 mostra la situazione con la formazione di IP1 sulla coppia di valute USD/SEK. Se costruiamo un
ritracciamento ausiliario basato sul movimento del prezzo dal Livello 1 al Livello 2, possiamo vedere che il
prezzo ha anche formato un pattern interno su questo ritracciamento: come conferma di IP1, un pattern IP3 è
apparso sul ritracciamento ausiliario (Figura 101). Entrambi questi modelli indicano che il prezzo inizierà a
scendere, ma l'IP3 in questo caso conferma semplicemente che è necessario aprire le vendite di USD/SEK
all'interno di un modello più importante: IP1. È importante perché è questo modello che parla del punto di
ingresso, del livello di stop-loss e del livello di take-profit. La Figura 102 mostra come si è comportato il prezzo
dopo la formazione di due IP.
Figura 102. Il prezzo raggiunge il livello chiave del 61,8%, USD/SEK, H4
Dopo la formazione dell'IP principale e ausiliario, il prezzo ha iniziato a diminuire e presto l'USD/SEK ha
raggiunto il livello target del 50% (Figura 102).
Nel caso del pattern ausiliario, abbiamo a che fare con un approccio sistematico al trading basato su IP:
abbiamo un modello per aprire un'operazione e un modello che funge da filtro. Pertanto, un trader può costruire
il suo trading come segue: utilizzare quei modelli che sono confermati dall'IP ausiliario quando si apre
un'operazione. Ciò aumenterà senza dubbio l'efficacia del trading, ma allo stesso tempo ridurrà il numero totale
di pattern che verranno utilizzati nel trading e, quindi, il numero totale di ingressi nel mercato non sarà elevato.
Diamo un'occhiata a un altro esempio di formazione di un IP ausiliario. La figura 103 mostra una situazione
interessante che si è formata sul trend orario EUR/USD.

Figura 103. Modelli IP1 e IP2 su EUR/USD, H1

La Figura 103 mostra un esempio di un insieme di modelli IP1+IP2 sul ritracciamento orario EUR/USD. I
modelli interni formati alternativamente hanno portato il prezzo ai livelli del 50% e del 61,8%. Per determinare
se c'erano IP ausiliari in questa situazione, costruiamo due ritracciamenti per i movimenti all'interno di IP1 e IP2.

Figura 104. Ausiliario IP2 su EUR/USD, H1

Nella Figura 104, il ritracciamento ausiliario si basa sul movimento del prezzo dal livello del 23,6% al livello 9
%. Si può vedere che l'IP2 è apparso su questo ritracciamento, il che indicava la possibilità di una crescita dei
prezzi non solo da questo modello a breve termine, ma anche in base al modello precedente.
Vediamo ora il passaggio dal 38,2% al 14,6%.

Figura 105. Ausiliario IP2 su EUR/USD, H1

La figura 105 mostra che nel caso del modello IP2 sul ritracciamento orario, IP2 è apparso come un modello
ausiliario. Pertanto, quando si costruisce un ritracciamento per entrambi i movimenti dal Livello 1 al Livello 2,
sono stati identificati IP ausiliari (entrambi IP2), che
Hanno indicato la possibilità di un aumento dei prezzi. Di conseguenza, il movimento del prezzo verso i livelli
chiave del 50% e 61,8
La percentuale sul ritracciamento orario del trend è dovuta non solo ai modelli interni di questo ritracciamento,
ma anche agli IP ausiliari, che hanno agito come ottime conferme per l'apertura di due operazioni di acquisto
sulla coppia EUR/USD.
La costruzione di un ritracciamento ausiliario per il movimento del prezzo dal Livello 1 al Livello 2 non
contraddice le regole per la costruzione dei ritracciamenti adottate nell'Analisi di Fibonacci Complessa.
Utilizziamo un ritracciamento ausiliario per identificare semplici cluster di supporto/resistenza, tracciando lo
strumento dal punto di completamento del ritracciamento più profondo del trend.
Ora abbiamo studiato un altro metodo per costruire un ritracciamento ausiliario: per il movimento dei prezzi dal
livello 1 al livello 2 in IP.
Va notato che molto spesso i modelli interni ausiliari si formano quando l'IP principale è il primo o il secondo
modello. Tuttavia, questo metodo di costruzione di un ritracciamento ausiliario può essere applicato a qualsiasi
modello di ritracciamento interno.

5.2. Wolfe Wave come parte di un pattern interno

Per la prima volta, mi sono imbattuto in informazioni sul trading basate sull'onda di Wolfe sulle pagine del libro
"Street Smarts" di Linda Raschke e Lawrence Conors. A quel tempo, questo metodo mi sembrava efficace e
redditizio, ma a quel tempo avevo già utilizzato gli strumenti di Fibonacci nel mio lavoro, quindi non mi era
possibile utilizzare l'onda di Wolfe da solo. Allo stesso tempo, ero e continuo ad essere consapevole dell'elevata
efficienza di questa strategia, e sono stato in grado di integrare le mie opinioni sugli strumenti di Fibonacci in
modo tale che il modello di Bill Wolfe trovasse posto anche nell'analisi complessa di Fibonacci.
L'onda di Wolfe (Figura 106) non fa parte dell'analisi di Fibonacci e viene utilizzata come componente
aggiuntivo quando necessario. Incontro un gran numero di onde di Wolfe su varie coppie di valute. E in tali
situazioni, parto da come il modello formato può aiutarmi nel trading basato su Fibonacci. Ho ottenuto i
maggiori risultati combinando le onde di Wolfe e il ritracciamento di Fibonacci in quelle situazioni in cui
l'onda si forma nel processo di sviluppo dell'IP. In tali situazioni, l'onda di Wolfe può essere di buon aiuto per
aprire un trade tramite IP, e può anche notificare in anticipo che per "motivi tecnici" l'implementazione dell'IP
non è possibile.

Figura 106. Rappresentazione schematica di un'onda di Wolfe

Varie onde di Wolfe si formano sugli asset del mercato FOREX, sia in durata che in direzione (con o contro il
trend). Non tutti hanno lo stesso valore per il trading, poiché il trading contro la tendenza principale prevalente
nel mercato potrebbe non avere sempre successo. Per non scervellarmi sulla scelta di un'onda di Wolfe
prioritaria, preferisco prestare attenzione a quegli schemi che si formano all'interno dell'IP. Un'onda di Wolfe
nell'IP può formarsi sia all'interno del movimento dal livello L1 al livello L2, sia nell'ultima fase della
formazione del pattern, quando il prezzo è al livello 2.
La figura seguente mostra esempi della combinazione di onde di Wolfe e onde IP. Il primo esempio è l'onda di
Wolfe e
Modello IP2 su EUR/JPY.

Figura 107. Modello IP2 su EUR/JPY, H4

Figura 108. Wolfe Wave Interno IP2, EUR/JPY, H4

Le figure 107 e 108 illustrano questa situazione utilizzando l'esempio dell'EUR/JPY, dove si è formata un'onda
di Wolfe nel processo di formazione di un modello IP2 nel trend orario. Un'onda di Wolfe ribassista è segnata
nella Figura 108. Si può notare che il prezzo non si è fermato al punto 5, ottenuto collegando i punti 1 e 3. Il
prezzo ha raggiunto quasi lo 0%, ma non lo ha superato. Dalla posizione dell'onda di Wolfe, la situazione non è
cambiata, poiché il prezzo è rimasto all'interno della zona dolce. Dopo la formazione di un'onda di Wolfe
ribassista all'interno del modello IP2, il prezzo ha iniziato a diminuire, raggiungendo prima il punto obiettivo
dell'onda di Wolfe - punto 6, e dopo il livello target IP2 - 61,8% (Figura 109).
Figura 109. Raggiungimento del livello target IP2, EUR/JPY, H4
In caso di formazione di un'onda di Wolfe come indicatore aggiuntivo, sorge la domanda: quale dovrebbe
essere considerato il punto obiettivo - il punto della 6a onda di Wolfe o il livello di Fibonacci target (50% o
61,8%)? In tali situazioni, noto sempre che l'onda di Wolfe all'interno dell'IP è solo un'aggiunta che aumenta le
possibilità che la correzione si realizzi al livello target del ritracciamento. Quando apro un'operazione con IP e
la presenza di un'onda di Wolfe, imposto il livello di take-profit in base allo schema IP. Per quanto riguarda
l'onda di Wolfe, nulla vieta di chiudere parte della posizione al punto 6, fissando così parte del profitto anche
prima di raggiungere il livello IP target. Ciò ti consentirà di non perdere profitti fluttuanti se il prezzo inizia a
formare una serie di modelli e, dopo IP1 o IP2, ad esempio, si forma IP3. In ogni caso, il livello finale al quale
l'operazione dovrebbe essere chiusa con un profitto è il livello target di Fibonacci.
Di seguito è riportato un esempio della formazione di un'onda di Wolfe durante lo sviluppo del modello IP3 sulla
coppia di valute USD/NOK.
Figura 110. Modello IP3 su USD/NOK, giornaliero

Figura 111. Onda di Wolfe all'interno del modello di IP3, USD/NOK, H4

La Figura 110 mostra un esempio di un modello IP3 che si è formato sulla coppia di valute USD/NOK. Questa
coppia di valute, come l'USD/SEK, è uno degli asset esotici del mercato FOREX, ma li uso regolarmente per il
trading, poiché queste coppie sono molto tecniche e offrono molte opportunità per fare trading.
Nel processo di formazione del modello IP3, il prezzo si è avvicinato al livello del 23,6%, al quale è stato
necessario aprire una posizione di vendita per USD/NOK con un obiettivo del 61,8% e un ordine stop-loss per lo
0%. Nella Figura 111, si può vedere che al raggiungimento del livello 2, il movimento del prezzo tra il 23,6% e
il 14,6% ha formato un'onda di Wolfe, che ha indicato che la coppia di valute USD/NOK potrebbe continuare a
sviluppare una correzione e, insieme al modello IP3, l'onda di Wolfe ha indicato la necessità di mantenere le
vendite di USD/NOK con il livello target del 61,8%. L'evoluzione di questa situazione è illustrata nella figura
112.

Figura 112. Il prezzo raggiunge l'obiettivo IP3, USD/NOK, giornaliero

L'onda di Wolfe che è apparsa dopo che il prezzo ha raggiunto il livello del 23,6% potrebbe essere utilizzata
come modello indipendente e, dopo essere entrati in una posizione di vendita dal punto 5, chiudere l'operazione
con un profitto al punto 6. Ma nell'ambito della complessa analisi di Fibonacci, l'onda di Wolfe è un elemento di
conferma e mantenere le operazioni al livello target del 61,8% è una decisione migliore. Perché limitare
artificialmente i profitti quando il prezzo ha tutte le possibilità di continuare a muoversi nella direzione in cui ci
troviamo nel commercio?
Di seguito è riportato un esempio della formazione di un'onda di Wolfe su GBP/USD.

Figura 113. Modello IP1 su GBP/USD, H1

Figura 114. Onde di Wolfe e modelli IP1 e IP2 su GBP/USD, H1

Nella Figura 113, il modello IP1 si è formato sulla coppia di valute GBP/USD e successivamente, nel processo
di sviluppo della correzione, è apparso il modello IP2. Pertanto, abbiamo ottenuto una serie di modelli con due
obiettivi: al livello del 50% e al livello del 61,8%. I movimenti dei prezzi in questi modelli sono diventati la base
per la formazione di un'onda di Wolfe rialzista. In questo caso, l'onda di Wolfe indica che il prezzo non è
nonostante la presenza di due IP, può crescere. Il livello del 50% cade nella sweet-zone dell'onda, mentre il
livello del 61,8% è abbastanza lontano dall'onda di Wolfe, e la probabilità di raggiungerlo è bassa. La figura
seguente mostra come si è comportato ulteriormente il prezzo.

Figura 115. Il prezzo raggiunge il livello target IP1 e continua la tendenza all'interno dell'onda rialzista di Wolfe,
GBP/USD, H1
La figura 115 mostra che il prezzo si è avvicinato quasi al livello del 50%. Questo calo è stata una grande
opportunità per chiudere le vendite esistenti di GBP/USD, poiché la presenza di un'onda di Wolfe rialzista
avverte che il prezzo potrebbe aumentare in futuro. La coppia GBP/USD non ha raggiunto il livello di
ritracciamento finale del 61,8% e, dopo essere scesa al 50%, il prezzo ha iniziato a salire. Pertanto, questa
situazione doveva essere liquidata come segue: vendere l'asset all'interno di IP1 (e, successivamente, IP2),
quindi, dopo la formazione dell'onda di Wolfe, fissare il profitto derivante dalla vendita di GBP/USD dal punto
di inizio della correzione e aprire gli acquisti con l'aspettativa di riconquistare l'onda di Wolfe formata con take-
profit al punto 6. Pertanto, questa situazione sulla coppia di valute GBP/USD ha permesso di trarre profitto sia
dal calo dei prezzi che dalla successiva crescita.
Un ultimo esempio è mostrato nelle Figure 116 e 117.
Figura 116. IP1 su EUR/USD, coppia di valute H4

Figura 117. Onda di Wolfe all'interno del pattern IP1, EUR/USD, H4

Le figure 116 e 117 mostrano lo sviluppo di un'onda di Wolfe all'interno del modello IP1 sulla coppia di valute
EUR/USD. In questa situazione, il pattern di Wolfe si è formato ben al di sopra del livello target del 50%,
quindi in questa situazione era molto difficile determinare quale livello di prezzo potesse diventare il punto di
uscita per la vendita a IP1. L'unica cosa chiara era che il livello target del 50% per il modello IP1 molto
probabilmente non sarebbe stato raggiunto, poiché l'onda di Wolfe formatasi nella prima fase dello sviluppo
della correzione è rialzista e il prezzo sta per iniziare a crescere. Se l'operazione di vendita non viene chiusa,
potrebbe essere attivato un ordine stop-loss.
In una situazione del genere, sarebbe bene ottenere ulteriori informazioni sulla possibilità di una crescita dei
prezzi più avanti lungo il trend per poter acquistare EUR/USD contro l'IP1 formato. Poiché la situazione è
ambigua, l'opzione migliore sarebbe quella di chiudere le vendite e attendere ulteriori sviluppi. Alcuni trader
potrebbero acquistare EUR/USD
basato sull'onda di Wolfe. La Figura 118 mostra come si è comportata la coppia di valute dopo la formazione del
pattern.

Figura 118. Realizzazione delle onde di Wolfe su EUR/USD, H4

Dopo che l'onda di Wolfe si è formata, il prezzo ha immediatamente iniziato a elaborare questo modello e presto
ha raggiunto il punto 6 di questo modello, riscrivendo il livello dello 0%. Il pattern IP1 non ha funzionato, e le
ragioni di ciò sono chiare: poiché nel processo di formazione di un pattern interno è apparso un pattern tecnico
rialzista inequivocabile, non era possibile aspettarsi l'implementazione di IP1.
La formazione di un'onda di Wolfe durante il movimento del prezzo dal livello 1 al livello 2 è una situazione
comune. Un'onda di Wolfe all'interno dei pattern non è un segnale negativo, al contrario, un trader può effettuare
operazioni non solo in base all'IP, ma anche in base a un'onda di Wolfe. La cosa più importante è capire
esattamente come comportarsi in ogni situazione specifica. In un caso, l'onda di Wolfe funge da indicatore
aggiuntivo per l'apertura di un'operazione con un obiettivo IP, in un altro caso, questo modello avverte che dopo
la formazione dell'IP, il prezzo potrebbe non raggiungere il livello di ritracciamento target. E in questa
situazione, anche il trader può sfruttare l'opportunità e guadagnare, ma non sulla base dell'IP, ma sulla base
dell'onda di Wolfe.

5.3. Triangoli simmetrici in composizione IP1 e IP2

Nell'ultimo esempio di un'onda di Wolfe, ho toccato la questione dell'annullamento dello scenario previsto dello
sviluppo dell'IP al livello target. Per un trader di Fibonacci, è importante capire quando il modello interno
formato può rivoltarsi contro di lui e, invece di raggiungere il livello target, il mercato raggiungerà il livello di
stop-loss.
La situazione più comune di "annullamento dello scenario" per i modelli di ritracciamento interni nel mercato
FOREX si verifica quando si forma un triangolo simmetrico (triangolo simmetrico) dopo la formazione di
modelli IP1 o IP2.
Secondo la descrizione di un tale triangolo data da Jack Schwager nel suo libro "Schwager on Futures. Analisi
tecnica»:
Un triangolo simmetrico è solitamente seguito da una continuazione del trend che lo ha preceduto.
Un triangolo simmetrico è spesso un modello di continuazione del trend e, nell'analisi complessa di Fibonacci, è
di maggiore interesse quando si forma all'interno di IP1 o IP2. Se
dopo essere entrato in un'operazione dal livello 2, il mercato, invece di crescere o scendere ai livelli target,
forma un triangolo simmetrico, è necessario chiudere le posizioni al prezzo più accettabile, poiché in futuro è
probabile che il prezzo, non raggiungendo i livelli target, si sposti al livello dello 0% e vada oltre lungo il trend.
Questa conclusione è stata tratta sulla base di molti anni di osservazioni del comportamento dei prezzi
all'interno di IP1 e IP2 con la formazione di un triangolo simmetrico.

Figura 119. Triangolo simmetrico composto da IP1, EUR/USD, H1

La figura 119 mostra un esempio della formazione di un triangolo simmetrico dopo la comparsa del pattern IP2
sul trend orario EUR/USD. Secondo le regole del modello, era necessario aprire le vendite dal livello del
14,6%, ma la comparsa del triangolo dopo la formazione di IP1 ha indicato che, molto probabilmente, il prezzo
non sarà in grado di sviluppare un calo e nel prossimo futuro il livello aggiornerà il livello dello 0%.

Figura 120. Continuazione del trend e il prezzo raggiunge il livello dello 0%, EUR/USD, H1
La figura 120 mostra che il prezzo, dopo la formazione di un triangolo simmetrico, non ha iniziato a diminuire
nell'ambito di IP2, ma è salito abbastanza rapidamente e ha raggiunto il livello dello 0%, annullando così il
modello IP2. In
Normalmente, questo avrebbe innescato un ordine stop-loss, ma dato il triangolo simmetrico, le perdite
avrebbero potuto essere evitate chiudendo l'operazione di vendita in tempo.

Figura 121. Triangolo simmetrico composto da IP1, USD/CAD, H4

Figura 122. Continuazione del trend e il prezzo raggiunge il livello dello 0%, USD/CAD, H4
Un altro esempio della formazione di un triangolo simmetrico come parte di IP1 è mostrato nelle Figure 121 e
122. Il ritracciamento si basa sul trend orario della coppia di valute USD/CAD. Nel processo di formazione di
una correzione al rialzo, il modello IP1 è apparso su USD/CAD e, successivamente, la coppia si è appiattita e
poi ha formato un triangolo simmetrico. Questo è un segno sicuro che l'IP1 potrebbe non materializzarsi e
un'operazione di acquisto su questa coppia dovrebbe essere chiusa e attendere le condizioni più adatte per
entrare nel mercato. La figura 122 mostra che il prezzo nel modello non è andato oltre il livello del 23,6%, e poi
la coppia USD/CAD è scesa, aggiornando il minimo allo 0%.
Un ultimo esempio di modello simmetrico è mostrato nelle Figure 123 e 124.
Figura 123. Triangolo simmetrico composto da IP1, USD/JPY, H1

Figura 124. Continuazione del trend e il prezzo raggiunge il livello dello 0%, USD/JPY, H1
Nelle figure sopra, un triangolo simmetrico all'interno di IP1 si è formato su USD/JPY. Le vendite sono state
aperte dal livello del 9% secondo lo schema. La formazione di un triangolo nella composizione di IP1 ha
avvertito in anticipo che il modello potrebbe non materializzarsi e il prezzo potrebbe aumentare con il
raggiungimento del livello dello 0% e quindi l'aggiornamento del massimo. Presto, il prezzo è tornato al trend
rialzista e ha annullato lo scenario con un calo del prezzo in USD/JPY (Figura 124).
La situazione con la formazione di un triangolo simmetrico può essere osservata dall'altro lato. Se l'aspetto di
un triangolo indica che il prezzo può annullare l'IP e andare oltre lungo il trend, allora vale la pena utilizzare
questa funzione nel trading e aprire operazioni direttamente quando si forma un triangolo simmetrico. In questo
caso, il livello target sarà il livello dello 0% (o un livello di prezzo ancora più distante) e, in caso di uno
sviluppo negativo degli eventi, è possibile chiudere l'operazione con una perdita se il lato opposto del triangolo
viene rotto. Questa è una delle possibili opzioni di trading basate su IP1 e IP2, ed è all'interno di questi modelli
che i triangoli simmetrici
sono di grande interesse. Nelle situazioni in cui un triangolo si forma al di fuori di IP1 o IP2, si tratta di un
modello di continuazione del trend comune che si trova al di fuori dell'analisi di Fibonacci complessa.
In questo capitolo, abbiamo considerato le caratteristiche del comportamento dei prezzi nel processo di
formazione di modelli di ritracciamento interni. Un IP ausiliario, così come un'onda di Wolfe, che può
manifestarsi nel processo di movimento del prezzo dal Livello 1 al Livello 2, consentono di identificare un
modello che ha un'alta probabilità di realizzare un profitto raggiungendo i livelli di ritracciamento target. Per
quanto riguarda i triangoli simmetrici costituiti da IP1 e IP2, indicano che il pattern potrebbe non
materializzarsi e un'operazione con un obiettivo del 50% o del 61,8% dovrebbe essere chiusa senza attendere
l'attivazione dell'ordine stop-loss.
Abbiamo considerato le peculiarità del comportamento dei prezzi nel processo di formazione della proprietà
intellettuale, e ora dobbiamo parlare dei seguenti strumenti di analisi necessari per un trading di Fibonacci
accurato ed efficace.

Capitolo 6. Proiezione di Fibonacci

6.1. Livelli di proiezione

Figura 125. Schema di proiezione di Fibonacci

Questo strumento è il miglior complemento per il retrace. La proiezione viene utilizzata per definire cluster
compositi e può anche essere utilizzata da sola in situazioni in cui un ritracciamento non può essere costruito e
utilizzato in analisi per un motivo o per l'altro. Con l'aiuto della proiezione, in base alle proprietà dei livelli di
questo strumento, è possibile determinare i livelli chiave di supporto/resistenza in cui può formarsi l'estremo
del prezzo.
La Figura 125 mostra il principio di costruzione della proiezione di Fibonacci. Questo strumento si basa su due
movimenti di prezzo: la prima e la seconda onda di un trend o di una correzione (XA e AB). Il punto di
partenza per la proiezione è il massimo o il minimo del prezzo da cui ha iniziato a formarsi il trend o la
correzione (X). Con questa proiezione, è possibile identificare i livelli di supporto o resistenza per il successivo
movimento dei prezzi (BC) e identificare i livelli di prezzo importanti in un ritracciamento o in un trend.
Di solito, nell'analisi tecnica vengono utilizzati diversi livelli di proiezione di Fibonacci:
 • 61.8 %

• 100 %

• 161.8 %

• 261.8 %

A seconda del metodo di tracciamento, questi livelli possono fungere sia da livelli di supporto/resistenza che da
livelli target per il movimento in via di sviluppo. Nel CAF, il fattore più prezioso è la determinazione dei livelli
di prezzo, che sono un potente ostacolo al prezzo.
Oltre ai livelli di proiezione standard presentati sopra, aggiungo alcuni altri livelli.
Inoltre, un fattore importante non è solo il livello stesso, ma anche le sue proprietà. È importante saperlo e
procedere dalle caratteristiche di un particolare livello nell'analisi. Di seguito è riportato un elenco completo di
essi, tenendo conto delle proprietà di ciascun livello di proiezione.
• FE 61,8 % (0,618) — il primo livello dello strumento. Non funge da supporto o resistenza quando il
prezzo si avvicina direttamente, ma dopo un breakout e il prezzo torna a questo livello, diventa un
forte livello di supporto o resistenza

• FE 100% (1.0) – un livello di supporto/resistenza debole, ma se la seconda onda (AB) su cui sono
disegnate le proiezioni è profonda (maggiore o uguale al 61.8% di XA), allora FE 100% agirà come
un forte livello di supporto/resistenza;

• FE 123,6 % (1,236) — livello di supporto/resistenza debole, simile a FE 61,8 %;

• FE 138,2 % (1,382) — forte livello di supporto/resistenza. Per le coppie di valute dirette

(USD/JPY, USD/CHF, USD/CAD, ecc.), questo livello è fondamentale;

• FE 150% (1.5) – un forte livello di supporto/resistenza, per le coppie di valute con l'euro
(EUR/USD, EUR/JPY, EUR/GBP, ecc.) è fondamentale;

• FE 161,8 % (1,618) e FE 200 % (2,0) sono livelli chiave di supporto/resistenza. A questi livelli, la
correzione potrebbe terminare o potrebbe formarsi un trend estremo.

Le proprietà di cui sopra dei livelli di proiezione sono le stesse per tutte le coppie di valute FOREX.
È anche necessario evidenziare la questione di cosa sia un livello chiave. Non è difficile intuire che il livello
chiave è il livello più forte di supporto o resistenza. La correzione del prezzo potrebbe terminare a questo livello.
Nell'ambito di un trend, gli estremi più importanti si formano ai livelli chiave, seguiti da un'inversione di prezzo.
Livelli come il 138,2% e il 150% sono fondamentali solo per alcuni asset FOREX. Per quanto riguarda il livello
del 161,8% e il livello del 200%, questi livelli sono i più forti indipendentemente dalla coppia di valute.
Di seguito sono riportati esempi di mercato che riflettono le proprietà dei livelli di proiezione. Capire come
funzionerà un particolare livello nel mercato ti consentirà di adottare un approccio più professionale per
effettuare operazioni ai livelli di proiezione.

6.1.1. Livello FE 61.8 %

Il primo livello è FE 61,8% (Figure 126 e 127). La particolarità di questo livello è che salta il prezzo quando si
avvicina al livello per la prima volta. Ma se dopo un breakout del livello FE del 61,8%, il prezzo torna a questo
livello, si innesca come un forte supporto o resistenza. Questo è
Un principio comune del comportamento del prezzo nell'analisi tecnica, quando dopo un breakout, il prezzo
ritesta un livello. Nel caso di FE 61,8%, ciò è particolarmente evidente.

Figura 126. Proiezione di Fibonacci di EUR/USD, H4

Figura 127. Proiezione di Fibonacci su GBP/USD, H1

La figura 126 mostra che il prezzo, dopo aver sfondato il livello FE del 61,8%, è tornato ad esso dopo un po'. In
questo caso, FE 61,8% è il livello di supporto e il prezzo, dopo essere rimbalzato da esso, è aumentato in modo
significativo. Dopo un po', questo è successo di nuovo e il livello ha agito ancora una volta come un potente
supporto.
La stessa immagine può essere vista nella Figura 127. Qui, il prezzo ha cercato di sfondare il livello di supporto
FE del 61,8% tre volte, ma ha fallito, e poi la coppia GBP/USD ha continuato a crescere. Il livello FE del
61,8% ha agito come un eccellente livello di supporto.
6.1.2. Livello FE 100 %
Il livello successivo nell'elenco è il livello FE del 100%.

Figura 128. Proiezione USD/CHF, AB>61,8 % XA, H1

Figura 129. Proiezione USD/JPY, AB>61,8 % XA, H4

Le figure 128 e 129 mostrano esempi di movimenti di prezzo a FE 100%. In base alla proprietà di questo livello,
se il segmento AB è maggiore o uguale al 61,8% del segmento XA, il livello è FE 100
% agirà come una potente resistenza o livello di supporto. Possiamo vederlo nella Figura 128 e nella Figura 129.
In entrambi gli esempi, la seconda onda di proiezione (AB) si è rivelata superiore al 61,8% dell'onda (XA) e il
livello FE del 100% ha funzionato sia come un forte supporto che come una forte resistenza.
Nel caso in cui l'onda AB sia inferiore al 61,8% dell'onda XA, in una situazione del genere non dovresti
riporre grandi speranze sul livello di FE 100%. Un esempio di tale situazione è mostrato nella Figura 130.
Figura 130. Proiezione USD/CAD, AB<61,8 % XA, Giornaliero
Si noti che nell'immagine sopra, il ritracciamento AB è sceso appena al di sotto del livello del 61,8% di XA. In
una situazione del genere, il livello FE del 100% potrebbe non funzionare come barriera al prezzo, come si può
vedere sul grafico: quando il prezzo raggiunge il livello FE del 100%, non potrebbe spingerlo sufficientemente
fuori. Il livello non ha resistito in questa situazione.

6.1.3. Livello FE 123.6 %

Il prossimo livello di estensione – FE 123,6% – è un livello di supporto/resistenza piuttosto debole. Non è di
grande valore per il trading e il principio del suo funzionamento è simile al livello FE del 61,8%: il livello viene
attivato come supporto/resistenza dopo un breakout e il prezzo ritorna a questo livello. Allo stesso tempo, nei
cluster compositi, questo livello può essere utilizzato per aprire operazioni e, in questo caso, la debolezza di
questo livello è compensata da livelli aggiuntivi di strumenti di Fibonacci.
Figura 131. Livello di proiezione FE 123,6 %, GBP/USD, giornaliero GBP
La Figura 131 mostra un esempio della partecipazione del livello FE del 123,6% all'analisi del trend rialzista
della coppia GBP/USD. La proiezione si basa sulla prima e sulla seconda onda ascendente (XA:AB) e quando il
prezzo si avvicina al livello FE del 123,6%, è stato rotto.
Dopo un po', il prezzo ha iniziato a scendere e si è nuovamente avvicinato al livello FE del 123,6%, ma qui ha
agito da supporto e, secondo le proprietà di questo livello, è stato in grado di ritardare il prezzo, dopodiché ha
continuato il trend rialzista. Esempi simili di comportamento dei prezzi a questo livello possono essere trovati in
molte altre situazioni.

6.1.4. Livello FE 138.2 %

Il livello FE del 138,2% rappresenta un importante livello di resistenza o supporto. Per la stragrande
maggioranza degli asset finanziari, questo livello è un forte supporto o resistenza che può ritardare il prezzo.
Questo è il primo livello significativo che può fermare il prezzo senza ulteriori condizioni (il livello FE 100% è
forte solo in determinate condizioni).
Allo stesso tempo, per un certo gruppo di coppie di valute nel mercato FOREX, il livello FE del 138,2% funge
da livello chiave, ovvero il livello al quale il prezzo può formare un'inversione e completare il movimento del
prezzo. Tali coppie includono: USD/JPY, USD/SEK, USD/CAD, USD/CHF e altre (cioè, coppie di valute in
cui l'USD è al primo posto). Questo livello si manifesta al meglio su queste coppie. Su altre coppie di valute,
dovrebbe essere considerato solo come un forte supporto o resistenza che richiede una conferma.

Figura 132. Livello di proiezione FE 138,2 %, USD/JPY, H1

Figura 133. Livello di proiezione FE 138,2 %, USD/CAD, H1
Le figure 132 e 133 mostrano esempi del livello FE del 138,2% sulle coppie di valute per le quali è
fondamentale: USD/JPY e USD/CAD. La Figura 35 mostra che il prezzo ha raggiunto il supporto al livello
chiave FE del 138,2% dopo una correzione al ribasso. Dopo una rapida caduta, che si è conclusa al supporto
chiave, è iniziata la crescita, che ha recuperato quasi tutto il calo dei prezzi.
In questo caso, la proiezione è stata costruita sulla prima e sulla seconda onda della correzione al ribasso –
XA:AB.
Nella Figura 133 vediamo un'immagine simile. Dopo un lungo aumento, il prezzo è entrato nel livello FE
138,2 % e da tempo sta formando un piatto a questo livello di resistenza. Di conseguenza, il prezzo ha iniziato a
scendere dal livello FE del 138,2%, formando una correzione al ribasso nel processo di questo declino.
Dai un'occhiata da vicino alla Figura 133. Vedete qui, a FE 138,2%, alcuni dei modelli tipici di cui abbiamo già
parlato in questo libro? Se il modello non è distinguibile, ti consiglio di studiare attentamente il capitolo sui
modelli di ritracciamento interni di Fibonacci.
Figura 134. Livello di proiezione FE 138,2 %, NZD/USD, H1
La Figura 134 mostra un esempio di costruzione di una proiezione sul trend rialzista della coppia NZD/USD. Per
questa coppia, il livello FE del 138,2% non è il livello chiave e, di conseguenza, quando si è entrati da questo
livello per vendere, è stato necessario convincere che il prezzo poteva effettivamente scendere da questa
resistenza.
In altre parole, era importante capire se l'area di resistenza da cui questa coppia di valute poteva sviluppare una
correzione al ribasso fosse abbastanza forte.
Come possiamo vedere, il prezzo ha iniziato a scendere dal livello FE del 138,2%, il che significa che le
condizioni erano soddisfatte. In questo esempio, puoi vedere che anche su quelle coppie di valute in cui FE
138,2% non è quello chiave, funziona comunque molto bene.

6.1.5. Livello FE 150 %

Il livello di FE del 150% è simile nelle sue proprietà al livello di FE del 138,2%. Entrambi questi livelli sono
forti livelli di supporto/resistenza. Il livello FE del 138,2% è fondamentale per un certo gruppo di coppie di
valute e, nel caso del livello FE del 150%, c'è anche un modello curioso: FE 150% è fondamentale per le coppie
di valute EUR come EUR/USD, EUR/JPY, EUR/CHF, EUR/GBP e altre. Su queste coppie di valute, il livello
FE 150% non richiede conferma quando si decide di entrare nel mercato, poiché nella maggior parte dei casi
funziona come supporto o resistenza chiave.

Figura 135. Livello di proiezione FE 150 %, EUR/USD, settimanale

Figura 136. Livello di proiezione FE 150 %, EUR/JPY, H1
Nella Figura 135, la proiezione si basa sulla prima onda del trend rialzista a lungo termine per la coppia
EUR/USD sul timeframe settimanale. Nel processo di formazione di un trend rialzista, è stato raggiunto il
livello di resistenza chiave FE del 150%. Come si può vedere dal grafico, il prezzo non è salito al di sopra di
questo livello e, avendo formato un extremum, si è invertito e successivamente ha formato un nuovo trend
ribassista.
Un esempio simile è mostrato nella Figura 136. Qui, la coppia di valute EUR/JPY, nel processo di formazione di
una tendenza al ribasso a breve termine, ha raggiunto il livello di supporto chiave - FE 150% della proiezione di
Fibonacci. Successivamente, c'è stata una brusca inversione di prezzo e una conseguente crescita. Un ruolo
importante in questo senso è stato svolto dalla proprietà del livello chiave di FE 150% per EUR/JPY.
Un altro esempio di proiezione è mostrato nella figura seguente. In questo caso, il livello FE del 150% ha
funzionato da supporto, ma non è riuscito a invertire sufficientemente il prezzo. La proiezione si basa sulla
coppia di valute USD/JPY e per questa coppia FE, il 150% non è un supporto chiave.
Figura 137. Livello di proiezione FE 150%, USD/JPY, H4

6.1.6. Livelli di FE 161,8 % e FE 200 %

I livelli finali della proiezione di Fibonacci – FE 161,8% e FE 200% – sono i livelli più importanti nell'analisi e
nel trading. Sono ampiamente utilizzati nei cluster compositi. Questi livelli sono i livelli di supporto/resistenza
più forti nella proiezione di Fibonacci, indipendentemente dal tipo di attività finanziaria su cui viene applicata
la proiezione. Nell'analisi complessa di Fibonacci, a questi livelli viene data la massima attenzione, poiché è a
questi livelli che si formano le inversioni di prezzo più significative, indipendentemente dall'intervallo di tempo
(da H1 a Mensile).

Figura 138. Livelli di proiezione FE 161,8% e FE 200%, USD/CHF, H4

Figura 139. Livelli di proiezione FE 161,8% e FE 200%, EUR/USD, H1

Esempi di interazione tra i livelli chiave di proiezione e il prezzo sono mostrati sopra.
Nella Figura 138, la proiezione si basa sul trend rialzista della coppia di valute USD/CHF. Dopo un lungo
aumento, il prezzo ha raggiunto per la prima volta il livello FE del 161,8%. Qui il prezzo è rimasto un po' e ha
formato un estremo locale a questo livello. Successivamente, il movimento al rialzo è continuato, è stato
raggiunto il livello finale della proiezione FE del 200% e il prezzo si è invertito, iniziando a scendere subito
dopo aver raggiunto la resistenza chiave.
Nella Figura 139, la proiezione si basa sulla tendenza al ribasso a breve termine dell'EUR/USD, e qui si può
vedere che il livello FE 161,8% ha funzionato più duramente di FE 200%. Il prezzo si è invertito in modo
significativo rispetto al livello FE
161,8%, mentre l'inversione dal livello FE 200% è stata fermata dallo stesso livello FE del 161,8%, che in
questo caso ha agito da resistenza. Prima di allora, era un supporto. L'ultimo esempio del comportamento dei
prezzi ai livelli chiave è mostrato nella Figura 140.

Figura 140. Livelli di proiezione FE 161,8% e FE 200%, AUD/USD, giornaliero

La figura sopra mostra la proiezione costruita sulla prima e sulla seconda onda del trend rialzista per
l'AUD/USD. In questo caso, il prezzo che ha raggiunto alternativamente entrambi i livelli di resistenza, che
sono fondamentali, ha portato al fatto che il prezzo entrambe le volte ha formato un'inversione da questi livelli.
E se al livello di FE 161,8% l'inversione non è stata così forte, allora al livello di FE 200% il prezzo si è
invertito in modo significativo e poi la tendenza è cambiata in una tendenza al ribasso.
Le proprietà dei livelli di proiezione di Fibonacci sono una caratteristica importante di questo strumento che
dovrebbe essere presa in considerazione nel trading. Le proprietà dei livelli consentono di determinare con
precisione il principio in base al quale un particolare livello funzionerà (o, al contrario, non funzionerà).
I livelli di proiezione di Fibonacci non ti dicono quanto sarà forte l'inversione di prezzo. Da un punto di vista
del trading, i livelli di proiezione non forniscono informazioni sullo scopo dell'ingresso in un'operazione
quando si cerca di catturare un rimbalzo dal livello. Nell'analisi complessa di Fibonacci, la proiezione viene
utilizzata in combinazione con strumenti aggiuntivi sulla base dei quali è necessario effettuare operazioni. Il
compito principale della proiezione di Fibonacci è determinare il livello o l'area dell'inversione di prezzo. Con
l'aiuto degli strumenti CAF, è necessario aprire operazioni di acquisto o vendita nell'area definita utilizzando la
proiezione.
Non è un caso che siano state considerate per prime le proprietà dei livelli di proiezione, e non i metodi di
costruzione dello strumento. Non c'è nulla di complicato nei principi della proiezione. Allo stesso tempo, ci
sono alcune caratteristiche che devono essere prese in considerazione quando si costruisce una proiezione di
Fibonacci. Queste funzionalità hanno un unico obiettivo: massimizzare l'efficienza
La proiezione come strumento di trading.

6.2. Ripartizione del livello FE 200%

Nell'elenco dei livelli di proiezione presentato nel capitolo precedente, l'FE chiave del 200% è quello finale.
Naturalmente, dopo questo livello, è possibile aggiungere ulteriori livelli utilizzando le proporzioni di
Fibonacci, ma non è necessario. Il fatto è che le proprietà di tutti i livelli fino a FE 200%, compreso, sono già
state descritte e testate nella pratica. In conformità con queste proprietà, i livelli di proiezione possono essere
utilizzati nel trading, cosa che non si può dire di altri livelli dello strumento.
Molto spesso, il prezzo supera il livello del 200% FE. Questo livello, nonostante la sua forza come supporto o
resistenza, può essere rotto dal prezzo. In questo caso, ulteriori movimenti di prezzo non verranno analizzati
utilizzando i livelli di proiezione e nella maggior parte delle situazioni ciò è necessario.
Quando il livello FE 200% viene rotto dal prezzo, la proiezione dovrebbe essere ricostruita all'onda successiva
del trend o della correzione. Non c'è nulla di difficile in questo, e ulteriori esempi mostreranno i principi per
ricostruire la proiezione quando il prezzo supera il livello FE del 200%.

Figura 141. Proiezione di Fibonacci, USD/JPY, giornaliera

Nella Figura 141, la proiezione di Fibonacci si basa sulla tendenza al ribasso dell'USD/JPY. Si noti chiaramente
come i livelli di FE 100%, FE 138,2% (chiave per questa coppia di valute), FE 161,8% e FE 200% siano stati
attivati durante il calo dei prezzi.
Di conseguenza, la coppia USD/JPY ha comunque superato il livello FE del 200% e, in questa situazione, la
proiezione deve essere ricostruita. Il principio di ricostruzione della proiezione è illustrato nella Figura 142.
Figura 142. Ricostruire la proiezione dall'onda AB all'onda A'B', USD/JPY, giornaliera
Quando una proiezione viene ricostruita, il punto X (il punto di inizio del movimento dei prezzi) rimane al suo
posto e i punti A e B vengono spostati all'ondata successiva di movimento dei prezzi. La Figura 142 mostra
che, rispetto all'estrazione iniziale dello strumento sul punto AB, la proiezione è stata spostata verso il basso
verso l'onda successiva verso l'alto, mentre il punto X è rimasto al suo posto. Così, dopo il riallineamento, la
proiezione è ora costruita sui punti X, A' e B', invece che sui precedenti X, A e B.
Questo principio di ricostruzione consente di spostare i livelli di Fibonacci di proiezione più in profondità, nel
corso del movimento dei prezzi. E in quelle aree in cui i livelli di proiezione non erano stati osservati prima
(dopo la rottura del FE 200%), ora ci sono livelli. La Figura 142 mostra che, dopo aver ricostruito la proiezione,
il prezzo ha raggiunto il livello di supporto chiave FE del 161,8%. La figura 143 mostra l'evoluzione di questa
situazione.
La figura 143 mostra che dopo che il prezzo ha raggiunto il livello FE del 161,8% dalla proiezione ricostruita,
si è formato un estremo ed è seguita un'inversione di prezzo da un movimento al ribasso a uno al rialzo. In
futuro, il prezzo è stato in grado di aumentare in modo significativo. Nel caso in cui la ricostruzione della
proiezione non fosse stata eseguita, non saremmo stati in grado di perfezionare la posizione dei livelli di
supporto/resistenza. In questo esempio, si può vedere chiaramente che è necessario ricostruire la proiezione
dopo un breakout di FE del 200%.
Figura 143. Inversione di prezzo a FE 161,8% della proiezione ricostruita, USD/JPY, giornaliera Il seguente
esempio di ricostruzione della proiezione è mostrato nelle figure 144-146.

Figura 144. Proiezione di Fibonacci, EUR/USD, H4

Nella Figura 144, la proiezione di Fibonacci è tracciata sul trend rialzista della coppia EUR/USD. I punti per
disegnare la proiezione sono X, A e B. Questo grafico è ideale per i movimenti dei prezzi: nel processo di
crescita dei prezzi, i livelli di proiezione hanno funzionato perfettamente, prestare attenzione alle inversioni di
prezzo dai livelli contrassegnati nella figura. Puoi vedere che il prezzo si sta muovendo in conformità con tutte
le proprietà della proiezione Fibo-levels: in alcuni casi, il livello funge da supporto/resistenza chiave, in altri
casi, viene attivato solo dopo un breakout e il prezzo ritorna ad esso. La figura 144 mostra che il livello del
200% di FE è già stato superato dal prezzo, quindi la proiezione deve essere ricostruita.
Figura 145. Ricostruzione della proiezione dall'onda AB all'onda A'B', EUR/USD, H4
Il processo di ricostruzione della proiezione è illustrato nella Figura 145. Il punto X rimane sempre al suo posto,
solo i punti A e B vengono spostati. Vengono ricostruiti alla successiva onda discendente del trend e ora la
proiezione è costruita sui punti corretti X, A' e B'.
Va notato che c'erano una serie di piccole onde tra i segmenti di prezzo A:B e A':B', ma per ricostruire la
proiezione, dovresti scegliere movimenti di prezzo evidenti. Non
"piccolo" con la scelta di un segmento per la proiezione.

Figura 146. Inversione di prezzo a FE 161,8% della proiezione ricostruita, EUR/USD, H4 Dopo la
ricostruzione della proiezione di Fibonacci, il prezzo ha iniziato a muoversi, guidato
dall'aggiornamento
Livelli di supporto/resistenza. Nella Figura 146, si può vedere che i livelli di FE 138,2% (un livello forte, ma
non chiave per EUR/USD) e FE 161,8% come livelli di resistenza hanno funzionato alla grande. È interessante
notare che, nonostante il picco, che si è formato al livello di FE 161,8%, l'inversione si è verificata direttamente
al livello di FE 150%. Il prezzo, dopo una forte crescita, ha formato un
a FE 161,8%, mentre i prezzi di chiusura sono rimasti al livello chiave di FE 150% per EUR/USD. Di
seguito è riportato un ultimo esempio del principio di ricostruzione di una proiezione.

Figura 147. Proiezione di Fibonacci, EUR/GBP, H1

La Figura 147 mostra la proiezione sul grafico orario EUR/GBP. I livelli di proiezione hanno funzionato
meravigliosamente, e anche al momento della pubblicazione di forti dati fondamentali, il livello FE
Il 61,8%, secondo le sue proprietà, ha ritardato il prezzo. Al momento, il livello del 200% di FE è già stato
superato, quindi la proiezione deve essere ricostruita.

Figura 148. Ricostruire la proiezione dall'onda AB all'onda A'B', EUR/GBP, H1

La ricostruzione della proiezione, secondo lo schema standard, è mostrata in Figura 50. I punti A e B vengono
spostati all'onda successiva nella tendenza al ribasso e ora la proiezione viene disegnata sui punti X, A' e B'. In
futuro, il prezzo reagirà ai livelli della proiezione ricostruita. Ciò è illustrato nella Figura 149.
Figura 149. Inversione di prezzo a FE 150% e FE 61,8%, EUR/GBP, H1
Nell'immagine sopra, puoi vedere che i livelli di proiezione ricostruiti funzionavano perfettamente.
L'EUR/GBP ha raggiunto il livello chiave della proiezione FE del 150% (per questa coppia di valute, è
fondamentale) e si è invertito. Successivamente, la crescita dei prezzi ha portato la coppia di valute al livello
FE del 61,8%. Secondo le proprietà, in questo caso, dovrebbe funzionare come resistenza, cosa che ha fatto. Il
prezzo si è invertito chiaramente a questo livello e ha iniziato a muoversi ulteriormente nella tendenza al
ribasso.
La ricostruzione della proiezione dopo un breakout del livello FE 200% consente di valutare ulteriori variazioni
di prezzo. Ogni volta dopo un breakout del livello finale, questo strumento di Fibonacci deve essere spostato.
Quando si sposta, il punto X rimane sempre in posizione, solo i punti A e B vengono spostati all'ondata
successiva di movimento dei prezzi.

6.3. Relazione con la costruzione di un ritracciamento

Quando un trader acquisisce familiarità per la prima volta con questo metodo di costruzione e applicazione della
proiezione, si chiede: se esiste un modello per il ritracciamento di Fibonacci, costituito da cinque strumenti di
diversa durata, esiste un modello per la proiezione? È necessario costruire una proiezione allo stesso modo di un
ritracciamento, su cinque diversi intervalli di tempo, iniziando con Mensile e terminando con H1?
Prima di rispondere a questa domanda, è necessario dire quanto segue. La proiezione, come strumento che indica
i livelli di supporto o resistenza, si basa sul movimento dei prezzi che deve essere valutato.
Ecco cosa significa: la stragrande maggioranza delle situazioni di trading forex sono descritte in dettaglio dal
ritracciamento di Fibonacci. Ti consente di determinare i livelli di supporto/resistenza e i modelli di correzione
interna, e questi due fattori sono abbastanza per un trading di successo. A questo proposito, la proiezione di
Fibonacci può essere definita uno strumento ausiliario necessario esclusivamente per identificare i cluster
compositi (non facciamo trading sulla base della sola proiezione di Fibonacci, cosa che non si può dire del
ritracciamento).
Pertanto, la proiezione viene costruita dove è necessaria. Non è necessario costruire cinque proiezioni di
Fibonacci su intervalli di tempo diversi. Ma se è necessario determinare un cluster di supporto/resistenza in un
particolare movimento di prezzo, si può e si deve costruire una proiezione.
Inoltre, il ritracciamento di Fibonacci viene tracciato su un movimento di prezzo già formato (in altre parole,
sulla cronologia dei prezzi) per lavorare con una correzione. E la proiezione si applica non solo a una correzione,
ma anche a una tendenza che si sta appena formando, e per la quale non è ancora possibile costruire un
ritracciamento.
Diamo un'occhiata a un esempio qui sotto.

Figura 150. Trend rialzista di quattro ore su EUR/USD, giornaliero

La Figura 150 mostra l'ultima situazione dei prezzi sulla coppia di valute EUR/USD. Secondo il modello e
l'algoritmo di costruzione, il grafico mostra un ritracciamento di Fibonacci, che valuta una correzione al ribasso.
In questa situazione, ci sono due modi per costruire una proiezione: su un trend rialzista sui punti X1, A1 e B1
e su una correzione sui punti X2, A2, B2. Se costruiamo una proiezione su un trend rialzista in base al primo
gruppo di punti, otterremo una proiezione che valuta questo trend. Nonostante il fatto che abbia funzionato
perfettamente e che l'inversione di prezzo al massimo (punto X2) sia avvenuta esattamente al livello del 200%
di FE di questa proiezione, una tale costruzione non è più necessaria. Si sta formando una correzione al ribasso
e, per il massimo beneficio, è necessario costruire una proiezione all'interno di questo movimento. Di
conseguenza, in questo caso nella Figura 150, la proiezione dovrebbe essere tracciata dai punti X2, A2, B2. I
livelli di questa proiezione, in combinazione con i livelli di ritracciamento, indicheranno aree di supporto. Se
l'EUR/USD scende ulteriormente, queste aree di correzione saranno di grande aiuto per aprire le operazioni.
Questo fattore deve essere preso in considerazione quando si sceglie la posizione per la proiezione. È necessario
capire quale movimento di prezzo deve essere valutato utilizzando una proiezione e scegliere tale tendenza o
correzione, la costruzione di una proiezione su cui fornirà opportunità di trading.

6.4. Punti non idonei per la proiezione

A volte ci sono situazioni nel mercato in cui non è possibile costruire una proiezione. Ciò è solitamente dovuto
al fatto che i movimenti di prezzo su cui si basa la proiezione sono troppo piccoli o troppo lunghi, il che rende
la proiezione priva di significato.
Diamo un'occhiata all'immagine qui sotto.
Figura 151. Punti non adatti per la proiezione, EUR/USD, H1
Nella Figura 151, le domande non si pongono solo con il punto X. Non è difficile vedere da dove è iniziato il
movimento dei prezzi. Tuttavia, poi inizia la confusione. Se costruisci una proiezione sui punti X, A1 e B1, i
livelli saranno situati molto vicini l'uno all'altro e saranno inutili. Pertanto, questa formazione non è adatta in
questa situazione.
Se si costruisce una proiezione basata sui punti X, A2 e B2, i livelli di proiezione saranno significativamente
inferiori alle attuali variazioni di prezzo e tale proiezione non valuterà il movimento al ribasso del prezzo.
Pertanto, questo metodo di costruzione di una proiezione non è adatto in questa situazione.
Cosa fare? La risposta è semplice: niente. Se i movimenti formati dal prezzo non sono adatti per costruire una
proiezione, allora non c'è bisogno di costruire una proiezione. Questo è uno strumento ausiliario e se non c'è
modo di costruirlo sul mercato, non è necessario inventare nulla. Se non c'è una prima e una seconda ondata
evidenti per costruire una proiezione, non c'è proiezione.
Figura 151. Punti non adatti per la proiezione, EUR/USD, H1

Nella Figura 151, le domande non si pongono solo con il punto X. Non è difficile vedere da dove è iniziato il
movimento dei prezzi. Tuttavia, poi inizia la confusione. Se costruisci una proiezione sui punti X, A1 e B1, i
livelli saranno situati molto vicini l'uno all'altro e saranno inutili. Pertanto, questa formazione non è adatta in
questa situazione.
Se si costruisce una proiezione basata sui punti X, A2 e B2, i livelli di proiezione saranno significativamente
inferiori alle attuali variazioni di prezzo e tale proiezione non valuterà il movimento al ribasso del prezzo.
Pertanto, questo metodo di costruzione di una proiezione non è adatto in questa situazione.
Cosa fare? La risposta è semplice: niente. Se i movimenti formati dal prezzo non sono adatti per costruire una
proiezione, allora non c'è bisogno di costruire una proiezione. Questo è uno strumento ausiliario e se non c'è
modo di costruirlo sul mercato, non è necessario inventare nulla. Se non c'è una prima e una seconda ondata
evidenti per costruire una proiezione, non c'è proiezione.
Figura 151. Punti non adatti per la proiezione, EUR/USD, H1
Nella Figura 151, le domande non si pongono solo con il punto X. Non è difficile vedere da dove è iniziato il
movimento dei prezzi. Tuttavia, poi inizia la confusione. Se costruisci una proiezione sui punti X, A1 e B1, i
livelli saranno situati molto vicini l'uno all'altro e saranno inutili. Pertanto, questa formazione non è adatta in
questa situazione.
Se si costruisce una proiezione basata sui punti X, A2 e B2, i livelli di proiezione saranno significativamente
inferiori alle attuali variazioni di prezzo e tale proiezione non valuterà il movimento al ribasso del prezzo.
Pertanto, questo metodo di costruzione di una proiezione non è adatto in questa situazione.
Cosa fare? La risposta è semplice: niente. Se i movimenti formati dal prezzo non sono adatti per costruire una
proiezione, allora non c'è bisogno di costruire una proiezione. Questo è uno strumento ausiliario e se non c'è
modo di costruirlo sul mercato, non è necessario inventare nulla. Se non c'è una prima e una seconda ondata
evidenti per costruire una proiezione, non c'è proiezione.

Figura 152. La proiezione si basa sul trend rialzista dell'USD/CHF, H4

La Figura 152 mostra un esempio di costruzione di una proiezione. Il grafico mostra chiaramente la necessità di
ricostruirlo. La proiezione ha funzionato alla grande nel processo di crescita dei prezzi, ma ora il FE 200% è
stato rotto e lo strumento deve essere ricostruito. La ricostruzione della proiezione è mostrata nella Figura 153.

Figura 153. Ricostruire la proiezione in USD/CHF, H4

Per l'USD/CHF, c'è solo un modo per ricostruire la proiezione: spostarla dai punti A e B ai punti A' e B' (Figura
153). Ma con un tale riallineamento, l'onda X:A risulta essere molto lunga e tutti i livelli di proiezione sono
molto più alti del prezzo attuale. Sarà un bene in futuro se il prezzo risulterà essere molto più alto di quello
attuale, ma al momento una tale costruzione è inutile. E poiché è inutile, non c'è bisogno che questa proiezione
sia sul grafico.
Tenete sempre conto del fatto che è giustificato costruire una proiezione sui movimenti dei prezzi. Se
Non è possibile costruire una proiezione "decente": è meglio rimuoverla del tutto dal programma e concentrarsi
sul ritracciamento.

6.5. Opzione di costruzione preferita

Utilizzando gli esempi presentati sopra, non è difficile vedere che la proiezione è sempre costruita dall'estremo,
dopo la formazione del quale, il prezzo si è invertito. In questo caso, il grafico inizia sempre dal punto di inizio
del trend o dal punto di inizio della correzione (X). Quando si ricostruisce la proiezione, questo punto viene
mantenuto e viene eseguito l'offset solo dei punti A e B.
Una delle tecniche di proiezione più comuni, adottate, ad esempio, nell'EWA, è quella di tracciare lo strumento
su diverse onde per determinare il livello della fine attesa dell'onda successiva. E nell'ambito di questo
approccio, la proiezione è costruita, ad esempio, in questo modo:
Figura 154. Costruire una proiezione sulle onde interne di una tendenza al ribasso, EUR/USD, H4
La Figura 154 mostra un esempio di proiezione, che si può trovare spesso in vari libri sull'analisi di Fibonacci.
Utilizzando questa proiezione nell'analisi delle onde di Elliott, i trader determinano i livelli approssimativi ai
quali l'onda prevista (impulsiva o correttiva) può terminare. In questa costruzione, il punto di origine del
movimento X viene ignorato e la proiezione viene eseguita sui punti X1, A1 e B1.
È probabile che questo metodo di costruzione sia adatto quando è necessario determinare il livello finale di
una particolare onda, ma nell'analisi complessa di Fibonacci, la proiezione viene utilizzata per rilevare i livelli
di resistenza e supporto in cui il prezzo può invertirsi. E in questo caso, dobbiamo sapere dove è prevista
un'inversione di prezzo e dove possiamo entrare con successo nel mercato.
Pertanto, in conformità con le regole per la costruzione di una proiezione adottate nella CAF, nella Figura 154 lo
strumento avrebbe dovuto essere costruito dal punto X, e non dal punto X1. In questo caso, la proiezione valuta
l'intero movimento del prezzo, piuttosto che un'onda specifica. E in questo caso, il trader può identificare gli
estremi più importanti, il cui trading porterà un profitto significativo.
Non consiglio di proiettare "dentro" il movimento del prezzo, perché in questo caso accade quanto segue: un
pezzo viene strappato all'intera crescita o caduta e l'analisi viene fatta non sulla base dell'intera situazione, ma
sulla base di un dettaglio. Di conseguenza, il quadro generale delle variazioni di prezzo viene perso e il trader si
concentra su un particolare segmento del prezzo, il che può influire negativamente sui risultati della decisione di
entrare nel mercato.

6.6. Proiezione di gruppo

In conclusione, è necessario menzionare un'eccezione alle regole discusse in precedenza. Passiamo alla
Figura 155.
Figura 155. Due proiezioni basate sul trend rialzista di GBP/USD, giornaliere
La Figura 155 mostra la costruzione di due proiezioni di Fibonacci. Si può vedere che la seconda proiezione,
tratta dai punti X2, A2 e B2, contraddice ciò che è stato detto in precedenza, perché è costruita
"dentro" il movimento dei prezzi. Tuttavia, in questa e in situazioni simili, c'è un'importante eccezione.
Il fatto è che queste due proiezioni appartengono a intervalli di tempo diversi. In altre parole, la proiezione
X[Link] valuta l'intero trend rialzista della coppia GBP/USD su questo grafico, mentre la proiezione
X[Link], tracciata dopo una profonda correzione del trend interno, stima un aumento dei prezzi a breve
termine, che rappresenta un trend interno a breve termine relativo all'intero trend rialzista. Pertanto, abbiamo
due movimenti al rialzo: uno a lungo e uno a breve termine e, in una situazione del genere, possiamo costruire
una proiezione su entrambi i segmenti dell'intero trend. La Figura 156 mostra ciò che otteniamo con una tale
struttura di gruppo:

Figura 156. Cluster di resistenza nella proiezione di gruppo, GBP/USD, giornaliera

Nella figura sopra, puoi vedere che i livelli delle due proiezioni formano semplici cluster di resistenza. Sono
contrassegnati sul grafico. Si prega di notare che ogni volta che il cluster è stato testato, il prezzo è andato in
correzione. Questi movimenti potrebbero essere utilizzati per formare vendite a breve termine di GBP/USD.
Ciò diversificherebbe l'acquisto di GBP/USD all'interno di un trend rialzista.
Questa è l'unica situazione in cui la proiezione dovrebbe essere costruita all'interno del movimento del prezzo.
Tali situazioni non sono rare nel mercato dei cambi. Nel caso in cui diversi segmenti del trend appartengano a
intervalli di tempo diversi, si possono tracciare diverse proiezioni per identificare semplici cluster di supporto o
resistenza (alla maniera del ritracciamento di gruppo).

Capitolo 7. Estensione di Fibonacci

L'ultimo strumento utilizzato nell'analisi di Fibonacci complessa è l'espansione. A seconda del metodo di
costruzione, esistono due tipi di questo strumento: prolunga di tipo I e prolunga di tipo II.
Questo strumento di Fibonacci viene utilizzato per identificare ulteriori livelli di supporto/resistenza e può essere
tracciato in situazioni in cui il quadro dei movimenti dei prezzi non è completamente chiaro. Nel caso in cui non
sia possibile costruire un ritracciamento o una proiezione di Fibonacci, l'espansione tornerà utile in una
situazione del genere.
Questo strumento può essere definito ausiliario, ma il numero di situazioni in cui è necessaria l'estensione di
Fibonacci è piuttosto elevato, quindi le estensioni I e II vengono utilizzate alla pari con altri strumenti di analisi
di Fibonacci complessa.

7.1. Estensione di tipo I

La figura seguente mostra lo schema di costruzione di un'estensione di Fibonacci di tipo I. Questo metodo di
costruzione permette di trovare ulteriori livelli di supporto/resistenza, che non sono fondamentali, ma
rappresentano un buon ostacolo al prezzo. Tali livelli svolgono un ruolo importante nei cluster compositi.

Figura 157. Schema di estensione di Fibonacci I

L'estensione di Fibonacci rappresenta due ulteriori livelli di ritracciamento: 127,2% e 161,8
%. Fino a questo punto, ci siamo concentrati solo sui livelli "interni" di ritracciamento, da 0% a 100
%. Nell'espansione, due livelli esterni saranno importanti per noi.
Questo tipo di estensione si basa su ondate interne di tendenze e se un trader ha padroneggiato l'abilità di
costruire una proiezione di Fibonacci, non ci saranno difficoltà con la costruzione di un'estensione di Fibonacci.
Diamo un'occhiata alla Figura 158, che mostra un esempio di creazione di un'estensione di tipo I.

Figura 158. Estensione di Fibonacci a EUR/USD, H4

Il grafico mostra una tendenza al ribasso per la coppia EUR/USD, sull'onda interna su cui è costruita l'estensione
di tipo I. È costruito secondo le regole per il segmento X:A in modo che i livelli del 127,2% e del 161,8% siano
inferiori al prezzo. In questo caso, l'estensione I funge da supporto e la Figura 60 mostra che non appena il
prezzo ha raggiunto il livello del 127,2%, il movimento al ribasso ha immediatamente cambiato il vettore in uno
al rialzo.
La Figura 159 mostra il principio di costruire un'estensione dell'onda interna di correzione. Il movimento
correttivo al ribasso sulla coppia di valute USD/JPY ha formato un'onda interna verso l'alto X:A e, dopo la sua
formazione, è stato possibile costruire un'estensione di Tipo I. Dopo un potente calo, il prezzo ha raggiunto il
livello del 161,8% nella correzione, dopodiché si è immediatamente invertito ed è aumentato in modo
significativo. Questa mossa potrebbe essere sfruttata acquistando USD/JPY dal livello del 161,8%. Livello
127.2
% è stata immediatamente rotta dal prezzo e ha agito come resistenza, quindi sarebbe rischioso entrare in
un'operazione da esso.
Figura 159. Estensione di Fibonacci a USD/JPY, H4

Figura 160. Estensione di Fibonacci a USD/CAD, settimanale

La Figura 160 mostra la costruzione di due proiezioni di Fibonacci a lungo termine sul grafico settimanale
USD/CAD. In questo esempio, si può notare che in alcune situazioni è possibile creare non una, ma ben due
estensioni. Per fare ciò, è necessario avere due onde interne in una tendenza o correzione, e l'USD/CAD mostra
esattamente questa situazione.
La figura mostra che il prezzo ha raggiunto i livelli del 127,2% dalle due estensioni di Fibonacci, ed è stato da
quest'area che è iniziato il movimento al rialzo dei prezzi, che alla fine si è trasformato in un nuovo trend a lungo
termine per USD/CAD.
Sulla base del solo strumento di estensione, è impossibile dire a quale livello si verificherà l'inversione: 127,2%
o 161,8%. Va notato che nell'analisi complessa di Fibonacci, l'estensione non viene utilizzata da sola, ma solo in
combinazione con un ritracciamento o un'estensione. Ora è importante definire chiaramente il metodo di
costruzione di un'estensione per poter passare a
cluster compositi.

Figura 161. Estensione di Fibonacci a USD/SEK, giornaliera

La Figura 161 mostra un esempio di rappresentazione grafica di due proiezioni di Fibonacci su diverse onde
interne. Dalla proiezione X1:A1, il prezzo ha raggiunto il livello del 161,8% ed è diminuito, formando così la
seconda onda di X2:A2. Dopo aver costruito la seconda estensione sull'onda X2:A2, il prezzo ha raggiunto il
livello di
161,8 % e ha iniziato un declino, che in seguito si è trasformato in una nuova tendenza al ribasso. Un ultimo
esempio di costruzione dell'I-Extension è mostrato nella Figura 162.

Figura 162. Confronto tra la proiezione di Fibonacci e l'estensione I, GBP/USD, H1

Nella figura sopra, sul grafico GBP/USD, insieme all'estensione di tipo I, la proiezione di Fibonacci è tracciata
anche sui punti HH:X:A. Ciò è dovuto al fatto che i punti di proiezione non hanno avuto molto successo, ma non
c'è altro modo per costruire lo strumento qui. In
rispetto alla proiezione, l'espansione I ha funzionato in modo molto più accurato in questa situazione, e il
prezzo, avendo raggiunto il livello del 127,2%, si è invertito e presto la coppia GBP/USD ha iniziato a crescere.

7.2. Prolunga di tipo II

C'è una differenza tra le estensioni di Fibonacci di tipo I e di tipo II. Consiste nel modo in cui lo strumento è
costruito su un grafico dei prezzi, nonché nel modo in cui le variazioni di prezzo vengono analizzate
utilizzando l'estensione. Se l'estensione di Tipo I identifica ulteriori livelli di supporto/resistenza e applica due
livelli di Fibonacci aggiuntivi: 127,2% e 161,8%, l'estensione di Tipo II determina l'area di prezzo all'interno
della quale il prezzo può fermarsi e invertirsi. Pertanto, in un'estensione di Tipo II, la più importante è l'area di
prezzo, che si trova tra i livelli del 127,2% e del 161,8%, non i livelli stessi. Possono fungere da supporti o
resistenze, ma la zona cuscinetto tra di loro è più importante in questo strumento di Fibonacci.

Figura 163. Schema di estensione di Fibonacci II

La Figura 163 mostra lo schema di costruzione dell'utensile. Questo tipo non è costruito sull'onda interna di un
trend o di una correzione, ma sull'ultima onda formatasi prima dell'inversione di prezzo. Una volta formata
questa onda, il massimo più alto o il minimo più basso dovrebbe essere formato sull'asset, a seconda della
direzione del movimento, e il mercato dovrebbe invertirsi. Non appena ciò accade, viene costruita un'espansione
di tipo II per l'ondata finale di crescita o caduta dal minimo al massimo.
La Figura 164 mostra un esempio di costruzione di una II-estensione sul grafico EUR/USD.
Figura 164. Estensione di tipo II a EUR/USD, H4
Presta attenzione alla costruzione della II-estensione sulla coppia EUR/USD. Dopo un lungo trend rialzista, il
prezzo ha formato il massimo più alto nel punto A, per poi diminuire per un po' di tempo. L'ultimo segmento al
rialzo del prezzo (X:A) è stato scelto per costruire l'estensione e l'area compresa tra i livelli del 127,2% e del
161,8% ha agito da cuscinetto per il prezzo. L'EUR/USD è entrato brevemente nella zona cuscinetto, ma presto
è "emerso".
In termini di supporto/resistenza, c'è molta pressione sul prezzo in quest'area ed è per questo che il prezzo
"salta" fuori da quest'area.

Figura 165. Estensione di tipo II a USD/CAD, giornaliera

Nella Figura 165, l'estensione II-Fibonacci è tracciata per l'ultimo segmento del trend ribassista X:A per la
coppia USD/CAD. La correzione al rialzo ha toccato l'area compresa tra il 127,2% e il 161,8% per poi iniziare a
scendere, non riuscendo a superare il cuscinetto di resistenza fissato dall'estensione.
A volte ci sono movimenti di prezzo nel mercato, che non consentono di scegliere in modo univoco un punto
per costruire un'espansione di tipo II. In tali situazioni, generalmente non esiste un massimo o un minimo a una
cifra da cui costruire uno strumento. Se non c'è chiarezza con l'ultimo segmento del trend su un asset
finanziario, allora è meglio non costruire lo strumento e rivolgersi a un'altra situazione più chiara. Una
distorsione definibile della zona cuscinetto causata da un punto di costruzione ambiguo può influenzare
negativamente i risultati dell'analisi. Pertanto, come nel caso di altri strumenti di Analisi Complessa di
Fibonacci, se non è possibile costruire una vera e propria II-Estensione, se ne può fare a meno.
Un esempio di tale situazione è mostrato nella Figura 166.

Figura 166. II-Estensione di Fibonacci su NZD/USD

In questo esempio, possiamo vedere che sulla coppia di valute NZD/USD, l'ultimo segmento del trend rialzista si
è rivelato molto potente, senza evidenti correzioni interne al ribasso. Nel caso in cui tracciamo un'estensione di
tipo II come mostrato nella figura (attraverso i punti X e A), i livelli di espansione saranno molto bassi e i prezzi
sulla coppia di valute NZD/USD non avranno nulla a che fare con il movimento attuale.
Per l'attuale livello dei prezzi, la proiezione è inutile, ma se la coppia NZD/USD dovesse raggiungere la zona
cuscinetto per questa espansione in futuro, dovrebbe fungere da supporto. Diamo un'occhiata all'immagine qui
sotto.
Figura 167. Raggiungimento della zona cuscinetto di espansione, NZD/USD, H4
La Figura 167 mostra le attuali variazioni di prezzo sulla coppia di valute NZD/USD. Il prezzo ha comunque
raggiunto l'area di II-espansione e si è invertito, cambiando il vettore del movimento dal basso al rialzo.
Mentre lavoravamo a questa sezione su AUD/USD, abbiamo scoperto una situazione di trading in cui il prezzo
ha raggiunto la zona cuscinetto di resistenza sul timeframe H1 con l'estensione del secondo tipo (Figura 168).
In questa situazione, c'è stata una tendenza generale al ribasso e una correzione al rialzo, che avrebbe potuto
terminare nella zona cuscinetto della II-espansione, quindi si è deciso di aprire una posizione di vendita per la
coppia AUD/USD. Poiché l'ingresso non poteva essere effettuato direttamente dalla zona di resistenza e il
rapporto profitti/perdite in questa operazione non era al massimo (55 punti di perdite potenziali contro 70 punti
di profitto potenziale), l'operazione è stata aperta con un volume minimo di 1 lotto.
Lo stop-loss dell'ordine è stato fissato appena sopra il livello del 161,8%, con l'aspettativa che il prezzo non
sarebbe andato oltre la zona cuscinetto di resistenza, e l'ordine take-profit è stato fissato al 14,6% del
ritracciamento orario del trend (Figura 169).
Figura 168. Vendita di AUD/USD dalla zona di resistenza della II-estensione, H1

Figura 169. AUD/USD, riepilogo delle vendite H1

Questa operazione si è rivelata non ideale, in quanto c'era l'opportunità di vendere la coppia di valute 30 pip più
in alto, dalla zona di resistenza. Ma alla fine l'affare si è concluso con successo: subito dopo essere entrati nel
mercato, l'AUD/USD ha iniziato a calare e in 14 ore è stato raggiunto l'ordine di take-profit. Il profitto della
transazione è stato di $ 956.
Un lettore attento potrebbe notare che nella Figura 169, l'AUD/USD dopo essere sceso dal livello di
Dal 38,2% al 14,6% di ritracciamento di Fibonacci, si è formato un modello rialzista IP2. Nonostante il fatto
che non abbia nulla a che fare con la proiezione, si è deciso di utilizzare questo modello nel trading. Questo
sarà discusso più dettagliatamente nel Capitolo 11.
Un ultimo esempio di costruzione di un'estensione di Fibonacci II è mostrato nella Figura 170.
Figura 170. Due estensioni II-Fibonacci, USD/SEK, giornaliere
La figura sopra mostra il tracciato simultaneo di due estensioni di Fibonacci del secondo tipo. Il segmento
X2:A è un segmento del trend a quattro ore a breve termine, quindi l'estensione tracciata da questo segmento
indicava una zona cuscinetto di resistenza a breve termine, che ha funzionato perfettamente. Un'estensione
tracciata sul segmento X1:A è più a lungo termine. Si riferisce al trend giornaliero e, di conseguenza,
l'inversione del prezzo dalla zona cuscinetto tra i livelli di Fibonacci sarà molto più significativa e prolungata.
In tali situazioni, puoi costruire due strumenti contemporaneamente, l'importante è non dimenticare a quale
intervallo di tempo appartiene questo o quello strumento, in modo che non ci sia confusione.
Avendo familiarizzato con la proprietà dell'Estensione del secondo tipo, il lettore potrebbe chiedersi: come
utilizzare questa proprietà nel commercio? Il fatto stesso che il prezzo possa invertirsi dall'area tra i livelli è
sicuramente importante, ma anche tenendo conto di questo fattore, il punto di ingresso dovrebbe essere
determinato in modo più accurato. Facciamolo.

Sezione II: Analisi completa di Fibonacci

Capitolo 8. Cluster compositi di supporto/resistenza come base per il
trading di CAF
L'applicazione combinata di ritracciamento, estensione e proiezione di Fibonacci consente al trader di
identificare i livelli di prezzo in cui può verificarsi un'inversione di prezzo. Non tutte le situazioni sul mercato
richiedono l'uso di tre strumenti CAF contemporaneamente. Molto spesso, gli strumenti vengono utilizzati in
coppia: ritracciamento + proiezione, ritracciamento + estensione o estensione + proiezione. Nonostante il fatto
che le proprietà di questi strumenti siano le stesse, i metodi della loro costruzione sono diversi. In alcune
situazioni, non c'è modo di ritracciare nel mercato, e quindi il trader può trarre vantaggio dall'espansione e
dalle proiezioni. Se non è possibile costruire una proiezione nel mercato, la combinazione di ritracciamento ed
espansione consentirà al trader di identificare le aree chiave di supporto/resistenza.
La ricerca di cluster compositi, ovvero cluster costituiti dai livelli dei vari strumenti KAF, persegue un solo
obiettivo: trovare il livello di prezzo al raggiungimento del quale il prezzo si invertirà.
È possibile determinare questo cluster di chiavi tenendo conto delle proprietà dei livelli degli utensili. Come
sappiamo, in
Strumenti CAF, alcuni livelli sono più forti, altri sono più deboli, altri ancora sono fondamentali (i livelli di
supporto/resistenza più forti). È sulla base di queste proprietà, nonché sulla base della corretta costruzione degli
strumenti di Fibonacci, che un trader può determinare il punto di ingresso nel mercato, nonché determinare dove
andrà il prezzo dopo aver raggiunto un cluster composito.
Per iniziare, diamo un'occhiata a tre opzioni per trovare cluster compositi.

8.1. Ritracciamento + proiezione

Il primo modo per definire un cluster composito è il più comunemente usato. Per definire un cluster composito,
vengono utilizzati il ritracciamento e la proiezione di Fibonacci. La combinazione delle proprietà di entrambi gli
strumenti consente di osservare il quadro dei movimenti dei prezzi nel suo complesso.
Diamo un'occhiata alla Figura 171.

Figura 171. Cluster di supporto composito, EUR/USD, H4

Nella Figura 171, i cluster di supporto sono identificati utilizzando il tracciamento del ritracciamento e la
proiezione di Fibonacci. È facile vedere che durante la correzione dal livello dello 0% al livello del 50%, il
prezzo non ha formato l'IP. Per determinare se esiste un cluster a questo livello, è stata costruita una proiezione
sui punti [Link]. Vicino al livello del 50%, è stato trovato il livello di FE 138,2% - un forte livello di supporto.
Così, abbiamo trovato un cluster composito del 50% + FE 138,2%, al raggiungimento del quale il prezzo ha
iniziato immediatamente a salire (Figura 172).
Figura 172. Crescita dei prezzi da un cluster di supporto composito, EUR/USD, H4
Come è stato necessario concludere un accordo in questa situazione? Dopo aver inserito un ordine di acquisto
da un cluster di supporto, un ordine stop-loss potrebbe essere piazzato al di sotto del livello FE del 161,8% e un
ordine take-profit potrebbe essere piazzato al 23,6%. Pertanto, un ordine take-profit verrebbe inserito con
l'aspettativa di formare un modello IP3. Poiché il prezzo non aveva mai formato un singolo prezzo IP prima, la
formazione di un pattern IP3 era altamente probabile.
Nella figura seguente viene illustrato un altro esempio di definizione di un cluster composito.

Figura 173. Cluster di resistenza composito, AUD/USD, H4

La Figura 173 mostra che dopo aver disegnato il ritracciamento (X:A) e la proiezione ([Link]), sono stati rilevati
tre cluster di resistenza: un cluster debole FE 100% + 38,2% e due cluster chiave FE 123,6%
+ 50 % e FE 161,8 % + 61,8 %. Il secondo cluster di resistenza chiave è più importante, in quanto consiste in
due livelli chiave contemporaneamente. Tali cluster spesso fungono da "magneti" per il prezzo. Allo stesso
tempo, gli IP non si sono formati nella correzione, quindi era prematuro parlare di raggiungere il livello del
61,8% e un cluster su di esso (dopotutto, il 50% è la resistenza chiave). Per cominciare, il prezzo, dopo
il raggiungimento del cluster composito FE 123,6% + 50% è diminuito, rendendo possibile l'ingresso in
un'operazione di vendita (Figura 174). L'obiettivo di questa vendita era il livello del 23,6%, raggiungendo il
quale il prezzo ha formato IP3.

Figura 174. Calo dei prezzi dal cluster e formazione di IP3, AUD/USD, H4
Poiché oltre al cluster FE 123,6% + 50%, c'era un altro cluster composito chiave al livello di ritracciamento del
61,8%, il pattern IP3 potrebbe essere utilizzato per entrare nel mercato di acquisto. In questo caso, il livello
target era il cluster 61,8% + FE 161,8% e l'ordine stop-loss è stato impostato allo 0% secondo le regole del
pattern. Successivamente, il prezzo è salito ed è stato raggiunto il cluster chiave finale (Figura 175).

Figura 175. Raggiungimento di un cluster di resistenza chiave, AUD/USD, H4

Un ultimo esempio di ricerca di un cluster utilizzando il ritracciamento e la proiezione è mostrato nelle
Figure 176-178.
Figura 176. Cluster di supporto compositi, USD/CAD, H4
La Figura 176 mostra che quando si costruisce la proiezione e il ritracciamento, abbiamo ottenuto 2 cluster di
supporto: FE 100% + 38,2% e il cluster chiave FE 61,8 + 61,8%. Il primo cluster è forte, ma è rischioso
acquistare un asset da esso, poiché il prezzo ha un obiettivo più significativo sotto forma di un cluster composito
chiave al livello del 61,8%. In una situazione del genere, vale la pena aspettare un po' e osservare il
comportamento dei prezzi.

Figura 177. Cluster di resistenza + IP1, USD/CAD, H4

La figura 177 mostra che dopo la crescita dal cluster di supporto, il prezzo ha raggiunto il livello del 9%, quindi
IP1 è apparso su USD/CAD. Ci sono anche due cluster nell'area del 9%: FE debole 123,6% + 14,6% e cluster
FE chiave 138,2% + 9%. Pertanto, oltre a IP1, è stato rilevato un cluster di resistenza al livello 2, che non
lascerà che il prezzo salga. Questa è una grande opportunità per entrare in un'operazione di vendita. Gli ordini
stop-loss e take-profit in una situazione del genere vengono inseriti secondo le regole IP1. Il livello target per
IP1 è del 50%, ma il cluster di supporto chiave FE del 61,8% + 61,8% può essere raggiunto dal prezzo dopo il
breakout del livello del 50%.
L'evoluzione di questa situazione è illustrata nella figura 178.

Figura 178. Il prezzo raggiunge il livello target del 50% e il cluster chiave, USD/CAD, H4
Come si può vedere dalla figura, un forte calo dal livello del 38,2% ha permesso al prezzo di passare attraverso
il 50% e raggiungere immediatamente il cluster di supporto. In questa situazione, vediamo risultati elevati
dall'uso combinato del ritracciamento e della proiezione di Fibonacci.

8.2. Ritracciamento + I-Espansione

La seguente variante di ricerca di cluster utilizzando il ritracciamento e l'estensione I può essere utilizzata in
quelle situazioni in cui, per qualche motivo, non è possibile utilizzare la proiezione di Fibonacci. Nonostante il
fatto che ci siano solo 2 livelli di Fibonacci nell'estensione I, sono abbastanza per trovare cluster chiave di
supporto/resistenza, a condizione che un ritracciamento sia già stato tracciato sul grafico.
La Figura 179 mostra un esempio di costruzione di un ritracciamento e di un'estensione I insieme.

Figura 179. Cluster di supporto composito, EUR/USD, H1

Nella Figura 179, il cluster composito viene trovato utilizzando un ritracciamento e un'estensione di I-
Fibonacci. Il grafico mostra due cluster di supporto (50% + 127,2% e 61,8% + 161,8%). Tenendo conto del
fatto che non ci sono IP nella correzione (il prezzo non ha raggiunto il 14,6%, quindi non c'è IP2), il cluster
chiave del 50% + 127,2% potrebbe diventare il supporto, raggiungendo il quale EUR/USD si invertirà e
raggiungerà almeno il livello del 23,6%. In questo caso, è necessario inserire un ordine di stop-loss sotto il
cluster di supporto inferiore.
L'evoluzione di questa situazione è illustrata nella figura 180.

Figura 180. Crescita dei prezzi dopo aver raggiunto il cluster di supporto, EUR/USD, H1
Diamo un'occhiata più da vicino al seguente esempio di utilizzo congiunto di un ritracciamento e di
un'estensione I.

Figura 181. Cluster di supporto compositi, GBP/JPY, H1

La Figura 181 mostra i due cluster di supporto che vengono scoperti costruendo un ritracciamento e
un'estensione I. In questo grafico è visibile anche il modello IP1 (23,6 % - 9 %), con l'obiettivo al livello del 50
%. Se non fossimo riusciti ad entrare in un'operazione al livello del 9% per sfruttare IP1, avremmo potuto
acquistare GBP/JPY dal cluster composito 50% + 127,2%. Stop Loss in
Di questa situazione, il 61,8% + 161,8 è impostato per il cluster inferiore. Se il prezzo sale al 14,6%,
otterremo un pattern IP2, il cui obiettivo sarà il cluster inferiore (Figura 182).

Figura 182. Modello IP2, GBP/JPY, H1

La Figura 182 mostra che dopo l'aumento del prezzo rispetto al primo cluster composito, si è formato il
modello IP2. Questa è una buona opportunità per vendere GBP/JPY con un obiettivo del 61,8%. A questo
punto, gli acquisti dal cluster del 50% + 127,2% dovrebbero essere chiusi.

Figura 183. Raggiungimento del 61,8% + 127,2% dal prezzo di un cluster composito
La figura 183 mostra che il cluster al livello del 50% non ha permesso al prezzo di scendere per molto tempo e,
nel processo di correzione, si è formato un modello IP3, il cui obiettivo era lo stesso livello del 61,8%. Di
conseguenza, il prezzo ha raggiunto questo livello, o meglio, ha raggiunto il cluster rilevato costruendo
un'estensione I al segmento di correzione più vicino al prezzo – X1:X2. Il fatto che il prezzo non abbia toccato
il livello del 61,8% non significa che l'obiettivo di ritracciamento non sia stato raggiunto. Il raggiungimento del
61,8 % è stato impedito dal livello di 127,2
%, quindi, in questa situazione, possiamo concludere che la correzione è completa.
Ma non è tutto. Poiché una serie di modelli si è formata come parte della correzione e il prezzo ha raggiunto il
cluster di supporto target, la correzione può essere considerata completa. Pertanto, puoi aprire un'operazione per
acquistare la coppia GBP/JPY dal cluster del 61,8% + 127,2%. L'obiettivo di questa operazione è aumentare il
prezzo per il livello dello 0% (con l'aspettativa che il trend rialzista continuerà). La figura 184 mostra
l'evoluzione di questa situazione.

Figura 184. Rally dei prezzi dopo aver raggiunto il cluster di supporto target, GBP/JPY, H1
Come puoi vedere dalla figura sopra, subito dopo aver raggiunto l'ultimo cluster di supporto composito, la
coppia GBP/JPY ha iniziato a salire ed è aumentata di 270 punti in 4 giorni.
Così, con l'aiuto degli strumenti CAF, comprendendo come si comporta il prezzo in una correzione, nonché la
corretta costruzione e applicazione degli strumenti di Fibonacci, una normale correzione del prezzo sulla
coppia di valute GBP/JPY si è trasformata in una fonte di ottimo profitto: in 7 giorni di negoziazione, il
profitto di tutte le possibili operazioni è stato di quasi 950 punti!
Un ultimo esempio di utilizzo di un ritracciamento e di un'estensione del primo tipo insieme è mostrato nelle
Figure 185-187.
Figura 185. Cluster di resistenza compositi, AUD/USD, H1

Figura 186. Calo dei prezzi dal cluster di resistenza, AUD/USD, H1

Nella Figura 185, il ritracciamento e l'espansione I sono tracciati sulla coppia di valute AUD/USD. Vediamo
due cluster di resistenza e la presenza di un pattern IP2 nella correzione. Questa è una situazione familiare e
suggerisce che il prezzo potrebbe formare un estremo sul cluster del 50% + 127,2%, ma alla fine il prezzo
raggiungerà il livello target del 61,8%, che è incluso nel cluster del 61,8% + 161,8%.
La figura 186 mostra una riduzione dei prezzi del 50% + 127,2% rispetto al cluster. Questo calo è un ottimo
motivo per vendere l'asset con un obiettivo del 50% e un ordine di stop-loss dietro il cluster superiore. Al
raggiungimento del livello del 23,6% della vendita, è stato necessario chiudere e aprire acquisti con un obiettivo
sul cluster del 61,8% + 161,8% (da quando è apparso l'IP3).

Figura 187. Raggiungimento dell'obiettivo del cluster composito, AUD/USD, H1

Di conseguenza, il cluster composito del 61,8% + 161,8% è stato comunque raggiunto dal prezzo. E sebbene
l'AUD/USD sia leggermente diminuito dopo essere entrato in un acquisto, il prezzo non ha raggiunto il livello di
stop-loss impostato secondo le regole IP3
Arrivato.
Sulla base della conoscenza dei pattern di ritracciamento interni nella situazione presentata, è stato possibile
limitarsi a un'operazione a IP2 con un obiettivo del 61,8% e poi aprire un altro acquisto, ma a IP3. Con l'aiuto
della conoscenza dell'estensione I di Fibonacci, è stato possibile aprire un'altra operazione all'interno di questa
correzione: è stato possibile vendere AUD/USD dal livello del 50%, poiché a questo livello si trovava un
cluster di resistenza composito chiave.
Pertanto, la complessa applicazione di strumenti e una valutazione completa della correzione dei prezzi fornisce
un numero molto maggiore di situazioni di trading. Questo è il motivo per cui i cluster compositi sono così
importanti nel trading.

8.3. Sporgenza + Estensione a I

Esempi di utilizzo degli strumenti CAF nel FOREX, che abbiamo considerato finora, erano legati al lavoro con
le correzioni.
Nel caso in cui si utilizzino insieme la proiezione e l'estensione I, possiamo definire cluster compositi
all'interno di un trend in evoluzione. Diamo un'occhiata alla Figura 188.

Figura 188. Cluster di supporto composito, GBP/USD, H1

Nella figura sopra, la proiezione ricavata dai punti X:A:B e l'estensione I (X1:A1) consentono di definire un
cluster di supporto FE del 138,2% + 127,2%. Entrambi questi livelli sono forti livelli di supporto, quindi
possiamo aspettarci che il prezzo aumenti dopo aver raggiunto questo cluster composito.
Figura 189. Inversione di prezzo dopo aver raggiunto un cluster di resistenza, GBP/USD, H1
La figura 189 mostra che subito dopo aver raggiunto un cluster di supporto composito, la coppia GBP/USD ha
iniziato a salire. La possibilità di crescita dei prezzi da parte del cluster avrebbe dovuto essere sfruttata nel
trading aprendo un'operazione per acquistare la coppia GBP/USD da una combinazione di livelli FE del
138,2% + 127,2%.

Figura 190. Cluster di supporto composito, USD/JPY

La Figura 190 mostra un esempio simile di cluster di supporto composito. Sulla coppia USD/JPY, sono stati
identificati due cluster di supporto utilizzando la proiezione e l'estensione I, e la Figura 190 mostra che il
prezzo ha raggiunto il primo cluster FE chiave del 161,8% + 127,2%. Poiché questo cluster è quello chiave, era
possibile entrare nel mercato da esso per acquistare. L'evoluzione di questa situazione è illustrata nella figura
191.
Figura 191. Raggiungere entrambi i cluster compositi, USD/JPY, H4
Dopo un leggero aumento del prezzo dal cluster FE del 161,8% + 127,2%, il movimento al ribasso è ripreso e, di
conseguenza, il prezzo ha raggiunto il cluster di supporto composito finale - FE 200%+
161,8 % (grafico 191). Subito dopo aver raggiunto questo cluster, la coppia USD/JPY ha iniziato a salire, e alla
fine è salita di oltre 200 punti.
Il primo cluster di supporto si è rivelato non così forte come il secondo, ma quando si entra in un'operazione
di acquisto dal primo cluster e si inserisce un ordine di stop-loss dopo il secondo, l'ordine di stop-loss non ha
funzionato per questa operazione e un'ulteriore crescita del prezzo ha reso possibile guadagnare sull'acquisto
della coppia USD/JPY.
Un ultimo esempio di utilizzo di una proiezione e di un'estensione a I insieme è mostrato nelle Figure 192 e
193.

Figura 192. Cluster di resistenza composito, GBP/USD, H1

Figura 193. Calo dei prezzi dal cluster di resistenza, GBP/USD, H1
Le figure 192 e 193 mostrano la proiezione dei punti X:A:B e I-estensioni sui punti A:B. I cluster compositi
ottenuti dal tracciamento di due strumenti indicavano aree di resistenza da cui era possibile entrare in
un'operazione di vendita. Al raggiungimento del primo cluster FE 100%+
Il prezzo ha cercato di sfondarlo con il 127,2%, ma non ci è riuscito, e successivamente la coppia GBP/USD è
scesa di 100 punti.

8.4. Scelta di un cluster prioritario

In precedenza, abbiamo parlato di tutti gli strumenti CAF, ma il secondo tipo di espansione come parte dei
cluster non è stato ancora discusso. Ma questo strumento è molto importante quando abbiamo a che fare con
diversi cluster di supporto/resistenza.
Negli esempi presentati in precedenza in questo capitolo, sono stati spesso incontrati uno, o anche due, o anche
tre cluster. In tali situazioni, la scelta del cluster prioritario da cui è necessario entrare nell'operazione viene
effettuata sulla base di segnali indiretti (ad esempio, la presenza di IP nella correzione).
Allo stesso tempo, tenendo conto delle proprietà della II-estensione, la selezione di un cluster prioritario può
essere resa più semplice e sistematica, senza la necessità di studiare la correzione.
Diamo un'occhiata al primo esempio mostrato nelle Figure 194-196.
Figura 194. Due cluster di supporto, EUR/USD, H4
Nella Figura 194, sono stati scoperti due cluster di supporto compositi utilizzando la proiezione e l'estensione
I. In una situazione del genere, il trader si trova di fronte al compito di scegliere un cluster prioritario, cioè
quello da cui può entrare in un'operazione per acquistare EUR/USD.
Se è necessario scegliere uno dei diversi cluster, è necessario ricorrere alla creazione di un'estensione del
secondo tipo. Il cluster che rientra nella fascia cuscinetto compresa tra il 127,2% e
161,8% e sarà una priorità. È sulla base di ciò, determinato con l'aiuto della II- espansione del cluster, che è
necessario aprire una transazione di acquisto o vendita.
Diamo un'occhiata alle figure 195 e 196.

Figura 195. Costruire un'estensione II e scegliere un cluster prioritario, EUR/USD, H4

Figura 196. Crescita dei prezzi dal cluster di supporto selezionato, EUR/USD, H4
La figura 195 mostra la zona cuscinetto tra i livelli del 127,2% e del 161,8%. Il cluster di resistenza superiore è
caduto in questa zona cuscinetto. Questo fa pensare che si tratti di un cluster prioritario per il trading, ed è
necessario entrare nel mercato da quest'area di supporto. Il cluster inferiore non rientrava nella zona cuscinetto,
quindi non era così importante. Dopo che il prezzo ha raggiunto il cluster prioritario, la coppia EUR/USD ha
iniziato a salire rapidamente (Figura 196).
La Figura 197 mostra un altro esempio di scelta di un cluster prioritario, questa volta sulla coppia USD/SEK.

Figura 197. Due cluster di resistenza, USD/SEK, giornalieri

Figura 198. Costruire una II-estensione e selezionare un cluster prioritario, USD/SEK, giornaliero
Due cluster di resistenza identificati dal ritracciamento e dalla proiezione potrebbero essere
utilizzato per vendere USD/SEK (Figura 197). Rispetto alle proprietà dei livelli, il cluster superiore era più
forte, poiché entrambi i livelli erano fondamentali. Allo stesso tempo, l'II-estensione costruita sull'ultimo
segmento del trend (X:A) indicava che il cluster prioritario per il trading sarebbe stato FE 100
% + 50 %, in quanto è caduto nella zona cuscinetto tra i livelli del 127,2 % e del 161,8 %. La figura 199 mostra
che dopo aver raggiunto il cluster prioritario, la coppia USD/SEK è diminuita in modo significativo.

Figura 199. Calo dei prezzi dal cluster di resistenza prioritario, USD/SEK, giornaliero Un ultimo esempio di
scelta di un cluster prioritario è mostrato nelle figure 200-201.
Figura 200. Due cluster di supporto, USD/CHF, H1
La Figura 200 mostra che sono stati identificati due cluster di supporto sulla coppia USD/CHF utilizzando un
ritracciamento e un'estensione del primo tipo. Tenendo conto del fatto che c'è un pattern IP2 nella correzione
(38,2% - 14,6%), il cluster finale che raggiungerà la coppia sarà 61,8% + 161,8%. Allo stesso tempo, quando
si costruisce una proiezione per l'ultimo segmento del trend, il cluster superiore del 50% + 127,2% cade nella
zona cuscinetto (Figura 201).

Figura 201. Cluster di supporto prioritario, USD/CHF, H1

Figura 202. Formazione di un modello IP3, USD/CHF, H1
La Figura 201 mostra che il cluster di supporto superiore si trova nella zona cuscinetto, quindi prima che il
prezzo raggiunga il cluster inferiore, è possibile aprire un'operazione di acquisto con un obiettivo al 23,6%.
Quando il prezzo raggiunge questo livello, si formerà un modello IP3, il cui obiettivo sarà il cluster 61.8
% + 161.8 %.
La figura 202 mostra che dopo aver raggiunto il cluster prioritario, il prezzo ha iniziato immediatamente a salire
e ha raggiunto il livello del 23,6%. Questo è stato il motivo per cui si sono aperte le operazioni di vendita con
un obiettivo del 61,8%. La Figura 203 mostra che, di conseguenza, la coppia USD/CHF ha raggiunto il cluster
di supporto target, che inizialmente non è caduto nella zona cuscinetto.

Figura 203. Raggiungimento del cluster di sostegno target, USD/CHF, H1

L'utilizzo dell'estensione di tipo due per definire un cluster di priorità consente di identificare l'area di
supporto che può essere utilizzata per eseguire operazioni. In assenza di un IP all'interno della correzione, II-
Extension indica un cluster al raggiungimento del quale la correzione può terminare. Se presente nell'ambito
di una correzione IP, l'estensione del secondo tipo punta a un cluster,
che può essere parte integrante di un modello interno di ritracciamento. In questo caso, il trader ha più
opportunità di fare trading all'interno della correzione del prezzo.

8.5. IP1 e IP2 sul cluster

È un fatto indiscutibile che il prezzo può invertirsi su un forte cluster di supporto o resistenza. Ma come
utilizzare questa conoscenza nel trading? Devo aprire un'operazione da ogni cluster, sperando che il prezzo si
inverta rispetto all'area selezionata?
Non è difficile intuire che non tutti i cluster funzioneranno ugualmente bene nel trading. In alcune situazioni, il
prezzo potrebbe non fermarsi al cluster e, quindi, raggiungere un ordine di stop-loss.
Al fine di garantire che il trading basato su cluster compositi non sia caotico e che il profitto non sia casuale,
consiglio di utilizzare segnali aggiuntivi che aiuteranno a determinare se il prezzo inizierà davvero a salire o
scendere dal cluster.
L'analisi complessa di Fibonacci utilizza solo tre segnali aggiuntivi che consentono di entrare nel mercato dal
cluster, essendo sicuri che il prezzo andrà nella giusta direzione.
In questo capitolo parleremo del primo segnale aggiuntivo, ovvero la formazione di IP1 o IP2 sul cluster.

Figura 204. Cluster di supporto composito, USD/JPY, giornaliero

Figura 205. Modello IP1 sul cluster di supporto, USD/JPY, giornaliero
La Figura 204 mostra un cluster di supporto sulla coppia di valute USD/JPY. Non appena il prezzo raggiunge il
cluster, il trader può entrare in un'operazione di acquisto, ma sarebbe più corretto attendere un ulteriore segnale.
Questo segnale può essere un modello IP1 o IP2 nel cluster di supporto. Inoltre, questo pattern può essere
formato sia sul timeframe su cui è definito il cluster di supporto (in Figura 204, questo è il timeframe
giornaliero) sia sul timeframe "inferiore" (per il timeframe giornaliero, il timeframe inferiore è il timeframe
H4). La Figura 205 mostra che il prezzo ha formato un pattern IP1 sul cluster di supporto sul timeframe H4.
Cosa offre l'aspetto di un modello IP1 o IP2 su un cluster? Molto!
In primo luogo, il modello suggerisce che il prezzo ha tutte le possibilità di iniziare a salire o scendere dal cluster
di supporto trovato. La base per il trading in una situazione del genere è un cluster, mentre l'IP è un segnale
aggiuntivo per entrare nel mercato.
In secondo luogo, il cluster stesso non indica dove piazzare gli ordini take-profit e stop-loss dopo essere entrati
nel mercato. Possiamo determinarlo solo con segni indiretti. E nel caso in cui sul cluster appaia IP1 o IP2,
possiamo facilmente effettuare ordini secondo tutte le regole.
Nella Figura 205, l'acquisto di USD/JPY è stato effettuato in base al modello IP1 formato sul cluster. L'ordine
stop-loss è stato fissato allo 0%, mentre l'ordine take-profit è stato fissato al 50% secondo le regole del pattern.
L'evoluzione di questa situazione è illustrata nella figura 206.
Figura 206. Raggiungimento del livello target di IP1, USD/JPY, H4
Il seguente esempio di formazione IP su un cluster è mostrato nelle Figure 207-209.

Figura 207. Cluster di resistenza compositi, USD/CHF, H4

Figura 208. Il pattern IP1 si trova sul cluster di resistenza, il ritracciamento viene disegnato sui punti X:A
USD/CHF, H4
Nella Figura 207, i cluster di resistenza sono definiti utilizzando la proiezione di Fibonacci e l'estensione I.
Questi cluster appartengono all'intervallo di tempo H4. Dopo un po', il modello IP1 è apparso nello stesso
intervallo di tempo (Figura 208). La vendita di USD/CHF dai soli cluster di resistenza è stata rischiosa, poiché
c'è stato un forte trend rialzista. La comparsa del modello IP1 sui cluster ci ha avvertito in anticipo che la
correzione si sarebbe sviluppata fino al livello target del 50%. La figura 209 mostra che dopo un certo periodo
di tempo è stato raggiunto il livello del 50%. Pertanto, IP1 sul cluster ha funzionato meravigliosamente.

Figura 209. Raggiungimento del livello target di IP1, USD/CHF, H4

Un altro esempio di formazione di IP su un cluster di supporto è mostrato nelle Figure 210-213.
Figura 210. Cluster di supporto composito, GBP/USD, giornaliero
Nella Figura 210, il cluster di supporto è definito sulla coppia GBP/USD utilizzando una proiezione e
un'estensione di tipo II. In un contesto di trend ribassista a lungo termine, è molto pericoloso acquistare un asset
da un cluster. È necessario attendere un segnale aggiuntivo, che può essere un modello IP1 o IP2 nel cluster.

Figura 211. Formazione del pattern IP1 sul cluster, GBP/USD, H4

Figura 212. Formazione del pattern IP2 sul cluster, GBP/USD, H4
Le figure 211 e 212 mostrano che due modelli, IP1 e IP2, si sono formati alternativamente sul cluster di
supporto. Nel corso della formazione dei modelli, i livelli target si sono spostati. Le frecce nelle Figure 211 e
212 indicano i luoghi in cui entrare nel mercato secondo le regole dei modelli IP1 e IP2. Il risultato di questa
situazione è illustrato nella Figura 213.

Figura 213. Raggiungere il cluster target sulla coppia GBP/USD, H4

È stato possibile acquistare la coppia GBP/USD non appena ha raggiunto un cluster di supporto composito?
Credo di sì. Tuttavia, tali acquisti verrebbero effettuati "alla cieca", perché il trader non capisce dove può
andare il prezzo, dove dovrebbero essere inseriti gli ordini stop-loss e take-profit. Queste informazioni sono
fornite dai modelli IP1 e IP2 e, se questi modelli compaiono sul cluster, il trader è obbligato ad entrare nel
mercato, poiché sono soddisfatte tutte le condizioni necessarie per il trading.
E per quanto riguarda i cluster semplici? I cluster semplici formano modelli IP1 e IP2 allo stesso modo dei
cluster compositi? Sì, assolutamente! Diamo un'occhiata alle figure 214-216.
Figura 214. Cluster di resistenza chiave semplice, USD/CHF, giornaliero

Figura 215. Modello IP1 su un cluster di resistenza semplice, USD/CHF, H4

La Figura 214 mostra la situazione già nota sulla coppia USD/CHF. Il cluster di resistenza viene
determinato utilizzando un ritracciamento tracciato in base al trend del timeframe H4 e un ritracciamento
ausiliario tracciato dopo una profonda correzione.
Sul timeframe più basso, il prezzo ha formato un pattern IP1 (Figura 215). Per determinarlo, è stato tracciato un
ritracciamento in corrispondenza dei punti X:A (questa è una tendenza oraria a breve termine). L'evoluzione di
questa situazione è illustrata nella figura 216.
Figura 216. Raggiungimento del livello target di IP1, USD/CHF, H4
Entro pochi giorni dalla formazione di IP1 sul cluster, il prezzo ha iniziato a diminuire e, di conseguenza, è
stato raggiunto il livello target del 50% e il prezzo non ha raggiunto l'ordine stop-loss.
I cluster compositi di supporto/resistenza sono chiamati "base per il trading" per un motivo, in quanto sono
molto importanti nella complessa analisi di Fibonacci. Un cluster correttamente definito consente a un trader di
trovare il livello al quale il prezzo si invertirà. La formazione di un estremo e la successiva inversione di prezzo
possono essere utilizzate da un trader per fare soldi aprendo un'operazione nella direzione dell'inversione di
prezzo.
Nel caso in cui si formi un pattern IP1 o IP2 sul cluster, ciò aumenta le possibilità di un esito positivo
dell'operazione e il trader riceve immediatamente informazioni non solo sul livello di ingresso nel mercato, ma
anche su dove devono essere inseriti gli ordini take-profit e stop-loss.
In questo capitolo, abbiamo esaminato uno dei tre segnali aggiuntivi che vengono generati sui cluster.
Successivamente, parleremo di due strumenti ugualmente importanti che faciliteranno notevolmente la ricerca di
un punto di ingresso di successo nel mercato.

Capitolo 9. Modello di RNA

Oltre ai modelli IP1 e IP2, può formarsi un meraviglioso modello sul cluster supporto/resistenza, che ho
utilizzato con successo nel trading per molto tempo come supplemento all'analisi complessa di Fibonacci.
Questo modello ti consente di aprire operazioni da cluster se su di essi non si formano IP1 e IP2, e questo
modello è anche un'eccellente conferma per l'apertura di un'operazione al livello 2 nei modelli di ritracciamento
interno.
Per rilevare questo modello, è necessario inserire un indicatore aggiuntivo sul grafico - Canale di prezzo
(periodo - 20, spostamento - 1). Come sai, i limiti superiore e inferiore dei canali (noti anche come canali di
Donchian) non sono livelli di supporto/resistenza. La cosa più importante per i trader è come si comporta il
prezzo a questi limiti.
Nel caso in cui si formi un pattern di inversione al bordo superiore o inferiore del canale, che viene chiamato
RNA (abbreviazione di "inversione del canale"), è necessario assicurarsi che il pattern si formi sul cluster di
supporto/resistenza, o al livello di Livello 2 del pattern interno
ritracciamento, e poi puoi aprire un'operazione.
Questo modello è una buona conferma per entrare nel mercato. Gli ordini take-profit e stop-loss sono impostati
in base a Fibonacci, mentre la comparsa del pattern RNA è un segnale importante che il prezzo andrà nella
direzione che ci aspettiamo.
Questo modello può apparire su qualsiasi intervallo di tempo, ma simile agli strumenti di Fibonacci, può essere
utilizzato per fare trading su intervalli di tempo da H1 a mensile.

9.1. Formazione del modello di RNA

Diamo un'occhiata alla Figura 217, che mostra la formazione di un pattern di RNA su EUR/USD.

Risunok 217. Modello RNC, EUR/USD, H1

Quando si forma un modello di inversione del canale, devono essere soddisfatte le seguenti condizioni:
1. Il prezzo dovrebbe sfondare il bordo superiore o inferiore del canale (punto 1 nella Figura 217). Un
breakout è considerato la fissazione sopra o sotto il canale dell'intero corpo della candela o della parte
più grande del corpo (2/3 o più). Nel caso in cui solo l'ombra della candela sia andata oltre il canale,
questo non è considerato un breakout.
2. Quindi il prezzo dovrebbe tornare sul canale, spostandosi sul bordo opposto (punto 2 nella Figura
217). Allo stesso tempo, non dovrebbe essere raggiunto il limite opposto. Il ritorno del prezzo sul
canale deve essere chiaramente visibile.
3. Il prezzo dovrebbe ritracciare il confine del canale precedentemente rotto e formare una candela di
segnale. L'ombra di questa candela dovrebbe essere al di fuori del canale e il prezzo di chiusura di
questa candela dovrebbe rimanere all'interno del canale (punto 3 nella Figura 217).
Quando tutte le condizioni si sono formate, abbiamo un modello di RNA, un modello di inversione. Figura 217
mostra una variante ribassista del pattern RNA. Vediamo come si è comportato ulteriormente il prezzo
(Figura 218).

Figura 218. Inversione al ribasso dei prezzi dopo la formazione di RNA, EUR/USD, H1
La Figura 218 mostra che dopo la formazione del pattern di "inversione del canale" sulla coppia EUR/USD,
il prezzo ha cambiato la direzione del movimento da verso l'alto a verso il basso ed è diminuito di oltre 50
punti in poche ore.
Oltre alle condizioni di base per la formazione del modello, c'è anche un fattore importante nel periodo di
tempo entro il quale il modello dovrebbe essere formato. Tra il breakout del bordo superiore/inferiore del
canale (la prima condizione) e la formazione di una candela di segnale (la terza condizione), non dovrebbe
esserci più di:
• H1 – non più di 1 giorno

• H4 – non più di 1 settimana

• D – non più di 1 mese

• W – non più di sei mesi

Ad esempio, se un pattern di RNA appare sul timeframe H4, non dovrebbe passare più di una settimana tra il
breakout del canale e la formazione di una candela di segnale. Nel caso in cui l'intervallo di tempo venga
violato e il periodo di formazione del modello abbia superato il periodo stabilito, questo modello non deve
essere utilizzato per il trading. Inoltre, non è necessario utilizzare un modello per il trading, durante la cui
formazione è stato raggiunto il bordo opposto del canale (la seconda condizione).
Consideriamo il seguente esempio di formazione dell'RNA.
Figura 219. Modello di RNA su GBP/USD, H4
Figura 220. Implementazione del modello RNA, GBP/USD, H4
Le figure 219 e 220 mostrano la formazione e l'implementazione di un pattern RNA rialzista sulla coppia di
valute GBP/USD. Il punto 1 è un breakout del limite inferiore del canale, dopodiché il prezzo ritorna sul canale
e si sposta sul bordo opposto prima di raggiungerlo (punto 2). Dopodiché, osserviamo il prezzo che scende al
bordo inferiore del canale e la formazione di una candela di segnale, la cui ombra è sotto il bordo del canale, e
il prezzo di chiusura rimane all'interno del canale. Dopo la formazione di questa candela, è necessario aprire
operazioni di acquisto e la Figura 220 mostra che immediatamente dopo la formazione del modello RNA, il
prezzo ha iniziato a salire ed è aumentato di circa 140 punti dal punto di ingresso.
Una candela di segnale, dopo la quale viene aperta un'operazione secondo il modello RNA, può assumere una
forma leggermente diversa rispetto al modello precedentemente descritto. Molto spesso, una candela di segnale,
dopo la formazione della prima e della seconda condizione del pattern, sfonda il bordo del canale, violando così
le regole di formazione del pattern. In tali situazioni, vale la pena considerare la candela successiva che si
forma dopo la candela di segnale.
Le figure 221 e 222 mostrano una situazione analoga.

Figura 221. Un caso speciale del pattern RNA (pattern rialzista), USD/CHF, H4
Figura 222. Implementazione del pattern RNA, USD/CHF, H4
La Figura 221 mostra un esempio di un modello di RNA, la prima e la seconda condizione per la formazione
sono pienamente soddisfatte, e la terza condizione non è soddisfatta: non c'è alcuna candela di segnale che si
chiuderebbe all'interno del canale. Nella situazione della Figura 221, abbiamo un breakout del bordo inferiore
del canale da parte di una candela, che avrebbe dovuto diventare un segnale.
Naturalmente, in questo caso, una transazione di acquisto non viene aperta, perché la terza condizione non è
soddisfatta. Ma in tali situazioni, vale la pena aspettare e prestare attenzione alla candela successiva, che si
forma dopo la candela di segnale fallita, perché:
• Nel caso in cui la candela che segue la candela del segnale guasto si chiuda all'interno del canale,
abbiamo un pattern RNA.

In questo caso, partiamo dalla regola della sovrapposizione, che viene utilizzata nell'analisi dei pattern di
candele. Se nella Figura 221 sovrapponiamo visivamente una candela bianca a una candela "segnale" che ha
sfondato il canale, otterremo una candela combinata con una lunga ombra inferiore, che corrisponde alla terza
condizione per la formazione di un pattern di RNA. Pertanto, in tali situazioni, vale la pena prestare attenzione
a entrambe le candele che formano la terza condizione e, sulla base di ciò, tale situazione dovrebbe essere
considerata come un normale modello di RNA, ma con una candela di segnale leggermente modificata.
Le figure 223 e 224 mostrano un altro esempio di un pattern di RNA con un caso speciale di una candela di
segnale.
Figura 223 Modello di RNA, GBP/USD, H1
La Figura 223 mostra che dopo la formazione delle prime due condizioni, la candela del segnale si è chiusa al
bordo superiore del canale, il che non rispetta le regole della classica formazione dell'RNA (il prezzo di
chiusura dovrebbe essere all'interno del canale, non al suo bordo). In una situazione del genere, vale la pena
aspettare la candela successiva e la Figura 223 mostra che la candela successiva si è rivelata ribassista e,
soprattutto, si è chiusa all'interno del canale. Pertanto, abbiamo un normale modello di RNA e, dopo la
formazione di questo modello, è stato necessario aprire un'operazione per vendere la coppia di valute
GBP/USD.
La Figura 224 mostra l'implementazione del modello RNA su GBP/USD.
Figura 224. Implementazione del RNA PATTERN, GBP/USD, H1
Esternamente, questo modello è simile ai modelli "Turtle Soup" e "Tortoiseshell Soup +1" descritti da Linda
Raschke nel libro "Street Smarts". Allo stesso tempo, le regole per la formazione del modello di RNA sono più
specifiche e le condizioni per l'aspetto del modello differiscono dai ben noti modelli di Linda Raschke.
Ad esempio, la prima condizione per la formazione di un pattern presuppone che il prezzo debba
necessariamente sfondare il bordo superiore o inferiore del canale: la formazione di un nuovo massimo o
minimo non è sufficiente.
Diamo un'occhiata ad alcuni altri esempi di formazione di pattern di RNA.
Figura 225. Modelli di RNA su USD/JPY, H1
La Figura 225 mostra due modelli di RNA formati sulla coppia di valute USD/JPY. Il primo modello si è
formato dopo che il prezzo è diminuito e ha indicato un possibile aumento, che si è verificato in seguito. Dopo la
formazione dell'RNA rialzista, la coppia è aumentata di 130 punti. Successivamente, si è formato un altro
modello RNA su USD/JPY, ma questa volta un modello ribassista. Il calo dopo questo modello è stato di breve
durata, ma il prezzo è sceso di 40 punti. Questo è un buon profitto per un'operazione intraday.

Figura 226. Pattern di RNA su GBP/JPY, H4

Nella Figura 226, il modello può essere identificato sulla coppia di valute GBP/JPY. Il modello si è formato
dopo un calo prolungato e, subito dopo la formazione di una candela di segnale, la coppia GBP/JPY ha
iniziato a salire. In 2 settimane, la coppia di valute è aumentata di 480 punti.
Figura 227. Modello RNA su GBP/USD, settimanale
Nella Figura 227, il pattern RNA è presentato sulla coppia di valute GBP/USD. Questo esempio mostra un
modello a lungo termine. Questo modello si è rivelato piuttosto lungo, ma tutte le condizioni per la sua
formazione sono state soddisfatte: il prezzo non ha raggiunto il confine opposto del canale e sono passati
cinque mesi e mezzo tra il breakout del canale e la formazione di una candela di segnale, che è inferiore al
periodo di sei mesi specificato dalle regole. Questo modello è stato un presagio di un lungo aumento del prezzo
della coppia GBP/USD, che continua al momento.
In effetti, il pattern RNA è un pattern che ti consente di catturare i trader che preferiscono seguire il trend
piuttosto che cercare inversioni di prezzo. Ciò è particolarmente utile durante i periodi di crescita piatta del
mercato. Nel caso di un forte trend rialzista o ribassista, il pattern RNA, come pattern di inversione, può dare
falsi segnali. Nel caso in cui questo modello venga utilizzato nel trading come modello indipendente, il trader
ha bisogno di un "filtro". Con l'aiuto di un filtro, un trader può selezionare modelli adatti che hanno un'alta
probabilità di portare profitto. Ciò imporrà inevitabilmente restrizioni alle possibilità di utilizzare il modello nel
trading.
Come notato in precedenza, nell'analisi complessa di Fibonacci, il modello RNA è un elemento ausiliario,
quindi non c'è bisogno di un filtro di Fibonacci per i trader. Nel caso in cui abbiamo determinato il livello di
una possibile inversione (o forse il momento dell'inversione?), dobbiamo solo aspettare che appaia il modello
RNA e, se si forma, dovremmo aprire un'operazione. Allo stesso tempo, tenendo conto dell'elevata efficienza
del modello e degli strumenti di Fibonacci, conteremo su un profitto in questo commercio. Il modello RNA è
di grande interesse nell'analisi complessa di Fibonacci quando si forma su un cluster o all'interno del modello
IP.

9.2. RNA sul cluster di supporto/resistenza

Come già sappiamo dal capitolo precedente, una delle opzioni per fare trading dai cluster è quella di aprire
operazioni basate su modelli IP1 o IP2, che spesso si formano in zone di supporto/resistenza. Nelle situazioni
in cui il pattern IP non si è formato, il cluster può comunque essere utilizzato per il trading. Un'altra situazione
comune è l'apertura di scambi in caso di formazione di un pattern di RNA sul cluster.
Come nel caso dei pattern di ritracciamento interno, per aprire un'operazione dal cluster di RNA, vale la pena
scendere di un timeframe. Il modello può anche essere formato sul periodo di lavoro, sul quale
viene rilevato un cluster, ma più spesso l'RNA appare in un intervallo di tempo inferiore e questo fattore è
sufficiente per aprire un'operazione da un cluster basato sull'RNA.
Diamo un'occhiata al primo esempio di formazione di pattern di RNA su un cluster di supporto.

Figura 228. Modelli di supporto, EUR/USD, H4

La Figura 228 mostra due cluster di supporto sulla coppia EUR/USD: FE 150% + 38,2% e 61,8% + FE 200%.
Entrambi i cluster sono fondamentali e, sebbene il secondo cluster sia costituito da due livelli di supporto
chiave, il cluster più importante doveva essere identificato utilizzando l'estensione II (Figura 229).

Figura 229. Definizione del cluster chiave utilizzando l'estensione II, EUR/USD, H4
Nella figura sopra, puoi vedere che il secondo cluster di supporto è caduto nella zona cuscinetto tra i livelli del
127,2% e del 161,8%. Pertanto, è stato scelto per il trading.
In questa situazione, c'erano diverse opzioni per lo sviluppo degli eventi. Dal momento che alzati
immediatamente per acquistare da
il cluster è rischioso (anche se in questa situazione il cluster è forte), era possibile aspettare: la formazione di
RNA o IP sul timeframe più basso, così come la formazione di RNA sul timeframe di lavoro (H4). Il primo
RNA su H1 ad essere formato su EUR/USD (Figura 230).

Figura 230. RNA sul cluster di supporto, EUR/USD

Sul cluster di supporto selezionato utilizzando l'estensione II, si è formato un caso speciale del pattern di RNA.
Dopo la formazione di una candela di segnale rialzista, è stato necessario aprire un'operazione di acquisto.
Poiché non c'è stato alcun IP nella correzione fino a quando il prezzo non ha raggiunto il livello del 50%, il
primo obiettivo di acquisto è stato il livello del 23,6%, come livello di possibile formazione del modello IP3.

Figura 231. Il prezzo raggiunge il livello del 23,6 %, EUR/USD, H1

La figura 231 mostra che il prezzo è salito di 180 punti al 23,6% senza problemi. A questo livello, non si è
formato un pattern per aprire un'operazione di vendita, quindi non c'è stato un ulteriore ingresso nel mercato
EUR/USD.
In questa situazione, il pattern RNA ha confermato l'intenzione del prezzo di invertire la rotta sul cluster di
supporto, motivo per acquistare la coppia EUR/USD.
Di seguito è mostrato un altro esempio di pattern di RNA su un cluster.

Figura 232. Cluster di supporto, USD/JPY, H4

La coppia di valute ha formato un pattern IP1 e ha raggiunto un cluster di supporto chiave al livello di
ritracciamento del 50% (Figura 232). Poiché l'IP è stato formato, la correzione può essere considerata completa.
Per aprire un'operazione, è necessario ricevere una conferma sotto forma di RNA o IP sul periodo di tempo
inferiore (H1).

Figura 233. Supporta cluster RNA, USD/JPY, H1

Un modello di RNA si è formato sul cluster di supporto (Figura 233). Il modello si è formato appena sotto
l'ammasso, ma nell'area della sua posizione, che è chiaramente visibile sul timeframe H4. Questo RNA sul
cluster è stato il motivo per cui ha aperto gli acquisti su USD/JPY. Lo scopo di questi acquisti è evidente: è
necessario
Al termine della correzione, dal bassissimo, è redditizio acquistare l'asset. La figura 234 mostra l'evoluzione di
questa situazione.

Figura 234. Crescita dei prezzi dopo la formazione di RNA, USD/JPY, H1

Subito dopo la formazione del modello di RNA, il prezzo ha iniziato a salire ed è aumentato di 160 punti in tre
giorni. È stata una grande opportunità per fare soldi acquistando USD/JPY nella parte inferiore del declino sul
modello RNA formato sul cluster di supporto.

Figura 235. Modello di RNA sul cluster di supporto, EUR/USD, H4

La Figura 235 mostra la formazione di un pattern di RNA sulla coppia di valute EUR/USD. Il cluster è definito
utilizzando il ritracciamento e l'estensione I ed è composto da livelli 50% + 127,2%. Il cluster in questo caso
appartiene all'intervallo di tempo H4 e in questo intervallo di tempo si è formato un modello di RNA. Abbiamo
un cluster di supporto e abbiamo un modello per aprire gli acquisti. Dopo essere entrato nel mercato, il prezzo ha
iniziato a salire e si è avvicinato a quasi lo 0%, quindi l'EUR/USD è salito di oltre 150 punti (Figura 236).
Figura 236. EUR/USD Crescita dal Support Cluster + RNA

Figura 237. Cluster di resistenza sulla coppia di valute NZD/USD, giornaliero

La Figura 237 mostra la coppia NZD/USD che raggiunge il cluster di resistenza identificato dalla proiezione e
dall'estensione I. Il cluster è composto da FE 200% e 127,2%. Questo è un livello eccellente per entrare nelle
vendite, ma è necessario assicurarsi che il prezzo diminuisca da questo cluster. Successivamente, sull'orizzonte
temporale H4, il prezzo ha formato un pattern di RNA, che è diventato una conferma per un'entrata di vendita
(Figura 238).
Figura 238. RNA sul cluster di resistenza, NZD/USD, H4

Figura 239. Calo del prezzo dal cluster di resistenza + RNA, NZD/USD, H4

La Figura 239 mostra che dopo la formazione di RNA sul cluster di resistenza apparso sul timeframe inferiore
(H4 per Daily), la coppia di valute NZD/USD ha immediatamente iniziato a diminuire ed è scesa di 130 punti in
3 giorni.
Un ultimo esempio di allineamento dell'RNA e dei cluster è mostrato nelle Figure 240-242.
Figura 240. Cluster di resistenza su USD/SEK, giornaliero

Figura 241. RNA sul cluster di resistenza, USD/SEK, giornaliero

Le figure 240 e 241 mostrano che la coppia di valute USD/SEK, formando una correzione al rialzo, ha
raggiunto il cluster di resistenza chiave: 38,2% + FE 161,8%. Su questo cluster si è formato un pattern di RNA
(Figura 241), che è diventato un motivo per vendere la coppia di valute USD/SEK. Un lettore attento noterà
anche un altro RNA sul cluster FE del 100% + 23,6%, dopodiché il prezzo è diminuito e ha raggiunto il livello
del 9%, formando un pattern IP1.
Dopo la formazione dell'RNA sul cluster del 38,2% + FE 161,8, il prezzo ha iniziato a diminuire ed è sceso di
100 punti dal punto di ingresso, raggiungendo il livello del 14,6% e formando IP2 (Figura 242).
Figura 242. Calo dei prezzi dal cluster di resistenza dopo la formazione dell'RNA, NZD/USD, giornaliero
Quindi, abbiamo considerato diversi esempi della formazione di modelli di RNA sui cluster. Come notato in
precedenza, il modello RNA si forma in gran numero nei mercati, ma è più prezioso quando il modello appare
ai livelli chiave di supporto/resistenza, che includono il cluster.
Poiché il cluster stesso non indica a quale livello il prezzo può diminuire o salire, il livello target dovrebbe essere
determinato utilizzando modelli di ritracciamento interni o segni indiretti. Inoltre, un buon obiettivo per
l'aumento o la diminuzione del prezzo da un cluster è un altro cluster situato lungo il percorso del prezzo. In
questa situazione, è possibile che si formi un modello di RNA in entrambe le zone, il che darà maggiori
possibilità di successo nel trading.

9.3. РНК+IP
Un'altra opzione per il trading con l'RNA è una situazione in cui si forma un modello all'interno dell'IP. Di
solito, nel FOREX, questa situazione si attua in quattro modi:
• Un modello di RNA può formarsi al Livello 2.
• Il modello di RNA può formarsi prima che l'IP appaia al massimo/minimo del mercato.
• Un modello di RNA può formarsi al Livello 1.
• Un modello di RNA può formarsi a livello di bersaglio.

Le varianti della formazione del pattern di RNA nella composizione dell'IP sono presentate da più
significative a meno significative e hanno le seguenti proprietà:
• la formazione di RNA al livello 2 è la condizione più significativa per l'apertura di
un'operazione. In una situazione del genere, non sono necessarie ulteriori conferme di accesso
• La formazione di IP dopo la formazione di un pattern di RNA è una situazione comune in cui l'IP è una
conferma per l'apertura di operazioni di RNA. Questa situazione è più comune sui timeframe
giornalieri e H4. Non sono necessarie ulteriori conferme per aprire un'operazione.
• La formazione di RNA al Livello 1 nell'IP è rara. In questa situazione, è necessario assicurarsi che ci
sia un cluster di supporto/resistenza al livello 1, e può essere sia chiave che non chiave.
 • la formazione di RNA a livello "Target" in IP richiede la presenza di un cluster. In assenza di un
cluster a livello "Target", il modello RNA non dovrebbe essere utilizzato nel trading.

Sulla base dei miei molti anni di esperienza nel trading di KAF, posso concludere che la formazione di un
pattern di RNA al livello 2 nell'IP è la situazione più significativa, poiché solo un piccolo numero di operazioni
sul totale si è concluso in perdita dopo essere passato dall'RNA al livello 2. Altre situazioni di formazione di
RNA-IP possono essere utilizzate anche nel trading e gli esempi mostreranno le opzioni per la formazione di
RNA, tenendo conto della presenza di un modello di ritracciamento interno.
Il primo esempio di formazione di pattern di RNA al Livello 1 è mostrato nella Figura 243.

Figura 243. Modello di RNA al Livello 2, USD/JPY, H1

Nella Figura 243, la formazione del pattern di RNA è osservata a livello del 9%. Dopo un lungo flat, in cui il
prezzo ha raggiunto i livelli del 38,2% e del 14,6%, si è formato il modello IP2. A livello di
Non c'è stata alcuna conferma del 14,6% per entrare in quanto non c'era alcun cluster di resistenza sulla coppia.
Poche ore dopo, è apparso un modello di RNA al livello del 9% ed è stata aperta un'operazione di vendita
secondo le regole IP2.
Figura 244. Raggiungimento del livello target del 61,8%, USD/JPY, H1
Un altro esempio di formazione di RNA al Livello 2 è mostrato nelle Figure 245 e 146.

Figura 245. Modello di RNA al Livello 2, USD/SEK, H4

Figura 246. Raggiungimento del livello target del 50%, USD/SEK, H4
La Figura 245 mostra che dopo un lungo declino della coppia di valute USD/SEK, si è formato un modello IP1
in una correzione. Al livello del 9%, si è formato un modello RNA, che è diventato un motivo per acquistare
USD/SEK con uno stop loss dietro il livello dello 0% e un obiettivo al livello del 50%. La figura 246 mostra
che il livello obiettivo è stato presto raggiunto.
A volte ci sono situazioni nel mercato in cui l'RNA appare sia a livello di Livello 2 che non a livello di Livello
1. Allo stesso tempo, l'RNA al Livello 1 richiede una conferma sotto forma di qualsiasi cluster di resistenza. Se
c'è una conferma, puoi aprire un'operazione e il livello target sarà il livello 2. Le figure 247-249 mostrano una
situazione del genere.

Figura 247. Modello di RNA al Livello 1, USD/JPY, H1

Figura 248. Modello di RNA al Livello 2, USD/JPY, H1
Nella Figura 247, possiamo vedere che il modello di RNA si forma al 23,6%. Utilizzando la proiezione di
Fibonacci, è stato rilevato un cluster di resistenza a questo livello ed è stata aperta un'operazione di vendita con
un obiettivo del 9% dopo la formazione di una candela di segnale RNA. Dopo aver raggiunto questo livello
(Figura 248), il prezzo ha formato un altro modello di RNA, ma questa volta il modello ha confermato il
modello IP1 formatosi nello stesso momento. Questo è un motivo per acquistare USD/JPY con un obiettivo del
50%, poiché è stata ricevuta la conferma richiesta per entrare nel mercato. La figura 249 mostra che il prezzo
ha raggiunto il livello target di IP1 senza alcuna difficoltà.

Figura 249. Raggiungimento del livello target del 50%, USD/JPY, H1

Un'altra situazione comune è la comparsa dell'RNA prima della formazione del pattern IP. In una situazione del
genere, l'RNA può formarsi sul cluster e, in questa situazione, è necessario aprire un'operazione, poiché non
sono necessarie ulteriori conferme.
Ma se l'RNA non si forma su un cluster, può comunque essere utilizzato in
Scambio. Ciò è possibile se dopo la formazione dell'RNA si è formato un pattern IP (qualsiasi modello, non
solo IP1 o IP2). Una combinazione di RNA + IP è una condizione sufficiente per entrare nel mercato. In questo
caso, l'IP può comparire sia sull'orizzonte temporale di lavoro che su quello inferiore (un intervallo di tempo
inferiore). Entrambe le opzioni possono essere utilizzate per il trading. Qui partiamo dal contrario: non è l'RNA
che conferma l'IP, ma l'IP che conferma l'RNA.
Le figure 250-252 mostrano esempi di formazione di IP dopo la comparsa dell'RNA.

Elenco 250. Modello RNC, EUR/USD, H4

Risunok 251. Modello IP1, EUR/USD, H4

Figura 252. Raggiungimento del livello target del 50%, EUR/USD, H1
Le figure 250-252 mostrano come il modello IP1 si sia formato dopo la comparsa del modello RNA su
EUR/USD, con il modello di ritracciamento interno che funge da conferma per l'acquisto della coppia di valute.
La formazione di RNA su H4 (Figura 250) e la successiva comparsa di IP1 sul timeframe H1 inferiore (Figura
251) sono diventate la ragione per aprire un'operazione di acquisto, che ha presto portato quasi 140 punti di
profitto. In questo caso, la presenza di cluster non era richiesta, poiché si sono formate condizioni sufficienti per
l'acquisto sotto forma di RNA + IP1. Un altro esempio di formazione di RNA su IP è mostrato nelle Figure 253-
255.

Figura 253. RNA su USD/CHF, giornaliero

Figura 254. Il modello IP3 che è apparso dopo la formazione di RNA, USD/CHF, Daily
La Figura 253 mostra che dopo il calo della coppia di valute USD/CHF, è apparso un modello RNA sul
timeframe giornaliero, che ha dovuto essere utilizzato nel trading. Dal momento che non c'erano cluster
significativi alla base del calo, era necessario attendere e assicurarsi che il prezzo potesse effettivamente
implementare questo pattern. La Figura 254 mostra che il prezzo ha iniziato a salire dopo la formazione del
modello RNA e presto è apparso il modello IP3 su USD/CHF, che ha agito come conferma per il modello RNA.
Sulla base di questo modello, è stato necessario aprire un acquisto con un obiettivo al livello del 61,8%, poiché
le condizioni per questo erano sufficienti – RNA + IP3.

Figura 255. RNA aggiuntivo all'interno di IP3, USD/CHF, H4

Figura 256. Il prezzo raggiunge il livello obiettivo del 61,8 %, USD/CHF, H4
La Figura 255 mostra che dopo essere entrati nel mercato a IP3 dal livello del 23,6%, il prezzo è sceso un po' di
più e si è formato un altro modello di RNA sul timeframe H4 inferiore. Questo modello è stata un'altra
conferma che l'analisi tecnica sul timeframe più alto del timeframe giornaliero è stata eseguita correttamente e
dovremmo aspettarci che il prezzo si muova verso il livello del 61,8%. Ed è quello che è successo dopo: il
livello target
Il 61,8% è stato raggiunto con un forte aumento dei prezzi (Figura 256). Il profitto ricevuto dall'operazione dal
livello 2 è stato di 165 punti.
Un ultimo esempio di utilizzo del pattern RNA nel trading è mostrato nelle Figure 257-258. Questa situazione
può essere definita ideale, poiché in essa coincidono tutte le condizioni necessarie per aprire un'operazione di
Fibonacci e RNA.

Figura 257. Modello di RNA sul cluster di supporto, GBP/USD, H4

La Figura 257 mostra che si è formato un pattern di RNA sul cluster di supporto. Il cluster è costituito da livelli
di FE del 161,8% + 61,8% ed è fondamentale. La formazione di un pattern di RNA su un cluster è
una condizione sufficiente per l'acquisto di GBP/USD. Poiché il modello IP1 si è formato all'inizio della
correzione e il prezzo ha raggiunto il livello di ritracciamento chiave, abbiamo una correzione completata.
L'ordine take-profit è stato posizionato dietro il livello 0% e l'ordine stop-loss è stato posizionato dietro il
minimo della candela di segnale del pattern RNA.

Figura 258. GBP/USD sale dopo la formazione dell'RNA, H4

Il risultato di questa transazione è illustrato nella Figura 258. Dopo aver aperto l'acquisto di GBP/USD con un
volume di 3 lotti, il mercato ha iniziato a rafforzarsi e nei giorni successivi, un forte aumento del prezzo ha
portato un profitto di 110 punti.
Il pattern RNA è l'unico pattern definito dall'indicatore che viene utilizzato nell'analisi complessa di Fibonacci,
la base dell'analisi e del trading sono gli strumenti di Fibonacci, mentre il pattern RNA consente di effettuare
operazioni in situazioni in cui il trader non ha ricevuto informazioni sufficienti dagli strumenti di Fibonacci.
Un modello di RNA può essere formato dal prezzo in qualsiasi punto del mercato, tuttavia, per il trading è
necessario che il modello appaia:
• sul cluster di supporto della resistenza
• al livello 2 in IP
• prima della generazione IP
• al livello 1
• a livello di Target
In tutte le situazioni sopra elencate, il pattern a RNA è un'ottima conferma per entrare nel mercato. Questo
modello è davvero necessario in una complessa analisi di Fibonacci, in quanto consente di trarre vantaggio da un
gran numero di situazioni di mercato. Nei casi in cui non c'è nient'altro oltre all'IP o a un cluster, la formazione
di RNA è un ottimo motivo per aprire un'operazione e attendere che il prezzo raggiunga il livello target.

Capitolo 10. La proiezione temporale di Fibonacci come strumento

per l'analisi dei livelli "temporali"
Il trading sul mercato dei cambi utilizzando gli strumenti dell'analisi complessa di Fibonacci è un metodo di
lavoro sistematico e altamente efficace. Determinazione del livello di prezzo al quale il
La formazione di un punto estremo e la successiva inversione del prezzo, in combinazione con il modello RNA,
offrono al trader un'ampia gamma di opportunità per effettuare operazioni su coppie di valute.
Nello sviluppo delle regole e dei modelli di base della CAF, ho studiato molti libri dedicati a quest'area di
analisi. E in alcuni libri, mi sono imbattuto in informazioni non solo su strumenti che indicano livelli di prezzo
di supporto/resistenza, ma anche su strumenti che indicano livelli temporanei. Tali strumenti sono chiamati
"strumenti temporanei di Fibonacci" e vengono utilizzati per determinare un momento specifico in cui la
tendenza del mercato cambierà direzione.
Dopo aver studiato i metodi di costruzione degli "strumenti del tempo" descritti da diversi autori di libri e
manuali sul trading, sono giunto alla conclusione che esistono schemi uniformi per la costruzione di strumenti
temporali che consentono di costruire strumenti con elevata precisione e ottenere risultati davvero sorprendenti
dai livelli di Fibonacy degli strumenti temporali.
Nell'analisi complessa di Fibonacci, viene utilizzato uno di questi strumenti: la proiezione temporale di
Fibonacci. La proiezione temporale si basa su modelli chiaramente descritti e, quando si utilizza questo
strumento CAF, il trader può determinare il momento in cui si formerà un particolare estremo di prezzo nel
mercato.
Può sembrare sorprendente, ma la pratica di utilizzare la proiezione temporale e gli esempi presentati in questo
capitolo indicano chiaramente che la proiezione temporale di Fibonacci può indicare il momento di un'inversione
di prezzo. Pertanto, gli strumenti di supporto/resistenza precedentemente studiati dicono "dove" nel mercato si
formerà un estremo o un pattern, e la proiezione temporale di Fibonacci dice "quando" accadrà.
I metodi di costruzione e applicazione della proiezione temporale di Fibonacci presentati in questo capitolo sono
unici e l'efficacia dell'analisi non lascia dubbi sulla necessità di utilizzare questo strumento CAF.

10.1. Costruzione e applicazione di una proiezione temporale

Per costruire correttamente una proiezione temporale di Fibonacci, è necessario identificare il modello che si
forma alla fine dei movimenti di prezzo al rialzo o al ribasso. Questo modello è chiamato "due massimi" o "due
minimi" ed è molto comune nel mercato dei cambi. Di norma, questo pattern si forma alla fine di un trend
rialzista o ribassista, indipendentemente dalla sua durata (indipendentemente dall'intervallo di tempo in cui
viene eseguita l'analisi, e il pattern può formarsi anche al termine di una correzione del prezzo).
Lo schema per costruire la proiezione temporale di Fibonacci è mostrato nelle Figure 259 e 260.
Figura 259. Schema per la costruzione di una proiezione temporale sui modelli "due massimi" e "due minimi".

Figura 260. Uno schema per costruire una proiezione temporale sui modelli formati alla fine della correzione.
I diagrammi sopra mostrano chiaramente il principio di costruzione di una proiezione temporale. Per costruire
uno strumento, è necessario trovare un pattern con due massimi o due minimi e costruire una proiezione
temporale tra gli estremi del pattern. Gli estremi devono essere scelti in modo molto accurato, poiché uno
spostamento anche di una sola barra/una candela non sarà corretto e introdurrà un errore nell'analisi. Se è
consentito un piccolo errore nella costruzione di un ritracciamento o di una proiezione, allora la proiezione
temporale dovrebbe essere chiaramente disegnata su quelle barre che erano i massimi/minimi per il movimento
del prezzo.
Lo strumento di proiezione temporale di Fibonacci utilizza i seguenti livelli:
• T0%
• T 100 %
 • T 161,8 %
• T 200 %
• T 261,8 %
• T 300 %
In questo elenco, tutti i livelli sono uguali in termini di "forza". Livelli T 0 % e T 100
% vengono utilizzate per creare lo strumento e non verranno utilizzate nell'analisi. Il livello T 300% è l'ultimo
livello temporale e dopo che il prezzo è passato ulteriormente, la proiezione temporale deve essere ricostruita.
Dal punto di vista dell'uso sistemico della proiezione temporale nell'analisi e nel trading, c'è una semplice
regola: se c'è stato un aumento del prezzo prima del livello di proiezione temporale, dopo che il livello è stato
superato, il prezzo cambierà direzione.
Al contrario, la caduta del prezzo al livello temporaneo di Fibonacci potrebbe fermarsi dopo il suo passaggio e
il mercato inizierà a salire. Alla luce di questo fatto, la situazione ottimale per il trading è quando il prezzo si
avvicina al livello della proiezione temporale in modo direzionale, cioè sale o scende chiaramente. Nel caso di
un prezzo piatto al livello di proiezione temporale, è molto difficile determinare se il prezzo aumenterà o
diminuirà in futuro. In tali situazioni, vale la pena considerare tutto il movimento dei prezzi che ha avuto luogo
prima che il prezzo si avvicinasse al livello di proiezione temporale di Fibonacci.

Figura 261. Modello a due massimi, EUR/GBP, giornaliero

La Figura 261 mostra il pattern dei "due massimi" formatosi sul grafico giornaliero EUR/GBP. I giorni in cui
deve essere tracciata la proiezione temporale di Fibonacci sono contrassegnati come max1 e max2. La Figura
262 mostra la costruzione dello strumento per il modello selezionato.
Figura 262. Proiezione temporale di Fibonacci, EUR/GBP, giornaliera
La proiezione temporale basata sul modello dei "due massimi" ha funzionato brillantemente: quando il prezzo è
passato attraverso ogni livello di Fibonacci sulla coppia di valute EUR / GBP, si è formato un estremo, dopo di
che il prezzo si è invertito.
Poiché il prezzo è andato oltre il livello di T 300%, la proiezione temporale deve essere ricostruita. Il movimento
al ribasso continua sulla coppia di valute, quindi è necessario continuare a lavorare con il modello "due
massimi". Nella Figura 262, si può vedere che a sinistra di max1 c'è un eccellente estremo adatto per disegnare
uno strumento. Se prendiamo questo massimo, saremo in grado di espandere la costruzione di una proiezione
temporale che coprirà le attuali variazioni di prezzo che si verificano su EUR/GBP (Figura 263).

Figura 263. Proiezione temporale di Fibonacci, EUR/GBP, giornaliera

Prestare attenzione alla Figura 263. Quando il prezzo è passato attraverso i livelli di T 161,8%, T 200%, T
261,8% e T 300%, il prezzo ha cambiato direzione. Se il prezzo è sceso prima del livello della proiezione
temporale, dopo il livello ha iniziato a salire e viceversa.
Ad alcuni, questo comportamento dei prezzi ai livelli di proiezione temporale può sembrare una coincidenza, ma
numerose situazioni di trading ed esempi di mercato non lasciano alcuna possibilità di casualità nel
comportamento dei prezzi: la proiezione temporale di Fibonacci indica un momento in cui un estremo e
un'inversione dei prezzi possono formarsi nel mercato. Questo sarà mostrato in dettaglio con esempi di seguito.

Figura 264. Proiezione temporale di Fibonacci, AUD/USD, H1

Come con altri strumenti CAF, la proiezione temporale può essere applicata su intervalli di tempo da H1 a
Monthly senza alcuna restrizione. E lo strumento funzionerà ugualmente bene su diversi segmenti di prezzo, a
lungo e breve termine. Tuttavia, non si dovrebbero utilizzare modelli a breve termine per costruire una
proiezione temporale, poiché i ritracciamenti dello strumento saranno situati molto vicini l'uno all'altro e
l'analisi in questa situazione sarà difficile.
La Figura 264 mostra la proiezione temporale di Fibonacci sull'AUD/USD. Come si può vedere dalla figura, tutti
i livelli degli strumenti hanno funzionato in modo molto accurato, indicando il momento della formazione degli
estremi di prezzo. I livelli di T 161,8%, T 200% e T 261,8% hanno funzionato in modo più chiaro: il prezzo è
salito prima di questi livelli, e poi ha iniziato a scendere. Anche il livello T300% ha funzionato bene, ma ha
indicato un'area di inversione a breve termine in cui il prezzo ha formato un estremo locale.
Figura 265. Proiezione temporale di Fibonacci, EUR/USD, H4
La Figura 265 mostra un esempio dell'effettiva proiezione temporale di Fibonacci sulla coppia di valute
EUR/USD. Non è difficile vedere che dopo aver superato ogni livello temporaneo, il prezzo si è invertito: dopo
la caduta, ha iniziato a salire al livello di T 161,8%, e il cambiamento di crescita in calo è avvenuto ai livelli di
T 200% e T 261,8%. Attualmente, il prezzo si sta avvicinando al livello di T 300% e l'ulteriore direzione del
movimento del prezzo dipenderà dalla direzione in cui il prezzo si muoverà verso di esso.
La proiezione temporale è costruita nella Figura 7 a partire dai punti max1 e max2. C'è un altro estremo tra
questi punti, ma non viene utilizzato per l'analisi, poiché i livelli dalla costruzione di una proiezione temporale a
questo massimo erano situati in modo molto compatto e non consentivano di valutare le variazioni di prezzo a
lungo termine.
Le figure 266-268 mostrano alcuni altri esempi della proiezione temporale di Fibonacci.

Figura 266. Proiezione temporale di Fibonacci, USD/CAD, giornaliera

La Figura 266 mostra un esempio di proiezione temporale su USD/CAD. Come puoi vedere dal grafico,
passando attraverso ogni livello della proiezione temporale, il prezzo ha cambiato direzione. I livelli di T
161,8% e T 300% hanno funzionato particolarmente bene. Nel caso del livello T del 261,8%, è importante
vedere che il prezzo stava crescendo prima di questo livello e il prezzo si è avvicinato al livello stesso senza
una tendenza chiara, formando un IP sul timeframe inferiore. Tenendo conto dell'aumento del prezzo al livello,
un forte calo del prezzo dopo T 261,8% sembra abbastanza logico.
Figura 267. Proiezione temporale di Fibonacci, EUR/USD, giornaliera

Nella Figura 267, la proiezione temporale è tracciata su un modello a lungo termine "due massimi". I punti
max1 e max2 si sono distinti in particolare sul grafico dei prezzi e lo strumento è stato tracciato attraverso
questi estremi. Quando il prezzo passa attraverso i livelli di Fibonacci, potremmo osservare un cambiamento
nella direzione del movimento.
Il livello di T 161,8% indicava un estremo locale, dopo il quale il prezzo ha iniziato a salire. Il livello del T200%
ha indicato brillantemente il giorno dopo il quale il movimento al rialzo dei prezzi sulla coppia EUR/USD si è
concluso ed è iniziata una rapida caduta.
Figura 268. Proiezione temporale di Fibonacci, GBP/JPY, H1
Prestare attenzione alla Figura 268. Questo esempio consente di tracciare i movimenti dei prezzi ai livelli di
proiezione temporale e consolidare la comprensione di come utilizzare questo strumento.
Il prezzo è passato attraverso ogni livello della proiezione temporale di Fibonacci con un cambiamento nella
direzione del movimento: se il prezzo è salito prima del livello, dopo il livello il prezzo ha iniziato a scendere e
viceversa.
Tali eccellenti proprietà dei livelli di proiezione temporale di Fibonacci non sono difficili da ottenere: tutto ciò
che devi fare è tracciare correttamente lo strumento sul modello "due minimi" o "due massimi", scegliendo gli
estremi appropriati.

10.2. Caratteristica della costruzione dell'utensile

Il metodo presentato in precedenza per costruire una proiezione temporale di Fibonacci su un modello è unico
e, come si può vedere dagli esempi, quando lo strumento è costruito in questo modo, il prezzo obbedisce ai
livelli di Fibonacci come se fosse incantato. Ora, tracciando correttamente la proiezione temporale di Fibonacci
sui massimi e sui minimi, possiamo identificare i fusi orari in cui il prezzo cambierà direzione da verso l'alto a
verso il basso e viceversa. E questo è un must nel trading!
Poiché la proiezione temporale di Fibonacci si basa su un modello, e ci sono molti modelli sul FOREX, in
alcune situazioni è possibile costruire non uno, ma due strumenti contemporaneamente. In questo caso, la
proiezione temporale verrà tracciata sul modello "due massimi" e la seconda proiezione temporale verrà
tracciata sul modello "due minimi". Oltre a utilizzare livelli indipendenti di entrambe le proiezioni temporali
nell'analisi, anche i punti di sovrapposizione dei livelli dei due strumenti sono importanti e possono essere
utilizzati per il trading. In questi casi, stiamo parlando di cluster di "tempo" - aree in cui c'è una posizione
ravvicinata di livelli di diverse proiezioni temporali.
Diamo un'occhiata alle figure 269 e 270.

Figura 269. Due proiezioni temporali, USD/JPY, H1

Figura 270. Inversione di prezzo sul cluster "tempo", USD/JPY, H1
La Figura 269 mostra la costruzione di due proiezioni temporali sulla coppia di valute USD/JPY. La prima
proiezione temporale viene disegnata sul modello "due minimi" (punti min1 e min2) e la seconda proiezione
temporale viene costruita sul modello "due massimi" (punti max1 e max2). Due proiezioni temporali hanno
indicato un cluster di tempo che ha avuto luogo sul grafico USD/JPY. La coppia di valute stava scendendo
verso il cluster "tempo", quindi, dopo aver superato il cluster, ci si poteva aspettare un cambiamento nella
direzione del movimento, che è avvenuto (Figura 270).
Il seguente esempio di costruzione di gruppo di una proiezione temporale è mostrato nelle Figure 271 e 272.

Figura 271. Due proiezioni temporali, AUD/USD, H1

Figura 272. Inversione di prezzo sul cluster "tempo", AUD/USD, H1
Nelle figure 271 e 272, le proiezioni temporali sono disegnate sulla coppia di valute AUD/USD. Per costruire le
proiezioni temporali, sono stati scelti i modelli "due minimi" e "due massimi". È stato definito un cluster di
"tempo" costituito da due livelli di proiezione temporale – T 200% e T 261,8%. Prima del cluster "temporale",
la coppia AUD/USD era in calo e, dopo il passaggio del cluster, il prezzo si è invertito.
Un ultimo esempio di costruzione di gruppi di una proiezione temporale è mostrato nelle Figure 273 e 274.

Figura 273. Due proiezioni temporali di Fibonacci, EUR/USD, H4

Figura 274. Inversione di prezzo sul cluster "tempo", EUR/USD, H4
L'esempio della costruzione per gruppi delle proiezioni temporali nelle figure 273 e 274 ci permette di
considerare non solo l'andamento dei prezzi a livelli indipendenti dello strumento, ma anche di valutare la
totalità dei livelli – il cluster "temporale". In questo caso, il cluster è costituito da T 161,8 % e T 200 %. Prima
del cluster "temporale", la coppia EUR/USD stava crescendo, e subito dopo aver superato il luogo di accumulo
dei livelli temporanei, la coppia ha iniziato a scendere.
Tenendo conto degli esempi di cui sopra, possiamo concludere che se è possibile costruire proiezioni temporali
in coppie (se sul grafico sono presenti sia un pattern "due massimi" che un pattern "due minimi"), i luoghi di
accumulo dei livelli temporali da diversi strumenti – i cosiddetti cluster "temporali" – sono importanti per
l'analisi e il trading. Queste zone funzionano molto fortemente come zone pivot e l'apertura di operazioni dalle
zone di cluster di livelli temporanei consente al trader di cogliere il momento di cambiare la direzione del
movimento del prezzo sulla coppia di valute.

10.3. "Luogo" + "tempo" in CAF

Sullo sfondo dell'innegabile vantaggio dell'utilizzo della proiezione temporale di Fibonacci nel trading, è
impossibile non notare il fatto che con l'aiuto di questo strumento da solo, non possiamo determinare la forza
dell'inversione di prezzo dopo aver superato il livello "temporale". Nella maggior parte delle situazioni, la
proiezione temporale di Fibonacci può funzionare come strumento per indicare quando si formerà l'extremum,
ma è difficile dire quanto durerà l'inversione di prezzo dopo questo estremo. Può trattarsi di una correzione dei
prezzi a breve termine o di un cambiamento radicale nella direzione del movimento dei prezzi.
Come notato in precedenza, la proiezione temporale di Fibonacci è uno strumento ausiliario e per un trading di
successo utilizzando questo strumento, è necessario utilizzare i principali strumenti di Fibonacci:
ritracciamento, espansione e proiezione. Nel caso di un'applicazione complessa degli strumenti di Fibonacci,
un trader può determinare sia il livello dell'inversione di prezzo che il momento in cui questa inversione
inizierà a formarsi. In questo caso, il punto di ingresso dovrebbe essere scelto tenendo conto della proiezione
temporale di Fibonacci e gli ordini take-profit e stop-loss dovrebbero essere piazzati utilizzando i principali
strumenti di Fibonacci.
Le situazioni in cui i livelli dei prezzi e i livelli temporali coincidono ad un certo punto del grafico sono molto
comuni nel mercato FOREX. In tali situazioni, una proiezione temporale può indicare:
 • Cluster di supporto/resistenza,
• modello IP1 (a uno dei livelli chiave del modello),
• Modello di RNA
E in questo caso, il trader capisce chiaramente non solo "dove" ha bisogno di aprire un'operazione, ma anche
"quando" ha bisogno di farlo. Un'analisi completa di Fibonacci fornisce informazioni complete su ulteriori
movimenti di prezzo.
Vediamo esempi della complessa applicazione degli strumenti di Fibonacci, in cui il "luogo" e il "tempo" di
ingresso nel mercato coincidevano.

Figura 275. Ritracciamento di Fibonacci + Proiezione temporale di Fibonacci, USD/CHF, H1

Figura 276. Cluster di supporto, USD/CHF, H1

La Figura 275 mostra un esempio di ritracciamento di Fibonacci e una proiezione temporale sulla coppia di
valute USD/CHF. Dopo aver iniziato un calo nella correzione, il prezzo ha formato un modello IP1, il cui
obiettivo è il livello del 50%. Al livello del 38,2 %, un cluster è stato identificato utilizzando la proiezione
supporto (Figura 276) e il grafico mostra che questo cluster di supporto era indicato anche dal livello T
Proiezione temporale di Fibonacci del 161,8%. Poiché il prezzo era in calo prima di questo cluster, potremmo
aspettarci che il prezzo salga dopo il livello di T 161,8%.

Figura 277. Modello IP2 + Livello T 200%, USD/CHF, H1

Figura 278. Modello IP2 su ritracciamento ausiliario, USD/CHF, H1

La Figura 277 mostra che dopo aver raggiunto il cluster di supporto e aver superato il livello di T 161,8%, il
prezzo ha cambiato direzione da discendente a rialzista. Nel processo di crescita, il prezzo ha formato un
modello IP2, quindi la correzione è stata completata da due IP. Il raggiungimento del livello del 14,6 % con la
formazione di IP2 ha coinciso con il raggiungimento del livello temporaneo di T 200 %. Poiché il prezzo stava
salendo al livello, dopo aver superato il livello, potevamo aspettarci una diminuzione del prezzo.
Al fine di assicurarsi che il prezzo intenda diminuire in futuro, è stato possibile costruire un ritracciamento
ausiliario verso il segmento L1:L2 del pattern IP2. La Figura 278 mostra che si è formato un pattern IP2 interno
sul ritracciamento ausiliario (questo è stato discusso nel Capitolo ). Ciò ha confermato l'ipotesi di un ulteriore
calo dei prezzi, che non si è fatto attendere (Figura
279).

Figura 279. Raggiungimento dei livelli target IP1 e IP2, USD/CHF, H1

Subito dopo aver superato il livello temporaneo di T 200%, il prezzo ha iniziato a diminuire e, di conseguenza,
sono stati raggiunti sia i livelli IP target del 50% che del 61,8%. La proiezione temporale ha funzionato
perfettamente due volte: il livello T 161,8% indicava un'inversione di prezzo dal livello del 38,2% e il livello T
200% indicava la possibilità di implementare il modello IP2 (incluso il modello IP2 interno).
L'esempio seguente mostra un'analisi complessa della coppia EUR/USD al momento della formazione del
prezzo del pattern IP3.

Figura 280. Proiezione temporale di Fibonacci + IP3, EUR/USD, H4

Figura 281. Raggiungimento del livello target del 61,8%, EUR/USD/H4
La Figura 280 mostra un esempio di analisi complessa della coppia EUR/USD utilizzando il ritracciamento e la
proiezione temporale. In questo esempio, puoi vedere che nel processo di formazione del modello IP3, il prezzo
si è avvicinato al primo livello temporaneo - T 161,8%, e poiché il prezzo stava scendendo al livello di T
161,8%, dopo aver superato questo livello, possiamo contare su un'inversione e un aumento del prezzo. Ciò è
confermato dal modello IP3 formato, il cui obiettivo è al livello del 61,8%.
Successivamente, il livello del 61,8% è stato raggiunto dal prezzo (Figura 281) e a questo livello è stato
osservato anche il livello di proiezione temporale di Fibonacci T200%. Come si evince dal dato, avendo
raggiunto il livello del 61,8%, la coppia ha formato una correzione al ribasso: dato che l'EUR/USD stava
crescendo fino al livello di T 200%, dopo aver superato il time level, era possibile contare su un calo del
prezzo.

Figura 282. Cluster di resistenza + T 161,8 %, NZD/USD, H1

Рисунок 283. Паттерн IP3 + T 200 %, NZD/USD, H1
Un altro esempio della complessa interazione dei livelli di "luogo" e "tempo" è mostrato nella Figura 282. In
questo esempio, possiamo vedere che il prezzo nel ritracciamento ha raggiunto un cluster al livello del 50%,
determinato dall'estensione I di Fibonacci. Questo cluster è stato indicato dal livello di T 161,8% e, poiché il
prezzo stava salendo prima del livello temporale, ci si poteva aspettare una diminuzione del prezzo. In questa
situazione, è stato necessario piazzare un ordine stop-loss per il livello del 61,8% e il livello di take-profit per il
livello del 23,6%, a causa della possibilità di formazione di IP3.
La figura 283 mostra che il prezzo è sceso dal livello del 50% al livello del 23,6%. La candela sul timeframe
H1 che ha raggiunto il livello del 23,6% ha sicuramente raggiunto il livello di tempo T 200%! Una diminuzione
del prezzo al livello di T 200%, così come la presenza del modello IP3, indica che è necessario aprire
un'operazione secondo il modello. L'elemento ausiliario in questo commercio è il livello di T 200
%, che preannuncia un aumento dei prezzi. L'evoluzione di questa situazione è illustrata nella figura 284. Come
puoi vedere dal grafico, il livello target del 61,8% è stato facilmente raggiunto dal prezzo.
Figura 284. Raggiungimento del livello obiettivo del 61,8 %, NZD/USD, H1
Un altro esempio dell'applicazione della proiezione temporale di Fibonacci è mostrato nelle Figure 285-288.
Qui, il livello di tempo ha indicato non solo il cluster di supporto, ma anche il pattern RNA, che ha confermato
la possibilità della fine della correzione sulla coppia di valute USD/CAD.

Figura 285. Supporto Cluster + T 161,8 %, USD/CAD

Risunok 286. Pattern RNA + T 161,8 %

Le figure 285 e 286 mostrano il luogo in cui è indicata la decisione di effettuare un acquisto sulla coppia
USD/CAD: il cluster di supporto + il livello temporale di T 161,8%. Nel processo di correzione, il prezzo non ha
formato un IP (non è stato raggiunto il livello del 38,2% e nemmeno il livello del 9%) e ha raggiunto il livello di
61,8%, in cui è stato identificato un cluster di supporto a chiave composito utilizzando il livello FE del 138,2%
(chiave per USD/CAD).
La presenza del livello di proiezione temporale di Fibonacci su tale cluster è una condizione sufficiente per
entrare nel mercato (nel nostro caso, acquistare). Tuttavia, questa condizione non dice se sarà piccola
crescita, o il prezzo andrà ulteriormente lungo il trend, aggiornando il livello dello 0%. Per essere sicuri di ciò,
è necessario un IP su un intervallo di tempo inferiore o un modello RNA. Nella Figura 286, si può vedere che
un pattern di RNA è apparso nell'area del livello temporaneo di Fibonacci, e questo suggerisce che in caso di
acquisto di USD/CAD, l'obiettivo dovrebbe essere superiore al livello dello 0%, poiché la correzione potrebbe
essere completata. La figura 287 mostra ulteriori variazioni di prezzo in USD/CAD.

Figura 287. Aumento del prezzo rispetto al modello di RNA sul cluster + T 161,8 %
L'ultimo esempio che vorrei illustrare è mostrato nella Figura 288. Qui, il livello temporale della proiezione si
basa sulla coppia di valute USD/JPY.

Figura 288. Proiezione temporale di Fibonacci + MODELLI RNA, USD/JPY, H1

Il pattern RNA è un modello eccellente che ti consente di catturare le inversioni di prezzo a breve termine o a
lungo termine, ma in questo caso il modello dovrebbe essere formato al livello di supporto/resistenza/cluster.
Nel caso in cui il modello di RNA si formi a livello della proiezione temporale di Fibonacci, allora è
condizione sufficiente per aprire un'operazione. Un fattore importante qui sarà correlare gli intervalli di tempo
della proiezione temporale e il modello di RNA: devono appartenere allo stesso intervallo di tempo. La Figura
288 mostra un esempio della formazione di due pattern di RNA alternativamente ai livelli di T 161,8% e T
200%. I livelli di proiezione temporale non indicavano una candela di segnale, ma l'area di formazione del
pattern, che è anche sufficiente per aprire un'operazione basata su questo RNA.
Tutto ciò che un trader deve fare in una situazione del genere è determinare il punto di uscita dal mercato, che
può essere facilmente fatto utilizzando un ritracciamento, una proiezione o un'estensione di Fibonacci.
Abbiamo parlato in dettaglio di come farlo nei capitoli su questi strumenti.

Capitolo 11. Esempi di applicazioni complesse dell'analisi di Fibonacci

nel mercato FOREX
Nel processo di lavoro su questo libro, sul mercato FOREX si sono formate un gran numero di diverse situazioni
di trading, sulla base delle quali sono state aperte le transazioni. In queste situazioni, la decisione di entrare è
stata presa in base sia agli strumenti del "luogo" e del "tempo", sia ai modelli interni di ritracciamento e al
modello dell'RNA. Per questo capitolo sono state selezionate nove diverse situazioni di trading. In precedenza,
abbiamo toccato le regole di costruzione e come utilizzare gli strumenti di Fibonacci. Ora dobbiamo esaminare
esempi di trading basati sull'analisi complessa di Fibonacci.

11.1. AUD/USD: IP2

La conseguenza del calo del prezzo dall'area di estensione di Fibonacci II è stata la formazione del pattern IP2
(Figura 289). Inoltre, la coppia AUD/USD ha raggiunto il livello del 50% di ritracciamento del trend
settimanale, e questa è stata una conferma di una possibile inversione di prezzo secondo il pattern IP2.

Elenco 289. Modello IP2 a AUD/USD, H4

Dopo aver aperto un'operazione di acquisto dal livello del 14,6%, il prezzo non ha iniziato immediatamente a
salire. Da un po' di tempo, l'AUD/USD continua a muoversi tra i livelli del 38,2% e del 14,6%. Sullo sfondo di
questo appartamento, si è deciso di aprire un ulteriore acquisto con un volume inferiore, poiché il livello dei
prezzi era ancora adatto a questo. Ci si aspettava che il profitto finale derivante da due acquisti fosse più
significativo di quello derivante da un unico acquisto della coppia (Figura 290).
Figura 290. Acquisto aggiuntivo AUD/USD, H4
La Figura 290 mostra che l'ordine stop-loss per il secondo acquisto si trovava al di sotto del livello del 9%. Il
calcolo era che il prezzo stava per iniziare a muoversi verso il livello target senza continuare il piatto.
Impostare uno stop-loss sul secondo acquisto per il livello dello 0%, come è stato fatto nel primo caso, non è
stato molto redditizio, poiché il livello di ingresso non ha avuto molto successo. Il risultato di questa
situazione è illustrato nella Figura 3.

Figura 291. Raggiungendo il 61,8% su AUD/USD, H4

Nella figura sopra, puoi vedere che alla fine è stato raggiunto il livello target del 61,8% secondo il modello IP2.
Due acquisti aperti dal pattern IP hanno portato 188+146 punti.
In questa situazione, l'AUD/USD ha acquistato in base al pattern IP2, che è stato confermato dal forte livello
di supporto del 50%, che la coppia ha raggiunto il 24 gennaio 2014.

11.2. GBP/USD: РНК + IP1

Dopo un calo prolungato, la coppia GBP/USD ha formato un pattern a RNA (Figura 292). Questo
il modello si è formato su un cluster, ma la forza di questo cluster non era così alta da poter acquistare
immediatamente GBP/USD. Era necessario attendere la conferma per questo [Link] una conferma dell'RNA
precedentemente formato, il pattern IP1 è apparso su GBP/USD. Questo pattern si è formato durante il trend
ribassista orario ed è diventato il punto di partenza per l'acquisto della coppia (Figura 293).
L'IP1 generato indicava un livello target del 50% e un livello di stop-loss. Tuttavia, in questa situazione, tenendo
conto del pattern RNA e della presenza di un cluster di supporto, l'ordine stop-loss è stato posizionato al di sotto
del cluster di supporto e non al di sotto del livello dello 0%.

Figura 293. Modello IP1 su GBP/USD, H1

Dopo la formazione del pattern IP1, la coppia GBP/USD ha iniziato a salire e alla fine il prezzo ha raggiunto il
livello del 50% (Figura 294). In questa situazione, l'operazione si è aperta con il trend, quindi è stato possibile
mantenere ulteriormente gli acquisti.
Anche il livello degli acquisti è stato un fattore positivo: è stata aperta un'operazione per l'acquisto di GBP/USD
a un minimo locale.
Figura 294. Raggiungimento del livello del 50% su GBP/USD, H1
L'acquisto di GBP/USD ha portato un profitto di 114 pip. Il motivo degli acquisti è stato il pattern RNA sul
timeframe H4, così come il pattern IP1 come conferma per entrare nel mercato.

11.3. USD/SEK: IP3+Cluster di resistenza

La Figura 295 mostra un esempio di un'altra operazione effettuata sulla base di un'analisi complessa di
Fibonacci. In questo esempio, c'è un motivo per vendere sulla coppia di valute USD/SEK sotto forma di un
pattern IP3 sul timeframe H1.

Elenco 295. Modello IP3 a USD/SEK, H1

Nella figura sopra, si può vedere chiaramente il modello IP3, che è stato formato secondo il modello IP1. In
questo caso, abbiamo a che fare con una serie di modelli: IP1 ha raggiunto il livello target del 50% e il prezzo è
aumentato dal 50% al 23,6%
è un modello IP3.
A conferma di un possibile calo del prezzo all'interno di IP3, è stato utilizzato un cluster di resistenza ottenuto
dalla proiezione di Fibonacci.
Questo cluster non è un cluster chiave ed è composto da due livelli: 23,6% e FE 61,8%. Secondo la proprietà
del livello FE del 61,8%, questo cluster potrebbe non consentire al prezzo di salire. In quest'ottica, si è deciso
di vendere USD/SEK a IP3, con un obiettivo del 61,8%. Tuttavia, in questo caso, avevamo un cluster target,
non un livello target, perché FE 200% era vicino al 61,8%. L'accordo doveva essere chiuso quando il cluster
fosse stato raggiunto.

Figura 296. Sviluppo del modello IP3, USD/SEK, H1 La figura 296 mostra che il prezzo non ha superato il
cluster del 23,6% + FE 161,8%. È diventato un livello pivot per USD/SEK e dopo aver toccato questo cluster, la
coppia ha iniziato a scendere.
Tenendo conto della proiezione costruita, sul grafico è stato osservato un gran numero di livelli di supporto a
breve termine, incluso il cluster precedentemente raggiunto del 50% + FE 161,8%. In questa situazione, si è
deciso di spostare l'ordine stop-loss in zona di pareggio, in modo da assicurarsi contro una possibile crescita
da forti supporti.
Il risultato di questa situazione è mostrato nella Figura 297.
Figura 297. Raggiungendo il cluster target USD/SEK, H1 Come si può vedere dalla Figura 297, il prezzo non ha
iniziato a crescere, ma ha continuato il suo movimento tecnico all'interno del pattern IP3. Il risultato del calo è
stato il raggiungimento del cluster di supporto chiave e, dopo aver toccato questo cluster, l'operazione di vendita
è stata chiusa. Il profitto sull'operazione è stato di +50 punti.
Gli short USD/SEK sono stati aperti in base al pattern IP3 e al cluster di resistenza del 23,6% + FE
61.8 %.

11.4. EUR/GBP: FE100 % + IP2

Un altro esempio di transazione effettuata sulla base del ritracciamento e della proiezione è mostrato nella Figura
298. Su EUR/GBP si è formato un pattern IP2, che indica un possibile calo della coppia di valute.

Figura 298. Modello IP2 su EUR/GBP, H1

La Figura 298 mostra che la coppia EUR/GBP è riuscita a costruire una proiezione di Fibonacci su grandi onde
prime e seconde. Tenendo conto della proprietà del livello FE del 100%, in questa situazione era forte
livello di resistenza. A questo livello si è formato il modello dei "tre piccoli indiani" e, dopo l'inversione di
prezzo, è apparso IP2. Poiché il livello del 14,6% è sceso al livello di FE 100%, si è deciso di entrare nella
vendita della coppia. Gli ordini sono stati effettuati secondo le regole del modello IP2. Sempre nella Figura 10
si può vedere il cluster di supporto chiave formato dai livelli del 50% + FE 61,8%. Potrebbe fermare il prezzo,
quindi si è deciso di fissare la maggior parte del profitto su questo cluster e mantenere il resto fino a
raggiungere il livello del 61,8%.
La figura 299 mostra l'evoluzione di questa situazione.

Figura 299. Raggiungimento del livello target del 61,8%, EUR/GBP, H1

Come si può vedere dalla Figura 299, il prezzo non ha rallentato sul cluster di supporto del 50% + FE 61,8%.
Sullo sfondo della pubblicazione delle statistiche fondamentali, la coppia EUR/GBP è scesa bruscamente,
sfondando il cluster di supporto, e ha immediatamente raggiunto il livello target del 61,8%, al quale è stato
piazzato l'ordine di take-profit.
Il profitto derivante dal calo all'interno dell'IP2 è stato di 67 punti. La vendita EUR/GBP è stata aperta sulla
base del pattern IP2 + un forte livello di resistenza di FE 100%.

11.5. EUR/USD: 50 % + T161.8 %

Un esempio di utilizzo degli strumenti temporali nel trading è mostrato nella Figura 300. Qui, la coppia
EUR/USD ha raggiunto l'area "place+time" nel processo di correzione al rialzo, che è diventata il punto di
partenza per l'inizio delle vendite.
Figura 300 "Luogo+ora" su EUR/USD, H4
La Figura 300 mostra il luogo da cui è stata aperta la vendita della coppia EUR/USD. L'ingresso è stato
effettuato sulla base del livello di ritracciamento del 50% e del livello del T161,8%. Non essendoci altre
conferme per entrare, l'operazione è stata aperta con un piccolo lotto. Il livello del 61,8% è stato scelto come
posizione dell'ordine stop-loss, mentre il livello del 23,6% è stato scelto come livello target (simile al modello
IP3). In caso di conferma sul periodo più basso, gli ordini potrebbero essere effettuati in modo più accurato.
La figura 301 mostra l'evoluzione di questa situazione.

Figura 301. L'inizio di un declino della coppia EUR/USD, H4

Come si può vedere dall'immagine qui sopra, il prezzo, avendo raggiunto il livello del 50%, ha iniziato subito a
scendere. Il calcolo è stato semplice: poiché il prezzo stava salendo al livello di T161,8%, dopo il livello
potrebbe iniziare a diminuire, cosa che è successa sulla coppia EUR/USD. Allo stesso tempo, un ulteriore
pattern è apparso presto sul timeframe H1, indicando la possibilità di un ulteriore calo della coppia (Figura
302).
Risunok 302. Modello IP1 a EUR/USD, H1
Nel processo di discesa dal livello del 50%, il modello IP1 è apparso sul grafico orario EUR/USD, che è
un'ottima conferma per continuare a vendere. Tenendo conto di questo modello, l'obiettivo iniziale è stato scelto
correttamente: al livello del 23,6%, c'era anche il livello del 50% del ritracciamento a breve termine. Pertanto, il
livello target per il calo dell'EUR/USD era un semplice cluster chiave. Alla formazione del pattern IP1, l'ordine
di stop loss è stato spostato nella zona di pareggio.
La figura 303 mostra il totale di queste vendite per EUR/USD.

Figura 303. Raggiungimento del cluster target, EUR/USD, H1

Il cluster target del 50% è stato raggiunto in una sola candela! Un forte calo si è verificato dopo la formazione
del pattern IP1, ma questo pattern è stato solo ausiliario alle cause principali dell'apertura di un'operazione: il
livello "place" del 50% e il livello "time" di T 161,8%. Il profitto su questa operazione è stato di 96 pip.
11.6. GBP/CAD: T261,8 % + IP1
Negli esempi precedentemente dimostrati di operazioni basate sull'analisi complessa di Fibonacci, sono
partito da modelli e cluster quando ho aperto operazioni di acquisto e vendita. Nella situazione con la coppia
di valute GBP/CAD, l'operazione è stata aperta sulla base della proiezione temporale di Fibonacci, mentre i
modelli di ritracciamento hanno agito come un'aggiunta.
La Figura 304 mostra che il prezzo ha raggiunto il livello T261,8%. Questo livello di tempo indicava la
possibilità di un'inversione. Poiché il prezzo è sceso prima di questo livello come parte di una correzione al
ribasso, dopo aver superato il livello, potremmo aspettarci la continuazione del trend rialzista.

Figura 304. Livello T261.8 %, GBP/CAD, Giornaliero

Questa proiezione temporale di Fibonacci è stata ricavata da due candele: min1 il 16 agosto 2012, min2 il 12
marzo 2013. La Figura 15 mostra che il primo livello dello strumento – T161,8% – non ha funzionato in modo
molto chiaro, mentre il livello T200% indicava chiaramente un giorno di inversione, dopo il quale GBP/CAD
ha iniziato una correzione. Ora la coppia GBP/CAD si è avvicinata al livello di T261,8% (Figura 304) e si è
formato un pattern IP1 sul timeframe H1 come conferma degli acquisti (Figura 305).
Figura 305. Livello T261.8 %, GBP/CAD, H4

Elenco 306. Modello IP1, GBP/CAD, H1

Il pattern IP1 sul timeframe H1 è stato identificato in ritardo e, al momento dell'apertura dell'operazione al
livello di T261,8% e al pattern IP1, l'ingresso è stato significativamente superiore al livello del 9% (Figura
305). La distanza tra il livello di stop-loss e il livello di take-profit si è rivelata quasi la stessa, il che non è
molto buono. Allo stesso tempo, le possibilità di fare soldi erano alte, tenendo conto delle aspettative di crescita
dopo che il prezzo ha superato il livello di 261,8%.
L'obiettivo in questo caso non era il livello del 50%, ma il cluster di resistenza chiave del 61,8% + FE 200
%. In questo caso, si trattava di un obiettivo più attraente rispetto al livello del 50%, compresa l'aspettativa della
continuazione del trend rialzista.
Nella Figura 306, è possibile vedere come si è comportato ulteriormente il prezzo.
Dopo essere entrato nel mercato della coppia GBP/CAD, il prezzo ha iniziato a salire, ma il livello del 38,2% è
stato in grado di
ritardare il prezzo e, di conseguenza, si è formato un altro modello sulla coppia di valute: IP2. Poiché l'ingresso
sul primo trade non ha avuto molto successo, non ho aperto un'altra operazione di acquisto, ma secondo le regole
del trading basato su IP, il secondo modello doveva essere utilizzato per acquisti aggiuntivi al fine di aumentare
il profitto finale.
Dopo un po', il prezzo ha raggiunto il cluster di resistenza target e su questa operazione è stato realizzato un
profitto di 200 pip. Il motivo per l'apertura di un'operazione è stato il livello T261,8% e il modello IP1 come
conferma per entrare nel mercato.

11.7. USD/SEK: РНК + IP2

Nell'esempio seguente, è stata aperta un'operazione sulla coppia di valute USD/SEK. Dopo la formazione di una
tendenza al ribasso a breve termine sull'intervallo di tempo H1, si è formato un modello di RNA (Figura 307). In
termini di cluster/livelli di supporto, il pattern RNA è apparso dal nulla: non c'erano cluster di supporto alla base
del declino, così come i livelli chiave di Fibonacci da cui sarebbe stato possibile acquistare USD/SEK. In questa
situazione, l'unica soluzione corretta è stata quella di attendere l'eventuale formazione di un pattern aggiuntivo
(dato che l'RNA potrebbe aver formato IP su USD/SEK già in funzione) e aprire un trade basato sul pattern
aggiuntivo. La Figura 307 mostra che dopo la formazione dell'RNA su USD/SEK, è apparso il modello IP2.

Risunok 307. Modello RNA + IP2, USD/SEK, H1

Non è corretto aprire un'operazione basata solo sull'RNA, poiché in questo caso siamo privati delle informazioni
sui livelli di piazzamento degli ordini take-profit e stop-loss necessari per il trading di sistema. Dopo la
comparsa del pattern IP2, abbiamo una situazione classica in cui il pattern interno conferma la possibilità di
un'inversione di prezzo, ma allo stesso tempo sappiamo dove piazzare un ordine stop-loss e dove piazzare un
ordine take-profit.
Diamo un'occhiata più avanti.
Figura 308. Raggiungimento del livello target del 50%, USD/SEK, H1
La figura 308 mostra che dopo un paio di giorni di appiattimento, la coppia di valute si è ripresa e ha raggiunto il
livello di profitto target del 61,8% in un'ora. Il profitto su questa operazione è stato di 50 pip.

11.8. EUR/USD: IP4+IP3

Gli insiemi di pattern nel mercato dei cambi sono una delle migliori opportunità per il trading, dal momento che
puoi trarre profitto non da uno, ma da più IP contemporaneamente. Tuttavia, ci sono casi in cui non tutti i
modelli del set terminano in profitto.

Рисунок 309. IP2+IP4+IP3, EUR/USD, H1

La Figura 309 mostra un esempio di un'operazione aperta sulla base di un set IP4+IP3. In precedenza, si era già
formato un modello IP2 sul ritracciamento orario del trend e il prezzo ha raggiunto il livello target di 61,8
%. Successivamente, tenendo conto di tutte le regole dei pattern, si sono formati altri due IP su EUR/USD: il
quarto e il terzo pattern. Il livello target e di stop-loss di questi pattern era lo stesso. Questo è un set molto raro
nel mercato dei cambi, e avevo grandi speranze per IP4 e IP3. Il modello IP2 era redditizio e se altri modelli
avessero portato il prezzo al 61,8%, sarebbe stata una situazione ideale. Tuttavia, qualcosa è andato storto.

Figura 310. Raggiungimento del livello di stop-loss, EUR/USD, H1

La figura 310 mostra che invece di raggiungere il livello del 61,8%, la tendenza al ribasso ha continuato a
svilupparsi ulteriormente e il prezzo ha raggiunto il livello di cancellazione dello scenario: un ordine stop-loss.
Un acquisto totale di 2 lotti, aperto sulla base del set IP4+IP2, si è concluso in perdita.
Queste perdite si sarebbero potute evitare? Credo di sì. Quando abbiamo a che fare con un insieme di modelli, ci
troviamo sempre di fronte al difficile compito di determinare la probabilità di innescare modelli che seguono il
primo. Nella situazione con EUR/USD (Figura 309), vediamo il pattern IP2, che raggiunge il livello del 61,8%, e
in questa situazione la correzione sulla coppia di valute può già essere considerata completa, poiché l'IP è stato
formato e il livello di ritracciamento chiave è stato raggiunto.
Per aumentare le possibilità di implementare modelli, utilizziamo cluster, pattern di RNA e strumenti temporanei
di Fibonacci. In questa situazione, l'acquisto basato sul set è stato effettuato senza conferma, poiché H1 è un
lasso di tempo "veloce" e la conferma su di esso potrebbe semplicemente non avere il tempo di formarsi.
Per quanto riguarda i risultati del trading in questa correzione sulla coppia EUR/USD, va notato che il profitto su
IP2 ha coperto le perdite sugli acquisti basati su IP4+IP3. La ragione di ciò è l'alto livello di rapporto
profitti/perdite, che è una caratteristica distintiva dei pattern di ritracciamento interni (senza dubbio una
caratteristica positiva).

11.9. GBP/USD: 61,8 % + T261,8 %

Pochi giorni fa, è stata aperta un'operazione sulla coppia di valute GBP/USA, che può essere tranquillamente
chiamata
"ideale", adatto a tutte le regole dell'Analisi Complessa di Fibonacci. La Figura 311 mostra che dopo la
formazione di IP2, che è stata indicata dal livello T161,8%, la coppia ha raggiunto il livello del 61,8%. Poiché il
modello IP2 ha raggiunto il suo obiettivo, la correzione sulla coppia di valute può essere considerata completa.
Oltre a raggiungere l'obiettivo (61,8%), in quest'area si è tenuto anche il livello temporale di T261,8%.
Figura 311. 61,8% e T261,8%, GBP/USD, H4

Figura 312. Compra e compra GBP/USD, H1

La figura 312 mostra che è stato aperto un acquisto dal minimo locale formatosi su GBP/USD. Successivamente,
si è formato un modello IP1 sul ritracciamento orario, che ha fornito un obiettivo e un livello di stop-loss per
questo acquisto. Tenendo conto degli obiettivi su un orizzonte temporale più lungo (ad esempio, la capacità di
formare IP4), l'ordine di take-profit non è stato inserito nella prima fase.
Quando il prezzo ha raggiunto il livello del 50% ed è leggermente diminuito, si è deciso di aprire un ulteriore
acquisto sull'impulso al rialzo dell'EMA (21). Questa media mobile è un ottimo supporto per il prezzo durante
un periodo di forte crescita e un'ottima resistenza durante un periodo di forte calo. Nonostante il fatto che il
trading su un rimbalzo dall'EMA sia piuttosto un'eccezione alla regola, in questa situazione era giustificato.
Dopo il secondo accesso, il livello target per entrambi gli acquisti era del 61,8%. L'evoluzione di questa
situazione è illustrata nella figura 313.
Figura 313. Raggiungimento del livello obiettivo del 61,8 %, GBP/USD, H1
Dopo un'entrata di acquisto da parte dell'EMA (21), è seguito un forte aumento del prezzo e la coppia GBP/USD
ha raggiunto facilmente il livello del 61,8%, al quale sono stati effettuati ordini take-profit per entrambi gli
acquisti. Due acquisti sulla coppia GBP/USD hanno portato 132 + 46 punti di profitto.
Ora diamo un'occhiata allo stesso grafico, ma non dal punto di vista del trading con l'EMA, ma dal punto di
vista dei cluster di supporto/resistenza (Figura 314).

Figura 314. Cluster di supporto/resistenza su GBP/USD, H1

La Figura 314 mostra la posizione dei cluster di supporto/resistenza identificati dalla proiezione di Fibonacci
oltre al ritracciamento.
Si vede chiaramente che dopo che il prezzo è salito al cluster di resistenza chiave del 50% + FE 161,8%, il
prezzo ha formato un estremo ed è diminuito. Il calo dei prezzi si è verificato nel cluster di supporto,
composto da 38,2 % + FE 100 %. A questo livello, è stato aperto un ulteriore acquisto di GBP/USD dalla
media mobile con un periodo di 21. Dal punto di vista dell'Analisi del Complesso di Fibonacci, c'era un
Un cluster di supporto che non ha lasciato che il prezzo scendesse.

11.10. Riassumendo
Concludendo la conversazione sull'uso dell'analisi complessa di Fibonacci nel trading, va notato che,
nonostante il gran numero di strumenti utilizzati nell'analisi, la maggior parte delle transazioni si basa sullo
stesso scenario. Molto spesso, l'ingresso nel mercato avviene a partire da pattern (IP o RNA) formati su
supporto o resistenza, oppure l'operazione viene aperta tenendo conto degli strumenti di "timing", che possono
indicare sia un cluster di supporto/resistenza che un pattern IP o RNA formato.
Gli esempi di operazioni presentati sopra sono una piccola parte di tutte le opportunità che l'analisi completa di
Fibonacci ha fornito e continua a fornire per un trading di successo. Tenendo conto del fatto che per la prima
volta nell'analisi tecnica esistono regole uniformi per la costruzione e l'uso degli strumenti di Fibonacci nel
trading, ciascuno dei lettori di questo libro può mettere in pratica le conoscenze acquisite. Nonostante il fatto che
l'analisi complessa di Fibonacci non possa essere definita inequivocabilmente un "sistema di trading", il trading
con strumenti CAF è sistematico e soddisfa tutti i requisiti della moderna analisi tecnica.

Conclusione
Riassumendo lo studio dell'analisi complessa di Fibonacci, va notato che dopo aver letto questo libro, ogni
trader e analista tecnico, indipendentemente dalla sua esperienza professionale, sarà in grado di applicare
metodi di Fibonacci unici nel proprio lavoro. È possibile che alcuni dei lettori di questo libro preferiscano
utilizzare gli strumenti di Fibonacci insieme a metodi ausiliari di analisi (indicatori, pattern a candele, ecc.).
Come notato nel libro, il CAF è un metodo indipendente di analisi e trading che non richiede conferma.
Allo stesso tempo, un approccio individuale all'uso di KAF da parte di un analista sarà molto più produttivo
rispetto a seguire ciecamente i canoni classici dell'analisi tecnica utilizzando gli strumenti di Fibonacci. E nel
caso in cui questo approccio individuale richieda una combinazione di CAF con altri principi di analisi, ciò non
contraddirà i principi dell'Analisi Completa di Fibonacci.
Lo sviluppo degli strumenti di Fibonacci, dai metodi classici all'analisi complessa di Fibonacci, ci permette di
considerare l'intera analisi di Fibonacci come un sistema che si evolve insieme ai mercati finanziari. Questo è
un enorme vantaggio di questo tipo di analisi tecnica, la cui essenza è l'uso di un approccio moderno al trading
nei mercati finanziari. Le basi dell'analisi tecnica non richiedono modifiche, ma l'evoluzione dell'analisi e dei
metodi di trading è un processo inevitabile che avvantaggia qualsiasi strumento tecnico che un trader utilizza
nel suo lavoro.
Ti auguro successo nel trading sui mercati finanziari!
© Виктор Першиков, 2013-2014
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