Arca Cedola Attiva 2026

Cogli il frutto dei tuoi risparmi

Arca Cedola Attiva 2026:
per cogliere l’opportunità di rendimento

«Arca Cedola Attiva 2026» nasce dalla storica esperienza di Arca Fondi nel settore dei
fondi a maturità decrescente, con un timing molto puntuale al fine di cogliere
l’opportunità creatasi nelle ultime settimane sui mercati obbligazionari.
Il mondo obbligazionario è infatti tornato ad offrire rendimenti molto interessanti,
anche sulla componente a medio-breve termine delle curve dei tassi. I rialzi sono stati
diffusi su tutti i principali mercati obbligazionari sia governative ma soprattutto corporate.
Investire oggi in obbligazioni con elevato merito creditizio su titoli con scadenze non
eccessivamente lunghe (come 4-5 anni) consente di ottenere rendimenti interessanti
dopo anni di rendimenti negativi o comunque prossimi allo zero. Infatti l’innalzamento dei
tassi di interesse e l’aumento degli spread ha reso nuovamente il segmento dei titoli
obbligazionari investment grade particolarmente attraenti.

Ciò ha reso possibile creare un prodotto con profilo di rischio rendimento

interessante anche su una durata di 4 anni costruendo un portafoglio
contraddistinto da un’ampia diversificazione tramite una strategia di gestione a
scadenza che consente di minimizzare il rischio di mercato mantenendo i titoli fino
alla naturale scadenza.

MAGGIO – AGOSTO 2022

ARCA CEDOLA ATTIVA 2026
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Le caratteristiche
TIPOLOGIA Obbligazionario flessibile

PERIODO DI OFFERTA Dal 23 maggio al 23 agosto 2022, salvo chiusura anticipata

ORIZZONTE TEMPORALE 4 anni

AREE GEOGRAFICHE
Principalmente Paesi membri del G10
D’INVESTIMENTO

Principalmente in strumenti obbligazionari di emittenti sovrani, di organismi

internazionali ed emittenti corporate sia di adeguata qualità creditizia sia di
POLITICA DI INVESTIMENTO
qualità creditizia inferiore ad adeguata, denominati in valute dei Paesi
membri del G10

SRRI* 3

CEDOLA Semestrale, con prima cedola al 30 giugno 2023

RENDIMENTO CEDOLARE STIMATO 2,20% - 2,40% per i primi 3 anni
ANNUO** al netto dei costi del Fondo e al lordo della fiscalità

QUOTA Giornaliera

DISINVESTIMENTO Giornaliero
* Synthetic risk and reward indicator, cioè Indicatore sintetico di rischio/rendimento

** Dati Stimati alla data del 13 giugno 2022.

Si ricorda che il portafoglio verrà costruito al termine del periodo di collocamento, alle condizioni
di mercato in essere.

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Il metodo di collocamento

SOTTOSCRIZIONE
Il Fondo potrà essere sottoscritto dal 23 maggio al 23 agosto 2022, salvo chiusura anticipata,
con contestuale addebito alla clientela

VALORE QUOTA
Durante il periodo di collocamento il valore unitario della quota rimarrà invariato a € 5 e non sarà
applicata la commissione di gestione

INVESTIMENTO
Durante il periodo di collocamento il patrimonio del Fondo sarà investito principalmente in strumenti
finanziari relativi alla parte breve della curva dei rendimenti, in depositi bancari e liquidità

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 Il profilo commissionale della classe <R>

COMMISSIONE 0,30% (non applicata durante il periodo di offerta)

DI GESTIONE

COMMISSIONE 1,20% imputata al Fondo e accreditata al collocatore, prelevata al termine del periodo di
DI COLLOCAMENTO offerta e ammortizzata linearmente nei 4 anni successivi.

PROVVIGIONE E’ calcolata sulla singola quota, è pari al 20% del differenziale positivo tra il “capitale
DI INCENTIVO netto a scadenza” e il “valore di riferimento”

COMMISSIONE 1,20% dal primo giorno successivo alla chiusura del periodo di offerta, decrescente con
DI USCITA rateo giornaliero per azzerarsi al 23 agosto 2026

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 Il profilo commissionale della classe <P>

COMMISSIONE 0,65% (non applicata durante il periodo di offerta)

DI GESTIONE

COMMISSIONE
DI COLLOCAMENTO Non prevista

PROVVIGIONE La provvigione di incentivo è calcolata sulla singola quota è pari al 20% del differenziale
DI INCENTIVO positivo tra il capitale netto a scadenza ed il valore di riferimento

COMMISSIONE Non prevista

DI USCITA

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Periodicità di distribuzione dei proventi

2023 30 giugno 31 dicembre

2024 30 giugno 31 dicembre

2025 30 giugno 31 dicembre

2026 30 giugno

A seconda delle indicazioni del sottoscrittore i proventi potranno essere accreditati in conto corrente o reinvestiti nel
Fondo stesso.

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 La politica di investimento

Il Fondo investe principalmente in:

OBBLIGAZIONI Sia di adeguata qualità creditizia (c.d. Investment Grade)

CORPORATE sia di qualità inferiore, denominate in euro

OBBLIGAZIONI
GOVERNATIVE

OBBLIGAZIONI OBBLIGAZIONI DEI DEPOSITI BANCARI

SUBORDINATE E IBRIDE PAESI EMERGENTI
Nei limiti stabiliti
In misura contenuta In misura residuale dall’organismi di vigilanza

Al termine dell’orizzonte temporale e dopo il pagamento dell’ultima cedola il fondo verrà fuso in altro fondo appartenente
ad Arca Fondi SGR.

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Un elevato premio di rendimento
Le Obbligazioni Corporate Investment Grade oggi godono di un sensibile premio di rendimento rispetto
alle Obbligazioni Governative portando i rendimenti assoluti su valori che non si vedevano da tempo
SPREAD
260

210

160

110

60

RENDIMENTI ASSOLUTI
2.5%

2.0%

1.5%

1.0%

0.5%

0.0%

Fonte: Bloomberg

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I punti di forza

Focalizzazione su obbligazioni Corporate Investment Grade, con

1 copertura dell’eventuale rischio di cambio

2 Elevata diversificazione di portafoglio

3 Attenta selezione degli emittenti

Attività di gestione in grado di migliorare i ritorni del fai-da-te e

4 generare rendimenti interessanti nell’attuale contesto di mercato

Rischio di mercato contenuto sull’intera vita del prodotto in quanto i titoli vengo
5 principalmente acquistati e detenuti fino alla loro scadenza naturale

Investimento non replicabile dal singolo risparmiatore tramite l’accesso

6 a strumenti riservati a operatori professionali

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È adatto

A chi desidera un investimento obbligazionario con orizzonte temporale definito e flusso

cedolare periodico
A chi vuole migliorare la diversificazione e l’efficienza del portafoglio obbligazionario
amministrato

A chi manifesta una modesta propensione al rischio ma vuole cogliere le opportunità e le

tutele offerte da una gestione professionale

Alla clientela Retail per una soluzione di investimento esente da manutenzione

Alla clientela Affluent/Private per la gestione del portafoglio Core

A chi si è reso conto dei limiti e degli imprevisti derivanti dall’investimento fai-da-te

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Come può essere utilizzato

ARCA CEDOLA Attiva 2024 X

ARCA CEDOLA
ATTIVA 2026
Si propone come strumento 23
potenzialmente in grado MAGGIO

di sostituire i titoli amministrati 23 Più valore dalle

e gestire la liquidità in eccesso AGOSTO
obbligazioni
del cliente

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