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Barree formazioniinteressanti
massimi decrescentie
In questo capitolo stSrdieremobarre di inversione,
per trovare un trend che sta
minimi crescentie come contare i segmenti
nell'ambito del
iniziando, per avere opportunità aggiuntive. Li vedremo
funzionanoaltrettanto
trading su un grafico a trenta minuti. Comunqueessi
o mensile' La verità è
bene in un grafico intraday, giornaliero,settimanale
adattati il money'
sempre b vàrità. La sola differenzaè che devono essere
prossimaserie di trade'
risk e trade management.Quandoavrai esaminatola
anche riguardaretutti i
ti sarà utile rivedere le barre doji e di inversionee
per scoprirein che modo
trade che abbiamoconsideratofino a questo punto,
sarebberostati diversi.
grafici a trenta minuti'
Ora è il momento di guardarealcunitrade intradaysu
è vitale mostrare come
Approfondiamomolto la lettura del grafico, perché
impoftanti
sezionarel'anatomiadel mercato. Ci Sarannoalcuni insegnamenti
in ogni intervallo
e ciò che impareremopotrà essereapplicatopraticamente
di due giorni, fino a
temporale. Inizieremo con un movimento al ribasso
di congestione?
un'areadi congestione.Come possiamoSapereche è un'area
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Ci sono molti modi e questo è il momentoadatto per indicarnealmenodue.
212
Ciò che cerchiamoapparecosì:
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213
ci sono doji'
ln mezzo,più spessovicino agli estremi dell'areadi congestione,
è un sicuro
L'alternarsidi barre, in una fascia stretta da massimoa minimo,
segnodi congestione.
lo è anche sapere
E'importante saperequando i prezzisono in congestionee
quandoi prezzistanno per rompere la congestionee iniziareun trend'
ha formato un trend'
chiunque puo guardareindietroe vedereche il mercato
quando
o che è in trend attualmente, ma è molto più difficile individuare
questosta iniziando.
dal terzo
Abbiamo visto che l,inizio di un trend puo essere sospettato
più basso' questo
successivomassimopiù alto o dal terzo successivominimo
nel riquadro' tale
è un semplice metodo di calcolo. Il grafico mostra che,
che i prezzi
condizionenon si è verificata, quindi come possiamo capire
stannoper muoversi?
--{l1"",'l'-t 'l'fuil-J
214
Ti
I mercati parlano e nei grafici lo fanno con un linguaggiodi immagini'
suggeriscodi lavorare sulla capacità di comprendereche cosa i mercati ti
parla, puoi
stanno dicendo. Imparando a comprendere come il mercato
e
seguire il suo ritmo. Devi imparare ad ascoltarei mercati pazientemente
in
attentamente.Vediamocome leggereil linguaggiografico di quel mercato
alcunimomenti molto imPortanti.
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per prima cosa vediamo come possiamo scoprire che i prezzi potrebbero
rompere Verso il basso. Poi vedremo come possiamoscoprire che i prezzi
potrebbero rompere Verso l'altO, sempre uscendo dalla stessa area di
congestione.
215
JW
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La frecciapiu in alto mostratre massimidecrescenti e la freccia
successivi
più in bassoindicala barrain cui è possibile
entrareal ribasso.
218
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barra
Certamenteil movimentonon è stato molto fofte. In effetti, dato che la
che ha rotto il minimo (dopo la formazionedel tezo massimodecrescente)
prendere
ha aperto con un gap, anche se poi è salita, avremmo potuto non
"avremmo potuto": è una scelta soggettiva se
affatto questo trade. Dico
prezzo
prendereo no il trade sulla secondarottura del minimo della barra di
punto di
che ha preceduto l'apeÉura in gap. I prezzi sono tornati sopra il
entrata nell'intervallodi trenta minuti. L'apefturain gap e la secondarottura
si sono verificate nella stessa barra di prezzo. certamente se il trade viene
preso sulla seconda rottura (la prima rottura era l'apettura in gap) c'è un
piccolo profitto, fino al punto in cui la segondabarra del minimo con due
barre forma un massimo piu alto rispetto alla barra precedente.Nota che le
possibile
due barre hanno creato un doppio minimo, che in sé costituisceun
punto di entrata per la rottura al ribassodella trading range' Nel momento in
cui si è verificatoil doppio minimo, la trading range era evidente'
217
se li
con massimi decrescenti,cerchiamotre successivimassimi inferiori'
barra
troviamo, possiamosceglieredi vendere una rottura del minirno della
che ha formato il terzo massimodecrescenteconsecutivo.
rialzo'
L'oppostoè costituito dai minimi crescenti.Se vogliamo entrare al
compriamoil massimodella barra che ha formato il terzo minimo crescente
consecutivo.La situazionepuò apparirecosì'
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formatoun minimoPiù i+Ì
basso,si puòcomprare. .' li''
Perché?PerchÉcon il t+
minimo più basso si
realizzanoi crileridel
metododi calculosemPlice
problema' cioè
Nessunadelle tecnicheesaminateavrebbe risolto il prossimo
prezzi non hanno
entrare sulla rottura verso l'alto che si è verificataquandoi
rotto il doppio minimo che abbiamovisto'
segmenti'
Abbiamobisognodi un'altra tecnica,denominatacalcolodei
Calcolodei segmenti
Si basa sulla
Ecco una tecnica che ti aiuterà nella tua carriera di trading'
connessionedi correzionie barre doppie'
218
Mentre osserviamoquesta tecnica, vogliamo renderci conto di un concetto
molto importante, applicabilenon solo al calcolodei segmenti,ma ancheal
metodo di calcolosemplicee al metodo dei massimidecrescentie minimi
crescenti.
Barradi acquisto
Comprauna I
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219
Compreremo una rottura del massimo della barra il cui minimo ha
completatoil terzo segmento.
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Compreremo una rottura del massimo della barra il cui minimo ha
completatoil terzo segmento.
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per mostrare
Molti mercati richiedonoun graficoa trenta minuti, o maggiore,
minuti'
formazioniadatte per il trading. Altri hanno bisognodi 60-120
221
Invece mercati molto liquidi possonopresentarebuone formazionianche su
graficia cinqueminuti.
intervallotemparale
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222
Gomprala rotturadi questabarra
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combinazionecon la rottura di
Nota che questosegmentosi sta verificandoin
già violato alcuni massimi e' se
una trading range intraday. I prezzi hanno
il terzo segmento' superano
rompono il massimodella barra che ha formato
questo caso il movimento può
il doppio massimodelle ultime due barre. In
essereesPlosivo.
Secondainversione
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223
Ci sono due modi per gestire l'uscita dal trade. Uno è di coprire i costi e
prenderevelocementealcuni profitti. Si prendonopoi altri profitti appena la
secondabarra di inversionesi forma.
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prima
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Se scegli di non liquidarel'intera posizionepuoi uscire progressivamente,
chiudendoparte della posizionequando vedi la prima violazione,chiudere
un'altra parte quando vedi la seconda violazione e tenere apefta l'ultima
perchénon siamo entrati prima nel trade, alla rottura della doji che ha apefto
e chiusoal massimodella barra? La rispostaè che avremmo potuto farlo, ma
sentivamoche era meglio aspettarel'uscita dalla congestione.Nel momento
in cui il minimo della barra doji si è formato, il segmentoè stato connessoa
tale barra, come mostratonel graficoseguente.
225
Nota che il segmentoseguei minimi. Non
spostiamoil segmentoda tali minimi fino
a quando vediamo una barra che forma
\dd
un minimo inferiore alla precedente.
Anche la rottura del massimo di
quest'ultima barra, o del massimo della
barra successiva, sarebbe stato un
segnaledi entratavalido.
I
Il grafico mostra che alla fine il segmento
lh lh I 3 è stato completato con un minimo
inferiore.
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226
che ha formato il
Quando i prezzi scendono dopo la barra a 30 minuti
massimoe la chiusuradel giorno precedente,iniziamoa contaree collegarei
massimidecrescenti.
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A secondadei prezzi di entrata e di uscita, si poteva guadagnarequalcosa'
ma non molto, sulla prima parte della posizione;un po'di più sullaseconda,
e qualcosasui contratti rimanenti.Nel graficoprecedenteè evidenziataanche
l'uscitafinale.
Stiamo vedendo la realtà del trading intraday. E' importante non perdere
denaroed esserepresentiil più spessopossibilequandoi prezzicorrono.
227
i
La domandaÈ: entriamoalla rotturadi questomassimo?
huM
Solo se siamo decisi a fare trading in modo meccanico,possiamoentrare in
questotrade. Nota che il nostro segnaledi uscitaci salva dal disastro.
Usciamocon una parte dei contratti appenavediamo che una barra forma un
minimo ínferiore, con una seconda parte quando si vedono due barre di
inversionee il resto quandosi forma un altro minimo inferiore.
228
ma non C'eranoneanche nel
Non c,erano segnali di conferma dalla TLOC,
basato sui minimi crescentie
trade precedente.C'era un segnalecOordinato
La mia opinioneè che valeva
un altro basatosul semplicemetododi calcolo.
trade, ma siamo capaci di
|a pena di tentare. Non vinciamo in ogni
manteneremolto limitate le perdite'
durante la quarta ora di
Proseguiamocon il trade successivo.Si verifica
posizionatial rialzo' iniziamoa
trading. Nota che anchese forse siamo ancora
il momento in cui abbiamo 3
contare i segmenti verso il basso. In effetti
ulteriore per uscire con
segmenti verso il basso ci fornisce un'indicazione
rialzo precedente.
eventualicontratti ancoraaperti dal trade al
229
Primauscita,
massimopiù alto
r*hF*1,/u*
Uscitafinale,ultimil E
minuti
230
Prima uscita
: Vendere
Seconda
{- uecita
'r-M Entrataal
rialzo
Uscitafinale
%-'1-
Uscitafinale,ultimi
l5 minuti *F
Questa è stata un'uscita veloce perché non mi piaceva ciò che stavo
vedendo.Se hai scelto la barra dopo la doji, per la tua uscita, hai fatto una
buona scelta perché ha formato un minimo inferiore rispetto alla barra
precedente(che era la barra doji).
231
Sarebbestato facile farti vedere solo esempi di trade vincenti, ma non è così
che funziona il vero trading. Troppi trader si prendono in giro quando
studiano i grafici. Stanno seduti per ore a cercare un modo magico per fare
trading che non mostri mai una perdita. In questo corso vediamo sia i lati
positivi,sia i lati negativi,esattamentecome succedenella vita reale.
232
Capitolo 26
i daytradein positiontrade
Trasformare
la capacità di trasformare un
un,importante competenza da sviluppare è
positiontrading non è adatto a te' ma
daytradein un positiontrade. Forseil
tentazione'di trasformare alcuni
è difficile per molti trader resistere alla
daytradevincentiin positiontrade'
se
per principianti.si prega di utilizzarlocon cautela:
Questo capitolo non è
Devi stare particolarmente
non stai attento, potresti avere risultati disastrosi'
attento ai momenti in cui esconoi repoft'
per operaree ancheora alcuni
Fer anni il positiontrading è stato il solo modo
rit eng o n o c h e f a re so |o d a ytra d i n g l a scitr oppodenar osu|tavo|o.
non
5e abbiamouna posizione vincente in un determinatocontratto, perché
"overnight", cioè dopo la chiusura?Non è una delle
dcvremmo tenerla aperta "restare con i vincenti"? Dobbiamo valutare
vecchie regole del trading
,p^&ù
daytradetrasformarenei migliori positiontrade'
e,e.uli
in cui siamo entrati per
fussiamo cercare di tenere apefto un daytrade
in un daytrade quando si
efFetto di uno dei segnali principali. Se siamo
qrerificaun segnaledi entrata principale,o entriamo sulla base di un segnale
"overnight"' I Segnalidi
princlpale,possiamocercaredi tenere aperto il trade
o minimo !'2'3' la rottura di
entrata princiOalisono la rottura del massimo
di un Rosshook.
una |edge,la rottura di una trading range, fa rottura
233
Anche se non è indispensabile,è meglio che il trade sia in un trend
consolidato. I prezzi spesso formano trend al rialzo, su un graflco
giornalieroo settimanale,quandoc'è una vera domandaper il sottostante.I
prezzi spesso formano trend al ribasso, su un grafico giornaliero o
settimanale,quando nessunovuole il ssttostante. Perchédovremmo lottare
per entrare e uscire molte volte in un giorno, se un mercats sta facendoun
trend e i fondamentalisottostanti,di qualsiasitipo possanoesserefspingono
i prezziin una direzione?
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Correzione
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Regola:unacorrezionepuòdurarealmassimotrebarrediprezzo.
Dopotrebarredicorrezionelaposizionedeveesserechiusa.
grafico ci
successivo mostraun iniziodi entrataTradersTrick per aprire
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una nuovaPosizione'
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-etr'
5e stiamo tenendo aperta la posizioneovernight, posizioniamouno stop per
proteggerei profitti già guadagnatinel trade. Se non abbiamo profitti prima
della chiusura,non è'opportunotenere aperta la posizione,anche se i prezzi
hanno formato un segnaledi entrata che cl fa desideraredi avere un position
trade.
236
Capitolo 27
Forex
Non so quante volte ho scritto che t'un grafico è un grafico". Faretrading sul
Forex, ad eccezionedi alcuni specifici dettagli, non è diverso rispetto ai
future.
Prima di tutto, a dispetto del suo nome (foreign exchange),forex non è una
borsa. Non è collocatoin nessunluogo fisico come invecesono CME,EUREX,
CBOT,e altri.
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Perchéesisteil forex?
237
scambiare le valute in questo modo puo diventare un vero problema: è
inefficientee comporta perdite di tempo. Tuttavia enormi quantità di valute
vengonoscambiatecontinuamente- a volte importi di migliaiadi miliardidi
d o l l a ri .
Nell'esempio,è molto più veloceed efficientevendere 500 milioni di Sterline
inglesie comprareI'equivalentein euro inserendoordini di vendita e acquisto
nel forex, che offre potenzíalmentemilioni di compratoridella Sterlinainglese
e milionidi venditoridi euro.
Conto forex
. Deal, realizzazione
di due transazioni,quando la valuta è comprata
(venduta)e la conversione
è compiuta.
. Balance, la sornma sul conto di un cliente dopo che l'ultima
transazioneè stata effettuata.
a Floatíng Profit, il profitto attuale sulle posizioniaperte,
a FloatÍng storage, competenzaper il posticipodi una posizioneaperta
oltre la mezzanotteGMT.
a Equity = Balance+ Floating+ Floatingstorage.
a MargÍn requirement, la somma che deve essere depositata come
marginesecondola formula 100.000/ K + 100.000/ K, dove K =
leva,e il numerocorrispondealle posizioniapefte.
Percentage, indice di un conto. Percentage = Equity / Margin
Requirement. Con percentualeinferiore al 50o/oè impossibileaprire
nuoveposizioni.
Margin call, condizionedi un conto quando tutte le posizioni aperte
vengono chiuse dal broker alle quotazioni correnti. Si verifica con
Percentageinferioreal 10o/o.
238
CoPPiedi valute
realtà un rappoÉo
Che cos'è una coppiadi valute?Ogni coppiadi valute è in
Yen giapponese-
Ji ,nu valuta suil altra. Per esempio: l'euro rispetto allo per
equiparare1
EUR-Jpy.se sOnonecessari135,00 yen espressiin dollari, viene
EUR-JPY
euro, la coppia di valute sarà al livello 135,00. La coppia
pertanto ha un'apertura, un massimo, un
éàriit. coré singola entità e
minimoe una chiusura.
valute'
Le quotazÍoni Foreign exchange sono una relazionetra
. USDCHF- il costo di $1 in FranchiSvizzeri'
. - il costodi $1 in Yen Giapponesi'
USDJPY
. EURUSD- il costodi I Euroin DollariUS'
. GBPUSD- il costodi 1 Sterlinain DollariUS'
secondavaluta
ciò significache le quotazionisono espressecome unità della
quotazione-USDJPY
necessarieper una unità della prima. Per esempio, la
La quotazione EURUSD
ióà.gf mostra cÉe fg costa 108.91 Yen Giapponesi.
0.9561 mostra che 1 Eurocosta 0.9561 dollari U5'
"pip". Il costo di un pip è
L,ultimo numero nella quotazioneè denominato
diversoper ogni valuta, e dipendedalla leva e dalla quotazionecorrente'
La formula Per calcolare1 PiPè:
(l0o.Ooo/quotazione senza punti decimali) moltiplicato per K
d o v e K = 1 co n l e va 1 :1 0 0 ,
K= 2 c o n l e va 1 :2 0 0 ,
K= 0 . 5 c o n l e va 1 :5 0 ,
K= 0 . 2 5c o n l e va 1 :2 5 .
Esempi:
239
USDCHFe USDJPYsono quotazioni capovolte, quindi quando il grafico
sale, il prezzo di CHF e JPYscende,e quando il grafico scende,il prezzo di
CHF e JPYsta salendo.5u quotazionidirette (direct quotes) compri al ASK
(lettera) e vendi al BID (denaro). Con quotazioni capovolte (backward
quotes),compri al BID (denaro)e vendi al .{SK (lettera).
If trading nel mercato FOREXè realizzatoa fofti (lots). Quando apri una
posizione,puoi scegliereil numero di lotti che vuoi. Un lotto corrispondea
$100.000. Il deposito richiesto per un lotto varia da $500 a $2000, in
relazionealla leva che hai. La leva (Leverage) è un meccanismofinanziario
che consentetransazionispeculativecon un piccolodeposito. Alcuni broker
dannola possibilitàdi scegliereuna leva da 1:200 a 1:25.
Nel corso del trading puoi prendere i tuoi profitti o tagliare le tue perdite
secondo gli ordini LIîirIT e STOP che sono stati impostati.
SELL LIMIT è impostato più in alto del livello corrente del prezzo.
SELL STOP è impostato più in basso del livello corrente del prezzo.
Con questiordini la posizionevienechiusa,senzabisognodi ordiniaggiuntivi,
quandoil prezzoraggiungeil livellostabilito.
Durante il trading puoi creare posizioni in sospeso, che saranno attivate
quando i prezzi raggiungerannoil livello stabilito (prezzo di apertura).
Quando si creano e si chiudono ordini, si può verificare un ritardo
temporaneo.Quandorichiediinformazioni,ti viene dato un prezzodi mercato
effettivo, che è il prezzo corrente al momento della proposta, non al
momento della richiestadi informazioni.
Le coppiedi valute sono generalmenteespressemedianteun graficoa barre.
Qualisono le differenze
tra forex e uno spread
tra euro e yen nel
mercatodei future?
135.ffo
Nel mercatodei future,
lo spread è costituito
13,1.50 contratti
da due
separati che rilevano il
r3{.00 prezzo dell'euro in
dollari meno il prezzo
1"""'1"''\"""u*"'J'r''\lu,,,,ilt*'
,,,pJl""u'
13t.50 dello yen in dollari.
Poiché i due contratti
| 33.0S sono trattati in due
mercati separati, non
ci sono aPeftura,
m assim oo mi ni m o.
240
Il solo vero valore
dello spread viene
visto alla chiusura.Gli
spread tra future
sono raPPresentati
con una linea che
collega ogni chiusura
alla successiva.
Regolamentazione
Datoche il forex non è una vera borsanon c'è regolamentazione, nel senso
di un ente che detta le regole per il trading. Comunque in alcuni paesii
"clearing firm" devono
brokerdel forex SonOregolamentati:i broker e le
rispettaredeterminatirequisiti,per potergestiretrade nel forex.
241
Coppiedi valutetrattatecomunemente
i
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Coppia di ;;;;;;;,;;i;
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Sifnbo.lo r
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:
Pound/
GBPUSD :British "Cable"
: US Dollar
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: :Euro/ US Dollar
EURUSD
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,US Dollar / "DollarYen"
USDJPY.
iJapaneseYen
:
USDCHF ì tUSDollar/ "Swissy"
iSwissFranc
;USDollar/
USDCAD ,Canadian :"Dollar Canada"
Dollar
iAustralianDollar :
AUDUSD '/ ,"AussieDollar"
us Dollar
,Euro/ Swiss
EURCHF :"EuroSwiss"
iH
l
:
,BritishPound/ j
;"SterlingSwiss"
GBPCHF
rSwissFranc i
' . . . - ^
CHFJPY is*isr Franc/ ,"SwissYen"
:Japanese Yen .
* -..-
, i
,BritishPound/ i
;"Sterling
Yen"
GBPJPY
Japanese Yen
242
Broker Ifl
d
I
{
per il forex' Anche se i broker
E' indispensabiletrovare un adeguatobroker
finanziaria' non lo sono dal
sono regolamentaticon riferim"ntoìUà soliOiià
{
243
Spread e commissioni. Quandocomprendiche nessunopuò esserece*o di
quale sia il prezzodi una èoppia di valute, ti rendi conto che la banca deve
fare qualcosaper proteggerela propria posizione.Le bancheprendonocome
protezione Z pip.'Ciò lignifica che ci sono almeno due pip tra denaro e
iettera, sui prezziche arrlvanodalle banche.E la clearingFCM?Qu.eilgvuole
,n pip'p"r sé, pertrarre profitto dal tuo trade. Poi naturalmentec'è il broker,
che vuole un pip per geslire il tuo conto, Molti broker del forex affermanodi
.'norî richiedere commissioni". Ciò è tecnicamente corretto, non ci sono
commissioni,ma si paga il differenzialetra denaro e lettera: circa $40. Se
puoi evitare la FCMo il-broker,forse puoi pagareun differenzialedi 3 pip.
244
Capitolo 28
Daytradingsul forex
Per molti aspetti il daytrading sul forex non è diverso rispetto ad altri
mercati. Come trader stai gestendo denaro e la tua attività non si deve
basare su una reazione emotiva al movimento dei prezzi delle valute'
Dovrebbe invece essere attentamente pianificata, gestita correttamente
dall'entratanel trade fino all'uscita, in modo professionale,con obiettivi di
successoduraturo.Il trading del forex, trattato come attività imprenditoriale,
fornirà al trader diligente l'ópportunitàdi prendereuna pafte della ricchezza
dei mercatidellevalute.
245
Il forex è liquido a causa del movimentodi denaro compiutodalle banche
ogni giorno - più di 1000 miliardidi dollari. Quandole banchemuovono il
denaro, non lo fanno per dare la caccia agli stop. Ne deriva che i mercati
forex hanno un compoftamentopiù naturale. Si potrebbedire che il trading
nel forex è una forma più pura di trading rispettoai future e alle azioni.
Schemidel forex
Guardandoi grafici, si nota che i mercati forex seguonospecificischemi. I
movimenti di prezzo non accadono in modo casuale, Si verificano varie
formazioni, nei grafici a barre, con intervalli piuttosto regolari. Queste
formazioniaccadonocon frequenzae con modalità in pafte prevedibili.Ciò
rende il trading nei mercati forex più regolarerispettoad altri mercati,
Basandosisu movimenti del mercato prevedibili e frequenti, è possibile
cogliereopportunitàdi profitti. Questo movimento prevedibiledei prezzi non
avviene in tutte le coppie di valute. Ci sono più di 200 coppie di valute
possibili,ma non tutte hanno la liquiditàdelle principali.Le più diffusesono
quelle che riguardano il Dollaro USA, l'Euro, la Sterlina Inglese e lo Yen
Giapponese.In misura minore il Franco Svizzero,il Dollaro Canadesee, a
volte, il Dollaro Australiano. Se la Cina consentirà alla propria valuta di
fluttuare, senzadubbio diventeràuna delle valute principali.
In questo libro facciamo riferimento solo a particolaricoppie di valute: non
tutte le combinazionidi valute si muovono come descriveremo,ma solo
quelle di economie che non sono direttamente correlate. Per esempio, la
sterlina inglesee l'euro hanno generalmenteun andamentosimile. Lo stesso
è vero frequentementeper l'euro e il franco svizzero,
Pertantoil movimento nella combinazionedi valute EUR/GBPo EUR/CHF
generalmente non si presta a esplosioni nei prezzi. Per comprendere il
movimento del mercato, e quindi fare trading nel forex, le coppie di valute
che appaionomigliori sono: EUR/USD,USD/JPY,USD/CADe EURIJPY.In
questo libro utilizzeremosolo esempidi euro e dollaro (EUR/USD),dato che è
la coppia di valute più trattata. Sarà così anche in futuro? Nessunopuò dirlo
con ceftezza.Attualmente è uno dei rapporti di cambio più liquidi, uno dei
meno costosisu cui operare e normalmentefornisce opportunitàdi profitto
sufficientiper compensareadeguatamentei gli sforzi.
Puoi utilizzarela comprensionedel mercato acquisitain questo capitolo per
analizzarealtre coppie di valute. Quando una coppia di valute forma un
trend, puoi applicareanche le tecnicheper fare trading sui trend.
Su quale tipo di movimento deí prezzi nei mercati forex abbiamo scelto di
operare?
246
Ci sono tre situazionidel mercato che abbiamo osservatonei grafici forex:
trend, stagnazionÉ," salti tra
"cluster" (gruppidi barre con livello di prezzo
o verso il basso' Le barre
simile). Un mercato in trend si muov" uótto i'alto
consecutivi,in un trend al
di prezzorormano missimi più alti, generalmente
generalmenteconsecutivi'in un
rialzo; i prezziformano minimi piu-bassi, i'bloccato" una trading range
in
trend al ribasso. Un mercato stagnante è fluttuano in modo
prolungata e i prezzi non salgoío né scendono, ma
sono un'altra possibile
irregolare in una fascia di prezzo. I salti tra cluster
di barre di prezzo'tra
situazionedel mercato. I prezzisaltanoda un insieme
I mercati forex agisconoin
loro vicine, a un altro insiemedi narre di prezzo'
tra cluster sono il
questo modo per la maggior p.tt" del tempo: i salti
la seconda più importante
movimento del mercato più normale' Il trend e
Il movimentodi prezzoin
azioneche può essereosservatanel mercatoforex'
cui è più difficit; ó;.*é-è it t.tcato stagnante' Il metodo che presento
trend sono possibili'ma in
agiscesui salti tra cluster. I metodi di trading suipiù
generale richiedono stop di ptoté=ion" moito ampi' Generalmenteil
pafte di un trend che inizia'
metodo che presentoconsentedi afferrare una
ne occupiamo'
Dato che la stagnazioneè difficileda gestire,non ce
Unmetodocheuti|izziamoperi|forex.Partel
i salti tra cluster' il nostro
Dato che la normale azione del mercato riguarda
profitto dall'esistenzadei
metodo comprende trade che cercano di trarre "rotture" dei cluster che
le
cluster. Noi facciamotrading cercàndodi afferrare
metodo di trading è essenzialmenteun
si formano netleìofpie di íalute. Il
indicatori tecnici' E' un
metodo di trading delle rotture e utilizza semplici
utilizzatoquando i
metodo molto serirpticeed efficacà,ma non deve.essere di questo
prezzi sono in trend. Non farti impressionaredalla lunghezza semplice'
questo metodo è
capitolo,c'è solo unj pagina di regole.Anche.se
per minimizzareil rischio e
ogni trade deve esseie gestito aàcuratamente per il rapporto di
afferrare i profitti. Ripeto, queste regole sono specifiche quandooperi su
regole
valute EUR/USD.Non utilizzareesafti-mentele stesse
altre valute. Eccole regole.
Chiarimenti e definizioni :
prezzi Bid (denaro)
Regota1. Determinase il tuo softwaregrafico mostra
o Ask (lettera).
Regota2. Le baìre di piezzo in questo metodo sono a 7 ora.
Ai Àostrifini, l0 o più barre a I ora definiscono un cluster'
Regota3. "BO''
Relgob . Breakout(rottura)'è abbreviatoa volte come
Entrata:
247
Regota6, Compra una rottura di 5 pip di un clusterdi 10 o piir barre.
Regola7. Vendi una rottura di 5 pip di un cluster di lQ o piit barre.
Regola 8. Opera con 2 o piu contratti.
Risk Management:
Regota 15. Chiudi tutti I trade prima che il mercato chiuda, cioè prima delle
ore S pM orario est degti USA (ore 23 ín ltalia) del venerdì, e
prima di Natale e delle altre feste.
248
Commentisul metodo
Chiarimenti e definizioni
Il software grafico del forex può fare molte cose, ma noi siamo interessati
sofo a tre elementi. Primo, il softwaredeve mostrare prezzicon un intervallo
temporaledi l ora: ogni barra deve comprenderetutti idati della precedente
ora di trading. Secondo, il software deve fornire un grafico che mostra
massimo, minimo e chiusura di ogni barra. A parte il prezzo.effettivo, la
barra a 1 ora con massimo, minimo e chiusura è l'unità di misura
fondamentale.Terzo, il tuo software deve calcolare una semplice media
mobile di 5 barre. Questo è utile per determinarequando i cluster possono
essereutilizzati.
249
di prezzodi un'ora verranno
In questo tempo i massimie minimi delle barre
all'internodegli estremi della
testati e rotti e generalmenteil pr"rio tornerà
nuovatradingrange.
definiti dal massimo prezzo della
Ai nostri fini, gli estremi dei cluster sono più
bassanel nuovo cluster' Un
barra più alta e dal minimo prezzoOefiabutt.
tipico clusterdi prezzoapparecome segue'
Clusterdi l1 barre
Limite di
/-plezzo
=t superioredel
cluster
Limite di
pJezzÎt
inferiore del
cluster
FiguraI
I cluster differisconodai
Nel|aFigura 1, si è formato un cluster caratteristico.
raggruppamentidi 10 o più barre
consolidamentinei t"nto i6u u volte sono
ln una fascia di prezzo' Nella
con trend .ne uanno in entrambe le direzionl di consolidamento' I limiti
maggiorparte dei casi, invece,cfutùiÉ sinonimopunto piu alto e dal punto
dal
superioree inferiored'ei cluste. tono definiti non sono parte del grafico a
più basso delle Oàri". wot.: le linee farallele
barreoriginario'
per definire i cluster di
c,è un metodo specificoche abbiamo individuato cluster'
prezzo.Sono r"got" per definirel'esistenzadi un
n ) U s a 5 g i o r n i d i b a r r e d i l o r a p e r v e d e r e ml'ultima
e g | i o i barra
c | u s tdel
e r .trend
usa
B)' Quandoi prezziinterrompl;Ji", t-tÎ19:
plecedentecome prima barra del nuovo cluster'
C ) S e i p r e z z i n o n S o n o i n t r e n d , s u p p o n i c h e . sin
ianunao i ndirezione
u n c | u s t eer .
trend
D) Anche ," i pr"rzi smettóno Oi'iat" un
inizianountrendne|la-direzioneopposta,supponicheciòst
accadendoin un cluster'
254
a 5
E) Aspetta che appaia un picco in una semplicemedia mobile
barre.
avere
Il passoA è il primo aiuto per Scoprirecluster di prezzo' E' oppottuno
pagina.Ciò consentedi vedere i
-mododi barre a 1 ora nella stessa
.fri,éno 5 giornì
cluster in pÍù definito. se utilizzi meno dati, i cluster non saranno
altrettanto Pronunciati.
e notiamo
Il passoB riguardaI'iniziodi un cluster,Quandotorniamoindietro,
(magari 5 barre dopo),
if.tb i prezzl hanno smesso di essere in trend grafico ha
a 1 ora di tale trend' Se il
óóiti"ào anche vedere l'ultima barra più basso.èstata.l'ultima
mostrato un trend al ribasso,la barra con il minimo
barra del trend. se il graricoha rilevato un trend al rialzo, la barra.più alta è
precedenteè la prima
stata l,ultima barra dei trend. L'ultima barra del trend
del nuovo cluster.
in trend' In altre
Il passo C ci insegna a cercare movimenti di prezzonon
p"iot", se il grafico non sta mostrando massimi più alti, generalmente
minimi più
consecutivi,sulle barre a 1 ora, o se il grafico non sta mostrando
è in un
oassi, generalmenteconsecutivi,sulle barre a 1 ora, il mercato
"generalmenteconsecutivi",intendiamo che le barre formano
cluster.'con quando un
*àrtirni più a'iti o minimi più bassi entro 3 barre' In breve,
mercatonon è in trend, è in un cluster'
in una
Il passo D afferma che il graflco puo mostrare un movimento
opposta' Ai
direzione,poi può girarsi e iniliare un movimentonella direzione
all'internodi
fini di questo metoóo,supponiche questaazionestia avvenendo
un cluster.Fino a quando possiamoosservare10 o
più barre, abbiamoun
cluster - purchénon venga contraddettoun altro passo.
la
Nel passo E abbiamo uno strumento finale per identificare i cluster:
i software
semplice media mobile. Questo strumento è disponibilein tutti
giafici. E,utilizzatoper moìtt.t" la posizionemedia dei prezzi nel corso di un
..x,, di barre. Per il nostro metodo, useremo una semplice media
numero
si sta
mobile di 5 barre. Quando vediamo che un potenziale cluster
barre e
formando, dobbiamo impiegare la semplice media mobile di 5
osservarela linea. se il prezzoè salito fino al potenzialecluster, aspettiamo
verso il
fino a quando la media forma un picco e mostra un movimento
dopo un trend
basso.Analogamente,se il potenzialecluster inizia a formarsi
mostra un
al ribasso,aspettiamofino a quando la media forma un estremo e
movimentoverso l'alto. Il picco non deve essere molto fofte, semplicemente
visibile.
i
Ho inclusoun graficoreale che ci aiuterà a identificarei cluster. Utilizzeremo
passida A a D per aiutarcia individuarei cluster nel grafico.
251
I 294)
1 !810
r:t90
1 :7-1t
1.':160
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1.?738
12110
tt[h pr+*
ir-*doJ'hh,\,**-*11
r 3Be0
,f*
lÉ70
l i
i 1 2810
1-?5S0
i
1:510
lúÉnd
Figura 2
i passi, dovresti riuscirea
ci sono 4 cluster di prezzonel grafico. seguendo grafico che ha almeno 5
un
identificarli.Per il passo A, stiamo utilizzJndo
i punti sul graficoin cui le
giorni di dati. p"i i-p.tti g'e C, .stiamocercando
6ut." smettonodi esserein trend'
i| prezzoera in trend e poi si è
Per i| passo D, cerchiamoun punto in cui
girato nella direzi"t" "pp"sta.' ciO1 ir...,,o due volte nel grafico' Quelle
;gobbe" sul graficosono cluster'
picchinella media mobile'
Infine, per il passo E, possiamoosseryaremolti
grado.di individuarei quattro cluster
Con tali osservazioni,dovrestiesseià in prossimografico'
sul grafico.Sono mostratitra linee parallélenel
252
$i
,,
lifi _ |t"'
-""",,,,U*@l-
lrlts.
_*lrrltth
_*l,r[tttt
gflfrrrl
Ii,1filr,,,,,,,'lltll"ltllr*;lrtrr'
,*;,'l#\.-r*lt"*'"''''111,,,
iil l,l
Í l l '
ì;1
îS,Yi"
Figura 2 bis
\
Anche se non ho potuto evidenziarei limiti esatti dei cluster di prezzo (a
causa di limitazioni del software), puoi comunque avere una buona
percezionedi dove sono i cluster nel grafico. I quattro requisiti (passi A-D)
sono stati rispettati. Forse ti stai ponendo un interrogativo sul primo
potenziale cluster, sulla sinistra nel grafico. Il motivo per cui questo
raggruppamentodi barre non viene qualificatocome cluster è che ha solo 5
barre non in trend prima di una rottura - è un cluster incompleto.Devono
avere almeno 10 barre, per esserequalificaticome cluster, Lo stessovale per
fa "gobba" a metà del grafico: non è un cluster perché ha solo 7 barre prima
di una rotturaal ribasso,è incompleta.
253
Huovoclusterdi 10
\ barre.La barralunga
Barralungache viene contatama non
si estendenel utilizzataper definire
cluster I'estremsinferioredel
clusler
rl
l'rI
I
Figura3
Huovoclusterdi
l0 harre.La barra
Barralungain cui il lungaviene
minimodefinisceil contatae viene
minímoinferioredel utilÍzzata per
cluster definirel'estremo
inferiore
Figura 4
2#
iniziale apre il
La Figura 4 mostra una rottura al ribasso. La lunga barra
utilizzato per
nuovo cluster e, pertanto, il suo estremo iniziale non viene
estremo finale
definire il limite superiore'del nuovo cluster. Invece, il suo
nessuna barra nel
viene utilizzato per definire il limite inferiore. Dato che
minimo viene
nuovo cluster ha rotto il minimo della barra iniziale,tale
sapere
confermato.Le barre lunghe si verificanospesso,quindi è importante
qualibarre utilizzaree in che modo.
per il trading con il
Saper leggere questi cluster è di importanzacruciale
alcuni grafici
nostro metodo. Data la rilevanzadell'argomento,ho aggiunto
con clusterevidenziati.
r2w
.1.:fi5
r.2630
r :8?5
'r.3do
I :6,5
1.?810
1.3905
I 2@0
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1-:590
1 2S!
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1 o
1.2t5
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*l,il*l'
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1 ?535
1.:530
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i..:í,ia
1.3515 i1
1.2510
É:m I,s
c:w
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Figura5
255
1r l.a@
I ir.
L;9*
I
t2m
1 _2414
1.27ú
Ita+-trtl***a- I TI
ar
|.27m
1.279
1l Jtrtlt 12fT
1.n10
1.4&
1.A70
1.ftS
Zoom
+tr "Ir'lI 1.Ag
r.2810
itrs
1.25rc
2m mm e:m q:m oE:m oa:m totr r2;m f4r@ lE:m 1eff 4m Efr @:@ úfi m:00 6tr ms tooo
01rc7È4 08 @
F:I
Figura6
Nella Figura 6 vediamo una rottura verso I'alto, fino a quando il trend
termina. Sappiamoche il trend si è fermato perché vediamo che le barre
successivevagano in un cluster. Quindi torniamo indietro per trovare la
prima lunga barra che è entrata nel cluster"nascente".lJtilizzando il passoB
per definirei cluster,l'ultima barra con il massimopiù alto nel trend è stata
la barra con la freccia.Contandotale barra, questo cluster comprende12
barre prima della rottura al ribasso.In questocaso non utilizziamola barra
lunga né per contare le barre, né per definire I'estremodel cluster. Se la
barra lungafossestata l'ultimadel trend, l'avremmoutilizzataper contarele
barre,ma comunquenon come estremoinferioredel cluster.
Un pensierofinale riguardai limiti che cambíano.Se c'è una falsa rottura con
lunghezzada 1 a 4 pip, e la barra a 1 ora chiude senza andare oltre tale
livello,abbiamoun nuovo limite per il cluster.Questapiccolafalsa rottura va
trattatacome limite estesodel cluster.Non utilizzarei vecchilimiti del cluster
per definire i tuoi prezzi di acquisto o vendíta: utilizza il nuovo limite
modificatodopo la piccolarottura. Ricordache la regoladel prezzodi entrata
è 5 pip oltre il limite attualedel cluster.
ll clusterche cambia
I clusterdi prezzoa volte cambianoi limiti.Accadedi solito in questomodo:
si forma un clustere poi una rottura non prosegue,oppuresi muove in una
trading range molto stretta,"un clusterall'internodi un cluster".Quandociò
accade,spostai limiti del clusterper rappresentarequestanuovacondizione.
256
1.?470
1:€3
l.lut*,-l
*
1:€0
1.?45
r.!sù
1:4
1245
J.?€O
1.2€d
'.2420
1.!{15
r.:4to
r:s5
It.uilt 1 3€q
1 23e5
1.?390
1?85
lg:00 6:ú 'Ofr t4OO 18:@ *ì@ gzrm 0É:gú 1O:Og ?Z:IA t2.@ F@
ffi:08 1O.S t4;00 U:Ag @:@
1*ffi3
FiguraT
257
lllru"
Figura8
puoi vedere'
all'internodi un altro più ampio' Come
eui vediamoun cluster.'false
non ci sono state altre rottuie'i come quella evidenziatadalla freccia'
e si sono mossi in un cluster
In effetti i prezzialla fine si sono stabilizzati
la formazionedi un cluster più
minore. Un'ultimabarra di trend hà iniziato prima di una forte
piccolo. euesto .frtt"i si è prolung.to p". 14 barre,
rottura verso l'alto.
di questo metodo' se non ti
Il cluster che cambia è la parte più avanzata non operare su un
senti a tuo agio con questo aspetto, semplicemente
fare trading ne{meno su un
vecchio cluster oopo una falsa rottura e non
chiaro il concetto di cluster che
cluster che si restringe. futtavia., t" nui
profitti nel mercato.
cambia,avrai maggior'íopportunitàdi
il punto di entrata del trader'
Un concettofinale sui cluster: essi definiscono
o vendi, il cluster viene modificatonella
euando c'è una rottura e tu compri invece il cluster non viene
direzione in cui entri. Nella direrion" opposta viene formato uno nuovo'
n9.
modificatoe rimane valido fino a quando-n9n nella direzioneopposta'
trading
Ricordatidi seguire la Regolaf+, quanOofai
precedente-.La direzioneopposta è
ma non dimenticarei limiti Aef ctliier
fottuto nel corso di almeno 1O
ancora valida per il trading. ll cluitegi è
direzioneoppostafino a quando
barre ed è ancora valido per il tr.dùI nella
si forma un nuovo cluster'
"BO"'
rottura (breakout) è abbreviato a volte Ín
Regola4. It termine
è basato sulle rotture' Questi
Il nostro metodo di trading sui mercati forex purché i trade siano gestiti
guadagnare,
sono punti in cui i trader possono
correttamente.
-
quete in cui si movimentidi 100' 150
verificano
Le rotturedi prezzosonodi--6 o più-;;' se gestisciit ttaoe come è stato
ounti, a volte n"lto'-'o movimenlo': A volte
afferrare'nu tuln-u'ryt:-9r^+sio "Bo"'
insegnatoqui, potrai in
,"tpìi.ida, vieneabbreviato
il terminerottura (breakout), Per
Entrata:
RegolaS'Entrasolosullarotturadiclusterdí7oopiùbarre.
richiede
Q u e s t o m e t o d o . niJn!'
o n èin r c o m p u l s i v o ! Q u emetodo
p e r i | t r a d e t:"{t::::iii;;tttb stotipoditraderdeve
ooerarein .ont'nlf 9u'.r*9y"
inieitigent"p11':it:"tt'*t;:gJit:*"""1":
'"icr'i"ilJrìeil'trader
disciplina,
*i'à i-ibuà"eM :
do
ren
ianche
Hi#J:* itaiJ, ryi"iry."':,ffi ,iJ,"[$ ma timiterà
che .io íiÀIià;-if nurn"àìi-tr"à" .né-ilrai, perprendere
conro mercató.Devirimanere'cónéentrato
at ;il;;;;.'
t,esposizione
solole BOdei cluster'
p"lil-::11er pigro' E' Fef il trader che
questo metodo in
Analogamente, l9n.è
e consapevole i"i pt"tto del mercato 4
sa coslier" '" #;;;;"iti-pÉi.ne iìn'doutesti fare più di
tune te ore ,n .[ii -;;ii
r"icati tunzil; ;-meglio'
iiaoe arsiorno't#;; î
c-ne li:i:l* iih;*"::* p"J$-:;
ril,'
"àì"i Pei ogni oPPortunità goe i p;4 ?i:::Î.':3$.:ÍT
'oou,'í!l;;; to orààii;,Éi''
unabreve ordini:ordiniper ra
questoqyn!:-p];t;"tui ituoi
in un cluster'A del cluster'
rialzoe per la rotturaal ribasso
N o t a : a s e c o n d a d i d o v e v itiaOlrg
v . i e o pinepiena
r i ' u 1notte' a r t i c o l a r eoperare
a - P -E'impoftante coppia'divalute
potrebbe,u"r"ìI oi" rìgùori.di
migtiòré. E'-un t'o totipìi"i1qni'I9-::ul'sonole
ne*eorein cuiiiriuii"é'à tril;;ó;eli valutea cui sei interessato'
ore mietiori per;;i"-$";iù
Regola6,Compraunarotturadí5pípdÍunclusterdiToopíìtbarre'
''Buy di
Q u e s t o m e t o d o i,n
n d i v i d u a ptrtanto a l e . d i a c Q u i s t o q u a n d oStop,,
u n s e g npiazzerem-à-ir.n-óroine i ! . ' " Je: l t o p o r t a i |
prezzos pip sopr.? :|TtT.. il clusterdi 10 barre st
nella nostra pi.il;;;1,-qurndo
due contratri,
formato'
Eccoun esemPio'
259
I :42C
I ?418
1.:416
1.2112
1:4ro
.1:{E
1.?q{
12q2
l:tr
1.33G
12S
:î94
1:;g:
12S
r t3ea
*11 npd"trtuts
Figura9
e 1'2394
Nella Figura9, vediamo un clustertra i prezzi L.24L2 (massimo) per 2
(minimo). Per comprare la rottura, piazzeremoun ordine Buy stop
inseriamo
contratti, 5 pip sopra il prezzo più alto nel cluster. Ecco come
l'ordinebuy Per questocluster:
260
S e i | t u o s o f t w a r e g r a f i c o t r a c cIn
i a iquesto , ' n o n d e v o n o esarà
p r e z z i . B i d I'aggiustamento sserefatti
quando si compra. Î3:; e Ask dal
aggiustamenti
quanoo si vende. Dovrai ;;ttffi; la diffàrentàita Bid
necessario il tuo prezzodi vendita'
minimodi Bidoer-cruster, per determinare
5 piq al massimodel cluster' La
ti stai chiedendo perché aggiungiamo prezzo
Forse p"t le.rotture'Spessoil
ragioneè che ció-Àauna funzionu-Jilnto un J;;i;; pér soti 1-3 pip' Questa
non è una
rompeit massimóo it *inirno di u11p"tOità' Nbi vogliamo solo
vera BO e pertanto generalment. bioì-o.t',c!a ma
,ignid.-.ú;.- L" scelta di 5 pip non sempre è ottimale'
le rotture prezzoè veramenteuscito
generalmente è ,ri.ìó""tà per indicar"quànboun
da un cluster.
RegolaT,VendiunarotturadispipdÍunc|usterdí70opiìtbarre.
venderequando il prezzo5 pip sotto un
il mercatoporta"Sell
Il metodoindica di Stop" di due lotti'
É",trntò piutliuto- un ordine
determinatoctustr. ituster di 10 barre si è formato'
nella nostra piattaforma,cuanol'ii
Rivediamo il grafico:
12&g
I 24lA
1.2414
1.3414
1.Z4l?
1.?4to
1zffi
! :4-'rì
13€4
1.2n2
1.?ffi
1 2308
1.2S4
,:gl
i:39:
1.?g
r.?€8
$nanet
-. - @
??_-.._:.....--....................
Figura10
261
Neì grafico precedentevediamo un cluster tra i prezzi L.Z4LZ (massimo)
e
L.2394 (minimo). Per vendere ra rottura, piazziarnoun ordine sell stop, per
2_contratti, 5 pip sotto il prezzo minimo della trading range. Ecco
come
piazzoil mio ordine di vendita per il cluster:
Vendo $2OO.OO0
EUR/USDa 1.2389 Stop
Ricorda che per ogni cluster inserisci nelfa piattaforma sia lbrdine
di
acquisto,sia I'ordinedi vendìta. Per il cluster precedente,l'ordine Buy Stop
e
a t.242t e l'ordinesell stop è a 1.23g9.Dato che non sai da quale parte il
mercato romperà, devi essere pronto a cogliere qualsiasi roúura. Inoltre
appena hai I'eseguitoin una direzionedevi ricordarti di cancellaregli ordini
inseriti nella piattaformaper la direzioneopposta,
Risk Managementl
262
Il posizionamentocorretto dello stop loss riduce enormementela somma di
denaro persa in ogni trade perdente. Nel nostro metodo gli ordini stop loss
non sono statici, ma vengonospostatiprendendoindicazionidal grafico.
All'inizio del trade, lo stop loss viene determinato sulla base della barra
precedente.Quando si entra al rialzo, l'ordine per lo stop loss viene piazzato
1 pip sotto il prezzominimo della precedentebarra di 1 ora. Quandosi entra
al ribasso, l'ordine per lo stop loss viene piazzato 1 pip sopra il prezzo
massimodella precedentebarra di 1 ora.
Eccoun esempio.
Stoploss iniziale
per ribasso:1 pip
sopfail massimo
dellabarra
precedente
Segnaledi
Lineadi
entrata: rottura di
rottura
5 pip
per
vendere
Figural1
263
nella piattaforma quando si
Ecco un esemPio di ordine stoP loss Piazzato
entra al ribasso.
t.2525
Massimodellabarra prima dell'entrata:
+ .0004
Aggiustamentoper il softwaregrafico:
+ .0001
nééiuntadi 1 PiPPer il metodo:
1.2530 (Ordine
Ordinestop loss per entrata al ribasso:
Buy stoP)
l'alto'
Ora guardiamoun graficocon una rottura verso
usciremocon un ordine di
Se entriamo in un trade con un ordine di acquisto,di vendita
vendita. Quindi ro'rioJiois è un potenzialeordine (
Entrataalla
rotturadi 5 PiP
Lineadi
rotturaPer Stop loss iniziale
l'acquisto per il rialzo, 1 PiP
sottoil minimo
dellabarra
precedente
Figura12
264
di
ta pri-ma barra di prezz.of!!!t dopo la tua-barra I
Regola 70. euando Io:" i con'lri*i alla rottura di
entrata, spostaIo sto.p !::\lií"*oi
or"ri"'ià'tli-a'ezio'à lppo"ta al tuo trade'
pip deua precedente barra
C o m e d e t t o i n p r e c e d e n zor.
a , g |rino
i o r dI i nquando
i s t o p l oesci
ssno n strade'
dal onosta t i c isono
Essi .G|iordinistop
toss vengono ,po-rìIii "d"í Tieni presente che
uarrJ ot.lià-precedente' viene
determinatidagli-;stiu*idetta Llooiàttiuobi profitto iniziale non
queste regole si applicano,r"
dellasecondabarra'
l"nl'ii,ì"r" iÀirt t"ttazione
o u a n d o s i è a | r i a l z o , | o q":f;
s t o p | oi-É'"i-i*.iso,
s s . è d e f i n i t ro-stop i | m i n i1mpip
o t tèo fissato
o l p i p sross ode|labarra
precedenre. nnatógamenre,
s o p r a i l m a s s i m o - o e t t adib a1r ora
r a pche
, e cviene
e o e ncompletata'
te.Vediamocome|ostop|ossviene
spostatoa ogninu""" nàtra (
Barradi
;;il; _.ll SecondostoPloss 1 PiPsotto
il
*ini*o delli barraPrecedente
Jono"tt" la PrimabarradoPo
fft rt; I'entralaè stataformata
13
Figura
Q u a n d o s i è a | r i b a s,L.onda v i m e n t i d e | | o s tfottuta'
s o , i m ouarr.'oIiit.o"É.è s sstop
o p . l o . slo m oviene
o n oloss ltosimi|i,ma
capovotti. Dopo.i-"-r" il massimo della barra prima
po'i'ion"'"t-àiit"?1"
spostatodalrasualrima poiizione, r pif sopra il massimo
della
entrata, a una nuova
della barra di
barra di entrata'
265
$toploss iniziale1 PiPsoPrail
massimodellabarraPrecedente
SecondostoPloss 1 PiPsoPra
il massimodellabarradi
entrata,doPoche la Primabarra
Livellodi dopol'entraiaha iniziatoa
rotturaPer îormarsi
vendere
Figura 14
il punto in cui il
Come può esserevisto nella Figura L4, il graficodetermina
la barra di entrata ci
nostro ordine stop loss viene piazzato.'In questo caso,
dice dove piazzareil secondoordine di stop loss'
stop loss finale se
La barra dopo l'entrata ci dirà dove posizionare.ilnostroprofitto (con ordine
non avremo un.oi. *ggiunto il nostro obiettivo di
l i mi te ).
266
En'ra'aa'
rialzo
,l li:fillidlF"l{'i"iffi
--rl l l lI I Èintratuiniziaalormarsi
Figura15
ordine stop
La barra precedentemostra dove positj.?iul1l .l:ito e ultimoentro l'inizio
prendereprofittonon yleneeseguito ordinestop
loss.se l,ordinelimite per di J;t*ú, spostiamoil nostro al rialzo
dellaseconounur."'ìó" {uàlru rorarì ìt E'g#t 15, quandosiamo
loss per l,ultimavolta. Come ir minimooéttaprimab"ttu dopol'entrata'
posizionia*ot,oroii"i pip iotto
il
Stop loss iniziale 1 PiPsoPra
*assimo della barra Precedente
il
$econdostoPloss 1 PiPsoPra
massimodeilabarradi entrata
q;-t"d" la barrasuccessivaha
iniziatoa formarst
Livello di
rotturaPer lÈs.- Trr=o stoPloss I PiPsoPra.il
vendere I I *u*timo dellabarraprecedente
Entrata al
I' I ouìnoola secondabarradoPo
ribasso II il""it"t" ha iniziatoa formarsi
[barradi
entratal
Figura16
L a F i g u r a 1 6 m o s t r a i l p o s i zprofitro
i o n a mnon
e n tèo stato
d e l t eraggiunto'
rzoeu|timostop|ossquando
siamo at ribasso"ì:Ioì"[i"ó i nel nostro metodo
motivo per cui questo è lo,stop"lor"r'il1., 11-éÉe
Il g baiie compresala barra di entrata'
abbiamouno stop oìiÀró" oi
267
e non siamo
Se non raggiungiamoil nostro obiettivo di profitto iniziale punto puoi
Su questo
itoppati "niio il iempo di 3 barre, usciamodal trade'
vederei commentialla Regola13.
chiusura della
Regola 72. Escì dal trade con entramhi í contrattÍ alla piìt alto,
tàíra, dopo Ia barra di entrata, che non forma un massímo
se íl tuo
se sei al rialzo, o un minímo più bassot se sei al ribasso,
obÍettívo di profitto iniziale non è stato raggÍunto,
mediante un
Fino a questo punto abbiamo esaminatoI'uscitadal trade solo
preferibileper uscire da un
ordine stop loss, ma si sa che non è il modo
trade. E, meglio uscire dopo che sono stati raggiunti i nostri obiettivi di
"decollano", Se questo è il nostro obiettivo'
Èroiitto e vo{liamó-i traOe che non sta decollando'
dobbiamo,"pur" qu.nOo il grafico ci dice che il prezzo
Un modo p", ,rp"tio e esami-nare le barre che seguono la barra di entrata'
il nostro obiettivo di
se non siamo stati stoppati e non abbiamo raggiunto Come
piofitto, la barra aopo óúefladi entrata ci può dire di usciredal trade' la
barre che seguono
afferma la Regola 12, dobbiamouscire dai trade sulle rialzo, o
quando si è al
barra di entrata se non formano un massimopiù alto,
se non formanoun minimopiù basso,quandosi è al ribasso'
rialzo'
Eccocome apparel'uscitain un graficocon un'entrataal
17
Figura
ha detto di uscire dal
Come si può osservare nella Figura L7, il grafico ci
e la seconda barra
trade. Siamo "ntoti al rialzo sulla rottura del cluster
Questo è un
oraria del trade non ha rotto il massimodella barra di entrata'nel
non modo che
forte segnaleche ci dice che il trade non correrà (almeno loss'
ordine stop
.i uip"titvamo) t"ntà bitogno di raggiungereil nostro
268
venga.raggiunto, usciremo dal
Invece di aspettare che il nostro stop loss
un trade effettivo'
trade. Eccocome la regolaviene applicatain
t
1.îdo
1;SO
'-t 1:-_4:
1 1:e5
1.:3r5
t r r r r :85
+l*tl 1 :A5
'1:s
'1:7lt
'1 3S
12&t
trrll 1_2ru
r.:1s
ioom
:3:m @j0Ù o'!O oZúO
rzlffi3
**.l+et"t.t"t"a
Figuraî8
Lineadi
rotturEpEr
la vendita
CIuestabarranon ha formatoun
minimoinferioredoPo
un'entralaal ribasso.Usciremo
dal tradealla chiusuradi questa
barra
Figura19
269
non ha continuatoil percorsodei
La barra che ha seguito quella di entrata un'intera ora ai trader e ai
prezziiniziato in'p-,'?r."A.iia. Abbia*o ìittiuto l'hanno fatto in quantità
;.i;i;.-Non
banchieri p". u.,ia"re ta coppia ;i nel trade' Lasciamoa loro i
sufficientida giustifiiare la Aecisioneaììittn"re piccolo
piÀ" dei casi la Regola12 ci dà un
rischi,noi usciamo.tt"ttu maggior
-iilpoltint" it nostro stop loss
profitto, ma il O"n"ii.io più C che evita ct'te
vengacolPito.
TerzabarradoPol'entrata'
Livellodi Usciamoallachiusuradi
rotturaPer questabarrase nonabbiamo
I'acquislo raoqiunto lo stoPloss o
l'olietivo di Profittoiniziale
Figura20
va con forza nella
Dato che il nostro obiettivo è di entrare in un trade che prime 2 ore' se
-aooui"to
nostra direzione, vedere-'ch" tio accade nelle
prezzi salgond ;; ;"l.1of:P"=a da raggiunsere il
siamo al rialzo e i
comunqueuscire dopo 3 barre' Questo
nostro obiettivo di profitto, dobbiamo dei prezzonella direzioneopposta'
ci salvadai danni di una possibilereazione
27CI
Nel caso del grafico precedente,vendiamo entrambi i contratti per chiudere
la posizioneal rialzo. Se fossimo stati al ribassodopo la rottura di un cluster
e le condizionidella Regola 13 si fossero verificate, avremmo comprato i
contratti necessariper chiudere la nostra posizione. In caso di ribasso il
graficosi presentacome segue.
Livellodi TerzabarradopoI'entrata.
rotturaper Usciamoalla chiusuradi
la vendita questabarrase non abbiamo
raggiuntolo stop loss s
l'obiettivsdi profittoiniziale
Figura21
271
Anche se abbiamo seguito le regole, subiamo una perdita. Non importa
quanto sia piccola (potrebbe essere anche solo di 2 pip), è comunque una
perdita. La Regola14 afferma che dobbiamoaspettare prima di entrare in un
Forseti chiedi"perché?".
aftro trade, siJal rialzo,sia al ribasso.
Gfi ordini nei mercati forex vengono piazzatiin tutto il mondo. Ci sono molti
trader che operanosu rotture seguendoun metodo simile al nostro e molte
banche che spostanoil denaro tra le diverse valute, per molte ragioni. Il
nostro desideiioè di entrare in un trade che rispecchiagli ordini, non visibili,
inseriti nelle piattaformedei grandi operatori che muovono il mercato.Se lo
facciamo,abbiamo profitti nei nostri trade. Se non ci riusciamo,perdiamo.
nostra
euando il nostro trade non ha profitti, scopriamo (attraverso la
pèrdita) che gli ordini non erano dove abbiamopiazzatoi nostri' Nell'esempio
precedénte,àbbiamoscopertoche non c'eranoabbastanzaordini per portarci
a un profitto nella direzionedel rialzo.
Livellodi
tÉ
rotturape
la vendita Bopoche la terzabarradoPo
l'uscita è stata comPletata,
Entrataal possiamoentrareal ribasso
ribasso alla rotturadi 5 PiPdel
clusteresteso
Figura22
272
Se subiamo una perdita andando al rialzo, dobbiamo cancellareanche il
nostro ordine di entrata al ribasso.
1
t"f
"l-f -l I t 1' l , l,r ",
+lll*rtl*'*l t ! l I
'f
1:S
l.
r
1.?5m
1-25aO
-rIt
l.?Bo
1.?510
1.:S
13ffi
1.?6
[f
r?s
1.?4iO
1.2m
r.23to
otìm 02 &6:6 &aBo5:ù0oEs r ú8 4 &@ tOS 11fi 1:úO13S014S 15:d rc:mt7ff ISSO1Èm$rm:1bO?2:as ?3@ ú m0, 6 oz:dG.m04 D o5s6€O
orfrE4
Figura23
273
ft
Ci sono due motivi per cui dobbiamoseguirequestaregola.In primo luogo,
vogliamoavere la massimaprudenzanel nostro trading. Chiudendoi trade
quando il mercato chiude, non dobbiamo preoccuparcidi movimenti dei
prezzicontro di noi. Potrebberoaccaderemolti eventi nel mondo, mentre il
mercato è chiuso, e non saremmo in grado di uscire da una posizionefino
alla successivaapertura del mercato. Meglioandare sul sicuro e chiudere le
posizioniquandoil mercatochiude.
Dato che quando piazzoi miei ordini non so esattamentedove sarà il minimo
dell'ultimabarra, definiscolo stop loss inizialea 50 pip.
274
la procedura' appena
Naturalmentesposterò gli ordini stop loss seguendo
rono "nttato nei trade (Regoleda 9 a 11)'
a 30 pip, mentre il secondo
L'ordinelimite per il primo contratto è definito
contrattonon ha un ordine limite'
osservacomeappaionoinostriordiniinizia|idivenditasullostessoc|uster.
RegolaTS,ogní3opipdiprofÍttoaggiuntivo,spostalostoplossdi
glpip nella direzione del trade'
possiamosapere in
Non tutti i trade corrono per 100 pip. Purtroppo non
anticiponeanchequali corronoper 50 pip'
275
Se il nostro primo obiettivo di profitto viene raggiunto (30 pip), spostiamoa
pareggio lo stop losssul contratto rimanente.
,*lu:i**:O"lq,
r1
Figura25
Regola 19, Se Í prezzi non formano altri 3O pip, esci dal trade alla
chiusura detla terza barra (compresa Ia barra che ha formato gli
ultímÍ 30 pÍp), Questo è lo stop dÍ tempo sul secondo contratto,
276
se il mercato non ci dà 30 Quandogli ultimi 30
pip ag.giuntivi'
Lo facciamo óéttut"t=a barra dopo l'ultimo
pip sonostati form.ti,it.iuto atla-.f"'irltitt Figura26'
nella
movimento.osserv"ìl é"ttione del trade
Livello di
rotturaPet
11 Entrataal ribasso
Figura26
una rottura verso il basso' In
La Figura 26 illustra la Regola 19. Vediamo del cluster' Il nostro primo
questo scenario,vendiamo2 .ont."tti ufià tottuta entrata. Dopo avere visto
barra di
obiettivo di profitto viene raggiuntó-nella
loss per il contratto rimanente'
questo, spostiami-. pi.ègei;it nostró stop lo stop
pip ùiene ragiiunto nètta.terza barra' spostiamo
euando il livellodi 60 un'ulteriore caduta del mercato'
toss a 30 pip, .óntinlindo ad u!É"ttàt".
movimento nella nostra direzione' ma
speriamo di continuare a vedere ún
finiscesenza raggiungereil livello
non si materializza.Quandola terza barra guadagnald:tli:: 75 pip sul
dí 90 pip, usciail "E ;hiusurad;;; l"i'' terzabarra)'Questoè statoun
secondo contratto-trivàrro della
àellachiusura
movimentoda Più di 100 Punti!
Se |i gestiamocorrettamente,siamo in
Questi Sono i trade che aspettiamo. rinunciare a troppi dei
grado di ottenerà it megtio da questi trade, senza nostri trade vincenti'
profitti visti sul lraRco.-Spo-stanOo to stop loss sui
diamo al trade il tempo per
raggiungiamoOué risultati' In primo luogo' mentre il mercato vuole
correre. ttlon usiùmo dal trade piematurÉmente, luogo' realizziamoun
In secondo
ancora rrou"rri nella nostra direzione.
p r o f i t t o i n m o d o s i c u r o ' S p o s t a n d o | o s già
t o pguadagnato
c o | i n c r e in
me unn trade'
tidi30pip'
di non restituire tui téfliaei Cenàro
cerchiamo indièa generalmenteche il
Il fatto che it nostro stop sia ri;i; raggiunto
movimentonella nostra direzioneè finito'
277
Se il movimento è finito, vogliamo uscire. Non ci preoccuPiamo di essere
stoppati: quando ciò accade, il mercato di solito è entrato in una fase di
consolidamento e ha terminato il movimento importante nella nostra
direzione.
Unmetodocheuti|izziamoperi|forex.Parte2
278
2. Pazienza
per tutti' Per trader principiantie di
La pazienzaè un requisitoindispensabile più del trading' Senza
tivelo intermedio, è probabilmentel{tpàtt9 .d.ifficile
stabile'
pazienzanon sarai in trado di vincerein modo
Inprimo|uogo,deviesserecapacediasp ; epiu
t t a ba-rre'
r e . i | s eAttendere
g n a l e d i eilnsegnale
trata.corretto,
cioè un ctuster di prezzoconsolidaù';iig piit barre non deve mai diventare
o
appropriato" "r..hriale. Un ctustei Oi-10
di8o9barre.
paziente per dare .un po' di spazio al trade'
In secondoluogo, devi essere di
qrinao-hai l'eseguitoe il prezzova contro
Non scappareimmediatament"
sia uir buon segno, ma il nostro
te di 20 pip. Non posso dire che luàtto
rn"toAo pievede che ciò possa accadere'
per lasciarecorrere i tuoi trade vincenti'
In tezo luogo, devi esserepaziente
ciò n9n sarà un problema' L'uscita
Se sempticem"ni"' iegui . ii metoOo, hanno grandi Orgfi$i.potenziali'
prematura invece-uicióerài tuoi tra'ae che e iorse renderà impossibire
ciò avrà un fofte impatto sui risurtàti-àmptessivi
si incontreranno.
à.rp"r.re le perditeche inevitabilmente
verificanoquasi tutti i giorni' ma le
Foftunatamente,opportunitàdi-tradingsi
ora' .I trader abituati a utilizzare
nostre opportunitahon si verificanoógni
prónti a entrare in un mondototalmente
barre a 15 e 5 minuti devono"tt"t"
trtonti_preoccupare,semplicemente
diverso, .on qu"itó metodo oi tiàaing.
ín tutti gli aspetti del trade' puoi avere
applicala pazienza.Essendopazienie
grandesuccesso.
279
Non preoccupartidi questi arretramentidi breve termine, il nostro obiettivoè
il
un solido piofitto di medio termine. Se hai la pazienza di aspettare,
mercatoti premieràcon i profitti che desideri.
280
6, Dimensione della posizione
Per"dimensionedella posizione"intendoche il trader non dovrebberischiare
troppo, in ogní trade, ríspetto al capitale del suo conto di tradíng. Non puoi
rischiare10 contratti in un trade se hai solo $10.000 nel conto. Se si verifica
un movimento di 50 pip contro di te, sei finito - forse per sempre. Devi fare
piccolipassiverso i tuoi obiettividi trading, non passida gigante.
Osservazioniconclusive
281
Il trader può essere paragonato a un chirurgo che opera con cautela un
paziente.E'un medicopreparato,sa che cosafare. Se abbandonail piano e
iinrentica perché sta tagliando, può iniziare a operare sulla base delle sue
emozioni. Il risultato irò essere devastante e portare alla mofte del
paziente. Propriocome la professionefornisce al chirurgo un buon reddito,
anche questo metodo di tradinE sui consolidamentidel forex può consentire
che se
al trader di raggiungereil suo óbiettivofinanziario,ma devi ricordare
abbandoniil metodoprobabilmente subiraigravi danni.
"muoia", non deve morire' Afferra saldamente
Non voglíamoche il tuo conto
il metodo che ho mostrato.scrivi le regolee memorizzale.
quandoti sentirai
Fai pratica con trading su cafta, senza denaro vero, fino a
a tuo agio applicandoleregole.Quandociò accadrà, inizieraia fare trading'
coerente
Inizia con 2 contratti e lavora per aumentarela posizione,in modo
Applica a te stessoi
con la tua esperienzae con la dimensionedel tuo conto' il
che hai impari,
6 fondamentafioisognidescrittinella Parte2. Se applichicio
tuo tempo è imPiegatobene.
282
Capitolo 29
Tradingsu E.miniS&P
distrutti dal
voglio mettere in guardia i lettori, perché ho visto buoni trader
tradingsu E-miniS&P.
un serpente a
Entrare in questi contratti è pericolosocome trovarsi vicino a
aspetti' I mini
sonagli.Puoi esseremorso velocementee quando meno te lo hanno
future si muovono rapidamente, possono essere volatili e spesso
movimentiinasPettati.
veloci. Devo
Fare trading su grafici di brevissimotermine richiede decisioni
nel breve
essere un irader pronto e agile per operare sui mini contratti perché i
quasi per istinto,
termine. Foftunatamenteio opero'correttamente
di me, gli
miei comportamentidi trading sono radicati molto bene dentro
che seguirò
schemidi comportamentosonó ben impostati.59, -eso di sapere,
meglio a operare con
il mio metodo e il mio piano. Se non fosse così, farei
per pensare' Per
intervalli temporali maggiori, in modo da avere più tempo
brevissimotermine intendo 5 minuti o meno'
poco tempo per pensare' Le
euando si fa daytrading sul breve termine c'è
réazionidevonoesserepraticamenteautomatiche'
questo libro,
Non so quanto possa essere mentalmenteagile ogni lettore di I
per il trader
ma ti avverto di nuovo, il trading sui mini non è il posto adatto posto
poco coraggiosoo che non ha sùfficientecapitale.Certamentenon è il :
contratto
adatto pei un trader con un piccoloconto, che opera con un solo
alla volta o con denaroche gli serve per vivere'
e-mini
Dopo questi avvertimenti, presento un giorno tipico di daytradingsu
non tenevo un corso e non
in un graficoa 5 minuti. Ho sceltoun giorno in cui
accettavotelefonate.
283
-lirrlrlt 'ó;
]
"['h.'1t,**rl"l$il,,i|,,,
r
rffiilJ"" ' 'r u' "'lul\lln,ltlll;,.,
'ru'Iurr
l$fl
t't
"::i"
ill
ll
ll
tl [-rl
pi" f r { r r &
{ }*i;
:
J
î,1*È
1!:ì+!
Sto ricercando la rottura
\):"':i
t t:.1:
r:!rS.;l
la
euando opero sui mini contratti, non prendo neanche in considerazione
possibilitàdi tenere aperte posizioniovernight.Per me questo è strettamente
daytrading.Inizio il mio trading alle 9:35 AM orario est degli usa (15 e 35
ora italiana)e opero per 90 minuti, non di più. Se più tardi decidodi operare
ancora,lo faccionegii ultimi 90 minuti della giornata.Entro nel primo trade
analizzandoil trading del mattino presto, cioè a partire dalle ore 8:00 AM.
Cerco situazioni in Cui i prezzi rompono i massimi del mattino presto, o i
minimi, o entrambi. Una tecnica che utilizzo si basa sulla ricercadi barre di
inversione(reversalbar) subito dopo una violazionedel massimoo minimo
del trading del mattino presto.Una barra di inversioneè quellain cui, in un
mercato ihe scende, i prezzi chiudono più in alto di dove hanno apefto'
Analogamente, in un mercatoche sale,una barra in cui i prezzichiudonopiu
in bassodi dove hannoaPefto.
Come puoi vedere nel grafico, i prezzidel mini sono saliti appena sopra la
piccolacongestioneprima delle9:30'
Alle 9:30 AM, orarioest degliUsa,iniziail trading più intensonel e-mini S&P.
"apertura".
Nel seguitodel testo, farò riferimentoa questo momentocome
I prezzi salganoappenasopra
l'aperturae poi cambiano
direzione. E'la barradi inversione
che mi interessa, Piazzo un ordine
sell stop 1 tick sotto il minims
della barra di inversione
ì1:4:r
!11&.t
+1l,.,
Ho avuto l'eseguitosul mio ordine sell stop per entrare al ribasso.La barra
che mi ha dato l'eseguitocomparein modo più chiaro nel graficoseguente.
tFÌ
-"il,h'{il*n,fh11'ilt'1|,
r 1 f
,llrrlifl,
I n, n,,,,,
tj{3 !-é
1t{ì ìt
tr*{i
lu"
f|til
iili\ll
tT
!ì*?,€,
:t€1.4,
llll"I
...fllt sellstopper
L'ordine
llll al ribassoè I tick
entrare
I sstto il minimo della barra
oi inversione
,l
I '!9:.*
t t!3{ S
euando faccio trading sulla reversal bar, prendo profitti molto velocemente.
L'entratain questotrade è 1141.25.
Sto cercandodi prendere un profitto di LVz punti per contratto. Il trucco,
quando si fa scalping, è utilizzare molti contratti, in trade con elevate
probabilitàdi successo.La barra di inversioneche rompe il massimo o il
minimo di una congestioneoffre un trade con elevata probabilità.Il minimo
defla barra in cui sono entrato ha raggiunto tt39.75, quindi ho guadagnato
"scalping."
facilmente i miei LVz punti. Nota che ho utílizzato il termine
Quandosto facendoscalping,prendo i profitti sulla mia posizionetutti in una
volta ed escocompletamentedal trade.
"Traders
Il possibiletrade successivoviene nel pomeriggio, da un'entrata
Trick'* Entry" fffE) prima della rottura del punto 2 di una formazione di
m a ssi mo1 -2 -3 .
I r*l
! !{, ì
\p43
tt4
I{r:
il,
r!d;l
tÈ4
! !3ù
I !ói
,ifir,,,/l,'l{,h.t|L*,n,t"r,h r Ì4î
'|
ì{Èù.
};t
lit&.t,
La freccia indica la potenziale 1 {i*
T T Ea 1 1 4 1
,{w
rf;s
I i:€
286
Ora probabilmenteti stai chiedendodove posizionoil mio stop protettivo. La
risposta è semplice: il mio stop protettivo è uguale al mio obiettivo, LVz
punti. Perchérischiare 1Vzpunti per guadagnarnealtrettanti? Possofarlo a
causa del momentum. Sto cercandotrade esplosivi,che dovrebberodarmi
abbastanza momentum per guadagnare i miei punti prima che i prezzi
decidanodi girarsie muoversinella direzioneopposta.
tt{1.?r
f?{! I
$*1:i{
!t{î
Itdg t:
fi{s.*
rr*Í*1
o/*|,',,*|ru,*;,*,n
ti*1
r;*t g,
1:dti}
*€J*
\:X{t
11*8Í5
'ttw4
i1&.W
rak
sÉ.Èd #* 214' iT.#
Il motivo è il seguente.
Se ho una vincita sul primo trade della giornata e mi fermo, sono un trader
con percentualedi successodel 100o/o.Se faccio un secondotrade e perdo,
ho un successodel 50o/oe ho bisogno di un trade in più per avere un
guadagno. Quindi, perché non fermarmi semplicemente quando sto
guadagnando?
287
Molti dei trader che ho incontrato sentono di dover fare trading tutto il
giorno,tutti i giorni.Ogni giornoscelgonoqualcosae operano'I loro brokerli
devonoamare molto!
Il mio terzo trade si è verificato su una TTE prima della rottura di un Ross
punto
hook (Rh). A costo di essereripetitivo, un Rh in questo caso è il primo
in cui i prezzi non riescono a scendere ulteriormente dopo la rottura del
punto 2 di un massimo L-2'3. Come vediamo nel prossimo grafico, ora
abbiamouna TTEsu cui tentare un'entrataprima del Rh'
11é3.i
1t43:-q
î1{:1
Ii€ î.5
t 1da5
11€.3..
I l4Z
t 141.7f
1141?t
r1{l a!
't1{ùi
TTE 1t{9.?Í
Rh 111ù
I 139.75
1'3s
(short)
Il minimodella barraTTEè 1140.75.Il tentativodi entrata al ribasso
è 1140.50.L'obiettivoè 1f/zpunti a 1139'
a
Il prossimografico mostra che cosa è successo.I Prezzisono scesi
1138.75,puntodi uscita(out).
pareggio sul
Nella giornata, i risultati sono stati LVzpunti sul primo trade,
secondotrade e L1/zpunti sul terzo trade. Naturalmente, il trade in pareggio
non è stato un pareggioeffettivo, perché ho dovuto pagare le commissioni'
Sembrache in qualchemodo il brokervincasempre'
288
Short
t 14*.5S--
giornata.Alla fine i
Forsesei interessatoa saperecome è stato il resto della
prezzihannochiusodi nuovonell'areadi consolidamento.
289
guadagnal.Îin un,areadi movimento
E, interessantenotare che è possibi|e
uótatiti e se la trading range ha
laterale, se i preiii ,ono sumcieniet"-nt"
per consentirlo'
sufficienteOistanià,da massimoa minimo,
G u a r d a n d o i | g r a f i c o p r e c e d e n t e d o v r e b b e e sun
s egrafico
r e o vav5i o c h e
complessivamente Íl mercato si è mosso lateralmente' Quando
può esseresul graficogiornaliero?
minuti si muove lateralmente,che t.Lna ci
290
1154
@
t1?4
1114
1105
193e
1CAG
tort
1.ù54
1*4S
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1W
291
CaPitolo 30
Qualcosadivecchio'qualcosadinuovo
ldentificarele congestioni
l1 ÌÌl 1t
ltl tt 1l
L a p i ù p i c c o l a f o r m a z i o n e / V \ o V V s i h a q u a n"apettura
d o . . i n u nalta
a s e -r i e sia|ternano
chiusura
"apertura bassa - chiusura uita" aon barre
barre quattro barre'
bassa".Tale serie à"u" comprenderealmeno
I1 illl
293
Ogni serie formata da quattro o più barre di prezzo alternate, o con doji'
costituisceuna congestione.
ljTlI
Si ha una congestioneanche quando ci sono quattro barre di Prezzocon
chiusuraall'internodella trading range formata da una barra Precedente,
anche se una o più di tali barre hanno massimi o minimi al di fuori della
trading range.
1l-rt+
I r
r
il
ldentificarei trend
Ho mostrato molti modi per identificare un trend. Ora li ricapitolo e ne
a g g i u n g od u e .
Nuoviestremisuccessivi
in
Il primo modoè vederela rotturadel terzo massimopiu alto consecutivo
una seriedi barredi Prezzo.
Comprala rottura del massimo
ll
294
oppurevederelarotturade|terzominimopiùbassoconsecutivoinunaserie
di barre di Prezzo'
t
l l
1 l { ,
r [.1
>r
Vendi la rottura del minimo
Unsecondomododitrovareuntrendsibasasumassimidecrescentie
minimi crescenti'
se
compra una rottura del terzo massimoanche
--
F I n o n t u t t e | e b a r r e h a n n o m a s s i m i p i ù a | t i . I
I I 1 minimi sono crescenti'
1 r l l
l - l r
lI - r
295
Metododei segmenti
il
segmenti fino a quando ce ne sono tre' Ecco
Il terzo modo è connettere
metodo dei segmenti:
-ComPrauna rotturadel massimo'
i$q=
'Irfi
t una rotturadel minimo'
,a-uendi
{
Metododelverotrend("TrueTrendMethod")
Un tradingmolto semPlice'
ciò è
è diventato piuttosto intricatoe morto intuitivo' ognr
NeErianni ir miotrading grafici e ho operato in
;iglil;-;1
accaduto percne rro ésaminator Àínuto a gràfici settimanali'
u
intervallo t"tpo'at"l aigiutiti
In effetti
deve necessariamente essere intuitivo e intricato.
Ma ir trading non
iono u volte i più semplici'
alcunidei miglio,iìi"iooìiiffading
T i m o s t r e r ò a l c u n e t e c n i c h e d i t r a d i iÀ"'f'to
n g s e m pimparato' l i z z a t o pcon
u t ioperato
| i c i c h e h oHo ermo|ti
con il primo-r";;H portando il mio
anni, iniziando ú"-rl'J.rizifierra mià-a$virà
.on qullto *"toao rin
successo
.ónto da $5.000a $28'000'
296
"il amico"' con questo metodo ti
Hai sentito dire molte volte che trend è tuo
insegneròcome utilizzareil trend'
perdite e stare con i trade vincenti;
Hai sentito che devi mantenerepiccolele che molti lettori
questa tecnica ti metterà in grado di fadó' E'così semplice dica cosa fare;
il mercato ti
non ci crederanno.Sai che dóvresti lasciareche
questo metodo mette in praticatale saggezza'
e pura verità che,sto per
Andrà a tuo danno se non accetteraila semplice nei primi tre anni
mostrarti.Ti possodire che no guaàagnatoil mio.stipendio,
Non ho fatto altro che
di attività, con questo semplice t"tóOo di trading'
aftendere che si verificassel'evento opportuno'
297
ugt 1991 1991 51{8
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D o p o a v e r d i s e g n a t o l e b a r r eur
g i,,Ioà'rro
o r n a | i e" r ie tiniti'n"i
, t r a c c i a v omercati e . C o naln e t t e v
l i n trend
l e t r e n dcon
massimi n"i r"r.lií .-on tr"nó
rialzo.
Inunasituazionecomequel|am o schiara'
line tratasopra'ilmiolavoroeraoperareso
quunJo potevotiacciare una trend
lt! !l
trade, fino a quando un mercato
Ciò mi costringevaad aspettare,prima di un
il massimo precedente con il
correggeva in modo da poter connettere riuscivo a farlo' avevo un
massimoOettacoiiàzione'più recente. Quando più alto al massimo
trend. Il mio primo compito'A era di-.ótt"gàt" il massimo il massimo della
della prim, .orroione. quel punto, potevo connettere
in corso solo se I'angolodella
correzioneprecedentea quello della correzione
più ripido'
trend line rimanevasimileo diventava
cercare di vendere un solo
Dopo aver definito una trend line, dovevo
giorno in cui il mercatosi era mosso
contratto alta rottuia del minimo di ogni se i prezzi saltavanoin gap
al rialzo verso ra'iràna line. Non dovevo entrare se i'prezziattraversavanoil
solo
oltre il mio punto di ingresso,potevo entrare
1 tick.sotto il minimo del giorno
mio livello. Il punto di ingressoera sempre di ieri'
p."."a"nte, che rappresentavauna rottura del minimo
quando i
ero in un trade, dovevo tenere aperta la posizionefino a
Quando un massimominore e/o una
prezzisiallontan"uànodalla trend line formando
iniziale era a una distanza di 10
chiusura inferiore all'apeftura. 1 mio stop
tick dal livellodei Prezzi'
quando i prezzi si allontanavano
Dovevo aggiungere una nuova posizione
gap del minimo precedente'
dalla trend line, entrandosu rotture senza
predisposto1 tick sotto ogni Ross
Dovevo avere anche un ordine di vendita
un mercato cambia direzione
hook. un Rosshook è un pivot creato quando
con trend al ribasso' ciò si
anche solo per un giorno. Nel caso di un mercato
In un mercatoal rialzo'
ha quandoi prezzinon formano un nuovo minimo'
unRosshooksihaquandoiprezzinonformanounnuovomassimo.
oltre il massimo del giorno
Non era permessoche una correzioneandasse
precedente,né .f.r" iiOr."sse più di SOoZo i profitti visti sulla carta, dopo che
quandoavevo $50 di profitto in un
c,erano$100 Oi prófitto nel trade. Inoltre,
prima de||a chiusura,
trade, dovevo spostare i mfei stop a pareggio
299
flItY 1991 1991 1991 1931 51{8
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JfiH
JUT fiUG SIP CIcî lt0u
che mostra
Il punto A nel grafico è posizionatosotto una linea orizzontale
linea, ovicino'
un'areaai congesiiàne.t prezzihanno un suppoÉosu tale
di congestione'
Il punto B nel grafico mostra un gap al riba,ssofuori dall'area nel giorno
! prezzisono scesial punto c e poi'hannoformato una correzione
nel giorno E
succeSSivo, indicatOComeE. La mancanzadi un nuovo minimo
crea un Rosshook al PuntoC.
precedente, l'ho scelto
Dato che íl punto D è il massimo della correzione
come massimopiu alto per la mia trend line'
300
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C-D è il punto in cui per la prima volta posso tracciare una trend line. Il
punto E rappresentauna correzionedi un giorno'
provo a vendere una rottura del minimo di tale giorno. Ho l'eseguitodue
vofte if giorno successivo.una volta quando i prezzi rompono il minimo del
giorno E, una seconda volta quando rompono il mio ordine di vendita al
giorno C, il punto del Ross hook. Alla chiusura,c'è un piccoloprofitto sulla
iarta per i due contratti, cinque tick sul primo e quattro tick sul secondo.
Dato che nove tick rappresentano$54, porto i miei stop protettivi a pareggio.
301
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Ora non ho più una trend line, ma il giorno G rompe il Rosshook al punto F,
e quindi entro al ribasso con un contratto. La chiusura mostra un profitto di
$120 sulla carta e sposto il mio stop per salvarnealmeno il 50o/o.
302
il{ DNILY 1991 1991 1951 1991
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Vengo stoppato il giorno seguenteall'apertura,con una perdita di 920. Nel
conto ho una perditatotale di $88.
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del giorno
Il giorno O vendo un contratto quando i prezzi romp-onoil minimo
precedentee un altro contratto quando rompono il Ross hook' Alla chiusura
prezziscendonoe
def giorno O, non ho profitti nel trade. Il giorno seguentei
per proteggerealmeno
alla chiusuraho 1g u;k di profitto. spostò il mio stop
metà di tali tick.
contratti non
Da quel momento, fino alla mia uscita al giorno Z, i miei due
ttànrioproblemi.Il mio trailing stop del 50o/onon viene mai raggiunto'
Proseguiamo,Perchéc'è di Più.
307
un ordineper entrare al
Il giorno P apre un tick sopra il punto in cui ho Il giornoP entro a l
ribassoalta rottuÀ Oetminimodel giornoore.91{e1te. allachiusura'
ribassocon un terzocontrattoe ho un profittodi 22 tick
Proteggo11 tick con uno stop di acquisto'
ho un profitto di 29 tick
Il giorno Q i prezzi scendonoancorae alla chiusura
giorno seguente' R' con un
'got.15 tick e vengo stoppato.il
sulla carta. erotetgo ho
profitto netto oi tiò tior.e É mie'perdite complessivea $104 e
ancora due contratti aperti in profitto'
il punto successivoper
I prezzicorreggonofino a R e questo giorno diventa
collegarela mia trend line.
L o s t o p p r o t e t t i v o n o n v i e n e r adel
ggiuntoei|giornoTaprounquartocontratto
i prezzi ro*pono il minimo giornos'
il;d;
A | | a c h i u s u r a d e | g i o r n o T smetà'aliìz'tict<
p o s t o i | m i o s tche
o p si
s uvedono
l c o n t rsulla n u me r o t r e , p e
a t t ocarta)
proteggeret+ tick"dlprofittotra nu*".o quattro,dato che ho 9 tick di
muovo a pareggro lo stop sul contÀiio
profittosullacarta'
I | g i o r n o U v e n g o s t o p p a t o a p a r e gperOenOo
g i o c o n ' in
i | ciotate
o n t r a$154' o q ilu a t t r o . L e
m e rho
t t o n uperò
altre posizioni reià"]up"rte. Oru'ío
u"tot" dellemie Posizioni aPerte'
308
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rtn.. nFlt fàtl
Il giorno U mi vede anche entrare al ribasso sulla rottura del minimo del
gio-rnoprecedente. Alla chiusura sto proteggendo il 50o/odi 37 tick. Questo
ora è il contratto numero 4.
309
I prezzi correggonofino al giorno W e il giorno seguenteentro al ribassoalla
rottura del minimo del giorno W. Alla chiusuradella giornatasposto lo stop a
pareggiodato che si vedono $78 di profitti. Ora questa è la quarta posizione
apefta.
Il giorno X sposto il mio stop per proteggere22 tick di profitto, cioè $132. Il
giorno seguentevengo stoppato,con un profitto netto di $107. In cassaora
ho $90.
Afla chiusuradel giorno Z, un giorno che vola, sposto lo stop un tick sopra il
massimo. Vengo stoppato il giorno successivocon i due contratti ancora
apefti. Guadagnorispettivamente105 e 106 tick sulle due posizioni.I dollari
sono in totale 1266, meno 950 di costi, per un profitto netto di
91216.
Sommatoai miei guadagniprecedentidi $304, ora ho g1520 a disposizione.
Qual.è il significatodi tutto ciò? Voglio che tu veda che cos'è il trading in
realtà. Voglioche tu veda perchedevi mantenerepiccofele tue perdite.
310
Quando ho riguardato il grafico, ho visto che avevo trascurato un punto di
connessione.Dato che avevo già usato tutte le lettere dell'alfabeto, ho
connessoil giornoM al giornom.
L'accordo con chi mi aveva fatto il prestito (mio zio) era strettamente
professionale.Doveva essere così e ora ne comprendo il motivo. Se quel
denaro mi fosse stato regalato, l'avrei perso rapidamente. Non mi sarei
comportatonello stesso modo, se avessi potuto gettarlo via. Dovevo gestire
con cura il denaro, facendo attenzionea ogni centesimo.Dovevo gestire il
mio trading come un business,non era un gioco, ma realtà. Il tetto sulla mia
testa era in pericolo.
Anche se possiamo essere abbastanza sicuri del trend (if trend è una verità
fino a quando continua),non possiamomai essereceÉi dei tempi. Nessuno
sa esattamente quando un mercato correrà o fino a che punto continuerà. Ne
consegue che deyi essere pronto a fare molti tentativi,
311
prudente), i metodi di
Elencatiin ordine di prudenza (il primo è il più
deltrendsono:
individuazione
Metododel vero trend
Nuovi estremi successivi
Massimidecrescentie minimi crescenti
Metododella vera correzione
Metododei segmenti
e ti concentrisu
E' meglio che tu ne scelga uno adatto al tuo stile di trading Alla fine
quello. Quandosei espelto in un metodo, inizia a studiarneun altro'
Non utilizzare
diventeraibravissimoa scoprireun trend appenasta nascendo'
sempre il
questi metodi in modo meccanico,uniscilial buo.nsenso' Guarda
su un
quadro di insieme, acquisisciuna prospettiva più -ampiaspostandoti
grafico, comprimi le barre di
intervallo temporàíepiù lungo. Guarda l'intero
prezzoe analizzain modo più ampio l'intera situazione.
che inizia'
Eccoun riassuntodei diversi metodi per identificareun trend
Richiedesolo la
Il metodo del vero trend non richiedecalcoloo spostamento'
line in un mercato in trend' Il metodo
óoirìUifita di tracciare una trend trend al rialzo'
collega i massimi in un trend al ribassoe i minimi in un più alto
rr.rrar{n ci acarnine un trend al ribasso, si collega il massimo
oell'ultlmomovimentoal massimodella correzioneattuale.Ripetiil processo
collegandoil massimo della correzioneattuale al massimo della correzione
successiva.
313
Entri con un contratto aggiuntivoquando i prezzi si allontananodalla trend
line, vendendo rotture non in gap del minimo di ogni barra di correzione.
Inoltre piazzi un ordine stop di vendita sotto ogni Ross hook. Il metodo del
vero trend non è un metodo di calcolo. Non stai contando niente, stai
semplicemente collegandogli estremidellecorrezioni.
314
Devi concentrartisolo su un lato della barra: minimi più alti quando stai
contando al rialzo. Con minimi crescentinon è necessarioche si verifichino
nuovi massimi. Tre successiviminimi crescenti forniscono un segnale di
entrata quando viene rotto il massimo della barra che ha formato il terzo
minimo superiore.Con questo metodo,cercatre minimi superioriconsecutivi.
Vendi la rottura del massimo della barra che ha formato il terzo minimo
superioreconsecutivo.
316
da parte de]]a barra
Il metodo richiede 3 segmenti e la rottura modificare il calcolo'
immediatamentesuccessiva.In caso contrario devi
a contare.
,po,t.noo|o a destra di un segmento,e ricominciare
massimodella barra
In un trend al rialzo, rottura significasuperamento.del di aspettare una
hai bisogno
che ha creato il segmento numero 3. Non
il massimodella barra'
correzione,sempliieírente compri 1 tick sopra
per
sul S&P intraday' Puoi utilizzareil metodo
Questometodo funzionabene e smetti di
uscire da una .onfitii*e; aopo ta-iottura fai trading sul trend
contare.
Gommentigenerali
Q u a n d o s i u t i | i z z a n o i miottrr" e | l a v e r a c o r r ebaria
e t o d i di*iìJaiJiu?uiru . o dha
z i o n eche
ir rerzo
e | ccreato
alco|odeiseg
osnivorta .n" nJn-.t r. nuovo a càntare partendoda 1
calcolo" inìriur" di
seqmento,ctevlspostareil
seimento Più a destra'
sono utilizzati
"calcolodei segmenti"e "metodo dei segmenti"
Nota: i termini
libro'
tot" sinonimiin questo
318
Come so quali grafici rivelanoil maggiorepotenziale?La rispostaè semplice,
scelgo i grafici che stanno formando i trend migliori, quelli che presentano
movimentibuoni. E' necessariocompierequestavalutazione.
V o g | i o s o p r a t t u t t o p r e z z i i n t r e n d c h e s t a n n o fio rprezzi,
m a n d o dopo
unritra c c i a ritracciato'
aver î,ento.rn
tal caso posso cercaredi entrarepio."dono
;;il;
versoun RosshOOk'
esplodono fuorioallà o
congestion"
prima di
devo guardare molti
'òi;;"; grafici in diversi intervalli temporali
di in querra
A volte Oi-loino ulmeno un Paio srarici
ffovare prezzi,nir}i.
ne sono'
situazionetma a volte non ce
quando si
mio lavoro con costanza. Non cè modo di sapere
Faccio il
I'iniziodi un trend'
verificherà,nu 1.ottuiaimportante,
guardodi nuovo i
Dopo una pausa, quandofe idee 'on: 1l-IÎ:J'i,:l'are' Cerco dí
piano di iradíng' "che
grafici. A questo punto preparo con cura un cosa
milione di volte
pensarea tutto ciO-ctrestb pà. fare. mi chledo un durante il mio
potrebbe accadere
succedese...?,,ceicó Ji valutare .ÀL .osa vinco'
mentre faccioil trade e
trading. Se il temlo toìont"nte, mi immagino
a eliminare alcuni dei trade
Frequentementela seconda analisi mi spinge questaopportunità?"
potenzialio mi fa Jiré É.ihé non ho visto piima
o c h e i"se
P e r e s e m p i o , s t o g u a r d a n d o u n g r a f i c o e . v e d chieda p r eil zmercato
zisistanno
mi
avvícinandoa una trend line. Non e-ragionevolg:Lu
chiedo come tale evento
attraversa la trend line, che cosa doviei fare?" Mi posizioneaperta' mi
potrebbe cambiarà il quadro di insieme. Se ho una mi domando
una posizione,
chiedo se voglio un.orà tenerla. Se Ààn ho 9ià
"questo evento mi farebbe entrare in un tiade nella direzione opposta al
fuori dalla trend line?"
trend? In tal caso dovrei piazzareun ordine appena
trend line sono già in un
Molto spesso,quànao i prezzisi avvicinanoa una
della trend line è una
trend contrario. ciò significa che la rottura
continuazionedel nuovo trend appenaformato'
324
Mi riposo un po'. Prima di operare guardo i grafici ancora una volta e
predispongogli ordini per itrade in cui voglioentrare.
Come uomo d'affari, devo gestire il mio business.Una delle funzioni primarie
del managementè la pianificazione.Devo pianificarei miei trade, cercando
nei graficitutte le formazioniche fanno parte del mio piano.
321
Ci sono essenzialmentedue forme di barre di inversione. Considerate
singolarmente,una è più importante dell'altra; combinateSono ugualmente
impoftanti.
"doji' dai giapponesi.Mi piace questa
La meno importante è denominata
parolae I'ho adottata nel mio linguaggiodi trading. Apparecosì:
al
di barre di inversionee doji' in un trend
Quandosi verificanocombinazioni minimi più bassi,stringo i miei stop'
ribassoin cui vedo ancora massimie
322
Facciola stessa cosa quando si verificanoin un trend al rialzo in cui vedo
ancora massimi e minimi più alti. In altre parole, all'osservatoresuperficiale
sembra che il trend sia ancora intatto, ma se un trader Sa come leggere il
mercato, come mi è stato insegnato,queste barre di inversionee doji sono
segnali potenti che indicanoalmeno una esitazionenel trend' Se ho una
poéizioneapefta quando queste combinazionisi verificano,è il momento di
stringeremolto gli stop: mi preparoa scappare.
Ad eccezionedel forex, che non è una borsa, gli operatoriinterni dei mercati
sono i membri della borsa. Questadefinizionecomprende soggettidiversi, da
proprio a "clearingfirm" (aziendeche
individuiche fanno trading Condenaro
operano come stanza Oi compensazione)che possono essere enormi'
Conoscouna di queste aziende: ha 1500 trader e muove il 10o/odel volume
complessivodel New York Stock Exchange.
323
per il daytrading sapere dove e
E'importante sapere la verità,..è vitale 'un vantaggio. chiariamo alcuni
quando gli interÀi nanno effettivamente
aspetti.
individualmentecon denaro proprio non
I membri della borsa che operano
trader-.Anche tra loro il tasso di
hanno mediamentepiù successoa"éiiuftii
borsa con il loro denaro e ne escono
mortalità è molto elevato: entrano ín
della borsa'
senza,come rr.."d" spessoai non membri
Percompensarequestisvantaggi,devooperareutilizzandotuttiipossibili
elementia mio favore.
324
quando i prezzi
per quanto possasembrarefolle, le statistichemostranoche
di una correzione' le probabilità
si avvicinano a una trend line a causa
nella direzionedel trend' Il punto
diventanodi due i ,no a favore Ai un tiaOe
prezzi hanno ripreso a TygYlfi nella
migliore p", "ntriÀ ii r.,uquando i TradersTrick" Entry'
direzionedel trend. Questatattica, da noi denominata
èstatainsegnatainquesto|ibroedèpresentatanelsito
www.tradingeducators.it'
daytrading nell'ambito di un movimento
euando è possibileevito di fare *consolidamenti"'subisco
lateraledei prezzi. Nei mercati lateralí,d"notinati gli scalper'sono
i danni peggiori.sono aree in cui operanoprevalentemente
pii' breve termine del mercato' Ciò
riservateai trader che hanno fa visiàÀeài
èverosiasuungraficoa60minutisiasuungraficoalminuto.
Io cercodi fare tiading su una rottura del consolidamento'
i daytrader chiedesserodi
Mi sono Spessochiesto che cosa accadrebbese
schermi' Sicuramentese
vedere la pienairóionUità del mercato nei loro fornirle a tutti i
possono fornire ai membri tali informazioni, potrebbero
profondità del mercato'
trader. 5e non ci danno tutte le informazionisulla
perchéci fanno Pagarei datí?
della borsa?
La domanda successivaè: ho vantaggi rispetto ai membri
posso fare trading sul trend e
Ceftamente:possoseguirei movimentlàmpi,
sulle rotture dei consolidamenti!
pochitick e poi
Un operatoreinterno che fa scalping(la maggiorparte) cerca
proseguecon molti
esce. Molto spesso,dopo che lo s.ilpet esce, il mercato
tick aggiuntivi.to scalperlasciaquel denarosul tavolo per me.
gli scalper
come posso prendere vantaggio da questa situazione?Quando
liquidazione delle
inizianoa liquidarei propri próRtti,il mercatoritraccia.E'la piccoli
póiizioni degli scalper e dei trader di breve termine che crea
nel
ritracciamentinei mercati. Grandioso!Aspetto il ritracciamentoed entro
del trend'
mercatoappenai prezziriprendonoa muoversinella direzione
quando
Gli operatoriinterni possonoveramenteperdbretutto ciò che hanno,
nel
un mercatoforma un movimentogrande e improvviso,come ad esempio
1987e nel 1989. In questi casi era il pubblicoa spingereil mercato'
325
Molti professionisti che operavano nel mercato hanno avuto profitti
sostanziosialla chiusuradel venerdì.Il lunedì,al ribasso,hannoguadagnato
immediatamentesomme enormi di denaro quando il mercato ha aperto a un
livello inferiore. Come mi ha detto un professionista'non potevo farne a
meno, il mercato semplicementemi metteva in mano soldi a palate'. Nella
giornata di lunedì alcuni professionistihanno iniziatoa coprire le posizionial
ribasso.Quando il mercato è sceso ulteriormentehanno iniziatoa entrare al
rialzo 150 punti più in basso, poi 200 punti piu in basso, poi 300, poi 400.
Sembrava che sarebbe stato toccato il minimo del secolo. In fondo alla
discesahanno vendutotutte le loro posizioni."
Tazzacon manico
Molti anni fa, quando per la prima volta mi sono iscritto al "Investor's
Business Daily,", ho ricevuto in omaggio un libro scritto dall'editore del
giornale.
326
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I"l,p/l/'
l[1,,p,,-r*r*r,L
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'-4,{,
}d'r11tit,{*t'
lrt,.*fl 1\--.F
îl1lt
prezziseguitoda una
La formazionetazza con manicoè creatada un calo dei
congestioneche verso la fine iniziaad avere minimi crescenti'
mercato azionario,l'attesa è
Quando si fa trading Su questa formazionenel
che il mercato salgi. Quando si fa trading sui future, I'aspettativaè una
rottura al rialzo o al ribasso.Questadifferenzaè significativa'
Nota che ogni volta che c'è una congestionestretta con minimi crescenti,
generalmenle ci sarà una rottura e un forte movimento VersoI'alto'
scendono
E'vero anche l'opposto: una congestionestretta con massimi che
di solito andrà al ribassocon forza, in breve tempo'
327
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Stop protettivi
328
dove posizionarelo stop' ci
Lasciache ti mostri perchésolo tu puoi decidere
sono molti aspetti da considerare' sul posizionamento
La dimensionedel tuo conto ha un effetto determinante
dove lo stop dovrebbe essere
degli stop. Quando guardi un. trade e vedi dimensionedel tuo conto
posizionato(o oove tipiacerebbe), devi verificarela questaoperazione'
per determinaret" Jrài prenderein considerazione
se hai margine sufficienteper
Tieni presente il tuo livello di confort: anche a tuo agio con uno
piazzarelostop in un punto corretto, potresti no.nsentirti
di non entrare nel trade'
livellocosì lontano i" Josìvicino) e poiresti decidere
o di allontanarelo stop troppo vicino'
quando determini il tuo stop
Devi considerare la volatilità del mercato due tick alla volta
protettivo. se un mercato che normalmente si muove
devi certamentetenerne conto'
improvvisamenteinizia a muoversidi 5 tick,
grande rispetto alla dimensionedel
Il tuo stop potrebbe diventare troppo
conto o al livello di confort'
la disciplina necessariaper
se vuoi utilizzare stop mentali, valuta se hai
inserirlivelocementenel mercatoal momento opportuno'
il momento di uscire,quanto tempo ti serve
Quandohai la percezioneche sia attuarla? Non utilizzare
per farlo? sei veloce a prendere la decisionee ad
per agire velocemente'
stop mentali se non hai la disciplinanecessaria
troppo lenti per utilizzare
Alcuni trader sono molto veloci, mentre altri sono
tue esperienzeprecedenti'
siof mentati.soio-tt prói tàpàti", sulla base delle
non credere che gli
un,altra considerazionerelativa agli stop mentali:il tuo stop' Lo sanno
operatori interni del mercato non-sappiano dov'è
comunque.
di trading: se hai distrazioni,
Altri fattori rilevantisono legati al tuo ambiente
non Puoi utilizzarestoP mentali'
può avere un effetto sul
Il numero di trade già aperti in altri mercati puoi non
posizionamentoAàgfi-stop. Se hai un conto già molto utilizzato,
di aprire un altro trade
essere in grado, finanziariamenteo emotivamente,
nel trade' o chiudere
con lo stop corretto. In tal caso è meglio non entrare
trade, avrai problemie
un,altraposizione.Se fai trading eccesiiuo,con troppi
dovrai posizionaregli stop troppo vicini'
tuo stop protettivo e
Altre situazioni specifichepossonoavere impatto sul
sullatua volontà di entrare nel trade'
lo stop dove dovrebbe
Il concetto fondamentaleè: se non puoi posizionare
essere,non entrare nel trade'
329
Dalle considerazioniprecedentidovresti comprendereche il posizionamento
dello stop protettivo richiedemolta pianificazionee riflessione.Questolavoro
del tuo tempo come trader'
fa parte di ciò che fai nell'85o/o
I mercati hanno trend solo nel 15o/odel tempo e dovrestifare trading solo in
quel momento, Il rimanente 85o/odel tempo dovresti dedicarloa pianificare,
organizzare,delegare,dirigere e controllare.Un bravo managerfa questo e
tu, come proprietarioe direttore della tua azienda di trading, devi gestire
lInsieme in modo corretto.
ScalPing
330
di Fibonacciè sbagliato'
Voglio spiegare in modo preciso perché il trading
di vincere solo per poi
perché è un'illusióneche a volte cónsenteal trader
un trader opera
prenderloalt'amJó-tpógfi..lo.dellasua ricchezza'Quando
"golden |,Jtior" è destinatoa restituire continuamenteciò che
sulla base dei
ha guadagnato.Ho intitolato questasezione"'
del caPitale
Conservazione
di complessi concetti
L'elevato livello di intelligenza li spinge alla ricerca
matematiciper fare trading nei mercati'
peftanto il trading con questi
Non c'è niente di matematico nei mercati e pubbticità dicono che i
metodi è destinato al fallimento. sì, lo so che molle geometricí' eccetera'
mercati sonociclici, astrologici, maiematici, simmetrici,
ma non crederci!
attraente al trader
Il trading di Fibonacciè matematico e quindi sembra
intellettuale,ma in realtà è un altro vicolocieco'
s&P è in un trend al
supponi che un trader veda che il contratto e-mini
supportodi Fibonacci'
rialzo,inizia a "sitare à poi scendeverso un livellodi
331
Il primo livello di suppofto comunemente accettato è costituito da un
ritracciamento 0.382 del movimento precedente. Un ordine può essere
piazzatoa quel livello.
Con l'entrata dei trader a quel livello, ci può anche essere un rimbalzo e il
mercato può salire di alcuni tick. Tuttavia se la forza che sta spingendoal
ribasso il mercato continua, il rally non durerà a lungo e il mercato
"rapporto aureo" scendendoverso il numero magico
attraverseràdi nuovo il
successivo.A quel punto i trader aspetterannocon impazienzail rimbalzo al
ritracciamento0.618. Se non si verifica,che Fibonaccili aiuti!
Vediamo che cosa succede al conto del trader. Con il primo contratto, è
"rapporto aureo"
necessarioun margine di $1500 per entrare nel trade. Al
deve aggiungerealtri g1500. Ma deve anche rischiare la somma di denaro
cne stJòerdéndo nella distanzatra il ritracciamento0.382 e il livelloO.500.
332
Testae spalle
"testa e spalle"' La
mitologicoè la cosiddetta formazione
un altro racconto,
almeno "órr;"iiÀi" di chi guarda'E'l'aspettativache
formazione in se è reale, testa
pensi oi,sape'àiil;;È di'"iion" unaformazione
è sbagliata.Chiunque (e forse anche
bisognodi un esamealla testa
e spalleverrà ,oti. iur"bbe
a||espa|le).Perprovare|amiaaffermazione,presentounesempiomo|to
comune.
333
ma a vo|te mi sento ma|e di fronte a
Per cortesiascusatei| gioco di paro|e, di
questi frutti dell'immaginazione..sui óuati alcuni trader operano' Alcune
occhi di chi guarda' Non
queste formazioni soío sempticeàÀnie negli
non sono bravo in matematica'
rimproveratemipèr ciò che vedo: non solo
è il segreto del mio successonel
ma sono anche oùi"rri.o. Forsela Oislessia diventaredisressici.se riesco
su come
trading e farei nen" à-s.rivere un libro
vedendolo in modo sbagliato' forse il lettore
a fare trading su un grafico,
p"iiàÉoé *eíe lo stesó risultato capovolgendolo'
Facciotradingsuciòchevedo:'.|tradewhatIsee''
le
volte' Ho dovuto impararlo con tutte
Ecco un concetto che ritorna molte lo
potuto Avevo I'abitudine di scrivermelo'
mie forze, più spÀiso c6e fro e di
gió.no " mi acceftavo di leggerlo
mettevo dove t,uuiài t"tto ogni teoricamente' ma non con la
rifletterci sopra. moni traOer ló .oil1ói"nOono
veramenteciò che sto per dire
profonditàa cui sono airivato io. Ho compresoho fatto per me:
poster che
e lo appliconet mió itàOing' Eccoil
NON FAREMAXTRADING SU CIO'C-HEPENSI'
--'';1;
JOE'
su cro'cHE vEDr!
ióio TRADTNG
la
penso è solo un'altra opinione,la mia' Molti hanno imparato che
ciò che
di chiunquealtro'
ioio ópinío"é e uuòn" come quella
334
E' vero, ma è anche sbagliato. Io la vedo cosi: la rnia opinione è cattiva
comequelladi chiunquealtro,
Fino a quando faccio trading sulla base di cio che penso, faccio trading su
un'opinione.
Quando i prezzi hanno rotto un gap e non sono entrato in un trade, posso
pensareche ora è troppo tardi per entrare. Questo è cio che penso, ma il
fatto è che i prezzistanno salendo.Poi,quando i prezzi inizianoa scenderedi
nuovo,pensoche non salirannopiù. Di nuovo è una mia opinione,mentre la
verità è che non possosapereda quale parte i prezziandranno.
Faccfo ùrading ss cfò che rncdto. fac€fo tradfng .aon if Èrend, €ornpno
mercati che salgonoe vendo mercati che scendono.Riescoa vedere quando
un trend è in atto, anche un bambino può vederlo. Non ho bisognodi un
oscillatoreche mi dica da quale parte il trend sta andando.Disegnouna trend
line nel grafico. Se il trend sale compro, se scendevendo. Facciotrading su
ciò che vedo.
335
t\ \radrng è serng\\ce, nra è ù\ttrc\\\sSrrtrsse!È\è\e q\\ q\re S\\Èùe. ta tt\ t\e, S\
5s:s\s:ssssps:\-usirrbsèrnpFmeg)ìo,)asciochequesto.on.ro)-.'ì))È
àaazzeiaro;;;'>-- è/a 'a" aszz' zé"? de/
grande rinpeErno da parxe mtÉz'
*to att".. , ma ha ríchíesto un
Un dato strano
Saperecomeoperareèdiversodasaperecom e g uche
1ibro ' a dinsegni
agnare alctrader
oni|trading.A
parte TradíngIs a Business,non nlmui visto ui
e le emozioni'Se ce n'è uno mi
come controllareil trade, il rischio,ìt Oenaro
piacerebbe saPerlo.
e Sono bravi' ma quando si
Molti dei miei lettori sanno come fare trading
trattadiraccogliereunprofitto,nonsembranosaperecomeoquando.
sono più astuti di me nel
oserei dire che molti dei trader a cui insegno Is a Businesstratta in
Tíading
trading, ma sono perdenti-nei mercati.
esplicitamentecome produrre un
dettaglio i motivi di-questofatto e mostra
profitto nei mercati.
di
e lo è particolarmentein questa fase
euesto è sempre stato essenziale
cambiamentodei mercati'
punto di un grande sviluppo del
credo fermamente che stiamo arrivandoal
trading elettronico.
336
C o n | , a v v e n t o d e | t r a d i n g c o m p u t e r i z z a t o24
, i more
- e rsu
c a t24'
i s a rrn
a nmolti.casi'
noapertiin i modo
una =j,ii!f! óó r'artra,-qúair giorno o
continuato, " ultit" da un trade nello stesso
trader saranno costretti a entrare gap il giorno seguente,dato che gli eventi
pesanti I
rischierannodi ,rriontìr" 'Jioiàtuti.. scorrere mentre essi dormono'
del mondo e del àériuto'continueranno-a forex per evitare
già stop comuni per
trader esperri piàizano Àotte.
TII-"t.ati
Tali stop diventeranno
perdite di migliail-ii'Oofràri nellà
una posizioneovernight'
chiunquevogliat*"'" aperta
i o p edella
s i v e d e g i à u n a t e n d e n z a a | | a r i d u z i o n e d e g |floor r i a | | estanno
r a t oborsa gridade|la
.,trading pit,,. I -osti per operare';i;";"Àie-sut ad andarsene per
gli operatori
aumentando " .ii-'r[i"gè'gr"orJÀunt" di
a uno ,.h"r*o. Lo so pàicrré insegno a molti
iniziare a operare davanti
loro.
p.|ov?camaggiore
che sarà Sempre più grand: 1"]j"*po, numero
I| |oro esodo, n9l-T:bia' ma il minore
Il volume **pfuttiYo
volatitità nel floor' di comportat""li emotivi e isterici' ciò
a.risàhio
di operatorirenie iiiràóipii,
H;ià accadendoe aumenterà'
L a c o n c o r r e n z a d i a l t r i m e r calle
a t igrida'
esteri,unitaa||,erade|computer,può
rappresentare É fine del trading
-"i"nno
t t o c h e a vmolti
S e c i ò s a r à u n b e n e o u n m a l e è p u r a f i l o s o f i a . S o s p enecessari ràaspetti
positivi e nesativi' L9 ..to'?--i;;#;3-ì^;l:
adattamenti,moltedellecose.chehannofunzionatoinpassatonon
jn futuro'
rtr'nr*aneranno plt'
e di uscita' non parlo delle formazioni
Non sto parlandodei segnalidi entrata Non'cambieranno
grafiche.Questeresterannoug*i;!ìt s5!ryè un grafico' di trading'
cambierannoinv?ce Ie tattiche
i grafici, Ou.unno'élistessi segnali. in breve, come si gestiscono i
;;".a;;Ànt:
le aspettative, it risk e, money
trade.
Glioperatoriinternisubirannoicambiamentimaggioriedovrannoimparare
u n n u o v o m o d o d i f a r e t r a d ipei
ng.o o u i à ninprezzi'
vedere o i . T t SÉ"i o p e r adir eloro
f ; e aatcuni u n g runa
. s u sarà aficoo
su qualsiasiJiro strumento
novità comPleta'
Isistemieimetodichenonprendonoinconsiderazioneicambiamentiin
corso cadrannoa Pezzi'
337
Nessunoconoscela piena entità dei cambiamentiche stanno arrivando né
l'impatto che avranno, ma quando accadranno prenderò tutto il tempo
necessarioper adattare il mio trading personalealla nuova situazione.Sento
che i tempi e l'esecuzionedegli ordini sarannoaree particolarmentecritiche,
Intendo fare trading con molta cautela fino a quando non saprò che tipo di
eseguitie tempi sarannopossibilinellanuovasituazione.
Ha portato nei mercati molti che non c'eranomai stati. Ha reso possibilitutti i
servizidi vendita dei grafici e successivamente i servizi di vendita dei dati- E'
che vediamo
stato indirettam"nt"-t"tponsabile di tutta f'analisi tecnica
indicatoritecnici'
attualmente,dal furo riconoscimentodi schemiall'usodegli a barre'
grafico
Anche le candeteiìàppon"ti derivanodal concettodi
e riviste che sono nate
Pensaa tutti i libri, newsletter,servizi di consulenza
farebbero senza grafici i
dal grafico a barre e dalla sua analisi. che cosa
segulci di Andrews,Gann ed Elliott?
stiamo per vedere un'altra rivoluzione simile nel trading?
338
609
ssouaor
i6ulpe.rlonl l! .rado116au'r ll ounl oreplsac
'!lua)u!^6u1Pu1
'opotu olsanb u! alerado !p lpllae
tp lluaue+roduor a'reddnllnslp lpllac
opuen[
'puaJl 1lrslpab a e^oll '1uolpa6uof,allau 6u!pe'r1leJuou
'oss3f,f,nslp qllllqeqold
'elfe'gs r'r1dauopsabuo3 eun
6ulpe'r1ele1
ele^ela,un q.rep !uo!zenl!s.llel :l 'e6le1 "rotitaòrof, eun q,l opuenb
niiÀo"t
ep 1oda elund "yn b ,,dód*un ,p 6ulpe'rlleJ opuenb
oueluue^ ls l.rollólr.u epell t"',.lr rp-r;rl.,-'lrollr"6uor a11ns
ape,tl
'oleslau 1au alpedurof elJapel !p elquas ll al{l ello^ lu6o
oleredut leq
erglubls uou e)!u)ol e^onu eun
un u! aleJlua eqqap nl aLlf,
gqr .ra do |o s. aJ lfsn.ea} ueujl!f,e} elef,u !^u o 3 !]e lfsPe|e eledull
'*rìl!rl tu ,o le lla'alualzed
u lla u e| el nef,
apue,r6uof e,:'ua sra!?J eie'1'e,l arezzlllln 'tttuos e aq6unl o 'allelJs
.Du!pe* rau o^lgareJe.rassalnao
aJessa l^ao
a a l o r r 1 d l , o n , " à . u o l a 1 , a'JlrqpJàl
t n 1 1 o , " 1"pn,, luoB
r r ! ' r dareJ
1 " p e rlu6o re^op
s a b u!p a l e g a d suoN
o re'resuad v.olnlosse
u1 ;.ro;161ur "puii nu;a'"
ionlssef,f,e6ulPe'r1a're;
opnlruo:l
osa'rdollElsuorun uof, oJqll olsanb
uou :sseu,sng e s7 6u1pe4 ep
'UoJJa116ouos llenb a'rlderlad eJo'un!p ouau a^Jas
eulof, a llladuo;lalu!
1ur'1se:lllouJuI'elsnl6.ep.eJp-ellns
-lri[a '!te16eqs6u;pe'r1l! a'reuodu
lpolau t'l--?s '"i"]!y.:t^.1?. o'6ot'o
euof, ;so.re4sorl.r a..|ropuezzlleue un !p
,;apel1o1o6u1s
esoJ
eq esof,a eueq opuef,elql9 :1.s.. ossod'aienpp;pu!euolzeuroJelleN
azua'lsaare elerlureuo!zuene,u;;;,lr-J
'ollellos olrloldde,l uor
o!zlu!,||epug6ulpe'rlaJeJeopu^eledu1,o1uaul1pualdde,1lap1due1!aJe!^aJqqe
! p a u e u l J.alenp!^tpu!
a o o r s a n b .euolzeulroJ a . r e u b e baeoddn]o
a p e . r r l e ueluelpaul u l p àu!. r ouoasul
!sJo3
n o a u o slpa g reJeJauosoub
tsJof,leN
'luolzeuIJOJU!
anl
a|aleuJo!66ealaualueuauql|!a!ula s u o f a l e p aelsanÒ
J l | o o u u e ^ e q f , ! ] l a lallals^Aau nlond
S'"pe.|1" eleulelqf, " "rglepip
lenelsMau ellaN ",looqeloN
0bt
'6u1pe.r1 ;ad 1161suol
ont ll a.re.rol;61ru lllour
o l^!$alqo au1of,
lonl I eJlugapeuof, lOuoaonul1sopuenbouueJe1pJeolululul
'ofunO
'lzzetd ì
Vza,tia aqr é oug a.radesaulof, ígqr.rad e ouuerpue alustullqeqo'ld
I a^op a.tades eulof, íoleuau lep !f,lllll gzatd lep eddeut eun
ejlnJlso3euJot issol dols om ll areuolzlsodanop a:e116ers lond arrror lodtlel
;p dols 116a.rezzrltJn'eruof, l6utpe.rf
lep lqlsp !errnplr.rad aqrlural í1u6epenb
'Ulle !l6ap eu1'td oJef,Jeul
lont ! tluaulne elellua oJol el eq3 opol'! u!
un u! alellua lad eqf,lutral í11er.raurlep luJelu! tlolelado !l6ap !66eluen
o3f,3 'oJq!l
! eJezz!lprlneueulof, :lleu6asu! ouo6uan aq3 lllef,uof, !un3le
un u! aJantJfsa;rqlssod? uou eLlf,esgf elloul eleubasu!ouobuan !SJo)leN
'A.t1u3^'ìf,Ul ilapeJl eleJlue,l
ioJqllopanb u! equellua aleledu'rlleq al
" trgerg"iap a66e1 el olelpnls ela1e ? lsrol !e a.redlrayed-radoìlslnbale;d lI
'ouellell ul auolznpprl uo3 'elleìI u! ereueJe olelzlu!oll t00Z laN
lsrol
'alenpl^lpu! auolzeujoJ el eluelpauja
'auolzeutJoJ enì el eJlpuoJoldde lad
oddnlb tp tSJof,u! eqf,luf,elalu a1ou$asul
'lpa66allof, E ollerJJe
'ltolle '1n11tsod
lrrl lzueplle as :ntO !P ereJ e !loullls lul lluaululof, !AU3s
eS 'erelo1161u.r alduas o;16o1'oronel olui Ins lluauuos I lnnl o!66elorul
@
olls l! osranellle lrrlJelleluor lond puauuof, o apueulop leq eS
orollol ll rad oloN
IMPARADIRETTAMENTEDA'oERossLEsuETEGNICHE
- è insegnartitutto ciò
La missione di IoE ROSS TRADING EDUCATORS
finanziari attraverso il
che devi conoscereper raggiungerei tuoi obiettivi
trading.
di te un trader di
Tutte le nostre attività hanno I'obiettivo di fare
successo.
La nostra missioneè di:
insegnandoloro
. mostrare agli aspiranti trader la verità del trading,
realtà dei mercati' in
come leggere un grafico per scoprire la vera
di ciò che vedono
modo che possanooperare con successosulla base "interna"
(,,tradewhat you see"), e rivelandoloro tutta la conoscenza
di cui hanno bìsognoper comprenderedavveroi mercati.
profittevole'
. mettere gli aspirantitrader in grado di operare in modo avere un
e ad
insegnanóo loro a gestire correttamente i trade
atteggiamentomentalevincente'
studenti:
Per compiere|a nostra missione,insegniamoai nostri
Dove i prezzipotrannoprobabilmenteandare
Perchéi prezzisi muoverannoin quella direzione
Chi e che cosa fa muovere i Prezzi
arrivare
Fino a quale livello i prezzi potranno probabilmente
quandosi muoveranno
- vedrai i
Dopo avere seguito i corsi dí Joe Ross Trading Educators
mercati in modo completamente diverso'
341