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Capitolo 25

Barree formazioniinteressanti

massimi decrescentie
In questo capitolo stSrdieremobarre di inversione,
per trovare un trend che sta
minimi crescentie come contare i segmenti
nell'ambito del
iniziando, per avere opportunità aggiuntive. Li vedremo
funzionanoaltrettanto
trading su un grafico a trenta minuti. Comunqueessi
o mensile' La verità è
bene in un grafico intraday, giornaliero,settimanale
adattati il money'
sempre b vàrità. La sola differenzaè che devono essere
prossimaserie di trade'
risk e trade management.Quandoavrai esaminatola
anche riguardaretutti i
ti sarà utile rivedere le barre doji e di inversionee
per scoprirein che modo
trade che abbiamoconsideratofino a questo punto,
sarebberostati diversi.
grafici a trenta minuti'
Ora è il momento di guardarealcunitrade intradaysu
è vitale mostrare come
Approfondiamomolto la lettura del grafico, perché
impoftanti
sezionarel'anatomiadel mercato. Ci Sarannoalcuni insegnamenti
in ogni intervallo
e ciò che impareremopotrà essereapplicatopraticamente
di due giorni, fino a
temporale. Inizieremo con un movimento al ribasso
di congestione?
un'areadi congestione.Come possiamoSapereche è un'area

il\rh+lt
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L'A'\ tl

tf
Ci sono molti modi e questo è il momentoadatto per indicarnealmenodue.

"swing" (/\ oppure


Per prima cosa contiamole formazioni V). Due swing,
formati da quattro movimenti ("leg"), quasi seinpre costituiscono una
congestione.Essiappaionocosì: /V\ oppure VV e li ho disegnatinel grafico.
In questo caso,ci sono stati tre swing nella congestione.

Ecco un altro ottimo modo per sapere se un mercato è in congestione.Si


basa sul concetto di una serie di barre reversal, una serie di doji, o una
combinazione delledue.

212
Ciò che cerchiamoapparecosì:

rtlrt

Guardaattentamente l'area di congestionenel riquadro.


/tu
Nota l'alternarsi di barre "apertura atta-chiusurabassa" e "apertura bassa-
chiusuraalta" nellafasedi congestione.

213
ci sono doji'
ln mezzo,più spessovicino agli estremi dell'areadi congestione,
è un sicuro
L'alternarsidi barre, in una fascia stretta da massimoa minimo,
segnodi congestione.
lo è anche sapere
E'importante saperequando i prezzisono in congestionee
quandoi prezzistanno per rompere la congestionee iniziareun trend'
ha formato un trend'
chiunque puo guardareindietroe vedereche il mercato
quando
o che è in trend attualmente, ma è molto più difficile individuare
questosta iniziando.

dal terzo
Abbiamo visto che l,inizio di un trend puo essere sospettato
più basso' questo
successivomassimopiù alto o dal terzo successivominimo
nel riquadro' tale
è un semplice metodo di calcolo. Il grafico mostra che,
che i prezzi
condizionenon si è verificata, quindi come possiamo capire
stannoper muoversi?

--{l1"",'l'-t 'l'fuil-J

prima degli altri' individuando


Come possiamo entrare in questo mercato
verso l'alto?
proprio l'iniziodel movimentoche poi ha rotto la congestione

214
Ti
I mercati parlano e nei grafici lo fanno con un linguaggiodi immagini'
suggeriscodi lavorare sulla capacità di comprendereche cosa i mercati ti
parla, puoi
stanno dicendo. Imparando a comprendere come il mercato
e
seguire il suo ritmo. Devi imparare ad ascoltarei mercati pazientemente
in
attentamente.Vediamocome leggereil linguaggiografico di quel mercato
alcunimomenti molto imPortanti.

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I ' |I'
I
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r+r î'

\''ri1*1|rddl rfu
J'n
ilth+
per prima cosa vediamo come possiamo scoprire che i prezzi potrebbero
rompere Verso il basso. Poi vedremo come possiamoscoprire che i prezzi
potrebbero rompere Verso l'altO, sempre uscendo dalla stessa area di
congestione.

215
JW
hurud
'+
ll

hdît\
l'
hfu
ilt'u*
La frecciapiu in alto mostratre massimidecrescenti e la freccia
successivi
più in bassoindicala barrain cui è possibile
entrareal ribasso.

Perché?A causadei massimidecrescenti! Quandole barredi prezzoformano


tre massímiinferioríconsecutivi,
i prezziforseci stannodicendoche stanno
per scenderee forseancheper formareun trendal ribasso.

Nota che con i massimi decrescenti, non è necessario che i minimi


siano decrescenti com'era per il metodo di calcolo semplice, Ogni
massimo decrescente vale uno, Tre massimi decrescenti forniscono
un segnale di entrata quando viene rotto il minimo della barra che ha
formato il terzo massimo inferiore. L'opposto vale quando si contano
minimi crescenti. In tal caso, contiamo tre successivi minimi
crescenti e pianifichiamo di entrare al rialzo quando viene rotto il
massimo della barra che ha formato il terzo minimo più alto.

218
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l l l

Trading Range I t
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Àperturain gaP llr
+.r
lI t
,hh,
llilili
barra
Certamenteil movimentonon è stato molto fofte. In effetti, dato che la
che ha rotto il minimo (dopo la formazionedel tezo massimodecrescente)
prendere
ha aperto con un gap, anche se poi è salita, avremmo potuto non
"avremmo potuto": è una scelta soggettiva se
affatto questo trade. Dico
prezzo
prendereo no il trade sulla secondarottura del minimo della barra di
punto di
che ha preceduto l'apeÉura in gap. I prezzi sono tornati sopra il
entrata nell'intervallodi trenta minuti. L'apefturain gap e la secondarottura
si sono verificate nella stessa barra di prezzo. certamente se il trade viene
preso sulla seconda rottura (la prima rottura era l'apettura in gap) c'è un
piccolo profitto, fino al punto in cui la segondabarra del minimo con due
barre forma un massimo piu alto rispetto alla barra precedente.Nota che le
possibile
due barre hanno creato un doppio minimo, che in sé costituisceun
punto di entrata per la rottura al ribassodella trading range' Nel momento in
cui si è verificatoil doppio minimo, la trading range era evidente'

217
se li
con massimi decrescenti,cerchiamotre successivimassimi inferiori'
barra
troviamo, possiamosceglieredi vendere una rottura del minirno della
che ha formato il terzo massimodecrescenteconsecutivo.

rialzo'
L'oppostoè costituito dai minimi crescenti.Se vogliamo entrare al
compriamoil massimodella barra che ha formato il terzo minimo crescente
consecutivo.La situazionepuò apparirecosì'

th euv
dl*'
:.":',:lo"l#::iT.x1J""
- rFBu
-F
formatoun minimoPiù i+Ì
basso,si puòcomprare. .' li''
Perché?PerchÉcon il t+
minimo più basso si
realizzanoi crileridel
metododi calculosemPlice

problema' cioè
Nessunadelle tecnicheesaminateavrebbe risolto il prossimo
prezzi non hanno
entrare sulla rottura verso l'alto che si è verificataquandoi
rotto il doppio minimo che abbiamovisto'
segmenti'
Abbiamobisognodi un'altra tecnica,denominatacalcolodei

Calcolodei segmenti

Si basa sulla
Ecco una tecnica che ti aiuterà nella tua carriera di trading'
connessionedi correzionie barre doppie'

ma negli anni ha dimostratodi


Questatecnica è leggermentepiù complessa,
prima che molti
essere uno dei modi migliori di individuareun movimento
altri trader anchesolo sospettinoche ciò sta per accadere.

218
Mentre osserviamoquesta tecnica, vogliamo renderci conto di un concetto
molto importante, applicabilenon solo al calcolodei segmenti,ma ancheal
metodo di calcolosemplicee al metodo dei massimidecrescentie minimi
crescenti.

Quando le condizioni di due di questi metodi si verificano


simultaneamente, il segnale diventa considerevolmente più forte
rispetto a un singolo metodo. Quando uno dei metodi compare
insieme, o precede di poco un segnale della Legge Dei Grafici (TLOC),
abbiamo un'indicazione molto forte che un movimento significativo
sta per accadere,

Barradi acquisto

Comprauna I
rotluradi questo l'r

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|I{'JJl
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t|l 1\ 'lrrT+
ll.
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' ''1,,,
D o p p i om i n i m o ldll d{ttl}
'' I'O'*

Guarda attentamente come abbiamo connesso i minimi sul grafico: i


segmenti numerati sono posizionati tra i minimi.

Abbiamocollegatoun primo minimo a un secondo.Abbiamocollegatoquesto


al minimo di una correzione,e il minimo della correzionea un doppio
minimo.

219
Compreremo una rottura del massimo della barra il cui minimo ha
completatoil terzo segmento.

Questatecnicafunzionain ogni mercato,in ogni intervallotemporale,purché


tu veda un graficocon schemiben formati.

Interrompiamotemporaneamenteltanalísidi questo grafico per vedere che


cosa si intende per schemi su cui non è possibilefare trading perché non
sono ben formati. Tutti i grafici che seguono hanno formazioni troppo
piatte, troppo quadrate o troppo imprecise.

r'/ Poco formato e impreciso

"l J
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-\.u
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1I!"r.ld
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220
Compreremo una rottura del massimo della barra il cui minimo ha
completatoil terzo segmento.

Questatecnicafunzionain ogni mercato,in ogni intervallotemporale,purché


tu veda un graficocon schemiben formati.

Interrompiamotemporaneamentel'analisi di questo grafico per vedere che


cosa si intende per schemi su cui non è possibilefare trading perché non
sono ben formati. Tutti i grafici che seguono hanno formazioni troppo
piatte, troppo quadrate o troppo imprecise.

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1"'1 ,1"""t"f*
l,1'* *,1**

per mostrare
Molti mercati richiedonoun graficoa trenta minuti, o maggiore,
minuti'
formazioniadatte per il trading. Altri hanno bisognodi 60-120

221
Invece mercati molto liquidi possonopresentarebuone formazionianche su
graficia cinqueminuti.

Si puo scegliereun intervallo temporale solo se consentedi vedere schemi


grafici ben formati; in caso contrarioè necessariospostarsisu un tempo più
lungo. Un mercatomolto liquido,a meno che sia in un momentocon trading
molto lento, generalmenteconsentedi utilizzareun intervallotemporale più
breve. Un mercatomeno liquido, indipendentementedal fatto che sia lento o
veloce,richiedeun intervallotemporalepiù lungo.

t h n-_ per questo


I Liquiditàinsufficiente
-r--rt 1 . t
L

intervallotemparale
-u 'rf''
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rt trtl' t'
lffLl

Ora possiamo riprendere la nostra analisi di un grafico a 30 minuti'


L'abbiamo interrotta quando i prezzi stavano per rompere al rialzo una
trading range. Abbiamovisto brevementela numerazionedei segmenti: ogni
vofta che i prezziformano un minimo inferiorerispettoalla barra precedente,
da quando abbiamo iniziato a contare i segmenti, colleghiamoil nostro
segmento precedentealla barra che forma il nuovo minimo' Se una barra
scendesotto il minimo iniziale,non possiamopiù contare i segmenti nella
stessadirezione.

Vogliamoentrare al rialzo alla rottura del massimodella barra di prezzoil cui


minimo ha completato il terzo segmento disegnato nel " Erafico. Il terzo
segmentoè stato completatodal minimo della correzione.

222
Gomprala rotturadi questabarra

h hri'''fu
combinazionecon la rottura di
Nota che questosegmentosi sta verificandoin
già violato alcuni massimi e' se
una trading range intraday. I prezzi hanno
il terzo segmento' superano
rompono il massimodella barra che ha formato
questo caso il movimento può
il doppio massimodelle ultime due barre. In
essereesPlosivo.

Secondainversione

Frimainversione -+ -{,
/\u,,
Compra --)
]]h
lh/
Uscita
I L|
completa
I |{r, I

\Jft
''
rl''* 1,n'n
223
Ci sono due modi per gestire l'uscita dal trade. Uno è di coprire i costi e
prenderevelocementealcuni profitti. Si prendonopoi altri profitti appena la
secondabarra di inversionesi forma.

Infine si tengono aperti i contratti rimanenti, portando lo stop a pareggioo


più in alto, fino a quando ci sono motivi per pensareche il movimentosia
finito e i prezzistiano andandocontro di noi, o fino a quandosiamo costretti
a uscire perché la giornata di trading sta per finire. Questo è il metodo di
"continuazione" discussoin precedenza.

L'altroè il metododi "violazione".

Con il metodo di violazionedevi sceglierese vuoi chiuderel'intera posizione


al momento della violazione,intendendocon questo termine due barre di
inversione(cioè barre con chiusurasuperioreall'apefturain un movimentoal
ribasso,o con chiusurainferioreall'aperturain un movimentoal rialzo), o la
formazione di un massimo più alto in un movimento al ribasso, o di un
minimopiu bassoin un movimentoal rialzo.

[- Secondainversione

ù
prima
inversione
--*lÉ1}]1 h

[î1,''J\
compra ll'tl+{' ''l]
,il*]uscita 'l
'1','t1-{-{11"-,il1'-,l/J#
I r,
""'npÈu
J+TliJ'
,t
a [i,rl\h-rr*
H'
' ' [ , ,rjrru
|,'
t' iil*h+
Se scegli di non liquidarel'intera posizionepuoi uscire progressivamente,
chiudendoparte della posizionequando vedi la prima violazione,chiudere
un'altra parte quando vedi la seconda violazione e tenere apefta l'ultima

parte fino a quando vedi qualcosache ti spinge a prenderei tuoi soldi e


scappare.E'completamentesoggettivoche cosa fare con l'ultima parte della
posizione.Secondo la tua strategia e il tuo piano imprenditoriale,puoi
deciderequalemetodofunzionameglioper te e per il tuo trading.
"a"? Il motivo è
Perchénon abbiamo iniziato a contare i segmenti dal punto
che il mercato è entrato in congestione,secondo la definizione,con barre
"a", seguitoda una dOji,
alternateche hanno formato il doppiOminimo ad
una barra di inversionee altre due doji.

perchénon siamo entrati prima nel trade, alla rottura della doji che ha apefto
e chiusoal massimodella barra? La rispostaè che avremmo potuto farlo, ma
sentivamoche era meglio aspettarel'uscita dalla congestione.Nel momento
in cui il minimo della barra doji si è formato, il segmentoè stato connessoa
tale barra, come mostratonel graficoseguente.

L'ultima barra mostrata è la barra doji a cui si faceva riferimentoprima. una


rottura del massimodella doji sarebbestato un segnaledi entrata valido.

Il segmentoè tracciato da barra a barra, fino a quando si forma un minimo


inferiore. A quel punto, l'estremo del segmento viene spostato alla nuova
barrache forma un minimopiù basso.

Nella situazione che stiamo esaminando, la progressioneè mostrata nei


prossimitre grafici.

225
Nota che il segmentoseguei minimi. Non
spostiamoil segmentoda tali minimi fino
a quando vediamo una barra che forma

\dd
un minimo inferiore alla precedente.
Anche la rottura del massimo di
quest'ultima barra, o del massimo della
barra successiva, sarebbe stato un
segnaledi entratavalido.

Nella figura si vede l'ultima parte del


segmentoprima che una barra formi un
minimo inferiore. Il segmento 3 viene
completatoquando abbiamo una barra
con un minimoinferiore.

I
Il grafico mostra che alla fine il segmento
lh lh I 3 è stato completato con un minimo
inferiore.

ht-{il\lt

226
che ha formato il
Quando i prezzi scendono dopo la barra a 30 minuti
massimoe la chiusuradel giorno precedente,iniziamoa contaree collegarei
massimidecrescenti.

Vendere Prima uscita

F u5si16finale

'-r11ffilluilTt
condauscita
1l
ll
I

l r l
f, ltr. l,
il{tl}
tl ú*'ro'
A secondadei prezzi di entrata e di uscita, si poteva guadagnarequalcosa'
ma non molto, sulla prima parte della posizione;un po'di più sullaseconda,
e qualcosasui contratti rimanenti.Nel graficoprecedenteè evidenziataanche
l'uscitafinale.

Stiamo vedendo la realtà del trading intraday. E' importante non perdere
denaroed esserepresentiil più spessopossibilequandoi prezzicorrono.

Il giorno successivo(graficosuccessivo),i prezzisono saliti velocementenei


primi 30 minuti di trading.Vediamo.

227

i
La domandaÈ: entriamoalla rotturadi questomassimo?

La rispostaè: solo se vogliamsfaretradingmeccanico

huM
Solo se siamo decisi a fare trading in modo meccanico,possiamoentrare in
questotrade. Nota che il nostro segnaledi uscitaci salva dal disastro.

Usciamocon una parte dei contratti appenavediamo che una barra forma un
minimo ínferiore, con una seconda parte quando si vedono due barre di
inversionee il resto quandosi forma un altro minimo inferiore.

Paftendo dal doppio massimo, la prima barra successivaforma un nuovo


minimo; si liquida una parte dei contratti. La stessabarra è la secondabarra
di inversione;si esce con una secondaparte. La barra successivaforma un
minimo inferiorecon un gap; si esce con i contratti rimanenti,sulla base del
metodo di violazionevisto in precedenza.

Ma era oppoftunoentrare in questotrade? E' una decisionedifficile,che deve


esserepresadal singolotrader.

228
ma non C'eranoneanche nel
Non c,erano segnali di conferma dalla TLOC,
basato sui minimi crescentie
trade precedente.C'era un segnalecOordinato
La mia opinioneè che valeva
un altro basatosul semplicemetododi calcolo.
trade, ma siamo capaci di
|a pena di tentare. Non vinciamo in ogni
manteneremolto limitate le perdite'
durante la quarta ora di
Proseguiamocon il trade successivo.Si verifica
posizionatial rialzo' iniziamoa
trading. Nota che anchese forse siamo ancora
il momento in cui abbiamo 3
contare i segmenti verso il basso. In effetti
ulteriore per uscire con
segmenti verso il basso ci fornisce un'indicazione
rialzo precedente.
eventualicontratti ancoraaperti dal trade al

hn-t'4,,*/'- Uscita finale, ultimi 15


minuti

del calcolo dei segmenti' E


A questo punto dovresti aver afferrato l'idea
giorno inizia con la barra che segue
allora, perchénon provi tu il prossimo?Il
l,uscitafina|e.Presentoi|graficoepoidaròlerisposte.

229
Primauscita,
massimopiù alto

r*hF*1,/u*
Uscitafinale,ultimil E
minuti

E'il tuo turno! Contai segmentie individuaíl punto di entratae


le tre uscite.
Probabilmenteil 25olodei trade che farai avrannorisultati simili a questo.

230
Prima uscita

: Vendere

Seconda
{- uecita

'r-M Entrataal
rialzo
Uscitafinale

%-'1-
Uscitafinale,ultimi
l5 minuti *F

Corn'eandata?Sono entrato sulla rottura del massimodella barra che ha


dato il terzo segmento.I prezzisono salitifino a un massimorelativo.

La mia prima uscita è stata circa al livello dell'entrata(non sono riuscito a


mettere un'altra freccia nel grafico), per effetto della barra che ha formato un
nuovo minimo. La mia secondauscitaè stata all'aperturadella secondabarra
che ha seguito il massimo relativo, perché è stata precedutadalla seconda
barra di inversione.La mia uscita finale forse ti ha ingannato. Sono uscito
all'apefturadella barra doji, perché la barra precedenteera una terza barra
di inversione.

Questa è stata un'uscita veloce perché non mi piaceva ciò che stavo
vedendo.Se hai scelto la barra dopo la doji, per la tua uscita, hai fatto una
buona scelta perché ha formato un minimo inferiore rispetto alla barra
precedente(che era la barra doji).

231
Sarebbestato facile farti vedere solo esempi di trade vincenti, ma non è così
che funziona il vero trading. Troppi trader si prendono in giro quando
studiano i grafici. Stanno seduti per ore a cercare un modo magico per fare
trading che non mostri mai una perdita. In questo corso vediamo sia i lati
positivi,sia i lati negativi,esattamentecome succedenella vita reale.

232
Capitolo 26

i daytradein positiontrade
Trasformare

la capacità di trasformare un
un,importante competenza da sviluppare è
positiontrading non è adatto a te' ma
daytradein un positiontrade. Forseil
tentazione'di trasformare alcuni
è difficile per molti trader resistere alla
daytradevincentiin positiontrade'
se
per principianti.si prega di utilizzarlocon cautela:
Questo capitolo non è
Devi stare particolarmente
non stai attento, potresti avere risultati disastrosi'
attento ai momenti in cui esconoi repoft'
per operaree ancheora alcuni
Fer anni il positiontrading è stato il solo modo
rit eng o n o c h e f a re so |o d a ytra d i n g l a scitr oppodenar osu|tavo|o.
non
5e abbiamouna posizione vincente in un determinatocontratto, perché
"overnight", cioè dopo la chiusura?Non è una delle
dcvremmo tenerla aperta "restare con i vincenti"? Dobbiamo valutare
vecchie regole del trading
,p^&ù
daytradetrasformarenei migliori positiontrade'
e,e.uli
in cui siamo entrati per
fussiamo cercare di tenere apefto un daytrade
in un daytrade quando si
efFetto di uno dei segnali principali. Se siamo
qrerificaun segnaledi entrata principale,o entriamo sulla base di un segnale
"overnight"' I Segnalidi
princlpale,possiamocercaredi tenere aperto il trade
o minimo !'2'3' la rottura di
entrata princiOalisono la rottura del massimo
di un Rosshook.
una |edge,la rottura di una trading range, fa rottura

può spingerea rimanerein


f,è anche un segnaledi entrata intermedioche ci
è la rottura del
un trade e a trasformarloin un position trade. Tale segnale
giorni' Ai fini della
nrinimo piu basso o del massimopiù alto degli ultimi tre
valore di uno principale'
trasformazione,tale segnaleintermedioha lo stesso
possiamo gestirlo come position trade' Per
euando il trade è trasformato,
non entriamo e
quanto possibile,monitoriamoil trade durante il giorno, ma
di restare nel trade'
usiamo come se fosse un daytrade. Cerchiamo
su uno dei segnali citati
Cerchiarnodi trasformare un daytrade solo se si basa
nel trade'
ed è in profitto al mornento in cui decidiamodi restare

233
Anche se non è indispensabile,è meglio che il trade sia in un trend
consolidato. I prezzi spesso formano trend al rialzo, su un graflco
giornalieroo settimanale,quandoc'è una vera domandaper il sottostante.I
prezzi spesso formano trend al ribasso, su un grafico giornaliero o
settimanale,quando nessunovuole il ssttostante. Perchédovremmo lottare
per entrare e uscire molte volte in un giorno, se un mercats sta facendoun
trend e i fondamentalisottostanti,di qualsiasitipo possanoesserefspingono
i prezziin una direzione?

Trend "consolidato"significache ha avuto un movimentoverso l'alto (o verso


il basso),una correzionee poi ha rotlo un Rosshook.

..'t

/
.;t'
,/
..'!' Trend
Rb ."....,.'..,fcnnsolidato
l\ ./
, / \"
Correzione
{*=
I
I
ì
.f

t -
r'l- | ftfl{l

E'ancorameglioquandosiamo in una posizioneprofittevolecon uno stop che


non è stato violato dalla correzione,come mostratonel graficoseguente.

234
...J

.,/'n' ll'n11,,0u,o
Blr ""'r1""*:-
,r'-"\n.,. t\ ,/'t
rj t\{-
correzisne
"lr'r'r
..J'
.. .";j.,f:"' Stopdi prolezionedei profittinonviolata

.,,,t"'tHn*il

Regola:unacorrezionepuòdurarealmassimotrebarrediprezzo.
Dopotrebarredicorrezionelaposizionedeveesserechiusa.

grafico ci
successivo mostraun iniziodi entrataTradersTrick per aprire
Il
una nuovaPosizione'

ah ,'"
,l { ,'''
. l ! /

,J i'.{ Î a , .t' cotp'ure qui' Primadella


''"'l{Jt'
rotturadel Ross Hook
'rY

Etopdi proteeionedel proiittono*


violata

-etr'
5e stiamo tenendo aperta la posizioneovernight, posizioniamouno stop per
proteggerei profitti già guadagnatinel trade. Se non abbiamo profitti prima
della chiusura,non è'opportunotenere aperta la posizione,anche se i prezzi
hanno formato un segnaledi entrata che cl fa desideraredi avere un position
trade.

Quando è stata realizzata la trasformazionein position trade, restiamo


nell'operazioneil più possibile, piazzando stop appena satto i punti di
suppotto naturali. Un punto di supportonaturale,F€r una posizioneal rialzo,
è il punto in cui la correzione smette di muoversi verso il basso e i prezzi
riprendonoa salire. Più a lungo siamo in grado di rimanere nel trade, meno
abbiamo bisognodi guardarlo intraday. Se il trade prosegueoltre la prima
correzionesul graficogiornaliero,smettiamodi monitorarlointraday.

236
Capitolo 27

Forex

Non so quante volte ho scritto che t'un grafico è un grafico". Faretrading sul
Forex, ad eccezionedi alcuni specifici dettagli, non è diverso rispetto ai
future.

Congestioniallineate,rotture delle congestionie trade sui trend funzionano


magnificamentenel forex.

Quindi quali sono le differenzetra future sulle valute e forex? Vediamoleuna


alla volta.

Prima di tutto, a dispetto del suo nome (foreign exchange),forex non è una
borsa. Non è collocatoin nessunluogo fisico come invecesono CME,EUREX,
CBOT,e altri.

Forex esiste nello spazio cibernetico,come mercato cumulativo costituito


dalle banche che operano sulle valute internazionali. Il processo è
denominato "currency swapping." euando una banca scambia valute
direttamente con unhltra banca, lo fa attraverso il cosiddetto "Interbank
Trading", Quando le banche scambiano valute attraverso intermediari
(broker), cio è denominato"ForexTrading".Il trading attraversoi broker non
è riservatoalle banche: chiunqueabbia un conto sufficientepuò fare trading
nel forex attraverso un broker, e in alcuni casi direttamente attraverso una
bancache opera come broker.

i:t
Perchéesisteil forex?

ii Quando una banca ha bisogno di fare un'operazionesuile valute, può


*'ivolgersidirettamente a un'altra banca, oppure a un broker. Rivolgersi
direttamentea un'altra banca non è molto efficiente.Consideraad esempioil
caso in cui BarclaysBank abbia bisognodi scambiare500 milionidi Sterline
inElesicon l'equivalentein euro. Barclayspuò chiamarela DresdnerBank e
cercaredi fare lo scambio. E se DresdnerBank non vuole o non ha bisogno
di 500 milioni di Sterline inglesi?In questo caso Barclayspuò provare con
ctibank e se questa non vuole o non può fare lo scambio, Barclays può
provare con commerce Bank, e così via, fino a quando può trovare una
banca(o un insiemedi banche)dispostaa fare lo scambio.

237
scambiare le valute in questo modo puo diventare un vero problema: è
inefficientee comporta perdite di tempo. Tuttavia enormi quantità di valute
vengonoscambiatecontinuamente- a volte importi di migliaiadi miliardidi
d o l l a ri .
Nell'esempio,è molto più veloceed efficientevendere 500 milioni di Sterline
inglesie comprareI'equivalentein euro inserendoordini di vendita e acquisto
nel forex, che offre potenzíalmentemilioni di compratoridella Sterlinainglese
e milionidi venditoridi euro.

Dato che il forex funzionaattraversobanche in tutto il mondo, e non in una


borsa, nessuno conosce con certezza il prezzo mondiale di una coppia di
valute, noto anchecome "currencycross."

Conto forex

r termini principali che caratterizzano un conto per il trading del


forex sono:

. Deal, realizzazione
di due transazioni,quando la valuta è comprata
(venduta)e la conversione
è compiuta.
. Balance, la sornma sul conto di un cliente dopo che l'ultima
transazioneè stata effettuata.
a Floatíng Profit, il profitto attuale sulle posizioniaperte,
a FloatÍng storage, competenzaper il posticipodi una posizioneaperta
oltre la mezzanotteGMT.
a Equity = Balance+ Floating+ Floatingstorage.
a MargÍn requirement, la somma che deve essere depositata come
marginesecondola formula 100.000/ K + 100.000/ K, dove K =
leva,e il numerocorrispondealle posizioniapefte.
Percentage, indice di un conto. Percentage = Equity / Margin
Requirement. Con percentualeinferiore al 50o/oè impossibileaprire
nuoveposizioni.
Margin call, condizionedi un conto quando tutte le posizioni aperte
vengono chiuse dal broker alle quotazioni correnti. Si verifica con
Percentageinferioreal 10o/o.

238
CoPPiedi valute

realtà un rappoÉo
Che cos'è una coppiadi valute?Ogni coppiadi valute è in
Yen giapponese-
Ji ,nu valuta suil altra. Per esempio: l'euro rispetto allo per
equiparare1
EUR-Jpy.se sOnonecessari135,00 yen espressiin dollari, viene
EUR-JPY
euro, la coppia di valute sarà al livello 135,00. La coppia
pertanto ha un'apertura, un massimo, un
éàriit. coré singola entità e
minimoe una chiusura.

valute'
Le quotazÍoni Foreign exchange sono una relazionetra
. USDCHF- il costo di $1 in FranchiSvizzeri'
. - il costodi $1 in Yen Giapponesi'
USDJPY
. EURUSD- il costodi I Euroin DollariUS'
. GBPUSD- il costodi 1 Sterlinain DollariUS'
secondavaluta
ciò significache le quotazionisono espressecome unità della
quotazione-USDJPY
necessarieper una unità della prima. Per esempio, la
La quotazione EURUSD
ióà.gf mostra cÉe fg costa 108.91 Yen Giapponesi.
0.9561 mostra che 1 Eurocosta 0.9561 dollari U5'
"pip". Il costo di un pip è
L,ultimo numero nella quotazioneè denominato
diversoper ogni valuta, e dipendedalla leva e dalla quotazionecorrente'
La formula Per calcolare1 PiPè:
(l0o.Ooo/quotazione senza punti decimali) moltiplicato per K
d o v e K = 1 co n l e va 1 :1 0 0 ,
K= 2 c o n l e va 1 :2 0 0 ,
K= 0 . 5 c o n l e va 1 :5 0 ,
K= 0 . 2 5c o n l e va 1 :2 5 .

Esempi:

USDJPY = 108,91leva 1:100


( 1 0 0 . 0 0 0/ 1 0 3 9 1 )x 1 = 9 ,1 8 U S D

EURUSD = 0,9561 leva 1:200


( 1 0 0 . 0 0 0/ 9 5 6 1 ) x2 = 2 0 .9 2U S D

GBPUSDe EURUSDsono quotazloni dlrette, cioè quando il grafico sale,


GBPe EURdiventanopiù coltose, mentre quandoscendele valute diventano
meno costose.

239
USDCHFe USDJPYsono quotazioni capovolte, quindi quando il grafico
sale, il prezzo di CHF e JPYscende,e quando il grafico scende,il prezzo di
CHF e JPYsta salendo.5u quotazionidirette (direct quotes) compri al ASK
(lettera) e vendi al BID (denaro). Con quotazioni capovolte (backward
quotes),compri al BID (denaro)e vendi al .{SK (lettera).
If trading nel mercato FOREXè realizzatoa fofti (lots). Quando apri una
posizione,puoi scegliereil numero di lotti che vuoi. Un lotto corrispondea
$100.000. Il deposito richiesto per un lotto varia da $500 a $2000, in
relazionealla leva che hai. La leva (Leverage) è un meccanismofinanziario
che consentetransazionispeculativecon un piccolodeposito. Alcuni broker
dannola possibilitàdi scegliereuna leva da 1:200 a 1:25.
Nel corso del trading puoi prendere i tuoi profitti o tagliare le tue perdite
secondo gli ordini LIîirIT e STOP che sono stati impostati.
SELL LIMIT è impostato più in alto del livello corrente del prezzo.
SELL STOP è impostato più in basso del livello corrente del prezzo.
Con questiordini la posizionevienechiusa,senzabisognodi ordiniaggiuntivi,
quandoil prezzoraggiungeil livellostabilito.
Durante il trading puoi creare posizioni in sospeso, che saranno attivate
quando i prezzi raggiungerannoil livello stabilito (prezzo di apertura).
Quando si creano e si chiudono ordini, si può verificare un ritardo
temporaneo.Quandorichiediinformazioni,ti viene dato un prezzodi mercato
effettivo, che è il prezzo corrente al momento della proposta, non al
momento della richiestadi informazioni.
Le coppiedi valute sono generalmenteespressemedianteun graficoa barre.

Qualisono le differenze
tra forex e uno spread
tra euro e yen nel
mercatodei future?
135.ffo
Nel mercatodei future,
lo spread è costituito
13,1.50 contratti
da due
separati che rilevano il
r3{.00 prezzo dell'euro in
dollari meno il prezzo

1"""'1"''\"""u*"'J'r''\lu,,,,ilt*'
,,,pJl""u'
13t.50 dello yen in dollari.
Poiché i due contratti
| 33.0S sono trattati in due
mercati separati, non
ci sono aPeftura,
m assim oo mi ni m o.

240
Il solo vero valore
dello spread viene
visto alla chiusura.Gli
spread tra future
sono raPPresentati
con una linea che
collega ogni chiusura
alla successiva.

Regolamentazione

Datoche il forex non è una vera borsanon c'è regolamentazione, nel senso
di un ente che detta le regole per il trading. Comunque in alcuni paesii
"clearing firm" devono
brokerdel forex SonOregolamentati:i broker e le
rispettaredeterminatirequisiti,per potergestiretrade nel forex.

241
Coppiedi valutetrattatecomunemente

i
i

Coppia di ;;;;;;;,;;i;
**ry
Sifnbo.lo r
lh[ute
-:-
:
Pound/
GBPUSD :British "Cable"
: US Dollar
-' ; -''
I
nEurott
: :Euro/ US Dollar
EURUSD
l ' -
,US Dollar / "DollarYen"
USDJPY.
iJapaneseYen
:
USDCHF ì tUSDollar/ "Swissy"
iSwissFranc

;USDollar/
USDCAD ,Canadian :"Dollar Canada"
Dollar

iAustralianDollar :
AUDUSD '/ ,"AussieDollar"
us Dollar

iEuroI British ."EuroSterling"


EURGBP
,Pound i
t*"-^-*""

EURJPY :Euro/Japanese :"EuroYgn"


;Yen
* ^-^-*'- ^---
i

,Euro/ Swiss
EURCHF :"EuroSwiss"
iH
l
:

,BritishPound/ j

;"SterlingSwiss"
GBPCHF
rSwissFranc i
' . . . - ^
CHFJPY is*isr Franc/ ,"SwissYen"
:Japanese Yen .
* -..-
, i
,BritishPound/ i

;"Sterling
Yen"
GBPJPY
Japanese Yen

242
Broker Ifl
d

I
{
per il forex' Anche se i broker
E' indispensabiletrovare un adeguatobroker
finanziaria' non lo sono dal
sono regolamentaticon riferim"ntoìUà soliOiià
{

ólnto divista dellagestionedelletransazioni'


commodity FuturesTrading
Negli u.s.A. i broker sono rego.lamentatidalla
Association (NFA).Questo
Commission (cFTc) e dalla National Futures
vendita di future' o di
perché sollecitanoo accettano ordini di acquisto e
di tali ordini' Dovresti l
opzioni, e acceft;no denaro dai ilienti a supporto acceftandotiche
- la situazionedet Lroker con cui operi,
sempre verificare
settore sufficientementea
abbia la solidità patrimoniale per rimanere nel
dati finanziaridi ogni broker
lungo da darti sicurezza.si possonoverificarei
registratovisitandoil sito internet seguente:
pdf
http ://www. cftc.gov/ ftles/ tm / fcm/tmfcmdata0308'
molto maggiore'
Se il broker non è registrato,stai correndoun rischio
incredibili condizioniper i
ci sono broker e clearing house che dichiarano "single pip"'
crescita Jài
non-rearistica conti gestiti ai cosiddetti
trader, daila pesanti conseguenzeche
Spessole dichiarazioninon veritiere conducónoa
devonoessereassolutamenteevitate'

I . . B u c k e t s h o p ' , a b b o n d a n o n e | m o n d o d e | f o r e x t r a d i n gsi. Dhae vquando


i . c o m pla
rendere
shop
di cosa si tratta e che cosa possonofare. Un bucket parte che ti dà un
parte che prende l'altro lato d'eltuà tiaOe è il broker' Se la
di forte conflitto di
eseguito è il broker, stai operando in una situazione
interessi.
t'Leaning" O "Skewi[g", Cioèla distorSiOne dei prezzi,è Una praSSiSeguita
possono distorcere i prezzi è
cja alcuni bucket shop. Un modo in cui essi non stanno
stÈ:*avÈrso il controllo dei dati. In questo ca99 i .dati che vedi per farti
i dati
arrivandodirettamenteda una o piUbancfre:il broker modifica
',,*d€r'€cio che vuole che tu veda'
broker? sono i suoi
Dati dal vivo gratuiti. Da dove provengonoi dati del
banca? Il broker sta
dati distorti? I dati che vedi arúvano óa una sola
"fondendo" i dati di molte banche? Più banche forniscono dati al broker'
Cercadi trovare
migtioresarà la qu.iita U"tl" informazioniper il tuo trading'
un-brokerche utilizzidati provenientida fonti diverse.
garantito?Molti
Eseguito garantito, Come può qualcun-ooffrirti un eseguito
gestisconoun bucket shop
broker del forex to-i.nno e cio puo significareche
e forse distorconoi Prezzi.

243
Spread e commissioni. Quandocomprendiche nessunopuò esserece*o di
quale sia il prezzodi una èoppia di valute, ti rendi conto che la banca deve
fare qualcosaper proteggerela propria posizione.Le bancheprendonocome
protezione Z pip.'Ciò lignifica che ci sono almeno due pip tra denaro e
iettera, sui prezziche arrlvanodalle banche.E la clearingFCM?Qu.eilgvuole
,n pip'p"r sé, pertrarre profitto dal tuo trade. Poi naturalmentec'è il broker,
che vuole un pip per geslire il tuo conto, Molti broker del forex affermanodi
.'norî richiedere commissioni". Ciò è tecnicamente corretto, non ci sono
commissioni,ma si paga il differenzialetra denaro e lettera: circa $40. Se
puoi evitare la FCMo il-broker,forse puoi pagareun differenzialedi 3 pip.

Dimensione del contratto. La dimensione di un contratto forex è


$100.000.
per un
Margini. In genere troverai che i margini richiesti sono di $1'000
contiatto di $t00.000. Alcunibroker chiedonodi più, ma stai attento viene
se
richiestodi meno: forse stanno gestendoun bucket shop e alterandoi dati.

Mini contratti forex. Molto probabilmenteun mini contratto forex è trattato


nell,ambitodi un bucket shòp. Le banche non operano sui mini contratti
forex, ma solo con contratti standard. se un intermediario offre mini
contratti, si sta assumendo la responsabilitàdi. garantire un mercato'
pertanto se non ci sono altri compratori o venditori la controparte non è una
banca, bensì l'intermediario.Dato che molti intermediaridel forex non sono
regolamentati,il rischiofinanziariodel trading sui mini contratti è alto.

Che cosa cercare:

r Tradingsu dati che fornisconoveri prezziinterbancari(preferibilmente


dati raccoltida Piu fonti)
r Veri divari tra denaroe iettera (non prezziaggiustatiquandola
posizioneè presa,che è un tipo di leaning)
r Serviziadeguatial trader
e Conti senzaspese
r Non applicazione di tassedi borsa
r Informazionie supporto(se necessario)
e Graficiforex gratuiti
o Dati dal vivo gratuiti
r Quotazionidal vivo velocie stabili
. Piattaformadi trading veloce
. Ambientedi trading stabile
. Capacitàdi trading illimitata
. Liquidità
r Capacitàdi vedere il valore dellatua posizionementre operi
r Leva 10:1 (o miglioreper trader qualificati)

Detto questo, come facciamodaytradingsu una coppiadi valute?

244
Capitolo 28

Daytradingsul forex

Per molti aspetti il daytrading sul forex non è diverso rispetto ad altri
mercati. Come trader stai gestendo denaro e la tua attività non si deve
basare su una reazione emotiva al movimento dei prezzi delle valute'
Dovrebbe invece essere attentamente pianificata, gestita correttamente
dall'entratanel trade fino all'uscita, in modo professionale,con obiettivi di
successoduraturo.Il trading del forex, trattato come attività imprenditoriale,
fornirà al trader diligente l'ópportunitàdi prendereuna pafte della ricchezza
dei mercatidellevalute.

Vantaggidel tradingsul forex


Il trading sul forex offre l'opportunitàdi operare24 are su 24, quasi sei giorni
la settirnana.Questiorari sono adatti allo stile di vita di molti trader che non
voglionoesserèvincolatia un orariofissodalle 8-17, dal lunedìal venerdì.La
tiqúiAitaè un altro motivo per cui il forex trading è apprezzato: i mercati
"Foreign Exchange"
f;;; sàno i più liquidi. Questi due aspetti del mercato
sono di grandeaiuto per il trading.
I prezzi nei mercati forex seguono schemi specifici che possono essere
osservati. I piu comuni sono vari tipi di consolidamento,seguiti da punte
esplosivee a volte da trend. La presenzadelle punte esplosiveci offre uno
dei nostrimigliorimetodidi trading.
La liquidità è un fattore importante per consentireguadagni nel forex. Un
fatto che scoprivelocemente,operanàonei contratti future sulle valute, è lo
"stop-running",cioè la cacciaagli stop: i prezziVengonomossi in alto e in
basso per consentireagli operatori interni del mercato di afferrare gli ordini.
Ciò può essere fattó nel trading dei future a causa della liquidità
relativamente scarsa.
I mercatiforex non soffronodi questo problemain modo altrettanto marcato'
nel
eueste spasmodiche inversioni nei prezzi possono essere costruite
mercatodei future, ma sono più difficilinei mercatiforex, per due ragioni. In
primo luogo,il volumeè molto alto ed e più difficilemuoverei prezzi.Inoltre,
nei mercali forex non ci sono operatori interni della borsa. E' un mercato
decentrato,con prezzidifferenti nelle diverse banche.
In secondo luogo, il tipico stop-running è limitato dalla natura stessa del
mercato.

245
Il forex è liquido a causa del movimentodi denaro compiutodalle banche
ogni giorno - più di 1000 miliardidi dollari. Quandole banchemuovono il
denaro, non lo fanno per dare la caccia agli stop. Ne deriva che i mercati
forex hanno un compoftamentopiù naturale. Si potrebbedire che il trading
nel forex è una forma più pura di trading rispettoai future e alle azioni.

Schemidel forex
Guardandoi grafici, si nota che i mercati forex seguonospecificischemi. I
movimenti di prezzo non accadono in modo casuale, Si verificano varie
formazioni, nei grafici a barre, con intervalli piuttosto regolari. Queste
formazioniaccadonocon frequenzae con modalità in pafte prevedibili.Ciò
rende il trading nei mercati forex più regolarerispettoad altri mercati,
Basandosisu movimenti del mercato prevedibili e frequenti, è possibile
cogliereopportunitàdi profitti. Questo movimento prevedibiledei prezzi non
avviene in tutte le coppie di valute. Ci sono più di 200 coppie di valute
possibili,ma non tutte hanno la liquiditàdelle principali.Le più diffusesono
quelle che riguardano il Dollaro USA, l'Euro, la Sterlina Inglese e lo Yen
Giapponese.In misura minore il Franco Svizzero,il Dollaro Canadesee, a
volte, il Dollaro Australiano. Se la Cina consentirà alla propria valuta di
fluttuare, senzadubbio diventeràuna delle valute principali.
In questo libro facciamo riferimento solo a particolaricoppie di valute: non
tutte le combinazionidi valute si muovono come descriveremo,ma solo
quelle di economie che non sono direttamente correlate. Per esempio, la
sterlina inglesee l'euro hanno generalmenteun andamentosimile. Lo stesso
è vero frequentementeper l'euro e il franco svizzero,
Pertantoil movimento nella combinazionedi valute EUR/GBPo EUR/CHF
generalmente non si presta a esplosioni nei prezzi. Per comprendere il
movimento del mercato, e quindi fare trading nel forex, le coppie di valute
che appaionomigliori sono: EUR/USD,USD/JPY,USD/CADe EURIJPY.In
questo libro utilizzeremosolo esempidi euro e dollaro (EUR/USD),dato che è
la coppia di valute più trattata. Sarà così anche in futuro? Nessunopuò dirlo
con ceftezza.Attualmente è uno dei rapporti di cambio più liquidi, uno dei
meno costosisu cui operare e normalmentefornisce opportunitàdi profitto
sufficientiper compensareadeguatamentei gli sforzi.
Puoi utilizzarela comprensionedel mercato acquisitain questo capitolo per
analizzarealtre coppie di valute. Quando una coppia di valute forma un
trend, puoi applicareanche le tecnicheper fare trading sui trend.
Su quale tipo di movimento deí prezzi nei mercati forex abbiamo scelto di
operare?

246
Ci sono tre situazionidel mercato che abbiamo osservatonei grafici forex:
trend, stagnazionÉ," salti tra
"cluster" (gruppidi barre con livello di prezzo
o verso il basso' Le barre
simile). Un mercato in trend si muov" uótto i'alto
consecutivi,in un trend al
di prezzorormano missimi più alti, generalmente
generalmenteconsecutivi'in un
rialzo; i prezziformano minimi piu-bassi, i'bloccato" una trading range
in
trend al ribasso. Un mercato stagnante è fluttuano in modo
prolungata e i prezzi non salgoío né scendono, ma
sono un'altra possibile
irregolare in una fascia di prezzo. I salti tra cluster
di barre di prezzo'tra
situazionedel mercato. I prezzisaltanoda un insieme
I mercati forex agisconoin
loro vicine, a un altro insiemedi narre di prezzo'
tra cluster sono il
questo modo per la maggior p.tt" del tempo: i salti
la seconda più importante
movimento del mercato più normale' Il trend e
Il movimentodi prezzoin
azioneche può essereosservatanel mercatoforex'
cui è più difficit; ó;.*é-è it t.tcato stagnante' Il metodo che presento
trend sono possibili'ma in
agiscesui salti tra cluster. I metodi di trading suipiù
generale richiedono stop di ptoté=ion" moito ampi' Generalmenteil
pafte di un trend che inizia'
metodo che presentoconsentedi afferrare una
ne occupiamo'
Dato che la stagnazioneè difficileda gestire,non ce

Unmetodocheuti|izziamoperi|forex.Partel
i salti tra cluster' il nostro
Dato che la normale azione del mercato riguarda
profitto dall'esistenzadei
metodo comprende trade che cercano di trarre "rotture" dei cluster che
le
cluster. Noi facciamotrading cercàndodi afferrare
metodo di trading è essenzialmenteun
si formano netleìofpie di íalute. Il
indicatori tecnici' E' un
metodo di trading delle rotture e utilizza semplici
utilizzatoquando i
metodo molto serirpticeed efficacà,ma non deve.essere di questo
prezzi sono in trend. Non farti impressionaredalla lunghezza semplice'
questo metodo è
capitolo,c'è solo unj pagina di regole.Anche.se
per minimizzareil rischio e
ogni trade deve esseie gestito aàcuratamente per il rapporto di
afferrare i profitti. Ripeto, queste regole sono specifiche quandooperi su
regole
valute EUR/USD.Non utilizzareesafti-mentele stesse
altre valute. Eccole regole.

Chiarimenti e definizioni :
prezzi Bid (denaro)
Regota1. Determinase il tuo softwaregrafico mostra
o Ask (lettera).
Regota2. Le baìre di piezzo in questo metodo sono a 7 ora.
Ai Àostrifini, l0 o più barre a I ora definiscono un cluster'
Regota3. "BO''
Relgob . Breakout(rottura)'è abbreviatoa volte come

Entrata:

Rego|a5, Entra solosu|la rottura di c|uster di 10 o piil barre,

247
Regota6, Compra una rottura di 5 pip di un clusterdi 10 o piir barre.
Regola7. Vendi una rottura di 5 pip di un cluster di lQ o piit barre.
Regola 8. Opera con 2 o piu contratti.

Risk Management:

Regota9, Definiscilo stop lossiniziale,per entrambi i contratti, alla rottura


di 1 pip delta precedente barra oraria, nella direzione opposta al
tuo trade.
Regota 10. Quando la prima barra di prezzo inizia, dopo la tua barra di
entrata, sposta lo stop loss per entrambi i contratti alla rottura
di 1 pip della precedente barra oraria nella direzione opposta al
tuo trade.
Regola 11. Quando inízia una seconda barra di prezzo, dopo la barra di
entrata, sposta lo stop lossper entrambi i contratti alla rottura
di 1 pip della precedentebarra oraría nella direzione opposta al
tuo trade.
Regola12. Escidat trade con entrambi i contrattí alla chiusura della barra,
dopo la barra di entrata, che non forma un massimo piit alto, se
sei al rialzo, o un minímo piÙ basso, se sei al ribaSso, se il tuo
obiettivo di profitto iniziale non è stato raggiunto.
Regolalj, IJtilizza uno stop di tempo di 3 barre (compresa la barra di
entrata), se it tuo obiettÌvo dí profitto iniziale non è sfafo
raggiunto. Escicon entrambi i contratti alla chiusura della terza
barra.
Regola14. Se subísciuna perdita in una direzione,aspetta che si formino 3
barre (compresa la barra di uscita) prima di entrare dí nuovo
nella stessadirezíone. Aspetta che si formino 3 barre (compresa
la barra di uscita) anche prima dí entrare nella direzione
opposta, doPo un trade.

Risk Management basato sui fondamentali del mercato:

Regota 15. Chiudi tutti I trade prima che il mercato chiuda, cioè prima delle
ore S pM orario est degti USA (ore 23 ín ltalia) del venerdì, e
prima di Natale e delle altre feste.

Gestione dei Profitti:

Regota16. Definiscil'obíettivo di profitto inizialeper un contratto a 30 pip.


R{gota 17. Quando it primo obiettivo di profitto è raggiunto, sposta a
pareggio lo stop lossper il secondo contratto.
Regola 18. Ognl 3A pip di profitto aggiuntivo, spasta lo stop loss di 30 pip
nella direzione del trade.
Regota19. Se i prezzi non formano altri 30 pip, esci dal trade alla chiusura
della terza barra (compresa la barra che ha formato gli ultimi 30
pip). Questoè Io stop di tempo sul secondocontratto'

248
Commentisul metodo

Chiarimenti e definizioni

Regota 7, Determína se it tuo software grafÍco mostra prezzí Bíd


(denaro) o Ask (lettera)'

ll prezzo è estremamente importante quando operi nel forex con questo


metodo.E' un metodoche utilizzasolo sempliciindicatoritecnicie quinditali
indicatorisono di importanzavitale.Gli indicatorisono connessial prezzo.Ci
sono due prezzia cui siamo interessatinel forex: i prezziBid (denaro) e Ask
(lettera). A seconda del tuo broker, il divario tra prezzi Bid e Ask è
in pip, che
ienerafmentedi 3-4 pip. I prezzinel mercatoforex sono misurati
iono la minima fluttuazionedi prezzo in ogni coppia di valute. Ogni pip
EURIUSDvale circa $10. La cosa impoftante da ricordareper questo metodo
è il modo in cui il software grafico utilizza questi prezzi. I software spesso
tracciano nel grafico il prezzoAsk della valuta. Questo fatto è importante
quando piazziéli ordini. Devi sapere se il tuo software mostra il prezzo Bid o
Àsk, e prenderele tue decisionidi trading in modo coerente.Tutti gli esempi
in questo libro presentanodati e grafici che utilizzanoil prezzoAsk. Se il tuo
softwareutilizzail prezzoAsk, mostra il prezzoa cui puoi vendere.

Regola 2. Le barre di prezzo Ín questo metodo sono a 7 ora.

Il software grafico del forex può fare molte cose, ma noi siamo interessati
sofo a tre elementi. Primo, il softwaredeve mostrare prezzicon un intervallo
temporaledi l ora: ogni barra deve comprenderetutti idati della precedente
ora di trading. Secondo, il software deve fornire un grafico che mostra
massimo, minimo e chiusura di ogni barra. A parte il prezzo.effettivo, la
barra a 1 ora con massimo, minimo e chiusura è l'unità di misura
fondamentale.Terzo, il tuo software deve calcolare una semplice media
mobile di 5 barre. Questo è utile per determinarequando i cluster possono
essereutilizzati.

Regola 3, DÍeci o più barre di prezzo di 7 ora definiscono un cluster'

Il salto tra clusterè il movimentodel mercatonella maggiorparte del tempo'


per ripassare,il salto tra cluster è il salto del prezzoda un livelloa un altro. Il
salto dei cluster può verificarsiin un mercato che scende,che sale, o anche
bloccatoin una trading range estesa.
I cluster danno al trader uÀa fotografiadel mercato in un periododi 10 o più
ore. Dieci ore generalmentesono un buon periodo di tempo per consolidare
un livellodi prezzo.

249
di prezzodi un'ora verranno
In questo tempo i massimie minimi delle barre
all'internodegli estremi della
testati e rotti e generalmenteil pr"rio tornerà
nuovatradingrange.
definiti dal massimo prezzo della
Ai nostri fini, gli estremi dei cluster sono più
bassanel nuovo cluster' Un
barra più alta e dal minimo prezzoOefiabutt.
tipico clusterdi prezzoapparecome segue'

Clusterdi l1 barre
Limite di
/-plezzo
=t superioredel
cluster

Limite di
pJezzÎt
inferiore del
cluster

FiguraI

I cluster differisconodai
Nel|aFigura 1, si è formato un cluster caratteristico.
raggruppamentidi 10 o più barre
consolidamentinei t"nto i6u u volte sono
ln una fascia di prezzo' Nella
con trend .ne uanno in entrambe le direzionl di consolidamento' I limiti
maggiorparte dei casi, invece,cfutùiÉ sinonimopunto piu alto e dal punto
dal
superioree inferiored'ei cluste. tono definiti non sono parte del grafico a
più basso delle Oàri". wot.: le linee farallele
barreoriginario'
per definire i cluster di
c,è un metodo specificoche abbiamo individuato cluster'
prezzo.Sono r"got" per definirel'esistenzadi un

n ) U s a 5 g i o r n i d i b a r r e d i l o r a p e r v e d e r e ml'ultima
e g | i o i barra
c | u s tdel
e r .trend
usa
B)' Quandoi prezziinterrompl;Ji", t-tÎ19:
plecedentecome prima barra del nuovo cluster'
C ) S e i p r e z z i n o n S o n o i n t r e n d , s u p p o n i c h e . sin
ianunao i ndirezione
u n c | u s t eer .
trend
D) Anche ," i pr"rzi smettóno Oi'iat" un
inizianountrendne|la-direzioneopposta,supponicheciòst
accadendoin un cluster'

254
a 5
E) Aspetta che appaia un picco in una semplicemedia mobile
barre.

avere
Il passoA è il primo aiuto per Scoprirecluster di prezzo' E' oppottuno
pagina.Ciò consentedi vedere i
-mododi barre a 1 ora nella stessa
.fri,éno 5 giornì
cluster in pÍù definito. se utilizzi meno dati, i cluster non saranno
altrettanto Pronunciati.
e notiamo
Il passoB riguardaI'iniziodi un cluster,Quandotorniamoindietro,
(magari 5 barre dopo),
if.tb i prezzl hanno smesso di essere in trend grafico ha
a 1 ora di tale trend' Se il
óóiti"ào anche vedere l'ultima barra più basso.èstata.l'ultima
mostrato un trend al ribasso,la barra con il minimo
barra del trend. se il graricoha rilevato un trend al rialzo, la barra.più alta è
precedenteè la prima
stata l,ultima barra dei trend. L'ultima barra del trend
del nuovo cluster.
in trend' In altre
Il passo C ci insegna a cercare movimenti di prezzonon
p"iot", se il grafico non sta mostrando massimi più alti, generalmente
minimi più
consecutivi,sulle barre a 1 ora, o se il grafico non sta mostrando
è in un
oassi, generalmenteconsecutivi,sulle barre a 1 ora, il mercato
"generalmenteconsecutivi",intendiamo che le barre formano
cluster.'con quando un
*àrtirni più a'iti o minimi più bassi entro 3 barre' In breve,
mercatonon è in trend, è in un cluster'
in una
Il passo D afferma che il graflco puo mostrare un movimento
opposta' Ai
direzione,poi può girarsi e iniliare un movimentonella direzione
all'internodi
fini di questo metoóo,supponiche questaazionestia avvenendo
un cluster.Fino a quando possiamoosservare10 o
più barre, abbiamoun
cluster - purchénon venga contraddettoun altro passo.
la
Nel passo E abbiamo uno strumento finale per identificare i cluster:
i software
semplice media mobile. Questo strumento è disponibilein tutti
giafici. E,utilizzatoper moìtt.t" la posizionemedia dei prezzi nel corso di un
..x,, di barre. Per il nostro metodo, useremo una semplice media
numero
si sta
mobile di 5 barre. Quando vediamo che un potenziale cluster
barre e
formando, dobbiamo impiegare la semplice media mobile di 5
osservarela linea. se il prezzoè salito fino al potenzialecluster, aspettiamo
verso il
fino a quando la media forma un picco e mostra un movimento
dopo un trend
basso.Analogamente,se il potenzialecluster inizia a formarsi
mostra un
al ribasso,aspettiamofino a quando la media forma un estremo e
movimentoverso l'alto. Il picco non deve essere molto fofte, semplicemente
visibile.
i
Ho inclusoun graficoreale che ci aiuterà a identificarei cluster. Utilizzeremo
passida A a D per aiutarcia individuarei cluster nel grafico.

251
I 294)

1 !810

r:t90

1 :7-1t

1.':160

,\
1.?738

12110

tt[h pr+*
ir-*doJ'hh,\,**-*11
r 3Be0

,f*
lÉ70

l i

i 1 2810

1-?5S0
i

1:510

:!rúl ú:11Ú oE:ÚB 10011 140Ù lù:00


ilrogo 18.crl 12:rlo ol:ùo o6:oo
14ìoD
(É 10
B2U6n4 m

lúÉnd

Figura 2
i passi, dovresti riuscirea
ci sono 4 cluster di prezzonel grafico. seguendo grafico che ha almeno 5
un
identificarli.Per il passo A, stiamo utilizzJndo
i punti sul graficoin cui le
giorni di dati. p"i i-p.tti g'e C, .stiamocercando
6ut." smettonodi esserein trend'
i| prezzoera in trend e poi si è
Per i| passo D, cerchiamoun punto in cui
girato nella direzi"t" "pp"sta.' ciO1 ir...,,o due volte nel grafico' Quelle
;gobbe" sul graficosono cluster'
picchinella media mobile'
Infine, per il passo E, possiamoosseryaremolti
grado.di individuarei quattro cluster
Con tali osservazioni,dovrestiesseià in prossimografico'
sul grafico.Sono mostratitra linee parallélenel

252
$i
,,
lifi _ |t"'
-""",,,,U*@l-
lrlts.
_*lrrltth
_*l,r[tttt
gflfrrrl
Ii,1filr,,,,,,,'lltll"ltllr*;lrtrr'
,*;,'l#\.-r*lt"*'"''''111,,,
iil l,l
Í l l '
ì;1
îS,Yi"

Figura 2 bis
\
Anche se non ho potuto evidenziarei limiti esatti dei cluster di prezzo (a
causa di limitazioni del software), puoi comunque avere una buona
percezionedi dove sono i cluster nel grafico. I quattro requisiti (passi A-D)
sono stati rispettati. Forse ti stai ponendo un interrogativo sul primo
potenziale cluster, sulla sinistra nel grafico. Il motivo per cui questo
raggruppamentodi barre non viene qualificatocome cluster è che ha solo 5
barre non in trend prima di una rottura - è un cluster incompleto.Devono
avere almeno 10 barre, per esserequalificaticome cluster, Lo stessovale per
fa "gobba" a metà del grafico: non è un cluster perché ha solo 7 barre prima
di una rotturaal ribasso,è incompleta.

La barra inizialedi un cluster è sempre importante, ha alcunecaratteristiche


specifiche.Quandouna barra oraria si estendein un potenzialenuovo cluster
(barra iniziale),puoi contarlacome una delle 10 barre, ma non utilizzare
l'estremodi tale barra per definire il massimoo il minimo del cluster. Queste
lunghe barre iniziali si verificano spesso nei mercati forex. Molti ampi
movimenti accadonoin un intervallo temporale di 1 ora e possonoessere
visti in barre lunghe che frequentementeentrano in un nuovo cluster. Ai
nostri fini, conteremotale barra come parte del cluster, ma non definirà il
limite inferiorein un cluster più alto, o il limite superiorein un cluster più
basso.Eccoun esemPio.

253
Huovoclusterdi 10
\ barre.La barralunga
Barralungache viene contatama non
si estendenel utilizzataper definire
cluster I'estremsinferioredel
clusler

rl

l'rI
I

Figura3

Nella Figura3, si è verificatauna rottura verso l'rri. Il prezzosi è poi


in un cluster.Perdefinireil nuovocluster,non utilizzareil minimo
stabilizzato
dellabarralungaper individuare il nuovoestremoinferiore.
La Figura4 è un altro graficocon una lungabarrainiziale.In questografico,
la barra lungaapre il nuovoclustere vieneutilizzataper definireI'estremo
inferioredel nuovo cluster. Tuttavia, non viene utilizzataper definirne
l'estremosuperiore.

Huovoclusterdi
l0 harre.La barra
Barralungain cui il lungaviene
minimodefinisceil contatae viene
minímoinferioredel utilÍzzata per
cluster definirel'estremo
inferiore

Figura 4

2#
iniziale apre il
La Figura 4 mostra una rottura al ribasso. La lunga barra
utilizzato per
nuovo cluster e, pertanto, il suo estremo iniziale non viene
estremo finale
definire il limite superiore'del nuovo cluster. Invece, il suo
nessuna barra nel
viene utilizzato per definire il limite inferiore. Dato che
minimo viene
nuovo cluster ha rotto il minimo della barra iniziale,tale
sapere
confermato.Le barre lunghe si verificanospesso,quindi è importante
qualibarre utilizzaree in che modo.
per il trading con il
Saper leggere questi cluster è di importanzacruciale
alcuni grafici
nostro metodo. Data la rilevanzadell'argomento,ho aggiunto
con clusterevidenziati.

r2w
.1.:fi5
r.2630
r :8?5
'r.3do
I :6,5
1.?810
1.3905
I 2@0
r:6tf
1-:590
1 2S!

,l*'l*[l'*,
1 o
1.2t5
.1 ?!70

il;t'[l r r * h
r:so

1:sù

-
:64

*l,il*l'
i:tr

Iit, N
1 ?535
1.:530
l;525
i..:í,ia
1.3515 i1
1.2510

É:m I,s
c:w
rf
Figura5

Nel grafico precedente,le linee continue rappresentanoi limiti del cluster


iniziatocon l'ultima barra in trend.

255
1r l.a@

I ir.
L;9*

I
t2m

1 _2414

1.27ú

Ita+-trtl***a- I TI
ar
|.27m

1.279

1l Jtrtlt 12fT

1.n10

1.4&

1.A70

1.ftS

Zoom
+tr "Ir'lI 1.Ag

r.2810

itrs

1.25rc

2m mm e:m q:m oE:m oa:m totr r2;m f4r@ lE:m 1eff 4m Efr @:@ úfi m:00 6tr ms tooo
01rc7È4 08 @

F:I

Figura6
Nella Figura 6 vediamo una rottura verso I'alto, fino a quando il trend
termina. Sappiamoche il trend si è fermato perché vediamo che le barre
successivevagano in un cluster. Quindi torniamo indietro per trovare la
prima lunga barra che è entrata nel cluster"nascente".lJtilizzando il passoB
per definirei cluster,l'ultima barra con il massimopiù alto nel trend è stata
la barra con la freccia.Contandotale barra, questo cluster comprende12
barre prima della rottura al ribasso.In questocaso non utilizziamola barra
lunga né per contare le barre, né per definire I'estremodel cluster. Se la
barra lungafossestata l'ultimadel trend, l'avremmoutilizzataper contarele
barre,ma comunquenon come estremoinferioredel cluster.
Un pensierofinale riguardai limiti che cambíano.Se c'è una falsa rottura con
lunghezzada 1 a 4 pip, e la barra a 1 ora chiude senza andare oltre tale
livello,abbiamoun nuovo limite per il cluster.Questapiccolafalsa rottura va
trattatacome limite estesodel cluster.Non utilizzarei vecchilimiti del cluster
per definire i tuoi prezzi di acquisto o vendíta: utilizza il nuovo limite
modificatodopo la piccolarottura. Ricordache la regoladel prezzodi entrata
è 5 pip oltre il limite attualedel cluster.

ll clusterche cambia
I clusterdi prezzoa volte cambianoi limiti.Accadedi solito in questomodo:
si forma un clustere poi una rottura non prosegue,oppuresi muove in una
trading range molto stretta,"un clusterall'internodi un cluster".Quandociò
accade,spostai limiti del clusterper rappresentarequestanuovacondizione.

256
1.?470

1:€3

l.lut*,-l
*
1:€0

1.?45

r.!sù

1:4

1245

J.?€O

1.2€d

'.2420

1.!{15

r.:4to

r:s5

It.uilt 1 3€q

1 23e5

1.?390

1?85

lg:00 6:ú 'Ofr t4OO 18:@ *ì@ gzrm 0É:gú 1O:Og ?Z:IA t2.@ F@
ffi:08 1O.S t4;00 U:Ag @:@
1*ffi3

FiguraT

Se si verifica una falsa rottura notevole (maggiore di a pip) dopo che un


ctuster si è formato, estendi i limiti del cluster al massimo o minimo della
falsa rottura. Se la falsa rottura del cluster è avvenuta verso l'alto, sposta i
limiti al massimo della falsa rottura. Se la falsa rottura è avvenuta verso il
basso, sposta i limiti al minimo della falsa rottura. Possiamoosservareun
esempiodi questo movimentonellafigura 7.
Le due linee continuedella figura 7 mostrano un cluster che inizia nel punto
indicato dalla prima freccia. Alla barra 10 c'è una rottura verso I'alto di
questo cluster quasi formato. Le barre 11 e 12 non hanno formato una
rottura di 5 pip sopra il massimodella barra precedente.Questo è il motivo
per cui si è formato un cluster cosìampio.

Rirchese questò movimentbnon si'é'verifÍèatbIn un ctùstèr oèrr?rrcb-seconoò-


"falsa rottura". In
il nostro metodo, può esserecomunqueconsideratocome
presenzadi false rotture, estendiamoi limiti del cluster rispettandola Regola
14 del nostro metodo.Questosarebbestato un clusteresteso.
quel
come abbiamo detto in precedenza,un cluster a volte si restringe' In
"mini clusier". Quando 10 barre sono state formate nel mini
caso si ha un
cluster, o in un cluster all'interno di un altro, si può fare trading sulla
iòrrn-tione più stretta. Nel grafico vediamo anche questa situazione, I'ho
evidenziatanellafiguraseguente.

257
lllru"
Figura8
puoi vedere'
all'internodi un altro più ampio' Come
eui vediamoun cluster.'false
non ci sono state altre rottuie'i come quella evidenziatadalla freccia'
e si sono mossi in un cluster
In effetti i prezzialla fine si sono stabilizzati
la formazionedi un cluster più
minore. Un'ultimabarra di trend hà iniziato prima di una forte
piccolo. euesto .frtt"i si è prolung.to p". 14 barre,
rottura verso l'alto.
di questo metodo' se non ti
Il cluster che cambia è la parte più avanzata non operare su un
senti a tuo agio con questo aspetto, semplicemente
fare trading ne{meno su un
vecchio cluster oopo una falsa rottura e non
chiaro il concetto di cluster che
cluster che si restringe. futtavia., t" nui
profitti nel mercato.
cambia,avrai maggior'íopportunitàdi
il punto di entrata del trader'
Un concettofinale sui cluster: essi definiscono
o vendi, il cluster viene modificatonella
euando c'è una rottura e tu compri invece il cluster non viene
direzione in cui entri. Nella direrion" opposta viene formato uno nuovo'
n9.
modificatoe rimane valido fino a quando-n9n nella direzioneopposta'
trading
Ricordatidi seguire la Regolaf+, quanOofai
precedente-.La direzioneopposta è
ma non dimenticarei limiti Aef ctliier
fottuto nel corso di almeno 1O
ancora valida per il trading. ll cluitegi è
direzioneoppostafino a quando
barre ed è ancora valido per il tr.dùI nella
si forma un nuovo cluster'

"BO"'
rottura (breakout) è abbreviato a volte Ín
Regola4. It termine
è basato sulle rotture' Questi
Il nostro metodo di trading sui mercati forex purché i trade siano gestiti
guadagnare,
sono punti in cui i trader possono
correttamente.
-
quete in cui si movimentidi 100' 150
verificano
Le rotturedi prezzosonodi--6 o più-;;' se gestisciit ttaoe come è stato
ounti, a volte n"lto'-'o movimenlo': A volte
afferrare'nu tuln-u'ryt:-9r^+sio "Bo"'
insegnatoqui, potrai in
,"tpìi.ida, vieneabbreviato
il terminerottura (breakout), Per

Entrata:

RegolaS'Entrasolosullarotturadiclusterdí7oopiùbarre.
richiede
Q u e s t o m e t o d o . niJn!'
o n èin r c o m p u l s i v o ! Q u emetodo
p e r i | t r a d e t:"{t::::iii;;tttb stotipoditraderdeve
ooerarein .ont'nlf 9u'.r*9y"
inieitigent"p11':it:"tt'*t;:gJit:*"""1":
'"icr'i"ilJrìeil'trader
disciplina,
*i'à i-ibuà"eM :
do
ren
ianche
Hi#J:* itaiJ, ryi"iry."':,ffi ,iJ,"[$ ma timiterà
che .io íiÀIià;-if nurn"àìi-tr"à" .né-ilrai, perprendere
conro mercató.Devirimanere'cónéentrato
at ;il;;;;.'
t,esposizione
solole BOdei cluster'
p"lil-::11er pigro' E' Fef il trader che
questo metodo in
Analogamente, l9n.è
e consapevole i"i pt"tto del mercato 4
sa coslier" '" #;;;;"iti-pÉi.ne iìn'doutesti fare più di
tune te ore ,n .[ii -;;ii
r"icati tunzil; ;-meglio'
iiaoe arsiorno't#;; î
c-ne li:i:l* iih;*"::* p"J$-:;
ril,'
"àì"i Pei ogni oPPortunità goe i p;4 ?i:::Î.':3$.:ÍT
'oou,'í!l;;; to orààii;,Éi''
unabreve ordini:ordiniper ra
questoqyn!:-p];t;"tui ituoi
in un cluster'A del cluster'
rialzoe per la rotturaal ribasso
N o t a : a s e c o n d a d i d o v e v itiaOlrg
v . i e o pinepiena
r i ' u 1notte' a r t i c o l a r eoperare
a - P -E'impoftante coppia'divalute
potrebbe,u"r"ìI oi" rìgùori.di
migtiòré. E'-un t'o totipìi"i1qni'I9-::ul'sonole
ne*eorein cuiiiriuii"é'à tril;;ó;eli valutea cui sei interessato'
ore mietiori per;;i"-$";iù

Regola6,Compraunarotturadí5pípdÍunclusterdiToopíìtbarre'
''Buy di
Q u e s t o m e t o d o i,n
n d i v i d u a ptrtanto a l e . d i a c Q u i s t o q u a n d oStop,,
u n s e g npiazzerem-à-ir.n-óroine i ! . ' " Je: l t o p o r t a i |
prezzos pip sopr.? :|TtT.. il clusterdi 10 barre st
nella nostra pi.il;;;1,-qurndo
due contratri,
formato'

Eccoun esemPio'

259
I :42C

I ?418

1.:416

1.2112

1:4ro

.1:{E

1.?q{
12q2
l:tr
1.33G
12S
:î94

1:;g:

12S

r t3ea

ts:m 04ff 06:@


0eó 1ùr@ 12:00 13@ 14:B
1U3À3

*11 npd"trtuts

Figura9

e 1'2394
Nella Figura9, vediamo un clustertra i prezzi L.24L2 (massimo) per 2
(minimo). Per comprare la rottura, piazzeremoun ordine Buy stop
inseriamo
contratti, 5 pip sopra il prezzo più alto nel cluster. Ecco come
l'ordinebuy Per questocluster:

Prezzomassimodel cluster: L,24L2


4 pip per compensareil grafico: + .0004x
5 pips del metodo(BO di 5 PiP): + .0005

Compro $2OO.OOO EUR/USD a t'.242L Stop


"Buy Stop", il tuo broker
Anche se questo ordine è denominatotecniCamente di
potrebbe usare una terminologia differente. Quando piazzi un ordine
con ordini Stop e Limite'
entrata, definiraiil tuo prezzodlacquisto o vendita quando
Dovrai scoprire t" proi utilizzare in modo sicuro ordini al mercato
utilizziquesto metodocon il tuo broker'
i
(x) Questo passo ci fornisce il prezzo Bid massimo del cluster' Dato che
e nostro
trader del forex utilizzano il prezzo Bid quando comprano, .nel prezzo
grafico viene tracciato il prezzo Ask, vogliamo conoscere il massimo
Bid del cluster. C'era una differenza di 4 pip tra Bid e Ask, presso il broker
pip' se hai una
che ho utilizzatoper questi trade, quindi ho aggiunto 4
di 3 pip,
situazionesimile cbn il iuo grafico e broker, ma hai una differenza
devi aggiungeresolo 3 pip quandocompri'

260
S e i | t u o s o f t w a r e g r a f i c o t r a c cIn
i a iquesto , ' n o n d e v o n o esarà
p r e z z i . B i d I'aggiustamento sserefatti
quando si compra. Î3:; e Ask dal
aggiustamenti
quanoo si vende. Dovrai ;;ttffi; la diffàrentàita Bid
necessario il tuo prezzodi vendita'
minimodi Bidoer-cruster, per determinare
5 piq al massimodel cluster' La
ti stai chiedendo perché aggiungiamo prezzo
Forse p"t le.rotture'Spessoil
ragioneè che ció-Àauna funzionu-Jilnto un J;;i;; pér soti 1-3 pip' Questa
non è una
rompeit massimóo it *inirno di u11p"tOità' Nbi vogliamo solo
vera BO e pertanto generalment. bioì-o.t',c!a ma
,ignid.-.ú;.- L" scelta di 5 pip non sempre è ottimale'
le rotture prezzoè veramenteuscito
generalmente è ,ri.ìó""tà per indicar"quànboun
da un cluster.

RegolaT,VendiunarotturadispipdÍunc|usterdí70opiìtbarre.
venderequando il prezzo5 pip sotto un
il mercatoporta"Sell
Il metodoindica di Stop" di due lotti'
É",trntò piutliuto- un ordine
determinatoctustr. ituster di 10 barre si è formato'
nella nostra piattaforma,cuanol'ii
Rivediamo il grafico:

12&g

I 24lA

1.2414

1.3414

1.Z4l?

1.?4to

1zffi
! :4-'rì
13€4
1.2n2
1.?ffi
1 2308
1.2S4
,:gl
i:39:
1.?g
r.?€8

ilE'iis-itm m'N o*oo 600


rom t8,ù 1g@ 2O!O
;6-'N 14@ '5@ :4

$nanet
-. - @
??_-.._:.....--....................

Figura10

261
Neì grafico precedentevediamo un cluster tra i prezzi L.Z4LZ (massimo)
e
L.2394 (minimo). Per vendere ra rottura, piazziarnoun ordine sell stop, per
2_contratti, 5 pip sotto il prezzo minimo della trading range. Ecco
come
piazzoil mio ordine di vendita per il cluster:

Prezzominimo del cluster: L.2394


Sottraggo5 pip del metodo: - .0005

Vendo $2OO.OO0
EUR/USDa 1.2389 Stop
Ricorda che per ogni cluster inserisci nelfa piattaforma sia lbrdine
di
acquisto,sia I'ordinedi vendìta. Per il cluster precedente,l'ordine Buy Stop
e
a t.242t e l'ordinesell stop è a 1.23g9.Dato che non sai da quale parte il
mercato romperà, devi essere pronto a cogliere qualsiasi roúura. Inoltre
appena hai I'eseguitoin una direzionedevi ricordarti di cancellaregli ordini
inseriti nella piattaformaper la direzioneopposta,

Regola 8, opera con due o píùrcontrattÍ (due lnsiemi dÍ contrattÍ).

Gli esempi mostrati fino a questo punto riguardavano2 lotti di EURIUSD.per


lotto intendiamo un contratto di $100.0ò0. puoi rischiare di piu, ma devi
sempre seguire un corretto "dimensionamento della posizione,,. per
semplicità,puoi consideraredi operare con due contratti ogni g10.000 che
hai nel conto. La secondaparte di questo capitolo contiene una spiegazione
sul dimensionamento deilaposizioneconnessoa questometodo.

Risk Managementl

Regola 9. DefiniscÍ Io stop loss ÍnÍziale per entrambi i contratti alta


rottura di 7 pip della precedente barra dÍ I ora nella dÍreziane
opposta al tuo trade.

L'obiettivo di ogni trade è vincere. Tuttavia, non impofta quanto tu abbia


pianificato bene e quanto sia buono il tuo metodo, ci saranno perdite.
Quando perdi dovresti gestire correttamente le perdite in modo che non
cancellinoí tuoi profitti. si dice "ama le perdite piccole',.Le Regoleda 9 a 13
del nostro metodo stabilisconocome piazzaregli stop loss nef caso il primo
obiettivo di profitto non venga raggiunto. un aitro insieme di regole
determinanocome piazzaregli stop quandoil primo obiettivo di profitto viene
raggiunto (Regoleda 16 a 19). L'obiettivoviene indicato anche come liveilo
limite per prendereprofitto.

262
Il posizionamentocorretto dello stop loss riduce enormementela somma di
denaro persa in ogni trade perdente. Nel nostro metodo gli ordini stop loss
non sono statici, ma vengonospostatiprendendoindicazionidal grafico.

All'inizio del trade, lo stop loss viene determinato sulla base della barra
precedente.Quando si entra al rialzo, l'ordine per lo stop loss viene piazzato
1 pip sotto il prezzominimo della precedentebarra di 1 ora. Quandosi entra
al ribasso, l'ordine per lo stop loss viene piazzato 1 pip sopra il prezzo
massimodella precedentebarra di 1 ora.

Eccoun esempio.

Stoploss iniziale
per ribasso:1 pip
sopfail massimo
dellabarra
precedente

Segnaledi
Lineadi
entrata: rottura di
rottura
5 pip
per
vendere

Figural1

In questo grafico, vediamo un cluster con una rottura verso il basso.


Avremmo vénduto la rottura e piazzato immediatamenteun ordine limite
(per prendere profitto) e un ordine stop loss, preferibilmente nella
piatfafunfra, pnma rCefl'entraÈ4. L'onCfne stop loss car€bb€ st'ato rcJ':etjrrcr 'a
entrambi i contratti e sarebbe stato piazzato 1 pip sopra il massimo della
barra precedente.

Ricordati sempre di effettuare gli aggiustamenti degli ordini rispetto al


grafico, come hai fatto per gli ordini di entrata. Dato che il nostro graflco
Ask della cofpia di valute, non faremo aggiustamentiper gli
iraicia'il prezzCI
ordini di vendita. L'ordine stop loss è un potenzialeordine di acquisto e
quindidobbiamofare un aggiustamento.

263
nella piattaforma quando si
Ecco un esemPio di ordine stoP loss Piazzato
entra al ribasso.

t.2525
Massimodellabarra prima dell'entrata:
+ .0004
Aggiustamentoper il softwaregrafico:
+ .0001
nééiuntadi 1 PiPPer il metodo:
1.2530 (Ordine
Ordinestop loss per entrata al ribasso:
Buy stoP)

l'alto'
Ora guardiamoun graficocon una rottura verso
usciremocon un ordine di
Se entriamo in un trade con un ordine di acquisto,di vendita
vendita. Quindi ro'rioJiois è un potenzialeordine (

Entrataalla
rotturadi 5 PiP

Lineadi
rotturaPer Stop loss iniziale
l'acquisto per il rialzo, 1 PiP
sottoil minimo
dellabarra
precedente

Figura12

abbia un minimo a 1'2485' Per


supponiamoche la barra prima dell'entrata dovremo sottrarre 1 pip dal
definire lo stop loss iniziale per qu"ito trade,
il n"tll:, software grafico traccia i
minimo della barra precedente. Dato che aggiustamentidei prezzi'
prezziAsk,e stiamo vendendo,non sono necessari
Questoè il calcolo:
1.2485
Minimodellabarra prima dell'entrata: - .0001
Sottraggo1 PiPPer il metodo:
L.2484 (Ordinesell
Ordinestop loss per entrata al rialzo:
stop)

gli ordini stop loss nella piattaforma'Ripassa


Questoè il metodo per calcolare il tuo rischionel trading'
questi ordini. sapàrè come utilizzarliriOurramolto

264
di
ta pri-ma barra di prezz.of!!!t dopo la tua-barra I
Regola 70. euando Io:" i con'lri*i alla rottura di
entrata, spostaIo sto.p !::\lií"*oi
or"ri"'ià'tli-a'ezio'à lppo"ta al tuo trade'
pip deua precedente barra

C o m e d e t t o i n p r e c e d e n zor.
a , g |rino
i o r dI i nquando
i s t o p l oesci
ssno n strade'
dal onosta t i c isono
Essi .G|iordinistop
toss vengono ,po-rìIii "d"í Tieni presente che
uarrJ ot.lià-precedente' viene
determinatidagli-;stiu*idetta Llooiàttiuobi profitto iniziale non
queste regole si applicano,r"
dellasecondabarra'
l"nl'ii,ì"r" iÀirt t"ttazione

o u a n d o s i è a | r i a l z o , | o q":f;
s t o p | oi-É'"i-i*.iso,
s s . è d e f i n i t ro-stop i | m i n i1mpip
o t tèo fissato
o l p i p sross ode|labarra
precedenre. nnatógamenre,
s o p r a i l m a s s i m o - o e t t adib a1r ora
r a pche
, e cviene
e o e ncompletata'
te.Vediamocome|ostop|ossviene
spostatoa ogninu""" nàtra (

Barradi
;;il; _.ll SecondostoPloss 1 PiPsotto
il
*ini*o delli barraPrecedente
Jono"tt" la PrimabarradoPo
fft rt; I'entralaè stataformata

il lt l'illtl r StoF loss iniziale I PiP sotto


il minimo della barra
precedente

13
Figura

Ne||aFigura13,osserviamo l o s t o p | o s s m1o bpip


ui"n"--a-"rinito n a z i oiln e
i | e isotto . Q u a n della
minimo dosiamone|
at riarzo, ilìtop roq, barra oraria'
ffade si forma una seconda
precedente b""a- "i"J"' Ó'ando iàtt-l pip' il minimo della barra
immeoiaii*"nt" ìo stop :9-To
soostiamo delll barra in'cui siamoentrati'
precedent".eu"rtJ i'iì',,,.,i"i*o

Q u a n d o s i è a | r i b a s,L.onda v i m e n t i d e | | o s tfottuta'
s o , i m ouarr.'oIiit.o"É.è s sstop
o p . l o . slo m oviene
o n oloss ltosimi|i,ma
capovotti. Dopo.i-"-r" il massimo della barra prima
po'i'ion"'"t-àiit"?1"
spostatodalrasualrima poiizione, r pif sopra il massimo
della
entrata, a una nuova
della barra di
barra di entrata'

265
$toploss iniziale1 PiPsoPrail
massimodellabarraPrecedente

SecondostoPloss 1 PiPsoPra
il massimodellabarradi
entrata,doPoche la Primabarra
Livellodi dopol'entraiaha iniziatoa
rotturaPer îormarsi
vendere

Figura 14

il punto in cui il
Come può esserevisto nella Figura L4, il graficodetermina
la barra di entrata ci
nostro ordine stop loss viene piazzato.'In questo caso,
dice dove piazzareil secondoordine di stop loss'
stop loss finale se
La barra dopo l'entrata ci dirà dove posizionare.ilnostroprofitto (con ordine
non avremo un.oi. *ggiunto il nostro obiettivo di
l i mi te ).

di prezzo dopo la harra


Regola 17, Quando inÍzia Una seconda barra alla rottura di 7
dÍ entrata, sposta lo stop toss pài entrambì i conirattÍ
pip dela pr"""ilni"-barra orirl" ietla dírezione opposta al tuo trade'
spostiamolo stop
All'appariredella secondabarra dopo la barra di.entrata' al rialzospostiamo
quandosiamo
loss un'ultimavolia.-èot" la regolaindica,
Jella'barra dopo quella di entrata Ciò
lo stop loss 1 pip sotto il minimó
apparecome segue.

266
En'ra'aa'
rialzo
,l li:fillidlF"l{'i"iffi
--rl l l lI I Èintratuiniziaalormarsi

Livellodi f , l, l, ||o secondostaplosslpipsonou


rstturaPef
compfarB I i II tIII IIL1L- il:fi:
liill""'tx1,fi",:0""*'
rrentratainiziaarormarsi
I 1I I I I I' \
l l I
I ill"1;.ffJilfl""';Ji,':;",:l,l

Figura15
ordine stop
La barra precedentemostra dove positj.?iul1l .l:ito e ultimoentro l'inizio
prendereprofittonon yleneeseguito ordinestop
loss.se l,ordinelimite per di J;t*ú, spostiamoil nostro al rialzo
dellaseconounur."'ìó" {uàlru rorarì ìt E'g#t 15, quandosiamo
loss per l,ultimavolta. Come ir minimooéttaprimab"ttu dopol'entrata'
posizionia*ot,oroii"i pip iotto

il
Stop loss iniziale 1 PiPsoPra
*assimo della barra Precedente

il
$econdostoPloss 1 PiPsoPra
massimodeilabarradi entrata
q;-t"d" la barrasuccessivaha
iniziatoa formarst

Livello di
rotturaPer lÈs.- Trr=o stoPloss I PiPsoPra.il
vendere I I *u*timo dellabarraprecedente
Entrata al
I' I ouìnoola secondabarradoPo
ribasso II il""it"t" ha iniziatoa formarsi
[barradi
entratal

Figura16

L a F i g u r a 1 6 m o s t r a i l p o s i zprofitro
i o n a mnon
e n tèo stato
d e l t eraggiunto'
rzoeu|timostop|ossquando
siamo at ribasso"ì:Ioì"[i"ó i nel nostro metodo
motivo per cui questo è lo,stop"lor"r'il1., 11-éÉe
Il g baiie compresala barra di entrata'
abbiamouno stop oìiÀró" oi

267
e non siamo
Se non raggiungiamoil nostro obiettivo di profitto iniziale punto puoi
Su questo
itoppati "niio il iempo di 3 barre, usciamodal trade'
vederei commentialla Regola13.

chiusura della
Regola 72. Escì dal trade con entramhi í contrattÍ alla piìt alto,
tàíra, dopo Ia barra di entrata, che non forma un massímo
se íl tuo
se sei al rialzo, o un minímo più bassot se sei al ribasso,
obÍettívo di profitto iniziale non è stato raggÍunto,
mediante un
Fino a questo punto abbiamo esaminatoI'uscitadal trade solo
preferibileper uscire da un
ordine stop loss, ma si sa che non è il modo
trade. E, meglio uscire dopo che sono stati raggiunti i nostri obiettivi di
"decollano", Se questo è il nostro obiettivo'
Èroiitto e vo{liamó-i traOe che non sta decollando'
dobbiamo,"pur" qu.nOo il grafico ci dice che il prezzo
Un modo p", ,rp"tio e esami-nare le barre che seguono la barra di entrata'

il nostro obiettivo di
se non siamo stati stoppati e non abbiamo raggiunto Come
piofitto, la barra aopo óúefladi entrata ci può dire di usciredal trade' la
barre che seguono
afferma la Regola 12, dobbiamouscire dai trade sulle rialzo, o
quando si è al
barra di entrata se non formano un massimopiù alto,
se non formanoun minimopiù basso,quandosi è al ribasso'
rialzo'
Eccocome apparel'uscitain un graficocon un'entrataal

La barra non ha formato un


Lineadi
massimo più alto doPo
rotturaPer
un'entrataal rialzo.Uscirema
l'acquisto
dal tradealla chiusuradi
questabarra.

17
Figura
ha detto di uscire dal
Come si può osservare nella Figura L7, il grafico ci
e la seconda barra
trade. Siamo "ntoti al rialzo sulla rottura del cluster
Questo è un
oraria del trade non ha rotto il massimodella barra di entrata'nel
non modo che
forte segnaleche ci dice che il trade non correrà (almeno loss'
ordine stop
.i uip"titvamo) t"ntà bitogno di raggiungereil nostro

268
venga.raggiunto, usciremo dal
Invece di aspettare che il nostro stop loss
un trade effettivo'
trade. Eccocome la regolaviene applicatain

t
1.îdo

1;SO

'-t 1:-_4:

1 1:e5

1.:3r5

t r r r r :85

+l*tl 1 :A5

'1:s

'1:7lt

'1 3S

12&t

trrll 1_2ru
r.:1s
ioom
:3:m @j0Ù o'!O oZúO

rzlffi3

**.l+et"t.t"t"a

Figuraî8

formato da 11 barre prima di una rottura' La


Qui vediamo un ctusterclassico 5 pip sopra.il massimodel
BO avviene sulla barra 12. Abbiaàó-t'"t"guito
massimo più alto' pertanto
cluster. Sulla barra 13, il prezzanon forma un
La regola ci,ha dato un
usciamodal trade alla chiusuradi questa.barra. è molto denaro, ci ha
guadagnodi 3 pip pei.óntratto tEocjl. Anche .senon
il nostro stop loss fosse stato
risparmiato ta peraita che avremmo subito se
se non fOSsimousciti alla
raggiunto. ciò sarebbe accaduto sulla barra 14,
t2 si presentacosì quando
barra che ha seguito quella di entrata. La Regola
si entra al ribassosu una rottura'

Lineadi
rotturEpEr
la vendita
CIuestabarranon ha formatoun
minimoinferioredoPo
un'entralaal ribasso.Usciremo
dal tradealla chiusuradi questa
barra

Figura19

269
non ha continuatoil percorsodei
La barra che ha seguito quella di entrata un'intera ora ai trader e ai
prezziiniziato in'p-,'?r."A.iia. Abbia*o ìittiuto l'hanno fatto in quantità
;.i;i;.-Non
banchieri p". u.,ia"re ta coppia ;i nel trade' Lasciamoa loro i
sufficientida giustifiiare la Aecisioneaììittn"re piccolo
piÀ" dei casi la Regola12 ci dà un
rischi,noi usciamo.tt"ttu maggior
-iilpoltint" it nostro stop loss
profitto, ma il O"n"ii.io più C che evita ct'te
vengacolPito.

di S- laye (compresa la barra dí


Regola 13. lltilizza uno stop dì tempo ìniziate non è stato raggiunto'
entrata)se it tillniàui"ó ai pifíuo
Escicon.ntrailil r'lntra*i aila chíusuradellaterza barra'
gli ordinistop loss'.senon di più'
Gli stop di temposonoimportanticome di uscitaquandoè trascorsoun
Uno stop oi ,"r-pJ J-rn lrdine..mentatJNella..oppi. EUR/usDlo stop di
tempo (o numeroor barre).
'uurr..
determinato t. uuttu di entrata,quindiil
tempo migliore{ s Questo;;;dd"
trl z ore e 1 minutoe 2 ore e
temposaràsemprà*"no di 3 ore' tótit":o stop loss o il tuo obiettivodi
59 minuti. Se non hai raggiunto ii tuo ordine
chiusuradellaterza barra
profittoinizialeentro ffe Éàrre,"tti-aàf iraae alla in un grafico.
(compresa ra oairaai entrata).Eccocomeciò appare

TerzabarradoPol'entrata'
Livellodi Usciamoallachiusuradi
rotturaPer questabarrase nonabbiamo
I'acquislo raoqiunto lo stoPloss o
l'olietivo di Profittoiniziale

Figura20
va con forza nella
Dato che il nostro obiettivo è di entrare in un trade che prime 2 ore' se
-aooui"to
nostra direzione, vedere-'ch" tio accade nelle
prezzi salgond ;; ;"l.1of:P"=a da raggiunsere il
siamo al rialzo e i
comunqueuscire dopo 3 barre' Questo
nostro obiettivo di profitto, dobbiamo dei prezzonella direzioneopposta'
ci salvadai danni di una possibilereazione

27CI
Nel caso del grafico precedente,vendiamo entrambi i contratti per chiudere
la posizioneal rialzo. Se fossimo stati al ribassodopo la rottura di un cluster
e le condizionidella Regola 13 si fossero verificate, avremmo comprato i
contratti necessariper chiudere la nostra posizione. In caso di ribasso il
graficosi presentacome segue.

Livellodi TerzabarradopoI'entrata.
rotturaper Usciamoalla chiusuradi
la vendita questabarrase non abbiamo
raggiuntolo stop loss s
l'obiettivsdi profittoiniziale

Figura21

Propriocome la Regola12, anche la Regola13 normalmenteci dà un trade


vincente.Anchese non possiamo"spremere"fino all'ultimopip il movimento
del prezzo, non ci scoraggiamo.Il nostro obiettivo è il profitto sul medio
termine.Ciò si traducenel minimizzareirischi ogni volta che è possibile,non
necessariamentenel massimizzarei profitti. Uscendodal trade con uno stop
di tempo di 3 barre, minimizziamoil rischiodi un movimentodi reazionedei
trader nella direzione opposta alla nostra operazione. Nel medio termine
saremotrader più felici se seguiremoquesta prudentelinea di azione.

Regota 74, Se subisci una perdìta ín una dÍrezione, aspetta che si


formÍno 3 barre (compresa la barra di uscÍta) prima di entrare di
nuovo nella stessa direzìone, Aspetta che si formÍno 3 barre
(compresa Ia barra dÍ uscÍta) anche príma dÍ entrare nella dìrezione
opposta dopo un trade,

Questa sezioneriguarda il risk management.Ogni trader deve gestire il


rischioin modo da restareattivo nel settore per un lungo periodo.Questoè il
motivo per cui questa sezione è molto più lunga di quella relativa alla
gestione dei profitti. Entrambe sono impoftanti, ma la lunga durata di un
trader dipendepiù dal risk managementche dalla gestionedei profitti.

La Regola 14 è un'altra regola diretta a non farci entrare in trade non


profittevoli.Supponiamodi essereentrati al rialzo alla rottura di un cluster.

271
Anche se abbiamo seguito le regole, subiamo una perdita. Non importa
quanto sia piccola (potrebbe essere anche solo di 2 pip), è comunque una
perdita. La Regola14 afferma che dobbiamoaspettare prima di entrare in un
Forseti chiedi"perché?".
aftro trade, siJal rialzo,sia al ribasso.

Gfi ordini nei mercati forex vengono piazzatiin tutto il mondo. Ci sono molti
trader che operanosu rotture seguendoun metodo simile al nostro e molte
banche che spostanoil denaro tra le diverse valute, per molte ragioni. Il
nostro desideiioè di entrare in un trade che rispecchiagli ordini, non visibili,
inseriti nelle piattaformedei grandi operatori che muovono il mercato.Se lo
facciamo,abbiamo profitti nei nostri trade. Se non ci riusciamo,perdiamo.
nostra
euando il nostro trade non ha profitti, scopriamo (attraverso la
pèrdita) che gli ordini non erano dove abbiamopiazzatoi nostri' Nell'esempio
precedénte,àbbiamoscopertoche non c'eranoabbastanzaordini per portarci
a un profitto nella direzionedel rialzo.

In queSto scenario, non dovremmo essere troppo veloci a entrare nel


mercato nella stessa direzione del trade perdente. Dovremmo dare al
mercato il tempo per recuperaree ai trader il tempo di inserire nuovi ordini
su nuove rotture. Questo è il motivo per cui attendiamo 3 barre prima di
operaredi nuovo nella stessadirezione.Il conteggiodelle barre inizia con la
barra in cui siamouscitidal trade.

La barrain cui il nostrostoP


loss viene raggiuntoe
subiamounaperdita

Livellodi


rotturape
la vendita Bopoche la terzabarradoPo
l'uscita è stata comPletata,
Entrataal possiamoentrareal ribasso
ribasso alla rotturadi 5 PiPdel
clusteresteso

Figura22

Nel grafico precedente,il nostro metodo ha portato una perdita. Secondola


Regóta14, dobbiamoaspettare3 barre prima di entrare di nuovo nellastessa
dirézione.In questo caso, dobbiamo aspettare che sia completata la terza
barra dopo l'uscita dal trade, compresa la barra di uscita, per entrare al
ribasso.ie c'è ancoraun cluster di prezzovalido, puoi ancoraentrare'

272
Se subiamo una perdita andando al rialzo, dobbiamo cancellareanche il
nostro ordine di entrata al ribasso.

Analogamente,se subiamo una perdita entrando al ribasso, dobbiamo


cancellareanche gli ordini al rialzo. Osservache cosa può accaderese non
cancelliamogli ordini dopo una perditain una direzione.

1
t"f
"l-f -l I t 1' l , l,r ",
+lll*rtl*'*l t ! l I

'f
1:S
l.

r
1.?5m
1-25aO

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l.?Bo

1.?510

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1.?6

[f
r?s
1.?4iO

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r.23to
otìm 02 &6:6 &aBo5:ù0oEs r ú8 4 &@ tOS 11fi 1:úO13S014S 15:d rc:mt7ff ISSO1Èm$rm:1bO?2:as ?3@ ú m0, 6 oz:dG.m04 D o5s6€O
orfrE4

Figura23

NellaFigura23 vediamoun clusterdi 12 barre prima di una rottura. Cè una


rottura al rialzo (ore 22:00 del 20/L), ma purtroppola secondabarra dopo la
rottura non forma un massimopiù alto. Secondola Regola12, usciamodal
trade alla chiusuradi tale barra, e ciò comportauna perdita di 40 pip (20 pip
per ogni contratto). Dopo tale perdita,aspettiamo.Aspettiamofino a quando
appaionoaitre2 ùarye(3 compresaltabarradi uscítaj, priÀi ai ptirr'rÀ ri
ordinedí venditasullo stessocluster(direzioneopposta).Se non ayessimo
cancellato i nostri ordini di vendita, ma fossimo entrati alla ronura detto
sfesso cluster, avremmo subito una perdita di 118 pip - AH! La volatilità
campare quando i cluster vengono rotti, Resta fuori dal mercato fino a
quandosi formano3 barree il mercatosi stabilizza,

Risk Managementbasato sui fondamentali del mercato:


Regola 15, ChÍudi tutti i trade prima che íl mercato chìuda, cioè prima
dette ore 5 PM orarìo est degll llSA (ore 23 in Ítalia) del venerdì, e
prÍma dÍ Natale e delle altre feste,

273
ft
Ci sono due motivi per cui dobbiamoseguirequestaregola.In primo luogo,
vogliamoavere la massimaprudenzanel nostro trading. Chiudendoi trade
quando il mercato chiude, non dobbiamo preoccuparcidi movimenti dei
prezzicontro di noi. Potrebberoaccaderemolti eventi nel mondo, mentre il
mercato è chiuso, e non saremmo in grado di uscire da una posizionefino
alla successivaapertura del mercato. Meglioandare sul sicuro e chiudere le
posizioniquandoil mercatochiude.

In SecondoluogO,C'è un motivo pratico. I merCatiforex sono sempre aperti,


ad eccezione di 48 ore ogni settimana. Ciò significa che abbiamo
l'opportunitàdi operare per 120 ore in una settimana di 168 ore. Ogni fine
settimanaabbiamo48 ore di vacanza.Facciamouna pausal Il trading è una
professioneimpegnativa:nel fine settimanachiudi le tue posizionie passa il
tempo con la famigliae gli amici.Fai una pausae riposati,vai a godefti ituoi
guadagni.

Gestione dei profitti:

Regola 76, Definisci I'obiettivo di profitto iniziale per un contratto a


3O pÍp,

I trade profittevoli naturalmente sono una parte fondamentaledel nostro


piano di trading. Noi gestiamo i trade vincenti che formano movimenti ampi
in modo diverso dagli altri trade. Quandopiazziamoi nostri ordini, inseriamo
sempre un obiettivoper uno dei nostri contratti. L'ordinelimite per I'obiettivo
è definito a 30 pip. Questoè l'unico ordine limite che piazziamonel mercato.
"ordine limite per prendere profitto". L'altro contratto
E' denominatoanche
NONavrà un limitedefinito.Saràchiusomanualmenteseguendoaltre regole,
o sarà chiuso con uno stop. Consideriamocome può apparire un ordine
iniziale mentre il mercato si muove in un cluster. Il cluster si muove tra i
prezzi 1.2561 (minimo) e t.26L2 (massimo) in un grafico che traccia il
prezzodi vendita. Facendotrading con il nostro metodo, piazziamodue ordini
per comprare la rottura al rialzo e due ordini per vendere la rottura al
ribasso.Eccocome appaionogli ordini di acquisto,prima di una rottura.

Cross: EUR/USD Cross: EUR/USD


Importo: 100.000 Importo: 100.000
Tipo: Buy Tipo: Buy
Entrata: L.262L Entrata: t.262L
L i mi te : 1 .2 6 5 1 Limite:
Stop-foss: L.257t Stop-loss: t.257t

Dato che quando piazzoi miei ordini non so esattamentedove sarà il minimo
dell'ultimabarra, definiscolo stop loss inizialea 50 pip.

274
la procedura' appena
Naturalmentesposterò gli ordini stop loss seguendo
rono "nttato nei trade (Regoleda 9 a 11)'
a 30 pip, mentre il secondo
L'ordinelimite per il primo contratto è definito
contrattonon ha un ordine limite'

osservacomeappaionoinostriordiniinizia|idivenditasullostessoc|uster.

EUR/USD Cross: EUR/USD


Cross:
100.000 Importo: 100.000
Importo:
Sell Tipo: Sell
Tipo:
1.2556 Entrata: 1.2556
Entrata:
Limite: t.2526 Limite:
1.2606 Stop-loss: 1.2606
Stop-loss:
pip sul primo contratto' mentre
Di nuovo, definiamoun ordine limite di 30
noninseriamounordine|imiteperi|secondocontratto'
rottura al rialzodel clustere
come sempre,piazziamoordinidi acquistosulla
cluster' Quando gli ordini di
ordini di vendita iurru rottura al ribasso del gli ordini nella direzione
acquisto o vendita sono eseguiti, cancelliamo
opposta.

profihto è raggiunto, sposta a


Regola 77, Quando il primo obiettivo dÍ
paíeggio to àtop loss per Íl secondo contratto'
portiamoa pareggiolo stop
Se il nostro primo obiettivodi 30 pip è raggiunto,
17, dopo una rottura di 30
loss sul secondocontratto. Seguendola-Àegola
In questo caso' se ci
pip, ci assicuriamoche tale tiade resterà lincente'
profitto di 30 pip' cioè
capita di essere stoppati, abbiamo ancora il nostro
$300.
sul secondocontratto
Un altro motivo per cui non piazziamoun ordine timite
in un determinato
è che non ,rppiu*o quanto il mercato proseguirà per poter seguire il
movimento. Vogliamotenere aperto il nostro contratto i profitti in modo
vecchiodetto'.lasciatorr"r" i profitti". Non lasciamocorrere
investito'
indefinito,ma nella misura in cui ci ripaganodel tempo

RegolaTS,ogní3opipdiprofÍttoaggiuntivo,spostalostoplossdi
glpip nella direzione del trade'
possiamosapere in
Non tutti i trade corrono per 100 pip. Purtroppo non
anticiponeanchequali corronoper 50 pip'

275
Se il nostro primo obiettivo di profitto viene raggiunto (30 pip), spostiamoa
pareggio lo stop losssul contratto rimanente.

continueremo a spostare lo stop loss dopo ogni ulteriore movimento di 30


pip. Vediamoun graficoper osservarela regola in azione'

,*lu:i**:O"lq,
r1

l1a11i+-a *4 iisd ry#.t

Figura25

Nella Figura 25 osserviamo un cluster di prezzo. Dopo una grande falsa


rottura verso l'alto (ore 0:00 del 18/2), il prezzoè ritornato ad assestarsinel
cluster precedente.Dopo poche barre, il prezzoha rotto il limite inferiore.In
questocaso,abbiamovendutola rottura di 5 pip del minimo (barra 10:00 del
L712),cíoè 1.2802,vendendoa L.2797.Ciò è accadutoalle 10:00 del L912.
Il nostro primo obiettivo di 30 pip è stato raggiunto alle 12:00. Abbiamo
spostatoil nostro stop a pareggio,poi a 30 pip quando abbiamovisto 60 pip
sul grafico. Abbiamo spostato lo stop a 60 pip, vedendo 90 pip sul grafico.
Infine abbiamo spostato lo stop a 90 pip, vedendo 120 pip sul grafico.
Purtropposiamo stati stoppati alle 16:00, ma non prima di aver avuto un bel
guadagnodi 120 pip con i 2 contratti(30 il primo, 90 il secondo).In questo
modo mettiamo in pratica la Regola18.

Regola 19, Se Í prezzi non formano altri 3O pip, esci dal trade alla
chiusura detla terza barra (compresa Ia barra che ha formato gli
ultímÍ 30 pÍp), Questo è lo stop dÍ tempo sul secondo contratto,

Se non siamo stati stoppati nel corso di un movimento di 30 o più pip,


usciamomanualmentedal trade.

276
se il mercato non ci dà 30 Quandogli ultimi 30
pip ag.giuntivi'
Lo facciamo óéttut"t=a barra dopo l'ultimo
pip sonostati form.ti,it.iuto atla-.f"'irltitt Figura26'
nella
movimento.osserv"ìl é"ttione del trade

Livello di
rotturaPet
11 Entrataal ribasso

vendere L'obiettivodi 60 PiPviene


raggiunto'SPostiamo lo stoP
suiiontratto rimanente a 30
PiP
Obiettivs iniziale di 30
pip. Usciams con Nonviene raggiunto
ordine limite con il I'obiettivodi 90 PiP'
primo contratlo e
j

'/ Usciamocon ll contratto l

ipostiamo lo stoP.sul | ,/ rimanente alla chiusura


secondoa Paregglo I f' dellaterzabarradoPo
: I'ultimsohiettivodi 30 PiP

Figura26
una rottura verso il basso' In
La Figura 26 illustra la Regola 19. Vediamo del cluster' Il nostro primo
questo scenario,vendiamo2 .ont."tti ufià tottuta entrata. Dopo avere visto
barra di
obiettivo di profitto viene raggiuntó-nella
loss per il contratto rimanente'
questo, spostiami-. pi.ègei;it nostró stop lo stop
pip ùiene ragiiunto nètta.terza barra' spostiamo
euando il livellodi 60 un'ulteriore caduta del mercato'
toss a 30 pip, .óntinlindo ad u!É"ttàt".
movimento nella nostra direzione' ma
speriamo di continuare a vedere ún
finiscesenza raggiungereil livello
non si materializza.Quandola terza barra guadagnald:tli:: 75 pip sul
dí 90 pip, usciail "E ;hiusurad;;; l"i'' terzabarra)'Questoè statoun
secondo contratto-trivàrro della
àellachiusura
movimentoda Più di 100 Punti!
Se |i gestiamocorrettamente,siamo in
Questi Sono i trade che aspettiamo. rinunciare a troppi dei
grado di ottenerà it megtio da questi trade, senza nostri trade vincenti'
profitti visti sul lraRco.-Spo-stanOo to stop loss sui
diamo al trade il tempo per
raggiungiamoOué risultati' In primo luogo' mentre il mercato vuole
correre. ttlon usiùmo dal trade piematurÉmente, luogo' realizziamoun
In secondo
ancora rrou"rri nella nostra direzione.
p r o f i t t o i n m o d o s i c u r o ' S p o s t a n d o | o s già
t o pguadagnato
c o | i n c r e in
me unn trade'
tidi30pip'
di non restituire tui téfliaei Cenàro
cerchiamo indièa generalmenteche il
Il fatto che it nostro stop sia ri;i; raggiunto
movimentonella nostra direzioneè finito'

277
Se il movimento è finito, vogliamo uscire. Non ci preoccuPiamo di essere
stoppati: quando ciò accade, il mercato di solito è entrato in una fase di
consolidamento e ha terminato il movimento importante nella nostra
direzione.

Nota su tutte le regole: se una regolanon sta funzionando, devi cambiarla


o abbandonarla. I frercati cambianoe anchele regole' E' vitale che tu
rimangaflessibifee capacedÍ adattartíalla realtàde[ mercato'

Unmetodocheuti|izziamoperi|forex.Parte2

Come il trader opera nei mercati forex


per fare trading
Fino a questo punto abbiamo trattato un metodo specifico
con
nei mercati forex. Il metodo è solido e collaudato, è stato testato
non
successoin trade effettivi. Ma la persona che è davanti al computer
ciò che
iàtpi" è altrettanto stabile. Come trader, non sempre facciamo
ascoltiamo le regole'
sappiamosarebbenecessario.Non importa quante-volte
pecchiamo'
non semprele seguiamo.Perdirlo con linguaggioBiblico,tutti
a tutti i miei lettori un
Quindi, avendone io bisogno per primo, fornisco
plot"toria. Lo scopo di-questa sezione è di aiutarti a seguire il metodo
"come fare"' I paragrafi
sopra delineato. qrltt" è la sezione relativa al
con
seguenti spiegano di cosa ogni trader ha bisogno per fare trading
impegno attivo da
successonei mercati forex. euesto metodo richiede un per
meno dipendenteda altri
óurt" tua. Alla fine, sarai un irader migliore,
avere informazionisui mercati.Le conoscerai solo.
da

I sei bisogni fondamentali del trader del forex

1, Comprensione del trading sul forex

un requisitoprimarioper ogni trader è una comprensione fondamentaledel


questo punto'
trading sul forex. Probabilmènte,se stai leggendoil libro fino a
questa e altre
hai gi5 ricevuto una considerevoleconosèénzadel forex da
pagine precedenti, questo capitolo non è
fonti. Come abbiamo scritto nelle
quasi impossibilefare
stato scritto per il trader principiante.ln effetti sarebbe di base
trading con successoutilizzandoil metodo Senzauna comprensione
del forex. Questoè il primo bisognodel trader'

278
2. Pazienza
per tutti' Per trader principiantie di
La pazienzaè un requisitoindispensabile più del trading' Senza
tivelo intermedio, è probabilmentel{tpàtt9 .d.ifficile
stabile'
pazienzanon sarai in trado di vincerein modo

Inprimo|uogo,deviesserecapacediasp ; epiu
t t a ba-rre'
r e . i | s eAttendere
g n a l e d i eilnsegnale
trata.corretto,
cioè un ctuster di prezzoconsolidaù';iig piit barre non deve mai diventare
o
appropriato" "r..hriale. Un ctustei Oi-10
di8o9barre.
paziente per dare .un po' di spazio al trade'
In secondoluogo, devi essere di
qrinao-hai l'eseguitoe il prezzova contro
Non scappareimmediatament"
sia uir buon segno, ma il nostro
te di 20 pip. Non posso dire che luàtto
rn"toAo pievede che ciò possa accadere'
per lasciarecorrere i tuoi trade vincenti'
In tezo luogo, devi esserepaziente
ciò n9n sarà un problema' L'uscita
Se sempticem"ni"' iegui . ii metoOo, hanno grandi Orgfi$i.potenziali'
prematura invece-uicióerài tuoi tra'ae che e iorse renderà impossibire
ciò avrà un fofte impatto sui risurtàti-àmptessivi
si incontreranno.
à.rp"r.re le perditeche inevitabilmente
verificanoquasi tutti i giorni' ma le
Foftunatamente,opportunitàdi-tradingsi
ora' .I trader abituati a utilizzare
nostre opportunitahon si verificanoógni
prónti a entrare in un mondototalmente
barre a 15 e 5 minuti devono"tt"t"
trtonti_preoccupare,semplicemente
diverso, .on qu"itó metodo oi tiàaing.
ín tutti gli aspetti del trade' puoi avere
applicala pazienza.Essendopazienie
grandesuccesso.

3. Disciplina per seguire il metodo


nostra
Segui accuratamenteil "questo metodo, è molto facile essere sviati' Nella "il mercato
mente a volte diciamo ,"tb.t un buon trade"' oppure
rrron ascoltare queste voci e resta
sta scendendo, entro al ,io"rto;;. se devi uscire alla chiusuradi
focatizzato.comprendite regob;;diù;re. per vedere se puoi recuperareuna
una barra, non aspettareun'altra ora'àotosuccessodi lungo termine' non il
perdita. nicorOa,ít-nóstro obiettivo è il
g u a d a g n o d i u n g i o r n o . . l g u a d a g n i V e r r aon n o , m asulla
uscire n o nbase
p e l i di
|trader
ééi ín professionisia] non entraie
indisciptinato. i trade secondoil metodo'
emozioni.pianincàaccuratamenteel esegui

proposito di .'disciplina,,.d"YÎ essere menzionatoun a|tro argomento: |e


A e-sserein grado di digerire un
perdite. per essereun traoer aiscprinalo.,devi completamenteil metodo
paio di perOite.ii uèi.a il desiderióJi aOOanOonare
di seguito. E' possibileanche avere 6
dopo che avrai perso due o tre vàtte
perditeconsecutive!

279
Non preoccupartidi questi arretramentidi breve termine, il nostro obiettivoè
il
un solido piofitto di medio termine. Se hai la pazienza di aspettare,
mercatoti premieràcon i profitti che desideri.

Un ultimo punto di attenzione.Voglioche tu sia disciplinato,ma devi renderti


e
conto che un metodo di trading non dura per sempre: i mercati cambiano
questo
bisogna adattare il piano. Non lasciareche ciò ti scoraggi.Affinché
metódo funzioni, abbiamo bisognodi coppie di valute che si muovano in
per
modo complessivamenteorizzontale. Il movimento orizzontale serve
rottura di un
ottenere validi cluster. Questo metodo è basato sulla
consolidamento e quindi sè il mercato inizia a formare un trend dobbiamo
smetteredi utilizzareil metodo e fare trading sul trend.
e
L'alternativa è cercare una coppia di valute che sia in consolidamento
qualche
iniziare ad applicare il metodo in quel mercato. ciò richiede
iggiustamentodellagestione:non tutte le coppie di valute hanno tick di $10,
non tutte possono utilizzare un obiettivo di profitto iniziale di 30 PiF,
eccetera.

4, Osserva e ParteciPa al mercato


di
Per fare trading con successo nei merCati forex, devi essere capace
la
comprenderei grafici.Trovare un clusterdi 10 o più barre è probabilmente
pa*à piu difficie. Quando trovi questi cluster, sei in una posizione molto
piano per
miglioie rispetto a cf,i non ha capacitàdi lettura dei grafici e.un.
lettura dei
entrare nel mercato. Devi perfezionarele tue competenze: la
per
graficiè un patrimonioinestimabile ogni trader'
non solo un
Tuttavia non è la sola competenzadi cui hai bisogno.Devi essere
buon osservatoredel mercato, ma anche un valido partecipante. Quando
il segnale di entrata, il tuo ordine probabilmente víene
viene raggiunto
-Non
eseguito. devi esitare o mettere in dubbio la tua decisionedi entrare.
nel
Inserire gli ordinì in ànticipo nella piattaformati aiuterà molto a entrare
sul tuo successo di
mercato. Entra ed esci dai trade con sicurezza,contando
mediotermine.

5. Tempo Per osseruare il mercato


ti sei.abituatoal
Questometodo di trading non richiedemolto tempo. Quando computer
tiading nel forex, dovresti passare molto meno tempo davanti al
Ti sarà comunque
rispetio alla maggior parte àegli altri metodi di daytrading' per il
richiesto di osservare il mercato e di individuarei momenti migliori
negli
trading. Non tutte le coppie di valute sono nelle condizionimigliori ogni
il trading è piu intenso in
stessi orari. Devi sceglierègli orari in cui
coppiadi valute.

280
6, Dimensione della posizione
Per"dimensionedella posizione"intendoche il trader non dovrebberischiare
troppo, in ogní trade, ríspetto al capitale del suo conto di tradíng. Non puoi
rischiare10 contratti in un trade se hai solo $10.000 nel conto. Se si verifica
un movimento di 50 pip contro di te, sei finito - forse per sempre. Devi fare
piccolipassiverso i tuoi obiettividi trading, non passida gigante.

La regola sulla dimensionedella posizioneè che puoi operare con 2 contratti


per ogni $10.000nel tuo conto.
Dato che gestiamo i trade utilizzando due contratti, hai bisogno di solo
$10.000 per operare con contratti standard ("full-size"). Quando inizi,
dovresti comunque operare con solo 2 contratti, indipendentementedalle
dimensionidel tuo conto. Ma quandodiventi più esperto in questo metodo, il
grafico che segue ti può dare un'indicazionesu quanto puoi pensare di
rischiarein ogni trade, in relazionealla dimensionedel tuo conto.

$ nel 10.000 20.000 30.000 40.000 50.000 60.000 70.000 80.000


Conto
Trading
Contratti 2 4 6 I 10 L2 T4 16
per
trade

Se non ti sentia tuo agiocon 16 contratti,non operarecon 16 contratti.Devi


operarecon il numerodi contratticheti fa sentirea tuo agio,e gestireil tuo
denaroin mododa esseresoddisfatto in relazioneal tempoche hai investito
per imparareil metodoe per operare.

Osservazioniconclusive

Il trading nei mercatiforex è un compitoche può intimidire,ma non è


impossibile operarecon successoin tali mercati.Per successonon intendo
guadagnare $1.000.000nel primo anno con un contodi $10.000.Non è
unhspettativarealistica,con nessunmetodo di trading. Ma non intendo
nemmeno2-10 pip al mese.Tecnicamente è un guadagno,ma non penso
che $20-100 ripaghinoil tempo investito.Tradingcon successosignifica
guadagnare un profittoadeguatoconsiderandoil tempoinvestitonell'attività.

Questometodoper gestirele areedi consolidamento consentedi raggiungere


íl fondamentaleobiettivodef tradíng;profitti adeguatinel medíotermíne.

281
Il trader può essere paragonato a un chirurgo che opera con cautela un
paziente.E'un medicopreparato,sa che cosafare. Se abbandonail piano e
iinrentica perché sta tagliando, può iniziare a operare sulla base delle sue
emozioni. Il risultato irò essere devastante e portare alla mofte del
paziente. Propriocome la professionefornisce al chirurgo un buon reddito,
anche questo metodo di tradinE sui consolidamentidel forex può consentire
che se
al trader di raggiungereil suo óbiettivofinanziario,ma devi ricordare
abbandoniil metodoprobabilmente subiraigravi danni.
"muoia", non deve morire' Afferra saldamente
Non voglíamoche il tuo conto
il metodo che ho mostrato.scrivi le regolee memorizzale.
quandoti sentirai
Fai pratica con trading su cafta, senza denaro vero, fino a
a tuo agio applicandoleregole.Quandociò accadrà, inizieraia fare trading'
coerente
Inizia con 2 contratti e lavora per aumentarela posizione,in modo
Applica a te stessoi
con la tua esperienzae con la dimensionedel tuo conto' il
che hai impari,
6 fondamentafioisognidescrittinella Parte2. Se applichicio
tuo tempo è imPiegatobene.

282
Capitolo 29

Tradingsu E.miniS&P

distrutti dal
voglio mettere in guardia i lettori, perché ho visto buoni trader
tradingsu E-miniS&P.
un serpente a
Entrare in questi contratti è pericolosocome trovarsi vicino a
aspetti' I mini
sonagli.Puoi esseremorso velocementee quando meno te lo hanno
future si muovono rapidamente, possono essere volatili e spesso
movimentiinasPettati.
veloci. Devo
Fare trading su grafici di brevissimotermine richiede decisioni
nel breve
essere un irader pronto e agile per operare sui mini contratti perché i
quasi per istinto,
termine. Foftunatamenteio opero'correttamente
di me, gli
miei comportamentidi trading sono radicati molto bene dentro
che seguirò
schemidi comportamentosonó ben impostati.59, -eso di sapere,
meglio a operare con
il mio metodo e il mio piano. Se non fosse così, farei
per pensare' Per
intervalli temporali maggiori, in modo da avere più tempo
brevissimotermine intendo 5 minuti o meno'
poco tempo per pensare' Le
euando si fa daytrading sul breve termine c'è
réazionidevonoesserepraticamenteautomatiche'
questo libro,
Non so quanto possa essere mentalmenteagile ogni lettore di I
per il trader
ma ti avverto di nuovo, il trading sui mini non è il posto adatto posto
poco coraggiosoo che non ha sùfficientecapitale.Certamentenon è il :
contratto
adatto pei un trader con un piccoloconto, che opera con un solo
alla volta o con denaroche gli serve per vivere'
e-mini
Dopo questi avvertimenti, presento un giorno tipico di daytradingsu
non tenevo un corso e non
in un graficoa 5 minuti. Ho sceltoun giorno in cui
accettavotelefonate.

283
-lirrlrlt 'ó;
]
"['h.'1t,**rl"l$il,,i|,,,
r
rffiilJ"" ' 'r u' "'lul\lln,ltlll;,.,
'ru'Iurr
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ll
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{ }*i;
:

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1!:ì+!
Sto ricercando la rottura
\):"':i

r ì , , ' L ' - -]l'r_-


dei massimi o minimi
-*' f r 1rl$i
1
lrhr/rf*_ f
evidenaiati
:i*

t t:.1:

rr T' l-- ' r * lt:€' I

r:!rS.;l

la
euando opero sui mini contratti, non prendo neanche in considerazione
possibilitàdi tenere aperte posizioniovernight.Per me questo è strettamente
daytrading.Inizio il mio trading alle 9:35 AM orario est degli usa (15 e 35
ora italiana)e opero per 90 minuti, non di più. Se più tardi decidodi operare
ancora,lo faccionegii ultimi 90 minuti della giornata.Entro nel primo trade
analizzandoil trading del mattino presto, cioè a partire dalle ore 8:00 AM.
Cerco situazioni in Cui i prezzi rompono i massimi del mattino presto, o i
minimi, o entrambi. Una tecnica che utilizzo si basa sulla ricercadi barre di
inversione(reversalbar) subito dopo una violazionedel massimoo minimo
del trading del mattino presto.Una barra di inversioneè quellain cui, in un
mercato ihe scende, i prezzi chiudono più in alto di dove hanno apefto'
Analogamente, in un mercatoche sale,una barra in cui i prezzichiudonopiu
in bassodi dove hannoaPefto.

Come puoi vedere nel grafico, i prezzidel mini sono saliti appena sopra la
piccolacongestioneprima delle9:30'

La barra successivache vedi è la barra delle 9:30. Ha formato una punta un


"inversione"intendo
po' più in alto e poi ha fatto un'inversione.Ripeto, Con
che,"conprezziche salivano,la barra attuale ha chiusosotto l'apeftura'

Alle 9:30 AM, orarioest degliUsa,iniziail trading più intensonel e-mini S&P.
"apertura".
Nel seguitodel testo, farò riferimentoa questo momentocome
I prezzi salganoappenasopra
l'aperturae poi cambiano
direzione. E'la barradi inversione
che mi interessa, Piazzo un ordine
sell stop 1 tick sotto il minims
della barra di inversione
ì1:4:r

!11&.t

+1l,.,

Ho avuto l'eseguitosul mio ordine sell stop per entrare al ribasso.La barra
che mi ha dato l'eseguitocomparein modo più chiaro nel graficoseguente.

tFÌ

-"il,h'{il*n,fh11'ilt'1|,
r 1 f
,llrrlifl,
I n, n,,,,,
tj{3 !-é

1t{ì ìt

,,,,,,,,rf llrr1rl 1u,,,, 1î4f Ii*

tr*{i

ll u L ull I rl ur ,,tl 1t4t ît


,lllFl r , Ìt l

lu"
f|til
iili\ll
tT
!ì*?,€,

:t€1.4,

llll"I
...fllt sellstopper
L'ordine
llll al ribassoè I tick
entrare
I sstto il minimo della barra
oi inversione
,l
I '!9:.*

't -l1l rJ{ i ls.ai

r rL- t ' r' I :{s$

trnl' T"t" 'II taltt

t t!3{ S

euando faccio trading sulla reversal bar, prendo profitti molto velocemente.
L'entratain questotrade è 1141.25.
Sto cercandodi prendere un profitto di LVz punti per contratto. Il trucco,
quando si fa scalping, è utilizzare molti contratti, in trade con elevate
probabilitàdi successo.La barra di inversioneche rompe il massimo o il
minimo di una congestioneoffre un trade con elevata probabilità.Il minimo
defla barra in cui sono entrato ha raggiunto tt39.75, quindi ho guadagnato
"scalping."
facilmente i miei LVz punti. Nota che ho utílizzato il termine
Quandosto facendoscalping,prendo i profitti sulla mia posizionetutti in una
volta ed escocompletamentedal trade.
"Traders
Il possibiletrade successivoviene nel pomeriggio, da un'entrata
Trick'* Entry" fffE) prima della rottura del punto 2 di una formazione di
m a ssi mo1 -2 -3 .

I r*l

! !{, ì
\p43

tt4

I{r:

il,
r!d;l

tÈ4

! !3ù

I !ói

,ifir,,,/l,'l{,h.t|L*,n,t"r,h r Ì4î
'|

ì{Èù.
};t

lit&.t,
La freccia indica la potenziale 1 {i*
T T Ea 1 1 4 1
,{w

rf;s

I i:€

Ho evidenziatoi punti L e 2. Se i prezzirompono il minimo dell'ultimabarra


sul grafico, sarà formato un punto numero 3 e la TTE sarà in atto. Il minimo
dell'ultimabarra è 1141.25.Piazzaun ordinesell stop, per entrareal ribasso,
a 1141.

Di nuovo faccio scalpingcon l'obiettivodi 1% punti. Ho determinato che L1/z


punti e cio di cui ho bisogno per raggiungerei miei obiettivi di profitto. Se
opero con un numero adeguatodi contratti, guadagnoil denaro che desidero
dal mio trading.

286
Ora probabilmenteti stai chiedendodove posizionoil mio stop protettivo. La
risposta è semplice: il mio stop protettivo è uguale al mio obiettivo, LVz
punti. Perchérischiare 1Vzpunti per guadagnarnealtrettanti? Possofarlo a
causa del momentum. Sto cercandotrade esplosivi,che dovrebberodarmi
abbastanza momentum per guadagnare i miei punti prima che i prezzi
decidanodi girarsie muoversinella direzioneopposta.

Ho avuto l'eseguitoa 1141. I prezzidovevanoscenderea 1139.50per darmi


un'operazionedi successo.Quando i prezzi hanno raggiunto 1140.25, ho
spostato il mio stop a pareggioe sono stato stoppato là, come si vede nel
prossimografico.

tt{1.?r

f?{! I

$*1:i{

!t{î

Itdg t:

fi{s.*

rr*Í*1

o/*|,',,*|ru,*;,*,n
ti*1

r;*t g,

1:dti}

Entrataal ribassoe ìldw

uscilaa I l4l !r*é

*€J*
\:X{t

11*8Í5
'ttw4

i1&.W

rak
sÉ.Èd #* 214' iT.#

Quando ho voglia di fare molto trading, faccio 3 operazioni in un giorno.


Questo non mi accadespesso,ma l'ho fatto oggi per poter scrivere questo
capitolo. Voglio chiarire che generalmentesono soddisfatto con un trade
vincente al giorno. Se riesco a fare il trade vincente nei primi 90 minuti o
meno, smetto di operare per tutto il giorno.

Il motivo è il seguente.
Se ho una vincita sul primo trade della giornata e mi fermo, sono un trader
con percentualedi successodel 100o/o.Se faccio un secondotrade e perdo,
ho un successodel 50o/oe ho bisogno di un trade in più per avere un
guadagno. Quindi, perché non fermarmi semplicemente quando sto
guadagnando?

287
Molti dei trader che ho incontrato sentono di dover fare trading tutto il
giorno,tutti i giorni.Ogni giornoscelgonoqualcosae operano'I loro brokerli
devonoamare molto!

Il mio terzo trade si è verificato su una TTE prima della rottura di un Ross
punto
hook (Rh). A costo di essereripetitivo, un Rh in questo caso è il primo
in cui i prezzi non riescono a scendere ulteriormente dopo la rottura del
punto 2 di un massimo L-2'3. Come vediamo nel prossimo grafico, ora
abbiamouna TTEsu cui tentare un'entrataprima del Rh'

11é3.i

1t43:-q

î1{:1

Ii€ î.5

t 1da5

11€.3..

I l4Z

t 141.7f

1141?t

r1{l a!

't1{ùi
TTE 1t{9.?Í
Rh 111ù

I 139.75

1'3s

(short)
Il minimodella barraTTEè 1140.75.Il tentativodi entrata al ribasso
è 1140.50.L'obiettivoè 1f/zpunti a 1139'
a
Il prossimografico mostra che cosa è successo.I Prezzisono scesi
1138.75,puntodi uscita(out).
pareggio sul
Nella giornata, i risultati sono stati LVzpunti sul primo trade,
secondotrade e L1/zpunti sul terzo trade. Naturalmente, il trade in pareggio
non è stato un pareggioeffettivo, perché ho dovuto pagare le commissioni'
Sembrache in qualchemodo il brokervincasempre'

288
Short
t 14*.5S--

giornata.Alla fine i
Forsesei interessatoa saperecome è stato il resto della
prezzihannochiusodi nuovonell'areadi consolidamento.

289
guadagnal.Îin un,areadi movimento
E, interessantenotare che è possibi|e
uótatiti e se la trading range ha
laterale, se i preiii ,ono sumcieniet"-nt"
per consentirlo'
sufficienteOistanià,da massimoa minimo,

G u a r d a n d o i | g r a f i c o p r e c e d e n t e d o v r e b b e e sun
s egrafico
r e o vav5i o c h e
complessivamente Íl mercato si è mosso lateralmente' Quando
può esseresul graficogiornaliero?
minuti si muove lateralmente,che t.Lna ci

C e rco si tu a zi o n i p o te n zia|m enteesp|osivesucuifar etr ading.


Le ho mostrate'*ì;";6-libro: ia rottura di congestioniallineate' imiei
intermedi e minore, e
quattro segnali prinéipali di, entrata, i miei segnali - queste sono tutte
stati presi
barre reversal dopo che gli ttop sono
situazioniesPlosive.
Non si verificano ogni giorno e
Preferiscoi segnali di entrata principali' tutti i giorni' Voglio le
questo è uno O"iìoiiui-frincipati pei cui .non-opero
faccio trading' Le situazioni
massime probabilità di succesro'!uànao
"tóìótiu" mi offronotali probabilità'
idea di
ne.|giorno che.ho mostrato, non avevo
Quandoho iniziatoa operare, tutti.i miei giorni di trading vanno
come sarebbeunìrio-ir mio iradiíg. Non
questo molto spesso'
altrettanto bene, ma ho giorni come
in gran parte responsabile di
credo che la mia selezione dei trade sia
questi risultati.
il 90o/o e il 95o/o, fanno trading eccessivo
Quasi tutti i trader, tra
trading e troppo spesso'
Óou"ttt"aing"). Fannotroppo
significativi movimenti slrl grafico
Ho visto a volte contratti future con quel giorno sarei stato fatto a
giornaliero, ma se avessi fatto tradint int.uóuy
pezzi.
"qualunque"come quello che ho appena
Al contrario, ho visto giorni grafico giornaliero,ma è stato
pt"t"ntiio, ín cui non è luccessonientesul
possibileguadagnare intradaY'

fatto che accade comunemente


-ti nel daytrading' se un bel
è un
Questo gradualmentenel corso della
movimento sul grafico giornaliero ì"iinta lenil movimenti intraday' Al
giornata, mi ..pit, di lerder" . i"ura dei
|T|oooripido e mi dà la possibilitàdi
contrario, se il mercato si muove in intraday, anche se il grafico
entrare, posso uuài"-rna grande ài"i"ut.
è accadutoniente'
éioiÀarieròmostra che non
dalla barra nel graficoseguente'
Il giorno che ho fatto daytradingè mostrato
ruoi è stato un gran giorno, no?

290
1154

@
t1?4

1114

1105

193e

1CAG

tort

1.ù54

1*4S

fe:i

lSti

181t

1W

per favore ricorda la significativa lezione


non stai facendo scalping,
Quando
cioè l'importanzadi utilizzare
che spero tu abbia imparato in.qu6sìo libro, tick di profitto su una paÉe
alcuni
diversicontratti e'Ji óténoérevero'cernente
della posizionerealizzerài grandi
della posizione.Se il mercatocorre;ii resto
profitti.

291
CaPitolo 30

Qualcosadivecchio'qualcosadinuovo

le tecniche Per identificare le


Prima di Proseguire' voglio spiegare
congestioni'

ldentificarele congestioni

sul graficoformazioni/v\ o VV'


Le congestionisono visibili quandoappaiono

l1 ÌÌl 1t
ltl tt 1l
L a p i ù p i c c o l a f o r m a z i o n e / V \ o V V s i h a q u a n"apettura
d o . . i n u nalta
a s e -r i e sia|ternano
chiusura
"apertura bassa - chiusura uita" aon barre
barre quattro barre'
bassa".Tale serie à"u" comprenderealmeno

I1 illl
293
Ogni serie formata da quattro o più barre di prezzo alternate, o con doji'
costituisceuna congestione.

ljTlI
Si ha una congestioneanche quando ci sono quattro barre di Prezzocon
chiusuraall'internodella trading range formata da una barra Precedente,
anche se una o più di tali barre hanno massimi o minimi al di fuori della
trading range.

1l-rt+
I r
r
il
ldentificarei trend
Ho mostrato molti modi per identificare un trend. Ora li ricapitolo e ne
a g g i u n g od u e .

Nuoviestremisuccessivi

in
Il primo modoè vederela rotturadel terzo massimopiu alto consecutivo
una seriedi barredi Prezzo.
Comprala rottura del massimo

ll
294
oppurevederelarotturade|terzominimopiùbassoconsecutivoinunaserie
di barre di Prezzo'
t
l l
1 l { ,
r [.1
>r
Vendi la rottura del minimo

Massimidecrescentie minimi crescenti

Unsecondomododitrovareuntrendsibasasumassimidecrescentie
minimi crescenti'

Itr Vendi una rottura del terzo minimo


non tutte le narre hunno minimi
massimisono decrescenti'
più
anche se
bassi' I

se
compra una rottura del terzo massimoanche
--
F I n o n t u t t e | e b a r r e h a n n o m a s s i m i p i ù a | t i . I
I I 1 minimi sono crescenti'
1 r l l
l - l r
lI - r

295
Metododei segmenti
il
segmenti fino a quando ce ne sono tre' Ecco
Il terzo modo è connettere
metodo dei segmenti:
-ComPrauna rotturadel massimo'

i$q=
'Irfi
t una rotturadel minimo'
,a-uendi
{

quello che ho utilizzatopii u lungo e mi è stato


Il modo successivo è metodo per tre annl
per p'iÀo' rio fatto ff;l'iú-;; 3yàtP qui
insesnato
carriera e non-rù-mai abbandonato'Lo presento
"Traders
all,iniziodella mia della mia newsletter
propriocomet,nJmostratonel r"rio'iutàro l'haigià studiato'chiedoscusa
Notebook.,,se nai iàùli.a ing Is'u'Értlnns,
;;;l; ripetizione,ma è imPoftante'

Metododelverotrend("TrueTrendMethod")

Un tradingmolto semPlice'
ciò è
è diventato piuttosto intricatoe morto intuitivo' ognr
NeErianni ir miotrading grafici e ho operato in
;iglil;-;1
accaduto percne rro ésaminator Àínuto a gràfici settimanali'
u
intervallo t"tpo'at"l aigiutiti
In effetti
deve necessariamente essere intuitivo e intricato.
Ma ir trading non
iono u volte i più semplici'
alcunidei miglio,iìi"iooìiiffading

T i m o s t r e r ò a l c u n e t e c n i c h e d i t r a d i iÀ"'f'to
n g s e m pimparato' l i z z a t o pcon
u t ioperato
| i c i c h e h oHo ermo|ti
con il primo-r";;H portando il mio
anni, iniziando ú"-rl'J.rizifierra mià-a$virà
.on qullto *"toao rin
successo
.ónto da $5.000a $28'000'

Questometodofunzionaa n c o r a . o g g i . non o . " t : c hmai'


S o ncambia efunzioneràsempre'
perchéè basatottii"'"tt'd; ;ilèióÉtante'

296
"il amico"' con questo metodo ti
Hai sentito dire molte volte che trend è tuo
insegneròcome utilizzareil trend'
perdite e stare con i trade vincenti;
Hai sentito che devi mantenerepiccolele che molti lettori
questa tecnica ti metterà in grado di fadó' E'così semplice dica cosa fare;
il mercato ti
non ci crederanno.Sai che dóvresti lasciareche
questo metodo mette in praticatale saggezza'
e pura verità che,sto per
Andrà a tuo danno se non accetteraila semplice nei primi tre anni
mostrarti.Ti possodire che no guaàagnatoil mio.stipendio,
Non ho fatto altro che
di attività, con questo semplice t"tóOo di trading'
aftendere che si verificassel'evento opportuno'

Sei Pronto?OK, Partiamo!

297
ugt 1991 1991 51{8
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tt,lt,l,,rlt,lllr,ttr.,li1;rt
fiuG 0cI It0u

una trend line


stavo -ò"ìndo
cercando era la possibilitàdi tracciare
La situazione che non avevo un
-utq'Èi"no.o
ià"i' nl ùiliuto a fare trading'
in un mercato r"
;h" settimanalmente e
computer. operavo ;;"fi;l 11ci11nogiorno
aggiornarii.-*.no. oiseg";i"" r n.rt9^"oti .evidenziando
una
dovevo
e.chiúsura. Non sono ó"puce di disegnare
apertura, massimi,;;;il
quíndi odiavoquestolavoro'
linea diritta con 'ti'tigÀ"ii"'

D o p o a v e r d i s e g n a t o l e b a r r eur
g i,,Ioà'rro
o r n a | i e" r ie tiniti'n"i
, t r a c c i a v omercati e . C o naln e t t e v
l i n trend
l e t r e n dcon
massimi n"i r"r.lií .-on tr"nó
rialzo.

Inunasituazionecomequel|am o schiara'
line tratasopra'ilmiolavoroeraoperareso
quunJo potevotiacciare una trend

lt! !l
trade, fino a quando un mercato
Ciò mi costringevaad aspettare,prima di un
il massimo precedente con il
correggeva in modo da poter connettere riuscivo a farlo' avevo un
massimoOettacoiiàzione'più recente. Quando più alto al massimo
trend. Il mio primo compito'A era di-.ótt"gàt" il massimo il massimo della
della prim, .orroione. quel punto, potevo connettere
in corso solo se I'angolodella
correzioneprecedentea quello della correzione
più ripido'
trend line rimanevasimileo diventava
cercare di vendere un solo
Dopo aver definito una trend line, dovevo
giorno in cui il mercatosi era mosso
contratto alta rottuia del minimo di ogni se i prezzi saltavanoin gap
al rialzo verso ra'iràna line. Non dovevo entrare se i'prezziattraversavanoil
solo
oltre il mio punto di ingresso,potevo entrare
1 tick.sotto il minimo del giorno
mio livello. Il punto di ingressoera sempre di ieri'
p."."a"nte, che rappresentavauna rottura del minimo
quando i
ero in un trade, dovevo tenere aperta la posizionefino a
Quando un massimominore e/o una
prezzisiallontan"uànodalla trend line formando
iniziale era a una distanza di 10
chiusura inferiore all'apeftura. 1 mio stop
tick dal livellodei Prezzi'
quando i prezzi si allontanavano
Dovevo aggiungere una nuova posizione
gap del minimo precedente'
dalla trend line, entrandosu rotture senza
predisposto1 tick sotto ogni Ross
Dovevo avere anche un ordine di vendita
un mercato cambia direzione
hook. un Rosshook è un pivot creato quando
con trend al ribasso' ciò si
anche solo per un giorno. Nel caso di un mercato
In un mercatoal rialzo'
ha quandoi prezzinon formano un nuovo minimo'
unRosshooksihaquandoiprezzinonformanounnuovomassimo.
oltre il massimo del giorno
Non era permessoche una correzioneandasse
precedente,né .f.r" iiOr."sse più di SOoZo i profitti visti sulla carta, dopo che
quandoavevo $50 di profitto in un
c,erano$100 Oi prófitto nel trade. Inoltre,
prima de||a chiusura,
trade, dovevo spostare i mfei stop a pareggio

giorno in cui il mercato


Dovevo stare in guardia e stringere gli stop ogni
chiudevasopra l'aPertura.
mercato con trend al
Naturalmentei criteri erano esattamenteopposti in un
era inferiore
rialzo. In un mercato al rialzo, stavo in guardia se la chiusura
prezzisj muovevanoVerso
alf'apertura.Iniziavo a cercaredi entrare quando i
comprare rotture
il basso in direzioneopposta al trend al rialzo' Cercavodi
mie trend line venivano
non in gap del massimo del giorno precedente.Le
tracciateda minimoa minimo'
nuovo il graficodel|'oliodi soia.
Con questesemp|icirego|e,guardiamodi

299
flItY 1991 1991 1991 1931 51{8
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che mostra
Il punto A nel grafico è posizionatosotto una linea orizzontale
linea, ovicino'
un'areaai congesiiàne.t prezzihanno un suppoÉosu tale
di congestione'
Il punto B nel grafico mostra un gap al riba,ssofuori dall'area nel giorno
! prezzisono scesial punto c e poi'hannoformato una correzione
nel giorno E
succeSSivo, indicatOComeE. La mancanzadi un nuovo minimo
crea un Rosshook al PuntoC.
precedente, l'ho scelto
Dato che íl punto D è il massimo della correzione
come massimopiu alto per la mia trend line'

300

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I}fiIIY 1Sl1 1951
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C-D è il punto in cui per la prima volta posso tracciare una trend line. Il
punto E rappresentauna correzionedi un giorno'
provo a vendere una rottura del minimo di tale giorno. Ho l'eseguitodue
vofte if giorno successivo.una volta quando i prezzi rompono il minimo del
giorno E, una seconda volta quando rompono il mio ordine di vendita al
giorno C, il punto del Ross hook. Alla chiusura,c'è un piccoloprofitto sulla
iarta per i due contratti, cinque tick sul primo e quattro tick sul secondo.
Dato che nove tick rappresentano$54, porto i miei stop protettivi a pareggio.

301
}fiItT 1 1991 1591
hr-a: s5:39z31Z llm
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Il giorno successivovengo stoppato all'apeftura.Ho perso un tick su1primo


contratto e due tick sul secondo.Sono in perditacon un importo di $68'

La correzionesuccessivarompe la prima trend line e quindi la serie, ma


lasciadietro di sé un Rosshook al punto F.

Ora non ho più una trend line, ma il giorno G rompe il Rosshook al punto F,
e quindi entro al ribasso con un contratto. La chiusura mostra un profitto di
$120 sulla carta e sposto il mio stop per salvarnealmeno il 50o/o.

302
il{ DNILY 1991 1991 1951 1991
-23 05:39 ZSLZ lln

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jút. fiUe. *UF iitt,,,rrr,,rrrrr,,r,rtrrlrlllrrt,,r,,,llll,lt'l',rlt,lllr'ttt,ll|rlllllll
Vengo stoppato il giorno seguenteall'apertura,con una perdita di 920. Nel
conto ho una perditatotale di $88.

Il giorno H mi vede ancora al ribassoquando i prezzirompono il Ross hook


creato il giorno precedentedato che non si è formato un nuovo minimo.

Al momento della chiusura,ho un profitto sulla carta di $103 e sposto il mio


stop per proteggerneil 50o/o.
Dfittv 1931 I I 1991 1991
1-2305:39aSLZ lln

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0cT il0u

Il giorno seguente (I) vengo stoppato e mi restano nove tick. Tolte le


commissioniho guadagnato$4 nel trade, e così la mia perdita totale è di
$84.

I-K è una correzione.Provo ogni giorno a entrare al ribassoalla rottura del


mi n i mo .

Quando il mercato interrompe la correzionea K, sono in grado di tracciare


una trend line dal punto J al punto K.

304
iggf leel 1991
I}ftItT llm
-23 05:39 m 2

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Jut ftUG sff

il giorno su.ccessivoa K' né il giorno


Non sono in grado di entrare in un trade
il irinimo del giorno precedente'
dopo, a causadetieape*ure in g"p ióito
del minimo del giorno precedente'
Entro al ribasso il giorno L alla rottura perdita
sono stoppato .on- un" perdita Ji $85 che, sOmmata alla mia
"irì rosso"di $169'
pià."01"t" ai $s+, mi porta
e così connetto il giorno K al
Il giorno M vede il massimo della correzione, a provare'
gb';À"'frl.f-u mia trend line è intatta, quindi continuo

305
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n0ifr-ilflm ilr-ilfi Ti4il-15fr4
ht-ero5:31zltz +0 l*n
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giorni che seguono il


Non sono in grado di entrare al ribasso nei cinque
giornoM.
minimo' Il giorno
Il giorno N crea un Rosshook perché non forma un nuovo
tick e raggiungono
successivo,ffi, i prezziformano un minimo più alto di un
per connettereM a m'
l,apicedella correiiónu. Disegnola mia trend line

306

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I 1991 1991 51{8
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iui nus snr htt, ll0u il[c Jfill

del giorno
Il giorno O vendo un contratto quando i prezzi romp-onoil minimo
precedentee un altro contratto quando rompono il Ross hook' Alla chiusura
prezziscendonoe
def giorno O, non ho profitti nel trade. Il giorno seguentei
per proteggerealmeno
alla chiusuraho 1g u;k di profitto. spostò il mio stop
metà di tali tick.
contratti non
Da quel momento, fino alla mia uscita al giorno Z, i miei due
ttànrioproblemi.Il mio trailing stop del 50o/onon viene mai raggiunto'

Proseguiamo,Perchéc'è di Più.

307
un ordineper entrare al
Il giorno P apre un tick sopra il punto in cui ho Il giornoP entro a l
ribassoalta rottuÀ Oetminimodel giornoore.91{e1te. allachiusura'
ribassocon un terzocontrattoe ho un profittodi 22 tick
Proteggo11 tick con uno stop di acquisto'
ho un profitto di 29 tick
Il giorno Q i prezzi scendonoancorae alla chiusura
giorno seguente' R' con un
'got.15 tick e vengo stoppato.il
sulla carta. erotetgo ho
profitto netto oi tiò tior.e É mie'perdite complessivea $104 e
ancora due contratti aperti in profitto'
il punto successivoper
I prezzicorreggonofino a R e questo giorno diventa
collegarela mia trend line.

Il giorno S i prezzi attraversanoil -mostraQ. APro un terzo


Ross hook del qiorno
posizione un Profitto di 16
.oíti"tto in quel punto' Alla chiusura' la
tick e ne Proteggometà'

L o s t o p p r o t e t t i v o n o n v i e n e r adel
ggiuntoei|giornoTaprounquartocontratto
i prezzi ro*pono il minimo giornos'
il;d;
A | | a c h i u s u r a d e | g i o r n o T smetà'aliìz'tict<
p o s t o i | m i o s tche
o p si
s uvedono
l c o n t rsulla n u me r o t r e , p e
a t t ocarta)
proteggeret+ tick"dlprofittotra nu*".o quattro,dato che ho 9 tick di
muovo a pareggro lo stop sul contÀiio
profittosullacarta'

I | g i o r n o U v e n g o s t o p p a t o a p a r e gperOenOo
g i o c o n ' in
i | ciotate
o n t r a$154' o q ilu a t t r o . L e
m e rho
t t o n uperò
altre posizioni reià"]up"rte. Oru'ío
u"tot" dellemie Posizioni aPerte'

308
Ilfil[Ì 1991 1991 1991
-23 05:39 Z1LZ Íln

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'
rtn.. nFlt fàtl

Il giorno U mi vede anche entrare al ribasso sulla rottura del minimo del
gio-rnoprecedente. Alla chiusura sto proteggendo il 50o/odi 37 tick. Questo
ora è il contratto numero 4.

Il giornov proteggoil 50o/odi un profitto aggiuntivodi 16 tick.

Il giorno seguenteincassoun guadagnodi $162..Tolti i costi di $25' resta un


p.ófitto nedo di 9137 da utiliizare per ridurre il mio debito di $154. Il mio
risultato totale a questo punto è una perdita di $17. Considerandoil valore
delle mie tre posizioniapefte, la situazioneora è positiva.

309
I prezzi correggonofino al giorno W e il giorno seguenteentro al ribassoalla
rottura del minimo del giorno W. Alla chiusuradella giornatasposto lo stop a
pareggiodato che si vedono $78 di profitti. Ora questa è la quarta posizione
apefta.

Il giorno X sposto il mio stop per proteggere22 tick di profitto, cioè $132. Il
giorno seguentevengo stoppato,con un profitto netto di $107. In cassaora
ho $90.

I prezzicorreggonofino al giorno Y. Entro al ribassosulla rottura del minimo


del giorno Y e vengo stoppato il giorno seguentecon una perdita di $85. In
i.t
cassaora ho $5. i4
4
t
Al giorno Z sto proteggendoil 50olodi 108 tick guadagnatidalla rottura del
srornoQ fino alla chiusuna
del Efo'rnoX. Vcngost6FFà666n il 66frtia'tfa
numero 3 con un
_guadagnodi 9324, meno 925 di commissioni,cioè un
profitto netto di 9299. La mia situazionedi cassaè di 9304.

Afla chiusuradel giorno Z, un giorno che vola, sposto lo stop un tick sopra il
massimo. Vengo stoppato il giorno successivocon i due contratti ancora
apefti. Guadagnorispettivamente105 e 106 tick sulle due posizioni.I dollari
sono in totale 1266, meno 950 di costi, per un profitto netto di
91216.
Sommatoai miei guadagniprecedentidi $304, ora ho g1520 a disposizione.

Qual.è il significatodi tutto ciò? Voglio che tu veda che cos'è il trading in
realtà. Voglioche tu veda perchedevi mantenerepiccofele tue perdite.

Guarda quante volte ho dovuto cercare di entrare e subire piccole perdite,


prima di esserein grado di vincereveramente.

Questo è il trading. Ricordache le perdite erano tutte catcolate.Ce ne sono


state molte, ma erano tutte nei parametri del mio piano di trading,
euesto
metodofunzionanei mercatiattuali?ci puoi scommettere!

Ho effettivamente fatto questi trade? Nol Perché?Stavo facendo trading su


un altro mercato in quel momento, ma la verítà è la verità. Ti ho mostrato
come ho imparato fare trading. Ho operato solo in quel modo per tre anni,
,a
mantenevola mia famiglia con il trading. Ho imparatoa esserepazientee ad
aspettare i trend.

Il metodo mi costringevaad aspettare.Non potevo operare sulla base di cio


che pensavo, dovevo fare trading solo su ciò che vedevo. La verÍtà su cui
dovevooperareera sempre sul graficodavanti a me, non c'eranoaltre verità.
Non avevo oscillatori né medie mobili, utitizzavosolo una trend line e un
righelloper tracciarla.

310
Quando ho riguardato il grafico, ho visto che avevo trascurato un punto di
connessione.Dato che avevo già usato tutte le lettere dell'alfabeto, ho
connessoil giornoM al giornom.

Era l'unico modo possibileper fare trading sull'olio di soia? Certamenteno,


ma operarein quel modo mi ha insegnatomolte lezioniimportanti.

Ho imparatoche il trend è mio amico fino a quando lo rispetto. Finoa quando


i prezzi erano sotto la trend line, operavo solo al ribasso. Se i prezzi erano
sopra una trend line, prendevosolo posizionial rialzo.
Ho imparato che dovevo subire molte piccole perdite e quindi a non temerle.
Ho imparato ad apprezzarei profitti che avevo, a proteggerlie a rifiutare di
restituirli.

Le perdite si dovevano verifìcare solo se avevo pochi, o zero, profitti in un


trade, dovevano essere moìto pìccoìe.tì mìo prìmo conto "tt aì blbbì è non
era denaro mio. L'avevo preso in prestito e dovevo proteggerlo. Dovevo
anche mantenermi,non osavo perderequel denaro.

L'accordo con chi mi aveva fatto il prestito (mio zio) era strettamente
professionale.Doveva essere così e ora ne comprendo il motivo. Se quel
denaro mi fosse stato regalato, l'avrei perso rapidamente. Non mi sarei
comportatonello stesso modo, se avessi potuto gettarlo via. Dovevo gestire
con cura il denaro, facendo attenzionea ogni centesimo.Dovevo gestire il
mio trading come un business,non era un gioco, ma realtà. Il tetto sulla mia
testa era in pericolo.

Sono stato costretto a entrare in un mercato più di una volta, a fare


numerositentativi, Per fare questo, dovevo proteggereil capitale.Se avessi
subito una grossaperditaal primo tentativo, non avrei più avuto il coraggioo
il capitaleper riprovare.

Te ne rendi conto? Se subisciuna grossa perdita in un trade non solo riduci


molto il tuo capitale,ma intacchianche la volontà di continuarea provare.

Anche se possiamo essere abbastanza sicuri del trend (if trend è una verità
fino a quando continua),non possiamomai essereceÉi dei tempi. Nessuno
sa esattamente quando un mercato correrà o fino a che punto continuerà. Ne
consegue che deyi essere pronto a fare molti tentativi,

E'come quando metti un dito nell'acquaper sentire se è troppo calda. se ti


scotti, tiri fuori il dito in fretta e aspetti. Quando vedi che è'il momento di
riprovare, metti di nuovo il dito nell'acqua.Forsequesta vofta puoi andare a
nuotare, se no riproverai. Ma devi evitare di saltare nell'acquae trovafti
ustionidi terzo grado su tutto il corpo.

311
prudente), i metodi di
Elencatiin ordine di prudenza (il primo è il più
deltrendsono:
individuazione
Metododel vero trend
Nuovi estremi successivi
Massimidecrescentie minimi crescenti
Metododella vera correzione
Metododei segmenti
e ti concentrisu
E' meglio che tu ne scelga uno adatto al tuo stile di trading Alla fine
quello. Quandosei espelto in un metodo, inizia a studiarneun altro'
Non utilizzare
diventeraibravissimoa scoprireun trend appenasta nascendo'
sempre il
questi metodi in modo meccanico,uniscilial buo.nsenso' Guarda
su un
quadro di insieme, acquisisciuna prospettiva più -ampiaspostandoti
grafico, comprimi le barre di
intervallo temporàíepiù lungo. Guarda l'intero
prezzoe analizzain modo più ampio l'intera situazione.

Riassuntodei metodi di individuazionedei trend

che inizia'
Eccoun riassuntodei diversi metodi per identificareun trend

Metodo del vero trend (TTM): al ribasso

Richiedesolo la
Il metodo del vero trend non richiedecalcoloo spostamento'
line in un mercato in trend' Il metodo
óoirìUifita di tracciare una trend trend al rialzo'
collega i massimi in un trend al ribassoe i minimi in un più alto
rr.rrar{n ci acarnine un trend al ribasso, si collega il massimo
oell'ultlmomovimentoal massimodella correzioneattuale.Ripetiil processo
collegandoil massimo della correzioneattuale al massimo della correzione
successiva.

In un trend al ribasso, puoi collegare massimi di barre di correzione. Il


r!'€trxJoha bisogno solo di un massimo più alto (barra di correzione) per
ffi,, cîeare una connessione, Ciò significa che hai bisogno soto di una
connessione(una barra di correzione)per tracciare una trend line. euando
hai una trend line definita, cerchi di vendere una rottura del minimo di ogni
giorno in cui il mercatosi è mossoverso la trend line. Il punto di vendita è 1
tick sotto il minimo del giorno precedente,cioè una rottura del minimo di ieri.
Restinel trade fino a quando i prezzisi allontananodalla trend line formando
un massimoinferioree/o una chiusurapiù bassadell'apeftura.

313
Entri con un contratto aggiuntivoquando i prezzi si allontananodalla trend
line, vendendo rotture non in gap del minimo di ogni barra di correzione.
Inoltre piazzi un ordine stop di vendita sotto ogni Ross hook. Il metodo del
vero trend non è un metodo di calcolo. Non stai contando niente, stai
semplicemente collegandogli estremidellecorrezioni.

Metodo del vero trend (TTM): al rialzo

Il metodo del vero trend non richiedecalcoloo spostamento.Richiedesolo la


possfbtlita di tracciare una trend line in un mercato in
trend. It metodo
collegai minimi in un trend al rialzo.Quandosi esaminaun trend
al rialzo, si
collegail minimo più bassodell'ultimomovimentoal minimo
dellacorrezione
attuale. Ripeti il processocollegandoif minimo della correzíone
attuale al
minimo della correzionesuccessiva.

In un trend al ria.lzo,puoi collegareminimi di barre di


correzione.
ha bisognosolo di un minimo plù basso (barra di cirrezione) per Il metodo
creare una
connessione'Ciò significa che hai bisogno solo di
una connessione(una
barra di correzione)per tracciare una trénd line.
euando hai una trend line
definita, cerchi di comprare una rottura del massiÀo
cli ogni giorno in cui il
mercatosi è mossoverso la trend line.

Il punto di acquistge 1 tick sopra il massimodel giorno precedente,


rottura del massimo di ieri. Resti ner trade ino cioè una
a quando i -.hiururu
prezzi si
allontananodaila trend rine formando un minimo pìù
ato e/o una
più alta defl'apeftura.Entri con un contratto
aggiuntivo quando i prezzi si
allontananodalla trend rine, comprando rotture-ion
in gap der massimo di
ogni barra di correzíone..Inoltre piazzi un ordine stop di acquistosopra ogni
Ross hook' Il metodo del vero trend non è un mèiooo
di calcolo. Non stai
contandoniente,stai semplicementecotlegandogti àstremi
delle correzioni.

Metodo dei nuovi estremi successivi (SNEM):af ribasso

Il metodo dei nuovi estremi successivirichiedecalcolo,


ma non spostamento.
Il metodo richiede 3 barre consecutivecon minimi piu
bassi, quando si
consideraun trend al ribasso' Devi concentrartisolo
su un lato della barra: i
minimi quandoconti al ribassoe i massimiquando
conti al rialzo.Il metodo
non richiede necessariamenteche tu aspetti una
barra di correzione.
semplicementevendi 1 tick sotto il minimo della barra
che forma il terzo
minimopiù basso.

314
Devi concentrartisolo su un lato della barra: minimi più alti quando stai
contando al rialzo. Con minimi crescentinon è necessarioche si verifichino
nuovi massimi. Tre successiviminimi crescenti forniscono un segnale di
entrata quando viene rotto il massimo della barra che ha formato il terzo
minimo superiore.Con questo metodo,cercatre minimi superioriconsecutivi.
Vendi la rottura del massimo della barra che ha formato il terzo minimo
superioreconsecutivo.

Metodo della vera correzione (TCM):al ribasso

Il metodo della vera correzionerichiedesia calcoloche spostamento.In un


trend al ribasso, il metodo della vera correzionedeve avere un massimo
inferiore e un minimo inferiore sulla stessa barra prima di iniziare il
conteggio.Pertanto,iniziandodall'ultimomassimo,la barra che forma sia un
massimo,sia un minimo,inferiorecrea il segmentonumerouno.

Dopo che questo primo segmento è stato definito, il metodo è simile al


metodo di calcolo dei segmenti, cioè richiede solo massimi inferiori per i
segmenti 2 e 3. Se la barra che crea il segmento 3 non viene rotta dalla
barra immediatamentesuccessiva,devi spostareil calcoloverso destra di un
segmentoe iniziaredi nuovo a contare.

Il metodo della vera correzioneè un metodo di calcolo,richiededi contare


fino a tre prima di entrare. In un trend al ribasso cerchi di vendere I tick
sotto il minimo della barra che ha creato il segmentonumero 3.

E' impoftante notare che ci possonoessere una o più barre intermedietra


quelle estremedei segmenti.

Metodo della vera correzione (TCM):al ribasso

Il metodo della vera correzionerichiedesia calcoloche spostamento.In un


trend al rialzo, il metodo della vera correzione deve avere un minimo
superiore e un massimo superiore sulla stessa barra prima di iniziare il
conteggio.Pertanto,iniziandodall'ultimo minimo, la barra che forma sia un
minimo, sia un massimo,superiorecrea il segmentonumero uno.

Dopo che questo primo segmento è stato definito, il metodo è simile al


metodo di calcolo dei segmenti, cioè richiede solo minimi superiori per i
segmenti2 e 3.

316
da parte de]]a barra
Il metodo richiede 3 segmenti e la rottura modificare il calcolo'
immediatamentesuccessiva.In caso contrario devi
a contare.
,po,t.noo|o a destra di un segmento,e ricominciare
massimodella barra
In un trend al rialzo, rottura significasuperamento.del di aspettare una
hai bisogno
che ha creato il segmento numero 3. Non
il massimodella barra'
correzione,sempliieírente compri 1 tick sopra
per
sul S&P intraday' Puoi utilizzareil metodo
Questometodo funzionabene e smetti di
uscire da una .onfitii*e; aopo ta-iottura fai trading sul trend
contare.

Gommentigenerali

e il metOdodel calcolodei segmenti


Il metodo della vera correzione(TCM) spostamento'L'unicadifferenza
(SCM)sono metoJi ài calcolocne rùniedono
à àttituita dal punto in cui iniziail calcolo'
un
quando.conti al-rialzo' devi avere sia
Nel metodo della vera correzione, il
più alto, sia un massimopiù alto sullastessabarra prima di iniziare
minimo più alti)'
calcolo(per i segmentisuccessivl. al primo sono,sufficientiminimi
auere solo minimi più alti per tutti i
Nel metodo di caicolodei segmentiaJvi
segmenti.
un
quando conti al ribasso'devi avere sia
Nel metodo della vera correzione, sulla stessa barra prima di
massimo più basso, sia un *ini*Tìi,:,-u*r" al primo sono sufficientimassimi
iniziareil calcolo(per i segmentisuiclssivi
p i ù b a ssi ).
s0l0
avere
devi
segmenti piùbassipertutti
massimi
di
metodo
Net dei
calcolo
i segmenti.

Q u a n d o s i u t i | i z z a n o i miottrr" e | l a v e r a c o r r ebaria
e t o d i di*iìJaiJiu?uiru . o dha
z i o n eche
ir rerzo
e | ccreato
alco|odeiseg
osnivorta .n" nJn-.t r. nuovo a càntare partendoda 1
calcolo" inìriur" di
seqmento,ctevlspostareil
seimento Più a destra'
sono utilizzati
"calcolodei segmenti"e "metodo dei segmenti"
Nota: i termini
libro'
tot" sinonimiin questo

318
Come so quali grafici rivelanoil maggiorepotenziale?La rispostaè semplice,
scelgo i grafici che stanno formando i trend migliori, quelli che presentano
movimentibuoni. E' necessariocompierequestavalutazione.

Cè un trucco per scegliere.Non voglio angoli troppo ripidi perché, quando


l'aumento dei prezzi tende a diventare parabolico,generalmentesegnalano
Che la fine de) mOvimentO è vicina. I prezzi che si mLtovono troppo
velocementee salgonoquasi vefticalmentedi solito non danno lbpportunità
di entrare prima di iniziare a frammentarsiin una congestione.Se i prezzi
sono saliti con un angolo costante, e improvvisamentediventano più ripidi,
stanno segnalandoche il movimento potrebbe finire presto.
sono disposto ad accettare un angolo più
Quando la tendenza è al ribasso
scende con una velocità tnpla rÌspetto
riiido, dato cÉreun mercato spesso
alla salita.

V o g | i o s o p r a t t u t t o p r e z z i i n t r e n d c h e s t a n n o fio rprezzi,
m a n d o dopo
unritra c c i a ritracciato'
aver î,ento.rn
tal caso posso cercaredi entrarepio."dono
;;il;
versoun RosshOOk'
esplodono fuorioallà o
congestion"
prima di
devo guardare molti
'òi;;"; grafici in diversi intervalli temporali
di in querra
A volte Oi-loino ulmeno un Paio srarici
ffovare prezzi,nir}i.
ne sono'
situazionetma a volte non ce
quando si
mio lavoro con costanza. Non cè modo di sapere
Faccio il
I'iniziodi un trend'
verificherà,nu 1.ottuiaimportante,
guardodi nuovo i
Dopo una pausa, quandofe idee 'on: 1l-IÎ:J'i,:l'are' Cerco dí
piano di iradíng' "che
grafici. A questo punto preparo con cura un cosa
milione di volte
pensarea tutto ciO-ctrestb pà. fare. mi chledo un durante il mio
potrebbe accadere
succedese...?,,ceicó Ji valutare .ÀL .osa vinco'
mentre faccioil trade e
trading. Se il temlo toìont"nte, mi immagino
a eliminare alcuni dei trade
Frequentementela seconda analisi mi spinge questaopportunità?"
potenzialio mi fa Jiré É.ihé non ho visto piima

o c h e i"se
P e r e s e m p i o , s t o g u a r d a n d o u n g r a f i c o e . v e d chieda p r eil zmercato
zisistanno
mi
avvícinandoa una trend line. Non e-ragionevolg:Lu
chiedo come tale evento
attraversa la trend line, che cosa doviei fare?" Mi posizioneaperta' mi
potrebbe cambiarà il quadro di insieme. Se ho una mi domando
una posizione,
chiedo se voglio un.orà tenerla. Se Ààn ho 9ià
"questo evento mi farebbe entrare in un tiade nella direzione opposta al
fuori dalla trend line?"
trend? In tal caso dovrei piazzareun ordine appena
trend line sono già in un
Molto spesso,quànao i prezzisi avvicinanoa una
della trend line è una
trend contrario. ciò significa che la rottura
continuazionedel nuovo trend appenaformato'

324
Mi riposo un po'. Prima di operare guardo i grafici ancora una volta e
predispongogli ordini per itrade in cui voglioentrare.

Faccio tutto questo prima di entrare in un trade, mentre molti trader


effettuano l'analisidopo l'entrata. Spessoanalizzanola situazionequando il
trade sta andandocontro di loro, per cercaredi giustificarel'entrata o il fatto
di essereancorain una Posizione.
"oh no, perché
Molte volte i trader entrano in unbperazionee poi si dicono
non ho visto prima che...?"Come avrebberopotuto vederlo Senzaguardare,
unaterzavolta?
rifletteree poiguardare
riguardare,
analisie ricercadedicanopiù
Alcunitrader che non svolgonoil loro lavoro di
di quale trade iniziare' E'
attenzione al gusto di un gelato che alla scelta
spaventoso!
preparazionenon riescono a
Non prendendosiil tempo necessarioper la
il trade in cui stanno
valutare i pro " ionito, né a comprenderebene
entrando.
avuto un supporto'
Non hanno il tempo per rendersi conto che i prezzi hanno
in passato'
a due tick di distanzadal livello di entrata, circa quaranta volte
momento di
Non hanno il tempo di vedere che stanno facendotrading in un
che se i prezzi rompono il
vendite consistenii.Non hanno il tempo di notare
hook' Non hanno
massimodi ieri, probabilmenteromperannoanche un Ross
hanno il
ii i"*po di vedere dove sono i prezzi rispetto alla trend line' Non
che sta
t"*po per afferrare veramente il trend complessivoo la correzione
il tempo di valutare
andando in direzione opposta al trend. Non hanno
leggere il
veramente dove posizionareil loro stop. Non hanno il tempo di
mercato per vedere che cosa sta dicendo.
non
Tutti questi elementipossonoessereesaminatiin anticipo,ma se i trader
il
fanno il loro lavoro di analisi sono costretti a inseguire disperatamente
,rnîL(Atp-(eccandpdi-qgFtlete.La']oret{e_o_cg+glqte'1.
Se voglio continuarea essere un trader di successo,devo essere duro con
me stesso. Devo essere deciso e disciplinatoin tutto ciò che faccio. Non
posso permettermi di essere debole e trasandato nel fare il mio lavoro.
Questaè un'attività imprenditorialee devo essereprofessionalenel condurre
i miei affari.

Come uomo d'affari, devo gestire il mio business.Una delle funzioni primarie
del managementè la pianificazione.Devo pianificarei miei trade, cercando
nei graficitutte le formazioniche fanno parte del mio piano.

Tra le formazionigraficheche cercoquandofacciotrading ci sono ad esempio


le barre di inversione.

321
Ci sono essenzialmentedue forme di barre di inversione. Considerate
singolarmente,una è più importante dell'altra; combinateSono ugualmente
impoftanti.
"doji' dai giapponesi.Mi piace questa
La meno importante è denominata
parolae I'ho adottata nel mio linguaggiodi trading. Apparecosì:

L'aspetto più importante di una doji è che apertura e chiusura


sono uguali.

Non devono essere esattamente uguali, è sufficiente che siano


molto vicine.

il mercato sta per


Molte volte una doji in un trend segnala c.he
prezzoseguente'
andarenella direzioneoppostasulla barra di
più importantesi ha
una barra di inversione(reversarbar) arta
;HJ;jìi ; ;;;;;il;À" ì*n0",,n?.b.t:^h:j,î::'^Ylapiù
che sale,chiusurapiù bassadell'apertura'
e, ini.tnmercato
dell,apertura
ReversalBar----l L'indicazionedi un imminente cambio di
, I I -po1l tré"6 è ancorapiù forte quandosi ha una
i iff- doji combinatacon una barradi inversione'
t t J
t I
Il miglioresegnaledi un cambiamento di
I L, . f di
*I f1t f i."nà".i ha quindo c'è una combinazione o
t I I I t du" o tre barre di inversioneconsecutive,
{ i 1 t à È er 'r In a t e c o n u n a o d u e b a r r e n e l | a d i r e z i o n e
d etlr e n d '
f-
di
{t *ott' non bisogna confondere le barre
una
inversione in un trend con quelle di
sono spesso molte barre di
congestione. Nelle aree di congestione ci
prezzisono in consolidamento'
inversione,,"gnolipi.o ael fatto ine i
a
vedo una serie di barre di inversioneinizio
Quando sono in un trade e
pensaredi uscire.
o attendo fino a quando mi
Se non sono ancora entrato aspetto una rottura
rendo conto che sta iniziandoun trend'

al
di barre di inversionee doji' in un trend
Quandosi verificanocombinazioni minimi più bassi,stringo i miei stop'
ribassoin cui vedo ancora massimie

322
Facciola stessa cosa quando si verificanoin un trend al rialzo in cui vedo
ancora massimi e minimi più alti. In altre parole, all'osservatoresuperficiale
sembra che il trend sia ancora intatto, ma se un trader Sa come leggere il
mercato, come mi è stato insegnato,queste barre di inversionee doji sono
segnali potenti che indicanoalmeno una esitazionenel trend' Se ho una
poéizioneapefta quando queste combinazionisi verificano,è il momento di
stringeremolto gli stop: mi preparoa scappare.

Direi che le doji funzionanocirca il 550/odelle volte da sole e circa il 70o/a


delle volte quando sono combinate con una reversal bar. una barra di
inversioneda sola indicaun cambiamentodi trend di almenouna barra circa
il 650/odelle volte. Una coppiadi barre di inversioneindica un movimento
contrario al trend nel 7A-75o/odei casi. Questi dati sono stime basate
sull'esperienza.So che queste formazioni funzionano,sono un esempio di
come possiamolasciareche il mercatoci dica cosasta per fare.
su che cosa
euando un trader sa come leggereun graficoe ha le idee chiare
sla facendo,è in grado di muoversiin sintoniacon il mercato.

Gli operatoriinternidei mercati

"Che cosa succedeveramente nella borsa?Con chi


Molti trader si chiedono
sto davverofacendotrading?" Se non sai risponderea queste domande,non
hai prospettivenel trading.

Ad eccezionedel forex, che non è una borsa, gli operatoriinterni dei mercati
sono i membri della borsa. Questadefinizionecomprende soggettidiversi, da
proprio a "clearingfirm" (aziendeche
individuiche fanno trading Condenaro
operano come stanza Oi compensazione)che possono essere enormi'
Conoscouna di queste aziende: ha 1500 trader e muove il 10o/odel volume
complessivodel New York Stock Exchange.

Tra le clearingfirm ci sono giganti quali Goldman sachs e Merrill Lynch. In


ogni momento queste sociàt5 possono impiegare centinaia o migliaia di
túOer per realizzaregli obiettivipropri e dei clienti che rappresentano'
abbiano
Ti potresti chiedere come mai sembra che gli operatori i.nter1i..
sempre successoe approfittinodi coloro che non sono membri della borsa.
Deve necessariamente esserecosì?Perchégli interni possonooperare contro
il trend?

Gli interni sembranoavere vantaggisu di noi, ma è davverocosì?

323
per il daytrading sapere dove e
E'importante sapere la verità,..è vitale 'un vantaggio. chiariamo alcuni
quando gli interÀi nanno effettivamente
aspetti.
individualmentecon denaro proprio non
I membri della borsa che operano
trader-.Anche tra loro il tasso di
hanno mediamentepiù successoa"éiiuftii
borsa con il loro denaro e ne escono
mortalità è molto elevato: entrano ín
della borsa'
senza,come rr.."d" spessoai non membri

I membridellaborsahannoalcunivantaggi:più basse' Paganocirca $1.50 -


con commitsioni ;;lh
1) possonoop"rrr"-r[" e chiuderela posizione)'
$3.50 per
"rouni lcioe in totaià péi uptit"
'comprare
2) POSSOnOVedere i preZZi Ctenargllettera (Dlo/asK, e I vururlrl'^ur'<ruv-bng
possono uenOeiè al prezzo ask e a.l prezzo bid, i membri che
contro il trend'
agisconocome markei maker sembrano in grado di operare
ordini' Possono
3) Possono avere maggiori informazioni sul flusso degli
il flusso degli
vedere non solo f. Ji"ÉÉ profondità del mercato, ma anche
con il mercato
ordini che entra nelle loro aziende. Essi possono muoversi
appenari|evano|adirezionede|flussodeg|iordini.
al prezzoask e pago
Io posso vendere solo al Prezzobid e comprare solo
sulle commissioni:
commissionimàlto più elevate. Mi sono sernprechiesto, a uno solo? A
rispetto
costa di più al broker comprare o vendere 50 contratti prezza per contratto
parte le tasse Ji-u"t*, plt.ne o"vo pagare lo.stesso
più corretto pagare una
quando ordino ro-" qrànAo ordino 1? Non sarebbe
sola commissione,indìpendentemente dal numero dei contratti?

Percompensarequestisvantaggi,devooperareutilizzandotuttiipossibili
elementia mio favore.

C o me fa cci o ? S e g u i a ttentamenteciòchestoper mostr ar e'


del mercato' devo operare
Dato che non posso vedere la piena profondita
o con il trend' anchese è
solo su una potenzialerottura (TradersTrick Entry)
un compratorequando i
solo un movimento di breve termine. Devo essere
p re zzi sa l g o n o e u n ve nditor equandoipr ezzistannoscendendo.
puo essere.definito, devO comprare Ogni
Quando un movimento af ríalzo sui ritracciamenti'
volta che sento che ciò è opportuno.cio significaentrare quando i prezzi si
barra
cercandodi comprare rotture del massimo di ognipuò esseredefinito' devo
allontananodal trend. Quando un trend al ribaséo vendere le rotture del
di
vendere ,u ogni'oàJo,ùnita. cio significacercare
prezzisi allontananodal trend.
minimo cli ogíi n"rl.à quandoi

324
quando i prezzi
per quanto possasembrarefolle, le statistichemostranoche
di una correzione' le probabilità
si avvicinano a una trend line a causa
nella direzionedel trend' Il punto
diventanodi due i ,no a favore Ai un tiaOe
prezzi hanno ripreso a TygYlfi nella
migliore p", "ntriÀ ii r.,uquando i TradersTrick" Entry'
direzionedel trend. Questatattica, da noi denominata
èstatainsegnatainquesto|ibroedèpresentatanelsito
www.tradingeducators.it'
daytrading nell'ambito di un movimento
euando è possibileevito di fare *consolidamenti"'subisco
lateraledei prezzi. Nei mercati lateralí,d"notinati gli scalper'sono
i danni peggiori.sono aree in cui operanoprevalentemente
pii' breve termine del mercato' Ciò
riservateai trader che hanno fa visiàÀeài
èverosiasuungraficoa60minutisiasuungraficoalminuto.
Io cercodi fare tiading su una rottura del consolidamento'
i daytrader chiedesserodi
Mi sono Spessochiesto che cosa accadrebbese
schermi' Sicuramentese
vedere la pienairóionUità del mercato nei loro fornirle a tutti i
possono fornire ai membri tali informazioni, potrebbero
profondità del mercato'
trader. 5e non ci danno tutte le informazionisulla
perchéci fanno Pagarei datí?
della borsa?
La domanda successivaè: ho vantaggi rispetto ai membri
posso fare trading sul trend e
Ceftamente:possoseguirei movimentlàmpi,
sulle rotture dei consolidamenti!
pochitick e poi
Un operatoreinterno che fa scalping(la maggiorparte) cerca
proseguecon molti
esce. Molto spesso,dopo che lo s.ilpet esce, il mercato
tick aggiuntivi.to scalperlasciaquel denarosul tavolo per me.
gli scalper
come posso prendere vantaggio da questa situazione?Quando
liquidazione delle
inizianoa liquidarei propri próRtti,il mercatoritraccia.E'la piccoli
póiizioni degli scalper e dei trader di breve termine che crea
nel
ritracciamentinei mercati. Grandioso!Aspetto il ritracciamentoed entro
del trend'
mercatoappenai prezziriprendonoa muoversinella direzione
quando
Gli operatoriinterni possonoveramenteperdbretutto ciò che hanno,
nel
un mercatoforma un movimentogrande e improvviso,come ad esempio
1987e nel 1989. In questi casi era il pubblicoa spingereil mercato'

ci sono state alcunevicendeveramenteterribili nei mercati.


un trader professionista: è
Lasciami citare uno scritto di William F. Eng,
interessante.
ha
..Ladifficoltàper il professionista,quando il pubblicospinge il me.rcato'si
àt ribasso' I racconti dell'orrore
non solo nei mercàti al rialzo, *l-àn.nejio'no del crollo dei mercati mondiali'
abbondavanodopo il 19 ottobt" rggz, calo consistente'
Venerdì 16 Oftodre è stato il primo giorno di

325
Molti professionisti che operavano nel mercato hanno avuto profitti
sostanziosialla chiusuradel venerdì.Il lunedì,al ribasso,hannoguadagnato
immediatamentesomme enormi di denaro quando il mercato ha aperto a un
livello inferiore. Come mi ha detto un professionista'non potevo farne a
meno, il mercato semplicementemi metteva in mano soldi a palate'. Nella
giornata di lunedì alcuni professionistihanno iniziatoa coprire le posizionial
ribasso.Quando il mercato è sceso ulteriormentehanno iniziatoa entrare al
rialzo 150 punti più in basso, poi 200 punti piu in basso, poi 300, poi 400.
Sembrava che sarebbe stato toccato il minimo del secolo. In fondo alla
discesahanno vendutotutte le loro posizioni."

Questaè stata anche la sorte dei trader di Fibonacci,che compranoi livelli di


ritracciamento 0.382, 0.50, e 0.618 perché aspettano le inversioni del
mercato. Immagina come sono stati danneggiati nei crolli del 1987 e del
1989! Quando il mercato ha iniziato a scendere, hanno comprato a quei
livelli, aspettandosiun'inversioneimminente. Quando finalmente hanno
deciso di vendere [e loro posizioni al rialzo, chi poteva comprarle? Molti
hanno ricevuto "margin call", cioè richieste di aumento dei margini e non
sono riuscitia far fronte alle perdite.

I mercati sono pericolosi!Devi avere la disciplinaper stare fuori, o almeno


uscirevelocemente,dai mercatiche perdonoil controllo!

Tazzacon manico

Molti anni fa, quando per la prima volta mi sono iscritto al "Investor's
Business Daily,", ho ricevuto in omaggio un libro scritto dall'editore del
giornale.

Nel libro era descritta una formazione denominata"tazza con manico". Ho


preso in considerazione quellaformazionee ora la condividocon te.

Il grafico seguente, relativo al petrolio, mostra la tazza con manico. Tale


formazioneè anche una congestioneallineata,proprio come si può vedere in
un grafico intraday. Come ho detto in precedenza,le congestioniallineatesi
verificanosu grafici intraday,giornalierie anchesettimanali.

326
l l

rII illlL
I"l,p/l/'

l[1,,p,,-r*r*r,L
Illt,
'-4,{,
}d'r11tit,{*t'
lrt,.*fl 1\--.F
îl1lt

prezziseguitoda una
La formazionetazza con manicoè creatada un calo dei
congestioneche verso la fine iniziaad avere minimi crescenti'
mercato azionario,l'attesa è
Quando si fa trading Su questa formazionenel
che il mercato salgi. Quando si fa trading sui future, I'aspettativaè una
rottura al rialzo o al ribasso.Questadifferenzaè significativa'

Nota che ogni volta che c'è una congestionestretta con minimi crescenti,
generalmenle ci sarà una rottura e un forte movimento VersoI'alto'
scendono
E'vero anche l'opposto: una congestionestretta con massimi che
di solito andrà al ribassocon forza, in breve tempo'

327
I

1il 1l

li
t ' r t1
_ l

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{ 1
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I
I

rl ll

r1
l'll,Pit*u'
J

h"ttt* u"1,,*r'*r,l'l6
'l
\tlrlt-''

Anche le aree di congestioneallineate sono un modo eccellenteper entrare


nel mercato. L'orientamentoal rialzo dei minimi fornisce una traccia precisa
sulla direzionedella rottura.

Stop protettivi

La definizionedegli stop è il campo in cui si distinguonoi bambinidagli adulti.


Dove piazzare gli stop è una responsabilità esclusivamente tua come
managerdella tua aziendadi trading. E'un compito che non puoi affidaread
altri.

328
dove posizionarelo stop' ci
Lasciache ti mostri perchésolo tu puoi decidere
sono molti aspetti da considerare' sul posizionamento
La dimensionedel tuo conto ha un effetto determinante
dove lo stop dovrebbe essere
degli stop. Quando guardi un. trade e vedi dimensionedel tuo conto
posizionato(o oove tipiacerebbe), devi verificarela questaoperazione'
per determinaret" Jrài prenderein considerazione
se hai margine sufficienteper
Tieni presente il tuo livello di confort: anche a tuo agio con uno
piazzarelostop in un punto corretto, potresti no.nsentirti
di non entrare nel trade'
livellocosì lontano i" Josìvicino) e poiresti decidere
o di allontanarelo stop troppo vicino'
quando determini il tuo stop
Devi considerare la volatilità del mercato due tick alla volta
protettivo. se un mercato che normalmente si muove
devi certamentetenerne conto'
improvvisamenteinizia a muoversidi 5 tick,
grande rispetto alla dimensionedel
Il tuo stop potrebbe diventare troppo
conto o al livello di confort'
la disciplina necessariaper
se vuoi utilizzare stop mentali, valuta se hai
inserirlivelocementenel mercatoal momento opportuno'
il momento di uscire,quanto tempo ti serve
Quandohai la percezioneche sia attuarla? Non utilizzare
per farlo? sei veloce a prendere la decisionee ad
per agire velocemente'
stop mentali se non hai la disciplinanecessaria
troppo lenti per utilizzare
Alcuni trader sono molto veloci, mentre altri sono
tue esperienzeprecedenti'
siof mentati.soio-tt prói tàpàti", sulla base delle
non credere che gli
un,altra considerazionerelativa agli stop mentali:il tuo stop' Lo sanno
operatori interni del mercato non-sappiano dov'è
comunque.
di trading: se hai distrazioni,
Altri fattori rilevantisono legati al tuo ambiente
non Puoi utilizzarestoP mentali'
può avere un effetto sul
Il numero di trade già aperti in altri mercati puoi non
posizionamentoAàgfi-stop. Se hai un conto già molto utilizzato,
di aprire un altro trade
essere in grado, finanziariamenteo emotivamente,
nel trade' o chiudere
con lo stop corretto. In tal caso è meglio non entrare
trade, avrai problemie
un,altraposizione.Se fai trading eccesiiuo,con troppi
dovrai posizionaregli stop troppo vicini'
tuo stop protettivo e
Altre situazioni specifichepossonoavere impatto sul
sullatua volontà di entrare nel trade'
lo stop dove dovrebbe
Il concetto fondamentaleè: se non puoi posizionare
essere,non entrare nel trade'

329
Dalle considerazioniprecedentidovresti comprendereche il posizionamento
dello stop protettivo richiedemolta pianificazionee riflessione.Questolavoro
del tuo tempo come trader'
fa parte di ciò che fai nell'85o/o

I mercati hanno trend solo nel 15o/odel tempo e dovrestifare trading solo in
quel momento, Il rimanente 85o/odel tempo dovresti dedicarloa pianificare,
organizzare,delegare,dirigere e controllare.Un bravo managerfa questo e
tu, come proprietarioe direttore della tua azienda di trading, devi gestire
lInsieme in modo corretto.

Se impiego correttamente il tempo per preparare e amministrare il trade,


non ho il tempo per stare seduto a guardarelo schermotutto il giorno e per
fare trading eccessivo.Sono impegnato a tenere traccia di cio che accade,
rors Lrcru'rrì, ..èfr'ecosa succèoé-se-t'
sono molto imPegnato. Sto Pens€ inoó in anticióo
che cosa devo fare se questo
prezziromponoqú"r àinirno? che iosa faccio?
che cosa devo fare ora?"
è un uncino rovesciato?sembra una congestione, ordini' Sposto gli stop'
pianifico, valuto ln anticipo, ins"iiico e- cancello
verificose sto guadagnandoabbastanzatick'

Gestiscola mia aziendadi trading'

ScalPing

mercato che compio periodicamente


Facciomai scalping?sì, se l'analisidel
e. il modo migliore per operare'
indica che in qu"io momento lo scalping ma solo sulle rotture e
Invece non lo facciÀ-maiin un'areadi cànsólidamento'
túi *ouitenti di breve termine del mercato'

Gli errori di Fibonacci

"magia" relativa ai numeri di Fibonacci'Non


Non credo a nessun tipo di questemotivazioni'
prendomai in .o*ià"iàione tradé basati su
ma non opero
possoguardareun rimbalzo a un ritracciamentodi Fibonacci'
da qualchealtra fonte
esclusivamentesu quello. Deve *rràÀ-u.compagnatodi entrataa un livellodi
,n'o'óine
di momentum.Mai, in nessun."ro, óùtio
Fibonaccise non Per Purocaso'
di Fibonacciè
per me, con le eccezionisopra citate, l'utilizzo dei numeri
in modo normale'
limitato a vederei" it r"r.ato si rt" .orportando

330
di Fibonacciè sbagliato'
Voglio spiegare in modo preciso perché il trading
di vincere solo per poi
perché è un'illusióneche a volte cónsenteal trader
un trader opera
prenderloalt'amJó-tpógfi..lo.dellasua ricchezza'Quando
"golden |,Jtior" è destinatoa restituire continuamenteciò che
sulla base dei
ha guadagnato.Ho intitolato questasezione"'

del caPitale
Conservazione

cose che sto per dire'


ln TradingIs a Businessho spiegato molte delle
un capitale
per gestire il trading come.un'attività imprenditorialeè necessario
oppoftunità di trading che si
sufficiente.Querto'.upìtul. darà accessoalle
presentano.tutaggioi"'éif capitale.disponibile,. maggiori sono le opportunità'
propriacarriera'
i;;;";t" moao-iítiader profèssionistapuò svilupparela
modi per controllare il rischio' Il
Quando si fa trading ci - sono .molti un modo che consente
posizionamentod;llo itop C uno di questi, m9.c'è solo deve
veramente di .onr"*ui" il capitaie: pianificare i. trade' Un trader
in quale punto del trade
imparare a pensare accuratamentà,-pel'acceftare
esisteil rischioPer il caPitale'
parlato approfonditamente di come
Nef mio libro Trading Is a Businessho
del mercato e aspettativenon
molti trader abbiano una percezionesbagliata cercano
realistichesui risultati che un trade porterà. Tipicamentei trader
igtun co!Og.',guadagni straordinari in ogni operazione'
sempre di fare ii
profitti in modo costante. solo il
invece di essere ,o?dirf.tti' di rilàuà.é
profitto straordinario'
mercatopuo OecidÀrequandodare al trader un
a perdere
Molti trader sono persone intelligenti e istruite, ffid continuano
ggnafu llgl lllslLsLr'

di complessi concetti
L'elevato livello di intelligenza li spinge alla ricerca
matematiciper fare trading nei mercati'
peftanto il trading con questi
Non c'è niente di matematico nei mercati e pubbticità dicono che i
metodi è destinato al fallimento. sì, lo so che molle geometricí' eccetera'
mercati sonociclici, astrologici, maiematici, simmetrici,
ma non crederci!
attraente al trader
Il trading di Fibonacciè matematico e quindi sembra
intellettuale,ma in realtà è un altro vicolocieco'
s&P è in un trend al
supponi che un trader veda che il contratto e-mini
supportodi Fibonacci'
rialzo,inizia a "sitare à poi scendeverso un livellodi

331
Il primo livello di suppofto comunemente accettato è costituito da un
ritracciamento 0.382 del movimento precedente. Un ordine può essere
piazzatoa quel livello.

Immaginiamoche sia utilizzatoun conto di $15000 e che il marginerichiesto


per còntratto sia $1500. Il trader entra al rialzo con un contratto'
"magico"di FibonaCci,ma ciò non acCade.
aSpettandosiun rimbalzo

Ora immaginache il trader abbia anche un ordine per acquistareuno o più


contratti àt livello di ritracciamento 0.500. Il 50o/o è chiamato anche
"rapporto aureo". Il trader e molti altri adoratori di questo idolo hanno ordini
a qúel livello e ci dovrebbe essere un supporto adeguato, sufficiente per
provocareun rimbalzo.
"rappotto
Naturalmenteanche gli operatori interni del mercato conosconoil
pronti ad "aiutare" i trader a eSegUirei lOroOrdiniaUrei.
aureo" e SOnO

Con l'entrata dei trader a quel livello, ci può anche essere un rimbalzo e il
mercato può salire di alcuni tick. Tuttavia se la forza che sta spingendoal
ribasso il mercato continua, il rally non durerà a lungo e il mercato
"rapporto aureo" scendendoverso il numero magico
attraverseràdi nuovo il
successivo.A quel punto i trader aspetterannocon impazienzail rimbalzo al
ritracciamento0.618. Se non si verifica,che Fibonaccili aiuti!

Vediamo che cosa succede al conto del trader. Con il primo contratto, è
"rapporto aureo"
necessarioun margine di $1500 per entrare nel trade. Al
deve aggiungerealtri g1500. Ma deve anche rischiare la somma di denaro
cne stJòerdéndo nella distanzatra il ritracciamento0.382 e il livelloO.500.

Supponiamoche tale distanzavalga altri $2000. Quandoentra nel trade al


"rapporto aureo" gli servono$5000 per gestire il trade.

Al ritracciamento0.618 il mercato è sceso di altri $2000. Ha un ordine di


acquistoper un altro contratto e quindi deve aggiungerealtri $1500. Inoltre,
ha $4000 di perdita dal primo contratto e $2000 dal secondocontratto.

Ora gli servono $10500 per gestire il trade. Sta rapidamenteesaurendoil


margìnee non ha più la possibilitàdi acquistareil ritracciamentosuccessivoa
0 . 75 0

Per portare il trade fino a quel punto ha bisogno di un conto margine


maggiore.Se il mercato va contro di lui fino al livello di 0.750 ha bisognodi
almeno$16500.Ho detto abbastanza?

332
Testae spalle
"testa e spalle"' La
mitologicoè la cosiddetta formazione
un altro racconto,
almeno "órr;"iiÀi" di chi guarda'E'l'aspettativache
formazione in se è reale, testa
pensi oi,sape'àiil;;È di'"iion" unaformazione
è sbagliata.Chiunque (e forse anche
bisognodi un esamealla testa
e spalleverrà ,oti. iur"bbe
a||espa|le).Perprovare|amiaaffermazione,presentounesempiomo|to
comune.

333
ma a vo|te mi sento ma|e di fronte a
Per cortesiascusatei| gioco di paro|e, di
questi frutti dell'immaginazione..sui óuati alcuni trader operano' Alcune
occhi di chi guarda' Non
queste formazioni soío sempticeàÀnie negli
non sono bravo in matematica'
rimproveratemipèr ciò che vedo: non solo
è il segreto del mio successonel
ma sono anche oùi"rri.o. Forsela Oislessia diventaredisressici.se riesco
su come
trading e farei nen" à-s.rivere un libro
vedendolo in modo sbagliato' forse il lettore
a fare trading su un grafico,
p"iiàÉoé *eíe lo stesó risultato capovolgendolo'

Facciotradingsuciòchevedo:'.|tradewhatIsee''

le
volte' Ho dovuto impararlo con tutte
Ecco un concetto che ritorna molte lo
potuto Avevo I'abitudine di scrivermelo'
mie forze, più spÀiso c6e fro e di
gió.no " mi acceftavo di leggerlo
mettevo dove t,uuiài t"tto ogni teoricamente' ma non con la
rifletterci sopra. moni traOer ló .oil1ói"nOono
veramenteciò che sto per dire
profonditàa cui sono airivato io. Ho compresoho fatto per me:
poster che
e lo appliconet mió itàOing' Eccoil
NON FAREMAXTRADING SU CIO'C-HEPENSI'
--'';1;
JOE'
su cro'cHE vEDr!
ióio TRADTNG

la
penso è solo un'altra opinione,la mia' Molti hanno imparato che
ciò che
di chiunquealtro'
ioio ópinío"é e uuòn" come quella

334
E' vero, ma è anche sbagliato. Io la vedo cosi: la rnia opinione è cattiva
comequelladi chiunquealtro,

E'il vecchiopunto di vista sul bicchieremezzo pieno o mezzovuoto. Nel caso


del trading, il bicchiereè mezzovuoto. La mia opinioneè cattiva,fa schifo.

Fino a quando faccio trading sulla base di cio che penso, faccio trading su
un'opinione.

Quando i prezzi hanno rotto un gap e non sono entrato in un trade, posso
pensareche ora è troppo tardi per entrare. Questo è cio che penso, ma il
fatto è che i prezzistanno salendo.Poi,quando i prezzi inizianoa scenderedi
nuovo,pensoche non salirannopiù. Di nuovo è una mia opinione,mentre la
verità è che non possosapereda quale parte i prezziandranno.

Peftanto ho imparato che guando vedo che i prezzisalgono,devo cercaredi


comprare. In un mercato che sale, ho ímparato a comprare a ogni
oppoftunità, cerco motivi per acquistare. Compro nel momento in cui un
ritracciamentofinisce.Comproquando i prezzidi oggi romponoil massimodi
ieri. Compro un Ross hook che è stato creato quando è iniziato il
ritracciamento.Compro e ancora compro. Questo è il solo modo che ho
imparatoper guadagnarein questo businessquandoi prezzistannosalendo.

Quando vedo che i prezzi scendono, vendo. Quando i prezzi rompono la


congestionee scendono,aspetto una correzione.Appena i prezziriprendono
a scendere,vendo una rottura del minimo. In effetti, cerco di vendererotture
dei minimi per tutto il tempo della correzione.Quando i prezzi iniziano a
scendere e il trend è consolidato,vendo a ogni oppoftunità. Vendo una
rottura del minimo di ieri, ogni giorno. Ho ordini di vendita piazzatiin anticipo
nel mercato sotto ogni Ross hook. Vendo e vendo ancora. Questoè il modo
in cui guadagnonei mercatial ribasso.

Faccfo ùrading ss cfò che rncdto. fac€fo tradfng .aon if Èrend, €ornpno
mercati che salgonoe vendo mercati che scendono.Riescoa vedere quando
un trend è in atto, anche un bambino può vederlo. Non ho bisognodi un
oscillatoreche mi dica da quale parte il trend sta andando.Disegnouna trend
line nel grafico. Se il trend sale compro, se scendevendo. Facciotrading su
ciò che vedo.

Se penso che i prezzi non possanosalire di più, ma il trend sale, compro.


Faccio trading su ciò che vedo, non su ciò che penso. Se penso che
ceftamentequestoè il minimo, ma il trend è al ribasso,vendo. Ciò che penso
non importa. è ciò che vedo che conta.

Crescendo mi sono abituato a fare ciò che pensavo ed è stato difficile


separarmi dalla mia opinione. Dopo tutto avevo vissuto secondo le mie
opinioni per anni. Nei mercati questo uccide un trader.

335
t\ \radrng è serng\\ce, nra è ù\ttrc\\\sSrrtrsse!È\è\e q\\ q\re S\\Èùe. ta tt\ t\e, S\
5s:s\s:ssssps:\-usirrbsèrnpFmeg)ìo,)asciochequesto.on.ro)-.'ì))È
àaazzeiaro;;;'>-- è/a 'a" aszz' zé"? de/
grande rinpeErno da parxe mtÉz'
*to att".. , ma ha ríchíesto un

Un dato strano

dell'entratanel mercato' l'80o/o


Ho trovato un dato secondocui, al momento nonostantequesto' molti
dei trader è dal lato giusto del trade e tuttavia,per la prima volta questo
finiscono in perOiti. PÉrché?Quando ho sentito
dato, sono rimasto sbalordito:come può essere?
puri giocatori.d'azzardo che sono nei
Ecco fa risposta: ad eccezionedei
intensamentetutto ciò che
mercati, molti trader hanno u"r.1n"nte stùdiato trading ad eccezionedi
potevano.Sono ,Gii Oitig"ntinella t,rrlfottazione di
guadagnare'
ln-àtp"tto: non hannoimparatocome
Veramente sanno come fare
Proprio così! Hanno imparato a fare trading. Credimi, c'è una
1,adingl Ciò che non sanno a come iuadagnare'
differenzaenormetra le due cose!
in questo libro' il resto lo
Molto di quello che si può fare l'ho mostrato
troverai in TradingIs a Business'

Saperecomeoperareèdiversodasaperecom e g uche
1ibro ' a dinsegni
agnare alctrader
oni|trading.A
parte TradíngIs a Business,non nlmui visto ui
e le emozioni'Se ce n'è uno mi
come controllareil trade, il rischio,ìt Oenaro
piacerebbe saPerlo.
e Sono bravi' ma quando si
Molti dei miei lettori sanno come fare trading
trattadiraccogliereunprofitto,nonsembranosaperecomeoquando.
sono più astuti di me nel
oserei dire che molti dei trader a cui insegno Is a Businesstratta in
Tíading
trading, ma sono perdenti-nei mercati.
esplicitamentecome produrre un
dettaglio i motivi di-questofatto e mostra
profitto nei mercati.
di
e lo è particolarmentein questa fase
euesto è sempre stato essenziale
cambiamentodei mercati'
punto di un grande sviluppo del
credo fermamente che stiamo arrivandoal
trading elettronico.

336
C o n | , a v v e n t o d e | t r a d i n g c o m p u t e r i z z a t o24
, i more
- e rsu
c a t24'
i s a rrn
a nmolti.casi'
noapertiin i modo
una =j,ii!f! óó r'artra,-qúair giorno o
continuato, " ultit" da un trade nello stesso
trader saranno costretti a entrare gap il giorno seguente,dato che gli eventi
pesanti I
rischierannodi ,rriontìr" 'Jioiàtuti.. scorrere mentre essi dormono'
del mondo e del àériuto'continueranno-a forex per evitare
già stop comuni per
trader esperri piàizano Àotte.
TII-"t.ati
Tali stop diventeranno
perdite di migliail-ii'Oofràri nellà
una posizioneovernight'
chiunquevogliat*"'" aperta

C i s a r a n n oa |cu n i va n ta g g i ,tro p"'rr"rà


piper esser e- pt"ttó al mattino
l' :T1} iappr e chiuso
ofonditame^ntequ i.
iniziato
per esempio un trade Éótr9qg.e"floor;, nerra rorma scornpcrirà' sarà
del
tardi la sera. il ìraoei e dovrà operare
^adu!le'-
come facciamonot'
relegato davanti a uno schermo

i o p edella
s i v e d e g i à u n a t e n d e n z a a | | a r i d u z i o n e d e g |floor r i a | | estanno
r a t oborsa gridade|la
.,trading pit,,. I -osti per operare';i;";"Àie-sut ad andarsene per
gli operatori
aumentando " .ii-'r[i"gè'gr"orJÀunt" di
a uno ,.h"r*o. Lo so pàicrré insegno a molti
iniziare a operare davanti
loro.
p.|ov?camaggiore
che sarà Sempre più grand: 1"]j"*po, numero
I| |oro esodo, n9l-T:bia' ma il minore
Il volume **pfuttiYo
volatitità nel floor' di comportat""li emotivi e isterici' ciò
a.risàhio
di operatorirenie iiiràóipii,
H;ià accadendoe aumenterà'

L a c o n c o r r e n z a d i a l t r i m e r calle
a t igrida'
esteri,unitaa||,erade|computer,può
rappresentare É fine del trading
-"i"nno
t t o c h e a vmolti
S e c i ò s a r à u n b e n e o u n m a l e è p u r a f i l o s o f i a . S o s p enecessari ràaspetti
positivi e nesativi' L9 ..to'?--i;;#;3-ì^;l:
adattamenti,moltedellecose.chehannofunzionatoinpassatonon
jn futuro'
rtr'nr*aneranno plt'
e di uscita' non parlo delle formazioni
Non sto parlandodei segnalidi entrata Non'cambieranno
grafiche.Questeresterannoug*i;!ìt s5!ryè un grafico' di trading'
cambierannoinv?ce Ie tattiche
i grafici, Ou.unno'élistessi segnali. in breve, come si gestiscono i
;;".a;;Ànt:
le aspettative, it risk e, money
trade.

Glioperatoriinternisubirannoicambiamentimaggioriedovrannoimparare
u n n u o v o m o d o d i f a r e t r a d ipei
ng.o o u i à ninprezzi'
vedere o i . T t SÉ"i o p e r adir eloro
f ; e aatcuni u n g runa
. s u sarà aficoo
su qualsiasiJiro strumento
novità comPleta'

Isistemieimetodichenonprendonoinconsiderazioneicambiamentiin
corso cadrannoa Pezzi'

337
Nessunoconoscela piena entità dei cambiamentiche stanno arrivando né
l'impatto che avranno, ma quando accadranno prenderò tutto il tempo
necessarioper adattare il mio trading personalealla nuova situazione.Sento
che i tempi e l'esecuzionedegli ordini sarannoaree particolarmentecritiche,
Intendo fare trading con molta cautela fino a quando non saprò che tipo di
eseguitie tempi sarannopossibilinellanuovasituazione.

Suggeriscoa ogni trader professionistadi mettere a riserva una quota più


coÀslstentedei suoi guadagni,in vista del momento in cui tutti noi potremo
esserecostretti a farè fading con piccolivolumi e redditi ridotti intanto che
impariamocome operarein un mondo diverso.

Il trading elettronicoviene ampiamentepubblicizzatoed è facile per chiunque


ottenere dati e operare. Che cosa succederàquando le persone abituate a
guardarela televisioneinizierannoa fare trading,entreremoin un mondo di
giocatori d'azzardo?Chi avrà più bisogno delle lotterie quando potremo
gettare via i nostri soldi nella speranzadi arricchircinei mercati?

L'età media dei trader si abbasseràquando i giovani, vedendoi genitori fare


trading, entrerannonei mercati?

L'impattodel trading aperto 24 ore su 24 deve essereancoramisurato'


a esistere,ha
euando il graficoa barre, come lo conosciamooggi, ha iniziato
rivoluzionatoil trading. Chi I'avrebbedetto, in quel momento, che avrebbe
avuto un impatto cosìgrande?

Ha portato nei mercati molti che non c'eranomai stati. Ha reso possibilitutti i
servizidi vendita dei grafici e successivamente i servizi di vendita dei dati- E'
che vediamo
stato indirettam"nt"-t"tponsabile di tutta f'analisi tecnica
indicatoritecnici'
attualmente,dal furo riconoscimentodi schemiall'usodegli a barre'
grafico
Anche le candeteiìàppon"ti derivanodal concettodi
e riviste che sono nate
Pensaa tutti i libri, newsletter,servizi di consulenza
farebbero senza grafici i
dal grafico a barre e dalla sua analisi. che cosa
segulci di Andrews,Gann ed Elliott?
stiamo per vedere un'altra rivoluzione simile nel trading?

A causa del costante cambiamentoche interessa il mondo del trading - e


dato che è impossibileinseriretutto in un libro,o anchein una seriedi libri -
ho iniziato una newsletter didattica che mostra trade per insegnare a
operare. Uno degli obiettivi è anche di tenere aggiornatii miei lettori su ciò
che accadenei mercatie il possibileimpatto sul loro trading.

Nellanewslettermostro tecnichedi trading e la loro applicazionenel contesto


di trade effettivi, entro nel dettagliodel trading.

338
609
ssouaor
i6ulpe.rlonl l! .rado116au'r ll ounl oreplsac
'!lua)u!^6u1Pu1
'opotu olsanb u! alerado !p lpllae
tp lluaue+roduor a'reddnllnslp lpllac
opuen[
'puaJl 1lrslpab a e^oll '1uolpa6uof,allau 6u!pe'r1leJuou
'oss3f,f,nslp qllllqeqold
'elfe'gs r'r1dauopsabuo3 eun
6ulpe'r1ele1
ele^ela,un q.rep !uo!zenl!s.llel :l 'e6le1 "rotitaòrof, eun q,l opuenb
niiÀo"t
ep 1oda elund "yn b ,,dód*un ,p 6ulpe'rlleJ opuenb
oueluue^ ls l.rollólr.u epell t"',.lr rp-r;rl.,-'lrollr"6uor a11ns
ape,tl
'oleslau 1au alpedurof elJapel !p elquas ll al{l ello^ lu6o
oleredut leq
erglubls uou e)!u)ol e^onu eun
un u! aleJlua eqqap nl aLlf,
gqr .ra do |o s. aJ lfsn.ea} ueujl!f,e} elef,u !^u o 3 !]e lfsPe|e eledull
'*rìl!rl tu ,o le lla'alualzed
u lla u e| el nef,
apue,r6uof e,:'ua sra!?J eie'1'e,l arezzlllln 'tttuos e aq6unl o 'allelJs
.Du!pe* rau o^lgareJe.rassalnao
aJessa l^ao
a a l o r r 1 d l , o n , " à . u o l a 1 , a'JlrqpJàl
t n 1 1 o , " 1"pn,, luoB
r r ! ' r dareJ
1 " p e rlu6o re^op
s a b u!p a l e g a d suoN
o re'resuad v.olnlosse
u1 ;.ro;161ur "puii nu;a'"
ionlssef,f,e6ulPe'r1a're;
opnlruo:l
osa'rdollElsuorun uof, oJqll olsanb
uou :sseu,sng e s7 6u1pe4 ep
'UoJJa116ouos llenb a'rlderlad eJo'un!p ouau a^Jas
eulof, a llladuo;lalu!
1ur'1se:lllouJuI'elsnl6.ep.eJp-ellns
-lri[a '!te16eqs6u;pe'r1l! a'reuodu
lpolau t'l--?s '"i"]!y.:t^.1?. o'6ot'o
euof, ;so.re4sorl.r a..|ropuezzlleue un !p
,;apel1o1o6u1s
esoJ
eq esof,a eueq opuef,elql9 :1.s.. ossod'aienpp;pu!euolzeuroJelleN
azua'lsaare elerlureuo!zuene,u;;;,lr-J
'ollellos olrloldde,l uor
o!zlu!,||epug6ulpe'rlaJeJeopu^eledu1,o1uaul1pualdde,1lap1due1!aJe!^aJqqe
! p a u e u l J.alenp!^tpu!
a o o r s a n b .euolzeulroJ a . r e u b e baeoddn]o
a p e . r r l e ueluelpaul u l p àu!. r ouoasul
!sJo3
n o a u o slpa g reJeJauosoub
tsJof,leN
'luolzeuIJOJU!
anl
a|aleuJo!66ealaualueuauql|!a!ula s u o f a l e p aelsanÒ
J l | o o u u e ^ e q f , ! ] l a lallals^Aau nlond
S'"pe.|1" eleulelqf, " "rglepip
lenelsMau ellaN ",looqeloN
0bt
'6u1pe.r1 ;ad 1161suol
ont ll a.re.rol;61ru lllour
o l^!$alqo au1of,
lonl I eJlugapeuof, lOuoaonul1sopuenbouueJe1pJeolululul
'ofunO
'lzzetd ì
Vza,tia aqr é oug a.radesaulof, ígqr.rad e ouuerpue alustullqeqo'ld
I a^op a.tades eulof, íoleuau lep !f,lllll gzatd lep eddeut eun
ejlnJlso3euJot issol dols om ll areuolzlsodanop a:e116ers lond arrror lodtlel
;p dols 116a.rezzrltJn'eruof, l6utpe.rf
lep lqlsp !errnplr.rad aqrlural í1u6epenb
'Ulle !l6ap eu1'td oJef,Jeul
lont ! tluaulne elellua oJol el eq3 opol'! u!
un u! alellua lad eqf,lutral í11er.raurlep luJelu! tlolelado !l6ap !66eluen
o3f,3 'oJq!l
! eJezz!lprlneueulof, :lleu6asu! ouo6uan aq3 lllef,uof, !un3le
un u! aJantJfsa;rqlssod? uou eLlf,esgf elloul eleubasu!ouobuan !SJo)leN
'A.t1u3^'ìf,Ul ilapeJl eleJlue,l
ioJqllopanb u! equellua aleledu'rlleq al
" trgerg"iap a66e1 el olelpnls ela1e ? lsrol !e a.redlrayed-radoìlslnbale;d lI
'ouellell ul auolznpprl uo3 'elleìI u! ereueJe olelzlu!oll t00Z laN
lsrol
'alenpl^lpu! auolzeujoJ el eluelpauja
'auolzeutJoJ enì el eJlpuoJoldde lad
oddnlb tp tSJof,u! eqf,luf,elalu a1ou$asul
'lpa66allof, E ollerJJe
'ltolle '1n11tsod
lrrl lzueplle as :ntO !P ereJ e !loullls lul lluaululof, !AU3s
eS 'erelo1161u.r alduas o;16o1'oronel olui Ins lluauuos I lnnl o!66elorul
@
olls l! osranellle lrrlJelleluor lond puauuof, o apueulop leq eS
orollol ll rad oloN
IMPARADIRETTAMENTEDA'oERossLEsuETEGNICHE

- è insegnartitutto ciò
La missione di IoE ROSS TRADING EDUCATORS
finanziari attraverso il
che devi conoscereper raggiungerei tuoi obiettivi
trading.
di te un trader di
Tutte le nostre attività hanno I'obiettivo di fare
successo.
La nostra missioneè di:
insegnandoloro
. mostrare agli aspiranti trader la verità del trading,
realtà dei mercati' in
come leggere un grafico per scoprire la vera
di ciò che vedono
modo che possanooperare con successosulla base "interna"
(,,tradewhat you see"), e rivelandoloro tutta la conoscenza
di cui hanno bìsognoper comprenderedavveroi mercati.
profittevole'
. mettere gli aspirantitrader in grado di operare in modo avere un
e ad
insegnanóo loro a gestire correttamente i trade
atteggiamentomentalevincente'

studenti:
Per compiere|a nostra missione,insegniamoai nostri

Dove i prezzipotrannoprobabilmenteandare
Perchéi prezzisi muoverannoin quella direzione
Chi e che cosa fa muovere i Prezzi
arrivare
Fino a quale livello i prezzi potranno probabilmente
quandosi muoveranno

Il loro ruolo nel movimentodei prezzi


C o me p re n d e re va ntaggioda||aconoscenzacher icevono
C o me g e sti re co rrettam enteuntr adeincuisonoentr ati
per
Come gestire sé stessi e acquisirela disciplinanecessaria
diventaretrader di successo

- vedrai i
Dopo avere seguito i corsi dí Joe Ross Trading Educators
mercati in modo completamente diverso'

341