DERIVATI

Btp future: supporto grafico in area 151,20-151

Strategia Btp future
Nella seduta di venerdì il Btp future (scadenza dicembre 2021) ha subito una
veloce correzione che si è arrestata a ridosso dei 151,70 punti. La situazione
tecnica di breve termine rimane quindi precaria: un primo segnale di tenuta
arriverà solo con il ritorno sopra i 152,70 punti (anche se un allungo dovrà
comunque affrontare un primo ostacolo a quota 153-153,05 e una seconda
barriera a ridosso dei 153,40 punti). Importante la tenuta del sostegno posto in
area 151,20-151 punti in quanto può favorire una fase riaccumulativa. Da un
punto di vista grafico, tuttavia, soltanto una discesa sotto i 151 punti potrebbe
fornire un nuovo segnale ribassista di tipo direzionale. (riproduzione riservata)
Gianluca Defendi

Dax future: prossima resistenza a 15.695 punti

Strategia Dax future
Nella seduta di venerdì il Dax future (scadenza dicembre 2021) ha compiuto un
veloce recupero ed è risalito verso i 15.600 punti. Nonostante questo rimbalzo la
struttura tecnica di breve termine rimane contrastata: un ulteriore recupero dovrà
infatti affrontare un duro ostacolo in area 15.690-15.700 punti. Prima di poter
iniziare un nuovo movimento rialzista sarà pertanto necessaria un’adeguata fase
riaccumulativa sopra i 15.250 punti. Da un punto di vista grafico, tuttavia, solo
una discesa sotto i 15.000 punti potrebbe provocare un’inversione ribassista di
tendenza.
Anche l’Eurostoxx50 future (scadenza dicembre 2021) ha compiuto un veloce
recupero ed è risalito fino a quota 4.175 punti. La situazione tecnica rimane
ancora contrastata: un nuovo allungo dovrà affrontare una prima resistenza in
area 4.195-4.200 e una seconda barriera attorno ai 4.220 punti. Pericoloso solo il
ritorno sotto i 4.080 punti anche se, da un punto di vista grafico, solo il
cedimento di quota 4.025 potrebbe fornire un nuovo segnale ribassista.
(riproduzione riservata)
Gianluca Defendi

S&P500
Nella seduta di venerdì l’S&P500 future (scadenza dicembre 2021) ha compiuto
un veloce recupero ed è risalito verso i 4.465 punti. Il quadro tecnico rimane
ancora contrastato: prima di poter iniziare una risalita di una certa consistenza
sarà pertanto necessaria un’adeguata fase riaccumulativa. Un nuovo allungo
dovrà affrontare un duro ostacolo in area 4.478-4.482. Pericoloso invece il ritorno
sotto quota 4.320 anche se, da un punto di vista grafico, soltanto il cedimento di
4.250 potrebbe fornire un segnale d’inversione ribassista. (Gianluca Defendi)
Petrolio: nuovo spunto rialzista oltre gli 82 dollari
Nella seduta di venerdì il petrolio (E-Mini Crude Oil future) ha compiuto un
ulteriore balzo in avanti e si è portato a ridosso di quota 82,50 dollari. La
struttura tecnica di breve termine rimane quindi costruttiva (i principali indicatori
direzionali si trovano infatti in chiara posizione long) e solo il forte ipercomprato
registrato dagli oscillatori più reattivi può impedire un ulteriore allungo (che avrà
un primo target in area 83,35-83,40$ e un secondo obiettivo a ridosso degli 84
dollari). Difficile per adesso ipotizzare un’inversione ribassista di tendenza: da un
punto di vista grafico, infatti, soltanto una discesa sotto i 77 dollari potrebbe
fornire un primo segnale di debolezza. (riproduzione riservata)
Gianluca Defendi

Oro ($): pausa di consolidamento a ridosso dei 1.800$

Nella seduta di martedì l’oro (analizzato tramite il contratto E-Mini Gold future) ha
compiuto un veloce recupero ed è risalito verso la soglia psicologica dei 1.800
dollari. Nonostante questo rimbalzo la situazione tecnica di breve termine rimane
ancora contrastata: da un punto di vista grafico, infatti, solo il breakout della
resistenza posta a quota 1.837-1.840$ potrebbe fornire un chiaro segnale
rialzista (con un primo target in area 1.856-1.860 dollari e un secondo obiettivo a
1.870-1.872$). Importante comunque la tenuta del sostegno posto in area 1.780-
1.775 dollari in quanto può favorire la costruzione di una solida base
accumulativa. (riproduzione riservata)
Gianluca Defendi

Nasdaq100 future: pausa di assestamento sotto i 15.700 punti

Nella seduta di martedì il Nasdaq100 future (scadenza settembre 2021) ha
tentato un recupero ma è stato respinto da quota 15.675. Il trend di fondo
rimane positivo anche se il forte ipercomprato registrato da diversi oscillatori può
impedire un ulteriore allungo e segnala la necessità di una pausa di
assestamento. Da un punto di vista grafico, infatti, soltanto il breakout della
solida resistenza grafica posta a quota 15.700 punti potrebbe fornire un nuovo
segnale rialzista di tipo direzionale. Pericolosa invece una discesa sotto 15.520 in
quanto potrebbe innescare una rapida correzione verso i successivi supporti
grafici situati a quota 15.320-15.305 prima e in area 15.140-15.125 in un
secondo momento. (riproduzione riservata)
Gianluca Defendi
Dollaro/Yen: positivo solo il superamento di quota 111
La situazione tecnica del cambio dollaro/yen (USD/JPY), nonostante il veloce
recupero delle ultime sedute, rimane ancora contrastata. Le quotazioni, dopo
essersi appoggiato al sostegno posto a quota 109,20, hanno compiuto un veloce
balzo in avanti e si sono portate a ridosso della solida resistenza grafica situata in
area 110,85-111. Solo il breakout di quest’ultimo livello potrebbe fornire un
nuovo segnale rialzista di tipo direzionale e aprire ulteriori spazi di crescita, con
target teorici a 111,40 prima e in area 111,70-11,75 in un secondo momento.
Pericolosa invece una discesa sotto 119,20 in quanto potrebbe innescare una
rapida correzione in area 118,75-118,60 prima e attorno a quota 118,35
successivamente. (riproduzione riservata)
Gianluca Defendi

Argento: supporto grafico a quota 22 dollari

La situazione tecnica dell’argento (Silver future) rimane precaria. Le quotazioni
hanno infatti subito una brusca flessione e sono scese verso l’importante supporto
grafico posto a quota 22 dollari. La tendenza di breve termine è quindi negativa e
viene confermata dalla posizione short dei principali indicatori direzionali. Una
chiusura giornaliera inferiore ai 22 dollari fornirà pertanto un nuovo e pericoloso
segnale ribassista di tipo direzionale. Solo il forte ipervenduto registrato dagli
oscillatori più reattivi può impedire un ulteriore cedimento e favorire una pausa di
consolidamento. Prima di poter iniziare una risalita di una certa consistenza sarà
invece necessaria un’adeguata fase riaccumulativa. Un eventuale recupero dovrà
invece affrontare una prima barriera a quota 23,15-23,20 e una seconda
resistenza in area 23,85-24 dollari. Solo il ritorno sopra quest’ultimo livello
potrebbe fornire un segnale di forza. (riproduzione riservata)
Gianluca Defendi

Natural Gas: una brusca accelerazione rialzista

Il Gas Naturale (Natural Gas future), dopo una veloce correzione verso quota
4,75$, ha compiuto una brusca accelerazione rialzista ed è salito oltre i 6,30
dollari. L’analisi quantitativa evidenzia un interessante rafforzamento della
pressione rialzista anche se il forte ipercomprato registrato dagli oscillatori più
reattivi può impedire un ulteriore allungo (che avrà un primo target in area 6,45-
6,50$) e innescare una fisiologica pausa di consolidamento. Primo supporto
intraday a quota 6 dollari; secondo sostegno in area 5,85-5,80$. Difficile per
adesso ipotizzare un’inversione ribassista di tendenza. (riproduzione riservata)
Gianluca Defendi
Rame: la pressione rialzista è aumentata
Nel corso delle ultime settimane la situazione tecnica del rame (Copper future) è
migliorata. I prezzi, dopo aver superato la barriera posta a 4,40$, hanno infatti
compiuto un veloce balzo in avanti e sono saliti verso quota 4,60. L’analisi
quantitativa evidenzia un interessante rafforzamento della pressione rialzista:
dopo una breve pausa di consolidamento sopra 4,45 è possibile pertanto un
ulteriore allungo con un primo target in area 4,67-4,70$. Il breakout di
quest’ultimo livello aprirà ulteriori spazi di crescita. (riproduzione riservata)
Gianluca Defendi

Eurostoxx Banks: i prezzi provano un rimbalzo tecnico

Nel corso delle ultime sedute la situazione tecnica dell’indice Eurostoxx Banks è
migliorata. I prezzi si sono infatti appoggiati al sostegno grafico posto in area 53-
52,60 punti e, dopo aver superato la barriera situata a 55,80 punti, sono saliti
fino a quota 58. L’analisi quantitativa evidenzia un interessante rafforzamento
della pressione rialzista con i vari indicatori direzionali che si sono girati in
posizione long. Dopo una breve pausa di consolidamento è possibile pertanto un
ulteriore allungo con target teorici a 58,70 prima e attorno a 59,50 in un secondo
momento. Un ulteriore allungo dovrà comunque affrontare un duro ostacolo in
area 60,70-61 punti. (riproduzione riservata)
Gianluca Defendi

Zucchero: segnale rialzista con il breakout di quota 20,40$

La situazione tecnica dello Zucchero (Sugar future) appare interessante. I prezzi,
dopo aver testato l’importante sostegno grafico posto in area 19,50-19,40 dollari,
hanno compiuto un veloce balzo in avanti e si sono portati a ridosso di quota
20,40$. Il breakout di quest’ultimo livello può innescare un ulteriore allungo, con
un primo target a quota 20,65 e un secondo obiettivo in area 20,80-20,85$.
Difficile per adesso ipotizzare un’inversione ribassista di tendenza: soltanto una
discesa sotto i 19,40 dollari potrebbe fornire un segnale negativo. (riproduzione
riservata)
Gianluca Defendi

Caffè: la pressione rialzista sta aumentando

Nel corso delle ultime sedute la situazione tecnica del Caffè (Coffee future) è
migliorata. I prezzi, dopo una breve pausa di consolidamento al di sopra dei 182
dollari, hanno infatti compiuto un veloce balzo in avanti e si sono portati a ridosso
della resistenza situata in area 200-202 dollari. L’analisi quantitativa evidenzia un
interessante rafforzamento della pressione rialzista: il breakout di quota 202 può
pertanto innescare un nuovo allungo con un primo target a quota 208,50-209 e
un secondo obiettivo a ridosso dei 215 dollari (massimi di luglio). (riproduzione
riservata)
Gianluca Defendi

Amazon: nuovo attacco ai massimi storici

La situazione tecnica di Amazon rimane positiva. I prezzi hanno infatti compiuto
un nuovo balzo in avanti e sono saliti oltre la resistenza grafica posta a 3.250
dollari. Il trend primario è ancora rialzista ed è confermato dalla posizione long
dei principali indicatori direzionali. Un ulteriore allungo può spingere il titolo verso
i 3.344 dollari (massimi storici registrato lo scorso 13 di luglio): il superamento di
quest’ultimo livello aprirà ulteriori spazi di crescita, con un primo target in area
3.385-3.400$. Difficile per adesso ipotizzare un’inversione ribassista di tendenza.
Solo il ritorno sotto i 3.000 dollari potrebbe fornire un segnale negativo.
(riproduzione riservata)
Gianluca Defendi

Rame: un’interessante consolidamento laterale

La situazione tecnica del Rame (Copper future) appare interessante. Da diverse
sedute, infatti, le quotazioni si muovono lateralmente tra il supporto posto in area
2,50-2,49$ e la barriera situata a quota 2,6250-2,63 dollari. Solo il breakout di
quest’ultimo livello potrebbe fornire una prima dimostrazione di forza e innescare
un veloce balzo in avanti verso 2,68 prima e in area 2,7250-2,73$ in un secondo
momento. Il cedimento di 2,49 fornirà invece un pericoloso segnale ribassista,
con target teorici a quota 2,4550-2,45 prima e attorno a 2,42-2,415
successivamente. (riproduzione riservata)
Gianluca Defendi

Nasdaq100 future: solida resistenza grafica a 8.900punti

Nella seduta di venerdì il Nasdaq100 future (scadenza marzo 2020) si è scontrato
con la resistenza posta a quota 8.900 punti e ha accusato una rapida correzione
intraday. Il trend di fondo rimane positivo anche se il forte ipercomprato di breve
termine può impedire un nuovo allungo. Pericoloso il cedimento di quota 8.690 in
quanto può innescare un’ulteriore flessione, con un primo target in area 8.625-
8.610 e un secondo obiettivo a ridosso degli 8.550 punti. Solo il breakout di quota
8.900 potrebbe fornire un nuovo segnale long di tipo direzionale. (Gianluca
Defendi)

Amazon: difficile il ritorno sopra i 2.000 dollari

Nel corso delle ultime sedute la situazione tecnica di Amazon si è indebolita. Il
titolo, dopo essersi scontrato con la barriera posta a quota 2.185$, ha infatti
subito una brusca flessione che si è arrestata a ridosso dei 1.760 dollari. Il trend
di breve è negativo anche se il forte ipervenduto può impedire un ulteriore
cedimento e favorire la costruzione di una solida base accumulativa. Difficile per
adesso ipotizzare il ritorno sopra i 2.000$. Da un punto di vista grafico, poi,
soltanto il superamento della resistenza posta in area 2.040-2.050 dollari
potrebbe provocare un’inversione rialzista di tendenza. Un ulteriore cedimento
può spingere invece i prezzi a quota 1.730 prima e verso la soglia psicologica dei
1.700 dollari in un secondo momento. (riproduzione riservata)
Gianluca Defendi

Dollar Index: negativa una discesa sotto i 92 punti

La situazione tecnica del Dollar Index rimane negativa. Le quotazioni, dopo aver
ceduto l’importante supporto grafico situato in area 95,75-95,50 punti, hanno
infatti subito una brusca flessione che si è arrestata a ridosso dei 92 euro. Il trend
principale è quindi negativo e solo il forte ipervenduto può impedire un ulteriore
cedimento. Un primo segnale di tenuta arriverà solo con il ritorno sopra i 94
punti. Prima di poter iniziare una risalita di una certa consistenza sarà comunque
necessaria un’adeguata fase riaccumulativa. Una discesa sotto i 92 punti fornirà
un nuovo e pericoloso segnale ribassista di tipo direzionale. (riproduzione
riservata)
Gianluca Defendi

Dow Jones: pericolosa una discesa sotto i 27.450 punti

Nel corso delle ultime sedute la situazione tecnica di breve termine dell’indice
Dow Jones Industrials si è indebolita. I prezzi, dopo essere saliti fino ad un picco
di 29.200 punti, hanno infatti subito una brusca correzione che si è arrestata a
contatto con il sostegno grafico situato in area 27.500-27.450 punti. L’analisi
quantitativa evidenzia un rafforzamento della pressione ribassista, con Macd e
Parabolic SaR che si sono girati in posizione short. Pericolosa pertanto il
cedimento di quota 27.450 in quanto può innescare un’ulteriore flessione, con un
primo target in area 27.100-27.070, un secondo obiettivo attorno a 26.800 e una
terza proiezione teorica in area 26.630-26.600 punti. Prima di poter iniziare una
risalita di una certa consistenza sarà pertanto necessaria un’adeguata fase
riaccumulativa. Difficile per adesso ipotizzare il ritorno sopra i 28.650 punti.
(riproduzione riservata)
Gianluca Defendi

Dow Jones: nuovo spunto rialzista oltre i 30.000 punti

La situazione tecnica dell’indice Dow Jones Industrials si conferma costruttiva. Le
quotazioni hanno infatti compiuto un nuovo balzo in avanti e sono salite oltre
l’importante soglia psicologica dei 30.000 punti, facendo in questo modo
registrare i nuovi massimi storici. L’analisi quantitativa evidenzia un interessante
rafforzamento della pressione rialzista e solo il forte ipercomprato di breve
termine può impedire un ulteriore allungo verso quota 30.250 prima e in area
30.450-30.500 in un secondo momento. Soltanto una chiusura giornaliera
inferiore ai 29.000 punti potrebbe fornire un segnale di debolezza. (riproduzione
riservata)
Gianluca Defendi