Tasas de interés

EJERCICIOS EN CLASE
EJERCICIOS CONVERSIÓN DE TASAS
Tasa Capitalización Periodos (p)
Tasa nominal 15.60% mensual 12
Tasa periodica 1.30% 12
Tasa efectiva 16.77% 12

Variables dentro de la función de INT.EFECTIVO

tasa_nominal Tasa nominal expresada en porcentaje usando % o dividiendola para 100
núm_per_año Número de capitalizaciones dentro de un año

Variables dentro de la función de TASA.NOMINAL

tasa_efect Tasa efectiva expresada en porcentaje usando % o dividiendola para 100
núm_per_año Número de capitalizaciones dentro de un año

Capitalización Frecuencia Tasa nominal Tasa periodica Tasa efectiva

Semestral 2 9.70% 4.85% 9.94%
Trimestral 4 9.70% 2.43% 10.06%
Bimestral 6 9.70% 1.62% 10.10%

Dadas las siguientes tasas efectivas máximas del sistema financiero ecuatoriano, calcular
sus tasas nominales equivalentes y sus tasas periodicas.
https://jprf.gob.ec/resoluciones-de-la-junta-de-politica-y-regulacion-financiera/resoluciones-sector-financiero-jprf/

Periodo de Tasa
Segmento Tasa efectiva cap. (p) Tasa nominal periodica
Productivo
8.86%
Corporativo 12 8.5% 0.71%
Productivo
9.89%
Empresarial 12 9.5% 0.79%
Productivo
11.26
PYMES 12 10.70% 0.89%
Consumo 16.77% 12 15.6% 1.30%
Educativo 9.5 12 9.1% 0.76%
Educativo
7.50%
Social 12 7.30% 0.61%
Vivienda de
4.99
Interés Público 12 4.9% 0.41%
Vivienda de
4.99
Interés Social 12 4.9% 0.41%
Inmobiliario 10.4 12 9.90% 0.83%
Microcrédito
28.23
Minorista 12 25.1% 2.09%

Microcrédito de 24.89
Acumulación
Simple 12 22.4% 1.87%

Microcrédito de 22.05
Acumulación
Ampliada 12 20.10% 1.68%
Inversión
9.33
Pública 12 9.0% 0.75%

EJERCICIO NO. 1
Un banco ofrece un crédito hipotecario a una tasa de interés efectiva anual del 12%.
¿Qué tasa de interés nominal capitalizable mensualmente está ofreciendo este banco?

Variables: 2 alternativas de conversión de una tasa:

ie = 12.00% Tasa efectiva (anual, capitalizable anualmente) Pasar de una tasa nominal a una efectiva int.efectivo

p= 12 Frecuencia

in = 11.39% anual, capitalización mensual Pasar de una tasa efectiva a una nominal tasa.nominal

ip = 0.95% mensual

Respuesta: anual, capitalización mensual

EJERCICIO NO. 2
Suponga que usted recibe una tasa nominal del 8% que se capitaliza seis veces al año.
¿Cuál es la tasa efectiva equivalente?

Variables:

in = 8.00% tasa nominal anual, capitalizable bimestralmente

p= 6

ip = 1.33% bimestral

ie = 8.27% efectiva anual

EJERCICIO NO. 3
Un banco me ofrece una cuenta de ahorro que paga 18% capitalizable mensualmente.
Otra alternativa es invertir en un certificado de depósitos que paga una tasa de interés
capitalizable trimestralmente con rendimiento similar.
¿Cuál es esa tasa de interés nominal de la segunda alternativa?

Alternativa No. 1 de la cuenta de ahorro

in = 18% anual capitalizable mensualmente

p= 12
ie = 19.56% real (anual, capitalización anual)

Alternativa No. 2 del certificado de depósitos

ie = 19.5618% Tasa efectiva

p= 4
in = 18.27% aparente (anual, capitalizable trimestralmente)

Tablas de acumulación
ip= 1.50% ip= 4.57% TRIMESTRAL
Periodos Periodos Saldo
(meses) Saldo incial Intereses Saldo final (trimestres) incial Intereses Saldo final
1 100000 1500 101500 1 100000 4567.84 104567.84
2 101500 1522.50 103022.50 2 104567.84 4776.49 109344.33
3 103022.50 1545.34 104567.84 3 109344.33 4994.67 114339.00
4 104567.84 1568.52 106136.36 4 114339.00 5222.82 $ 119,561.82
5 106136.36 1592.05 107728.40 VF $119,561.82
6 107728.40 1615.93 109344.33
7 109344.33 1640.16 110984.49
8 110984.49 1664.77 112649.26
9 112649.26 1689.74 114339.00
10 114339.00 1715.08 116054.08
11 116054.08 1740.81 117794.89
12 117794.89 1766.92 $ 119,561.82
VF $119,561.82
 Tasas de interés
EJERCICIOS EN CLASE

EJERCICIO NO. 4
¿Cuánto necesito depositar el día de hoy en una cuenta que paga 4% capitalizable bimestral para
tener 10,000 en 5 años?

Existen dos alternativas para resolver este problema:

1) Se podría trabajar con tasa nominal y tiempo en bimestres (30).

Variables:

Vf = 10,000 Vf = 10,000

in = 4.00% anual, capitalizable bimestralmente in = 4.00% anual, capitalizable bimestralmente

ip = 0.6667% bimestral ie = 4.0673% efectiva anual

p= 30 bimestres n= 5

Va = $8,192.74 Va = $8,192.74

EJERCICIO NO. 5
Un banco paga 18% capitalizable mensualmente. Una persona deposita USD 4,500 el día de hoy.
¿Cuánto tendrá al cabo de 3 años?
Existen dos alternativas para resolver este problema:

1) Se podría trabajar con tasa nominal y tiempo en meses (36).

Variables:

Va = 4,500 Va = 4,500

in = 18.00% anual capitalizable mensual in = 18.00% anual capitalizable mensual

ip = 1.50% mensual ie = 19.6% efectiva anual

p= 36 meses n= 3 años

Vf = $7,691.13 VF = $7,691.13

1) ip= 1.50% periodica mensual 2) ie= 19.56% efectiva anual

Periodos Periodos Saldo
(meses) Saldo incial Intereses Saldo final (años) incial Intereses Saldo final

1 4500 67.5 4567.5 1 4,500 880.28 5380.28

2 4567.5 68.51 4636.01 2 5380.28 1052.48 6432.76

3 4636.01 69.54 4705.55 3 6432.76 1258.37 7691.13

4 4705.55 70.58 4776.14

5 4776.14 71.64 4847.78

6 4847.78 72.72 4920.49

7 4920.49 73.81 4994.30

8 4994.30 74.91 5069.22

9 5069.22 76.04 5145.25

10 5145.25 77.18 5222.43

11 5222.43 78.34 5300.77

12 5300.77 79.51 5380.28

13 5380.28 80.70 5460.99

14 5460.99 81.91 5542.90

15 5542.90 83.14 5626.04

16 5626.04 84.39 5710.43

17 5710.43 85.66 5796.09

18 5796.09 86.94 5883.03

19 5883.03 88.25 5971.28

20 5971.28 89.57 6060.85

21 6060.85 90.91 6151.76

22 6151.76 92.28 6244.04

23 6244.04 93.66 6337.70

24 6337.70 95.07 6432.76

25 6432.76 96.49 6529.25

26 6529.25 97.94 6627.19

27 6627.19 99.41 6726.60

28 6726.60 100.90 6827.50

29 6827.50 102.41 6929.91

30 6929.91 103.95 7033.86

31 7033.86 105.51 7139.37

32 7139.37 107.09 7246.46

33 7246.46 108.70 7355.16

34 7355.16 110.33 7465.48

35 7465.48 111.98 7577.47

36 7577.47 113.66 7691.13

EJERCICIO No. 4
TABLA DE CAPITALIZACIÓN DE INTERESES
Tasa de interés: 0.6667% bimestral
bimestres Saldo (+) (-) (+) Saldo
Período Inicial Abono Retiros Interés Final
0 $8,192.74 8,192.74
1 8,192.74 0.00 54.62 8,247.36 50,316.27
2 8,247.36 0.00 54.98 8,302.34 -8,302.34
3 8,302.34 0.00 55.35 8,357.69 -16,660.04
4 8,357.69 0.00 55.72 8,413.41 -25,073.45
5 8,413.41 0.00 56.09 8,469.50 -33,542.95
6 8,469.50 0.00 56.46 8,525.96 -42,068.91
7 8,525.96 0.00 56.84 8,582.80 -50,651.72
8 8,582.80 0.00 57.22 8,640.02 -59,291.74
9 8,640.02 0.00 57.60 8,697.62 -67,989.36
10 8,697.62 0.00 57.98 8,755.61 -76,744.97
11 8,755.61 0.00 58.37 8,813.98 -85,558.94
12 8,813.98 0.00 58.76 8,872.74 -94,431.68
13 8,872.74 0.00 59.15 8,931.89 -103,363.57
14 8,931.89 0.00 59.55 8,991.43 -112,355.00
15 8,991.43 0.00 59.94 9,051.38 -121,406.38
16 9,051.38 0.00 60.34 9,111.72 -130,518.10
17 9,111.72 0.00 60.74 9,172.46 -139,690.57
18 9,172.46 0.00 61.15 9,233.61 -148,924.18
19 9,233.61 0.00 61.56 9,295.17 -158,219.35
20 9,295.17 0.00 61.97 9,357.14 -167,576.49
21 9,357.14 0.00 62.38 9,419.52 -176,996.01
22 9,419.52 0.00 62.80 9,482.32 -186,478.33
23 9,482.32 0.00 63.22 9,545.53 -196,023.86
24 9,545.53 0.00 63.64 9,609.17 -205,633.03
25 9,609.17 0.00 64.06 9,673.23 -215,306.27
26 9,673.23 0.00 64.49 9,737.72 -225,043.98
27 9,737.72 0.00 64.92 9,802.64 -234,846.62
28 9,802.64 0.00 65.35 9,867.99 -244,714.61
29 9,867.99 0.00 65.79 9,933.77 -254,648.38
30 9,933.77 0.00 66.23 10,000.00 -264,648.38 Vf = 10,000
0.00 1,807.26 272,895.75

EJERCICIO No. 5
TABLA DE CAPITALIZACIÓN DE INTERESES
Tasa de interés: 1.5000% mensual
meses Saldo (+) (-) (+) Saldo
Período Inicial Abono Retiros Interés Final
0 4,500.00 4,500.00 Va Interés
1 4,500.00 0.00 0.00 67.50 4,567.50 880.28
2 4,567.50 0.00 0.00 68.51 4,636.01
3 4,636.01 0.00 0.00 69.54 4,705.55
4 4,705.55 0.00 0.00 70.58 4,776.14
5 4,776.14 0.00 0.00 71.64 4,847.78
6 4,847.78 0.00 0.00 72.72 4,920.49
7 4,920.49 0.00 0.00 73.81 4,994.30
8 4,994.30 0.00 0.00 74.91 5,069.22
9 5,069.22 0.00 0.00 76.04 5,145.25
10 5,145.25 0.00 0.00 77.18 5,222.43
11 5,222.43 0.00 0.00 78.34 5,300.77
12 5,300.77 0.00 0.00 79.51 5,380.28 Interés
13 5,380.28 0.00 0.00 80.70 5,460.99 1,052.48
14 5,460.99 0.00 0.00 81.91 5,542.90
15 5,542.90 0.00 0.00 83.14 5,626.04
16 5,626.04 0.00 0.00 84.39 5,710.43
17 5,710.43 0.00 0.00 85.66 5,796.09
18 5,796.09 0.00 0.00 86.94 5,883.03
19 5,883.03 0.00 0.00 88.25 5,971.28
20 5,971.28 0.00 0.00 89.57 6,060.85
21 6,060.85 0.00 0.00 90.91 6,151.76
22 6,151.76 0.00 0.00 92.28 6,244.04
23 6,244.04 0.00 0.00 93.66 6,337.70
24 6,337.70 0.00 0.00 95.07 6,432.76
25 6,432.76 0.00 0.00 96.49 6,529.25
26 6,529.25 0.00 0.00 97.94 6,627.19
27 6,627.19 0.00 0.00 99.41 6,726.60
28 6,726.60 0.00 0.00 100.90 6,827.50
29 6,827.50 0.00 0.00 102.41 6,929.91
30 6,929.91 0.00 0.00 103.95 7,033.86
31 7,033.86 0.00 0.00 105.51 7,139.37
32 7,139.37 0.00 0.00 107.09 7,246.46
33 7,246.46 0.00 0.00 108.70 7,355.16
34 7,355.16 0.00 0.00 110.33 7,465.48
35 7,465.48 0.00 0.00 111.98 7,577.47
36 7,577.47 0.00 0.00 113.66 7,691.13 Vf = 7,691.13
0.00 0.00 3,191.13
EJERCICIO No. 4
TABLA DE CAPITALIZACIÓN DE INTERESES
Tasa de interés: ### anual
años Saldo (+) (-) (+) Saldo
Período Inicial Abono Retiros Interés Final
0 $8,192.74 8,192.74
1 8,192.74 0.00 0.00 ### ### ###
2 ### 0.00 0.00 ### ### ###
3 ### 0.00 0.00 ### ### ###
4 ### 0.00 0.00 ### ### ###
5 ### 0.00 0.00 ### ### ###
0.00 0.00 ###

EJERCICIO No. 5
TABLA DE CAPITALIZACIÓN DE INTERESES
Tasa de interés: 19.5618% mensual
meses Saldo (+) (-) (+)
Período Inicial Abono Retiros Interés
Capital Rendimiento 0 4,500.00
4,500.00 19.5618% 1 4,500.00 0.00 0.00 880.28
2 5,380.28 0.00 0.00 1,052.48
3 6,432.76 0.00 0.00 1,258.37
0.00 0.00 3,191.13

Capital Rendimiento
5,380.28 19.5618%
Saldo
Final
4,500.00 Va
5,380.28
6,432.76
7,691.13 Vf = 7,691.13