DERIVATI

Btp future: fase di consolidamento sopra i 141,50 punti

Strategia Btp future
Nella seduta di giovedì il Btp future (scadenza marzo 2020) ha subito una veloce
correzione ed è sceso verso i 142,30 punti. La situazione tecnica di breve termine
rimane quindi contrastata: prima di poter iniziare una risalita di una certa
consistenza sarà pertanto necessaria la costruzione di una solida base
accumulativa. Fondamentale, sotto questo punto di vista, la tenuta del supporto
posto a 141,50 punti. Solo una discesa sotto quest’ultimo livello potrebbe fornire
un nuovo segnale ribassista. Un allungo dovrà comunque affrontare un duro
ostacolo in area 144,30-144,50 punti. (riproduzione riservata)
Gianluca Defendi

Dax future: la struttura tecnica rimane contrastata

Strategia Dax future
Nella seduta di giovedì il Dax future (scadenza marzo 2020) ha compiuto un
veloce recupero intraday che ha spinto i prezzi verso i 13.400 punti. La situazione
tecnica di breve periodo rimane ancora contrastata: da un punto di vista grafico,
infatti, soltanto il breakout della barriera posta a 13.450 punti potrebbe fornire un
nuovo segnale long di tipo direzionale. Pericolosa una discesa sotto 12.940 anche
se un segnale ribassista arriverà soltanto con il cedimento di quota 12.880.
Anche l’Eurostoxx50 future (scadenza marzo 2020) ha tentato un allungo ma non
è riuscito a superare i 3.765 punti. Il quadro tecnico rimane costruttivo anche se,
da un punto di vista grafico, solo il breakout dei 3.800 punti potrebbe fornire un
nuovo segnale rialzista. Pericolosa invece una discesa sotto i 3.700 punti in
quanto potrebbe innescare una rapida flessione verso il successivo sostegno
grafico posto in area 3.650-3.645 punti. (riproduzione riservata)
Gianluca Defendi

S&P500
Nella seduta di giovedì l’S&P500 future (scadenza marzo 2020) ha compiuto un
nuovo allungo ed è salito oltre i 3.260 punti. Il trend di fondo rimane quindi
positivo e solo il forte ipercomprato può impedire un ulteriore balzo in avanti e
innescare una fisiologica pausa di consolidamento. Pericolosa solo una discesa
sotto i 3.180 punti in quanto potrebbe innescare una rapida correzione con target
teorici in area 3.160-3.157 prima e quota 3.137-3.154 in un secondo momento.
(Gianluca Defendi)
Petrolio: picco di breve termine a quota 65,65 dollari
Il petrolio (analizzato tramite il contratto E-Mini Crude Oil future quotato sul Cme)
è salito fino ad un picco di 65,65$ prima di accusare una rapida correzione
intraday che ha riportato i prezzi a ridosso dei 63 dollari. Il trend di breve termine
rimane positivo (i principali indicatori direzionali si trovano infatti in posizione
long) anche se il forte ipercomprato registrato dagli oscillatori più reattivi può
impedire un nuovo allungo e innescare una fisiologica pausa di consolidamento.
Difficile per adesso ipotizzare un’inversione ribassista di tendenza: soltanto una
discesa sotto i 60$ potrebbe annullare i recenti progressi e fornire un segnale
negativo. (riproduzione riservata)
Gianluca Defendi

Oro ($): consolidamento laterale sopra i 1.500 dollari

Nella seduta di martedì l’oro (analizzato tramite il contratto E-Mini Gold future
quotato sul Cme) ha subito una veloce correzione che si è arrestata a ridosso dei
1.502 dollari. La tendenza primaria rimane positiva ma, da un punto di vista
grafico, un nuovo segnale rialzista arriverà soltanto con il breakout della solida
barriera grafica posta in area 1.540-1.545 dollari. Pericolosa invece una discesa
sotto i 1.500 dollari in quanto può innescare una rapida correzione in area 1.485-
1.483 prima e attorno a quota 1.470$ in un secondo momento. Difficile per
adesso ipotizzare un’inversione ribassista di tendenza. (riproduzione riservata)
Gianluca Defendi

Nasdaq100 future: i prezzi affrontano la barriera dei 9.000 punti

Il Nasdaq100 future (scadenza marzo 2020) si è appoggiato al solido sostegno
grafico posto in area 8.700-8.680 punti ed è salito con una certa decisione oltre
quota 8.900. Il trend di fondo rimane quindi positivo anche se il forte
ipercomprato di breve termine può impedire un allungo oltre i 9.000 punti e
innescare una fisiologica pausa di consolidamento. Pericoloso il cedimento di
quota 8.680 in quanto potrebbe innescare una rapida flessione, con un primo
target in area 8.615-8.610 e un secondo obiettivo a ridosso degli 8.550 punti.
(Gianluca Defendi)
Gas Naturale: nuova ondata ribassista fino a 2,03$
La situazione tecnica del Gas Naturale (Natural Gas future) rimane negativa. I
prezzi hanno infatti subito una brusca flessione e sono scesi fino ad un minimo di
2,03$. L’analisi quantitativa conferma la presenza di una solida tendenza
ribassista, con i principali indicatori direzionali che rimangono in posizione short.
Solo il forte ipervenduto di breve termine può impedire un ulteriore cedimento e
favorire una fase laterale di consolidamento. Un eventuale recupero dovrà invece
affrontare un primo ostacolo in area 2,20-2,22 dollari e una seconda barriera a
quota 2,33-2,35$ Soltanto il ritorno sopra questa zona potrebbe fornire un
segnale di forza. Prima di poter iniziare una risalita di una certa consistenza sarà
pertanto necessaria un’adeguata fase laterale di riaccumulazione. (riproduzione
riservata)
Gianluca Defendi

Argento: reazione del sostegno posto a 18$

Dopo essere salito fino ad un picco di 19,74$ l’argento (Silver future) ha subito
una rapida correzione ed è sceso verso l’importante sostegno grafico situato a
ridosso dei 18 dollari. La tenuta di quest’ultimo livello può favorire un veloce
rimbalzo tecnico con target teorici a 18,60 prima e in area 18,85-18,90 dollari in
un secondo momento. Pericolosa invece una discesa sotto 17,85 in quanto può
innescare un’ulteriore flessione verso 17,55-17,50 prima e in area 17,25-17,20
dollari in un secondo momento. (riproduzione riservata)
Gianluca Defendi

Natural Gas: test con la resistenza posta in area 2,4750-2,50$

Nel corso delle ultime sedute la situazione tecnica del Gas Naturale (Natural Gas
future) è migliorata. I prezzi hanno compiuto un veloce balzo in avanti e si sono
portati a ridosso della solida resistenza grafica posta in area 2,4750-2,50$.
L’analisi quantitativa evidenzia un interessante rafforzamento della pressione
rialzista, con i principali indicatori direzionali che si trovano in posizione long.
Prima di poter tentare un nuovo allungo è comunque necessaria una fase
riaccumulativa al di sopra 2,30$. Da un punto di vista grafico, infatti, solo il
breakout di 2,50 potrebbe fornire un nuovo segnale rialzista di tipo direzionale.
(riproduzione riservata)
Gianluca Defendi
Platino: accelerazione rialzista verso i 1.000$
Nel corso delle ultime sedute la situazione tecnica del platino (Platinum future) è
migliorata. I prezzi, dopo aver costruito una solida base accumulativa al di sopra
di quota 835$, hanno superato di slancio la barriera posta a 870 dollari e si sono
portati a ridosso dell’importante soglia psicologica dei 1.000$. L’analisi
quantitativa evidenzia un chiaro rafforzamento della pressione rialzista anche se il
forte ipercomprato di brevissimo termine può impedire un ulteriore allungo e
innescare una fisiologica pausa di consolidamento al di sopra del sostegno situato
in area 940-935 dollari. Difficile per adesso ipotizzare un’inversione ribassista di
tendenza. (riproduzione riservata)
Gianluca Defendi

Eurostoxx Banks: i prezzi proseguono il loro trend positivo

Nel corso delle ultime sedute la situazione tecnica dell’indice Eurostoxx Banks è
migliorata. I prezzi hanno infatti compiuto un veloce balzo in avanti e, dopo aver
superato la resistenza grafica posta in area 81,50-81,70, sono saliti verso gli 88
punti. L’analisi quantitativa evidenzia un interessante rafforzamento della
pressione rialzista con i vari indicatori direzionali che si sono girati in posizione
long. Dopo una breve pausa di consolidamento è possibile pertanto un ulteriore
allungo con target teorici a 88,50-88,60 prima e attorno a quota 89,30-89,40 in
un secondo momento. Difficile per adesso ipotizzare un’inversione ribassista di
tendenza. (riproduzione riservata)
Gianluca Defendi

Zucchero: il trend di breve termine rimane negativo

La situazione tecnica dello zucchero (Sugar future) rimane negativa. I prezzi
hanno, confermando la tendenza ribassista nella quale si trovano inseriti, hanno
subito una nuova flessione e sono scesi fino ad un minimo di 10.86$. Solo il forte
ipervenduto di breve termine può impedire un ulteriore cedimento (che avrà un
primo target a ridosso degli 11 dollari e un secondo obiettivo a quota 10,85$) e
favorire una fase laterale di consolidamento. Da un punto di vista grafico,
tuttavia, soltanto il ritorno sopra 11,65 zona potrebbe fornire un segnale di forza.
Prima di poter iniziare una risalita di una certa consistenza sarà pertanto
necessaria un’adeguata fase laterale di riaccumulazione. (riproduzione riservata)
Gianluca Defendi
Caffè: la struttura tecnica sta girando al rialzo
Nel corso delle ultime sedute la situazione tecnica del Caffè (Coffee future) è
migliorata. I prezzi, dopo una prolungata fase riaccumulativa a ridosso dei 95
dollari, hanno compiuto un veloce balzo in avanti e sono saliti oltre la soglia
psicologica dei 100$. L’analisi quantitativa evidenzia un interessante
rafforzamento della pressione rialzista, con i principali indicatori direzionali che si
sono girati in posizione long. Dopo una breve pausa di consolidamento è possibile
pertanto un nuovo allungo con un primo target a quota 102,50, un secondo
obiettivo attorno a 103,50$ e una terza proiezione teorica in area 105-105,30
dollari. (riproduzione riservata)
Gianluca Defendi

Palladio: il trend primario rimane positivo

La situazione tecnica del Palladio (contratto future) rimane positiva. I prezzi
hanno strappato ancora al rialzo e sono saliti oltre i 1.900 dollari. Il trend
primario rimane quindi positivo ed è confermato dalla posizione long dei principali
indicatori direzionali. Solo il forte ipercomprato di breve termine può impedire un
nuovo allungo, con un primo target a 1.945-1.950 dollari, un secondo obiettivo in
area 1.968-1.972 e un terzo obiettivo a quota 1.985$. Difficile per adesso
ipotizzare un’inversione ribassista di tendenza. Un’eventuale correzione troverà
un primo supporto a ridosso dei 1.850 dollari. (riproduzione riservata)
Gianluca Defendi

Eurostoxx Banks: i prezzi testano una solida resistenza

L’indice Eurostoxx Banks non è riuscito a superare quota 90,50 e ha accusato una
veloce correzione. Il trend di breve periodo rimane positivo anche se diversi
indicatori tecnici registrano un rafforzamento della pressione ribassista. Pericolosa
pertanto una discesa sotto 86,50 in quanto può innescare un’ulteriore flessione
verso 85,50-85,40 prima, a quota 84,75-84,70 poi e attorno a 84 punti in un
secondo momento. Positivo invece il ritorno sopra 89,50 anche se, da un punto di
vista grafico, solo il breakout di 90,50 potrebbe fornire un nuovo segnale rialzista
di tipo direzionale e aprire ulteriori spazi di crescita. (riproduzione riservata)
Gianluca Defendi
Nasdaq100 future: solida resistenza grafica a 8.900punti
Nella seduta di venerdì il Nasdaq100 future (scadenza marzo 2020) si è scontrato
con la resistenza posta a quota 8.900 punti e ha accusato una rapida correzione
intraday. Il trend di fondo rimane positivo anche se il forte ipercomprato di breve
termine può impedire un nuovo allungo. Pericoloso il cedimento di quota 8.690 in
quanto può innescare un’ulteriore flessione, con un primo target in area 8.625-
8.610 e un secondo obiettivo a ridosso degli 8.550 punti. Solo il breakout di quota
8.900 potrebbe fornire un nuovo segnale long di tipo direzionale. (Gianluca
Defendi)