MINISTERUL EDUCATIEI

Tudora Pițilă
100
8 9 Cleopatra Mihăilescu

7 5
Camelia Coman
10

MATEMATICĂ
clasa a IV-a

EDITURA DIDACTICĂ ȘI PEDAGOGICĂ S.A.

 Acest manual este proprietatea Ministerului Educației.

Acest manual este aprobat prin Ordinul Ministrului Educației nr. 5348/06.10.2021
și este realizat în conformitate cu Programa școlară aprobată prin Ordinul Ministrului
Educației și Cercetării nr. 5003/02.12.2014.

116.111 - numărul de telefon de asistență pentru copii

Acest proiect este proprietatea Ministerului Educației.

Acest proiect de manual școlar este realizat în conformitate cu Programa școlară

aprobată prin Ordinul ministrului educației nr. 5003 /02.12.2014.

116.111 numărul de telefon de asistență pentru copii

 MINISTERUL EDUCATIEI
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M
clasa a IV-a
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ĂƉƌŽƉŝĂƚ
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ŽŒŠ“¤¦—Š¡Ž
          ဖ

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^  h ^  h ^  h ^  h ^  h ^  h

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ĂͿ ďͿ
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ϲϴϰϬ ϳϮϬϬ ϰϱϮϬ ϰϱϬϮ
ϲϰϭϳ ϳϲϰϴ ϰϰϳϯ ϰϱϰϵ
ϳϰϵϭ ϲϱϰϯ ϰϰϵϭ ϰϰϱϲ

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dĞƌŵĞŶ Ϯϲϱϯ ϯϵϱϲ ϭϳϲϵ ĞƐĐĉnjƵƚ ϲϰϬϯ ϴϬϰϬ ϵϬϬϰ

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ϱ DĉŐąŶĚĞƐĐůĂƵŶŶƵŵĉƌ͕ŠůĂĚƵŶĐƵϮϲϭϱ͕ƐĐĂĚϭϰϲϮƕŝŽďƜŝŶϱϮϭϬ͘
ŇĉŶƵŵĉƌƵůůĂĐĂƌĞŵͲĂŵŐąŶĚŝƚ͘
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ĂͿ ďͿ


 ϳ ŇĉŶƵŵĞƌĞůĞĐĂƌĞůŝƉƐĞƐĐ͘

ϳdžϰс džϳсϯϱ Ϯϳ ͗ с ϯ ϲϯ ͗ ϵ dž ϲ с
ϲdžϵс džϲсϰϴ ϳϮ ͗ с ϵ ϰ dž ϲ ͗ ϯ с
Ϯdžϳс ϵdžсϱϰ ͗ ϲ с ϱ ϱϲ ͗ ϳ dž с ϰϴ

ϳ
ϴ >ĂŽůŝďƌĉƌŝĞƐͲĂƵĂĚƵƐϳƉĂĐŚĞƚĞĂĐąƚĞϴĐĉƌƜŝĚĞůŝŵďĂƕŝ
ůŝƚĞƌĂƚƵƌĂƌŽŵąŶĉ͕ϱƉĂĐŚĞƚĞĂĐąƚĞϲĐĉƌƜŝĚĞŵĂƚĞŵĂƟĐĉƕŝϵƉĂĐŚĞƚĞ
ĂĐąƚĞϴĐĉƌƜŝĚĞƕƟŝŶƜĞĂůĞŶĂƚƵƌŝŝ͘2ŶƚƌͲŽnjŝƐͲĂƵǀąŶĚƵƚϯϲĚĞĐĉƌƜŝ͘
ąƚĞĐĉƌƜŝĂƵƌĉŵĂƐŠŶůŝďƌĉƌŝĞ͍

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ĂͿϳdžϲнϱϰ͗ϲʹϯϲ͗ϲнϮϯϭϰс
   ďͿϳϮϬϬʹ;ϳϮ͗ϴнϱdžϵͿ͗ϲнϯϭϰс
ϳ
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ϭϭ ϭϮ ϭ ͻĚĞĚŝŵŝŶĞĂƜĉ͖ ϭϭ ϭϮ ϭ ͻĚƵƉĉͲĂŵŝĂnjĉ͖
ϭϬ Ϯ ϭϬ Ϯ
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ϴ ϰ ϴ ϰ
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ĂͿ ďͿ ĐͿ ĚͿ ĞͿ

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ϯϮϯŵ ϯϰϬŵ
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ϭϱϲŵ ϮϬŵ ϮϬŵ
ϮϵϬŵ
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ϭϯ /ĚĞŶƟĮĐĉƌĞŐƵůĂ͕ĂƉŽŝĐŽŶƟŶƵĉ͕ƉƌĞĐŝnjąŶĚĚĞŶƵŵŝƌŝůĞĐŽƌƉƵƌŝůŽƌ͘

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WƌŽĚƵƐƵů ĂŶƟƚĂƚĞĂ WƌĞƜƵůƵŶŝƚĂƌ ŽƐƚƵů
ĂƌƚŽĮ ϴŬŐ ϯůĞŝ
>ĂƉƚĞ ϰů ϱůĞŝ
WąŝŶĞ ϯďƵĐ͘ ϮůĞŝ



ϭ ƐŽĐŝĂnjĉŶƵŵĉƌƵůƐĐƌŝƐĐƵĐŝĨƌĞĐƵŶƵŵĉƌƵůƐĐƌŝƐĐƵůŝƚĞƌĞ͘

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ƕŝƉĂƚƌƵ ƐƵƚĞƕĂƉƚĞ
ŶŽƵĉŵŝŝĚŽƵĉƐƵƚĞ ĐŝŶĐŝŵŝŝŽƉƚƐƵƚĞ
ϰϱϬϳ ϳϬϱϰ
ƕĂŝnjĞĐŝƕŝƚƌĞŝ ƚƌĞŝnjĞĐŝƕŝĐŝŶĐŝ

ŽŵŝĞĚŽƵĉƐƵƚĞ ƚƌĞŝŵŝŝ
ϯϴϬϬ ϱϴϯϱ
ƉĂƚƌƵnjĞĐŝ ŽƉƚƐƵƚĞ

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ϰϮϲϵ ϱϲ
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ƚƌŝƵŶŐŚŝƵůƵŝ͖ Ϯϳϱϰ ϵ ϳ
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ĂͿ ďͿ ĐͿ

ϰ ůĞŐĞƌĞnjƵůƚĂƚƵůĐŽƌĞĐƚĂůĮĞĐĉƌƵŝĞdžĞƌĐŝƜŝƵ͘
ĂͿϯϮ͗ϰнϮϱ͗ϱdžϳнϮϭ͗ϯ ϭϬϬ
ďͿϲdž;ϯϰϵʹϯϰϭͿнϮнϱdžϱ ϳϱ
ĐͿϴϬʹ;ϰϴ͗ϲнϵdžϴͿ͗ϭϬнϳdžϰ ϱϬ
ϱ KůŝǀĂĚĉŠŶĨŽƌŵĉĚĞĚƌĞƉƚƵŶŐŚŝĂƌĞůƵŶŐŝŵĞĂĚĞϮϰϳŵ
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ąƜŝŵĞƚƌŝĚĞŐĂƌĚƐƵŶƚŶĞĐĞƐĂƌŝ͍
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ĂůŝĮĐĂƟǀ
ŇĉƐƵŵĂ
dƌĂŶƐĐƌŝĞϱͲϲ ^ĐƌŝĞƕŝĐŽŵƉĂƌĉ ĨĞĐƚƵĞĂnjĉ ƉĞƌŝŵĞƚƌĞůŽƌ
&ŽĂƌƚĞďŝŶĞ ĨĞĐƚƵĞĂnjĉ
ƉĞƌĞĐŚŝĚĞ ƚƌĞŝƉĞƌĞĐŚŝ ĚƌĞƉƚƵŶŐŚŝƵůƵŝƕŝ
ϯŽƉĞƌĂƜŝŝ͘ ĚĞĨƌĂĐƜŝŝ͘ ϯĞdžĞƌĐŝƜŝŝ͘
ŶƵŵĞƌĞ͘ ƉĉƚƌĂƚƵůƵŝ͘
dƌĂŶƐĐƌŝĞϯͲϰ ^ĐƌŝĞƕŝĐŽŵƉĂƌĉ ŇĉƉĞƌŝŵĞƚƌĞůĞ
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ƉĞƌĞĐŚŝĚĞ ĚŽƵĉƉĞƌĞĐŚŝ ĚƌĞƉƚƵŶŐŚŝƵůƵŝƕŝ
ϮŽƉĞƌĂƜŝŝ͘ ϮĞdžĞƌĐŝƜŝŝ͘
ŶƵŵĞƌĞ͘ ĚĞĨƌĂĐƜŝŝ͘ ƉĉƚƌĂƚƵůƵŝ͘
dƌĂŶƐĐƌŝĞϭͲϮ ĨĞĐƚƵĞĂnjĉ ^ĐƌŝĞƕŝĐŽŵƉĂƌĉ ĨĞĐƚƵĞĂnjĉ ŇĉƉĞƌŝŵĞƚƌƵů
^ƵĮĐŝĞŶƚ ƉĞƌĞĐŚŝĚĞ ŽƉĞƌĞĐŚĞ ƵŶĞdžĞƌĐŝƜŝƵ͘ ƉĉƚƌĂƚƵůƵŝƐĂƵĂů
ŽŽƉĞƌĂƜŝĞ͘
ŶƵŵĞƌĞ͘ ĚĞĨƌĂĐƜŝŝ͘ ĚƌĞƉƚƵŶŐŚŝƵůƵŝ͘


 NUMERE NATURALE
    
UNITATEA 1
•     
numerelor naturale de la 0 la 1 000 000
• Compararea numerelor naturale
de la 0 la 1 000 000
• Ordonarea numerelor naturale
de la 0 la 1 000 000
• Rotunjirea numerelor naturale
de la 0 la 1 000 000
•      
cu cifre romane
• Recapitulare
• Evaluare
•    

ĂĐĉǀĞŝƉĂƌĐƵƌŐĞ
ĐƵŝŶƚĞƌĞƐĂĐĞĂƐƚĉƵŶŝƚĂƚĞ
ĚĞŠŶǀĉƜĂƌĞ͕
ǀĞŝĮĐĂƉĂďŝů͗
I
V •        
•    
X •
•
   
    
       
L •     


C •        

    
•            
M •
    
     
    
11
 '03."3&"
$*5*3&"
Ũ*
4$3*&3&"
/6.&3&-03
/"563"-&
$613*/4&
§/53&

Ũ*


§.*
".*/5&4$
ůĞǀŝŝƕĐŽůŝŝŶŽĂƐƚƌĞĂƵƉĂƌƟĐŝƉĂƚůĂŽ
ŵĂŶŝĨĞƐƚĂƌĞƐƉŽƌƟǀĉĚĞƐĨĉƕƵƌĂƚĉƉĞƐƚĂĚŝŽŶƵů
ĚŝŶŽƌĂƕ͘ŝƚĞƕƚĞƕŝƐĐƌŝĞŶƵŵĉƌƵůĐĂƌĞ
ƌĞƉƌĞnjŝŶƚĉĐĂƉĂĐŝƚĂƚĞĂƐƚĂĚŝŽŶƵůƵŝ͘
ůĂƐĂŵŝŝůŽƌ ůĂƐĂƵŶŝƚĉƜŝůŽƌ
ͻWƌĞĐŝnjĞĂnjĉĚĞŶƵŵŝƌĞĂĐůĂƐĞŝƕŝĂĮĞĐĉƌƵŝ ĂƉĂĐŝƚĂƚĞĂ ^  h ^  h
ŽƌĚŝŶƌĞƉƌĞnjĞŶƚĂƚĚĞĐŝĨƌĞůĞŶƵŵĉƌƵůƵŝ͘ ƐƚĂĚŝŽŶƵůƵŝ͗
ͻdžƉůŝĐĉĨŽƌŵĂƌĞĂŶƵŵĉƌƵůƵŝ͘ ϰϮϳϱĚĞůŽĐƵƌŝ ϰϬϬϬнϮϬϬнϳϬнϱсϰϮϳϱ

$&3$&5&;
Ũ*
%&4$01ø3
ϭ KďƐĞƌǀĉĨŽƌŵĂƌĞĂŶƵŵĉƌƵůƵŝϭϬϬϬϬϬϬ;ƵŶŵŝůŝŽŶͿ͘

ϭƵŶŝƚĂƚĞсϭ ϭnjĞĐĞсϭϬ ϭƐƵƚĉсϭϬϬ ϭŵŝĞсϭϬϬϬ

͘͘͘ ͘͘͘ ͘͘͘

ϭϬĐƵďƵƌŝ ϭϬϬĚĞĐƵďƵƌŝ ϭϬϬϬĚĞĐƵďƵƌŝ

ϭϬŵŝŝсϭϬϬϬϬ ϭϬϬĚĞŵŝŝсϭϬϬϬϬϬ ϭϬϬϬĚĞŵŝŝсϭϬϬϬϬϬϬ

Ϯ KďƐĞƌǀĉĂƕĞnjĂƌĞĂŶƵŵĞƌĞůŽƌƉĞŶƵŵĉƌĉƚŽĂƌĞƕŝŠŶƚĂďĞů͘

ϭϬƵŶŝƚĉƜŝїŽnjĞĐĞ
ϭϬnjĞĐŝїŽƐƵƚĉ
^ĞƐĐƌŝĞ͗ϰϮϲϯϳ ϭϬƐƵƚĞїŽŵŝĞ
ϭϬŵŝŝїŽnjĞĐĞĚĞŵŝŝ
^ĞĐŝƚĞƕƚĞ͗
ϭϬnjĞĐŝĚĞŵŝŝїŽƐƵƚĉĚĞŵŝŝ
ůĂƐĂŵŝůŝŽĂŶĞůŽƌ ůĂƐĂŵŝŝůŽƌ ůĂƐĂƵŶŝƚĉƜŝůŽƌ ƉĂƚƌƵnjĞĐŝƕŝĚŽƵĉ
ϭϬƐƵƚĞĚĞŵŝŝїƵŶŵŝůŝŽŶ
ĚĞŵŝŝƕĂƐĞƐƵƚĞ
^  h ^  h ^  h ƚƌĞŝnjĞĐŝƕŝƕĂƉƚĞ dĂďĞůĚĞŶƵŵĞƌĂƜŝĞ
ůĂƐĂ ůĂƐĂ ůĂƐĂ EƵŵĞůĞĐůĂƐĞŝ
ŵŝůŝŽĂŶĞůŽƌ ŵŝŝůŽƌ ƵŶŝƚĉƜŝůŽƌ
^ĞƐĐƌŝĞ͗ϯϴϰϮϱϭ ^  h ^  h ^  h EƵŵĞůĞŽƌĚŝŶƵůƵŝ
^ĞĐŝƚĞƕƚĞ͗
ƚƌĞŝƐƵƚĞŽƉƚnjĞĐŝ ϵ ϴ ϳ ϲ ϱ ϰ ϯ Ϯ ϭ EƵŵĉƌƵůŽƌĚŝŶƵůƵŝ

ůĂƐĂŵŝůŝŽĂŶĞůŽƌ ůĂƐĂŵŝŝůŽƌ ůĂƐĂƵŶŝƚĉƜŝůŽƌ ƕŝƉĂƚƌƵĚĞŵŝŝ ϰ Ϯ ϲ ϯ ϳ

ĚŽƵĉƐƵƚĞ
^  h ^  h ^  h ĐŝŶĐŝnjĞĐŝƕŝƵŶƵ ϯ ϴ ϰ Ϯ ϱ ϭ


 "1-*$
—¦‹¦—
ϭ ŽŵƉůĞƚĞĂnjĉͣŝŽƌĐŚŝŶĞůĞ͟ĐƵŽƌĚŝŶĞůĞĐĂƌĞůŝƉƐĞƐĐ͘ Œ¦¡“œć“—œ¡
ƵŶŝƚĉƜŝ ͻŐŝƉƚĞŶŝŝĂƵĨŽůŽƐŝƚƵŶ
ƐŝƐƚĞŵĚĞŶƵŵĞƌĂƜŝĞĐƵ
ƕĂƉƚĞƐĞŵŶĞ͘
EƵŵĞƌĞůĞ ůĞĞƌĂƵ͗сϭ͖сϭϬ͖
͗с 
ŶĂƚƵƌĂůĞ ƐƵƚĞ сϭϬϬ͖сϭϬϬϬ͖сϭϬϬϬϬ͖
сс Ϭ͖͖с с
сс
ϬʹϭϬϬϬϬϬϬ
сϭϬϬϬϬϬ͖сϭϬϬϬϬϬϬ͘
с сс
njĞĐŝĚĞŵŝŝ ͻKĐĂƌƚĞĐƵƵŶŵŝůŝŽŶĚĞ
ƉĂŐŝŶŝĂƌĂǀĞĂŽŐƌŽƐŝŵĞĚĞ
Ϯ ^ĐƌŝĞƕŝĐŝƚĞƕƚĞŶƵŵĞƌĞůĞŶĂƚƵƌĂůĞƌĞƉƌĞnjĞŶƚĂƚĞ͘ ĂƉƌŽĂƉĞϱϬŵ͘

ůĂƐĂŵŝůŝŽĂŶĞůŽƌ ůĂƐĂŵŝŝůŽƌ ůĂƐĂƵŶŝƚĉƜŝůŽƌ ůĂƐĂŵŝůŝŽĂŶĞůŽƌ ůĂƐĂŵŝŝůŽƌ ůĂƐĂƵŶŝƚĉƜŝůŽƌ ůĂƐĂŵŝůŝŽĂŶĞůŽƌ ůĂƐĂŵŝŝůŽƌ ůĂƐĂƵŶŝƚĉƜŝůŽƌ

ĂͿ ^  h ^  h ^  h ďͿ ^  h ^  h ^  h ĐͿ ^  h ^  h ^  h

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ŽŵƉĂƌĉĐąƚĞĚŽƵĉŶƵŵĞƌĞ͕ĂƕĂĐƵŵƐƵŶƚĂƕĞnjĂƚĞ͘

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ͻWĞŶƚƌƵdžсϱ͕ƌĞůĂƜŝĂϮϳϱϰϬϯхϮϳϱdžϬϯĞƐƚĞ͘͘͘͘ ͻĉƵƚĂƜŝƕŝŶŽƚĂƜŝŝŶĨŽƌŵĂƜŝŝ
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ƚĞƌŝƚŽƌŝĂůĉ͕ĐĂƉŝƚĂůĂ͕ůŝŵďĂ
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ĚĞƐĐƌĞƐĐĉƚŽƌ͘

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Ž¡Œ¦—
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ƉĉƚƌĉƜĞůĞůĞĐŽůŽƌĂƚĞ͕ĂƐƞĞůŠŶĐąƚ
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ŶƵŵĞƌĞůĞĨŽƌŵĂƚĞĚŝŶĐŝŶĐŝ
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Ũ*
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Ϯ ZŽƚƵŶũĞƕƚĞŶƵŵĞƌĞůĞϰϰϯϭϱϭƕŝϰϴϲϯϭϮůĂŽƌĚŝŶƵůƐƵƚĞůŽƌĚĞŵŝŝ͗ ͻͻZŽƚƵŶũŝƌĞĂƵŶƵŝ
Z
ŶƵŵĉƌůĂŽƌĚŝŶƵů
njĞĐŝůŽƌĚĞŵŝŝƐĂƵĂů
ϰϬϬϬϬϬ ϰϭϬϬϬϬ ϰϮϬϬϬϬ ϰϯϬϬϬϬ ϰϰϬϬϬϬ ϰϱϬϬϬϬ ϰϲϬϬϬϬ ϰϳϬϬϬϬ ϰϴϬϬϬϬ ϰϵϬϬϬϬ ϱϬϬϬϬϬ ƐƵƚĞůŽƌĚĞŵŝŝƐĞ
ĨĂĐĞƉƌŝŶ
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ŵŝŝůŽƌ͕ƌĞƐƉĞĐƟǀĂ
ƐƵƚĞůŽƌ͕ĞƐƚĞŵĂŝ
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ĞƐĞŶĞĂnjĉƚĂďĞůƵůƕŝƌŽƚƵŶũĞƕƚĞŶƵŵĞƌĞůĞĚĂƚĞ͘ WƌĞĐŝnjĞĂnjĉŶƵŵĞƌĞůĞĐĂƌĞƐĞ
EƵŵĉƌƵů ZŽƚƵŶũŝƌĞůĂŽƌĚŝŶƵů ƌŽƚƵŶũĞƐĐůĂŽƌĚŝŶƵůƐƵƚĞůŽƌ
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ϴϯϳϲϯ ϲϲϰϭϱϬ ϱϰϲϴϮϯ ϱϳϮϬϬϱ

>ƵĐƌĂƜŝŠŶƉĞƌĞĐŚŝ͊'ƌĂĮĐƵůĚĞŵĂŝũŽƐŝŶĚŝĐĉǀąŶnjĉƌŝůĞĚŝŶƚƌͲƵŶ
ŵĂŐĂnjŝŶĚĞũƵĐĉƌŝŝ͘
ĂͿZŽƚƵŶũĞƕƚĞĮĞĐĂƌĞŶƵŵĉƌůĂŽƌĚŝŶƵůnjĞĐŝůŽƌĚĞŵŝŝ͘ Ž¡Œ¦—
ďͿWƌĞĐŝnjĞĂnjĉŶƵŵĉƌƵůĐĞůŵĂŝŵĂƌĞĚĞũƵĐĉƌŝŝǀąŶĚƵƚĞ͘ ˜Š¤Ž˜Š¤“Œ“Žš“—œ¡
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½ ŝƐƚĞƜŝ ½ ŶƵŵĞƌĞůŽƌ
͞ ĐŽƉŝŝŝ € ƌŽƚƵŶũŝƌĞĂ


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ƌŽŵĂŶĞŠŶǀĉƜĂƚĞ͘
džĞŵƉůƵ͗s/їϱнϭсϲ͕/sїϱʹϭсϰ
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ĚŽŵŶŝƚǀƌĞŵĞĚĞϰϳĚĞĂŶŝ͕ŠŶƐĞĐŽůĞůĞĂůysͲůĞĂ
s//͖s///͖/y͖y/͖y///͖ys͖y/y͖yy͖yys͘
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Ũ*
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ͻƉƌŝŶĂĚƵŶĂƌĞ͖  ͻƉƌŝŶƐĐĉĚĞƌĞ  ͻƉƌŝŶĂĚƵŶĂƌĞƕŝƐĐĉĚĞƌĞ 
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yсϭϬϬнϭϬсϭϭϬ  yсϭϬϬʹϭϬсϵϬ  сϭϬϬϬнϭϬϬнϰϬнϰсϭϭϰϰ
сϱϬϬнϭϬϬсϲϬϬ  сϱϬϬʹϭϬϬсϰϬϬ
DсϭϬϬϬнϭϬϬсϭϭϬϬ DсϭϬϬϬʹϭϬϬсϵϬϬ
>сϱϬ
ϯ hƌŵĉƌĞƕƚĞĂdžĂĐƵƌĞƉĞƌĞůĞĐƌŽŶŽůŽŐŝĐĞĂůĞĚŽŵŶŝĞŝůƵŝcƚĞĨĂŶĐĞůDĂƌĞ͘
сϭϬϬ
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ůƵŝcƚĞĨĂŶ ĚĞůĂĂŝĂ ĚĞůĂsĂƐůƵŝ ůĂZĉnjďŽŝĞŶŝ ŽĚƌŝŝ ĚŽŵŶŝĞŝůƵŝ
ĐĞůDĂƌĞ ŽƐŵŝŶƵůƵŝ cƚĞĨĂŶ
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D>ys// D>yys D>yys/
D>s// Dys//
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ͻ KƌĚŽŶĞĂnjĉ ĐƌĞƐĐĉƚŽƌ ŶƵŵĞƌĞůĞ ĚĞ ƉĞ  y y s
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ĐͿϭϵϮϰϬϳϭϵϮϰϬϳ͘

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ĐͿ^ĐƌŝĞƵŶŶƵŵĉƌĐĂƌĞƐĞƌŽƚƵŶũĞƕƚĞ͕ƉƌŝŶůŝƉƐĉůĂŽƌĚŝŶƵůnjĞĐŝůŽƌĚĞŵŝŝ͕ůĂϱϬϬϬϬ͘

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ͻĐĞůŵĂŝŵĂƌĞŶƵŵĉƌ
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ϭ Ϯ ϯ ϰ ϱ
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^ĐƌŝĞ ŇĉϮǀĂůŽƌŝ ^ĐƌŝĞ ^ĐƌŝĞϮ &ŽƌŵĞĂnjĉϮ
ŝŶĞ ĚĞĂĚĞǀĉƌ͘ ŶƵŵĞƌĞ͘ ŶƵŵĞƌĞ͘
ĚŽƵĉŶƵŵĞƌĞ͘ ĚŽƵĉŶƵŵĞƌĞ͘
^ĐƌŝĞƵŶŶƵŵĉƌ͘ ŇĉŽǀĂůŽĂƌĞ ^ĐƌŝĞ ^ĐƌŝĞƵŶ &ŽƌŵĞĂnjĉƵŶ
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ͻKƌĚŽŶĞĂnjĉĚĞƐĐƌĞƐĐĉƚŽƌŶƵŵĞƌĞůĞĚĞƉĞĐĂƌƚŽŶĂƕĞůĞůƵŝDŝŚĂŝ͘

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ΎϱϲϮϳхϯϵϵϵ͖
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Ύ Ύ
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“ć¶Žœ‹£Ž¡¨Š¡Ž “£¤¶ŽŒœš¤¡œ—
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ͻcƟƵƐĉĐŽŵƉĂƌŶƵŵĞƌĞůĞŶĂƚƵƌĂůĞ
ͻŵƉĂƌƟĐŝƉĂƚĐƵŝŶƚĞƌĞƐůĂůĞĐƜŝŝůĞĚŝŶĂĐĞĂƐƚĉ
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ŵƵůƚ ƉƵƜŝŶ ŵŽĚĞƌĂƚ ĚĞůĂϬůĂϭϬϬϬϬϬϬ͘
ͻcƟƵƐĉĨŽƌŵĞnj͕ƐĉĐŝƚĞƐĐƕŝƐĉƐĐƌŝƵŶƵŵĞƌĞĐƵ
ĐŝĨƌĞƌŽŵĂŶĞ͘


 ADUNAREA
NUMERELOR NATURALE
UNITATEA 2 DE LA 0 LA 1 000 000
• Adunarea numerelor naturale
 ! "!!!!!!#  
peste ordin
• Adunarea numerelor naturale
 ! "!!!!!!
peste ordinul miilor
• Adunarea numerelor naturale
 ! "!!!!!!
  $ 
•     
• %  
• Evaluare
•    

ĂĐĉǀĞŝŠŶǀĉƜĂ
ĂĚƵŶĂƌĞĂŶƵŵĞƌĞůŽƌ
ĚĞůĂϬůĂϭϬϬϬϬϬϬ͕
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4+3=
5+2=
•  
2+2=        
•         
        
   
•     
  
•      !   

23

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ͻ

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¦¤œŽ¨Š—¦Š¡Ž ͻZĞĐŽŶƐƟƚƵŝĞĂĚƵŶĂƌĞĂ͕ƕƟŝŶĚ
ĐĉƐĞŵŶĞůĞŝĚĞŶƟĐĞƌĞƉƌĞnjŝŶƚĉ
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ƌŝƚĞƌŝŝĚĞĂƉƌĞĐŝĞƌĞ
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Ũ*
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ĂůĐƵůĉŵ͕ĨŽůŽƐŝŶĚƐŝŵďŽůƵƌŝůĞ͕ŶƵŵĉƌĉƚŽĂƌĞĂƕŝĐĂůĐƵůƵůŠŶƐĐƌŝƐ͘

ŇĉŵƐƵŵĂĚĞƉƵƐĉĂĚŽƵĂnjŝ͗

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с;ϮϬϬϬϬнϭϬϬϬϬͿн;ϳϬϬϬнϳϬϬϬͿн;ϯϬϬнϮϬϬͿн;ϭϬнϭϬͿн;ϮнϯͿс
сϯϬϬϬϬнϭϰϬϬϬнϱϬϬнϮϬнϱсϰϰϱϮϱ

Ϯ >ĂƵŶŵĂŐĂnjŝŶƐͲĂƵĂĚƵƐϭϮϵϮϴŬŐĚĞŵŽƌĐŽǀŝƕŝĐƵϲϮϭϳŬŐŵĂŝŵƵůƜŝĐĂƌƚŽĮ͘
ĞĐĂŶƟƚĂƚĞĚĞĐĂƌƚŽĮƐͲĂĂĚƵƐ͍
ϭϮϵϮϴнϲϮϭϳс͍
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ŵŝŝůŽƌ͕ ƐĞ ƐĐƌŝĞ ĐŝĨƌĂ ŵŝŝůŽƌ ůĂ ƌĞnjƵůƚĂƚ͕ ůĂ ŽƌĚŝŶƵů ŵŝŝůŽƌ͕ ŝĂƌ ĐŝĨƌĂ ĐĂƌĞ ƌĞƉƌĞnjŝŶƚĉ
njĞĐŝůĞĚĞŵŝŝƐĞĂĚƵŶĉĐƵĐŝĨƌĂĚĞůĂŽƌĚŝŶƵůnjĞĐŝůŽƌĚĞŵŝŝ͘


 "1-*$

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“Œ¦—Š‘¡“Œ¦—¤œ¡
ͻŇĉĐĂŶƟƚĂƚĞĂƚŽƚĂůĉĚĞŐƌąƵ
ĂĚƵŶĂƚĉĚĞƵŶĨĞƌŵŝĞƌŠŶƚƌĞŝ
ϯ >Ă ƵŶ ŵĂŐĂnjŝŶ ĂůŝŵĞŶƚĂƌ͕ ƉĞŶƚƌƵ ŵĂƌĨĂ ǀąŶĚƵƚĉ͕ ƐͲĂƵ ŠŶĐĂƐĂƚ njŝůĞ͘
ƵƌŵĉƚŽĂƌĞůĞƐƵŵĞ͗ůƵŶŝ͕ϭϴϲϯϮĚĞůĞŝ͕ŵĂƌƜŝ͕ĐƵϱϯϭϰůĞŝŵĂŝŵƵůƚ͕ ͻƉƌŝŵĂnjŝGϭϱϵϰϭŬŐ
ŝĂƌŵŝĞƌĐƵƌŝ͕ĐąƚŠŶĐĞůĞĚŽƵĉnjŝůĞůĂƵŶůŽĐ͘ ͻĂĚŽƵĂnjŝGϮϯϰϳϱŬŐ
ąƜŝůĞŝƐͲĂƵŠŶĐĂƐĂƚŠŶĐĞůĞƚƌĞŝnjŝůĞ͕ŠŶƚŽƚĂů͍ ͻĂƚƌĞŝĂnjŝGϭϮϰϱϭϴŬŐ

ͻsĞƌŝĮĐĉĐƵĂũƵƚŽƌƵůĐĂůĐƵůĂƚŽƌƵůƵŝƌĞnjƵůƚĂƚĞůĞ͘

ϲ Ž¡Œ¦—
˜Š¤Ž˜Š¤“Œ“Žš“—œ¡



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ͻŇĉŵŶƵŵĉƌƵůũƵĐĉƌŝŝůŽƌĚĞƉůĂƐƟĐ͘ ϭϭϯϱ
ϯϮϱϭʹϭϭϯϱс;ϯϬϬϬнϮϬϬнϱϬнϭͿʹ;ϭϬϬϬнϭϬϬнϯϬнϱͿс Ϯϭϭϲ
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с;ϯϬϬϬʹϭϬϬϬͿн;ϮϬϬʹϭϬϬͿн;ϰϬʹϯϬͿн;ϭϭʹϱͿс

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ąƚĞĨĞŵĞŝƐƵŶƚŠŶĂĐĞĂƐƚĂƜŝƵŶĞ͍ ϰϯϳϴϵʹ
ϭϴϯϭϮ
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ŇĉŵĐąƚĞĨĞŵĞŝƐƵŶƚŠŶƐƚĂƜŝƵŶĞ͘ ^  h ^  h
ϰϯϳϴϵʹϭϴϯϭϮсϮϱϰϳϳ

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ϮϭϲϴϵʹϵϯϳϴсϭϮϯϭϭ;ƉŝĞƐĞͿ

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“ ĚƵŶĉŵnjĞĐĞĂĚĞŵŝŝŠŵƉƌƵŵƵƚĂƚĉĐƵŵŝŝůĞĚĞƐĐĉnjƵƚƵůƵŝ͕ĂƉŽŝƐĐĉĚĞŵŵŝŝůĞƐĐĉnjĉƚŽƌƵůƵŝ͘
“ WƵƚĞŵ Ɛĉ ƐĐĉĚĞŵ ŵŝŝůĞ ƐĐĉnjĉƚŽƌƵůƵŝ ĚŝŶ njĞĐĞĂ ĚĞ ŵŝŝ ŠŵƉƌƵŵƵƚĂƚĉ͕ ĂƉŽŝ ĂĚƵŶĉŵ ŵŝŝůĞ
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ϯϲϱϰϮʹ ϱϰϮϴϭʹ ϭϳϮϱϭϯʹ Ϯϱϰϲϲϰʹ ϲϵϬϴϵϯʹ ϵϳϮϬϭϴʹ
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ƐĐƌŝƐĞŠŶĐĞƌĐƵƌŝůĞĐŽůŽƌĂƚĞ͘
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$&3$&5&;
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&$/&8/¨16&5,6
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3&Ū*/
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 "1-*$
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ϳϲϵϮϱϭʹϲϵϯϰϭϴ

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ϴϭϰϮϱϰ ϱϯϲϳϳϰ ĨŽƌŵĂƚĚŝŶϲĐŝĨƌĞĚŝĨĞƌŝƚĞ͘
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ϲ ^ĐĂĚĞĚŝŶϵϬϬϰϬϬƐƵŵĂĚŝŶƚƌĞƉƌĞĚĞĐĞƐŽƌƵůƕŝƐƵĐĐĞƐŽƌƵůŶƵŵĉƌƵůƵŝ
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ĚĞƐƉĂƜŝŝǀĞƌnjŝĚŝŶZŽŵąŶŝĂ
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ͻ &ŽƌŵƵůĞĂnjĉƵŶŵĞƐĂũ
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 "'-"3&"
/6.ø36-6*
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͍ ϯϮ
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$&3$&5&;
Ũ*
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ϮϬϭϰϯнĂсϰϬϳϬϴʹϵϰϱϵ
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ĂсϯϭϮϰϵʹϮϬϭϰϯ
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ϳϰϯϵϮʹĂсϮϬϮϬϬнϰϭϵϯϱ
ϳϰϯϵϮʹĂсϲϮϭϯϱ

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3&Ū*/
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 "1-*$
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ŶƵŵĉƌƵůůĂĐĂƌĞŵͲĂŵŐąŶĚŝƚ͘
ϰ 'ĉƐĞƕƚĞĂƐĞŵĉŶĉƌŝƕŝĚĞŽƐĞďŝƌŝŠŶƚƌĞĐĞůĞĚŽƵĉŵĞƚŽĚĞĚĞĂŇĂƌĞĂƵŶƵŝŶƵŵĉƌŶĞĐƵŶŽƐĐƵƚ͘

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ŵĞƚŽĚĂ ĚŽƵĉƐĂƵ
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ϱ ŇĉŶƵŵĉƌƵůď͕ƕƟŝŶĚĐĉ͗
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ƉŽƉƵůĂƚĚŝŶƜĂƌĉ͘ƌĞϳϳϮϬϬϬ
ĚĞůŽĐƵŝƚŽƌŝ͘
ƌĞƐƚ ͻ :ƵĚĞƜƵůŽǀĂƐŶĂĂƌĞĐĞĂŵĂŝ
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ϴ ĞŶƵŵĞƌĞƉŽƚĮĂĚƵŶĂƚĞĐƵϰϱϬϬ͕ĂƐƞĞůŠŶĐąƚƐƵŵĂƐĉĮĞĐƵƉƌŝŶƐĉ ĐƵϲϴϯϬĚĞĐąƚƉƌĞĚĞĐĞƐŽƌƵů
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ϵ ŽƉŝĂnjĉƉĞĐĂŝĞƚƕŝĐŽŵƉůĞƚĞĂnjĉƐĐŚĞŵĞůĞƵƌŵĉƚŽĂƌĞ͗ ʹĚƵďůƵůůƵŝdž͖
ʹƐƵŵĂĐŝĨƌĞůŽƌŶƵŵĉƌƵůƵŝdž͖
ϲϰϮϴϱʹ ʹϮϯϳϴϬϬ ʹƐƵŵĂĂƚƌĞŝŶƵŵĞƌĞ
ϰϴϮϳϭн ϱϯϵϲϬϰʹ ĐŽŶƐĞĐƵƟǀĞ͕ĚŝŶƚƌĞĐĂƌĞ
ƉƌŝŵƵůĞƐƚĞdž͘
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 130#"
"%6/ø3**
130#"
4$ø%&3**

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".*/5&4$

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ϱϮϳϬнϯϰϱϬсϴϳϮϬїƉƌŝŶĂĚƵŶĂƌĞ ϴϳϮϬʹϯϰϱϬсϱϮϳϬїƉƌŝŶƐĐĉĚĞƌĞ
ϴϳϮϬʹϱϮϳϬсϯϰϱϬїƉƌŝŶƐĐĉĚĞƌĞ

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ϲϮϯϬʹϰϱϴϬсϭϲϱϬ
sĞƌŝĮĐĉƉƌŝŶƐĐĉĚĞƌĞ͘ sĞƌŝĮĐĉƉƌŝŶĂĚƵŶĂƌĞ͘
ϲϮϯϬʹϭϲϱϬсϰϱϴϬїƉƌŝŶƐĐĉĚĞƌĞ ϰϱϴϬнϭϲϱϬсϲϮϯϬїƉƌŝŶĂĚƵŶĂƌĞ
ϭϲϱϬнϰϱϴϬсϲϮϯϬїƉƌŝŶĂĚƵŶĂƌĞ

$&3$&5&;
Ũ*
%&4$01ø3

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ąƚĞŵĉƌŐĞůĞĚŝŶĮĞĐĂƌĞĐƵůŽĂƌĞƐͲĂƵĨŽůŽƐŝƚ͍
ĂͿŇĉŵŶƵŵĉƌƵůĚĞŵĉƌŐĞůĞƌŽƕŝŝ͘
 ϲϭϵϬнϭϰϯϲϬсϱϬϱϱϬ
ϯ ĂнďсĐ
sĞƌŝĮĐĉƉƌŝŶĂĚƵŶĂƌĞ͘
 ϰϯϲϬнϯϲϭϵϬсϱϬϱϱϬ
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sĞƌŝĮĐĉƉƌŝŶƐĐĉĚĞƌĞ͘
ƉƌŝŶƐĐĉĚĞƌĞ WƌŽďĞůĞĂĚƵŶĉƌŝŝ
ϱϬϱϱϬʹϯϲϭϵϬсϭϰϯϲϬ ĐʹĂсď
 ϬϱϱϬʹϭϰϯϲϬсϯϲϭϵϬ
ϱ ƉƌŝŶƐĐĉĚĞƌĞ ĐʹďсĂ
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 ϬϱϱϬʹϮϱϯϳϬсϮϱϭϴϬ
ϱ ĂʹďсĐ
sĞƌŝĮĐĉƉƌŝŶƐĐĉĚĞƌĞ͘
 ϬϱϱϬʹϮϱϭϴϬсϮϱϯϳϬ
ϱ ƉƌŝŶƐĐĉĚĞƌĞ ĂʹĐсď
sĞƌŝĮĐĉƉƌŝŶĂĚƵŶĂƌĞ͘
WƌŽďĞůĞƐĐĉĚĞƌŝŝ
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ϮϱϭϴϬнϮϱϯϳϬсϱϬϱϱϬ ƉƌŝŶĂĚƵŶĂƌĞ ĐнďсĂ


 "1-*$
ϭ sĞƌŝĮĐĉŽƉĞƌĂƜŝŝůĞĂƌŝƚŵĞƟĐĞ͕ĞĨĞĐƚƵąŶĚƉƌŽďĂŠŶĚŽƵĉŵŽĚƵƌŝ͘
ϮϯϰϮϭʹϭϮϯϮϬсϭϭϭϬϭ ϯϱϰϵϭʹϭϴϯϱϬсϭϳϭϰϭ

Ϯ ĂůĐƵůĞĂnjĉ͕ĂƉŽŝĞĨĞĐƚƵĞĂnjĉƉƌŽďĂ͕ĂƉůŝĐąŶĚĂŵďĞůĞŵŽĚƵƌŝĚĞĐĂůĐƵů͘
ĂͿ ϮϭϯϰϴϬʹϭϬϳϱϭϮ ďͿ ϰϭϲϮϬϰʹϯϱϰϬϬϭ ĐͿ ϰϳϴϯϲʹϮϱϬϬϬ
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ϭ Ϯ ϯ ϰ ϱ ϲ ϳ
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ŠŶŵƵůƜŝƌŝ͘ ĚŽƵĉĞdžĞƌĐŝƜŝŝ͘

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ĞdžĞƌĐŝƜŝƵ͘

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ŵĂŝŵŝĐŝĚĞϱŽƌŝĚĞĐąƚĚŝƐƚĂŶƜĞůĞƉĂƌĐƵƌƐĞĐƵƚƌĞŶƵů͕ƌĞƐƉĞĐƟǀĐƵŵĂƕŝŶĂ͘ ƐƵƉƌĂĨĂƜĂƜĉƌŝŝĞƐƚĞĚĞ
ϮϯϴϯϵϭŬŵϸ͕ĂŇĉƐƵƉƌĂĨĂƜĂ
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͗ ͗ϯ ͗ с
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§/.6-Ū*3**
130#"
§.1ø3Ū*3**

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 PROBLEME
UNITATEA 6
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ŇĉǀĂůŽĂƌĞĂĐĉƌƜŝůŽƌ͘
ĂƚĞůĞƉƌŽďůĞŵĞŝ WůĂŶĚĞƌĞnjŽůǀĂƌĞ
ͻsĂůŽĂƌĞŵĂƚĞƌŝĂůĞĚŝĚĂĐƟĐĞGϭϯϲϰĚĞůĞŝ ϭͿŇĉŵǀĂůŽĂƌĞĂŵĂƚĞƌŝĂůĞůŽƌƐƉŽƌƟǀĞ͘
ͻsĂůŽĂƌĞŵĂƚĞƌŝĂůĞƐƉŽƌƟǀĞGĚĞĚŽƵĉŽƌŝŵĂŝŵƵůƚ ϭϯϲϰdžϮсϮϳϮϴ;ůĞŝͿ
ͻsĂůŽĂƌĞƚŽƚĂůĉĂƉƌŽĚƵƐĞůŽƌGϴϬϬϵůĞŝ ϮͿŇĉŵƐƵŵĂŵĂƚĞƌŝĂůĞůŽƌĚŝĚĂĐƟĐĞƕŝƐƉŽƌƟǀĞ͘
ͻsĂůŽĂƌĞĐĉƌƜŝGƌĞƐƚƵů ϭϯϲϰнϮϳϮϴсϰϬϵϮ;ůĞŝͿ

dƌĞďƵŝĞƐĉĂŇĉŵ ϯͿŇĉŵǀĂůŽĂƌĞĂĐĉƌƜŝůŽƌ͘
ͻsĂůŽĂƌĞĂĐĉƌƜŝůŽƌ ϴϬϬϵʹϰϬϵϮсϯϵϭϳ;ůĞŝͿ

$&3$&5&;
Ũ*
%&4$01ø3
>ĂĐůƵďƵƌŝůĞĐŽƉŝŝůŽƌĚŝŶŽƌĂƕƐͲĂƵŠŶƐĐƌŝƐŠŶĂĐĞƐƚĂŶϳϱϬĚĞĞůĞǀŝ͘ŝŶƚƌĞ
ĂĐĞƕƟĂ͕ůĂĐŽƌƐͲĂƵŠŶƐĐƌŝƐŽnjĞĐŝŵĞ͕ůĂĐĞƌĐƵůĚĞŝŶĨŽƌŵĂƟĐĉĚĞϱŽƌŝŵĂŝ
ŵƵůƜŝ ĚĞĐąƚ ĐĞŝ ĚĞ ůĂ ĐŽƌ͕ ŝĂƌ ůĂ ĐĞƌĐƵů ĨŽƚŽ͕ ĚĞ ϭϱ Žƌŝ ŵĂŝ ƉƵƜŝŶŝ ĚĞĐąƚ
ŶƵŵĉƌƵůƚŽƚĂůĚĞĞůĞǀŝŠŶƐĐƌŝƕŝ͘ZĞƐƚƵůĚĞĞůĞǀŝĨĂĐƉĂƌƚĞĚŝŶĐĞƌĐƵůĚĞƚƵƌŝƐŵ͘
ąƜŝĞůĞǀŝƉĂƌƟĐŝƉĉůĂĮĞĐĂƌĞĐĞƌĐ͍
ͻKƌŐĂŶŝnjĉŵĚĂƚĞůĞƉƌŽďůĞŵĞŝƉĞŶƚƌƵĂŝĚĞŶƟĮĐĂƌĞůĂƜŝŝůĞĚŝŶƚƌĞĞůĞ͘

cƟƵ͊ sƌĞĂƵƐĉƕƟƵ͊ ŵĂŇĂƚ͊

EƵŵĉƌƵůĞůĞǀŝůŽƌŠŶƐĐƌŝƕŝGϳϱϬ
EƵŵĉƌƵůĞůĞǀŝůŽƌĚĞůĂĐŽƌGŽ
njĞĐŝŵĞ
EƵŵĉƌƵůĞůĞǀŝůŽƌĚĞůĂ
/ŶĨŽƌŵĂƟĐĉGĚĞϱŽƌŝŵĂŝŵƵůƜŝ
EƵŵĉƌƵůĞůĞǀŝůŽƌĚĞůĂĐĞƌĐƵůĨŽƚŽ
GĚĞϭϱŽƌŝŵĂŝƉƵƜŝŶŝĚĞĐąƚ
ŶƵŵĉƌƵůƚŽƚĂů
GEƵŵĉƌƵůĞůĞǀŝůŽƌĚĞůĂĐŽƌ
GEƵŵĉƌƵůĞůĞǀŝůŽƌĚĞůĂ
/ŶĨŽƌŵĂƟĐĉ
GEƵŵĉƌƵůĞůĞǀŝůŽƌĚĞůĂ
ĐĞƌĐƵůĨŽƚŽ
GEƵŵĉƌƵůĞůĞǀŝůŽƌĚĞůĂĐŽƌ͕
/ŶĨŽƌŵĂƟĐĉƕŝĐĞƌĐƵůĨŽƚŽ
GϳϱϬ͗ϭϬсϳϱ;ĞůĞǀŝůĂĐŽƌͿ
Gϳϱdžϱсϯϳϱ;ĞůĞǀŝůĂ
/ŶĨŽƌŵĂƟĐĉͿ
GϳϱϬ͗ϭϱсϱϬ;ĞůĞǀŝůĂĐĞƌĐƵů
ĨŽƚŽͿ
GϳϱнϯϳϱнϱϬсϱϬϬ;ĞůĞǀŝůĂ
ĐŽƌ͕/ŶĨŽƌŵĂƟĐĉƕŝĐĞƌĐƵůĨŽƚŽͿ

EƵŵĉƌƵůĞůĞǀŝůŽƌĚĞůĂĐĞƌĐƵůĚĞ GEƵŵĉƌƵůĞůĞǀŝůŽƌĚĞůĂ GϳϱϬʹϱϬϬсϮϱϬ;ĞůĞǀŝůĂ

ƚƵƌŝƐŵGƌĞƐƚƵů ĐĞƌĐƵůĚĞƚƵƌŝƐŵ ƚƵƌŝƐŵͿ


 "1-*$
ZĂĨĂĞů ĞůŝĂĂ
ϭ ůĂƌĂ
ƌĂ

ŝŶĐĞůĞϭϬϬĚĞƉƌŽďůĞŵĞ ƵĂŵƌĞnjŽůǀĂƚŵĂŝƉƵƜŝŶ
ƵĂŵƌĞnjŽůǀĂƚĚĞϮŽƌŝ
ƉĞŶƚƌƵǀĂĐĂŶƜĉ͕Ăŵ ĐƵϮϬĚĞƉƌŽďůĞŵĞĚĞĐąƚ
ŵĂŝŵƵůƚĞĚĞĐąƚůĂƌĂ͘
ƌĞnjŽůǀĂƚϯϬ͘ ZĂĨĂĞů͘
ͻąƚĞƉƌŽďůĞŵĞŵĂŝĂƌĞĚĞƌĞnjŽůǀĂƚĮĞĐĂƌĞ͍
Ϯ 2ŶƚƌͲƵŶĚĞƉŽnjŝƚ͕ĐĂŶƟƚĂƚĞĂĚĞϭϲϴϮϰĚĞŬŝůŽŐƌĂŵĞĚĞƌŽƕŝŝƐͲĂĂŵďĂůĂƚŠŶůĉĚŝƜĞĂĐąƚĞϴŬŝůŽŐƌĂŵĞ͕
ŝĂƌĐĂŶƟƚĂƚĞĂĚĞϵϭϮϭĚĞŬŝůŽŐƌĂŵĞĚĞĐĂƐƚƌĂǀĞƜŝƐͲĂĂŵďĂůĂƚŠŶůĉĚŝƜĞĂĐąƚĞϳŬŝůŽŐƌĂŵĞ͘ĂĐĉŠŶ
ĚĞƉŽnjŝƚĞƌĂƵϯϱϬϬĚĞůĉĚŝƜĞ͕ĂŇĉĐąƚĞĂƵŵĂŝƌĉŵĂƐĚƵƉĉĂŵďĂůĂƌĞĂůĞŐƵŵĞůŽƌ͘
ͻ^ĐƌŝĞƌĞnjŽůǀĂƌĞĂƉƌŽďůĞŵĞŝƉƌŝŶƚƌͲƵŶĞdžĞƌĐŝƜŝƵ͘

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EƵŵĉƌĚĞ
EƵŵĉƌĚĞ ^ƚŽĐƌĉŵĂƐ
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ĐƵƟŝ 
;ŽďŝĞĐƚĞͿ
ĐƵƟĞ
ĂŝĞƚĞ ϴϱ Ϯϰ ϭϭϬϬ
^ƟůŽƵƌŝ ϰϱ ϮϬ ϭϱϱϬ
WŝdžƵƌŝ ϲϬ ϳϬ ϭϰϮϬ
ƌĞŝŽĂŶĞ
ƌĞŝŽĂŶĞ ϭϰϱ ϭϱ ϭϲϵϬ

ͻŽŵƉůĞƚĞĂnjĉĚĂƚĞůĞĐĂƌĞůŝƉƐĞƐĐĚŝŶƚĂďĞů͘
ͻ&ŽƌŵƵůĞĂnjĉŠŶƚƌĞďĉƌŝƉŽƚƌŝǀŝƚĞ͕ƉĞďĂnjĂĚĂƚĞůŽƌĚŝŶƚĂďĞů͘

ϰ hŶŵĂŐĂnjŝŶĂĂǀƵƚǀŝŶĞƌŝϭϮϲϴĚĞĐƵŵƉĉƌĉƚŽƌŝ͕ŝĂƌƐąŵďĉƚĉ͕ĚĞϱŽƌŝ
ŵĂŝŵƵůƜŝ͘ąƜŝĐƵŵƉĉƌĉƚŽƌŝĂĂǀƵƚŵĂŐĂnjŝŶƵůĚƵŵŝŶŝĐĉ͕ĚĂĐĉƐĞƕƟĞĐĉ
ŠŶĐĞůĞƚƌĞŝnjŝůĞĂƵĨŽƐƚŠŶƚŽƚĂůϭϬϬϬϬĚĞĐƵŵƉĉƌĉƚŽƌŝ͍ Ž¡Œ¦—
ͻůĞŐĞĞdžƉƌĞƐŝĂŶƵŵĞƌŝĐĉƉŽƚƌŝǀŝƚĉƌĞnjŽůǀĉƌŝŝƉƌŽďůĞŵĞŝ͘
ĂͿϭϬϬϬϬʹϭϮϲϴdžϱс ďͿϭϬϬϬϬʹ;ϭϮϲϴнϭϮϲϴdžϱͿс
˜Š¤Ž˜Š¤“Œ“Žš“—œ¡
ĐͿϭϬϬϬϬʹϭϮϲϴнϭϮϲϴdžϱс ͻĞůĐĂƌĞůĞͲĂĚĉƌƵŝƚϰĐĉƜĞŝ
ĐĞůŽƌϯĐŽƉŝŝůĞͲĂƉƵƐƕŝŽ
¦¤œŽ¨Š—¦Š¡Ž ĐŽŶĚŝƜŝĞ͗ƐĉͲŝŠŵƉĂƌƚĉĂƐƞĞů
ŠŶĐąƚŶŝĐŝƵŶƵůĚŝŶƚƌĞĐŽƉŝŝƐĉ
ͻsĞŝƌĞƵƕŝĚĂĐĉ͗ ŶƵĂŝďĉŵĂŝŵƵůƜŝĐĉƜĞŝ
ƌŝƚĞƌŝŝĚĞĂƉƌĞĐŝĞƌĞ WĂƌƜŝĂů ŝŶĞ & ĚĞĐąƚĐĞŝůĂůƜŝ͘ƵŵƐͲĂƵ
ŠŶƜĞůĞƐĐŽƉŝŝŝŠŶƚƌĞĞŝ͍
ŝĨŽƌŵƵůĂƚĐŽƌĞĐƚƉƌŝŵĂŠŶƚƌĞďĂƌĞ
ƕŝĂŝĞĨĞĐƚƵĂƚŽƉĞƌĂƜŝĂŵĂƚĞŵĂƟĐĉ͘ ͻ^ƵŵĂǀąƌƐƚĞůŽƌ
ŝĨŽƌŵƵůĂƚĐŽƌĞĐƚĂĚŽƵĂŠŶƚƌĞďĂƌĞ ĨƌĂƜŝůŽƌ/ŽŶĞƐĐƵĞƐƚĞ
ƕŝĂŝĞĨĞĐƚƵĂƚŽƉĞƌĂƜŝĂŵĂƚĞŵĂƟĐĉ͘ ĂĐƵŵĚĞϰϰĚĞĂŶŝ͘
ŝĨŽƌŵƵůĂƚĐŽƌĞĐƚĂƚƌĞŝĂŠŶƚƌĞďĂƌĞ ĐƵŵϳĂŶŝ͕ƐƵŵĂ
ƕŝĂŝĞĨĞĐƚƵĂƚŽƉĞƌĂƜŝĂŵĂƚĞŵĂƟĐĉ͘ ǀąƌƐƚĞůŽƌůŽƌĞƌĂĚŽĂƌ
ĚĞϵĂŶŝ͘ąƜŝĨƌĂƜŝƐƵŶƚ͍
ŝĂůĞƐĐŽƌĞĐƚĞdžƉƌĞƐŝĂŶƵŵĞƌŝĐĉ͘


 130#-&.&
$"3&
4&
3&;0-7ø

13*/
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3&13&;&/5ø3**
(3"'*$&

§.*
".*/5&4$

džƉůŝĐĉƌĞƉƌĞnjĞŶƚĂƌĞĂŐƌĂĮĐĉƕŝƌĞnjŽůǀĂƌĞĂƉƌŽďůĞŵĞůŽƌ͘
ĂͿ>ĂŽƕĐŽĂůĉƐͲĂƵĂĚƵƐϭϵϮĚĞďĉŶĐŝƕŝ
ƐĐĂƵŶĞ͕ŶƵŵĉƌƵůĚĞƐĐĂƵŶĞĮŝŶĚĚĞϯ
ŽƌŝŵĂŝŵĂƌĞĚĞĐąƚĂůďĉŶĐŝůŽƌ͘
ąƚĞƐĐĂƵŶĞƐͲĂƵĂĚƵƐ͍
ďͿ /ŽŶ ƕŝ ĚŝŶĂ ĂƵ ŠŵƉƌĞƵŶĉ ϱϲ ĚŝŶ ũĞƚŽĂŶĞůĞ
ƵŶƵŝũŽĐ͘ĚŝŶĂĂƌĞĐƵϰũĞƚŽĂŶĞŵĂŝŵƵůƚ͘
ąƚĞũĞƚŽĂŶĞĂƌĞĮĞĐĂƌĞ͍

WůĂŶĚĞƌĞnjŽůǀĂƌĞ WůĂŶĚĞƌĞnjŽůǀĂƌĞ

ďĉŶĐŝ
ƐĐĂƵŶĞ ΃ ϭϵϮ /ŽŶ
ĚŝŶĂ ϰ ΃ ϱϲ

ϭ͘ϭнϯсϰ;ƉĉƌƜŝĞŐĂůĞͿ ϭ͘ϱϲʹϰсϱϮ;ƐƵŵĂƐĞŐŵĞŶƚĞůŽƌĞŐĂůĞͿ
Ϯ͘ϭϵϮ͗ϰсϰϴ;ďĉŶĐŝͿ Ϯ͘ϱϮ͗ϮсϮϲ;ũĞƚŽĂŶĞͿ
ϯ͘ϰϴdžϯсϭϰϰ;ƐĐĂƵŶĞͿ ϯ͘ϮϲнϰсϯϬ;ũĞƚŽĂŶĞͿ

$&3$&5&;
Ũ*
%&4$01ø3

 ϭ    DĂƌŝĂ͕ZĂůƵĐĂƕŝcƚĞĨĂŶĂƵŠŵƉƌĞƵŶĉϮϵϰĚĞ  Ϯ  hŶŶƵŵĉƌĚĞϮϭϬϰϳĚĞƉĞƌƐŽĂŶĞĂǀŝnjŝƚĂƚ

ƟŵďƌĞ͘DĂƌŝĂĂƌĞĐƵϯϲĚĞƟŵďƌĞŵĂŝŵƵůƚĚĞĐąƚ ͣdąƌŐƵůĚĞĐĂƌƚĞ͟ĚŝŶƵĐƵƌĞƕƟ͘^ƚƵĚĞŶƜŝĂƵĨŽƐƚ
ZĂůƵĐĂ͕ŝĂƌcƚĞĨĂŶĂƌĞĐƵϰϴƟŵďƌĞŵĂŝŵƵůƚĚĞĐąƚ ĚĞϯŽƌŝŵĂŝŵƵůƜŝĚĞĐąƚĂĚƵůƜŝ͕ŝĂƌĐŽƉŝŝ͕ĐƵϰϳ
ZĂůƵĐĂ͘ ŵĂŝŵƵůƜŝĚĞĐąƚƐƚƵĚĞŶƜŝ͘
ąƚĞƟŵďƌĞĂƌĞĮĞĐĂƌĞ͍ ąƜŝĐŽƉŝŝĂƵǀŝnjŝƚĂƚƚąƌŐƵů͍

WůĂŶĚĞƌĞnjŽůǀĂƌĞ WůĂŶĚĞƌĞnjŽůǀĂƌĞ

΃ ΃
ϯϲ ĂĚƵůƜŝ
DĂƌŝĂ
ZĂůƵĐĂ Ϯϵϰ ƐƚƵĚĞŶƜŝ ϮϭϬϰϳ
ϰϴ ĐŽƉŝŝ ϰϳ
cƚĞĨĂŶ

ͻϯϲнϰϴсϴϰ;ƐƵŵĂƉĉƌƜŝůŽƌŝŶĞŐĂůĞͿ
ͻϮϵϰʹϴϰсϮϭϬ;ƐƵŵĂƉĉƌƜŝůŽƌĞŐĂůĞͿ
ͻϮϭϬ͗ϯсϳϬ;ŶƵŵĉƌƟŵďƌĞZĂůƵĐĂͿ
ͻϳϬнϯϲсϭϬϲ;ŶƵŵĉƌƟŵďƌĞDĂƌŝĂͿ
ͻϳϬнϰϴсϭϭϴ;ŶƵŵĉƌƟŵďƌĞcƚĞĨĂŶͿ
ͻϮϭϬϰϳʹϰϳсϮϭϬϬϬ;ƐƵŵĂƉĉƌƜŝůŽƌĞŐĂůĞͿ
ͻϭнϯнϯсϳ;ƉĉƌƜŝĞŐĂůĞͿ
ͻϮϭϬϬϬ͗ϳсϯϬϬϬ;ŶƵŵĉƌĚĞĂĚƵůƜŝͿ
ͻϯϬϬϬdžϯсϵϬϬϬ;ŶƵŵĉƌĚĞƐƚƵĚĞŶƜŝͿ
ͻϵϬϬϬнϰϳсϵϬϰϳ;ŶƵŵĉƌĚĞĐŽƉŝŝͿ


 "1-*$
ϭ KďƐĞƌǀĉ͕ĂƉŽŝĞdžƉůŝĐĉĮĞĐĂƌĞƌĞƉƌĞnjĞŶƚĂƌĞŐƌĂĮĐĉĂƉƌŽďůĞŵĞŝƵƌŵĉƚŽĂƌĞ͗
2ŶƚƌͲŽĐŝƐƚĞƌŶĉŠŶĐĂƉĚĞϮŽƌŝŵĂŝŵƵůƜŝůŝƚƌŝĚĞŵŽƚŽƌŝŶĉĚĞĐąƚŠŶĂůƚĂ͕ŝĂƌŠŶĂƚƌĞŝĂŠŶĐĂƉĐąƚŠŶĐĞůĞ
ĚŽƵĉĐŝƐƚĞƌŶĞůĂƵŶůŽĐ͘2ŶĐĞůĞƚƌĞŝĐŝƐƚĞƌŶĞƐƵŶƚϭϴϬϰϮůĚĞŵŽƚŽƌŝŶĉ͘
ŇĉĐąƜŝůŝƚƌŝƐƵŶƚŠŶĮĞĐĂƌĞĐŝƐƚĞƌŶĉ͘

΃
ϭϴϬϰϮ

΃
/͘
/͘
ϭϴϬϰϮ //͘ ϭϴϬϰϮ /͘ //͘ ///͘
//͘

΃
΃
///͘
///͘

Ϯ >ĂƵŶĐŽŶĐƵƌƐĚĞƌĞĐŝƚĉƌŝĂƵƉĂƌƟĐŝƉĂƚϭϰϱĚĞĞůĞǀŝ͘EƵŵĉƌƵůĨĞƚĞůŽƌƉĂƌƟĐŝƉĂŶƚĞĂĨŽƐƚĚĞϰŽƌŝŵĂŝ
ŵĂƌĞĚĞĐąƚĂůďĉŝĞƜŝůŽƌ͘
ͻŇĉĐąƚĞĨĞƚĞƕŝĐąƜŝďĉŝĞƜŝĂƵƉĂƌƟĐŝƉĂƚ͘
ϯ 2ŶƚƌͲŽĐƵƟĞƐƵŶƚϵϯϮĚĞďŝůĞƌŽƕŝŝ͕ŐĂůďĞŶĞƕŝĂůďĂƐƚƌĞ͘ŝůĞŐĂůďĞŶĞƐƵŶƚĚĞϯŽƌŝŵĂŝŵƵůƚĞĚĞĐąƚ
ďŝůĞƌŽƕŝŝ͕ŝĂƌďŝůĞǀĞƌnjŝƐƵŶƚĐƵϭϱϮŵĂŝŵƵůƚĞĚĞĐąƚĐĞůĞƌŽƕŝŝ͘
ͻąƚĞďŝůĞƐƵŶƚĚŝŶĮĞĐĂƌĞĐƵůŽĂƌĞ͍   ͻůĞŐĞƌĞƉƌĞnjĞŶƚĂƌĞĂŐƌĂĮĐĉƉŽƚƌŝǀŝƚĉ͘

΃
ĂͿ ďͿ

΃
ďŝůĞƌŽƕŝŝ ďŝůĞƌŽƕŝŝ
ďŝůĞŐĂůďĞŶĞ ϵϯϮ ďŝůĞŐĂůďĞŶĞ ϵϯϮ
ďŝůĞǀĞƌnjŝ ϭϱϮ ϭϱϮ
ďŝůĞǀĞƌnjŝ

ϰ ^ƵŵĂĂƚƌĞŝŶƵŵĞƌĞĐŽŶƐĞĐƵƟǀĞĞƐƚĞϭϯϱϭϮ͘ Ž¡Œ¦—
ͻĂƌĞƐƵŶƚĐĞůĞƚƌĞŝŶƵŵĞƌĞ͍ ˜Š¤Ž˜Š¤“Œ“Žš“—œ¡
ϱ ^ƵŵĂĂƉĂƚƌƵŶƵŵĞƌĞŝŵƉĂƌĞĐŽŶƐĞĐƵƟǀĞĞƐƚĞϴϲϲϬϴ͘ ͻ^ƵŵĂĂƚƌĞŝŶƵŵĞƌĞ
ĞƐƚĞϯϬϭϭϮ͘ĂĐĉƐĐĉĚĞŵ
ͻŇĉĐĞůĞƉĂƚƌƵŶƵŵĞƌĞ͘
ĂĐĞůĂƕŝŶƵŵĉƌĚŝŶĮĞĐĂƌĞ
ϲ hŶŶƵŵĉƌĞƐƚĞĚĞϳŽƌŝŵĂŝŵĂƌĞĚĞĐąƚĐĞůĉůĂůƚ͕ŝĂƌĚŝĨĞƌĞŶƜĂĚŝŶƚƌĞĞůĞ ĚŝŶƚƌĞĞůĞ͕ŽďƜŝŶĞŵ
ĞƐƚĞϳϱϬϲ͘ ŶƵŵĞƌĞůĞϯϭ͕ϯϰƕŝϱϲ͘
ͻĂƌĞƐƵŶƚĐĞůĞĚŽƵĉŶƵŵĞƌĞ͍ ŇĉŶƵŵĞƌĞůĞŝŶŝƜŝĂůĞ͘
ͻ ʹ dĂƚĉ͕ Ăŵ ĐĂůĐƵůĂƚ͕
ϳ ŝĨĞƌĞŶƜĂĂĚŽƵĉŶƵŵĞƌĞĞƐƚĞϭϴϵϬϰ͘ůĚŽŝůĞĂŶƵŵĉƌĞƐƚĞĐƵϲϳϰŵĂŝ ǀąƌƐƚĂƚĂĞƐƚĞĐƵϮϰĚĞĂŶŝ
ŵĂƌĞĚĞĐąƚƚƌŝƉůƵůƉƌŝŵƵůƵŝŶƵŵĉƌ͘ ŵĂŝ ŵĂƌĞ ĚĞĐąƚ ǀąƌƐƚĂ
ͻŇĉĐĞůĞĚŽƵĉŶƵŵĞƌĞ͘ ŵĞĂ͕ĞdžĐůĂŵĉsůĂĚ͘
ʹƵĂŵĐĂůĐƵůĂƚĐĉǀąƌƐƚĂ
ϴ DĂŵĂ͕ƚĂƚĂ͕ĮƵůƕŝĮŝĐĂĂƵŠŵƉƌĞƵŶĉϭϴϵĚĞĂŶŝ͘ŇĉǀąƌƐƚĂĮĞĐĉƌƵŝĂĚŝŶƚƌĞ ƚĂĞƐƚĞĚĞϰŽƌŝŵĂŝŵŝĐĉ
ĚĞĐąƚǀąƌƐƚĂŵĞĂ͕Šŝ
Ğŝ͕ƕƟŝŶĚĐĉŵĂŵĂĂƌĞĐƵϱĂŶŝŵĂŝƉƵƜŝŶĚĞĐąƚƚĂƚĉů͕ŵĂŵĂĂƌĞĚĞĚŽƵĉŽƌŝ
ƌĉƐƉƵŶĚĞƚĂƚĉů͘
ƉůƵƐϰĂŶŝǀąƌƐƚĂĮƵůƵŝ͕ŝĂƌĮŝĐĂĂƌĞũƵŵĉƚĂƚĞĚŝŶǀąƌƐƚĂŵĂŵĞŝ͘
ĂĐĉĂƚąƚĮƵů͕Đąƚƕŝ
ϵ ŽŵƉƵŶĞƉƌŽďůĞŵĞĚƵƉĉƌĞƉƌĞnjĞŶƚĉƌŝůĞĚĞŵĂŝũŽƐ͘ ƚĂƚĉů ĂƵ ĚƌĞƉƚĂƚĞ͕
ĐĂƌĞ ƐƵŶƚ ǀąƌƐƚĞůĞ

΃
ĂͿ /͘
΃
ďͿ /͘
//͘ ϮϳϴϬ //͘ ϯϳ ϱϯϰ ůŽƌ͍
///͘ ///͘ ϰϮ


 130#-&.&
$"3&
4&
3&;0-7ø
13*/
.&50%"
.&346-6*
*/7&34

§.*
".*/5&4$
DĉŐąŶĚĞƐĐůĂƵŶŶƵŵĉƌ͘2ůŠŶŵƵůƜĞƐĐĐƵϵ͕ĂƉŽŝŠůŠŵƉĂƌƚůĂϯ͘ZĞnjƵůƚĂƚƵůŽďƜŝŶƵƚŠůĂĚƵŶĐƵϮϰϲϰƕŝ
ŽďƜŝŶϮϱϬϬ͘ĂƌĞĞƐƚĞŶƵŵĉƌƵů͍
ͻZĞnjŽůǀĉŵƉƌŽďůĞŵĂŠŶĚŽƵĉŵŽĚƵƌŝ͘
͘WƌŝŵƵůŵŽĚĚĞƌĞnjŽůǀĂƌĞ   ͘ůĚŽŝůĞĂŵŽĚĚĞƌĞnjŽůǀĂƌĞ
ͻĨĞĐƚƵĉŵŽƉĞƌĂƜŝŝůĞŝŶǀĞƌƐĞĐĞůŽƌĚĂƚĞ͕ ͻ^ĐƌŝĞŵĞdžƉƌĞƐŝĂŶƵŵĞƌŝĐĉĂƉƌŽďůĞŵĞŝ͘
ŠŶĐĞƉąŶĚĚĞůĂƐĨąƌƕŝƚƵůĞdžĞƌĐŝƜŝƵůƵŝ͘  ͻŇĉŵŶƵŵĉƌƵůŶĞĐƵŶŽƐĐƵƚ͕ĂƐƞĞů͗
D[͗ 
ϮϱϬϬʹϮϰϲϰсϯϲ D[͗ ±
ϯϲdžϯсϭϬϴ D[͗ 
ϭϬϴ͗ϵсϭϮ
D[ [
D[ 
D ͗
D 

$&3$&5&;
Ũ*
%&4$01ø3
hŶĂƵƚŽŵŽďŝůŝƐƚƉĂƌĐƵƌŐĞŽĚŝƐƚĂŶƜĉŠŶ
ƚƌĞŝ ƐĉƉƚĉŵąŶŝ͘ 2Ŷ ƉƌŝŵĂ ƐĉƉƚĉŵąŶĉ
ƉĂƌĐƵƌŐĞ Ž ƚƌĞŝŵĞ ĚŝŶ ĚƌƵŵ͕ ŠŶ Ă ĚŽƵĂ
ƐĂƉƚĉŵąŶĉƉĂƌĐƵƌŐĞƵŶƐĨĞƌƚĚŝŶĚŝƐƚĂŶƜĂ
ƌĉŵĂƐĉ͕ŝĂƌŠŶĂƚƌĞŝĂƌĞƐƚƵůĚĞϯϮϭϬŬŵ͘
ąƜŝŬŝůŽŵĞƚƌŝĂƉĂƌĐƵƌƐŠŶĐĞůĞƚƌĞŝƐĉƉƚĉŵąŶŝ͍
ͻ KďƐĞƌǀĉ ƌĞƉƌĞnjĞŶƚĂƌĞĂ ŐƌĂĮĐĉ Ă ĚĂƚĞůŽƌ
ƉƌŽďůĞŵĞŝ͘
Ϯ ŽůĞĐƟǀƵůĐůĂƐĞŝĂ/sͲĂĂĨĉĐƵƚŽĞdžĐƵƌƐŝĞ͕ĐĉůĉƚŽƌŝŶĚ
ĐƵ ƚƌĞŶƵů ũƵŵĉƚĂƚĞ ĚŝŶ ŠŶƚƌĞĂŐĂ ĚŝƐƚĂŶƜĉ͕ ĐƵ ĂƵƚŽĐĂƌƵů
ũƵŵĉƚĂƚĞĚŝŶĚŝƐƚĂŶƜĂƌĉŵĂƐĉ͕ŝĂƌĐƵďŝĐŝĐůĞƚĞůĞũƵŵĉƚĂƚĞ
ĚŝŶ Đąƚ ŵĂŝ ƌĉŵĉƐĞƐĞ͘ ZĞƐƚƵů ĚŝƐƚĂŶƜĞŝ͕ ĂĚŝĐĉ
ϮϬϬϬĚĞŵĞƚƌŝ͕ůͲĂƉĂƌĐƵƌƐƉĞũŽƐ͘
ąƜŝŬŝůŽŵĞƚƌŝĂŵĉƐƵƌĂƚŠŶƚƌĞŐƵůƚƌĂƐĞƵ͍
ͻKďƐĞƌǀĉƌĞƉƌĞnjĞŶƚĂƌĞĂŐƌĂĮĐĉĂƚƌĂƐĞƵůƵŝ͘

/ƐĉƉƚ͘

Ă//ͲĂƐĉƉƚ͘

ϯϮϭϬŬŵ
`
` `
`

ͻ2ŶĐĞƉĞŵƌĞnjŽůǀĂƌĞĂĚĞůĂƵůƟŵĂƌĞƉƌĞnjĞŶƚĂƌĞ
ŐƌĂĮĐĉ͘
ͻŇĉŵĚŝƐƚĂŶƜĂƉĂƌĐƵƌƐĉŠŶĂĚŽƵĂƐĉƉƚĉŵąŶĉ͘
ϯϮϭϬ͗ϯсϭϬϳϬŬŵ
ͻŇĉŵĚŝƐƚĂŶƜĂƌĉŵĂƐĉĚƵƉĉƉƌŝŵĂƐĉƉƚĉŵąŶĉ͘
ϭϬϳϬͼϰсϰϮϴϬŬŵ
ͻŇĉŵĚŝƐƚĂŶƜĂƉĂƌĐƵƌƐĉŠŶƉƌŝŵĂƐĉƉƚĉŵąŶĉ͘
ϰϮϴϬ͗ϮсϮϭϰϬŬŵ
ͻŇĉŵĚŝƐƚĂŶƜĂƉĂƌĐƵƌƐĉŠŶĐĞůĞƚƌĞŝƐĉƉƚĉŵąŶŝ͘
ϮϭϰϬͼϯсϲϰϮϬŬŵ
ϮϬϬϬŵ
ͻƵŶŽĂƕƚĞŵĚŝƐƚĂŶƜĂĚĞůĂƵůƟŵĂƌĞƉƌĞnjĞŶƚĂƌĞŐƌĂĮĐĉ͗ϮϬϬϬŵ͘
ϮϬϬϬĚĞŵĞƚƌŝсũƵŵĉƚĂƚĞ;ƉĂƌĐƵƌƕŝĐƵďŝĐŝĐůĞƚĞůĞͿ
ͻKďƐĞƌǀĉŵĐĉĚŝƐƚĂŶƜĂƉĂƌĐƵƌƐĉĐƵďŝĐŝĐůĞƚĂĞƐƚĞĞŐĂůĉĐƵĐĞĂ
ƉĂƌĐƵƌƐĉƉĞũŽƐ͘
ϮϬϬϬdžϮсϰϬϬϬ;ŵĞƚƌŝͿGĐĉůĉƚŽƌŝĂĐƵĂƵƚŽĐĂƌƵů
ͻŝƐƚĂŶƜĂƉĂƌĐƵƌƐĉĐƵĂƵƚŽĐĂƌƵůĞƐƚĞĚĞϮŽƌŝŵĂŝŵĂƌĞĚĞĐąƚ
ĐĞĂĐƵďŝĐŝĐůĞƚĂ͘
ϰϬϬϬdžϮсϴϬϬϬ;ŵĞƚƌŝͿGĐĉůĉƚŽƌŝĂĐƵƚƌĞŶƵů
ͻŝƐƚĂŶƜĂƉĂƌĐƵƌƐĉĐƵƚƌĞŶƵůĞƐƚĞĚĞϮŽƌŝŵĂŝŵĂƌĞĚĞĐąƚĐĞĂ
ƉĂƌĐƵƌƐĉĐƵĂƵƚŽĐĂƌƵů͘
ϴϬϬϬdžϮсϭϲϬϬϬ;ŵĞƚƌŝͿGůƵŶŐŝŵĞĂƚƌĂƐĞƵůƵŝ


 "1-*$

ϭ ŽŵƉƵŶĞƕŝƌĞnjŽůǀĉƉƌŽďůĞŵĞůĞƌĞƉƌĞnjĞŶƚĂƚĞƉƌŝŶĚĞƐĞŶĞ͘
ĂͿ /͘ ďͿ ĐͿ
/͘
`

`
//͘ //͘

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`
ϰϲϴϬ /s͘ ϭϮϱϬϬ

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ĐͿ΀ϴϲϲʹ;ϭϴϭϮнĂͿ΁͗ϰсϭϮϲ ĂŇĂŠŶǀĂƐ͍


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ůŝŵŝŶĂƌĞĂƵŶĞŝŶĞĐƵŶŽƐĐƵƚĞƉƌŝŶŠŶůŽĐƵŝƌĞĂĞŝ WĞŶƚƌƵϯĐĉƌƜŝƕŝϵĐĂŝĞƚĞƐͲĂƵƉůĉƟƚϭϯϴĚĞůĞŝ͕ŝĂƌ
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ͻŇĉŵƉƌĞƜƵůƵŶƵŝƚƌŝĐŽƵ͘
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ͻŇĉŵĚŝĨĞƌĞŶƜĂĚĞ ϭϮϲʹϭϱсϭϭϭ;ůĞŝͿ
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ϱϰϬůĞŝ ϭϭϭ͗ϯсϯϳ;ůĞŝͿ


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ąƚĐŽƐƚĉŽƌĂĐŚĞƚĉĚĞƚĞŶŝƐ͍ĂƌŽŵŝŶŐĞĚĞĨŽƚďĂů͍
ϱ ^ͲĂƵǀąŶĚƵƚϳĨƵƐƚĞƕŝϰďůƵnjĞƕŝƐͲĂƵŠŶĐĂƐĂƚϭϰϰϬĚĞůĞŝ͘
ąƚĐŽƐƚĉŽĨƵƐƚĉƕŝĐąƚĐŽƐƚĉŽďůƵnjĉ͕ĚĂĐĉĐƵƉƌĞƜƵůƵŶĞŝĨƵƐƚĞƐĞƉŽƚĐƵŵƉĉƌĂĚŽƵĉďůƵnjĞ͍
ͻŽŵƉƵŶĞŽƉƌŽďůĞŵĉĂƐĞŵĉŶĉƚŽĂƌĞ͕ƐĐŚŝŵďąŶĚĚĂƚĞůĞŶƵŵĞƌŝĐĞ͕ĂƉŽŝƌĞnjŽůǀͲŽ͘
ϲ ŽŵƉůĞƚĞĂnjĉĐƵŶƵŵĞƌĞƉŽƚƌŝǀŝƚĞ͕ĂƉŽŝƌĞnjŽůǀĉƉƌŽďůĞŵĂ͘
WĞŶƚƌƵ͘͘͘ŬŝůŽŐƌĂŵĞĚĞďĂŶĂŶĞƕŝ͘͘͘ŬŝůŽŐƌĂŵĞĚĞƉŽƌƚŽĐĂůĞƐͲĂƵƉůĉƟƚ Ž¡Œ¦—
͘͘͘ůĞŝ͘hŶŬŝůŽŐƌĂŵĚĞďĂŶĂŶĞĐŽƐƚĉĐąƚĚŽƵĉŬŝůŽŐƌĂŵĞĚĞƉŽƌƚŽĐĂůĞ͘ ˜Š¤Ž˜Š¤“Œ“Žš“—œ¡
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ϳ ϮŶĂƉŽůŝƚĂŶĞ͘͘͘ϱĐŝŽĐŽůĂƚĞ͘͘͘ϳĂĐĂĚĞůĞ͘͘͘ϰϱĚĞůĞŝ͘ ƕŝŽŐĚĂŶĞƐƚĞĚĞϮϬĚĞ
ϮŶĂƉŽůŝƚĂŶĞ͘͘͘ϱĐŝŽĐŽůĂƚĞ͘͘͘ϰĂĐĂĚĞůĞ͘͘͘ϯϵĚĞůĞŝ͘ ĂŶŝ͕ŝĂƌƐƵŵĂĚŝŶƚƌĞĚƵďůƵů
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ǀąƌƐƚĞŝůƵŝŽŐĚĂŶĞƐƚĞĚĞ
 
ϭŶĂƉŽůŝƚĂŶĉс͍ůĞŝ ϭĐŝŽĐŽůĂƚĉс͍ůĞŝ ϭĂĐĂĚĞĂс͍ůĞŝ ϱϮĚĞĂŶŝ͘
ĞǀąƌƐƚĉĂƌĞĮĞĐĂƌĞ͍
ϴ ϲĨĞƚĞƕŝϯďĉŝĞƜŝĂĚƵŶĉϮϰŬŐĚĞĐĉƉƕƵŶŝ͕ŝĂƌϲĨĞƚĞƕŝϳďĉŝĞƜŝĂĚƵŶĉϰϬŬŐ
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ĚĞĐĉƉƕƵŶŝ͘
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ϵ ϰƐĂĐŝĐƵŐƌąƵƕŝϴƐĂĐŝĐƵƉŽƌƵŵďĚĞĂĐĞůĂƕŝĨĞůĐąŶƚĉƌĞƐĐϰϬϬŬŐ͕ŝĂƌϳƐĂĐŝ ŝĂƌϭϬůĉnjŝĐƵŵĞƌĞƕŝϭϱ
ĐƵŐƌąƵƕŝϴƐĂĐŝĐƵƉŽƌƵŵďĐąŶƚĉƌĞƐĐϱϮϬŬŐ͘ ůĉnjŝĐƵƉĞƌĞĐąŶƚĉƌĞƐĐϲϱϬ
ĚĞĚĞŬŝůŽŐƌĂŵĞ͘
ąƚĐąŶƚĉƌĞƕƚĞĮĞĐĂƌĞƐĂĐ͍
ąƚĐąŶƚĉƌĞƕƚĞŽůĂĚĉ
ĐƵŵĞƌĞƕŝĐąƚ
œ¡¤œœ—“¦ ĐąŶƚĉƌĞƕƚĞƵŶĂ
ͻZĞĂůŝnjĞĂnjĉŽĮƕĉĐƵƵŶĂĚŝŶƚƌĞŵĞƚŽĚĞůĞĚĞƌĞnjŽůǀĂƌĞĂƉƌŽďůĞŵĞůŽƌ͕ŠŶ ĐƵƉĞƌĞ͍
ĐĂƌĞǀĞŝŵĞŶƜŝŽŶĂŵŽĚƵůĚĞƌĞnjŽůǀĂƌĞ͕ƟƉƵƌŝĚĞƉƌŽďůĞŵĞ͕ĐƵƌŝŽnjŝƚĉƜŝ͘
ͻĚĂƵŐĉĮƕĂŠŶƉŽƌƚŽĨŽůŝƵůƉĞƌƐŽŶĂů͘


  
%&4$3*&
ϭ ŽŵƉƵŶĞŽƉƌŽďůĞŵĉĚƵƉĉƌĞƉƌĞnjĞŶƚĂƌĞĂŐƌĂĮĐĉĂůĉƚƵƌĂƚĉ͘
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` ϭϯϱϭϱ
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`
`
ϯϬϲϬϬ ϮϰϬϬϬ

$0.1"3ø
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"/"-*;&";ø
ϰ ŶĂůŝnjĞĂnjĉĚĂƚĞůĞƉƌŽďůĞŵĞŝƕŝŠŶƚŽĐŵĞƕƚĞƉůĂŶƵůĚĞƌĞnjŽůǀĂƌĞĂĂĐĞƐƚĞŝĂ͘
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ĐĉŠŶƚƌͲŽĐƵƟĞƐͲĂƵĂƕĞnjĂƚĐąƚĞƚƌĞŝĐŽnjŽŶĂĐŝ͕ŝĂƌƉƌĞƜƵůƵŶĞŝĐƵƟŝĂĨŽƐƚĚĞϱůĞŝ͍

"40$*";ø
ϱ ƐŽĐŝĂnjĉĐŽƌĞƐƉƵŶnjĉƚŽƌƉƌŽďůĞŵĂĐƵƌĞƉƌĞnjĞŶƚĂƌĞĂŐƌĂĮĐĉĂĚĞĐǀĂƚĉƌĞnjŽůǀĉƌŝŝĞŝ͘
ŽŵƉůĞƚĞĂnjĉĂƉŽŝĮĞĐĂƌĞƌĞƉƌĞnjĞŶƚĂƌĞ͘
/͘ĂĐĉϲƚƌŝĐŽƵƌŝƕŝϳďůƵnjĞĐŽƐƚĉϮϬϵůĞŝ͕ŝĂƌϲƚƌŝĐŽƵƌŝƕŝ ĂͿ
ϭϬďůƵnjĞĐŽƐƚĉϮϲϬĚĞůĞŝ͕ĐąƚĐŽƐƚĉŽďůƵnjĉ͍

ďͿ
//͘sƵůƉĞĂƚƌĉŝĞƕƚĞĐƵϱĂŶŝŵĂŝƉƵƜŝŶĚĞĐąƚŝĞƉƵƌĞůĞƕŝ
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ƚƌĉŝĞƕƚĞϰϱĚĞĂŶŝ͕ĂŇĉĐąƚƚƌĉŝĞƕƚĞŝĞƉƵƌĞůĞ͘

"1-*$ø
ϲ ZĞnjŽůǀĉƉƌŽďůĞŵĂĨŽůŽƐŝŶĚƵŶƉůĂŶĚĞƌĞnjŽůǀĂƌĞƕŝƌĞƉƌĞnjĞŶƚĂƌĞĂŐƌĂĮĐĉ͘
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ĚĞƉĂŐŝŶŝŵĂŝƉƵƜŝŶĚĞĐąƚŠŶƉƌŝŵĂnjŝ͕ŝĂƌŠŶĂƚƌĞŝĂnjŝĂĐŝƟƚϲϴĚĞƉĂŐŝŶŝ͘ąƚĞƉĂŐŝŶŝĂƌĞĐĂƌƚĞĂ͍

"3(6.&/5&";ø
ϳ ŽŵƉůĞƚĞĂnjĉƵƌŵĉƚŽĂƌĞůĞƉƌŽƉŽnjŝƜŝŝ͘
ZĞƉƌĞnjĞŶƚĂƌĞĂŐƌĂĮĐĉƐĞƵƟůŝnjĞĂnjĉůĂƉƌŽďůĞŵĞůĞ͘͘͘͘ƐƚĞŝŵƉŽƌƚĂŶƚĉĚĞŽĂƌĞĐĞ͘͘͘͘


 
ϭ ĨĞĐƚƵĞĂnjĉ͕ĂƉŽŝĂůĞŐĞƌĞnjƵůƚĂƚƵůĐŽƌĞĐƚ͘
ĂͿĂϱнϯϲϰϬ͗ϰсϵϱϱ͖ďͿ;ϭϮϱʹϱϬͿ͗ϯнďсϮϬϬ͖ĐͿĐ͗;ϳϳʹϳϭͿнϴϰсϭϬϬ
ĂсϴϵϭϮ  ďсϭϱϬϭϳϱϭϮϱ  ĐсϵϮϵϰϵϲ
Ϯ ŽŵďŽĂŶĞůĞ ĚŝŶ ƚƌĞŝ ƉƵŶŐŝ ĚĞ ŵĉƌŝŵŝ ĚŝĨĞƌŝƚĞ ĐąŶƚĉƌĞƐĐ ϭϮ ŬŝůŽŐƌĂŵĞ͘
ĂŶƟƚĂƚĞĂĚĞďŽŵďŽĂŶĞĚŝŶƉƌŝŵĂƉƵŶŐĉǀĂůŽƌĞĂnjĉϭϮϱĚĞůĞŝ͕ĐĞĂĚŝŶĂĚŽƵĂ
ƉƵŶŐĉ͕ϳϱĚĞůĞŝ͕ŝĂƌĐĞĂĚŝŶĂƚƌĞŝĂ͕ϭϬϬĚĞůĞŝ͘ąƚĐąŶƚĉƌĞƕƚĞĮĞĐĂƌĞƉƵŶŐĉ͍
ϯ 2ŶĚŽƵĉůĉnjŝƐƵŶƚϱϴĚĞŬŝůŽŐƌĂŵĞĚĞďĂŶĂŶĞ͘ƵƉĉĐĞĚŝŶƉƌŝŵĂůĂĚĉƐͲĂƵǀąŶĚƵƚϭϰŬŝůŽŐƌĂŵĞ͕ŝĂƌĚŝŶ
ĐĞĂĚĞͲĂĚŽƵĂůĂĚĉϭϴŬŝůŽŐƌĂŵĞ͕ŠŶĐĞůĞĚŽƵĉůĉnjŝĂƵƌĉŵĂƐĐĂŶƟƚĉƜŝĞŐĂůĞ͘
ąƚĞŬŝůŽŐƌĂŵĞĚĞďĂŶĂŶĞĂƵĨŽƐƚůĂŠŶĐĞƉƵƚŠŶĮĞĐĂƌĞůĂĚĉ͍

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ϱϴ
`
ͻůĞŐĞƌĞƉƌĞnjĞŶƚĂƌĞĂŐƌĂĮĐĉƉŽƚƌŝǀŝƚĉ͘
ϭϰ /͘ ϭϰ
ϱϴ
` /͘ ϭϰ
ϱϴ
`
//͘ ϭϴ //͘ ϭϴ //͘ ϭϴ

ϰ ϭϭϱƐĂĐŝĐƵĨĉŝŶĉƕŝϭϵϬĚĞƐĂĐŝĐƵŵĉůĂŝĐąŶƚĉƌĞƐĐϭϰϱϬϬĚĞŬŝůŽŐƌĂŵĞ͘
ϮϬϬĚĞƐĂĐŝĐƵĨĉŝŶĉƕŝϭϵϬĚĞƐĂĐŝĐƵŵĉůĂŝĐąŶƚĉƌĞƐĐϭϵϲϬϬĚĞŬŝůŽŐƌĂŵĞ͘
ͻhŶƐĂĐĐƵĨĉŝŶĉĐąŶƚĉƌĞƕƚĞ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘
ͻhŶƐĂĐĐƵŵĉůĂŝĐąŶƚĉƌĞƕƚĞ͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘͘
ϱ hŶƚƵƌŝƐƚƕŝͲĂƉƌŽƉƵƐƐĉƐƚƌĉďĂƚĉƵŶƚƌĂƐĞƵŵŽŶƚĂŶŠŶƉĂƚƌƵnjŝůĞ͘2ŶƉƌŝŵĂnjŝƉĂƌĐƵƌŐĞƵŶƐĨĞƌƚĚŝŶĚƌƵŵ͘
ĚŽƵĂnjŝ͕ƉĂƌĐƵƌŐĞĂƚƌĞŝĂƉĂƌƚĞĚŝŶƌĞƐƚ͘ƚƌĞŝĂnjŝ͕ƉĂƌĐƵƌŐĞũƵŵĉƚĂƚĞĚŝŶƌĞƐƚ͕ŝĂƌŠŶƵůƟŵĂnjŝ͕ƐƚƌĉďĂƚĞ
ϮϮϬϬĚĞŵĞƚƌŝ͘ĞůƵŶŐŝŵĞĂƌĞƚƌĂƐĞƵů͍
/ƚĞŵ
ϭ Ϯ ϯ ϰ ϱ
ĂůŝĮĐĂƟǀ
&ŽĂƌƚĞďŝŶĞ ůĞŐĞƚƌĞŝ ĨĞĐƚƵĞĂnjĉ ůĞŐĞƌĞƉƌĞnjĞŶƚĂƌĞĂ ĨĞĐƚƵĞĂnjĉ ĨĞĐƚƵĞĂnjĉ
ƌĞnjƵůƚĂƚĞ͘ ϱͲϲŽƉĞƌĂƜŝŝ ŐƌĂĮĐĉƕŝĞĨĞĐƚƵĞĂnjĉ ϱͲϲŽƉĞƌĂƜŝŝ ĚŽƵĉŽƉĞƌĂƜŝŝ͘
ϱŽƉĞƌĂƜŝŝ͘
ůĞŐĞĚŽƵĉ ĨĞĐƚƵĞĂnjĉ ĨĞĐƚƵĞĂnjĉ ĨĞĐƚƵĞĂnjĉ ĨĞĐƚƵĞĂnjĉ
ŝŶĞ ƌĞnjƵůƚĂƚĞ͘ ϯͲϰŽƉĞƌĂƜŝŝ͘ ϯͲϰŽƉĞƌĂƜŝŝ͘ ϯͲϰŽƉĞƌĂƜŝŝ͘ ĚŽƵĉŽƉĞƌĂƜŝŝ͘
ůĞŐĞƵŶ ĨĞĐƚƵĞĂnjĉ ĨĞĐƚƵĞĂnjĉ ĨĞĐƚƵĞĂnjĉ ĨĞĐƚƵĞĂnjĉ
^ƵĮĐŝĞŶƚ
ƌĞnjƵůƚĂƚ͘ ŽƉĞƌĂƜŝĞ͘ ŽƉĞƌĂƜŝĞ͘ ϭͲϮŽƉĞƌĂƜŝŝ͘ ŽŽƉĞƌĂƜŝĞ͘

“ć¶Žœ‹£Ž¡¨Š¡Ž “£¤¶ŽŒœš¤¡œ—
ͻŽŵƉůĞƚĞĂnjĉĐŚĞƐƟŽŶĂƌƵůƵƌŵĉƚŽƌ͗ ͻcƟƵƐĉƌĞnjŽůǀƉƌŽďůĞŵĞ
ĐƵĐĞůĞϰŽƉĞƌĂƜŝŝ͘ Eh
ϭͿƵĨŽƐƚĚŝĮĐŝůĞůĞĐƜŝŝůĞĚŝŶĂĐĞĂƐƚĉƵŶŝƚĂƚĞĚĞŠŶǀĉƜĂƌĞ͍ ͻcƟƵƐĉƌĞnjŽůǀƉƌŽďůĞŵĞ  2E
ƉƵƜŝŶŵŽĚĞƌĂƚŵƵůƚ ƉƌŝŶŵĞƚŽĚĂŐƌĂĮĐĉ͘
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ŵĞƚŽĚĂŵĞƚŽĚĂŵĞƚŽĚĂ ƉƌŝŶŵĞƚŽĚĂĐŽŵƉĂƌĂƜŝĞŝ͘
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UNITATEA 7
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ĨƌĂĐƜŝŝĐƵĂĐĞůĂƕŝ
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ϰ ϰ ϰ


 ELEMENTE INTUITIVE
DE GEOMETRIE
UNITATEA 8 • Drepte paralele. Drepte perpendiculare.
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• Evaluare
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107
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“ ƌĞƉƚĞůĞ ĐĂƌĞ ƐĞ ŝŶƚĞƌƐĞĐƚĞĂnjĉ ƕŝ ĨŽƌŵĞĂnjĉ ĐŽůƜƵƌŝ ŝĚĞŶƟĐĞ ĐƵ ĐŽůƜƵů ĚƌĞƉƚ Ăů ĞĐŚĞƌƵůƵŝ ƐĞ
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ĚƌĞƉƚĞůĞĂ͕ďƕŝĐ͖ Ž¡Œ¦—
ďͿŽĚƌĞĂƉƚĉƉĂƌĂůĞůĉĐƵĮĞĐĂƌĞ ˜Š¤Ž˜Š¤“Œ“Žš“—œ¡
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ϲ KďƐĞƌǀĉĮŐƵƌŝůĞŐĞŽŵĞƚƌŝĐĞƕŝĐŽŵƉůĞƚĞĂnjĉƚĂďĞůƵů͘ ƚƌĂƐĞĞůĞĐĂƌĞƐƵŶƚĨŽƌŵĂƚĞĚŝŶ
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Ă ď Đ ĂͿĂƌĞĞƐƚĞĐĞůŵĂŝƐĐƵƌƚ
Ě ƚƌĂƐĞƵ͍
ďͿĂƌĐĞůŵĂŝůƵŶŐ͍
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ĚͿĚƌĞƉƚĞůĞƉĞƌƉĞŶĚŝĐƵůĂƌĞ͖ Ă   ͻ ŽůŽƌĞĂnjĉĚŝĨĞƌŝƚĐĞůĞĚŽƵĉ
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"4$6Ū*5&
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".*/5&4$
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K
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K  K 
K 


K 

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ĚĞĐąƚƵŶŐŚŝƵů
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5(‫܉‬,1
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 Z ^
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K  K  K &
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ϴ ϰ
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ϴ ϰ
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ϳ ϲ ϱ ϳ ϲ ϱ ϳ ϲ ϱ ˜Š¤Ž˜Š¤“Œ“Žš“—œ¡
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ϴ ϰ ϴ ϰ
ϳ ϲ ϱ ϳ ϲ ϱ Ĩ
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ϱ ŽŵƉůĞƚĞĂnjĉƚĂďĞůƵů͕ƉĞĐĂŝĞƚ͘ Đ
ď
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  ʹƐĞŐĉƐĞƕƚĞŠŶƉƵŶĐƚƵů;ϭ͕ĂͿ
W K ʹƐĞĂŇĉŠŶƉƵŶĐƚƵů;ϲ͕ĂͿ
D  E ʹƐĞĂŇĉŠŶƉƵŶĐƚƵů;ϲ͕ĚͿ
ʹĞƐƚĞůĂ;ϱ͕ŐͿ
ʹ&ĞƐƚĞůĂ;Ϯ͕ĨͿ
ϲ ĞƐĐŽƉĞƌĉƌĞŐƵůĂĚĂƚĉƕŝĐŽŶƟŶƵĉŵŽĚĞůƵůƌĞƉĞƚĂƟǀ͘'ĞŶĞƌĞĂnjĉ ͻdƌĂƐĞĂnjĉůŝŶŝŝŠŶƚƌĞƉƵŶĐƚĞůĞ
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ĂͿ ďͿ ƕŝ&͖ƕŝ&͘
ͻ ĞŶƵŵĞƕƚĞƵŶŐŚŝƵƌŝůĞ
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ĂͿ ďͿ ĐͿ ĚͿ

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“ ƌĞƉƚƵŶŐŚŝƵů
ĂͿƌĞƉƚƵŶŐŚŝƵů
ĞƐƚĞ
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  ƵŵƐƵŶƚůĂƚƵƌŝůĞĂůĉƚƵƌĂƚĞ͍ ŽƉƵƐĞƉĂƌĂůĞůĞ
>ƵŶŐŝŵĞ;>Ϳ
ĞĨĞůĚĞƵŶŐŚŝƵƌŝĂƌĞĚƌĞƉƚƵŶŐŚŝƵů͍ ƕŝůĂƚƵƌŝůĞ
ĂůĉƚƵƌĂƚĞ
ďͿWĉƚƌĂƚƵů ƉĞƌƉĞŶĚŝĐƵůĂƌĞ͘
 , ƵŵƐƵŶƚůĂƚƵƌŝůĞ&ƕŝ',͍ “ WĉƚƌĂƚƵůĞƐƚĞ
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Ăƌ,ƕŝ&'͍ ĚƌĞƉƚƵŶŐŚŝƵůĐƵ
ƵŵƐƵŶƚůĂƚƵƌŝůĞĂůĉƚƵƌĂƚĞ͍
ƚŽĂƚĞůĂƚƵƌŝůĞ
& ' ĞĨĞůĚĞƵŶŐŚŝƵƌŝĂƌĞƉĉƚƌĂƚƵů͍
ĞŐĂůĞ͘
ƵŵƐĞŶƵŵĞƐĐƉŽůŝŐŽĂŶĞůĞĐƵƉĂƚƌƵůĂƚƵƌŝ͍

ĐͿdƌŝƵŶŐŚŝƵů
D “ dƌŝƵŶŐŚŝƵůĞƐƚĞ
ąƚĞůĂƚƵƌŝĂƌĞƚƌŝƵŶŐŚŝƵů͍ ƵŶƉŽůŝŐŽŶĐƵ
ĂƌƵŶŐŚŝƵƌŝ͍ ƚƌĞŝůĂƚƵƌŝƕŝƚƌĞŝ
E W ƵŵƉŽƚĮƵŶŐŚŝƵƌŝůĞ͍ ƵŶŐŚŝƵƌŝ͘

“ ĞƌĐƵůĞƐƚĞŽ
ĚͿĞƌĐƵů ůŝŶŝĞĐƵƌďĉ
ŠŶĐŚŝƐĉ͕ĞŐĂů
ĚĞƉĉƌƚĂƚĉĚĞ
ĞĨŽƌŵĉĂƌĞĐĞƌĐƵů͍
K K ĐĞŶƚƌƵů
ĐĞƌĐƵůƵŝK͘


 "1-*$
ϭ ŽŶƚƵƌĞĂnjĉĮŐƵƌŝůĞŐĞŽŵĞƚƌŝĐĞŠŶǀĉƜĂƚĞĐƵĂũƵƚŽƌƵůƵŶŽƌƕĂďůŽĂŶĞ͘

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ĐͿĂƌĞĨŽƌŵĉƌŽƚƵŶĚĉ͖
ĚͿĂƌĞƚƌĞŝůĂƚƵƌŝ͘

ϯ ĞƐĞŶĞĂnjĉƉĂƚƌƵĚƌĞƉƚƵŶŐŚŝƵƌŝ͘dƌĂƐĞĂnjĉƐĞŐŵĞŶƚĞƉĞŶƚƌƵĂŠŵƉĉƌƜŝĮĞĐĂƌĞĚƌĞƉƚƵŶŐŚŝŠŶ͗
ĂͿĚŽƵĉĚƌĞƉƚƵŶŐŚŝƵƌŝ͖ďͿƉĂƚƌƵĚƌĞƉƚƵŶŐŚŝƵƌŝ͖ĐͿĚŽƵĉƚƌŝƵŶŐŚŝƵƌŝ͖ĚͿƉĂƚƌƵƚƌŝƵŶŐŚŝƵƌŝ͘

džĞŵƉůƵ͗ĂͿ
—¦‹¦—
Œ¦¡“œć“—œ¡
ϰ ĞƐĞŶĞĂnjĉƵŶƉĉƚƌĂƚĐƵůĂƚƵƌĂĚĞϮĐŵ͕ƵŶĚƌĞƉƚƵŶŐŚŝĐƵůƵŶŐŝŵĞĂ
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ůĂƚƵƌĉĚĞϭĐŵ͕ĂƉŽŝŶŽƚĞĂnjĉͲůĞ͘ ƵŶƐŝŵďŽůŝŶƚĞƌŶĂƜŝŽŶĂůĂů
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ϱ EƵŵĉƌĉƕŝƐĐƌŝĞĐąƚĞĮŐƵƌŝŐĞŽŵĞƚƌŝĐĞĚĞĂĐĞůĂƕŝĨĞůƐƵŶƚŠŶ ĞƌĐƵƌŝůĞƵŶĞƐĐ͕ƉƌŝŶ
ĮĞĐĂƌĞĐĂnj͘ ƐƉŝƌŝƚƵůŽůŝŵƉŝĐ͕ĐĞůĞĐŝŶĐŝ
ĐŽŶƟŶĞŶƚĞĂůĞŐůŽďƵůƵŝ
ĂͿ ďͿ ĐĂƌĞƉĂƌƟĐŝƉĉůĂ
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ͻ&ŝĞĐĂƌĞĞĐŚŝƉĉƉƌĞŝĂĐąƚĞŽƐĂƌĐŝŶĉĚĞƌĞĂůŝnjĂƚ͘ ĚĞƐƉƌĞ͗
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ͻEĞǀŽŵŵĉƐƵƌĂŠŶĉůƜŝŵĞĂ͕ƉĞĐĂƌĞŽŠŶƌĞŐŝƐƚƌĉŵŠŶƚƌͲƵŶƚĂďĞůŶŽŵŝŶĂů͕ ďͿ ƉĞƌŝŵĞƚƌƵů ĐĂŵĞƌĞŝ
ĂĮƕĂƚůąŶŐĉďĞŶnjŝůĞƌĞĂůŝnjĂƚĞ͘ ƚĂůĞ͖
ͻZĞƉĞƚĉŵŵĉƐƵƌĉƚŽƌŝůĞƉĞƐƚĞŽůƵŶĉ͘ ĐͿ ƉĞƌŝŵĞƚƌƵů ďŝƌŽƵůƵŝ
ͻKďƐĞƌǀĉŵĚŝĨĞƌĞŶƜĞůĞĚĞŠŶĉůƜŝŵĞĂƉĉƌƵƚĞŠŶĂĐĞĂƐƚĉůƵŶĉ͘ ƚĉƵ͘


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ŵ Đŵ ŵŵ
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Ϯ KďƐĞƌǀĉƐĐĂƌĂƚƌĂŶƐĨŽƌŵĉƌŝůŽƌ͘

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ŵĉƐƵƌĉƚŽƌŝĚŝŶƵŶŝƚĉƜŝĚĞŵĉƐƵƌĉŵŝĐŝŠŶ ŵĂƌŝŠŶƵŶŝƚĉƜŝĚĞŵĉƐƵƌĉŵĂŝŵŝĐŝ͕ŠŶŵƵůƜŝŵ
ƵŶŝƚĉƜŝĚĞŵĉƐƵƌĉŵĂƌŝ͕ŠŵƉĉƌƜŝŵůĂϭϬ͕ ĐƵϭϬ͕ϭϬϬƐĂƵϭϬϬϬ͘ƵŵŐąŶĚĞƐĐ͍
ϭϬϬƐĂƵϭϬϬϬ͘ƵŵŐąŶĚĞƐĐ͍ ϰŵс͍ŵŵ
ϳϬϬϬŵс͍Ŭŵ ϰŵсϰdžϭŵ
ϳϬϬϬŵсϳdžϭϬϬϬŵ сϰdžϭϬĚŵ
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 сϳdžϭϬŚŵ сϰdžϭϬϬϬŵŵ
 сϳdžϭŬŵ сϰϬϬϬŵŵ
 сϳŬŵ

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ϭŚŵсϭϬĚĂŵсϭϬϬŵ ϭĚŵсϭϬĐŵсϭϬϬŵŵ
ϭĚĂŵсϭϬŵ ϭĐŵсϭϬŵŵ
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ϳdžϭϬсϳϬ;ŵͿ  ϰϬϬ͗ϭϬϬсϰ;ĚŵͿ ϯϬdžϭϬϬϬсϯϬϬϬϬ;ŵͿ
ϳĚĂŵсϳϬŵ  ϰϬϬŵŵсϰĚŵ  ϯϬŬŵсϯϬϬϬϬŵ


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Ϯ ƐƟŵĞĂnjĉĚŝƐƚĂŶƜĞůĞƌĞĂůĞĚŝŶƚƌĞŽƌĂƕĞůĞĚĞƉĞ
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ĂͿŝƐƚĂŶƜĂƵĐƵƌĞƕƟʹWůŽŝĞƕƟ͘
ďͿŝƐƚĂŶƜĂƵĐƵƌĞƕƟʹdąƌŐŽǀŝƕƚĞ͘
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ąƜŝĐĞŶƟŵĞƚƌŝĂƌĞŽƉĂƌƚĞĚŝŶƐĐąŶĚƵƌĉ͍

ϲ ůĞŶĂƉůĞĂĐĉĚĞĂĐĂƐĉƐƉƌĞƕĐŽĂůĉ͘WąŶĉůĂĐĂƐĂůƵŝĂŶ͕ƉĂƌĐƵƌŐĞϭϳϱŵ͘2ŵƉƌĞƵŶĉ͕ƉĂƌĐƵƌŐϮϱĚĂŵ
ƉąŶĉĂĐĂƐĉůĂcƚĞĨĂŶ͘ĞŝƚƌĞŝĐŽůĞŐŝŵĂŝŵĞƌŐϭŚŵƉąŶĉůĂƕĐŽĂůĉ͘
ĞĚŝƐƚĂŶƜĉĞƐƚĞĚĞůĂĐĂƐĂůĞŶĞŝƉąŶĉůĂƕĐŽĂůĉ͍ œ¡¤œœ—“¦
ąƜŝŵƉĂƌĐƵƌŐĞ͕ŠŶĮĞĐĂƌĞnjŝ͕ůĞŶĂĚĞĂĐĂƐĉƉąŶĉůĂƕĐŽĂůĉƕŝŝŶǀĞƌƐ͍
ͻ^ĞďĂƐƟĂŶĂĚĞƚĞƌŵŝŶĂƚ
ϳ ĂůĐƵůĞĂnjĉ͗
ĚŝƐƚĂŶƜĂƉĞƕŽƐĞĂŠŶƚƌĞ
džĞŵƉůƵ͗ϰŵнϳĚŵс͍Đŵ ƵĐƵƌĞƕƟƕŝWůŽŝĞƕƟ͕ĨŽůŽƐŝŶĚ
ϰϬϬĐŵнϳϬĐŵсϰϳϬĐŵ ƐĐĂƌĂŶƵŵĞƌŝĐĉĂŚĉƌƜŝŝ
͍
ĂͿϰŵнϳĚŵсĐŵ ͍
ďͿϮϬϬĚĂŵнϰϬŚŵ сŬŵ ZŽŵąŶŝĞŝ͕ĂƐƞĞů͗
ϲŬŵнϭϮŚŵсŵ
͍ ϲϲŚŵнϯϯϬĚĂŵ сŵ
͍ ʹĂŽďƐĞƌǀĂƚƐĐĂƌĂ͕ϭ͗ϰϬϬϬϬϬ͕
ϵĚĂŵʹϭϴĚŵсĐŵ
͍ ϲϰĐŵнϱϬĚŵсŵŵ
͍ ĂĚŝĐĉƵŶƵŝĐŵƉĞŚĂƌƚĉŠŝ
ϲϰϬϬŵŵʹϱŵсĚŵ
͍ ϭϮϬŵнϴĚĂŵсĚŵ
͍ ĐŽƌĞƐƉƵŶĚϰϬϬϬϬϬĐŵŠŶ
ƌĞĂůŝƚĂƚĞ͕ĂĚŝĐĉϰŬŵ͖
ϴ hŶƚĞƌĞŶĚĞƐƉŽƌƚĚƌĞƉƚƵŶŐŚŝƵůĂƌĂƌĞůƵŶŐŝŵĞĂĚĞϯŚŵ͕ŝĂƌ ʹĂŵĉƐƵƌĂƚƉĞŚĂƌƚĉƕŝĂ
ůĉƜŝŵĞĂĚĞϵĚĂŵ͘ ŽďƜŝŶƵƚϭϱĐŵ͖
ąƜŝŵĞƚƌŝĚĞŐĂƌĚƐƵŶƚŶĞĐĞƐĂƌŝƉĞŶƚƌƵĂͲůŠŵƉƌĞũŵƵŝ͍ ʹĂĐĂůĐƵůĂƚ͗ϭϱdžϰсϲϬŬŵ͘
ͻWƌŽĐĞĚĞĂnjĉĂƐĞŵĉŶĉƚŽƌƕŝ
ϵ dĞŽĚŽƌĂƉĂƌĐƵƌŐĞĚĞĂĐĂƐĉƉąŶĉŠŶƉĂƌĐϮŚŵƕŝϴϲŵ͕ŝĂƌĞůŝĂ͕ϰ ĐĂůĐƵůĞĂnjĉĚŝƐƚĂŶƜĞůĞĚŝŶƚƌĞ͗
ŚŵƕŝϲĚĂŵ͘ĂƌĞĞƐƚĞĚŝĨĞƌĞŶƜĂĚŝƐƚĂŶƜĞůŽƌƉĂƌĐƵƌƐĞĚĞĐĞůĞĚŽƵĉ ƵĐƵƌĞƕƟƕŝƌĂƕŽǀ͖
ĨĞƚĞ͍ ƵĐƵƌĞƕƟƕŝŽŶƐƚĂŶƜĂ͘


 .ø463"3&"
70-6.6-6*
-*$)*%&-03
-*536-
46#.6-5*1-**
Ũ*
.6-5*1-**

§.*
".*/5&4$
ϭ ƐƟŵĞĂnjĉĐĂƉĂĐŝƚĉƜŝůĞǀĂƐĞůŽƌ͕ĐŽŵƉĂƌąŶĚĐƵĐĂƉĂĐŝƚĂƚĞĂƐƟĐůĞŝĚĞϭů͘
ĂƌĞƐƵŶƚŵĂŝŵĂƌŝ͍ĂƌŵĂŝŵŝĐŝ͍

ĐĂŶĉ ĐŝƐƚĞƌŶĉ
ĐĞĂƕĐĉ ĚĂŵŝŐĞĂŶĉ
ϭO ŐĉůĞĂƚĉ
ƉĂŚĂƌ
ƉŝƉĞƚĉ ďƵƚŽŝ

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EƵŵĞůĞ 
ƵŶŝƚĉƜŝŝ  ŵŝůŝůŝƚƌƵů  ĐĞŶƟůŝƚƌƵů  ĚĞĐŝůŝƚƌƵů  ůŝƚƌƵů  ĚĞĐĂůŝƚƌƵů  ŚĞĐƚŽůŝƚƌƵů  ŬŝůŽůŝƚƌƵů
ĚĞŵĉƐƵƌĉ 

^ĐƌŝĞƌĞĂ
ƉƌĞƐĐƵƌƚĂƚĉ ŵů  Đů  Ěů  ů ĚĂů  Śů  Ŭů 
ƉƌĞƐĐƵƌƚĂƚĉ

$&3$&5&;
Ũ*
%&4$01ø3

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ĂͿƐƟŵĂƜŝĐąƚĞĐĉŶŝ͕ŝďƌŝĐĞ͕ƐƟĐůĞĚĞϭůƕŝĚĞϮůƐƵŶƚŶĞĐĞƐĂƌĞƉĞŶƚƌƵĂƵŵƉůĞŽŐĉůĞĂƚĉ͘
ďͿ^ĐƌŝĞƜŝƌĞnjƵůƚĂƚĞůĞŽďƜŝŶƵƚĞŠŶƚĂďĞů͘
ĐͿŇĂƜŝƉƌŝŶŵĉƐƵƌĂƌĞĞdžĂĐƚĉĚĞĐąƚĞŽƌŝƵŵƉůĞŵƕŝǀĉƌƐĉŵŠŶŐĉůĞĂƚĉĮĞĐĂƌĞǀĂƐ͘
ąƕƟŐĉĞĐŚŝƉĂĐĂƌĞĂĂƉƌĞĐŝĂƚĐŽƌĞĐƚƌĞnjƵůƚĂƚƵůŵĉƐƵƌĉƚŽƌŝůŽƌ͘
sĂƐƵů ƐƟŵĂƌĞ DĉƐƵƌĂƌĞ
Ă ƐƟĐůĉϮů
ď ƐƟĐůĉϭů
Đ ŝďƌŝĐ
Ϯů ϭů ϭϬO
ϱĚů ϮĚů
Ě ĐĂŶĉ
Ă ď Đ Ě

Ϯ KƌĚŽŶĞĂnjĉĐƌĞƐĐĉƚŽƌǀĂƐĞůĞ͕ĚƵƉĉĐĂŶƟƚĂƚĞĂĚĞůŝĐŚŝĚ͘

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ϭŬů ϭŚů
ϱĐů ϭů


 "1-*$
ϭ ůĞŐĞǀŽůƵŵƵůƉŽƚƌŝǀŝƚĮĞĐĉƌƵŝǀĂƐ͗
ͻŽĐĞĂƕĐĉƉĞŶƚƌƵĐĞĂŝ͗ ϭĐů ϭĚů ϭŵů ͻŽĐĂŶĉƉĞŶƚƌƵůĂƉƚĞ͗ Ϯŵů ϮĚů ϮĐů
ͻƵŶďƵƚŽŝĚĞǀŝŶ͗ ϮϬĚĂů ϮϬĚů ϮϬŚů ͻƵŶƌĞnjĞƌǀŽƌĚĞďĞŶnjŝŶĉ͗ ϰŚů ϰů ϰĚĂů

Ϯ ĂͿKƌĚŽŶĞĂnjĉĐƌĞƐĐĉƚŽƌƵƌŵĉƚŽĂƌĞůĞŵĉƐƵƌŝ͗ ďͿKƌĚŽŶĞĂnjĉĚĞƐĐƌĞƐĐĉƚŽƌƵƌŵĉƚŽĂƌĞůĞŵĉƐƵƌŝ͗
ϴŚů͖ϯŬů͖ϱϬĚĂů͖ϳϱů͖ϭϰŬů͖ϳϵŚů͘   ϭϳŵů͖ϰĐů͖ϲů͖ϭϴĚů͖Ϯϯŵů͖ϭϴϬĐů͘

ϯ ^ƚĂďŝůĞƕƚĞŽƌĚŝŶĞĂĐƌĞƐĐĉƚŽĂƌĞĂǀŽůƵŵĞůŽƌƌĞĐŝƉŝĞŶƚĞůŽƌĚŝŶŝŵĂŐŝŶŝ͘

ϮϱϬŵů Ϯŵů ϭĚĂů

ϭϬĚĂů ϭĐů ϭϬŚů

Śů

ϰ >ĂŽĨĂďƌŝĐĉĚĞƵůĞŝƐͲĂƵƉƌŽĚƵƐϴϰϬůĚĞƵůĞŝĚĞŇŽĂƌĞĂͲƐŽĂƌĞůƵŝ͘hŶƐĨĞƌƚĚŝŶĐĂŶƟƚĂƚĞĂĨŽƐƚǀąŶĚƵƚĉ
ƵŶĞŝĐĂŶƟŶĞ͕ŽƚƌĞŝŵĞĚŝŶĐĂŶƟƚĂƚĞĂƌĉŵĂƐĉĂĨŽƐƚƚƌŝŵŝƐĉƐƉƌĞǀąŶnjĂƌĞƵŶƵŝƐƵƉĞƌŵĂƌŬĞƚ͕ŝĂƌƌĞƐƚƵů
ĐĂŶƟƚĉƜŝŝĂĨŽƐƚŠŵďƵƚĞůŝĂƚĉŠŶƐƟĐůĞĚĞϮůƕŝƚƌŝŵŝƐĉůĂĚĞƉŽnjŝƚ͘
ąƚĞƐƟĐůĞƐͲĂƵƚƌŝŵŝƐŠŶĚĞƉŽnjŝƚ͍

ϱ ƵŶŝĐƵůĂƚƵƌŶĂƚǀŝŶƵůĚŝŶƚƌͲƵŶďƵƚŽŝŠŶĚĂŵŝŐĞŶĞĚĞĐąƚĞϭϮůƕŝŠŶďŝĚŽĂŶĞĚĞϰů͘cƟŝŶĚĐĉĂƵŵƉůƵƚ
ϱĚĂŵŝŐĞŶĞƕŝϭϰďŝĚŽĂŶĞ͕ŝĂƌŠŶďƵƚŽŝĂƵƌĉŵĂƐϯϲůĚĞǀŝŶ͕ĂŇĉĐąƜŝůŝƚƌŝĂƵĨŽƐƚůĂŠŶĐĞƉƵƚŠŶďƵƚŽŝ͘

ϲ hŶŽŵĐŽŶƐƵŵĉnjŝůŶŝĐϮůĚĞĂƉĉ͘ĂůĐƵůĂƜŝĐąƜŝůŝƚƌŝĚĞĂƉĉĐŽŶƐƵŵĉ
ŠŶƚƌͲŽƐĉƉƚĉŵąŶĉ͕ŠŶƚƌͲŽůƵŶĉĚĞŝƵůŝĞ͕ŠŶƚƌͲƵŶĂŶ͍ œ¡¤œœ—“¦
ͻ^ĞůĞĐƚĞĂnjĉŝŶĨŽƌŵĂƜŝŝĚĞ
ϳ &ŽƌŵĞĂnjĉƐĞƌŝŝĚĞǀĂƐĞĐĂƌĞƉŽƚŠŶƐƵŵĂŽĐĂƉĂĐŝƚĂƚĞĚĞϮϱĚĞůŝƚƌŝĚĞ ƉĞŝŶƚĞƌŶĞƚĐĂƌĞƐĞƌĞĨĞƌĉůĂ
ůŝĐŚŝĚ͘
ĐƵƌŝŽnjŝƚĉƜŝĚĞƐƉƌĞǀŽůƵŵƵů
džĞŵƉůƵ͗ϴOнϱOнϮOнϭϬOсϮϱO ůŝĐŚŝĚĞůŽƌƕŝƉƌŽǀĞƌďĞ
ĂƐĞŵĉŶĉƚŽĂƌĞĐĞůŽƌĚĂƚĞ͘
ͻƵƌŝŽnjŝƚĂƚĞ͗ͣĞͲĂůƵŶŐƵů
ǀŝĞƜŝŝ͕ƵŶŽŵďĞĂĐŝƌĐĂϱϬϬϬϬ
ĚĞůŝƚƌŝĚĞůŝĐŚŝĚĞ͘͟
ϴO ϭO ϮO ϭϮO ͻWƌŽǀĞƌďĞ͗
ʹŝŶĞƕƟĞĐĂƌƚĞĂƌĞƉĂƚƌƵ
ŽĐŚŝ͘
ʹĞƕĂƉƚĞŽƌŝŵĉƐŽĂƌĉƕŝ
ŽĚĂƚĉƚĂŝĞ͘
ϱO ϭϬO ϮϬO


 53"/4'03.ø3*
"-&
6/*5øŪ*-03
%&
.ø463ø

1&/536
70-6.6-
-*$)*%&-03

§.*
".*/5&4$
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Ϯ KƌĚŽŶĞĂnjĉĚĞƐĐƌĞƐĐĉƚŽƌǀŽůƵŵĞůĞĚĂƚĞ͗ϭϬϵů͕ϳϱů͕ϯϱϬŚů͕ϰϳĚĂů͕ϮϭϯĚů͕ϭϰŬů͕ϳϱϬŵů͘

$&3$&5&;
Ũ*
%&4$01ø3
ϭ /ƌŝŶĂ͕ĚƌŝĂŶƕŝůĂƵĚŝƵĂƵŵĉƐƵƌĂƚĐĂƉĂĐŝƚĂƚĞĂƵŶƵŝǀĂƐĚĞϭůĨŽůŽƐŝŶĚƌĞĐŝƉŝĞŶƚĞĚŝĨĞƌŝƚĞ͘
ŽŵƉĂƌĉƌĞnjƵůƚĂƚĞůĞƕŝĞdžƉůŝĐĉĐŝŶĞĂĞĨĞĐƚƵĂƚĐŽƌĞĐƚŵĉƐƵƌĉƚŽƌŝůĞ͘

ϭϬϬϬŵů ϭϬϬĐů ϭϬĚů

/ƌŝŶĂ ĚƌŝĂŶ ůĂƵĚŝƵ
Ϯ KďƐĞƌǀĉƚƌĂŶƐĨŽƌŵĉƌŝůĞƵŶŝƚĉƜŝůŽƌĚĞŵĉƐƵƌĉ͘
ϭŬůсϭϬŚůсϭϬϬĚĂůсϭϬϬϬů ϭůсϭϬĚůсϭϬϬĐůсϭϬϬϬŵů
ϭŚůсϭϬĚĂůсϭϬϬů ϭĚůсϭϬĐůсϭϬϬŵů
ϭĚĂůсϭϬů ϭĐůсϭϬŵů
ͻąƚĞƐƟĐůĞĚĞϭůƐƵŶƚŶĞĐĞƐĂƌĞƉĞŶƚƌƵĂƵŵƉůĞŽĐŝƐƚĞƌŶĉĚĞϭŬů͍ ϭŬůсϭϬϬϬů
ͻąƚĞŐĉůĞƜŝĚĞϭĚĂůƐƵŶƚŶĞĐĞƐĂƌĞƉĞŶƚƌƵĂƵŵƉůĞŽĐŝƐƚĞƌŶĉĚĞϭŬů͍ ϭŬůсϭϬϬĚĂů
ͻąƚĞďƵƚŽĂŝĞĚĞϭŚůƐƵŶƚŶĞĐĞƐĂƌĞƉĞŶƚƌƵĂƵŵƉůĞŽĐŝƐƚĞƌŶĉĚĞϭŬů͍ ϭŬůсϭϬŚů
ϭϬϬϬůсϭϬϬĚĂůсϭϬŚůсϭŬů
ϯ KďƐĞƌǀĉƐĐĂƌĂƚƌĂŶƐĨŽƌŵĉƌŝůŽƌ͘
džĞŵƉůĞ͗
d ƌĂŶƐĨŽƌŵĂƌĞĂ ƌĞnjƵůƚĂƚĞůŽƌ ƵŶŽƌ ϱů с͍ŵů ϵϬϬϬů с͍Ŭů
ŵĉƐƵƌĉƚŽƌŝĚŝŶƵŶŝƚĉƜŝĚĞŵĉƐƵƌĉŵĂƌŝ ϱů сϱdžϭů ϵϬϬϬů сϵdžϭϬϬϬů
ŠŶƵŶŝƚĉƜŝĚĞŵĉƐƵƌĉŵŝĐŝƐĞƌĞĂůŝnjĞĂnjĉ сϱdžϭϬĐů сϵdžϭϬϬĚĂů
ƉƌŝŶŠŶŵƵůƜŝƌĞĂĐƵϭϬ͕ϭϬϬ͕ϭϬϬϬ͘ сϱdžϭϬϬĐů сϵdžϭϬŚů
сϱdžϭϬϬϬŵů сϵdžϭŬů
 сϱϬϬϬŵů͘ сϵŬů
džϭϬ
džϭϬ
Ŭů
džϭϬ
Śů dƌĂŶƐĨŽƌŵĂƌĞĂƌĞnjƵůƚĂƚĞůŽƌƵŶŽƌ
džϭϬ
ĚĂů ŵĉƐƵƌĉƚŽƌŝĚŝŶƵŶŝƚĉƜŝĚĞŵĉƐƵƌĉŵŝĐŝ
džϭϬ ͗ϭϬ
ů ŠŶĐĂŶƟƚĉƜŝĚĞŵĉƐƵƌĉŵĂƌŝƐĞ
džϭϬ ͗ϭϬ
Ěů ƌĞĂůŝnjĞĂnjĉƉƌŝŶŠŵƉĉƌƜŝƌĞĂůĂϭϬ͕ϭϬϬ
͗ϭϬ
Đů ƐĂƵϭϬϬϬ͘
͗ϭϬ
ŵů
͗ϭϬ
͗ϭϬ


 "1-*$
ϭ ŽŵƉůĞƚĞĂnjĉƉĞĐĂŝĞƚƐĐŚĞŵĂĐƵŵƵůƟƉůŝŝƕŝƐƵďŵƵůƟƉůŝŝůŝƚƌƵůƵŝ͘
͘͘͘ ͘͘͘

͘͘͘ ^ƵďŵƵůƟƉůŝŝ >ŝƚƌƵů DƵůƟƉůŝŝ ͘͘͘

͘͘͘ ͘͘͘

Ϯ ĨĞĐƚƵĞĂnjĉƚƌĂŶƐĨŽƌŵĉƌŝůĞ͗
ĂͿ ϴů с͍Đů ďͿ ϰϱŚů с͍ů ĐͿ ϰϬϬϬů с͍ĚĂů с͍Ŭů
ϳϲĚů с͍ŵů ϱϯϬϬϬĚů с͍Śů ϳϬϬϬϬϬŵů с͍ů с͍Śů
ϯϬϬϬů с͍Ŭů ϮϬϬϬŵů с͍Ěů ϭϱŚů с͍ĚĂů с͍Ěů
ϯ ŽŵƉĂƌĉǀŽůƵŵĞůĞ͘
ĂͿ ϮϲϬŚů ϭϰŬů ďͿ ϳϱϬϬŵů ϳϱĚů ĐͿ ϰϬϬĚů ϰϬůнϯĚů
ϭϵĚĂů ϭϳϬů ϯϵϬϬĐů ϵϮů ϲů ϲϬĚůнϲĐů
ϯϱŚů ϯϱϬĚĂů ϰϴϬϬů ϰϴŬů ϵϳϬĚĂů ϵϳŚůнϭϬů

ϰ >ĂŽŐƌĉĚŝŶŝƜĉƐͲĂƵĐŽŶƐƵŵĂƚůĂŵŝĐƵůĚĞũƵŶƵŶďŝĚŽŶĚĞϮĚĂůĚĞůĂƉƚĞ͕ŝĂƌůĂƉƌąŶnj͕ĚŽƵĉƐƟĐůĞĂϭϬϬĐů
ĮĞĐĂƌĞ͘
ąƜŝůŝƚƌŝĚĞůĂƉƚĞƐͲĂƵĐŽŶƐƵŵĂƚŠŶŐƌĉĚŝŶŝƜĉ͍
ϱ 2ŶĚŽƵĉďƵƚŽĂŝĞƐƵŶƚϴϬĚĂůĚĞĂƉĉ͘ĂĐĉĚŝŶƉƌŝŵƵůďƵƚŽŝƐͲĂƌƉƵŶĞ
ŠŶĂůĚŽŝůĞĂϭϲϬĚůĚĞĂƉĉ͕ŠŶĐĞůĞĚŽƵĉďƵƚŽĂŝĞĂƌĮĐĂŶƟƚĉƜŝĞŐĂůĞ͘ —¦‹¦—
ąƜŝůŝƚƌŝĚĞĂƉĉƐƵŶƚŠŶĮĞĐĂƌĞďƵƚŽŝ͍ Œ¦¡“œć“—œ¡
ͻ 2Ŷ ƚƌĞĐƵƚ͕ ŠŶ DŽůĚŽǀĂ ƕŝ
ϲ WĞŶƚƌƵĐŝŶĐŝƐƟĐůĞĚĞϭůĚĞĂƉĉŵŝŶĞƌĂůĉƐĞƉůĉƚĞƐĐϭϬůĞŝ͘ fĂƌĂ ZŽŵąŶĞĂƐĐĉ ƐͲĂƵ
ąƜŝůĞŝƐĞǀŽƌƉůĉƟƉĞŶƚƌƵŶŽƵĉůŝƚƌŝĚĞĂƉĉŵŝŶĞƌĂůĉ͍ ĨŽůŽƐŝƚ͕ ƉĞŶƚƌƵ ŵĉƐƵƌĂƌĞĂ
ǀŽůƵŵƵůƵŝ͕ ƵƌŵĉƚŽĂƌĞůĞ
ϳ WĞŶƚƌƵĂƉƌĞƉĂƌĂϭůĚĞůŝŵŽŶĂĚĉƐĞĨŽůŽƐĞƐĐϯϬϬŵůĚĞƐƵĐĚĞůĉŵąŝĞ ƵŶŝƚĉƜŝ͗
ƕŝƌĞƐƚƵůĂƉĉ͘ ʹŽĐĂƵĂ;ϭůƕŝϮϴĐů͕
ĞĐĂŶƟƚĂƚĞĚĞƐƵĐĚĞůĉŵąŝĞƕŝĚĞĂƉĉƐĞǀĂĨŽůŽƐŝƉĞŶƚƌƵƉƌĞƉĂͲ ƌĞƐƉĞĐƟǀϭůƕŝϱϮĐůͿ͖
ƌĂƌĞĂĂϯůĚĞůŝŵŽŶĂĚĉ͍ ʹůŝƚƌĂ;ϯϭϴŵůͿ͘

ϴ ĂůĐƵůĞĂnjĉ͗
ĂͿ ϰϯϱůнϭϯĚůс Đů ďͿ ϯŬůʹϴϬϬůс ĚĂů Ž¡Œ¦—
ϲϱϰŚůʹϯϳϬĚĂůс
ϰϮϱů͗ϱнϯϵŚůс
ů
ů
ϴϮϬϬĚĂů͗ϮнϱŬůс
ϲϯůнϭϲϬϬĐůс
Śů
Ěů
˜Š¤Ž˜Š¤“Œ“Žš“—œ¡
ZĂƌĞƕĂƌĞůĂĚŝƐƉŽnjŝƜŝĞƵŶǀĂƐ
ϵ ůĞŐĞƌĉƐƉƵŶƐƵůĐŽƌĞĐƚ͗ ĐƵĐĂƉĂĐŝƚĂƚĞĂĚĞϱůƕŝƵŶƵů
ͻŝŶƚƌͲŽƐƟĐůĉĚĞϮůƐĞƉŽƚƵŵƉůĞƉĂŚĂƌĞĚĞϮϱϬŵůŠŶŶƵŵĉƌĚĞ͗ ĐƵĐĂƉĂĐŝƚĂƚĞĂĚĞϯů͘
ĂͿϰ͖ďͿϲ͖ĐͿϴ͖ĚͿϭϬ͘ ͻƵŵƉŽĂƚĞŵĉƐƵƌĂϰůĚĞ
ͻ^ŝŵŽŶĂĂďĉƵƚϯϬĐůĚĞƐƵĐ͕>ĞŽ͕ϮϬϬŵůƕŝDĂƌĂ͕ϰĚů͘ĞĂŵĂŝ ĂƉĉ ĐƵ ĂũƵƚŽƌƵů ĐĞůŽƌ ĚŽƵĉ
ŵĂƌĞĐĂŶƟƚĂƚĞĚĞƐƵĐĂďĉƵƚ͗ ǀĂƐĞ͍
ĂͿ>ĞŽ͖ďͿ^ŝŵŽŶĂ͖ĐͿDĂƌĂ͘


 .ø463"3&"
."4&*
$03163*-03
,*-0(3".6-
46#.6-5*1-**
Ũ*
.6-5*1-**

§.*
".*/5&4$
ϭ 6FULHQXPHOHFRSLLORUvQRUGLQHDGHVFUHVFăWRDUHDPDVHORUFRUSRUDOH

ĂŶ /ŶĂ 'ĂďƌŝĞůĂ ŽƌŝŶĂ /ŽŶ DĂƌŝĂŶ

ϯϬŬŐ ϮϯŬŐ ϮϱŬŐ ϮϵŬŐ ϯϲŬŐ ϮϱŬŐ

$&3$&5&;
Ũ*
%&4$01ø3

ϭ /ĚĞŶƟĮĐĉŠŶƚĂďĞůŵƵůƟƉůŝŝƕŝƐƵďŵƵůƟƉůŝŝŐƌĂŵƵůƵŝ͘
ŵŝůŝŐƌĂŵƵů  ĐĞŶƟŐƌĂŵƵů ĚĞĐŝŐƌĂŵƵů
 
ŐƌĂŵƵů 
ĚĞĐĂŐƌĂŵƵů 
ŚĞĐƚŽŐƌĂŵƵů 
ŬŝůŽŐƌĂŵƵů ĐŚŝŶƚĂůƵů  ƚŽŶĂ 

ŵŐ  ĐŐ  ĚŐ  Ő  ĚĂŐ  ŚŐ  ŬŐ Ƌ ƚ 

Ϯ &ŽůŽƐŝŶĚƵŶĐąŶƚĂƌ͕ŵĉƐŽĂƌĉŵĂƐĂƵƌŵĉƚŽĂƌĞůŽƌŽďŝĞĐƚĞ͗ŐŚŝŽnjĚĂŶƵů͕ŽƉƵŶŐĉĐƵnjĂŚĉƌ͕ƵŶƉůŝĐĐƵ
ƉŝƉĞƌ͕ƵŶƉůŝĐĐƵƉůĂŶƚĞƵƐĐĂƚĞ͕ŽŐƵŵĉĚĞƕƚĞƌƐ͕ĐƌĞŝŽŶƵů͕ůŝŶŝĂ͕ĐĂŝĞƚƵů͘EŽƚĞĂnjĉŵĂƐĂĮĞĐĉƌƵŝŽďŝĞĐƚ
ĐąŶƚĉƌŝƚ͘

"1-*$
ϭ ^ĐƌŝĞŶƵŵĞůĞĐŽƌƉƵƌŝůŽƌŠŶŽƌĚŝŶĞĂĐƌĞƐĐĉƚŽĂƌĞĂŵĂƐĞůŽƌ͘

ϭƋ ϯŐ Ϯƚ ϮŬŐ

Ϯ ^ĐƌŝĞƵŶŝƚĂƚĞĂĚĞŵĉƐƵƌĉƉŽƚƌŝǀŝƚĉŵĂƐĞŝĮĞĐĉƌƵŝĐŽƌƉŝůƵƐƚƌĂƚ͘
Ă ď Đ Ě


ϯ ^ƚĂďŝůĞƕƚĞǀĂůŽĂƌĞĂĚĞĂĚĞǀĉƌĂƉƌŽƉŽnjŝƜŝŝůŽƌ͘
ͻhŶŬŝůŽŐƌĂŵĚĞĨƵůŐŝĐąŶƚĉƌĞƕƚĞŵĂŝŵƵůƚĚĞĐąƚƵŶŬŝůŽŐƌĂŵĚĞĨĉŝŶĉ͘
ͻhŶĐŽƉŝůŶŽƵͲŶĉƐĐƵƚƉŽĂƚĞĐąŶƚĉƌŝϯŬŐ͘
ͻhŶĞůĞĨĂŶƚƉŽĂƚĞĐąŶƚĉƌŝϮƚ͘
ͻŚŝŶƚĂůƵůƕŝƚŽŶĂƐƵŶƚƐƵďŵƵůƟƉůŝŝŬŝůŽŐƌĂŵƵůƵŝ͘
ͻĞĐŝŐƌĂŵƵůĞƐƚĞŽƵŶŝƚĂƚĞĚĞŵĉƐƵƌĉŵĂŝŵĂƌĞĚĞĐąƚŐƌĂŵƵů͘

ϰ ĂůĐƵůĞĂnjĉŵĂƐĞůĞƉƌŽĚƵƐĞůŽƌĐąŶƚĉƌŝƚĞ͘

ϱϬϬŐ ϱϬϬŐ

ϭϬ Ő
NJ

Ϭ
Ő
ϭϬ
ϱϬϬŐ ϱϬϬŐ

Ő
ϱ
ϱ ŽŵƉůĞƚĞĂnjĉĞŐĂůŝƚĉƜŝůĞ͘
ϰϱϲϬŬŐʹŬŐсϮϴϱŬŐ
" ;ϰϴϮϴϭĚĂŐнϱϮĚĂŐͿʹĚĂŐсϮϯĚĂŐ
"
ϵϲϱϰϴŐʹŐсϭϳϵϬϬŐ
" ŚŐʹ;ϲϯϵŚŐнϱϲŚŐͿсϰϲϱŚŐ
"

ϲ 2ŶƚƌͲƵŶƐŝůŽnjĂƵĨŽƐƚĚĞƉŽnjŝƚĂƚĞϳϬϬĚĞƚŽŶĞĚĞŐƌąƵƕŝĐƵϱϬŵĂŝŵƵůƚĞ —¦‹¦—
ƚŽŶĞĚĞƉŽƌƵŵď͘ Œ¦¡“œć“—œ¡
ąƚĞƚŽŶĞĚĞĐĞƌĞĂůĞĂƵĨŽƐƚĚĞƉŽnjŝƚĂƚĞŠŶƐŝůŽnj͍
ͻ2ŶƚƌĞĐƵƚ͕ƐͲĂƵĨŽůŽƐŝƚ
ϳ ůĞŐĞƌĉƐƉƵŶƐƵůĐŽƌĞĐƚ͘ ƉĞŶƚƌƵŵĉƐƵƌĂƌĞĂŵĂƐĞŝ͗
ʹůŝƚƌĂ;ĐŝƌĐĂŽƚƌĞŝŵĞĚŝŶƚƌͲƵŶ
ͻhŶŝƚĂƚĞĂƉƌŝŶĐŝƉĂůĉƉĞŶƚƌƵŵĉƐƵƌĂƌĞĂŵĂƐĞŝĐŽƌƉƵƌŝůŽƌĞƐƚĞ͗ ŬŝůŽŐƌĂŵʹϮϱϬŐͿ͖
ĂͿŐƌĂŵƵů͖  ďͿƚŽŶĂ͖  ĐͿŬŝůŽŐƌĂŵƵů͘ ʹůŝǀƌĂ;ϱϬϬŐͿ͖
ʹƵŶĐŝĂ;ϮϴʹϯϱŐͿ͘
ͻhŶŝƚĂƚĞĂĚĞŵĉƐƵƌĉŵĂŝŵŝĐĉĚĞĐąƚŬŝůŽŐƌĂŵƵůĞƐƚĞ͗
ĂͿĚĞĐŝŐƌĂŵƵů͖ ďͿĐŚŝŶƚĂůƵů͖  ĐͿƚŽŶĂ͘
Ž¡Œ¦—
ͻŚŝŶƚĂůƵůƌĞƉƌĞnjŝŶƚĉ͗ ˜Š¤Ž˜Š¤“Œ“Žš“—œ¡
ĂͿƵŶŵƵůƟƉůƵĂůŬŝůŽŐƌĂŵƵůƵŝ͖ ͻŶĂůŝnjĞĂnjĉďĂůĂŶƜĞůĞƕŝ
ďͿƵŶƐƵďŵƵůƟƉůƵĂůŬŝůŽŐƌĂŵƵůƵŝ͖ ƐƉƵŶĞĐąƚĞŐƌĂŵĞĂƌĞŽ
ĐͿƵŶŵƵůƟƉůƵĂůŐƌĂŵƵůƵŝ͘ ƉŽƌƚŽĐĂůĉ͘
ŬŐ ϱϬϬŐ
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ͻϮϱĚĞĂŶŝ͖ͻϮϴĚĞĂŶŝ͖ͻϮϵĚĞĂŶŝ͘
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п ϱ п ϱсϰϮϱůĞŝ
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ƐĉƉƚĉŵąŶĉ͘ŽŵƉůĞƚĞĂnjĉƚĂďĞůƵů͘ ͻŶĞĐĞƐĂƌƐĉĐƵŶŽƕƟƵŶŝƚĉƜŝĚĞŵĉƐƵƌĉƕŝƐĉĨĂĐŝŵĉƐƵƌĉƚŽƌŝ͍
ZĉƐƉƵŶĚĞůĂŠŶƚƌĞďĉƌŝ͘ ͻŝƌĞƐƉĞĐƚĂƚƌĞŐƵůĂĚĞĂƚĞĐƵůĐĂůĂŽŽƌĉĚƵƉĉĐŝŶĉ͍


 
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ϯ

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ĨĞĐƚƵĞĂnjĉ ^ƚĂďŝůĞƕƚĞϯ ĨĞĐƚƵĞĂnjĉ ^ƚĂďŝůĞƕƚĞ ^ĐƌŝĞ
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2ŶĐĞƉŽnjŝƜŝĞƐƵŶƚĂƕĞnjĂƚĞƌąŶĚƵƌŝůĞĚĞďĉŶĐŝ ;ĐĞůƵůĂͿ;͕ϱͿ͘ŝƚĞƕƚĞƚƌĂƐĞƵůƵƌŵĂƚĚĞŝĞƉƵƌĞ
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ƉĂƉĂŐĂů dž dž

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Ũ*
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ϮϬ ϮϬ
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ͻDĂƌĞĂEĞĂŐƌĉ͖ ͻƐŝŵďŽůƵůƵŶĞŝĂƉĞ͖
ͻƐŝŵďŽůƵůĚĞĂůƵƌŝůŽƌ͖ ͻƉŽůŝƜŝĂ͘

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ĚĞĐƵƉĂƚĞůĞǀŝŝ͘
ͻWĞďĂnjĂĚĂƚĞůŽƌĚŝŶƚĂďĞů͕ĐŽŶƐƚƌƵŝĞƕƚĞƵŶŐƌĂĮĐ͘

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ͻ cƟŝŶĚ Đĉ ůƵŶĂ ŵĂƌƟĞ ŽĐƵƉĉ ůŽĐƵů ƚƌĞŝ ĐĂ ŶƵŵĉƌ ĚĞ ǀŝnjŝƚĂƚŽƌŝ͕ ƉƌĞĐŝnjĞĂnjĉ ŶƵŵĉƌƵů ƉŽƐŝďŝů ĚĞ
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ͻWĞŽĮƕĉ͕ĚĞƐĞŶĞĂnjĉƉůĂŶƵů
ĐĂŵĞƌĞŝƚĂůĞ͕ŽƌŝĞŶƚĂƚĚƵƉĉ
ϬϭϮϯϰϱϲϳϴϵ ƉƵŶĐƚĞůĞĐĂƌĚŝŶĂůĞ͘EŽƚĞĂnjĉŠŶ
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ŶŽƚąŶĚĐŽŽƌĚŽŶĂƚĞůĞŠŶŽƌĚŝŶĞ͘ ϯ ŵĂŐĂnjŝŶ
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ϭ ϱ

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ͻ^ĞƉŽĂƚĞƉƌĞĐŝnjĂƉŽnjŝƜŝĂƵŶŽƌĚĂƚĞĚĞƉĞŽŚĂƌƚĉ͕ĚĂĐĉ͙͘
ͻKƌĞƜĞĂĚĞĐŽŽƌĚŽŶĂƚĞĞƐƚĞĐŽƌĞĐƚĉ͕ĚĂĐĉĂƌĞĐĞůƵůĞĨŽƌŵĂƚĞĚŝŶ͙ƕŝ͙͘
ͻhŶŐƌĂĮĐĐƵďĂƌĞƐĂƵůŝŶŝĂƌƐĞƉŽĂƚĞƌĞƉƌĞnjĞŶƚĂ͕ĚĂĐĉƐĞƐƚĂďŝůĞƐĐŵĉƌŝŵŝůĞƉĞĐĞůĞĚŽƵĉ͙͘


 
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&ŝŐƵƌŝŐĞŽŵĞƚƌŝĐĞ EƵŵĉƌ

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ǀĂůŽĂƌĞĂĚĞĂĚĞǀĉƌĂƉƌŽƉŽnjŝƜŝŝůŽƌĚĂƚĞ͘
ŬŐ ĂͿůĞǀŝŝĂƵĂĚƵŶĂƚϯϬĚĞŬŝůŽŐƌĂŵĞĚĞŵƵƕĞƜĞů͘
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ͻǀŝŽŶƵůƐĞŐĉƐĞƕƚĞůĂ͘͘͘
ͻ>ĂϰĞƐƚĞ͘͘͘ ϰ

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EŽƚĞĂnjĉĐƵůŝƚĞƌĞƌąŶĚƵƌŝůĞƕŝĐƵĐŝĨƌĞĐŽůŽĂŶĞůĞ͘ĞƐĞŶĞĂnjĉ
ƵŶĐĞƌĐůĂ;͕ϮͿ͕ƵŶƉĉƚƌĂƚůĂ;͕ϭͿƕŝƵŶƚƌŝƵŶŐŚŝůĂ;͕ϯͿ͘

ϱ ĞƐĞŶĞĂnjĉƉůĂŶƵůĐůĂƐĞŝƚĂůĞ͕ŽƌŝĞŶƚĂƚ
ĚƵƉĉƉƵŶĐƚĞůĞĐĂƌĚŝŶĂůĞ͘

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&ŽĂƌƚĞďŝŶĞ WƌĞĐŝnjĞĂnjĉƚƌĞŝ ϯĮŐƵƌŝ ĞůĞŵĞŶƚĞĚŝĨĞƌŝƚĞ
ƌąŶĚƵƌŝĚŝŶƚĂďĞů͘ ƚƌĞŝǀĂůŽƌŝ͘ ĚĞŶƵŵŝƌŝ͘ ŐĞŽŵĞƚƌŝĐĞ͘ ŠŶƉůĂŶƵůĐůĂƐĞŝ͘
^ƚĂďŝůĞƕƚĞůŽĐƵůĂ ĞƐĞŶĞĂnjĉϰͲϲ
ŝŶĞ ŽŵƉůĞƚĞĂnjĉĚŽƵĉ ^ƚĂďŝůĞƕƚĞ WƌĞĐŝnjĞĂnjĉĚŽƵĉ ĞůĞŵĞŶƚĞĚŝĨĞƌŝƚĞ
ĚŽƵĉǀĂůŽƌŝ͘ ϮĮŐƵƌŝ
ƌąŶĚƵƌŝĚŝŶƚĂďĞů͘ ĚĞŶƵŵŝƌŝ͘ ŐĞŽŵĞƚƌŝĐĞ͘ ŠŶƉůĂŶƵůĐůĂƐĞŝ͘
^ƚĂďŝůĞƕƚĞ WƌĞĐŝnjĞĂnjĉŽ ^ƚĂďŝůĞƕƚĞůŽĐƵů ĞƐĞŶĞĂnjĉϭͲϯ
^ƵĮĐŝĞŶƚ ŽŵƉůĞƚĞĂnjĉƵŶ ƵŶĞŝĮŐƵƌŝ ĞůĞŵĞŶƚĞĚŝĨĞƌŝƚĞ
ƌąŶĚĚŝŶƚĂďĞů͘ ŽǀĂůŽĂƌĞ͘ ĚĞŶƵŵŝƌĞ͘
ŐĞŽŵĞƚƌŝĐĞ͘ ŠŶƉůĂŶƵůĐůĂƐĞŝ͘


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ϳ
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ĞƐĞŶĞĂnjĉƵŶƚƌĂƐĞƵƉŽƐŝďŝůƉĞŶƚƌƵ ϭ
ĚĞƉůĂƐĂƌĞĂĐĂůƵůƵŝĚĞůĂϯůĂ&ϳ͘      & ' ,


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ϳƐƵƚĞϱ͖ ϭŵŝůŝŽŶ͖ ϭƐƵƚĉĚĞŵŝŝϳnjĞĐŝ͖ ϭϲŵŝŝϯƐƵƚĞϲ͘

^ĐƌŝĞ͕ĐƵůŝƚĞƌĞ͕ŶƵŵĞƌĞůĞƐĐƌŝƐĞĐƵĐŝĨƌĞƌŽŵĂŶĞ͗>yy͖y>/s͖D>yy/͖ys///͖yyys/͖Dy/͘

^ĐƌŝĞ͕ĐƵĐŝĨƌĞƌŽŵĂŶĞ͕ĚĂƚĞůĞĚĞŶĂƕƚĞƌĞĂůĞŵĞŵďƌŝůŽƌ
ĨĂŵŝůŝĞŝƚĂůĞƕŝĂůĞĐŽůĞŐĞŝͬĐŽůĞŐƵůƵŝĚĞďĂŶĐĉ͘

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ĂͿϭϱ͖ϭϴ͖Ϯϭ͖͙͖ ĐͿϮ͖ϭϭ͖ϮϬ͖͙͖
ďͿϭϳ͖ϯϰ͖ϲϴ͖͙͖ ĚͿϭϱϮϯϳ͖ϭϲϮϯϳ͖ϭϳϮϯϳ͙͘

ϱ ZĞĂůŝnjĞĂnjĉƵŶƚĂďĞůŠŶĐĂƌĞƐĉŶŽƚĞnjŝĨƌĂĐƜŝŝůĞƐƵďƵŶŝƚĂƌĞ͕ĞĐŚŝƵŶŝƚĂƌĞƕŝƐƵƉƌĂƵŶŝƚĂƌĞĚŝŶƕŝƌƵů
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ϰ ϴ ϯ ϲ ϭϬ ϳ Ϯ ϱ ϯ ϭϬϬ ϵ ϭϬϬ ϭϬϬ ϴ

ϲ ZŽƚƵŶũĞƕƚĞŶƵŵĞƌĞůĞĚĂƚĞƕŝĐŽŵƉůĞƚĞĂnjĉ͕ƉĞĐĂŝĞƚ͕ƵŶƚĂďĞůĂƐĞŵĉŶĉƚŽƌ͘

ZŽƚƵŶũŝƌĞĂůĂ
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Ϯϳϯϭϲ
ϭϱϵϮϰϱ
ϰϵϮϭϳϴ

ŽŵƉĂƌĉŶƵŵĞƌĞůĞ͗
ĂͿ ϮϬϬϳƕŝϰϬϱ͖ ďͿ ϭϱϯϰϭϵƕŝϭϱϯϲϱϴ͖ ĐͿ ϵϯϲϰϮϱƕŝϵϲϳϮϭϴ͖
ϭϯϮϬϲƕŝϭϯϰϱϭ͖ ϵϯϲϭϮƕŝϳϵϴϯϲ͖ ϰϬϳϬϭϬƕŝϰϬϳϮϬϬ͘
ϴ ^ĐƌŝĞ͕ƐƵďĨŽƌŵĂƵŶĞŝƐƵŵĞ͕ƵƌŵĉƚŽĂƌĞůĞŶƵŵĞƌĞ͗ϳϲϮ͖ϰϱϬϵ͖ϮϳϯϬϰ͖ϮϲϯϱϮϬ͖ϴϯϬϰϬϵ͘

ϵ ĂůĐƵůĞĂnjĉƌĂƉŝĚ͕ĂƉůŝĐąŶĚƉƌŽƉƌŝĞƚĉƜŝůĞĂĚƵŶĉƌŝŝ͗
ĂͿϯϲнϭϴнϰϬнϱϬнϰϮнϭϰс ϬϬс
ĐͿϰϮϱнϮϲϴнϱϳϱнϳϯϮнϰϬϬϬс
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