Trading On Line: Il Book di Negoziazione, il Multibook di Directa

In questo breve post prendo in considerazione il Multibook di Directa, mi

servirà per descriverti il concetto di Book di negoziazione e per svelarti
l’utilità di un Multibook.

La foto riportata in basso non è altro che una istantanea del mio schermo
del Multibook di Directa così come l’ho impostato io.
Ma prima di vedere i vantaggi del Multibook di Directa ti voglio far capire
che cos’è un book di negoziazione.

Il book di negoziazione è una tabella che ci descrive la situazione di mercato

per un certo titolo (ad esempio azionario) in un dato istante.
La tabella visualizzerà il prezzo denaro ossia il prezzo che chi è disposto a
comperare è disposto ad offrire a chi vende.
Poi ci sarà il prezzo lettera che è il prezzo che chi è disposto a vendere vuole
realizzare con la vendita.

Poi sarà visualizzata per il prezzo lettera, anche la quantità lettera e cioè la
quantità disponibile da vendere presente nel mercato in quel dato
momento.
La quantità denaro a sua volta è la quantità di offerte per l’acquisto ad un
dato prezzo in un dato istante, per un certo titolo.
Il book può essere più o meno profondo, ossia caratterizzato da più livelli,
mi spiego meglio.

Prendiamo in esame un book di negoziazione a profondità 1: ci sarà una

sola riga (livello) in cui per un dato titolo azionario verrà visualizzata la
quantità e il prezzo denaro affiancata alla quale verrà visualizzata, sempre
per lo stesso titolo, la quantità e il prezzo lettera.
Prima osservazione: il prezzo denaro sarà sempre inferiore al prezzo lettera,
perché chi compra vuole spuntare un prezzo minore per l’acquisto e chi
vende vuole spuntare un prezzo maggiore per la vendita.

Ma il book può essere anche caratterizzato da una profondità maggiore, per

esempio quasi tutti i Broker adesso danno fino a 5 livelli di profondità.

Cosa vuol dire?

Vuol dire che il primo livello sarà caratterizzato dal primo prezzo lettera che
è il più basso dei prezzi lettera, al secondo livello ci sarà un prezzo lettera
leggermente più alto e così via aumentando di livello; discorso inverso sarà
invece per i prezzi denaro, in cui al primo livello ci sarà il più alto e poi via
via che aumenta il livello i prezzi denaro diventeranno sempre più piccoli.
In questo modo al primo livello si “affronteranno” il più alto prezzo denaro
e il più basso prezzo lettera; saranno specificate anche le relative quantità di
titoli disponibili per un certo prezzo, in vendita o in acquisto.

questa foto illustra una istantanea del multibook directa

Il multibook di Directa.

Il multibook rappresenta uno strumento molto comodo che permette di

visualizzare la situazione di diversi titoli contemporaneamente.
Questo ci permette di tenere sotto controllo allo stesso tempo più titoli,
visualizzandoli nella stessa pagina.
Possiamo visualizzare la situazione relativa a ciascun titolo in due modi
diversi:
- visualizzando il grafico intraday del titolo;
- visualizzando il book di negoziazione del titolo;

Possiamo visualizzare anche la situazione e l’andamento dei vari indici per

avere una idea sommaria dell’attuale situazione “macroeconomica”.
Quali vantaggi offre la visualizzazione del grafico intraday?

La visualizzazione del grafico intraday consente di visualizzare le diverse

“microemme” e questo consente di fare una valutazione “sommaria” ma
abbastanza attendibile del corretto timing di entrata o di uscita nel
businness in giornata.

Inoltre, confrontando opportunamente la “silouette” del grafico intraday

con i dati presentati nel book di negoziazione, soprattutto mettendo in
relazione i volumi in acquisto con i volumi in vendita, è possibile avere dei
segnali interessanti che consentono di fare delle previsioni sull’andamento
del titolo in giornata e questo è utile soprattutto per chi fa Trading
Intraday.

Una strategia che seguo spesso e volentieri, quando ho poco tempo per
seguire i miei businness, è una strategia di tipo long.
In tal caso mi scelgo titoli più performanti che ho analizzato con il metodo
dell’ ”analisi tecnica intuitiva” , tali titoli di solito sono adatti ad un
andamento macroeconomico di tipo bullish.

Analisi e strategie diverse devono essere applicate in relazione alle

considerazioni macroeconomiche del momento e di conseguenza altri
criteri devono essere adottati anche per la selezione dei titoli più adatti alla
singola situazione macroeconomica.

Cioè in parole povere: i titoli adatti ad uno scenario macroeconomico di

tipo bullish hanno caratteristiche “nettamente” differenti dai titoli che
possono essere adatti a sfruttare al meglio uno scenario macroeconomico di
tipo bearish.
Il multibook è ideale per seguire più titoli contemporaneamente e per
scegliere il tempo di entrata ideale per una strategia di medio lungo
periodo.
Infatti, i titoli manifestano dei cicli con andamento diverso e si può
verificare che mentre un titolo è in una fase di “alto” per quanto riguarda il
prezzo, un altro titolo può essere nella fase opposta di “basso”.

Il trucco è seguire un numero di titoli ne eccessivamente grande, ne

eccessivamente piccolo e individuare le oscillazioni tra un prezzo minimo e
un prezzo massimo per ogni titolo.
Se seguiamo un numero di titoli non troppo grande, dopo pochi giorni
sapremo vita, morte e miracoli di ciascun titolo e sapremo ricordarci le
caratteristiche delle loro oscillazioni.

E’ utile individuare l’inizio approssimativo di un ciclo al rialzo e prevedere

dove questo può finire.
E’ utile individuare il prezzo del titolo che rappresenta un supporto.
Fatte queste considerazioni, l’arte è quella di entrare su un titolo che è in
fase rialzista in un momento in cui il prezzo è il più basso possibile, una
volta entrati si imposta lo stop loss e si lascia maturare il denaro investito.
Lo stop loss serve come controllore della perdita.
Come dettato dal metodo Tradingfurbo bisogna lasciar correre i profitti e
fermare le perdite e gli stop loss servono proprio a questo.
Coerentemente a questa strategia lo stop loss può essere adeguato anche
settimanalmente o addirittura mensilmente visto che stiamo adottando una
strategia di medio-lungo termine.
Se sei interessato ad approfondire questi argomenti e soprattutto se vuoi
vedere come si attuano praticamente, è molto utile l’Opera <Trading On
Line Success Kit> dove vengono riportati vari esempi pratici di operatività.
istantanea del multibook directa di marzo 2009
Adesso ti invito a commentare l’articolo: come al solito ogni tuo dubbio
verrà chiarito al più presto o da me o dagli altri utenti che partecipano al
blog.
p.s.: per approfondimenti teorici su questi concetti oltre al già consigliato e
decisamente Interattivo “Trading On Line Success Kit” consiglio il link che
vedi in Track Back