Pubblicazioni PlayOptions Tl Calendar diventa Super! Strategist Cagalli Tiziano Disclaimer Ipensir le ani qui asposte ron sano un servicio di conlenss o salacitavione al pubblico ieparmvia. Isudcett sanz nan sano ‘onfigurabil come rapport di consulenza ne di gastone fnariaia che prevede sempre lo studo delle esigenze nanciarie del clente © Gala asa propensione al rscio. {scala hs valore oecucivanents informative = chi sera non patrk malin catruna forma astere tanutsrerponestile dll conseguenzz deriantidalfuso che letore, In totale autonoma ed indipenderes, pot fare de dat ottenuti mediante la consultazione (al sent sess Tutte e anal, le valutanion’ i comment nen intendono assclutamente promuovere alcuna forma diinvestimerto o speculzione. Sona # uoghana steers eecluvamante thd matarab xpplet 2 valor = materiale pursments didatcn, Aggiungo ai precedenti PDF le informazioni e conclusioni di oggi in modo tale che si tenga una sorta di “diario” della strategia. Si vede come e perché é stata messa a mercato e come @ stata modificata con il passare delle settimane. La lettura inizia pertanto dalla prima settimana di vita della strategia. Semplice ed immediato! Comperiamo la seadenza lunga e vendiamo la seadenza corta. Questa operazione si chiama Calendar ed é tra quelle piti semplici da effettuare e tra quelle pit complesse da aggiustare. La strategia é quella di guadagnare sulla differenza del valore temporale di due opzioni con medesime caratteristiche ma scadenza diferente. La scadenza pid vicina, supponiamo a 30 giorni, sara un contratto che, al variare di ogni giorno, perdera valore in maniera diversa e pitt veloce di quella che subira un contratto di 60 giorni.Nella prima seadenza 1 giorno @ un trentesimo del suo valore, nella seadenza pit lunga, 1 giorno incide per un sessantesimo. La parte che avete appeno letto é la premessa che avevo seritto nell/articolo della settimana scorsa. Quello che ei aspettavamo & esattamente quello che é successo: Vindice é rimasto nel range wate 007 em ass vote Sc 1.095, FISE MIB conrames masse ona seme snutnaba 290934 Law 23010 AL i R| Teed | 11-@- TIRAQRK J " 1 yt! I | She es ll Visita il forum Nt i Ms | nad NUN NULL Secu denacceoecs gah was gral nz) S202 Op SE bus MOH meC2 ws ma arb mae Seana roJa volatilita é identica per entrambe le scadenze 110” 00 ‘oro ‘e800 ‘ede ‘elon zibo e200 zabun 2sl00 Zroun Zei00 Strike C2pr-2010 | apr-2010 |€mag-2010 |P meg-2010 |Cgu-2010 Pow-2010 |cset-z010 [Pst AI theta, che ricordo essere il valore espresso in euro che una opzione perde al passare di 1 giorno, @ andato a nostro favore. Infatti le parte comperata, quella con scadenza pitt lunga, ha perso 15 euro al giomo. Quella venduta che é una seadenza piti vicina, ha guadagnato 23 euro giorno(anche questo contratto perde di valore, ma, essendo venduto, per noi 8 un vantaggio per quando andremo a ricomperarlo).La differenza tra i due theta e il passare della settimana fa si che la posizione sia in guadagno, avendo gia assorbito la differenza spread denaro lettera. [scadenzn [nid |ask [bast [Vole [Open ot. |Velatit’ [Time vile [Gomi * ‘ a ° a ‘ ° ° i S/S 8]8 8] ie Dea Portstoato [Gamma Fortfonio_|Thete Potafonto Yeas Fortaoa ¢ Q a ¢ 1 cave ° 100 ING 10095 «DU IDI DRS (Donmede reskin 2213.015 This WA. Distane KA ANON HA ProbabiMLA Prof HA. Losdesceskeven 2308.78 ~ Ricordo che i conteggi vengono sempre fatti con i prezzi peggiorativi e cioé Market...per cui chiudendo la posizione a mereato con un briciolo di accortezza si spuntano sicuramente prezzi migliori. Ora dobbiamo solo attendere il passare del tempo ed essere pronti alle mosse correttive che al momento non dobbiamo attuare.Nelle prossime settimane vedremo come e cosa fare se il prezzo osciller’ oltre questi valori Giovedi 1 Aprile La strategia di decadimento temporale sulle due opzioni, quella comperata e quella venduta, che hanno scadenze diverse, sta dando i suci frutti. Al momento siamo in guadagno ma il prezzo del sottostante, si sta avviano verso verso uno dei due lati della figura del payoff. i ‘Stock % Upside BreakEven 2.2028 = Questo comporta che il guadagno a scadenza potrebbe essere inferiore e addirittura che stando fermi, il prezzo stesso fuoriesea dalla nostra area di guadagno che é compresa tra 22319 ©2377.Siamo trader tattici ed abbiamo, ovviamente, una strategia: mettiamo a mereato un secondo calendar, ma di Put e otteniamo una figura che finalmente ha un'area molto ampia e nells quale il valore a seadenza non cambia di molto. Costrutsd quila te strategie Buy/Sell |Pos. |Leg. |Moneyness |Strik 2/Scadenza s | |Quantita’ [Prezzo Last Sock ° ° 75206. 6502 Naturalmente siamo sempre pronti ad aggiustare con altre mosse ...ma vedremo con calma qualiese... P.S..chiedo venia per lauto proclamazione a “maestzo” ..ma la legge dei titoli vuole anche questo.Venerdi 9 aprile jortra 00L7 Velie 9 ‘asin 2098 98 Wiest Sura 13296 Nine 2567.98 at dina bere 20100047 -@1FIRAGaI Visita il forum + imormasont utente ser egal anergy. es rire Dey Scone Ere $28 geosgen i gen 18 gen25 FLIED OSH 116 17 Zar Omar 05 mar 2 mari8 mar 269p°01 Eccoci alla terza settimane di vita della strategia: il prezzo del sottostante ha fatto cid che ha voluto (naturalmente!) e noi rigidi alla regola che recita “segui il trend” abbiamo applicato le dovute corzezioni. Ora abbiamo una strategia che rende, per ogni contratto messo a mereato, 265 euro a fronte di un profitto massimo ottenibile di 748.