LOS DINEROS

Conversación con Judith Saldaña Espinosa

Deudas detonantes...
de concurso mercantil y... ¡quiebra!

E
l incumplimiento de compromisos deriva en una problemática que puede
llevar a su insolvencia financiera, e incluso a la quiebra de la empresa. En
esta conversación, Judith Saldaña Espinosa, vocal de la junta directiva del
Instituto Federal de Especialistas en Concursos Mercantiles, aborda esta Javier Belmares Sánchez
temática en la que nos sugiere algunas reglas de oro empresarial. Guillermo Domínguez Chávez

Judith Saldaña acompañada

del Dr. Mariano Azuela
Güitrón, presidente de
la SCJN, durante la
presentación del libro
“Concursos Mercantiles”
de nuestra entrevistada.

Según datos recientes, en México de los
principales problemas que el pequeño
empresario enfrenta destaca el acceso al
financiamiento, colocándose incluso por
arriba de aspectos relativos a ventas, ca-
pacitación, personal y problemas fiscales.
Adentrémonos a entender la problemáti-
ca y la raíz de muchos de los problemas
financieros de las empresas.
Pyme AH: ¿Qué está pasando con la liqui-
dez de los negocios, por qué el financia-
miento se busca a toda costa, incluso a
través de tarjetas de crédito?
JSE: Esa es una medida desesperada.
Nuestras instituciones intermediarias de
crédito, prestan, pero a costo elevado y
con poca disponibilidad, exigen garan-
tías que el pequeño empresario ni siquie-
ra está en condiciones de ofrecer.
El Estado interviene vía fondos de
apoyo porque las instituciones inter-
mediarias están demasiado ocupadas
en financiar el consumo, en vez de fi-
nanciar los proyectos, la producción, la
generación de tecnología, resulta que
todo eso que nos hace falta para el de-
sarrollo no lo financian porque no tienen
atractivo económico para hacerlo, se em-
pujan hasta la exageración al consumo.
Lo más extraño para mí es que combines
crédito con juego de azar y que tengas
que ponerle un estímulo a la gente con
sorteos para que siga gastando con tarje-
tas de crédito.
Pyme AH: ¿Se puede hacer algo?
JSE: El empresario puede seguir algunas
reglas que le lleven a orientar su nego-
cio y dejar de actuar por contingen-
cias. La primera regla es entereza. El
empresario mexicano necesita entereza

36 REVISTA AH

y autodisciplina, un poco la disciplina
que vimos en Alemania, que implementó
medidas para salir de la crisis provocada
por la Segunda Guerra Mundial.
La segunda regla es la planeación,
es lo que nos puede evitar los descala-
bros de liquidez y aún más graves, de sol-
vencia.
Pyme AH: En este caso la planeación
resulta indispensable…
JSE: Por supuesto, incluso, como una
norma de vida, como un hábito irrenun-
ciable. Hay que dejar de pensar en el hoy
y pensar tres semanas adelante; no digo
pensar a cinco o 10 años, que es como
deberíamos de pensar, pero si no quieres
tener problemas de liquidez tienes que
vivir fechado de aquí a tres semanas.
Pyme AH: ¿De qué manera lo haría el
pequeño empresario?
JSE: Como ejercicio práctico podría poner
dos calendarios encima de mi mesa de tra-
bajo, uno con la fecha de hoy y otro con
la de tres semanas adelante y el procedi-
miento es pensar que las acciones o deci-
siones que tomo hoy inmediatamente las
plasmo en mi calendario y en tres semanas
escribo sus efectos, para que cumpla com-
promisos, para que se derive la primera re-
gla de la que hablábamos.
La tercera regla es que me lleve a
una cultura de cumplimiento de obli-
gaciones. Si todos cumplimos nuestras
obligaciones y todos sabemos a qué ate-
nernos unos con respecto de otros, baja-
mos hasta nuestros costos y ampliamos
la confianza.
Pyme AH: Es más, la cultura de cumpli-
miento de obligaciones permite abatir las
tasas de financiamiento o el pago de inte-
reses moratorios.
JSE: Además, permites lograr un am-
biente de confianza a esos pequeños em-
presarios, porque si en su mismo trato
unos con otros incumplen, están dete-
riorando su propia especie.
Pyme AH: En la actualidad, si hay incumpli-
miento de obligaciones a través del Buró
Si todos cumplimos nuestras obligaciones
y todos sabemos a qué atenernos unos con
respecto de otros, bajamos hasta nuestros
costos y ampliamos la confianza
de Crédito, que reporta los cumplimientos
e incumplimientos, sobre todo con institu-
ciones bancarias, se queda registrado en
el historial y si somos cumplidos sirve para
que nos ofrezcan crédito en lugar de que lo
andemos buscando.
JSE: En donde hay un fuerte cumpli-
miento las cosas funcionan y me remito
hasta las cuestiones ilegales y las infor-
males, porque las operaciones se pueden
hacer a palabra en esos ambientes sub-
terráneos o informales, ya que se esta-
blece una cultura de cumplimiento, no
me refiero a los medios con que lo lo-
gran, pero se establece esa cuestión y
todo mundo sabe a qué atenerse.
Pyme AH: Una persona, en el estado de
San Luis Potosí empezó con una tiendita,
en un pueblito, muy humilde. En un principio,
empezó a expandirse, iba el campesino y pe-
día fiado para el mandado de la casa, maíz
para sembrar, etcétera, así el señor termi-
nó comprando las cosechas por adelanta-
do al campesino, quien preguntaba “¿dón-
de le firmo?”, y la respuesta era: “yo te
conozco y es suficiente”, no había papeles
de por medio. Por cultura de cumplimiento,
de seriedad, este microempresario se con-
virtió en un magnate a nivel nacional.
JSE: Hay riesgos, porque uno debe em-
pezar a confiar primero, nadie quiere ser
el primero en confiar, la única manera de
Reglas para el empresario
Primera: entereza y autodisciplina.
Segunda: planeación.
Tercera: cultura de cumplimiento de
obligaciones, que implica no contraer las
que no puedas cumplir y para esto te sirve
la planeación, para que no te comprometas
a cosas que en tres semanas no vas a
poder cumplir, piénsale un poquito.
Cuarta: no mezclar las finanzas
de la pequeña empresa con las
finanzas personales ni familiares.
Quinta: ejercer mis gastos, mis deudas,
pero de manera que estén respaldadas
en forma previa por un ahorro.
empezar es por ti mismo, yo voy a ser el
primero, ¿por qué?, porque alguien tiene
que ser el primero.
Pyme AH: Sigamos con las reglas.
JSE: Recordemos, primera regla entere-
za y autodisciplina; segunda, planeación;
tercera, cultura de cumplimiento de obli-
gaciones, que implica no contraer las que
no puedas cumplir y para esto te sirve la
planeación, para que no te comprometas
a cosas que en tres semanas no vas a po-
der cumplir, piénsale un poquito.
Aquí va la cuarta regla: no mezclar
las finanzas de la pequeña empresa con las
finanzas personales ni familiares.
Pyme AH: Eso resulta fundamental, de ahí
derivamos la circunstancia de que enton-
ces si bien el negocio que en ese 98.5 por
ciento de las empresas que son micro y
pequeñas en nuestro país lleva la pauta de
considerar el negocio como una especie de
persona, como una especie de entidad de
estructura distinta a la familia para no con-
taminar al negocio con los gastos persona-
les o familiares.
JSE: De otra forma se pierde el control,
puedes manejar en cajitas o en bolsillos
diferentes el asunto. Entonces estas son
las reglas o las recomendaciones para evi-
tar problemas de liquidez, que sabemos
que son endémicos en nuestras peque-
ñas y medianas empresas, esto implica
hasta la adopción de patrones culturales
en el ámbito de los negocios que no son
tan nuevos, como los que nuestros abue-
los utilizaban como reglas de oro.
Pyme AH: Al respecto, ¿qué sería lo desea-
ble en la estructura del derecho mercantil?
JSE: Sería maravilloso que existiera, así
como un sueño guajiro, el comerciante
persona física con responsabilidad limi-
tada, lo cual significa que igual que en
una sociedad anónima si hay una quie-
bra se paga a los acreedores hasta por
el monto del capital invertido, o sea,
si una sociedad tiene un capital de 60
pesos pero deudas de 200, entonces a
los acreedores se les va a pagar con lo
que hay, es decir, con 30 por ciento de
REVISTA AH 37
Cuando estás haciendo tus planes lo que
haces es buscar sincronizar el vencimiento de
tus obligaciones con la transformación de tus
activos en dinero
lo que se les debe, pues la responsabilidad
ha quedado limitada al capital que todavía
queda disponible y que aún no se ha perdi-
do. De hecho al acreedor queda el refrán:
“de lo perdido lo que aparezca”. En México
no existen personas físicas con responsabi-
lidad limitada. No sé si existen en otra par-
te del mundo, pero deberían existir aquí.
Pyme AH: En cosas de impuestos, tratándo-
se de empresarios en situaciones de quie-
bra únicamente se pagan deudas hasta por
el límite de los bienes disponibles que que-
den, pero esto únicamente si el empresario
tiene sus cosas en orden.
JSE: Lo que pasa es que es muy redu-
cido, hay respeto al patrimonio familiar,
pero casi se reduce a la cama y a pocas
cosas; pensaría en una constitución jurí-
dica de una empresa, que fuera una per-
sona física y que su responsabilidad estu-
viera limitada a 100,000 pesos.
Pyme AH: Es lo que en otros lugares se ha
llegado a llamar sociedades unipersonales. El
negocio de una persona es intocable, enton-
ces, si hay deudas con el fisco, con bancos o
proveedores o con quien fuere...
JSE: Por lo menos sería más barata, por-
que no tendría gastos tan fuertes como la
ficción del pobre empresario, que tiene
que hacer una sociedad para tener la res-
ponsabilidad limitada, nos ahorraríamos
los costos de ficción, porque si no pierdo
todo, mi familia pierde todo.
Pyme AH: Si se llegan a revolver las obli-
gaciones de carácter familiar con las del
negocio, entonces se pone en riesgo todo,
tanto en lo personal como en el negocio.
JSE: Cuando planteaste como una medi-
da desesperada resolver el financiamien-
to de la pequeña empresa con la tarje-
ta de crédito que es personal, ahí hay un
problema de mezcla y la regla de oro es
no mezclar.
Esto es, desde luego, contrario a la
corriente cultural del “abusadismo”, sí,
que sólo los abusados tienen éxito y de que
el abusado es envidiable, cuando en rea-
lidad el abusado es un sinónimo de abusi-
vo o mañoso. Se trata de una apreciación
38 REVISTA AH
y reevaluación de los valores del cumpli-
miento en vez de la trampa, en vez del
señuelo. La satisfacción del deber cum-
plido en vez del abusado, del furgo, del
astuto.
No vamos a cambiar el mundo, pero
si a pesar de todas estas medidas la em-
presa pequeña o mediana se ve en difi-
cultades de pago, en incumplimiento de
pago, entonces ahí es donde surgirán las
dificultades y como me dijiste ayer, que
sí podías recurrir al planteamiento de la
Ley de Concursos Mercantiles.
Pyme AH: Antes de hablar de los concursos
mercantiles… ¿en qué momento el peque-
ño negocio se puede enfrentar a una situa-
ción que amenace con quiebra. ¿Cuándo
hay semáforos rojos?
JSE: El primer indicio es cuando le lle-
gan sus vencimientos y no paga, es de-
cir, cuando le llega un vencimiento y por
falta de previsión o planeación, o bien,
que si a pesar de haber planeado las cir-
cunstancias no le permitieron obtener
el financiamiento y no cumple con un
pago. El primer indicio de dificultad es
que tocan a la puerta, se esconde y no
paga porque al fin que el compadre te da
tres días más. El síntoma ya es grave, no
cumplió en la fecha prevista, o se com-
prometió con ligereza y entonces no pla-
nea o si planeó se comprometió, pero en-
tonces hubo circunstancias adversas que
tendríamos que estudiar para mejorar la
situación de la empresa. El primer indi-
cio es que le toque la puerta el cobrador
y que no pague la factura.
Pyme AH: Dentro de las técnicas de análisis
financiero, casi como receta se llega a men-
cionar que si tenemos bienes que se pueden
convertir en efectivo en forma rápida o que
sean de plano efectivo, bienes constituidos
por cuentas bancarias, por mercancías en al-
macén para vender o por cuentas por cobrar
a los clientes, en fin, si tenemos ese tipo de
bienes de rápida conversión en efectivo,
debemos de tener dos tantos contra
uno de deuda. ¿Qué opinas de esa prudencia?
JSE: Cualquier medida es mejor que nin-
guna, dos o tres o medio, eso depende
de una cosa muy importante en los nego-
cios pequeños y grandes, que es la velo-
cidad sincronizada entre el vencimiento
de las deudas y la transformación de los
activos circulantes en dinero disponible
para pagar.
Pyme AH: Es decir, que las mercancías se
vendan y se cobren. No es lo mismo vender
maquinaria pesada a crédito que vender
tamales…
JSE: Es un problema de sincronización
de velocidades. El problema es la sincro-
nización, y eso se logra con la recomen-
dación de planeación. Cuando estás ha-
ciendo tus planes lo que haces es buscar
sincronizar el vencimiento de tus obliga-
ciones con la transformación de tus acti-
vos en dinero, entonces una de las prin-
cipales cosas que debe cuidar nuestro
pequeño empresario, es que sea sincro-
nizada la velocidad del circulante. En ge-
neral se habla de un ciclo circulante que
me gusta llamar “espiral de la circulación
de las operaciones”, de manera que sus
vencimientos se vayan dando en sincro-
nía con la velocidad en que él pueda tra-
ducir sus inventarios por dinero y sus
cuentas por cobrar en dinero.
Por tanto, no te comprometas a pagar
más que cuando tu ciclo de operaciones
te lo vaya permitiendo y eso solamente
aprenderás a hacerlo en tu pequeño ám-
bito de planeación. Eso lo sabe el empre-
sario mejor que nadie, sabe cuándo le
pagan sus clientes, cuándo no le pagan,
cuándo va a poder vender porque conoce
sus comportamientos de venta. Lo único
que sugerimos es que lo haga en una pla-
neación sencilla, que identifique si sus
velocidades son sincronizadas no impor-
ta que el negocio sea pequeño, grande o
de cualquier tamaño.
Pyme AH: Vamos por la quinta regla…
JSE: Recordé la otra regla, para ser cin-
co. Me refiero a ejercer mis gastos, mis
deudas, pero de manera que estén res-
paldadas en forma previa por un ahorro.
Sería maravilloso tener una posibilidad
de ahorro con un porcentaje alto de rea-
lización.

Hablábamos de dos a uno, de dinero
disponible según el plan, respecto a uno
de deudas programadas que debo sincro-
nizar, si tengo excedentes me van gene-
rando ahorritos que pueden traducir, en
simples depósitos en cuentas de ahorros
o se pueden traducir en inversión para
expandir al negocio. Como empresario,
mi foco de interés es la sincronización de
velocidades.
Para mí el llamado ciclo circulan-
te, es una espiral porque en cada vuelta
debe ir subiendo y dejando ganancia, de
ahí va saliendo el ahorrito, el crecimiento
del negocio. El otro problema de nues-
tras pequeñas es que nacen pequeñas y
mueren pequeñas, cuando deberían de-
sarrollarse.
La figura cabalística es espiral, en
cada vuelta nos trae utilidad que nos va
sirviendo para varias funciones, pagar
impuestos, salarios, etcétera.
Pensar siempre a futuro, ese es el há-
bito que queremos para nuestro pequeño
empresario, que viva de las consecuen-
cias, que viva pensando en consecuencias
que lo hagan prudente.
Pyme AH: Sería más importante que
fuera de negocios que sirvan para sobrevi-
vir, para nutrirse o para tener un bienestar,
sería más importante en este caso darle
énfasis al mañana.
JSE: El mañana es lo único que cuenta, el
pasado no tiene remedio, el presente es
tan volátil, tan rápido, que se va, que ya
no da tiempo de hacer más.
Lo único que importa es el futuro
aunque sea inmediato, aunque sea a tres
semanas.
Pyme AH: Esto choca con la cultura de
complacencia, vivamos exclusivamente el
hoy y se acabó, dejando las cosas al azar,
pensando que si este mes no tuve para
poder cubrir los compromisos que tenía,
el próximo mes posiblemente tendré más
ventas…
JSE: Eso siempre lo pongo como utilidad
marginal. Debo prever cómo voy a gastar,
a pagar si sobró esa utilidad marginal, ex-
tra. Si además me saco la lotería, qué
Lo que gana la persona que entra
a concurso mercantil es negociar la
posibilidad de un convenio con
sus acreedores
padre, pero no depender de eso para pa-
gar las facturas dentro de tres semanas.
Necesitamos que nuestro pequeño
empresario sea un ser excepcional en es-
tos sentidos para tener éxito.
Pyme AH: Actitudes como nos señalabas
en una de estas reglas de oro. Regresemos
a las quiebras y sus signos.
JSE: Cuando ya no puede pagar sus fac-
turas, nos remitimos a la Ley de Concur-
sos Mercantiles, tengo aquí la regla que
es aplicable a comerciantes personas fí-
sicas cuyas obligaciones vigentes y ven-
cidas a la fecha de solicitar la demanda
mercantil, fueren cuando menos de 400
mil unidades de inversión (UDI’s), esto
significa que si algún acreedor demanda
a un comerciante y éste al hacerle la re-
visión de sus cuentas tiene pasivos por
menos de 400 mil UDI’s (alrededor de un
millón 400 mil pesos) se excusa y no le es
aplicable la Ley de Concursos Mercantiles.
Pyme AH: En este caso si tengo deudas
menores, yo pequeño empresario no en-
tro a concurso mercantil, ¿qué es concur-
so mercantil?, ¿es lo mismo que quiebra?,
¿qué significa esto?
JSE: Se llama concurso porque con-
curren todos los acreedores. El concur-
so mercantil significa que si el pequeño
comerciante cae en incumplimiento gene-
ralizado de pago de obligaciones, hay dos
posibilidades, puede solicitar que decla-
ren en concurso mercantil a su empre-
sa, o bien, puede ser demandado por al-
gún acreedor. Por otra parte, para que
el incumplimiento sea generalizado hay
condiciones, hay fórmulas de análisis fi-
nanciero que establece la propia ley. La
primera regla es que le deba a dos acree-
dores cuando menos, cualquiera que sea
el origen de la deuda que le deba a dos y
después algunas otras reglas.
Pyme AH: ¿Que el empresario deba por lo
menos este monto de 400 mil UDI’s para el
caso de una demanda?
JSE: Si él mismo solicita el concurso, lo
que ocurre es que el concurso tiene dos
etapas, una de conciliación y otra de
quiebra, en la etapa de conciliación in-
terviene un especialista y establece una
mesa de diálogo entre el comerciante y
sus acreedores para tratar de rescatar a
la empresa, considerando un plazo nego-
ciado con los acreedores, de una quita o
de una reestructuración de deuda.
Pyme AH: La quita son reducciones o per-
dones parciales de la deuda…
JSE: Los acreedores se resisten mucho a eso,
en un momento dado se opta por tratar de
rescatar la empresa o irse a la quiebra.
Pyme AH: La posibilidad de negociar plazos
es buena y todo esto con apoyo de ley.
JSE: Lo que gana la persona que entra
a concurso mercantil es negociar la po-
sibilidad de un convenio con sus acree-
dores.
Pyme AH: Como protección queda este jui-
cio de concurso mercantil…
JSE: Mientras dura hay plazo para esto,
el plazo de ley es de seis meses, duran-
te esos meses se suspende todo tipo de
juicio, sea de embargo o de cualquier ac-
ción de tipo jurídica que queda suspen-
dida durante la conciliación en contra de
esa empresa.
Pyme AH: Una pregunta necia, si a los tra-
bajadores les estoy adeudando salarios
¿qué pasa?
JSE: Si entran en esto son los acreedores
que cobrarán en primer lugar en ese con-
venio en cuanto haya dinero.
Pyme AH: Pero inteligentemente mane-
jado, yo, pequeño empresario, sin que
tenga obligación de acogerme a él, ¿lo
puedo solicitar voluntariamente?, porque
me ayuda a tener un respiro para arreglar
las cosas.
JSE: Para reestructurar su empresa. En
este caso, el supuesto de las 400 mil UDI’s
es para que el concurso sea obligatorio, y
abajo de 400 mil el concurso se puede to-
mar voluntariamente para el negocio que
tiene problemas, con algunas implicacio-
nes, como costos de abogados, especia-
listas, etcétera.
REVISTA AH 39
Si se declara la quiebra, todos reactivan
sus juicios. La etapa de conciliación dura seis
meses, pero es susceptible de ampliarse
otros seis meses
Pyme AH: ¿En algún caso se exige el con-
curso mercantil?
JSE: No, no es obligatorio, es un concur-
so iniciado por demanda de acreedor.
Pyme AH: El acreedor es el que me lleva al
baile…
JSE: Veamos un ejemplo. Yo soy tu acree-
dor, tú me debes dinero y sé que también
se lo debes al licenciado Domínguez;
pues aun cuando tenga pruebas direc-
tas te demando ante concurso mercantil
y resulta que tú al contestar la demanda
no es aplicable esto porque tus pasivos
a la fecha en que me están demandando
son menores a 400 mil UDI’s, entonces el
concurso mercantil no es aplicable.
Pyme AH: Vamos a suponer, yo negocio
pequeño, firmé pagarés y letras y no entro
a concurso mercantil, ¿qué van a hacer a la
fecha de vencimiento?, me van a aplicar el
otro juicio?
JSE: Sí, el ejecutivo mercantil. Es un jui-
cio donde se llega al embargo de bienes
suficientes. Pero vamos a suponer que
tiene tres juicios de ejecutivo mercan-
til, entonces resulta que entra a juicio de
concurso mercantil y lo que sucede es
que entonces se para, todo se detiene.
Pyme AH: Entonces es protección…
JSE: Sí, pero solamente mientras dura la
etapa de conciliación, pero en cuanto ter-
mina y se declara la quiebra, todos reac-
tivan sus juicios. La etapa de conciliación
dura seis meses, de entrada, pero es sus-
ceptible de ampliarse otros seis meses.
Pyme AH: Finalmente, ¿no van a llegar a
llevarse mis cositas?
JSE: Mientras estés en etapa de concilia-
ción no, nadie va ni se lleva nada, el juez
de concurso mercantil notifica a los de-
más que las cosas están en suspenso.
Pyme AH: ¿Un concurso mercantil implica
costos?
JSE: Sí, necesitas un abogado. Si tú, em-
presario, lo pides, necesitas dar una ga-
rantía para solicitar el concurso mercan-
til para que exista seriedad.
40 REVISTA AH
Pyme AH: ¿Podría ser posible convocar a
los acreedores en privado para llegar a un
acuerdo?
JSE: Sí, esa operación se llama mediación,
hay una asociación de mediadores, inclusive
tenemos la lista entre nuestros especialistas,
y podríamos, a quien lo solicite, recomendar
a alguien que ayude a una mediación.
Pyme AH: Puede ser más económico, más
breve, más negociado de acuerdo con los
intereses…
JSE: Podría salir más económico y se
ahorra el procedimiento judicial, siempre
que estén de acuerdo los acreedores y el
comerciante, si recurren a un mediador y
llegan al arreglo.
Pyme AH: ¿Qué es la quiebra?
JSE: Es la segunda etapa, si no hubo arre-
glo, no hubo convenio, entonces no hay
otro remedio que llevar a la empresa a la
quiebra, la quiebra implica que entra el
síndico, toma posesión de todo para ven-
derlo y pagarle a los acreedores. El sín-
dico toma la administración del negocio
para venderlo y pagar a los acreedores.
Pyme AH: ¿Liquida… disuelve el negocio?
JSE: No jurídicamente, físicamente él hace
las ventas, reparte el dinero y paga, el pro-
blema de la quiebra es que la moneda de
quiebra suele ser más baja que la moneda
de conciliación. Es decir, un negocio vale
más o puedes venderlo mejor mientras tie-
ne posibilidad de ser reestructurado que el
que ya está quebrado, y vale mucho menos
cuando vendes piezas sueltas.
Pyme AH: Quedan casi como saldos, ya no
de un negocio que me va a ofrecer la ga-
rantía de cumplimiento de reparación del
aparato que tengo vendiendo.
JSE: La quiebra es lo menos conveniente
para todos; pero si no hay más remedio, el
negocio debe ir a la quiebra para no crear
mayores problemas a otras empresas.
Pyme AH: ¿El concurso mercantil es como
una etapa previa a la quiebra?
JSE: La primera etapa es la de concilia-
ción para tratar de rescatar a la empresa,
poniendo de acuerdo a los acreedores
con el comerciante, si eso fracasa, en-
tonces no queda más remedio que ir a
la quiebra. La quiebra es tomar posesión
del negocio a través de un síndico para
venderlo y pagarle a los acreedores en la
medida de lo que alcance.
En la conciliación, el propósito es
ése; vamos a ver cómo lo salvamos, cómo
todos ponemos voluntad y dinero para
rescatar esto y sanearlo, si el comercian-
te hace una aportación de capital y los
acreedores ceden en algunas cosas se
puede llegar a un acuerdo.
Pyme AH: ¿En este tipo de convenios
entrarían las deudas de impuestos?
JSE: Sí, también, el Código Fiscal tiene
disposiciones especiales de cómo se tra-
tan los adeudos, y la propia Ley de Con-
cursos Mercantiles habla de que las mul-
tas y recargos en caso de convenios se
condonan. Hay un grupo de reglas en el
Código Fiscal de la forma en que el Servi-
cio de Administración Tributaria hace al-
gunas concesiones, pero podríamos estu-
diar eso en otra ocasión.
Pyme AH: Todo alrededor de las deudas ha
sido muy interesante, como originadoras de
estos posibles procedimientos, ¿las deudas
son la única fuente que lleva a concurso?
JSE: Sí, la ley contempla que el concur-
so deseablemente se haga temprano,
cuando la empresa todavía tiene posibi-
lidad de ser rescatada.
Pyme AH: Si se trata de un negocio que tie-
ne 100 millones de activos de propiedades,
de bienes, mercancías, cuentas por cobrar,
etcétera, pero debe tres millones, de estos
tres millones le debe uno a cada acreedor,
no les ha cumplido, evidentemente los bie-
nes que tiene son muy superiores. Los tres
acreedores son tremendos, muy exigentes,
¿ellos pueden demandar para llevarlo a
concurso?
JSE: Uno solo. Puede demandar con
sólo saber que existe otro acreedor, lo
puede hacer uno solo, a una empresa
grande o mediana, basta un solo acree-
dor, pero él debe saber que existe otro,
La quiebra es lo menos conveniente para
todos; pero si no hay más remedio, el negocio
debe ir a la quiebra para no crear mayores
problemas a otras empresas
eso es fácil, porque existe el Registro recurrir a los juzgados federales. Si estás
Público de la Propiedad, donde se re- en la ciudad de México tienen que pre-
gistran las hipotecas, garantías, etcé- sentar sus documentos en el Palacio de
tera, o los boletines judiciales, donde Justicia, en una oficina que se llama Ofi-
te enteras que la empresa está deman- cina de Correspondencia Común del Pa-
dada por otro, sí hay forma de averi- lacio de Justicia que está en San Lázaro.
guarlo, pero uno solo lo puede hacer,
no tienen que juntarse todos los acree- Pyme AH: En este caso ¿se puede obtener
dores. el servicio de asesoría?
Ahora, si resulta que la empresa de- JSE: Para cualquier consulta de los co-
mandada a la fecha no tiene las 400 mil merciantes estaría el Instituto Federal
UDI’s de deuda, sino menos, no se le apli- de Especialistas de Concursos Mercan-
caría el procedimiento, porque la ley en tiles (IFECOM). La consulta no implica
este caso no es aplicable. honorario alguno, pero la contratación
de un especialista que sirva como media-
Pyme AH: Me robaron, se quemó el nego- dor, sí.
cio, ¿esto puede tomarse como atenuante
para lograr un mejor convenio?
JSE: Todo depende de la voluntad que
tengan los acreedores, si el comercian-
te es de buena fe, si es una persona que
Instituto Federal de Especialistas
siempre ha cumplido con sus negocios,
de Concursos Mercantiles,
los acreedores pueden estar dispuestos a
av. Insurgentes Sur No. 2065, 2o.
sacarlo adelante, en cambio, si es un sin-
piso (Dirección General y Vocalías
vergüenza, es más difícil que estén dis-
Administrativa, Contable, Jurídica y
puestos a ayudarlo.
Económico-Financiera), col.
Hay dos reglas de análisis financie-
San Ángel, C.P. 01000, deleg.
ro para saber si estoy en incumplimiento
Álvaro Obregón, México, D.F.
generalizado de pago o no.
Las obligaciones a favor de dos o más
acreedores que tengan por lo menos 30
días de haber vencido y representen 35%
o más de todas las obligaciones del co-
merciante, esa es una.
La segunda, que los activos líquidos Judith Saldaña Espinosa es contadora
del comerciante no sirvan para hacer fren- pública y licenciada en administración
te por lo menos al 8% de sus obligaciones y maestra en Administración por la
vencidas. Tienes 10 millones de activos, FCA de la UNAM. Desde el 2000 es
pero tienes deudas de 20 millones, ya no vocal de la Junta Directiva del IFECOM,
cubre el 80% de las obligaciones. Órgano Auxiliar del Consejo de la
Judicatura Federal. jse@cjf.gob.mx
Pyme AH: Para concluir esta serie de
semillas orientadoras para la práctica sana
de los negocios, en caso de tratar de obte-
ner apoyo para una posible mediación sin
llegar al concurso mercantil o llegar a éste Nuestros autores:
o al desastre de la quiebra, ¿a qué autori- Javier Belmares Sánchez es director técnico de las revistas PAF,
dad podemos recurrir? Laboral y Pyme-Adminístrate Hoy.
Guillermo Domínguez Chávez es maestro en administración de
JSE: Esos juicios son federales, los llevan organizaciones por la FCA de la UNAM. Licenciado en periodismo y
los jueces de Distrito y entonces hay que comunicación colectiva por la FES-Acatlán de la UNAM.

REVISTA AH 41