DERIVATI

Bund future: spunto rialzista fino a quota 163,34 punti

Strategia Bund future
Nella seduta di venerd il Bund future (scadenza settembre 2017) ha compiuto un
veloce balzo in avanti ed salito fino a quota 163,34 punti. La situazione tecnica
di breve termine rimane pertanto costruttiva: dopo una breve pausa di
consolidamento possibile pertanto un nuovo allungo, con target teorici a 163,50
prima e attorno a 163,65 successivamente. Pericoloso il cedimento di 162,60 in
quanto potrebbe innescare una rapida correzione verso 162,30-162,27 prima e
attorno a quota 162,10-162,07 successivamente. Negativa solo una discesa sotto
161,70. (riproduzione riservata)
Gianluca Defendi

Dax future: supporto grafico a 12.080 punti

Strategia Dax future
Nella seduta di venerd il Dax future (scadenza settembre 2017) sceso fino ad
un minimo intraday di 12.085 punti per poi rimbalzare verso 12.180. La
situazione tecnica di breve termine rimane ancora precaria: da un punto di vista
grafico, tuttavia, un nuovo segnale ribassista arriver solo con il cedimento del
sostegno posto a 12.080 punti. Un primo segnale di forza arriver invece con il
ritorno sopra 12.315: il superamento di questultimo livello pu infatti innescare
un rimbalzo verso 12.365 prima e in area 12.410-12.410 successivamente.
LEurostoxx50 future (scadenza settembre 2017) ha sceso fino ad un minimo di
3.433 punti per poi rimbalzare verso 3.468. La grafica tecnica di breve termine
rimane ancora contrastata: una dimostrazione di forza arriver solo con il ritorno
sopra i 3.502 punti. Solo il cedimento di sostegno posto a quota 3.425 punti
potrebbe fornire un segnale ribassista, con target teorici a quota 3.405-3.403
prima e in area 3.385-3.382 successivamente. (riproduzione riservata)
Gianluca Defendi

S&P500
Nella seduta di venerd lS&P500 future (scadenza settembre 2017) ha oscillato
lateralmente tra 2.468 e 2.474 punti senza fornire particolari spunti operativi. La
situazione tecnica di breve termine rimane costruttiva ma, da un punto di vista
grafico, un nuovo segnale rialzista di tipo direzionale arriver soltanto con il
breakout della barriera posta a 2.480 punti, con target teorici a 2.486 prima, a
2.490 poi e in area 2.494-2.495 successivamente. Uneventuale correzione
trover invece un primo sostegno in area 2.450-2.448 e un secondo supporto a
ridosso di quota 2.4440. Pericoloso il ritorno sotto 2.439 anche se sar soltanto la
rottura del sostegno posto in area 2.410-2.405 punti a provocare uninversione
ribassista di tendenza. (Gianluca Defendi)
Petrolio: prezzi respinti dalla soglia psicologica dei 50$
Nella seduta di venerd il petrolio (analizzato tramite il contratto E-Mini Crude Oil
future quotato sul Cme) ha tentato un allungo ma stato respinto dalla soglia
psicologica dei 50 dollari (massimo intraday a quota 49,95$). La tendenza di
breve termine rimane positiva ma, da un punto divista grafico, soltanto il
breakout della resistenza posta in area 50,40-50,45$ potrebbe fornire un nuovo
segnale rialzista di tipo direzionale e aprire ulteriori spazi di crescita. Per le
prossime sedute comunque importante che i prezzi rimangano al di sopra del
sostegno posto a quota 40,50-40,30 dollari: la tenuta di questa zona pu infatti
favorire la costruzione di una base accumulativa. Pericolosa invece una discesa
sotto questa zona in quanto potrebbe innescare una rapida correzione verso
47,90 prima e attorno a 47,40-47,35 in un secondo momento. (riproduzione
riservata)
Gianluca Defendi

Oro: supporto grafico in area 1.255-1.253 dollari

Nella seduta di venerd loro (analizzato tramite il contrato E-Mini Gold Future
quotato al Cme) ha compiuto un veloce balzo in avanti salito fino ad un
massimo intraday di 1.276,60 dollari. La situazione tecnica sta migliorando ma il
forte ipercomprato di brevissimo termine pu impedire un nuovo allungo (che
avrebbe un primo target a quota 1.282-1.283$ e un secondo obiettivo a quota
1.290 dollari) e innescare una fisiologica pausa di consolidamento. Importante
quindi la tenuta del sostegno situato in area 1.255-1.253 dollari in quanto pu
favorire la costruzione di una solida base accumulativa. (riproduzione riservata)
Gianluca Defendi

Rame: un interessante spunto rialzista

Nel corso delle ultime sedute la situazione tecnica del rame (analizzato tramite il
contratto Copper future) migliorata. I prezzi, dopo aver superato la barriera
posta a quota 2,75-2,76 dollari, hanno strappato al rialzo con estrema decisione e
sono saliti fino a quota 2,90. Lanalisi dei principali indicatori quantitativi
evidenzia un chiaro rafforzamento della pressione rialzista (Macd e Parabolic Sar,
ad esempio, si sono girati in posizione long). Prima di un ulteriore allungo, che
avr un primo target a ridosso di 2,94 e un secondo obiettivo in area 2,9780-
2,98$, comunque probabile una fisiologica pausa di consolidamento, necessaria
per scaricare il forte ipercomprato di brevissimo termine. Uneventuale
correzione/pullback dovrebbe invece arrestarsi a ridosso di quota 2,76-2,75
dollari. (riproduzione riservata)
Gianluca Defendi
Nasdaq100 future: pericolosa una discesa sotto 5.640 punti
Nella seduta di venerd il Nasdaq100 future ha subito una veloce correzione ed
sceso fino ad un minimo di 5.661 punti. La struttura tecnica di breve termine
rimane precaria: pericolosa, in particolare, una discesa sotto 5.640 in quanto
potrebbe innescare unulteriore flessione, con un primo target in area 5.605-
5.600 punti e un secondo obiettivo attorno a 5.580-5.575. Una prima
dimostrazione di tenuta verr fornito con il ritorno sopra 5.735. Il superamento
della successiva resistenza, posta in area 5.790-5.800 punti, potr tuttavia
avvenire soltanto dopo unadeguata fase laterale di riaccumulazione. (Gianluca
Defendi)

Scenario operativo
Ftse Mib: duro ostacolo in area 19.400-19.420 punti
La struttura grafica del mercato azionario italiano, nonostante il veloce recupero
delle ultime sedute, rimane contrastata. Lindice Ftse Mib, trainato dal comparto
bancario e da quello industriale, ha compiuto un importante rimbalzo tecnico ma
si trova ancora al di sotto unimportante area di resistenza. Un nuovo allungo pu
spingere i prezzi verso la barriera posta a 19.400-19.420 punti: il superamento di
questa zona potr avvenire soltanto dopo una fase laterale di riaccumulazione.
Importante, sotto questo punto di vista, la tenuta del sostegno situato a ridosso
di quota 18.600. Pericolosa una discesa sotto questultimo livello anche se, da un
punto di vista grafico, solo il cedimento di 18.425 potrebbe provocare
uninversione ribassista di tendenza, con target teorici a 18.200-18.180 prima, a
quota 18.000 poi e in area 17.860-17.760 successivamente (zona in cui ancora
visibile il gap-up lasciato aperto lo sceso mese di dicembre). (riproduzione
riservata)

Ftse Mib: pericoloso il ritorno al di sotto di quota 19.200

Mattinata positiva sul mercato azionario italiano positiva sul mercato azionario
italiano che, dopo la brusca correzione di ieri, prova un difficile rimbalzo tecnico
ma rimane al di sotto di una solida area di resistenza. Lindice Ftse Mib registra
un progresso di oltre un punto percentuale ma non riuscito a superare quota
19.420. Nel corso delle ultime sedute la situazione tecnica di breve termine si
indebolita, con diversi indicatori che registrano un rafforzamento della pressione
ribassista. Solo il ritorno sopra 19.500 potrebbe fornire una nuova dimostrazione
di forza e innescare un allungo verso 19.630 prima e in area 19.700-19.720 in un
secondo momento. Da un punto di vista grafico, tuttavia, solo il breakout di
19.800 potrebbe fornire un nuovo segnale rialzista di tipo direzionale. Pericolosa
invece una discesa sotto 19.200 in quanto potrebbe innescare una rapida
flessione verso 19.100 prima e in area 19.030-19.015 in un secondo momento.
Un segnale ribassista arriver con il cedimento dellimportante soglia psicologica
dei 19.000 punti. (riproduzione riservata)
Gianluca Defendi

Nasdaq100: supporto grafico a 4.680 punti

Nella seduta di venerd il Nasdaq100 future sceso verso il supporto situato in
area 4.682-4.680 punti prima di iniziare un veloce recupero intraday che ha
riportato i prezzi a ridosso di 4.750. La struttura tecnica di breve termine rimane
ancora contrastata: un rimbalzo dovr infatti affrontare un primo ostacolo in area
4.835-4.840 e una seconda barriera attorno a 4.880 punti. Da un punto di vista
grafico, poi, soltanto il breakout di quota 4.920 potrebbe fornire un nuovo segnale
rialzista di tipo direzionale e aprire ulteriori spazi di crescita. Pericolosa invece
una discesa sotto 4.680 in quanto potrebbe innescare una rapida flessione verso
4.655-4.652 prima e attorno a 4.630 in un secondo momento. (Gianluca Defendi)

Oro: possibile un pullback in area 1.245-1.240 dollari

Nella seduta di luned loro (analizzato tramite il contrato E-Mini Gold Future
quotato al Cme) salito fino ad un massimo intraday di 1.264,50 dollari prima di
accusare una rapida correzione intraday che ha riportato i prezzi a ridosso di
1.251. Nonostante questa flessione la struttura tecnica di breve termine rimane
positiva: prima di un nuovo allungo comunque probabile una breve pausa di
consolidamento (pullback) al di sopra del sostegno, sia statico sia dinamico, posto
in area 1.245-1.240 dollari. Da un punto di vista grafico, infatti, solo il breakout di
1.265 potrebbe fornire un nuovo segnale rialzista e aprire ulteriori spazi di
crescita. Pericoloso invece il ritorno sotto 1.227 anche se, da un punto di vista
grafico, soltanto il cedimento di quota 1.215$ potrebbe fornire un segnale
ribassista. (riproduzione riservata)

Petrolio: pericolosa una discesa sotto i 52 dollari

Il petrolio (analizzato tramite il contratto E-Mini Crude Oil future quotato sul Cme)
si trova allinterno di una solida tendenza rialzista di breve termine. I prezzi non
hanno tuttavia conferma il breakout della barriera posta a 54,50$ e sono scesi
verso il sostegno, sia statico sia dinamico, posto a ridosso dei 52 dollari.
Pericolosa una discesa sotto questultimo livello in quanto potrebbe innescare una
rapida correzione verso i 51 dollari prima e attorno a 50,50 in un secondo
momento. Da un punto di vista grafico, tuttavia, solo una discesa sotto 49,60
potrebbe provocare uninversione ribassista di tendenza. Al rialzo, invece, un
nuovo segnale long arriver con il superamento di quota 55,25$, con un primo
target a ridosso dei 56 dollari. (riproduzione riservata)
Gianluca Defendi

Argento: segnale rialzista con il breakout di 20,60$

La situazione tecnica dellargento (analizzato tramite il relativo contratto future
quotato al Cme) rimane positiva. Le quotazioni, dopo una breve pausa di
consolidamento al di sopra dellarea 19,30-19,20 dollari, hanno compiuto un
veloce balzo in avanti e si sono portati a ridosso della barriera posta a 20,60$. Il
breakout di questultimo livello fornir un nuovo segnale rialzista, con un primo
target a 20,80 e un secondo obettivo a ridosso dei 21 dollari. Soltanto una
discesa sotto i 19 dollari potrebbe provocare uninversione ribassista di tendenza.
(riproduzione riservata)
Gianluca Defendi

S&P500: una pericolosa divergenza ribassista

Nella seduta di venerd lS&P500 future (scadenza giugno 2016) ha subito una
brusca correzione, con le quotazioni che sono scese in area 2.090-2.089 punti.
La situazione tecnica di breve termine si sta indebolendo, con il mercato che non
riuscito a superare quota 2.120 e ha fornito alcuni segnali di allerta. Il Pressure
Oscillator, che confronta la forza dei compratori (pressione rialzista) con la forza
dei venditori (pressione ribassista), ha disegnato una chiara divergenza negativa,
simile alle divergenze che avevano anticipato le ultime inversioni di tendenza.
Pericoloso quindi cedimento del sostegno posto a quota 2.083 punti: una discesa
sotto questultimo livello potrebbe infatti innescare unulteriore correzione verso
2.070 prima, in area 2.057-2.055 poi e a quota 2.047-2.045 successivamente. Da
un punto di vista grafico, tuttavia, solo il cedimento di quota 2.020 potrebbe
provocare uninversione ribassista di tendenza. (Gianluca Defendi)

Petrolio
Nel corso delle ultime sedute la situazione tecnica del petrolio (analizzato tramite
il contratto E-Mini Crude Oil future quotato sul Cme) migliorata. I prezzi hanno
infatti compiuto un veloce balzo in avanti e sono saliti fino a quota 48,30$.
Lanalisi dei vari indicatori quantitativi evidenzia un rafforzamento della pressione
rialzista, con lMacd e il Parabolic Sar che sono girati in posizione long. Dopo una
breve pausa di consolidamento sopra 46,60-46,50 possibile un nuovo allungo,
con un primo target a quota 49 dollari. Una chiusura giornaliera superiore a
questultimo livello aprir poi ulteriori spazi di crescita. Uneventuale correzione
dovrebbe invece arrestarsi a contatto con il sostegno situato in area 44,40-44,20
dollari. (riproduzione riservata)
Gianluca Defendi