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Sommario
Gli indicatori tecnici si accordano perfettamente con i fondamentali per i singoli titoli
minerari.
Grande vantaggio rispetto al rialzo davvero grande - dal punto di vista dell'andare a
lungo, è importante adesso?
Questo sarà il primo di una serie di 3 articoli nelle prossime 3 settimane. In questo articolo
parlerò delle zone di acquisto tecnico complessivo e del potenziale di rialzo per il settore
minerario dell'oro e dei metalli preziosi. Nei due articoli seguenti presenterò l'analisi
fondamentale e tecnica per 2 dei 20 minatori che abbiamo ristretto come candidati per un
portafoglio strategico di minatori.
Dal 2012, ho diligentemente seguito il lavoro di alcuni analisti che forniscono Elliott Wave
Analysis per questo settore, e la storia del ragazzino che piange costantemente il lupo è
ciò che viene in mente. L'altra storia che viene in mente è che se ti trovi sulla spiaggia in
qualsiasi parte del mondo e dici che la marea sta arrivando, prima o poi avrai ragione, e
quindi potrai fare la richiesta di precisione nelle tue previsioni. Sfortunatamente, se tu fossi
uno che ha seguito questa analisi, è stato pericoloso per il tuo account.
Tutto è iniziato con il ritiro che si è verificato a partire dal massimo di agosto 2016, che
inizialmente si è concluso a settembre 2016, dove nel linguaggio di Elliott Wave è stato
tracciato come onda 2, in configurazione i ii 1 2, cercando quindi metalli e minatori da
percorrere alla luna, e poi ha continuato chiamando un minimo su ogni piccolo rally che si
è verificato durante il consolidamento legato all'intervallo che ha avuto luogo negli ultimi
12 mesi.
Abbiamo accuratamente proiettato l'attuale arretramento per ben oltre l'anno scorso, e
mentre molti altri hanno ripetutamente gridato al lupo, abbiamo pazientemente aspettato
che il settore entrasse nei nostri "punti di riferimento". In questo articolo discuterò le zone
di acquisto per il settore dei metalli e dei minatori, il potenziale rialzo, i fondamentali
generali dei singoli minatori e la nostra strategia per aiutare gli investitori a cercare profitti
enormi in un lasso di tempo relativamente breve.
Il nostro approccio tecnico chiave è Elliott Wave Analysis. Chiaramente, dal punto di vista
di Elliott Wave, il passaggio dal minimo di gennaio 2016 era una struttura impulsiva
composta da 5 onde. Ciò che questo ci dice è che dopo un pullback possiamo, come
minimo, aspettarci un altro movimento a 5 onde di dimensioni simili o superiori.
La domanda diventa allora vedremo solo una mossa di dimensioni simili, o un'onda molto
più grande 3. In inglese, una volta che i metalli sono in basso nei prossimi 1-4 mesi, la
prossima mossa più alta avrà la stessa dimensione di quella avvenuta nel 2016 o intende
rd
rompere la resistenza a testa in una massiccia 3 un'onda?
Lo sosterrei dal punto di vista di un investitore puro, in questo momento non importa, dato
che la voce per entrambi è simile. Anche se si verifica la minore delle due possibilità,
stiamo valutando l'opportunità di inserire GDX nella regione da $ 15,50 a $ 17,78 per un
viaggio fino a $ 45,51 - $ 67. Inoltre, prevediamo che questa operazione richiederà non
meno di 8 - 18 mesi per essere completata.
Inoltre, consideriamo il consolidamento che si è verificato negli ultimi 12 mesi come un
triangolo b-wave. Il significato di questo è che le onde b virtualmente portano sempre a
una mossa decisiva verso la direzione che risolvono. In questo caso, il consolidamento
del triangolo delle onde b si è risolto al ribasso, suggerendo che una volta completata la
risoluzione al ribasso, verrà impostata una mossa più alta. Mentre l'oro ha un modello un
po 'diverso da quello di GDX e HUI, il lato positivo è enorme.
Gli obiettivi di prezzo per l'oro sono in $ 1,150, $ 1,124 o $ 1,115 al ribasso, con obiettivi
minimi di prezzo al rialzo di $ 1,666 - $ 1,924. Una volta che l'oro si è abbassato e ha
iniziato a muoversi più in alto, saremo meglio equipaggiati per fornire previsioni più
accurate basate sulla struttura iniziale della mossa al largo.
L'indice HUI Goldbugs offre grandi informazioni su quando ea quali livelli di prezzo
posizionarsi in singoli titoli minerari. Mentre esaminiamo singolarmente la carta e le basi di
ciascun minatore per garantire l'ingresso ottimale, l'HUI può fornire grandi indizi. La nostra
aspettativa per HUI è una caduta nel 127.42, o un doppio fondo a 99.30, seguito da una
mossa fino ad un minimo di 367 - 550. Questo è anche il nostro pronostico in GDX.
Quindi, come puoi vedere, l'opportunità si sta configurando, e mentre altri hanno
ripetutamente gridato al lupo, siamo stati molto pazienti affinché i modelli più ampi si
svelassero. Ciò che è sconcertante, e abbastanza reale per molti investitori, è che nel
momento in cui questo settore fornisce effettivamente un minimo negoziabile, molti
investitori avranno subito perdite così ingenti dall'acquistare troppo presto, che si
rifiuteranno di partecipare quando l'opportunità uscirà davvero. (il lupo è davvero sul
perimetro).
I titoli minerari sono intrinsecamente volatili, e comprare troppo presto per una corsa nella
direzione opposta può far sì che gli investitori sperimentino tra il 50% e il 75% di
drawdown nelle loro posizioni. Prendere questi tipi di drawdown non incoraggia
esattamente l'aggiunta di posizioni da livelli più bassi. (Guarda il nostro video per vedere i
nostri obiettivi in modo più dettagliato).
Ci sono tre modi per sfruttare al meglio la prossima mossa nel settore minerario: 1.
Possedere un piccolo portafoglio di 8-12 titoli minerari ben controllati e entrare in una
zona di acquisto appropriata che consente uno stretto stop livello, e quindi una
ricompensa molto alta per il rischio di skew; 2. Acquistare azioni di un ETF con leva dopo
il completamento iniziale di una struttura impulsiva al rialzo, con un livello di stop entry
stretto e questa alta ricompensa al rischio di skew, quindi gestire questa posizione
attraverso l'aumento che si verifica; e 3. Opzioni di acquisto contro i principali minatori a
larga capitalizzazione dopo il ritiro di una struttura impulsiva iniziale al rialzo, a conferma
del probabile verificarsi del minimo.
La tolleranza al rischio varierà in base all'investitore e alla quantità di capitale che allocano
al settore, ma raccomandiamo non più del 10% - 20% del capitale di investimento di
questo settore. Della porzione di capitale che si assegna a questo settore,
raccomandiamo il 70% di allocazione a 8 - 12 azioni individuali, il 20% a ETF con leva
(cioè NUGT) e non più del 10% a posizioni in opzioni. In pratica, ciò significa che i singoli
titoli sono titoli di base che si manterrebbero durante l'intero rialzo, mentre gli ETF e le
opzioni sarebbero gestiti attraverso il passaggio verso l'alto - usciti e reinseriti più volte al
completamento di parti del spostare più in alto.
Per illustrare, se aveste intenzione di acquistare l'intera società al prezzo attuale delle
azioni, ciò rappresenterebbe la capitalizzazione di mercato della società. Per questo,
riceverai tutti i beni correnti (contanti, scorte e crediti) e sarai responsabile per i loro debiti
(debiti a lungo e breve termine). In termini semplici, il valore aziendale è la
capitalizzazione di mercato - attività correnti = tutte le passività.
Seabridge Gold
Seabridge Gold Inc. (NYSEMKT: SA ) è un esempio di uno stock minerario che ci piace.
SA non è un minatore, di per sé, in quanto è un'azienda che possiede enormi riserve
comprovate in una giurisdizione mineraria stabile - il Canada. Alcune persone si
riferiscono a società come SA come società di accaparramento, nel senso che non
estraggono oro o argento, ma piuttosto accumulano riserve pienamente autorizzate che
possono essere convertite in operazioni minerarie in futuro. Non è probabile che SA
opererà sempre con il proprio oro e argento, ma collaborerà con operatori minerari di
qualità in termini che massimizzano il valore per gli azionisti.
Hanno anche la capacità di attendere un mercato toro sostenuto nei metalli prima di
negoziare le strutture degli operatori. Attualmente, in base a un valore aziendale di $ 715
milioni, l'acquisto di azioni in SA è uguale all'acquisto delle riserve comprovate e misurate
per un costo in oro di $ 11,39. Ovviamente il settore minerario è ad alta intensità di
capitale, ma questo è un gioco di leva pura contro il settore.
Non dovrebbe sorprendere il fatto che prevediamo un aumento di 3-4 volte delle azioni di
SA in questo prossimo rialzo.
Osservazioni conclusive
Il settore dei metalli e dei minatori è finalmente pronto per un rally molto bello nel 2019. Gli
investitori dovrebbero cercare di posizionare il capitale nelle zone di acquisto per HUI e
GDX. Inoltre, gli investitori dovrebbero identificare società con fondamentali solidi e un
eccellente potenziale di rialzo, e sviluppare un portafoglio gestibile con queste società
come parte centrale del capitale che intendono allocare al settore. Gli investitori possono
capitalizzare il passaggio aggiungendo leva finanziaria sotto forma di ETF e opzioni
leveraged, ma dovrebbero farlo al momento opportuno nella struttura delle onde che si
sviluppa al rialzo, proteggendo così il loro portafoglio da un ampio rischio di svalutazione.
Anche se questa è una grande opportunità, non è l'unica grande opportunità che esiste
nei mercati finanziari e pertanto suggeriamo di limitare l'esposizione complessiva a non
più del 20% del capitale di investimento.
Restate sintonizzati per articoli successivi su diversi titoli minerari individuali che
preferiamo in questo momento.
Divulgazione: non abbiamo posizioni in nessuna delle azioni menzionate e non abbiamo
in programma di avviare alcuna posizione entro le prossime 72 ore.
Ho scritto questo articolo da solo, ed esprime le mie opinioni. Non sto ricevendo un
risarcimento per questo. Non ho alcun rapporto commerciale con alcuna società le cui
azioni sono menzionate in questo articolo.
Commenti (22)
Alfons Dahm
Caro Brian,
questo è l'articolo più importante e ben scritto che ho letto in mesi. Congratulazioni!!
In attesa della tua prossima puntata.
Cordialmente,
AL DAHM
Vogel vivian
Ho letto innumerevoli articoli che parlano di un vigoroso mercato dell'oro "dietro l'angolo". I tuoi pensieri in gran
parte basati sulla teoria delle onde di Elliot sono interessanti, sebbene il forte dollaro e l'interesse crescente
aggiungano una resistenza formidabile. Forse un'inversione del dollaro potrebbe far parte del tuo pensiero. La mia
domanda specifica riguarda JNUG, il più potente ETF miner. Molti raccomandano di non dirlo se non il gioco
d'azzardo, e anche i rischi e la matematica che lavorano contro di te nelle fluttuazioni del mercato. Inoltre, con gli
ETF che scompaiono tutto il tempo, pensi che JNUG sia fattibile? Mi sembra che, se è così, è un veicolo quasi
perfetto sfruttare la tua presentazione. Grazie in anticipo per la tua risposta.
cshanahn12
Vedremo prezzi dell'oro più elevati quando la Federal Reserve inverte la politica. Fino ad allora, Gold
continuerà lateralmente e avrà grandi oscillazioni al ribasso.
hulubalang
Seabridge ha un sacco di oro e argento (90 milioni di once d'oro e 400 milioni di once d'argento) con due grandi
progetti. Purtroppo, entrambi sono di basso livello e antieconomici, il capex sarà enorme. KSM non ha un PEA.
Courageous Lake ha un IRR del 7% a $ 1400 d'oro.
Non direi che questa è una società di accaparramento, forse un gioco di opzioni, ma quell'idea non è stata
davvero superata. Ci sono poche possibilità che SA costruirà una di queste miniere perché l'aumento del capex
causerebbe un'estrema diluizione delle azioni. I due progetti potrebbero essere un buon investimento da parte
delle principali miniere di 20 o 30 anni dopo aver affondato il capex.
Forse Pretium diventerà un pretendente se / quando la società pagherà il proprio debito. Almeno il pretium è un
progetto di alto livello e l'azienda continua a lottare per ottenere un profitto. Quindi un buyout è l'alternativa più
probabile per SA, probabilmente non con gli attuali prezzi di PM, quindi probabilmente una lunga attesa. E quale
sarebbe una grande paga considerando l'attuale capitalizzazione di mercato di circa 700 milioni di dollari oltre
all'enorme capex per costruire una miniera o miniere? Un miliardo massimo?
Nonostante l'enorme numero di risorse, ci sono scelte di rischio migliori e più basse nel settore minerario junior,
soprattutto ora che tutto è in vendita.
terryongarland
SA è un gioco a basso rischio ..... perché è consentito, con diritti in vigore, nuove fonti di energia nelle
vicinanze, accesso alle spedizioni in Stewart, a lungo termine 50 anni vita mia, reperti minerali continui
...... Plug and gioca per $ 5b. Sì, prendiamo il minerale di bassa qualità, ma ci sono montagne di esso, ma
un importante ha bisogno della fiducia di un prezzo più alto per i beni ..... che a breve termine non sembra
incoraggiante, ma può cambiare rapidamente .... non è un se, ma una quando ..... pazienza cavalletta.
user92718
Caro autore,
questo è quello che hai scritto: "Gli obiettivi di prezzo per l'oro sono in $ 1,150, $ 1,124 o $ 1,115 al ribasso, con
obiettivi minimi di prezzo al rialzo di $ 1,666 - $ 1,924.".
Qual è il tuo periodo di tempo in cui potremmo vedere questi valori?
cshanahn12
La teoria di Elliot Wave, parla di essere ingannati dalla casualità. I prezzi dell'oro aumenteranno quando la
Federal Reserve inizierà a ritardare i rialzi dei tassi. Non è necessario alcun sistema di Elliott Wave voodoo per
prevederlo. Puoi prendere un sistema di lancio di monete che ti dice quando comprare azioni e avrai una piccola
quantità di persone che finiscono per avere un grande successo con esso.
L'investitore pirite
Quali sono le probabilità che l'oro vada sotto i 1000?
Xaghra
Il problema che ho è che sono d'accordo con te.
Dovresti salvare questo perché probabilmente è l'unico post positivo che ho fatto.
I tuoi bassi livelli sembrano ragionevoli, al rialzo, beh hai una grande diffusione e posso
capirlo, perché una forza in movimento ha una vita da sola. L'obiettivo più ottimista ci dà un doppio massimo,
quindi è un obiettivo raggiungibile.
Il fondo può accadere presto. Presto essere soggettivi.
GDX è una storia diversa.
Dato che GDX è un'ETF dei minatori e con i minatori, la diluizione è il loro oppiaceo. Per il mercato non importa a
che cosa serve, se è per le acquisizioni, le perforazioni o il pensionamento del debito. I minatori sembrano
dimenticare che il loro business è fare soldi per gli azionisti !!!
mondano
Grazie
Jeff di FL
Bel articolo Mustang! Attendo con ansia di pensieri su minatori specifici.
Per chi chiede informazioni sui tempi di movimento, EW può prevedere movimenti con precisione spaventosa.
Tuttavia, non è in grado di prevedere il tempo di tali movimenti. La traccia EW del veicolo è sentiment .... tutto il
resto è rumore di sottofondo.
Per coloro che affermano che la politica monetaria della Fed sta abbassando il prezzo dell'oro, se il crollo da $
1900 a $ 1080 è avvenuto durante un'era di riduzioni dei tassi, come si può affermare che l'introduzione di
riduzioni dei tassi determinerà un aumento dell'oro.
terryongarland
La premessa che i bassi livelli di oro detenuti da Seabridge sono la ragione principale per cui l'azienda deve
ancora assicurarsi un partner importante per lo sviluppo di KSM ecc., Ha il merito. Eppure, secondo
l'amministratore delegato Fronk, l'azienda ha rifiutato 2 offerte per partecipare a una joint venture. Quindi le
prospettive hanno interesse, la domanda rimane, non che non ci sia interesse nel fare un accordo importante, ma
a quale prezzo un accordo ha senso per i detentori delle azioni e l'offerente. Quindi è ancora là fuori, e quando gli
interessi i tassi mostrano che stanno raggiungendo il picco, quindi la redditività avrà più gioco. Ancora una volta,
una domanda quando ... Quando i benefici percepiti supereranno i costi di un'impresa. Inoltre, il fatto che gli
addetti ai lavori tengano una parte importante dello stock è un grande vantaggio.
Sulla base di una scala di calcolo del calcolo di Fibonacci per l'estensione del trasloco al di sotto del minimo del
2015, un aumento atteso nell'indice HUI Gold BUG suggerirebbe un aumento da circa 125 nel gennaio 2018 al
1453 nel periodo di ottobre 2020. Si tratta di un aumento di 11,6 volte nell'indice HUI Gold BUG, e comporterebbe
un passaggio simultaneo in argento a $ 70 per oncia e in oro a $ 2100 l'oncia. "
Credi ancora che questo modello si evolverà con questi obiettivi, ora che è quasi un anno più tardi e l'HUI è sceso
da 190 nel nov 2017 a 135 oggi il 9/11/2018?