TRADING IN

COMMODITIES
Scopri il mondo delle Borse merci
dove vengono scambiate
le materie prime più diffuse
Il mondo visto da uno “Spread Trader” in Commodities

Mi chiamo Marco Zaninetti Danin e sono un trader di professione. Sono tante le cose
che amo del trading; mi entusiasma fare previsioni e analisi sul futuro, capire perché
un mercato andrà in una direzione piuttosto che in un'altra, ma soprattutto amo
determinare le probabilità che i prezzi seguano una certa direzione con una
percentuale tale da permettermi solo di “onorare” la mia strategia affinché i numeri
diano i profitti previsti.

Vi assicuro che verificare la correttezza delle mie previsioni dà molta soddisfazione

soprattutto se la previsione è legata all’aumento costante del conto in banca.

Mi piace il dualismo che esiste nel trading tra tecnica e psicologia, tra passato e
futuro, tra il mondo esteriore ed il mio Io interiore.

Ma la cosa che amo più di tutte dell’attività di trading è la “Libertà”.

Libertà di operare dove vuoi perché è necessario solamente un pc portatile e una

connessione mobile a internet.

Libertà di operare quando vuoi perché sei tu che scegli quando lavorare.
Personalmente allo spread trading sulle commodity non dedico più di mezz’ora al
giorno.

Quando la mia passione per il trading è nata, più di 15 anni fa, ero ancora un
impiegato in azienda; lo Spread Trading mi ha aiutato ad incrementare le mie finanze
senza però abbandonare la mia attività principale potendo dedicare al trading solo
pochi ritagli di tempo.
Oggi penso che il trading sia una delle migliori attività imprenditoriali, dove i costi
fissi sono relativamente bassi e le possibilità di profitto molto elevate; si ha il
notevole vantaggio di non dover gestire dipendenti, convincere clienti, negoziare con
fornitori, non si deve nemmeno spendere denaro per il marketing e la cosa più bella:
la concorrenza non esiste! Tutto dipende da te!

Personalmente adoro svegliarmi la mattina e poter decidere come impiegare il mio

tempo, poter scegliere liberamente di fare le cose che veramente mi divertono e mi
fanno stare bene.

Fare spread sulle Commoditiy mi ha dato questa opportunità. Certo, non è l’unico
modo, ne esistono sicuramente altri come le Opzioni e il Forex, ma il messaggio che
ti vorrei lasciare è che la possibilità esiste e io ne sono la prova!

L’unico modo per scoprire i limiti del possibile è quello di oltrepassarli spingendosi
nell’impossibile. (Arthur C. Clarice)

A dispetto delle paure e dei dubbi, quando credi fermamente nel tuo sogno puoi
raggiungere qualsiasi risultato. La differenza tra successo e insuccesso è questione di
pochi centimetri. Ma ci vuole “Passione”. Steve Jobs il presidente della Apple , in un
suo famoso discorso dove parlava appunto del forte desiderio di raggiungere
un’obiettivo e dell’audacia che bisogna mettere per riuscire nella vita, ha concluso il
suo discorso con questo augurio: “Siate affamati, siate folli”. E io aggiungo non
smettete mai di sognare.

Le persone che riescono in questo mondo sono quelle che vanno alla ricerca delle
condizioni che desiderano, e se non le trovano le creano (George Bernard Shaw)

Dedico questo ebook a coloro che non hanno mai sentito parlare di “Trading” e a chi,
operando già con successo sui mercati finanziari, è interessato ad aumentare le
proprie entrate con una tecnica ancora poco conosciuta, ma molto redditizia: lo
Spread Trading in Commodity.

Marco Zaninetti Danin

Trainer di AB Trading School di Alfio Bardolla Training Company
 10
domande per iniziare a fare trading con
gli Spread sulle Commodities

1. E’ difficile per un principiante fare trading con gli spread?

A differenza di quanto potrebbe pensare un neofita, fare trading con gli spread è una
delle tecniche più semplici da imparare per chi si avvicina per la prima volta a questo
mondo. E’ un modo di operare molto intuitivo e procedurale, dove ogni azione da
compiere è ben definita e non lascia adito a interpretazioni personali sul mercato.
Questo fatto facilita molto chi non ha ancora maturato una certa esperienza.

2. Gli spread sulle commodities sono riservati solo ai pochi che hanno
accesso a informazioni particolari sul mercato?

Gli spread sulle commodities sono uno strumento molto usato dai professionisti, ma
anche tu puoi avere facilmente accesso alle stesse informazioni che hanno loro. Basta
sapere dove reperirle e come interpretarle e anche tu potrai facilmente avere lo stesso
tipo di vantaggio in termini di conoscenza del mercato.

3. Quanto tempo della mia giornata occuperà l’attività di trading?

Se svolgi un’altra attività, puoi gestire l’operatività di trading in commodities

tranquillamente come seconda attività, perché basta dedicare solo mezz’ora al giorno.
Le operazioni open contemporanee non sono mai molte e bastano pochi minuti al
giorno per controllare il loro andamento.
4. E’ possibile fare trading da qualsiasi parte del mondo?

Si, è sufficiente un pc portatile e una connessione a internet anch’essa mobile e ti

potrai connettere ovunque tu sia, anche dalla tua spiaggia preferita.

5. Quale capitale è richiesto per partire?

Non servono grossi capitali per iniziare. Bastano 2.000 Euro. Il tuo capitale può
crescere molto velocemente anche partendo con cifre piccole.

6. Quanto si guadagna facendo trading?

Dopo aver acquisito un’adeguata esperienza e professionalità puoi facilmente

raggiungere dei rendimenti sul capitale investito del 200–300% annui.

7. Quanto si rischia facendo trading?

La prima cosa che devi imparare quando fai questa professione è di abbassare il
rischio di investimento. Il tuo capitale è la “materia prima” che utilizzi per generare
profitti e non ti puoi permettere di perdere parte del tuo capitale. Con le giuste regole
e la giusta disciplina puoi controllare questo rischio.

8. Con gli spread sulle commodities posso guadagnare con mercati che
si muovono poco?

Con gli spread puoi guadagnare anche con mercati “laterali”, cioè con mercati che
non hanno una direzione definita.

9. Il trading in Commodities rappresenta una diversificazione valida ai

mercati azionari?

Per chi investe sui mercati azionari, il trading in commodities offre un’ottima
diversificazione in quanto l’andamento di queste ultime è completamente diverso o
“scorrelato” dall’andamento dei mercati azionari.
10. Nel trading sulle Commodities è possibile usare la leva finanziaria?

In questo tipo di trading puoi usare molta leva finanziaria perché puoi spostare
quantità di merci di valore notevolmente maggiore rispetto a quanto hai investito.
Questo ti permette di ottenere grossi profitti anche con piccoli capitali.

Qualunque cosa tu possa fare, o sognare di fare, incominciala. L’audacia ha in sé

genio, potere e magia (Johann Wolfgang Goethe)

Che cosa è uno Spread

Lo Spread si realizza, quando compriamo e vendiamo contemporaneamente due

strumenti finanziari che abbiano un certo grado di correlazione reciproca.

Spread = X – Y

Questo significa che il valore complessivo del nostro spread è sempre la differenza
tra il prezzo di X e il prezzo di Y. X e Y sono chiamate le gambe (legs) dello spread.

Ne deriva che il valore dello spread può essere anche un numero negativo e che noi
guadagneremo dal nostro spread quando tale numero cresce.

Nel nostro caso X e Y sono dei contratti Futures che hanno come sottostante delle
materie prime (cereali, argento).

Quali sono i vantaggi degli spread rispetto al singolo future

Cerchiamo ora di capire perché è conveniente usare gli spread di future anziché usare
i singoli future per fare trading.
Apparentemente sembra essere più complessa la gestione di uno spread rispetto alla
gestione del singolo future, ma in realtà non è così ed esistono, come vedremo di
seguito, diverse ragioni che ci portano a preferire lo spread trading.

Un primo vantaggio nell’usare uno spread è dato dal fatto che comprando e vendendo
contemporaneamente due prodotti che sono correlati tra loro, ci tuteliamo dal rischio
di un andamento della materia prima che non avevamo previsto.
La volatilità più bassa e il rischio minore a cui siamo esposti utilizzando gli spread
vengono riconosciute dalle borse che praticano su molti spread uno sconto (spread
credit) sul margine necessario ad effettuare l’operazione.

Lo sconto a volte è alto arrivando anche al 95%. Questo ci permette di avere grossi
guadagni con investimenti limitati.

Un altro vantaggio ad utilizzare gli spread, si ottiene dal fatto che con i futures non
posso guadagnare se il mercato va laterale o si muove poco. Questo non è vero per
quanto riguarda gli spread che a fronte di piccoli spostamenti delle singole gambe,
possono produrre utili anche rilevanti.

Un altro grosso vantaggio degli spread è di risolvere uno dei più grossi problemi che
incontra chi fa trading con i futures: il problema della “caccia agli stop”. Tutte le
tecniche utilizzate per “tradare” i futures prevedono che una volta eseguito un nostro
ordine, immediatamente si inserisca un altro ordine nel mercato (uno stop loss, in
gergo finanziario) per uscire automaticamente dalla posizione, nel caso in cui il
mercato vada nella direzione da noi non prevista.

Esistono grosse società di brokeraggio, che riescono purtroppo a far muovere il

mercato quanto basta per far eseguire il tuo ordine di stop e quello di molti altri
trader. Tutto questo perché le società di brokeraggio guadagnano commissioni
sull’esecuzione degli ordini e hanno quindi un evidente interesse ad aumentare gli
eseguiti il più possibile. A causa di questa strategia, molte volte il trader vede
eseguire il suo ordine di stop, subendo quindi una perdita, e poco dopo vede il
mercato ritornare esattamente nella direzione da lui prevista, senza avere posizioni
aperte che portano profitto.

Con gli Spread questo tipo di problema non esiste e il trading che ne deriva nel
medio/lungo periodo, con operazioni che durano anche parecchi mesi, è meno
stressante.

Un'altra considerazione a favore degli spread, è quella legata alla stagionalità.

Come vedremo meglio in seguito, le materie prime e in particolare gli spread, sono
stagionali e noi possiamo sfruttare questa stagionalità per le nostre previsioni.

Un ultimo vantaggio legato agli spread è dato dai trend che durano più a lungo
rispetto a quello dei futures. Ovviamente cambiando meno la loro tendenza, risulta
più facile fare delle previsioni sul futuro e il trading risulta meno stressante.
La Stagionalità

Le materie prime sono inevitabilmente legate alla stagionalità. Vi sono molti motivi
comprensibili che spiegano questo legame: la semina e la raccolta sono fatte in certi
periodi dell’anno, i cicli di allevamento e di produzione delle aziende, ecc.

E’ abbastanza usuale trovare degli spread, dove se in passato fossimo entrati in una
certa data e usciti in un’altra, ricorsivamente avremmo avuto 80 e 90 e a volte anche
il 100% di successo nel nostro trade.

A fronte di questo è importante sottolineare che la stagionalità è un ottimo punto di

partenza per cercare le operazioni da effettuare, ma ovviamente non deve essere
l’unico motivo per entrare in un’operazione. Gli spread scelti sulla base della
stagionalità dovranno successivamente essere ulteriormente filtrati.

Un esempio delle informazioni a nostra disposizione sulla stagionalità degli spread è

data dalla seguente tabella:
Nella prima colonna troviamo gli spread che sono frutto delle statistiche. Seguono
due colonne, Entry Date e Exit Date, che sono rispettivamente le date di ingresso e
uscita dell’operazione negli anni passati. Proseguendo troviamo la percentuale di
successo di queste operazioni e come puoi notare alcune sono addirittura del 100%!

Questo significa che esistono altissime probabilità che quel dato spread continui a
comportarsi come in passato e noi non dobbiamo fare altro che verificare qual è stato
il suo andamento “cliccando” sul corrispettivo simbolo.

Questa illustrata è solo una delle tante tecniche che puoi utilizzare facendo trading
con gli spread sulle commodities.

Le correlazioni

Un altro modo per costruire il nostro paniere di trade possibili sul quale poi andremo
a fare un’ulteriore selezione è rappresentato dalle correlazioni.

Per correlazione nel trading normalmente si intende il fatto che due titoli, piuttosto
che due indici, due materie prime e così via, seguano andamenti simili nel tempo.
Questo significa che, ad esempio, ad una certa notizia, due titoli correlati tenderanno
a salire o a scendere nello stesso momento o in momenti comunque molto vicini.

Capire graficamente quando due mercati sono correlati,è piuttosto semplice, perché
dall’osservazione è facile individuare se la salita di prezzo di un bene corrisponde a
una salita sul secondo bene. Come pure è facile individuare se formano massimi e
minimi che coincidono.
Notate la corrispondenza nella figura tra i massimi e i minimi che formano i due
indici americani, lo S&P e il DJ.

Con le materie prime è possibile reperire le informazioni circa le correlazioni con

anni passati.

Riusciamo ad esempio a sapere, che nell’anno in corso, il mais si sta comportando

esattamente come nel 1978 e che sono 125 giorni che sta seguendo esattamente lo
stesso andamento. Dobbiamo quindi considerare il grafico del mais nel 1978 per
avere delle indicazioni attendibili su quello che potrebbe essere il suo comportamento
futuro.

Possiamo dire considerando il grafico sopra di fare delle previsioni sull’andamento

dello S&P (linea rossa) non ancora tracciato avendo a disposizione il grafico del DJ
(linea nera).
 Le 3 garanzie dei seminari AB Trading School

100% Soddisfatti o Rimborsati

Una clausola esclusiva per Te: se al termine del primo giorno di corso
non sarai soddisfatto ti restituiremo immediatamente l’intero importo
versato.

300% Guadagni o Rimborsato

Se entro 6 mesi dal seminario non hai guadagnato almeno 300% del
prezzo del seminario (con almeno 30 trade eseguiti secondo le tecniche
che insegnamo al seminario) ti restituiamo la quota che hai pagato.
E in ogni caso, il materiale del corso e tutti i bonus rimarranno tuoi
come ringraziamento per la tua fiducia e partecipazione.

Ripeti gratis il seminario

Dopo la prima volta, se dovessi sentirne l’esigenza, hai la possibilità di
ripetere una seconda volta il seminario e passare altri 2 giorni a fare
trading con le Commodities.

Tratto dal materiale del nuovo seminario

Commodity Spread Trading di Alfio Bardolla Training Company.

Chiedi informazioni gratis telefonando al:

Al costo di una telefonata urbana da tutta Italia.
Dal lunedì al venerdì dalle ore 9.30 alle ore 20.00

Grazie per aver scaricato questo eBook gratuito !

Puoi liberamente distribuirlo ad amici, parenti e

conoscenti interessati, purché senza modifiche.

http://www.alfiobardolla.com
Copyright Alfio Bardolla Training Company
Tutti i diritti riservati