Schemi Etass 2013-14 Unina

Universit degli Studi di Salerno
Corso di Economia e Tecnica delle Aziende di Assicurazione - Laurea Magistrale in Economia - Curriculum in Economia e Finanza
Prof. Rosaria Cerrone - A.A. 2013 - 2014
SCHEMI DI LEZIONE
ELEMENTI CARATTERIZZANTI LE COPERTURE ASSICURATIVE
Analisi delle caratteristiche generali delle GARANZIE (ossia tipologie contrattuali)
Quantificazione tipologica dei PREMI per ciascuna garanzia
unico
periodico (annuo)
unico ricorrente
frazionato
Componenti aggiuntive dei premi (CARICAMENTI PER SPESE)
GESTIONE dei PREMI
RISERVE TECNICHE
polizze adeguabili
Quantificazione del capitale e/o dei termini della rendita
polizze indicizzate
(prestazione dellassicuratore)
polizza rivalutabili
Aliquota di retrocessione e tasso tecnico
CLAUSOLE di FLESSIBILIT delle POLIZZE sulla durata della vita umana:
opzioni sul premio se periodico/annuo
adeguabile
indicizzato
rivalutabile
RISCATTO
opzioni sulla gestione della polizza

PRESTITI SU POLIZZA
opzioni sulle prestazioni a scadenza
trasformazione da capitale a rendita

trasformazione da rendita a capitale

SCHEMI DI LEZIONE
PRINCIPI DI ECONOMIA E GESTIONE DELLE AZIENDE DI ASSICURAZIONE
Inversione ciclo produttivo
ricavi/costi
gestione tecnica
Esistenza di due gestione complementari
gestione finanziaria
Esistenza di vincoli normativi stingenti
rigide barriere allingresso

forte specializzazione
Gestione Tecnica assicurativa
scarsa competitivit
scarsa efficienza
Formazione del fatturato
+
Incasso premi con attivit tecnica:
Assicurazioni diretta dei premi
Assicurazione in riassicurazione dei premi
Assicurazioni in coassicaurazione dei premi
Verificarsi
dellevento
assicurato
GESTIONE FINANZIARIA ORDINARIA

delle risorse incassate per i rami vita e danni
Non verificarsi
dellevento
Procedura di accertamento ed analisi

Procedura di liquidazione
Procedura di pagamento del risarcimento
=
Risultato del Conto Tecnico dei rami danni e
Risultato del Conto Tecnico dei rami vita
Risultati degli investimenti

SCHEMI DI LEZIONE
NOZIONE DI ASSICURAZIONE:
IL TRASFERIMENTO DEL RISCHIO
Lassicurazione il contratto con il quale lASSICURATORE verso il PAGAMENTO DI UN PREMIO, si obbliga a
rivalere lASSICURATO, entro i limiti convenuti, dal DANNO ad esso prodotto da un SINISTRO, ovvero a
pagare un CAPITALE O UNA RENDITA al verificarsi di un evento attinente alla VITA UMANA. (art. 1882 cod.
civ.)
Esiste una funzione INDENNITARIA che pu accompagnarsi ad una FINANZIARIA.
ASSICURAZIONE DANNI
Dalla definizione del codice si distinguono
ASSICURAZIONE VITA
Linsieme degli impegni e delle necessit espresse dal contraente e/o dallassicurato sono contenute nella
POLIZZA in cui si rinvengono:
POLIZZA
condizioni generali (pagamento premio)

condizioni speciali (costituite con riferimento al RISCHIO; fissano le prescrizioni)
condizioni particolari (clausole vessatorie; vanno specificamente approvate)
Nella stipula di una polizza di assicurazione e rispetto al risultato ottenibile a fronte della copertura del
rischio, vanno considerati i seguenti elementi:
A) SOGGETTI
ASSICURATORE
accetta il trasferimento del rischio a fronte dellottenimento di una

remunerazione
ASSICURATO
colui il cui interesse protetto attraverso il contratto di assicurazione
CONTRAENTE
colui che stipula il contratto e si impegna a pagare il premio
BENEFICIARIO
soggetto a favore del quale lassicuratore tenuto ad effettuare la prestazione

nel caso in cui si verifichi levento dannoso
Nel ramo danni lassicurato coincide con il beneficiario

B) DICHIARAZIONI
riportate in un questionario a parte
C) OGGETTO DEL CONTRATTO
RISCHIO
trasferito allassicuratore
RISCHIO
probabilit di accadimento di uno stato di natura cui corrisponde il manifestarsi

dellevento dannoso
SINISTRO
evento danno e si manifesta DANNO

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SCHEMI DI LEZIONE
rischio
sinistro
a) si manifesta il sinistro ma non viene meno il rischio (esempio incendio);
b) ad uno stesso rischio abbiamo pi sinistri (si distruggono pi immobili);
c) esiste di un periodo di tempo indefinito tra il verificarsi del sinistro ed il manifestarsi del danno
D) ASSICURABILITA DEL RISCHIO
Assicurabilit
oggettiva:
il rischio assicurabile se esiste un soggetto disposto ad

assicurarlo o ad accettare che gli venga trasferito; qualunque
rischio potrebbe essere assicurabile
distinta in
Assicurabilit
soggettiva:
condizioni alle quali lassicuratore disposto ad accettare che

si stipuli un contratto di assicurazione. Quindi pu esistere una
diversit tra assicuratori (diversit di condizioni). In ogni caso
lassicurabilit soggettiva legata al fatto che il rischio sia puro
sul quale il singolo individuo ad esso sottoposto non pu
influire e al quale connessa solo una perdita
Diverso il caso dei rischi finanziari o speculativi (non coperti
dalle polizze assicurative), deliberatamente assunti da parte di
un individuo e possono prevedere tanto il verificarsi di una
perdita che di un guadagno (ad esempio speculazioni al rialzo
o al ribasso effettuate sui mercati azionari e/o obbligazionari,
partendo dalle variazioni attese nei prezzi degli strumenti
finanziari di riferimento).
Affinch il rischio sia assicurabile:
a) deve esistere un numero ampio di casi omogenei sulla cui
base si misura la PROBABILIT di ACCADIMENTO;
b) la perdita deve essere definita e misurabile;
c) la perdita deve essere fortuita e accidentale;
d) la perdita non deve essere connessa ad eventi catastrofici.
Tutte le prestazioni delle imprese di assicurazione vengono assunte a fronte di rischi puri (vita, morte,
danni da eventi naturali o altro, malattia, ecc.), una volta che ne sia sta accertata lassicurabilit.

SCHEMI DI LEZIONE
ASSICURABILITA DEL RISCHIO E PREMIO

La prestazione dellassicuratore (pagamento di un capitale, di una rendita, di un indennizzo, parte da
valutazioni circa lassicurabilit soggettiva, visto che a fronte di questa va anche quantificato limpegno
dellassicurato (corresponsione/pagamento del premio) che potrebbe non trovarlo conveniente e
preferisce lesposizione al rischio.
Quindi si giunge alla distinzione tra:
PREMIO PAGATO
prezzo per il TRASFERIMENTO del RISCHIO allASSICURATORE
PREMIO DI TARIFFA pagato dallassicurato e quindi comprende PREMIO PURO + altro.
scaturisce dal meccanismo assicurativo,

ossia da calcoli attuariali
Il PREMIO PURO proporzionale al rischio assunto dallassicuratore ed alla sua probabilit di
accadimento.
PREMIO INCASSATO
pu non essere direttamente la remunerazione per il rischio assunto
Quando lo diventa?
Quando lassicuratore riesce a legare la PROBABILIT di
ACCADIMENTO con la DIMENSIONE della PERDITA ATTESA
Come si fa a stabilire quali rischi possono avere una COPERTURA ASSICURATIVA?

PROBABILIT DI ACCADIMENTO (*)
ENTIT PERDITA MASSIMA PROBABILE (PERDITA ATTESA)(**)

ALTA
BASSA
ALTA
non offerta
assicurabile
BASSA
assicurabile
non richiesta
non domandata
e sono i rischi assicurabili

(*)
partendo dallipotesi che la frequenza osservata nel passato sia uguale alla probabilit
(assicurazioni al dettaglio)
sulla base di valutazioni soggettive (assicurazioni allingrosso)
stima oggettiva
Legge dei grandi numeri
PROBABILIT ACCADIMENTO

SCHEMI DI LEZIONE
stima soggettiva
(**)
PREMIO UNITARIO =
broker; assicurazioni personalizzate
indennizzo unitario atteso x numero assicurati danneggiati

numero totale assicurati
LIMPRESA DI ASSICURAZIONE DEVE TENDERE A DIVERSIFICARE DISPONENDO DI GRUPPI OMOGENEI DI RISCHIO.
CONTRATTO DI ASSICURAZIONE VITA

CONTRATTO DI ASSICURAZIONE
Contratto di DURATA (*)

VITA
DANNI
durata lunga
(*) DURATA
durata pi breve
il periodo per il quale la compagnia si impegna a far fronte ai propri impegni, ossia
ad offrire la COPERTURA ASSICURATIVA.
Oltre alla DURATA c la RIVEDIBILIT
permette di cambiare le condizioni ecc
PERCH LASSICURAZIONE VITA (O ASSICURAZIONE SULLA DURATA DELLA VITA UMANA)?
Necessit di tutelare o assicurare a terzi qualcosa

Necessit di assicurare a se stessi qualcosa
Supponiamo di avere un soggetto di 45 anni che per soddisfare i predetti bisogni decide di stabilire una
quota annua di risparmio:
RISPARMIO ANNUO =
numero di anni dopo il termine dellattivit lavorativa x consumo annuo

numero di anni lavorativi residui
Ipotesi di vita fino a 80 anni

Ipotesi di attivit lavorativa fino a 65 anni
Consumi fra 65 e 80 anni pari a 100
RISPARMIO ANNUO =
(80 - 65) x 100

(65 - 45)
= 60
Cos per non stima la sua premorienza n che pu vivere di pi
RISCHIO DI
PREMORIENZA
RISCHIO DI
SOPRAVVIVENZA

SCHEMI DI LEZIONE
Entrambi i rischi possono essere coperti con

lASSICURAZIONE SULLA VITA che diviene
atto di risparmio (*)

trasferimento del rischio
(*)
previdenziale
per il caso di vita, fondi, LTC
copertura di puro rischio

investimento di risparmio
per il caso di morte

polizze di capitalizzazione
polizze ad elevato contenuto finanziario
polizze adeguabili, rivalutabili
Come si arriva alla stipula dellassicurazione vita?

Poich esiste un RISCHIO legato alla durata della vita bisogna stimare:
PROBABILIT
di MORTE
PROBABILIT
di SOPRAVVIVENZA
Cosa si fa?
ISTRUTTORIA
condizioni di salute
abitudini di vita
professione
per misurare gli scostamenti dalla media
le informazioni confluiscono
Si utilizzano i dati rilevati in capo allassicurato
in un QUESTIONARIO
come correzione alle probabilit di accadimento
+ VISITA MEDICA
Pu essere non richiesta dallassicuratore (ad es. per fasce predeterminate di et e capitale assicurato)
che allunga il PERIODO di CARENZA (ad es. 6 mesi + 6 mesi)
ha durata variabile a seconda del contratto; inizia a decorrere dal momento della stipula del contratto;
serve per tutelare la compagnia da situazioni non emerse dalla visita medica o non dichiarate.
Chiaramente si giustifica nelle assicurazioni per il caso di morte; per quelle per il caso vita pu non rilevare,
visto che se il soggetto muore nulla dovuto. E molto importante nelle LTC.
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SCHEMI DI LEZIONE
Se si muore durante il periodo di carenza lassicurazione non paga il capitale assicurato ma solo i premi
(eventualmente durante i primi sei mesi), e poi solo la met del capitale (se sono previsti ulteriori mesi).
A prescindere dagli esiti pu essere fissato:
un SOVRAPPREMIO SANITARIO
un SOVRAPPREMIO PROFESSIONALE
maggiorazioni che potrebbero compensare

unipotesi di maggior rischio

SCHEMI DI LEZIONE
ASSICURAZIONI VITA SULLA BASE DELLA GARANZIA OFFERTA

I contratti fondamentali sono 5
Per il caso di morte

Lassicuratore paga un capitale definito CAPITALE ASSICURATO, ad uno o pi beneficiari nel caso in cui
lassicurato muoia nel corso di validit del contratto.
TEMPORANEA CASO MORTE (puro rischio)

VITA INTERA / VITA INTERA DIFFERITA
Per il caso di vita

Lassicuratore paga la somma assicurata (capitale o rendita) ad uno o pi beneficiari se lassicurato in
vita alla data di scadenza della polizza, oppure a partire da una certa data e fino a che lassicurato in
vita.
CAPITALE DIFFERITO
RENDITA VITALIZIA O TEMPORANEA (immediata o differita)
Miste
ordinarie
a termine fisso
dotali

SCHEMI DI LEZIONE
ASSICURAZIONE VITA: POLIZZE PER IL CASO DI MORTE

TEMPORANEA CASO MORTE (TCM)
Lassicuratore corrisponde il Capitale assicurato al/ai beneficiario/i, se lassicurato muore entro una certa
data (entro un certo periodo). Se lassicurato non muore il premio pagato resta acquisito dallassicuratore.
Lassicurato coincide con il contraente ed diverso dal beneficiario
t0
tn
stipula della polizza
tx
data di scadenza polizza
morte assicurato
PERIODO di VALIDIT della GARAZIA
Se la morte avviene tra t0 e tn

lassicuratore paga il capitale assicurato
Se la morte avviene tra tn e tx o meglio dopo tn
lassicuratore non paga
Il premio viene stabilito facendo ricorso alle tavole mortalit e dunque esprime il puro rischio. Tiene conto
dellet dellassicurato e dallapprossimarsi del verificarsi dellevento morte.
Esempio:
Soggetto di 45 anni stipula unassicurazione TCM per la durata di 15 anni, capitale assicurato 75.000
Muore a 50 anni
lassicuratore paga
Muore a 61 anni
VITA INTERA
Lassicuratore paga il CAPITALE al/ai beneficiario/i quando avverr la morte dellassicurato.
Esiste per lassicuratore un impegno certo. Ci sar senzaltro la morte, lincertezza quando.
Rispetto alla TCM il premio pi alto.
t0
tx
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SCHEMI DI LEZIONE
morte dellassicurato
PERIODO di VALIDIT DELLA GARANZIA
Lassicuratore paga in qualunque momento avvenga la morte
VITA INTERA DIFFERITA

Lassicuratore paga il CAPITALE al/ai beneficiario/i quando avverr la morte dellassicurato ma solo dopo il
PERIODO DI DIFFERIMENTO, ossia a partire da una certa data successiva alla conclusione del contratto. Se
lassicurato muore durante il periodo di differimento i beneficiari non riceveranno nulla, nemmeno i premi
a meno che non c una CONTROASSICURAZIONE.
si paga un premio pi alto

e ci si assicura per la premorienza
Esiste per lassicuratore un impegno certo: ci sar senzaltro la morte dellassicurato, lincertezza
quando.
Anche in questo caso si ha un premio pi alto.
t0
tn
PERIODO di
DIFFERIMENTO
tx
PERIODO di VALIDIT DELLA GARANZIA
morte dellassicurato
Se la morte tra t0 e tn, lassicuratore non deve nulla, a meno dellesistenza di una
CONTROASSICURAZIONE
Se la morte avviene dopo tn lassicuratore paga il capitale al benefiiciario
CONTROASSICURAZIONE
pagamento di un certo premio
Garanzia assicurativa che prevede
pagamento di una maggiorazione sul premio
E una garanzia opposta a quella principale o di base prevista nel contratto (assicura il rischio di
premorienza o sopravvivenza). Il CAPITALE ASSICURATO CRESCENTE perch relativo ai premi pagati.
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SCHEMI DI LEZIONE
ASSICURAZIONE VITA: POLIZZE PER IL CASO DI VITA

CAPITALE DIFFERITO
t0
t1
tx
PROSPETTIVE DI VITA
PERIODO di
DIFFERIMENTO
LIQUIDAZIONE del CAPITALE

allASSICURATO
MORTE
dellASSICURATO
Lassicuratore paga al BENEFICIARIO (che pu essere ASSICURATO/CONTRAENTE ed in genere lo ) il

CAPITALE a scadenza a condizione che sia in vita dopo un certo numero di anni dalla stipulazione del
contratto.
Esempio:
Soggetto di 45 anni stipula una CAPITALE DIFFERITO 15 ANNI
Muore tra 45 e 60 anni
non rileva cosa accade (vita o
morte)
all'assicurato dopo 60 anni
e lassicurato perde tutto
quello che ha pagato
a 60 anni
lassicuratore paga se lassicuratore in vita
Esempio:
Si stipulano a persone giovani e se anche in combinazione con una TCM
si ha una prima POLIZZA MISTA che copre tutti
gli eventi entro un certo periodo di tempo
RENDITA VITALIZIA O TEMPORANEA (IMMEDIATA O DIFFERITA)

Permettono allassicurato di trasferire sullassicuratore il rischio della durata residua della sua vita, ossia
della possibilit di legare la prestazione dellASSICURATORE allesistenza in vita dellASSICURATO stesso.
Esistono diverse tipologie di RENDITE classificabili sulla base della:
esistenza di un PERIODO DI DIFFERIMENTO tra data di stipula e pagamento del premio;

possibilit di trasferimento della rendita (REVERSIBILIT);
possibilit di previsione di un numero minimo di annualit comunque da pagare.
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SCHEMI DI LEZIONE
La RENDITA una successione di pagamenti che si genera a condizione che lassicurato sia in vita:
viene stabilita contrattualmente la periodicit dei pagamenti.
VITALIZIA
la rendita pagata allassicurato per tutta la durata delle vita, ossia fino al momento
della sua morte.
TEMPORANEA
la rendita pagata per un periodo limitato o fino alla morte se questa avviene
prima del raggiungimento della scadenza, ossia prima che si sia completato il
periodo di tempo per il quale lassicuratore tenuto a pagare la rendita.
DIFFERITA
la rendita pagata dopo un determinato periodo a condizione che

lassicurato sia in vita oppure si paga una CONTROASSICURAZIONE per la
restituzione dei premi pagati al BENEFICIARIO; oppure si pu prevedere la
REVERSIBILIT con il trasferimento della RENDITA al beneficiario. A questo
punto la rendita diventer VITALIZIA o TEMPORANEA.
Il periodo di differimento potrebbe cessare in concomitanza con la
sospensione dellattivit lavorativa.
IMMEDIATA
lassicuratore inizia a pagare la rendita immediatamente dopo la stipula della

polizza.
Si tenga presente che nella pratica operativa si ricorre a RENDITE DIFFERITE (VITALIZIE o TEMPORANEE che
sia).
Dove sta lalea nelle rendite?

Per lassicuratore
nel periodo di tempo in cui dovr effettuare il pagamento
Per lassicurato
lalea non esiste se sono RENDITE IMMEDIATE (e soprattutto nel caso di

pagamento di un PREMIO UNICO o CAPITALE COSTITUTIVO di RENDITA che d la
certezza di una rendita vitalizia o temporanea).
Se c la RENDITA DIFFERITA, lalea sta nella sua possibile morte nel periodo di
differimento perch lassicuratore non dovr alcuna prestazione.
Come
gi
descritto,
pu
chiaramente
essere
prevista
la
CONTROASSICURAZIONE che comporta la restituzione dei premi al netto delle
spese (premi puri).
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SCHEMI DI LEZIONE
A)
RENDITA VITALIZIA IMMEDIATA
Esiste una rendita che viene immediatamente percepita dallassicurato fino alla sua morte.
tx DURATA DELLA VITA INTERA DELLASSICURATO
t0
PAGAMENTO DELLA RENDITA
stipula polizza
B)
morte assicurato
RENDITA VITALIZIA DIFFERITA
Esiste una rendita che viene percepita dallassicurato dopo un PERIODO di DIFFERIMENTO e fino alla sua
morte.
Pu esserci la CONTROASSICURAZIONE per coprire il periodo di differimento.
t0
t1
PERIODO di
DIFFERIMENTO
stipula polizza
tx
DURATA DELLA VITA INTERA

DELLASSICURATO
PAGAMENTO RENDITA
inizio pagamento rendita
morte assicurato
Esempio:
Un soggetto di 45 anni stipula una assicurazione per una rendita vitalizia da percepire a partire dal 65
anno, se ancora in vita. Il pagamento dellassicuratore durer fino allesistenza in vita dellassicurato e
potr essere anche reso reversibile per il coniuge o i figli.
Nel caso di polizza con CLAUSOLA DI REVERSIBILIT i premi che il contraente/assicurato versa, saranno
determinati tenendo conto di un successivo allungamento della prestazione dellassicuratore anche oltre
lesistenza in vita dellassicurato stesso.
C)
RENDITA TEMPORANEA IMMEDIATA
La rendita ha una durata prefissata pari ad un numero limitato di anni.

t0
t1
PAGAMENTO RENDITA
tx
durata della vita intera dellassicurato
stipula polizza
termine del pagamento della

eventuale morte
RENDITA da parte dellassicuratore
dellassicurato
Se la morte avviene nel periodo [t0; t1] si interrompe il pagamento della rendita a meno delle previsione
della REVERSIBILIT.
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SCHEMI DI LEZIONE
D)
RENDITA TEMPORANEA DIFFERITA
Del tutto analoga alla precedente sebbene in questo caso esiste anche un PERIODO DI DIFFERIMENTO.
t0
t1
PERIODO di
DIFFERIMENTO
stipula polizza
assicurato
t2
PAGAMENTO RENDITA
inizio pagamento rendita
tx
durata della vita intera

dellassicurato
termine del pagamento eventuale
morte
della RENDITA da parte

dellassicuratore
E)
RENDITA VITALIZIA IMMEDIATA REVERSIBILE in RENDITA VITALIZIA
In questo caso levento esistenza in vita dellassicurato rileva per il periodo di pagamento direttamente
allassicurato, poi, visto che la rendita reversibile, limpegno dellassicurato si estende alla durata di vita
del beneficiario.
t0
tx
PAGAMENTO RENDITA
allASSICURATO
stipula polizza
tY
PAGAMENTO RENDITA
al BENEFICIARIO
morte assicurato
morte beneficiario
ASSICURAZIONI MISTE
Sono una combinazione delle garanzie offerte dalle polizze caso morte e caso vita secondo varie
possibilit, infatti la prestazione viene erogata sia in caso di SOPRAVVIVENZA dellASSICURATO, sia in caso
di MORTE dello stesso nel corso di durata del contratto.
MISTE ORDINARIE
Lassicuratore paga allassicurato il capitale assicurato ad una certa data se ancora in vita oppure
anche prima di questa, ma al beneficiario nel caso di morte dellassicurato.
Esempio:
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SCHEMI DI LEZIONE
data di stipula: 10/12/2013 per polizza mista ordinaria decennale

capitale assicurato: 100.000
data di liquidazione: 10/12/2023 allassicurato se ancora in vita; se lassicurato muore prima, il capitale
verr pagato al beneficiario a seguito del verificarsi dellevento morte e quindi anche prima del 2023.
t0
ty
tn
stipula polizza
morte assicurato
il capitale pagato al beneficiario prima

della scadenza, perch morto lassicurato
contratto
durata polizza (SCADENZA CONTRATTO)
il capitale pagato allassicurato (se in vita),

oppure al beneficiario se cos indicato nel
Laleatoriet tutta legata alla durata della vita dellassicurato, che segna il momento in cui lassicuratore
preceder con la prestazione nei confronti dei beneficiari.
Si ottiene una copertura congiunta analoga ad una CAPITALE DIFFERITO + TCM.
ASSICURAZIONI A TERMINE FISSO

Si ha il pagamento di un capitale assicurato ad una data fissa allASSICURATO o al BENEFICIARIO nel
caso in cui lassicurato muoia prima di tale termine.
Esempio
data di stipula: 10/12/2013 per polizza mista ordinaria decennale
capitale assicurato: 100.000
data di liquidazione: 10/12/2023 allassicurato o al beneficiario
Ipotesi di esistenza in vita dellassicurato a tn (scadenza polizza)
t0
stipula polizza
tn
tx PROSPETTIV DI VITA
scadenza polizza
il CAPITALE ASSICURATO pagato qui
allassicurato o al beneficiario se cos
indicato nel contratto
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SCHEMI DI LEZIONE
Ipotesi di morte dellassicurato in ty (prima della scadenza della polizza)

t0
ty
tn
PERIODO di
DIFFERIMENTO
(improprio)
stipula polizza
morte assicurato
scadenza polizza
il capitale assicurato comunque pagato qui
e non prima, al beneficiario
Se lassicurato muore prima della scadenza della polizza si avr un PERIODO di DIFFERIMENTO improprio
(detto cos perch non vi la controassicurazione) perch il capitale assicurato verr liquidato comunque
a scadenza ai beneficiari.
Laleatoriet sta nella durata della vita dellassicurato che ha impatto sullentit del premio, perch
comunque lassicuratore dovr effettuare la prestazione.
La differenza con la polizza CAPITALE DIFFERITO, sta nel fatto che in quel caso la liquidazione delle somme
avviene al solo assicurato se in vita alla scadenza.
ASSICURAZIONI DOTALI
I contraenti sono i genitori che intendono costituire una dote. GARANTISCE un CAPITALE pagabile ad una
certa DATA DETERMINATA, purch a tale data il BENEFICIARIO sia IN VITA.
Gli eventi sono quelli inerenti il beneficiario.
se muore il beneficiario
restituzione dei premi al contraente
se muore il contraente
capitale
si sospende il pagamento dei premi, ma il beneficiario avr il
t0
tY
PERIODO di
DIFFERIMENTO
tn
SCADENZA CONTRATTO
si paga il capitale assicurato al beneficiario se vivo
Se muore il contraente il
beneficiario ricever il capitale
17

SCHEMI DI LEZIONE
TIPOLOGIE DI PREMI
Le prestazioni del CONTRAENTE/ASSICURATO possono essere:
a PREMIO UNICO
a PREMIO PERIODICO
a PREMIO FRAZIONATO
a PREMIO UNICO RICORRENTE
il pagamento del premio in una sola soluzione al momento

della stipula della polizza.
Equivale al valore attuale del capitale assicurato.
E previsto in genere per le rendite immediate.
in genere ANNUO; il contraente paga per un certo
periodo.
E una sorta di rateizzazione del PREMIO UNICO
tenendo conto della probabilit di MORTE del
CONTRAENTE.
Il premio periodico viene fissato considerando la
probabilit che il contraente possa morire prima di
aver pagato tutti i premi.
deriva dal frazionamento del PREMIO PERIODICO ANNUO e
risulta senzaltro pi alto (maggiorazione per
recupero spese di incasso) perch esprime la
maggiore frequenza di pagamento (mensile,
trimestrale, quadrimestrale, semestrale) che, in
genere viene incrementata dai cosiddetti interessi
di frazionamento.
rende pi flessibili i pagamenti da parte del
contraente.
Quando previsto, come se fosse costituito da
un insieme di pacchetti di assicurazioni a PREMIO
UNICO di durata decrescente.
In pratica ogni premio annuo costante, viene
capitalizzato per una DURATA pari a m (scadenza
della polizza) - n (periodo di pagamento del
premio).
E come se fosse una somma di m polizze a
termine fisso.
I versamenti avvengono a determinate scadenze e
per un certo periodo di tempo.
Lentit del premio VARIABILE.
E prevista anche una sospensione temporanea del
premio senza che si abbia estinzione del contratto.
E
previsto
spesso
nelle
POLIZZE
di
CAPITALIZZAZIONE.
La scelta tra i vari premi a volte lasciata al contraente, altre volte collegata al tipo di prodotto.
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SCHEMI DI LEZIONE
Quando a PREMIO UNICO?

In genere se:
si disposti a sostenere un esborso elevato
esiste una sorta di risparmio accumulato da investire
Quando a PREMIO PERIODICO o RICORRENTE?

In genere se:
si vuole unACCUMULAZIONE di RISPARMIO con accantonamenti periodici
Altre caratteristiche dei PREMI:
Possono essere
COSTANTI
CRESCENTI
DECRESCENTI
per effetto di FATTORI FINANZIARI e NON ATTUARIALI
Il CAPITALE, invece, pu essere COSTANTE o DECRESCENTE per FATTORI ATTUARIALI, oppure

CRESCENTE (ad esempio con raddoppio a scadenza) ma per FATTORI FINANZIARI.
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SCHEMI DI LEZIONE
PRINCIPI PER LA DETERMINAZIONE DEL PREMIO

Le considerazioni da effettuare per la determinazione del premio da parte dellASSICURATORE sono
relative a:
fattori ATTUARIALI
fattori FINANZIARI
fattori ECONOMICI
Se ne deduce che il PREMIO si determina con valutazioni attuariali e con valutazioni finanziarie tenendo
conto del peso dei costi.
Elementi ATTUARIALI di base per la determinazione dei PREMI

Che cos un contratto di assicurazione sulla durata della vita umana?
Sotto laspetto tecnico unoperazione finanziaria aleatoria in presenza di differimento nel tempo.
Nel contratto di assicurazione vita presente una componente aleatoria perch non si sa dallinizio, se e
quando interverr la compagnia di assicurazioni.
Per il contraente non c laleatoriet nella sua prestazione, se c premio unico; mentre questa esiste se
c premio periodico o unico ricorrente.
Quindi:
STABILIRE IL PREMIO significa fissare LEQUIVALENTE CERTO DELLIMPEGNO ALEATORIO dellassicuratore.
20

SCHEMI DI LEZIONE
COMPONENTI del PREMIO

Il PREMIO, secondo la logica dellASSICURATO ha un valore unitario, mentre per LASSICURATORE
composto da pi elementi:
Lassicuratore riscuote quanto paga al verificarsi del
rischio.
Ha un valore teorico di base.
Se fosse applicato non vi sarebbe alcuna giustificazione
dellattivit dellassicuratore in chiave aziendale.
PREMIO EQUO
il premio equo che viene reso realistico con

lapplicazione delle tavole demografiche.
CARICAMENTI DI SICUREZZA
elementi finanziari
PREMIO PURO
elementi attuariali
+
CARICAMENTI PER SPESE
PREMIO DI TARIFFA
+
Si realizzano nel passaggio dal caso teorico di un

contratto al caso effettivo del contratto su base
commerciale.
Introito della compagnia di assicurazione.
IMPOSTE
PREMIO LORDO
Riversate dallassicuratore allo Stato.

2,5% del premio di tariffa per i contratti vita stipulati fino
al 2001
0 a partire dai contratti del 2001
Pagamento da parte dellassicurato.
CARICAMENTI DI SICUREZZA
Lassicuratore non pu offrire la copertura PREMIO EQUO, perch loperazione finanziaria aleatoria sarebbe
svantaggiosa.
Il tutto va predisposto affinch esista un guadagno minimo. In questo modo c un vantaggio nel trovarsi
in una situazione aleatoria/incerta.
GUADAGNO MINIMO (m) si realizza con lapplicazione del caricamento di sicurezza.
Se loperazione genera un risultato inferiore a m, loperazione non viene fatta; se m troppo alto allora
lassicuratore deve cedere parte del rischio (riassicurazione).
Per aversi il contratto vuole dire che:
in termini di utilit il CONTRATTO ASSICURATIVO RIESCE VANTAGGIOSO PER ENTRAMBE LE PARTI, GRAZIE AL
CARICAMENTO
per
lassicuratore
e
NONOSTANTE
IL
CARICAMENTO
per
lassicurato.
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SCHEMI DI LEZIONE

Tradizionalmente i caricamenti per spese
sono interpretati come
recupero costi per lassicuratore
Si articolano in:
SPESE DI ACQUSIZIONE
SPESE DI INCASSO
provvigioni dincasso (% dei premi incassati da

corrispondere allagente che cura lincasso; spese
per le quietanze contabili). Il caricamento
effettuato sul premio di tariffa, del quale
rappresenta una % pari al coefficiente .
SPESE DI GESTIONE
lavoro di amministrazione. Anche questa sulla

base di un coefficiente relativo alla somma
assicurata ed corrisposto ogni anno.
provvigioni dacquisto per la forza vendita; per lelaborazione

della polizza; per lacquisizione di nuove polizze (ad
esempio per lassicuratore la spesa di acquisto
allinizio e poi il caricamento ripartito; pagato in
una volta sola nel caso di premio unico).
Se non c premio unico, lassicuratore ha gi
adempiuto alla prestazione, mentre lassicurato lo
far nel tempo.
Vengono caricate secondo una quota annua
costante (quindi il costo iniziale ripartito su tutti i
premi).
La quota annua commisurata ad una % della
somma assicurata.
Indicata con percentuale
Lunico CONSUMO IMMEDIATO dei CARICAMENTI si ha a copertura delle SPESE DINCASSO; poi i
caricamenti diventano analoghi ai premi per effetto di una accumulazione.
Va ricordata la costituzione da parte dellimpresa di assicurazione, delle RISERVE PER
CARICAMENTI se il contratto prevede il pagamento di un bonus finale pari al primo premio pagato
che, in genere, se periodico, costituito essenzialmente dai caricamenti stessi.
22

SCHEMI DI LEZIONE
PREMIO PURO
Poich nelle operazioni di assicurazione intervengono COMPONENTI FINANZIARIE (esistenza di una BASE
TECNICA FINANZIARIA) + COMPONENTI ALEATORIE (esistenza di una BASE DEMOGRAFICA: probabilit di
accadimento dellevento), nella determinazione del PREMIO devono intervenire entrambe, e poi deve
trattarsi di un calcolo ad oggi, quindi di un valore attuale.
Ci significa che calcolare il PREMIO PURO significa determinare il valore attuale attuariale della
somma assicurata:
Ppuro Sv n n p
dove:
S
vn
1
(1 i)n
somma assicurata
1
(1 i)n
fattore di attualizzazione / sconto finanziario
TASSO TECNICO, ossia il tasso minimo che lassicuratore ritiene di poter ottenere dalla
capitalizzazione dei premi; investimento delle riserve; una sorta di RENDIMENTO MINIMO
garantito/corrisposto dallASSICURATORE ALLASSICURATO allatto della stipulazione. In genere
piuttosto basso (fino ad un max del 4%) al fine di non rappresentare una eccessiva esposizione
dellASSICURATORE nei confronti dellASSICURATO.
fattore di attualizzazione/sconto demografico
23

SCHEMI DI LEZIONE
Cosa esprime
rischio di morire troppo presto
rischio di morire troppo tardi (restare in vita)
Si tratta di misurare la PROBABILIT

di MORTE entro una CERTA DATA
(coefficiente di MORTALIT)
Si tratta di misurare la PROBABILIT

di SOPRAVVIVENZA oltre una CERTA DATA
(coefficiente di SOPRAVVIVENZA)
tavole demografiche
Questa probabilit tanto pi
alta quanto maggiore let, e
quindi maggiore il premio
Questa probabilit tanto pi

alta quanto minore let, e
quindi il premio pi alto
Esempi
Consideriamo una polizza CAPITALE DIFFERITO
Calcolare il premio significa stabilire oggi il valore di S della somma assicurata in ipotesi di differimento
nel tempo e di aleatoriet della prestazione (cio lassicurato deve essere ancora in vita)
Supponiamo ad esempio di calcolare il PREMIO PURO UNICO.
Lespressione da utilizzare :
Ppuro Sv n n p
unico
soggetto contraente: 50 anni

polizza a 10 anni (deve essere in vita a 60 anni)
S = 100.000
tasso tecnico = 4%
Quindi:
vn
10
1
0,6756
(1 0,04)10
p l 60 l 50 0,9015
E il coefficiente di sopravvivenza che misura la probabilit che un

soggetto di 50 anni sia in vita a 60 anni, cio dopo 10 anni dalla stipula.
24

SCHEMI DI LEZIONE
Ppuro 100.000 0,6756 0,9015 6.090,53

unico
Consideriamo ora sempre una polizza CAPITALE DIFFERITO ma con PREMIO PURO PERIODICO (ANNUO)
In questo caso c lincertezza legata alla rateizzazione e a cosa accade tra un periodo e laltro.
La dilazione genera:
una DIMINUZIONE nel tempo del fattore di SCONTO FINANZIARIO

una DIMINUZIONE della PROBABILIT di restare in vita
In sintesi:
m 1
Pv
k 0
k 0
k
k
momento della stipula; non si attualizza perch il primo premio anticipato, quindi pagato proprio
nel momento della stipula stessa.
Sv n n p P Pv 1 p Pv2 2 p ... Pvm1 m1 p
PREMIO PURO UNICO
il premio a k=0
Pv 1 p limporto differito di un anno ed esigibile se lassicurato in vita alla fine del 1 anno
1
probabilit che lassicurato sia in vita il 1 anno
numero di rate, rateizzazione
impegno della polizza
m1
perch la prima rata al momento della stipula del contratto
n diverso da m perch la rateizzazione non coincide con la durata della polizza; in altre parole npn
vengono versati premi annui fino alla scadenza del contratto.
25

SCHEMI DI LEZIONE
Sv n n p
m 1
k
v
kp
k 0
Quindi:
Sv n n p
P
1 v 1 p v 2 2 p ... v m 1
m 1
Dallesempio di prima, supponiamo che siano previste 4 rate annue costanti anticipate (cio un premio
periodico annuo che prevede 4 pagamenti), anzich un premio unico.
Sv 10
1 v 1 p v
p l 51 l 50 0,9932
p l 52 l 50 0,9860
p l 53 l 50 0,9781
10
2
2
p
p v 3 3 p
1
0,9615
(1 0,04)
v2
1
0,9245
(1 0,04)2
v3
1
0,8890
(1 0,04)3
6090,53
2.225,99
(0,9615 0,9932) (0,9245 0,9860) (0,8890 0,9781)
Consideriamo una polizza TCM

Lesborso della somma avviene se la morte dellassicurato avviene nel corso dellh-esimo anno del
contratto.
la prestazione aleatoria
26

SCHEMI DI LEZIONE
PREMIO PURO
P Sv h h 1 q
i
Nel caso di PREMIO PURO UNICO:

Esempio:
1000 se lassicurato muore nel corso del 10 anno
oppure
0 se sopravvive ala fine del 10 anno o muore nel corso dei primi nove anno del contratto
h1
q coefficiente di mortalit
i
h = 10
i = 4%
v h v 10
1
0,6756
(1 0,04)10
q 0,007
i
P 1.000 0,6756 0,007
27

SCHEMI DI LEZIONE
POLIZZE VITA CASO MORTE

Relazione PREMIO/CAPITALE
TEMPORANEA CASO MORTE
PREMIO UNICO
CAPITALE COSTANTE
PREMIO PERIODICO (ANNUO)
Se c decesso il CAPITALE sempre UGUALE e il PREMIO, se PERIODICO, parimenti COSTANTE

PREMIO UNICO
CAPITALE DECRESCENTE
Il CAPITALE ASSICURATO DECRESCE, ad esempio nel caso di polizze richieste a fronte
dellassunzione di debiti a medio-lungo termine (ad ese. Polizza di durata decennale, ad ogni anno
il CAPITALE ASSICURATO si riduce di 1/10, perch tiene conto dei rimborsi). In questi casi il PREMIO
UNICO.
Se il PREMIO PERIODICO, ed il CAPITALE DECRESCENTE, si ha un PREMIO da versare per
annualit inferiori.
CAPITALE CRESCENTE
PREMIO UNICO
In tal caso la somma assicurata si incrementa di una % fix, oppure di una percentuale fissa da
applicare in regime composto.
VITA INTERA
PREMIO UNICO
CAPITALE COSTANTE
28

SCHEMI DI LEZIONE
Se PREMIO UNICO
piuttosto elevato
Se PREMIO PERIODICO,
in genere non molto elevato versato fino ad unet

prefissata, anche se lassicurato ancora in vita
VITA INTERA
CAPITALE COSTANTE
PREMIO PERIODICO
Si ha la stessa situazione precedente.

In genere c il PERIODO di DIFFERIMENTO e dunque c la CONTROASSICURAZIONE
(N.B.: con la CONTROASSICURAZIONE lassicuratore deve corrispondere i premi al netto delle spese)
29

SCHEMI DI LEZIONE
POLIZZE VITA CASO VITA

CAPITALE DIFFERITO
PREMIO UNICO
CAPITALE COSTANTE
In genere esistendo un periodo di differimento:
se non c CONTROASSICURAZIONE
PREMIO UNICO
se c CONTROASSICURAZIONE
RENDITA VITALIZIA
IMMEDIATA
PREMIO UNICO
DIFFERITA
PREMIO UNICO
PREMIO PERIODICO
RENDITA TEMPORANEA
IMMEDIATA
PREMIO UNICO
DIFFERITA
PREMIO UNICO
PREMIO PERIODICO
30

SCHEMI DI LEZIONE
MISTE
ORDINARIE
PREMIO UNICO
CAPITALE COSTANTE
PREMIO PERIODICO
A TERMINE FISSO
PREMIO UNICO
PREMIO PERIODICO
E un contratto finanziario
perch lassicuratore pagher
solo se in vita, sia se muore
prima di arrivare alla
scadenza
Molto pi rischioso per

lassicuratore che, anche se
non incassa tutti i premi,
deve comunque pagare
DOTALI
CAPITALE COSTANTE
PREMIO PERIODICO
Si ricorda che il pagamento avviene solo al BENEFICIARIO.
31

SCHEMI DI LEZIONE
ASSICURAZIONI RIVALUTABILI
Sono veri e propri strumenti di accumulazione del risparmio, pi che prodotti che coprono dallinflazione.
Si determina una PARTECIPAZIONE AGLI UTILI FINANZIARI REALIZZATI DA UN FONDO A GESTIONE SEPARATA.
Si caratterizzano per:
Esistenza di un PREMIO PERIODICO
sia rivalutabile, sia non rivalutabile
Esistenza di un CAPITALE ASSICURATO
sempre rivalutabile annualmente, sulla base

del rendimento conseguito dalla gestione di
un fondo separato nel quale sono investite le
RISERVE MATEMATICHE costituite a fronte di
queste polizze.
Nel FONDO A GESTIONE SEPARATA confluisce circa il 75-90% dei premi puri.
La gestione separata pu essere varia (in , in altra valuta, in titoli di stato, obbligazioni, etc.). Questa
composizione incide sulla rivalutazione.
Per lASSICURATO, nel caso di POLIZZA RIVALUTABILE, esiste un certo rischio finanziario da investimento.
Come si controlla questo rischio?
Lassicurato ha gi avuto il TASSO TECNICO al momento della determinazione del premio.
Poi pu esistere un RENDIMENTO MINIMO GARANTITO (anche diverso dal tasso tecnico) perch:
se c il calcolo annuo:
se il rendimento gestione separata < del rendimento

minimo garantito, la rivalutazione del capitale avviene su
questa base
se c il calcolo della liquidazione
se il rendimento gestione separata su base composta < del

rendimento minimo garantito, si applica questo al capitale da
liquidare
La RIVALUTAZIONE sempre aumentativa del capitale assicurato, ma lassicurato sopporta il rischio di una
gestione inefficiente (e quindi resta sempre legato al rendimento minimo garantito senza uneffettiva
applicazione dei risultati della gestione).
Come si effettua la rivalutazione?

Gli elementi che intervengono nelloperazione di RIVALUTAZIONE sono costituiti da:
Rendimento del fondo di gestione separata
Aliquota di retrocessione o rendimento trattenuto
Esistenza del tasso tecnico o tariffa a tasso tecnico 0
Determinazione del tasso di rivalutazione

32

SCHEMI DI LEZIONE
La rivalutazione del capitale viene effettuata partendo dal
RENDIMENTO
ottenuto dalla GESTIONE DEL
FONDO SEPARATO
e della ALIQUOTA di RETROCESSIONE.

conseguito da ogni compagnia di assicurazione
tenendo presente la composizione del portafoglio e
le scelte di investimento. Periodicamente vengono
pubblicati dallISVAP con sue circolari, i risultati
medi delle gestioni e le aliquote di retrocessione
ossia la quota di rendimento del portafoglio riconosciuta allassicurato
(il resto dellassicuratore). E una percentuale che varia tra il 75% e il 90%; pu arrivare
al 100% ed in genere in questo caso limpresa di assicurazione pu applicare un correttivo del rendimento
della gestione costituito proprio dal cosiddetto rendimento trattenuto. In alcuni casi, poi, limpresa di
assicurazione potrebbe anche decidere di riconoscere effettivamente tutto il rendimento della gestione
separata senza applicare alcuna aliqu9ota di retrocessione o rendimento rattenuto.
TASSO DI RIVALUTAZIONE
In simboli:
TRIVCap.Ass, TRENDGes.SEp.(t) A RETRO i

Tasso di rivalutazione
non attualizzato
Tasso tecnico
Tasso di rendimento
gestione separata
Aliquota di
retrocessione
Esempio
i = 2%
ARETRO= 80%
TRENDGes.Sep. = 6,75%
(t)
80
TRIV Cap. Ass . 6,75

2 3,4%
(t )
100
non
attualizzato
tasso tecnico
33

SCHEMI DI LEZIONE
Laliquota di rivalutazione va attualizzata (scontata) visto che andr applicata finanziariamente ad

unoperazione di capitalizzazione (rivalutazione).
TRIVCap.Ass.
TRIVCap.Ass.
attualizza to
non
attualizza to
(1 i)
quindi:
TRIVCap.Ass.
(TRENDGes.Sep.(t) A RETRO ) i
attualizza to
(1 i)
Nel nostro esempio quindi:
TRIV Cap . Ass.(attualizz ato)
3,4%
(1 0,02)
Pu esistere una rivalutazione minima (1% max) a prescindere dai risultati del fondo.
Se stato applicato un tasso tecnico ALTO, lINCREMENTO del CAPITALE ASSICURATO sar pi BASSO.
In alcune polizze rivalutabili c un i=0 e allora, se non c nemmeno il RENDIMENTO MINIMO GARANTITO,
sono del tutto esposte al RISCHIO di INVESTIMENTO implicito nei RISULTATI della GESTIONE SEPARATA.
Ne deriva che, sotto laspetto definitorio, il TASSO DI RIVALUTAZIONE il tasso che si ottiene
scontando, per il periodo di un anno al tasso tecnico di tariffa, la differenza tra il tasso retrocesso
e il suddetto tasso tecnico.
Va infine ricordato che il meccanismo della rivalutazione pu essere applicato secondo il principio
del consolidamento dei risultati, oppure senza il consolidamento dei risultati.
34

SCHEMI DI LEZIONE
PREMI RIVALUTABILI
Nelle polizze rivalutabili i premi possono essere:
UNICI
PREMI APPLICABILI
(UNICI) RICORRENTI
(PERIODICI) ANNUI
RIVALUTABILI *
COSTANTI
CAPITALE (o RENDITA)
crescono meno rispetto
alle polizze con premi
rivalutabili
CAPITALE (o RENDITA)
crescono di anno in
anno nella stessa misura
dei premi
* nel caso di PREMI RIVALUTABILI le condizioni di polizza possono prevedere:
a)
STABILIZZAZIONE dei PREMI
b)
RIFIUTO o LIMITAZIONE della

rivalutazione del PREMIO
possibilit di mantenere il PREMIO COSTANTE dalla

data di RICHIESTA della STABILIZZAZIONE e fino alla
scadenza del contratto
possibile per un determinato periodo; la
rivalutazione del CAPITALE o della RENDITA sar
minore
35

SCHEMI DI LEZIONE
POLIZZE DI CAPITALIZZAZIONE
(ex art. 40 D. Legisl. N. 975/95)
CONTRATTI CON I QUALI UNA IMPRESA SI IMPEGNA, SENZA CONVENZIONE RELATIVA ALLA DURATA DELLA VITA
UMANA, A PAGARE SOMME, DECORSO UN TERMINE POLIENNALE, IN CORRISPETTIVO DI VERSAMENTI O PREMI.
Hanno NATURA PURAMENTE FINANZIARIA perch un SOGGETTO AFFIDA LA GESTIONE dei propri risparmi ad
una IMPRESA di ASSICURAZIONE per ottenere, dopo un certo periodo, la RESTITUZIONE con la
CAPITALIZZAZIONE degli interessi maturati grazie allattivit di investimento condotta dalla compagnia di
assicurazione.
In alcuni casi si parla di OPERAZIONI di CAPITALIZZAZIONE.
Pertanto nel contratto di capitalizzazione compaiono:
lIMPRESA di ASSICURAZIONE autorizzata al RAMO;
il CONTRAENTE (che paga il premio);
il BENEFICIARIO (che o il contraente, o un terzo o gli aventi diritto);
eventuali soggetti ai quali ceduto il contratto (in questo caso i soggetti devono pagare i
premi);
DURATA CONTRATTO:
5 anni minimo max non c limite.
Prestazione della compagnia alla SCADENZA

pagamento di un CAPITALE
pagamento di un RENDITA
esercitando 3 mesi prima della scadenza lOPZIONE di
TRASFORM. del CAP
max entro 30 gg dalla SCADENZA, lASSICURATORE deve pagare.
PREMI
nella polizza di CAPITALIZZAZIONE
PREMIO UNICO
PREMIO UNICO RICORRENTE
(anche di importo variabile ogni volta che

viene corrisposto nel rispetto di limiti
contrattuali)
Problemi e scenari del PREMIO UNICO RICORRENTE
Se il contraente non paga?
Se non vi il pagamento trascorsi 30 gg. dalla PRIMA SCADENZA, il CONTRATTO si RISOLVE ed il PREMIO
resta allimpresa di assicurazione.
Se il MANCATO PAGAMENTO si ha DOPO UNANNUALIT, allora il contratto continua ad essere valido, ma per
un CAPITALE RIDOTTO, oppure si pu chiedere il RISCATTO che verr calcolato comunque su un CAPITALE
RIDOTTO.
Come si determina il capitale ridotto?
36

SCHEMI DI LEZIONE
Sulla base dei premi versati, dellapplicazione di un coefficiente previsto contrattualmente e degli anni di
scadenza.
Se il RISCATTO esercitato dai beneficiari a seguito della MORTE del CONTRAENTE che ha determinato il
mancato pagamento del premio, allora si applicano penalit pi contenute.
Riattivazione del contratto:
Se non decorso pi di un anno dal mancato pagamento del premio, possibile PAGARE le RATE
ARRETRATE pi GLI INTERESSI MORATORI.
RENDIMENTO
Esistenza del tasso tecnico
impatto sul PREMIO (o nella formula inversa sul CAPITALE ASSICURATO).
Si effettuano misurazioni analoghe a quelle delle polizze rivalutabili, infatti:
rendimento del fondo di gestione separata
10%
percentuale di retrocessione
90%
rendimento % retrocesso
10 x 0,90 = 9%
% di rivalutazione non attualizzata
93=
6%
(3% tasso tecnico)
% di rivalutazione attualizzato
o tasso di rivalutazione da applicare
1 0,03
5,83%
tn
CAPITALE RIVALUTATO
scadenza della polizza

MONTANTE
Il TASSO TECNICO diviene un RENDIMENTO ANTICIPATO al pagamento del premio, recuperato per effetto dei
rendimenti maggiori conseguiti con la gestione separata.
Peculiarit delle POLIZZA DI CAPITALIZZAZIONE
Esistenza di una RIVALUTAZIONE MINIMA
non sup. 1% che pu essere applicata nel

caso di gestione non profittevole.
Previsione del CONSOLIDAMENTO
i risultati di ogni periodo sono considerati a s

stanti (e quindi i rendimenti positivi non
vengono intaccati da quelli negativi, che non
hanno un effetto di riduzione netto).
37

SCHEMI DI LEZIONE
CLAUSOLE CONTRATTUALI
revoca
1
recesso
2
riscatto
3
riduzione
4
riattivazione
5
Lattivazione delle clausole si ha un riferimento al PREMIO ed ai MOMENTI del suo PAGAMENTO o

dellEVENTUALE MANCATO PAGAMENTO.
In particolare per capire se NON SI STA PAGANDO, si devono considerare almeno 15-20 gg. successivi alla
SCADENZA.
Le clausole 1, 2 e 3, determinano le cosiddette ipotesi di eliminazione dal portafoglio per cause diverse.
1)
REVOCA
Pu essere revocata la PROPOSTA DI ASSICURAZIONE (in cui il contraente propone allimpresa di

assicurazione di stipulare). Interrompe la FORMAZIONE del CONTRATTO.
Il diritto di revoca esercitabile prima che il contraente abbia ricevuto laccettazione della proposta.
REVOCA
va richiesta con lettera raccomandata con A.R.
SOMME PAGATE dal CONTRAENTE
2)
vanno restituite dallimpresa di assicurazione entro 30 gg. dalla

notifica della revoca.
Se limpresa paga dopo i 30 gg., deve corrispondere anche gli
interessi di mora al tasso di interesse legale.
(circolare ISVAP n. 249, 19/06/95)
RECESSO
Annulla gli effetti del contratto.

Il CONTRAENTE pu RECEDERE del contratto ENTRO 30 gg., dal momento in cui informato che il contratto
stesso concluso.
RECESSO
va richiesto con lettera raccomandata con A.R.
SOMME PAGATE dal CONTRAENTE
vanno restituite dallimpresa di assicurazione entro 30 gg. dalla

notifica della revoca.
Se limpresa paga dopo i 30 gg., deve corrispondere anche gli
interessi di mora al tasso di interesse legale.
(circolare ISVAP n. 249, 19/06/95)
La compagnia trattiene solo le spese sostenute per lemissione
del contratto.
38

SCHEMI DI LEZIONE
3)
RISCATTO
In genere regolato dalle condizioni contrattuali.

Finalizzato ad ottenere liquidit anticipata!
Consiste nellINTERRUZIONE ANTICIPATA del contratto con la corresponsione da parte della compagnia di
assicurazione di un capitale appositamente calcolato tenendo conto dei premi versati e degli anni a
scadenza.
Ne deriva che vengono fissati dei vincoli temporali alla richiesta del RISCATTO:
a) se previsto PREMIO UNICO o
PREMIO UNICO RICORENTE
si pu richiedere DOPO UN ANNO dalla decorrenza del contratto;
b) se previsto PREMIO PERIODICO (ANNUO)
consentito dopo il pagamento di almeno 3

annualit di premio.
Le modalit e le condizioni per la determinazione del VALORE DI RISCATTO sono stabilite nel contratto!
Su richiesta del contraente, limpresa di assicurazione tenuta a dare riscontro alla richiesta entro 10 gg.
(circolare ISVAP n. 403, 6/3/00).
< PREMI PAGATI
VALORE DI RISCATTO pu essere
=0
(se comunque le annualit versate non sono sufficienti a
raggiungere limporto del VALORE DI RISCATTO)
Nella polizza si riporta il VALORE DI RISCATTO di ANNO in ANNO!
Ne deriva che: IL VALORE DI RISCATTO AUMENTA ALLAPPROSSIMARSI DELLA SCADENZA.
Il riscatto non previsto nella TCM.
E previsto nella VITA INTERA!
CALCOLO DEL VALORE DI RISCATTO
VxRIS
C xrid
1 i m x
con:
x = anno in cui avviene il riscatto
C rid
x capitale ridotto calcolato nellanno di riscatto
m = epoca di scadenza della polizza
ip = tasso annuo di penalizzazione
39

SCHEMI DI LEZIONE
Perch? A causa dellalterazione dei flussi di gestione della compagnia (cambia

linvestimento delle riserve tecniche!).
Non viene data tutta la riserva matematica perch una decisione unilaterale
4)
non si incassano una serie di spese
nelle assicurazioni caso morte (TCM) si pu determinare una atuoselezione degli assicurati,
per cui chi giudica di superare in vita la scadenza decide di chiedere il riscatto. Ecco perch
non previsto!
Previsione di un TERMINAL BONUS nel caso di non attivazione di questa clausola.
RIDUZIONE
E regolato dalle condizioni contrattuali.

E conseguente alla decisione che consiste nella SOSPENSIONE DEL PAGAMENTO dei PREMI ANNUI
SUCCESSIVI AL 1.
Il contratto RESTA IN VIGORE per un CAPITALE o RENDITA inferiori rispetto a quelli iniziali, rideterminato sulla
base dei PREMI effettivamente versati.
E consentita dopo il pagamento di almeno 3 ANNUALIT DI PREMIO (OPPURE NUMERO DI ANNUALITA DIVERSO
A SECONDA DI QUANTO STABILITO DALLIMPRESA DI ASSICURAZIONE).
Se NON esiste questo versamento minimo, la polizza si considera risolta e lassicuratore non deve nulla.
Calcolo del CAPITALE RIDOTTO
C rid
n C0
n
C n 1 C 0
m
con
n = anno in cui cessano i pagamenti
m = durata della polizza
4)
RIATTIVAZIONE
E regolata dalle condizioni contrattuali.

Consiste nella possibilit di RIPRENDERE il VERSAMENTO dei PREMI ANNUI precedentemente sospesi.
Come avviene?
Pagando le rate di PREMIO NON PAGATE MAGGIORATE degli INTERESSI di mora (in alcuni casi, le condizioni
contrattuali prevedono che, se la riattivazione avviene entro determinati tempi, non sono nemmeno dovuti
gli interessi di mora sui premi non pagati, ma vadano corrisposti solo i premi non versati).
40

SCHEMI DI LEZIONE
TRASFORMAZIONE delle PRESTAZIONI A SCADENZA
da CAPITALE a RENDITA
1^ TIPOLOGIA
da RENDITA a CAPITALE
2^ TIPOLOGIA
possibili sulla base di tabelle di conversione,

che tengono conto delle condizioni soggettive
dellassicurato (1 caso) e in genere della sua
et e degli effetti finanziari per lassicuratore
DIFFERIMENTO del PAGAMENTO DEL CAPITALE ASSICURATO
LASSICURATO chiede che il capitale gli venga pagato DOPO un certo numero di
anni. LASSICURATORE corrisponder gli interessi (in genere pari al tasso
tecnico) sul capitale da liquidare.
CLAUSOLE CHE COMPORTANO UN MUTAMENTO NEGLI ADEMPIMENTI

DEGLI OBBLIGHI DELLA COMPAGNIA DI ASSICURAZIONE
PRESTITO
TRASFORMAZIONE CONTRATTO
PRESTITO SU POLIZZA
(non possibile per le TCM o VITA INTERA).
Finalizzato ad avere liquidit prima!
In contratto CONTINUA AD ESISTERE e NON SI MODIFICA LA DURATA!
Il prestito pu essere richiesto con il rispetto degli stessi vincoli di pagamento dei premi esistenti per il
riscatto.
La compagnia di assicurazione disposta a concedere un finanziamento garantito dalla polizza: il
capitale o la rendita sono vincolate a garanzia del rimborso.
Le condizioni sono concordate tra le parti.
Il prestito NON PU SUPERARE IL VALORE DI RISCATTO.
In ogni caso opportuno appurare bene quali siano le condizioni in base alle quali devono essere
corrisposti gli interessi da parte del contraente alla compagnia di assicurazione, nonch le modalit di
rimborso previste. Bisogna informarsi bene sul tasso di interesse e sulle modalit di rimborso previste.
TRASFORMAZIONE CONTRATTO
DURATA
Pu riguardare
TIPO DI RISCHIO ASCURATO

MODALIT DI PAGAMENTO DEL PREMIO
41

SCHEMI DI LEZIONE
Non unoperazione regola dal contratto, ma da accordi tra le parti.

Limpresa di assicurazione pu non dare seguito alla richiesta di trasformazione.
VINCOLI DELLA COMPAGNIA DI ASSICURAZIONE

NEL CORRRISPONDERE IL CAPITALE O LA RENDITA
Per ricevere il dovuto il BENEFICIARIO deve produrre la documentazione indicata nel contratto (si vedano
le copie delle POLIZZE sulla VITA).
Limpresa deve corrispondere il capitale o la rendita dovute entro 30 gg. dal momento in cui ha ricevuto la
documentazione.
I diritti derivanti dal contratto di assicurazione si prescrivono in 1 anno dal giorno in cui si verificato il
fatto su cui si fonda il diritto. (Circolare ISVAP n. 403, 16/03/2000).
.
42

SCHEMI DI LEZIONE
ASSICURAZIONI CONTRO I DANNI

Hanno avuto origini in campo marittimo, poi sono state estese ad altre attivit (ad es agricoltura) molto
legate ad EVENTI NATURALI (ELEMENTI).
Attualmente:
coprono tipologie di RISCHI molto diverse;

prevedono lesistenza di una FINALIT INDENNITARIA
la prestazione della comapgnia di assicurazione
correlata allimpatto economico del DANNO!
si caratterizzano per lesistenza di
COPERTURE ASSICURATIVE,
pi che di singole polizze
(PACCHETTI)
CLASSIFICAZIONE DELLE ASSICURAZIONI CONTRO I DANNI SULLA BASE DEL RISCHIO OGGETTO DEL
CONTRATTO:
SALUTE
ASSICURAZIONI di
PERSONE
INFORTUNI
MALATTIA
ASS. DI ASSISTENZA (LTC)
FURTO
SULLA PROPRIET
ASSICURAZIONI del
PATRIMONIO
INCENDIO
ASS. FINANZIARIE (FIDEIUSSIONI)
AUTO
PROFESSIONALE
ASSICURAZIONI di
RESPONSABILIT CIVILE
OPERAI
CAPOFAMIGLIA
43

SCHEMI DI LEZIONE
OBIETTIVO DEL CONTRAENTE E FUNZIONE ECONOMICA DELLE ASSICURAZIONI DANNI
Trasformazione di unALEA GENERICA in COSTO CERTO
Elementi normativi:
Dallart. 1882 cod. civ. si evince che:
Normativa effettiva di riferimento

per l'ASSICURAZIONE DANNI
lassicurazione il contratto che impegna lASSICURATORE

al RISARCIMENTO entro LIMITI PATTUITI, del DANNO derivante
dal verificarsi di un SINISTRO.
Terza Direttiva CEE (Dir. CEE 18/06/92, n. 49)
recepita da D. legisl. 17/03/95, n. 175
vengono individuati i RAMI
in cui si articola lASSICURAZIONE DANNI
N.B.: I rami sono importanti perch le compagnie non possono esercitare congiuntamente VITA e DANNI
e lautorizzazione va chiesta e rilasciata dallISVAP per RAMI.
STRUTTURAZIONE DELL COPERTURE ASSICURATIVE SUI DANNI
RISCHIO ASSUNTO
viene
individuato
nella
copertura
assicurativa e resta a carico della
compagnia di assicurazione
RISCHIO PATTUITO
viene
indicato
nella
copertura
assicurativa; pu essere oggetto di
aggiustamento e compartecipazione
Individuazione di
RISCHI TECNICI
riconducibili a FATTI ALEATORI
TIPOLOGIE DI RISCHI
RISCHI COMMERCIALI
collegati al comportamento ed alla

competenza dellASSICURATO
44

SCHEMI DI LEZIONE
Caratteristiche dell
EVENTO ASSICURABILE
casuale
levento deve essere soggetto a cause

ignote e non influenzabili
indipendente
levento non deve essere connesso ad

altri eventi specifici
prevedibile
per levento deve essere disponibile una

base informativa sulla frequenza
massa critica
levento deve assumere, per la

compagnia di assicurazione, una portata
significativa, giustificata da componenti
di carattere dimensionale
PROPORZIONALE
la compagnia di assicurazione paga fino ad un

MAX pari ad una % del valore del danno
NON PROPORZIONALE
in
Come avviene
L ASSUNZIONE
DEL RISCHIO
questo
modo
la
COMPAGNIA
di
controlla la rischiosit del
contratto, perch procede con:
ASSICURAZIONE
applicazione di FRANCHIGIA
la liquidazione del danno

per importi eccedenti la
franchigia (potr poi essere
solo
la
differenza
in
eccedenza, oppure tutto il
danno)
applicazione di un MASSIMALE
il danno liquidato
allimporto
compreso
Si tende in generale
sempre ad una
COMPARTECIPAZIONE
dellassicurato al rischio
secondo modalit di volta
in volta stabilite
fino
nel
MASSIMALE
% del danno che vengono

lasciate
a
carico
dellassicurato;
possono
coesistere con la franchigia
Con le FRANCHIGIE e gli SCOPERTI, la COMPARTECIPAZIONE si ha al momento della LIQUIDAZIONE DEL
SINISTRO.
Finalit delle FRANCHIGIE
applicazione di SCOPERTI
evitare indennizzi di importo ridotto, non proporzionati ai costi

amministrativi necessari per tutta la procedura.
45

SCHEMI DI LEZIONE
TIPOLOGIE di FRANCHIGIE
INIZIALE o FISSA o ASSOLUTA
SEMPLICE o RELATIVA
una quota fissa del danno; espressa in %
il danno liquidato integralmente

solo se supera limporto della franchigia
della somma assicurata o in valore assoluto;
il danno liquidato per la parte eccedente
SCOPERTO OBBLIGATORIO
% del danno da liquidare che lasciata a carico dellASSICURATO. Ha un obiettivo analogo alla franchigia
assoluta.
definito per legge
Lo SCOPERTO OBBLIGATORIO
rispetto alla FRANCHIGIA
in % del danno e non della somma assicurata
Nelle ASSICURAZIONI di COSE
Esistenza di una condizione di SOTTOASSICURAZIONE
Si stabilisce un VALORE ASSICURATO < VALORE ECONOMICO DEL BENE
si realizza una sorta di condivisione del rischio con lASSICURATO
46

SCHEMI DI LEZIONE
ESEMPI FRANCHIGIA E SCOPERTO

Somma assicurata = 20.000
Indennizzo ? nelle seguenti ipotesi:
1. franchigia fissa 500
ipotesi di danno
si liquida leccedenza
D1 = 400
I1 = 0
D2 = 800
I2 = 300
D3 = 2.000
I3 = 1.500
2. franchigia fissa 10 % del valore assicurato
ipotesi di danno
D1 = 400
I1 = 0
D2 = 800
I2 = 0
D3 = 2.000
I3 = 0
3. scoperto obbligatorio 10 % del danno
ipotesi di danno
4. franchigia relativa 500
ipotesi di danno
D1 = 400
scoperto 40
I1 = 360
D2 = 800
scoperto 80
I2 = 720
D3 = 2.000
scoperto 200
I3 = 1.800
si liquida tutto, ma solo se supera

D1 = 400
I1 = 0
D2 = 800
I2 = 800
D3 = 2.000
I3 = 2.000
5. franchigia relativa 500 e scoperto 10 % del danno

franchigia relativa
ipotesi di danno
2000
si applica prima lo scoperto e poi la
D1 = 400
scoperto 40
360
I1 = 0
D2 = 800
scoperto 80
720
I2 = 720
D3 = 2.000
scoperto 200 1.800
I3 = 1.800
47

SCHEMI DI LEZIONE
PRESTAZIONE DELLASSICURATORE
La compagnia si assume una PROMESSA di INDENNIZZO nel caso di manifestazione di EVENTO DANNOSO
tenuto nei limiti di unentit max definita dalla SOMMA ASSICURATA.
Come si fa a capire quando deve intervenire lassicuratore o cosa significa che si attiva la
copertura assicurativa?
Dipenda dalla tipologia di polizza
polizza ad EVENTI ELENCATI
polizza ALL RISKS
la garanzia si attiva quando si verifica
la garanzia si attiva per qualunque
EVENTO,
uno degli EVENTI previsti e coperti.
tranne quelli esplicitamente esclusi.
Quantificazione dellimpegno dellAssicuratore

E legato alla tipologia di polizza che si distinguono a seconda se la copertura per:
ASSICUR. DI COSE
lentit del danno commisurato

al VALORE di RIPRISTINO delle cose;
la somma assicurata rapportata
POLIZZE A VALORE
al
VALORE del
ASSICUR. DI PERSONE
o di RESPONSABILIT
bene o dei beni.
POLIZZE A MASSIMALE
non si tratta di determinare il valore

di un bene o non possibile farlo;
si fissa un MASSIMALE che costituisce,
come la somma assicurata, limporto
MAX entro il quale lASSICURATORE
effettua la prestazione (risarcimento)
48

SCHEMI DI LEZIONE
denuncia del SINISTRO da parte dellASSICURATO

(entro 3 gg. dal suo verificarsi, ex art. 1913 c.c.)
LIQUIDAZIONE DEL DANNO
denuncia dellentit del danno

avvio della procedura di LIQUIDAZIONE (si ricorre a PERITI/
LIQUIDATORI):
verifica che si tratti di un SINISTRO causato da un rischio
compreso nel contratto, per entit e condizioni
49

SCHEMI DI LEZIONE
PREMIO nelle ASSICURAZIONI DANNI

PREMIO PURO
ugualmente
interpretato
come
lEQUIVALENTE CERTO DELLESPOSIZIONE
ALEATORIA AL RISCHIO.
Ci nonostante nel RAMO DANNI il contratto pu essere SINISTRATO anche pi

volte.
Quantificare limpegno dellassicuratore nel RAMO DANNI pu essere pi
complesso del VITA!
Si tratta di determinare il Valore attuale dellindennizzo atteso.
Nel procedimento di calcolo:
Esistenza di una COMPONENTE di RISCHIO che dipenda da:

1. SOMMA ASSICURATA (o dal MASSIMALE)
2. PROBABILIT di ACCADIMENTO dellevento
determinate su TAVOLE di ESPERIENZA
PREMIO PURO
Esistenza di NUMEROSE E DIVERSE TARIFFE!
Esistenza di una COMPONENTE FINANZIARIA che dipende da:

esistenza di un LASSO di TEMPO tra
PAGAMENTO DEL PREMIO e RICHIESTA dellINDENNIZZO
INVESTIMENTO dei PREMI INCASSATI il
cui risultato potenzialmente espresso dal TASSO TECNICO
incorporato nella determinazione del PREMIO PURO

ma non indicato specificamente, n corrisposto
allassicurato
N.B.: NellASSICURAZIONE DANNI il TASSO TECNICO (i PROVENTI FiNanziari) sono i RICAVI della compagnia di
assicurazione che, in questo modo, pu procedere con eventuali aggiustamenti sui caricamenti
per spese.
Quindi se vale che il PREMIO PURO esprime il VALORE ATTUALE degli INDENNIZZI ATTESI, si pu avere al
seguente relazione:
50

SCHEMI DI LEZIONE
PREMIINCASSATI NELL' ANNO
INDENNIZZI ATTESI NELL' ANNO

1 i t
per contratti contro danni tra

loro omogenei
t = tempo medio atteso che intercorre tra il pagamento del premio ed il momento dellindennizzo.
i = tasso tecnico o tasso di rendimento atteso dallinvestimento delle riserve tecniche.
Cosa accade in ogni singolo contratto?

PREMIO PURO
=
(applicato in un singolo contratto)
TP
numero di unit di misura oggetto del contratto

(o meglio numero di unita assicurate)
TASSO di PREMIO
E il PREMIO PURO calcolato per

unUNIT di GARANZIA ASSICURATIVA e
per
CATEGORIE
OMOGENEE
di
ASSICURATI e di CONTRATTI.
Variano da contratto a contratto

(ad es.:
migliaia di
TP per migliaia di di
capitale assicurato
oppure ad es.:
n. gg. per i quali previsto il
pagamento di una diaria)
51

SCHEMI DI LEZIONE
Come si determina il TP ?
Si ottiene come PRODOTTO tra le FREQUENZE OSSERVATE NEL PASSATO ed il VALORE ATTUALE
dellINDENNIZZO MEDIO EFFETTUATO:
Ie
nS nI
TP

t
nC 1 i
FREQUENZE
OSSERVATE
VALORE ATTUALE dellINDENNIZZO MEDIO EFFFETTUATO
nS = numero sinistri
nC = numero contratti
Ie = indennizzi effettuati nel periodo
nI = numero indennizzi
analogamente ai CONTRATTI VITA
PREMIO PURO
+
elemento di negoziazione tra assicuratore e assicurato
PREMIO DI TARIFFA
Esempi di adeguamenti di PREMI di TARIFFA con riduzione del massimale,

introduzione o aumento di FRANCHIGIE
52

SCHEMI DI LEZIONE
Quando vale il sistema descritto?

Se le condizioni del SINGOLO CONTRATTO possono essere definite sulla base delle CARATTERISTICHE MEDIE
riportate nelle TAVOLE DI ESPERIENZA.
In realt opportuno correggere soprattutto le SINISTROSIT INFERIORI ALLA MEDIA (altrimenti il premio
TROPPO ALTO!)
Esistenza di SISTEMI di TARIFFAZIONE PREMIANTI (detti EXPERIENCE RATING)
APPLICAZIONE DI TARIFFE PI BASSE O RIDUZIONE DELLE TARIFFE quando

lassicurato mostra un RICHIO INFERIORE ALLA MEDIA.
53

SCHEMI DI LEZIONE
ASSICURAZIONI DI PERSONE
Coprono rischi che colpiscono la persona
Possono anche essere indicate come

ASSICURAZIONI SULLA SALUTE
Le prestazioni dellassicuratore e dellassicurato vengono definite sulla base di regole attuariali
RISCHI COPERTI DALLE ASSICURAZIONI SULLA SALUTE
rischi di INFORTUNI
rischi di MALATTIA
copertura SPESE SANITARIE
per ASSISTENZA
Obiettivo di questa
tipologia di assicurazione
ripristinare la capacit di produrre reddito temporaneamente

o definitivamente interrotta;
ossia offrire una tutela contro la PERDITA DEFINITIVA o
TEMPORANEA, PARZIALE o TOTALE, della CAPACIT di
SVOLGERE ATTIVIT LAVORATIVA.
In queste polizze (in particolare nelle ASSICURAZIONI CONTRO INFORTUNI e sulle MALATTIE) bisogna definire:
a)
b)
circostanza in cui c la COPERTURA ASSICURATIVA;

cosa significa PERDITA della CAPACIT DI SVOLGERE ATTIVIT LAVORATIVA.
PERCH?
Perch lASSICURAZIONE (copertura e premio) sono commisurati al GRADO di INABILIT.
54

SCHEMI DI LEZIONE
ASSICURAZIONI INFORTUNI e MALATTIE

Per rispondere al punto a) bisogna definire il concetto di INABILIT
Se esiste una GARANZIA PI RESTRITTIVA
Se c una GARANZIA PI AMPIA
la copertura si attiva se la PERDITA della
la copertura si attiva quando
CAPACIT di PRODURRE REDDITO
lassicurato perde la CAPACIT a
sinonimo
di PERDITA della CAPACIT di ESERCITARE
SVOLGERE
la PROPRIA ATTIVIT
QUALSIASI ATTIVIT LAVORATIVA
PROFESSIONALE
previsto un INDENNIZZO MINORE
previsto un INDENNIZZO MAGGIORE
INFORTUNI
qual la differenza
la CAUSA della PERDITA della CAPACIT
LAVORATIVA
MALATTIA
nelle POLIZZE INFORTUNI
La tutela contro il danno oggettivamente

constatabile derivante da:
Morte
lassicurato muore; beneficiari o
eredi riceveranno un CAPITALE
stabilito allatto della stipula del
CONTRATTO!!!
Invalidit totale o parziale
Inabilit temporanea o permanente
Dovuti a:
CAUSA FORTUITA
causa accidentale
ESTERNA
VIOLENTA
azione repentina che si

sviluppa in un breve lasso
di tempo
che provoca una LESIONE CORPORALE che

PREGIUDICA la CAPACIT LAVORATIVA
nelle POLIZZE MALATTIA
La tutela contro il danno oggettivamente

constatabile derivante da:
Morte
lassicurato muore; beneficiari o
eredi riceveranno un CAPITALE
stabilito allatto della stipula del
CONTRATTO!!!
Invalidit totale o parziale
Inabilit temporanea o permanente
Dovuti a:
CAUSA NON VIOLENTA INTERNA
esitenza di un PERIODO di CARENZA

(da 30 a 365 gg)
esistenza di ESCLUSIONI
(ad esempio abuso di alcolici,
droghe, etc)
55

SCHEMI DI LEZIONE
PAGAMENTO DI UN CAPITALE
TIPOLOGIA DI INDENNIZZO
per specifici servizi sanitari individuati

nelle polizze (ad es. visite specialistiche, spese di
convalescenza, etc.)
RIMBORSO SPESE VIVE
PAGAMENTO DI UNA RENDITA
per un PERIODO LIMITATO di tempo, pari alla durata della

malattia o dellinvalidit
VITALIZIA,
se la perdita della capacit lavorativa definitiva
In ogni caso di PAGAMENTO della RENDITA si pu avere

sotto forma di RIMBORSO
a forfait delle spese sostenute
sotto forma di DIARIA
Es. Coperture POLIZZE CONTRO MALATTIE prevedono la scelta tra:
indennit giornaliera
con un max di giorni
rimborso spese vive con delimitazioni

di tipologie e massimali
POLIZZE INFORTUNI
MORTE
Esistenza di 3 massimali
INVALIDIT TEMPORANEA
deve determinarsi comunque una

INVALIDIT TOTALE
INVALIDIT PERMANENTE
Se c INVALIDIT PARZIALE
INDENNIZZO = % del MASSIMALE corrispondente alla PERCENTUALE di INVALIDIT

Che cos la PERCENTUALE di INVALIDIT?
E assegnata dal perito medico sulla base di tabelle riportate nella polizza e sottoscritte dallASSICURATO.
56

SCHEMI DI LEZIONE
Cosa c nelle tabelle?
elenco delle INVALIDIT

PUNTI di INVALIDIT corrispondenti, cio la % di invalidit totale corrispondente
Quindi l INDENNIZZO pari a = % del MASSIMALE corrispondente al

PUNTEGGIO DI INVALIDIT!
Esistenza di limiti det
Copertura offerta NON OLTRE 70 ANNI!

NON sono RINNOVABILI!
SCADENZA delle POLIZZE

POLIZZE ANNUALI o PLURIENNALI con revisione annuale del premio!
POLIZZE SANITARIE
Offrono COPERTURE che prescindono dal manifestarsi di uno SPECIFICO EVENTO INERENTE LA SALUTE!
Tipologie: POLIZZE SULLA SALUTE del tipo VITA INTERA

(Permanent Health Insurance)
Si tratta di pacchetti entro i quali si sommano le COPERTURE CONTRO gli INFORTUNI,

sulle MALATTIE, MORTE
Durata pi lunga delle polizze tradizionali sulla salute

Durata minima 5 anni e fino allet della pensione
57

Schemi Etass 2013-14 Unina

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Universit degli Studi di Salerno

ELEMENTI CARATTERIZZANTI LE COPERTURE ASSICURATIVE

Analisi delle caratteristiche generali delle GARANZIE (ossia tipologie contrattuali)

Quantificazione tipologica dei PREMI per ciascuna garanzia

Componenti aggiuntive dei premi (CARICAMENTI PER SPESE)

GESTIONE dei PREMI

Quantificazione del capitale e/o dei termini della rendita

Aliquota di retrocessione e tasso tecnico

CLAUSOLE di FLESSIBILIT delle POLIZZE sulla durata della vita umana:

opzioni sul premio se periodico/annuo

opzioni sulla gestione della polizza

opzioni sulle prestazioni a scadenza

trasformazione da capitale a rendita

Universit degli Studi di Salerno

PRINCIPI DI ECONOMIA E GESTIONE DELLE AZIENDE DI ASSICURAZIONE

Inversione ciclo produttivo

rigide barriere allingresso

Gestione Tecnica assicurativa

Formazione del fatturato

GESTIONE FINANZIARIA ORDINARIA

Procedura di accertamento ed analisi

Risultati degli investimenti

Universit degli Studi di Salerno

condizioni generali (pagamento premio)

accetta il trasferimento del rischio a fronte dellottenimento di una

colui il cui interesse protetto attraverso il contratto di assicurazione

colui che stipula il contratto e si impegna a pagare il premio

soggetto a favore del quale lassicuratore tenuto ad effettuare la prestazione

Nel ramo danni lassicurato coincide con il beneficiario

riportate in un questionario a parte

C) OGGETTO DEL CONTRATTO

probabilit di accadimento di uno stato di natura cui corrisponde il manifestarsi

evento danno e si manifesta DANNO

Universit degli Studi di Salerno

il rischio assicurabile se esiste un soggetto disposto ad

condizioni alle quali lassicuratore disposto ad accettare che

Universit degli Studi di Salerno

ASSICURABILITA DEL RISCHIO E PREMIO

prezzo per il TRASFERIMENTO del RISCHIO allASSICURATORE

PREMIO DI TARIFFA pagato dallassicurato e quindi comprende PREMIO PURO + altro.

scaturisce dal meccanismo assicurativo,

pu non essere direttamente la remunerazione per il rischio assunto

Come si fa a stabilire quali rischi possono avere una COPERTURA ASSICURATIVA?

ENTIT PERDITA MASSIMA PROBABILE (PERDITA ATTESA)(**)

e sono i rischi assicurabili

Legge dei grandi numeri

Universit degli Studi di Salerno

broker; assicurazioni personalizzate

indennizzo unitario atteso x numero assicurati danneggiati

LIMPRESA DI ASSICURAZIONE DEVE TENDERE A DIVERSIFICARE DISPONENDO DI GRUPPI OMOGENEI DI RISCHIO.

CONTRATTO DI ASSICURAZIONE VITA

Contratto di DURATA (*)

Oltre alla DURATA c la RIVEDIBILIT

permette di cambiare le condizioni ecc

PERCH LASSICURAZIONE VITA (O ASSICURAZIONE SULLA DURATA DELLA VITA UMANA)?

Necessit di tutelare o assicurare a terzi qualcosa

numero di anni dopo il termine dellattivit lavorativa x consumo annuo

Ipotesi di vita fino a 80 anni

(80 - 65) x 100

Cos per non stima la sua premorienza n che pu vivere di pi

Universit degli Studi di Salerno

Entrambi i rischi possono essere coperti con

atto di risparmio (*)

per il caso di vita, fondi, LTC