STRATEGIE OBBLIGAZIONARIE CHF

BondFund Strategy CHF e CashAbsolute CHF VS

UBS Medium Term bond F. CHF e UBS Bond Fund CHF

Sempre in difficoltà la strategia obbligazionaria a causa del dollaro americano. Abbiamo

sostituito il BSI Multibond Global Dynamic nel BSI Multinvest Global Dynamic. Con questo
cambiamento manteniamo una certa elasticità nella diversificazione internazionale ma con
più protezione a livello valutario.

Strategia sulla liquidità sempre sotto tono. Diamo ancora tempo fino alla fine dell’anno alla
strategia, ma qualcosa dovrà cambiare per rendere concorrenziale questo portafoglio.

Obiettivo strategia

Questa strategia vuole ottenere lo stesso obiettivo della strategia BondFund Strategy €ur
per il mercato obbligazionario in CHF che offre dei rendimenti inferiori rispetto agli altri
mercati mondiali.
L’obiettivo di rendimento è quello di una strategia €UR, anche se ambizioso ma non
impossibile. I gestori presenti nel portafoglio sono best-in-class e per la maggioranza i
medesimi della strategia €ur.
Stesso discorso per la strategia Cash CHF.

STRATEGIE e BENCHMARK 1 Week YTD Cumulata Volatilità

CashAbsolute CHF -0.14% -0.19% +0.81% n/a

BondFund Strategy CHF +0.08% +0.44% +3.91% n/a

Benchmark 1 Week YTD Cumulata Volatilità

UBS Medium Term bond F. CHF +0.03% +0.61% +2.37% 3.68%
UBS Bond Fund CHF +0.12% +1.42% +4.53% 5.73%

2.00%

1.50% BondFund Strategy

CHF
UBS Medium Term
1.00% Bond CHF
UBS Bond Fund
0.50% CHF
CashAbsolute CHF
0.00%
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25
-0.50%

-1.00%
STRATEGIA AZIONARIA

BLACK SWAN VS Swiss Market Index

Mantenuto il valore del nostro portafoglio la strategia potrà performare meglio rispetto al
benchmark se vi sarà una correzione che permetterà ai gestori di riposizionarsi al meglio.
Nel tempo la strategia dimostra stabilità, il risultato è solo questione di tempo. Più volte il
divario negativo rispetto all’indice di riferimento è stato recuperato sui ribassi dello stesso,
a conferma della bontà della strategia Black Swan. Il guadagno? È solo questione di
tempo!

Obiettivo strategia

La strategia Black Swan non è altro che la composizione di alcuni gestori best-in-class con
una strategia di protezione efficiente nel momento in cui si manifesta una forte correzione
del mercato azionario.
L’obiettivo è di ottenere dei rendimenti stabili nel tempo attenuando drasticamente le
oscillazioni di mercato che possono condizionare l’atteggiamento emotivo dell’investitore.

STRATEGIE e BENCHMARK 1 Week YTD Cumulata Volatilità

BLACK SWAN Strategy +0.10% -1.09% +19.89% 8.09%

Benchmark 1 Week YTD Cumulata Volatilità

SMI -1.28% -0.45% -2.41% 13.32%

6.00%

4.00%

2.00%

Black Sw an
0.00%
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 SMI

-2.00%

-4.00%

-6.00%
STRATEGIA MISTA

Best Manager Strategy CHF VS UBS SF Xtra Balanced CHF

Tiene bene la performance ma negativa in linea con il benchmark UBS. Siamo ancora
positivi da inizio anno. Al momento non sono previsti cambiamenti. Il portafoglio fondi
verrà mantenuto facilmente fino a fine anno.

Obiettivo strategia

Per chi non volesse scomporre il proprio portafoglio dovendo scegliere dei titoli o dei fondi,
può ricorrere a questa strategia volta a costruire un portafoglio di gestori best-in-class
nella gestione di un patrimonio misto tra obbligazioni e azioni, con l’intento di gestirlo
attivamente.
L’obiettivo della strategia è di attenuare la volatilità rispetto alla scelta di un singolo gestore
senza pregiudicare i rendimenti futuri.

STRATEGIE e BENCHMARK 1 Week YTD Cumulata Volatilità

Best Manager Strategy CHF -0.21% +0.86% +6.25% n/a

Benchmark rispettivi 1 Week YTD Cumulata Volatilità

UBS SF Xtra Balan. CHF -0.20% +0.29% +1.47% 10.66%

3.50%
3.00%
2.50% Best Manager
Strategy CHF
2.00%
1.50% UBS SF Xtra
Balanced CHF
1.00%
0.50%
0.00%
-0.50% 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24

-1.00%
-1.50%