Calcolo della base imponibile

Ricavi 1000
Costo del lavoro dipendente 500
Costi variabili 200
Ammortamenti e canoni di leasing 250
Variazione delle scorte 100
Interessi attivi 100
Interessi passivi (quota deducibile) 229
Dividendi (quota deducibile) 100
Plusvalenze patrimoniali nette 200

Valore della produzione 1100

Costo della produzione 950
Reddito Operativo Lordo 400

Totale componenti positive 1500

Totale componenti negative 1179

Base imponibile IRES (utile lordo) 321

Aliquota IRES 0.24
IRES 77.04
Utile netto = utile lordo * (1 - t) 243.96
Determinazione quota deducibile interessi passivi (società di capitali)

Interessi attivi 100

Interessi passivi 400
Interessi passivi da riportare 0
Reddito Operativo Lordo 400
Eccedenza ROL inutilizzata 30
Controllo (IP o ROL sono pari a zero) OK

IP indeducibili 171
Eccedenza ROL 0
Utile lordo (imponibile IRES) 100
aliquota IRES (ts) 0.24
Quota utili distribuiti (d) 0.5
Dividendi 38
aliquota dividendi (td) 0.28

Tassa utili societari 24

Tassa dividendi 10.64

Sistema classico
T = ts*BI + td*d*(1-ts)*BI 34.64
t media 0.3464

N.B. T aumenta al crescere della quota di utili distribuiti

NON NEUTRALITA'

Esenzione totale
T = ts*BI 24
t media 0.24
N.B. T non varia al variare degli utili distribuiti
NEUTRALITA'

Integrazione completa
T = td*D 10.64
t media 0.28
N.B. T varia al variare della quota di utili distribuiti, ma l'aliquota media è sempre pari all'aliquota sui divi
NEUTRALITA'

Credito d'imposta
Credito d'imposta 12
T = ts*BI*(1-d) + td*d*BI 26
t media 0.26
N.B. Si ha neutralità soltanto se ts = td
mpre pari all'aliquota sui dividendi
C 100
a 0.25
r 0.05
t 0.24

Ammortamento Ordinario Ammortamento anticipato

risp.fisc. Sconto V.A. risp.fisc. Sconto V.A.
1 -3.00 1.00 -3.00 1 -6.00 1.00 -6.00
2 -6.00 0.95 -5.71 2 -12.00 0.95 -11.43
3 -6.00 0.91 -5.44 3 -6.00 0.91 -5.44
4 -6.00 0.86 -5.18 4 0 0.86 0.00
5 -3.00 0.82 -2.47 5 0 0.82 0.00
6 0 0.78 0.00 6 0 0.78 0.00
7 0 0.75 0.00 7 0 0.75 0.00
8 0 0.71 0.00 8 0 0.71 0.00
9 0 0.68 0.00 9 0 0.68 0.00
10 0 0.64 0.00 10 0 0.64 0.00
-21.81 -22.87

N.B. quote ammortamento raddoppiate nei primi tre es

doppiate nei primi tre esercizi