IL DRAWDOWN: IL

PEGGIOR NEMICO DEL

TRADER
Enrico
Malverti
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Usereste un trading system con questa equity?

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Ecco lo stesso sistema sul Dax30

Futures e

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sul mini Russell 2000

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Poich il sistema
robusto la risposta quasi

SI!!

scontata:
Ma

Osserviamo la curva dei

profitti con maggior dettaglio
sul S&P-MIB
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Nel luglio-settembre 1998 cinque stoppate

consecutive hanno generato un drawdown
di ben 25.000

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Nel marzo 1999 il trading system uscito

definitivamente dal drawdown

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La domanda che bisogna

porsi : se si ripresentasse
una situazione simile potrei
reggere ad una perdita di
tale entit e/o a 9 mesi di
drawdown senza
abbandonare il sistema?
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Se la risposta a questa
domanda NO, allora NON

INIZIATE NEMMENO A
TRADARLO!!!!
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Esistono tantissimi trading system

belli sulla carta, ma i problemi
emergono quando si impiega
DENARO REALE.
La maggior parte dei trader od
aspiranti tali invece non
sufficientemente preparato o
portato a sopportare le perdite
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quindi abbandona
prematuramente una
strategia poco prima che
questa ricominci a
macinare utili.
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Domanda cruciale: Quando

abbandonare un sistema?

Consiglio ricorrente : Fino a

che non raggiunge il doppio
del massimo drawdown
storico
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Ma a quel punto molti

sono OUT! Rovinati!
Impossibilitati a
continuare ad operare!
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Un caso di trading system azionario applicato con

denaro reale su LombardReport .com

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Caratteristiche principali trading system em4lr:

operativit intraday,
Robustezza (risultati storici positivi sul 90% dei titoli del
S&P Mib ed indici europei ed americani)
Alta percentuale di successo (tra il 55% ed il 68%) che
infonde fiducia nelloperatore
Drawdown contenutissimo (inferiore al 4% dellequity
su un portafoglio di 6 titoli)
Il sistema stato tradato su un portafoglio composto da:
Alleanza, Tiscali, Stm, Mediolanum, Pop Vr e Nov.,
Luxottica, Bca Antonveneta, Finmeccanica dal
30/9/2003 al 30/3/2004.
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Visto che il doppio del DD era lontano da

raggiungere perch il sistema stato
abbandonato?

1. La manifestazione dei pattern maggiormente profittevoli era

inferiore alle statistiche
2. Laverage trade era molto al di sotto delle statistiche a causa
di una situazione di bassa volatilit di durata superiore a
quanto registrato in passato.
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Occorre suonare un campanello dallarme

quando uno o pi dei seguenti parametri non
pi allineato alle statistiche storiche per un
periodo non transitorio:

Percentuale di successo
Vincita media/perdita media
Drawdown
Numero massimo consecutivo di operazioni in
perdita
Average Trade
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Occorre dare importanza ai parametri psicologici

di un Ts ed a quelli di rischio

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Prima di impiegare soldi veri nel

trading occorre fare un periodo di
paper trading per verificare che
ampiezza dello stop loss e tipo di
operativit si addicano al nostro
profilo psicologico (tolleranza al
rischio)
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Inoltre occorre essere

sufficientemente capitalizzati per:
1) Assorbire i singoli drawdown
2) Fare una corretta diversificazione
multimarket multisystem

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Equity di portafoglio: Fineco, E Biscom, Tiscali

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Ma esistono buoni libri ?

Professional Stock Trading: System Design and Automation

by Mark R. Conway, Aaron N. Behle

Tradings Systems That Work: Building and Evaluating Effective Trading Systems
by Thomas Stridsman

Trading Systems and Money Management (The Irwin Trader's Edge Series)
by Thomas Stridsman

Smarter Trading: Improving Performance in Changing Markets

by Perry Kaufman (Hardcover)

The Ultimate Trading Guide

by John R. Hill, George Pruitt, Lundy Hill

Building Winning Trading Systems with TradeStation

by George Pruitt, John R. Hill
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Vi ringrazio per la cortese

attenzione
Vi do appuntamento sul LombardForum
(www.lombardforum.com) per richieste,
chiarimenti eccChe potete indirizzare
anche allindirizzo email:
malverti@tin.it
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Aiutare gli altri, un dovere

morale di ognuno di noi
Fate una donazione ad una o pi
associazioni di volontariato

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Associazione Italiana Assistenza

Malati Neoplastici
www.aian.org
L'A.IA.N un'associazione senza scopo di lucro basata sul volontariato.
Gli scopi dell' A.I.A.N. sono:
fornire assistenza ai malati neoplastici che scelgono la terapia del Prof.
Luigi Di Bella.
raccogliere fondi per aiutare i pazienti pi bisognosi nell'acquisto dei
farmaci della terapia Di Bella
promuovere azioni e studi scientifici affinch il metodo anticancro del
Prof. Di Bella venga ufficialmente riconosciuto come terapia ufficiale
con pari dignit scientifica delle altre terapie cosiddette convenzionali.
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