I processi stazionari hanno media e funzione di autocovarianza invarianti rispet

to a traslazioni temporali dellindice t. Quando cade anche solo una delle due con
dizione il processo diventa non stazionario. Si supponga ora che una serie stori
ca sia interpretabile mediante un modello in cui la componente di non stazionari
eta e attribuita alle sole variazioni nella media del processo, e che la varianz
a sia costante al variare di t. In aggiunta si suppone che il livello medio dell
La funzione g(t) identifica un trend deterministico, che puo essere di tipo
a serie sia ben rappresentato da una funzione deterministica del tempo g(t).line
are, esponenziale, polinomiale, a seconda della forma funzionale scelta per g(t)
. La funzione g(t) e la componente che guida la serie nel lungo periodo. Un proces
so non stazionario, che puo essere ricondotto al caso stazionario semplicemente
sottraendo la componente di trend deterministico,e detto processo trend staziona
rio (o anche processo a trend deterministico). Lanalisi delle serie storiche dota
te di trend deterministico comporta lindividuazione della funzione di trend. Sull
a differenza tra la serie e il trend deterministico si stima, mediante i minimi
I modelli TD possono ARMA(p,q) stazionario.
quadrati, un processoessere utilizzati quando la serie storica mostra un andamen
to stazionario intorno ad un trend deterministico, quando cioe il processo ha me
moria transitoria, gli shocks intorno al trend tendono a venire riassorbiti nel
tempo ed esiste mean reverting intorno alla linea di trend. Accanto ai modelli T
D possono considerarsi i modelli a trend stocastico(TS), che in generale possono
essere di due tipi: processi a radice unitaria (ad esempio random walk) o proce
ssi a radice unitaria intorno ad una funzione deterministica del tempo (ad esemp
io random walk con drift). La stazionarieta di una serie storica che fluttua int
orno ad un trend (deterministico o stocastico) pu o essere ottenuta seguendo due
strategie alternative. La prima e chiamata detrendizzazione, che consiste nell
a eliminazione del trend sottraendo alla serie un trend deterministico; mentre l
a seconda e la differenzazione, che consente di ottenere la stazionarieta appli
cando una differenza di ordine s alla serie storica originaria. Tuttavia, i proc
essi TD possono essere efficacemente resi stazionari solo tramite la detrendizza
zione, mentre i processi TS possono essere resi stazionari solo tramite differen
ziazione. Mentre lapplicazione della detrendizzazione ad una serie integrata non
stazionarizza la serie, la differenziazione ad una serie stazionaria intorno ad
un trend deterministico porta comunque ad una serie stazionaria, che per o ora
e determinazione di un processo stocastico non invertibile. Questo fa s che i pr
ocessi integrati siano comunque in grado di interpretare processi a trend determ
inistico, pur facendo perdere la proprieta dellinvertibilita al processo stesso.