Come Scegliere Il Miglior Conto

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PIETRO DI LORENZO

COME SCEGLIERE IL MIGLIOR
CONTO DEPOSITO

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Titolo
Come scegliere il Conto Deposito migliore

Autore
Pietro Di Lorenzo
Sito internet
www.contosulconto.it

ATTENZIONE: questo ebook contiene i dati criptati al fine
di un riconoscimento in caso di pirateria. Tutti i diritti sono
riservati a norma di legge. Nessuna parte di questo libro pu
essere riprodotta con alcun mezzo senza lautorizzazione scritta
dellAutore. espressamente vietato trasmettere ad altri il
presente libro, n in formato cartaceo n elettronico, n per denaro n a titolo
gratuito. Le strategie riportate in questo libro sono frutto di anni di studi e
specializzazioni, quindi non garantito il raggiungimento dei medesimi risultati
di crescita personale o professionale. Il lettore si assume piena responsabilit
delle proprie scelte, consapevole dei rischi connessi a qualsiasi forma di
esercizio. La presente pubblicazione ha esclusivamente finalit didattiche: non
deve essere intesa in alcun modo come consiglio operativo di investimento n
come sollecitazione alla raccolta del pubblico risparmio. I risultati presentati
reali o simulati non costituiscono alcuna garanzia relativamente a ipotetiche
performance future.

Lattivit speculativa comporta notevoli rischi economici e chiunque la svolga lo
fa sotto la propria ed esclusiva responsabilit; pertanto lautore non si assume
alcuna responsabilit circa eventuali danni diretti o indiretti relativamente a
decisioni di investimento prese da lettore


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Sommario

Introduzione pag. 5
1.Come e perch investire nei conti deposito pag. 8
2. Rischio e opportunit dei conti deposito pag. 23
3. Quanto investire nei conti deposito pag. 40
4. Come trovare il conto deposito migliore pag. 71
Conclusioni pag. 101
Note sullautore pag.103
Bibliografia pag 105


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Introduzione

Questo E-book nasce per evidenziare le tantissime opportunit
che si aprono per il piccolo investitore utilizzando conti di
deposito, strumenti tanto semplici quanto preziosi per investire
liquidit in eccesso senza correre rischi.
Si rivolge in particolare a chi non ha una esperienza di
investimento fai da te ovvero implementata senza lausilio di
un terzo (banca, promotore finanziario, consulente ecc) ma che
desidera far fruttare al massimo e senza rischi i propri risparmi in
base alle proprie esigenze, nella consapevolezza che i conti di
deposito sono in grado di cambiare le abitudini di risparmio degli
italiani.
L e-book nasce nella convinzione che si possono aprire nuove e
ampissime opportunit di risparmio che fino a pochi anni fa erano
precluse agli investitori privati che avevano a disposizione un
numero estremamente ridotto di soluzioni per difendere il
proprio risparmio dallinflazione evitando di prendere i rischi
legati a un investimento sui mercati finanziari speculativi.


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Lutilizzo di Conti di Deposito in Italia sta crescendo in maniera
rapidissima grazie alle massive campagne pubblicitarie e
soprattutto al Viral Marketing (alias passa parola) che si
generato sulle caratteristiche e i relativi benefici che possibile
trarre dal loro utilizzo. Il conto deposito uno strumento di
investimento che in pochi anni ha conquistato milioni di
risparmiatori italiani.
Il tipico risparmiatore BOT-people spesso si sposta verso i
conti di deposito nonostante una certa ritrosia degli italiani ad
operare attraverso Internet e la scarsa conoscenza in ambito
finanziario che induce molti ad affidarsi ai consigli del
dipendente bancario o promotore di fiducia, che spesso indirizza
il cliente verso i prodotti pi remunerativi per la propria Banca.
Migliaia di italiani hanno gi aperto un conto deposito online, ma
sono ancora pochi a causa di una certa pigrizia e abitudinariet
che caratterizza le scelte in ambito finanziario che induce troppo
spesso ad acquistare strumenti finanziari incomprensibili,
inefficienti, costosi e poco remunerativi. Il conto di deposito va
esattamente nella direzione opposta e rappresenta per molti la
prima volta in cui si effettua una scelta di investimento in


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autonomia senza il condizionamento di consulenti bancari, verso
un prodotto semplice, trasparente e poco rischioso.
Questo lavoro ha proprio come obiettivo quello di evidenziare le
opportunit e i rischi dellapertura di un conto di deposito e
soprattutto d insegnare come scegliere lofferta pi adeguata ai
propri bisogni. Sono ormai decine le banche che offrono conti di
deposito che allapparenza sembrano analoghi ma che a una
disamina pi attenta presentano caratteristiche specifiche che
devono essere valutate attentamente al fine di scegliere il
prodotto che meglio si adatti alle proprie esigenze.
In questo ebook vedremo cosa sono i conti di deposito, come
funzionano, perch rendono cos tanto, per chi sono adatti, in
quali periodi convengono e come scegliere il migliore nella
consapevolezza che una volta apprezzati i benefici, difficilmente
si lascer il proprio risparmio su conti correnti tradizionali molto
cari e poco remunerativi o si investir ancora tutto il proprio
risparmio in astrusi prodotti finanziari di liquidit offerti dalle
banche


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CAPITOLO 1:
Come e perch investire nei conti deposito

Gli italiani sono un popolo di santi poeti e risparmiatori! Le
recenti ricerche sui trend sociologici del risparmio danno una
panoramica del Belpaese che conferma la fama di italiani
formichine anche in periodi di crisi come quelli attuali
evidenziando una propensione al risparmio di gran lunga pi
elevata rispetto ai cittadini dei paesi pi industrializzati.
Le motivazioni che spingono a mettere qualche moneta nel
salvadanaio sono legate in primis alla necessit di tutelarsi in
caso di emergenza, di affrontare pi serenamente un futuro che
appare incerto oltre che alla prospettiva di un viaggio o di
comprare una casa o ristrutturarla
Per accantonare questi risparmi anche in tempo di crisi, la
maggior parte delle persone ha dovuto modificare le proprie
abitudini di consumo rendendo ancora pi importante la scelta di
come allocare il proprio risparmio. Che senso avrebbe consumare
di meno e fare sacrificio se poi non si trova un modo per far
fruttare al massimo e senza rischi il proprio risparmio?


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Il denominatore comune, che unisce la maggior parte dei
risparmiatori, lesigenza di un rendimento certo, seppur non
elevatissimo, e soprattutto privo di rischio ovvero che impedisca
di bruciare il proprio risparmio.
I recenti scandali finanziari, la crescente volatilit e complessit
dei mercati e la scarsa trasparenza di molti prodotti di
investimento, hanno spinto anche chi aveva una certa attitudine al
rischio, a ripiegare su forme di investimento pi tranquille, che
evitino di intaccare il capitale. In ogni caso, anche linvestitore
pi propenso al rischio, dovrebbe destinare allinvestimento
speculativo, solo quelle risorse non necessarie nella gestione
quotidiana personale e della propria famiglia accantonando una
riserva per eventi straordinari. In linea generale una parte delle
risorse, va destinata ad un investimento difensivo che dia un
rendimento certo e costante in grado anche di sterilizzare le
eventuali perdite generate da un investimento rischioso.
I conti di deposito sono quindi una soluzione interessante non
solo per chi, non avendo alcuna propensione al rischio, ha come
unico obiettivo quello di investire il proprio risparmio evitando di
perdere denaro, ma anche per investitori meno conservativi.


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La diversificazione il primo e il miglior sistema per controllare
il rischio, ma evidentemente, sebbene questo sia il concetto
fondamentale di qualsiasi investimento, un principio non
ancora abbastanza chiaro altrimenti non si spiegherebbe perch
cos tante persone sono andate in rovina con i Bond Argentini,
Lehman Brothers, Parmalat, Cirio ecc.

Che cos un Conto deposito

Il Conto Deposito un servizio bancario che viene normalmente
utilizzato per investire il proprio risparmio e che garantisce un
rendimento pi elevato rispetto ad un conto corrente tradizionale,
ma spesso anche ai fondi monetari e alle obbligazioni a breve
scadenza. E lo strumento ideale per chi intende far crescere la
propria liquidit senza alcun tipo di rischio.
E un conto bancario particolare in quanto alcune funzioni sono
limitate ovvero, solitamente, non vengono forniti strumenti di
pagamento, come bancomat, libretto degli assegni, carta di
credito, e nemmeno la possibilit di far accreditare lo stipendio e
addebitare le utenze.


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Le operazioni consentite sul Conto Deposito sono bonici
bancari in ingresso e prelevamenti con bonici in uscita, verso il
solo conto dappoggio, e nei limiti del saldo. Il conto dappoggio
un semplice conto corrente di unaltra banca con il quale si
alimenta il conto deposito,che svolge un ruolo determinante per
completare la procedura di identificazione a distanza, ai sensi
della vigente normativa in materia di antiriciclaggio.
La maggior parte dei conti deposito non prevedono costi di
apertura, gestione, e talvolta sono anche esenti dalle imposte di
bollo (di cui si fa carico lintermediario). Il conto corrente
tradizionale, invece, pi oneroso in quanto la Banca svolge un
servizio di cassa, custodisce i risparmi e agevola la gestione del
denaro attraverso una serie di servizi, quali accredito stipendio,
pensione, pagamenti, domiciliazione utenze, incassi, bonifici,
assegni, carta di credito, carta di debito (bancomat). In virt di
un funzione operativa e di servizio svolta dal conto corrente, i
tassi di interessi creditori corrisposti sono irrisori se non
addirittura prossimi allo 0%, a fronte invece di costi fissi da
sostenere quali canone mensile, imposta di bollo (pari a 34.20
euro per persone fisiche e 100 euro per le persone giuridiche) e
costi variabili legati alla gestione della liquidit o ai servizi di


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pagamento: costi per operazioni effettuati in filiale, invio estratto,
disposizione di bonifici ecc

A cosa serve un conto di deposito

Il conto di deposito spesso utilizzato per investire la liquidit
eccedente nellattesa di effettuare un investimento (acquisto di
una immobile o di una attivit) o un acquisto di un bene
(automobile, barca) o uno specifico progetto (matrimonio,
viaggio ecc)
E un investimento di breve periodo che pu, ad esempio,
sostituire lacquisto di un titolo di Stato a breve termine in quanto
garantisce rendimenti pi elevati e costi di gestione pari a zero.
Sono una buona opportunit, soprattutto per chi dispone di
piccoli importi, non essendoci costi fissi (che impatterebbero in
maniera pi significativa su capitali ridotti) e un soglia minima da
investire.
La caratteristica che accomuna i principali conti di deposito di
essere completamente gratuiti: tutti i movimenti e le operazioni
effettuate non vengono addebitate. Ci che li rende
particolarmente interessanti sono gli interessi che offrono in


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quanto possono arrivare anche oltre il 4% annuo (per depositi
vincolati). Naturalmente il tasso offerto va sempre decurtato
dellimposta fiscale del 20%: un rendimento del 4% lordo si
trasforma quindi un profitto netto del 3.20%. Gli interessi
maturano giornalmente e vengono accreditati con cadenza che
pu essere solitamente trimestrale o annuale a seconda della
specifica offerta della banca.
Qualora si abbia un orizzonte temporale dellinvestimento di
medio lungo termine (oltre i 24/36 mesi), e una propensione al
rischio pi elevata risulterebbe pi efficiente una soluzione
diversa dal conto di deposito come delle obbligazioni (su cui per
c il rischio emittente) e dei fondi obbligazionari (che per
talvolta hanno alti costi occulti) o degli Etf (che per costringono
a seguire i mercati con il conseguente stress).

Come aprire un conto deposito

La maggior parte dei conti deposito pu essere aperta online
oppure tramite call center della banca; in ogni caso sar la banca
stessa ad inviare la documentazione cartacea da firmare.


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Il primo passo da fare per procedere allapertura di un conto
online collegarsi al sito della banca, compilare il modulo online
di apertura conto; in particolare occorrer fornire:
- i propri dati anagrafici
- il numero del documento di riconoscimento ( carta di identit
oppure passaporto)
- il codice fiscale
- il codice IBAN del conto corrente che alimenter per la prima
volta il deposito. E necessario che il conto di appoggio abbia
il medesimo intestatario del sottoscrittore del conto deposito.
Uno volta compilato il modulo necessario stamparlo, apporre le
opportune firme e inviare la richiesta di apertura insieme alle
fotocopie della carta didentit e del codice fiscale oppure
tesserino sanitario allindirizzo specificato dalla banca
destinataria.
Dopo che la banca avr elaborato la documentazione, invier il
codice Iban del conto deposito sul quale possibile effettuare il
primo bonifico, indispensabile per espletare la procedura di
riconoscimento, ai fini della normativa antiriciclaggio. Quando la
banca avr provveduto a confermare lapertura del conto, invier
i codici di accesso User.id e password con i quali possibile


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collegarsi al conto deposito, verificarne il saldo, accendere
vincoli, collegare al suddetto altri conti predefiniti.
Il conto dappoggio quindi un conto corrente tradizionale che
viene ancorato al conto deposito; deve trattarsi di un conto aperto
presso una banca fisica operante sul territorio italiano oppure
Poste italiane, in quanto deve avere la possibilit di effettuare e
ricevere bonifici da e verso tutte le banche italiane. Esso ha
quindi una funzione identificativa, operativa e soprattutto di
sicurezza in quanto i trasferimenti di denaro in uscita sono
autorizzati solo verso il conto di appoggio originario. In sostanza
quindi, non possibile, in caso di sottrazione fraudolenta dei
codici di accesso, trasferire fondi su un conto non di propriet
dellintestatario

Conti di deposito vincolati e liberi

I conti di deposito si dividono in due tipologie: i liberi e i
vincolati; sottoscrivendo i primi la banca si impegna a restituire le
somme ricevute in custodia non appena il depositante ne faccia
richiesta; per questo motivo la loro remunerazione pi


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contenuta, dal momento che la banca non sa per quanto tempo
potr disporre di quei fondi.
Con i depositi vincolati, invece il risparmiatore si impegna a
parcheggiare la propria liquidit per periodi che generalmente si
aggirano fra i 1 mese e 60 mesi, a fronte di rendimenti pi
elevati; infatti tendenzialmente maggiore la durata del vincolo
pi il tasso di interesse creditizio sar remunerativo, in quanto la
banca avr una raccolta pi stabile.
Il conto deposito vincolato adatto a chi non ha necessit
nellimmediato del proprio denaro e ha la consapevolezza di non
poterne disporre in tempi stretti. Laspetto da valutare quando si
attivano dei vincoli quello relativo alle condizioni praticate
dalla banca nell ipotesi di svincolo anticipato.
Alcuni istituti negano categoricamente la possibilit di svincolo
anticipato, per cui una volta attivato un deposito vincolato il
cliente non potr disporre dei suoi risparmi prima del termine di
scadenza dello stesso. Altri prevedono la facolt dello svincolo
anticipato, ma in tal caso si riceveranno rendimenti peggiorativi
rispetto a quelli pattuiti. I conti deposito pi rigidi invece
concedono la facolt di svincolare anticipatamente rendendo per
infruttifere le somme svincolate. Infine ci sono casi in cui il


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cliente deve anche sostenere il pagamento di una penale per non
aver rispettato le condizioni del vincolo fino alla scadenza. E
quindi particolarmente importante conoscere ex ante le modalit
di un eventuale mancato rispetto del vincolo. Inoltre, ammesso
sia previsto lo svincolo anticipato, occorre verificare se
consentito solo per una parte del capitale depositato oppure deve
riguardare obbligatoriamente lintera somma vincolata.
Per non essere penalizzati in caso di recesso anticipato, con l
azzeramento del rendimento o con un rendimento inferiore,
lideale suddividere il capitale, su pi linee vincolate oppure su
pi conti deposito; cos facendo se dovesse manifestarsi
unimprevista urgenza delle somme depositate si pu chiedere lo
svincolo di una sola linea o di un solo deposito senza dover
rinunciare a percepire gli interessi sugli altri conti. In sostanza, il
conto deposito pu essere unopportunit interessante, se si ha la
certezza di non avere bisogno di un certo ammontare di denaro
per un periodo di tempo compatibile con la durata del vincolo


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Come scegliere un conto di deposito

In considerazione della crescente offerta da parte di decine di
banche e delle piccole differenze che le caratterizzano, la scelta
del conto di deposito, che meglio si adatta ai propri obiettivi, non
cos semplice. Bisogna entrare nellordine di idee per cui non
esiste il conto di deposito migliore in assoluto, ma quello che
meglio si adatta alle proprie esigenze in termini di tempo, di
flessibilit di trasparenza ecc. Ci sono diversi elementi da
considerare:
- Il tasso di interesse annuo lordo
- Il criterio di calcolo degli interessi e la logica di
capitalizzazione degli stessi.
- Le spese: per l'apertura/chiusura del conto, per la produzione
del rendiconto, per l'imposta di bollo, per i versamenti e i
prelievi ecc.
Le banche dichiarano quasi sempre linteresse lordo, a questo va
decurtato il 20%, che finisce in tasse; importante valutare nel
caso si aprisse un conto di deposito nel periodo di promozione, le
condizioni offerte nel regime normale che, possono essere anche
molto differenti da quelle promozionali e certamente meno


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vantaggiose. Inoltre importante comprendere la logica di
capitalizzazione degli interessi: in sostanza bisogna aver chiaro il
momento in cui la banca verser gli interessi. Pu accadere in
date predeterminate (fine anno, trimestralmente ecc) o a intervalli
calcolati a partire dalla data di apertura del conto (ad esempio
ogni 180 giorni) o da quando viene effettuato il deposito. E un
aspetto molto importante in quanto gli interessi possono essere
reinvestiti, fruendo del beneficio della capitalizzazione composta.
Altro elemento importante per la valutazione di un conto di
deposito sono le spese: quelle che si pagano per lapertura del
conto, per la chiusura, per versamenti e prelevamenti, per
limposta di bollo, per il rendiconto. Alcuni conti sono a zero
spese, ma importante leggere attentamente il prospetto
informatico al fine di individuare costi occulti.
Inoltre occorre valutare ulteriori aspetti come:
- la disponibilit di vincoli coerenti con i propri obiettivi
temporali (solitamente vengono offerti vincoli a 3, 6 e 12
mesi)
- il taglio minimo di capitale richiesto per attivare il deposito,
perch talvolta necessario il versamento di una somma
minima (ad esempio mille euro)


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- verificare le modalit di svincolo anticipato laddove ammesso:

E bene sapere che la lotta commerciale tra le banche non
riguarda soltanto i tassi dinteresse, ma si combatte anche sul
terreno delle promozioni. Per catturare nuova clientela
vengono proposti premi (cellulari, tablet ecc) oppure buoni
acquisto per siti di shopping online, buoni carburante ecc..
Lomaggio rende maggiormente appetibili le offerte, ma non
bisogna scegliere un conto deposito soltanto badando al premio
ad esso abbinato: occorre valutare attentamente le offerte
verificando che si sposino con le proprie esigenze. Al di l
dellomaggio previsto, la scelta della banca alla quale affidare i
propri risparmi, deve essere legata in primis allaffidabilit che si
percepisce: consegnare il denaro nelle mani di una banca poco
solida, pur di ricevere un cellulare o un tablet non certamente
una buona idea.
Alcune banche, avendo come interesse principale lacquisizione
di nuova clientela, propongono tassi molto vantaggiosi per un
periodo di tempo limitato, scaduto il quale i rendimenti si
abbassano decisamente. Per questo per avere massimizzare i
rendimenti nel tempo necessario fare molta attenzione alle


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promozioni in corso e soprattutto avere la capacit di muoversi da
una banca allaltra a seconda delle offerte proposte. Gli investitori
che seguono sempre le nuove proposte delle banche, possono
avere benefici particolarmente rilevanti che nascono da una sana
concorrenza in atto tra le banche e che va a vantaggio del cliente
informato e rapido a cogliere le opportunit.
In definitiva la scelta nellapertura di un conto deposito
unoperazione pi complessa di quanto si possa immaginare, in
quanto la soluzione migliore non sempre coincide con la banca
che offre il rendimento pi elevato, ma con il prodotto che meglio
soddisfa le proprie esigenze

Il conto deposito per le aziende

Parcheggiare la propria liquidit su un conto deposito che
generalmente non prevede costi di gestione a fronte di un
rendimento elevato pu essere una opportunit non soltanto per i
soggetti privati, ma anche per le aziende. Il desiderio di
ottimizzare la liquidit in eccesso unito alla certezza di ricevere
un rendimento elevato mantenendo libert di gestione del


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capitale, pu incentivare anche le aziende ad aprire un conto
deposito.
Recentemente le banche hanno ampliato la propria offerta
prevedendo anche conti deposito per i possessori di partita iva;
lapertura di un conto deposito aziendale pi cavillosa, in
quanto solitamente occorre disporre:
- della visura camerale
- del codice fiscale e un documento di riconoscimento del
rappresentante legale dell azienda
- delle coordinate bancarie del conto dappoggio.
Inoltre va valutata la tassazione degli interessi maturati che oltre
ad essere soggetti alla ritenuta fiscale del 20%, dovranno anche
essere sottoposti allimposta sul reddito delle societ.
Anche per il conto deposito aziendale vale lo stesso discorso gi
accennato per i depositi dei privati, per ricevere tassi di interesse
pi vantaggiosi, occorre esser disposti a vincolare i risparmi,
maggiore sar la durata dellimmobilizzo delle somme, maggiore
sar il rendimento riscosso.


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CAPITOLO 2:
Rischi e opportunit di un conto di deposito

Per realizzare una sana ed efficace pianificazione finanziaria, la
pi semplice ma essenziale regola da seguire la
diversificazione, che consiste nel suddividere il proprio
portafoglio in investimenti su diverse asset class. Nel costruire
un portafoglio occorre, in primis, valutare la propria propensione
al rischio: tanto pi alta lavversione alle perdite tanto pi
cospicua dovr essere la fetta del proprio portafoglio da
dedicare a strumenti Free risk (Titoli di Stato, Conti deposito,
fondi liquidit ecc). Anche allinterno della stessa asset class,
bene diversificare il rischio su strumenti diversi; in particolare i
conti deposito possono essere una valida alternativa ai Bot per
parcheggiare la liquidit alcuni mesi ricevendo un interessante
rendimento.
Naturalmente i titoli di debito emessi dallo Stato Italiano sono pi
sicuri in quanto leventualit che non venga rimborsato il capitale
legato a circostanze di default dello Stato emittente. Il
rendimento del Bot, a differenza del conto deposito, pari allo
scarto di emissione, cio 100 sottratto il prezzo di emissione. Il


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taglio minimo per acquistare un BOT pari a 1.000 euro (mentre
non c taglio minimo nella maggior parte dei conti deposito) e
l'imposta di capital gain pari al 12.5% (contro il 20% per gli
interessi maturati sui conti di deposito). Inoltre i Bot, a differenza
dei conti deposito, prevedono il pagamento di commissioni per la
sottoscrizione e spese per la gestione ed amministrazione del
deposito titoli oltre che limposta di bollo sul dossier titoli, infine
se si ha la necessit di smobilizzare i Bot prima della scadenza, si
pu andare incontro a piccole perdite di valore, a causa della
volatilit dei mercati del debito. I conti deposito, nella maggior
parte dei casi, non prevedono costi di gestione, n spese di
apertura, ad eccezione dellimposta di bollo proporzionale che a
partire da 2013 sar pari allo 0.15% del capitale depositato, e
inoltre sono garantiti dal FITD fino ad un importo di centomila
euro per ogni intestatario.
In ottica di diversificazione e di ricerca di un investimento a
basso rischio, fra le preferenze degli italiani c linvestimento
sul mattone. A bene vedere, per, la crescente pressione fiscale,
la diminuzione del prezzo degli immobili e i crescenti costi di
gestione rendono molto meno proficuo del passato questo
investimento. Da un indagine condotta da Nomisma


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(LOsservatorio sul Mercato Immobiliare) il rendimento medio
lordo annuo di un immobile residenziale in affitto in Italia si
attestato, nella seconda met del 2012, al 4,36% lordo.
Considerando l'applicazione della cedolare secca con aliquota al
21% il rendimento netto annuale pari al 3,4%. Si tratta di un
rendimento facilmente eguagliabile o superabile, allo stato attuale
dei tassi, con un conto deposito di 12 mesi. Inoltre occorre
ricordare che oltre alla partecipazione a spese condominiali di
straordinaria gestione (come ristrutturazione facciata, lavori
ascensori etc) un immobile locato comporta costi di
manutenzione straordinaria, un rischio insolvenza dell'inquilino, e
va contemplata anche levenienza che limmobile possa rimanere
sfitto per diversi mesi e che normalmente il proprietario
costretto, alla fine dello locazione, a sostenere ulteriori costi per
lavori di ristrutturazione o di ripristino dello stato dei luoghi al
fine di renderlo attraente per un nuovo conduttore.
In definitiva lattuale contesto economico deve indurre ad
effettuare scelte di investimento oculate, valutando il peso degli
strumenti da allocare in portafoglio sulla base del proprio
orizzonte temporale, del rischio e soprattutto del rendimento
effettivo che offrono.


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Costi e tassazione del conto deposito

La maggior parte dei conti deposito sono a zero costi; non sono
previste spese di apertura , di gestione, di chiusura ecc.. E bene
sapere che ci sono delle eccezioni in quanto alcuni istituti
condizionano lapertura del conto deposito alla detenzione di un
conto corrente, con i relativi costi.
Dal punto di vista del regime fiscale gli interessi provenienti dai
conti deposito sono sottoposti ad una tassazione pari al 20%,
diminuita di 1/4 circa rispetto al precedente regime. Infatti a
partire dal 1 gennaio 2012, il regime di tassazione di tutte le
rendite finanziarie stato armonizzato introducendo un unica
imposta del 20% (eccetto per i titoli di Stato)
Un nuovo onere a carico del cliente rappresentato dallimposta
di bollo proporzionale: dal 1 gennaio 2012 sui conti deposito va
pagata una tassa dello 0.10% sullimporto depositato, con un tetto
minimo pari a 34.20 euro e una soglia massima pari a 1200 euro;
dal 2013 limposta sale allo 0.15% mantenendo fermo la soglia
minima, ma non ci saranno pi limiti sullimporto massimo. Con
il meccanismo introdotto, il bollo, nel 2012, viene calcolato in
modo proporzionale solo per i depositi fino a 1,2 milioni di euro


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in quanto dopo questa cifra, qualunque sia l'importo, il bollo,
sar fisso e pari a 1.200 euro. Questo vantaggio sparisce nel 2013
in quanto l'imposta passer dallo 0,10% allo 0,15% e sopratutto
verr rimosso il tetto massimo diventando realmente
proporzionale su tutti i capitali. Nel 2013, quindi, il detentore di
un capitale di 4 milioni pagher una imposta di 5 volte pi elevata
rispetto all'anno precedente dovendo versare 6.000 euro.
Ulteriore iniquit della norma rappresenta dal tetto minimo
dell'importo del bollo, pari a 34,20 euro che penalizza i piccoli
risparmiatori in quanto elimina la progressione per gli importi
compresi tra 1 e 22.800 euro, che pagheranno nel 2013
un'imposta fissa di 34,20 euro. E' evidente che un meccanismo
del genere in grado di limitare molto l'efficienza
dell'investimento sugli importi piccoli in quanto la componente
fissa di 34.2 risulta molto pi onerosa su depositi di 5.000 che
di 20.000. In particolare il rendimento che si otterr, ad esempio,
su un capitale di 5000 euro (oltre ad essere tassato dall'imposta di
capital gain del 20%) subir una drastico ridimensionamento dal
pagamento dell'imposta di bollo di 34.2 che renderebbe
sostanzialmente inefficiente questo investimento.


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Limposta di bollo proporzionale a carico del cliente, salvo casi
in cui alcune banche si fanno carico dellonere per dare maggior
appeal alla propria offerta. Altre banche, che per lattivazione di
un conto deposito ad alto rendimento richiedono la detenzione di
un conto corrente, ritengono (dal punto di vista giuridico) che il
rapporto prevalente quello di conto corrente poich il conto
deposito figura come linea accessoria al primo. Per questo motivo
il cliente tenuto a pagare esclusivamente il bollo sul conto
corrente pari a 34.20 euro, se la giacenza media annua superiore
a 5000 euro ( questultima viene calcolata conteggiando anche la
liquidit giacente sul conto deposito)
Trasformare i conti di deposito in conti correnti ordinari, che
magari prevedano anche linee vincolate, un modo per eludere il
bollo proporzionale. Il risparmio fiscale molto rilevante
sopratutto su capitali elevati: basti pensare che se si detiene 1
milione di euro su un conto bancario ordinario l'imposta di bollo
dovuta sarebbe di soli 34.2 euro all'anno, mentre la stessa cifra
detenuta su un conto di deposito sarebbe soggetta a una imposta
di bollo di 1.000 nel 2012 e 1.500 nel 2013.
Lopportunit di essere esonerati dal bollo marginale quindi un
vantaggio non trascurabile, soprattutto se si dispone di cifre


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rilevanti o di importi inferiori ai 22.800 sui quali limposta
marginale grava maggiormente.

La garanzia sui conti di deposito

Spesse volte si , giustamente, sospettosi di fronte a offerte
troppo convenienti: ci si chiede come fa quella banca on line a
offrire un interesse doppio o triplo rispetto alla banca fisica sotto
casa di cui sono cliente da anni? La diffidenza che si ha spesso
verso internet amplifica le perplessit soprattutto legate
allimpossibilit di avere un interlocutore fisico con il quale
confrontarsi. In realt i rendimenti particolarmente alti offerti
dalle banche on line sono legati ai costi di gestione minori
rispetto a quelli di banche tradizionali che hanno oneri pi elevati
per mantenere gli sportelli, le filiali, il personale ecc..
Inoltre, talvolta, offerte particolarmente convenienti per il cliente
posso essere legate a politiche commerciali per acquisire un gran
numero di clienti (magari rubandoli alla concorrenza) nella
speranza di fidelizzarli e offrire loro in futuro nuovo prodotti e


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servizi a maggior valore aggiunto; oppure, in realt legate
allesigenza delle banche di poter contare su una raccolta da
investire abbastanza stabile (ottenibile in particolare con i conti di
deposito vincolati) in quanto non possono vedersi volatilizzare
in breve tempo quanto hanno raccolto e magari impiegato in
investimenti in obbligazioni, titoli di stato, prestiti mutui a privati
e imprese.
In sostanza dietro il rendimento attraente di un conto di deposito
non c alcun raggiro o meccanismo occulto ma ci non vuol dire
che del tutto privo di rischio. In particolare il rischio pi grande
per chi sottoscrive un conto deposito il fallimento della banca
che causerebbe limpossibilit di ricevere gli interessi e
soprattutto avere indietro quanto versato sul conto. Un rischio in
verit piuttosto remoto e oltretutto mitigato dallobbligo, valido
per tutte le banche italiane, di aderire al fondo interbancario di
tutela dei depositi , un consorzio istituito nel 1987. Per gli
istituiti di credito cooperativo e le Casse Rurali vige invece il
Fondo di Garanzia dei Depositanti (FGD). Sia iL FITD che il
FGD garantiscono ciascun depositante fino a 100.000 euro. Ci
significa che se presso una stessa banca sono intestati pi conti
alla stessa persona, la garanzia massima totale corrisponder a


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100mila euro. Se lo stesso depositante invece titolare di pi
conti presso istituti di credito differenti, godr di una garanzia
fino a 100mila euro per ciascuno dei conti a lui intestati. Nel caso
di conti cointestati, ciascuno degli intestatari gode di una garanzia
massima di centomila euro.
Per depositi inferiori 100.000 euro, il problema non sar tanto
riavere i soldi ma le incognite legate al tempo necessario per
riaverli. Per importi superiori, invece, il rischio quello di non
tornare pi in possesso della somma che va oltre quanto garantito.
In definitiva, se si ha il timore di default della propria banca
conveniente distribuire i risparmi liquidi su pi conti in diversi
istituti di credito senza superare la soglia di liquidit dei 100mila
euro, per ogni intestatario, in modo da garantirsi, in caso di
default, un rimborso totale.
E' per bene sapere che a fronte di un evento sistemico che
colpisse pi istituti contemporaneamente il Fitd probabilmente
non potrebbe far fronte a tutti gli impegni.
Altro rischio quello che deriva dalla possibilit, per la banca, di
cambiare unilateralmente le condizioni del conto di deposito. In
questo caso il cliente ha per la possibilit di recedere dal
contratto entro 60 giorni dallavvenuta comunicazione del


32

cambiamento e dunque non accettare la proposta di modifica
unilaterale del contratto.
Infine rispetto a rischi informatici ovvero legati allutilizzo
fraudolento dei propri codici di accesso personali (acquisiti
magari attraverso il phishing) il timore piuttosto contenuto in
quanto non possibile distrarre soldi, poich si possono
effettuare bonifici solo verso i conti dappoggio ancorati al conto
deposito contraddistinto dal medesimo intestatario

Come misurare il rischio del conto deposito

La percezione personale che si pu avere della solidit di una
banca un elemento particolarmente importante, soprattutto a
livello emotivo. Non ha molto senso essere angosciati circa le
sorti del proprio risparmio solo per avere un 0.5% in pi (che
magari monetariamente equivale a qualche euro in pi al mese)
da una banca che non si conosce piuttosto che un rendimento
leggermente pi basso da un istituto su cui si ha assoluta fiducia.
Spesso questo meccanismo di fiducia generato da una
valutazione poco razionale, ma in ogni caso la priorit deve
essere quella di dormire sonni tranquilli.


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Se si vuole avere una valutazione pi oggettiva della solidit di
una banca, una soluzione potrebbe essere quella di conoscere il
suo Rating, che viene indicato su Contosulconto. Le agenzie di
rating sono societ specializzate nellassegnare giudizi sul merito
creditizio di societ emittente debiti, in altri termini esprimono
un voto circa la capacit di una societ di onorare gli impegni
presi con i suoi creditori. Sono sottoposti a rating non soltanto le
societ , ma anche i paesi, o meglio il debito dei paesi, in quanto
viene valutata la solvibilit di una nazione, o di un paese di
fronteggiare gli impegni presi con terzi.
Il rating viene assegnato attraverso una scala di valori alfa-
numerica e pu riguardare laffidabilit finanziaria nel lungo
periodo oppure nel breve periodo. La scala di valori impiegata
dallagenzia Standard & Poors va dalla tripla AAA, che
esprime il massimo grado di solvenza, alla D, situazione di
default e quindi impossibilit a rispettare gli impegni presi.
Le persone pi oculate scelgono la banca a cui affidare i propri
risparmi anche valutando il giudizio di affidabilit che le stato
accordato dalle agenzie di rating. Depositare i propri risparmi
presso una banca che viene contrassegnata con un rating A-1, in
quanto si reputa abbia una forte capacit di far fronte agli


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impegni finanziari presi, pi rasserenante per linvestitore,
anche se ci non significa che quella scelta di investimento sia
esente da qualsiasi forma di rischio.
Tuttavia le banche con rating pi basso solitamente offrono
rendimenti pi elevati, in quanto maggiore il rischio assunto
dallinvestitore, maggiore dovr essere il rendimento corrisposto.
Su ContoSulconto i rating assegnati alla singola banca emittente,
o al gruppo bancario che ne fa capo sono stati espressi
dallagenzia Standard & Poors e si tratta del Local Short-Term
Issuer Credit Rating :
A-1+ La volont e la capacit dell'emittente di rispettare i suoi
impegni finanziari estremamente forte.
A-1 E forte la capacit dellemittente di far fronte ai propri
impegni finanziari
A-2 E soddisfacente la capacit dellemittente di far fronte ai
propri impegni finanziari, nonostante risulti pi vulnerabili di
fronte a condizioni economiche avverse
A-3 Adeguata capacit dellemittente di fronteggiare i propri
obblighi finanziari, che tuttavia pu indebolirsi per il sorgere di
condizioni o cambiamenti economici avversi


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B Predomina la caratteristica speculativa per gli emittenti con
rating B. Attualmente hanno la capacit di rispettare gli impegni
finanziari assunti , ma si predispongono a dover affrontare grandi
incertezze che possono inficiare la capacit di onorare gli
impregni presi
B-1 Capacit relativamente pi forte di far fronte ai propri
obblighi finanziari, rispetto agli altri emittenti che hanno ricevuto
una valutazione speculativa
B-2 Capacit media di far fronte ai propri obblighi finanziari,
rispetto agli altri emittenti che hanno ricevuto una valutazione
speculativa
B-3 Capacit relativamente pi debole di far fronte ai propri
obblighi finanziari, rispetto agli altri emittenti che hanno ricevuto
una valutazione speculativa.
C Attualmente vulnerabile al non adempimento dei suoi obblighi
a causa di condizioni finanziarie ed economiche che lo ostacolano
a far fronte ai propri impegni finanziari
D/SD Linadempimento di tutti o solo di alcuni obblighi
finanziari porta allassegnazione di un rating D piuttosto che SD.
Il rating D assegnato quando lagenzia di rating ha la
convinzione che l emittente non sia pi in grado di rispettare,


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entro i termini pattuiti, i suoi obblighi finanziari. Il rating SD
ossia di parziale default viene assegnato quando si suppone che la
societ emittente non sia pi in grado di garantire la solvenza per
alcuni obblighi finanziari
R Si assegna quando la societ emittente sotto controllo
regolamentato per la sua condizione finanziaria. Durante questo
periodo lautorit che presiede il controllo pu disporre di
adempiere o favorire alcuni obblighi finanziari rispetto ad altri
N.R. Non presente rating.
Epossibile su Contosulconto imbattersi in banche non dotate di
rating, ci accade perch sono state giudicate da altre agenzie di
rating, ma possibile conoscere il giudizio consultando
solitamente la sezione Investor Relation, oppure non sono
affatto dotate di rating.


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Conti in valuta estera

Per ridurre al minimo i rischi dei propri investimenti la regola di
fondo da seguire diversificare, ma non soltanto in termini di
assets ma anche puntando su valute diverse. La diversificazione
su pi valute certamente un modo interessante per ridurre il
rischio valutario connesso alla divisa con cui si spende e per
contrastare una eventuale svalutazione delleuro.
La scelta della valuta estera con la quale intraprendere un
investimento non casuale, occorre valutare una serie di variabili
che descrivono lo stato di salute del Paese emittente: il Pil, il
tasso di disoccupazione, la solidit dei bilanci dello Stato ecc.
Le valute estere pi benviste sono il dollaro statunitense, lo yen
giapponese, il franco svizzero, le corone svedesi o norvegesi.
E possibile aprire direttamente un conto o un deposito in valuta
in Italia, in quanto quasi tutte le banche presenti sul nostro
territorio offrono questa possibilit, in alternativa pensabile
rivolgersi a banche estere nellassoluta legalit. Aprire un conto
deposito con una banca estera significa, in primo luogo avere la
consapevolezza di conoscere la lingua del paese in questione, al


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fine di poter comprendere correttamente i documenti inerenti
allinvestimento e per colloquiare con il personale del call center.
In secondo luogo per quanto concerne gli aspetti fiscali la
banca italiana dalla quale partono i bonifici verso il conto estero
ad effettuare le opportune segnalazioni al Fisco per conto del
cliente intestatario del conto e che, nella dichiarazione dei redditi
il titolare del conto deposito estero dovr indicare nel quadro RW
gli importi trasferiti allestero e il saldo di fine anno, se superiore
a 10 mila euro. Tuttavia esonerato dalla compilazione del
modello RW , qualora i redditi derivanti dai conti deposito e
conti correnti detenuti allestero vengano riscossi attraverso
lintervento degli intermediari finanziari abilitati, che
intervengono nella conclusione del contratto e nella riscossione
delle imposte, in quanto si assumono lincarico di rilevazione
delloperazione.
E opportuno ricordare che non tutte le banche estere autorizzano
lapertura di conti per soggetti non residenti sul proprio territorio,
inoltre in caso di contenzioso allestero pu essere difficile far
valer i propri diritti poich si sottoposti a normativa straniera.
Non da sottovalutare che linvestimento in valuta estera espone
al rischio di cambio, che pu essere favorevole oppure


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sfavorevole per linvestitore. Il rischio di cambio pu invece
essere azzerato investendo in conti deposito di paesi facenti parte
della comunit europea. Questultimi, come lItalia, sono
sottoposte ad un fondo di garanzia interbancario di tutela dei
depositi che salvaguarda il risparmiatore in caso di default
dellistituto di credito. Diversificando gli investimenti su pi
paesi, in caso di fallimento di una banca estera, dovr risarcire le
giacenze il fondo di tutela depositati che fa capo a quel paese e
non quello italiano


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CAPITOLO 3
Quanto investire nei conti deposito

Una volta individuato il conto deposito migliore rispetto alle
proprie esigenze, la domanda che ci si pone quanto denaro
investire in quel deposito? Se si vuole la certezza che il Fondo
Interbancario di Tutela dei Depositi (http://www.fitd.it)
garantisca il 100% dellimporto versato, non bisogna superare il
limite massimo di rimborso per depositante posto a 100.000 euro.
Qualora si abbia a disposizione un importo maggiore, e si vuole
la garanzia del Fitd, bene allocare il capitale su pi conti
deposito avendo cura di non superare la soglia dei centomila
euro.
La quantit di denaro da destinare a un conto di deposito dipende
da una serie di parametri personali come lorizzonte temporale
dellinvestimento, il grado di rischio che si desidera sostenere, le
motivazioni che spingono a risparmiare ecc. Il movente che
induce a risparmiare estremamente disparato: dalla necessit di
un fondo per tutelarsi in caso di emergenza, o la prospettiva di un
viaggio o di comprare una casa o ristrutturarla. Mai, come in


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questi tempi di crisi, la maggior parte delle persone deve
modificare le proprie abitudini di consumo per risparmiare e
questo rende ancora pi importante la scelta di dove e quanto
investire.
Se ad esempio si ha a disposizione un capitale iniziale di
100.000 la domanda che bisogner porsi quanta parte del
capitale dovr investire nei conti deposito e quanta in altre forme
di investimento. Esistono decine di modelli di Asset Allocation
(Buy and Hold, Constant mix, Constant Proportion Portfolio
insurance, Core-Swing strategy ecc) che individuano quanto
capitale allocare nelle diverse asset class (conti di deposito,
obbligazioni, azioni ecc) e tutti seguono la pi semplice ma anche
la pi efficace regola in finanza per ridurre il rischio del proprio
investimento ovvero la diversificazione.
Un antico detto dei trader di Wall Street dice Non mettere tutte
le uova nello stesso paniere ovvero utilizza una metodologia che
obblighi ad investire una piccola parte del capitale in ogni singola
asset class. Gi nellantichit, quando bisognava trasportare per
mare un carico prezioso, era abitudine dividerlo e caricarlo su
navi diverse, proprio per evitare di perdere lintero carico se una
nave fosse affondata.


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Lattivit di diversificazione conduce, quindi, a comporre il
portafoglio sulla base della selezione di attivit finanziarie
caratterizzate da profili di rischio diversi: le oscillazioni dei valori
di tali attivit provocano una variazione del valore di portafoglio,
cos come del loro peso sul valore totale del portafoglio con
conseguente modifica del rapporto rischio/rendimento definito ex
ante.
Per questo si ritiene che le strategie di Asset Allocation
dinamiche siano pi efficaci in mercati volatili come quelli attuali
in quanto rappresentano delle regole esplicite tese a definire gli
aggiustamenti della composizione del portafoglio al variare delle
quotazioni delle attivit da esso detenute
Allinterno dellarea Quanto investire possibile utilizzare un
modello d Asset allocation dinamica con il quale non si
chiamati ad operare scelte discrezionali motivate da analisi
previsionali, bens bisogna effettuare ribilanciamenti di
portafoglio sulla base di regole e meccanismi rigidi e oggettivi.
Ricordiamo che possibile consultare un Video su You Tube
http://www.youtube.com/watch?v=ZxX8weMHFsU che spiega in
maniera minuziosa lutilizzo dalla funzione Quanto investire.


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Logica e funzionamento

Per utilizzare la funzione Quanto investire bisogna distinguere
2 aree del portafoglio: quella destinata allinvestimento in conti
deposito e quella destinata ad investimenti pi rischiosi in quanto
presentano una componente aleatoria (come azioni, obbligazioni,
Fondi di investimento ecc). Sulla base di alcuni input che si
andranno ad immettere (rispondendo alle 5 domande proposte)
verr indicata una divisione iniziale del portafoglio (ad esempio
90% da investire in conti deposito e 10% in investimenti pi
rischiosi) che con landare del tempo dovr modificarsi a seconda
dei risultati ottenuti. In sostanza il meccanismo proposto andr a
premiare nel tempo larea del portafoglio che ha lavorato
meglio facendo confluire su di essa maggiori risorse. In questo
modo si avr una gestione dinamica del portafoglio in grado di
ribilanciare costantemente le risorse in base ai risultati ottenuti
dai conti deposito e dagli investimenti pi rischiosi.


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Il punto di forza di questo meccanismo di allocazione dinamica
delle risorse quello di consentire, anche se si ha una bassissima
propensione al rischio, di investire sui mercati finanziari
evitando di perdere capitali, senza per precludersi i benefici di
eventuali movimenti favorevoli dei prezzi. Il modello di
gestione funziona attraverso un algoritmo di tipo matematico e


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dunque non lascer spazi a considerazioni di tipo discrezionale: la
chiave l'ottimizzazione ed il periodico ribilanciamento di un
portafoglio composto da un conto di deposito e da un asset pi
rischioso. In pratica quando la parte del denaro investito in
strumenti diversi dal conto di deposito produce buoni risultati, il
modello si "carica" sempre pi ed in modo veloce allocando
maggiori risorse verso il paniere rischioso; all'inverso, quando il
portafoglio rischioso produce risultati negativi, il modello si
alleggerisce altrettanto velocemente scaricando la parte a rischio
e sovrappesando il paniere dei conti di deposito.
Si tratta, quindi, di un criterio di gestione basato sulla
sostituzione intelligente nel tempo tra due panieri: in sostanza
non nientaltro che una gestione dinamica che obbliga a
valutare il livello delle posizioni con una certa regolarit; la
cadenza temporale del ribilanciamento dipende dagli obiettivi che
si perseguono; solitamente 3/6 mesi un periodo che consente di
tenere discretamente sotto controllo la situazione senza caricare
eccessivamente la gestione di costi di transazione derivanti dagli
switch.
Utilizzando la funzione quanto investire possibile raggiungere
due risultati estremamente positivi: consolidare parte dei


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guadagni ottenuti e garantire ad una certa scadenza il capitale
investito.

Utilizzo

Dopo questa premessa teorica, non resta che imparare a utilizzare
il prezioso strumento Quanto investire. Per lavorare con il
nostro modello baster rispondere a 5 semplici domande:

1. Quanto vuoi investire? E sufficiente digitare il capitale
complessivo che si ha a disposizione
2. Che percentuale del capitale vuoi proteggere dalle perdite?
Bisogna decidere un pavimento ossia un valore oltre il quale la
consistenza del portafoglio non deve scendere. Se ad esempio
desideriamo che al massimo il capitale venga intaccato del 3%,
bisogna digitare 97% come percentuale del capitale da proteggere
3. Ogni quanti mesi vuoi modificare la composizione dei tuoi
investimenti? E possibile selezionare 3, 6 o 12 mesi. In effetti
con questa opzione si decide il numero di ribilancimaneti annuali
del portafoglio che si desidera effettuare ovvero se si vuole


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modificare la quantit dellinvestimento in conti deposito 1, 2 o 3
volte allanno
4. Quant' la massima perdita che puoi realizzare in x mesi
negli investimenti diversi dal conto deposito? In questo Box va
inserita la percentuale massima di perdita dellinvestimento
rischioso che possiamo stimare nel periodo che intercorre fra un
ribilanciamento e laltro. Se ad esempio abbiamo un investimento
in fondi comuni che riteniamo possa perdere in 1 anno al
massimo il 10% dovremmo inserire 10% se abbiamo scelto di
ribilanciare 1 volta allanno, 5% se alla domanda precedente
abbiamo inserito 6 mesi e 2.5% se ribilanceremo il portafoglio
ogni 3 mesi.
5. Quanto rende il tuo conto deposito? (indica il tasso netto)
In questo campo va inserito il rendimento netto che fornisce il
conto di deposito scelto.


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Una volta inseriti questi parametri sar sufficiente cliccare sul
bottone calcola per conoscere la quantit di capitale da


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investire nei conti di deposito. Con un semplice esempio
vedremo la facilit di utilizzo e lutilit del modello.
Immaginiamo di essere un investitore che ha a disposizione
100.000 euro e ha come priorit quella di non perdere pi di
3.000 euro, ovvero il 3% del valore iniziale del portafoglio.
Immaginiamo, poi, di voler ribilanciare il portafoglio ogni 6
mesi e che in questo periodo la parte di capitale investita in
strumenti rischiosi diversi dai conti di deposito, possa realizzare
al massimo una perdita del 10%; sappiamo, infine, che
parcheggiando la liquidit sul conto di deposito riceveremo un
rendimento netto annuo del 3%.


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Una volta risposto alle 5 domande (come nellimmagine)
possiamo immediatamente conoscere la quantit di capitale che
dobbiamo investire nei conti di deposito nei primi 6 cliccando sul
bottone Calcola


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La quota da investire in conti di deposito nei primi 6 mesi sar
del 70%; la restante parte potr essere investita con un
investimento pi rischioso (ad esempio azioni, fondi comuni,
ETF o obbligazioni). Grazie al grafico a torta avremo, anche il


52

supporto visivo della nostra asset allocation iniziale. A questo
punto non resta che cliccare sul bottone Vai al periodo
successivo

Visualizzeremo una schermata dalla quale possiamo scegliere di
utilizzare la funzione Quanto investire in modalit simulazione
o in modalit reale oppure di terminare luso. In questultimo
caso, dopo aver inserito il valore del portafoglio rischioso allo
scadere de 6 mesi (nellesempio 31.000), visualizzeremo i
risultati conseguiti complessivamente e relativamente ai 2 panieri


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oltre che alla rappresentazione grafica attraverso gli istogrammi
dellevoluzione dellasset allocation nel tempo.


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Se invece vogliamo utilizzare il servizio in modalit reale,
bisogner cliccare sul bottone Salva e avvisami; in questo
modo dopo 6 mesi si ricever una e-mail che chieder di inserire
il reale valore degli investimenti diversi dal conto deposito. Per
utilizzare questa funzione bisogna effettuare il Login e quindi
aver fatto la registrazione gratuita attraverso questa pagina:
http://www.contosulconto.it/registrati

Se invece si vogliono fare delle simulazioni, possibile
immaginare levoluzione del valore dellinvestimento rischioso
ogni sei mesi. In particolare bisogner inserire nel box il valore
dellinvestimento rischioso dopo 6 mesi e cliccare su calcola. Nel
nostro esempio abbiamo immaginato che il valore
dellinvestimento rischioso sia diventato in 6 mesi da 30.000 euro
a 30.500 (+1.67%). Elaborando questi valori in sistema ci


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fornisce lallocazione delle risorse che dovremmo adottare dal
sesto al dodicesimo mese.

Essendo uno strumento meritocratico che tende a premiare la
parte del portafoglio pi redditizia, il fatto di aver realizzato una
buona performance sugli investimenti diversi dal conto di
deposito ha spinto a destinare nel periodo successivo una maggior
quantit di capitale: dal 30% al 44.81%. Il capitale destinato ai
conti di deposito invece passer dal 70% al 44.81%.


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In sostanza lattivit di investimento su strumenti rischiosi ha
prodotto risultati positivi per questo il nostro modello la premia
destinandogli ulteriori risorse. In questo modo linvestitore sar
indotto a concentrare (nel periodo successivo) maggiori risorse
verso la gestione pi rischiosa. Qualora gli investimenti diversi
dai conti di deposito non riuscissero pi a generare performance
rilevanti, il modello si girerebbe verso unallocazione pi
difensiva che consentirebbe, comunque, di salvaguardare buona
parte dei guadagni realizzati nei periodi precedenti
Poniamo il caso, invece, che gli investimenti diversi dal conto di
deposito avessero generato delle perdite e il capitale di partenza
di 30.000 fosse diventato dopo 6 mesi pari a 28.000 euro (-
6.67%)


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In questo caso, come evidente dal grafico, la performance
negativa (-2000) della gestione rischiosa, ha indotto il modello a
tagliare le risorse nei 6 successivi per gli investimenti rischiosi
(il cui peso passa dal 30% al 20.7%) e aumentare linvestimento
in conti di deposito (dal 70% al 79.3%). A evidente che parte
della perdita di 2000 viene compensata dal rendimento generato
dal conto deposito che in 6 mesi ha generato un profitto di 1.050
Proseguendo nella simulazione si vedr che anche se gli


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investimenti rischiosi realizzano performance deludenti, si riesce
a salvaguardare il capitale grazie a una gestione delle risorse in
accordo con gli input iniziali, ovvero non perdere pi del 3% del
capitale immaginando una massima perdita degli investimenti
diversi dal conto di deposito del 10% in 6 mesi.
Ricordiamo che disponibile un Video su You Tube nel quale
vengono illustrati altri esempi
http://www.youtube.com/watch?v=ZxX8weMHFsU
Dai risultati di questa simulazione, evidente come, anche un
investitore non particolarmente esperto, pu limitare limpatto
delle perdite grazie ai rendimenti generati dal conto deposito, che
nel tempo occuperanno una parte sempre maggiore del capitale
qualora non arrivassero profitti dalla parte del capitale impiegata
nellinvestimento aleatorio. Viceversa, se gli investimenti diversi
dal conto deposito genereranno profitti, verranno allocate su di
essi risorse crescenti premiando linvestitore profittevole,
consegnandogli una parte di capitale sempre maggiore da gestire.
Mettendo a confronto le due simulazioni precedenti risulta
evidente che la funzione Quanto investire consente di
minimizzare i rischi senza per dover rinunciare ai profitti
derivanti dalla gestione di un investimento rischioso. A fronte di


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una alta elasticit per le performance positive dellinvestimento in
strumenti rischiosi, possibile avere una buona protezione in
caso di performance negative. In effetti viene data fiducia
allinvestitore solo quando produce buoni risultati nella gestione
rischiosa; al contrario penalizza automaticamente linvestitore,
tagliandogli immediatamente le risorse, quando fa danni.
Consente quindi una gestione dinamica degli asset, che obbliga
ad avere una disciplina comportamentale in accordo con il grado
di rischio che si vuole sostenere.

Perch utilizzare la funzione Quanto investire

I punti di forza della funzione Quanto investire sono i seguenti:
1. E un modello protettivo che consente di consolidare i
guadagni durante le fasi positive e di limitare le perdite quando
lattivit di investimento su asset rischiosi produce perdite
2. Consente di minimizzare i rischi senza per dover rinunciare ai
profitti derivanti dallattivit d investimento pi speculativa
3. Riesce a focalizzare le risorse nellarea del portafoglio che
produce risultati migliori
4. Pu garantire ad una certa scadenza il capitale investito


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5. E un tachimetro dellefficienza dellattivit di investimento
speculativa che obbliga una disciplina comportamentale in
quanto costringe a fare un bilancio periodico dellattivit
6. Ha natura coercitiva in quanto in grado di sterilizzare i
problemi di natura comportamentale presenti negli investitori
con scarsa disciplina e riesce a valorizzare lattivit
dellinvestitore proficuo smorzando gli entusiasmi
dellinvestitore perdente tagliando le risorse per la sua attivit
(in effetti non affida denaro allinvestitore scarso!)
7. Massima flessibilit con la possibilit di modificare le asset
class sottostanti e i parametri in base al personale profilo di
investimento ed al grado di sopportazione del rischio. Per ogni
investitore, sar dunque possibile costruire un piano di
riallocazione dinamica delle risorse personalizzato ed aderente
alle proprie esigenze di investimento, attraverso la modifica
dei parametri

Il modello di asset allocation proposto nellarea Quanto
investire funziona particolarmente bene quando c una
stabilit delle performance del portafoglio rischioso ovvero la
curva dei profitti segue fedelmente un trend, ascendente o


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discendente. Il modello va in sofferenza, generando un numero
eccessivo di switch e quindi di costi di transazione, solo quando
la curva dei profitti dellattivit rischiosa non segue un trend
preciso. In questi casi si corre il rischio di caricare il portafoglio
rischioso prima di un cedimento delle performance e scaricarlo
prima di un picco. In verit questa ipotesi davvero remota e
difficile da concretizzarsi nella realt.
La funzione Quanto investire risulter particolarmente utile agli
investitori principianti che si avvicinavano ai mercati finanziari
affascinati dai guadagni che potrebbero realizzare; al contempo
per sono piuttosto intimoriti dai mercati, perch sono
consapevoli che possibile rovinarsi se si ha un approccio
superficiale e sprovveduto. In sostanza la loro pretesa : Voglio
guadagnare molto se il mercato sale e non perdere nulla se il
mercato scende. Questa, a prima vista, potrebbe sembrare una
richiesta assolutamente assurda e impossibile da realizzare. In
realt, utilizzando la funzione Quanto investire possibile
accontentare le richieste di questo investitore.
Facciamo una simulazione per questo investitore tipo che
desidera una totale copertura del rischio di perdite in conto
capitale. Per farlo sufficiente rispondere 100% alla domanda


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Che percentuale del capitale vuoi proteggere dalle perdite? In
questo modo costruiremo un investimento a capitale garantito
(sempre che la stima della massima perdita dellinvestimento
rischioso sia corretta). Immaginiamo che il nostro investitore
possiede 100.000 euro e desidera il capitale garantito al 100%
ribilanciando il portafoglio ogni 3 mesi utilizzando 2 panieri: un
conto di deposito che rende il 4% annuo e un investimento
rischioso che pu perdere al massimo il 10% in 3 mesi (ovvero
circa il 40% in un anno).


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Un semplice meccanismo per rispettare il vincolo della massima
perdita raggiungibile nellorizzonte temporale stabilito prende il
nome di Stop loss (letteralmente stop alla perdita) che una
strategia finalizzata a salvaguardare il capitale investito, nel caso
in cui l'andamento dei mercati andasse in direzione contraria alle


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aspettative. Lo scopo dello stop loss semplicemente: porre fine
ad una posizione che tende a perdere valore oltre a quello
preventivato (nel nostro esempio 10% in 3 mesi). Nella pratica si
traduce in una ordine inviato al mercato di chiusura delle
posizioni speculative qualora il livello di perdita superi nellarco
dei 3 mesi il 10%. Utilizzando questa strategia saremo sicuri che
il parametro della massima perdita venga certamente rispettato.
Non resta che procedere alla simulazione, valutando i 2 casi
limite, ovvero nella prima simulazione osserveremo cosa
succede allinvestitore perdente ovvero a quello che ogni 3
mesi perde il massimo preventivato (nellesempio il 10%) nella
gestione rischiosa. Successivamente simuleremo il caso speculare
ovvero quello dellinvestitore vincente che riesce a guadagnare
ogni 3 mesi il 10% attraverso linvestimento aleatorio.
Procediamo prima con la fattispecie dellinvestitore scarso
valutando levoluzione nellasset allocation in 5 periodi.


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Come evidente dalla schermata consuntiva, nonostante le
performance disastrose del portafoglio rischioso, che ogni
trimestre ha perso il 10%, siamo riusciti a non intaccare il capitale
e anzi a chiudere i primi 5 periodi con un profitto di 916 in
grado di ripagare agevolmente i costi delle commissioni bancarie.
Lobiettivo di non intaccare il capitale anche realizzando delle
performance deludenti stato quindi brillantemente raggiunto,


66

semplicemente allocando in maniera intelligente le nostre
risorse nei diversi periodi.

Come evidente nel grafico ad istogrammi, stato possibile
raggiungere lobiettivo di salvaguardare il 100% del capitale


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semplicemente allocando una quantit di capitale sempre
maggiore nei conti di deposito i cui rendimenti sono riusciti a
ripianare le perdite realizzate dalla gestione rischiosa.
Chiudiamo con la simulazione pi ottimistica, speculare alla
precedente in cui a parit di impostazioni iniziali, il nostro
investitore tipo realizzer un performance nella gestione rischiosa
del +10% nei primi cinque periodi:


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In soli 5 trimestri si realizzata una eccellente profitto di 24.877
euro grazie alla buona performance realizzata dalla parte del
portafoglio che investe in asset speculativi


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E evidente dal grafico a istogrammi come lalgoritmo della
funzione Quanto investire abbia rapidamente condotto da un
asset allocation assolutamente conservativa (100% di liquidit ne
primi 3 mesi) verso un asset allocation ben pi aggressiva da
Heavy Trader con il 100% investito in asset rischiosi
nellultimo periodo. Infatti non appena linvestimento diverso dai
conti di deposito produce i risultati auspicati, vengono spostate
risorse, al fine di mettere a frutto massimamente lottimo lavoro
che sta svolgendo la gestione rischiosa. In tempi rapidi, essendo
diventato il nostro investitore costantemente profittevole, ricever
in affidamento lintero capitale da gestire.
Osservando levoluzione delle asset allocation delle 2
simulazioni evidente, anzitutto, che avendo richiesto la garanzia
del capitale, entrambi gli investitori hanno la medesima
allocazione del capitale nei primi 2 periodi (0 euro nel primo
trimestre e 10.000 nel secondo) in quanto necessario che la
liquidit inizi a produrre utili prima di poter iniziare a lavorare su
gestioni rischiose. Vediamo per come nellultimo periodo
mentre linvestitore vincente alloca tutte le risorse disponibili
nel portafoglio rischioso, quello perdente destina alla parte di
gestione pi rischiosa meno del 10%. Questo evidenzia le due


70

caratteristiche che rendono eccezionale la funzione Quanto
investire: la capacit di catturare i profitti e la possibilit di
eliminare le perdite.
Attraverso lutilizzo di questo semplice meccanismo linvestitore
pu tenere, le eventuali perdite derivanti dalla gestione rischiosa ,
sotto costante controllo escludendo la possibilit di perdere pi
denaro di quanto si era preventivato. Inoltre il modello un
indicatore fedele delle evoluzioni e della efficacia del proprio
investimento speculativo. Infatti intuitivo capire che quando il
modello non affida risorse da gestire alla parte rischiosa, c
qualcosa che non va nelloperativit; al contrario quando il
modello da fiducia, affidando alla parte rischiosa buona parte
delle risorse, vorr dire che si sulla strada giusta e bisogner
proseguire in quella direzione.
Utilizzando la funzione Quanto investire si riesce a individuare
la giusta quantit di denaro da investire sui conti di deposito ed a
evitare le grandi perdite sui mercati speculativi: star
allutilizzatore avere la capacit e la disciplina di seguire
fedelmente le indicazioni che fornisce.


71

CAPITOLO 4:
Come trovare il conto di deposito migliore

La dinamicit delle nuove offerte e soprattutto i diversi profili di
investimento rendono impossibile la risposta alla tipica domanda:
Qual il Conto di Deposito migliore? In realt non esiste
lofferta migliore in assoluto ma quella che meglio si adatta ai
propri obiettivi finanziari che sono unici cos come le proprie
impronte digitali. Su Contosulconto possibile:
- confrontare rapidamente le diverse offerte per scoprire qual
attualmente la pi redditizia
- essere aggiornati sulle nuove offerte/promozioni
- individuare i costi occulti i reali rendimenti e le piccole
insidie dei singoli conti di deposito
- creare un Portafoglio di conti di deposito
- creare un giusto Mix fra conti di deposito e investimenti
rischiosi
- confrontarsi con altri utenti che utilizzano i conti di deposito
La lotta commerciale particolarmente serrata con nuove
offerte promozionali che quasi ogni giorno vengono lanciate


72

E estremamente oneroso e complesso seguire levolversi delle
offerte: al contempo sfruttare le promozioni pu consentire un
incremento del guadagno significativo. Con Contosulconto sar
possibile essere aggiornati in tempo reale sulle nuove offerte
(anche su dispositivi mobili). Inoltre possibile utilizzare un
forum per conoscere il parere e le esperienze degli utilizzatori dei
conti di deposito

Trova il conto migliore

La scelta del conto di deposito giusto deve essere orientata a
massimizzare il rendimento garantito sul proprio capitale; questa
scelta pu risultare complicata dalla variet di offerte presenti sul
mercato e dal vincolo temporale imposto, che cambia da prodotto
a prodotto. Per districarsi tra i diversi possibili indicatori della
convenienza di un conto deposito, Contosulconto ha sviluppato
uno strumento che prevede una modalit propria di calcolo del
rendimento del conto deposito, incentrata sul Rendimento Netto,
che una misura del guadagno reale che si conseguir al netto di
tutti i costi e imposte. In effetti si potr conoscere ex ante quanto
denaro si trover attaccato al proprio fra un certo numero di


73

mesi. Per farlo sufficienti compilare i campi presenti nel
modulo in home page digitando limporto che si vuole investire
nei conti deposito, se si desidera aprire un conto deposito libero o
vincolato e in questultimo caso, selezionare il numero di mesi in
cui si disposti a vincolare il denaro.

Naturalmente la valutazione effettuata a parit di orizzonte
temporale scelto (da 1 mese a 5 anni) sulla base delle esigenze
personali: possibile fissare un periodo di investimento al
termine del quale si vuole confrontare la redditivit netta dei conti


74

di deposito presenti sul mercato. Per individuare il periodo di
confronto bisogna far riferimento ad un arco temporale nel quale
si ragionevolmente sicuri di non aver bisogno del capitale
investito, anche se, come gi illustrato, spesso possibile
prelevare il denaro in anticipo rispetto alla scadenza del periodo
di vincolo. Una volta inseriti i parametri richiesti, cliccando sul
bottone Trova subito si visualizzer un elenco dei conti di
deposito pi remunerativi secondo le proprie esigenze elencati dal
pi redditizio al meno conveniente.


75

In questa schermata si visualizzer il nome della banca, del conto
di deposito il tasso annuale netto e il rendimento effettivo che si
conseguir. Inoltre (come illustrato nel Capitolo 2) verr indicato
(laddove presente) il rating della banca ovvero il giudizio che le
agenzie specializzate hanno espresso sulla singole banca, relativo
alla capacit di generare le risorse necessarie a far fronte agli
impegni presi nei confronti dei creditori.


76

Ulteriore funzione presente nella pagina in cui viene mostrato
lelenco dei conti deposito migliore quella del Dettaglio
dellofferta attivabile cliccando sullicona che rappresenta la lente
di ingrandimento.


77

Allinterno di questa pagina si troveranno 5 sezioni (nel caso di
depositi vincolati) e 4 in quelli liberi:
1. Caratteristiche nella quale viene indicato: limporto minimo
vincolabile, il Massimo importo vincolabile, le modalit con
cui vengono liquidati e capitalizzati gli interessi, il tasso netto
oltre il massimo importo vincolabile, se lofferta valida solo
per nuovi clienti, la durata di una eventuale promozione, le
spese, se necessario aprire conto corrente, la modalit
apertura conto, il rating ed eventuali note esplicative
2. Tassi nel quale viene indicato il Tasso lordo, il Tasso netto e
limposizione fiscale: 20%
3. Informazioni sul vincolo (naturalmente non presente sui conti
dei deposito liberi) nel quale viene indicata la durata del
vincolo, se possibile effettuare uno svincolo anticipato, il
tasso netto dello svincolo anticipato, se possibile uno
svincolo parziale mantenendo tasso pieno sulla restante parte
vincolata e il numero massimo di vincoli
4. Contatti e documenti: nel quale viene inserito il Link al
foglio informativo, il link al sito web, i contatti telefonici, il
profilo societario e una scheda di approfondimento


78

5. Formula applicata per il calcolo del rendimento:
questultima area la pi importante in quanto viene mostrata
la formula aperta che viene utilizzata da www.contosulconto.it
per il calcolo del rendimento netto. Per una scelta consapevole
e trasparente, opportuno illustrare i criteri di funzionamento
del calcolo alla base del motore di ricerca dei Conti di
Deposito sviluppato da Contosulconto; in particolare per ogni
prodotto vengono calcolati i seguenti parametri: tasso
nominale netto e relativo numero di mesi per i conti vincolati e
costi complessivi (includono sia le spese di bollo, sia le spese
di i costi fissi e variabili, se previste dal prodotto).Calcolati
questi parametri, Contosulconto stabilisce il rendimento
nettissimo e quelli che sono i conti di deposito pi convenienti
per il periodo di vincolo scelto.
Ad esempio, per un conto di deposito avente Importo depositato
pari a 50.000; periodo di vincolo pari ad un anno e rendimento
lordo del 4.35% il motore determina un rendimento netto di
1.740 in quanto il prodotto specifico non prevede Costi e
limposta di bollo marginale a carico della banca. Il vantaggio
di Contosulconto che presenta il calcolo del Rendimento Netto
per ogni prodotto analizzato (con i dati aggiornati in tempo reale)


79

evidenziando quei prodotti che garantiscono allutente il
Rendimento Netto pi elevato.

Come creare un Portafoglio di Conti di Deposito

La maggior parte delle persone non ha solo una esigenza
finanziaria, ma diversi bisogni legati spesso a specifici progetti.
Per questo stata creata una funzione che consente di creare un
portafoglio di conti di deposito coerente con i propri obiettivi
finanziari e con lorizzonte temporale di investimento.


80

Per utilizzare questa utile funzione sufficiente cliccare su Vuoi
utilizzare pi conti di deposito presente in Home page di
Contosulconto; dopo aver digitato, allinterno dellapposito box il
capitale che si desidera investire sui conti di deposito, si aprir
uno slider che varia da 2 a 6, che individua il numero delle
esigenze finanziarie. Immaginiamo di fare una simulazione su
una investitore con un capitale di 100.000 euro che abbia 3
esigenze finanziarie diverse:


81

1. Far fronte alle esigenze di brevissimo termine per le spese
quotidiane (acquisto di beni primari, pagamento utenze ecc)
2. Acquistare un auto nuova fra 12 mesi
3. Ristrutturare un immobile fra 2 anni

In particolare necessita di 50.000 per la ristrutturazione, 30.000
per lautomobile e 20.000 per le spese correnti e per un fondo
destinato a eventuali spese straordinarie ed impreviste. Non resta
che e trasferire queste esigenze allinterno della funzione quanto
investire, al fine di ottimizzare la liquidit disponibile,
semplicemente compilando i campi come nellimmagine.


82

Bisogner semplicemente inserire la percentuale di capitale da
allocare (nel Box Capitale %) e scegliere se la somma deve essere
non vincolata o vincolata. In questultimo caso bisogna
selezionare, attraverso lo slider, il numero di mesi in cui bloccare


83

la liquidit. Terminata la compilazione non rester che cliccare il
bottone Trova Subito.

E

p
o
s
s
i
b
i
l
e

Nella successiva schermata si visualizzer lallocazione ideale
per lesigenza finanziaria dichiarata: nello specifico la classifica
dei migliori conti deposito per allocare 20.000 non vincolati,
30.000 con un vincolo si 12 mesi e 50.000 parcheggiati per 2


84

anni. In particolare cliccando sui diversi importi si
visualizzeranno le diverse classifiche e si conoscer il miglior
conto rispetto alla singola esigenza.
In sostanza con la funzione Vuoi utilizzare pi conti di deposito
possibile, in pochi passi, creare un portafoglio di conti di
deposito che non solo diversifica il rischio su pi banche ma
soprattutto riesce a ottimizzare linvestimento in liquidit in
termini temporali individuando i conti di deposito che meglio si
adattano al personale obiettivo finanziario. E possibile consultare
un video esplicativo sullutilizzo della funzione Vuoi utilizzare
pi conti di deposito direttamente su You Tube:
http://www.youtube.com/watch?v=vU7F7YZ9Z7I

Articoli e Video

Il mondo dei conti di deposito in continuo fermento: quasi
quotidianamente si assiste a variazioni delle offerte e delle
condizioni che spesso necessitano di analisi e riflessioni. Per
questo stata creata unarea dedicata allapprofondimento di
tematiche attraverso articoli, analisi e video:
http://www.contosulconto.it/articoli


85

In particolare ogni giorno (dal luned al venerd) si potr
consultare una accurata rassegna dei pi interessanti articoli
inerenti i conti di deposito pubblicati da quotidiani, riviste e su
internet. Il web una fonte quotidiana estremamente ricca di
informazioni che ogni giorno vengono segnalate e ordinate nella
rubrica Gli articoli pi interessanti del giorno.


86

Inoltre ogni venerd viene pubblicato un articolo di
approfondimento nel quale vengono sviluppati i temi pi
interessanti del momento e segnalate le opportunit migliori.
Infine, periodicamente, vengono pubblicati sul canale You Tube
http://www.youtube.com/user/pdilore una serie di video didattici,
che consentono, a chi non ha tempo/voglia di recarsi a incontri
didattici fisici, di poter fruire gratuitamente di una ampia area
Educational comodamente dal proprio pc. In particolare, oltre a
una serie di tutorial vengono pubblicate anche le interviste
rilasciate dallo staff di Contosulconto durante gli eventi e quelle
televisive.

News

La sezione News http://www.contosulconto.it/news unarea aggiornata
giornalmente con tutte le principali novit inerenti le offerte dei
conti deposito: possibile infatti trovare informazioni sintetiche,
sulla variazione degli interessi creditori di un conto deposito, su
una nuova promozione messa in atto da parte di un istituto di
credito, sull introduzione di un nuovo conto deposito censito nel
nostro database, sul lancio di nuove offerte e promozioni, sui


87

cambiamenti normativi che disciplinano la materia dei conti
deposito ecc.

Si tratta di informazioni delle quali un utente comune potrebbe
entrare a conoscenza dopo una ricerca meticolosa sui i vari siti
delle banche o contattando i call center delle stesse; ci
rappresenta un lavoro oneroso che richiede pazienza, competenza
e abilit nel saper individuare in cosa e come cambiata
unofferta, con il rischio di non aver la certezza di essere
informato interamente e in modo corretto. Inoltre Contosulconto
analizza giornalmente eventuali variazioni delle condizioni


88

presenti fogli informativi alla ricerca di possibili costi occulti o
balzelli che renderebbero il prodotto meno efficiente.
Larea News nasce per semplificare questo lavoro di ricerca e
offrire informazioni in modo tempestivo, obiettivo efficiente e
senza conflitto di interessi.

Offerte

Larea Offerte http://www.contosulconto.it/offerte si compone di 2
sottoaree: quella relativa ai conti Vincolati e quella relativa ai
conti Liberi. In essa sono raccolte le proposte di tutte le banche
che compongono il database di www.contosulconto.it


89

.
Allinterno del Database sono censiti i conti deposito delle
principali banche italiane ed estere che vengono aggiornati con
cadenza giornaliera. A Settembre 2012 i conti di deposito non
vincolati presenti sono i seguenti: conto Arancio libero di
Ingdirect, ContosuIbl, conto libero di Che Banca!, In


90

Mediolanum di Banca Mediolanum, Contoconto di Banca Carige,
Rendimax like e Redimax libero base, Deposito Sicuro libero di
Banca Marche, DConto Bancasai, Conto Santander Consumer,
Conto WeBank deposito libero, Conto Corrente Barclays 3% Pi,
IWPower Deposito Special, IWPower Deposito, ContoDeposito
You Banking, ContoForte di BancaMediocredito FriuliVenezia
Giulia, Conto Deposito Web Open, Conto deposito Prestitempo,
Deposit@ libero, DEPO DOLOMITI FLEX, Conto Binck,
CONTO DEPOSITO SAFETY CASH di BNL.
Larea inerente i conti deposito vincolati ben pi ricca e
comprende circa 120 offerte diverse. Di seguito un elenco delle
offerte prese in esame a Settembre 2012: Opzione Arancio+ di
conto arancio, ContosuIbl vincolato a 3, 6, 12 18 e 24 mesi,
Conto deposito Che Banca! , Inmediolanum , Time Deposit e
Deposit@ di Unipol, DEPO DOLMOMITI FIX di Dolomiti
Direkt con i vincoli a 3, 6 e 12 mesi, Contoconto di Banca Carige
a 5, 10, 15 e 20 mesi, Rendimax Vincolato con liquidazione
anticipata dei rendimenti a 30 gg,60 gg,90 gg,180 gg, 270 gg,365
gg, 540 gg, 730 gg e Rendimax vincolato con liquidazione
posticipata dei rendimenti a 90 gg,180 gg, 270 gg,365 gg, 540 gg,
730 gg, Conto Deposito Sicuro di Banca Marche e ContoInCreval


91

di Credito Valtellinese a 6, 12, 18 e 24 mesi, Santander Time
Deposit vincolato 12 e 24 mesi, Conto WeBank ,WebSella
Deposito e Deposito Sempre Pi Web di Popolare di Vicenza con
i vincoli a 3, 6 12 e 18 mesi, IWPower Special 3 Step 18 mesi,
Opzione CashPark Svincolabile di Fineco con i vincoli di durata
1, 3, 6 12, 18 e 24 mesi e Opzione CashPark Vincolato di Fineco
per vincoli di durata da 3 a 24 mesi, ContoDeposito YouBanking
con scadenza a 9, 12 e 18 mesi, ContoForte di
BancaMediocredito FriuliVenezia Giulia con i vincoli a 3, 6, 12
18 e 24, SiConto! Di Banca Sistema con durata a 3, 6, 9, 12, 18,
24, 30, 36 mesi, BG Champions di Banca Generali a 6 e 12 mesi,
CONTO RISPARMIO FLESSIBILE con i vincoli di durata 12,
18 e 24 mesi di Unicredit, Crescideposito Pi con scadenza a 24 e
60 mesi di Cariparma, Conto Deposito Web Closed 3, 6 e 12
mesi e il Time deposit a 1, 3, 6, 9, 12 (anche con versione
interessi anticipati) e 18 mesi di BCCForWEB, Conto italiano di
deposito gruppo MPS 6, 12, 18, 24, 36, 48, 60 mesi, Deposito
Vincolato Certo 12 mesi di Banca Etruria.
E evidente che il Database delle offerte il cuore di
Contosulconto ed il punto di forza rispetto ad altri siti
comparatori che essendo spesso degli intermediari finanziari,


92

censiscono solo le offerte delle banche con cui hanno degli
accordi commerciali. Contosulconto si pone invece come figura
super partes e indipendente che ha la forza di aggiornare
giornalmente e in maniera meticolosa il database delle offerte
proprio per garantire che i dati pubblicati siano sempre aggiornati
e veritieri

Newsletter ed Ebook

Il primo giorno del mese viene pubblicata la newsletter di
Contosulconto nella quale vengono elencate tutte le novit del
mese appena concluso, le promozioni, le modifiche delle
condizioni dei conti di deposito censiti e gli approfondimenti pi
interessanti.
Accedendo nella pagina http://www.contosulconto.it/registrati e
compilando i campi del modulo, si ricever ogni mese via email
la pubblicazione
Con analoga procedura possibile richiedere la versione pi
aggiornata di questo ebook http://www.contosulconto.it/e-book
che verr costantemente rivisto, corretto e integrato di nuove
informazioni e nozioni.


93

Ogni mese possibile consultare anche larchivio delle newsletter
accedendo a questa pagina: http://www.contosulconto.it/archivio-
newsletter

Forum

Un antico proverbio latino dice Vox populi, vox Dei Voce di
popolo, voce di Dio a significare che se unopinione condivisa
da tutti non pu non avere fondamento di verit. Prima
dellavvento di Internet il luogo in cui i risparmiatori si
scambiavano opinioni circa le proprie scelte di investimento
passate e future erano i cosiddetti borsini, ovvero quegli uffici
allinterno delle banche in cui cera un operatore dedicato al
passaggio degli ordini sul mercato e alla consulenza finanziaria.
L'impatto del trading online, ha certamente mutato in modo
radicale l'approccio della clientela bancaria che oggi pu operare
comodamente da casa, attraverso il proprio pc. Per questo le
banche di colpo si sono svuotate di una grossa fetta di clientela
che stazionava durante il giorno nei borsini di piccole e grandi
banche, oltre che per dare disposizioni, anche per confrontarsi


94

con persone esperte, o meno di finanza. In realt questa esigenza
di confronto con persone che seguono costantemente il mercato
rimasta e con lavvento di internet, i Forum sono diventati un
luogo virtuale in cui si incontrano utenti che desiderano
scambiarsi idee ed esperienze in maniera costruttiva e
propositiva.

In particolare cliccando sul bottone Forum si accede a una
stanza del sito WWW.MAIDIREBORSA.IT dedicata agli utenti
che desiderano scambiare opinioni sui conti di deposito. Lidea
che nessuno meglio di chi ha utilizzato un prodotto pu
giudicarlo in maniera oggettiva e puntuale e questo di grande
aiuto a chi vuole informazioni indipendenti su un determinato
conto di deposito o conoscere il parere di chi sta gi utilizzando il
conto di proprio interesse. Il forum quindi uno strumento di


95

sicuro interesse e di ausilio per le scelte del conto di deposito,
utile anche per l'accrescimento della propria cultura finanziaria
grazie all'interazione con utenti pi esperti che partecipano
attivamente alle discussioni e rispondono alle domande fornendo
anche spunti di approfondimento e di criticit dei singoli prodotti.

E possibile leggere le discussioni senza alcuna registrazione,
mentre se si vuole partecipare scrivendo la propria opinione
sufficiente effettuare la registrazione gratuita in questa pagina:
http://www.maidireborsa.it/register.php


96

ContoSulConto sui Social Network

Oltre a interagire attraverso il Forum possibile confrontarsi con
lo staff di www.contosulconto.it anche attraverso i principali
Social network. In particolare possibile diventare Fans su
Facebook cliccando sul bottone Mi piace in questa pagina
http://www.facebook.com/pages/ContoSulConto/2868295513942
67 e diventare un Follower su Twitter cliccando su Segui
presente in questa pagina http://www.twitter.com/contosulconto


97

La presenza sui Social Media pi popolari stata pensata per
interagire in maniera sempre pi efficace con gli utenti e
rafforzare la capacit di ascoltare ed imparare da loro.
Sulle e pagine di Twitter e Facebook di Contosulconto sono
presenti ogni giorno contenuti dedicati, commenti degli utenti,
articoli e video pi interessanti del Web e tanto altro.
Naturalmente sar possibile interagire con gli utenti tramite
messaggi, post in bacheca, segnalazione di contenuti di altre fonti
interessanti, sondaggi e iniziative comuni.


98

ContosulConto sui dispositivi mobili

Il crescente sviluppo degli smart phone e dei tablet ha reso
necessario limplementazione di App che consentono di fruire dei
servizi di Contosulconto anche attraverso il proprio Iphone, Ipad
o dispositivo su cui gira Android. L'applicazione (completamente
gratuita) consente di portare in tasca la qualit delle informazioni
di Contosulconto ed essere aggiornato in tempo reale su tutte le
offerte e promozioni


99

La maggior parte delle funzioni presenti sui dispositivi mobili
sono: il tools per trovare il conto deposito migliore, la funzione
per leggere gli articoli e i video, quella per essere aggiornato su
tutte le news e promozioni, quella per consultare nel dettaglio le
offerte delle banche censite e il tools Quanto investire.


100

Per scaricare gratuitamente la App per Iphone:
https://itunes.apple.com/it/app/contosulconto/id548639589?mt=8
Per scaricare gratuitamente la App per Android:
https://play.google.com/store/apps/details?id=com.csc.contosulconto&feature=search_r
esult#?t=W251bGwsMSwxLDEsImNvbS5jc2MuY29udG9zdWxjb250byJd


101

CONCLUSIONI

Il mio augurio che dopo aver letto questo e-book, si siano
comprese le opportunit fornite dai conti deposito, utilizzando un
approccio razionale e analitico nella scelta del migliore. Auspico
che questa opera possa aiutare a superare i preconcetti che molti
investitori hanno sui conti di liquidit offerti su internet e sulla
capacit di scegliere autonomamente la forma di investimento pi
coerente con i propri obiettivi finanziari.
Spero che questo e-book sia servito da stimolo per comprendere
quanto sia doveroso trovare la soluzione migliore per allocare il
proprio risparmio: anche la semplice scelta di un conto deposito
pu essere il primo passo per prendere in mano le sorti del
proprio futuro finanziario, scegliendo in autonomia e senza il
condizionamento di soggetti che operano in conflitto di interessi.
Purtroppo troppe persone hanno dei pregiudizi sul mondo della
Finanza e del risparmio che spesso nascono da una scarsa
conoscenza della materia alimentata da una giusta diffidenza
verso le banche, magari a seguito di esperienze negative nel
passato. Lunico modo per superarli la conoscenza che


102

certamente indurr a muoversi verso prodotti semplici, trasparenti
e poco rischiosi come i conti deposito.
Per chiarimenti, osservazioni, indicazioni potete scrivere una
email a: p.dilorenzo@contosulconto.it o su
twitter: https://twitter.com/contosulconto
o su Facebook:
http://www.facebook.com/pages/ContoSulConto/2868295513942
67


103

NOTA SULL AUTORE

Pietro Di Lorenzo fondatore e amministratore e di un network
di siti a carattere finanziario fra cui: www.sostrader.it
www.contosulconto.it www.maidireborsa.it .
Classe Ottobre '76, laureato in Economia Aziendale
all'Universit Parthenope di Napoli. E' Socio aggregato SIAT
(Societ Italiana Analisi Tecnica) presso la quale ha conseguito
anche l'attestato di Formatore. Ha frequentato il Master operativo
per consulenti d'investimento ASSOCONSULENZA -
Associazione italiana consulenti investimento. Ad Aprile 2005 ha
conseguito la certificazione FA uropean Financial Planning
Association. Frequenta il Master universitario post laurea di
primo livello E-MGierre (Master in Gestione del Risparmio).
Collabora in veste di formatore a corsi di Analisi Tecnica
Finanziaria ed fra gli organizzatori dell'ITForum Napoli, il pi
grande evento finanziario del centro-sud Italia. E' autore del libro
"L'odore dei soldi. Piccola filosofia del denaro da Platone a Wall
Street" edito da Castelvecchi editore (www.lodoredeisoldi.it). E'
anche autore del best seller "Trading part time" edito da
Tradinglibrary in 3 edizioni diverse e dell'e-book "Il trading part-


104

time sui Futures". Ha collaborato alla redazione del libro "Visual
Trader: la guida operativa alle tecniche vincenti" e "Visual Trader
II: Implementare Strategie Vincenti" editi da Tradinglibrary. E'
stato finalista del concorso "Alla ricerca dei Talenti - Premio
Roberto Marrana" indetto dal Banco di Napoli e Il Denaro, nella
sezione Impresa edizione 2002. Esperienza maturata sui mercati
finanziari come trader dal 1996 con specializzazione in analisi
tecnica discrezionale applicata sui mercati azionari e
progettazione di strategie di trading automatico applicate sui
futures.


105

BIBLIOGRAFIA

- http://www.abcrisparmio.it/notizie/conto-deposito/
- http://ilcontodepositomigliore.com/
-http://banca-del-risparmio.blogspot.com/2011/09/tassa-sui-conti-
deposito-
due.html?utm_source=feedburner&utm_medium=feed&utm_cam
paign=Feed%3A+BancaDelRisparmio+%28Banca+del+Risparmi
o%29
- http://www.ilsole24ore.com/
- http://www.confrontaconti.it/conti-di-deposito/guida-conti-
deposito.aspx
- http://ilcorrieredelweb.blogspot.it/2012/05/cose-un-conto-
deposito.html
- http://conticorrentionline.myblog.it/archive/2010/02/05/a.html
-http://www.money360.it/conti_correnti/guida_conti_deposito.jsp
-http://www.sostariffe.it/news/piccoli-risparmiatori-guida-al-
miglior-conto-corrente-e-conto-deposito-21321/

- http://www.salvarisparmio.com/conto-deposito/conti-deposito-
e-libretti-di-risparmio-a-confronto_208/


106

- http://www.contodeposito.org/svantaggi.html
-http://risparmio.supermoney.eu/news/2012/05/risparmio-2012-
vantaggi-e-svantaggi-del-conto-deposito-003718.html#
- http://www.borsaforex.it/finanza-personale/vantaggi-e-
svantaggi-dei-conti-deposito.html
- http://www.contideposito.org/articoli/vantaggi-e-svantaggi-dei-
conti-deposito-li-conosci-tutti/
- http://www.contideposito.net/conti-deposito/come-scegliere-il-
migliore-conto-deposito/

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