1. Conceptul de poziie financiar Globalizarea solicit generalizarea instituiilor i instrumentelor. Norme cu circuit internaional, printre care se numr i Standardele Internaionale de Contabilitate, au fost emise i instituite din necesitatea informrii corecte, inteligibile, relevante, credibile a utilizatorilor (investitori, creditori, furnizori, clieni, public, etc.) asupra situaiei financiare a ntreprinderilor, caracterizat prin: poziia financiar, performan, modificarea poziiei financiare, capacitatea de a genera fluxuri de numerar i echivalente de numerar. Potrivit IAS 1, Prezentarea situaiilor financiare, informaiile privind pozitia financiar vizeaz:
resursele economice pe care le controleaz i care sunt utile pentru
anticiparea capacitii ntreprinderii de a genera fluxuri monetare n viitor;
structura de finanare, care este util pentru a anticipa nevoile viitoare
de credite i posibilitatea obinerii acestor credite;
modul de repartizare a profiturilor i fluxurilor viitoare de trezorerie,
lichiditatea i solvabilitatea ntreprinderii i capacitatea sa de a se adapta
schimbrilor mediului n care i desfoar activitatea. Informaiile privind poziia financiar sunt oferite n primul rnd de bilan. De aceea, analiza bilanului, n viziune patrimonial, economic sau financiar furnizeaz
diverilor utilizatori baza tiinific a raionamentelor necesare
fundamentrii deciziilor operaionale i strategice.
2. Surse informaionale pentru analiza poziiei financiare
Bilanul este procedeul de baz al contabilitii care reflect n expresie
valoric, la un moment dat, mijloacele economice i sursele lor de finanare, precum i rezultatele obinute ca urmare a investirii, consumrii i reproduciei capitalului. Concepia patrimonial privete bilanul drept un inventar a tot ceea ce posed i a tot ceea ce datoreaz o ntreprindere, este un inventar al averii agentului economic folosit pentru a msura valoarea real a patrimoniului. Prezentarea bilanului contabil nu este ns suficient pentru a demara caracterizarea situaiei financiare, a rentabilitii unei ntreprinderi. De aceea trebuie avut n vedere, modalitatea de prelucrare a bilanului contabil cu scopul de a caracteriza echilibrul financiar al ntreprinderii. Pe baza bilanului i a contului de profit i pierdere se calculeaz principalii indicatori economico-financiari. n procesul cunoaterii, o metod de cercetare indispensabil o reprezint analiza, prin intermediul creia se creeaz nu numai posibilitatea cercetrii lucrurilor i a fenomenelor, ci se descoper structura, se verific i se stabilesc legaturile de cauzalitate, factorii care le genereaz i se pot lua decizii pentru activitile viitoare. n toate domeniile tiinei, analiza joac rolul unui mijloc necesar cunoaterii ca metod de cercetare. Diagnosticul financiar const ntr-un ansamblu de instrumente i metode care permit aprecierea situaiei financiare i a performanelor unei ntreprinderi.
Ratele financiare sunt indicatori utilizati pentru aprecierea performantei si
pozitiei financiare a unei societati. Cea mai mare parte a acestor indicatori economico-financiari se calculeaza pe baza informatiilor furnizate de companii in situatiile financiare. Utilitatea acestor indicatori economico-financiari consta atat in evidentierea unui trend, cat mai ales in posibilitatea ca societatea analizata sa poata fi comparata cu alte companii active in acelasi sector. Totodata, exista indicatori financiari care ajuta la predictia unui eventual faliment in viitor. Indicatorii economico financiari faciliteaza lucrul cu un volum de date ridicat intr-o maniera organizata. Principalii indicatori economico-financiari sunt detaliati mai jos.