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MONETA NOSTRA

(Immagine di copertina: il sigillo del Conte di Cagliostro, da cui pare sia derivato il simbolo del dollaro, $. Se non vero ben trovato!)

INDICE
PREFAZIONE di G.M. Lolli Ghetti INTRODUZIONE A) - PRIMA PARTE - La struttura della MATRIX monetaria e del redito A1) Origini storiche di un sistema perverso A2) La responsabilit della magistratura A3) Missioni di mantenimento dell"usura A#) La grande crisi dei derivati A5) $l mistero del mistero del capitale A&) La posi'ione delle (or'e speciali americane e inglesi su moneta e (inan'a A!) La psicologia del servo moderno !) - "ECONDA PARTE - Moneta Nostra# osa $ossiamo %are +1) La moneta di stato +2) ,mettere una moneta na'ionale di stato sen'a violare Maastricht +3) -roposta per una moneta regionale lombarda +#) La moneta privata +5) ,mettere una moneta na'ionale privata sen'a violare Maastricht +&) .entativi in corso in $talia C - TERZA PARTE - Pro$oste di ri%orma del sistema e onsidera&ioni 'arie /1) -roposte d"oltreatlantico /2) -roposte europee /3) -roposta di una banca sindacale dei lavoratori /#) M0+an1ing2 la tua banca nel tele(onino e internet /5) /onsidera'ioni (inali PO"TFAZIONE di A. Galloni APPENDICE2 $l 3ipartimento del .esoro 45A spiega la crea'ione di moneta INDICE !I!LIO(RAFIA 1#&
(da inserire)

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$ntrodu'ione
"La difficolt non sta nelle nuove idee, ma nello sfuggire a quelle vecchie, che si ramificano - per quanti sono stati educati come molti di noi lo sono stati - in ogni angolo della nostra mente" 0 6ohn Ma7nard 8e7nes
Cara lettrice e/o caro lettore, avrei voluto buttare la cosa sul comico, dato il clima paradossale che si creato intorno alla quantit di abusi dell'attuale sistema monetario e del credito che stanno via via venendo alla luce a livello planetario. Avrei voluto scrivere qualcosa di questo genere: Come guarire dalla Sindrome dell'ITALIANO IMPOVERITO L'italiano Impoverito si ottiene prelevando dall'Italiano Naturale una percentuale del debito pubblico al momento della nascita e togliendogli potere d'acquisto - via via che cresce - tramite la sottrazione della rendita monetaria. La ricchezza si aggiunge alla piccolissima parte di italiano rimanente che viene perci chiamato: Italiano Arricchito. L'Italiano Impoverito molto meno ricco-attivo dell'Italiano Naturale e non esiste una certezza scientifica definitiva rispetto al suo collegamento con varie patologie sociali quali corruzione, suicidi per fallimento, partecipazione a missioni di usurykeeping, furti, rapine, scippi, spacci, prostituzione, etc. Solo una minima parte dell'Italiano che si trova in natura viene arricchito: meno del 7%. Qualcuno sostiene che la sintesi dell'italiano arricchito possa essere facilitata dall'elemento Governio (simbolo Gv). Per avere pi certezze sulla particella ultima che responsabile di tutto ci, occorre costruire e sperimentare uno strumento costosissimo chiamato Grande Collisore Stolidonico (Large Moron Collider, LMC). "L Europa deve essere molto fiera di vedere che gli scienziati europei, lavorando insieme, saranno in grado di preparare uno dei pi inutili e costosi esperimenti di fisica al mondo," ha commentato Patakkich, il Commissario europeo per la Ricchezza Scientifica... Ma la situazione si sta oramai deteriorando a vista d'occhio, me ne rendo conto. Quindi soprattutto per rispetto di chi sta soffrendo - mi attengo ad una prosa pi chiara, magari meno divertente, ma sicuramente pi utile per chi ci legge. Ho elaborato un manuale che rappresenta una specie di scommessa tra l'autore ed il lettore. Ho pensato di rivelare i punti chiave sul tema della moneta e del credito nei limiti dello spazio disponibile per mettere il lettore in condizione di capire una materia apparentemente ostile e di sfruttarla a proprio vantaggio. Mi sono impegnato per mettervi in grado, oltrech di difendervi dai cosiddetti esperti del settore, di realizzare - magari assieme ad una piccola comunit un vostro esperimento concreto di moneta locale, di moneta aperta (open source) o di moneta complementare. Pi modestamente, il testo pu servire come strumento di orientamento per chi si appresta semplicemente ad aderire a progetti di monete altre gi in corso in Italia. Infine, il testo sar utile a chi gi professionalmente un operatore del settore, per conoscere le ultime tendenze dell'economia quasi-monetaria del terzo millennio e le strade che si stanno aprendo, nell'internet-economy pensiero, per coglierne le opportunit. D'altro canto, sarebbe veramente un peccato assistere alla disintegrazione di un sistema senza avere da parte qualche alternativa funzionante da adottare, almeno nel perdurare dello stato d'emergenza. Ho diviso il testo in tre parti principali: nella prima parte illustro ed analizzo la situazione attuale della moneta e del credito mettendone in evidenza le contraddizioni, le illegalit ed i difetti principali che rendono il sistema precario e malfunzionante, oltrech controproducente, non solo nei confronti del pubblico e dei consumatori, ma ormai addirittura per gli stessi operatori istituzionali (banche, stati, etc.). Questa parte fondamentale perch mette in evidenza la voluta scarsit di informazioni, tra quelle normalmente disponibili al pubblico, sia dal punto di vista storico e legale che da quello operativo e psicologico. Una indisponibilit mantenuta ad arte al fine di privilegiare pochissimi iniziati e di creare quella pericolosa asimmetria di conoscenza che viene utilizzata per abusare della comunit, navigando in acque torbide spesso al limite della criminalit. Lo scopo di questa parte , quindi, una volta delineata la cornice, quello di rendere evidente la necessit improrogabile di trovare una soluzione legale o quantomeno una alternativa onesta che possa permettere di riallineare la societ verso il bene collettivo, mantenendo salvi i criteri della propriet privata e di un lecito profitto . Esiste difatti la necessit di decriminalizzare il sistema monetario e del credito per restituire dignit dopo una necessaria opera di purificazione agli stessi operatori del sistema bancario ed alla clientela del sistema creditizio. La mia tesi che in un sistema piramidale dove il vertice (la lite) viene selezionato attraverso un metodo di arricchimento sociopatico e criminale, molto facilmente le parti basse della piramide verranno anch'esse contagiate, corrotte, ed orientate ad adottare esse stesse atteggiamenti criminali (della serie: rubi chi pu). E' un meccanismo automatico ed autoadattivo: in un sistema gerarchico, le parti inferiori della piramide tendono ad ingraziarsi le superiori imitandole - al fine di scalarne la posizione sociale. La novit oggi consiste nell'affermazione di un nuovo paradigma, quello della rete, che si diversifica dal paradigma della piramide. La rete pi resiliente una parola di moda che indica una somma di abilit, capacit di adattamento attivo e flessibilit rispetto alla piramide, ed internet ne la prova pi lampante. Con la distribuzione e la democratizzazione del sistema di comunicazione delle informazioni e quindi della diffusione della conoscenza diventa inevitabile un aumento di una domanda parallela di distribuzione degli strumenti monetari. Una delle funzioni della moneta appunto trasportare informazioni: quando acquistiamo qualcosa, stiamo segnalando ai produttori di che cosa abbiamo bisogno, stiamo in un certo senso trasmettendo ordini all'apparato della produzione industriale e dei servizi affinch continuino a metterci a disposizione quel bene o quel servizio. Quindi, questa

informazione occorre che non sia manipolata cosa che invece avviene attualmente altrimenti si finisce nel caos dei segnali e nella dittatura dei consumi forzati, mancando di evidenziare le esigenze reali radicate nelle necessit della gente. Particolarmente importante il capitolo che illustra il mistero del capitale poich mette in evidenza l'asimmetria informativa che negando di fatto l'accesso ai titoli sul patrimonio - relega vasta parte della popolazione in uno stato di miseria permanente altrimenti superabile. Nel capitolo segretissimo sulle forze speciali, si indica come recentemente, nei vari manuali di contro-insorgenza, si sia preso atto dell'influenza delle problematiche relative alla moneta, all'economia ed alla finanza. Le principali agenzie dei servizi segreti stanno riposizionandosi sui pericoli del fondamentalismo del mercato, prendendo finalmente coscienza dei rischi derivanti dal terrorismo economico e dall'anarchia dei banchieri. L'ultimo capitolo di questa prima parte indica gli ostacoli, di carattere soprattutto psicologico, che impediscono alla gente di riconoscere come controproducente ed autolesionista l'attuale sistema economicofinanziario-bancario, adottato ed accettato passivamente, e - forse - un po' troppo ingenuamente. Nella seconda parte del libro, illustro le situazioni in cui la gestione dell'emissione monetaria pu essere attuata a beneficio della societ nel suo insieme. Il primo capitolo riguarda la moneta di stato, come il caso della Cina, di Cuba, dell'Iran, della Corea del Nord ma anche della Germania, dell'Italia e del Giappone della prima parte del secolo scorso una soluzione che permette di affidare l'emissione di moneta ad un potere lo Stato, appunto che suscettibile di rispondere al pubblico delle sue azioni. In caso contrario, accaduto che fosse il popolo a reagire attraverso l'insorgenza e la rivoluzione. Sembra banale, ma il potere monetario attuale, per come stato conferito, ad esempio, alla Banca Centrale Europea, non pu essere messo in discussione per via democratica. Con l'istituzione dell'euro, i giochi sono stati fatti: il parlamento ha assegnato a dei privati irresponsabili l'esercizio della sovranit sull'emissione di una moneta europea A CORSO LEGALE (forzoso). Per quanto io personalmente reputo questa regolamentazione il Trattato di Maastricht - contraria allo spirito costituzionale e quindi illegale sin dall'inizio, ho comunque voluto inserire un capitolo dove si spiega come lo Stato possa tranquillamente aggirare questo vincolo ed emettere una sua moneta interna magari a corso libero sfruttando appieno le prerogative inalienabili della sua sovranit. Questo non semplicemente un esercizio teorico, perch l'emissione di una moneta interna italiana permetterebbe da subito e specialmente nella situazione d'emergenza economica in cui ci troviamo di slegare le mani dello stato. Si potrebbero cos mettere in atto tutte quelle iniziative e quegli ammortizzatori sociali necessari per alleviare la situazione disperata, ed apparentemente senza speranza, di gran parte della popolazione. Si propone quindi un'alternativa sensata, immediatamente attuabile dal governo, a situazioni altrimenti penose quali: emigrazione, secessione, moti popolari, etc. Sempre in questa seconda parte, un capitolo dedicato alla soluzione dell'emissione di una moneta da parte di una societ commerciale privata. Anche qui, opportuni accorgimenti permettono tecnicamente e legalmente di aggirare il Trattato di Maastricht. La necessit di questa seconda possibilit, rispetto all'emissione monetaria di stato, diventa ovvia qualora si abbia a che fare con uno stato che rifugge costantemente dalle sue responsabilit monetarie, ad esempio: legando le mani alla magistratura, lasciando decadere senza discutere in parlamento i disegni di legge sulla propriet popolare della moneta, oppure, ancora, mancando di far rilevare le numerose illegalit del sistema attuale e permanendo complice di quello che sempre pi, alla gente comune, appare come il racket della raccolta della rendita monetaria privata. Un racket esercitato tramite una tassazione che impedisce lo sviluppo e che travestito da debito pubblico. Subito a seguire, espongo i casi di emissione da parte di piccole comunit e di gruppi no-profit nonch le relative esperienze correnti in Italia ed in Europa. Questa seconda parte del libro, illustrando tecniche progredite di credito sociale, credito mutuale e baratto evoluto, rappresenta il corpo principale e la guida operativa ideale per chi aspiri a diventare un cittadino attore, in prima persona, della riforma economica del sistema. La terza parte del libro, si occupa di analizzare le riforme monetarie proposte sia in Europa che negli Stati Uniti, nonch di proporre miglioramenti rispetto alle esperienze correnti. Nel fornire suggerimenti per ottimizzare i vari sistemi di emissione ed integrarli tra loro, si arriva a concepire un sistema compiuto e nuovo, isolabile dal sistema tradizionale, in caso di crisi irreversibile, in modo da porre la societ al riparo dalle invenzioni finanziarie patologiche di una lite decadente e oramai allo sbando. Questa ultima parte del libro particolarmente indicata anche per gli operatori istituzionali dell'amministrazione pubblica e per i politici che vi potranno trovare spunti per elaborare una risposta italiana alla minaccia di un globalismo selvaggio e predatorio. Un globalismo imperiale che espressione diretta di quel governo invisibile ed ultralegale che, dal 1944, dagli accordi di Bretton Woods, sta esercitando, a porte chiuse, il potere reale da dietro le quinte. In questa chiave si fornisce l'esempio di un recente disegno di legge proposto alla regione Lombardia. Nell'appendice troviamo una significativa serie storica di eventi che illustrano quanto - da sempre - l'argomento sia stato di attualit e quali siano state le sue conseguenze sull'evolversi della storia stessa dell'umanit. La mia personale conclusione che l'emissione della moneta e del credito non conviene mai lasciarla come monopolio esclusivo di una piccola parte della societ. Infatti, al di l di leggi e regolamenti, ogni volta che questo avvenuto si avverato il rischio di abusi incontrollabili. Viceversa, in un clima di vero libero mercato e di libera concorrenza nell'emissione dei mezzi di pagamento e degli strumenti econometrici, proprio la concorrenza stessa che assicura che nessun operatore abusi della sua posizione, sottomettendo e vittimizzando tutti gli altri. E' proprio l'attuale architettura dei sistemi di comunicazione interattiva che garantisce il tempo reale ed il basso costo. Sono questi i fattori necessari per l'attuazione della liberalizzazione dei sistemi di emissione di moneta e credito. Una liberalizzazione che, forse per la prima volta nella storia, diventa facilmente attuabile in pratica e su scala globale. La scommessa che proponevo all'inizio riguarda proprio se, una volta popolarizzati e divulgati al vasto pubblico i trucchi del mestiere del meccanismo alchemico-monetario-creditizio, il cambiamento del sistema si realizzer per davvero. E' una scommessa speciale perch si pu vincere tutti. Al lettore la risposta e, soprattutto, me lo auguro, nei fatti.

A) PRIMA PARTE - Qui ed ora, lo stato di fatto del sistema, la struttura della MATRIX monetaria e del credito
Il banchiere racconta, lentamente, che lunica via per ribellarsi a tutto questo spezzare le proprie catene. Gli anarchici mistici lavorando insieme, influenzandosi gli uni con gli altri creano fra di loro una nuova tirannia. E qui Pessoa interviene: E tu! "on i tuoi monopoli!#. $o, amico mio% io ho creato solo libert&. 'o liberato una persona. 'o liberato me. Il mio metodo, che , come le ho provato, lunico veramente anarchico, non mi ha permesso di liberarne di pi(. )uelli che ho potuto liberare, li ho liberati#. - da: Il banchiere anarchico, di Fernando Pessoa, 1921 Per poter parlare della moneta, ed in generale del sistema economico e bancario che vi incentrato, n ottimo p nto di parten!a rappresentato dai testi di "le#ander $el %ar, n poliedrico storico della moneta del 19esimo secolo& 'el s o testo s lla storia dei crimini monetari (1), ci descrive in maniera molto avvincente * ali sono state le manovre, d rante la storia degli ltimi millenni, per impossessarsi del potere che deriva dal monopolio dell+emissione monetaria: *Il crimine insidioso dell+alterazione segreta o surrettizia delle leggi monetarie di uno stato , che non pu- che colpire nel modo pi( fatale ed illecito le sue libert& , non nuovo. .n decreto dell+anno /01 2vanti "risto, che riguarda l+antica moneta di ferro di 3parta, suggerisce che Gl4psus non era estraneo a questa grave offesa. In una et& successiva, Plinio, che giustamente lo definisce un crimine contro l+umanit&, fa riferimento evidentemente all+alterazione del codice della zecca romana, mediante la quale venne sovvertito quello che rimaneva del sistema nummulario, intorno all+anno 511 2", in favore di un conio privato permesso alle gentes 657. )uesta alterazione sembra sia ancora segreta perch8 non se ne trova menzione esplicita nei frammenti tramandati e conservati della legislazione del periodo. 9a il conio e la decadenza dello stato ci raccontano la storia con sufficiente chiarezza per giustificare l+anatema dell+enciclopedista romano. "on l+avvento dell+Impero, lo stato riprese il completo controllo delle sue emissioni monetarie, e questa politica continu- ad essere mantenuta fino a quando le rivolte barbariche del quinto e sesto secolo ne sovvertirono od indebolirono l+autorit& obbligandolo a violare con connivenza le prerogative che esso aveva perso il potere di prevenire o punire. :+ultimo atto notevole del suo risentimento per l+usurpazione della prerogativa del conio fu la guerra che Giustiniano II dichiar- contro 2bd,el,9eli; per aver osato coniare, quest+ultimo, delle monete d+oro senza il timbro o il permesso imperiale. <opo la caduta di "ostantinopoli, nel =51>, la prerogativa dell+imperatore romano, che era caduta nelle mani dei numerosi potentati che instaurarono le loro monarchie sulle rovine dell+impero e dei suoi possedimenti, divenne la fonte di numerose lotte con i nobili di rango inferiore che, nella loro ignoranza ed avidit&, volevano detenere un diritto che, fintanto che rimaneva nelle loro mani, rendeva impossibile l+erezione di un regno e quindi di quel potere che poteva garantire il riconoscimento e l+appoggio alla loro stessa nobilt&. Il processo del ?e @ilippo il Aello contro in "onte di $evers 6/7 illustra molto chiaramente questo punto di vista. Prima della scoperta dell+2merica, il conio privato era represso ovunque. :+essenziale prerogativa della monetazione era affidata e centrata nelle varie teste coronate che governavano gli stati europei. $on molto dopo questo evento, quando l+avidit& sbocci- a nuova vita sulle spoglie di un continente saccheggiato, si rinnovarono i tentativi per appropriarsi della prerogativa statale sull+emissione monetaria. )uesta volta non erano i nobili truculenti che con impudenza reclamavano il diritto che una volta era appannaggio dei "esari e che poi lo esercitavano sfidando la "orona, ma bensB erano i furtivi miliardari che, di nascosto, cercavano di acquisirla attraverso l+arte della menzogna, degli intrighi e della falsificazione*. In tile dire che "le#ander $el %ar venne accademicamente perseg itato& Il ,'obel, (4) dell+economia -obert % ndell ne ha .atto oggetto di n interessante st dio (/)& $+altra parte non si p 0 negare che i .atti relativi alla g erra per la gestione del potere monetario sono stati per lo pi1 ep rati dai libri e dai man ali di storia, sicch2 gran parte degli avvenimenti principali - sen!a n apparente .ilo logico - appare come na se* en!a cas ale di con.litti e g erre ca sate spesso da motivi . tili& $el %ar acc sa esplicitamente la 3hiesa di aver corrotto la letterat ra nel senso di cens rare * ei passaggi cr ciali necessari per capire - ad esempio - l+evolversi della * estione dell+ s ra& $+altra parte, n recentissimo testo mette a n do l+esposi!ione morale della 3hiesa cattolica rispetto alla degenera!ione del sistema bancario (4)& Per descrivere in breve il sistema att ale, nel 255/ elaborai il seg ente doc mento destinato ad na con.eren!a di 6inevra s lla criminalit7 organi!!ata (8) Paper per la 2 Conferenza internazionale sulla criminalit Ginevra, 5C,/1 giugno 511D Comportamento quasi-criminale di alcune istituzioni finanziarie di 9arco 3aba, E$G "entro 3tudi 9onetari 6F7 3ommario $ei tempi recenti, attraverso internet, si trovano un ampio numero di documenti sull+economia, la finanza e le pratiche bancarie. .n esempio il sito internet della 3cuola 2ustriaca di Economia, GGG.mises.org, dove possibile leggere online unBampia letteratura. <i particolare interesse sono i testi di 9urra4 $. ?othbard, uno dei principali rappresentanti di questa interessante scuola di pensiero 6C7. :a scoperta di alcune pratiche bancarie esotiche ha portato l+autore a svolgere un+indagine nel campo della moneta e del credito. I risultati qui presentati possono magari essere conosciuti agli specialisti, ma la persona normale rimarr& sorpresa dalle nostre scoperte. "hi il proprietario! .no dei primi fatti trovati che non c+ attualmente una legge che ci dice chi sia il proprietario della moneta al momento dell+emissione. )uesto punto venne evidenziato per la prima volta dal docente universitario Giacinto 2uriti 6=17. Egli ne rimase cosB sorpreso che fece causa alla Aanca d+Italia. :a causa venne persa ma il governatore dell+epoca venne rimosso , era quello che poi divent- presidente della ?epubblica. Il motivo della causa era: *3e la banca centrale non la prorpietaria della moneta all+atto dell+emissione, come pu- prestarla attraverso la pratica dell+acquisto dei buoni del Hesoro!*. <i recente, sotto indicazione

dell+autore, una associazione di consumatori molto conosciuta, l+2<.3AE@ 6==7, ha reiterato la causa ma questa volta chiedendo indietro il signoraggio alla Aanca d+Italia ed alla Aanca "entrale Europea, a nome di uno dei consumatori associati. Il signoraggio la differenza tra i costi di stampa della cartamoneta ed il suo valore facciale. $el caso del biglietto da D11 euro, pu- essere molto significativo. $ei tempi antichi, il signoraggio era un privilegio del sovrano, del re, ma ora, dopo il referendum del =C>0, in Italia il popolo che sovrano. :a monarchia venne abbandonata. :a responsabilit&! :a banca centrale italiana , la Aanca d+Italia , una societ& privata in modo molto simile alla @ederal ?eserve, la banca centrale statunitense. I proprietari sono altre banche, compagnie di assicurazioni, ma, per circa un DI, la propriet& segreta 6=57. .no dei punti che la banca centrale funziona da arbitro sulla condotta delle altre banche, ma non responsabile nei confronti di nessuno, cio non esiste un processo di revisione pubblica. Il fatto che la banca centrale sia il controllore delle altre banche che ne sono proprietarie, rappresenta un caso molto eclatante di conflitto di interessi che, nella nostra opinione, molto peggiore di quello molto pubblicizzato che riguarda il primo ministro italiano Aerlusconi. 9a questo non il punto, perch8 questo documento non si occupa di politica. <ove finisce il signoraggio! Il signoraggio . dal punto di vista della banca centrale italiana , la differenza tra il valore nominale totale delle banconote e quello dei buoni del Hesoro che riceve , oltre agli interessi. $el bilancio, loro mettono la somma del valore facciale delle banconote nel capitolo delle passivit&. 3econdo noi, essi dovrebbero invece mettere nelle passivit& i costi di emissione invece del valore facciale 6=/7. E, ovviamente, devono mettere il valore facciale dei buoni del Hesoro nella parte dei profitti del bilancio. $ella contabilit& *normale* il signoraggio finisce per scomparire con un tocco di mistero. Per meglio capire come questa pratica possa essere illegale, immaginiamo un proprietario di "asin- che metta il valore facciale dei gettoni JficheK nella parte delle passivit& del bilancio, invece che il semplice costo dell+acquisto dei gettoni. E+ opinione dello scrivente che il signoraggio vada a beneficio dei proprietari della banca centrale 6=>7, creando un enorme buco nero chiamato *debito pubblico*. E+ ovvio che se il 9inistro del Hesoro pagasse le banconote al solo costo di stampa, il debito pubblico sarebbe minimo, se non zero. 9a dovremmo dirlo alla casta che sta dietro ai proprietari non,eletti della banca centrale. :+argomento della contraffazione 3e l+euro creato dalla Aanca "entrale Europea non *la moneta dei popoli europei*, ma una moneta posseduta da un oligopolio 6=D7, diventa evidente che si tratta di moneta contraffatta. )uesto venne puntualizzato dal premio $obel 9aurice 2llais. In effetti, il premio $obel dell+economia, nel paese delle meraviglie dell+economia, anch+esso contraffatto: non il premio $obel della fondazione $obel, ma, indovinate un po+, il premio dato dalla banca centrale svedeseL .n triangolo o anche pi( <obbiamo ricordare che, prima di pagare gli interessi sul "debito pubblico", lo stato italiano negli anni recenti ha avuto dei profitti per il D,=1I. Gli attori di questa tragedia sono: il 9inistro dell+Economia, la banca centrale ed i cittadini. "ome pratica normale, sono i cittadini che pagano gli errori di investimento del ministero dell+economia. In Italia, considerato storicamente normale che i profitti vengano privatizzati mentre il peso dei costi viene lasciato ai cittadini. )uando la truffa verr& svelata, i dipendenti del ministero dell+economia rischieranno l+accusa di peculato 6=07, un reato punito dal codice penale. Possiamo anche aspettarci una certa reazione scomposta da parte del pubblico, poich8 il costo del signoraggio totale, in capo ad ogni cittadino, di circa =,/ milioni di euro. In questo modo i cittadini vengono tassati tre volte: , la prima, attraverso le tasse normali come l+IM2 e quella sul reddito% , la seconda, attraverso la truffa del signoraggio% , la terza, attraverso l+inflazione dovuta al lavoro inarrestabile delle stampanti della A"E , o dei suoi soci. )uesto intero processo era in qualche modo meno identificabile quando c+era lo standard dell+oro, perch8 la banca centrale poteva sempre dire di essere proprietaria di una *riserva* con cui adempiere alla redenzione delle banconote. Il signoraggio della riserva frazionale 9entre calcolare il signoraggio sulle banconote trattenuto dalla banca centrale abbastanza facile , basta grosso modo prendere l+entit& del debito pubblico e dividerla per il numero di cittadini, circa 5D.111 euro procapite , calcolare il signoraggio che deriva dalla creazione del credito da parte delle banche un po+ pi( complicato. Aisogna prendere in considerazione la riserva frazionaria, uno schema Ponzi: ovvero, la capacit& di creare denaro dal nulla. :a riserva frazionaria attualmente al 5I cosB le banche, con =11 euro depositati dalla clientela, possono creare D.111 euro di moneta *elettronica*. 9entre creano moneta elettronica, tramite *conti correnti*, esse si appropriano del relativo signoraggio poich8, contrariamente al pubblico sentire, non distruggono mai la nuova moneta che creano , tecnicamente questo processo viene chiamato *riflusso bancario* 6=N7. )uesto spiega semplicemente perch8 abbiamo sempre una quantit& di moneta in espansione. Immaginate i 5D.111 euro creati col debito pubblico depositati in qualsiasi banca: il sistema bancario, nel suo complesso, ne pu- creare =,5D milioni di euro elettronici in pi(. 3ommando le due cifre si ottiene =,5ND.111 euro per ogni cittadino italiano, inclusi i bambini. $egli 3tati .niti la cifra leggermente inferiore J511DK, circa = milione di dollari .32. In ogni modo, questa cifra se distribuita , non creandola ancora dal nulla , potrebbe rendere ogni persona abbastanza ricca per uscire dalla micro,criminalit& e questo il motivo per cui io sono qui a parlarvene. .n po+ del signoraggio finisce all+Europa del nord

E+ affascinante perch8, secondo me, si spiegano le ragioni dell+assassinio del ministro degli esteri svedese 2nna :indh, che chiedeva l+introduzione dell+euro in 3vezia. )uando la A"E distribuisce il signoraggio, essa lo conferisce alle banche centrali che sono socie della A"E stessa. Per esempio, la banca centrale italiana prende il =>,NI del signoraggio dichiarato dell+euro Jloro si riferiscono al signoraggio come *rendita monetaria* , io preferisco la definizione italiana di *pizzo*K. $ei paesi dove per- l+euro non ha sostituito la valuta nazionale, come Gran Aretagna, 3vezia e <animarca, la banca centrale locale prende <.E signoraggi: il =11I di quello riferito alla moneta locale PI.+ la quota parte di quello sull+euro. $on pensate che sia sufficiente per giustificare un assassinio! J"erto, ammesso che non si tratti di un *assassino pazzo e solitario*, come cosB tanti nella storia del secondo dopoguerraK "he fare ora! :+autore suggerisce di fare ben presto una riforma monetaria generale 6=F7 dove la destinazione del signoraggio sia molto chiara e rispondente contabilmente al pubblico, 3enza sovranit& monetaria veramente difficile immaginare una vera democrazia. 3e lo scopo dei banchieri centrali di globalizzare questo dubbio sistema, possiamo prevedere una forte resistenza da parte della gente informata , sia che essi vivano in Iraq che altrove. Inoltre, una rivelazione incontrollata della verit&, l+esposione della bolla del *falso debito pubblico*, pu- portare ad una specie di rivoluzione del terzo millennio. <opo tutto, negli 3tati .niti ci fu la guerra d+indipendenza per liberarsi dal sistema basato sulla sterlina inglese. <ove siamo oggi! J511DK 3eguendo la lucida teoria della 3cuola 2ustriaca d+Economia sul ciclo economico, siamo nella fase del "crack-up boom". )uesto sta emergendo negli 3tati .niti col rapido aumento del costo degli immobili 6=C7. Il *crac;,up boom* quella fase finale di boom di breve durata che avviene negli stadi finali di un periodo di inflazione apparentemente senza fine. Il *crac;,up boom* il risultato di una corsa all+acquisto di beni di valore concreto e marca la fine dell+inflazione attraverso la distruzione totale del sistema monetario. Il fatto che sia il dollaro invece dell+euro ad essere esposto recentemente a delle critiche 6517 non molto consolante, perch8 nel sistema monetario internazionale vigente, tutte le valute decretizie sono collegate tra loro. 3e cade il dollaro, l+intero sistema soffrir& un annichilimento ed un crollo. "osB potete vedere che il problema non semplicemente di esporre qualche disfunzionamento che sta colpendo il sistema bancario occidentale o se questo malfunzionamento sia criminale o meno 65=7, ma si tratta della stessa sopravvivenza. 'el 2559, ho av to na con.erma rig ardo al sistema contabile dei 3asin0& 9n operatore del settore che me ne ha inviato la seg ente descri!ione& La doppia contabilizzazione delle Fiches nei Casin di Giancarlo "olussi, Gebmaster di "asinoEn:ine.it )uando entriamo in un casin- di solito la prima operazione che effettuiamo quella di cambiare i nostri soldi con le fiches che ci permetteranno poi di giocare. <a quel momento in poi sappiamo di poter sempre, sia in caso di aumento che di diminuzione del nostro monte,fiches, ritornare al cambio ed ottenere lequivalente del valore dei nostri gettoni in valuta a corso legale: questo un diritto fondamentale ed inalienabile del giocatore. 2ffinch8 questo sia sempre possibile, la casa da gioco deve garantire che ci sia denaro vero a coprire# quello fittizio impiegato allinterno per le scommesse, indipendentemente da quale gioco del casin- si sia scelto Jriserva integrale al =11IK. O quindi ovvio che i gettoni in circolazione fra gli scommettitori, devono essere costantemente coperti con denaro contante, sia esso nelle casse o nel caveau. <etto questo, che abbastanza ovvio e derivabile dal buon senso, invece pi( interessante vedere come le fiches vengano poi considerate a livello contabile. <efiniamo anzitutto il valore nominale come valore assegnato ai gettoni durante il gioco, e come valore reale quello che il costo grezzo della fiche, cio quanto paga il "asin- al fornitore dei preziosi dischetti. Per intenderci una fiche con la scritta =.111P avr& un valore nominale di mille euro e un valore reale di qualche centesimo di euro. 3e immaginiamo il "asin- come un piccolo stato con la propria Qecca per produrre la propria moneta, chiaro che il valore nominale totale delle fiches non pu- essere superiore al valore del casin- stesso, altrimenti potrebbe decadere il principio di copertura# enunciato in precedenza. Per tale ragione il valore nominale totale dei gettoni posto al passivo nello stato patrimoniale, in maniera tale che in un bilancio corretto sia coperto dallattivo di gestione JcashK e dai beni mobili ed immobili di propriet& della sala da gioco. @ra i beni posseduti dal casin-, e quindi nellattivo di bilancio, ecco in fine ricomparire le fiches, questa volta nel loro Jsensibilmente minoreK valore reale. "he fine fanno i soldi che spendiamo nei casin-! Eltre alla comodit& di giocare da casa senza doversi incravattare per non sfigurare nell+atmosfera patinata e quasi claustrofobica, una delle maggiori differenze dei casin- online rispetto a quelli reali che non si usano chips vere e proprie. "i- significa che non c+ bisogno di una vera e propria conversione dai contanti alle fiches. 2nche se le carte di credito sono bene accette in tutte le case da gioco, il vero giocatore ha sempre un buon mucchietto di denaro contante in tasca. )uesto non tanto per emulare gli oligarchi del petrolio russo, o gli sceicchi arabi, che con i loro fasci di banconote fanno incetta di fiches. Il vero problema che, per non interrompere il gioco, se si rimane senza fiches al tavolo, il croupier cambier& subito solo le banconote. 3e si rimane a corto di contanti, bisogna andare a prelevarne da uno degli 2H9 presenti nel casin- o alla cassa, rischiando cosB di perdere mani buone o il posto ad tavolo con giocatori di basso livello facili da dominare. "hi gioca alle slots oppure al blac;Rac; online, pu- continuare a giocare senza lansia di controllare quante banconote gli sono rimaste e il rischio di perdere il posto. Per i casin- reali per-, la gestione dei contanti incassati un discreto grattacapo. $on c quindi da sorprendersi se tutte le sale da gioco hanno grossi caveau, costosi sistemi di allarme e loschi figuri vestiti di nero a vegliare sulle banconote dei giocatori. Il denaro raccolto alle casse non resta in cassaforte a lungo: con cadenza settimanale o bisettimanale, viene infatti inviato alla banca di fiducia, dove, salvo colpi ad effetto operati durante il tragitto da novelli 2rsenio :upin, viene depositato in un conto privilegiato. Hale conto permette al casin- di far fronte ai bisogni a breve, come salari e spese di gestione Jelettricit&, acqua, carte, dadiK ma

anche di risparmiare risorse per futuri piani di investimento a medio e lungo termine. $el bilancio di fine anno di una sala da gioco media, quindi, troveremo i soldi raccolti alle casse sotto varie voci: alcuni saranno indicati come generiche spese di gestione, altri invece saranno nel frattempo diventati una nuova sala cinese, o una suite con Sacuzzi per i grandi scommettitori o un H@? integrativo per il management. :a trasparenza dei processi contabili delle societ& a partecipazione collettiva, come i casin-, vuole poi che ogni voce sia presentata in dettaglio, dalla bottiglia di champagne, alla performance live di 9assimo ?anieri, tutto deve essere visibile agli azionisti, sia pubblici che privati. :a complessit& delle suddette procedure di auditing e accounting ha spinto molte sale da gioco a cedere la gestione patrimoniale a societ& terze che, oltre a redigere il bilancio, collaborano con il management tecnico per validare finanziariamente i progetti di sviluppo. :ccorre aggi ngere, se vogliamo, che i casin0 sono anche pi1 trasparenti rispetto agli investimenti bancari& ; esto perch2 le possibilit7 statistiche di vincita o perdita di ogni gioco sono note a t tti& %entre * ando la banca ci consiglia i b oni 3irio, Parmalat o i derivati, non si sa mai con certe!!a dove si va a .inire& $etto * esto, i .atti avven ti dal 255/ ad oggi, non hanno av to altro e..etto se non con.ermare lteriormente * anto esponevo gi7 allora& Il p nto cr ciale di trovare n n ovo sistema monetario che rispetti gli interessi di t tte le parti in ca sa& 9n gioco a somma positiva che pres ppone anche n cambiamento di paradigma& <e si pensa che l+Italia ancora , na -ep bblica .ondata s l lavoro,, come se la cosa pi1 importante sia il lavoro in s2, si capisce che, al tempo dei .araoni, erano gi7 in na sit a!ione pi1 avan!ata& "nche allora il lavoro era tili!!ato come sistema di redistrib !ione del reddito, per * esto si .acevano le piramidi& Per dare lavoro * ando non ce n+era, al .ine di distrib ire n reddito s ..iciente per mantenere la popola!ione& %a oltre a * esto, nell+antico =gitto avevano gi7 int ito la necessit7 di tili!!are almeno d e tipi di moneta: le ricev te di deposito del grano, come moneta interna, ed n sistema per gli scambi con l+estero, che erano appannaggio dello <tato, con l+oro ed il baratto& ; indi, * ando ,non c+era lavoro,, lo stato ass meva i disocc pati per costr ire templi e piramidi& 9n vero e proprio ammorti!!atore sociale& 3on l+avan!are della tecnologia, oggi, dovremmo trovare n sistema pi1 e..icace per distrib ire il potere d+ac* isto& <e oggi na macchina p 0 .are il lavoro di cento omini, occorre trovare n me!!o per distrib ire a * ei cento omini il .r tto del lavoro della macchina& 'on ,altro, lavoro che sarebbe in tile& <emmai, na redistrib !ione del lavoro necessario tra * anti possono .arlo& 'on ha senso dire che il 15> della popola!ione disocc pata se non si spiega perch2 non si p 0 .ar lavorare meno * elli che gi7 lavorano, per .ar lavorare n po+ t tti& <e * esto non possibile per motivi logistici, allora ci si deve rassegnare a distrib ire com n* e del potere d+ac* isto a * anti non possono lavorare& ; esto libro ha .ondamentalmente lo scopo di spiegare come possibile .arlo, .in da s bito, sia a livello statale che a livello locale& <ia come ini!iativa p bblica che privata& 'iente vieta in.atti che vi siano pi1 sistemi . n!ionanti in parallelo, an!i& 9na libera concorren!a .avorirebbe t tti gli operatori ed i cons matori di moneta, che p 0 anch+essa essere considerata come na merce& 3ome vedremo pi1 avanti nel testo, ci sono stati dei disegni di legge per riconoscere la propriet7 popolare della moneta, ma * esti disegni sono stati osteggiati e non sono mai stati messi nell+agenda per essere disc ssi in parlamento& =pp re c+, nell+aria, n cambiamento epocale: la di.. sione della conoscen!a della tecnologia operativa dei sistemi monetari permette ad na platea sempre pi1 vasta di accedere ai bene.ici della distrib !ione monetaria& Il segreto, che prima era dei sacerdoti del ?empio, poi dei re e degli imperatori, poi dei templari, poi anche dei nobili di basso rango, dei mercanti-banchieri del medioevo, ed in.ine dei banchieri moderni e dei ministri dell+economia, oggi p 0 essere .inalmente div lgato, gra!ie ad internet, alla classica casalinga media @o casalingoA& ; ella disparit7 d+in.orma!ione monetaria che costit iva n privilegio di pochi, sta diventando alla portata di t tti, prendendo alla sprovvista banchieri e politici& Il vecchio gioco, in c i i banchieri appro.ittavano dell+ignoran!a popolare e si .acevano sc do dei politici per non pagarne le conseg en!e, comprando il silen!io dei giornalisti e dei vari me!!i d+in.orma!ione, ormai morto e sepolto& I politici ed i banchieri che coglieranno in tempo il vento del cambiamento, potranno elaborare delle strategie per evolversi e contin are ad avere n * alche r olo anche nel ter!o millennio& ? tti gli altri saranno destinati a scomparire o a trovarsi n altro lavoro& Il grande rischio morale di * esto gigantesco sistema tr ..aldino che pochissimi ..icialmente stanno pensando ed investendo per prepararsi al cambiamento, la maggior parte sperano che ,l+inven!ione della r ota, passi inosservataB I politici, a parte "ntonio $i Pietro e pochissimi altri, credono che la massa sia troppo st pida per non accorgersi che dietro alle caste c+ n sistema .e dale di potere che ormai ha .atto il s o tempo& I giornalisti e gli altri pro.essionisti dell+in.orma!ione sono ten ti !itti dagli inser!ionisti e da * anti pagano la p bblicit7, oltrech2 dagli stessi proprietari ed editori& I banchieri temono la n ova economia, * ella vera, perch2 sono troppo pigri per cambiare sistema& %a diventa sempre pi1 evidente che i banchieri del domani avranno ben poco in com ne con * elli di oggi& <iamo destinati a vedere ripetersi * ello che avvenne * ando si pass0 dal carro all+a tomobile: ben pochi carrettieri si convertirono alla n ova tecnologia, .orse ness no& = oggi, sono scomparsi, come .ossero mai esistiti& Ce g erre che si stanno combattendo sono dov te ad n modello basato s na moneta-debito che depriva la popola!ione del potere d+ac* isto& $a na parte abbiamo le m ltina!ionali e le grandi societ7 che devono prod rre beni per pagare l+ s ra delle banche, con il contorno della corte dei manager con stipendi spropositati, dall+altra abbiamo n p bblico che non p 0 ac* istare i beni prodotti& ; indi, si prod cono armi perch2 * este non necessitano di essere comprate, ma vengono distr tte gratis& <i distr ggono paesi interi per ricostr irli peggio di prima& 3+ na corsa a..annosa verso la distr !ione della ricche!!a reale in cambio dell+acc m la!ione di simboli monetari che non hanno pi1 mercato& Perch2 app nto * esto la moneta: n simbolo monetario che trova l+espressione nel valore nei beni che p 0 ac* istare P=-3D=+ il p bblico si .ida a riceverlo& %a la sit a!ione att ale mina la .id cia del p bblico in na moneta .atta apposta per impoverirlo& 9na moneta nata da na c lt ra .e dale di s.r ttamento dell+ omo s ll+ omo sen!a considerare che la .elicit7 n bene mis rabile nell+aggregato& Pi1 gente .elice, e pi1 gente tender7 ad esserlo& Invece ci troviamo in na sit a!ione in c i il 9E> dell+ manit7 vittimi!!ata dal signoraggio, ed il 2> del rimanente non sa come spenderlo& 3osa comprare per mantenere * el privilegio ingi stoF Gombe atomicheF "ltri me!!i di disin.orma!ione di massaF 9no Hacht da 1/5 metriF /5 g ardie del corpoF 9n b nIer dove ri. giarsi * ando arriver7 il redde rationemF =+ meglio investirlo per corrompere t tti i governi a.ricani o per pagare na s* adra di .or!e speciali e mandarla ad avvelenare ed avvelenarsi con proiettili all+ ranio radioattivoF : .orse meglio spenderla per comprare intere religioni in modo da tenere la gente nell+ignoran!a senn0 arriva il diavoloF Il 9E> della gente terrori!!ata dallo spettro della miseria, il 2> terrori!!ata dalla gente terrori!!ata& <iamo sic ri che ci sia stato n vantaggio a di..eren!iarci dalle scimmieF $imostriamolo, allora& %olti danno t tta la colpa alle .amiglie dei banchieri interna!ionali, sen!a considerare che essi avrebbero proprio pot to ragionare come indica il poeta Pessoa nella cita!ione all+ini!io& <en!a considerare che, anche se minima, esiste na grossa responsabilit7 da parte del p bblico: la mancan!a di attiva!ione per inventare n . t ro diverso& I motivi psicologici che

potrebbero essere alla base di * esto .enomeno sono trattati in n capitolo a parte& 'el prossimo capitolo tratter0 delle origini storiche e del periodo dal secondo dopog erra ad oggi& 'ote: (1) "le#ander $el %ar, Aarbara Milliers: 'istor4 of 9onetar4 "rimes, 1E99& Il titolo si ri.erisce ad na delle n merose amanti del re 3arlo II d+Inghilterra, no degli <t art& CadH $iana, la principessa di Jales, discendeva da DenrH Fit!roH, primo $ ca di 6ra.ton, .iglio di Garbara Killiers, prima $ chessa di 3leveland, e di 3arlo II, di c i era no dei 12 .igli illegittimi @la moglie ..iciale ebbe solo 4 gravidan!e .inite maleA& 3osL, se il principe Jilliam, il .iglio di 3arlo e $iana, venisse e..ettivamente incoronato -e, sarebbe il primo monarca discendente da 3arlo II in linea diretta& <arebbe n+ottima occasione per rivendicare allo stato il diritto s ll+emissione monetaria a s o tempo scippato all+avo 3arlo II& (2) 'ell+antica -oma, la gens @pl& gentesA era n gr ppo di persone che condividevano lo stesso nomen gentili!io& I di..erenti ,rami, di na gens, le .amiglie @familiaeA, portavano n di..erente cognomen @o soprannomeA per disting erle& "d esempio la gens 3ornelia comprendeva sia i 3ornelii <cipiones, sia i 3ornelii Galbi, i 3ornelii Cent li, etc& Ce gentes originarie sono gli arcaici clan .amiliari romani che sarebbero esistiti al momento della nascita di -oma& <econdo lo storico ?ito Civio, al tempo della .onda!ione di -oma sarebbe avven ta la .edera!ione di n gr ppo di clan preesistenti sotto l+a!ione ni.icatrice di -omolo, a c i si aggi nsero @per le vicende conseg enti al ratto delle sabineA molte .amiglie ven te al seg ito di ?ito ?a!io, reali!!ando la . sione del popolo romano con * ello dei <abini& <econdo ?ito Civio le gentes originarie sarebbero state n centinaio, distrib ite nelle tre antiche ?rib1 dei ?amnes, dei Hities e dei :uceres& <econdo * esta interpreta!ione -oma sarebbe sorta dall+integra!ione di ben tre popoli: Catini, <abini ed =tr schi& (3) <otto Filippo IK detto il Gello, il proc ratore generale intent0 na ca sa contro il 3onte di 'evers per aver * est+ ltimo . so le monete del regno& <i stabilL che * esta era na prerogativa escl sivamente reale e che il -e poteva tili!!arla, non a s o vantaggio ma per la ,di.esa dello <tato, @ na sc sa sempre b onaA& Ca prerogativa venne di.esa meglio e pi1 completamente d rante la .amosa ca sa delle ,monete miste, @%i#ed %oneHsA da parte di <ir %attheM Dale& Ca 3orona perse il potere di monetare, sen!a volerlo, sotto agli <t art& 6li eventi dimostrarono che la Cegge era completamente inconsistente, rispetto alla salve!!a dello <tato, e che se ne richiede na revisione& (4) Il premio dell+economia dedicato a 'obel, non , come invece nel caso degli altri 'obel, n riconoscimento della Fonda!ione 'obel& Il premio stato inventato s ccessivamente dalla Ganca 3entrale di <ve!ia, nel 194E, per .esteggiare il 355esimo anniversario della s a .onda!ione& ; esta s rpa!ione .ortemente criticata dallo stesso bis-nipote di "l.red 'obel, Peter 'obel& 'on il primo n2 l+ ltimo caso in c i na disciplina, l+economia, .ortemente piegata agli interessi del sistema bancario occidentale, rivela, attraverso n con.litto d+interesse, il s o peccato originale& Ca s pposta scien!a dell+economia si rivela cosL sempre pi1 s pposta che scien!a& (/) -obert % ndell, ,"omment on academic eTclusion: the case of 2leTander <el 9ar,, = ropean No rnal o. Political =conomH, vol& 25@1A, 2554& 'el testo si narra dell+escl sione dalla torre d+avorio dell+accademia dell+economia di * esto vero e proprio Ceonardo da Kinci della moneta che era "le#ander $el %ar& "ll+ niversit7 di Princeton si trovano sette vol mi di "& $el %ar, donati dal .iglio, il gi dice "& $emorest $el %ar tra il 1941 ed il 1942, assieme a molto materiale di doc menta!ione& <ono stati archiviati nella colle!ione dei libri rari @6eneral -are GooIs 3ollectionA& I libri sono stati scansionati e digitali!!ati dalla %icroso.t e messi grat itamente a disposi!ione online, negli ltimi tre anni, s archive&org& (4) 6ianl igi ' !!i, Katicano <pa: da n archivio segreto la verit7 s gli scandali .inan!iari e politici della 3hiesa, =d& 3hiarelettere, 2559& (8) "ll+epoca .acevo parte dell+:sservatorio s lla 3riminalit7 :rgani!!ata di 6inevra& In tile dire che, avendo inviato in anticipo il testo del mio intervento, mi . sconsigliato ed impedito di esporlo ecl dendomi di .atto dalla lista degli oratori ..iciali& $+altra parte, la con.eren!a stessa era sponsori!!ata dal 3redito <vi!!ero&&& (E) Il doc mento scritto dal p nto di vista prospettico della sit a!ione italiana& Il testo originale in inglese si trova * i: http:OOleconomistamascherato&blogspot&comO2559O5/O* asi-criminal-behavio r-o.-some&html Il sito del 3<% si trova * i: http:OOMMM&st dimonetari&org (9) Kedasi: % rraH '& -othbard, The M ster of !an"in#, -ichardson P <nHder, 19E3 http:OOMMM&mises&orgOmHsterHo.banIingOmHsterHo.banIing&pd. (15) Kedere: 6iacinto " riti, $%Ordinamento Interna&ionale del Sistema Monetario, =digra.ital, ?eramo, 1994 http:OOMMM&st dimonetari&orgOordinamento&html (11) "ssocia!ione $i.esa 9tenti <ervi!i Gancari = Finan!iari http:OOMMM&ad sbe.&it (12) I nomi dei soci . rono rivelati solo a seg ito dello scandalo che travolse il governatore Fa!io, che venne costretto alle dimissioni& (13) Kedere: Gr no ?ar* ini, $a 'anca, la moneta e l%usura - la (ostitu&ione tradita, ed& 3ontrocorrente, 2551

(14) Il signoraggio viene riciclato dalle banche d+emissione attraverso conti neri che * este intrattengono con le grandi centrali interna!ionali di compensa!ione bancaria, come rivelato dal lavoro d+indagine del giornalista $enis -obert e, s ccessivamente, da na commissione parlamentare d+inchiesta s l riciclaggio del parlamento .rancese& In Italia, * esti d e ltimi eventi sono rimasti praticamente sconosci ti al grande p bblico& $ovetti .aticare non poco per .ar p bblicare la mia trad !ione dal .rancese del libro di $enis -obert e =rnest GacIes che spiega i meccanismi dei conti segreti, ovvero: 3oldi , il libro nero della finanza internazionale, ed& ' ovi %ondi %edia, 2554& (1/) 9n gi rista italiano @il magistrato :tello C pacchiniA ha descritto la sit a!ione creata dai monopoli monetari e del credito come na conventio ad eTcludendumQ, ovvero na sit a!ione in c i alc ne persone si riservano n determinato potere mentre ne escl dono attivamente l+accesso a t tti gli altri& =+ abbastan!a c rioso che le cosiddette a torit7 di anti-?r st non perseg ano * esti monopoli di .atto& (14) Kedasi: P-:FICI $=C -="?: $I P=39C"?: - di 3ristiano Gr nelli http:UUGGG.arsg.itU2rticoliUP?E@I:IVD LV?E2HEVD!VPE".:2HE.doc (era: http:OOMMM&diritto&itOarticoliOpenaleObr nelli4&html) (18) Kedere: Pierre Parisien, Il riflusso 'ancario )er i non-ini&iati, 3ongresso dell+"ssocia!ione canadese dell+economia, 2552 http:OOsaba&.atebacI&comOarticoliOri.l ssobancario&html (1E) 3i sono varie proposte s internet, no dei testi pi1 signi.icativi per la nostra esposi!ione : Names -obertson, Nohn G n!l, 9onetar4 ?eform , 9a;ing it 'appen, International <im ltaneo s PolicH :rganisation - I<P:, 2554 http:OOMMM&Ramesrobertson&comObooIOmonetarHre.orm&pd. (19) 'el .rattempo, non concedendo m t i e credito, le banche stanno cercando di ottenere na de.la!ione arti.iciale dei pre!!i& <i tratta di n espediente che aggrava ancora di pi1 la crisi per il cittadino medio che ogni giorno non compra case, ma cibo, ben!ina, energia, etc& (25) Kedasi s l Financial ?imes: World Bank warns on dollar 'risk' for poor, di Andrew Balls in Washington, pubblicato il 6 aprile 2005 http:OOneMs&.t&comOcmsOsOd8a553c4-a4a2-11d9-a4d.-55555e2/11cE&html (21) Kedere: ' ri, K& S&, 2 @ractional ?eserve Aan;ing as Economic Parasitism: 2 3cientific, 9athematical, W 'istorical ETpos8, "ritique, and 9anifesto, 2552 http:OOnetec&mcc&ac& IOadnetec-cgi-binOgetTdoc&plF rnU-eP=c:Mpa:M Mpma:525355/P rlUhttp:OOeconMpa&M stl&ed :E5E9OepsOmacO papersO5253O525355/&pd.

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A)) Ori*ini stori +e di un sistema $er'erso


*3e andate indietro alle origini della "entral Intelligence 2genc4, durante la seconda guerra mondiale, all+.fficio dei 3ervizi 3trategici JE33K, scoprirete che erano tutti nient+altro che avvocati e banchieri di Xall 3treet* - "lvin Gernard ,G !!H, Vrongard @e# banchiere, e# vicedirettore della 3I", avvocatoA 6i7 nell+antica 6recia ed a -oma, il motivo del contendere tra le classi aristocratiche e * elle popolari era legato e centrato s l sistema monetario, dispensatore di gi sti!ia o ini* it7 a seconda di come veniva gestito& ?iberio <empronio 6racco, trib no della plebe, nel 133 avanti 3risto .ece passare na legge di ri.orma agraria per redistrib ire le terre ai romani che non ne avevano @1A, colpendo cosL gli interessi dei lati.ondisti che si erano arricchiti anche gra!ie alle manipola!ioni della moneta: venne .atto assassinare dal <enato lo stesso anno& < o .ratello 6aio 6racco venne .atto trib no dieci anni dopo, anche l i portando avanti lo stesso programma& Kenne cciso nel 121 a&c& d rante na ribellione& 6i lio 3esare, che port0 avanti la stessa politica per togliere dalla schiavit1 almeno n ter!o dei contadini, non .ece na .ine migliore: il s o operato provoc0 la rea!ione dei conservatori ed n gr ppo di senatori, capeggiati da %arco 6i nio Gr to e 6aio 3assio Congino, cospir0 contro di l i ccidendolo, alle Idi di mar!o del 44 a&3& $opo 2545 anni, troviamo che la regina d+Inghilterra il pi1 grande proprietario terriero del mondo, con 4,4 miliardi di acri, n sesto della s per.icie emersa @terra.ermaA& <eg ono, nella classi.ica dei lati.ondisti, la - ssia, la 3ina, gli <tati 9niti e la .amiglia reale sa dita& $al sesto millennio avanti 3risto .ino al 1955, l+1> della popola!ione mondiale possedeva il 99> dei territori& <i trattava di re, regine, aristocratici e religiosi& In n certo periodo della storia, la 3hiesa possedeva il 45> dell+= ropa& Il 45> dell+= ropa oggi possed to dalle .amiglie dell+aristocra!ia, che ricevono s ssidi all+agricolt ra, da parte della 9=, per 4E miliardi di e ro all+anno& ; esti proprietari aristocratici rappresentano meno dello 5,2 > del totale della popola!ione e ropea& "ncor oggi, in Italia, i proprietari di .ondi in realt7 sono dei ten tari, poich2 lo <tato possiede ancora i terreni sotto la s per.icie visibile @a parte in Combardia, dove l+='I - e * indi la 6oldman <achs - ha la propriet7 reale di vasti terreni attraverso l+immobiliare %etanopoliA& $a non con.ondere con il $emanio @ bi .e da ibi demaniaA, che rappresenta la propriet7 palese dello stato& 'on n caso se . la rivol !ione .rancese a .avorire la piena propriet7 privata& <pingeva in * esta dire!ione la necessit7 di a mentare le prod !ioni agrarie sotto la spinta dell+a mento della prod !ione e si era sentito, in t tti i settori, che il sistema ereditato dal vecchio regime presentava sacche di ine..icien!a e di immobilismo agrario& In sostan!a, alla 3hiesa si sostit L lo stato come proprietario terriero lati.ondista, e poi, ma solo par!ialmente, privati!!atore& 3ome sottolinea " riti, *il fenomeno pi( importante che si avuto con la ?ivoluzione @rancese non stata la carta costituzionale, ma la banca centrale con la contestuale sostituzione della moneta d+oro con la moneta nominale. "i- non stato un semplice mutamento della struttura merceologica del simbolo, ma la sostituzione di una fattispecie giuridica con un+altra. )uando la moneta era d+oro, il portatore ne era il proprietario% con la moneta nominale, ne diventato inconsapevolmente il debitore. Hutta la moneta nominale emessa dalle banche centrali prestandola: dunque tutto il denaro in circolazione gravato di debito verso le banche centrali*& <e ci pensate bene, la * estione della propriet7 immobiliare .ondamentale ancor oggi per l+accesso al credito bancario& In.atti, in internet @2A troviamo: *)uando le famiglie dellaristocrazia militare dei secoli YI e YII versavano in una necessit& simile, esse non ricorrevano, disinteressate comerano alla gestione economica dei propri beni, a una intensificazione e razionalizzazione dello sfruttamento del lavoro contadino, ma semplicemente impegnavano o ponevano in vendita un pezzo del patrimonio terriero. 9edi e piccoli proprietari, per difficolt& di accesso al mercato dei prodotti agricoli o per le dimensioni eccessivamente ridotte dei propri fondi, potevano trovarsi nellimpossibilit& di crearsi un risparmio o comunque di far fronte a una necessit& improvvisa di moneta: in tali circostanze anchessi dovevano quindi procedere a una liquidazione totale o parziale della terra. Hale liquidazione assumeva spesso una forma caratteristica di pegno. Il proprietario stipulava un atto di vendita per una somma determinata, che gli veniva versata immediatamente% ma si riservava il diritto di riacquistare la propriet& della terra nel caso che avesse restituito quella somma, eventualmente maggiorata di interessi, al compratore,creditore. :a presenza o meno di un intermediario, lindicazione o meno di un termine per la restituzione del denaro, le differenti forme in cui gli interessi venivano determinati, davano luogo a una serie di varianti in questo tipo di contratti% e non mancano esempi di prestiti su pegno che si manifestano in una forma pi( semplice che non la compravendita con clausola di riscatto. <ue sono comunque i punti sostanziali da afferrare. 3e il creditore non veniva soddisfatto, egli diveniva proprietario del bene impegnato, indipendentemente dal valore di questultimo Jche verosimilmente era pi( elevato rispetto alla somma concessa in prestitoK% inoltre, sino alla restituzione del debito, il creditore usufruiva in tutto o in parte della terra che aveva in pegno, riscuoteva cio i canoni o raccoglieva i prodotti in luogo del debitore: il prestito su pegno fondiario implicava dunque sempre, per la sua stessa natura, una percezione di interessi da parte del creditore, anche quando nel contratto non fosse indicato esplicitamente un saggio di interesse in termini monetari*& :ggi se la banca non ha la certe!!a di poter espropriare n bene solido, in cambio della s a moneta .itti!ia gravata da s ra, di..icilmente concede crediti importanti& $opo la rivol !ione .rancese, n tentativo pi1 gen ino di restit ire al popolo la sovranit7 si ebbe con la 3om ne di Parigi, con i com nardi del 1E81, a seg ito della scon.itta nella g erra .rancopr ssiana& F in * el periodo che negli stati niti -othschild consigliava ai s oi clienti di comprare titoli di propriet7 immobiliari a Parigi: ,3onviene comprare * ando il sang e scorre per le stradeB,& Ca .rase pass0 alla storia& Ce . n!ioni ed il comportamento della Ganca di Francia, d rante il periodo della 3omm ne, rappresentano n esempio classico del comportamento antisociale dell+istit !ione& %entre le . n!ioni ministeriali vennero assorbite e gestite dalle varie ,3ommissioni,, create dalla 3omm ne il 29 %ar!o, la Ganca di Francia conserv0 na s a a tonomia, mantenendosi in ,e* ilibrio, tra la 3omm ne stessa ed il 6overno di Kersailles& 'ello stesso tempo in c i .aceva .ronte alle esigen!e monetarie della 3omm ne @2,/ milioni di .ranchiA, versava al 6overno di Kersailles la bella ci.ra di 2/8&438&555 di .ranchi @cento volte tantoBA& F cosL che il governo in esilio pot2 pagare i mercenari che occ parono n ovamente la citt7 .acendo strage del popolo& %a di * el periodo interessante ricordare l+episodio del mistero dei / .ranchi& Il 15 maggio 1E94, il $irettore della %oneta della 3omm ne, S2phirin -2mH 3am2linat @1E45-1932A, scrisse na lettera al s o vecchio collega 6ermain "vrial dove asseriva di aver .atto coniare da n tale C pea , nel 1E81, 15&555 monete da / .ranchi che avevano n contorno diverso da * ello originale, recando le parole :avoro , garanzia nazionale @?-"K"IC 6"-"'?I= '"?I:'"C=A invece che <io protegge la @rancia @$I=9 P-:?=6= C" F-"'3=A& <econdo alc ne .onti, d e monete recanti il contorno descritto da 3am2linat erano in possesso del m seo 3arnavalet di Parigi, ma scomparvero

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misteriosamente& ; esto episodio potrebbe essere indagato e con.ermato presso importanti colle!ioni n mismatiche private& I 3om nardi dimostrarono, * indi, na sagge!!a n mismatica per le monete di conio, o..rendo il lavoro del popolo come garan!ia na!ionale della copert ra del valore monetario, ma na imperdonabile negligen!a ed n timoroso rispetto nei con.ronti della Ganca centrale che non ci pens0 d e volte a tradire la gente com ne& In Francia il problema sempre presenteW dopo la na!ionali!!a!ione del 1944, la Ganca di Francia, anche se non pi1 .ormalmente possed ta dalle 255 .amiglie .rancesi che ne erano socie .ino alla legge del 1934, ha contin ato a .alsi.icare il bilancio, come la nostra, mettendo al passivo la rendita monetaria& <olo per n decennio * indi, dal 1934 al 1944, sotto al regime del Fronte Popolare, la Francia ha god to di n vero controllo p bblico s ll+ente d+emissione& 'on n caso: nello stesso periodo avveniva * alcosa di molto simile in Italia, 6ermania e 6iappone& =+ il periodo del .ascismo, mai indagato e conosci to troppo a .ondo, che minacciava gli interessi dei banchieri interna!ionali& =pp re non di..icile da capire: il regime .ascista e * ello na!ional-socialista, in 6ermania, avevano stretto n patto con gli ind striali - il corporativismo per restit ire allo stato la sovranit7 monetaria in cambio di politiche .avorevoli all+imprenditoria privata& 'on si tratta di ideologia politica, per * esto che gli ind striali come Ford ed altri, nonch2 alc ni banchieri progressisti, avevano .inan!iato * ei regimi .in dall+ini!io& Co stato e gli ind striali ledevano gli interessi dei banchieri .e datari, attraverso patti commerciali diretti per l+esporta!ione, basati s * ello che oggi si chiama ,co nter trade,, ovvero n sistema di compensa!ione sen!a denaro simile ad n baratto evol to& I banchieri .e datari anglo-americani dovevano assol tamente .ermare * esta deriva& ; elli inglesi perch2 temevano di perdere l+arma monetaria che teneva insieme l+impero, * elli americani perch2 speravano cosL di poi potersi impossessare dell+impero inglese& ; esti sono i pres pposti della .amosa con.eren!a di Gretton Joods @.nited $ations 9onetar4 and @inancial "onferenceA, ten tasi dal primo al 22 l glio 1944 negli <tati 9niti, ancor prima che .osse .inita ..icialmente la seconda g erra mondiale& 'on si ha ancora la lista ..iciale di chi esattamente partecip0 a * ella con.eren!a, n2 si trovano testi degli accordi o verbali delle disc ssioni che vi . rono ten te& <i parla di 835-845 persone come delegati di 44 paesi&&& ma dalle .oto in possesso del Fondo %onetario Interna!ionale, non si direbbe pi1 di 255 persone& 3om n* e, la disc ssione e la trattativa s lle n ove .ondamenta del sistema economico interna!ionale, avvenne sostan!ialmente tra l+Inghilterra e gli <tati 9niti: tra Nohn %aHnard VeHnes e DarrH $e#ter Jhite& VeHnes p ntava s n sistema pi1 e* iparato tra le varie na!ioni alleate, attraverso na camera di compensa!ione interna!ionale ed na s per-val ta chiamata Gancor @3A, mentre Jhite propendeva assol tamente per n sistema mondiale dollarocentrico, mantenendo agli 9<" il potere di veto sia s lle decisioni della Ganca %ondiale che s * elle del Fondo %onetario Interna!ionale, le d e istit !ioni che nac* ero dalla con.eren!a @4A& C+Italia, la 6ermania ed il 6iappone, ovviamente non parteciparono, non essendo ancora passate tra gli ,alleati,& Ca sol !ione di VeHnes era obiettivamente pi1 interessante, da n p nto di vista dell+e* ilibrio economico, e sarebbe na via da tentare ancor oggi, viste le similit dini con la sit a!ione del tempo& "llora i bombardamenti avevano distr tto me!!+= ropa, oggi sono i derivati ,tossici, che virt almente hanno otten to lo stesso ris ltato& 3on la .ine della seconda g erra mondiale, molte e#-colonie dell+impero ottengono na libert7 .itti!ia, poich2 il signoraggio s lle monete che mantiene ben stretto il cappio del reale potere imperiale& Ce e#-colonie .rancesi rimangono legato alla Ganca di Francia, * elle inglesi alla Ganca d+Inghilterra& Il meccanismo tili!!ato si chiama ,c rrencH board, e consiste nel garantire la moneta locale con riserve nella moneta dominante al 155>& ; esto v ol dire che * ando la banca centrale locale v ole emettere val ta, deve tenere a riserva n e* ivalente ci.ra nella moneta coloni!!ante& In * esto modo il n ovo potere d+ac* isto passa in modo poco visibile, alla banca coloni!!atrice& In.atti, mentre la banca centrale locale deve mantenere le riserve e conservarle da parte @,sterili!!ate,A, la banca centrale straniera ser7 la val ta locale otten ta in cambio per espropriare beni reali al paese in regime di c rrencH board& Il popolo avr7 n+impressione di sovranit7 legata alle banconote emesse dal paese, mentre la rendita monetaria andr7 alla banca centrale straniera di t rno& 'el caso del dollaro, * esto meccanismo tr ..aldino si chiama ,dollari!!a!ione, @/A& 9na volta capiti i tr cchi principali permessi dalla legali!!a!ione dell+egemonia s ll+emissione di moneta .itti!ia, diventa molto pi1 semplice capire la politica economica dietro ai vari con.litti del mondo& Ca comprensione del sistema permette di deci.rare l+importan!a, ad esempio, del r olo av to dall+emissione delle "%-Cire @4A in Italia allo scopo di con* istare de.initivamente il paese& Ce "m-Cire verranno poi convertite in Cire dalla stessa Ganca d+Italia, a spese della cittadinan!a& F con le "%-Cire che gli americani comprarono l+att ale sede dell+"mbasciata stat nitense a -oma, Pala!!o %argherita in via Keneto, n pala!!o progettato dallo stesso architetto 6aetano Voch che aveva progettato la sede della Ganca d+Italia& "ncora misterioso e da indagare rimane il collegamento tra la stampa e la di.. sione di * este ,n ove lire d+occ pa!ione,, nel 13 l glio 1943, e la ri nione del 6ran 3onsiglio del .ascismo che estromise % ssolini, il 24 l glio 1943&

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$i certo sappiamo che ne dovevano aver stampate parecchie, perch2 seg L n+in.la!ione galoppante che d rante il .ascismo non s+era ancora vista& I .rancesi . rono .rancamente pi1 . rbi: il generale 3harles $e 6a lle ri.i t0 la cartamoneta emessa dagli americani, gli "%-.ranchi della "%6:?, e la dichiar0 moneta contra..atta& $i.atti, il 9 l glio 1944, il generale Gernard CaM %ontgomerH disse: ,3os+ * esta con. sione per i biglietti che abbiamo portatoF %i viene detto che la gente non li v ole& Ca gente deve accettarli, dobbiamo costrin#erli ad accettare * este note& ; esta moneta b ona: * esta la nostra monetaB, @in originale: *Xhat the fuss Gith the notes Ge have brought! I have been told that people don+t Gant them. People must accept them, Ge must force them to accept those notes. Hhat is good mone4: that is our mone4L*A& %a di .atto non ebbero circola!ione e l+episodio contrib L a creare n clima teso, tra Francia e 9<", nel dopog erra&

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Ca storia del dopog erra italiano segnata dal r olo dell+I-I @in particolare, dell+='IA, di %ediobanca e della Ganca d+Italia, con l+in.l en!a esterna del gr ppo di ri.erimento della stat nitense Federal -eserve @8A che .inan!iava i partiti anti-com nisti, e del gr ppo del 3remlino re.erente della 6:< GanI sovietica @EA, che .inan!iava * elli .ilo-com nisti& C+ omo di paglia e prestanome della 6osbanI in occidente . il .amoso "rmand Dammer @9A, diventato in seg ito, ovviamente, pl rimiliardario& C+ omo com ne rimarrebbe st pito di * ante improvvise .ort ne di personaggi sp ntati come . nghi, siano spesso legate all+attivit7 .renetica del riciclaggio della rendita monetaria da parte delle banche centrali& 3ome dice bene Filippo 6hira @15A: *Prima dellavvio del processo di privatizzazione delle banche pubbliche italiane, nel =CC1, il controllo su Mia $azionale, almeno formalmente, era esercitato dallo 3tato. I principali azionisti di Mia $azionale erano infatti le tre banche dinteresse nazionale controllate dallI?I e quindi dal Hesoro JAanca "ommerciale, "redito Italiano e Aanco di ?omaK e i sei istituti di credito di diritto pubblico JAanco di 3icilia, Aanco di 3ardegna, Aanco di $apoli, Aanca $azionale del :avoro, Istituto 3an Paolo di Horino e 9onte dei Paschi di 3ienaK. 2nche queste controllate dal Hesoro. 2 queste si aggiungevano banche pi( piccole e altri azionisti storici# come le 2ssicurazioni Generali, lInps e la @iat. :o 3tato e quindi il governo, attraverso il Hesoro, era il primo azionista di Mia $azionale e come tale aveva il potere di indicarne i vertici agli azionisti JpubbliciK che provvedevano poi alla nomina formale. In realt& poi, in conseguenza di accordi e di regole non scritte e del mantenimento di equilibri tra la finanza cattolica# e quella laica#, sia a livello nazionale che internazionale, la scelta cadeva sempre su una personalit& gradita a questultima. :a situazione cambi- quando si inizi- a far passare le banche dalla propriet& pubblica a quella privata. In quel periodo che sancB il passaggio dalla Prima alla 3econda ?epubblica pochi si posero il problema su quale dovesse essere la sorte delle quote azionarie possedute in Mia $azionale. 9entre quelli che potevano e dovevano aprire bocca, i ministri del Hesoro dei governi di transizione del quinquennio =CC1,=CC>, preferirono tacere e restare colpevolmente alla finestra. @inB cosB per realizzarsi un autentico scippo. :e azioni della Aanca dItalia, di fatto e di diritto unistituzione pubblica creata con il preciso fine di difendere linteresse nazionale, quindi linteresse di tutti, vennero infatti trasferite a societ& bancarie private, portate quindi a fare gli interessi dei propri azionisti privati. .n cambiamento non da poco e che accomuna lItalia, guarda caso, alla realt& statunitense dove sono le banche private ad essere gli azionisti della @ederal ?eserve, lunico soggetto autorizzato ad stampare ed emettere moneta e che fu messo in condizione di farlo grazie ad un autentico colpo di mano realizzato allinizio del secolo scorso. E appena il caso di ricordare che il disegno di legge Hremonti sul risparmio, che di fatto dimission- leT governatore 2ntonio @azio, prevedeva tra laltro che entro il gennaio del 511C le quote delle banche in Mia $azionale tornassero di propriet& del Hesoro o altri enti pubblici ad un prezzo di vendita stabilito dallo stesso 9inistero*& "ncora oggi @14 gi gno 2559A, la * estione del tras.erimento delle * ote della Ganca d+Italia, n passo importante per rientrare in possesso del signoraggio monetario, rimasta sospesa& Ca Ganca d+Italia aleggia dietro gli episodi pi1 osc ri della -ep bblica Italiana& <e esiste n potere occ lto, in * esto paese, non p 0 che essere * ello di n sistema bancario opaco, se non criminale, che ha gestito sic ramente t tti i passaggi di denaro della megacorr !ione del paese eviden!iata dal pool di %ani P lite& <crive 6ian ?repp @11A: *<alla fine della seconda guerra mondiale l+Italia ha vissuto una serie ininterrotta di scandali, affaires e congiure. I poteri segreti che agivano fuori di ogni controllo erano qui pi( forti che in ogni altra democrazia rappresentativa europea. J=5K :a corruzione moderna in Italia risale all+inizio della guerra fredda, a met& del =C>0. @u allora che si inasprB la critica degli .32 nei confronti dei ministri comunisti, che avevano assunto l+incarico al crollo del fascismo nell+Italia del nord, e culmin- nella richiesta ultimativa di estromettere il P"I dal governo. )uesta domanda non fu tuttavia facile da soddisfare da parte dei sostenitori degli .32. I comunisti si accrebbero soprattutto nel $orditalia industrializzato, divenendo la forza organizzata pi( forte. Il segretario generale del P"I, Palmiro Hogliatti, fu ministro della giustizia dal =C>D al =C>F, inoltre i comunisti ricoprirono altri tre ministeri e fornirono diversi segretari di stato. $ata nel =C>D dalla fusione di diverse correnti cattoliche, la <emocrazia "ristiana J<"K sotto 2lcide <e Gasperi, segretario Giulio 2ndreotti, era troppo debole nell+Italia del $ord per poter escludere i comunisti. Per rafforzare la loro base al $ord, <e Gasperi e 2ndreotti cercarono di copiare la politica sociale progressista dei comunisti. "ontemporaneamente lavoravano con tutte le loro forze per indebolirli. Gli .32 promossero questa politica. :+Italia fu, insieme alla @rancia e alla Grecia, il fronte principale della guerra contro il comunismo nell+Europa occidentale*& Per0 6ian ?repp non spinge la s a analisi sino ad individ are nel sistema bancario stesso il vero mandante - pi ttosto che il semplice complice - di t tta na serie di episodi e..erati& <e alla p bblica opinione gli esec tori di omicidi di banchieri eccellenti - come -oberto 3alvi o %ichele <indona - vengono indicati nella criminalit7 pi1 o meno ma.iosa, i veri mandanti, assai probabilmente riconoscibili nei .re* entatori dei salotti b oni delle @/5FA .amiglie italiane del signoraggio bancario, non vengono mai scoperti& -icordiamoci che la storia la scrivono gli assassini& I vincenti vengono chiamati ,.inan!ieri,, ,ind striali,, ,banchieri,, ,partigiani,W i perdenti sono de.initi ,a..aristi,, ,.accendieri,, ,tr ..atori,, ,terroristi,, etc& %olti di * elli che si sono avvicinati alla verit7 s ll+origine di tante insperate ricche!!e, o sono stati eliminati .isicamente, o hanno .atto grandi carriere in cambio dell+omert7 @giornalisti, magistrati, sindacalisti, politici, poli!iotti, economisti, agenti segreti, etc&A& $ n* e, tornando alle origini recenti del sistema, notiamo che il potere monetario rimane il pi1 possibile ingessato e che i grandi cambiamenti avvengono con caden!a circa trentennale: Gretton Joods @1944A, .ine del gold standard del dollaro @1981-1983A, introd !ione dell+e ro @1991-2551A& ; indi, sarebbe logico aspettarsi n prossimo cambiamento radicale @13A intorno al 2535& ? ttavia, gi7 a dieci anni dalla s a introd !ione, l+e ro sta rivelando la s a vera .accia di str mento di dominio che, a

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ca sa della s a architett ra d+emissione, come nel pi1 classico dello schema Pon!i @14A, deve contin amente espandersi per rimanere in piedi& Inoltre, la gente comincia a capire a livello globale che c+ * alcosa di pro.ondamente perverso nel sistema monetario occidentale& 'ei prossimi capitoli ne indagheremo alc ni degli aspetti pi1 importanti, a cominciare dalla responsabilit7 della magistrat ra& 'ote: 1A Ce terre erano state s rpate dai ricchi ai pi1 poveri e o..erte ai .orestieri per la lavora!ione& Ca legge limitava l+occ pa!ione delle terre dello stato a 12/ ettari e riassegnava le terre eccedenti ai contadini in rovina& 9na .amiglia nobile poteva avere /55 i geri di terreno, pi1 2/5 per ogni .iglio, ma non pi1 di 1555W I terreni con.iscati . rono distrib iti in modo che ogni .amiglia della plebe contadina avesse 38 i geri& 2A Ce campagne nellXet7 com nale @met7 sec& YI Z met7 sec& YIKA, a c ra di Paolo 3ammarosano, Coescher @$oc menti della <toriaA, ?orino 1984 http:OOMMM&storia& nive&itOT-%OdidatticaO.ontiOcammarosanoOse!3Ointrod !ione1&htm 3A 9n sistema praticamente riadattato dal sistema di compensa!ione tili!!ato dalla 6ermania di Ditler all+interno dei paesi dell+asse -:G=-?: @-oma - Gerlino - ?oIioA& 4A 'e parlo in dettaglio in ,: la banca o la vita,, op& cit& /A Invito * i il lettore che volesse appro.ondire, a cercare s internet ,dollari!ation, e ,seigniorage, @dollari!!a!ione e signoraggio, in ingleseW in .rancese : ,dollarisation, e ,seigne riage,A per trovarne riscontro in n merosi doc menti& Per i casi coinvolgenti la Ganca 3entrale = ropea, ad esempio nella e#-[ goslavia, cercare: ,e ri!!a!ione, @,e ri!ation,A& 4A C+"m-lira - ovvero "llied %ilitarH 3 rrencH - stata la val ta che l+"%6:? - "llied %ilitarH 6overnment o. :cc pied ?erritories, ovvero: 6overno %ilitare "lleato dei ?erritori :cc pati - mise in circola!ione in Italia dopo lo sbarco in <icilia avven to nella notte tra il 9 e 15 l glio del 1943& Il valore era di 155 ,am-lire, per n dollaro degli <tati 9niti& Co st dio di cartamoneta speci.ica per l+Italia ini!i0 nel l glio 1942& Ca prima emissione @serie 1943A . stampata dalle tipogra.ie del G rea o. =ngraving and Printing @G=P, a tore anche dei disegni modelloA e della Forbes Cithograph 3orporation @FC3A, il valore veniva espresso solo con ci.re n meriche e in italiano, e . .rettolosa e grossolana& Il 13 l glio 1943 s lle banconote . rono stampate le scritte CI-" o CI-= e I<<9=$ I' I?"C[, in preceden!a omesse per non .ar trapelare a * ale paese le banconote erano destinate& 3on la prima serie . rono emessi i tagli da 1 a 1555 lireW i biglietti da 1, 2, / e 15 lire avevano .orma * adrata, i tagli s periori da /5, 155, /55 e 1555 lire di .orma rettangolare, dello stesso .ormato dei dollari& Ca seconda emissione @serie 1943"A . stampata solo dalla FC3, e venne aggi nta l+indica!ione in lettere @in italiano ed in ingleseA del valore& " ca sa dell+in.la!ione galoppante non . rono ristampati i biglietti da 1 e 2 lire, diven ti ormai in tili& 8A Per n+anatomia patologica della Federal -eserve, vedasi: % rraH '& -othbard, Hhe "ase 2gainst the @ed, C dMig Kon %ises Instit te, 2558& EA Ca 6osbanI venne .ondata il 14 novembre 1921& F la banca centrale r ssa e, di .atto, l+ nica banca ad operare s l territorio dell+9-<< tra gli anni 1935 ed il 19E8& Ce politiche di credito erano escl sivamente dirette dal governo centrale& F il principale str mento di centrali!!a!ione del potere dell+impero sovietico& 9A "rmand Dammer era entrato nel consiglio d+amministra!ione della 6osbanI nel 1938& Kedi il libro: =dMard NaH =pstein, <ossier: Hhe 3ecret :ife of 2rmand 'ammer, $a 3apo Press, 1999& 15A Kedi: ,Ce banche giocano con lXingegneria .inan!iaria,, di Filippo 6hira, -inascita, / %aggio 2559 11A Kedi: 3Giss "onnection, di 6ian ?repp, 9nionverlag, 1994& 9na trad !ione in italiano, ancora inedita, si trova * i: http:OOleconomistamascherato&blogspot&comO2559O5/Ola-svi!!era-connection-gian-trepp&html 12A $ rante l+occ pa!ione dell+Italia, dopo la seconda g erra mondiale, gli 9<" si appoggiarono anche alla ma.ia& Importanti ma.iosi italoamericani, come ad esempio C cIH C ciano, erano stati rilasciati nel 1943 dal carcere negli 9<" e inviati in <icilia& Ca collabora!ione degli occ panti stat nitensi con la ma.ia prod sse, nel v oto economico tra il 1943 e il 194E, sopratt tto al s d, n e..etto .ortemente corr ttore& Il sistema di mercato nero, controllato dalla ma.ia, divenne presto la base economica del me!!ogiorno& ; esta pal de . anche il .ondamento economico della n ova classe politica di t tti i partiti, sorta * i dopo il 194/& 13A 3ome disse pi1 di 155 anni .a il principe di <alina, nel roman!o \Il 6attopardoX di 6i seppe ?omasi di Camped sa: t tto deve cambiare perch2 t tto rimanga g ale& 14A In criminologia si .a ri.erimento allo <chema Pon!i per indicare na tr ..a in c i si raccolgono soldi promettendo dividendi elevati, dividendi che vengono prelevati direttamente dai n ovi aderenti allo schema secondo n sistema piramidale& Il sistema crolla * ando .iniscono i n ovi arrivati e diventa impossibile pagare lteriormente i dividendi& Per * esto essen!iale l+immigra!ione contin a di n ovi lavoratori, che pagano n ovi contrib ti, per mantenere in piedi lo <chema Pon!i del sistema pensionistico italiano, ma * esto n altro discorso&&& In realt7 3arlo Pon!i negli anni venti del secolo scorso si era messo semplicemente d+accordo con n

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banchiere che praticava la riserva .ra!ionaria, all+epoca al 13>& :vvero, per ogni 155 dollari che Pon!i versava, il banchiere ne creava settecento e gliene ritornava 155 per pagare gli interessi& 3in* anta venivano distrib iti ai partecipanti allo schema e /5 se li teneva Pon!i& "l banchiere rimanevano 455 da prestare e reincassare, oltre agli interessi, tramite il ,meccanismo del ri.l sso, ovvero, incassando le rate ripagate periodicamente dai prestatari ed appropriandosene, proprio come .anno ancor oggi le banche& 3osL si spiega .acilmente perch2, anche * ando ormai i * otidiani avevano montato no scandalo descrivendo per0 il sistema come, app nto, no <chema Pon!i tradi!ionale, la societ7 di Pon!i ri sciva ancora sen!a problema a rimborsare i clienti sia del capitale che degli interessi& 'el ,vero, schema Pon!i, chi ci rimetteva erano le altre banche concorrenti che non partecipavano allo schema: mancando dei versamenti della moneta-base della clientela di Pon!i, non potevano innescare l+appropria!ione indebita attraverso la moltiplica!ione .ra!ionaria& Gastava che si mettessero d+accordo tra banche, come .anno oggi attraverso la partecipa!ione in GanIitalia, per spartirsi propor!ionalmente il malloppo, e t tto sarebbe andato ,a meraviglia,&

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A2) La responsabilit della magistratura (i reati9 gli orrori contabili)


*...mentre 6l+usuraio7 si nutre dell+insolvenza e del controllo della legislazione, le leggi erano cosB ingegnosamente escogitate per creare il debito, come per renderlo lucrativo una volta contratto... 9entre i capitalisti possedevano i Hribunali ed amministravano la giustizia, essi avevano i mezzi a portata di mano per rovinare qualsiasi plebeo la cui propriet& risultasse appetibile.* - GrooIs "dams 'ei miei precedenti testi ho descritto i meccanismi del signoraggio privato e del ri.l sso bancario, nonch2 il metodo di occ ltamento degli illeciti pro.itti tramite le camere interna!ionali di compensa!ione (1)& Do descritto le viola!ioni costit !ionali nell+eserci!io della politica monetaria in Italia, gli e..etti del debito s i diritti mani a livello interna!ionale e gli scandalosi protocolli di Franco.orte che sottraggono la Ganca 3entrale = ropea a * alsiasi e..icace sistema di a diting e di monitoraggio, concedendo n+imm nit7 ai s oi dipendenti addiritt ra s periore a * ella concessa agli stessi parlamentari e ropei (2)& %i aspettavo la crea!ione di na commissione d+inchiesta, di n pool di magistrati che indagasse s Gancopoli: niente& =+ s ccesso solamente * ello che n sistema del genere avrebbe logicamente lasciato prevedere: na crisi di .id cia globale nelle istit !ioni bancarie e, di ri.lesso, nei governi, indi..erenti, che hanno lasciato i dirigenti bancari r bare il possibile, per poi correre in loro soccorso a rimping are il bottino a spese del contrib ente& 3i sono stati, vero, avvocati e commercialisti che hanno cominciato ad interrogarsi s lle dis. n!ioni del sistema& ?ra gli avvocati, in particolare, sembra che si sia accesa na miccia intellett ale e * ello che posso sperare che, * ando magari pran!ano o cenano con gli amici magistrati, vogliano - bont7 loro - cominciare ad accennare ai risvolti gi ridici, penali e civili, che t tto ci0 comporta& ; esto capitolo destinato proprio alla categoria dei gi risti - e dei loro clienti - a..inch2 possano trovare sp nti per na propria di.esa, almeno& ; ando n giorno * alc no chieder7 loro: voi dove eravateF ; indi, tratter0 * attro p nti degni di nota, dai * ali poi discendono na serie di reati e delitti che lascio indovinare al lettore: - la sit a!ione in merito all+ignoran!a delle argomenta!ioni gi ridiche rispetto alla riserva .ra!ionariaW - l+ s ra nei .inan!iamenti bancari dal p nto di vista civile e penaleW - la * estione - anch+essa di l nga data - della .alsi.ica!ione dei bilanci bancariW - la * estione del signoraggio privato s lla moneta p bblica & Do vol tamente tralasciato altri aspetti pi1 com ni, di secondaria importan!a opp re gi7 ampiamente trattati, perch2 si tratta di argomenti abbastan!a noti ed ormai a conoscen!a del vasto p bblico @basta leggere i giornaliA& Co scopo pi1 importante del capitolo, al di l7 se poi dia la st ra o meno a dei procedimenti gi di!iari, di ammonire chi progetta na ri.orma monetaria e bancaria - o semplicemente l+ado!ione di monete locali eOo complementari - a..inch2 non si ripetano gli ,errori, gi7 commessi nel passato& $%i#noran&a delle ar#omenta&ioni #iuridiche I teorici della riserva .ra!ionaria bancaria tendono ad escl dere le considera!ioni gi ridiche dalle loro analisi (3)& =ssi non riescono a vedere che lo st dio delle * estioni bancarie deve essere sopratt tto m ltidisciplinare ed inoltre sottoval tano la stretta connessione teorica e pratica tra gli aspetti gi ridici ed economici di t tti i processi sociali& In * esto modo, i teorici del ,.ree-banIing, perdono di vista il .atto che la riserva .ra!ionaria bancaria comporta na impossibilit7 logica da n p nto di vista gi ridico& In.atti, ogni prestito bancario concesso a .ronte di .ondi presenti in depositi a vista, ris lta in na d plice disponibilit7 della stessa * antit7 di denaro: la stessa identica * antit7 di denaro diventa accessibile sia al depositante originale che per il m t atario che riceve il prestito& :vviamente, la stessa sostan!a non p 0 essere a disposi!ione di d e persone contemporaneamente: il concedere la disponibilit7 di * alcosa per na seconda persona, mentre rimane ancora disponibile per la prima, n atto .ra dolento& (4) ?ale atto costit isce chiaramente n atto di appropria!ione indebita e di .rode, reati commessi gi7 d rante le prime .asi dello svil ppo del moderno sistema bancario& 9na volta che i banchieri hanno otten to, attraverso i governi, il privilegio di operare con na riserva .ra!ionaria, dal p nto di vista del diritto positivo * esto metodo bancario ha cessato di essere n crimine& ; ando i cittadini agiscono in n sistema sosten to dalla legge in * esto modo, si deve escl dere la possibilit7 di agire penalmente contro la .rode& ? ttavia, * esto privilegio non veste il contratto bancario di deposito monetario di na adeg ata nat ra gi ridica& Pi ttosto, vero il contrario& 'ella maggior parte dei casi * esto contratto n llo, a ca sa di na discrepan!a in merito al s o oggetto: i depositanti vedono l+opera!ione come n deposito, mentre i banchieri lo vedono come n prestito& <econdo i principi generali del diritto, ogni volta che le parti coinvolte in na transa!ione hanno convin!ioni con.litt ali circa la nat ra del contratto stip lato, il contratto n llo @error in negotioA& Inoltre, anche se i depositanti e i . n!ionari di banca avessero conven to che la loro opera!ione riveste la caratteristica di n prestito, la nat ra gi ridica del contratto bancario di deposito monetario non sarebbe pi1 * ella appropriata& $a n p nto di vista economico, cosa nota che teoricamente impossibile per le banche di restit ire, in ogni circostan!a, i depositi a loro a..idati oltre l+importo della riserva di c i esse stesse dispongono& Inoltre, * esta impossibilit7 aggravata nella mis ra in c i la stessa pratica bancaria corrente della riserva .ra!ionaria tende a provocare crisi e recessioni economiche che, ripet tamente, mettono a repentaglio la solvibilit7 delle banche& <econdo i principi generali del diritto, i contratti impossibili da adempiere nella realt7 sono anche n lli e sen!a e..etto& :gni contratto ass rdo, e cio che non p 0 portare alc n e..etto sperato alla parte che lo ha concl so, perch2 il s o oggetto non materialmente o gi ridicamente raggi ngibile, si de.inisce, in diritto, contratto impossibileQ& =sempi di contratto impossibile sono ti vendo n appe!!amento di terreno s %arte o n bene demanialeQ, ti a..itto nXonda dellXoceanoQ, ti pago se mi .ai parlare con 'apoleoneQ etc& 9n lteriore esempio di contratto impossibile * ello che pretende n pagamento di n premio assic rativo a .ronte di na copert ra del t tto inesistente& 'on posso, in pratica, vendere na poli!!a che non ti copre& <arebbe come .arti pagare 255 ] allXanno per il risarcimento del danno da incidente stradale s lla C na& <arebbe na tr ..a e ness na legge p 0 avvalorare na pratica tr ..aldina& ?ali contratti impossibili non possono nemmeno essere considerati tali dal diritto: essi sono a..etti

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da radicale n llit7 ed obbligano alla immediata restit !ione del pre!!o& <olamente n obbligo di riserva al 155>, che potrebbe garantire la restit !ione di t tti i depositi in ogni momento, o il sostegno di na banca centrale, che potrebbe .ornire t tta la li* idit7 necessaria in tempi di di..icolt7, potrebbero rendere possibili e validi tali contratti di ,prestito, @con n accordo per la restit !ione del valore nominale in * alsiasi momentoA& C+argomento che i contratti bancari di deposito monetario sono impossibili da onorare solo periodicamente ed in casi estremi, non p 0 riscattare la nat ra gi ridica del contratto, poich2 la pratica bancaria della riserva .ra!ionaria costit isce na viola!ione dell+ordine p bblico e danneggia i ter!i& In realt7, poich2 la pratica bancaria della riserva .ra!ionaria espande i prestiti bancari sen!a il sostegno di n risparmio reale, essa distorce la str tt ra della prod !ione in * anto porta i destinatari del prestito, gli imprenditori ingannati dalla maggiore .lessibilit7 delle condi!ioni di credito, a .are investimenti non prod ttivi& 3on l+avvento, a * esto p nto, dell+inevitabile crisi economica, gli imprenditori sono costretti a bloccare e li* idare * esti progetti di investimento& 'e ris ltano elevati costi economici, sociali e personali, che dovranno essere sosten ti non solo da imprenditori ,colpevoli, di pres nti errori, ma anche da t tti gli altri agenti economici coinvolti nel processo della prod !ione @i lavoratori, i .ornitori, etc&A& Pertanto non si p 0 sostenere che, come .anno il Jhite, il <elgin ed altri, in na societ7 libera le banche ed i loro clienti debbano essere liberi di .are gli accordi contratt ali che essi ritengono pi1 appropriati& (/) Perch2, anche se .osse trovato n accordo soddis.acente per entrambe le parti, esso non valido se rappresenta n ab so del diritto e se danneggia ter!e parti, dist rbando, * indi, l+ordine p bblico& ; esto varrebbe per i depositi bancari monetari che si svolgono in n sistema di riserva .ra!ionaria ed in c i, contrariamente alla norma, entrambe le parti .ossero pienamente consapevoli della vera nat ra gi ridica e delle implica!ioni di tale accordo& Dans-Dermann Doppe (4) spiega che * esto tipo di contratto dannoso per i ter!i in almeno tre modi diversi& In primo l ogo, l+espansione del credito a menta la * antit7 di moneta e, di conseg en!a, dimin isce il potere d+ac* isto delle nit7 monetarie deten te da t tti gli altri con saldi in contanti: delle persone, cio, le c i nit7 monetarie perdono in potere d+ac* isto in rela!ione al valore che avrebbero av to in assen!a dell+espansione del credito& In secondo l ogo, i depositanti, in generale, sono lesi, poich2 il processo di espansione del credito rid ce la probabilit7 che, in assen!a di na banca centrale, essi siano in grado di rec perare t tte le nit7 monetarie originariamente depositateW se invece esiste na banca centrale, i depositanti vengono lo stesso ingannati in * anto, anche se garantito il rimborso dei loro depositi, in * alsiasi momento, ness no p 0 garantire loro che saranno rimborsati in nit7 monetarie con potere d+ac* isto identico @non dimin itoA rispetto all+originale& In ter!o l ogo, vengono lesi t tti gli altri m t atari e t tti gli agenti economici in * anto la crea!ione di credito .id ciario e la s a inie!ione nel sistema economico, mette a repentaglio l+intero sistema del credito e distorce la str tt ra della prod !ione& " menta cosL il rischio che gli imprenditori avviino progetti che non andranno a b on .ine, nel processo del loro completamento, ca sando indicibili so..eren!e mane * ando l+espansione del credito rientrer7 nella .ase della recessione economica @* ando, cio, verr7 richiesto di ,rientrare, in massa dalle esposi!ioni crediti!ieA&(8) In n sistema bancario libero, * ando il potere d+ac* isto del denaro declina in rela!ione al valore che la moneta avrebbe, se il credito non .osse stato esteso in n ambiente di riserva .ra!ionaria, i partecipanti @i depositanti e, sopratt tto, i banchieriA agiscono a danno di ter!i& Ca de.ini!ione stessa della moneta, * ale me!!o di scambio niversale della societ7, rivela che * alsiasi s a manipola!ione eserciter7 e..etti negativi s * asi t tti i ter!i partecipanti in t tto il sistema economico @t tti . orch2 i manipolatori stessi, .inch2 la gente non prende consapevole!!a, non si accorge chi sono e non reagisce&&&A& Pertanto, non importa se i depositanti, i banchieri, ed i m t atari, raggi ngono o non raggi ngono volontariamente degli accordi speci.ici, se, attraverso la riserva .ra!ionaria bancaria, tali accordi in.l en!ano il denaro e proc rano n danno generale al p bblico @ai ter!iA& ?ale danno rende il contratto n llo e v oto, a ca sa del s o e..etto s ll+ordine p bblico& (E) =conomicamente parlando, gli e..etti * alitativi dell+espansione del credito sono identici a * elli del reato di .alsi.ica!ione delle banconote e delle monete, reati previsti, per esempio, dagli articoli 4/3 e seg enti del codice penale italiano&(9) =ntrambi gli atti comportano la crea!ione di denaro, la redistrib !ione del reddito a .avore di alc ni cittadini ed a scapito di t tti gli altri, e la distorsione della str tt ra prod ttiva& ? ttavia, da n p nto di vista * antitativo, solo l+espansione del credito p 0 a mentare la * antit7 di moneta ad n ritmo abbastan!a veloce e s na scala grande abbastan!a per n trire na crescita arti.iciale e provocare na recessione& 'el con.ronto all+espansione del credito in n sistema bancario a riserva .ra!ionaria e la manipola!ione di .ondi da parte dei governi e delle banche centrali, il reato di .alsi.ica!ione di monete n gioco da raga!!i, con conseg en!e sociali praticamente impercettibili& Ce s ddette considera!ioni gi ridiche non hanno mancato di in.l en!are il Jhite, il <elgin, ed altri moderni teorici della libera pratica bancaria: essi hanno proposto, come ltima linea di di.esa per garantire la stabilit7 del loro sistema, che le ,libere, banche stabiliscano na cla sola di ,salvag ardia, s lle loro banconote e s i depositi a vista, na cla sola per in.ormare i clienti che la banca p 0 decidere in * alsiasi momento di sospendere o di rinviare la restit !ione dei depositi od il pagamento di banconote in contanti&(15) 3hiaramente l+introd !ione di * esta cla sola signi.icherebbe eliminare dai corrispondenti str menti na caratteristica importante del denaro: na li* idit7 per.etta, vale a dire, immediata, completa e non condi!ionata& 3osL non solo i depositanti verrebbero costretti a diventare .inan!iatori .or!ati secondo la volont7 del banchiere, ma il deposito diventerebbe n tipo di contratto aleatorio, o d+a!!ardo, in c i la possibilit7 concreta di ritirare il denaro depositato dipenderebbe dalle circostan!e particolari di ogni momento& P 0 non esserci obie!ione alc na alla decisione volontaria di alc ne parti di stip lare n tale contratto aleatorio atipico come * ello di c i sopra& ? ttavia, anche se venisse introdotta na cla sola di ,salvag ardia, ed i partecipanti @i banchieri ed i loro clientiA ne .ossero per.ettamente consapevoli, nella mis ra in c i * este persone e t tti gli altri agenti economici soggettivamente considerassero i depositi a vista e le banconote come per.etti sostit ti monetari, la cla sola in * estione sarebbe solamente capace di prevenire l+immediata sospensione dei pagamenti o il .allimento delle banche nel caso di na corsa agli sportelli& %a non sarebbe s ..iciente ad impedire il ripetersi di t tti i processi di espansione, crisi e recessione che sono tipici del settore bancario in n sistema di riserva .ra!ionaria e che danneggiano gravemente i ter!i e pert rbano l+ordine p bblico& @'on importa * ali ,cla sole op!ionali, siano incl se nei contratti, se il grande p bblico considera i s ddetti str menti * ali per.etti sostit ti denaro, li* idi ed esigibili&A ; indi, al massimo, le cla sole op!ionali possono proteggere le banche, ma non la societ7 nel s o insieme, n2 il sistema economico, dalle s ccessive .asi di espansione del credito, crescita e recessione& Pertanto, l+ ltima linea di di.esa del Jhite e del <elgin, non abolisce in ness n modo il .atto che la riserva .ra!ionaria bancaria in.ligga danni gravi e sistematici a ter!i e che sconvolga l+ordine p bblico& (11)

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$*usura + un illecito )enale e ci,ile anche nei finan&iamenti 'ancari @; esto testo n contrib to elaborato e messo gentilmente a disposi!ione da 6ianni Fresc raA %olti magistrati @gi dici e p&m&A, avvocati, cons lenti e sopratt tto i responsabili degli istit ti di credito, * ando si parla di s ra, ritengono che la * estione non abbia na rilevan!a pratica nelle opera!ioni di credito bancario, in * anto i . n!ionari delle banche @generalmenteA seg ono le proced re previste dalla Ganca dXItalia e pertanto, anche nellXipotesi in c i, per n caso .ort ito, il tasso globalmente applicato dalla banca s peri il limite di legge @il tasso globale medio p bblicato trimestralmente in 6a!!etta 9..iccialei& a mentato del /5>A il reato non si veri.ica perch2, in ogni caso, manchere''e il dolo& <econdo la com ne opinione dei gi risti, gli amministratori, i dirigenti ed i . n!ionari di banca in.atti, abit almente, rispettano t tte le normative s l credito e le circolari della Ganca dXItaliaW ness no di loro opera con lXinten!ione di applicare alla clientela tassi s rari e pertanto non si )u- ,erificare il reato di usura nei finan&iamenti 'ancari e, di conseg en!a, non ci sarebbe nemmeno lXillecito civile& ; esta convin!ione, a mio avviso, moralmente (12) e gi ridicamente in.ondata& Gisogna premettere che il reato di usura, sia nella .attispecie di s ra oggettivaQ che in * ella soggettivaQ (13), a di..eren!a della maggior parte dei reati non si con.ig ra per lXesisten!a o meno di n .atto @nat raleA ca sato, dolosamente o colpevolmente, da na persona @reoA, ma si concreti&&a sem)licemente con l*instaurarsi tra le )arti di un ra))orto .#iuridico) sinalla#matico @ n accordo che prevede obbliga!ioni reciprocheA& Il comportamento penalmente (14) e civilisticamente (1/) san!ionato in.atti consiste, in ogni caso, nel farsi dare o promettere Z in corris)etti,o di una prestazione di denaro interessi usurari , cio nellXaver incassatoOpreteso interessi s periori al limite di legge o che ris ltino com n* e spropor!ionati @rispetto al capitaleA, * ando chi li ha dati o promessi si trova in condi!ioni di di..icolt7 economica o .inan!iaria& =X . ori disc ssione che le )arti di n contratto usurario non debbano necessariamente essere persone .isiche, ma possano benissimo essere anche )ersone #iuridiche: banca o .inan!iaria, come soggetto che si .a dare o promettere la prestazione usuraria# @danaro o altra tilit7A da n lato, e impresa societaria o ente @p bblico o privatoA, che consegna o promette di dare interessi usurariQ dallXaltro lato del rapporto sinallagmatico s rario (14)& CXusura in.atti n reato contratto, non n reato in contrattoQ (18), ci0 signi.ica che lX s ra non n reato che si commette attraversoQ n contratto di per s2 lecito, come ad esempio na tr ..aW il reato di s ra esiste in /uanto esiste il contratto usurario : la legge, sia )enale che ci,ile, p nisce il .atto @gi ridicoA della concl sione del contratto con c i si chiedono interessi @globaliA s rari, cio interessi che, considerate anche le commissioni e le spese, siano complessivamente s periori al tasso limite opp re in.eriori, ma spropor!ionatiW la legge non p nisce il .atto @nat raleA che * alc no chieda, con n contratto @lecitoA, degli interessi illeciti @ s rariA& 3i0 signi.ica che il reato e lXillecito ci,ile, si commettono gi7 con la sti)ula del contratto @e proseg ono poi con la s ccessiva evol !ione del rapporto (1E)A, non dipendono dallXa!ione di na o pi1 persone determinate, come ad esempio, nella tr ..a dove, stip lato n regolare accordo preliminare, si consegnano i soldi per lXac* isto della .ontana di ?revi @se per0 il venditore non consapevole che si tratta di n bene demaniale, il reato logicamente non esisteA& 'ellX s ra invece, accertata lXesisten!a dellXaccordo @contrattoA di .inan!iamento e accertato il tasso s rario, sono accertati sia il .atto penalmente rilevante @il reatoA che lXillecito civile, anche se col i che sottoscrive il contratto, per conto dellXistit to di credito, non consapevole che il tasso globale concordato s raioW lXaccertamento de#li e,entuali col)e,oli sar0 o##etto di un*inda#ine ulteriore, di com)eten&a @* esta siA esclusi,amente )enale& In sede ci,ile le conseg en!e dellXaccertamento della da!ioneOrichiesta di interessi s rai non richiedono necessariamente lXindivid a!ione di n colpevole, ma sono direttamente applicabili alla .attispecie concreta e pertanto, nel caso nXopera!ione bancaria ris lti vi!iata da s ra, si provveder7 al ricalcolo del saldo, sottraendo, dal totale a debito, le somme relative agli interessi globali @interessi nominali, commissioni, rem nera!ioni a * alsiasi titolo e spese, escl se * elle per imposte e tasseA (19) riconosci ti come s rai, cio s periori al tasso soglia @ s ra oggettivaA o s* ilibrati @ s ra soggettivaA, in ogni periodo in c i * esti interessi sono stati corrispostiOpromessiW in ogni trimestre, nel caso dei saldi dei conti correnti, il n ovo saldo sar7 pertanto diverso da * ello indicato dalla banca& =spressamente il )rimo comma dellXart1 2 della le##e 34562 ha speci.icato che ai fini dellapplicazione dellarticolo 0>> del codice penale e dellarticolo =F=D, secondo comma, del codice civile, si intendono usurari gli interessi che superano il limite stabilito dalla legge nel momento in cui essi sono promessi o comunque convenuti Q ed pertanto evidente che il contratto lXelemento fondamentale del rapporto che il magistrato @civile o penaleA ed il s o cons lente tecnico, devono necessariamente esaminare per veri.icarne lXevent ale s rariet7 @il tasso s raio discende da accordi s rai, non il contrario BA& 9na )eri&ia a re#ola d*arte, nel caso di veri.ica dellX s ra in .inan!iamenti bancari, non p 0 limitarsi al mero calcolo del tasso globale @taegA ris ltante dagli estratti conto, ma dovr7 partire dallXesame dei rapporti gi ridici @contrattiA esistenti tra le parti (25)& ?en to conto di * anto ill strato s l reato contrattoQ inopp gnabile sostenere che i ris,olti ci,ilistici e amministrati,i dell*usura sono indi)endenti dall*elemento so##etti,o dellXaspetto strettamente penale della .attispecie, comprese le * estioni dellXerrore s lla norma e del principio di legalit7 (21)&

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" mio avviso, pertanto, lXevent ale archivia!ione della noti!ia del reato di s ra, per mancan!a del dolo nel soggetto iscritto nel registro degli indagati @come spesso .anno i P% che svolgono accertamenti s lle den nce per s ra bancaria presentate da piccoli imprenditori(22)A o lXassol !ione per non aver commesso il .atto, come nel caso della senten!a $e %asi (23), inin.l ente nelle altre sedi& Il P%, in * esti casi, dovrebbe logicamente continuare l*inda#ine contro ignoti @o iscrivere altri soggetti, se nelle indagini emergono altri nomiA (24), /uando l*usura nel contratto + stata comun/ue accertata, cio * ando stato accertato che, nel rapporto gi ridico @sinallagmaticoA oggetto della den ncia penale, sono stati dati o pretesi interessi superiori al limite di legge o che ris ltano comunque s)ro)or&ionati rispetto alle prestazioni di denaro Jal capitaleK Z quando chi li ha dati o promessi si trova in condizioni di difficolt& economica o finanziaria& <e lXaccertamento dellXesisten!a di n contratto s raio, oggettivo @s pero del limiteA o soggettivo @spropor!ioneA, si veri.ica invece in sede civile, sia in n procedimento di cogni!ione, che in nXesec !ione @mobiliare o immobiliareA, a mio avviso, il #iudice dovrebbe trasmettere il .ascicolo alla Proc ra, come prevede il * arto comma dellXart& 331 del c&p&p&, essendo lX s ra n reato perseg ibile dX ..icio (2/)W nel caso di accertamento tecnico )re,enti,o per evitare na lite @art& 494Obis c&p&c& (24)A sar7 invece lo stesso c&t& & ad e..ett are la segnala!ione del reato& Cogicamente si a))licher0 la san&ione dell*art1 2728 c1c1 (non sono dov ti gli interessi @globaliA se c+ s ra), indipendentemente dallXindivid a!ione di n colpevole del reato, cio sen&a che sia necessario accertare il dolo, stante, nella .attispecie, lXindisc tibile a tonomia dellXordinamento civile (28)& <i deve sottolineare che, .in dallXiscri!ione nel registro delle noti!ie di reato, imprenditori e pro.essionisti che den nciano alla magistrat ra lX s ra @anche bancaria (2E)A hanno accesso ai seg enti 'enefici: concessione di n m t o sen!a interesse @art& 14, secondo comma, legge 15EO94A (29) e sospensione dei termini @art& 25, legge 44O99A (35), indi)endentemente dall*accertamento de#li autori materiali del reato& ; esti bene.ici sono per0 connessi allXespletamento delle indagini ed al proseg o dellXiter gi di!iario e decadono solo * ando il reato viene escl so in via de.initiva, cio solo se viene accertato, in sede ci,ile o )enale, che il contratto non s raio, cio che il tasso globale @taegA non s pera il tasso soglia o che non cX stato appro.ittamento delle condi!ioni di di..icolt7 economica o .inan!iaria del debitore @* ando il tasso globale in.eriore al tasso sogliaA(31)& Per * anto attiene allXas)etto so##etti,o del reato di usura, la maggior parte degli interpreti ritiene sia s ..iciente il dolo generico, cio la coscien!a del soggetto agente di obbligare la parte o..esa a corrispondere interessi oltre il limite di legge& " mio avviso, in particolare nei . n!ionari addetti ai crediti bancari @concessione o rec peroA, si dovrebbe anche considerare il dolo e,entuale @accetta!ione consapevole del rischio di obbligare la vittima a corrispondere interessi oltre il limiteA, conseg ente al .atto che, in particolare nei .inan!iamenti che d rano nel tempo @come le apert re di credito in conto correnteA, chiedendo i corrispettivi @interessi globaliA, per il capitale prestato, in varie .orme, talvolta anche in modo occ lto o indebito @ad es& anatocismo, commissioni di massimo scoperto non contratt almente determinate, ecc^A, si p 0 logicamente s.orare il tasso soglia o avvicinarvisi, appro.ittando @di regolaA sia dellXignoran!a che della di..icolt7 economica o .inan!iaria del debitore& E* infatti nella lo#ica 'ancaria5usuraia aumentare il tasso, cio .ar pagare di pi1 il danaro, * ando il soggetto economicamente o finan&iariamente 'iso#noso e si sottolinea che lX@event aleA applica!ione della cla sola anatocistica @il calcolo degli interessi s gli interessi scad tiA, anche se lecita, dimostra, in modo evidente, la volont7 di chiedere interessi s rari, visto che l*interesse com)osto @matematicamente parlandoA tende ad n tasso infinito @che sic ramente s raioA& $a falsifica&ione dei 'ilanci 'ancari 9na societ7 che p bblica bilanci .alsi verrebbe di norma bandita da * alsiasi mercato borsistico (32)& Ca societ7 potrebbe anche passare dei g ai gi di!iari& C+obiettivo di proteggere il p bblico contro la .rode& 9a proprio questa pratica fraudolenta stata legalmente ammessa per quanto riguarda le banche, commerciali e di risparmio, e le compagnie di assicurazioni sulla vita. ; este societ7 possono mettere a bilancio titoli governativi al valore .acciale& 9n titolo da mille e ro p 0 avere na * ota!ione di mercato di E55 e ro o meno: il bilancio della vostra banca mostrer7 com n* e n valore di mille e ro& Co scopo di * esta regolamenta!ione adottata da t tte le agen!ie di s pervisione statali e .ederali - nonch2 dalla stessa <=3 @<ec rities and =#change 3ommission, e* ivalente alla nostra 3:'<:GA - di dare a * esti titoli no stato sacrosanto di garan!ia contro le perdite s lla carta& ; indi * esti b oni o titoli vengono promossi ad no stato assol tamente li* ido e sic ro& 6li esaminatori della banca ritengono i titoli del governo .ederale, * alsiasi sia la loro scaden!a e l+att ale pre!!o di mercato, come assetti liquidi primari, proprio come .ossero dei contanti& Pi1 titoli vi sono in porta.oglio, pi1 li* ida la banca secondo gli standard dei revisori - sen!a pensare alle perdite s lla carta& 'on deve * indi destare meraviglia che le banche comprino obbliga!ioni .ederali a l ngo termine, creando * indi per * este no speci.ico mercato& Il ris ltato che con l+a mentare dei tassi d+interesse e col dimin ire dei valori degli str menti .inan!iari a medio e l ngo termine, il modesto capitale e il s rpl s indiviso della banca - cio le riserve meno le perdite - viene compromesso& 'el caso di alc ne banche, viene perso l+intero capitale e t tte le riserve vanno perd te& In alc ni casi, anche parte dei depositi viene spa!!ata via& Il silen!io del mare Il p bblico non sa niente a proposito di * esta triste sit a!ione, 'ess n giornale osa parlare di * esto n2 delle pratiche ridicole dei governi che ne sono alla radice& Il ,silen!io del mare, copre t tto& ; elli coinvolti e che ne sono a conoscen!a, sperano e pregano che

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la recessione rid ca la pressione s i mercati dei capitali, abbassi i tassi di interesse, al!i la * ota!ione dei titoli e spa!!i via le perdite& Probabilmente * esto accadr7, ma che s cceder7 nel prossimo cicloF =, sopratt tto, per * anto tempo o per * ante volte i depositanti ed i risparmiatori permetteranno a s2 stessi di essere ingannati e vittimi!!atiF Presto o tardi * alsiasi inganno, per * anto . rbo o sottile, viene scoperto e si ritorce contro& 9n+ lteriore conseg en!a che il porta.oglio titoli delle banche si ,congela,& Kendendo i titoli, le banche convertirebbero le perdite s lla carta in perdite reali, con n+impennata se ne venissero li* idate grandi * antit7& %entre la crescita della .ase di boom .a lievitare i tassi d+interesse e g adagnare, la ,li* idit7 primaria, si rileva per essere proprio il contrario, .inch2 * esti titoli non vengono moneti!!ati dalla - e le relative perdite accollate alla - Federal -eserve& %a la banca centrale potrebbe essere restia ad assorbire sia i titoli che le perdite& ; anto sopra veniva den nciato negli anni 1945& 'el 2559 ci chiediamo cosa abbia colpito le nostre banche& 'on c+ mistero& 'on si tratta n2 dei m t i s bprime n2 di altre scorrette!!e nelle pratiche di .inan!iamento& Ca crisi bancaria interamente a toproc rata - o pi1 precisamente, sono le pratiche dei governi che l+hanno permessa da circa 95 anni: si tratta della .alsi.ica!ione dei bilanci& ; esta pratica non potr7 andare avanti per sempre& Il giorno del gi di!io arriva * ando al capitale viene richiesto di .are * ello che deve .are, ovvero di salvare la banca d rante n temporaneo br tto periodo& <i apre la cassa.orte e si scopre che v ota& Il capitale della banca - * ello che leggete a .ondo pagina negli estratti conto mensili - andato, a ca sa dei tentativi di coprire le perdite s lla carta con altra carta& Ca sit a!ione anche peggiore, per * anto rig arda la condi!ione delle nostre banche& I depositi non sono stati ancora colpiti& I correntisti credono di essere protetti dal governo e dallo schema di assic ra!ione dei depositi& %a ecco cosa ci dice l+economista %elchior PalHi a rig ardo& 9na discarica per il debito .ederale Ce agen!ie governative che non hanno altra scelta per investire i loro .ondi, anche se non sono organi che dipendono dal ?esoro, sono na discarica per il debito .ederale& 9n caso particolarmente interessante ed attinente * ello del F$I3 @Federal $eposit Ins rance 3orporation, n organismo paragonabile al nostro Fondo Interbancario di ? tela dei $epositi, FI?$A& ; esto .ondo a..onda i premi d+assic ra!ione pagati dalle banche& in titoli statali a l ngo termine, come .ondo di garan!ia rappresentante meno del 2> dei depositi& Co stesso F$I3 ha ammesso, nel s o proprio rapporto del 19/8, che, in e..etti, l+assic ra!ione s i depositi rilevante solo nel caso di na crisi bancaria - nel * al caso non p 0 .are proprio niente& ? tti i s oi .ondi sarebbero estinti di colpo se solo na delle prime E-15 banche dovesse entrare in crisi, per non dire nel caso di na corsa generali!!ata agli sportelli& @'d": 3ome io stesso rivelai in na intervista al giornalista $aniele %artinelli, la cosa simile anche per * anto rig arda il FI?$& C+ nica cosa che il FI?$ potrebbe .are, in caso di rivela!ione della crisi, di tele.onare alla banca centrale e dire di accendere le stampanti per le banconote necessarie a coprire i conti& %a che senso ha na tele.onata cosL costosaF In realt7, come anche parecchie altre str tt re intorno al sistema bancario, l+ nico scopo pla sibile del Fondo di ? tela di .ar parte di * ella carnevalata grottesca messa in scena per nascondere al p bblico come . n!iona realmente lo schema d+emissione del denaro dal n lla e la collegata insolven!a patologica delle banche, col contorno obbligato dei .allimenti .or!osi delle realt7 e..ettivamente prod ttive a ca sa degli interessi inesigibiliA& C+impressione del p bblico che il governo garantisce i depositi cosa che non fa& Peggio ancora, per ottemperare all+assic ra!ione di anche solo na piccola .ra!ione dei depositi ,assic rati,, il F$I3 dovrebbe li* idare le s e stesse attivit7 .acendo crollare il mercato dei titoli& 'on solo na .alsa sol !ione che serve solo per ill dere il p bblico @'d": e per distrib ire n po+ di poltrone e prebende alla castaA, ma induce anche le banche a omettere di costruire i propri conti di capitale in modo proprio per la protezione dei depositi. "osB esse si affidano all+assicurazione ed al proprio conto di titoli governativi. Il cerebroleso piano 6eithner :ra, /5 anni dopo, abbiamo na crisi bancaria piena sotto mano e il F$I3 presto a..ronter7 la s a prima vera prova da * ando venne .ondato negli anni 1935& Ca s a ,assic ra!ione, n mito come s ggerito dal PalHi, destinato ad ingannare il p bblicoF 3i sono ampie prove che sia cosL& Perch2 le grandi banche di Jall <treet non vendono i titoli governativi che hanno in porta.oglio prima di chiedere l+elemosina del salvataggio al 3ongressoF In * esto momento sarebbe stata l+occasione gi sta per vendere, poich2 i b oni sono sopravval tati rispetto al mercato, gra!ie alla str tt ra del tasso d+interesse s per basso& 'on sar7 che il mercato dei titoli tr ccatoF 'on sar7 che la * ota!ione elevata dei titoli manten ta arti.icialmente, per esempio mettendo in tenta!ione gli spec latori s i titoli attraverso posi!ioni l nghe con pro.itti sen!a rischi e minacciando di morte istantanea * elli che sono s posi!ioni a breve ovvero l+essen!a delle cosiddette opera!ioni di mercato aperto, come s ggerisco da tempoF ; esta volta lo scopriremo& <e esaminate le ltime mis re adottate dal ?esoro di 6eithner, ci sarebbero motivi d+allarme& Il <egretario del ?esoro ?imothH 6eithner ha apertamente invitato gli investitori privati a spec lare, sen!a rischi, comprando assetti tossici del sistema bancario& Il rischio, se si materiali!!a, viene coperto garantendo, in modo improprio, tramite il patrimonio del F$I3& <e la scommessa . n!iona, gli investitori privati possono mantenere gli assetti che hanno comprato a poco pre!!o& "ltrimenti, il F$I3 pagher7 il conto e rimborser7 gli investitori per le loro perdite& Fatemi porre la domanda pi7 importante: perch2 gli investitori privati dovrebbero mai spec lare, se sono sani di mente, in assetti tossici che non hanno mercato, dato il .atto che essi gi7 spec lano, direttamente e sen!a rischi, nell+ ltimo assetto che deten to nel .ondo di garan!ia di * esti assetti tossici, che ha un mercato nel * ale le banche in di..icolt7 competono con altre banche centrali estere per i titoli del governo stat nitenseF Il piano di 6eithner sen!a cervello ed destinato a .allire& 9n porta.oglio congelato nell+"ntartico ; ando .allir7, ci sar7 na corsa agli sportelli delle banche& <ar7 orribile ed inarrestabile& <olamente n dieci per cento della * antit7 di moneta sotto .orma di banconote della Federal -eserve e la gente .ar7 a p gni per averla& Ce stampanti saranno accese 24 ore s 24, sette giorni alla settimana, ma non sar7 s ..iciente per soddis.are la domanda& "pparentemente, gli stranieri stanno gi7 cercando di incassare le banconote in dollari& =ssi potrebbero avere dei depositi in .orma di moneta elettronica, ma non li toccherebbero nemmeno con n palo di dieci metri& =ssi vogliono dei dollari che possono toccare& 'on sbagliatevi so * esto, dietro * esto panico mondiale sen!a precedenti e la conseg ente corsa agli sportelli, c+ il colpo di mano

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contabile che il governo stat nitense ed i s oi revisori bancari hanno adottato dopo il panico del 1921 nel mercato borsistico& $a allora, le banche commerciali e di risparmio, comprese le compagnie assic rative, vennero a tori!!ate negli <tati 9niti a tenere a bilancio i b oni governativi al valore nominale, come se .ossero contanti di cassa, sen!a rig ardo per * anto avrebbero pot to reali!!are s l mercato aperto& $i pi1: le banche e le societ7 d+assic ra!ione possono anche sarli come delle .iche di gioco d+a!!ardo, comprandole e vendendole per incassare g adagni sen!a rischio& $ebbono solo assecondare la Federal -eserve @la F=$A& :gni* alvolta la F=$ ha n bisogno rgente di andare s l mercato aperto per soddis.are le s e necessit7 @ovvero, di comprare pi1 titoli come collaterali allo scopo di a mentare la * antit7 di moneta circolanteA, essi possono prevenirla comprando i titoli per primi& In * esto modo essi al!ano la * ota!ione dei titoli al momento opport no per rivenderli alla F=$ con n .acile e veloce g adagno& :ra, t tto * esto schema osc ro per ingannare il p bblico, attraverso l+abracadabra dei libri dei bilanci, sta venendo a galla& Ca .in!ione della * ota!ione dei titoli sta ritorcendosi contro& 3ome si vede, il porta.oglio dei titoli di stato delle banche s rgelato come l+"ntartico - proprio come PalHi aveva predetto /5 anni .a che sarebbe s ccesso& 'ei bilanci ci sono b chi grossi come il 6ran-3anHon Ce banche non possono li* idare sen!a rivelare i b chi enormi che hanno nei bilanci, molte volte maggiori del capitale stesso delle banche& =sse hanno disperatamente bisogno di mantenere il porta.oglio titoli per scopi ornamentali, di .acciata, ovvero, per mostrare almeno * ello che rimasto del capitale bancario dei bei tempi andati& =sse cercano disperatamente di nascondere il .atto che anche le impronte del loro capitale sono irrimediabilmente scomparse& I molto p bblici!!ati ,stress test,, sen!a d bbio, sano lo stesso metro di gi di!io che ha a..ondato il sistema bancario d rante gli ltimi * attro anni e me!!o: il metro che pres ppone che i titoli governativi non possano mai perdere di valore e che i bilanci delle banche stiano lL per essere .alsi.icati secondo * esti criteri& ; esta pres n!ione specialmente pericolosa * ando la str tt ra dei tassi d+interesse nella parte bassa dello spettro ed il paese sta so..rendo di n cronico de.icit della bilancia dei pagamenti& =+ di..icile vedere come no possa degnare di rispetto lo ,stress test, ed i s oi ris ltati& Kedremo con che maestria Gen GernanIe manegger7 le stampanti che l i dice gli sono state consegnate dal governo proprio a ca sa della possibilit7 di na sit a!ione di * esto tipo& 'on potr7 .isicamente stampare le banconote cosL velocemente da rimpia!!are la moneta elettronica che viene persa, o che verr7 persa a ca sa del p bblico che ne chieder7 la conversione& Ca moneta elettronica stata creata credendo che niente pi1 sarebbe stato necessario per tran* illi!!are i mercati& %a na cosa creare moneta elettronica col clicI di n mo se, t tt+altra cosa stampare banconote s carta ed inchiostro reali& ; esto il segreto della de.la!ione e la risposta alla molto dibatt ta * estione se si possa avere contemporaneamente na iperin.la!ione ed na de.la!ione& Ca risposta che si p 0, perch2 l+iperin.la!ione si ri.erisce alla moneta elettronica che la gente ri.i ta, mentre la de.la!ione si ri.erisce alle banconote che la gente si accaparra& Il momento della verit7 arrivato& 'on si p 0 prendere in giro t tta la gente per sempre& C+imperatore n do: i sarti che avevano creato il vestito magico erano degli impostori& GernanIe e 6eithner dovranno a..rontare le ire dell+imperatore e * elle della gente com ne * ando i scoprir7 che i loro depositi sono andati ,via col vento,& $a /uestione, fondamentale, della rendita monetaria effetti,a .si#nora##io) Per * anto rig arda l+Italia, non si p 0 .inire * esto capitolo sen!a riportare la .amosa senten!a del gi dice di pace di Cecce s lla * estione del signoraggio, a seg ito di na ca sa promossa dall+"$9<G=F, seg ita ad n incontro a -oma - da me organi!!ato dove avevo presentato il pro.& 6iacinto " riti e la ca sa stessa del signoraggio alla s scritta associa!ione di di.esa dei cons matori, che ne era completamente ignara& ?EP.AA:I"2 IH2:I2$2 I$ $E9E <E: PEPE:E IH2:I2$E I: GI.<I"E <I P2"E <I :E""E 2vv. "osimo ?ochira ha pronunciato la seguente 3E$HE$Q2, nella causa civile iscritta al numero del ruolo generale indicato a margine, avente l+oggetto pure a margine indicato, discussa e passata in decisione all+udienza del F.1N.511D, promossa da <E G2EH2$I3 GIEM2$$I, rappresentato e difeso dagli aG. 2. Hanza e 2. Pimpini 2HHE?E "U A2$"2 "E$H?2:E E.?EPE2,A2$"2 "E$H?2:E <+IH2:I2 3.P.2. rappresentata e difesa dagli avv. 9. Perassi, 9. 9ancini, 2. @risullo "E$ME$.H2 3ME:GI9E$HE <E: P?E"E33E "on atto di citazione del =5.=1.511>, Giovanni <e Gaetanis conveniva in giudizio *la Aanca centrale europea, e, per essa, la locale articolazione individuata nella Aanca "entrale d+Italia s.p.a* chiedendo di accertare incidenter tantum e dichiarare che la propriet& della moneta della collettivit& nazionale europea, mentre la Aanca "entrale ha unicamente il compito di provvedere alla stampa. In conseguenza di ci-, dichiarare che l+intera 9assa 9onetaria in circolazione di propriet& dei componenti dell+.nione Europea, e che, per l+effetto, il <ebito Pubblico non esiste, dovendosi, al contrario, ritenerlo "redito Pubblico. In conseguenza di cicondannare l+Istituto di emissione al pagamento della somma, forfettariamente indicata, di P. =.=11,11 con espressa rinuncia al sovrappi(. "ondannare altresB il convenuto, al pagamento delle spese, diritti e onorari di causa. :a Aanca d+Italia, si costituiva in giudizio all+udienza del 50 novembre 511>, chiedendo il rigetto di tutte le domande eT adverso proposte siccome improponibili ed inammissibili e comunque infondate, nonch8 spiegando domanda riconvenzionale per la condanna di controparte al risarcimento dei

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danni per lite temeraria ai sensi dell+art. C0 c.p.c.. In particolare la convenuta eccepiva il proprio difetto di legittimazione passiva, l+assoluta carenza di azione, di interesse di agire e di legittimazione attiva in capo a parte attrice e l+infondatezza nel merito delle richieste avversarie. 2ll+udienza del =N dicembre 511>, veniva respinta l+eccezione di difetto di legittimazione passiva formulata dalla Aanca d+Italia ed ammessa la ".H.. richiesta dall+attore. 2ll+udienza dell+F luglio 511D le parti presentavano le proprie controdeduzioni tecniche alla "H., precisavano le conclusioni riportandosi ai rispettivi scritti difensivi, quindi la causa veniva trattenuta per la decisione. 9otivi della decisione 3i premette che la causa, dato il suo valore sino ad P =.=11,11, viene decisa eT art. ==/, 5[ comma c.p.c. secondo equit& ed in osservanza delle norme e dei principi informatori della materia. :a domanda fondata, pertanto va accolta per quanto di ragione. :+eccezione di difetto di legittimazione passiva, sollevata dalla convenuta infondata anche alla luce delle conclusioni del "H. dott. 9azzeo 9aurizio il quale individua nella Aanca d+Italia il soggetto che trae gli utili dal reddito di signoraggio,come risulta dal bilancio della stessa Aanca. Peraltro l+atto introduttivo risulta esser stato ritualmente notificato alla Aanca centrale europea e, per essa, alla locale articolazione individuata nella Aanca "entrale d+Italia 3.p.2. :a domanda riconvenzionale formulata dalla convenuta eT art.C0 c.p.c. non pu-, certamente essere accolta, oltre che per la fondatezza della domanda attrice che pertanto escluderebbe l+accoglimento del punto relativo alla condanna per temerariet&, anche per la pacifica circostanza che la formulata domanda eT art. C0 c.p.c. non pu- essere che equiparata all+accessoriet& delle spese processuali che giammai possono essere tenute in conto nella determinazione del valore della causa anche per la impossibile unilaterale determinazione da parte del richiedente. :+elaborato peritale ha anche chiarito l+esistenza dell+interesse ad agire e la legittimazione attiva del <e Gaetanis, avendone determinato l+esatto diritto al risarcimento del danno derivante dalla sottrazione del reddito di signoraggio. 2l ".H... veniva formulato il quesito di accertare di chi fosse la propriet& della moneta ed, in particolare se questa fosse della collettivit& nazionale o di altro ente, accertando il danno medio derivante dal cosiddetto debito di signoraggio. )uesto giudizio si fonda, dunque, sulla ".H... che risulta essere ben motivata e scevra di alcun vizio eUo difetto logico eUo di motivazione. :a relazione tecnica descrive, in breve la storia della Aanca d+Italia, gli aspetti istituzionali, le funzioni, i criteri operativi ed i fini istituzionali. )uesti fini di natura pubblica la Aanca d+Italia assolve in piena autonomia e indipendenza, ritraendone gli utili e i frutti, che divide tra i *partecipanti* come una societ& per azioni. :o 3tatuto del 3istema Europeo di Aanche "entrali e della Aanca "entrale Europea definisce reddito monetario Jart./5K il reddito ottenuto dalle banche centrali nazionali nell+esercizio funzioni di politica monetaria del 3ebc. :o 3tatuto fissa anche le regole per la determinazione del reddito monetario e per la sua distribuzione tra le banche centrali dei paesi partecipanti all+euro. Prima di esaminarle, il perito ha ritenuto opportuno chiarire il concetto di reddito monetario. )uando la circolazione era costituita soprattutto da monete in metalli preziosi Joro e argentoK, ogni cittadino poteva chiedere al suo sovrano di coniargli monete con i lingotti d+oro e argento che egli portava alla zecca. Il sovrano, ponendo la sua effigie sulla moneta, ne garantiva il valore, dato dalla quantit& e dalla purezza del metallo in essa contenuto. In cambio di questa garanzia, tuttavia, tratteneva per s8 una certa quantit& di metallo: l+esercizio di questo potere sovrano venne chiamato signoraggio. Introdotta la circolazione della moneta cartacea, slegata dall+oro J soppressione delle c.d. riserve aureeK, sono mutate le modalit& di formazione del signoraggio, ma non la sua natura, che resta quella di un introito dello 3tato connesso con l+emissione di moneta. Il "H. ha determinato il reddito monetario, come la differenza tra gli interessi percepiti sulle attivit& e il costo, modesto, di produzione delle banconote, chiarendo che costituisce il moderno reddito di signoraggio, o reddito monetario, proprio lo scarto tra il primo ed il secondo importo. :a domanda dell+attore altresB fondata sulla violazione del disposto dell+art. /, / comma dello statuto della Aanca d+Italia, infatti prevede che le quote di partecipazione possono essere cedute, previo consenso del "onsiglio 3uperiore, solamente da uno all+altro ente compreso nelle categorie indicate nel comma precedente. In ogni caso dovr& essere assicurata la permanenza della partecipazione maggioritaria al capitale della banca da parte di enti pubblici o di societ& la cui maggioranza delle azioni con diritto di voto sia posseduta da enti pubblici. ?isulta, invece, che solo il D I posseduto dall+I$P3 J Ente Pubblico K, il restante CD I appartiene ad privati Gruppo Intesa Gruppo 3an Paolo I9I Gruppo 2ssicurazioni Generali A$: ecc.. Il ".H..., nella sua relazione, ha chiarito che il reddito dell+istituto, causato dall+attivit& e dalla circolazione di moneta posta in essere dalla collettivit& nazionale, dovrebbe vedere lo 3tato quale principale beneficiario e non gruppi di privati. Il ".H... conclude che, per il periodo preso in esame =CC0,511/, la sottrazione del reddito di signoraggio in danno alla collettivit& Jquota attribuita a soggetti privati dalla Aanca d+ItaliaK pu- determinarsi alla luce dei suddetti criteri e dei prospetti analitici di calcolo riportati nelle relazione peritale, in complessivi P.FN,11 corrispondenti ad un danno medio rilevato per cittadino residente alla data del /=.=5.511/. :a somma complessiva che spetta, quindi, all+attore per il titolo dedotto in giudizio eT art. 51// e 51>= ". e. di P FN,11. P.).9. Il Giudice di Pace di :ecce, aG. "osimo ?ochira, definitivamente pronunciando cosi provvede: aK 2ccoglie la domanda per i suddetti motivi e condanna la convenuta, anche in via equitativa, a corrispondere all+attore la somma di P FN,11 a titolo di risarcimento del danno derivante dalla sottrazione del reddito di signoraggio, oltre interessi legali dalla domanda all+effettivo soddisfo% bK non accoglie la domanda riconvenzionale per le ragioni di cui in motivazione% cK compensa le spese di giudizio in considerazione della novit& della questione trattata% dK pone le spese di ".H... a carico della convenuta soccombente. "osB deciso oggi in :ecce, =D settembre 511D Il Giudice "osimo ?E"'I?2

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<epositata in "ancelleria il 50 settembre 511D Il "ancelliere "arlo <E::I $E"I "lla senten!a la Ganca d+Italia ricorse presso la 3assa!ione, che ann ll0 il processo con le argomenta!ioni che seg ono, ignorando, a mio avviso, le #ra,issime lesioni costitu&ionali dell%intera ,icenda del si#nora##io )ri,ato sulla moneta a corso le#ale adottata nella -ep bblica: "#$% &' C(%) D! C'""'*!(+ " *!(+! #+!) C!,!L! "entenza -. luglio -//01 n2 .034. ?EP.AA:I"2 IH2:I2$2 I$ $E9E <E: PEPE:E IH2:I2$E "omposta dagli Ill.mi 3igg.ri 9agistrati: <ott. Mincenzo "2?AE$E , Presidente aggiunto , <ott. G. P?E3HIPI$E, Presidente di sez. , <ott. :uigi @rancesco <I $2$$I , "onsigliere , <ott. .go MIH?E$E , "onsigliere , <ott. ?oberto 9ichele H?IE:2 , "onsigliere , <ott. Giulio G?2QI2<EI , "onsigliere , <ott. Guido MI<I?I , "onsigliere , <ott. G. 3EHHI9S , "onsigliere , <ott. ?enato ?E?<E?@ , ?el. "onsigliere , ha pronunciato la seguente " +) +*' sul ricorso proposto da: A2$"2 <+IH2:I2, in persona del legale rappresentante pro,tempore, elettivamente domiciliato in ?E92, MI2 $2QIE$2:E C=, presso il 3ervizio di "onsulenza legale della Aanca stessa, rappresentata e difesa dagli avvocati PE?233I 92?I$E EHH2MIE, 92$"I$I 92?"E, @?I3.::E 2<?I2$2, giusta delega in calce al ricorso% <.G. G., elettivamente domiciliato in ?E92, MI2 PI$"I2$2 5D presso lo studio dell+avvocato @I:IPPE 2.?IHI, rappresentato e difeso dagli avvocati PI9PI$I 2$HE$IE, H2$Q2 2$HE$IE, giusta procura del notaio dott. 9aria 3tellacci di :ecce, rep. n, =0=/N del 51U10U10, in atti% , resistente , contro A2$"2 "E$H?2:E E.?EPE2% , intimata ,avverso la sentenza n. 5CNFU1D del Giudice di pace di :E""E, depositata il 50U1CU1D% udita la relazione della causa svolta nella pubblica udienza del 55U10U10 dal "onsigliere <ott. ?enato ?E?<E?@% uditi gli avvocati 9arino PE?233I, 9arco 92$"I$I, Gianfranco 92QQ.::E per delega dell+avvocato 2ntonio Pimpini% udito il P.9. in persona dell+2vvocato Generale <ott. <omenico I2$$E::I che ha concluso per l+accoglimento del primo motivo, inammissibilit& del secondo, assorbimento degli altri. "5olgimento del processo "on atto del =5 ottobre 511> il sig. G. <.G. cit- in giudizio dinanzi al Giudice di pace di :ecce la Aanca "entrale Europea *presso la sua articolazione della Aanca "entrale Italiana*. "hiese al giudice di accertare che la propriet& della moneta messa in circolazione dall+istituto dB emissione della collettivit& dei cittadini europei, i quali nell+attuale sistema ne sono invece illecitamente espropriati,, e che quindi non esiste il cosiddetto debito pubblico, trattandosi invece di credito pubblico. 3u tale premessa chiese altresB che l+istituto di emissione fosse condannato, in favore di esso attore, al pagamento della somma di euro =.=11,11, o comunque a quella ritenuta di giustizia entro i limiti della competenza del giudice di pace. :+atto di citazione fu notificato alla Aanca d+Italia, la quale si costituB eccependo preliminarmente il proprio difetto di legittimazione passiva e chiedendo comunque il rigetto nel merito della domanda, con condanna dell+attore al risarcimento dei danni per lite temeraria.

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<opo aver disposto una consulenza tecnica d+ufficio, il giudice di pace, con sentenza depositata il 50 settembre 511D, disattese anzitutto l+eccezione preliminare della Aanca d+Italia, di cui afferm- la legittimazione passiva in quanto soggetto che beneficia del reddito da signoraggio monetario% quindi osserv- che il CDI del capitale della medesima Aanca d+Italia appartiene a privati, laddove il reddito derivante dall+attivit& dalla circolazione della moneta dovrebbe competere alla collettivit& nazionale, e pertanto accolse la domanda dell+attore in cui favore condann- la convenuta al risarcimento del danno per sottrazione del reddito da signoraggio monetario, nel periodo compreso tra gli anni =CC0 e 511/, quantificato in euro FN,11. Per la cassazione di tale sentenza ha proposto ricorso la Aanca d+Italia, prospettando sei motivi di doglianza, illustrati anche da successiva memoria. $essuna difesa ha svolto in questa sede il sig. <.G.. &oti5i della decisione =. <ei sei motivi in cui si articola il ricorso della Aanca d+Italia il primo solleva un problema di carattere preliminare. "on esso la ricorrente, denunciando la violazione di molteplici disposizioni del codice di procedura civile, del Hrattato "E, del Protocollo sul 3istema europeo delle Aanche "entrali e della Aanca "entrale Europea, nonch8 dello statuto della medesima Aanca d+Italia, ripropone l+eccezione di difetto di legittimazione passiva disattesa dal giudice di merito. Esserva, infatti, che la domanda dell+attore era rivolta inequivocabilmente nei confronti della Aanca "entrale Europea, soggetto distinto dalla Aanca d+Italia e del quale quest+ultima non costituisce un+articolazione, n8 ha la rappresentanza sostanziale o processuale. $on avrebbe comunque potuto il giudice di pace emettere una pronuncia di condanna riferibile alla Aanca "entrale Europea, stante la riserva di giurisdizione posta al riguardo dal Hrattato "E in favore del giudice comunitario. 5. :a doglianza, nei termini di cui appresso, senz+altro fondata. 5.=. :e domande contenute nell+atto introduttivo del giudizio promosso dal sig. <.G. dinanzi al giudice di pace appaiono infatti chiaramente rivolte in primo luogo proprio nei confronti della Aanca "entrale Europea, cui espressamente si imputa di avere *illecitamente trasformato la "ollettivit& da proprietaria in debitrice del proprio denaro*. :+atto di citazione appare per- esser stato indirizzato e notificato unicamente alla Aanca d+ Italia, con sede in ?oma, sul presupposto che quest+ultima sia una *articolazione* in sede nazionale dell+anzidetta Aanca "entrale Europea. Hale presupposto il giudice di pace ha mostrato di condividere, nella sentenza con cui ha definito il giudizio dinanzi a s8, ove infatti si legge che *l+atto introduttivo risulta esser stato ritualmente notificato alla Aanca centrale europea e, per essa, alla locale articolazione individuata nella Aanca "entrale d+Italia s.p.a.*. 2nche la conseguente pronuncia di condanna, emessa nei confronti della *convenuta*, quindi da intendersi come rivolta nei riguardi della Aanca "entrale Europea, rappresentata in giudizio dalla Aanca d+Italia. 5.5. 3enonch8 il suindicato presupposto, sul quale riposano , come detto , tanto l+impostazione della domanda dell+attore quanto la conseguente pronuncia del giudice, palesemente errato. <eve infatti radicalmente escludersi che la Aanca d+ Italia costituisca una *articolazione locale* della Aanca "entrale Europea o che, comunque, essa ne abbia istituzionalmente la rappresentanza sostanziale e processuale sul territorio italiano. :a Aanca d+Italia e la Aanca "entrale Europea costituiscono invece soggetti giuridici diversi, ancorch8 istituzionalmente e funzionalmente collegati, ciascuno dei quali dotato di ben distinta personalit& giurBdica, sia sul piano del diritto sostanziale che di quello processuale. :a prima non una societ& per azioni di diritto privato , come alcuni passaggi dell+impugnata sentenza sembrerebbero postulare , bensB un istituto di diritto pubblico, secondo l+espressa indicazione dell+art. 51 del r.d. =5 marzo =C/0, n. /ND Jdi recente ribadita anche dall+art. =C, comma 5, della legge 5F dicembre 511D, n. 505K, fornito pertanto di autonoma personalit& giuridica. :a seconda del pari gode di autonoma personalit& giuridica, come espressamente indicato dall+art. =1N, comma 5, del Hrattato "E, ed percidotata di una propria capacit& giuridica anche sul piano processuale Jart. C, par. =, del Protocollo sul 3istema Europeo delle Aanche "entraliK. $essuna disposizione consente d+altronde di affermare che alle banche centrali nazionali, ed in specie alla Aanca d+Italia, siano stati conferiti in ambito processuale poteri rappresentativi che le abilitino a stare in giudizio per conto della Aanca "entrale Europea. $e consegue che il contraddittorio instaurato nei confronti della sola Aanca d+Italia, priva di legittimazione processuale sostitutiva della Aanca "entrale Europea, non pu- dirsi in alcun modo instaurato anche nei confronti di quest+ultima. In una siffatta situazione, caratterizzata dall+inesistenza assoluta della notifica dell+atto di citazione a detta Aanca "entrale Europea, nessuna pronuncia il giudice avrebbe quindi potuto emettere nei confronti di essa. /. :a conclusione appena enunciata assorbe evidentemente ogni ulteriore rilievo per quel che concerne la pronuncia emessa nei confronti della Aanca "entrale Europea. $on per- con questo esaurita l+intera causa. )uantunque formulate in modo tutt+altro che univoco, infatti, le domande proposte dall+attore in citazione appaiono volte ad ottenere pronunce di accertamento e di condanna della convenuta Aanca d+Italia, non solo quale rappresentante della Aanca "entrale Europea Je s+ visto che tale essa non K, ma anche in se medesima considerata. Hale , almeno, il modo in cui il giudice di merito , cui competeva farlo , sembra aver interpretato il significato di dette domande. $on altrimenti si spiegherebbe il fatto che egli le abbia accolte sulla base dB argomentazioni incentrate su profili specificamente attinenti alla struttura partecipativa della Aanca d+Italia ed ai benefici monetari che detta banca trarrebbe per se stessa dall+emissione della moneta europea: argomentazioni, queste, che Ja prescindere da ogni considerazione sulla loro pertinenza e fondatezzaK possono trovare , logicamente posto nell+impugnata

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sentenza solo in quanto si dia appunto per scontato che tale sentenza il giudice ha inteso emettere pure nei confronti diretti della Aanca d+Italia, in quanto corresponsabile in sede nazionale dell+attivit& di emissione monetaria, onde la dizione *convenuta*, che figura nella formula di condanna, risulta abbracciare non solo la Aanca "entrale Europea, asseritamente rappresentata dalla Aanca d+Italia, ma anche quest+ultima in proprio. $ei confronti della Aanca d+Italia, diversamente che nei confronti della Aanca "entrale Europea, il contraddittorio stato sin da principio correttamente instaurato, sicch8 giocoforza procedere all+esame dei successivi motivi di ricorso, ed in particolare del secondo, il cui accoglimento , come pu- sin d+ora anticiparsi , render& per- superfluo occuparsi anche dei successivi tre. >. Il secondo motivo dB ricorso, nel lamentare la violazione degli artt. CC e =11 c.p.c, =10 del Hrattato "E, =0 e /5 del Protocollo sullo statuto del 3istema europeo delle Aanche "entrali, sottolinea come, in presenza di una pubblica potest&, qual quella riguardante l+emissione della moneta ad opera di un+autorit& sovranazionale, il giudice italiano sia privo di giurisdizione, non essendo assolutamente configurabile in capo alla collettivit& nazionale o ai suoi singoli componenti una posizione tutelabile in termini di diritto soggettivo. D. Hale censura pienamente da condividere. 2 fondamento della domanda giudiziale in esame, e della sentenza del giudice di pace che la ha accolta, sono state prospettate considerazioni , che integrano la causa petendi e contribuiscono a definire l+oggetto della domanda , impossibili da ricondurre a qualsiasi paradigma di tutela giurisdizionale. "on quella domanda l+attore manifesta l+intenzione di far valere un interesse che egli stesso per- non radica in una posizione giuridica soggettiva, tutelata dall+ordinamento positivo, e di cui neppure l+impugnata sentenza individua un siffatto radicamento. 3econdo l+assunto dell+attore, la massa monetaria posta in circolazione nell+ambito dei paesi aderenti al sistema dell+euro Je quindi anche in ItaliaK apparterrebbe alla collettivit& dei cittadini di quei paesi, con la conseguenza che ciascuno di costoro potrebbe rivendicare, pro quota, il reddito derivante dalla stampa e dalla circolazione di detta massa monetaria, oggi invece percepito dalla Aanca "entrale Europea e poi ridistribuito tra le diverse Aanche centrali nazionali. Era, noto Je non affatto messo in discussione nella presente causaK che l+Italia, assoggettandosi alle previsioni del Hrattato "E, per ci- stesso ha aderito al 3istema Europeo delle Aanche "entrali Jindicato con l+acronimo 3EA"K, tra i cui compiti fondamentali l+art. =1D, comma 5, del Hrattato espressamente annovera quello di definire ed attuare la politica monetaria della "omunit&. <el 3EA", il cui statuto costituisce un protocollo allegato al Hrattato Jart. =1N, comma >, del Hrattato stessoK , insieme alle banche centrali nazionali di tutti gli 3tati membri fa parte la Aanca "entrale Europea Jart. cit., comma =K, alla quale l+art. =1D, comma =, del Hrattato assegna il diritto esclusivo di autorizzare l+emissione di banconote all+interno della "omunit&% emissione cui poi concretamente provvedono la stessa Aanca "entrale Europea e le singole banche centrali nazionali a ci- autorizzate Jart. > del d. lgs. =1 marzo =CCF, n. >/, ed art. =0 dello statuto del 3EA"K . Il reddito monetario che da tale emissione consegue affluisce alla Aanca "entrale Europea, che lo ridistribuisce poi alle singole banche centrali nazionali secondo criteri puntualmente definiti dall+art. /5 dello 3tatuto del 3EA". :+attribuzione di siffatto reddito monetario alla Aanca d+Italia, nei limiti di cui s+ detto Jed in linea di continuit& con la disciplina nazionale previgenteK, appare perci- effetto dB una scelta di politica monetaria consacrata in strumenti normativi di diritto europeo, al cui rispetto il nostro paese si vincolato anche sul piano internazionale. 2 fronte di tale situazione, la pretesa dell+attore a che ciascun cittadino degli 3tati europei aderenti al sistema dell+euro possa percepire direttamente e personalmente una quota proporzionale del cosiddetto signoraggio monetario, ossia del reddito che l+istituto di emissione ritrae dalle monete messe in circolazione, appare basata su argomenti di carattere storico Jl+evoluzione del signoraggio monetario, a partire dal tempo in cui si coniavano monete in metallo prezioso recanti l+effigie del sovrano sino all+affermarsi della moneta cartacea, per passare poi alla soppressione del regime di convertibilit& aurea e quindi all+introduzione della moneta unica europeaK e di carattere economico Jattinenti al modo in cui si produce il reddito che gli istituti di emissione ricavano dall+esercizio di tale funzioneK% argomenti che per- conducono ad evidenziare non gi& uno scarto tra il comportamento dell+istituto convenuto e le regole giuridiche su cui oggi modellato il meccanismo di produzione del reddito monetario, bensB una pretesa incoerenza tra tale meccanismo ed un auspicato diverso assetto cui esso, secondo l+attore, dovrebbe viceversa adeguarsi nel rispetto delle suaccennate ragioni d+indole storico,economica. <onde il carattere affatto metagiuridico della pretesa azionata, che nelle intenzioni di chi la ha formulata dovrebbe condurre ad un totale ribaltamento della prospettiva vigente Jil debito pubblico si trasformerebbe in credito pubblicoK, quale oggi discende dal sistema monetario delle banche centrali europee. 3iffatta pretesa, dunque, in realt& rivolta a mettere in discussione le scelte con cui lo 3tato, attraverso i suoi competenti organi istituzionali, ha configurato la propria politica monetaria, in coerenza con la decisione di aderire ad un sistema elaborato in ambito europeo e di fare parte delle istituzioni create all+interno di detto sistema. 9a, proprio per questo, si tratta di una pretesa Jquale che ne sia la plausibilit& sul piano storico, economico e politicoK che necessariamente esula dall+ambito della giurisdizione, sia essa quella del giudice ordinario sia del giudice amministrativo, in quanto al giudice non compete sindacare il modo in cui lo 3tato esplica le proprie funzioni sovrane, tra le quali sono indiscutibilmente comprese quelle di politica monetaria, di adesione a trattati internazionali e di partecipazione ad organismi sopranazionalB: funzioni in rapporto alle quali non dato configurare una situazione di interesse protetto a che gli atti in cui esse si manifestano assumano o non assumano un determinato contenuto Jin tema di difetto assoluto di giurisdizione si vedano tra le altre, bench8 in relazione a fattispecie diverse da quella qui presa in esame, 3ez. un. =5 luglio =C0F, n. 5>D5% =N ottobre =CF1, n. DDF/% 5> ottobre =CFF, n. DN>1% F gennaio =CC/, n. =5>% =C maggio =CC/, n. D0C=% D giugno 5115, n. F=DNK. <iscende da ci- il difetto assoluto di giurisdizione in ordine all+azione proposta, riguardo alla quale manca il potere di emanare una decisione di merito da parte di qualsiasi giudice: ivi compreso il giudice di pace, non potendo certo ipotizzarsi che l+attribuzione a detto giudice del compito di decidere secondo equit& le controversie il cui valore non superi quello indicato dal capoverso dell+art. ==/ c.p.c. gli consenta di emettere pronunce che eccedono i limiti generali della giurisdizione.

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:+impugnata sentenza deve perci- essere cassata senza rinvio. 0. :a conclusione cui si appena pervenuti rende evidentemente superfluo l+esame dei rimanenti motivi del ricorso proposto dalla Aanca d+Italia, salvo l+ultimo, che attiene al mancato accoglimento della domanda di risarcimento del danno per lite temeraria, dB cui l+istituto ricorrente insiste nel ravvisare gli estremi. 9a tale domanda non accoglibile, perch8 l+istituto ricorrente si sofferma unicamente sulle ragioni che consentirebbero di definire temeraria l+azione intrapresa dall+attore, ma neppure afferma di aver mai allegato elementi idonei ad evidenziare il danno che glie ne sarebbe derivato e che esso vorrebbe gli fosse risarcito a norma dell+art. C0 c.p.c.. N. Il sig. <.G., tenuto conto dell+esito complessivo della lite, va condannato alla rifusione delle spese di controparte, sia con riguardo al giudizio di merito sia a quello di legittimit&. Hali spese vengono liquidate, quanto al giudizio di merito, in euro /11,11 JtrecentoK per onorari, =D1,11 JcentocinquantaK per diritti e =11,11 JcentoK per esborsi% quanto a quello di legittimit&, in euro 011,11 JseicentoK per onorari e =11,11 JcentoK per esborsi% in entrambi i casi con la maggiorazione delle spese generali e degli accessori di legge. $262&2 La corte1 decidendo a sezioni unite1 accoglie il primo ed il secondo moti5o di ricorso1 rigetta l7ultimo e dichiara assorbiti gli altri8 cassa l7impugnata sentenza e condanna l7intimato sig2 D292 al rimborso delle spese processuali di controparte sia per il giudizio di merito sia per quello di legittimit:1 liquidate1 per il primo1 in complessi5i euro 44/1// ;cinquecentocinquanta< e1 per il secondo1 in complessi5i euro 3//1// ;settecento<1 oltre alle spese generali ed agli accessori di legge2 "osB deciso, in ?oma, il 55 giugno 5110. ; i siamo davvero in mano ai gi dici di Pinocchio, come descritto dal 3ollodi: Pinocchio rest- a bocca aperta, e non volendo credere alle parole del Pappagallo, cominci- colle mani e colle unghie a scavare il terreno che aveva annaffiato. E scava, scava, scava, fece una buca cosB profonda, che ci sarebbe entrato per ritto un pagliaio: ma le monete non ci erano pi(. 2llora, preso dalla disperazione, torn- di corsa in citt& e and- difilato in tribunale, per denunziare al giudice i due malandrini, che lo avevano derubato. Il giudice era uno scimmione della ?azza dei Gorilla: un vecchio scimmione rispettabile per la sua grave et&, per la sua barba bianca e specialmente per i suoi occhiali d+oro, senza vetri, che era costretto a portare continuamente, a motivo di una flussione d+occhi, che lo tormentava da parecchi anni. Pinocchio, alla presenza del giudice, raccont- per filo e per segno l+iniqua frode, di cui era stato vittima% dette il nome, il cognome e i connotati dei malandrini, e finB col chiedere giustizia. Il giudice lo ascolt- con molta benignit&: prese vivissima parte al racconto: s+intenerB, si commosse: e quando il burattino non ebbe pi( nulla da dire, allung- la mano e suon- il campanello. 2 quella scampanellata comparvero subito due can mastini vestiti da giandarmi. 2llora il giudice, accennando Pinocchio ai giandarmi, disse loro: *)uel povero diavolo stato derubato di quattro monete d+oro: pigliatelo dunque e mettetelo subito in prigione.* $a notare, come in senten!a, che ,il debito p bblico si tras.ormerebbe in credito p bblico,& =sattamente& 3osL : la Ganca centrale non solo debitrice di t tta la moneta emessa, ma dovrebbe anche pagare t tti i danni in.litti alla com nit7 dal s o sistema& Pretendere che l+appalto a privati @la Ganca 3entrale = ropea na societ7 di capitali con 4 miliardi di capitale& Per l+esatte!!a: ]4,525,44/,821&/4& Ca Ganca d+Italia, privata al 9/>, resiste disperata a * alsiasi tentativo di reale na!ionali!!a!ioneA da parte dello <tato sia insindacabile, * ando, col meccanismo del bilancio .also, * esti privati indebitano il paese per ci.re altrimenti inimmaginabili, privando la -ep bblica stessa @che viene da ,res p blica,, ovvero ,cosa p bblica,& 'on: 3osa 'ostraBA dello str mento monetario necessario ed indispensabile per l+att a!ione dei doveri previsti in 3ostit !ione, veramente il massimo& "ltro che P2B :ccorrerebbe davvero interrogarsi se il .atto che i magistrati vengano stipendiati dalla ,?esoreria dello <tato, @anch+essa, ovviamente, s bappaltata - dal 1958B - ai . rbetti di GanIitaliaA non sia la ca sa del con.litto d+interesse, da parte della magistrat ra, nell+a..rontare la materia& = non dico altro& Ca storia li gi dicher7& ()

'ote: (1) In: GanIenstein, ed& 'e# s, 2554 (2) In: : la banca o la vita, "rianna =ditrice, 255E (3) Per * esta prima parte, ho attinto dall+importante testo di ri.erimento del pro.& Nes s D erta de <oto, %oneH,

GanI 3redit,

and =conomic 3Hcles - "

b rn: %ises Instit te, 2554

(4) In: Doppe, DoM is Fiat %oneH PossibleF_or, ?he $evol tion o. %oneH and 3reditQ, p& 48& (/) <i veda, ad esempio, Jhite, ,3ompetition and 3 rrencH, @'eM [orI: 'eM [orI 9niversitH Press, 19E9A, pp& //Z/4, e <elgin, <hort-3hanged in 3hileQ, p& /& (4) In: Doppe, DoM is Fiat %oneH PossibleF_or, ?he $evol tion o. %oneH and 3reditQ, pp& 85-81& (8) Il carattere m ltidisciplinare inerente all+analisi critica del sistema bancario a riserva .ra!ionaria e la conseg ente importan!a di entrambe le considera!ioni gi ridiche ed economiche in * esta analisi, non rappresenta solo il p nto .ocale di * esto testoW Jalter GlocI li mette anche in eviden!a nel s o articolo, Fractional -eserve GanIing: "n InterdisciplinarH PerspectiveQ, p bblicato come

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capitolo 3 di ,%an, =conomH, and CibertH: =ssaHs in Donor o. % rraH '& -othbard,, Jalter GlocI e CleMellHn D& -ocIMell, Nr&, @" b rn, "la: C dMig von %ises Instit te, 19EEA, pp& 24Z32& GlocI ricorda il .atto c rioso che ness n teorico della moderna <c ola del Free-GanIing a -iserva Fra!ionaria abbia elaborato na tesi critica e sistematica contro la proposta di n sistema bancario con l+obbligo di riserva al cento per cento& In realt7, .atta ecce!ione per n paio di osserva!ioni dell+DorMit!, i teorici della pratica neobancaria non hanno nemmeno tentato di dimostrare che in n sistema bancario con il re* isito della riserva al cento per cento non si riesca a garantire ,l+e* ilibrio monetario, ed n+assen!a dei cicli economici& Kedi DorMit!, VeHnes+ <pecial ?heorH,Q pp& 431-32, nota 1E& (E) Ca nostra posi!ione s * esto p nto ancora pi1 radicale di * ella che prende "lberto Genegas CHnch nel s o libro ,Poder H ra!`n ra!onable, @G enos "ires e Garcellona: Cibreria ,=l "teneo, =ditoriale, 1992A, pp& 313Z14& (9) 3odice Penale: 2rt. >D/ , @alsificazione di monete, spendita e introduzione nello 3tato, previo concerto, di monete falsificate , punito con la reclusione da tre a dodici anni e con la multa da euro D=0 a euro /.1CF % =K chiunque contraff& monete nazionali o straniere, aventi corso legale nello 3tato o fuori% 5K chiunque altera in qualsiasi modo monete genuine, col dare ad esse l\apparenza di un valore superiore% /K chiunque, non essendo concorso nella contraffazione o nell\alterazione, ma di concerto con chi l\ha eseguita ovvero con un intermediario, introduce nel territorio dello 3tato o detiene o spende o mette altrimenti in circolazione monete contraffatte o alterate% >K chiunque, al fine di metterle in circolazione, acquista o comunque riceve da chi le ha falsificate, ovvero da un intermediario, monete contraffatte o alterate. 2rt. >D> , 2lterazione di monete , "hiunque altera monete della qualit& indicata nell\articolo precedente, scemandone in qualsiasi modo il valore, ovvero, rispetto alle monete in tal modo alterate, commette alcuno dei fatti indicati nei numeri / e > del detto articolo, punito con la reclusione da uno a cinque anni e con la multa da euro =1/ a euro D=0. 2rt. >DD , 3pendita e introduzione nello 3tato, senza concerto, di monete falsificate , "hiunque, fuori dei casi preveduti dai due articoli precedenti, introduce nel territorio dello 3tato, acquista o detiene monete contraffatte o alterate, al fine di metterle in circolazione, ovvero le spende o le mette altrimenti in circolazione, soggiace alle pene stabilite nei detti articoli ridotte da un terzo alla met&. a importante notare che l+espansione del credito, come la .alsi.ica!ione di denaro, in.ligge danni particolarmente di.. si nella societ7 e, pertanto, sarebbe estremamente di..icile, se non impossibile, lottare contro * esto crimine s lla base della dimostra!ione, da parte di ogni persona lesa, del danno s bito& Il reato di prod !ione di moneta .alsa de.inito nei termini dell+a tore dell+atto, e non nei termini degli speci.ici danni personali ca sati da tale atto& (15) ?ali ,cla sole op!ionali, sono state in vigore per le banche sco!!esi dal 184/ al 1835 che si riservavano il diritto di sospendere temporaneamente il pagamento in specie delle banconote che le banche stesse avevano emesso& 3osL, in ri.erimento alle corse agli sportelli, il <elgin dichiara: :e banche, in un sistema bancario libero, potrebbero tuttavia evitare un simile destino mediante l+emissione di passivit& contrattualmente soggette ad una +limitazione+ dei pagamenti in base monetaria. :imitando i pagamenti, le banche possono isolare le monete a magazzino ed altre grandezze nominali dagli effetti correlati al panico. @<elgin, ,Free GanIing and %onetarH 3ontrol,, p& 14//A& Il .atto che il <elgin consideri il ricorso a tali cla sole, per evitare la corsa agli sportelli, tanto signi.icativo, in termini di ,solvibilit7, della propria teoria, * anto sorprendente, da n p nto di vista gi ridico, che sia .atto n tentativo di basarsi s n sistema di espropria!ione, anche se par!iale e temporaneo, dei diritti di propriet7 dei depositanti e dei titolari di banconote che, in caso di crisi, potrebbero essere tras.ormati in .inan!iatori .or!ati e non sarebbero pi1 considerati come dei veri depositanti e dei titolari di nit7 monetarie o, pi1 speci.icamente, di per.etti sostit ti del denaro& -icordiamoci di n commento dello stesso "dam <mith: Gli amministratori di alcune di queste banche 6scozzesi7 talvolta hanno approfittato di questa clausola facoltativa e talvolta minacciavano quanti chiedevano oro e argento in cambio di un numero considerevole di loro banconote, che essi ne avrebbero tratto un profitto, a meno che tali richiedenti si fossero accontentati solo di parte di quanto richiedevano. @<mith, "n In* irH into the 'at re and 3a ses o. the Jealth o. 'ations, libro II, cap& 2, pp& 394-9/A& < lle cla sole op!ionali, vedere Parth <hah N&, ,?he :ption 3la se in Free GanIing ?heorH and DistorH: " -eappraisal,, n manoscritto presentato alla 2a 3on.eren!a degli st diosi a striaci @" b rn, "la: C dMig von %ises Instit te, 4-/ aprile, 1998A, poi stampato nella -evieM o. " strian =conomics 15, n& 2 @1998A: 1Z2/& (11) = +interessante notare che molti teorici del sistema bancario libero, non riescono a vedere che il sistema bancario a riserva .ra!ionaria illegittimo dal p nto di vista dei principi generali del diritto e che, invece di proporre l+elimina!ione della riserva .ra!ionaria bancaria, s ggeriscono che il sistema bancario debba essere completamente privati!!ato e che la banca centrale sia eliminata& ; esta mis ra tenderebbe certamente a controllare l+ab so praticamente illimitato che le a torit7 hanno commesso nel settore .inan!iario, ma non sarebbe s ..iciente ad impedire la possibilit7 di ab si @s scala ridottaA nella s.era privata& ; esta sit a!ione assomiglia a * ella che si verrebbe a creare se ai governi .osse permesso di adoperarsi sistematicamente in omicidi, rapine, o in * alsiasi altro reato& Il danno per la societ7 sarebbe enorme, dato l+enorme potere e la nat ra monopolistica dello <tato& Ca privati!!a!ione di * esti atti criminali @ na .ine alla perpetra!ione sistematica da parte dei governiA sarebbe sen!a d bbio tendente a ,migliorare, considerevolmente la sit a!ione, dal momento che il grande potere criminale dello <tato scomparirebbe ed agli operatori economici privati verrebbe consentito di svil ppare, spontaneamente, dei metodi per di.endersi e prevenire tali crimini& ? ttavia, la privati!!a!ione dell+attivit7 criminale non na sol !ione de.initiva ai problemi che pone la criminalit7& Possiamo solamente risolvere completamente * esti problemi attraverso la lotta alla criminalit7, con t tti i me!!i possibili, anche * ando gli a tori sono dei privati& 3osL possiamo concl dere con % rraH '& -othbard che, in n sistema economico ideale di libero mercato: I banchieri della riserva frazionaria non devono essere trattati come dei semplici imprenditori che hanno fatto delle scelte imprenditoriali infelici, ma come dei contraffattori e dei responsabili di appropriazione indebita che devono essere repressi dalla piena maest& della legge. <ebbono essere obbligati a rimborsare tutte le vittime e a subire delle pene carcerarie sostanziali sB da

2E

servire come deterrente, cosB come lo l+essere puniti per questa attivit& criminale. @% rraH '& -othbard, ?he Present <tate o. " strian =conomicsQ, No rnal des =conomistes et des =t des D maines 4, n& 1 (mar!o 199/): E5ZE1W ristampato in -othbard, ,?he Cogic o. "ction I, (3heltenham, 9V: =dMard =lgar, 1998), p& 14/A

(12)

CX s ra considerata, da t tte le religioni monoteiste, n furto, proibito comX noto, dal settimo comandamento non r bareQ& CXenciclica Ki# pervenitQ di Genedetto YIKb @184/A dice: csia lungi dallanimo dei "ristiani la convinzione che, con lusura, o con simili ingiustizie inflitte agli altri possano fiorire lucrosi commerci% invece abbiamo appreso dallo stesso <ivino Eracolo che :a Giustizia eleva la gente, il peccato rende miseri i popoli#d e lXenciclica -er m novar mQ di Ceone YIII @1E91A ammonisce: c dovere dei ricchi non danneggiare i piccoli risparmi delloperaio (di chi lavora) n8 con violenza n8 con frodi n8 con usure manifeste o nascosted& CX s ra combatt ta, anche con maggior .or!a dei cristiani, sia dallXIslam che dallX=braismo @che la permette per0 nei con.ronti dei gentiliQ, i non ebreiA& <olo i ra!ionalistiQ @i massoniA ritengono lecito chiedere interessi per i prestiti sen!a alc n limite, che, a loro dire, sarebbe posto a tomaticamente dal mercatoQ&

(13) CXi)otesi-'ase del delitto di

s ra, in Italia, disciplinata, a partire dal 1998, dal combinato disposto del primo e ter!o comma @prima parteA dellXart& 444 c&p& ed cosL descritta: "hiunque Z si fa dare o promettere, sotto qualsiasi forma, per se o per altri, in corrispettivo di una prestazione di denaro o di altra utilit&, interessi o altri vantaggi usurari, 8 punitoZ. $a le##e sta'ilisce il limite oltre il quale gli interessi sono sempre usurari. CXipotesi base dellX s ra si caratteri!!a pertanto per la predetermina!ione normativa del tasso-soglia, al di sopra del * ale lXinteresse diventa s rario e p 0 essere de.inita usura o##etti,a& Il re* isito dellXappro.ittamento dello stato di bisogno @previsto nella .attispecie dellX s ra delineata dallXart& 444 c&p& del 1935, in vigore .ino al 1994A, non pi1 richiesto a..inch2 si per.e!ioni il delitto e si sottolinea che, nella .attispecie base, vi lXassen!a di * alsiasi ri.erimento alla sit a!ione di debole!!a economica della vittima del reato& Il re* isito dellXappro.ittamento dello stato di bisogno previsto solo come circostan!a aggravante dal n& 3 del * into comma dellXarticolo 444 c&p& CXaltra fattis)ecie di usura descritta dalla seconda parte del ter!o comma dellXart& 444 c&p&, e prevede che 3ono altresB usurari gli interessi, anche se inferiori al tasso,soglia trimestrale, che Z risultano comunque sproporzionati rispetto alle prestazioni di denaro o di altra utilit& ovvero allopera di mediazione, quando chi li ha dati o promessi si trova in condizioni di difficolt& economica o finanziaria#. In tale seconda .ig ra il legislatore ripropone il re* isito delle condi!ioni di di..icolt7 economica o .inan!iaria @della parte che accetta di pagareOpaga il corrispettivo s rarioA, gi7 presente nella cosiddetta usura impropria di c i allXart& 444 bis c&p& @in vigore dal 1992 al 1994A e introd ce la n ova no!ione normativa di interessi com n* e spropor!ionatiQ rispetto alla sit a!ione del soggetto che li ha dati o promessi @Qusura so##etti,aA& "nche per * esta seconda .attispecie lXappro.ittamento dello stato di bisogno costit isce nXaggravante del reato& Ca de.ini!ione di usura presunta, proposta da alc ni a tori, in modo ambig o, ri.erendosi alc ni alla prima altri alla seconda .attispecie, non mi sembra corretta, in * anto adombra na @inesistenteA possibilit7 di poter .ornire na prova contraria&

(14) Ca san&ione )enale prevista per il reato di

s ra semplice la reclusione da due a dieci anni e la multa da euro D.111 a euro /1.111]% alc ne circostan&e a##ra,anti speci.iche sono: 1A agire nellesercizio di unattivit& bancaria, 2A richiedere in garanzia propriet& immobiliari, 3A agire in danno di chi si trova in stato di bisogno, 4A agire in danno di chi svolge attivit& imprenditorialeUartigianale, c i possono event almente aggi ngersi lXaggravante generica della /A continuazione @pi1 viola!ioni della stessa disposi!ioneA e * elle com ni del 4A danno rilevante, 8A aggravamento delle conseguenze, EA violazione dei doveri del servizio pubblico, 9A abuso delle relazioni dufficio.

(1/) "rt& 1E1/, secondo comma, c&c& 9 3e sono convenuti interessi usurari (1A s (14) CX

periori al limite stabilito dalla legge @tasso soglia trimestraleA o 2A che ris ltano com n* e spropor!ionati rispetto alle presta!ioni di denaro @al capitaleA &&& * ando chi li ha dati o promessi si trova in condi!ioni di di..icolt7 economica o .inan!iaria), la clausola nulla e non sono dovuti interessi& s ra n reato che, a breve, dovrebbe essere inserito tra * elli che comportano la res)onsa'ilit0 .)enale) de#li enti, ai sensi del $& Cgs& E gi gno 2551, n& 231, visto che si tratta di n reato normalmente imp tabile ad nXimpresa societaria @persona gi ridicaA, pi1 che ad na persona .isica e la c i gravit7 sociale sic ramente paragonabile alla viola!ione delle norme s lla sic re!!a del lavoro e s l riciclaggio @anche se molti non la percepiscono ancora come taleA&

(18) <

l tema dei reati contratto vedi in generale $i'erati "ontratto e reato, 6i ..r 2554 e per il caso dellX s ra A1 Riccio Il contratto usurario nel diritto civile, 3edam 2552&

(1E) <i intende che se il contratto @direttamente o per rinvio a condi!ioni generaliA prevede anatocismo, commissioni di massimo
sco)erto @cmsA e interessi di mora * esto tipo di corrispettivi rientra eg almente nel tasso globale, anche se non appaiono nel tasso @nominaleA indicato nel contrattoW in ogni caso lXart& 444-ter& c&p& prevede che la )rescri&ione del reato di usura decorre dal giorno dellultima riscossione sia degli interessi che del capitale&

(19) "rt& 444, comma /, prima parte, c&p& : Per la determinazione del tasso di interesse usurario si tiene conto delle commissioni,
remunerazioni a qualsiasi titolo e delle spese, escluse quelle per imposte e tasse, collegate alla erogazione del credito ^Q

(25) Ca )rassi costante di t

tte le banche di att are sistematiche scorrette&&e conta'ili nelle opera!ioni di .inan!iamento @apert re di credito, sb., m t i, ecc^A collegate ai conti correnti, come il calcolo di interessi composti @anatocismoA, di interessi uso piazza# @ ltralegaliA, di valute# @anterga!ioni, posterga!ioni di addebiti e accreditiA e di commissioni massimo scoperto, comporta, in sede di ,erifica )eritale dei saldi dei cOc, la modi.ica, a .avore del cliente, dei n meri debitoriQ @capitale # giorniA tili!!ati dalla banca

29

nel calcolo degli interessi a debito, doc mentato nel trimestrale conto scalareQ e di conseg en!a, la rettifica dei saldi .a variare @in peR s per la bancaA anche il calcolo del taeg, se * esto calcolo @come .atto .inora dai c&t&A viene e..ett ato tili!!ando i n meriQ della bancaW ci0 s ccede logicamente anche * ando lXapplica!ione dellXanatocismo @o delle altre scorrette!!eQA legittima, perch2, in ogni caso, nella ,erifica dell*usura, necessario disting ere il monte capitaleQ dal monte interessiQ @globalmente intesiA& < * esto tema vedi Miele Hasso effettivo globale medio HEG medio ^ Principi e metodologie di calcolo in MMM&cesHnt&it, 2558

(21) <econdo

na teoria, poich2 le banche nel veri.icare il taeg hanno seg ito le istr !ioni della Ganca dXItalia, in particolare nella * estione del calcolo della cms :so#lia; @circolare n& 1144944 del 2 dicembre 255/A, anche lXevent ale incl sione della cms nel taeg da parte del gi diceOct , p r .acendo cosL s perare il limite, non con.ig rerebbe il reato, s ssistendo in * esto caso lXerrore @soggettivoA s lla norma penale& Il .atto poi che degli elemento del reati @le opera!ioni ed il tasso sogliaA non siano indicati direttamente dalla norma penale .a si che, per il principio di legalit7 @la norma penale p 0 essere conten ta anche in n atto amministrativo, se s ..icientemente determinatoA, essendo state le Istr !ioniQ della Ganca dXItalia, recepite nei decreti che p bblicano le opera!ioni ed il tasso medio, il metodo per la veri.ica del tasso s rario, non p 0 che essere * ello previsto nelle s ddette Istr !ioniQ, anche se in contrasto con altre disposi!ioni @e la matematica .inan!iariaAW per la con. ta!ione di * esta tesi rinvio al mio scritto Il calcolo del tasso usurario nelle operazioni di credito bancario&

(22)

9n caso, gi nto alle cronache, * ello del gip del ?rib nale di ?rani che ha respinto la richiesta del pm di archiviare la den ncia di s ra di n agricoltore di Gisceglie nei con.ronti di tre banche per mancan!a del dolo @c.r& Il 3orriere del %e!!ogiorno del 1E ottobre 2558AW lo stesso gip aveva precedentemente accolto la richiesta del pm di archiviare na den ncia di s ra bancaria troppo generica @c.r 3armine =sposito 3e linteresse bancario a rischio usura. 'ota ad :rdinan!a gip ?rani del 15 ottobre 255/A&

(23) Il ?rib

nale di Palmi, s den ncia del 6r ppo $e %asi, per la prima volta dallXentrata in vigore della legge 15EO94 contro lX s ra, nel novembre 2558 ha emesso na senten&a )enale in c i, p r assolvendo gli imp tati @amministratori e . n!ionari di n istit to di credito padovanoA, per non aver commesso il .attoQ, stata accertata lXesisten!a dellX s ra nei conti correnti di na bancaW senten!a e appello della Proc ra di -eggio 3alabria sono reperibili in portale&sos tenti&in.oQ& Per la verit7, gi7 dal 2554 na senten&a ci,ile del ?rib& %ilano-se!& -ho aveva accertato lX s ra nei conti correnti di na banca, incl dendo la cms nel calcolo del taeg @in MMM&st diotrimboli&netA, nel 2558 na decisione del ?rib nale di 'ola, la revoca della dichiara!ione di .allimento @in MMM&analisiteg&tIA, ha accertato anchXessa lX s ra nei conti correnti bancari ed in.ine da segnalare na recente senten!a del ?rib nale di 3hieti @n& 844 del 255E, reperibile in portale&sos tenti&in.oQA in c i il gi dice, dopo aver accertato lX s ra, oltre che applicare la norma dellXart& 1E1/ c&c& nel calcolo del saldo di n conto corrente bancario, ha se#nalato il reato alla Procura e# art& 331 c&p&p& ed ha anche condannato la banca al risarcimento dei danni morali per aver operato in mala .ede&

(24) "rt& /5 c&p&p& Il p.m. esercita lazione penale dufficio quando non sussistono i presupposti per la richiesta di archiviazione e
non necessaria la querela, la richiesta, listanza o lautorizzazione a procedere& CXart& 33/ c&p&p& prevede che il p&m& iscriva immediatamente la noti!ia ed il nome della persona alla * ale il reato stesso attrib ito nellXapposito registroW nel caso il reato non ris lti attrib ibile ad na persona identi.icata lXindagine contro ignoti&

(2/) "rt& /5 c&p&p& Il p&m& esercita lXa!ione penale dX

..icio * ando non s ssistono i pres pposti per la richiesta di archivia!ione e non necessaria la * erela, la richiesta, lXistan!a o lXa tori!!a!ione a procedere& CXart& 33/ c&p&p& prevede che il p&m& iscriva immediatamente la noti!ia ed il nome della persona alla * ale il reato stesso attrib ito nellXapposito registroW nel caso il reato non ris lti attrib ibile ad na persona identi.icata lXindagine contro ignoti&

(24)

"rt& 494 bis c&p&c& :espletamento di una consulenza tecnica, in via preventiva, pu- essere richiesto Z ai fini dellaccertamento e della relativa determinazione dei crediti derivanti dalla mancata o inesatta esecuzione di obbligazioni contrattualiZ Il consulente, prima di provvedere al deposito della relazione, tenta, ove possibile, la conciliazione delle parti. Z3e la conciliazione non riesce, ciascuna parte pu- chiedere che la relazione depositata dal consulente sia acquisita agli atti del successivo giudizio di merito&

(28) 'ess

n a tore e ness na senten!a civile o penale hanno mai contestato * esto aspetto della recente normativa anti s raW per n esame dei rapporti tra processo civile e penale, nel caso dellX s ra, vedi ad es& <um)ano 3ospensione necessaria per pregiudizialit& penale e azioni civili non risarcitorie in 6i st& civ&, 2552, 9, 224W nel sistema )re,i#ente al 1994, dal p nto di vista civile, nelle controversie s i tassi eccessivi nei prestiti, si aveva rig ardo sopratt tto alla * estione della lesione ultradimidium @art& 144E c&c&A e poi era da considerare che la n llit7 @par!ialeA del contratto s rario @art& 1E1/ c&c& previgenteA comportava la sostit !ione del tasso s rario con * ello legale @non il tasso !ero, come prevede lXatt ale art& 1E1/ c&c&A&

(2E) Il 3onsiglio di <tato con la decisione n1 37=> del 3?5>5366= @in MMM&orsiniemidio&itA ha accolto il ricorso del sig& :rsini, il
* ale lamentava che il 3ommissario anti s ra avesse applicato, nel s o caso, n diverso sistema di calcolo del danno, per la determina!ione dellXimporto del m t o sen!a interessi e# art& 14 legge 15EO94W il 3ommissario del governo sosteneva che gli interessi bancari al di sotto del tasso soglia non dovessero essere conteggiati nel danno @c i va rapportato lXimporto del m t o agevolatoA, in * anto le banche sono a tori!!ate ad e..ett are opera!ioni di credito e perci0 il danno sarebbe diverso se lX s ra .osse stata di origine bancariaW il 3&d&<& ha a..ermato invece che lXordinamento non prevede alc na di..eren!a a seconda che lXa tore del reato di s ra sia n istit to bancario o n altro soggetto&

(29) "rt& 14, comma 2, legge 15EO94 : Il fondo di solidariet& per le vittime dellusura provvede alla erogazione di

mutui sen&a interesse di durata non superiore al decennio a favore di so##etti che esercitano attivit& imprenditoriale, commerciale, artigianale o comunque economica, ovvero una libera arte o professione, i quali dichiarino di essere ,ittime del delitto di usura e risultino parti offese nel relativo procedimento penale &

35

Ca richiesta di m t o deve essere presentata @al Pre.etto competente per territorioA entro 276 #iorni dalla data della denuncia o dalla data in c i lXinteressato, in * alit7 di persona o..esa del reato di s ra, ha av to noti!ia dellXini!io delle indagini @art& 8, comma 2, del $&P&-& 4//O99A&

(35) "rt& 25, legge 44O99 :


1. 2 favore dei soggetti che abbiano richiesto 6la concessione del mutuo senza interesse di cui all+articolo =>, comma 5 della legge =1FUC07, i termini di scaden&a, ricadenti entro un anno dalla data dellevento lesivo (presenta!ione den nciae), degli adempimenti amministrativi e per il pagamento dei ratei dei mutui bancari e ipotecari, nonch8 di ogni altro atto avente efficacia esecutiva, sono )roro#ati dalle rispettive scadenze per la durata di trecento giorni (termine ordinatorioe)& 2& 2 favore dei soggetti che abbiano richiesto 6la concessione del mutuo senza interesse di cui all+articolo =>, comma 5, della legge =1FUC07 i termini di scaden&a, ricadenti entro un anno dalla data dellevento lesivo (presenta!ione delle den ncia ee), degli adempimenti fiscali sono prorogati dalle rispettive scadenze per la durata di tre anni (termine ordinatorioee)& 3& 3ono altresB sos)esi, per la medesima durata di cui al comma =, i termini di )rescri&ione e quelli perentori, legali e convenzionali, sostanziali e processuali, comportanti decadenze da qualsiasi diritto, azione ed eccezione, che sono scaduti o che scadono entro un anno dalla data dellevento lesivo (presenta!ione den ncia e). 4& 3ono sos)esi per la medesima durata di cui al comma =, l*esecu&ione dei )ro,,edimenti di rilascio di immo'ili e i termini relati,i a )rocessi esecuti,i mo'iliari ed immo'iliari, ivi comprese le vendite e le assegnazioni forzate ___. 8& :a sospensione dei termini di cui ai commi =, 5, / e > ha effetto a seguito del parere JfavorevoleK del prefetto competente per territorio, sentito il presidente del tribunale. e 3irc& 24O51O54 3ommissario anti s ra @prot& 194OG=A ee 3irc& 24O15O58 $ir&-eg& "g& =nt& <icilia @prot& E838EA eee 3irc& 52O54O58 %inistero 6i sti!ia @prot& 532 514 553-8A

(31) "rt& 25, comma /, legge 44O99 : )ualora si accerti, a seguito di senten&a )enale irre,oca'ile, o comunque con senten&a
esecuti,a, linesistenza dei presupposti per lapplicazione dei benefici previsti dal presente articolo, gli effetti dellinadempimento delle obbligazioni Z e della scadenza dei termini Z sono regolati dalle norme ordinarie. (32) ; esta parte deve molto ad n lavoro d+indagine del Pro.& "ntal =& FeIete& In generale, per * esto capitolo cosL scottante, data la s a delicata nat ra, mi sono avvalso di .onti disponibili pi1 che sic re ed indisc tibili& "nche, ovviamente, per evitare in tili ,problemi, all+editore& (33) In na com nica!ione personale all+a tore, il gi rista pro.& Kalerio :nida, docente di 6i sti!ia 3ostit !ionale presso l+9niversit7 degli <t di di %ilano, cosL si espresso: *<ovrei vedere la sentenza della "assazione, che non conosco, nel suo testo integrale. In generale, in base alla giurisprudenza costituzionale, si ritiene che i trattati europei non possano giustificare l+eventuale *ingresso* nell+ordinamento interno di norme o atti delle istituzioni europee contrastanti con i principi supremi del nostro ordinamento costituzionale o con i diritti inviolabili della persona Jcd contro limiteK. Il diritto al giudice Jart. 0 convenzione europea dei diritti dell+uomoK dovrebbe dal canto suo essere garantito anche nell+ordinamento comunitario*& Kedasi anche il testo di Gr no ?ar* ini: :a banca, la moneta e lusura ^ :a "ostituzione tradita, ed& 3ontrocorrente, 'apoli 2551&

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A@) Missioni di mantenimento dell%usura


I villaggi indifesi vengono bombardati dal cielo, gli abitanti spinti verso la campagna. il bestiame viene mitragliato, gli accampamenti vengono dati alle fiamme con proiettili incendiari: questa viene chiamata pacificazione. - 6eorge :rMell, Politics and the =nglish Cang age, 1944 9na volta architettato il sistema d+indebitamento degli <tati con la privati!!a!ione dell+emissione della moneta a corso legale, la preocc pa!ione dei banchieri era di di..ondere * anto pi1 possibile il sistema attraverso t tto il pianeta& 'e accenna 3arrol ; igleH, il pro.essore della 6eorgetoMn 9niversitH spesso citato da Gill 3linton, nel s o libro *:a tragedia e la speranza* del 1944 @mai tradotto o p bblicato in ItaliaA: I potenti del capitalismo finanziario avevano un altro obiettivo di largo raggio: nientemeno che creare un sistema mondiale di controllo finanziario in mani private in grado di dominare il sistema politico di ogni nazione e leconomia globale come un tutto unico. )uesto sistema doveva essere controllato in stile feudale dalle banche centrali mondiali di concerto tra loro, mediante accordi segreti stipulati in frequenti riunioni private. 2llapice del sistema doveva esserci la AI3 di Aasilea, una banca privata posseduta e controllata dalle banche centrali mondiali, a loro volta societ& private. :a chiave del loro successo era che i banchieri internazionali avrebbero controllato e manipolato il sistema monetario di ogni nazione lasciando perapparire che essa fosse controllata dal governo*& ; esto spiega come, dalla seconda g erra mondiale, il sistema che r ota intorno al ,GanIing 3onsens s, @pi1 preciso rispetto alla de.ini!ione pro.ana di: ,Jashington 3onsens s,A abbia intrapreso circa cento aggressioni contro altrettanti paesi per imporre * esto sistema& Parliamo sia di con.litti evidenti, come Kietnam, 3ambogia, ".ganistan, Ira*, PaIistan, I goslavia, che di con.litti coperti, ovverosia rovesciamento di governi ed assassini politici, come nel caso di "llende in 3ile, dei tentativi di rovesciamento di 3astro a 3 ba, delle varie rivol !ioni arancioni negli stati e# 9-<<, dei golpe in Iran ed in Ira* del primo dopog erra, dell+in.l en!amento o .inan!iamento dell+esito di ele!ioni ,democratiche,, e via dicendo& Co stesso Nohn PerIins ci dice: *:a lezione dell+Iran era chiara: un impero pu- essere costruito senza il rischio di una guerra e a costo molto inferiore. :e tattiche della "I2 potevano essere applicate ovunque esistessero delle risorse che erano ambite dalla corporatocrazia Jil potere delle multinazionaliK. "+era solo un problema: `ermit ?oosevelt era un impiegato della "I2. 3e fosse stato preso, le conseguenze sarebbero state tristi. 3i prese la decisione di rimpiazzare gli agenti operativi del governo con agenti presi dal settore privato. .na delle societ& nella lista delle assunte era la mia: la 92I$. Presto, noi sicari dell+economia, scoprimmo che non dovevamo attendere che i paesi nazionalizzassero i campi petroliferi, come scusa per manipolare la loro politica. Hrasformammo la Aanca 9ondiale, il @ondo 9onetario Internazionale ed altre istituzioni *multinazionali* in strumenti di colonizzazione. $egoziammo contratti lucrosi per le societ& statunitensi, stabilimmo accordi di *libero* commercio che facevano oscenamente gli interessi dei nostri esportatori a spese di quelli nel terzo mondo e aggravavano la situazione degli altri paesi con debiti insostenibili. In effetti, creammo dei go5erni surrogati che sembra5ano rappresentare le loro genti1 ma in realt: erano nostri ser5i2 'lcuni dei primi esempi furono= l7!ran1 la 9iordania1 l7'rabia "audita1 il >u?ait1 l7 gitto ed !sraele2 !l primo alleato di @ashington nella lotta per difendere la so5ranit: del dollaro fu !sraele2 :a predizione di Sa;e <auber sul fatto che il valore del dollaro sarebbe stato determinato dal petrolio, si dimostr- corretta. )uando Hel 2viv e Xashington ridussero il mondo arabo in un angolo, gli arabi non avevano scelta se non contrattaccare, attraverso la guerra dello aom `ippur e l+embargo dell+EPE". )uesto mise in moto il <ipartimento di 3tato statunitense. I sicari dell+economia organizzarono un accordo con l+2rabia 3audita che spos- il dollaro al petrolio. Il dollaro venne incoronato ?e e, da allora, ha regnato supremo*. Pi1 chiaro di cosLB C+accordo era di di.endere e mantenere al potere la .amiglia reale sa dita che, come abbiamo visto altrove, no dei pi1 grossi lati.ondisti del mondo& In cambio, il petrolio sarebbe stato trattato solo in dollari& In * esto modo, si raggi nge lo scopo della ,c rrencH board,: chi v ole comprare petrolio deve P-I%" ac* istare dollari, con c i poi ac* istare petrolio& Il signoraggio della Federal -eserve evidente& In cambio di .oglietti @dollariA otteneva altri .oglietti da spendere per importare merci e beni reali da altri paesi& "l solo costo di stampaB Il valore del dollaro, * indi, dopo il 1983, era sosten to dal commercio coatto del petrolio in dollari& Il petrolio creava na domanda costante e contin a di dollari da parte di t tti i paesi del mondo& 3ome evitare l+in.la!ioneF <emplice, gli arabi non venivano pagati con dollari cash, ma con G oni del ?esoro 9<", che poi sarebbero stati ripagati dalle tasse dello sciocco contrib ente americano @non molto diverso da * ello italiano, a dire il veroA& ; esti b oni rimanevano praticamente depositati nelle stesse megabanche americane& ; indi, alla .in .ine, gli arabi prendevano solo la * ota di interessi s i b oni del ?esoro, invece di essere saldati cash& %a i paesi pagavano i titoli in dollari con moneta sonante& Kiene da chiedersi se :sama Gin Caden non avesse in .ondo t tti i torti a sostenere che si trattava di n esempio di macrocorr !ione del mondo islamico& In e..etti, la .amiglia reale sa dita non brilla come esempio di ,governo democratico,, an!i: no degli stati islamici pi1 retrogradi del mondo& :sama Gin Caden venne s.r ttato e .inan!iato dagli americani * ando si trattava di combattere i sovietici in ".ganistan& =+ ovvio che il governo 9<" voglia dis.arsi di * esto scomodo testimone& Co si int isce anche dalle cronache di ?er!ani @1A: *:a vittoria americana in 2fganistan ha anche lasciato moltissimi combattenti della *guerra santa* islamica disoccupati ed fra questi che i vari gruppi e i vari servizi segreti reclutano la loro manovalanza e i loro agenti provocatori. I massacri di apparente natura religiosa, come quello contro la moschea sciita o quello di due famiglie i cui uomini sono stati torturati per tre ore davanti ai loro parenti prima di essere uccisi, non sarebbero stati opera di musulmani sunniti, ma di agenti esterni interessati a mettere in moto una catena di vendetta e a mantenere alto il livello di terrore in citt&. )uanto all+assassinio di due americani, una delle teorie qui pi( accreditate che Xashington vuole ora risolvere il problema della droga e spinge il governo pa;istano ad attaccare le varie mafie. :a risposta sarebbe stata l+imboscata sulla via dell+aeroporto contro due funzionari che di diplomatico avevano forse solo la copertura ufficiale...*& =, nella parte che narra dell+intervista alle ?igri ?amil - le ?igri del movimento di libera!ione dell+=elam - si scopre n .atto n ovo: n attacco diretto contro la Ganca 3entrale dello <ri CanIa& %a chi sono le ?igri ?amilF *2 `a;;adicholai le Higri sono di casa. "ome nel nord, la stragrande maggioranza della popolazione Hamil e non c+ una famiglia che non abbia un figlio o un parente nella guerriglia. *$on siamo d+accordo con tutto

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quello che fanno, ma i *ragazzi* sono la nostra assicurazione sulla vita*, dice un uomo che, la notte, viene a trovarmi. *I soldati, se tornano, ci massacrano tutti.* $el =CC1 l+esercito, fatto esclusivamente di singalesi, cacci- le Higri dalla regione di Aatticaloa. 9igliaia di giovani tamil vennero arrestati e torturati. :a gente era cosB terrorizzata che non tentava nemmeno di riconoscere i cadaveri esposti su vecchie gomme d+auto al margine delle strade. *non dimenticher- mai quelle scene*, mi racconta un prete cattolico della zona. *.na volta che era piovuto e il fuoco s+era spento, vidi una pila di piedi ancora intatti, ben accatastati, come tanti panini sugli scaffali di un forno. <a allora mi chiedo se siamo ancora esseri umani*. $ei cinque anni in cui l+esercito ha tenuto sotto controllo questa zona coi suoi 5D1.111 abitanti, >.511 tamil sono *scomparsi* cosB. E+ questa violenza da parte dei singalesi che ha spinto molti giovani tamil a entrare nella guerriglia e che li rende cosB disponibili a morire. *3iamo una minoranza e lottiamo contro un esercito forte che ha a disposizione tutti i pi( sofisticati mezzi militari. Il suicidio la nostra arma pi( potente*, mi dice `ari;alan, il capo delle Higri nella regione dell+est. *"ontinueremo a lottare nella giungla. :a popolazione con noi. :a pace verr& solo quando avremo ottenuto uno 3tato indipendente, l+Eelam. :a presidente "handri;a ha portato la guerra nella nostra capitale e noi la porteremo da lei, la porteremo a "olombo.* Poco tempo dopo, n attacco di n commando s icida distr gger7 l+edi.icio della banca centrale e ca ser7 pi1 di cento morti& <toricamente, il primo attacco ,terroristico, o ,partigiano, @a vostra sceltaA contro na banca centrale& Il che la dice l nga s l r olo ancora da scoprire delle banche centrali nei periodi del terrorismo: o i nostri terroristi e ropei sono t tti sciocchi, perch2 non ne hanno mai attaccate, o&&& o sono davvero dei terroristi gen ini, che non hanno niente a che vedere con movimenti altrettanto gen ini di libera!ione na!ionale, ma che mirano solo a creare caos e terrore per dividere la popola!ione, sen!a colpire obiettivi strategicamente sensibili o amici& <e il lettore pensa che esagero, * ando a..ronto il r olo destabili!!atore ed eversivo delle ,banche centrali all+occidentale,, allora lo voglio rassic rare: proprio mentre sto scrivendo, sta passando s l televideo %ediaset * anto seg e& &'%(+!= "$iano e5ersi5o fallirebbe" , =0 giugno 511C *Governatore Aanca Italia, idea antica* *:+idea di mettere qualcuno a governare, di solito il governatore della Aanca d+Italia, un+idea ricorrente, esiste da molto e il governatore sempre stato il pi( gettonato e, qualche volta, ci anche riuscito, "iampi ad esempio*. )ueste le parole del 9inistro dell+Interno , ?oberto 9aroni, riferendosi al *piano eversivo* denunciato dal premier Aerlusconi. *)uesta volta il progetto fallir&*, ha detto in un+intervista a Giuliano @errara. $ire che c+ n piano GanIitalia, ovviamente, e* ivale a dire che c+ n piano della banca 6oldman <achs, la banca che oltre ad aver in.iltrato le nostre istit !ioni, ha anche in.iltrato * elle stat nitensi& %a andiamo con ordine, torniamo al secondo dopog erra& Nohn PerIins parlava di istit !ioni m ltilaterali& tra c i la Ganca mondiale, che n+agen!ia delle 'a!ioni 9nite& 3he ne dice ?er!ani dell+:'9F *Ebbi l+impressione che la *comunit& internazionale* , questa strana, indefinibile accozzaglia di gente di tutti i colori, di tutte le misure, di tutte le lingue, che in comune aveva solo l+interesse a guadagnare, come rimborso spese di un giorno, quello che un cambogiano medio guadagnava in un anno, =D1 dollari .32 , volesse restare in "ambogia al costo di qualsiasi compromesso. Il destino dei cambogiani non era la grande priorit& del momento. Per le $azioni .nite era prioritario portare a buon fine l+intervento in "ambogia, cosB da poter ripetere l+operazione altrove. 9a le $azioni .nite, chi erano! 9i facevo la barba, ascoltando la radio portatile che ho sempre con me, e a sentir quella pareva che il mondo fosse ormai in mano a questo nuovo, omnipresente saggio e giusto governo: le $azioni .nite. :e $azioni .nite erano in "ambogia, le $azioni .nite avevano qualcosa da dire sull+Ira;, avevano da intervenire nella eT augoslavia e in 2frica. :e prime notizie di tutti i bollettini riguardavano loro. Poi uscivo fuori, per le strade di Phnom Penh, e le $azioni .nite erano soldati indonesiani Jquelli responsabili del massacro di <ili nell+isola HimorK, soldati thailandesi Jquelli che avevano sparato sulla folla disarmata nel centro di Aang;o;K% le $azioni .nite erano anche i poliziotti di alcune dittature africane. Hutti venuti, con un berretto azzurro in testa, a portare la democrazia e il rispetto dei diritti umani. .na cosa le $azioni .nite l+avevano fatta. "on la loro presenza avevano ridato fiducia agli uomini d+affari. 2 Phnom Penh i prezzi delle case erano alti come quelli di $eG aor;, dovunque si aprivano nuovi alberghi, ristoranti, dancing e bordelli. Il processo di pace aveva reintrodotto quella logica dell+economia di mercato che non conosce principi tranne quello del profitto. $el giro di pochi mesi la "ambogia era diventata la meta di speculatori, perlopi( cinesi venuti da Aang;o;, da `uala :umpur e 3ingapore, che, grazie all+immensa corruzione dell+apparato amministrativo locale, mettevano le mani sulle risorse del paese e nei pi( loschi traffici, da quello delle medicine scadute al contrabbando di auto e di pietre preziose. .n uomo d+affari , americano, quello , cercava di seppellire in "ambogia le scorie nucleari che nessun altro paese voleva. <ovunque erano comparsi nuovi grandi cartelloni pubblicitari: *2ng;or, l+orgoglio della nazione*. .n invito a visitare i templi! $oL .na nuova birra. :a distilleria che la produceva era il risultato dell+unico investimento straniero nel settore industriale. :+economia aveva la sua logica* @2A& ; indi, mentre i governi-.antoccio democratici .anno da cane da g ardia ai sistemi bancari .e dali na!ionali, le 'a!ioni 9nite, attraversi i cosiddetti 3aschi Gl , si allenano a .are da 6ran 3ane da 6 ardia delle . t re organi!!a!ioni al servi!io del 6rande Ganchiere dell+9niverso& 'e troviamo la prova andando a .are la ,radiogra.ia, delle varie g erre manitarie, andando a controllare come stato organi!!ato e ri.ormato il sistema bancario delle varie na!ioni ,liberate,& In Ira*, troviamo oggi n sistema di n ovo dinaro iracheno basato s lla currenc4 board, al 155>, con il dollaro 9<"& %entre in Gosnia, ad esempio, troviamo che la corona bosniaca in regime di currenc4 board, sempre al 155>, con l+e ro della Ganca 3entrale = ropea& =+ ormai noto che <addam D ssein venne catt rato ed cciso poco dopo aver ann nciato che avrebbe vend to il petrolio iracheno in cambio di e ro, spodestando * indi il signoraggio del dollaro& %a d+altra parte occorre tenere presente che * esti dollari sono in * alche modo ,sterili!!ati,, inspendibili& 3ome ci in.orma <tan 6o.., e# membro delle $elta Forces @ n gr ppo che .a parte delle .or!e speciali americane, a c i dedichiamo n capitolo a parteA: *I diplomatici americani hanno detto che non permetteranno alle banche centrali di usare le loro riserve in dollari per comprare multinazionali americane. )uando i paesi dell+EPE" lo proposero dopo il =CN/, il Hesoro .32 li inform- dovutamente che l+avrebbe considerato come un atto di guerra* @3A& ; indi, le banche centrali estere sono costrette a tenersi s l groppone i dollari e gli assetti in dollari 9<" sen!a poterli moneti!!are& " meno che non sino il tr cco che sta sando la 3ina: ovvero di tili!!are * esti titoli in dollari come collaterale per ottenere prestiti da altre banche, dopodich2 glieli mollano sen!a rimborsare le rate& 3osL il problema si sposta& ma ovviamente non na sol !ione adottabile s larga scala& Kediamo ora nel dettaglio * alche esempio storico che ci ill stra la politica estera che sta dietro alla * estione del signoraggio& Prendiamo il caso delle Filippine e di %arcos& Nonathan

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%aH era n e# . n!ionario del Fondo %onetario Interna!ionale che, nel 19E/, venne avvicinato dal presidente delle Filippine %arcos& %arcos era in di..icolt7 perch2 non poteva servire il massiccio debito che doveva alle banche americane ed aveva gi7 esa rito le linee di credito con il F%I& C+ nica strada era di accettare na modi.ica radicale della sovranit7 na!ionale& "vrebbe dov to accettare che la s a val ta, il Peso, diventasse denominata in dollari e, di conseg en!a, eliminare il sistema monetario che avrebbe reso la banca centrale delle Filippine na grossista del credito, otten to dalla n ova s per-banca che il governatore della Federal -eserve, Pa l KolcIer, aveva ann nciato il 28 ottobre 19E/& In aggi nta a * esta radicale modi.ica delle rela!ioni esistenti, l+I%F richiedeva n pignoramento delle risorse nat rali delle Filippine e di incaricare societ7 non .ilippine per la progetta!ione dell+escava!ione ed estra!ione dei minerali& :ltre ad ottenere roHaltH perpet e e la .acolt7 di nominare, da parte di * elle stesse societ7, t tte le societ7 s bappaltatrici che sarebbero state coinvolte nell+esplora!ione e nell+estra!ione delle materie prime& ; este cla sole, recitava il prospetto del F%I, avrebbero portato prosperit7 alla na!ione& Per rendere l+a..are ancora migliore, se il governo .ilippino avesse accettato i termini e gli obblighi dei banchieri, * esti avrebbero condonato i debiti esteri ed avrebbero aperto n ove linee di credito che sarebbero state molto pi1 .lessibili di prima& %a %arcos . abbastan!a avved to da prestare atten!ione alla parola ,P=-P=?9=, e reali!!0 che se avesse .irmato l+accordo avrebbe anche abbandonato il potere, da parte del s o governo, di e..ett are a!ioni indipendenti rig ardo alla s a economia ed alla s a gente& %arcos non era disposto a * esto, e si g ard0 attorno per trovare altre allean!e o s pporto& ? ttavia, le s e prospettive di manovra erano limitate e di corta d rata& 9na volta che . chiaro che l i non intendeva arrendersi ai mediatori dei poteri .inan!iari, venne cacciato s ll+onda del dissenso popolare e di n .ervore rivol !ionario& ? ttavia, il de.enestramento di %arcos . n complotto dei manipolatori globali, g idato dalla 3I", che lo acc sarono dell+assassinio del s o nemico politico esiliato negli <tati 9niti, Genigno "* ino& In realt7, ancor oggi non sappiamo ..icialmente di chi sia la paternit7 di * ell+assassinio, ma con * ella sc sa si organi!!0 n movimento di rivolta, chiamato . rbamente ,Potere Popolare,, che .ece eleggere la 3ora!on "* ino che stava invece dalla parte delle istit !ioni .inan!iarie m ltina!ionali& ?ra l+altro %arcos aveva proclamato la moratoria s i debiti ed aveva precedentemente introdotto na moneta libera da debito - tipo i nostri antichi Giglietti di <tato a corso legale - chiamata G"6:'6 CIP9'"', creata attraverso la banca centrale delle Filippine che era essa stessa assoggettata al governo, cosa che . no dei motivi chiave per c i %arcos venne detroni!!ato&

!i#lietti di stato a corso le#ale emessi dalla Re)u''lica delle Aili))ine In.atti, la crea!ione di moneta libera da debito e la sovranit7 monetaria in generale, va contro ai principi dottrinari e politici della Ganca mondiale e del F%I& Il presidente %arcos aveva anche proposto negli anni 19E5 na moneta regionale asiatica, ma anche * i i banchieri interna!ionali ri scirono a .ar na .ragare l+ini!iativa& " seg ito della rivol !ione dell+1 maggio 19E4, la 3ora!on "* ino venne nominata presidente della rep bblica& Poi negli anni 1995 seg L il presidente Fidel K& -amos, n militare, seg ito a s a volta nel 2555 dal presidente Noseph =& =strada che, anch+esso, venne estromesso dal potere con altre .alse acc se di preda!ioni

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economiche ancora oggi rimaste sen!a prove& <eg L n+altra rivol !ione del ,Potere Popolare,, la seconda, che .ece nominare 6loria %acapagal-"rroHo nel 2551-2554, che venne poi rieletta per il termine 2554-2515 nelle ltime ele!ioni presiden!iali e na!ionali avven te nel 2554& =+ interessante andare oggi a rivedere la * antit7 di propaganda che venne messa in moto per s* ali.icare %arcos: dall+acc sa di arricchimento personale illegale sino all+inseg imento mediatico della moglie per dichiarare che, con le s e mille paia di scarpe, era davvero na cattiva capitalistaB ; esta donna, ormai vedova, deve ancor+oggi lottare contro i provvedimenti che le hanno congelato i conti correnti, nelle varie banche svi!!ere, con l+acc sa tipica adottata regolarmente nei con.ronti dei nemici dei banchieri .e dali: ,riciclaggio,& Per0 * elli stessi me!!i di in.orma!ione di massa che inseg ono s commissione il ,tiranno, di t rno, non trovano mai il tempo per andare a .are doc mentari s * elle .amiglie aristocratiche, lo 5,2> della popola!ione e ropea, che possiedono il 45> delle terre dell+= ropa, manten te a nostre speseW opp re s lle ricche!!e e..ettive della 3orona d+Inghilterra, socia occ lta della Ganca d+Inghilterra& 'on mi st pisce per niente che ?ransparencH International, na organi!!a!ione non governativa .amosissima per la s a ,ben mirata, lotta alla corr !ione, in realt7 .ondata da e# dipendenti della Ganca %ondiale&&& ; esto episodio delle Filippine ci .ar7 capire, se non altro , come mai, col paradiso democratico creato laggi1 dai banchieri .e dali, l+Italia sia piena di donne .ilippine disposte a .ar da serve, p r di non vivere nel loro paese& I paesi che si trovano con l+economia distr tta dai banchieri .e dali, sono costretti ad inviarci come immigrati i loro cittadini, pescando nelle nostre magre risorse di ammorti!!atori sociali& Kediamo ora il caso della e#-I goslavia& 'el 1993-1994, la I goslavia so..rL * ella che venne chiamata& allora, la peggiore iperin.la!ione della storia& Ca solita spiega!ione dei libri di testo che il governo stampava soldi come n matto& $opo ?ito, il leader com nista che comand0 il paese .ino al 19E5, il partito com nista seg L delle politiche economiche sempre pi1 irra!ionali e, mentre la I goslavia si dissolveva, creava moneta per .inan!iare l+operato del governo e l+economia socialista& ; esto cre0 l+in.la!ione, secondo la leggenda& %a la verit7 pi ttosto il contrario: il collasso i goslavo avvenne perch2 il F%I impedB che il governo ottenesse credito che era necessario alla s a banca centrale& Il governo * indi, non potendo esercitare la sovranit7 monetaria, non poteva .inan!iare i programmi sociali e * indi tenere assieme le provincie che costit ivano la I goslavia& Il problema reale del paese non era la debole!!a della s a economia, ma bensL la s a troppa .or!a& Il s o modello misto - che assomiglia parecchio a * ello cinese att ale - in c i il capitalismo si mischiava al socialismo, era cosL di s ccesso che minacciava, con la s a stessa esisten!a, il modello della terapia-shocI adottato invece dalle IFI& Per pi1 di 45 anni Jashington aveva sopportato il modello i goslavo, e la dirigen!a di ?ito, perch2 lo riteneva n valido c scinetto contro il modello economico dell+9nione <ovietica& ; ando il sistema di %osca cominci0 a perdere ac* a, a Jashington il c scinetto non serviva pi1, specialmente perch2 si trattava di n modello na!ionalista che aveva economicamente n discreto s ccesso& Ca sopravviven!a di * el modello avrebbe pot to ,contagiare, gli stati limitro.i dell+= ropa dell+est che si sarebbero pot ti cosL opporre, con s ccesso, al neocolonialismo del signoraggio dei banchieri .e dali& <i sarebbe pot to cosL dimostrare - negli anni in c i la ?hatcher, la CadH di .erro inglese, ripeteva a destra e a manca che non c+era alternativa @?I'", Hhere Is $o 2lternativeLA al modello originato dalla banca d+Inghilterra - che n+alternativa morbida esisteva eccome& Il modello i goslavo andava cosL distr tto, anche solo per * esto motivo, secondo gli strateghi di Jashington& Il .atto poi che la I goslavia si trovasse a me!!a strada per accedere alle ricche!!e nat rali dell+"sia centrale, . n argomento collaterale in pi1& Ca I goslavia . la vittima del solito miraggio di n immaginario benessere economico se solo si .osse aperta agli investimenti ed ai prestiti esteri& In .ondo, proprio * esta la <ociet7 "perta che cerca di spacciare s commissione 6eorge <oros& <econdo n rapporto della -adio = ropa Cibera del 19E4, ?ito avrebbe commesso l+errore di permettere al paese il l sso di importare pi1 beni di * anti ne esportasse e di prendere soldi a prestito all+estero per costr ire centinaia di .abbriche che non .acevano mai pro.itti& ; ando non c+erano pi1 dollari per restit ire * esti prestiti, la I goslavia sarebbe stata costretta a rivolgersi al F%I per risolvere i debiti& <i aprirono * indi le .a ci degli s* ali e la I goslavia venne trang giata& 9na delle condi!ioni che il F%I aveva imposto era la completa privati!!a!ione delle imprese dello stato& Il ris ltato . il .allimento di 1&155 imprese con n b on 25> di disocc pa!ione& Ce politiche del F%I avevano ca sato n rapido a mento dell+in.la!ione, a ca sa del crollo della capacit7 prod ttiva @come avverr7 presto anche * i da noi, con la balcani!!a!ione dell+= ropa, se il governo non si da na svegliaA, .inch2 nel 1991 non arriv0 a pi1 del 1/5>& ; ando il governo non . capace di creare la moneta che serviva per .ar riprendere l+economia e tenere assieme le province, seg L il caos economico ed ogni regione . costretta a lottare per la propria sopravviven!a& Per reagire a * esta combina!ione tra la terapia shocI del F%I e la politica di destabili!!a!ione di Jashington, il presidente na!ionalista i goslavo <lobodan %ilosevic organi!!0 n n ovo Partito 3om nista nel novembre 1995, con lo scopo di evitare la dissol !ione della -ep bblica I goslava& " * esto p nto per0 scoppiarono na serie di violen!e etniche e g erre regionali che d rarono n decennio e ca sarono la morte di 255&555 persone @ma, occorre precisarlo, il ?rib nale dell+"Ra non ha mai processato il F%I&&&9n altro br tto capitolo del triste libro da intitolare: %agistrati e banchieri .e daliA& 'el 1992 Jashington impose n embargo economico totale s lla I goslavia, congelando t tto il commercio e gettando l+economia locale nel caos, con seg ente iperin.la!ione ed na disocc pa!ione al 85>& "l p bblico occidentale, specialmente negli <tati 9niti, venne detto, dai me!!i d+in.orma!ione ,sen!a lobi .rontali,, che i problemi erano t tta colpa della dittat ra corrotta di Gelgrado& 9na cosa simile avvenne in 9craina, * ando l+iperin.la!ione seg L all+ordine impartito nel 1994, dal F%I, di interrompere il controllo di stato s i cambi esteri& Il ris ltato . il collasso immediato della moneta& Il pre!!o del pane salL del 355>, l+elettricit7 del 455>, il trasporto p bblico del 955>& Ce ind strie di stato, che non ri scivano ad ottenere credito dalle banche, vennero costrette alla bancarotta& 6li spec latori stranieri @i soliti prestanome, ben ri.orniti dai banchieri .e daliA .ecero man bassa comprando per d e soldi i gioielli che trovarono in me!!o alla spa!!at ra di * ello che rimaneva @privati!!a!ioniA& Il ris ltato . che l+9craina, che na volta era il granaio d+= ropa, venne costretta ad implorare ai ti di cibo dagli <tati 9niti& ; esti, inondando il mercato del loro s rpl s agricolo, .inirono di distr ggere l+a tos ..icien!a degli operatori locali& Ca - ssia e gli stati e#sovietici venivano ora trattati come il 3ongo o la 'igeria, come .onti di materie prime a b on pre!!o& ; este ricche!!e minerarie erano .inalmente a disposi!ione delle m ltina!ionali predatorie, per n to!!o di pane, per la prima volta dal 1918& Ce m ltina!ionali, ovviamente, devono essere per .or!a predatorie per poter pagare gli interessi s rari delle banche che le sostengono& = cosL si chi de il cerchio& 3ome noterete, alla .in .ine se non ! ppa pan bagnato& 9na volta scoperti i tr cchetti da bassa lega di * esti maniaci cleptocrati che in.estano le organi!!a!ioni transna!ionali, che son sempre i soliti, non dovrebbe essere di..icile stendere i capi d+acc sa e processarli nella societ7 civile& Koglio .inire * esto capitolo con na nota di speran!a, n+ ltima cita!ione da ?i!iano ?er!ani @4A, n brano tratto da n+intervista a 6iovanni "lberto "gnelli @/A: ??: <e la societ7 del . t ro * ella in c i l+ omo solo n animale economico, allora siamo al tramonto della nostra civilt7B

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"gnelli: "l momento p 0 apparire che le cose stiano cosL, p 0 sembrare che l+economia sia la cosa che gestisce il mondo e che non ci sia niente al di sopra di essa& %a non p 0 essere sempre cosL, e io sono convinto che altri valori .ondamentali torneranno a imporsi e che la religione avr7 in * esto n r olo importante, perch2 dovr7 reinterpretare le esigen!e della societ7& ??: = la politicaF "gnelli: "l momento in = ropa vedo n grande v oto politico& <iamo gestiti pi1 o meno bene, con criteri p ramente economici de.initi dal trattato di %aastricht& =bbene, dieci banchieri centrali hanno .atto * el trattato e ora l+ nico scopo della politica rispettare * el trattato& ?occherebbe a politici veri, a politici con la P mai scola, proporre n ove idee, n ove sol !ioni& %a * elli non ci sono& ??: = perch2, secondo leiF "gnelli: <iamo in n momento di grande transi!ione mondiale& Ca classe dirigente del passato, * ella che aveva .atto l+esperien!a drammatica della g erra e della ricostr !ione, morta& %itterand @4A stato l+ ltimo dei grandi, ma non ha lasciato s ccessori& Il problema di * ei grandi che, .orse perch2 erano tali, non si sono circondati di collaboratori di livello, con n+ampia visione delle cose, di gente che mettesse in disc ssione le loro idee e le loro strategie& ??: = lei di che tipo di gente si circondaF "gnelli: Io nel team di lavoro alla Piaggio cerco di avere t tti collaboratori che siano pi1 bravi di me& Co dico s l serio, ci credo, e * ando debbo gi dicare na persona g ardo innan!it tto alle persone di c i si circonda& Co stesso vorrei si .acesse con meW per gi dicare il mio lavoro bisogna conoscere i miei collaboratori& ; esto il mio principio& ??: $ove bisogna cercare i grandi del mondo di domaniF "gnelli: 3erto non .ra i n meri d e e i n meri tre della vecchia genera!ione& I n ovi leader non sono lL& In tile cercarli& :rmai bisogna .are n salto di genera!ione& I n ovi grandi emergeranno .ra la gente cresci ta in modo n ovo e con visioni n ove& ??: K ole dire la s a genera!ioneF "gnelli: Perch2 noF Fra i * arantenni, .orse& CL c+ gente che ha principi, che ha propositi& ??: Cei che cosa si proponeF "gnelli: Io sono troppo giovane per dare le!ioni di vita, ma sono convinto, davvero convinto, che ogn no padrone del proprio destino e che p 0 andare avanti solo se .a bene le cose che ha dinan!i a s2& ; esto * el che mi propongo: di .ar bene, al mio meglio, le cose che avr0 davanti& 'iente di pi1, niente di meno& "gnelli gi stamente .a ri.erimento a %itterand, che era ri scito a na!ionali!!are brevemente il sistema bancario .rancese nel 19E1& -othschild . costretto a chi dere la s a banca ed a emigrare .inch2, nel 19E8, con la morte di %itterand, ritorn0 in Francia e t tto riprese come ai ,bei, vecchi tempi&

'ote: 1A ?i!iano ?er!ani, In 2sia, ed& ?=", 2553 2A ?i!iano ?er!ani, .n indovino mi disse, ed& Conganesi, 199/ 3A $a: 9one4, 9one4, 9one4, di <tan 6o.., in From?heJilderness, 2554 http:OOMMM&.romtheMilderness&comO.reeOMM3O592554TpersianTperil2&shtml 4A ?i!iano ?er!ani, 3ant+2nna $eGs, 1994 /A 6iovanni "lberto "gnelli @%ilano, 19 aprile 1944 Z ?orino, 13 dicembre 1998A . n imprenditore e dirigente d+a!ienda italiano& Figlio di 9mberto "gnelli @1934 - 2554A e "ntonella Gechi Piaggio @193E - 1999A . presidente della Piaggio dal 1993 .ino alla s a morte, risollevando le sorti dell+a!ienda& $allo !io 6ianni "gnelli era stato destinato a s ccedergli alla g ida della FI"?& %orL di cancro a 33 anni&

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A4) La grande crisi dei derivati


Il fatto disastroso che nell+ultimo decennio il pendolo, certo pi( altrove che in Italia, non ha oscillato all+interno del quadrante, ma uscito dal quadrante del diritto. )uello che pu- e deve ora essere fatto perci- riportare il pendolo dentro il quadrante, non essendoci alternativa allo 3tato di diritto. - 6i lio ?remonti, 3orriere della <era, 18 mar!o 2559

9na storiella, con l+ambi!ione di spiegare il sistema .inan!iario att ale, narra * anto seg e& 9n omo legge n ann ncio che dice: ,Kendo n asino per 155 e ro,& :ttimo pre!!o, pensa& 3hiama il proprietario e .issa n app ntamento a casa s a, dove si reca con na banconota da 155 e ro& Il proprietario la prende e dice: ,Genissimo, ora andiamo nella stalla,& "ppena entrati, per0, l+ac* irente si accorge che l+asino a terra& ,%a mortoB,, dice& = l+altro: ,%ica avevo scritto che era vivoB, " * el p nto, l+ac* irente dice: ,Co prendo lo stesso&, = l+altro: ,Per .are cheF, ,'e .ar0 na lotteria&&&, $opo * alche giorno si rincontrano per strada e l+e#-proprietario dell+asino gli chiede com+ andata& = l i: ,Genissimo& Do stampato 155 biglietti da dieci e ro per sorteggiare l+asino e li ho vend ti t tti&, = l+altro: ,%a non si lamentato ness noF, ,<L, * ello che ha vinto& %a ho s bito sistemato la cosa: gli ho restit ito il doppio dei soldi del biglietto e mi son ten to gli altri 9E5 e roB,& <e il biglietto della lotteria .osse stato n contratto derivato per la consegna . t ra dell+asino vivo, le cose per0 potevano andare diversamente& Il vincitore poteva chiedere la consegna e..ettiva dell+asino vivo, e se l+altro ri.i tava, allora avrebbe pot to chiedere di diventare proprietario dell+a!ienda dell+inca to organi!!atore di lotterie& ?ecnicamente, il venditore di biglietti era ,naIed short,, ovvero scoperto a breve per la consegna di asini vivi& ; esto p 0 s ccedere se per esempio si ac* istano contratti =?F s oro o argento, contratti per la consegna . t ra dei metalli& <e il compratore poi non si accontenta - alla data prestabilita - di incassare o perdere la di..eren!a monetaria tra il valore all+ac* isto e * ello alla consegna, ma pretende la consegna della merce, che n s o diritto, allora il venditore costretto a consegnarla pena la perdita del proprio patrimonio& 6ente come 6eorge <oros ci ha .atto i miliardi con * esto tr cchetto, sconosci to a chi non opera nel settore& Ca de.ini!ione di MiIipedia dei derivati recita: *In finanza, uno strumento derivato considerato ogni titolo il cui valore basato sul valore di mercato di altri beni Jazioni, indici, valute, tassi ecc.K. I titoli derivati hanno raggiunto solo recentemente una diffusione enorme nel mondo grazie alla globalizzazione dei mercati e alla contestuale introduzione dei computer per la trasmissione degli ordini. Esistono derivati strutturati per ogni esigenza e basati su qualsiasi variabile, perfino la quantit& di neve caduta in una determinata zona. Gli utilizzi principali sono: arbitraggio, speculazione e copertura Jdetta hedgingK. :e variabili alla base dei titoli derivati sono dette attivit& sottostanti e possono avere diversa natura% possono essere un+azione, un+obbligazione, un indice, una commodit4 come il petrolio o anche un altro derivato.* Il ,g r di :maha, Jarren G ..ett, il 4 mar!o 2553, li de.inL farmi di distr !ione di massag& 'ella trasmissione -=G9< s :deon-?K del 28 aprile 2559, ho accennato al .atto che le banconote in e ro sono dei derivati di derivati di derivati di derivati& Intendevo dire che le banconote in e ro, emesse dalla privata G3=, derivano il loro valore da titoli di stato posti a riserva presso la banca centrale& ; esti titoli di stato, a loro volta, derivano il loro valore dalla garan!ia di essere coperti nel . t ro dal prelievo .iscale, dalle tasse dei rispettivi cittadini dei paesi d+emissione& " loro volta, le tasse ,derivano, dal reddito dei cittadini che a s a volta ,deriva, dal lavoro degli stessi& Il lavoro deriva dal tempo che i cittadini vi sacri.icano, na bella parte della propria vita& 3he, na volta passato, ciao& In sostan!a, le banconote della Ganca 3entrale = ropea, a di..eren!a di * elle dei .alsari, derivano il loro valore dagli stessi cittadini come .ossero .alse cambiali tratte, cio sen!a il consenso in.ormato e l+accetta!ione da parte dei trattari& ; indi, ogni volta che n trattario @cittadinoA riceve * esti pe!!i di carta, non sa che dovr7 rimborsarli oltre agli interessi& = se m ore, saranno i s oi .igli, nipoti, pronipoti, etc& a doverle rimborsare - sotto .orma di debito p bblico - tramite tasse da pagare ai governi governi che verranno& 6i stamente il compianto pro.& 6iacinto " riti sosteneva che ,non si p 0 mai saldare n debito con n altro debitoB, =ra meglio l+asino morto, credetemi& %a torniamo ai derivati, citando n passaggio tratto da Ca storia segreta dell+impero americano, di Nohn PerIins, che ci .a da tile cornice: *:e lezioni apprese dalla storia dell+Iran erano chiare: un impero pu- essere costruito senza il rischio di una guerra e a costo molto inferiore. :e tattiche della "I2 Jla "entral Intelligence 2genc4, un+agenzia di manovali dei servizi segreti americaniK potevano essere applicate nei casi in cui esistevano le risorse che la corporatocrazia @'d": il sistema del potere corporativoA avesse voluto. "+era solo un problema. `ermit ?oosevelt era un impiegato della "I2. 3e fosse stato catturato, le conseguenze sarebbero state gravi. Menne presa la decisione di rimpiazzare gli operatori del governo con agenti del settore privato. .na delle societ& che era nella lista era la mia, la 92I$. 9olto presto noi che eravamo dei sicari dell+economia, scoprimmo che non avevamo bisogno di aspettare che i paesi nazionalizzassero i campi petroliferi come scusa per manipolare la loro politica. 2bbiamo trasformato la Aanca 9ondiale, il @9I, e le altre istituzioni *multinazionali* in strumenti di colonizzazione. 2bbiamo negoziato affari lucrosi per le societ& degli 3tati .niti, abbiamo stabilito accordi di *libero* commercio che palesemente servivano ai nostri esportatori, a scapito di quelli del Herzo 9ondo, e abbiamo afflitto gli altri paesi con debiti ingestibili. In effetti, abbiamo creato governi surrogati che sembravano rappresentare il loro popolo, ma in realt& erano nostri agenti. 2lcuni dei primi esempi furono: Iran, Giordania, 2rabia 3audita, `uGait, Egitto e Israele. Il primo alleato di Xashington, nella lotta per difendere la sovranit& del dollaro. stato Israele. :a previsione di Sa;e <auber che il valore del dollaro sarebbe stato determinato dal petrolio si rivel- corretta. )uando Hel 2viv e Xashington spinsero il mondo arabo in un angolo, gli arabi avevano poca scelta, ma dovettero reagire colpendo, nella guerra dello aom `ippur @1983A e attraverso l+embargo dell+EPE". )uesto spinse all+azione il <ipartimento del Hesoro degli 3tati .niti. Mennero arruolati dei sicari economici con lo scopo di stringere accordi con l+2rabia 3audita che sposarono il dollaro col petrolio. Il dollaro venne incoronato re, e da allora ha sempre regnato supremo.* ; esto oggi .a sorridere, ten to conto che, dal 255E al 2559, la * antit7 di dollari pi1 che raddoppiata e che si prevede, da pi1 parti, l+implosione del sistema& %a il senso era che, se si voleva comprare petrolio, bisognava sare dollari, cedendo il signoraggio alla privata Federal -eserve e, * indi, ai s oi misteriosi proprietari& Ca recessione indotta nelle economie avan!ate dallo shocI dei pre!!i del petrolio del 1983, spinse le banche interna!ionali a trovare clienti per i prestiti nelle economie in via di svil ppo, per poter riciclare i petrodollari& ; esto segn0 l+ini!io della .inan!a globali!!ata che, tra le altre cose, rimpia!!0 gli ai ti esteri con dei prestiti esteri ai paesi in via di svil ppo& "ll+ini!io, il riciclaggio dei petrodollari serviva a compensare l+improvviso a mento del pre!!o del petrolio nei paesi svil ppati& In seg ito,

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l+ecceden!a di dollari derivanti dal petrolio, che non veniva assorbita dal mercato occidentale, venne o..erta agli ignari governi del ter!o mondo sotto .orma di prestiti in petrodollari per lo svil ppo, portando cosL il mondo svil ppato nell+abisso sen!a .ondo del debito estero& 'on solo non venne reali!!ata la crescita del mondo svil ppato attraverso le esporta!ioni g idate dal debito estero, ma il ripagamento del debito divenne sempre pi1 p nitivo nelle economie domestiche& Ce na!ioni che prestavano, dovettero adottare mis re contro l+in.la!ione alla .ine degli anni 1985& Ce nego!ia!ioni tra i paesi debitori e le maggiori banche interna!ionali, che erano creditrici, vennero intermediate dall+accetta!ione di programmi di aggi stamento str tt rale @a sterit7A imposti dal F%I @Fondo %onetario Interna!ionaleA& ; esto signi.icava rid !ione delle spese governative @ammorti!!atori socialiA, sval ta!ione della moneta e promo!ione di politiche orientate all+esporta!ione che distorcevano e rovesciavano lo svil ppo domestico& C+a sterit7 domestica divenne il biglietto d+ingresso per ottenere n ovi prestiti con i * ali pagare i vecchi prestiti @ed i vecchi s7trapi corrotti dei governi che s bivano passivamenteA ed il servi!io dei n ovi debiti a s a volta richiedeva maggiore a sterit7 domestica, portando le economie del ter!o mondo verso na spirale discendente di accelerata contra!ione e maggiore indebitamento estero& %a la pressione oppressiva da parte del F%I, negli anni 19E5, non era ancora cosL severa come * ella dopo le crisi degli anni 1995& Ce crisi .inan!iarie a..rontate dalle n ove economie ind striali!!ate, negli anni 1995, erano signi.icativamente di..erenti dalle crisi del debito estero nei paesi in via di svil ppo del decennio precedente& Ce .orme e le tipologie di .inan!iamento erano di..erenti& In.atti, i derivati ass nsero n r olo chiave negli anni 1995& I derivati giocarono n r olo chiave sen!a precedenti nella crisi asiatica del 1998, assieme alla crescita del .l sso dei .ondi alle economie ind striali!!ate dell+"sia, come parte del processo .inan!iario di globali!!a!ione s gli sregolati mercati globali delle val te, dei capitali e dei debiti& I derivati .avorirono la crescita dei .l ssi di .ondi privati dissociando il rischio associato ai veicoli .inan!iari, come i prestiti bancari, le a!ioni, i titoli e l+investimento .isico diretto, riallocando il rischio pi1 e..icientemente attraverso l+espansione della distrib !ione e del livello del rischio aggregato& =ssi .acilitavano anche gli s.or!i di molte entit7 .inan!iarie per a mentare il rapporto rischioOcapitale, per aggirare le regole di salvag ardia e manipolare la contabilit7 allo scopo di evadere le tasse& I contratti di cambio a termine e gli sMap @scambi di .l ssi di cassa tra d e contropartiA vengono sati per assic rarsi contro la varia!ione dei tassi di cambio, ma anche per spec lare s lla v lnerabilit7 dei tassi di cambio .issi, mentre i ?-< (1) sono sati per catt rare il pro.itto da ,carrH trade,, de.inito come di..eren!a di tasso d+interesse tra val te .isse& I contratti str tt rati, conosci ti anche come str menti ibridi, sono na combina!ione tra no str mento del mercato crediti!io @come titoli od a!ioniA con n derivato tipo n contratto ,. t re, (2) o na ,op!ione, (3) e vengono tili!!ati per aggirare le norme contabili e le regole pr den!iali in modo da o..rire agli investitori maggiori g adagni, ma anche maggiori rischi& " livello macroeconomico, i derivati rendono ini!ialmente l+economia pi1 s scettibile alle crisi .inan!iarie, per poi accelerare ed aggravare la crisi na volta che si prodotta& Poich2 gli investitori possono essere indotti a prendere maggiori rischi solo da maggiori possibilit7 di g adagno, la ricerca di alti pro.itti a menta il rischio aggregato nel sistema .inan!iario& %a gli investitori richiedono sempre n pro.itto maggiore del rischio, il che lascia na certa percent ale di rischio che non viene coperta, nel sistema .inan!iario& <i tratta, in sostan!a, di na sociali!!a!ione del rischio a .ronte di na privati!!a!ione dei relativi pro.itti incrementali& I .l ssi globali dei .ondi privati che hanno portato alla crisi degli anni 19E5, erano in gran parte prestiti sindacati da grandi banche, ad interesse variabile e denominati in dollari, e..ett ati a prestatari sovrani @stati o governiA, per riciclare il s rpl s di petrodollari derivanti dalle opera!ioni dell+:P=3 (4)& Ca .orma!ione di sindacati tra prestatori, per sottoscrivere i prestiti, ai t0 a legarli tra loro e, attraverso cla sole di collegamento incrociato del de.a lt nei contratti di prestito, rid sse i rischi per le singole banche passando * esti rischi al sistema bancario nel s o insieme& Ca sindaca!ione dei prestiti rappresentava n monopolio del prestito con n sistema di .issa!ione dei costi tra banche che prima erano in competi!ione& 9n cartello dei prestiti& Per rid rre l+esposi!ione collettiva delle banche rispetto al rischio di mercato e ribaltarne i costi s lla clientela, * esti prestiti erano emessi con tassi d+interessi variabili @normalmente corrispondenti ad n a mento s l CIG:- (/) o a * alche tipo d+interesse a breve termine che ri.letteva i costi di .inan!iamento delle bancheA, ed erano denominati sopratt tto in dollari o in altre val te del 6/ (4) che ri.lettevano le val te delle .onti di .inan!iamento delle banche stesse& I .ondi esteri che arrivano sotto * esta .orma, spostano molto del rischio di mercato s i prestatari& ; esti ltimi potrebbero non aver capito molto bene di rischiare sia s l .ronte dei cambi esteri che s * ello del tasso degli interessi e che, l+e..etto esacerbato e combinato dei d e rischi l+ no con l+altro, ovvero l+innal!amento del tasso di cambio dei dollari, sval ta le loro val te locali che, a loro volta, .anno rial!are i tassi d+interesse locali& In * esto modo, n cosiddetto ,libero, mercato del debito si tras.ormava in n mercato bilaterale tra prestatari impotenti ed n potentissimo monopolio dei prestiti& =ra il colmo dell+ipocrisia il .atto che, in n+epoca di mani.esto monopolio .inan!iario, il .ondamentalismo del mercato .inan!iario neoliberale raggi ngesse n+ascenden!a intellett ale sen!a precedenti& Il cambiamento nella distrib !ione del mercato del rischio a s.avore dei paesi del ter!o mondo pose le .ondamenta per na crisi che ini!i0 nell+agosto del 19E2 @poco dopo l+assassinio del banchiere -oberto 3alviA& Ca crisi ini!i0 * ando la Federal -eserve, la privata banca centrale stat nitense, rial!0 i tassi d+interesse a breve termine del dollaro per combattere la stag.la!ione (8) galoppante negli 9<"& 6li alti tassi d+interesse s l dollaro, che serviva come val ta base per il pagamento dei prestiti a tasso variabile, a ment0 sia le rate dei pagamenti dei prestiti che il costo dei dollari stessi in val ta locale& I paesi debitori vennero obbligati ad a mentare enormemente i prestiti esteri per poter rid rre il peso di dover ripagare improvvisamente il costo del debito estero, portando ad na inevitabile crisi& 'ell+agosto del 19E2, il governo messicano ann nci0 che non era pi1 in grado di adempiere ai pagamenti prestabiliti s l debito estero& In risposta, i governi delle economie svil ppate, le banche dei maggiori centri .inan!iari, il F%I e la Ganca %ondiale, cominciarono a cercare disperatamente delle politiche di rec pero della crisi& Ini!ialmente riarrangiarono le rate di restit !ione del debito esistente, organi!!ando n ovi prestiti e richiedendo che i governi delle economie in via di svil ppo adottassero delle politiche .iscali e monetarie a stere, per rendere possibile l+event ale ripagamento del pesante debito crescente, ma in e..etti impedendo alle economie in via di svil ppo * alsiasi prospettiva di crescita . t ra con c i ripagare l+ammontare crescente del debito estero& I creditori esteri erano protettiW le na!ioni debitrici persero * el po+ che avevano g adagnato nel decennio precedente ed alc ne rimasero sen!a la prospettiva . t ra di scire mai dalla tirannia del debito estero& 6li economisti neoliberali citavano <haIespeare: meglio aver amato ed aver perd to che non aver amato mai, mentre i loro clienti paganti se la ridevano alla grande& Ce crisi .inan!iarie asiatiche del 1998 . rono abbastan!a di..erenti& <i trattava di .enomeni ca sati da ,moneta scottante,, cio da crediti esteri a breve termine basati s tassi di cambio sopravval tati, di.esi ad oltran!a dalle a torit7 monetarie dei paesi del ter!o mondo, avvelenate dall+ideologia neoliberista& Il commercio di derivati tramite i mercati :?3 (E) non era, e non , registrato n2 segnalato sistematicamente al mercato& 3osL il rischio pieno di esposi!ione non conosci to .inch2 non arriva la crisi& In termini macroeconomici, i derivati hanno l+e..etto str tt rale di privati!!are l+e..icien!a incrementale @pro.ittiA mentre sociali!!ano i rischi @le perditeA associati a * esti pro.itti& ; esto si ottiene estraendo valore attraverso l+innal!amento del rapporto rischiOpro.itti pompando

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via la parte del rendimento incrementale a .avore di alc ni privati ben noti, mentre la perdita, il pieno rischio incrementale, viene passata a persone ter!e e sconosci te sparpagliate nel sistema& Poich2 il vantaggio min scolo, l+incentivo al pro.itto spinge a trattare vol mi ingentissimi di derivati& I movimenti di .ondi privati stranieri che hanno preced to la crisi .inan!iaria del 1998, sono andati a soggetti privati asiatici e non solo per i m t atari sovrani, come invece avveniva nel 19E5& I prestiti delle banche commerciali nel 1995, mis rati nella percent ale del totale dei .l ssi di .ondi stranieri, sono stati sostan!ialmente meno importanti di * anto non lo .ossero nel 19E5& In.atti, i .l ssi di .ondi per l+"sia andavano dagli investimenti esteri diretti agli investimenti di porta.oglio a!ionario @intesi con meno del 15 per cento di propriet7A, per le obbliga!ioni sia sovrane che delle a!iende, nonch2 str menti str tt rati, pronti contro termine, oltre ai tradi!ionali prestiti bancari a m t atari p bblici e privati& ; esto .l sso di .ondi pi1 diversi.icato, ha generato na diversa distrib !ione dei rischi a livello degli investitori istit !ionali mondiali, sopratt tto i .ondi pensione nei mercati avan!ati del debito e del capitale& 6li investimenti a!ionari ed obbliga!ionari, in "sia, hanno spostato il rischio di mercato e del credito verso gli investitori stranieri istit !ionali che hanno sosten to il rischio di varia!ione dei tassi di interesse, dei pre!!i dei titoli e dei tassi di cambio& 6li investimenti esteri diretti, in capitale .isico e nell+immobiliare, hanno analogamente spostato il rischio di mercato e del credito verso gli investitori stranieri istit !ionali& "nche le obbliga!ioni denominate in dollari emesse dai governi asiatici hanno spostato il rischio del tasso di interesse, cosL come il rischio del credito, verso gli investitori stranieri istit !ionali& Ca .inan!a sociali!!ata nelle economie ricche, * ello che il Jall <treet No rnal chiama a..ett osamente ,capitalismo di massa,, stata chiamata a .inan!iare n vet sto capitalismo d+ac* isi!ione nelle n ove economie ind striali& C+e..etto stato * ello di esporre * este economie al rischio di varia!ione dei tassi di interesse negli <tati 9niti o del valore di cambio del dollaro, non come .ondamentali economici, ma come tenden!e tecniche percepite dall+istinto gregario dei gestori dei .ondi nei mercati progrediti& 3osL l+atten!ione neo-liberale s lla necessit7 di risolvere i prestiti non per.ormanti delle banche na!ionali interne, come pres pposto per generare la crescita, , a dir poco, . ori l ogo& Il problema dei prestiti non per.ormanti, in "sia, na .in!ione inventata dalla Ganca dei -egolamenti Interna!ionali @G-IA per preparare le banche private na!ionali come mat ri obiettivi d+ac* isi!ione da parte di grandi e complesse organi!!a!ioni bancarie, occidentali e predatrici& Ca nego!ia!ione dei derivati cresci ta a .ianco di n ove .orme di .l ssi di capitali come parte di no s.or!o per gestire meglio i rischi degli investimenti globali& I derivati .acilitano na n ova composi!ione dei .l ssi di capitale separando il rischio e ridistrib endolo in n rapporto commis rato di ritorniOrischio ad n ampio mercato& "llo stesso tempo, i derivati creano n ovi rischi sistemici che sono poten!ialmente destabili!!anti sia per le economie avan!ate che per * elle in via di svil ppo& %entre la . n!ione di tras.erimento del rischio dei derivati ini!ialmente servita all+ tile r olo di copert ra e * indi a .acilitare i .l ssi di .ondi, la prevalen!a di str menti derivati sta ora minacciando la stabilit7 dell+economia globale nel s o complesso& 6li str menti derivati sono diversi dagli str menti .inan!iari e da altri beni, poich2 non viene scambiato n bene od n titolo& 'ella loro essen!a, n lla di propriet7 a parte la p ra esposi!ione ai pre!!i s lla base di valori ,.itti!i,& ; esti sono solo dei contratti di val ta!ione& Il loro pre!!o derivato da na merce sottostante, n+attivit7, n tasso, n indice o n evento, e * esta malleabilit7 permette loro di essere sati per creare na leva e per cambiare l+aspetto delle transa!ioni& I derivati possono essere tili!!ati per opera!ioni di ristr tt ra!ione, in modo che le posi!ioni possono essere spostate . ori dai bilanci& I tassi variabili possono essere modi.icati in tassi .issi @e viceversaA& Ce denomina!ioni di monete possono essere cambiate, gli interessi o i dividendi possono diventare pl svalen!e @e viceversaA& Ce passivit7 possono essere tras.ormate in attivit7 o tili, i pagamenti possono essere spostati in periodi diversi al .ine di manipolare le passivit7 .iscali& I rapporti s gli tili ed i titoli ad alto rendimento possono essere travestiti per sembrare investimenti conven!ionali di grado """ @ ltrasic ro, paragonabile al grado dei titoli di stato di paesi molto solvibiliA& Ca contabili!!a!ione dell+I-9 @Inde.easible -ight o. 9seA della capacit7 delle reti di di telecom nica!ioni, in particolare il ,commercio in nero, della capacit7 in tili!!ata della .ibra ottica, largamente impiegata nel settore delle telecom nica!ioni, ha gon.iato le entrate per l+intero settore, contabili!!ando . t re entrate come .osse reddito corrente e le relative passivit7 . t re, come spese in conto capitale . t ro ,. ori bilancio,& 6li sMap di..eriti @a termineA e s lle val te estere, non sono sempre molto collaterali!!ati @mis randoli come percent ale del capitaleA& Ca garan!ia collaterale meno s scettibile di essere tili!!ata per la nego!ia!ione tra i principali distrib tori o partecipanti del mercato, e le garan!ie collaterali sono minori per str menti .inan!iari meno volatili come la moneta& ; esto espone le controparti dei derivati di cambi esteri, al rischio del credito& Ca principale .onte di rischio di perdite crediti!ie, nei mercati dei derivati degli ltimi anni, .ino ai recenti .allimenti nel commercio delle telecom nica!ioni e dell+energia, dov ta alle inadempien!e s gli scambi di..eriti di val te estere in "sia e in - ssia& Ce opera!ioni di cambio a termine e di sMap, in "sia, sono state tili!!ate sia da investitori esteri che na!ionali, per coprire il rischio di cambio& 6li investitori stranieri dei mercati progrediti di capitali, che hanno ac* istato titoli denominati in val te asiatiche locali, potevano tili!!are cambi esteri di..eriti e sMap a copert ra della loro esposi!ione l nga s lle val te locali& "llo stesso modo, gli investimenti diretti in immobili, impianti o attre!!at re .isiche, sono stati esposti al rischio di depre!!amento della val ta locale& 6li investitori asiatici che hanno preso in prestito in dollari, Hen o val te e ropee ed hanno investito in attivit7 in val ta locale, sono stati esposti anch+essi al rischio dei cambi esteri& Ce opera!ioni di cambio a termine e gli sMap sono stati tili!!ati anche per spec lare s lle val te asiatiche& I derivati hanno consentito agli spec latori di s.r ttare il loro capitale, al .ine di adottare posi!ioni pi1 ampie in termini di valore di moneta locale& ; esto signi.ica che le banche centrali asiatiche hanno dov to controllare il tasso di cambio nei d e mercati, a pronti e a termine, al .ine di mantenere .issi i loro tassi di cambio& Il termine sMap talvolta tili!!ato per .are ri.erimento a str menti derivati :?3 in generale& ; esto sen!a d bbio venne dal .atto che la stragrande maggioran!a dei derivati :?3 sono, in n modo o nell+altro, degli sMap& 9n ?-< n contratto in c i almeno na serie di pagamenti basato s l tasso di rendimento totale @la varia!ione nel pre!!o di mercato maggiorato degli interessi o dal pagamento dei dividendiA s alc ni assetti di base, str menti .inan!iari o indici di str menti .inan!iari& C+altro pilastro dello sMap di solito basato s di n tasso di interesse variabile come il CIG:-, ma p 0 essere anche n tasso .isso o il tasso totale di rendita di * alche altro str mento .inan!iario& I dati pre-crisi relativi all+"sia mostrano che i ?-<, in * este sit a!ioni, di solito scambiano il CIG:- contro il ?-< s di n titolo governativo& 9n ?-< replica la posi!ione del prestito a condi!ioni CIG:- per .inan!iare il possesso di n titolo o di n indice a!ionario& I rendimenti sono gli stessi, ma a di..eren!a del mercato delle transa!ioni in contanti, non comporta la propriet7 o il debito& C+ nico capitale coinvolto in n ?-<, invece, il deposito di na garan!ia& :ltre alla rid !ione della necessit7 di impegnare del capitale per l+opera!ione, n ?-< non ha alc n impatto s l bilancio della societ7 n2 soggetto a restri!ioni regolatorie dell+esposi!ione s l mercato dei cambi esteri& =sso dovrebbe comportare n re* isito patrimoniale solo se dovesse tras.ormarsi in denaro& In breve, il ?-< consente alle istit !ioni .inan!iarie ed agli investitori di a mentare i loro rischi ed i

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ricavi poten!iali, rispetto al capitale& 9no degli si del ?-<, in "sia, stato * ello di catt rare i g adagni del carrH trade o del carrH b siness& 9n carrH trade redditi!io esiste * ando sono stati .issati i tassi di cambio ed il di..eren!iale s l tasso di interesse persiste tra le d e economie& =+ allora possibile prendere in prestito in na val ta, a basso tasso d+interesse, e prestare nella val ta ad alto tasso di interesse sen!a rischio, a parte * ello di n .allimento del tasso di cambio .isso& ? ttavia, * ando n gran n mero di partecipanti al mercato capiscono il gioco, il tasso di cambio .isso non p 0 tenere& ; ando na banca centrale di.ende il tasso di cambio .isso in * este condi!ioni, deve sostan!ialmente dare soldi gratis a chi n* e arriva& ; esto esattamente il tipo di sit a!ione s.r ttata pi1 volte, ad esempio, dallo spec latore 6eorge <oros& Ce banche dei centri .inan!iari esteri erano desiderose di prestare le val te del 6/& Ce banche asiatiche locali erano ansiose di ac* isire gli tili del carrH trade derivanti dal di..eren!iale del tasso di interesse& Ca redditivit7 e, in de.initiva, la solvibilit7 delle istit !ioni .inan!iarie che svolgevano il carrH b siness, dipendeva dalla capacit7 delle banche centrali asiatiche di mantenere .isso il tasso di cambio o, almeno, di impedire che la val ta si depre!!asse oltre al di..eren!iale del tasso di interesse& %a la combina!ione di prestiti dall+estero e di prestiti na!ionali all+interno cre0 n disallineamento delle val te estere nei bilanci& I regolamenti del mercato .inan!iario limitano la portata di * esto disallineamento opp re rendono necessari capitali s pplementari in propor!ione all+esposi!ione s i tassi di cambio& Ce banche estere hanno anch+esse dei limiti per paese e dei limiti di prestito ad na singola istit !ione .inan!iaria asiatica, cosa che ha creato dei disincentivi, per i m t atari, a gon.iare i bilanci @rid cendo il g adagno den nciato s lle attivit7A& In * esto contesto, i ?-< sono stati .atti s mis ra per * elle istit !ioni .inan!iarie che intendono evitare le norme pr den!iali, tenendo . ori bilancio le loro posi!ioni ,carrH,& C+ so dei ?-< ha modi.icato la .orma dei .l ssi dei .ondi ai paesi in via di svil ppo& <e le banche si .ossero impegnate nel carrH trade mediante l+ass n!ione di prestiti all+estero, allora i .l ssi di capitale sarebbero avven ti sotto .orma di prestiti a breve termine ed in val ta .orte& <e le banche avessero inseg ito la stessa opport nit7 di pro.itto tili!!ando i ?-<, allora avrebbero generato .l ssi di capitale indiretti come controparti di posi!ioni sMap, di solito come concessionari del mercato avan!ato dei capitali di sMap, e avrebbero ac* istato l+attivit7 sottostante come copert ra per la propria posi!ione nei ?-<& 3ome ris ltato, il .l sso dei .ondi era in .orma di titoli denominati in moneta locale invece che di n prestito bancario di dollari& ? ttavia, il titolo in val ta locale non ha av to l+e..etto di tras.erire il rischio del cambio estero agli investitori del mercato progredito del capitale& "n!i, ha . n!ionato, in combinato disposto con i ?-<, in modo da lasciare agli investitori locali, del paese in via di svil ppo, il rischio di cambio @le posi!ioni in dollari a breve termineA, proprio come se si .osse trattato di n prestito in val ta .orte& 'on solo l+esposi!ione s l cambio estero dell+economia in via di svil ppo rimasta la stessa, ma la strategia del carrH s i ?-< la espone ad n rial!o ancor maggiore della val ta estera che se si .osse trattato di prestiti bancari a breve termine& I prestiti bancari, eccetto che * ando hanno delle op!ioni ,p t, allegate, sono determinati per t tta la d rata del prestito& ? ttavia, gli accordi s lla garan!ia s l ?-< possono portare ad n grande a mento immediato, nell+overnight @periodo nott rnoA se non nell+intradaH @periodo di rnoA, dei tras.erimenti in val ta estera& <e i prestiti bancari a breve termine sono considerati denaro ,scottante,, allora i pagamenti a margine, per soddis.are i re* isiti di garan!ia, sono da considerarsi come denaro ,a microonde,& C+ so dei ?-< a menta anche il rischio di contagio& ; esti ?-< implicano spesso assetti e pagamenti a val te incrociate e possono, * indi, tras.erire pi1 .acilmente le interr !ioni da n mercato all+altro& 9no dei motivi per c i le banche coreane si sono impegnate in tanti ?-< indonesiani, stato che erano in cerca di maggiori tassi di rendimento in risposta ad n a mento dei loro costi di .inan!iamento& "lla .ine di * esto processo, le banche coreane erano esposte al rischio del credito indonesiano& ; esto t ttavia, non visibile nei loro bilanci& ; esta sit a!ione non solo crea la possibilit7 di contagio, ma p 0 anche rendere il contagio imprevedibile e grave& Ca stessa sit a!ione si applica agli investitori brasiliani in ?-< coreani& Ca crisi coreana val taria e del debito, del 199E, venne risolta dal ?esoro degli <tati 9niti e dal $ipartimento di <tato che chiesero alla Federal -eserve degli <tati 9niti di consentire alle banche di rinnovare i prestiti coreani, non-per.ormanti, attraverso prestiti a l ngo termine, sen!a richiedere penali o adeg amenti di capitale& Il 'eM [orI ?imes ri.erL che la decisione amministrativa venne raggi nta dal <egretario del ?esoro -obert - bin negli ltimi min ti prima di n de.a lt coreano, a ca sa della sorprendente scoperta che le banche brasiliane erano in possesso di molti titoli e contratti ?-< coreani& 9n de.a lt coreano si sarebbe rapidamente di.. so, in "merica del < d, con n pi1 diretto impatto s ll+economia degli <tati 9niti di * anto si .osse capito in preceden!a& Ce banche interna!ionali e le a torit7 di regolamenta!ione dei paesi prestatori, coll sero per segretare i prestiti non per.ormanti, in 3orea, per motivi di ,regolamenta!ione,& %a le banche locali della 3orea non godettero di tale .lessibilit7& 6li str menti ibridi comprendono degli str menti .inan!iari conven!ionali come i titoli convertibili @stocI optionA (9), le obbliga!ioni convertibili (15) e le obbliga!ioni ,callable, (11)& ; esti sono stati a l ngo tra la serie di titoli tradi!ionali emessi e nego!iati regolarmente nei mercati .inan!iari stat nitensi& 6li str menti str tt rati, in "sia, sono stati di solito str tt rati in modo da legarne il rendimento al valore di na o pi1 delle val te o degli indici borsistici delle economie in via di svil ppo& Ce emittenti di tali note str tt rate erano le istit !ioni .inan!iarie dei mercati progrediti dei capitali e gli investitori erano spesso le istit !ioni .inan!iarie asiatiche e gli investitori che erano pi1 disposti a tenere il proprio rischio di cambio o * ello dei paesi, in via di svil ppo, a loro vicini& 9n motivo per c i * esto accade che sono pi1 consapevoli delle proprie economie e mercati rispetto agli investitori dei mercati dei capitali pi1 avan!ati& 9n lteriore motivo che essi sono di per s2 s posi!ioni l nghe nella propria val ta, nel senso che, se il regime di tasso di cambio .isso dovesse .allire, allora l+intera economia si contrarrebbe e * indi la perce!ione del costo di n+ lteriore esposi!ione ai cambi esteri sarebbe comparativamente minima rispetto al peggioramento della sit a!ione generale& ; ando t tta la casa in .iamme, chi si preocc pa se in c cina .a n po+ troppo caldoF Ce istit !ioni .inan!iarie dei mercati dei capitali pi1 avan!ati, erano interessate all+emissione di tali str menti al .ine di creare ,. t re, a l ngo termine e posi!ioni s lle op!ioni in val te e titoli di paesi in via di svil ppo& I mercati delle opera!ioni a termine in val ta e degli sMap, sono mercati a breve termineW la stragrande maggioran!a delle transa!ioni in * esti mercati ha na d rata in.eriore od g ale ad n anno, la maggior parte di soli sette giorni o meno& $i .ronte alla mancan!a di altre alternative, * esti str menti ibridi sono stati concepiti per creare n derivato pl riennale s i cambi esteri& C+emittente di norma tiene na posi!ione corta a l ngo termine nella val ta di n paese in via di svil ppo, al costo di 155 o 255 p nti base, per anno, s l capitale principale& Il pi1 noto di * esti derivati,chiamato P=-C @principal e#change rate linIed noteA, n titolo legato al tasso principale di cambio& ; esti str menti

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erano denominati in dollari, ma il valore dei loro pagamenti era collegato ad na posi!ione l nga nel valore della val ta di n paese in via di svil ppo& Ca compensa!ione o il premio per il mantenimento di * esta esposi!ione s l tasso di cambio, era n rendimento s periore al normale rispetto ad n titolo analogo denominato in dollari& <e il tasso di cambio in val ta estera rimaneva .isso, o non dimin iva troppo in termini di valore, allora veniva reali!!ato il pi1 alto rendimento& 9na sval ta!ione o n sostan!iale depre!!amento, t ttavia, poteva ca sare la dimin !ione del valore del titolo al di sotto della norma e, in caso di grave depre!!amento, il titolo str tt rato avrebbe reali!!ato n rendimento negativo @ na perditaA& Ce istit !ioni .inan!iarie nei paesi in via di svil ppo erano interessate ad ac* istare assetti denominati in val ta .orte, perch2 avevano bisogno di val ta .orte per bilanciare le passivit7 in val ta estera nei loro bilanci& %entre stato osservato che, in generale, i derivati .acilitano i .l ssi di .inan!iamento delle economie in via di svil ppo, in * esto caso si avverato il contrario& ; ando n investitore operante in n+economia in via di svil ppo, o na istit !ione .inan!iaria, ac* ista n titolo str tt rato ad alto rendimento, come il P=-C del precedente esempio, il .l sso dei .ondi viene invertito ed il capitale principale viene tras.erito nei mercati dei capitali pi1 avan!ati& I derivati portano a dei problemi di trasparen!a in d e modi: in primo l ogo, alterano il signi.icato dei bilanci come base per la mis ra!ione del pro.ilo di rischio delle imprese, delle banche centrali e dei conti della na!ioneW nel secondo, * ando vengono scambiati :?3 @over-the-co nterA, i derivati hanno n ins ..iciente obbligo di rendiconta!ione e di sorveglian!a governativa& Ca proposta degli accordi di Gasilea II, da parte della G-I, la Ganca dei -egolamenti Interna!ionali, mira ad a..rontare * esti problemi& Ce norme contabili sono tili!!ate per il calcolo degli tili e delle perdite, per designare attivit7 e passivit7 e per determinare gli oneri .iscali ed i re* isiti patrimoniali& 9n sondaggio s lle imprese degli <tati 9niti, prima del .allimento della =nron, rivel0 che il 42 per cento dei prodotti derivati veniva tili!!ato principalmente per ,gestire i g adagni dichiarati,, spostando i redditi, derivanti da n periodo, ad n altro periodo& In * esto caso, la mancan!a di trasparen!a nei ris ltati distorce le in.orma!ioni di mercato& Ca mancan!a di trasparen!a ca sata dalle posi!ioni . ori bilancio n problema anche per i partecipanti al mercato: vani.ica i loro s.or!i volti a val tare la capacit7 di intervento da parte di na banca centrale s l mercato dei cambi& Ca capacit7 di intervenire .ondamentale nel contesto di n regime di cambio .isso, ma importante anche nel contesto di n sistema a tasso variabile, al .ine di stabili!!are l+economia a seg ito di n attacco spec lativo o di altre pert rba!ioni del mercato .inan!iario& Il problema si pone * ando na banca centrale dichiara con precisione il valore delle s e riserve in val ta estera, ma non riporta l+ammontare che si impegnata a vendere, nel . t ro, attraverso contratti de.eriti e sMap& ; esto scollegamento del rischio totale di esposi!ione dai bilanci si veri.ica anche in rela!ione ai bilanci di na na!ione, vale a dire, della s a bilancia dei pagamenti& ? tte * este considera!ioni ci mostrano n+immagine del ,libero mercato, molto diversa da * ella vend taci dalla propaganda di regime& =+ n ,libero mercato, in c i t tti i partecipanti, pi1 o meno legalmente, sono impegnati nel tentativo di manipolarlo& Il vantaggio delle banche centrali private, che non hanno ness n limite teorico nella crea!ione del denaro, se non * ello della distr !ione totale della val ta e dell+economia nella * ale operano, almeno .ino a * ando il p bblico non se ne accorge e si rivolta, si tras.erisce direttamente da * este ai loro possessori e sodali& 3osicch2, * ello che dovrebbe essere no str mento principe della sovranit7, la politica economica e monetaria, viene gestito da na banda di oligarchi che manovra dietro le * inte& C+arrogan!a e la pres n!ione con la * ale le a torit7 preposte si ostinano a di.endere sistematicamente * esto modello corrotto, pari .orse solo alla loro pro.onda e letale corr !ione che, na volta nota al grande p bblico, ne determiner7 la loro stessa .ine come n peto .loscio& C+esposi!ione di n paese al rischio del mercato, na volta, si ri.letteva nella mat rit7 e nella denomina!ione delle attivit7 e passivit7, in moneta estera, in conto capitale& :ggi non pi1 cosL& Ca val ta di denomina!ione delle attivit7 e delle passivit7, come nel caso dei prestiti esteri, p 0 essere modi.icata tramite i derivati s i cambi& 6li sMap s tassi di interesse possono modi.icare l+esposi!ione ai tassi d+interesse nelle attivit7 e nelle passivit7& I prestiti a l ngo termine possono diventare a breve termine, se vengono esercitate le op!ioni ,p t, che vengono allegate& "nche la .orma del capitale o il veicolo di investimento, possono s bire na tras.orma!ione a ca sa dei derivati& I ?-< possono .ar apparire dei prestiti in dollari a breve termine @passivit7A come se .ossero investimenti di porta.oglio& Inoltre, l+obbligo di soddis.are il margine di garan!ia o la richiesta di garan!ie collaterali s i derivati, p 0 generare improvvisi e notevoli .l ssi di val ta estera, che non saranno indicati dall+importo del debito estero e dei titoli, nella bilancia dei pagamenti di na na!ione& $i conseg en!a, la contabilit7 stessa della bilancia dei pagamenti non p 0 pi1 servire per val tare il rischio paese& Ca principale s.ida che attende il Fondo %onetario Interna!ionale, a ca sa della di.. sione degli str menti derivati, s come ristr tt rare il sistema contabile della bilancia dei pagamenti dei s oi principali paesi membri& Ce posi!ioni s i derivati, incrociate tra i vari paesi, hanno creato il caos nelle in.orma!ioni s lla bilancia dei pagamenti& 9na stima interna del F%I sostiene che le posi!ioni . ori bilancio stravolgono i dati dei mercati economici emergenti, di almeno il 2/ percento& I derivati creano problemi di trasparen!a anche in altri modi& Ca mancan!a di rendiconta!ione e di sorveglian!a governativa, limita l+abilit7 del governo e dei partecipanti al mercato nel val tare sia la * antit7 di interesse dimostrato per n dato mercato e le grandi posi!ioni, deten te da singole entit7, che l+adeg ate!!a delle garan!ie e dei capitali& ; esto impedisce na corretta val ta!ione della stabilit7 di * esti mercati, nonch2 dei mercati ad essi collegati& In * esto modo, la presen!a di derivati rende di..icile alle imprese di .are na val ta!ione acc rata dell+a..idabilit7 crediti!ia delle loro controparti& "llo stesso modo, la mancan!a di in.orma!ioni e di dati s gli str menti derivati :?3 signi.ica che le a torit7 di regolamenta!ione non possono individ are e scoraggiare le manipola!ioni, nel mercato di ri.erimento o in * elli ad esso collegati& Inoltre, le a torit7 di regolamenta!ione non possono conoscere le posi!ioni aperte - sia mis rate al lordo che al netto - dei loro settori .inan!iari o dei maggiori partecipanti nel settore .inan!iario& Pertanto esse non potranno sapere a * anto rischio sono esposti, i mercati .inan!iari, rispetto al capitale che realmente disponibile& $i conseg en!a, per i regolatori governativi o di vigilan!a, di..icile monitorare la sensibilit7 dell+economia ai cambiamenti in alc ne variabili chiave del mercato, come * elle dei tassi di interesse e dei tassi di cambio& C+a mento dell+ so dei derivati, nelle economie in via di svil ppo, rende sempre pi1 di..icile sia la piena div lga!ione di in.orma!ioni pertinenti, che la piena interpreta!ione delle in.orma!ioni correntemente div lgate& Ce norme contabili disting ono i vari tipi di attivit7 e di titoli attraverso il loro rating (12) e la val ta!ione del credito& ?ali norme assegnano n valore di capitale in base al loro rischio di credito e, in alc ni casi, i regolamenti governativi vietano alle istit !ioni .inan!iarie la deten!ione di tal ne categorie di beni& "d esempio, gli str menti str tt rati sono talvolta progettati per manipolare le regole contabili in modo che i titoli ad alto rendimento @ed alto rischioA possano essere trattati come str menti di credito di alta a..idabilit7 e rating, allo scopo di assegnarle in conto capitale& Il ris ltato che l+esposi!ione in val ta estera non trattata come tale ai .ini normativi& ; esti tipi di str menti str tt rati sono stati anche tili!!ati per aggirare la normativa stat nitense che vieta agli investitori istit !ionali, come i .ondi pensione e le compagnie di assic ra!ione, di detenere attivit7 in val ta estera&

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"lc ne delle disposi!ioni .iscali sono state progettate per migliorare la sic re!!a intrinseca, a mentando i costi relativi di alc ne attivit7 .inan!iarie riten te meno prod ttive& "d esempio, i g adagni di capitale a l ngo termine sono tassati ad n ritmo in.eriore rispetto ai g adagni a breve termine, allo scopo di a mentare la vantaggiosit7 di investimenti a l ngo termine& 9sando gli str menti derivati, si possono spostare da n periodo all+altro i pagamenti, le entrate ed il reddito& Ce opera!ioni possono essere ristr tt rate in modo che sembrino veri.icarsi come pl svalen!e invece di pagamenti di interessi @o viceversaA, o come pl svalen!e a l ngo termine, invece che a breve termine& ; esto problema doppiamente importante per le economie in via di svil ppo la c i base imponibile non ben stabilita e * ando le minacce alla loro base imponibile possono e..ett are na pressione .iscale s i governi che p 0 portare ad na maggiore espansione monetaria o a prestiti esteri& C+ so dei derivati volto ad el dere o aggirare la regolamenta!ione pr den!iale, stato riconosci to da parte del F%I, della Ganca %ondiale e dell+:3<= (13), tra gli altri& 9n altro problema la tenden!a dei prodotti derivati ad essere tili!!ati per a mentare il livello di rischio rispetto al capitale& 3i0 p 0 veri.icarsi anche all+interno della str tt ra di regolamenta!ione& I derivati sono stati progettati per creare l+esposi!ione ai pre!!i in modo che il rischio possa essere tras.erito da n partito all+altro sen!a le spese di tras.erimento del titolo principale, come invece viene richiesto per l+ac* isto o la vendita a breve& <e il pagamento ini!iale viene considerato come capitale o costo, allora la dimensione del capitale no!ionale rispetto al capitale reale il grado di leva dello str mento derivato& ; esta leva permette agli investitori di ass mere n grado di rischio molto maggiore per ogni dollaro di capitale rispetto a * ello che sarebbe disponibile con l+ac* isto diretto del bene a titolo de.initivo o anche col prestito al .ine di ac* istare il bene a titolo de.initivo& C+e..etto leva n+arma a doppio taglio& Ca leva permette ai derivati di o..rire n so pi1 e..iciente dei capitali per la copert ra o l+investimento, e allo stesso tempo rid ce la * antit7 di capitale necessario a garantire n determinato importo del costo di esposi!ione @ovvero, della dimensione di na posi!ioneA& C+a mento del rapporto rischioOcapitale indebolisce la stabilit7 di ogni investitore, e, a s a volta a menta l+esposi!ione di t tti gli altri a seg ito della riperc ssione di n event ale .allimento dell+investitore& In breve, si a menta Il rischio sistemico sociali!!ando il rischio individ ale, mentre i g adagni vengono privati!!ati& Ca presen!a di n mercato dei derivati in val ta estera p 0 minare la stabilit7 di n sistema di tassi di cambio .isso in vari modi& I derivati garantiscono na maggiore leva @bassi costi in capitaleA e in.eriori costi di transa!ione per gli investitori che scommettono contro il s ccesso del tasso di cambio .isso& ?ali investitori sono spesso descritti come spec latori, aggressori o gestori di hedge . nd (14)& Ca rid !ione dei costi delle scommesse contro il tasso di cambio .isso p 0 solo incoraggiare * esto comportamento e ra..or!are gli e..etti di tali s.or!i& %aggiore il vol me delle posi!ioni a breve s lla moneta, vale a dire, contro il regime di tasso .isso, maggiore la dimensione del necessario intervento da parte della banca centrale, o dell+a mento del tasso di interesse, per di.endere la moneta& Ca presen!a dei mercati dei cambi signi.ica che la banca centrale si trova ad a..rontare n compito pi1 grande nel dover .issare il tasso di cambio in d e mercati: i mercati ,spot, e * elli di..eriti o di sMap in val ta estera& 3onsiderato che il mercato a pronti generalmente molto ampio in rapporto alla * antit7 di riserve, in val ta estera, presso la banca centrale e, * indi, il poten!iale d+intervento della banca centrale limitato in con.ronto alla dimensione globale del mercato, la dimensione del mercato dei derivati virt almente illimitata& Insieme, essi a mentano la dimensione critica dell+a!ione necessaria per il s ccesso di n intervento della banca centrale& 9n altro problema posto dalla presen!a dei mercati dei derivati di cambio che il processo di scoperta dei pre!!i in tali mercati, in varie circostan!e, indicher7 na . t ra sval ta!ione& 3i sono d e motivi per c i * esto avviene& In primo l ogo, i tassi di interesse nei paesi in via di svil ppo, nella maggior parte dei casi, sono s periori a * ello dei mercati dei capitali pi1 avan!ati o delle economie svil ppate& ; esto di..eren!iale dei tassi di interesse signi.ica che l+e* ilibrio dei tassi a termine o sMap sar7 sempre s periore al tasso di cambio a pronti - indicando cosL che la val ta si depre!!a al tasso g ale al di..eren!iale dei tassi di interesse& In secondo l ogo, se il mercato del credito nel paese in via di svil ppo non per.ettamente e..iciente, allora i responsabili del mercato dei cambi non .orniranno contratti a termine, o di sMap, a tassi che non incl dano n premio s l rischio del mercato& <e viene aggi nto n premio s l rischio di mercato, il di..eren!iale dei tassi di interesse di tassi di..eriti e sMap indicher7 n maggiore tasso di depre!!amento& In caso di na sval ta!ione o di n br sco calo dei pre!!i dei titoli, i derivati, come * elli a termine s i cambi esteri, gli sMap ed i ?-<, . n!ioneranno da acceleratore del ritmo e dell+impatto della crisi& Ce opera!ioni s i derivati, con le istit !ioni .inan!iarie dei mercati emergenti, comportano generalmente delle severe garan!ie e dei re* isiti di margine& Ce imprese asiatiche che scambiano ?-< in n titolo locale contro il CIG:-, sano dollari o titoli del ?esoro 9<" come garan!ia collateraleW il tasso di collaterali!!a!ione stato stimato a circa il 25 per cento del capitale no!ionale dello sMap& <e il valore di mercato della posi!ione di sMap dimin isce, l+impresa est-asiatica deve aggi ngere altre garan!ie collaterali, al .ine di renderle compatibili con il n ovo livello di esposi!ione& Pertanto, n .orte calo del pre!!o del titolo sottostante, come si veri.icherebbe all+ini!io di na sval ta!ione o d rante na crisi .inan!iaria, richiederebbe all+a!ienda asiatica di aggi ngere immediatamente attivit7 in dollari a garan!ia, in propor!ione alla perdita del valore att ale della loro posi!ione di sMap& ; esto .arebbe scattare n immediato de.l sso di riserve di val ta estera mentre la val ta locale e le altre attivit7 verrebbero scambiate in dollari, al .ine di soddis.are le esigen!e di garan!ia& 3i0 non solo accelera il ritmo della crisi, ma aggrava l+impatto della crisi esercitando n+ lteriore pressione al ribasso s l tasso di cambio e s i pre!!i delle attivit7, a mentando cosL le perdite del settore .inan!iario& Il ,-apporto Cam.al ssH, della Ganca dei -egolamenti Interna!ionali de.inisce il rischio sistemico come ,il rischio che la illi* idit7 o il .allimento di n istit to, e la s a conseg ente incapacit7 di .ar .ronte ai propri obblighi, porti all+illi* idit7 o al .allimento di altre istit !ioni,& "llo stesso modo, il contagio il termine coniato s lla scia della crisi .inan!iaria asiatica, del 1998, per descrivere la tenden!a di na crisi .inan!iaria in n paese ad incidere negativamente s i mercati .inan!iari in altri paesi e, talvolta, s economie apparentemente non collegate& =+ il concetto del rischio sistemico elevato al livello dei mercati na!ionali ed interna!ionali& Ca presen!a di n grande vol me di transa!ioni in derivati, in na economia, crea la possibilit7 di na rapida espansione del rischio di credito delle controparti d rante i periodi di stress& ?ali rischi di credito potrebbero * indi diventare obbliga!ioni e debiti insol ti delle controparti nel corso di na crisi economica& C+implica!ione che, anche se i derivati sono tili!!ati per rid rre l+esposi!ione al rischio di mercato, * esti potrebbero com n* e portare ad n a mento del rischio di credito& "d esempio, na banca che presta ad n tasso variabile potrebbe decidere di rid rre la s a esposi!ione a breve termine s lla variabilit7 dei tassi di interesse, * indi s lla volatilit7 del s o reddito, entrando come ricevente in n contratto di sMap s i tassi d+interesse a tasso variabile& <e, a breve termine, i tassi dovessero a mentare, allora il valore di mercato della posi!ione sMap della banca a menterebbe, e cosL a menterebbe anche

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l+esposi!ione crediti!ia lorda della controparte, al di sopra di * ella gi7 associata con i prestiti che sono stati oggetto della copert ra& 'ella mis ra in c i i derivati a mentano l+esposi!ione crediti!ia della controparte in t tta l+economia, essi a mentano l+impatto di n nico ente che non pi1 in grado di soddis.are i s oi obblighi& = nella mis ra in c i i derivati non sono tili!!ati per rid rre l+esposi!ione delle imprese s l mercato, allora la maggiore leva .avorisce investimenti spec lativi che a mentano la probabilit7 di n tale .allimento& In * esto modo, i derivati accrescono il livello di rischio sistemico nel sistema .inan!iario& Ca presen!a dai derivati p 0 a mentare anche l+esposi!ione del sistema .inan!iario mondiale al contagio, a ca sa del carattere interna!ionale dei mercati& %olti derivati coinvolgono le controparti in n modo incrociato e * indi le perdite del valore del mercato, ed il rating di n paese, interesser7 le controparti negli altri paesi& Il secondo canale di contagio deriva dalla pratica delle istit !ioni .inan!iarie, di rispondere ad n calo in n mercato con le vendite in n altro& ; esta domanda di beni a garan!ia p 0 essere notevole ed improvvisa, * ando ci sono grandi oscilla!ioni s i mercati .inan!iari, e, * indi, * esta .onte di contagio p 0 essere particolarmente .orte e veloce& Il processo di .orma!ione delle politiche stato molto pi1 diretto s lla scia della crisi del debito degli anni 19E5& Ca maggior parte dei bene.iciari del credito sono stati i governi mentre i .inan!iatori privati erano le grandi banche dei centri .inan!iari& ; esto signi.icava che n nico rappresentante per il m t atario di ciasc n paese debitore era rappresentato da n singolo m t atario, ed i principali .inan!iatori potevano incontrarsi t tti in n+ nica stan!a& "ssieme con le istit !ioni m ltilaterali, t tte le parti interessate potevano nego!iare n piano di ristr tt ra!ione dei pagamenti del debito& Il processo decisionale, t ttavia, diventato molto pi1 complesso nel 1995& 3+erano diversi debitori p bblici e privati e vari emittenti di valori mobiliari& 3+erano molti investitori e diversi tipi di crediti nei con.ronti dei clienti dei paesi in via di svil ppo& I .l ssi di capitale in .orma di a!ioni, obbliga!ioni str tt rate e titoli, mostravano che c+erano centinaia di grandi investitori e milioni di investitori minori& Ce richieste erano t tte molto complicate a ca sa dei contratti derivati& I derivati si sommavano al n mero delle controparti poten!iali e sorgevano problemi s chi poteva vantare diritti per primo s i crediti e s lle altre obbliga!ioni& Inoltre, le perdite s gli str menti derivati non sono le stesse del caso dei ritardi di pagamento s i prestiti& I problemi di pagamento del debito non devono necessariamente trad rsi in perdite per entrambi i lati& "lc ni problemi di ripagamento del prestito sono problemi di li* idit7 a breve termine che possono essere risolti semplicemente con la ristr tt ra!ione della scaletta dei pagamenti del prestito& Ce perdite s i derivati, invece, sono immediate e non possono essere mitigate& ; este perdite devono essere saldate s bito, anche se i pagamenti possono essere adeg atamente .inan!iati con l+ac* isi!ione di lteriori titoli di debito& In pi1, i cambiamenti nel mercato dei tassi di interesse e dei tassi di cambio, p 0 ca sare perdite s i derivati che si mani.estano improvvisamente, si acc m lano in modo pi1 rapido e ammontano a somme maggiori rispetto alle perdite associate con i prestiti bancari a tasso variabile denominati in dollari& In ? rchia, na banca di medie dimensioni, la $emirbanI, .ece a..ari con grandi banche t rche e grandi scommesse s l programma anti-in.la!ione del governo per portare i tassi di interesse ancora di pi1 verso il basso& "d n certo p nto, la $emirbanI aveva il 15 per cento del debito interno della ? rchia& %a si stava .inan!iando attraverso i mercati monetari a breve della ? rchia, che erano ri.orniti dalle stesse grandi banche del denaro con le * ali aveva scommesso& ; este grandi banche t rche, a loro volta, prendevano .ondi a breve termine dal mercato dei pronti degli <tati 9niti, pro.ittando dal di..eren!iale s l tasso d+interesse delle d e val te& ; ando n grave ritardo colpL n grande prestito estero sindacato della $emirbanI, nel dicembre del 2555, la banca si trov0 improvvisamente tagliate le s e linee di credito da parte delle grandi banche& Ca $emirbanI venne costretta a scaricare s l mercato i b oni del tesoro t rco vendendo in perdita p r di soddis.are le richieste di margine e gli altri obblighi .inan!iari& "llora cominci0 na vendita s.renata, in na sit a!ione non molto diversa da * ella in c i si trov0 il .ondo Cong ?erm 3apital %anagement @C?3%A (1/), negli <tati 9niti, n anno prima& 'ormalmente, la banca centrale t rca avrebbe pot to intervenire per .acilitare la $emirbanI nella s a crisi di li* idit7, come .ece la Federal -eserve di 'eM [orI nel caso analogo del .ondo C?3%, allentando lo s.intere delle s e regole normative& %a na condi!ione .ondamentale del programma anti-in.la!ione del Fondo monetario interna!ionale, poneva n limite al totale di val ta locale ed estera in circola!ione in ? rchia& 3osL, * ando la crisi della $emirbanI provoc0 na piccola corsa per l+ac* isto di dollari da parte della banca centrale, la lira t rca venne drenata dalla circola!ione proprio * ando era pi1 necessaria per .acilitare i prestiti tra le banche& 6i7 scossi dai problemi di prod !ione in "rgentina, che era il raga!!o prodigio dell+economia monetarista neoliberale, gli investitori scapparono dalla ? rchia il 22 novembre 2555, poco prima del l ngo MeeI-end .estivo della .esta del -ingra!iamento americano& <iccome i rendimenti s l patrimonio interno t rco calarono dal 3/ per cento al 4,/ per cento, calcolati in dollari, molti investitori - ovvero le banche - cominciarono a vendere i b oni del ?esoro t rco per tagliare le loro perdite& ; este cercavano n ri. gio nel dollaro, s cchiando lteriormente dalla riserva di moneta estera della banca centrale& Ca sola $e tsche GanI vendette b oni del ?esoro t rco per 855 milioni di dollari in n sol giorno, in gran parte per conto dei s oi clienti @leggi: gli hedge . ndsA, ma anche per proprio conto& In breve, rompendo con il piano del F%I, la banca centrale t rca .ornL di val ta locale le banche locali& %a era troppo tardi& I mercati t rchi si .ermarono e precipitarono in n avvitamento da panico& 3i rimisero t tti, incl si i clienti delle banche interna!ionali, alc ni dei * ali @gli hedge . ndA ri scirono a ribaltare le perdite s l sistema .inan!iario, ma le banche interna!ionali stesse contin arono com n* e a raccogliere cospic e provvigioni s lle opera!ioni& $al 2551 ad oggi, il mercato dei derivati si lteriormente svil ppato creando n ovi str menti collegati al mercato dei m t i s bprime (14)& In pratica, m t i di diversa categoria di rischio sono stati impacchettati assieme e vend ti a vari clienti e .ondi d+investimento& 'ella .ig ra seg ente si eviden!ia l+a mento degli attori economici all+interno del meccanismo dei titoli derivati s i m t i&

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Poich2 il titolo cartaceo viene smateriali!!ato e svanisce nel processo di cartolari!!a!ione, negli 9<" sono state smontate varie ca se intentate dalle banche contro i clienti inadempienti, chiedendo alle stesse di dimostrare col titolo cartaceo la legittimit7 della ca sa stessa& ; este ca se sono state vinte dai clienti perch2 la banca stata trovata in ,di.etto di legittima!ione attiva, (18)& Kisto che in Italia almeno il 85> dei m t i si trova in na condi!ione simile, si capisce bene il rischio che corrono gli istit ti di credito: che si .accia, cio, gi sti!ia& :ltre al problema dei derivati s i m t i, esiste anche * ello dei derivati che sono stati o..erti dalle banche alle p bbliche amministra!ioni& Ca cosa venne den nciata p bblicamente nel 2558 d rante na trasmissione della ?elevisione di stato (1E)& Co scandalo nello scandalo che si tratta di derivati s i tassi, scommesse s tassi che sono direttamente stabiliti dalle banche stesse attraverso le banche centrali& =+ chiaro che, stando cosL le cose, la banca vince sempre& 6li amministratori p bblici per0 non se ne sono preocc pati molto, contando anche s l .atto che le conseg en!e sarebbero ricad te s lle amministra!ioni p bbliche s ccessive&&& Il 22 maggio 2559, s -ep bblica, il giornalista Jalter 6albiati scriveva: *9entre il "omune di 9ilano si incamerava una perdita di circa =11 milioni di euro sui derivati, i manager di .nicredit festeggiavano per aver incassato un profitto di 5 milioni e >1 mila euro in poche ore. *Grandi ragazzi, bisogna che facciamo un aperitivo o una cena per sta cosa qua*, *due milioni e quarantamila, ah cazzo, buttali via, si lavora una settimana...*. O una nuova pagina che emerge da una telefonata depositata al Hribunale del ?iesame nell+ambito dell+inchiesta sul buco creato nelle casse comunali dai derivati legati alla ristrutturazione del debito di Palazzo 9arino. .n+operazione, *curata* da Sp 9organ, .bs, <eutsche Aan; e <epfa, e finita sotto la lente del pm 2lfredo ?obledo che ha gi& provveduto a sequestrare >11 milioni di euro di presunti profitti, per riottenere i quali le banche hanno fatto ricorso al ?iesame.* (19) In n articolo-inchiesta di %oHra Congo @25A si spiega come 9bs e %erril CHnch - con i derivati - abbiano violato ampiamente le norme etiche e di trasparen!a, assistendoQ la -egione Combardia e altri enti italiani nella crea!ione di n debito che, in teoria, avrebbe dov to t telare la cittadinan!a e le casse p bbliche& Il sistema viene descritto cosL: lXente locale emette n bond a 25 o 35 anni e la legge impone la crea!ione di n .ondo di ammortamento per evitare di scaricare s lle genera!ioni . t re lXintero onere del rimborsoW a * esto p nto intervengono le banche che stip lano con lX=nte n contratto derivato, in teoria, trasparente: lX=nte versa lXammortamento nel corso degli anni e le banche si impegnano a rimborsare lXimporto alla scaden!aW le banche investono i soldi nel cosiddetto ,sinIing . nd, @tradotto letteralmente: f.ondo che va a .ondogA in obbliga!ioni varie& ? ttavia lX=nte locale a garantire la banca contro il rischio di de.a lt dei titoli ac* istati dal sinIing . ndW d n* e: se * alche bond andato in de.a lt lX=nte incassa la perdita, ma se il sinIing . nd ha reali!!ato n rendimento, il g adagno lo incassa la bancaW le banche in * estione, %erril CHnch e 9bs, hanno riempito il sinIing . nd di obbliga!ioni da loro emesse o s c i avevano n interesse& In particolare, nel caso della Combardia, in bond di altre regioni @Ca!io, <iciliaA, di altri Paesi @la 6reciaA o di societ7 come la ?elecom, nat ralmente sen!a che la Combardia ne .osse a conoscen!aW le banche hanno * indi creato na catena di <antX"ntonio che introd ce n .orte rischio sistemico tra le regioni e gli enti italiani& <e solo no va in de.a lt, t tti ne risentono& 'el 2554 era entrata in vigore na ri.orma che limita la libert7 dei sinIing . nd, ma il rischio s i contrib enti rimane, perch2 il derivato stip lato in preceden!a ancora valido& <ono centinaia gli enti locali coinvolti e non si sa bene come andr7 a .inire& %entre i derivati cominciano a minacciare l+economia globale, il loro e..etto s lle economie emergenti catastro.ico& Il rapporto tra la bolla dei derivati dei m t i s bprime e la bolla del totale dei derivati in circola!ione, mostrato nella .ig ra seg ente:

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6li interventi che .anno e .aranno le banche centrali per salvare * ei .ondi spec lativi che sano i derivati, considerati troppo spesso troppo grandi e troppo importanti per lasciarli .allire, si trad cono in n incentivo sia al comportamento irresponsabile ed alle . sioni ed ac* isi!ioni tra istit ti bancari, che ad n enorme esproprio del potere d+ac* isto dei cittadini a .avore dei grandi spec latori& ; esto esproprio - che n vero e proprio signoraggio, ovvero * ella rendita monetaria che le banche dovrebbero dichiarare ma che invece non dichiarano - rappresenterebbe na tassa per.etta, nelle mani dello stato& Perch2 colpirebbe a tomaticamente t tti i possessori di na val ta anche se * esta .osse s conti esteri o in paradisi .iscali& %a p rtroppo, almeno per ora, * esto non avviene& Forse, per rec perare * esta rendita monetaria, la si dovrebbe moneti!!are proprio tramite n derivato, in attesa di na sorta di gi di!io niversale in c i le banche rendessero il maltolto&&& In .ondo, si tratterebbe di n modo elegante per tili!!are .inalmente * esti str menti derivati a vantaggio di t tta la societ7& 'ote: (1) Il ?-<, total ret rn sMap, na opera!ione in base alla * ale n soggetto cede ad n altro soggetto t tto il rischio e rendimento di n sottostante .un )atrimonio o assetto di riferimento), a .ronte di n .l sso che viene pagato a determinate scaden!e& Il .l sso monetario periodico collegato ad n indicatore di mercato sommato ad n tasso prestabilito @e ribor h ?-< <preadA& (2) Il contratto ,. t re, n accordo che prevede n pagamento oggi per * alcosa che verr7 consegnato nel . t ro ad na data stabilita& P 0 servire ad n imprenditore per proc rarsi nel . t ro materia prima ad n costo assic rato, in modo da non s bire sorprese, ma viene spesso tili!!ato per spec lare s lla previsione del pre!!o . t ro& =+ chiaro che chi dispone di in.orma!ioni riservate dal di dentro @insiderA, p 0 .acilmente g adagnare a scapito di chi non le conosce& ; esto giochetto era il tema centrale del .ilm comico ,9na poltrona per d e, @?rading placesA, con =ddH % rphH e $an "IroHd, dove viene spiegato in modo eccellente& <iccome i pi1 grandi manipolatori ,a tori!!ati, del mercato sono le banche centrali, .acile capire da chi si possono ottenere * este

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in.orma!ioni&&& (3) Ce op!ioni sono str menti che prevedono di poter comprare @callA o vendere @p tA nel . t ro delle a!ioni ad n pre!!o pre.issato& 9n+op!ione call no str mento derivato in base al * ale l+ac* irente dell+op!ione ac* ista il diritto, ma non l+obbligo, di ac* istare n titolo @detto sottostanteA a n dato pre!!o d+eserci!io @in inglese striIe priceA& "l .ine di ac* isire tale diritto, l+ac* irente paga n premio& =sempio: il ?itolo " ad oggi vale ] 3W pagando ] 5&/ vi la possibilit7 di ac* istarlo .ra n mese a ] 3,45& <e .ra n mese il titolo varr7 pi1 di ] 3,45 sar7 stato conveniente ac* istare il titolo potendo rivenderlo s l mercato ad na ci.ra pi1 alta& <e il titolo varr7 pi1 di ] 4,15 @] 3,45 h ] 5,/5A si avr7 n reale g adagno& "ttraverso l+op!ione call vengono costr iti molti contratti derivati in c i la base com ne il diritto di ac* isto del sottostante& Il diritto p 0 essere esercitato a seconda del tempo in pi1 modi: alla .ine del periodo, ad intervalli regolari o d rante t tto il periodo& 9n+op!ione p t no str mento derivato in base al * ale l+ac* irente dell+op!ione ac* ista il diritto, ma non l+obbligo, di vendere n titolo @detto sottostanteA a n dato pre!!o d+eserci!io @striIe priceA& "l .ine di ac* isire tale diritto, l+ac* irente paga n premio& =sempio: il ?itolo " ad oggi vale ] 3W pagando ] 5&/ vi la possibilit7 di venderlo .ra n mese a ] 2,85& <e .ra n mese il titolo varr7 meno di ] 2,85 sar7 stato conveniente ac* istare l+op!ione, per poter rivendere il titolo a n pre!!o s periore a * ello prevalente s l mercato& <e il titolo varr7 meno di ] 2,25 @] 2,85 - ] 5&/5A si avr7 n reale g adagno& "ttraverso l+op!ione p t vengono costr iti molti contratti derivati in c i la base com ne 2 il diritto di vendita del sottostante& Il diritto p 0 essere esercitato a seconda del tempo in pi1 modi: alla .ine del periodo, ad intervalli regolari o d rante t tto il periodo& (4) C+:rgani!!a!ione dei Paesi =sportatori di Petrolio meglio conosci ta come :P=3 @:rgani!ation o. the Petrole m =#porting 3o ntriesA, .ondata nel 1945, comprende att almente dodici paesi che si sono associati, .ormando n cartello economico, per nego!iare con le compagnie petroli.ere aspetti relativi alla prod !ione di petrolio, pre!!i e concessioni& Ca sede dell+:P=3, ini!ialmente stabilita a 6inevra, a partire dal 1i settembre 194/ stata tras.erita a Kienna&6li stati membri :P=3 controllano circa il 8E> delle riserve mondiali accertate di petrolio, il /5> di * elle di gas nat rale e .orniscono circa il 42> della prod !ione mondiale di petrolio ed il 18> di * ella di gas nat rale& C+:P=3 nac* e come risposta dei paesi prod ttori di greggio al predominio economico delle a!iende petroli.ere straniere, principalmente anglo-americane, che .in dagli anni +25 e +35, attraverso na serie di concessioni per l+estra!ione, esercitavano n controllo pressoch2 assol to s lla .iliera prod ttiva @riserve, estra!ione, ra..ina!ione, commerciali!!a!ioneA&Ce compagnie straniere, conosci te come fsette sorelleg - termine coniato dall+italiano =nrico %attei, dirigente dell+"gip - tra il 19/5 ed il 1985 arrivarono a controllare la * asi totalit7 del petrolio mediorientale, de.inendo in maniera nilaterale le * ote di estra!ione ed il pre!!o da pagare ai paesi prod ttori& "l .ine di bilanciare l+o..erta e la domanda per evitare negative .l tt a!ioni nel pre!!o e mantenere cosL l croso il loro b siness, le sette sorelle imposero spesso * ote di estra!ione in.eriori alla capacit7 massima dei paesi prod ttori con ovvie ricad te s gli introiti degli stessi& @da: JiIipediaA (/) C+abbrevia!ione CIG:- o Cibor indica il Condon InterbanI :..ered -ate @inglese, tasso interbancario +lettera+ s CondraA, n tasso di ri.erimento per i mercati .inan!iari& <i tratta di n tasso variabile, calcolato giornalmente dalla Gritish GanIers+ "ssociation in base ai tassi d+interesse richiesti per cedere a prestito depositi in na data divisa @tra le altre, sterlina inglese, dollaro 9<", .ranco svi!!ero ed e roA da parte delle principali banche operanti s l mercato interbancario londinese& Il Cibor il tasso di ri.erimento e ropeo al * ale le banche si prestano denaro tra loro, spesso d rante la notte @in batch nott rnoA, dopo la chi s ra dei mercati& =sso maggiore del tasso di sconto che gli istit ti di credito pagano per n prestito alla banca centrale& (4) 6/, o 6r ppo dei /, era l+organi!!a!ione dei cin* e paesi pi1 ind striali!!ati del mondo, prec rsore dell+att ale 6E: Francia, 6ermania, 6iappone, -egno 9nito e <tati 9niti& (8) In economia, per stag.la!ione @combina!ione dei termini stagna!ione ed in.la!ioneA si intende indicare la sit a!ione nella * ale sono contemporaneamente presenti - s n determinato mercato - sia n a mento generale dei pre!!i @in.la!ioneA che na mancan!a di crescita dell+economia in termini reali @stagna!ione economicaA& 9n po+ * ello che sta avvenendo nell+occidente in * esto 2559& (E) 6li :?3, sono i mercati :ver the 3o nter, caratteri!!ati dal non avere i re* isiti riconosci ti ai mercati regolamentati& <ono mercati la c i nego!ia!ione si svolge al di . ori dei circ iti borsistici ..iciali& (9) Ce stocI option sono op!ioni call e ropee o americane che danno il diritto di ac* istare a!ioni di na societ7 ad n determinato pre!!o d+eserci!io @detto striIeA& Ce stocI option rig ardano solo le societ7 per a!ioni che sono * otate in Gorsa& 'elle op!ioni call, tale diritto esercitato se il pre!!o d+eserci!io in.eriore al valore corrente dell+a!ione * otata& ? ttavia, le stocI option sono n caso particolare& =sse sono con.erite grat itamente ai manager e @pi1 raramenteA ai dipendenti, come incentivo ad a mentare la loro prod ttivit7& =ntrambi non pagano alc n pre!!o d+ac* istoW l+op!ione perde ogni valore dopo la scaden!a e, d n* e, prima della scaden!a viene esercitata se il pre!!o d+eserci!io @striIe priceA in.eriore al valore di mercato c i * otata l+a!ione sottostante& <e il dipendenteOmanager non investe in Gorsa e non dispone di n porta.oglio gi7 diversi.icato, le a!ioni con.erite direttamente o tramite op!ioni esercitate entro la scaden!a sono associate al rischio speci.ico dell+impresa e del settore, oltre a * ello non eliminabile legato all+alta volatilit7 dei titoli a!ionari anche nel breve termine& (15) Ce obbliga!ioni convertibili sono obbliga!ioni a reddito .isso che consentono al sottoscrittore dell+obbliga!ione di chiederne il rimborso opp re di chiedere la conversione del titolo in a!ioni secondo n rapporto prestabilito& Ce obbliga!ioni ,convertible reverse, sono obbliga!ioni che consentono all+emittente dell+obbliga!ione di rimborsare il capitale all+investitore opp re di convertire il titolo obbliga!ionario in titolo a!ionario secondo n rapporto prestabilito& (11) Ce obbliga!ioni ,callable, sono delle obbliga!ioni a tasso .isso che incl dono na cla sola di rimborso anticipato @call provisionA da parte dellXemittente del titolo& 3i0 per consentire all+ente emittente del titolo di rimborsare l+obbliga!ione * ando il tasso ris ltasse pi1 elevato di * ello di mercato con n aggravio del prestito per lo stesso& 3hiaramente * esto comporta che

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all+emissione il tasso sia mediamente pi1 elevato di * ello di mercato, per compensare l+investitore del rischio di rimborso anticipato& (12) Il rating n metodo tili!!ato per classi.icare sia i titoli obbliga!ionari che le imprese, in base alla loro rischiosit7, tramite n voto espresso in lettere, da """ a $& Il problema che le agen!ie di rating vengono pagate, per il servi!io, dalla stessa impresa che deve essere * otata, con evidente rischio di con.litto d+interesse, aggiotaggio ed insider trading& (13) Ca crea!ione dell+:rgani!!a!ione per la 3oopera!ione e lo <vil ppo =conomico, da c i l+acronimo :3<= @o :rganisation .or =conomic 3o-operation and $evelopment - :=3$ e :rganisation de coop2ration et de d2veloppement 2conomi* es - :3$= in sede interna!ionaleA, nasce dall+esigen!a di dar vita a .orme di coopera!ione e coordinamento in campo economico tra le na!ioni e ropee nel periodo immediatamente s ccessivo alla seconda g erra mondiale& ?ra gli obiettivi vi sopratt tto * ello di s .r ire al meglio degli ai ti stat nitensi dell+= ropean -ecoverH Program, meglio conosci to come Piano %arshall& 'ell+aprile del 194E si gi nge cosL alla .irma di na prima conven!ione per la coopera!ione economica, entrata in vigore il 2E l glio 194E e rati.icata da 14 stati e ropei: " stria, Gelgio, $animarca, Francia, 6ran Gretagna, 6recia, Irlanda, Islanda, Italia, C ssemb rgo, 'orvegia, Paesi Gassi, Portogallo, <ve!ia, <vi!!era e ? rchia& Ca -ep bblica Federale ?edesca ne divenne membro solo dopo la .ine del periodo di occ pa!ione dei paesi alleati, e la <pagna vi aderL nel 19/9& Ca sede dell+organi!!a!ione, ini!ialmente denominata :rgani!!a!ione = ropea per la 3oopera!ione =conomica @:=3=A . .issata a Parigi& Ca coopera!ione economica tra gli aderenti . essen!ialmente svil ppata attraverso na liberali!!a!ione dei rispettivi scambi, att ata p ntando alla liberali!!a!ione degli scambi ind striali e dei movimenti di capitali& 'el 19/5 in particolare i paesi membri dell+:=3= diedero vita all+9nione = ropea dei Pagamenti @9=PA che introd ceva n sistema di pagamenti m ltilaterali, permettendo na compensa!ione dei crediti in na moneta e ropea di no stato membro verso l+altro& ; esto sistema si tras.orm0 nel 19/9 in n regime di piena convertibilit7 delle monete, con la tras.orma!ione dell+9=P nell+accordo monetario e ropeo& (14) I .ondi spec lativi @in inglese hedge . ndsA detti anche in italiano .ondi hedge, nascono negli <tati 9niti negli anni +/5& Il primo .ondo hedge . .ondato da "l.red JinsloM Nones nel 1949& Ca legge stat nitense prescrive che gli investitori abbiano n patrimonio di almeno n milione di dollari o entrate nette per oltre 255&555 dollari& Il n mero dei soci non p 0 essere s periore a 99& <i caratteri!!ano per: e l+ tili!!o di tecniche e str menti di gestione avan!ati, spesso non adottabili dai .ondi com ni @o dire!ionaliA per motivi legati alla regolamenta!ioneW e la str tt ra commissionale, basata s na commissione di gestione ann a ed na commissione di per.ormance @tipicamente e rispettivamente pari a 2> e 25>AW e l+investimento nel .ondo spec lativi di na * ota rilevante di capitale da parte degli stessi gestori& (1/) Il .ondo C?3% doveva consegnare pi1 di 355 tonnellate d+oro che non aveva& 3hi aveva comprato il derivato a termine, pretendeva la consegna .isica del metallo, rischiando di .ar implodere il 3:%=Y, la borsa merci americana& 3onsiderato ,troppo grande per poter .allire,, venne salvato attraverso n triplo salto mortale carpiato, con capriola alll+indietro: n intervento manipolatorio della Federal -eserve che obblig0 le banche creditrici a salvarlo& Ca perdita totale ..iciale . di 4,4 miliardi di dollari& Il .ondo venne com n* e poi li* idato all+ini!io del 2555& Il gr ppo che si occ pa di den nciare la manipola!ione bancaria del pre!!o dell+oro @da parte di 6oldman <achs e %organ <tanleHA, attraverso i derivati e gli sMap, il 6old "nti-?r st "ction 3ommittee @6"?"A: http:OOMMM&gata&org "ttraverso l+esperien!a, possiamo tran* illamente a..ermare che le a torit7 di controllo, di .atto, impediscono solo * elle manipola!ioni che sono contrarie agli interessi dei loro manipolatori-capi, i b rattinai dei banchieri centrali& (14) I s bprime, o ,G-Paper,, ,near-prime, o ,second chance, sono * ei prestiti che vengono concessi ad n soggetto che non p 0 accedere ai tassi di interesse di mercato, in * anto ha av to problemi pregressi nella s a storia di debitore& I prestiti s bprime sono rischiosi sia per i creditori sia per i debitori, vista la pericolosa combina!ione di alti tassi di interesse, cattiva storia crediti!ia e sit a!ioni .inan!iarie poco chiare, associate a coloro che hanno accesso a * esto tipo di credito& Ca tipologia s bprime comprende n+ampia variet7 di str menti di credito, * ali i m t i s bprime, i prestiti d+a to s bprime, le carte di credito s bprime& @$a: JiIipediaA :ccorre precisare che, se per s bprime si intendono m t i che probabilmente andranno in de.a lt, allora anche t tti i m t i italiani a tasso variabile rischiano di diventare s bprime, * ando l+importo della rata viene a mentata nilateralmente dalla banca emittente& ; esto perch2 i pensionati ed i lavoratori non vedono le pensioni e gli stipendi a mentati al tasso di a mento dell+interesse s i m t i, e * indi si trovano spesso nell+impossibilit7 di coprire rate pi1 alte& ; esto no dei tanti motivi per c i la disciplina dei m t i andrebbe completamente rivisitata per adeg arla a dei parametri legali e* itari e condivisi& (18) %9?9I: <='?='S" <D:3V 3:'?-: G"'3D= 9<", 3:CPI?I PI6':-"%='?I @"6IA - -oma, 22 nov& - <enten!a shocI negli <tati 9niti contro le banche: il gi dice .ederale 3hristopher "& GoHIo ha respinto le richieste della $e tsche GanI di pignorare gli immobili ipotecati a .ronte dei mancati pagamenti delle rate di m t o& Ca noti!ia p bblicata nei giorni scorsi dal 'eM [orI ?imes rappresenta n precedente importante alla l ce dei sempre maggiori casi di insolven!a che si stanno veri.icando& Ca senten!a, emessa il 31 ottobre scorso e relativa a 14 casi di pignoramento, s.erra n d ro colpo al sistema bancario perch2+, sostenendo il di.etto di legittima!ione attiva, stabilisce che l+ordinaria doc menta!ione addotta dalle banche in * este .attispecie non e+ idonea a provare che sono le e..ettive titolari della ipoteca e del credito che vantano& In * esto modo si mette in disc ssione il modo ordinario di operare delle banche stesse sostenendo che non sono in grado di dimostrare la titolarita+ dell+ipoteca e del credito& Il trib nale colpisce inoltre il sistema contabile delle banche con particolare ri.erimento al modo in c i iscrivono nei loro bilanci le somme che erogano nei m t i o nei .idi& 22O11O2558 - 13:31 (1E) ,IC G"'3: KI'3= <=%P-=,, di <te.ania -imini, -=P:-?--ai?-=, andata in onda il 14 ottobre 2558 alle 21&35&

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http:OOMMM&report&rai&itO-2Tpop pTarticolo.ogliaO5,8244,243>2//=1584E24,55&html (19) ,<candalo derivati, ecco le tele.onate dell+inganno al 3om ne di %ilano,, di Jalter 6albiati, -ep bblica, 22 maggio 2559& http:OOMMM&rep bblica&itO2559O5/Ose!ioniOeconomiaOcrisi-32O nicredit-milanoO nicredit-milano&html (25) ,; ella catena di <ant+"ntonio dei bond regionali,, di %oHra Congo, Il <ole 24 :re, 18 gi gno 2559&

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A8) Il mistero del mistero del ca)itale


*:a IAA" una banca, il loro obiettivo non il controllo del conflitto, il controllo del debito che il conflitto produce. Medete, il grande valore di un conflitto, il vero valore, sta nel debito che genera. 3e controlli il debito, controlli tutto quanto. Moi lo trovate inquietante, vero! 9a questa la vera essenza dell+industria bancaria: fare di tutti noi , sia che siamo nazioni o individui , schiavi del debito.* - C ca Garbareschi, nel .ilm ,?he International,, 25 mar!o 2559 $opo la cad ta del m ro di Gerlino, nel 19E9, a distan!a di vent+anni precisi si ha la sensa!ione che * esto 2559 sia l+anno della cad ta del m ro di Jall <treet @che dall+inglese si trad ce app nto: la ,strada del m ro,A& "lle radici della crisi economica globale che stiamo attraversando, sta sopratt tto l+asimmetria dell+in.orma!ione, presso il grande p bblico, rispetto alla nat ra della moneta ed al modo in c i viene emessa, tema centrale della mia annosa ricerca& 9na volta capito il ra!ionale della crea!ione della moneta e del credito, sappiamo che pi1 del 95> del circolante viene emesso ,a debito,& :vvero, contro garan!ie collaterali& ; esto perch2 per la precisione - esistono tre metodi di emissione monetaria che tradi!ionalmente ':' avvengono ,a debito,: - le monete metalliche, il c i valore nominale ris lta n .also passivo nel bilancio dello statoW - la moneta contra..atta dai .alsi.icatori e contra..attori, oggetto delle indagini delle .or!e di poli!iaW - la moneta cartacea o virt ale tili!!ata dalle banche - centrali e non - per ac* isti diretti& Il .enomeno delle monete locali e complementari, che anch+esse iniettano li* idit7, davvero ancora troppo marginale per essere preso in considera!ione in senso signi.icativo @a parte in <vi!!era dove essendo il Jir, na moneta complementare al .ranco svi!!ero, in vigore dal 1935 ed avendo a disposi!ione na banca propria, si stanno prod cendo ris ltati appre!!abiliA& Ce monete metalliche rappresentano n+appropria!ione di potere d+ac* isto da parte dello <tato sen!a lteriore tassa!ione @al contrario di * ando lo <tato si approvvigiona di moneta emettendo titoli del tesoroA& Ce monete e banconote .alse rappresentano n+appropria!ione di potere d+ac* isto da parte dei .alsari che, nel caso delle monete metalliche, va a danno dello <tato @ n mancato introitoA& 'el caso delle banconote, va a danno delle private banche centrali d+emissione& = com n* e, sen!a dovere di rendiconta!ione n2 s pervisione, salvo le conseg en!e penali& Ce monete cartacee e virt ali emesse dalla banca centrale ed tili!!ate per ac* isti diretti - come ad esempio le opera!ioni di mercato aperto in borsa e . ori borsa, ma anche l+ac* isto di arredi per na .iliale - sono anch+esse n+appropria!ione indebita di potere d+ac* isto ma hanno il vantaggio di iniettare li* idit7 nel mercato libere da debito ed interessi& ? tto il resto della moneta viene emesso a debito pi1 interessi, il che v ol dire che genera na * antit7 di moneta in.eriore a * anta dovr7 essere restit ita& =+ importante capire che la somma delle * antit7 delle tre emissioni s scritte garantirebbe n regolare .l sso monetario se, e solo se, corrispondesse almeno alla * antit7 di interessi che vengono richiesti dagli operatori .inan!iari nello stesso periodo di tempo& <e la * antit7 nell+aggregato minore degli interessi richiesti @o ini!ialmente adeg ata ma composta in parte da moneta .alsa che viene scoperta e distr ttaA, allora si crea na scarsit7 arti.iciale dei me!!i di pagamento nel mercato& In sostan!a, alla .ine dell+anno chi non ri scir7 a pagare gli interessi per %"'3"'S" FI<I3" del me!!o monetario in circola!ione, si vedr7 costretto a cedere beni reali per soddis.are il debito& In caso di impossibilit7 di coprire la somma del debito, si assiste a .allimenti, s icidi, sparatorie, rapine, etc& ; esta, p rtroppo, la sit a!ione normale& ; esto anche il motivo per c i ho na posi!ione .ortemente critica nei con.ronti del microcredito, * ando sia praticato contro interessi, ovvero sia s raio, perch2 nella migliore delle ipotesi mette in competi!ione i poveri portandone na parte alla dispera!ione, per .or!ata inadempien!a, mentre * elli pi1 ,.ort nati, accederanno al mercato bancario tradi!ionale, contin ando ad alimentare la pompa della dispera!ione post-sovietica della vita moderna del debito inesigibile& Il microcredito potrebbe invece . n!ionare egregiamente con l+ tili!!o di monete locali distrib ite sen!a interessi, allora sL che il discorso cambierebbe, e parecchioB %a allo scopo della tratta!ione in * esto capitolo, s pponiamo che, e..ettivamente, le tre emissioni di c i sopra riescano a compensare per.ettamente la richiesta di interessi, portando ad n pareggio tra la moneta emessa a debito ed il ri.l sso dei ripagamenti dei debiti comprensivi di interessi& ; esta premessa era necessaria per in* adrare il problema dal p nto di vista della persona che legge * esto testo come na specie di ,%an ale del piccolo -othschild,& 'el caso * indi di n e* ilibrio monetario, rimane il problema di * anti sono tagliati . iori dal circ ito del credito @s pponendo che non esistano persone escl se a ca sa di precedenti .allimenti, discrimina!ioni nelle banche-dati dei creditori, o per altri motiviA: si tratta di chi non ha accesso alle garan!ie collaterali& :vvero, alle garan!ie che vengono richieste dal prestatore per e..ett are il prestito& Il motivo per c i non si ha accesso alle garan!ie p 0 essere dov to alla mancan!a sostan!iale dei re* isiti: non ho n lavoro, na b sta paga con c i garantire il rimborso, opp re non ho dei beni, degli assetti da mettere a garan!ia come ad esempio degli immobiliW ma anche, e * esto il caso pi1 com ne, non ho il titolo .isico che dimostra la propriet7 delle garan!ie @ad esempio, lavoro in nero e non ho na b sta paga, opp re possiedo beni mobili eOo immobili ma sen!a n titolo legale opponibile a ter!iA& =siste anche il caso che il .inan!iatore com n* e non ci voglia prestare i soldi, ed allora accamper7 la sc sa che manca sempre * alcosa per mandare avanti la pratica& ; este considera!ioni non devono ingannare il lettore .acendo pensare solo a sit a!ioni di paesi del ter!o mondo, o come si dice oggi, in via di svil ppo: da n recente st dio della Ganca %ondiale, l+Italia ris lta al 43esimo posto in na lista di 1E1 paesi per l+accesso al creditoB "ltro che i pre.etti a vigilare delle banche, come v ole il ministro ?remonti&&& 'on esiste di .atto n ?rib nale d+appello o na proced ra di t tela del cons matore, se ci viene negato n prestito& %a non divaghiamo& C+economista per viano Dernando $e <oto @da non con.ondere con l+economista della <c ola " striaca Nes s D erta $e <otoA ha st diato a .ondo dei .enomeni interessanti relativi al problema della crea!ione del capitale nei paesi in via di svil ppo e del relativo accesso al credito& Il periodo temporale che $e <oto anali!!a data dalla cad ta del m ro di Gerlino, n momento storico che, con la cad ta del regime sovietico, si v ol .ar rappresentare la ,vittoria, del sistema capitalista occidentale& <econdo il $e <oto, *:a caduta del muro di Aerlino ha posto fine a oltre un secolo di competizione tra capitalismo e comunismo. Il capitalismo rimasto, da solo, l+unico modo fattibile di organizzare razionalmente un+economia moderna. In questo momento storico non vi nessun paese responsabile che possa ritenersi davanti a una scelta. <i conseguenza, con gradi di entusiasmo diversi, i paesi del Herzo 9ondo e i paesi eT comunisti hanno pareggiato i loro bilanci, tagliato i sussidi, accolto con favore gli investimenti esteri e abbassato le barriere doganali. I loro sforzi sono stati ripagati con un+amara delusione. <alla ?ussia al Menezuela, i cinque anni successivi sono stati un periodo di crisi economica, crollo dei redditi, ansia e risentimento% di *fame, sommossa, saccheggio*, secondo le taglienti parole del primo ministro della 9ala4sia, 9ahathir 9ohammad. In un recente

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editoriale il *$eG aor; Himes* scriveva: *In gran parte del mondo, al mercato come luogo d+incontro, esaltato dall+Eccidente negli ultimi bagliori della vittoria della guerra fredda, subentrata l+idea della spietatezza dei mercati, la diffidenza verso il capitalismo, il senso di instabilit&*. 9a il trionfo del capitalismo unicamente in Eccidente potrebbe essere la ricetta per un disastro economico e politico*& 'el s o libro s l mistero del capitalismo, da c i ho tratto il titolo di * esto testo, il $e <oto individ a alc ne problematiche tipiche: I$ MISTERO BE$$%INAORMA<IONE PERBCTA Ce organi!!a!ioni caritative hanno talmente en.ati!!ato le miserie e la desola!ione dei poveri del mondo che ness no ha pensato di doc mentare acc ratamente la loro capacit7 di acc m lare attivit7 patrimoniali& 'egli ltimi cin* e anni, insieme a n centinaio di colleghi di sei paesi diversi, $e <oto ha chi so i libri, aperto gli occhi, ed scito all+aperto, nelle strade e nelle campagne di * attro continenti, per calcolare * anto hanno risparmiato i settori pi1 poveri della societ7& Ca * antit7 enorme& %a, per la maggior parte, si tratta di capitale morto& I$ MISTERO BE$ (APITA$E a il mistero chiave, ed al centro della ricerca del $e <oto& Il capitale n tema che ha a..ascinato molti pensatori negli ltimi tre secoli& %ar# ha detto che occorre andare oltre la .isica per toccare ,la gallina dalle ova d+oro,W "dam <mith riteneva che si dovesse creare , na specie di strada carreggiabile attraverso l+aria, per raggi ngere la stessa gallina& %a ness no ci ha detto dove * esta gallina si nasconda& 3he cos+ il capitale, come prodotto, e come collegato alla monetaF I$ MISTERO BE$$A (ONSAPEDO$E<<A PO$ITI(A <e esiste tanto capitale morto nel mondo, in possesso di tantissimi poveri, perch2 i governi non hanno cercato di attingere a * esta ricche!!a poten!ialeF <emplicemente perch2 l+eviden!a che essi cercavano diventata disponibile solo negli ltimi * arant+anni, * ando miliardi di persone in t tto il mondo sono passati da na vita organi!!ata s piccola scala alla vita organi!!ata s scala pi1 grande& ; esta migra!ione verso le citt7, l+in rbamento, ha rapidamente introdotto la divisione del lavoro e ha di.. so nei paesi pi1 poveri di na grande rivol !ione ind strialeOcommerciale, che per0, incredibilmente, rimasta virt almente ignorata& $E $E<IONI BIMENTI(ATE BE$$A STORIA 3i0 che sta avvenendo nel ?er!o %ondo e nei paesi e# com nisti gi7 accad to in = ropa e nell+"merica del 'ord& $isgra!iatamente, siamo stati talmente condi!ionati dall+ins ccesso di tanti paesi nel compiere la transi!ione al capitalismo, che abbiamo dimenticato l+esperien!a dei paesi che hanno av to s ccesso& Per anni, dai tecnocrati e politici dei paesi avan!ati, dall+"lasIa a ?oIHo, non ven ta alc na risposta& =ra n mistero& "lla .ine $e <oto trova la risposta nei loro libri di storia, con l+esempio pi1 pertinente che .ornito dalla storia degli <tati 9niti& I$ MISTERO BE$ AA$$IMENTO EICRIBI(O9 PER(FG I$ BIRITTO BI PROPRIETH NON ACN<IONA A$ BI ACORI BE$$%O((IBENTE " partire dal #i# secolo, molti paesi hanno copiato le leggi dell+:ccidente per dare ai loro cittadini il * adro istit !ionale necessario per prod rre ricche!!a& "ncora oggi contin ano a copiare * elle leggi ma, ovviamente, * alcosa non . n!iona& Ca maggior parte dei cittadini non p 0 ancora sare la legge per convertire i propri risparmi in capitale& Perch2 accada ci0 e che cosa occorra per .ar . n!ionare le leggi resta misterioso& 9n ovvio p nto di parten!a l+inadeg ata doc menta!ione delle attivit7 patrimoniali& In :ccidente, ogni particella di terreno, ogni edi.icio, ogni elemento di n impianto o maga!!ino di scorte rappresentato da n doc mento di propriet7 che il segno visibile di n vasto processo nascosto che collega t tti * esti beni al resto dell+economia& 6ra!ie a * esto processo di rappresenta!ione, le attivit7 patrimoniali possono cond rre na vita invisibile, parallela alla loro esisten!a materiale& Possono essere sate come collaterale per il credito& Ca pi1 importante .onte di .ondi per l+avviamento delle n ove imprese l+ipoteca s lla casa dell+imprenditore& ; esto perch2, in sostan!a, dobbiamo g ardare a come si reali!!a in pratica il prestito bancario& Ca banca, abbiamo detto anche altrove - ,crea denaro dal n lla,& %a la maggior parte di * esto denaro che crea - e che genera debito - in realt7 na moneti!!a!ione delle garan!ie o..erte da col i che chiede il prestito& 'el caso della garan!ia immobiliare, la banca sa il contratto del prestito .irmato dal cliente come .osse n bene da scontare: le da n valore e lo moneti!!a accreditando il relativo importo s l conto corrente del cliente opp re, ma pi1 raramente, tramite assegno bancario& ; esto n p nto .ondamentale: la banca ':' sa denaro che gi7 possiede o che le stato prestato, ma lo crea contabilmente all+occasione s lla base del bene impegnato& In sostan!a, si p 0 ben dire che =+ C" 6"-"'SI" $=C G='= $=C 3CI='?= 3D= 6='=-" IC $='"-: che la banca gli accredita& Ca banca * indi - s lla base degli accordi stip lati - chieder7, per soprammercato, che il cliente ripaghi * ella stessa * antit7 di denaro oggetto del contratto - pi1 gli interessi, per svincolare e liberare la garan!ia& Ca banca si .a pagare a caro pre!!o la contabili!!a!ione econometrica delle garan!ie perch2 * ando riceve in cambio il denaro g adagnato dal cliente, nel cosiddetto meccanismo del ri.l sso bancario, * esti soldi comprensivi di interessi vengono ,inverati, e la banca ne potr7 disporre come meglio crede& Ce banche sostengono che, * ando ricevono indietro i soldi, tengono solo la * ota parte degli interessi @che nel caso di n m t o possono s perare del 155> il capitaleA mentre il capitale ,lo distr ggerebbero,& =+ evidente che si tratta di na asser!ione ridicola e, * ando mai il vostro direttore di banca organi!!asse n barbec e dove in n gran .al0 br ciasse t tti * esti soldi provenienti dal ri.l sso del capitale, chiamatemi: sono proprio c rioso di venire a vedere& Ce banche non sono * indi dei p ri intermediari del credito, come vorrebbero .ar credere e come avviene - o dovrebbe avvenire - nel caso delle .inan!iarie, ma sono dei veri e propri enti d+emissione

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@di denaro virt aleA& ; esto semplice .atto occorre che sia ben chiaro al lettore, perch2 ho trovato . n!ionari di banca che, in t tta apparente b ona .ede, non l+avevano assol tamente ,capito,& Ca considera!ione importante, perch2, in caso di de.a lt, nel caso in c i il cliente non riesca a rimborsare il prestito, spesso a ca sa della caren!a arti.iciale di denaro circolante poich2 il ri.l sso viene perlopi1 immediatamente riprestato ad interesse, la perdita secca per la banca sostan!ialmente circoscritta alle spese della pratica ed al mancato ,g adagno,& ?eniamolo ben chiaro: se t tti i prestiti venissero improvvisamente condonati da n governo ispirato, con grande sollievo economico della popola!ione, la perdita per le banche sarebbe solo minima e ,virt ale,& In compenso per0 si potrebbe rimettere in moto l+economia& =+ chiaro che, per arrivare a * esto, ci vorr7 na grande disponibilit7 a mettere in l ce * ei meccanismi gelosamente c stoditi dalla casta dei banchieri, n bello s.or!o psicologico di ,o ting,& %a se c+ n momento gi sto per .arlo, * ello att ale parrebbe proprio * ello adatto& Fatta * esta dov ta premessa, e capito il meccanismo della crea!ione monetaria, possiamo tornare a prendere in considera!ione il lavoro del $e <oto e ,la vita invisibile parallela, - ora ill minata - dei titoli relativi alla propriet7 privata all+interno del circ ito del credito& ; este considera!ioni sono importanti perch2 possono servire per elaborare n sistema pi1 trasparente di eroga!ione dei prestiti a .avore "'3D= del cons matore o dell+imprenditore& Pare che i paesi del ter!o mondo non abbiamo molta con.iden!a con il processo rappresentativo della propriet7 e dei patrimoni& ; esto porta ad na sottocapitali!!a!ione poich2 non riescono a ,moneti!!are, le garan!ie di c i non dispongono concretamente s lla carta, allo stesso modo in c i sottocapitali!!ata n+impresa * ando emette meno titoli di * anto il s o reddito e il s o patrimonio gi sti.icherebbero& Ce imprese dei poveri sono molto simili a societ7 che non possono emettere a!ioni o obbliga!ioni per ottenere n ovi investimenti e n ovi .inan!iamenti& <en!a rappresenta!ione, le loro attivit7 patrimoniali sono capitale morto& ; esto capitale morto stato calcolato in ci.re ingentissime dal $e <oto, e * indi rappresenterebbe n+occasione perd ta per * este popola!ioni& In sostan!a, c+ di..icolt7 ad avere titoli validi di propriet7 di terre che com n* e vengono coltivate, o di cas pole che vengono abitate& I poveri che vivono in * esti paesi _ la stragrande maggioran!a _ possiedono beni ma sono escl si dal processo che d7 modo di rappresentare la loro propriet7 e di creare capitale& Danno case ma non titoli, raccolti agricoli ma non atti legali, imprese ma non stat ti societari& a la caren!a di * este .orme essen!iali di rappresenta!ione a spiegare la di..icolt7 di .orma!ione del capitale nei paesi o nelle aree povere& 'at ralmente occorre spiegare perch2 gli occidentali, rappresentando le attivit7 patrimoniali mediante titoli, sono in grado di ricavarne capitale& C ngo t tta la loro storia, gli esseri mani hanno inventato sistemi di rappresenta!ioni _ scritt ra, nota!ione m sicale, contabilit7 a partita doppia _ per a..errare con la mente ci0 che mani mane non avrebbero mai pot to toccare& "llo stesso modo, i tecnici del capitale, dai creatori del sistema integrato di titoli e a!ioni di societ7, ai grandi .inan!ieri, sono stati capaci di rivelare ed estrarre capitale, dove altri vedevano solo spa!!at ra, immaginando modi n ovi di rappresentare il poten!iale invisibile che racchi so nelle attivit7 che acc m liamo& Gisogna dire che - rileggendo oggi il testo del 2551 del $e <oto, scopriamo che molti di * esti alchimisti della .inan!a alla .ine hanno preso anche dei giganteschi granchi& " mio avviso * esto dipende proprio dal .atto che da na parte abbiamo gli esperti del settore che sano str menti so.isticati, dall+altra abbiamo na gran massa di p bblico ignorante dei meccanismi pi1 elementari& ; ando arriva il momento che, per il meccanismo dei vasi com nicanti - e anche gra!ie ad internet - * esta conoscen!a e coscien!a diventa di dominio p bblico, ovvio che la gente perder7 .id cia in n gioco d+a!!ardo dove il banco vince sempre - barando& Il $e <oto anali!!a varie sit a!ioni in vari paesi e s ggerisce t tta na metodologia ed n percorso per arrivare a rappresentare t tto il ,capitale morto, che altrimenti potrebbe essere messo in gioco, nel gran C na ParI della .inan!a& =d asserisce: *:+assenza di questo processo, nelle pi( povere regioni del mondo dove vivono i cinque sesti dell+umanit&, non la conseguenza di una cospirazione monopolistica occidentale. Piuttosto, gli occidentali danno talmente per scontato questo meccanismo da smarrire la consapevolezza della sua esistenza. Aench8 sia enorme, nessuno lo vede, compresi gli americani, gli europei, i giapponesi che devono tutta la loro ricchezza all+abilit& con cui lo usano. 3i tratta di un+infrastruttura legale profondamente nascosta nel loro regime proprietario, di cui la propriet& non che la punta dell+iceberg. Il resto dell+iceberg un intricato processo costruito dall+uomo che trasforma beni posseduti e lavoro in capitale. )uesto processo non stato creato a bella posta e non descritto in nessun pieghevole in carta patinata. :e sue origini sono oscure e il suo significato sepolto nell+inconscio economico dei paesi occidentali capitalistici.* Genissimo, certo& = poi ancora, critica il sistema della ,ma.ia, dei notai, na casta di persone nata - come gli avvocati - al tempo in c i la gente era davvero anal.abeta ed occorreva * alc no che sapesse davvero leggere e scrivere& %a io mi chiedo: a che serve la sc ola dell+obbligo se poi i meccanismi-chiave non sono nemmeno ben noti a chi li tili!!a nell+attivit7 * otidianaF =d ancora, e * esta la domanda da n milione di&&&%:'=?= ':<?-=: a che serve creare t tta * esta * antit7 di titoli di rappresenta!ione della propriet7 privata se il vero meccanismo di crea!ione del capitale - na ci.ra conven!ionalmente scritta s di n terminale di na banca - rimane oggetto di n oligopolio e non n bene com neF Koglio dire, se il banchiere sono io e se tili!!o il sistema di crea!ione ,dal n lla, con gli interessi - intrinsecamente tr ..aldino perch2 impossibile da saldare nella realt7 att ale e perch2 si appropria be..ardamente del p bblico potere d+ac* isto - chiaro che pi1 titoli voi metterete nero s bianco e pi1 propriet7 potr0 espropriare ,legalmente, tramite il meccanismo del debito&&& 6 ardate che sta gi7 avvenendo sotto i vostri occhi: la privati!!a!ione dell+ac* a, i semi :6% che si s icidano e che devono essere ricomprati per ogni n ova semina e, in.ine, l+"-I"& 3ertoB 3osa credete che sia la 3:2 se non "-I"F Ca tassa s ll+aria di VHoto, che rappresenta il c lmine di * esto delirio di appropria!ione delle cose altr i, della cosa p bblica, l+ovvio ris ltato di t tto * el lavorio invisibile che il $e <oto vorrebbe spacciarci per n gran progresso dell+ manit7& 9na volta che t tti i contadini abbiano registrato il loro piccolo pe!!etto di terra, arriver7 il banchiere dei poveri a .argli n piccolo prestito, poi a pignorarglielo e poi a se* estrarlo&&& ; esto il pericolo che $e <oto non den ncia, ma che - se ci pensate n attimo - .a * asi dire: meglio cosLB "lmeno a * esti * attro * inti della popola!ione non sono ancora ri sciti a se* estrargli legalmente t tto * el poco - o tanto - che possiedono& Pi1 che di ,capitale morto, allora parlerei di ,capitale sopravviss to,& :ra capite perch2 alc ni stati - dopo periodi di privati!!a!ione selvaggia - ricorrono, come il Kene! ela, alla na!ionali!!a!ione o rina!ionali!!a!ione delle risorse primarie essen!iali per l+economia della na!ione& "llo stesso modo, s l piano opposto, troviamo i grandi bisca!!ieri della .inan!a bancaria che si lamentano perch2 in 3ina e - ssia non gli danno na licen!a per aprire o comprare na banca localeB :vviamente il discorso sarebbe molto diverso se, invece, si .acesse na ri.orma del sistema che att asse na gi sti!ia redistrib tiva delle rendite monetarie& $ove la moneti!!a!ione avesse n costo minimo di mercato, sen!a monopoli, e dove il rapporto con le banche .osse a reciproco bene.icio coi clienti& C+ideale sarebbe, * indi, na moneta distrib ita sen!a interessi dove la rendita monetaria eccedente le spese bancarie, venisse ridistrib ita alla societ7 con .orme da convenire @principalmente: sostit endo le imposteA& <arebbe davvero la libera concorren!a, in * esto caso, ad abbassare al minimo il costo del capitale, invece di rare.arlo o renderlo inaccessibile ad arte& Per .inire: l+economista Dernando $e <oto, oltre che al per viano Istit to per la Cibert7 e la $emocra!ia @IC$A, lavora anche alla 3ommissione per il -iconoscimento 6i ridico dei Poveri

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del Programma di <vil ppo delle 'a!ioni 9nite @la 3ommission on the Cegal =mpoMerment o. the Poor dell+9nited 'ations $evelopment Program, 9'$PA a capo della * ale troviamo na vecchia conoscen!a: l+e#-segretario di <tato 9<" %adeleine "lbright, la signora che diceva che&&& me!!o milione di bambini morti in Ira* poteva essere n pre!!o gi sto da pagare per rincorrere <addam& 'on mi st pisce, a * esto p nto& 3ome diceva * alc no, a pensar male si .a peccato, ma, spesso, ci si indovina&

%adeleine "lbright e, a destra, Dernando $e <oto

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"4A Ca posi!ione delle .or!e speciali americane ed inglesi in tema di moneta e .inan!a
3e volete la pace, dovete capire la guerra, in particolare la guerriglia e le forme sovversive di guerra. - <ir Gasil DenrH Ciddell Dart, 1941 ; esto capitolo abbastan!a inedito nei testi che a..rontano il tema della moneta, dell+economia e della .inan!a& ? ttavia rappresenta n passaggio .ondamentale di c i tener conto, in * esto momento di transi!ione, perch2 le .or!e speciali potrebbero ass mere n loro r olo signi.icativo sia che vengano impiegate per .avorire che per ostacolare il cambiamento& 3i sar7 n momento in c i dovranno scegliere da che parte stare e * indi opport no capire come la pensano& Il modo migliore estrapolarlo dai loro man ali di controinsorgen!a e di intelligence che non sono destinati al grande p bblico e che * indi rappresentano no spaccato interno particolarmente interessante& 3he poi le indica!ioni .ornite nei man ali vengano e..ettivamente seg ite ed in che modo, * esto rimane da disc tere& 3om n* e, abbiamo av to la .ort na di avere a disposi!ione testi americani ed inglesi (1) e possiamo s bito notare na di..eren!a: mentre gli stat nitensi si preocc pano di identi.icare e de.inire il r olo dell+economia e della .inan!a in modo particolareggiato e completo, anche dal p nto di vista della cittadinan!a locale, nel testo inglese troviamo ri.erimenti alla * estione dei soldi e dei .ondi specialmente nell+ottica di identi.icare, per eliminarle, le .onti di .inan!iamento degli insorgenti locali, dando per scontato che il sistema che gli inglesi imporranno sia gi7 conosci to ed accettato& Pi1 probabilmente si glissa s ll+argomento perch2 nel -egno 9nito i servi!i segreti sono na specie di prot beran!a diretta degli interessi .inan!iari della 3itH di Condra e della Ganca d+Inghilterra, d e istit !ioni che tengono e..ettivamente in mano le sorti del paese, dietro al paravento degli organi parlamentari& In particolare, na piccola societ7 a responsabilit7 limitata - la Aan; of England $ominees :imited @G:=' CtdA (2) - rappresenta la p nta di diamante della piramide aristocratica del potere occ lto ed nei s oi soci che si possono individ are i b rattinai di * el sistema, compresa la .amiglia reale& Pi1 che in altri paesi, proprio in Inghilterra che esiste na porta girevole tra i servi!i segreti ed il sistema .inan!iario-bancario, tant+ che - addiritt ra - i giovani agenti e matricole vengono inviati sotto copert ra come colletti bianchi, a .ar pratica in .inan!iarie, banche, societ7 di assic ra!ione, societ7 di rating, etc& 'egli 9<" * alcosa del genere avviene con la 3I" - ma anche con la pi1 segreta '<" - per c i importante capire * al+ la dottrina sottostante& 3ominciamo con gli <tati 9niti& In n man ale di controinsorgen!a del 2554 (3), nel capitolo intitolato ,%inacce allo svil ppo ed alla di.esa interna del paese ospite,, si legge: *:e minacce possono essere specifiche, come nel caso di insorgenti o di droghe illecite, o possono essere pi( generali come in caso di instabilit& e moti sociali. )uesto richiede che i capi militari e civili debbano anche mirare alle cause a lungo termine piuttosto che ai sintomi a breve termine. $ell+evento di una insorgenza, i pianificatori debbono identificare le basi dell+insorgenza in modo da determinarne la forma, il centro di gravit& e le radici. )uesto un fattore chiave perch8 la forma ed il centro di gravit& determinano il tipo di forza pi( adatto da impiegare Jpolizia, milizia, militari o principalmente militari e poliziaK e di identificare le vulnerabilit& degli insorgenti. .n piano di controinsorgenza descrive il concetto delle operazioni per reclamare qualsiasi paese o citt& che sono state perse e per stabilire una priorit& di sforzi ed un calendario. $ello stesso tempo, vanno identificate e messe in sicurezza le infrastrutture critiche della stato e dei centri governativi del potere.* ; i si nota l+interesse per le ca se a l ngo termine dell+insorgen!a della popola!ione, tra c i sic ramente la disparit7 della ricche!!a delle varie classi della popola!ione e l+ingi sta distrib !ione rappresenta n p nto .ondamentale& ?ra le in.rastr tt re critiche del paese, la banca centrale occ pa di norma la posi!ione preminente& 'el man ale ,?attiche nella controinsorgen!a, (4), troviamo in.atti n capitolo intitolato: ,9sa la moneta come n sistema d+arma,, preced to dalle seg enti considera!ioni che sembrano prese di peso da n discorso che potrebbe .are anche 3have!, il presidente bolivariano del Kene! ela: ,...le unit& militari da sole non possono scongiurare un+insorgenza. 9olto del lavoro riguarda la scoperta e la soluzione dei problemi della popolazione, ovvero, le cause alla radice della sua insoddisfazione con il presente sistema di potere politico. 2ffrontare questioni diverse come la riforma della terra, la disoccupazione, una classe dirigente oppressiva e le tensioni etiche, rappresenta un vantaggio per quei capi tattici che possono non solo avvicinarsi al nemico, ma anche negoziare accordi, operare con agenzie non militari ed altre nazioni, riavviare i servizi di base, parlare la lingua nativa JstranieraK, orchestrare accordi politici e fare in modo che il messaggio arrivi alla popolazione.* = poi, in seg ito: *.sa la moneta come un sistema d+arma. Esperienze recenti hanno mostrato l+efficacia dell+uso dei soldi per vincere l+appoggio popolare e per portare avanti gli interessi e gli obiettivi delle unit& che conducono le operazioni di contro,insorgenza. I soldi vanno usati con cura. In molti casi, una autorit& superiore controller& da vicino i fondi attraverso strette misure contabili in modo da assicurare che i soldi siano usati appropriatamente. )uando vengono usati con efficacia, e con uno scopo in mente, i soldi possono essere un mezzo effettivo per mobilizzare il supporto pubblico per la causa della controinsorgenza e per alienare gli insorgenti dalle simpatie della popolazione. .na forza di controinsorgenza pu- usare i soldi per: , finanziare progetti sanitari e di igiene civica e dell+equipaggiamento per completare questi progetti% , finanziare miglioramenti dell+infrastruttura su piccola scala% , finanziare progetti agricoli per migliorare il lavoro delle fattorie e la salute nell+allevamento degli animali o per aiutare a implementare progetti di fattorie cooperative% , riparare siti e strutture civili e culturali% , riparare istituzioni e infrastrutture critiche per il governo e l+esercizio della legge come prigioni, tribunali e stazioni di polizia% , comprare forniture per l+istruzione e riparare le infrastrutture critiche per l+educazione della popolazione locale% , pagare taglie a cittadini che forniscono informazioni sulle attivit& nemiche e le loro basi% , promuovere la creazione, l+addestramento e l+operativit& delle forze di sicurezza della nazione ospite% , finanziare eventi e attivit& che creino relazioni tra gli ufficiali della nazione ospite e la cittadinanza% , riparare i danni che risultino dalle operazioni combinate e della coalizione% , pagare ai civili le spese funerarie che risultino dalle operazioni combinate e della coalizione. 6i7 da * esto programma si intravede na certa sagge!!a e verrebbe polemicamente da chiedersi perch2 gli americani non lo applichino anche nella loro na!ione, oltrech2 nella na!ione ,ospite,&&& %a andiamo avanti e riportiamo test almente d e capitoli importanti e pi1 completi tratti dal man ale della ,6 erra non conven!ionale delle .or!e operative speciali militari, (/), commentandoli brevemente * ando opport no:

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A))endice B9 $o strumento economico del )otere della na&ione Il sistema economico interna&ionale $-1 Il commercio interna!ionale lo scambio di beni e servi!i attraverso i con.ini interna!ionali o i territori& In molti paesi, rappresenta na .etta signi.icativa del prodotto interno lordo @PICA& %entre il commercio interna!ionale stato presente attraverso gran parte della storia, nei secoli recenti che la s a importan!a economica, sociale e politica a mentata& C+ind striali!!a!ione, il trasporto progredito, la globali!!a!ione, le societ7 m ltina!ionali e l+esporta!ione del lavoro, hanno av to n impatto importante s * ello che possibile .are politicamente e militarmente& " mentare il commercio interna!ionale - na . n!ione economica e .inan!iaria - il senso primario della globali!!a!ione& Re#ola&ione del commercio interna&ionale $-2 ?radi!ionalmente sono i trattati bilaterali tra gli stati che regolano il commercio& Per secoli, la maggior parte degli stati hanno manten to alti da!i e molte altre restri!ioni s l commercio interna!ionale a ca sa della creden!a nella teoria del commercio mercantilistico& 'el 19esimo secolo, specialmente in Gretagna, la .ede nel libero commercio divenne preponderante& $a allora, * esto modo di vedere ha dominato il pensiero tra le na!ioni occidentali& 'egli anni dalla seconda g erra mondiale, organi!!a!ioni e trattati m ltilaterali, come il 6"?? @6eneral "greement on ?ari..s and ?radeA e l+:%3 @:rgani!!a!ione %ondiale del 3ommercio, J?:A, hanno tentato di creare na str tt ra commerciale regolata globalmente attraverso le pressioni diplomatiche e la legge interna!ionale& $-3 $i norma, le na!ioni economicamente pi1 .orti sostengono il libero commercio, anche se spesso si dedicano al prote!ionismo selettivo di alc ne ind strie domestiche che sono politicamente importanti @i da!i protettivi applicati all+agricolt ra ed ai prodotti tessili dagli <tati 9niti, dall+= ropa e dal 6iappone, ad esempioA& C+:landa e la 6ran Gretagna erano ambed e .orti di.ensori del libero commercio * ando erano economicamente dominanti& :ggi, gli <tati 9niti, il -egno 9nito, l+" stralia ed il 6iappone sono i pi1 grandi avvocati del libero commercio& ? ttavia, vari altri paesi, come l+India, la 3ina e la - ssia, stanno sempre pi1 spingendo per il libero commercio con l+a mentare del loro potere economico& %entre il livello dei da!i scende, esiste anche na volont7 sempre maggiore di nego!iare mis re non doganali, incl so l+investimento straniero diretto, le alternative di .ornit ra e le .acilita!ioni del commercio& $-4 " livello globale, l+:%3 regola il commercio interna!ionale& Kari altri accordi, come il %ercos r in s d "merica, il '"F?" tra <tati 9niti, 3anada e %essico, e l+=9 tra 28 stati indipendenti, regolano anch+essi il commercio& I collo* i di G enos "ires del 255/ s ll+istit !ione della Free ?rade "rea dell+"merica Catina, .allirono in gran parte a ca sa dell+opposi!ione da parte delle popola!ioni delle na!ioni latino-americane& "ccordi simili, come l+accordo m ltilaterale s gli investimenti @il %"IA, sono anch+essi .alliti negli anni recenti& $-/ "lc ne na!ioni incoraggiano na regola!ione del commercio interna!ionale a ca sa dei rischi derivanti da n libero commercio ideale& Il libero commercio ha n senso economico perch2 l+elimina!ione di barriere arti.iciali e dei costi abbassa il costo .inale dei prodotti e dei servi!i& ? ttavia, il vantaggio comparativo arriva direttamente a * ei prod ttori che sono nat ralmente avvantaggiati @come ad esempio da n clima .avorevole per l+agricolt ra o dalla disponibilit7 di risorse nat raliA opp re godono di vantaggi arti.iciali basati s condi!ioni preesistenti @come ad esempio da manodopera a basso costo - o addiritt ra ,schiavistica, - opp re da na ben svil ppata base ind strialeA& %entre la teoria del libero commercio p 0 avere senso dal p nto di vista economico, p 0 rivelarsi distr ttiva per i mercati, per le ind strie e per intere societ7& "ttraverso la storia si sono av te g erre a ca sa di disp te commerciali non risolte, di perce!ione di s.r ttamento tra stati, di se* estro di patrimoni o di diniego di accesso a mercati o risorse& " ca sa delle conseg en!e politiche tipiche di * esto commercio interna!ionale, non sorprende che gli stati tentino di sare il potere statale per cercare di avvantaggiare le proprie imprese economiche attraverso varie armi economiche& "lc ne di * este armi economiche, sate dalle na!ioni, attraverso la storia, incl dono: - la penetra!ione del mercatoW - il prote!ionismo o le san!ioni commercialiW - le g erre commerciali& $-4 Ca penetra!ione del mercato il tentativo o..ensivo @deliberatoA di entrare nell+economia di n+altra na!ione per assic rarsi n proprio mercato per i propri prodotti e servi!i& Poich2 * esta penetra!ione entra in competi!ione con i .ornitori na!ionali, p 0 non essere gradita per motivi economici, politici, c lt rali o per altre ragioni& 'ella competi!ione delle imprese per dominare il mercato, * alche penetra!ione del mercato p 0 implicare l+ so di tecniche aggressive per sottomettere o, addiritt ra, eliminare i competitori del mercato& ?ra i tipici str menti di penetra!ione del mercato, sati attraverso la storia, troviamo: - la con* ista militare e politica& 9n invasore p 0 imporre dei controlli s lle .ornit re e s ll+accesso al mercato& ; esta a!ione estrema p 0 portare ad na g erra generale s vasta scala& - la crea!ione di n mercato& ; esta consiste nel creare na domanda per beni e e servi!i che tradi!ionalmente non erano disponibili& $ e esempi da parte di societ7 britanniche sono la crea!ione di domanda per l+oppio in 3ina o * ella del g sto per il t asiatico in GretagnaW - il monopolio& <e n potere esterno p 0 controllare l+ nico canale di .ornit ra di n bene o n servi!io di c i c+ richiesta, p 0 non solo dominare il mercato locale, ma anche imporre alti pre!!iW - s ssidi per le ind strie e d mping& <e n governo .ornisce s ssidi alla s a ind stria in modo che * esta non debba competere come le s e omologhe interna!ionali per le .ornit re, * esta ind stria avr7 n vantaggio arti.iciale nel prod rre i beni ed i servi!i& I competitori potranno * indi vendere * esti beni sottocosto rispetto ai prodotti indigeni& ; esto sistema, lasciato indist rbato, p 0 costringere i prod ttori indigeni ad scire dal mercato portando in teoria ad n monopolio della .ornit ra ed ad na domina!ione del

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mercato da parte del .ornitore straniero& 6$d2: un sistema pi( raffinato si realizza quando ad esempio il @ondo 9onetario Internazionale impone ai paesi, in cambio dei prestiti usurai, le monocolture come nel caso del riso in Mietnam, e poi le altre agenzie dell+E$. distribuiscono gratis proprio il riso nello stesso paese , sotto la copertura di aiuti , danneggiando e distruggendo l+economia locale, ma apparentemente facendo carit& ed aiutando gli affamati...magari con qualche mega,concerto roc; di contorno, per raccogliere pure i soldi per l+operazione dall+ingenuo pubblico occidentale...9a siccome al peggio non c+ mai fine, come testimoni- Padre Sean,9arie AenRamin, l+Enu arriv- addirittura a distribuire in 2frica derrate di cibo contaminato da radioattivit& che invece avrebbero dovuto essere distrutte...Poi, chiss& perch8, si scoprirono epidemie di *3indrome da immunodeficienza acquisita*...7 $-8 Il prote!ionismo la politica economica che consiste nel limitare il commercio tra le na!ioni attraverso metodi come alti da!i s ll+importa!ione, * ote e limiti s i beni importati, na variet7 di mis re governative restrittive pensate per scoraggiare l+importa!ione e leggi anti-d mping, in n tentativo di proteggere dalla competi!ione, o dall+ac* isto straniero, le ind strie domestiche di na particolare na!ione& ; esta politica contrasta con il teorico libero commercio& Il libero commercio non pone barriere arti.iciali all+ingresso& Il prote!ionismo viene inteso perlopi1 come n insieme di politiche per proteggere le imprese e la stabilit7 della .or!a lavoro, limitando o regolando il commercio tra na!ioni estere& Ce ,armi, prote!ionistiche dello str mento economico del potere comprendono: - l+intervento& :gni so del potere statale per .avorire n+entit7 economica& ; este a!ioni ,arti.iciali, avvengono al di . ori delle leggi economiche normali della domanda e dell+o..erta in n libero mercato& 6li interventi economici hanno na dimensione politica che p 0 essere o non essere ovvia a t tti& ? tte le seg enti armi speci.iche sono esempi d+interventoW - i s ssidi& <i tratta di alloca!ioni di soldi mirate e governative per proteggere attivit7 esistenti dal rischio associato col cambiamento, come i costi del lavoro, dei materiali e cosL viaW - I da!i protettivi& I da!i sono na .orma di tassa pensata per a mentare il pre!!o delle merci di n prod ttore estero a mentando arti.icialmente il costo delle importa!ioni portandole alla pari o a pre!!i s periori alla prod !ione internaW - le * ote& -estringendo la * antit7 delle importa!ioni, le * ote prevengono l+introd !ione di beni e servi!i competitivi& ?alvolta, gli stati impongono delle * ote per prevenire la vendita sottocosto di prodotti esteri che sat rerebbero il mercato e porterebbero al .allimento i prod ttori localiW - le agevola!ioni .iscali& I tagli alle tasse possono . n!ionare come n ,s ssidio rovesciato o nascosto,& <e il governo indigeno crea delle agevola!ioni .iscali che alleviano il peso normale dei costi sociali e commerciali, * esti tagli .iscali prod cono n vantaggio arti.iciale al commercio interno rispetto ai competitori interna!ionali& 6$d2: .no stato che, come la "ina, emettesse una moneta di stato senza prenderla a prestito dai banchieri privati, potrebbe eliminare tout court le tasse, sostituendole con la rendita monetaria , il signoraggio effettivo , e avrebbe un vantaggio competitivo enorme. 2 livello locale, previ accordi con le autorit& locali, la questione funzionerebbe similmente tramite l+emissione delle monete locali. Eppure ancora, tramite l+emissione di una moneta nazionale ad esclusivo uso interno7 - le limita!ioni al commercio& ; este restri!ioni incl dono t tti i me!!i messi in atto per .r strare la libera importa!ione e la competi!ione da parte di prodotti esteri& ?ipiche limita!ioni incl dono: na pesante b rocra!ia @chiamata ironicamente in inglese ,nastro rosso,, ovvero ,red tape,A per i permessi, controlli di * alit7, ispe!ioni sanitarie, * arantena, proteste s lla base di sensibilit7 c lt rali, e cosL via& $-E Il prote!ionismo stato di .re* ente associato a teorie economiche come il mercantilismo: la creden!a che sia n bene.icio il mantenere na bilancia commerciale positiva ed na sostit !ione delle importa!ioni @con prodotti localiA& Ce a!ioni di mercantilismo possono essere na politica standard opp re na rea!ione alle a!ioni aggressive - e talvolta scorrette - dei competitori esteri& ; este a!ioni di.ensive e vendicative sono delle san!ioni commerciali& =sse tendono a veri.icarsi in na .ase di disp ta commerciale o politica non risolta, come nel caso di n disaccordo s lla corrette!!a di na politica che rig arda il commercio interna!ionale @importa!ioni o esporta!ioniA& Per esempio, nel 2552 gli <tati 9niti imposero da!i s ll+acciaio per proteggere l+ind stria interna da prod ttori pi1 e..icienti, come la 3ina e la - ssia& C+:%3 decret0 che * esti da!i erano illegali& Ca 9= minacci0 ritorsioni @san!ioniA s na gamma di prodotti stat nitensi obbligando il governo 9<" a rim overe i da!i s ll+acciaio all+ini!io del 2554& $-9 Ce san!ioni commerciali sono solo n tipo speci.ico di potere economico& ; este san!ioni vengono viste come interventi politici in n altrimenti libero .l sso di beni e servi!i economici& -ecentemente gli 9<" ed i partner m ltilaterali hanno minacciato san!ioni contro l+Iran e la 3orea del 'ord in risposta alla minaccia da parte di * esti regimi di svil ppare n arsenale n cleare& 6$d2: l+adombrare questa minaccia in realt& pare coprire il fatto che gli .32 non tollerano che questi regimi abbiano , come anche nel caso di "uba , un sistema bancario statale in diretto contrasto con gli interessi e le mire dei proprietari della privata @ederal ?eserve. Il che la dice lunga su quale sia il potere forte che governa realmente gli .32. 9a questo nei manuali di controinsorgenza viene egregiamente glissato, e per ovvi motiviL $on si dice nemmeno che , come nel caso della "ina , se hai le bombe atomiche allora puoi statalizzare il sistema bancario senza rischi di ritorsioni... insomma, il sistema dollaro,privato,centrico, difeso dalla minaccia atomica, nudo7 ; esta non primariamente na san!ione commerciale perch2 il normale vol me del commercio tra * este na!ioni e gli 9<" gi7 limitato& 6li stati possono manipolare altre variabili economiche, come gli ai ti e le dona!ioni, il credito, il valore della moneta e l+accesso ai .inan!iamenti, per porre pressioni, dirette o indirette, s altri governi al .ine di modi.icarne il comportamento politico& $-15 =ssendo vendicative per loro nat ra, le san!ioni economiche e commerciali posso andare . ori controllo e portare a g erre commerciali& 9na g erra commerciale si ri.erisce a d e o pi1 na!ioni che a mentano o creano da!i o altre barriere commerciali in

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rivalsa ad altre barriere commerciali& =+ l+opposto del libero commercio& 6$d2: occorre notare che quando nella documentazione .32 si parla di libero commercio, si intende tutto fuorch8 il libero commercio della merce pi( importante di tutte: la moneta. Il monopolio bancario d+emissione della moneta e dell+allocazione del credito fa sB che tutti gli altri operatori del mercato rimangano svantaggiati Jo manipolatiK, 2$"'E all+interno del paese stesso. 9a questo un concetto evoluto che ancora non entrato nella dottrina ufficiale militare occidentale, guarda caso7 6li economisti ritengono che le g erre commerciali siano improd ttive& =ssi ritengono anche che le g erre commerciali dimin iscano il benessere economico ed il s rpl s totale di t tte le na!ioni coinvolte& Politicamente, t ttavia, la minaccia di na g erra commerciale serve per vincere delle concessioni& ; esto n altro esempio della complessa rela!ione tra pi1 di no str mento di potere - * ello diplomatico @politicoA e * ello economico& C+:%3 l+organismo mondiale di governo delle disp te commerciali& $-11 I .l ssi economici e .inan!iari sono na caratteristica dell+ambiente interna!ionale ed n+attivit7 .ondamentale della societ7 mana& ; ando esistono rela!ioni economiche tra d e paesi, l+attivit7 maggiore viene condotta dai settori economici della societ7 in generale& Il grado della dire!ione governativa statale, o dell+intervento in economia, varia con con la nat ra dei vari regimi al potere& ; ando i governi statali prendono parte nelle disp te interna!ionali, commerciali o economiche, essi tentano di risolverle attraverso la diploma!ia bilaterale, la diploma!ia m ltilaterale ed il ricorso al commercio interna!ionale ed alle str tt re legali per cercare di onorare gli accordi e l+applica!ione della legge interna!ionale& <e la sol !ione diplomatica o l+arbitraggio interna!ionale .allisce, i governi statali possono anche intervenire domesticamente restringendo o bloccando il .l sso economico e .inan!iario nat rale& $e societ0 @enti gi ridiciA $-12 3osL come lo stato rimane il concetto centrale str tt rale delle rela!ioni politiche interna!ionali, la societ7 o l+impresa il concetto centrale str tt rale delle rela!ioni economiche interna!ionali& 9na societ7 n+entit7 legale possed ta collettivamente da n n mero di persone nat rali o altre entit7 legali& ? ttavia na societ7 p 0 anche esistere in maniera completamente separata da * este entit7& ; esta separa!ione d7 alla societ7 poteri nici che altre entit7 legali non hanno& Ca legge vigente nel l ogo di registra!ione determina l+ampie!!a e gli scopi dello stat s e delle capacit7 della societ7& $-13 6li investitori e gli imprenditori spesso .ormano societ7 di capitali e le registrano per .acilitare n commercioW siccome * esta la modalit7 prevalente per .are a..ari, il termine societ7 spesso sato ri.erendosi a societ7 d+impresa& Ce societ7 possono anche essere .ormate per il governo locale @societ7 m nicipaliA, per la politica, per la religione, per scopi caritativi @no pro.itA o per programmi governativi @societ7 possed te dal governoA& Status #iuridico $-14 Ca legge vede tipicamente na societ7 come na persona .itti!ia, na persona legale o na persona morale @di..erenti dalla persona .isicaA& <otto * esta dottrina, na societ7 ha molti dei diritti e doveri della persona individ ale, come l+abilit7 di possedere la propriet7, di .irmare contratti vincolanti, di pagare le tasse, di esercitare alc ni diritti costit !ionali e di partecipare in altri modi alla vita sociale& $+altra parte le societ7, spesso, hanno diritti che non vengono garantiti agli individ i, come i diritti che derivano dai trattati& $-1/ Ce pi1 importanti caratteristiche delle societ7 sono: - responsabilit7 limitata& " di..eren!a delle ditte individ ali o in accomandita, i membri di na societ7 hanno la responsabilit7 ,limitata, rispetto ai debiti ed alle obbliga!ioni societarie& Ca responsabilit7 limitata permette il commercio anonimo delle a!ioni della societ7, a menta molto la possibilit7 di raccogliere .ondi per l+impresa e rid ce i rischi d+investimento& ; esto .a a mentare a s a volta sia il n mero dei possibili investitori e l+ammontare che * esti sono disponibili ad investire, aggi ngendo li* idit7 e vol me al mercato a!ionario& - vita perpet a& Il patrimonio e la str tt ra della societ7 esiste aldil7 della d rata di vita dei singoli soci o agenti& Ca vita perpet a permette la stabilit7 e l+acc m lo di capitale disponibile per i progetti di maggiori dimensioni e per n periodo di tempo maggiore che se i beni societari .ossero soggetti a dissol !ione e distrib !ione& Ca caratteristica della vita perpet a n+indica!ione della d rata poten!ialmente illimitata dell+esisten!a della societ7 cosL come del s o acc m lo di ricche!!a e * indi di potere& In teoria ad na societ7 p 0 essere revocato lo stat to in * alsiasi momento, decretandone la .ine come entit7 legale& ? ttavia, in pratica, la dissol !ione avviene solo per le societ7 che la richiedono o che omettono di adempiere agli obblighi di registra!ione ann ali& - propriet7 e controllo& 6li esseri mani e altre entit7 legali composte di mani @come le associa!ioni e altre societ7A possono avere il diritto di votare e condividere i pro.itti della societ7& 'el caso delle societ7 di pro.itto, * esti votanti hanno pacchetti a!ionari come prova della propriet7 della societ7& ; esto il motivo per c i vengono chiamati a!ionisti& ; ando non vi sono a!ionisti, na societ7 p 0 esistere come societ7 sen!a a!ioni& In * esto caso la societ7 ha dei soci che hanno diritto di voto s lle opera!ioni della societ7 invece degli a!ionisti& <e la societ7 non-per-a!ioni non viene tili!!ata per pro.itto, viene chiamata societ7 ,no pro.it, @not-.or-pro.itA& 'ei d e casi la societ7 comprende na serie di membri con no stat s legale distinto e con privilegi speciali che non vengono riconosci ti a imprese non registrate, associa!ioni volontarie o gr ppi di individ i& $-14 ?ipicamente, n consiglio d+amministra!ione governa la societ7 a nome dei soci& I soci della societ7 eleggono i direttori e il consiglio d+amministra!ione ha il dovere .id ciario di seg ire gli interessi della societ7& Il consiglio sceglie i dirigenti della societ7 come il direttore esec tivo, il presidente, il tesoriere ed altri dirigenti incaricati per gestire gli a..ari della societ7& $-18 I creditori, come ad esempio le banche, possono anch+essi controllare @in parteA le societ7& In cambio dei soldi che prestano alla

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societ7, i creditori possono richiedere n potere di controllo simile a * ello dell+a!ionista, incl se na o pi1 poltrone nel consiglio d+amministra!ione& 6$d2: questo un punto non secondario e mostra come il potere monetario , o del capitale, creato discrezionalmente dalle banche , pu- sostituirsi ad altre forme di potere, magari meritocratiche, ai vertici delle societ&. .na volta che la banca siede nel consiglio d+amministrazione, tender& a fare i suoi interessi piuttosto che quelli del resto degli azionisti. Inoltre, come spesso accade, la stessa banca magari controlla pi( societ& in conflitto d+interessi tra loro. )uesto tipo di potere d+influenza varia nei risultati pratici a seconda che la banca padrona sia di stato o privata. )uesto punto secondo me andrebbe in qualche modo chiarito all+interno del manuale visto che , a logica , le forze speciali dovrebbero essere al servizio del pubblico e non di interessi privati...7 I creditori non ,possiedono, la societ7 allo stesso modo degli a!ionisti ma possono spesso prevaricarli nella pratica, specialmente se la societ7 in n periodo di di..icolt7 .inan!iarie e non p 0 sopravvivere sen!a credito& 6$d2: Ecco, questo un altro punto importante. Per esempio, in Italia, con la riforma fallimentare, *$on insolvente limprenditore che, quandanche incapace di soddisfare le proprie obbligazioni con mezzi propri, goda di credito. Il venir meno del credito si verifica allorch8 il debitore non in grado di reperire il denaro necessario alladempimento per il tramite di finanziamenti, in particolar modo bancari...* 607. I Hribunali di fatto agiscono attraverso la procedura fallimentare , forse senza accorgersene , come vero e proprio braccio armato del potere bancario privato che, a sua volta e senza appello, pu- condannare all+insolvenza qualsiasi imprenditore che abbia necessit& di credito per operare, per esempio utilizzando sistemi quali la "entrale ?ischi. "on questo sistema di espropriazione su vasta scala, le banche possono impadronirsi del settore produttivo della nazione. 3i sente puzza di golpe *morbido*, un tipo d+insorgenza che le forze della controinsorgenza dovrebbero imparare a riconoscere in tempo...7 $-1E I soci della societ7 hanno n ,interesse resid o,& <e la societ7 pone termine alla s a esisten!a, i soci sono gli ltimi a riceverne il patrimonio resid o, dopo i creditori ed altri che hanno interessi nella societ7& ; esto p 0 rendere rischioso l+investimento nella societ7W t ttavia, la responsabilit7 limitata della societ7, che assic ra che i s oi soci sono solo responsabili per il capitale sociale sottoscritto, compensa * esto rischio& ; esto si applica nel caso delle organi!!a!ioni con scopo di pro.itto: le no-pro.it 6$d2: tipo le onlus, in caso di terminazione7 non hanno bene.ici resid i disponibili per i loro soci& Aorma&ione $-19 <toricamente era n decreto speciale del governo che creava le societ7& :ggi le societ7 vengono abit almente registrate nello stato, nella provincia o nel governo .ederale e sono regolate da leggi stabilite dal governo& 3ome parte del processo di registra!ione, le societ7 devono designare l+indiri!!o principale ed il responsabile della societ7& $-25 In genere, na societ7 registra gli articoli dello stat to presso il governo, descrivendo la nat ra generale della societ7, la * antit7 di a!ioni emesse ed i nomi e gli indiri!!i degli amministratori& 9na volta approvato amministrativamente lo stat to, il consigli d+amministra!ione si ri nisce per creare il regolamento che governer7 le . n!ioni interne della societ7 come ad esempio le regole per indire ri nioni e gli incarichi dei dirigenti& $-21 Ca legge della gi risdi!ione in c i opera la societ7 regoler7 la maggior parte delle s e attivit7 interne e .inan!iarie& <e na societ7 opera al di . ori del paese di costit !ione, viene richiesto che si registri presso le altre amministra!ioni come societ7 estera e normalmente soggetta alle leggi del paese ospite in tema di diritto del lavoro, diritto penale, diritto dei contratti e diritto civile& Ca nat ra della societ7 contin a ad evolversi attraverso le societ7 esistenti, che elaborano n ove idee e str tt re, ed i trib nali ed i governi che individ ano delle risposte normative rispetto alle n ove sit a!ioni emergenti& S,ilu))o delle moderne societ0 commerciali $-22 Ce prime societ7 commerciali sono nate per decreto dei governi e degli stati per a..rontare compiti che apparivano troppo rischiosi, o costosi, per essere a..rontati direttamente dai governi o da singoli individ i& %olte na!ioni e ropee crearono societ7 per gestire avvent re coloniali, come la 3ompagnia :landese delle Indie :rientali, e * este societ7 operarono n r olo importante nella storia del colonialismo corporativo& $-23 Il ventesimo secolo vide na proli.era!ione attraverso il globo di leggi per stabilire societ7, cosa che port0 alla crescita delle economie na!ionali, allo svil ppo interna!ionale e alla globali!!a!ione& " partire dagli anni 19E5, molti paesi con vaste societ7 statali andarono verso la privati!!a!ione - la vendita di imprese e servi!i p bblici a privati, normalmente societ7 private& 6$d2: ecco, anche questo un altro tassello importante: dopo aver giocato, barando, al gioco della competizione industriale, le banche riciclano il denaro , attraverso societ& controllate eUo di comodo e create ad hoc , a sua volta creato dal nulla ed espropriando il potere d+acquisto del pubblico. )uesta parte della storia riguarda i compiti dell+intelligence che dovrebbe individuare e capire cosa sta dietro a certi fenomeni. "on il riciclaggio operato tramite la privatizzazione, si crea una presunzione giuridica di lecita titolarit& alla ricchezza espropriata alla comunit& da parte di agenti economici E3HE?$I alla sovranit& popolare. 3ubito dopo questo *peccato originale*, la difesa di questa propriet& privata da parte della magistratura diventa un abuso della credulit& popolare. 2 meno che non si sottintenda: *propriet& privata di legittimit&*.7 Ca $ereg lation - la rid !ione della regolamenta!ione del p bblico interesse s ll+attivit7 societaria - ha spesso accompagnato la privati!!a!ione in accordo con le politiche basate s lla teoria economica della minima inter.eren!a governativa& 6$d2: stiamo ancora aspettando una teoria economica che si basi sulla minima interferenza bancaria... Il problema di fondo che i governi sono generalmente responsabili nei confronti dei governati, viceversa le banche sono organismi privati autocefali ed irresponsabili , spesso al di fuori ed al di sopra della legge , che funzionano cosB solo perch8 la gente non se ne rende conto...E+ vero che i governi possono essere manipolati, ma perlomeno sono previste ufficialmente delle specifiche procedure legali di correzione, come ad esempio le elezioni. $el caso delle banche ci si affida al loro buon cuore o alla loro presunta superiorit& Jmorale!K che, specialmente negli ultimi anni, ha dato pi( che sufficiente prova di s8. In sostanza, l+attuale sistema del potere bancario occidentale

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crea artificialmente instabilit& e disparit& di ricchezza con conseguente malcontento, per non dire di peggio, all+interno degli stati. )uesto destabilizza l+amministrazione statale ed il governo. "osa ci si dovrebbe aspettare dunque dalle forze speciali e dalle forze di stabilizzazione se non che mirino al cuore della causa dei problemi!7 9n altro cambiamento importante del secondo dopog erra . lo svil ppo di conglomerati in c i grandi societ7 comprarono * elle piccole per espandere la loro base ind striale& Ce .irme giapponesi svil pparono n modello di conglomerato ori!!ontale, il Ieirets , che in seg ito venne copiato da altre na!ioni& %entre l+e..icien!a @e la pro.ittabilit7A delle a!iende a mentava vistosamente, dimin L il controllo dei piccoli a!ionisti& Il management delle societ7 ass nse sempre pi1 il controllo s gli a..ari contrib endo in parte al .enomeno dei taIeover ostili degli anni 19E5 ed agli scandali contabili che distr ssero la =nron e la Jorldcom a cavallo del 2555& $-24 6li svil ppi societari pi1 recenti incl dono la rid !ione del personale, l+appalto del lavoro all+esterno ovvero l+o tso rcingW la delocali!!a!ione e la concentra!ione nelle attivit7 maggiormente pro.ittevoli dell+impresa @core b sinessA, mentre la tecnologia in.ormativa, il regime del commercio globale ed il basso costo delle .onti .ossili d+energia ai tarono le societ7 a rid rre ed esternali!!are i costi del lavoro ed i costi delle transa!ioni, massimi!!ando di conseg en!a i pro.itti& 6$d2: questo senza chiedersi, poi, chi comprer& i beni e servizi prodotti visto che non si pensato a distribuire sufficientemente il potere d+acquisto. )ui entra in gioco il discorso delle monete locali pensate per reiniettare potere d+acquisto dal basso e far ripartire globalmente le attivit& economiche, creando quindi un benessere diffuso e aumentando la resilienza intrinseca del sistema, come pi( volte ed altrove gi& detto7 Ti)i di societ0 $-2/ %olte societ7 vengono registrate nella gi risdi!ione locale come societ7 per a!ioni o sen!a a!ioni& 'elle societ7 per a!ioni la propriet7 rappresentata dal n mero di a!ioni possed te& Ca societ7 per a!ioni generalmente orientata al pro.itto& 9na societ7 non per a!ioni non ha proprietari& ? ttavia p 0 avere soci con diritto di voto nella societ7& In * alche gi risdi!ione @per esempio a Jashington $3A le societ7 vengono divise in orientate al pro.itto e no-pro.it invece che in societ7 per a!ioni o non& $-24 C+istit !ione c i pi1 spesso si .a ri.erimento con la parola ,corporation, na societ7 p bblica o scambiata p bblicamente in c i le a!ioni sono trattate in n mercato p bblico @per esempio, nelle borse '[<= o '"<$";A speci.icamente creato per comprare e vendere le a!ioni delle societ7 da parte del p bblico in generale& %olte delle pi1 grosse societ7 nel mondo sono societ7 * otate in borsa& ? ttavia, la maggior parte delle societ7 sono possed te privatamente e non sono trattate in borsa, nel senso che non esistono mercati per trattarne i titoli della relativa propriet7& 9n piccolo gr ppo di soci o societ7 detiene e gestisce molte di * este societ7 nonostante che la relativa dimensione possa essere grande * anto le maggiori societ7 * otate in borsa& 6$d2: tutto questo riguarda il controllo delle societ&, tuttavia non detto che una societ& trattata in borsa permetta effettivamente un controllo diffuso e democratico, poich8 esistono sistemi , come quello del pacchetto di controllo o del patto sociale, che permettono di tenere i piccoli azionisti alla larga dalle leve del potere della societ& in questione. I vari sistemi adottati per mantenere in mano il controllo della propriet& delle societ& sono in effetti dei veri e propri mini,complotti ben precisi, con buona pace di quanti ogni giorno si sperticano a dire che i complotti non esistono ma che sarebbero tutte fantasie di *complottisti*, ovvero spesso delle stesse vittime di tali complotti...)ui bisogna inoltre aggiungere che i mercati borsistici sono spesso manipolati dalle stesse banche centrali che possono comprare e vendere di nascosto i titoli attraverso le cosiddette *Eperazioni di mercato aperto* JEpen 9ar;et EperationsK oppure segretamente attraverso conti segreti nelle banche di compensazione internazionale Jclearing houseK. Gli scopi vanno dal semplice riciclaggio del denaro creato dal nulla, al sostenimento del corso di alcuni titoli, o, viceversa, per far crollare certe quotazioni. $egli .32 , non solo su internet , si parla spesso di questi interventi, palesemente contrari a tutte le regole del supposto libero mercato. In Italia, ed in altri stati democraticamente deficenti, l+argomento ancora tab( e precluso ai media di regime7 $-28 6li a..ari delle societ7 * otate e di * elle non * otate sono simili per vari aspetti& Ca di..eren!a principale in molti paesi che le societ7 * otate debbono rispettare lteriori leggi e regolamenti e hanno normative di amministra!ione pi1 stringenti& "nche se le leggi che governano le societ7 sono di..erenti, i trib nali tendono ad interpretare i dispositivi di legge che si applicano alle societ7 di pro.itto in modo simile * ando li applicano alle organi!!a!ioni no-pro.it - poich2 le str tt re sottostanti, di * esti d e tipi di societ7, spesso si rassomigliano& $e societ0 multina&ionali $-2E " seg ito del s ccesso del modello delle societ7 a livello na!ionale, molte societ7 sono diventate % ltina!ionali @o transna!ionaliA, crescendo al di l7 dei con.ini na!ionali per raggi ngere talvolta delle posi!ioni notevoli di potere e d+in.l en!a nel processo della globali!!a!ione& $-29 Ca tipica m ltina!ionale p 0 evolvere in na rete di propriet7 incrociate e organi dirigen!iali con varie .iliali e linee di prod !ione in di..erenti regioni& ; esti sottogr ppi possono comprendere a loro volta altre societ7& Ca crescita per espansione .avorisce le .iliali na!ionali e regionaliW Ca crescita, attraverso l+ac* isto o la . sione, p 0 ris ltare in n raggr ppamento eccessivo attraverso il pianeta, con nomi e str tt re che spesso non chiariscono le str tt re proprietarie e d+intera!ione& 3on lo spargersi di societ7 attraverso vari continenti, l+importan!a dell+identit7 c lt rale societaria cresci ta come .attore ni.icatore e come contrappeso alle sensibilit7 na!ionali ed alla consapevole!!a c lt rale& $-35 Ce m ltina!ionali possono in.l en!are potentemente le rela!ioni interna!ionali, a ca sa della loro grande in.l en!a economica nei distretti della rappresentan!a politica ed anche a ca sa delle estese risorse .inan!iarie disponibili per le p bbliche rela!ioni e per coartare i politici& Ce m ltina!ionali giocano n r olo chiave nella globali!!a!ione& " ca sa della loro portata e mobilit7 interna!ionale, i paesi presi di mira, e talvolta le regioni all+interno dei paesi, devono competere l+ n l+altro per essere scelti dalle

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m ltina!ionali come p nti d+insediamento delle loro attivit7 @e di conseg en!a come sedi .iscali, sedi di ass n!ione di lavoratori e di attivit7 economicaA all+interno dei propri con.ini& Per competere, le na!ioni ed i distretti politici regionali o..rono incentivi alle m ltina!ionali, come ad esempio .acilita!ioni .iscali, promesse di assisten!a statale o miglioramento delle in.rastr tt re, opp re attraverso blandi vincoli ambientali e blande normative del lavoro& $-31 Ce m ltina!ionali cercano di in.l en!are le politiche governative attraverso l+attivit7 di lobbH e le dona!ioni ai politici che la dire!ione a!iendale rep ta siano .avorevoli agli scopi della societ7 s argomenti che variano dalla str tt ra dei da!i, alle leggi s l lavoro e alle normative rispetto all+ambiente& ? ttavia, non esiste na prospettiva m ltina!ionale ni.icata s ciasc no di * esti argomenti perch2 le m ltina!ionali hanno scopi competitivi di..erenti tra - e all+interno - delle ind strie& $-32 $+altro canto, ci sono molte maggiori a!ioni intraprese dai governi per condi!ionare il comportamento delle societ7& <i va dalla na!ionali!!a!ione @obbligando na societ7 a vendere le a!ioni locali al governo o ad altre entit7 na!ionaliA .ino ad na serie di cambiamenti nelle leggi ed i regolamenti ai * ali gli omini d+a..ari devono rispondere& =+ pi1 realistico pensare alle rela!ioni tra governi ed imprese come ad n costante tira-e-molla tra avversari che, periodicamente, .anno pace e si m ovono nella stessa dire!ione& Strumenti del )otere economico statunitense $-33 I prossimi paragra.i descrivono gli str menti del potere economico degli <tati 9niti& %olti di * esti str menti sono entit7 del $ipartimento del 3ommercio& C+9<"I$ @9nited <tates "gencH .or International $evelopmentA, t ttavia, n+agen!ia indipendente sotto la g ida del $ipartimento di <tato& Bi)artimento del (ommercio $-34 Ca missione del $ipartimento di sollecitare, prom overe e svil ppare il commercio stat nitense interno ed estero& " ca sa di m tamenti legislativi ed amministrativi, * esta missione si evol ta .ino ad abbracciare la responsabilit7 di sollecitare, servire e prom overe lo svil ppo economico na!ionale e l+avan!amento tecnologico& "lc ni dei modi con c i il dipartimento adempie a * esta missione sono: - partecipando con altre organi!!a!ioni governative alla crea!ione delle politiche na!ionali attraverso l+ ..icio del Presidente e le s e s ddivisioniW - prom ovendo e dando assisten!a al commercio interna!ionaleW - ra..or!ando la posi!ione economica interna!ionale degli <tati 9nitiW - assic rando l+ so e..ettivo e la crescita delle risorse scienti.iche e tecniche della na!ioneW - ac* isendo, anali!!ando e disseminando le in.orma!ioni che rig ardano la na!ione e l+economia per ottenere n incremento dei bene.ici sociali ed economiciW - assistendo gli stati, le com nit7 e gli individ i, con il progresso economico& $-3/ Il governo 9<" diviso in varie nit7 operative primarie, tra le * ali l+"mministra!ione del 3ommercio Interna!ionale @International ?rade "dministration, I?"A lo str mento primario del potere economico ..iciale stat nitense all+estero& C+I?" incl de le seg enti divisioni: la Promo!ione del 3ommercio ed il <ervi!io 3ommerciale <tat nitense ed =stero @?rade PromotionO9&<& P Foreign 3ommercial <ervice, ?PO9<PF3<A, l+"mministra!ione delle Importa!ioni @Import "dministrationA, l+"ccesso e l+"dempimento del %ercato @%arIet "ccess and 3ompliance, %"3A , le %ani.att re ed i <ervi!i @%an .act ring and <ervices, %P<A& $%amministra&ione del commercio interna&ionale $-34 C+I?" piani.ica, determina e coordina le politiche, dirige i programmi e s pervisiona t tte le attivit7 dell+I?"& C+I?" coordina t tte le materie che rig ardano l+amministra!ione delle importa!ioni, l+applica!ione della legge commerciale, l+adempimento agli accordi, le politiche interna!ionali del commercio e degli scambi, la promo!ione del commercio e la competitivit7 del commercio& In assen!a del segretario del commercio, il sottosegretario dell+I?" rappresenta il $ipartimento del 3ommercio @$epartment o. 3ommerce, $o3A nel 3omitato delle Politiche 3ommerciali @?rade PolicH 3ommittee, ?P3A come membro e# ..icio del consiglio d+amministra!ione della =#port-Import GanI degli <tati 9niti e come presidente del 3omitato del 3oordinamento della Promo!ione del 3ommercio @?rade Promotion 3oordinating 3ommittee, ?P33A& Il sottosegretario presen!ia, come ordinato, in t tti gli altri consigli di livello ministeriale e nei comitati o nelle ri nioni che hanno per oggetto il commercio interna!ionale& Il sottosegretario ha la principale responsabilit7 per lo svil ppo e l+ado!ione della <trategia dell+=sporta!ione 'a!ionale del Presidente in congi n!ione con il ?P33& Ser,i&io (ommerciale Statunitense ed Estero $-38 Il <ervi!io 3ommerciale <tat nitense ed =stero @9&<& P Foreign 3ommercial <ervice, 9<PF3<A na sotto nit7 che dirige i programmi di promo!ione alle esporta!ioni dell+I?" e svil ppa ed implementa n processo ni.icato di de.ini!ione e di val ta!ione degli obiettivi per a mentare l+assisten!a al commercio delle piccole e medie imprese& C+9<PF3< integra le s e attivit7 con il resto dell+I?"W dirige n programma di eventi di commercio interna!ionale, di ricerche di mercato e di prodotti e servi!i relativi alle in.orma!ioni s l commercio ed all+esporta!ioneW dirige inoltre i programmi che ai tano le a!iende stat nitensi a competere con s ccesso per i maggiori progetti e nelle gare mondiali, attraverso n+attivit7 di s pporto capillare, mirata e strategica& Promo&ione del (ommercio e Ser,i&io (ommerciale Statunitense ed Estero .O)era&ioni Interna&ionali)

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$-3E Ca sottose!ione ?PO9<PF3< @:pera!ioni Interna!ionaliA amministra n sistema di posta!ioni oltremare collocate nei centri del commercio nel mondo che, secondo la g ida ann ale commerciale del paese, .avoriscono e cond cono a termine attivit7 di promo!ione degli scambi commerciali& Ca sottose!ione svil ppa intelligence commerciale e di marIeting, .acilita gli investimenti stat nitensi ed assiste nella s pervisione e nell+adempimento dei diritti e delle opport nit7 create dagli accordi commerciali& ; esta nit7 appoggia le attivit7 di amministra!ione dell+importa!ione dell+I?" e proc ra la rappresentan!a ai governi ospiti per conto delle ditte stat nitensi& C+ ..iciale commerciale an!iano, designato per ogni paese, ha la responsabilit7 complessiva di t tte le attivit7 dell+I?" e del personale in * el dato paese& Promo&ione del (ommercio e Ser,i&io (ommerciale Statunitense ed Estero .O)era&ioni Bomestiche) $-39 Ca sottose!ione ?PO9<PF3< @:pera!ioni $omesticheA amministra n sistema di centri di assisten!a alle esporta!ioni 9<" collocati in centri del commercio attraverso gli <tati 9niti che o..rono cons len!a s l marIeting oltremare, in.orma!ioni tecniche s ll+esporta!ione, s lle opport nit7 dei mercati e .a da g ida strategica alle ditte stat nitensi pronte all+esporta!ione& C+ nit7 dissemina in.orma!ioni s gli svil ppi del commercio e s lle * estioni delle politiche commerciali alla com nit7 delle imprese& Ca sottose!ione .ornisce na piatta.orma omnicomprensiva di servi!i di assisten!a alle esporta!ioni, attraverso gli <tati 9niti, per ai tare le imprese stat nitensi ad entrare o ad espandere la loro presen!a nei mercati esteri, comprendendo l+orientamento, gli eventi commerciali e le connessioni& =ssa stabilisce programmi di partenariato con lo stato, le agen!ie .ederali ed altre entit7 del settore privato e p bblico, per creare na rete e..iciente di assisten!a all+esporta!ione per le societ7 stat nitensi& Accesso al Mercato e Adem)imenti $-45 ; esta sottose!ione @%arIet "ccess and 3ompliance, %"3A consiglia s lle analisi, la .orm la!ione e l+implementa!ione delle politiche economiche interna!ionali di nat ra bilaterale, m ltilaterale e regionale ed assic ra che gli obiettivi commerciali siano allineati con la politica estera stat nitense& =ssa migliora l+accesso al mercato delle compagnie stat nitensi ai mercati d+oltremare e ra..or!a il commercio interna!ionale e la posi!ione degli investimenti degli <tati 9niti& Amministra&ione delle Im)orta&ioni $-41 ; esta sottose!ione si assic ra della corretta amministra!ione delle leggi di antid mping e dei da!i di controbilanciamento @"$O3K$A (8)& ; esti doveri incl dono la condotta tempestiva di indagini e controlli amministrativi, l+amministra!ione delle concl sioni e degli ordini "$O3K$, l+emissione di istr !ioni alle dogane @9&<& 3 stoms and Gorder ProtectionA per l+esa!ione dei da!ii relativi alle predette concl sioni ed agli ordini e l+amministra!ione della sospensione degli accordi "$O3K$ ed altri accordi commerciali bilaterali e m ltilaterali collegati& C+ nit7 assiste l+ ..icio del capo dell+amministra!ione all+importa!ione @:..ice o. the 3hie. 3o nsel .or Import "dministrationA nei s oi compiti di di.esa nelle a!ioni legali che combattono le a!ioni intraprese dal dipartimento in base alle leggi "$O3K$ ed altre leggi e nego!iati, con i prod ttori stranieri o i governi, per sospendere le indagini "$O3K$1 $-42 In collegamento con l+ ..icio dell+ind stria e della sic re!!a @G rea o. Ind strH and <ec ritHA, la sottose!ione dell+"mministra!ione alle Importa!ioni raccomanda al Presidente a!ioni di rimedio s lla base di scoperte, da parte dell+ ..icio dell+ind stria e della sic re!!a, di importa!ioni che minacciano la sic re!!a na!ionaleW amministra gli accordi commerciali con governi esteri nell+area dei prodotti ed assic ra il pieno e contin ato accesso alle leggi di rivalsa commerciale da parte dell+ind stria stat nitense& C+"mministra!ione alle importa!ioni mette in atto gli accordi dell+:%3 @J?:A e gli accordi chiave bilaterali attraverso il ra..or!amento degli s.or!i di adempimento per combattere i trasbordi illegali e la partecipa!ione in nego!ia!ioni e cons lta!ioni in materia di trasbordo, classi.ica!ione e indagine& "mministra anche dei seminari s lla classi.ica!ione e categori!!a!ione per i governi esteri, stabilisce accordi per i visti e i n llaosta ed identi.ica le barriere al commercio& Manifatture e ser,i&i .MIS) $-43 ; esta sottose!ione . n!iona come collegamento primario con l+ind stria stat nitense e con le associa!ioni del commercio per ai tare ad a..rontare i problemi dell+ind stria stat nitense e .avorirne la competitivit7& C+ nit7 .ornisce l+indiri!!o s lle politiche d+investimento e del commercio interno ed interna!ionale che in.l en!ano la competitivit7 dell+ind stria stat nitense e porta avanti n programma di ricerca ed analisi s lla mani.att ra ed i servi!i& Gasandosi s * est+analisi ed intera!ione con l+ind stria stat nitense, svil ppa delle strategie, delle politiche e dei programmi per ra..or!are la posi!ione competitiva delle ind strie stat nitensi nei mercati interni ed interna!ionali& $-44 C+%P< amministra il Programma del 3ooperatore di <vil ppo del %ercato @%arIet $evelopment 3ooperator Program, %$3PA e gli ai ti @s ssidiA stabiliti dal 3ongresso& 6estisce il Programma di 3ons len!a al 3ommercio Ind striale @assieme con la rappresentan!a commerciale 9<"A ed altri comitati cons ltivi& C+%P< provvede al personale per il consiglio presiden!iale alle esporta!ioni e coordina la partecipa!ione del $ipartimento @ministeroA nel 3omitato s ll+Investimento =stero negli <tati 9niti @3ommittee on Foreign Investment in the 9nited <tates, 3FI9<A tra varie agen!ie governative& AEEN<IA STATCNITENSE PER $O SDI$CPPO INTERNA<IONA$E .CNITEB STATES AEEN(J AOR INTERNATIONA$ BEDE$OPMENT) $-4/ C+9<"I$ n+agen!ia indipendente che riceve gli indiri!!i generali e la g ida generale di politica estera dal <egretario di <tato& C+9<"I$ amministra i programmi stat nitensi d+assisten!a economica ed manitaria designati per prom overe lo svil ppo

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sostenibile nei vari paesi del mondo& Ce missioni d+oltremare che lavorano in stretto coordinamento con le ambasciate stat nitensi, gestiscono i programmi d+assisten!a dell+9<"I$& C+9<"I$ lavora per sostenere gli obiettivi di politica estera stat nitense per .ormare n mondo pi1 libero, pi1 sic ro e pi1 prospero .ocali!!ando i s oi programmi in cin* e aree collegate& ; este sono: - migliorare la sal te e le condi!ioni delle popola!ioniW - proteggere l+ambienteW - prom overe la crescita economica e lo svil ppo agricoloW - dar corpo alle poten!ialit7 mane attraverso l+ed ca!ione e l+addestramentoW - dare s pporto alla democra!ia& $-44 :ltre a .ornire assisten!a manitaria, l+9<"I$ prom ove i valori democratici e la coopera!ione interna!ionale, ai ta a stabilire condi!ioni economiche che ampliano il mercato per i servi!i ed i beni stat nitensi nei paesi in via di svil ppo& C+agen!ia .inan!ia l+assisten!a tecnica e l+assisten!a materiale, addestra migliaia di st denti stranieri ogni anno nei college 9<" e d7 s pporto alla ricerca s llo svil ppo& C+9<"I$, inoltre, si assic ra la collabora!ione del settore privato orientato al pro.itto, delle organi!!a!ioni private e non-governative e delle niversit7 stat nitensi, per i s oi programmi& I soldi spesi nei programmi di assisten!a estera negli <tati 9niti, sono spesso sotto .orma di ac* isti di cibo, e* ipaggiamento e servi!i, che vengono inviati oltremare& 3irca l+E5> dei contratti e delle dona!ioni 9<"I$ ritornano alle a!iende 9<" sotto .orma dei predetti ac* isti& c.ine dell+appendice $d =cco, proprio la .rase .inale ci .a capire ancora na volta come sia pro.ondamente intrisa di ipocrisia t tta la dottrina del libero commercio e del libero mercato& I .inan!iamenti dell+9<"I$, approvati dal 3ongresso 9<", non sono in.atti che dei s ssidi ad a!iende stat nitensi con soldi prelevati ai contrib enti& < ssidi ovviamente travestiti da valori democratici, coopera!ione interna!ionale ed assisten!a manitaria& C+intervento dell+9<"I$ - t ttavia - solo la p nta dell+iceberg: sono le ci.re approvate dal congresso, na ben minima parte delle risorse economiche correntemente tili!!ate per le varie opera!ioni coperte in t tto il mondo& Nohn PerIins in* adra meglio la sit a!ione: *...I sicari dell+economia sono professionisti ben retribuiti che sottraggono migliaia di miliardi di dollari a diversi paesi in tutto il mondo. ?iversano il denaro della Aanca 9ondiale, dell+2genzia 3tatunitense per lo 3viluppo Internazionale J.32I<K e di altre organizzazioni *umanitarie* nelle casse di grandi multinazionali e nelle tasche di quel pugno di ricche famiglie che detengono il controllo delle risorse naturali del pianeta. I loro metodi comprendono il falso in bilancio, elezioni truccate, tangenti, estorsioni, sesso e omicidio. Il loro un gioco vecchio quanto il potere, ma che in quest+epoca di globalizzazione ha assunto nuove e terrificanti dimensioni. Io lo so bene: io ero un sicario dell+economia...* 6F7& 'el prossimo paragra.o si tratta dello str mento .inan!iario del potere, ovvero della moneta e delle istit !ioni .inan!iarie mondiali& =+ certamente pi1 attinente al tema di * esto libro, ma la parte precedente serviva da cornice indispensabile per .arsi n * adro, il pi1 possibile chiaro e completo, della sit a!ione e delle istit !ioni in gioco& A))endice E9 $o strumento finan&iario del )otere della na&ione $%AM!IENTE AINAN<IARIO INTERNA<IONA$E =-1 In aggi nta alle s e . n!ioni e capacit7 economiche, la moneta ha ac* isito altri poteri sociali e psicologici che possono essere esercitati sia attraverso la spesa della moneta che attraverso il s o mero possesso& ; esti incl dono il potere di a mentare la popolarit7, lo stat s, il prestigioW la capacit7 di a mentare l+a tostima ed il potere di ottenere o in.l en!are il potere politico& 6$d2: gi& da queste poche righe si nota un approccio pragmatico molto interessante che fa a pugni con la visione ufficiale dell+economia neoclassica che considera la moneta *neutrale* o, addirittura, *superneutrale*. Probabilmente, per capirci davvero qualcosa, gli studenti universitari di economia dovrebbero dapprima leggere un documento introduttivo di questo genere7 =-2 ?ra le prime .orme di moneta che sono emerse, troviamo n certo n mero di sistemi basati s moneta-merce& 6li esempi incl dono barre di .erro, conchiglie dette ca ri (9), sale, lingotti di rame e oro, r m, raccolti moneti!!abili come tabacco, riso, indaco (15) e mais& 'ella recente esperien!a di lotta contro "l-;aeda e le reti del terrorismo globale, stato scoperto che il sistema ,haMala, di .inan!iamento clandestino del terrorismo era organi!!ato attorno ad n commercio di miele& <otto n sistema di moneta-merce, gli oggetti sati come moneta hanno n valore intrinseco, ovvero hanno n valore al di l7 dell+ so come moneta& Per esempio, le monete d+oro mantengono il valore a ca sa delle tili propriet7 .isiche dell+oro al di l7 del s o valore ca sato dall+ so monetario, mentre la cartamoneta hanno solo il valore monetario che le viene assegnato& I gr ppi normalmente adottano la moneta-merce per sempli.icare le transa!ioni in n+economia di baratto e cosL * ella merce . n!iona principalmente come me!!o di scambio& =-3 "lc ne .orme di moneta-merce sono troppo gre!!e e di..icili da trasportare e * esto ha portato all+inven!ione di sostit ti simbolici pi1 pratici& Ce ricev te degli ora.i divennero n sostit to accettabile per l+oro, nell+Inghilterra del 18esimo secolo& 6li ore.ici . rono i prec rsori delle banche e le ricev te che emettevano .ecero da prec rsore alle banconote& "ttraverso gran parte del 19esimo secolo, le banche commerciali in = ropa e 'ord "merica emettevano le loro proprie banconote basare s l medesimo principio della par!iale copert ra& $a * i era solo * estione d+ n passo per arrivare ad emettere moneta decreti!ia vera e propria @moneta a corso .or!oso, .iat moneHA, na val ta con valore intrinseco trasc rabile e sen!a copert ra di alc na merce& 9na a torit7 centrale @governoA crea n ova moneta emettendo cartamoneta o creando n ovi depositi bancari& 6$d2: qui si omette di dire che di norma , nei paesi *democratici* come Europa e 3tati .niti , sono entit& private quelle che emettono cartamoneta e depositi a vista: la banca centrale e l+oligopolio bancario privato. $on il *governo*, poich8 allo stato viene concesso , come paravento , di emettere solo le monete metalliche. 9a anche qui, ad esempio nell+area Euro, solo in quantit& minime stabilite dalla banca centrale. $ei casi in cui la banca centrale apparentemente nazionalizzata , come in Inghilterra e @rancia , il controllo privato rimane garantito attraverso la falsificazione sistematica del bilancio e l+occultamento della rendita monetaria. I pochi paesi dove in effetti il governo

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che controlla la moneta nazionale, sono ad esempio la "ina, l+Iran, "uba, la "orea del $ord7 C+a torit7 centrale, imponendo l+accetta!ione della moneta come moneta legale attraverso la minaccia legale e richiedendo * esta moneta in pagamento di tasse e trib ti, molto spesso ottiene lo scopo della larga accetta!ione di * esta moneta decreti!ia& 6$d2: il cerchio si chiude. 2vendo lo stato democratico *rinunciato* alla sovranit& monetaria a favore di un oligopolio privato di emissione monetaria, si rendono necessarie tasse e tributi per sostenere le spese statali. )uanto lavoro ci sarebbe da fare per le forze speciali per rimettere le cose al loro posto...7 $all+ini!io degli anni 1985 * asi t tti i paesi hanno abbandonato lo standard legato all+oro ed hanno convertito le val te na!ionali in p ra moneta decreti!ia @.iat moneHA& EDO$C<IONE SO(IA$E BE$$A MONETA =-4 Ca moneta na inven!ione della mente mana& Ca crea!ione di moneta possibile perch2 gli esseri mani hanno la capacit7 di dare valore ai simboli& Ca moneta n simbolo che rappresenta il valore dei beni e dei servi!i& C+accetta!ione di n oggetto * alsiasi come moneta - che sia Mamp m (11), na moneta d+oro, n biglietto di cartamoneta o n bilancio contabile digitale - implica il consenso sia dell+ tente individ ale che della com nit7& 3osL si p 0 dire che ogni sistema monetario ha na dimensione psicologica e sociale, oltre a * ella economica& (aratteristiche =-/ Ca moneta viene generalmente considerata come avente associate le seg enti tre caratteristiche e * alit7: - n me!!o di scambio& 9n me!!o di scambio n intermediario tili!!ato nel commercio per evitare gli inconvenienti di n sistema di p ro baratto& $eve essere ,li* ido,, .acilmente scambiabile, .acilmente trasportabile e d revoleW - na nit7 di conto& 9na nit7 di conto n+ nit7 standard di mis ra del valore di mercato di beni, servi!i e altre transa!ioni& 9na nit7 di conto n prere* isito per la .orm la!ione di accordi commerciali che hanno come componente il debito& $eve essere divisibile in parti min te, sen!a perdere il s o valore, deve essere . ngibile @ na nit7 o pe!!o deve essere esattamente e* ivalente ad n+altraA e deve essere di no speci.ico peso, mis ra o dimensione, per essere comp tata in modo veri.icabileW - n deposito di valore& Per . n!ionare come riserva di valore, merce, .orma di moneta o capitale .inan!iario, deve poter essere convenientemente risparmiata, immaga!!inata e rec perabile - ed tile in modo prevedibile * ando ri tili!!ata& ; indi, deve essere d revole, di valore stabile e di..icile da contra..are @e * ando gen ina, .acilmente riconoscibileA& Ca moneta anche tipicamente la cosa che ha n valore marginale meno scemante possibile @* esto signi.ica che, * ando pi1 nit7 vengono acc m late, ogni nit7 aggi nta mantiene all+incirca lo stesso valore delle nit7 precedenti sen!a perdere sostan!ialmente di valoreA& =-4& "ggi ngiamo che i libertari e la maggior parte degli economisti del laissez,faire (12), direbbero che na caratteristica addi!ionale della moneta che anonima& ; esto p nto di vista richiede che la moneta non sia soggetta alla tracciabilit7 da parte del governo e che non richieda alc n e* ipaggiamento, str mento o elettricit7 per essere sata e che sia tili!!abile per ac* isti in n mercato nero (13)& Aorme moderne =-8 Ca gente sa com nemente le banconote @conosci te anche come cartamoneta (14)A e monete @le .orme pi1 li* ide di moneta tangibileA per piccole transa!ioni da persona a persona& :ggi la gente sa l+oro come riserva di valore ma non lo sa spesso come me!!o di scambio o nit7 di conto @anche se alc ne banche centrali sano l+oro come nit7 di contoA& =sistono .orme di moneta meno tangibile che com n* e assolvono alle stesse . n!ioni monetarie& 6li assegni, le carte di debito e i tras.erimenti telematici sono sistemi semplici per tras.erire na maggiore somma di denaro tra vari conti bancari& Ca moneta elettronica na val ta completamente non .isica che la gente sa e scambia attraverso internet& (redito =-E Ca gente spesso si ri.erisce al credito come .osse moneta& Ca gente sa la moneta per comprare beni e servi!i mentre sa il credito per comprare beni e servi!i con la promessa di pagamento in moneta nel . t ro& Ca distin!ione tra moneta e credito ca sa molta con. sione nelle disc ssioni s lla teoria monetaria& In parole povere, la gente sa i termini moneta e credito in maniera intercambiabile& Per esempio, i depositi bancari vengono generalmente incl si nel calcolo della * antit7 globale della moneta na!ionale& ? ttavia, * alsiasi st dio dettagliato di teoria monetaria riconosce la gi sta distin!ione tra moneta e credito& 6$d2: racconto un aneddoto personale per far capire quanto pu- diventare difficile la ricerca in questo settore apparentemente banale. $el 511/ l+avvocato Xal;er Hodd, che aveva lavorato per 51 anni nella @ederal ?eserve, rese una testimonianza in Hribunale negli 3tati .niti spiegando abbastanza bene come questa confusione tra moneta e credito fosse ad arte mantenuta tra la popolazione dalle banche Jcaso numero 1/,1>N>>F,"Q, 2ffidavitK. :a testimonianza preziosa come tutte quelle che siamo riusciti faticosamente a raccogliere dal personale interno delle varie istituzioni. Esponendo il fatto ad un altro avvocato americano per un caso simile, egli mi richiese una copia autentica di questa testimonianza, ovvero la copia certificata dal Hribunale. 9i misi immediatamente in contatto con la "ancelleria della "ontea negli 3tati .niti ma , indovinate un po+ ! , a breve giro di posta elettronica mi comunicarono che l+originale del verbale era scomparso J*Hhose pages have not been located. aou ma4 Gant to contact the defendants...*K... 9ettendo in un motore di ricerca il numero del caso, indicato sopra, comunque possibile rintracciare una copia del verbale in formato P<@. .tilissimo per la ricerca ma, purtroppo, inutilizzabile dal punto di vista legale. .no dei passaggi,chiave era: *In classical economic theor4, once economic eTchange has moved be4ond the barter stage, there are tGo t4pes of mone4: mone4 of eTchange and mone4 of account... @or nearl4 /11 4ears in both Europe and the .nited 3tates, confusion about the distinctiveness of these tGo concepts has led to persistent attempts to treat mone4 of account as the equivalent of mone4 of eTchange.* Evvero: *$ella teoria classica dell+economia, una volta che lo scambio economico aveva oltrepassato lo stadio del

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baratto, c+erano due tipi di moneta: la moneta di scambio e la moneta contabile... Per circa /11 anni JLLLK, sia in Europa che negli 3tati .niti, la confusione tra questi due concetti ha portato a tentativi insistenti di trattare la moneta di conto come equivalente della moneta di scambio.* "on buona pace degli spin,doctor , dei disinformatori da due palle un soldo , su internet ed altrove, che parlano ancora di *signoraggisti*, complottismo ed altre amenit& del genere. 7 $a crea&ione di moneta =-9 %entre la gente identi.ica e disting e chiaramente i diversi tipi di moneta, l+att ale nat ra della moneta e la maniera in c i viene creata compreso di meno& Il .atto che le materie prime, come l+oro, l+argento, le pellicce o le .oglie di tabacco, hanno n valore, non li rende per * esto na moneta& Ce merci diventano moneta solo * ando la gente le accetta ampiamente come simbolo che rappresenta n valore certo di beni e servi!i e in cambio di altri beni e servi!i di n valore percepito come commis rato& Ca .id cia nell+a tenticit7 di na merce e l+accetta!ione niversale e la con.iden!a nella disponibilit7 di beni e servi!i in c i cambiare la moneta: sono * esti i criteri essen!iali& 6$d2: questo interessante perch8 conferma la teoria di Giacinto 2uriti secondo il quale l+accettazione della moneta come moneta da parte di chi la riceve che la rende tale. )uello che l+avv. 2lfonso :uigi 9arra chiama *inveramento monetario*. )uando la moneta viene sfiduciata dalla gente, finisce presto per non valere pi( niente come moneta. $el caso delle banconote, un semplice foglietto di carta sporca d+inchiostro, buona da bruciare nella stufa. )uesto il problema principale e fondamentale di questa era: non appena la gente percepir& le banconote come un tipo di moneta che indebita, invece che saldare i debiti, sceglier& altri sistemi di pagamento che non comportano l+onere del debito pubblico con i relativi interessi esponenziali che esso comporta. )uesto meccanismo potr& essere rimediato ed evolvere tramite una riforma radicale del sistema monetario e del credito che, nel caso della "ina, di "uba e dell+Iran, avvenne a seguito di una rivoluzione. )uesto libro che state leggendo suggerisce altre soluzioni meno cruente7 =-15 In seg ito, le banche divennero la principale .onte di n ova moneta& Ce banche ricevono depositi e emettono prestiti ai richiedenti o tramite n po+ dei soldi ricev to in deposito o semplicemente creando n ovi depositi nei conti dei richiedenti sen!a ricevere denaro per coprirli& In * esto modo, le banche creano molte volte pi1 moneta dell+ammontare che ricevono o detengono in deposito& 6$d2: cinquanta volte tanto, con un coefficiente di riserva frazionaria al 5I, come nell+area Euro7 " loro volta, le banche centrali moltiplicano ancora la * antit7 di moneta e di depositi a vista stampando n ova moneta ed sandola per comprare b oni governativi o prestandola alle banche commerciali, creando depositi .reschi presso la banca centrale ed intestandoli alle banche, cosL come le banche stesse .anno coi loro clienti& 6$d2: questo conferma quanto asserisce ad esempio il prof. $ino Galloni, cio che se le banche, per ipotesi, condonassero tutti i debiti, non avrebbero delle perdite reali, proprio perch8 i soldi sono creati dal nulla. 2vrebbero solo dei mancati guadagni. :a societ& nel suo insieme per- potrebbe risollevarsi e l+economia potrebbe riprendere. Probabilmente l+attuale crisi mondiale dei debiti finir& cosB, con una gigantesca bolla di debiti che verranno condonati per insolvenza generale o semplicemente ripudiati in massa dai debitori, con un effetto domino ed un azzeramento della partita7& Dalore economico della moneta =-11 Il valore della moneta dipende da che cosa ci si p 0 comprare, non da di che cosa composta& Ca moneta decreti!ia @legale, Fiat %oneHA ha valore perch2 la gente p 0 sarla per comprare beni e servi!i, anche se non ha n valore intrinseco o n+ tilit7 diversa da * ella di n bene di scambio& Il valore intrinseco dell+oro e dell+argento rimane inalterato a seconda della * antit7 disponibile& ? ttavia, il loro valore come me!!o di scambio direttamente dipendente dalla disponibilit7 di beni e servi!i in vendita& ; ando gli esploratori scoprirono grandi * antit7 di oro e * antit7 ancor maggiori d+argento nel ' ovo %ondo e portarono indietro l+oro e l+argento in = ropa per coniarlo in monete, il potere d+ac* isto di * este monete cadde dal 45 all+E5 per cento& I pre!!o delle merci a ment0 perch2 l+o..erta di beni in vendita non tenne il ritmo con l+a mentata * antit7 di moneta& Inoltre, il valore relativo dell+argento nei con.ronti dell+oro cadde precipitosamente& :ggi sono i governi che emettono le monete na!ionali e che ne sono i garanti, non l+oro e l+argento& I governi vengono coperti dalla capacit7 prod ttiva della societ7 che essi rappresentano& 6$d2: anche qui, come sopra, si finge che siano i governi occidentali i responsabili dell+emissione monetaria... <ebbono garantire la moneta bancaria ma anzich8 goderne i frutti, debbono pure addebitarla alla cittadinanza7 Pro'lemi con la carta come moneta =-12 " ca sa della .acilit7 di prod !ione, la cartamoneta p 0 perdere valore con l+in.la!ione e oggi, nell+era elettronica, grandi * antit7 di moneta possono essere create con poche batt te s lla tastiera& Ca pi1 grande critica della cartamoneta che la s a stabilit7 generalmente soggetta alla volont7 delle regole del governo, invece che alla disciplina dei .enomeni del mercato 6$d2: se per governo si intende l+oligopolio bancario, l+osservazione non fa una grinza. Infatti, l+introduzione di altre monete, magari locali e a corso libero, potrebbe efficacemente svolgere una funzione competitiva e quindi di autoregolamentazione del mercato dell+emissione monetaria7 $a moneta e l%economia =-13 Ca moneta no degli argomenti principali st diati nell+economia ed il valore della moneta il concetto centrale della .inan!a& Il monetarismo na teoria economica che si occ pa principalmente della domanda e dell+o..erta di moneta& Ca politica monetaria ha lo scopo di gestire la .ornit ra di moneta, l+in.la!ione e l+interesse, per reali!!are la prod !ione e l+occ pa!ione& C+in.la!ione la dimin !ione del valore nel tempo di na speci.ica val ta& $ei grandi a menti nell+o..erta monetaria possono ca sare * esta dimin !ione di valore& Il tasso d+interesse @il costo del prendere il denaro in prestitoA no str mento importante sato per controllare

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l+in.la!ione e la crescita economica nell+economia monetaria& I governi spesso rendono responsabili le banche centrali per il monitoraggio ed il controllo dell+o..erta monetaria, dei tassi d+interesse e del sistema bancario& 6$d2: una domanda maliziosa: se le banche centrali occidentali non si occupano effettivamente degli interessi dei governi e dei popoli, che strumenti ha EGGI il governo a disposizione per difendersi , a parte la nazionalizzazione dell+intero sistema bancario!7 =-14 9na crisi monetaria p 0 avere e..etti economici molto signi.icativi, in particolare se porta al .allimento monetario e all+ado!ione dell+economia di baratto, molto meno e..iciente& ; esto s ccesso in - ssia, per esempio, dopo la cad ta dell+9nione <ovietica& 3i sono state varie disc ssioni storiche a proposito della combina!ione delle . n!ioni monetarie, alc ni sostengono che dovrebbero essere pi1 separate e che na nica nit7 monetaria non s ..iciente per risolverle t tte& Il capitale .inan!iario n termine incl sivo pi1 generale per indicare t tti gli str menti li* idi, che siano o no a corso ni.ormemente riconosci to& $a fornitura di moneta =-1/ C+o..erta di moneta la * antit7 di moneta disponibile all+interno di na speci.ica economia per l+ac* isto di beni e servi!i& Ca .ornit ra di moneta negli <tati 9niti s ddivisa in * attro categorie scalari: %5, %1, %2 e %3& Ce categorie sono crescenti con %3 che rappresenta t tte le .orme di moneta @credito incl soA e %5 che rappresenta solo la moneta-base @monete, banconote e depositi presso la banca centraleA, %5 indica anche la moneta che p 0 soddis.are i re* isiti di riserva delle banche private& 'egli <tati 9niti, la Federal -eserve responsabile del controllo della .ornit ra di moneta, mentre nell+area = ro l+istit !ione rispettiva la Ganca 3entrale = ropea& "ltre banche, con n impatto importante s lla .inan!a globale, sono: la Ganca del 6iappone, la Ganca del Popolo 3inese e la Ganca d+Inghilterra& 6$d2: in questa lista, l+unica che realmente statale quella cinese7 Dalore sociale e )sicolo#ico della moneta =-14 Ca moneta cosL niversalmente val tata che la gente ne pres ppone il s o valore come a tomatico& Ca moneta, oggi, viene considerata e val tata per i beni ed i servi!i per i * ali p 0 essere scambiata, per la sic re!!a che proc ra contro evenien!e inaspettate, per il potere economico che genera, per l+in.l en!a politica che esercita, per lo stat s sociale che o..re a * anti ne posseggono e per n senso di a to.id cia ed n senso di reali!!a!ione che prod ce in chi la g adagna& $e#ami tra la moneta ed altre istitu&ioni sociali =-18 C+evol !ione della moneta ill stra come ogni n ova istit !ione sociale crei dei legami con altre istit !ioni sociali esistenti, mentre si svil ppa, e come * esti legami grad almente si espandano in complesse reti di rela!ioni .ino a diventare elementi inseparabili di na singola rete sociale& C+evol !ione della moneta cominci0 come me!!o di scambio e mis ra di valore& Ca moneta servL cosL come stimolante per lo scambio di beni e servi!i& 3ome me!!o di immaga!!inamento di valore, dette ini!io ai servi!i bancari& 3reando e prestando moneta, le banche divennero catali!!ator per il s ccessivo svil ppo del commercio e dell+ind stria& <otto .orma di tassa!ione, la moneta servL a svil ppare il governo& ; esti collegamenti sono na diretta espressione dei poteri primari della moneta nel .acilitare le transa!ioni& =-1E Ca moneta esercita inoltre delle in.l en!e secondarie s lla societ7& Politicamente, il diritto di raccogliere tasse ha ai tato le monarchie a centrali!!are il potere e l+in.l en!a in governi na!ionali& In no stadio s ccessivo 6$d2: dopo che i debiti verso i banchieri avevano provocato la distruzione delle monarchie7, il sempre crescente bisogno da parte dei governi di maggiori disponibilit7 .inan!iarie li rese sempre pi1 dipendenti e soggetti a * elle se!ioni della societ7 che possedevano e controllavano grandi somme di denaro 6$d2: sempre i banchieri ed i loro sodali7& Il Parlamento inglese erose il potere del -e innan!it tto ac* isendo il potere escl sivo di a mentare le tasse, spianando la strada alla democra!ia& In seg ito, la classe ricca dei mercanti ac* isL na maggiore in.l en!a s l sistema politico& <ocialmente, la moneta ha ai tato a smantellare la rigida str tt ra delle classi sociali che allocavano i privilegi a seconda della propria discenden!a .amiliare& In na economia monetaria, l+accesso ai beni ed ai servi!i basato s lla capacit7 di pagare pi ttosto che s lle proprie origini sociali& ; esto ha ai tato ad eliminare la discrimina!ione sociale basata s lle caste e le classi& 6$d2: alla luce della serie di libri recentemente pubblicati in Italia sulle *caste*, verrebbe da dire che semplicemente si sono create delle caste differenti dal passato, piuttosto che dire che la discriminazione sociale stata eliminata... Per la precisione, si sono create delle caste che sono direttamente funzionali ed a supporto della supercasta degli oligarchi che gestiscono la moneta ed il credito: i politici, i giornalisti, la magistratura, i docenti universitari di economia, etc. etc. Il 51 maggio 511C, 9attheG ?othschild scrisse sul Hhe Progressive, il giornale di cui editore: *:+un percento degli 2mericani che stanno in cima detiene il />,/ percento della ricchezza della nazione, ed il =1 percento conta il N=,5 percento della ricchezza. Per quanto riguarda il reddito, il =1 percento succhia il >5,D percento del reddito nazionale.* 3e queste non son classi...7 Monete )ri,ate =-19 In molti paesi, le leggi hanno severamente limitato l+emissione di val te private& 'ella cosiddetta era del .ree-banIing @dal 1E38 al 1E44A, negli 9<", circa E&555 banche private emettevano moneta privata& In <co!ia e nell+Irlanda del 'ord, il governo dette delle licen!e alle banche private per stampare la propria cartamoneta& :ggi, troviamo in circola!ione moneta privata elettronica& $elle .orme storiche di moneta come l+oro @come nel caso della moneta d+oro digitaleA coprono alc ne di * este val te private& Ce transa!ioni in * este val te costit iscono n giro d+a..ari ann o di miliardi di dollari 9<"& =-25 ; alsiasi materiale p 0 coprire na moneta emessa privatamente& Il materiale tili!!ato cambia col tempo - e, talvolta, per evitare n controllo legale& ; esto rende delle cose, come l+energia, la capacit7 di trasporto, il cibo, il miele, le droghe illegali e cosL

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via, molto tili per garantire l+emissione di monete& per i soldati importante capire che la moneta , sopratt tto, l+accordo di sare n * alcosa come me!!o di scambio& <ta alla com nit7 @o all+entit7 che detiene il potere all+interno della com nit7 - il governo statale, na m ltina!ionale o n attore non-stataleA di decidere se la moneta debba essere garantita da n * alche materiale opp re se debba essere totalmente virt ale& Il futuro della moneta =-21 'egli anni recenti, l+9nione %onetaria = ropea ha introdotto l+e ro in molti paesi e ropei& "tt almente, * asi t tti sano la moneta nica @la <ve!ia e la 6ran Gretagna sono delle ecce!ioni degne di notaA& C+".rica :ccidentale sta proponendo l+introd !ione dell+=3: nel 2559, na n ova moneta per / o 4 na!ioni& ; alc no ritiene che presto seg ir7 na moneta nordamericana, come l+"mero& "lc ni propongono anche na val ta asiatica& 'el %edio :riente, molte na!ioni sano il $inaro& Kiene anche proposto n $inaro islamico d+oro& In %essico c+ n movimento per tornare ad sare l+argento come moneta& 9na di..icolt7 con i blocchi d+ ni.ica!ione della cartamoneta e che si eliminerebbe la possibilit7 di scambiare trilioni di dollari s i mercati val tari& <e * esto tipo di mercato si m ovesse nei settori dell+oro e dell+argento, i pre!!i di oro e argento potrebbero salire& :ggi la gente p 0 scambiare oro e cartamoneta elettronicamente attraverso sistemi online& $a )ratica e le or#ani&&a&ioni della finan&a interna&ionale =-22 Ca .inan!a interna!ionale na branca dell+economia che st dia le dinamiche dei tassi dei cambi e l+investimento estero, nonch2 i loro e..etti s l commercio interna!ionale& Ce organi!!a!ioni della .inan!a interna!ionale st diano ed in.l en!ano gli e..etti di * esti .enomeni& I tassi dei cam'i =-23 Il tasso di cambio @anche conosci to come tasso di cambio esteroA tra d e val te speci.ica * anto vale na val ta nei con.ronti di n+altra& Per esempio, n tasso di cambio di 125 [en giapponesi @NP[A per dollaro stat nitense @9<$A signi.ica che 125 [en valgono * anto n dollaro& Il mercato dei cambi esteri no dei mercati pi1 grandi del mondo& 6li esperti stimano che approssimativamente 2 trilioni di dollari 9<" di controvalore in val ta, vengano scambiati ogni giorno s l mercato val tario& Il tasso di cambio <P:? si ri.erisce al tasso di cambio corrente& Il tasso di cambio a termine il tasso di cambio che i membri dell+arena .inan!iaria stimano e scambiano oggi per na consegna e n pagamento ad na data . t ra speci.ica& =-24 'ell+arena interna!ionale, i tassi di cambio hanno importan!a per l+economia di no stato per motivi contrastanti& 9na val ta .orte o che si sta appre!!ando, .ornisce alla na!ione n maggior potere d+ac* isto per le merci comprate all+estero& Inoltre gli stranieri vorranno detenere val te .orti nel loro porta.oglio .inan!iario @il debito 9<", per esempioA& In * esto caso, * esto debito deten to all+estero p 0 essere sato dal governo stat nitense per .inan!iare spese importanti @come la g erra al terrorismo o progetti di massive in.rastr tt reA& ? ttavia, i beni interni destinati all+esporta!ione avranno n costo maggiore per gli stranieri, cosa che rid ce le vendite d+esporta!ione ed incide s lla bilancia del commercio interna!ionale& "l contrario, na val ta na!ionale relativamente debole o che si depre!!a, rid ce il potere d+ac* isto all+estero ma a menta la convenien!a dei beni domestici, destinati all+esporta!ione, per gli stranieri, a mentando cosL le vendite& In aggi nta, le val te che si depre!!ano diventeranno sempre meno attraenti come ri. gio per gli investitori esteri, dimin endo la * antit7 di debito che essi vorranno detenere& 'el caso del governo stat nitense, * esta scarsa volont7 di detenere titoli di debito 9<", dimin isce l+abilit7 del governo per .inan!iare spese massicce& 6$d2: questo paragrafo importante per capire l+importanza strategica per un governo di emettere direttamente moneta invece che titoli di debito, in modo da non essere condizionati dagli *investitori esteri*, i soliti noti banchieri internazionali. Inoltre, il paradosso della valuta forte o debole, si pu- risolvere utilizzando due valute: una per uso interno ed un+altra per il commercio internazionale. "osB si faceva nell+antico Egitto, nella Germania tra le due guerre mondiali e, pi( recentemente, in "ina, dal =CNF, per una decina d+anni. Per l+Italia, si potrebbe adottare l+euro per gli scambi esteri ed una moneta nazionale ad uso interno non convertibile. :+ulteriore introduzione di monete locali faciliterebbe il controllo da parte delle forze del mercato rispetto alla moneta nazionale interna emessa dal governo. 3arebbe intelligente tentare qualcosa del genere in via sperimentale almeno in una regione, per poterne valutare gli effetti ed eventualmente adottare il sistema, subito dopo, su scala nazionale. E+ sicuramente una proposta di sperimentazione empirica, ma meglio di niente, visto che le teorie neoclassiche ci stanno portando al disastro globale7 Dalute li'ere o fissate =-2/ <e na val ta ha il cambio libero, il s o tasso di cambio varia contro * ello di altre val te e le .or!e di mercato ne determinano la domanda e l+o..erta& I tassi di cambio per * este val te cambieranno * asi costantemente come dalle * ota!ioni s i mercati .inan!iari, sopratt tto le banche, in t tto il mondo& Per contrasto, n sistema di cambio aggi stabile o mobile n sistema di tassi di cambio .issati arti.iciosamente e determinati da no o pi1 governi statali& Per esempio, tra il 1994 ed il 255/, lo [ an cinese @3'[A era .issato al dollaro 9<" @9<$A a E,284E 3'[ per 1 9<$& %olti paesi hanno ancorato le loro val te in vari periodi al dollaro 9<", come .ecero il 6iappone e l+= ropa :ccidentale dalla .ine della seconda g erra mondiale agli anni 1985& I tassi di cambio .issi possono avere bene.ici sia per gli <tati 9niti che per gli stati esteri& Per esempio, le economie orientate all+esporta!ione, come il 6iappone, possono bene.iciare dalla stabilit7 e dalla predicibilit7 col ris ltato di avere importa!ioni a basso costo, per gli <tati 9niti, ed n maggior vol me di crescita dell+esporta!ione, per l+ind stria giapponese& I tassi di cambio .issi .acilitarono la ricostr !ione nel dopog erra dei paesi alleati degli <tati 9niti d rante la g erra .redda, e gli <tati 9niti ed i s oi alleati ne hanno bene.iciato politicamente, militarmente ed economicamente, in rela!ione alla minaccia com nista& ? ttavia, le manipola!ioni arti.iciali dei tassi di cambio rappresentano na manipola!ione arti.iciale del libero commercio, cosa che p 0 rappresentare na minaccia per la sopravviven!a dell+ind stria domestica&

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Tassi di cam'io nominali e reali =-24 Ca .inan!a interna!ionale disting e anche tra i tassi di cambio nominali e * elli reali& Il tasso di cambio nominale il tasso al * ale na organi!!a!ione p 0 scambiare la val ta di na na!ione per la val ta di n+altra& Il tasso reale di cambio na teoria economica che cerca di ri.lettere la complessit7 del valore reale dei livelli dei pre!!i e delle val te& 'ell+ so pratico, ci sono molte val te estere e valori di livello dei pre!!i da prendere in considera!ione& Per esempio, se il pre!!o di n prodotto a menta del 15 > in 6ran Gretagna e la val ta giapponese sim ltaneamente si appre!!a del 15 > contro la sterlina inglese, il pre!!o del prodotto rimane costante per * alc no in 6iappone& Ca gente in 6ran Gretagna, t ttavia, si trova a dover a..rontare n a mento di pre!!o del 15 > di * el prodotto& 6$d2: notare come la doppia valuta risolverebbe anche questo problema e permetterebbe di effettuare politiche dei prezzi mirate7 =-28 I da!i e le restri!ioni legali adottate dal governo, possono condi!ionare il tasso di cambio att ale a ca sa di na politica prote!ionistica od altre ragioni& Per esempio, se la val ta tailandese Hhai baht vale di pi1 della r pia del Gangladesh ma il Gangladesh rende illegale il commercio diretto in Aaht, i costi di transa!ione per la previa conversione di ogni val ta in dollari o [en, rende il tasso reale di cambio pi1 costoso& =-2E In.ine, le considera!ioni s i valori nominali e reali della val ta debbono tener conto della parit7 del potere d+ac* isto& <e la val ta di no stato relativamente pi1 debole di * ella di n altro stato ma il costo della vita nel primo stato anch+esso pi1 basso, il tasso nominale di cambio non ri.lette necessariamente il valore reale& Per esempio, la @moneta cineseA 3'[ p 0 essere pi1 debole dell+9<$ se sata per comprare del riso a ?oIHo, ma ci vogliono meno [ an per comprare la stessa * antit7 di riso nella 3ina stessa& 6$d2: questa osservazione molto lucida e serve per capire l+inutilit& di certe statistiche, come quelle relative, ad esempio, al fatto che in un determinato paese la gente viva con *uno stipendio di =11 dollari al mese*...7 $e fluttua&ioni nei tassi di cam'io =-29 9n tasso di cambio basato s l mercato cambier7 ogni * al volta il valore di ogn na delle d e componenti val tarie cambia& 9na val ta tende a diventare pi1 pre!iosa * ando la domanda di * esta maggiore della disponibilit7 della stessa& ?ende invece a valere di meno * ando la domanda in.eriore all+o..erta& ; esto non signi.ica che la gente non v ole pi1 la monetaW signi.ica solo che pre.eriscono tenere la loro ricche!!a in * alche altra .orma, magari in n+altra val ta& C+a mento della domanda per na val ta dov to o ad na a mentata domanda di transa!ioni per la val ta stessa, o ad n a mento della domanda spec lativa della moneta& =-35 Ca domanda di transa!ioni relative ad na moneta altamente correlata al livello di attivit7 a..aristica del paese, al prodotto interno lordo ed ai livelli occ pa!ionali& %aggiore la disocc pa!ione e meno il p bblico nell+insieme spender7 in beni e servi!i& Ce banche centrali aggi stano regolarmente la * antit7 di moneta disponibile per accomodare i cambiamenti nella domanda di moneta a ca sa delle transa!ioni nel mondo degli a..ari& Ca domanda spec lativa di moneta molto pi1 di..icile da aggi stare per na banca centrale, ma essa cerca di .arlo aggi stando i tassi d+interesse& 6$d2: una ulteriore ammissione di manipolazione da parte delle banche centrali in mani private7 =-31 'ello scegliere * ale tipo di bene ri. gio detenere, la gente si preocc pa anche del .atto che il bene mantenga il s o valore nel . t ro& %olti non sono interessati a detenere na val ta, se pensano che perda valore nel tempo& 9na val ta tende a perdere valore, in rela!ione alle altre val te, se il livello d+in.la!ione del paese relativamente pi1 alto, se ci si aspetta che dimin isca il livello di prod !ione o se n paese dist rbato dall+instabilit7 politica& Per esempio, * ando il presidente r sso P tin sciolse il governo il 24 .ebbraio 2554, il pre!!o del r blo croll0& I mercati esteri dei cam'i =-32 Poich2 le banche principali del mondo .orniscono n mercato 24 ore s 24, i mercati esteri dei cambi sono molto li* idi& Il maggior mercato dei cambi esteri Condra, seg ita da 'eM [orI e ?oIHo& $%in,estimento estero =-33 C+investimento estero diretto @Foreign $irect Investment, F$IA n investimento a l ngo termine di n investitore estero direttamente in na impresa che risiede in na economia che non la s a& Ca rela!ione di F$I consiste in na impresa madre ed na .iliale estera che assieme .ormano na m ltina!ionale& Per * ali.icarsi come F$I, l+investimento deve permettere il controllo da parte della societ7 madre nei con.ronti della .iliale estera& Ce 'a!ioni 9nite de.iniscono il controllo minimo, in * esto caso, come il possesso del 15 > o pi1 delle a!ioni ordinarie o del potere di voto della .irma incorporata, o del s o e* ivalente per na societ7 non incorporata& 3i sono vari tipi di F$I: - gli investimenti ,6reen.ield, (1/) sono investimenti diretti in n ove str tt re o l+ampliamento di str tt re esistenti& ; esti investimenti sono il primo obiettivo degli s.or!i promo!ionali di n paese ospite poich2 creano n ova capacit7 prod ttiva e n ovi posti di lavoro, portano tras.erimenti di tecnologie e di conoscen!e e portano a dei collegamenti col mercato globale& ? ttavia, * esti investimenti 6reen.ield spesso raggi ngono * esti obiettivi a danno delle ind strie locali& Ce m ltina!ionali riescono a prod rre i beni a pi1 basso costo a ca sa di na tecnologia pi1 progredita e processi pi1 e..icienti& Inoltre, esse competono per le risorse locali @lavoro, semilavorati, e cosL viaA& 9n altro p nto negativo degli investimenti 6reen.ield che i pro.itti della prod !ione .iniscono nell+economia della patria della societ7 madre invece che nell+economia locale& ; esto a di..eren!a delle ind strie locali i c i pro.itti ritornano nell+economia domestica per prom overe la crescita& 6$d2: esiste anche un altro problema che quello del fatto che i lavoratori locali producono beni che spesso non potranno mai

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comprare, dati i bassi stipendi che percepiscono. <+altra parte i lavoratori del paese della societ& madre, che hanno perso il lavoro a favore dei lavoratori del paese ospite, non hanno stipendi per comprare i prodotti che poi tornano sui mercati in patriaL Era, se pensiamo al caso in cui il governo del paese della societ& madre adotta una moneta a sovranit& nazionale e con questa distribuisce , ad esempio , un reddito di cittadinanza ai disoccupati, il problema della mancanza di distribuzione del potere d+acquisto ai disoccupati o sottoccupati si risolverebbe ed i beni prodotti troverebbero mercato7 - le . sioni e le ac* isi!ioni tras.eriscono patrimoni esistenti da societ7 locali a societ7 estere& ; esti sono i tipi pi1 .re* enti di F$I& Ce . sioni trans.rontaliere avvengono * ando i patrimoni e l+operativit7 di societ7 di diversi paesi si combinano per .ormare na n ova entit7 legale& Ce ac* isi!ioni trans.rontaliere avvengono * ando il controllo dei patrimoni e delle opera!ioni si tras.erisce da na societ7 locale ad na societ7 estera, con la societ7 locale che diventa na a..iliata di * ella estera& =-34 " di..eren!a degli investimenti di tipo 6reen.ield, le ac* isi!ioni non portano a bene.ici a l ngo termine per l+economia locale& In * esti a..ari, la societ7 ac* irente tipicamente paga i proprietari della societ7 locale cedendo a!ioni, il che signi.ica che i soldi della vendita non raggi ngono mai l+economia locale& 3om n* e, le . sioni ed ac* isi!ioni sono na parte signi.icativa degli investimenti diretti stranieri @F$IA e .ino alla .ine degli anni 1995 rig ardavano circa il 95 > del .l sso di F$I negli <tati 9niti& =-3/ 6li F$I possono essere divisi per str tt ra: - gli F$I ori!!ontali rappresentano investimenti nella stessa tipologia d+ind stria di * ella della societ7 che opera localmenteW - gli F$I verticali prendono d e .orme: - * ando n+ind stria estera .ornisce gli inp t per il processo di prod !ione domestico della societ7, n F$I verticale all+indietro @bacIMard vertical F$IAW - * ando n+ind stria estera vende i prodotti del processo di prod !ione dell+ind stria domestica, n F$I verticale in avanti @.orMard vertical F$IA& =-34 I motivi per c i la societ7 investe possono caratteri!!are l+F$I: - gli investimenti che cercano risorse tentano di ac* isire .attori pi1 e..icienti di prod !ione di * elli dell+economia domestica della societ7& In * alche caso, * este risorse potrebbero non esistere nell+economia domestica @per esempio, il lavoro a basso costo o risorse nat rali scarseA& ; esto caratteri!!a l+F$I nei paesi in via di svil ppoW - gli investimenti che cercano mercato tentano o di penetrare n ovi mercati, o di mantenere * elli esistenti& - gli investimento che cercano e..icien!a tentano di s.r ttare i bene.ici delle economie di scala e di indiri!!o e anche * elle della propriet7 in com ne& Or#ani&&a&ioni finan&iarie interna&ionali =-38 I prossimi paragra.i trattano di varie organi!!a!ioni .inan!iarie interna!ionali& ; esti paragra.i trattano della Ganca %ondiale, del Fondo %onetario Interna!ionale, dell+:rgani!!a!ione per il 3oordinamento e lo <vil ppo =conomico @:rganisation .or =conomic 3o-operation and $evelopment, :=3$A, della Ganca dei regolamenti Interna!ionali @GanI .or International <ettlements, GI<A e di altri tipi di banche e di istit !ioni .inan!iarie& 6$d2: si tratta di organismi molto criticati e abbastanza screditati in seguito alle innumerevoli rivelazioni sulla corruzione delle politiche che adottano. Per una critica dettagliata, vedere un mio testo precedente: *E la banca o la vita*, editrice 2rianna, 511F7 $a !anca Mondiale .Korld !an") =-3E Ca JG n gr ppo di cin* e organi!!a!ioni interna!ionali che si occ pano di .ornire .inan!iamenti e consigli a vari paesi allo scopo di svil pparli economicamente e di eliminare la povert7& Ca banca ven ta .ormalmente alla l ce nel 194/ a seg ito della rati.ica interna!ionale degli accordi di Gretton Joods& Da approvato il s o primo prestito il 9 maggio 1948 @2/5 milioni di dollari alla Francia per la ricostr !ione del dopog erraA, che in termini reali il pi1 grande prestito mai e..ett ato dalla banca& Ce s e cin* e agen!ie sono: - la Ganca Interna!ionale per la -icostr !ione e lo <vil ppo @International GanI .or -econstr ction and $evelopment, IG-$AW - la 3ompagnia Finan!iaria Interna!ionale @International Finance 3orporation, IF3AW - l+"ssocia!ione per lo <vil ppo Interna!ionale @International $evelopment "ssociation, I$"AW - l+"gen!ia per la 6aran!ia degli Investimenti % ltilaterali @% ltilateral Investment 6 arantee "gencH, %I6"AW - il 3entro Interna!ionale per la -egola!ione delle $isp te Interna!ionali @International 3entre .or <ettlement o. Investment $isp tes, I3<I$A& =-39 Ca Ganca %ondiale concentra le s e attivit7 nei paesi in via di svil ppo nei campi * ali: lo svil ppo mano @per esempio, la sal te o l+ed ca!ioneA, l+agricolt ra e lo svil ppo r rale @per esempio, irriga!ione e servi!i r raliA, la prote!ione dell+ambiente @per esempio, la rid !ione dell+in* inamento o la stes ra e l+applica!ione di regolamentiA, le in.rastr tt re @per esempio, strade, rigenera!ione del tess to rbano e elettri.ica!ioneA e la governance @per esempio, l+anticorr !ione e lo svil ppo di istit !ioni legaliA& =-45 Ca IG-$ e l+I$" .orniscono dei prestiti a tassi pre.eren!iali ai paesi membri, ma anche delle dona!ioni ai paesi poveri& C+agen!ia di eroga!ione spesso lega i prestiti e le dona!ioni, per progetti speci.ici, a pi1 vasti cambiamenti delle politiche nel settore dell+economia& Per esempio, l+entit7 che eroga il prestito p 0 collegare n prestito per migliorare la gestione dell+ambiente costiero allo svil ppo di n ove istit !ioni ambientali a livello na!ionale e locale e all+ado!ione di n ove regole per limitare l+in* inamento& Ce attivit7 dell+IF3 e del %I6" comprendono, rispettivamente, l+investimento nel settore privato e la .ornit ra di garan!ie assic rative& =-41 Ca Ganca %ondiale n+organi!!a!ione interna!ionale possed ta dai governi membri& Il * artier generale della Ganca

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%ondiale a Jashington $3& "nche se genera pro.itti, la JG sa * esti pro.itti per ai tare nei contin i s.or!i per la rid !ione della povert7& Ca Ganca %ondiale, tecnicamente, .a parte delle 'a!ioni 9nite, ma la s a str tt ra di governo di..erente& :gni istit !ione nel gr ppo della JG possed ta dai governi membri che sottoscrivono al s o capitale a!ionario di base ed hanno n diritto di voto propor!ionale alla * ota a!ionaria possed ta& C+appartenen!a d7 certi diritti di voto che sono gli stessi per t tti i paesi, ma ci sono anche voti addi!ionali che dipendono dai contrib ti .inan!iari dati all+organi!!a!ione& =-42 3ome ris ltato, sono principalmente i paesi svil ppati che controllano la JG& Ca maggior parte dei clienti della JG sono i paesi in via di svil ppo& ; alche critico sostiene che, con na di..erente str tt ra di gestione, dovrebbe prendere pi1 a c ore i bisogni dei paesi in via di svil ppo& "l 2554, gli <tati 9niti detenevano il 14,4 > dei voti totaliW il 6iappone il 8,9 >W la 6ermania il 4,/ > e la 6ran Gretagna e la Francia ciasc na il 4,3 >& Poich2 le decisioni pi1 importanti richiedono na s per-maggioran!a dell+E/ > dei voti, gli <tati 9niti possono bloccare * alsiasi cambiamento importante& Il Aondo Monetario Interna&ionale .International Monetar Aund, IMA) =-43 Il Fondo %onetario Interna!ionale n+organi!!a!ione interna!ionale che s pervisiona il sistema .inan!iario globale osservando i tassi di cambio e la bilancia dei pagamenti, o..rendo assisten!a tecnica e .inan!iaria * ando richiesto& Il * artier generale dell+I%F a Jashignton $3& ? ttavia, l+I%F si descrive come n+organi!!a!ione di 1E/ paesi che lavorano per portare avanti la coopera!ione monetaria globale, per assic rare la stabilit7 .inan!iaria, per .acilitare il commercio interna!ionale, per prom overe la massima occ pa!ione, la crescita economica sostenibile e rid rre la povert7& =-44 Ca . n!ione primaria dell+I%F di .ornire assisten!a .inan!iaria a paesi che si trovano in gravi di..icolt7 .inan!iarie& 6li stati membri con problemi della bilancia dei pagamenti, possono richiedere dei prestiti o la dire!ione organi!!ativa delle loro economie na!ionali& In cambio, ai paesi viene di norma richiesto di lanciare certe ri.orme& I critici hanno spesso deriso le ri.orme chiamandole ,Jashington 3onsens s,& C+I%F generalmente richiede * este ri.orme perch2 i paesi con politiche di tasso di cambio .isso, potrebbero intraprendere pratiche .iscali, monetarie e politiche che possono portare alla crisi& Per esempio, gli stati con grave de.icit di bilancio, con n+in.la!ione rampante, con no stretto controllo dei pre!!i o con na moneta sottoval tata o sopravval tata, corrono il rischio di a..rontare delle . t re crisi nella bilancia dei pagamenti& 3osL, i programmi di aggi stamento str tt rale tentano ostentatamente di assic rare che l+I%F stia ai tando a prevenire le crisi .inan!iarie, pi ttosto che stare semplicemente a .inan!iare delle .inan!e sen!a ritegno& $%Or#ani&&a&ione )er la (oo)era&ione e lo S,ilu))o Economico .OE(B) =-4/ C+:=3$ n+organi!!a!ione interna!ionale di paesi svil ppati che accettano i principi della rappresentan!a democratica e dell+economia di libero mercato& =+ nata nel 194E per ai tare ad amministrare il Piano %arshall per la ricostr !ione dell+= ropa, dopo la seconda g erra mondiale& In seg ito, t ttavia, l+:=3$ ha esteso la possibilit7 di diventare membro ai paesi non e ropei& =-44 Il segretariato dell+:=3$, a Parigi, .ornisce na cornice per i governi che con.rontano le proprie esperien!e s lle politiche, cercano risposte a problemi com ni, identi.icano le b one pratiche e coordinano le politiche domestiche ed interna!ionali& =+ n .or m dove le pressioni tra pari possono agire come n potente incentivo per migliorare le politiche ed implementare le ,so.t-laM, ovvero degli str menti non vincolanti che possono occasionalmente portare a trattati vincolanti& Il segretariato raccoglie dati, monitora le tenden!e e le analisi e prevede svil ppi economici& Inoltre .a ricerca s i cambiamenti sociali e s ll+evol !ione degli schemi del commercio, dell+ambiente, dell+agricolt ra, della tecnologia, della tassa!ione ed in altre aree& C+:=3$ anche n+ottima agen!ia statistica perch2 p bblica statistiche altamente comparabili s di na vasta gamma di argomenti& =-48 'ell+ ltimo decennio, l+:=3$ si occ pata di na variet7 di argomenti economici, sociali ed ambientali, mentre appro.ondiva il s o impegno con il mondo delle imprese, dei sindacati e di altre rappresentan!e della societ7 civile& Ce attivit7 hanno incl so la nego!ia!ione di tasse e il tras.erimento dei pre!!i, il coordinamento di a!ioni interna!ionali s lla corr !ione e le tangenti, nonch2 la rendiconta!ione degli e..etti del problema dello spamming s internet nei paesi in via di svil ppo& Kenti* attro non-membri att almente partecipano come osservatori regolari o come pieni partecipanti nei comitati dell+:=3$& C+:=3$ cond ce dei dialoghi s lle politiche e s lle attivit7 di costr !ione delle poten!ialit7, con non-membri @programmi na!ionali, approcci regionali e .or m globaliA, per condividere le migliori pratiche delle politiche& $a !anca dei Re#olamenti Interna&ionali =-4E Ca GI< n+organi!!a!ione interna!ionale di banche centrali che esiste per .ar progredire la coopera!ione tra le banche centrali ed altre agen!ie, con lo scopo della stabilit7 monetaria e .inan!iaria& Porta avanti il s o lavoro attraverso dei sotto-comitati, le segreterie che ospita, e attraverso la s a ri nione ann ale generale di t tti i membri& Ca GI< .ornisce servi!i bancari, ma solo a banche centrali o ad altre organi!!a!ioni .inan!iarie interna!ionali& Il * artier generale della GI< a Gasilea, in <vi!!era& =-49 In * anto organi!!a!ione delle banche centrali, la GI< cerca di a mentare la predicibilit7 e la trasparen!a delle politiche monetarie tra le s e // banche centrali che ne sono membri& %entre la politica monetaria viene determinata da ogni stato sovrano, la politica soggetta allo scr tinio delle banche centrali e private e poten!ialmente alla spec la!ione che colpisce i tassi esteri di cambio ed il destino delle economie dell+esporta!ione& Il .allimento nel tenere la politica monetaria in linea con la realt7 e nell+e..ett are tempestive ri.orme monetarie - pre.eribilmente in modo sim ltaneo tra le // bancheOmembri e l+I%F - ha storicamente comportato perdite .inan!iarie dell+ordine di miliardi di dollari, * ando le banche cercavano di mantenere na politica sando metodi del mercato aperto che si sono dimostrati irrealistici& 6$d2: occorre precisare che qui ci si riferisce alle cosiddette Eperazioni di 9ercato 2perto, una definizione fuorviante che si

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riferisce ad operazioni di iniezione diretta, di nuova moneta creata dal nulla, effettuate direttamente tramite acquisti da parte della banca centrale, oppure di vendita di titoli precedentemente acquistati, ritirando cosB moneta dal mercato. E+ ovvio che si tratta di manipolazioni dirette da parte della banca centrale che non possono che far nascere sospetti, anche perch8 , come ben si sa , quando c+ qualcuno che *perde* miliardi di dollari, state sicuri che c+ sempre qualcun altro che li guadagna. Insomma, questo cosiddetto *libero mercato* necessita di tutta una serie di istituzioni che operano a porte chiuse ed effettuano continuamente manipolazioni dei prezzi di valute, materie prime, e chiss& cosa mai altro, con infinite possibilit& di insider trading 6=07. Il libero mercato della banda bassotti, verrebbe spontaneo immaginare7 =-/5 Ce banche centrali non ,stabiliscono, nilateralmente i tassi di cambioW * este stabiliscono degli obiettivi ed intervengono sando le loro massiccie risorse e i poteri di regolamenta!ione, per raggi ngere degli obiettivi monetari che si decidono loro& 9na ragione per coordinare da vicino le politiche, alla GI< ed altrove, per assic rare che ci0 non diventi troppo dispendioso e che l+arbitraggio privato, che s.r tta i cambiamenti di politiche o la di..eren!a tra le politiche, siano rari e prontamente rimossi& Ca GI<, * indi, ha d e obiettivi precisi: regolare l+adeg ate!!a del capitale e rendere trasparenti i re* isiti di riserva& 6$d2: il problema non tanto stabilire i requisiti di riserva che , si sa , frazionaria e quindi comporta notevolissime rendite monetarie. Piuttosto il problema stabilire 2 "'I vadano redistribuite queste rendite dopo averle fatte emergere dai bilanci, dove attualmente vengono nascoste con puerili trucchi contabili. 3ulla AI3 andrebbe compiuta una indagine storica per capire come e perch8, ha cambiato di funzione e di politiche tra il momento della sua fondazione , il =N maggio =C/1 , ed il periodo del secondo dopoguerra...7 Altri ti)i di 'anche ed istitu&ioni finan&iarie =-/1 9na banca m ltilaterale di svil ppo @m ltilateral development banI, %$GA n+istit !ione creata da n gr ppo di stati che .orniscono .inan!iamenti e cons len!a pro.essionale per lo svil ppo& Ce %$G hanno na vasta partecipa!ione societaria che incl de sia paesi svil ppati donatori che paesi svil ppati che prendono i prestiti& Ce %$ .inan!iano progetti sotto .orma di prestiti a l ngo termine a tassi di mercato, prestiti a l nghissimo termine @anche conosci ti come creditiA a tassi al di sotto dei valori di mercato e attraverso dona!ioni& Ce cin* e principali %$G sono la Ganca %ondiale, la 2frican <evelopment Aan;, la 2sian <evelopment Aan;, la Ganca = ropea per la -icostr !ione e lo <vil ppo e l+Inter,2merican <evelopment Aan; Group& =-/2 3i sono anche varie %$G ,s bregionali,& ; este banche tipicamente incl dono solo na!ioni che prendono a prestito come membri e non incl dono paesi svil ppati donatori& ; este banche prendono a prestito e prestano tra membri in via di svil ppo& ?ra gli esempi troviamo la "aribbean <evelopment Aan; e la Xest 2frican <evelopment Aan;. =-/3 Ki sono anche varie istit !ioni .inan!iarie m ltilaterali& ; este istit !ioni sono simili alle %$G, ma sono talvolta separate perch2 l+accetta!ione dei membri pi1 limitata ed i loro .inan!iamenti, spesso, si concentrano nel .inan!iare alc ne tipologie di progetti& ?ra gli esempi troviamo la European Investment Aan;, la Islamic <evelopment Aan;, e il .ondo :P=3 per lo svil ppo interna!ionale @:P=3 F nd .or International $evelopmentA& STRCMENTI BE$ POTERE AINAN<IARIO BEE$I STATI CNITI =-/4 Il $ipartimento del ?esoro l+agen!ia .ederale primaria che responsabile per la prosperit7 economica e .inan!iaria e la sic re!!a degli <tati 9niti& 3ome tale, il $ipartimento del ?esoro responsabile di na vasta gamma di attivit7, comprendendo la cons len!a al Presidente 9<" s materie economiche e .inan!iarie, s lla promo!ione dell+agenda presiden!iale della crescita e s l miglioramento della dirigen!a societaria nelle istit !ioni .inan!iarie& 'ell+arena interna!ionale, il ?esoro lavora con altre agen!ie .ederali, con i governi di altre na!ioni e con le istit !ioni .inan!iarie interna!ionali, per incoraggiare la crescita economica, elevare gli standard di vita e prevenire e prevedere, per * anto possibile, le crisi economiche e .inan!iarie& =-// Ce . n!ioni di base del tesoro sono: - gestire le .inan!e .ederaliW - raccogliere le tasse, i da!i e le rimesse pagate a - e a ca sa de - gli <tati 9nitiW - pagare t tti i conti degli <tati 9nitiW - prod rre t tti i .rancobolli, la val ta e le monete metallicheW - gestire i conti governativi ed il debito p bblico 9<"W - s pervisionare le banche na!ionali e le istit !ioni del risparmioW - .ar applicare le leggi .iscali e della .inan!a .ederaleW - consigliare il Presidente ed il 3ongresso s lle politiche interne ed interna!ionali .inan!iarie, monetarie, economiche, commerciali e .iscaliW - investigare e perseg ire gli evasori .iscali, i contra..attori, i .alsi.icatori, i tra..icanti, i distillatori di alcool illecito ed i violatori delle leggi s lle armi da . oco& 6$d2: proprio cosB: il Aureau of Engraving and Printing JAEPK del Hesoro che stampa le banconote ed i titoli del Hesoro. :e banconote, poi, le vende al prezzo di costo alla @ederal ?eserve. :a quale le usa per comprare i titoli del Hesoro, attraverso degli intermediari Ji dealersK durante le aste di vendita dei Auoni del Hesoro, 2 P?EQQE $E9I$2:E. Pi( chiaro di cosBLLL 3e il AEP, una volta stampate, le banconote le spendesse direttamente a prezzo pieno per le necessit& del governo, il problema sarebbe risolto, ma i *rentiers* ed i *traders* dovrebbero trovarsi un lavoro onesto per campare...7 =-/4 3i sono vari ..ici, all+interno del ?esoro, che .anno da s pporto al potere del governo 9<" all+estero e, in alc ni casi, . n!ionano come ,armi, .inan!iarie stat nitensi& Il ?esoro ha 15 ..ici tra i * ali * ello degli "..ari Interna!ionali& Ca missione di * esto ..icio di proteggere e dare s pporto alla prosperit7 economica domestica, incoraggiando la stabilit7 .inan!iaria e delle sane

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politiche economiche all+estero& C+International 2ffairs svolge costantemente na sorveglian!a ed n+analisi appro.ondita degli svil ppi economici e .inan!iari globali e, * indi, si impegna assieme ai partecipanti del mercato .inan!iario, ai governi esteri, alle istit !ioni .inan!iarie interna!ionali ed in incontri m ltilaterali, per svil ppare e prom overe politiche idonee& ; esto ..icio consiglia ed assiste nella .orm la!ione e nell+esec !ione della politica economica e .inan!iaria interna!ionale degli <tati 9niti, come anche s i programmi interna!ionali .inan!iari, economici, monetari, del commercio, degli investimenti, dell+ai to bilaterale, dell+ambiente, del debito, dello svil ppo e dell+energia, comprendendo anche la partecipa!ione degli <tati 9niti nelle istit !ioni .inan!iarie interna!ionali& =-/8 9n altro ..icio del ?esoro * ello dell+intelligence .inan!iaria e s l terrorismo @?errorism and Financial Intelligence, ?FIA& ; esta nit7 dirige l+intelligence del dipartimento e le . n!ioni di adempimento, con lo scopo parallelo di salvag ardare il sistema .inan!iario contro l+ so illecito e di combattere le na!ioni canaglia, i .acilitatori dei terroristi, i riciclatori di denaro, i signori della droga ed altre minacce per la sic re!!a na!ionale& Il ?FI svil ppa ed implementa le strategie del governo 9<" per combattere il .inan!iamento del terrorismo, all+interno ed all+estero, svil ppa ed implementa la strategia na!ionale s l riciclaggio del denaro cosL come le altre politiche e i programmi per combattere i crimini .inan!iari& =-/E Il ?FI raccoglie ed anali!!a le in.orma!ioni provenienti dall+intelligence, dall+amministra!ione legale e dalle com nit7 .inan!iarie, a proposito di come i terroristi ed altri criminali g adagnano, spostano e depositano i soldi& < lla base di * esta analisi, il ?FI intraprende politiche adeg ate, stabilisce regolamenti o a!ioni concrete, per: - congelare i beni dei terroristi, dei signori della droga e delle reti che li appoggianoW - tagliare . ori le gi risdi!ioni estere e le istit !ioni .inan!iarie corrotte dal circ ito del sistema .inan!iario stat nitenseW - svil ppare ed applicare regolamenti per a..rontare le v lnerabilit7 degli <tati 9niti rispetto al .inan!iamento terrorista e ad il riciclaggio di denaroW - prom overe l+ado!ione e l+implementa!ione interna!ionale di norme s i .inan!iamenti e l+antiriciclaggio, in chiave antiterroristaW - rintracciare e rimpatriare i beni tra. gati da ..iciali stranieri corrotti, in paesi come l+Ira*, la Ciberia e DaitiW - prom overe no scambio signi.icativo d+in.orma!ioni col settore .inan!iario privato, per identi.icare ed a..rontare le minacce al sistema .inan!iario& 6$d2: quest+ufficio e gli uffici subordinati che seguono, sono proprio quelli che si dovrebbero occupare primariamente dello scandalo della rendita monetaria privatizzata della moneta statunitense a corso legale e dovrebbero lanciare una vasta indagine, applicando tutti gli strumenti a disposizione, per recuperare al governo il signoraggio sui nuovi e vecchi dollari emessi, sia in forma cartacea che digitale. Eltre a fare giustizia fiscale, l+operazione abbatterebbe il debito pubblico e restituirebbe fiducia nel governo da parte del pubblico. Perch8 ancora non l+abbiano fatto dovrebbe essere l+argomento chiave di un trattato criminologico eUo psichiatrico a se stante, o meglio: di approfondite indagini da parte di un+apposita commissione7 =-/9 Il ?FI ha degli ..ici s bordinati che sono: l+9..icio delle Finan!e ?erroriste e del 3rimine Finan!iario @:..ice o. ?errorist Finance and Financial 3rimeA, l+9..icio dell+Intelligence e dell+"nalisi @:..ice o. Intelligence and "nalHsis, :I"A e l+9..icio di 3ontrollo dei Patrimoni =steri @:..ice o. Foreign "ssets 3ontrol, :F"3A& Il ?FI anche associato all+ ..icio del ?esoro Fin3=' @Financial 3rimes =n.orcement 'etMorIA& =-45 C+:I" responsabile per il ricevimento, l+analisi, la raccolta e la dissemina!ione dell+attivit7 estera d+intelligence e delle in.orma!ioni estere del controspionaggio relative alle opera!ioni ed alle responsabilit7 del ?esoro& C+:I" .a parte della com nit7 dei servi!i d+intelligence 9<"& Ca s a missione di dare s pporto alla .orm la!ione e all+esec !ione delle politiche e dell+a torit7 del ?esoro, .ornendo: - analisi esperte e prod !ione di intelligence s lle reti .inan!iarie, ed altre, che s pportano i gr ppi terroristi, i proli.eratori @di armi di distr !ione di massaA ed altre materie chiave della sic re!!a na!ionaleW - n s pporto di intelligence p nt ale, acc rato e mirato s ll+intera gamma delle materie economiche, politiche e della sic re!!a& =-41 C+:F"3 amministra ed applica le san!ioni, economiche e commerciali, basate s lla politica estera stat nitense e s gli obiettivi della sic re!!a na!ionale, contro mirati paesi stranieri, terroristi, tra..icanti interna!ionali di droga e * anti siano impegnati in attivit7 relative alla proli.era!ione di armi di distr !ione di massa& C+:F"3 agisce con i poteri presiden!iali del tempo di g erra e dell+emergen!a na!ionale, e anche con l+a torit7 garantita da na speci.ica legisla!ione, per imporre controlli s lle transa!ioni e per congelare patrimoni stranieri sotto la gi risdi!ione 9<"& Ce 'a!ioni 9nite ed altri mandati interna!ionali, sono la base per molte delle san!ioni che hanno na portata m ltilaterale e che richiedono na stretta collabora!ione con i governi alleati& =-42 Il ?esoro ha na l nga storia nel trattare le san!ioni, che risale a prima della g erra del 1E12, * ando applic0 le san!ioni imposte contro la 6ran Gretagna per il maltrattamento dei marinai americani& $ rante la g erra civile, il 3ongresso ha approvato na legge che proibiva le transa!ioni con la 3on.edera!ione, richiedeva il se* estro dei beni oggetto di * este transa!ioni e .orniva n regime di licen!e secondo le regole ed i regolamenti emanati dal ?esoro& =-43 C+:F"3 il s ccessore dell+9..icio di 3ontrollo dei Fondi =steri @Foreign F nds 3ontrol, FF3A che venne istit ito nella seconda g erra mondiale, a seg ito dell+invasione tedesca della 'orvegia nel 1945& Il <egretario del ?esoro 6$d2: da noi sarebbe il 9inistro dell+Economia7 gestiva il programma FF3 d rante la g erra& Co scopo ini!iale del FF3 era di prevenire che i na!isti sassero i .ondi a!ionari e di val te estere dei paesi occ pati e di prevenire il rimpatrio .or!ato dei .ondi che appartenevano agli abitanti locali di * ei paesi& 6li <tati 9niti in seg ito estesero * esti controlli per proteggere i patrimoni di altri paesi invasi& $opo l+entrata ..iciale degli <tati 9niti nella seconda g erra mondiale, l+FF3 ha giocato n r olo primario nella g erra economica contro i poteri dell+"sse 6$d2: ?EAE?HE, ovvero ?oma, Aerlino, Ho;4o7 bloccando i patrimoni nemici e proibendo il commercio estero e le transa!ioni .inan!iarie& Il ?esoro ha creato .ormalmente l+:F"3 nel 19/5, a seg ito dell+entrata della 3ina nella g erra di 3orea& C+:F"3 blocc0 t tti i patrimoni cinesi e nord-coreani che erano soggetti alla gi risdi!ione 9<"&

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6$d2: con questo capitolo si finisce di capire che la questione si risolve a dispute commerciali e relative ai metodi degli scambi internazionali. E quindi all+uso politico che viene fatto di questi strumenti , come questi uffici , che dovrebbero difendere la sicurezza nazionale e non gli interessi economici e finanziari di banchieri spesso nemmeno americani. E+ un filo sottile quello che divide il campo della sicurezza nazionale da quello dell+alto tradimento...7 =-44 Il tesoro ha altri 11 ..ici, tra i * ali il Fin3=' @Financial 3rimes =n.orcement 'etMorIA& Il Fin3=' d7 s pporto agli s.or!i investigativi delle poli!ie e prom ove l+a!ione coordinata e la coopera!ione globale tra le agen!ie contro i crimini .inan!iari domestici ed interna!ionali& Proc ra analisi strategiche s gli andamenti e gli svil ppi domestici ed interna!ionali, ai . n!ionari responsabili dell+elabora!ione delle politiche degli <tati 9niti& =-4/ $al 199/, gli <tati 9niti hanno perseg ito na politica aggressiva per la promo!ione di na rete mondiale di nit7 d+intelligence .inan!iaria @Financial Intelligence 9nit, FI9A all+interno della s a strategia generale per combattere il riciclaggio ed il .inan!iamento del terrorismo& Ca Fin3=' la FI9 degli <tati 9niti& In * anto tale, Fin3=' membro dell+Egmont Group delle FI9& C+Egmont Group na rete interna!ionale di 155 paesi che hanno implementato dei centri na!ionali per raccogliere in.orma!ioni s attivit7 .inan!iarie, sospette od in s ali, dall+ind stria .inan!iaria, per anali!!are i dati e per renderli disponibili alle appropriate a torit7 na!ionali ed ad altre nit7 di intelligence .inan!iaria, per l+ so nella lotta al .inan!ia =&44 Co scambio di in.orma!ioni n al c ore dell+=gmont 6ro p& 3i sono dell limita!ioni, t ttavia& ? tte le in.orma!ioni scambiate da na FI9 sono soggette a controlli stretti e a salvag ardie per assic rare che il loro so avvenga in modo a tori!!ato e consistente con i provvedimenti na!ionali s lla privacH e s lla prote!ione dei dati, 'ess na entit7 p 0 sare le in.orma!ioni a scopo amministrativo, investigativo, gi di!iario o persec torio sen!a il previo consenso della FI9 che ha rivelato le in.orma!ioni& =-48 Il Fin3=' .ornisce anche n s pporto di analisi strategica all+applica!ione della legge interna!ionale attraverso l+identi.ica!ione dei trend, delle trame e dei me!!i associati al riciclaggio di denaro ed altri crimini .inan!iari& C+in.orma!ione dell+analisi strategica, specialmente i rapporti s lle attivit7 sospette inoltrati dalle ind strie .inan!iarie na!ionali, .ormano il c ore della base di conoscen!a strategico-analitica del Fin3='& I prodotti strategico-analitici del Fin3=' hanno lo scopo di assistere i partner per migliorare i programmi di preven!ione e rileva!ione mentre .orniscono s pporto per l+ado!ione di leggi e regolamenti antiriciclaggio& =-4E 6li obiettivi dell+analisi strategica al Fin3=' incl dono: j Ca dissemina!ione di in.orma!ioni s i trend ed i metodi di riciclaggio alle .or!e di poli!ia, alle agen!ie di regola!ione ed all+ind stria bancaria& j C+identi.ica!ione di p nti v lnerabili al riciclaggio dai p nti di vista geogra.ico, ind striale ed altri& j C+intrapresa di ricerche ed analisi per identi.icare metodologie di riciclaggio emergenti o inadeg atamente identi.icate& j Fornire s pporto agli s.or!i di applica!ione della legge a livello .ederale, statale, locale ed interna!ionale in connessione con metodologie di movimenta!ione di .ondi illeciti associate con indagini .inan!iarie complesse o legate al riciclaggio& j Fornire n .eedbacI alla com nit7 .inan!iaria stat nitense s ll+ so e l+ tilit7 dei rapporti s lle attivit7 sospette ed altri darti relativi alla legge GanI <ecrecH "ct& $ota: )uindi non ci troviamo solamente davanti ad una organizzazione che ha privatizzato l+emissione della moneta sovrana degli stati, ma anche davanti ad una organizzazione che in grado di stabilire quali flussi monetari siano da considerare o meno riciclaggio, siano o meno leciti, e che ha il potere di condizionare l+applicazione di misure restrittive da parte degli organi giudiziari sovrani. .na organizzazione che, come una piovra, ha occupato tutti gli spazi legali che riguardano la finanza assumendo pure le funzioni di *superpolizia privata* sui flussi di denaro. E+ evidente a chiunque a quali manipolazioni di tipo politico si presti una simile struttura. Il caso di "uba rappresenta un esempio classico. c.ine dell+appendice =d ; i .inisce la rela!ione s ll+ tili!!o dello str mento .inan!iario come arma del potere stat nitense& -imane da capire se t tte * este str tt re * i descritte sono consapevoli del rischio che comporta la mancata identi.ica!ione degli attori che stanno mettendo in crisi il sistema bancario occidentale e che pare s. ggano all+atten!ione, peraltro p ntigliosa e rigorosa, almeno per come viene descritta in teoria& In sostan!a, si tratta di anali!!are i n merosissimi segnali che arrivano dalla rete e che p ntano * asi t tti nella stessa dire!ione: * ella delle istit !ioni a tocratiche dell+oligopolio bancario-monetario privato& C+ ltimo man ale che ho anali!!ato * ello inglese s lle opera!ioni di controinsorgen!a (18)& " proposito del .inan!iamento dell+insorgen!a dice * anto seg e: *Hutte le insorgenze richiedono un finanziamento in misura pi( o meno estesa. :e armi, le munizioni e l+eTpertise devono essere pagate e finch8 l+insorgenza non appoggiata da una nazione amica o da individui che possono fornire supporto, non succede un gran ch8. Prender parte ad attivit& criminali, rapine in banca e protezione possono aiutare e possono attirare pubblicit&, anche se non gradita, alla causa. Hutte queste attivit& sono generalmente intermittenti nella loro attuazione e negli effetti. Il controllo di rac;et ed il trasporto di droga si sono dimostrati forme di finanziamento pi( continue ma portano il movimento in contatto con gruppi vulnerabili e inaffidabili che possono attirare l+attenzione delle autorit&. Inoltre i grandi fornitori di capitale possono anch+essi avere un prezzo politico che pu- distorcere ed influire sullo scopo generale dell+insorgenza. :a mancanza di fondi sufficienti pu- limitare la dimensione di una insorgenza ed inibire le sue prospettive di successo , una debolezza che le autorit& statali possono utilizzare a loro vantaggio se viene riconosciuta. Il controllo e la regolamentazione finanziaria per limitare il movimento e lo scambio di beni e fondi possono essere utilizzate , specialmente se una insorgenza finanziata dall+estero. 3egni premonitori. .n indicatore di una insorgenza incipiente pu- essere il tentativo di raccogliere fondi. 2gli inizi, questo avverr& in modo segreto e criminale, per esempio attraverso rapine in banca a mano armata o il controllo dei vettori della droga. In seguito,

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l+organizzazione politica all+interno dell+insorgenza assumer& il compito di estrarre aiuti dai ben intenzionati, da organizzazioni filantropiche e di carit& e da simpatizzanti esterni. I metodi pi( violenti possono continuare, l+estorsione di un riscatto in cambio di individui JrapimentiK o da governi JdirottamentiK e forse l+esazione forzata di tasse in sezioni intimorite della popolazione anche se questo andrebbe contro gli scopi di una attivit& costruttiva 6$d2: infatti questa un+attivit& che di norma svolge lo stato7. "riminalit& politica ed organizzata. "i sono alcune organizzazioni criminali il cui scopo il controllo di un traffico illecito remunerativo come quello dei narcotici, per esempio, il cartello della droga di "alB. 3i pu- far uso di soldi riciclati da rac;et sponsorizzati dal terrorismo, societ& di copertura e anche dal mercato della borsa per finanziare una insurrezione alla ricerca del raggiungimento degli scopi politici. )ualche organizzazione pu- diventare cosB potente politicamente che si pu- trovare in una posizione tale da minacciare un governo debole o almeno sB da obbligarlo a tollerare le attivit& illegali. :a 9afia sembra esercitare un+influenza pervasiva in 3icilia e nel sud Italia dove i politici, i giudici ed i capi della polizia che intralciano i loro crimini e portano alla giustizia i membri mafiosi di "osa nostra vengono assassinati senza piet& o intimiditi. I *Hong* giocano un ruolo simile nelle comunit& dei cinesi all+estero. ; indi il man ale si .ocali!!a, come avevo anticipato, s l .inan!iamento dell+insorgen!a e la controinsorgen!a in * esto caso consiste nel tagliare * esti canali di .inan!iamento& %a vediamo ora cosa dice della contabilit7 della controinsorgen!a, cio del problema dei .ondi visto dalla parte ,amica,: "ontabilit&. :e procedure contabili sviluppate saranno quelle di un sistema misto delle procedure del tempo di pace aumentate da un budget speciale per il supporto operazionale ed il combattimento, per i servizi, gli alloggi ed il trasporto. "i sar& la necessit& di uno staff finanziario in ogni avamposto. Gli accordi col governo ospite, se il caso, verteranno sui seguenti argomenti: a. la suddivisione dei costi% b. le procedure contabili% c. la necessit& di accesso ai servizi bancari e l+apertura di conti per il rimborso a pi di lista. ? tto * i& 'ella controinsorgen!a inglese non si parla di str tt re bancarie interna!ionali, di moneta, di come sare la .inan!a o l+economia come arma o come str mento di controinsorgen!a& '2 si accenna al r olo che la .inan!a e l+economia possono svolgere nel ca sare na insorgen!a per via delle so..eren!e della popola!ione - le ca se di l ngo termine& %i pare che * esti operatori dei servi!i inglesi siano ten ti abbastan!a all+osc ro di come . n!iona la macchina da g erra che discende dalla piramide della banca centrale inglese, na banca che stata l+anima dell+impero inglese, .inch2 la sterlina inglese ha ten to il r olo che ora ha il dollaro - e che presto avr7 la 3ina& Il pla so va * indi ai doc menti americani, che per0 vanno corretti proprio in * ella parte non realistica che pres ppone lo str mento dell+emissione monetaria saldamente nelle mani del governo americano& "nche * indi se si tratta solo di na minima parte che dovrebbe essere aggiornata, t ttavia strategicamente importantissima perch2 cambierebbe la prospettiva di 1E5 gradi& 9na volta capito che c+ stato n golpe morbido, la proie!ione delle .or!e speciali avverrebbe all+interno dei con.ini domestici per resta rare la sovranit7 al governo legittimo& In parole povere, invece di andare ad esportare n modello governativo corrotto dove il potere in mano agli oligarchi della .inan!a che .anno terra br ciata di t tto e ci spingono t tti * anti a comportarci come dei lemming (1E), converrebbe .ar pia!!a p lita in casa propria& " * el p nto gli <tati 9niti @o l+occidente, se pre.eriteA scoprirebbe di poter avere degli alleati nat rali sen!a bisogno di proiettare la .or!a militare e le basi all+estero& Ca diploma!ia rig adagnerebbe la s a dignit7, e addiritt ra, con na a!ione di intelligence monetaria, sarebbe possibile ristabilire la pace anche in %edio :riente& In n certo senso, * esto testo costit isce n b on p nto di parten!a per n . t ro man ale dal possibile titolo: ,:pera!ioni di decriminali!!a!ione e resta ro di paesi degradati dall+economia neoclassica,& 'ote: (1) "i man ali italiani non ho av to accesso ma pres mo si tratti - in larga parte - di trad !ioni di man ali degli ,alleati,& (2) Kedere: -obert :Men k ?D= G"'V :F ='6C"'$ - Do se o. Cords, / ottobre 2555 http:OO.or mneMs&Mordpress&comOabo tObanI-o.-england-nomineesO Per na indagine appro.ondita volta a veri.icare il r olo svolto dalla G:=', n p nto di parten!a p 0 essere rappresentato dai conti che la societ7 ha aperto presso la camera l ssemb rghese di compensa!ione interna!ionale 3learstream GanI e che sono stati rivelati gra!ie al pa!iente lavoro di indagine del giornalista investigativo .rancese $enis -obert& I conti sono: il conto titoli n mero 4342/ denominato G"'V :F ='6C"'$-=<: ':%I'==<, il conto n mero 85/24 denominato G"'V :F ='6C"'$ ':%I'== "33:9'?, il conto titoli n mero 8444E denominato G"'V :F ='6C"'$O=<: ':%I'==< ed il conto n mero D1249 denominato G:='& (3) ,?D-="?< ?: D:<? '"?I:' I'?=-'"C $=F='<= "'$ $=K=C:P%='? @I$"$A,, in: 9< Field %an al F%I 3-58&22: 3o nterins rgencH :perations - 1 ottobre 2554 (4) $a: ,?actics in 3o nterins rgencH,, 9< Field %an al 3-24&2, 21 aprile 2559 (/) "ppendici $ ed = da: ,"rmH <pecial :perations Forces Cncon,entional Karfare,, 9&<& "rmH Field %an al @F% 3-5/&135A, 35 settembre 255E (4) $a: -i.orma .allimentare: le modi.iche alla disciplina dellXistr ttoria pre.allimentare alla l ce della recente gi rispr den!a della 3orte di 3assa!ione, "vv& %a ri!io Killani, "vv& %aria < ppa, FIC:$I-I??:, 35&54&59 (8) ; esti da!i di controvalore o rivalsa @3K$A sono stabiliti s lla base delle regole dell+:%3 nei casi in c i si ritiene che n certo paese applichi delle mis re per sovven!ionare le proprie esporta!ioni danneggiando i prod ttori interni del paese importatore& Pi1 si

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st dia il commercio interna!ionale, pi1 si scopre che il paravento del ,libero mercato, @mai realmente esistitoA diventa n alibi ipocrita per imporre politiche di s.r ttamento ai paesi pi1 deboli militarmente ma spesso pi1 ricchi in termini di risorse mane e materie prime& (E) ?ratto da: Nohn PerIins, 3on.essioni di n sicario dell+=conomia, =d& %inim m Fa#, 255/ (9) I ca ri, conchiglie bianco-porcellana appartenenti alla .amiglia 3Hpraea, venivano dalle %aldive dove erano pescate dai locali mettendo in mare delle .oglie di palma s lle * ali si raccoglievano& Kenivano scambiate coi mercanti indiani, che a loro volta le .ornivano ai commercianti arabi e * indi ai ? areg in ".rica, gi7 dal 1255& Per secoli i ca ri sono stati sati in ".rica, come moneta, .ino alla coloni!!a!ione * ando vennero imposte le monete dei paesi coloni!!atori, distr ggendo praticamente l+economia locale a.ricana&

(15) C+indaco n colorante di origine vegetale, gi7 noto in "sia 4&555 anni .a: il s o nome deriva in.atti dall+India, che ne era il principale prod ttore& C+indaco particolare perch2, a di..eren!a degli altri coloranti che con il tempo ingrigiscono, tende invece ad ass mere na colora!ione a!! rro brillante& C+indaco, nelle regioni del <ahel della %a ritania, no dei simboli di prestigio pi1 ricercati& Ca t nica dei ? areg, ad esempio, t tta indaco, colore considerato nobile& I ma ritani, nelle !one non coperte da ind menti, si spalmano na polvere color indaco che li protegge dai raggi solari e d7 origine al soprannome di , omini bl , con.erito alle popola!ioni nomadi dell+areaA&

9n t areg con la tipica tagelm st indaco (11) J"%P9%: ornamento di .rammenti di conchiglie sato presso n merose trib1 di pellirosse come moneta e come me!!o di scambio&

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$ettaglio di na collana di Jamp m (12) Il laissez,faire @,lasciate .are,, dal .ranceseA n principio proprio del liberismo economico, .avorevole al non intervento dello <tato& <econdo * esta teoria, l+a!ione del singolo, nella ricerca del proprio benessere, sarebbe s ..iciente a garantire la prosperit7 economica della societ7& C+espressione, che nella s a intere!!a s ona laisse! .aire, laisse! passer @,lasciate .are, lasciate passare,A, viene per lo pi1 attrib ita a N&3&%& Kincent de 6o rnaH @1812-18/9A, esponente della .isiocra!ia, pi1 attento di altri economisti .rancesi alla realt7 ind striale e commerciale del paese e .avorevole alla libert7 economica e all+aboli!ione di da!i e prote!ioni anche all+interno di * esti settori& Nohn %aHnard VeHnes nel s o :a fine del laissez,faire @1924A, scrive che la massima del laisse!-.aire tradi!ionalmente attrib ita al mercante Cegendre nella s a risposta a na richiesta di Nean Gaptiste 3olbert e aggi nge che il primo scrittore che s0 l+espressione . $+"rgenson, e# ministro di C igi YK, verso il 18/1: :aissez faire, telle devrait etre la devise de toute puissance publique, depuis que le monde est civilis8 @,Casciate .are, * esto dovrebbe essere l+imperativo di ogni potere p bblico, da * ando il mondo civili!!ato,A. VeHnes inoltre a..ermava che ,la popolarit7 della dottrina deve di pi1 ai .iloso.i politici del tempo che agli economisti,& @da: JiIipediaA (13) %ercato nero: commercio illegale e pi1 o meno clandestino, che si svil ppa * ando lXo..erta di beni @sopratt tto di * elli di prima necessit7A soddis.a solo na minima parte della domanda& Co svil ppo del mercato nero p 0 avere diverse ca se, di solito legate alla capacit7 prod ttiva, str tt rale o contingente, di n paese, o alla s a .acolt7 di importare beni dallXestero& <i veri.ica ad esempio in tempo di g erra o di grandi crisi economiche, come conseg en!a della pen ria e del ra!ionamento, opp re in condi!ioni di embargo& Il .enomeno, gi7 molto di.. so d rante la prima g erra mondiale, si .ece particolarmente ac to d rante la seconda, * ando lXestensione dei .ronti ostacol0 per t tta la d rata del con.litto sia lXattivit7 ind striale che * ella agricola @da: %<' =ncartaA& In na sit a!ione di vero libero mercato, il mercato nero non potrebbe esistere per de.ini!ione& (14) ? tte le banconote sono cartamoneta, ma esiste cartamoneta che non nota-di-banco, ad esempio i biglietti di stato a corso legale @i vecchi biglietti da /55 lire, ad esempioA& 9no str mento importante di c i, con l+introd !ione dell+= ro, se ne dismesso l+ so& <i tratta di moneta legale sovrana emessa direttamente dallo stato che non a menta il debito p bblico poich2 non comporta l+emissione di titoli di stato del debito @G:?, 33?, etc&A& "nche negli <tati 9niti esistevano biglietti di stato e si chiamavano ,9nited <tates notes, invece che ,Federal -eserve notes,& Ce ltime vennero emesse dal presidente Nohn F& VennedH che venne assassinato * attro mesi dopo& Kedi il mio testo ,GanIenstein,, edi!ioni 'e# s, 2554& (1/) C+investimento ,6reen.ield, na .orma di investimento diretto dove la societ7 madre ini!ia na n ova opera!ione in n paese estero costr endo n ove str tt re operative da !ero& :ltre a costr ire str tt re, molte societ7 madri creano n ovi posti di lavoro a l ngo termine nel paese estero ass mendo n ovi lavoratori& (14) 3on il termine inglese insider trading si intende la compravendita di titoli @valori mobiliari: a!ioni, obbliga!ioni, derivatiA di na determinata societ7 da parte di soggetti che, per la loro posi!ione all+interno della stessa o per la loro attivit7 pro.essionale, siano ven ti in possesso di in.orma!ioni riservate non di p bblico dominio @indicate come ,in.orma!ioni privilegiate,A che, per la loro nat ra, permettono ai soggetti che ne .acciano tili!!o na scelta basata s di n+asimmetria in.ormativa, privilegiandoli rispetto ad altri investitori s l medesimo mercato& @da: JiIipediaA (18) 9nited Vingdom "F% Kol 1 Part 15: "ounter Insurgenc4 Eperations, mar!o 2558, 214 pagine& 3odice "rmH 81849 (1E) I Cemming sono piccoli roditori artici, il c i habitat normalmente il bioma t ndra& Insieme alle arvicole, c i sono molto simili, ed ai topi m schiati, costit iscono la sotto.amiglia "rvicolinae @o %icrotinaeA, che .a parte del ramo dei mammi.eri pi1 ampio in assol to, la s per.amiglia % roidea, che incl de anche ratti, topi, criceti e gerbilli& Ca maggior parte delle specie .a parte della trib1 Cemmini, na delle tre che compone la sotto.amiglia "rvicoline& a no!ione com ne che i lemming commettano n s icidio di massa d rante le migra!ioni, ma * esta opinione popolare non ha s pporti scienti.ici& I lemming migrano spesso in gr ppi n merosi, e di conseg en!a svariati potranno perire per ca se accidentali opp re per la mera pressione degli altri individ i @sopratt tto in vicinan!a di corsi d+ac* a, dir pi, ecc&A& Il mito del s icidio di massa dei lemming sembra sia stato ini!iato, in particolare, da n ,doc mentario, del 19/E della $isneH intitolato Jhite Jilderness, che incl de varie scene di lemming che sembrano b ttarsi da n+alta scoglieraW scene t ttavia che sono state costr ite ad arte in %anitoba, !ona del 3anada priva di accessi al mare (3)& "ncora antecedente na storia, sempre della $isneH e ideata da 3arl GarIs, intitolata in italiano Il lemming con il ciondolo e imperniata app nto s l mitico s icidio di massa dei lemmings& Ca storia . p bblicata tra mar!o e maggio del 19//& "nche Primo Cevi si bas0 s * esto mito per scrivere il racconto Kerso occidente, conten to nella raccolta Ki!io di .orma del 1981& " ca sa della loro associa!ione con * esto bi!!arro comportamento, il s icidio dei lemming na meta.ora assai sata per ri.erirsi a persone che seg ono acriticamente l+opinione pi1 di.. sa, con conseg en!e pericolose o addiritt ra .atali& ; esto anche il tema del videogioco Cemmings, dove il giocatore istr isce le creat re sotto il s o controllo a..inch2 eseg ano compiti a volte anche a todistr ttivi, .inch2

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non riescono ad scire dallo schema del gioco o soccombono& @da: JiIipediaA Ge+, ma se neanche i lemming .anno la .ine dei lemming, perch2 mai dovremmo .arla noiF

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"8A Ca psicologia del servo moderno


*Impicchiamo i ladruncoli, ma i grandi ladri li insediamo nei pubblici uffici* - =sopo *:a servit(, in molti casi, non una violenza dei padroni, ma una tentazione dei servi* - Indro %ontanelli Ca psicologia riveste n r olo .ondamentale nelle .ort ne del sistema bancario, non a caso il presidente :bama si circondato di cons lenti ,economisti comportamentali, @1A per a..rontare la crisi economica mondiale& Il mercato sensibile alle s ggestioni& ? tto il gioco del banchiere si basa s lla con* ista della .id cia del p bblico& <e no si agghinda con i simboli del potere e della ricche!!a, presto la gente gliela dar7, recita n vecchio adagio& 9no dei tipici sistemi tili!!ati * ello del millantato credito& "d esempio, d e banchieri che non hanno soldi si mettono d+accordo per .irmarsi reciprocamente dei doc menti di riconoscimento di debito: in no si riconosce n debito, poniamo, di cento milioni di .ranchi svi!!eri, nell+altro di na ci.ra a compensa!ione in sterline inglesi& <e no dei d e banchieri mostra il doc mento in c i vanta il credito, sen!a eviden!iare * ello a discarico, p 0 pretendere di vantare * esto credito e * indi di essere solvibile, poniamo, nei con.ronti di n monarca o di n governo& " * esto p nto si o..re di .inan!iare la vittima e si .a dare garan!ie reali che poi moneti!!a nel mercato interbancario @per esempio, titoli di statoA& Il gioco .atto& I d e doc menti ini!iali si ann llano ed il banchiere si arricchisce col g adagno degli interessi l crati s l prestito allo stato& ; esto sistema si visto recentemente, ad esempio, nel caso del Ganco "mbrosiano * ando -oberto 3alvi si era .atto dare delle lettere di patronage @2A dal %arcinI s, il banchiere vaticano dello I:-, il * ale, a s a volta, aveva lettere di manleva del 3alvi per pari importo& I d e crediti si compensavano ed il gioco, ven to alla l ce, in * el caso non ha . n!ionato& %a il pi1 delle volte . n!iona& Ce varianti s l tema, ovviamente, sono inn merevoli& Ca grande ingi sti!ia di n sistema monetario in mano a privati, ma legittimato come .or!oso dallo <tato @3A, non potrebbe perd rare se non gra!ie ad na serie di manipola!ioni e meccanismi psicologici @4A che interagiscono per mantenere lo stat s * o, ovvero la sit a!ione att ale, al di l7 di * alsiasi considera!ione ra!ionale& 3ominciamo dal concetto stesso della malriposta .id cia nello <tato dov ta ad n .raintendimento .ondamentale rig ardo alla s a . n!ione pratica& Ca * estione venne ill strata magistralmente dal libertario 2lbert Sa4 $oc; @/A: Il potere statale si dimostrato sempre incapace di fare alcunch8 in modo efficiente, economico, disinteressato od onesto% e tuttavia quando nasce la minima insoddisfazione nei confronti di un qualsiasi esercizio del potere sociale, viene immediatamente richiesto l+aiuto dell+agente meno qualificato a prestare soccorso. O accaduto che il potere sociale abbia gestito male qualche banca! , 2llora facciamo intervenire lo 3tato per *supervisionare* o *regolamentare* l+intero mondo delle istituzioni creditizie, o perfino per assumerne il controllo diretto e totale% lo 3tato che non si mai mostrato capace di impedire alle proprie finanze di affondare repentinamente nel pantano degli abusi di potere, dello spreco e della corruzione. @orse che in qualche caso il potere sociale si macchiato di colpe nella gestione delle ferrovie! , E allora facciamo intervenire lo 3tato al fine di *regolamentare* il funzionamento delle ferrovie, lo 3tato che si dimostrato incapace in ogni affare che abbia mai intrapreso. Il potere sociale manda di tanto in tanto verso il disastro una nave non in condizioni di navigare! , E allora lasciamo che allo 3tato, che ha ispezionato e autorizzato la 9orro "astle, sia data maggiore libert& nel controllo della marina mercantile. Il potere sociale esercita qua e l& un opprimente monopolio sulla produzione e la distribuzione di corrente elettrica! , 2llora facciamo arrivare lo 3tato, che assegna e mantiene il monopolio, perch8 intervenga con uno schema generale di prezzi fissi che causa pi( sofferenze di quante ne sani, oppure lasciamolo entrare in concorrenza diretta% o, come esortano i collettivisti, facciamogli rilevare l+intero monopolio. *@in da quando esistita la societ&* dice 'erbert 3pencer, *l+esperienza negativa ha predicato *non fidarti della legislazione*% e tuttavia la fiducia nella legislazione non sembra essere affatto diminuita.* 9a, ci si pu- chiedere, a chi ci dobbiamo rivolgere per essere salvati dall+abuso del potere sociale, se non allo 3tato! 2 cos+altro possiamo fare ricorso! Pur ammettendo che sotto la nostra attuale forma di organizzazione politica non c+ nessun altro a cui rivolgersi, bisogna pur tuttavia mostrare che questa domanda si basa sull+inveterato malinteso riguardo la natura dello 3tato. 3i presume cio che lo 3tato sia una istituzione sociale, laddove si tratta invece di una istituzione antisociale% la domanda cio si basa su di una assurdit&. O certamente vero che compito del governo, nel mantenere *la libert& e la sicurezza* e nell+*assicurare questi diritti*, sia quello di rendere l+accesso alla giustizia gratuito, agevole ed informale% ma lo 3tato, al contrario, interessato principalmente alla ingiustizia, e la sua funzione A quella di mantenere un regime di iniquit:. %a chi che .ornisce al cittadino * esta versione ass rda della realt7F Ca sc ola e la .amiglia& 6i7 alle sc ole elementari si sostiene che lo stato .ondato s i tre poteri esec tivo, legislativo e gi di!iario, omettendo di men!ionare il potere economico-monetario che sovrasta i prime tre& =pp re il bambino che non ha i soldi per la merenda, lo sa gi7 bene& In pratica non si descrive appieno in che cosa consiste la sovranit7 popolare n2 si p nt ali!!a che, in caso di ab so da parte delle istit !ioni, necessario insorgere& "i miei tempi, sia d rante il ciclo delle elementari che delle medie e del liceo, si glori.icava il periodo della resisten!a partigiana, e * indi della cad ta del regime del .ascismo, sen!a a..rontare no st dio disincantato s lle importanti ri.orme sociali ed economiche introdotte d rante il ventennio& <en!a speci.icare in che cosa si dovesse indagare per disting ere tra partigiani e terroristi& Koglio * i sostenere che le motiva!ioni psicologiche alla base delle conce!ioni sbagliate in merito alla moneta, non sono cas ali, ma sono dov te ad na in.orma!ione e .orma!ione asimmetrica, se non platealmente distorta e poco gi sti.icabile, sia nelle cronache che nei testi storici scolastici& Il periodo del .ascismo viene considerato come na dittat ra basata s lle leggi ra!!iali, come n periodo in c i il popolo italiano, per ventid e anni, aveva perso la testa e si era .atto a..ascinare dalla .ig ra monocratica del d ce romagnolo, come .osse n per.etto imbecille& 3ol passare del tempo, per mantenere la misti.ica!ione, chi osasse andare a riscavare in * el periodo viene addiritt ra tacciato di essere ,revisionista,, na n ova parola del vocabolario che sostit isce l+o..esa ,democratica, di ,.ascista,& Ca misti.ica!ione della storia proibita, nascosta dalla c lt ra imposta dai vincitori della seconda g erra mondiale, ci ha portato ad n periodo storico gi7 previsto negli anni * aranta da 6eorge :rMell @4A, e, ancor prima, da NacI Condon @8A& Ce d e opere di 6eorge :rMell c i .acciamo ri.erimento sono: Ca .attoria degli animali e 19E4& Kale la pena di riportarne brevemente la trama& 6li animali della Fattoria Padronale @%anor Farm, in ongleseA, maltrattati e s.r ttati dal loro padrone, mister Nones, vengono a conoscen!a del sogno di n vecchio e saggio verro della .attoria, chiamato Kecchio %aggiore e rispettato da t tti& In * esto sogno, gli animali erano liberi dal giogo dell+ omo, i soli arte.ici del proprio destino& In.atti, il Kecchio %aggiore, oltre a ri.erire il s o sogno, .a notare a t tti

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gli animali della .attoria come il loro nico nemico sia l+ omo, l+ nico animale che cons ma sen!a prod rre, arrivando a .orm lare * esta massima: ft tto ci0 che ha * attro gambe o ali b ono, t tto ci0 che ha d e gambe cattivog, sinteti!!ato dalle pecore in f* attro gambe b ono, d e gambe cattivog& Per concl dere il s o insegnamento, il Kecchio %aggiore insegna agli altri animali n canto che aveva appreso da piccolo e che pro.eti!!ava la libera!ione degli animali in n tempo . t ro& Il signor Nones, diventato ormai n alcoli!!ato, trasc ra sempre pi1 la .attoria .ino a * ando n giorno agli animali non viene data la ra!ione di cibo e le m cche non vengono m nteW non resistendo pi1, gli animali s.ondano i recinti per andare a cibarsi da soli, mentre Nones e gli altri omini si scagliano contro di loro& <pontaneamente gli animali ini!iano a combattere contro gli mani e riescono a cacciare * esti dalla .attoria, che diventa di loro escl siva propriet7& %a ben presto emerge tra loro na n ova classe di b rocrati s.r ttatori, .ormata dai maiali, @gli stessi che avevano incitato il ,popolo, a ribellarsi dall+oppressoreA che, con la loro ast !ia, il loro egoismo e la loro c pidigia, si impongono in modo prepotente e tirannico s gli altri animali pi1 semplici ed ingen i& ?ra * esti neotiranni i pi1 potenti sono 'apoleon e Palla di 'eve, i * ali aspirano a concentrare t tto il potere nelle loro mani& 'apoleon si circonda di n gr ppo di cani che, come s e mili!ie, scacciano Palla di 'eve e ccidono chi non d+accordo con l i& Il dittatore con . rbi!ia .a poi ricadere t tte le colpe s ll+esiliato Palla di 'eve e si attrib isce invece t tti i meriti @come ad es& il progetto della costr !ione del m lino, che poi .allisce miseramente, e anche in * esto caso il crollo dell+edi.icio viene .atto passare come n atto terrorista di Palla di 'eveA& Inoltre, tradisce anche i s oi sostenitori come 6ondrano, il cavallo, che cond ce al macello * ando non pi1 tile ai s oi progetti& 6li ideali di g aglian!a e .raternit7 proclamati al tempo della rivol !ione sono traditi da n nico comandamento che si sostit isce agli altri sette: ? tti gli animali sono g ali, ma alc ni sono pi1 g ali degli altri& Ca .rase che concl de il racconto - *le creature di fuori guardavano dal maiale all+uomo, dall+uomo al maiale e ancora dal maiale all+uomo, ma gi& era loro impossibile distinguere fra i due* - n modo ironico di :rMell per sottolineare l+ topia del collettivismo, in * anto ness n omo ri scir7 mai a vincere il desiderio di onnipoten!a& 'el secondo roman!o, 19E4, il protagonista Jinston <mith, n membro s balterno del partito, incaricato di aggiornare i libri e gli articoli di giornale in modo da rendere riscontrabili e veritiere le previsioni .atte dal partitoW egli inoltre si occ pa di modi.icare la storia scritta, contrib endo cosL ad alimentare la s a .ama di in.allibilit7& "pparentemente n tipo malleabile, ma Jinston in realt7 mal sopporta i condi!ionamenti del partito e non riesce a cancellare e riscrivere la propria mente& "ccanto a l i agiscono altri d e personaggi: N lia, della * ale Jinston innamorato @malgrado i divieti del partitoA, e :+Grien, n importante . n!ionario nel * ale il protagonista vede na .ig ra paterna& 'onostante il partito imponga la castit7 - il sesso permesso al solo scopo di procreare sen!a piacere - Jinston e N lia diventano amanti e decidono di collaborare con n+organi!!a!ione clandestina di resisten!a, chiamata ,Ca Fratellan!a,, al c i vertice milita il misterioso =mman el 6oldstein& $opo essersi con.idati con :+Grien, che i d e credono anche l i ribelle, scoprono per0 che * esti invece n membro della psicopoli!ia& "rrestati, vengono interrogati proprio da :+Grien, il c i .ine .ar penetrare in Jinston, evidentemente re.rattario al condi!ionamento sociopolitico del ,<ocing,, la tecnica del Gispensiero& Il condi!ionamento avviene attraverso tre .asi: apprendimento, comprensione, accetta!ione& Ca prima .ase consiste nell+in.liggere n dolore di intensit7 sempre crescente al condannato, in modo che egli accetti na realt7 che non tale& Jinston riesce a resistere alla prima .ase e, nella seconda, egli capisce di essere ,l+ ltimo omo in = ropa, - il primo titolo che :rMell aveva pensato di dare al libro - vale a dire l+ ltimo g ardiano dello spirito mano& $opo le inn merevoli tort re s bite, Jinston si accorge di avere ormai l+aspetto di no scheletro, ma .elice perch2 conscio di non aver tradito N lia& 'ella ter!a .ase, Jinston _ che ha ancora * alche pensiero non ortodosso _ viene portato nella <tan!a 151& ; esta stan!a, che non contiene no str mento di tort ra preciso, consiste nella materiali!!a!ione del peggior inc bo di ogni persona che, nel caso di Jinston, sono i topi& Pertanto viene minacciato attraverso na gabbia, s ddivisa longit dinalmente in d e scomparti, all+interno dei * ali ci sono dei topi, che :+Grien sta per mettergli s l volto& Ca s a scon.itta de.initiva sopraggi nge * ando, per .ermare :+Grien, Jinston si convince che l+ nico modo per s. ggire a * esta tort ra * ella di interporre tra l i e la gabbia n+altra persona, ed rla: fFatelo a N liaBg, perdendo cosL il s o ltimo sentimento mano& Jinston apprende d n* e da :+Grien i principi .ondamentali del sistema s l * ale si .onda lo stato e scopre che non s ..iciente con.essare e obbedire alle regole& Il 6rande Fratello v ole in.atti possedere anche l+anima e il pensiero dei s oi s dditi& <i scopre che la stessa ,Fratellan!a, stata creata ad arte dalla psicopoli!ia come esca per individ are i poten!iali dissidenti& "lla .ine Jinston viene costretto a cedere: rin ncia all+amore per N lia e al libero pensiero, sottomettendosi e amando completamente il 6rande Fratello& $iventa * indi pronto all+event alit7, non tanto remota, di doversi consegnare nelle mani del boia, a tenticamente convinto della propria colpevole!!a& Per * anto rig arda NacI Condon, il s o testo notevole, nel senso della presente narra!ione, *Il tallone di ferro* @?he Iron DeelA, n roman!o .antapolitico scritto nel 195E, con la seg ente trama: "vis =verhard, la protagonista, narra in prima persona delle ingi sti!ie e dei sopr si perpetrati alla povera gente in "merica al tempo della 3om ne di 3hicago& Ca protagonista, vi!iata rampolla di na .amiglia perbene, si innamora di =rnest =verhard, giovane rivol !ionario socialista, maniscalco e .iloso.o& Condon narra del nascente Partito <ocialista "mericano con chiave roman!ata e sottile, non mancando di discorsi pro.ondi e .iloso.ici, abbastan!a sorprendenti per n a tore di genere considerato ,leggero,& ?ra gli argomenti correlati alla vicenda, l+a tore cita le conniven!e tra 3hiesa e potere politico, rappresentato dai ricchi proprietari terrieri, la rinascita delle associa!ioni .ilomatiche, il riscatto sociale e n merosi personaggi realmente esistiti& Il roman!o .inisce in chiave aperta, interrompendosi br scamente, come per .ar capire al lettore che la storia potrebbe essere ambientata in * al n* e l ogo e in * al n* e tempo, e che i veri protagonisti della <toria siamo noi, che possiamo cambiare il corso degli eventi& "bbiamo * indi gi7 cosL delineato alc ne basi per in* adrare la sit a!ione psicologica del servo moderno, lterioremente manten ta ed alimentata dal ling aggio dei me!!i di com nica!ione di massa& Ca manipola!ione del ling aggio e del signi.icato delle parole .a da base all+ipnosi collettiva, .acendo leva, tra gli altri, anche s d e meccanismi abbastan!a notevoli: la sindrome di <toccolma ed il paradosso di "bilene& Ca sindrome di <toccolma deve il s o nome alla rapina alla ,VreditbanIen, di <toccolma del 1983 d rante la * ale alc ni dipendenti della banca . rono ten ti in ostaggio dai rapinatori per sei giorni& Ce vittime provarono na .orma di attaccamento emotivo verso i banditi .ino a gi ngere al p nto, na volta liberati, di prenderne le di.ese e richiedere per loro la clemen!a alle a torit7& Il termine . coniato dal criminologo e psicologo 'ils GeRerot, il * ale ai t0 la poli!ia d rante la rapina& F sato per la prima volta d rante na trasmissione televisiva& Ca sindrome di <toccolma * indi na condi!ione psicologica nella * ale na persona vittima di n se* estro p 0 mani.estare sentimenti positivi @in alc ni casi anche .ino all+innamoramentoA nei con.ronti del proprio rapitore& 'ella terminologia dei meccanismi di di.esa secondo "nna Fre d @EA, coincide con l+identi.ica!ione con l+aggressore& Kiene talvolta citata anche in ri.erimento ad altre sit a!ioni simili, * ali le violen!e s lle donne o gli ab si s i minori e tra i sopravviss ti dei campi di concentramento& Il Paradosso di "bilene @9A n paradosso in c i n gr ppo di persone prende na decisione che va contro agli interessi di t tti gli individ i del gr ppo& a ca sato da n problema di com nica!ione interno

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al gr ppo, per c i ciasc n membro crede erroneamente che la propria pre.eren!a sia contraria a * ella del gr ppo e non prova nemmeno a sollevare obie!ioni& Il paradosso descritto con na storia spesso presentata ai corsi di management& 9na tran* illa .amiglia americana composta da na raga!!a, dal marito e dai genitori di lei, stava trascorrendo n a.oso pomeriggio estivo a 3oleman nel ?e#as, in na bella casa con giardino, aria condi!ionata e piscina& =rano in veranda e giocavano a carte& In n momento in c i la conversa!ione lang iva, il s ocero se ne scL con n ,3he ne direste di andarcene t tti a cena ad "bileneF, Ca raga!!a, per compiacere il padre, s bito disse ,%i pare na bella ideaB,& Il marito, che pensava alle oltre /5 miglia da passare alla g ida con * el caldo, ma non voleva contrastare il s ocero, disse alla s ocera ,<e anche t sei d+accordo potremmo metterci in macchina,& = la s ocera ,3erto che vengo volentieri, da parecchio che non vado ad "bilene&, $etto .atto si misero in cammino& Il viaggio . caldo, polveroso, e con molto tra..ico& "d "bilene cercarono na pi!!eria per mangiare e dopo vari giri per trovare n parcheggio .inirono in na trattoria messicana dove mangiarono male e spesero no sproposito& < lla via del ritorno b carono na gomma e stentarono a trovare na sta!ione di servi!io che li ai tasse& $opo * attro ore si ritrovarono a casa accaldati, stanchi e del si& =rano sdraiati s i divani ed il vecchio a!!ard0 ambig amente ,a stato n bel tragittoB,& Ca s ocera disse che avrebbe pre.erito rimanere a casa ma che non voleva ra..reddare l+ent siasmo degli altri& "nche il marito disse che aveva accettato solo per compiacere gli altri tre& Ca raga!!a aggi nse ,$ovevamo essere pa!!i a metterci in macchina con * esto caldoB,& 3oncl se il s ocero ,Io l+ho proposto perch2 mi sembravate annoiati&, %orale: * esta .avoletta, probabilmente inventata, tende ad attirare l+atten!ione s l .atto che nella maggioran!a dei casi l+essere mano si adeg a istintivamente a * ella che crede essere la volont7 del gr ppo& ; esto atteggiamento .a il paio con ,%a lo .anno t tti, che la classica sc sa di chi non trova altra gi sti.ica!ione ad n proprio errore& 3on * esto esempio invece si v ol spingere l+individ o ad na realistica ed indipendente val ta!ione di ogni sit a!ione, scegliendo e proponendo * ella che a s o gi di!io la sol !ione migliore& Possono rimanere perplessi gli amanti della democra!ia ,ideale,& I ricercatori in * esto campo hanno proposto vari me!!i con i * ali i gr ppi di persone possano evitare tale comportamento dis. n!ionale& ?ra * esti, ness no si mostrato pi1 e..icace dell+incl dere persone con retroterra di..erenti nel processo decisionale& I gr ppi cosL costit iti tendono a essere pi1 e..icaci nell+evitare il Paradosso di "bilene e tendono ad essere capaci di prendere decisioni migliori& %a * esto meccanismo di assertivit7 ovviamente di..icilmente el dibile in n sistema gerarchico piramidale, dove la compiacen!a nei con.ronti del ,capo, n .attore determinante per la carriera dell+individ o& Il paradosso di "bilene non solo si veri.ica tra i clienti del sistema monetario, ma anche tra gli stessi banchieri che resistono alle ri.orme del sistema stesso& "lla .ine t tti * esti meccanismi trovano n grande alleato nel meccanismo dell+imita!ione della persona di s ccesso& 3hi ha s ccesso riceve molti soldi& :vviamente, vale anche il discorso inverso: con molti soldi si p 0 avere s ccesso, e, alla .ine, non importa granch2 come no se li sia proc rati& Il miliardario greco :nassis amava ripetere: chiedetemi t tto ma non come ho g adagnato il mio primo milione di dollari&&&@15A& :vviamente * esto capitolo non voleva altro che .ornire na traccia per indagare lteriormente il .enomeno di assoggetta!ione psicologica ad n sistema perverso& Do elencato * ei p nti che, assieme all+ so ,magico, di .orm le matematiche astr se, come spesso avviene nelle p bblica!ioni dell+accademia economica contemporanea, meritano lteriore indagine per capire come, dal 1494, dalla nascita del sistema neMtoniano @11A della Ganca d+Inghilterra, non si sia ancora perven ti ad na ri.orma radicale del sistema bancario nell+interesse di t tti& :ccorre tenere ben presente * esti meccanismi psicologici * ando si voglia introd rre o intraprendere con s ccesso na delle varie ini!iative innovative elencate nella prossima seconda parte& 'ote: 1A C+=conomia del 3omportamento @in inglese: Gehavioral economicsA riesamina alc ne delle tematiche e dei modelli tili!!ati nellXeconomia neoclassica& %olta parte della teoria economia di tipo normativo& I modelli economici ci spiegano che cosa il cons matore dovrebbe .are, come cio si dovrebbe comportare e non come si comporta nella realt7& In.atti, i pres pposti dellX=conomia neoclassica sono la ra!ionalit7 del cons matore ed il comportamento massimi!!ante di cons matori ed imprese& C+=conomia comportamentale esamina invece gli aspetti irra!ionali del comportamento, sia dei cons matori che degli altri attori del mercato, per arrivare ad n modello pi1 realistico della realt7 economica in c i viviamo& 2A Ca lettera di patronage o di gradimento costit isce na .orma di garan!ia impropria, in .or!a della * ale la societ7 patronnantQ assic ra alla banca di essere titolare di n pacchetto a!ionario di altra societ7, di avere interesse al mantenimento delle linee di credito alla stessa concesse, e dichiara di non cedere le a!ioni di s a propriet7 prima del rimborso dei crediti della societ7 debitrice verso la banca in * estione& Ca . n!ione tipica delle dichiara!ioni conten te in tali lettere di gradimento non consiste propriamente nel garantireQ l+adempimento altr i, nel senso in c i tale termine viene ass nto nella disciplina della .idei ssione e delle altre garan!ie personali speci.icamente previste dal legislatore& $i.atti, mentre in * este ltime il garante ass me l+obbligo di eseg ire la presta!ione dov ta dal debitore principale, la . n!ione propria della lettera di patronage va ravvisata nel tentativo di ra..or!are nel creditore il convincimento che il patrocinato .ar7 .ronte ai propri impegni& Per * esto motivo la lettera di gradimento non costit isce na .orma di garan!ia tipica, ma pi ttosto impropria& @$a: Ca lettera di patronage ,debole, e ,.orte,& Ca diversa rilevan!a gi ridica in tali .orme di garan!ia impropria, "vv& %a ra 3astiglioni, 21 gennaio 2552A 3A C+e ro cartaceo e sotto .orma di denaro virt ale, creato da banche private, deve essere accettato obbligatoriamento come me!!o di pagamento& "l contrario di altri sistemi molto meno di.. si, come ad esempio le monete locali, che sono a corso libero, ovvero ad accetta!ione volontaria& 4A "l tema stata dedicata recentemente na monogra.ia: $euroschiavi, di %arco $ella C na e Paolo 3ioni, %acro =di!ioni, 2559& /A In: "lbert NaH 'ocI, Il nostro $emico, lo 3tato, Ciberilibri, 199/& 4A 6eorge :rMell @pse donimo di =ric "rth r GlairW %otihari, 2/ gi gno 1953 Z Condra, 21 gennaio 19/5A stato no scrittore e giornalista britannico&

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8A NacI Condon, pse donimo di Nohn 6ri..ith 3haneH Condon @<an Francisco, 12 gennaio 1E84 Z 22 novembre 1914A, stato no scrittore stat nitense, noto in Italia sopratt tto per roman!i * ali: Qanna bianca e Il richiamo della foresta& EA "nna Fre d @Kienna, 3 dicembre 1E9/ Z Condra, 9 ottobre 19E2A stata na psicoanalista a striaca& Figlia di <igm nd Fre d, si dedicata prevalentemente alla psicoanalisi in.antile ed allo st dio dei meccanismi di di.esa dell+Io& 9A In: NerrH G& DarveH, *Hhe 2bilene ParadoT and other 9editations on 9anagement*& :rgani!ational $Hnamics 3 @1A: 43, 1984& 15A "ristoteles <oIrates Domer :nassis @<mirne, 1/ gennaio 1954 Z 'eM [orI, 1/ mar!o 198/A . n armatore greco& 9..icialmente, nel 1932, in piena depressione economica, :nassis compr0 alc ne navi da n+a!ienda canadese in bancarotta per soli 125&555 dollari& InvestL * indi molto del denaro ricavato per costr ire e ac* istare navi petroli.ere& "rriv0 cosL a .ormare na delle .lotte pi1 potenti del mondo& 11A <ir Isaac 'eMton @Joolsthorpe-bH-3olsterMorth, 2/ dicembre 1442 Z Condra, 25 mar!o 1828A stato n .iloso.o, matematico, .isico e alchimista inglese& F Presidente della -oHal <ocietH& 'el 1494 'eMton si tras.erL a Condra per prendere il posto di g ardiano della Secca -eale, poi . cancelliere dello <cacchiere& <i .ece carico del grande programma di n ova conia!ione delle monete inglesi, seg endo il cammino di %aster C cas e .avorendo la nomina di =dmond DalleH a sovraintendente della !ecca di 3hester& 'eMton divenne direttore della Secca alla morte di C cas nel 1499& ; esti incarichi erano intesi come sinec re, ma 'eMton li prese seriamente, esercitando il s o potere per ri.ormare la moneta e p nire gli altri .alsari concorrenti& Ca ri.orma monetaria di 'eMton anticip0 il gold standard che l+Inghilterra adotter7 per prima nel 1818, seg ita da altre na!ioni nei secoli s ccessivi, .ino all+ado!ione stat nitense ai primi del 'ovecento& 'eMton stabilL n cambio .isso .ra la sterlina e l+oncia d+oroW inoltre, elabor0 dei metodi per a mentare la prod ttivit7 della !ecca, con mis re per n maggior controllo della * antit7 d+oro e argento nelle monete coniate& -i scL in * esto modo a chi dere le .iliali provinciali della Ganca d+Inghilterra e a tornare a na prod !ione centrali!!ata della moneta&

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GA - <=3:'$" P"-?= - %oneta 'ostra, cosa possiamo .are


*)uando non c+ pi( l+indignazione, tutto diventa possibile* - "le#is de ?oc* eville 3ome e perch2 creare la propria moneta: sistemi di monete statali, alternative, complementari, locali 9na volta delineate le principali dis. n!ioni del sistema att ale, in * esta parte del libro ci occ piamo di sol !ioni att ate ed att abili nel presente, in Italia, mirando sopratt tto al bene.icio della com nit7& In * esto gioco dove gli attori principali sono le banche, le istit !ioni statali ed i cittadini, ci occ peremo sopratt tto delle ltime d e categorie& $i.atti, il sistema bancario dovrebbe limitarsi a svolgere * el r olo che la gente crede che svolga: intermedia!ione del credito, gestione amministrativa dei depositi e prestiti e veicola!ione delle transa!ioni& Ca crea!ione monetaria dovrebbe * indi essere gestita dal governo eOo direttamente dai cittadini e dalle imprese, sapendo che pi1 vasta la platea degli attori dell+emissione e pi1 il mercato tender7 a rie* ilibrare gli ab si& <e volessimo addiritt ra ipoti!!are na emissione da parte di ogni singolo cittadino, potremmo sare n programma so.tMare parametrico che, s lla base di variabili simili a * elle att almente in vigore con c i viene elargito il credito, potrebbe creare da s2 la val ta necessaria& In * est+ ltimo caso, che rappresenterebbe n po+ la .ase .inale del compimento della democra!ia monetaria, sarebbe ovviamente imppssibile ricreare * ei meccanismi elitari, att almente esistenti, che hanno creato * el divario tra prod !ione e potere d+ac* isto che t tti oggi conosciamo& Per arrivare a * esto per0 potrebbe essere opport no passare attraverso na .ase in c i, attraverso la sperimenta!ione e la ricerca empirica, si ra..inano proprio * ei criteri che de.iniranno al meglio le variabili di attrib !ione del credito individ ale& Per ora potremmo accontentarci di sapere che lo stato, il governo, ha il grosso vantaggio rispetto al sistema bancario .e dale, di essere chiamato a rispondere politicamente degli e..etti della gestione diretta della politica monetaria& Per la verit7, lo stato si addiritt ra prem rato in passato di mantenere il segreto pi1 assol to, il segreto di stato, app nto, s lle decisioni di politica monetaria& %a * esto consideriamo che sia dov to al .atto che si voleva nascondere al popolo l+esisten!a del privilegio, destinato ad n oligopolio privato, della gestione dell+emissione della stragrande * antit7 di moneta a corso legale& -icordiamo in.atti che lo stato mantiene solo n signoraggio limitato s lle monetine metalliche, mentre la moneta crediti!ia e le banconote cartacee dell+e ro sono appannaggio delle banche& ; alc no ritiene che, siccome le banche erano statali .ino al golpe di %aastricht, allora basterebbe den nciare ed invalidare il trattato stesso& ma noi non crediamo sia cosL: il problema rig arda non tanto la propriet7 .ormale degli istit ti bancari, * anto la contabili!!a!ione ed emersione della rendita monetaria e..ettiva, .inora occ ltata all+interno dei bilanci bancari& <en!a modi.icare le leggi esistenti, vediamo ora * ali sono le possibilit7 concrete per lo stato, le istit !ioni locali ed i gr ppi di cittadini, ri niti magari in organi!!a!ioni non governative o di m t o soccorso, di emettere na ,moneta, locale con caratteristiche .ondamentalmente diverse da * ella a corso legale& In.atti lo scopo non copiare n progetto sbagliato, ma migliorarlo sen!a che i d e possano con.ondersi tra loro& Kedremo * indi delle possibilit7 sia che implicano la necessit7 di a..iancare all+istit to di emissione na vera e propria banca, sia che permettono di .arne a meno& C+ideale sarebbe che le banche esistenti si preparassero ad ampliare la loro s.era di b siness incl dendo anche la possibilit7 di o..rire servi!i alle n ove entit7 che descriveremo, con vantaggio di t tti& Il lettore, se decide di prendere parte attiva in na delle proposte che seg ono, dovr7 semplicemente val tare * al+ * ella che ritiene pi1 adatta in base alle risorse disponibili o smobili!!abili& $alla semplice moneta locale cittadina, aderendo per esempio al sistema <3=3, .ino a .are lobbH per ottenere che lo stato, o la regione, emetta na moneta na!ionale o regionale per a..rontare le grandi opere in.rastr tt rali ed altri progetti pi1 avidi di risorse& ; ando ho cominciato nel 2555 ad interessarmi di * esta problematica c+erano veramente scarsissime in.orma!ioni s internet, e per di pi1 in ling a straniera& :ggi dovrebbe essere abbastan!a .acile per il lettore appro.ondire individ almente - se crede - gli argomenti pi1 interessanti di * esto libro anche navigando solo .ra doc menti in italiano con n motore di ricerca& Invito a * esto approccio per i pi1 c riosi perch2 ogni giorno che passa la doc menta!ione a menta e diventa sempre pi1 interessante& <i possono scoprire doc menti storici che descrivono esperien!e inedite, certe volte sconosci te anche agli stessi operatori del settore& Per esempio, gra!ie alla digitali!!a!ione delle opere di "rth r Vitson @1A che si p 0 ricostr ire la logica dei biglietti di stato inglesi tili!!ati tra il 191/ ed il 192E& <i smise cio proprio l+anno prima della grande depressione del 1929 @2A&&&ma la <ve!ia colse il testimone e se la cav0 egregiamente negli anni 1935&

3ome si p 0 vedere, i biglietti del -egno 9nito erano .irmati dal segretario del ?esoro, na .ig ra che oggi corrisponderebbe al nostro %inistro dell+=conomia& ; ando recentemente n ministro giapponese ha proposto di .are altrettanto, stato presto acc sato dalla stampa di aver parlato da briaco ad na ri nione interna!ionale @3A e, di conseg en!a, costretto alle dimissioni& %a della s a proposta di .ar emettere biglietti di stato per s perare la grave crisi in 6iappone, la nostra stampa s+ ben g ardata di parlare& C+idea peraltro era stata proposta al 6iappone dal 'obel Noseph <tiglit! gi7 nel 2553 @4A& = s bito dopo le dimissioni, il primo ministro

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giapponese si a..rettato a rassic rare l+opinione interna!ionale asserendo che la proposta era na sciocche!!a& ; esto episodio se non altro dimostra che c+ grande atten!ione s ll+argomento& 6li episodi del passato che rig ardano l+Italia, e che meriterebbero delle ricerche speci.iche ed appro.ondite, sono: i biglietti di stato prima della .ine della monarchia, la cartamoneta del 3arnaro @/A, * elli emessi d rante il .ascismo, i biglietti emessi da varie .orma!ioni partigiane ed i biglietti di stato del dopog erra&

Ganconota col bollo ,3itt7 di Fi me,, 1925

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3ominciamo * indi ill strando, nel prossimo capitolo, le possibilit7 che ha oggi lo stato di ricorrere ad no str mento simile eOo

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. n!ionalmente paragonabile& 'ote: 1A "rth r Vitson @1E45-1938A& <e ne trovano delle opere liberamente a disposi!ione online tra * elle che abbiamo segnalato s l sito del 3entro <t di %onetari: http:OOst dimonetari&orgOtesti&htm 2A I biglietti erano stati introdotti con la legge ,"urrenc4 and Aan; $otes 2ct, del 1914, revocata da n+altra legge ,"urrenc4 and Aan; $otes 2ct, del 192E& Ca prima legge venne passata dal -e 6iorgio K& Ca seconda, la revoca, dal .iglio =doardo - n vero e proprio maiale - che .aceva le . n!ioni del -e perch2 il padre si era ammalato& 3h rchill era il cancelliere dello scacchiere @primo ministroA& =+ da notare che nel periodo, nonostante i biglietti .ossero convertibili in oro presso la Ganca d+Inghilterra, ness no si avvalse di tale .acolt7& 'ell+Dansard, la raccolta dei verbali della 3amera di Condra, si trova che gi7 nel 191/ n tale $avid %ason cerc0 di .arla sospendere con improbabili argomenta!ioni che potrete trovare * i: http:OOhansard&millbanIsHstems&comOcommonsO191/OR nO29OneM-cla se-amendment-o.-c rrencH-and Ca presa di giro dei s dditi della 3orona del -egno 9nito contin 0 con la ,na!ionali!!a!ione, della Ganca d+Inghilterra nel 1944, con la legge ,GanI o. =ngland "ct 1944,& Poich2 lo stato ,non aveva soldi, per comprarla, emise dei titoli di debito s i * ali paga ancor oggi interessi perenni ai precedenti proprietari privati segreti della banca stessa& =+ da tener presente perch2 non escl derei che, con la event ale na!ionali!!a!ione della Ganca d+Italia, si riproponesse na tr ..a analoga& 3A <i trattava del ministro 3hoichi $a;agaGa: ,Giappone: bufera politica sul ministro delle @inanze bubriacoc al GN di ?oma, 3orriere della <era, 14 .ebbraio 2559 http:OOMMM&corriere&itOesteriO59T.ebbraioT14OministroT.inan!eTgiapponeT briacoT4de8ad54-.c52-11dd-a.22-55144.52aabc&shtml 4A 9inisters call plan for government to issue ban; notes a nonstarter, VHodo 'eMs, Feb& 4, 2559 http:OOsearch&Rapantimes&co&RpOcgi-binOnb25595254a8&html /A 3on la presa di Fi me, nella 3arta del 3arnaro, dettata dal sindacalista rivol !ionario "lceste $e "mbris e c rata nella .orma da 6abriele d+"nn n!io, * indi prom lgata l+E settembre 1925, troviamo d e articoli rivelatori: articolo 0 :a ?epubblica considera la propriet& come una funzione sociale, non come un assoluto diritto o privilegio individuale. Perci- il solo titolo legittimo di propriet& su qualsiasi mezzo di produzione e di scambio il lavoro che rende la propriet& stessa fruttifera a beneficio dell+economia generale. articolo F .na Aanca della ?epubblica controllata dallo 3tato avr& l+incarico dell+emissione della carta,moneta e di tutte le altre operazioni bancarie. .n+apposita legge ne regoler& il funzionamento e stabilir& i diritti e gli oneri delle banche esistenti o che intendessero stabilirsi nel territorio della ?epubblica. = poi, ancora, nello <tat to della -eggen!a italiana del 3arnaro: articolo MIII: Gli statuti guarentiscono a tutti i cittadini ambedue i sessi: j l+istruzione primaria in scuole chiare e salubri% j l+educazione corporea in palestre aperte e fornite% j il lavoro remunerato con un minimo di salario bastevole a ben vivere% j l+assistenza nelle infermit&, nella invalitudine, nella disoccupazione involontaria% j la pensione di riposo per la vecchiaia% j l+uso dei beni legittimamente acquistati% j l+inviolabilit& del domicilio% j l+bhabeas corpusc% j il risarcimento di danni in caso di errore giudiziario o di abusato potere. articolo IY: :o 3tato non riconosce la propriet& come il dominio assoluto della persona sopra la cosa, ma la considera come la pi( utile delle funzioni sociali. $essuna propriet& pu- essere riservata alla persona quasi fosse una sua parte, n8 pu- esser lecito che tal proprietario infingardo la lasci inerte o ne disponga malamente ad esclusione di ogni altro. .nico titolo legittimo di dominio su qualsiasi mezzo di produzione e di scambio il lavoro. 3olo il lavoro padrone della sostanza resa massimamente fruttuosa e massimamente profittevole all+economia generale. articolo YI: .na Aanca nazionale del "arnaro, vigilata dalla ?eggenza, ha l+incarico di emettere la carta moneta e di eseguire ogni altra operazione di credito. .na legge apposita ne determiner& i modi e le regole, distinguendo nel tempo medesimo i diritti, gli obblighi e gli oneri delle Aanche gi& nel territorio operanti e di quelle che fossero per esservi fondate. 'on ho trovato esempi di cartamoneta del 3arnaro, ma solo banconote precedenti rimarcate con n timbro tondo recante la scritta ,3itt7 di Fi me,& %olti costit !ionalisti, ancora oggi, p r tenendo conto della velleit7 dei s oi ideatori sottolineano t ttavia l+att alit7 dello <tat to della -eggen!a e l+anticipa!ione rispetto ai tempi di molte cose che verranno ac* isite solo in tempi s ccessivi& In * el

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tempo la 3arta del 3arnaro non godeva nemmeno del .avore di Genito % ssolini, che rig ardo a $+"nn n!io evitava di esprimersi con chiare!!a&

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!2) $a moneta di stato


Egni governo pu- creare, emettere e far circolare tutta la valuta ed il credito necessari per soddisfare le proprie necessit& di spesa ed il potere d+acquisto dei consumatori - "braham Cincoln, sedicesimo presidente degli <tati 9niti ; ando GenRamin FranIlin venne chiamato a rela!ionare al parlamento britannico nel 18/8 e gli venne chiesto di dar conto della prosperit7 delle colonie americane, rispose: ,=+ semplice& 'elle colonie emettiamo la nostra moneta, chiamata biglietto coloniale @3olonial <cripA& Co emettiamo in propor!ione alla domanda commerciale ed ind striale per .acilitare il passaggio dei prodotti dal prod ttore al cons matore& In * esto modo, creando noi stessi la moneta, ne controlliamo il potere d+ac* isto e non dobbiamo pagare interessi a ness no, (1)& F la lotta per la sovranit7 .inan!iaria che dette origine alla rivol !ione americana, * ando la Ganca d+Inghilterra, obbligando le colonie ad abbandonare i loro biglietti e ad adottare escl sivamente la sterlina inglese, precipit0 le colonie in n pro.ondo stato di povert7 e di crisi economica& ; ella g erra non mai .inita& $ rante la loro vita politica, ?homas Ne..erson, Names %adison e "ndreM NacIson combatterono contro i tentativi dei banchieri e ropei di controllare la .ornit ra della moneta degli <tati 9niti attraverso na banca centrale& ; ando "braham Cincoln emise i verdoni @greenbacIA che privavano i banchieri privati del monopolio del controllo monetario, egli venne presto assassinato& I banchieri interna!ionali hanno combatt to per n secolo per ottenere il diritto escl sivo all+emissione monetaria da scambiare col debito p bblico, negli <tati 9niti, e ci ri scirono .inalmente nel 1913 con l+istit !ione della Federal -eserve, attraverso la legge Federal -eserve "ct& ; esta legge a tori!!ava n cartello privato a creare moneta dal n lla e a prestarla ad s ra @interesseA al governo stat nitense, controllandone la * antit7 che il cartello poteva espandere o dimin ire a piacere& Il dep tato 3harles Cindbergh de.inL la legge ,il peggior crimine legislativo di t tti i tempi,& 3in* ant+anni dopo, il presidente Nohn F& VennedH s.id0 i banchieri centrali emettendo dei biglietti di stato liberi dal debito& "nche l i .inL assassinato& C+opera!ione e..ett ata con la legge del 1913 era incostit !ionale, cosL come lo stata la sottoscri!ione e rece!ione del ?rattato di %aastricht da parte dell+Italia ottant+anni dopo, perch2 tras.eriva il potere sovrano dell+emissione monetaria ad n cartello bancario privato& Il debito p bblico esponen!iale che ne seg L * ello che ha portato gli <tati 9niti alla bancarotta, attraverso l+appropria!ione indebita delle enormi risorse economiche e vitali del popolo nord-americano& ; esto sistema monetario parassitario, basato s ll+ s ra, da allora diventato il modello del sistema bancario occidentale ed stato adottato in 185 paesi del mondo& Il sindacato di * esto sistema di banche centrali ha il s o * artier generale nella Ganca dei -egolamenti Interna!ionali di Gasilea @GI<A& Ca GI< nac* e nel 1935 ed osc ra le s e opera!ioni con na serie incredibile di imm nit7 legali che ne impediscono ogni .orma di s pervisione ed indagine (2)& Ca GI< . n!ionava come ,centro di riciclaggio per i na!isti, d rante la seconda g erra mondiale, cosL dicono i vincitori (3)& <arebbe interessante con.rontare il tipo di opera!ioni svolte dalla GI< tra il 1935 ed il 1944 con * elle svolte nel periodo 194/-2559, ma p rtroppo * esto tipo di in.orma!ioni non sono disponibili agli storici&&& :ggi la banca . n!iona come cassiere del casin0 .inan!iario mondiale& (4) :gni banca centrale ha il monopolio escl sivo s l sistema monetario a corso legale del paese, con il potere di creare debito p bblico e di espandere e contrarre l+economia na!ionale a volont7& Il coordinamento delle politiche monetarie tra le banche centrali avviene attraverso la GI<, i banchieri centrali si ri niscono a porte chi se, nominano i loro governatori e stabiliscono le loro regole& <ono loro che decidono, per esempio, il rapporto delle garan!ie necessarie per ottenere i .inan!iamenti, dividendo l+ manit7 in settori come: lati.ondisti, m ltina!ionali, singoli individ i& I loro libri contabili non sono soggetti a revisione da parte dei governi che li ospitano @altrimenti verrebbe s bito . ori l+inganno del sistema d+emissioneA& Il Fondo %onetario Interna!ionale e la Ganca %ondiale sono i tentacoli di * esta piovra che obbligano i paesi, attraverso gli ,"ggi stamenti str tt rali,, ovvero pesante intromissione nelle politiche economiche interne, a der bare i contrib enti, a tagliare i programmi d+assisten!a sociale, a privati!!are i beni p bblici e a cedere il tesoro delle na!ioni ai predatori interna!ionali a pre!!i stracciati& Ce tesorerie dei governi sono l+ospite del parassita& Ciberare l+economia globale da * esta malattia sistemica pres ppone la conoscen!a del meccanismo con c i la banca centrale debilita il governo ospite attraverso il debito p bblico& C+a torit7 ed il potere sovrano dell+emissione monetaria na . n!ione nat rale dei governi, eletti dal popolo sovrano, per * esto i banchieri cercano di ottenerne il monopolio dell+emissione attraverso leggi e trattati che hanno l+apparen!a legale, ma che rappresentano dei veri e propri atti di alto tradimento& I governi che hanno accettato di cedere illegalmente * esto potere - cio di emettere la moneta na!ionale a corso legale - sono * indi costretti a prenderla a prestito dalle banche attraverso l+indebitamento ed il pagamento di interessi @o sconti s l valore dei titoliA& Ca banca centrale .abbrica cartamoneta e credito attraverso la crea!ione di prestiti @ma anche, pro bono s o, attraverso la semplice spendita s l mercato, ad es& in borsaA in cambio di b oni del ?esoro del governo sottomesso& :vvero di cambiali a rivalersi s i contrib enti& ; esta n ova moneta non ha n valore preesistente nella realt7 e trae la s a origine da .alse scritt re contabili& =cco perch2 il sistema bancario non tollera la revisione dei bilanci da parte di revisori esterni& ; esto denaro viene letteralmente creato dal n lla& Ce banche centrali allora ,prestano, * esto denaro a grandi banche d+investimento e * indi alle banche minori sottostanti& Ce banche commerciali moltiplicano per /5 volte * esto denaro - la riserva .ra!ionaria - creando in.la!ione nella * antit7 di moneta che a s a volta sval ta la moneta stessa& ; elli che hanno preso a prestito, gli tenti .inali, sono costretti anche a trovare gli interessi da aggi ngere al pagamento del capitale, creando na lteriore spinta in.lativa& :gni e ro na .alsa cambiale che passa da n prestatore alla stessa persona che poi, attraverso le tasse, dovr7 onorarla& 9n sistema monetario basato s l debito inesigibile non potr7 mai raggi ngere l+e* ilibrio perch2 l+interesse composto che si moltiplica esponen!ialmente .inisce per .agocitare la massa stessa della li* idit7& =cco perch2 siamo nella .ase del collasso sistemico, anche perch2 sempre pi1 la gente capisce che il sistema - oltrech2 illegale ed ingi sto - completamente irra!ionale& =cco anche * indi la necessit7 di riscoprire la possibilit7 di emettere della moneta di stato con n criterio di distrib !ione tile alla societ7& <e torniamo all+ nit7 dell+Italia, scopriamo che sostan!ialmente . necessaria allo scopo di consolidare i debiti dei singoli stati costit enti& C+istit !ione del 6ran Cibro del $ebito P bblico italiano avvenne con la prima legge nitaria disc ssa in parlamento, la legge 15 l glio 1E41, n& 94& 'el libro con.l irono i debiti degli stati pre nitari e si aprL n decennio di . oco per la .inan!a p bblica, che dovette ad n tempo .ar .ronte ai costi smis rati di a!!ardati eventi militari e alla crea!ione di na str tt ra nitaria& = * indi, altri debiti ancora&&& 3ol 6ran Cibro del $ebito P bblico, la tr ..a monetaria si estese a t tta la penisola, cosL come col trattato di %aastricht, che avven to 135 anni dopo, la tr ..a monetaria ha ni.icato nell+= ropa i paesi costit enti& %a non basta ancora, ovviamente, ora l+= ropa si deve allargare ai paesi e#-sovietici& 3on l+insorgere della recente crisi globale, le tre !olle tettoniche val tarie, ovvero <tati 9niti, = ropa ed "sia, cercano di ni.icarsi per .ar sL che alla .ine il botto non escl da proprio ness no& I paesi che si ri.i tano di aderire a * esto

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sistema monetario patologico, s biscono i bombardamenti radioattivi @all+ ranio impoverito, anche l iA e le missioni di mantenimento dell+ s ra @ s rH-IeepingA& 6li eroi che hanno cercato di ammonirci, nei decenni, si contano s lla p nta delle dita di na mano: =!ra Po nd @ n poetaA, 6iacinto " riti @ n docente di dirittoA, Gr no ?ar* ini @ n proc ratore generale della -ep bblicaA& "nche se bisogna dire che oggi, a seg ito della decina di libri che abbiamo p bblicato all+interno del gr ppo del 3entro <t di %onetari, e sopratt tto gra!ie ai siti internet, la massa di persone coscienti a menta a vista d+occhio ogni giorno che passa& Co <tato nel passato ha emesso na s a moneta: le monete metalliche ed i biglietti di stato a corso legale @le vecchie cartamonete da /55 lire, ad esempio, .ino al 19E4, oltre a * elle da na e d e lire del periodo .ascistaA& :ggi rimangono solo le monetine, na ci.ra irrisoria rispetto alle banconote ed al denaro .ra!ionario virt ale& = per di pi1 la loro conia!ione contingentata dalla banca centrale = ropea& %a cosa p 0 .are la politicaF 3ome ammoniva " riti: "he oggi il politico sia , come diceva Pound , il cameriere del banchiere#, emerge dall+ovvia considerazione che, se si mettono a confronto il governatore della Aanca centrale ed il "apo del governo, il primo puconcedere o negare in prestito tutto il denaro che vuole, il secondo pu- solo chiederlo o non chiederlo, solo in prestito. O ovvio quindi che il secondo il cameriere del primo, ma non perch8 abbia animo servile, ma perch8 le regole del gioco non consentono altrimenti. =pp re, occorre essere gi sti, dei tentativi di correggere la sit a!ione ci sono stati, * alche politico ci ha provato& Kediamo in.atti il seg ente disegno di legge, di poco prima dell+introd !ione dell+e ro: Disegno di legge per la propriet: popolare dell7 uro E$E?EME:I P2?:29E$H2?IL 3copo della presente proposta colmare un vuoto legislativo non pi( tollerabile, gi& segnalato, del resto, dal disegno di legge Propriet& popolare della moneta# J3enato YII :egislatura, n. =5F5, comunicato alla Presidenza l+== gennaio =CCDK d+iniziativa del senatore $atali ed altri e, successivamente J3enato YIII :egislatura, n. =5FFK, d+iniziativa del senatore 9onteleone ed altri. $essuna norma stabilisce, infatti, di chi debba essere la propriet& dell+Euro all+atto originario della sua accettazione. :a verit& che la moneta ha valore perch8 essendo misura del valore anche, necessariamente, valore della misura. Egni unit& di misura ha, infatti, la qualit& corrispondente a ci- che deve misurare: come il metro ha la qualit& della lunghezza perch8 misura la lunghezza, la moneta ha la qualit& del valore perch8 misura il valore. Pertanto il simbolo monetario non solamente la manifestazione formale della convenzione monetaria, ma anche il contenitore del valore indotto e incorporato nel simbolo che appunto il valore della misura ossia il potere d+acquisto. "on la scoperta del valore indotto come puro valore giuridico Jcfr. G. 2uriti, :+ordinamento internazionale del sistema monetario, Edigrafital, Heramo =CC/, p. >/ e ss.K si data finalmente la giustificazione scientifica del valore monetario. "ome stato dimostrato, si verifica qui una fattispecie analoga a quella dell+induzione fisica. "ome nella dinamo si trasforma energia meccanica in energia elettrica, cosB nella moneta si trasforma il valore della convenzione, cio di uno strumento giuridico in un bene reale oggetto di diritto di propriet&: la moneta. In breve, il valore della moneta causato non dall+attivit& dell+organo di emissione , che predisponendo ed erogando i simboli, determina solo il presupposto formale del valore monetario , ma dall+accettazione da parte della collettivit&. :+emissione dei simboli in conformit& del corso legale Jil c. d. corso forzosoK un atto di eteronomia#, l+accettazione della moneta, che ne determina convenzionalmente il valore, atto di autonomia#. Il valore dell+Euro nasce e persiste nella sua continuit& perch8 accettato convenzionalmente come misura del valore e valore della misura oggetto di scambio. Per questi motivi l+Euro e non pu- essere altro che propriet& del portatore che, col suo comportamento concludente, contribuisce a causarne e conservarne il valore. Il Hrattato di 9aastricht si limita giustamente a considerare la prima fase dell+emissione, ignora del tutto il momento creativo del valore monetario, tanto vero che nessuna norma del trattato considera di chi sia il diritto di propriet& sull+Euro e come debba essere attribuito. Particolarmente significativo il tenore della dichiarazione cartolare apposta sul simbolo dall+organo di emissione. In essa appare solamente la parola Euro# preceduta dalla espressione numerica e dalla sottoscrizione del Governatore sotto la sigla, in varie lingue, della Aanca "entrale Europea con l+anno dell+emissione. O chiara, sotto questo profilo, la netta differenza con le monete degli 3tati membri che tradizionalmente concepivano la moneta come titolo di credito rappresentativo della riserva. :a banca centrale era, infatti, considerata proprietaria del valore della moneta perch8 considerata proprietaria del valore della riserva, come tale legittimata ad emettere moneta prestandola perch8 prestare prerogativa del proprietario. 2bolita la riserva monetaria con la fine degli 2ccordi di Aretton Xoods J=D agosto =CN=K, balza evidente la sostituzione del valore convenzionale a quello creditizio. "i- spiega il silenzio# come oggetto# della dichiarazione cartolare dell+Euro poich8 non potendosi pi( giustificare l+emissione mediante prestito perch8 carente della giustificazione Jper altro assurdaK della riserva, si fa affidamento sulla mera prassi consolidata nel signoraggio parassitario, tradizionale delle banche centrali. .na volta dimostrato, infatti, che crea il valore della moneta non chi la emette, ma chi l+accetta, prestare denaro all+atto dell+emissione significa imporre un costo del denaro del 511I. )uando si fanno coincidere le due fasi dell+emissione e della accettazione, ne deriva una grave ingiustizia nel regime giuridico dei valori monetari. "i- si storicamente verificato con l+avvento della moneta nominale e del sistema delle banche centrali. .na volta chi trovava una pepita d+oro, se ne appropriava senza indebitarsi verso la miniera. Eggi, al posto della miniera c+ la banca centrale, al posto della pepita un pezzo di carta, al posto della propriet& il debito perch8 la banca emette moneta solo prestandola, mentre chi ne crea il valore chi l+accetta. Il momento meramente strumentale della emissione dei simboli ha invaso quello edonistico della propriet& della moneta, sicch8 la banca centrale, emettendo moneta prestandola, espropria ed indebita la collettivit& del proprio denaro senza contropartita. Ecco perch8 tutti possono prestare denaro tranne chi lo emette. @acendo leva sul riflesso condizionato causato dall+abitudine secolare da dare sempre un corrispettivo per avere denaro, le banche centrali, confondendo la fase dell+emissione con quella della circolazione, hanno indotto tutti i popoli del mondo ad accettare la propria moneta, all+atto dell+emissione, col corrispettivo del debito, cio in prestito. "on la sostituzione della moneta d+oro con la moneta nominale, i popoli sono stati cosB trasformati da proprietari in debitori del proprio denaro nella pi( grande truffa di tutti i tempi, passata inosservata perch8 troppo evidente. "i- ha avuto origine nel =0C> con l+emissione della sterlina e la costituzione della Aanca d+Inghilterra.

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Eggi, con l+avvento dell+Euro, l+Europa si trova nella privilegiata condizione di poter sostituire alla moneta debito di propriet& della banca centrale, la propria moneta. $essuna norma del Hrattato di 9aastricht considera, infatti, di chi debba essere la propriet& dell+Euro. "i- la prova che il trattato considera solo la fase dell+emissione ed ignora quella dell+accettazione. JProbabilmente ci- avvenuto perch8 si fatto affidamento sulla possibilit& di continuare nella mostruosa prassi del signoraggio usurocratico#, per cui i Popoli europei dovrebbero indebitarsi, senza contropartita verso la A"E per un valore pari a tutto l+Euro in circolazione.K "i- significa che rimessa alla competenza esclusiva dei Popoli Europei regolamentare in modo autonomo il regime della accettazione e della propriet& della moneta sul quale la A"E non ha alcun potere di interferire analogamente alla preclusione agli stati membri di interferire nella fase dell+emissione a norma dell+art. =1N del Hrattato di 9aastricht. Poich8 * i tacet ne* e ad.irmat ne* e negatQ, appare evidente che la banca centrale europea, per il limite imposto dal significato essenziale ed univoco della parola accettazione# come competenza esclusiva di chi accetta, e non di chi emette, non pufare altro che prendere atto del principio che la propriet& dell+Euro nasce per riconoscimento esplicito di diritto convenzionale uniforme, come propriet& dei Popoli Europei per il solo fatto che, accettandolo, ne creano il valore. :+accettazione dell+Euro come propriet& del portatore, consente il conseguimento di due ulteriori scopi di fondamentale importanza: =K utilizzare la moneta come strumento di diritto sociale in attuazione del 5[ co. dell+art. >5 della "ostituzione che sancisce l+accesso alla propriet& per tutti realizzando un diritto della persona con contenuto patrimoniale, come reddito di cittadinanza% 5K razionalizzare il sistema fiscale consentendo allo 3tato di trattenere all+origine quanto necessario per le esigenze di pubblica utilit&, eliminando costi e tempi di lavoro meramente contabile ed improduttivo ed i rischi dell+evasione fiscale. <ata l+imminenza della circolazione dell+Euro si chiede che il presente disegno di legge sia messo in discussione con procedura d+urgenza. <I3EG$E <I :EGGE 2rt. = , :+Euro, all+atto dell+accettazione, nasce di propriet& dei cittadini ed acquisito, a tal fine, nella disponibilit& degli 3tati 9embri aderenti al Hrattato di 9aastricht. :+Euro pertanto propriet& del portatore. 2rt. 5 , 2d ogni cittadino attribuito un codice dei redditi sociali, mediante il quale gli viene accreditata la quota di reddito causato dalla accettazione monetaria e da altre eventuali fonti di reddito in attuazione del 5[ co. dell+art. >5 della "ostituzione. 2rt. / , 2ccettata la propriet& dell+Euro in rappresentanza della collettivit& nazionale, il Governo legittimato a trattenere all+origine, quanto necessario per le esigenze fiscali di pubblica utilit&. 2rt. > , $orma transitoria. O concessa la moratoria dei debiti a richiesta di parte, in attesa che si accerti di chi sia la propriet& dell+Euro all+atto dell+emissione. = poi, ancora, nella YK legislat ra @2554A, reiterato da altro analogo disegno di legge della YIK legislat ra @255/A: :EGI3:2H.?2 YM $%($(")' D! L 99 D7!+!*!')!,' D L D $#)')( B#(+) &$( ?E:2QIE$E Enorevoli "olleghiL , $ella passata legislatura stato necessario inserire nella riforma del risparmio disposizioni urgenti riguardanti la Aanca d+Italia che hanno l+obiettivo di sanare le molte storture venute a verificarsi nell+assetto finanziario del Paese a causa della sua principale istituzione monetaria. :unghe ombre erano state gettate sulla propriet& della Aanca d+Italia, sulla regolarit& delle funzioni di controllo sul sistema bancario e sui meccanismi che regolano le relazioni finanziarie tra lo 3tato, la Aanca d+Italia stessa, le istituzioni finanziarie private e il pubblico. Hutti questi problemi sono stati affrontati% al contrario non si affrontato il tema del debito creato in modo immotivato con l+emissione di banconote. I meccanismi che regolano l+emissione della moneta sono stati oggetto di studi approfonditi, tra cui si segnalano quelli del professor Giacinto 2uriti, ed esiste un forte movimento che con fondate argomentazioni denuncia l+esistenza di un iniquo arricchimento di pochi coi frutti del bsignoraggioc a danno della finanza pubblica. 3i ricorda che il bsignoraggioc consisteva in quello che lo 3tato ricavava dando alle monete messe in circolazione un valore d+acquisto superiore al valore del metallo in esse contenuto% oggigiorno, poich8 le principali monete non contengono metalli preziosi, n8 sono convertibili in essi, n8 rappresentano un bene depositato che il portatore del biglietto possa reclamare, ma sono solo unit& di misura realizzate con carta e inchiostro, il bsignoraggioc rappresentato dalla differenza tra il valore facciale delle cartamoneta e il costo di carta e inchiostro per stampare i biglietti. O mia convinzione che non vi sia alcun motivo per cui l+uso delle banconote debba creare debito pubblico: come giustificazione non possibile nominare la necessit& di una riserva, i rischi di inflazione o la convertibilit&. "on il meccanismo attuale dello scambio tra 3tato e Aanca d+Italia di banconote in euro contro debito di 3tato ad arricchirsi sono in pochi a danno di tutti. Per modificare tale situazione si propone con questa proposta di legge di introdurre, nei meccanismi relativi all+emissione di moneta tra Aanca d+Italia e sistema finanziario, un sistema di conti di cittadinanza gestiti senza profitto dalla Aanca d+Italia, e in cui vanno a versarsi i frutti del signoraggio. 3enza interrompere i flussi di credito e di debito che si svolgono tra 3tato e Aanca d+Italia nelle operazioni di produzione della moneta, l+introduzione dei conti di cittadinanza permette di disinnescare la diatriba sul signoraggio, mettendolo nelle mani dei cittadini% inoltre l+esistenza dei conti di cittadinanza potr& permettere la creazione di altri strumenti, come il reddito di cittadinanza. :a gestione dei conti di cittadinanza grazie alle moderne tecnologie, e alla prescrizione che siano dei conti su cui non si effettuino operazioni quotidiane, facilmente possibile, anche se riguardante diversi milioni di conti. $ella proposta di legge si prescrive che il conto di cittadinanza sia attivato per il cittadino fin dalla nascita Jo dall+acquisto della cittadinanzaK ma che il conto non possa venire utilizzato dalla persona fino alla maggiore et&, questo per dare garanzia al cittadino minorenne contro comportamenti scorretti e per garantire all+insieme dei conti di cittadinanza una base immobile che dia stabilit& al sistema. 2l contempo la prescrizione che, raggiunta una certa consistenza del valore del conto di cittadinanza, il valore del deposito sia accreditato al cittadino adulto restituisce continuamente al popolo i frutti del signoraggio e dell+esercizio della Aanca d+Italia, rifornendo al contempo il sistema bancario di capitali da gestire per conto del cittadino stesso. :+articolo finale della proposta di legge, oltre a cancellare le norme in contrasto con l+istituzione dei

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conti di cittadinanza, abroga una norma del testo unico sulla circolazione dei biglietti di banca la quale prescrive l+esistenza di una fantomatica riserva a garanzia esclusiva per i portatori dei biglietti di Aanca d+Italia che non solo anacronistica, ma invero mendace. "on questo meccanismo la Aanca d+Italia e il sistema bancario privato svolgeranno la funzione pubblica della creazione di ricchezza legata all+emissione di denaro a favore degli italiani piuttosto che degli azionisti delle banche, a favore di tutti i cittadini e non soltanto di chi ha i fondi da investire in titoli di 3tato. P?EPE3H2 <I :EGGE 2rt. =. JPrincBpiK. =. :a moneta appartiene al popolo che la usa per perseguire gli scopi garantiti della "ostituzione. 2rt. 5. J"onto personale di cittadinanzaK. =. Hutti i valori emessi dalla Aanca d+Italia appartengono al popolo italiano. 5. Presso la Aanca d+Italia attivato un conto personale per ogni cittadino italiano, denominato bconto di cittadinanzac. /. :+accensione del conto di cittadinanza avviene automaticamente entro due anni dalla data di entrata in vigore della presente legge, per tutti i cittadini italiani, e successivamente a tale data entro tre mesi dalla nascita del cittadino o dal giorno in cui la persona diventa cittadino italiano. >. 3ul conto di cittadinanza non sono permesse operazioni se non quelle previste dalla presente legge. D. Per il proprio conto di cittadinanza il singolo cittadino maggiorenne, o il tutore legale del cittadino maggiorenne incapace, puindicare un singolo conto corrente di riferimento presso un+istituzione bancaria. 2rt. /. JEperazioni sul conto di cittadinanzaK. =. Il valore delle banconote emesse da parte della Aanca d+Italia in base all+art. >, comma =, del decreto legislativo =1 marzo =CCF, n. >/ viene accreditato in frazioni uguali su tutti i conti di cittadinanza esistenti al momento dell+emissione. 5. I costi di stampa e di emissione delle banconote vengono rimborsati dallo 3tato alla Aanca d+Italia grazie ad un fondo apposito istituito presso il 9inistero dell+economia e delle finanze alimentato dalla fiscalit& generale. /. :e operazioni della Aanca d+Italia con il sistema bancario o con lo 3tato avvengono attraverso i conti di cittadinanza, che vengono gestiti dalla Aanca d+Italia gratuitamente. >. Il valore delle banconote emesse costituisce una passivit& per i soli conti di cittadinanza% tale passivit& viene addebitata in frazioni uguali al momento in cui le banconote vengono scambiate con lo 3tato o con gli istituti bancari. D. Il valore delle attivit& scambiate con lo 3tato o con gli istituti bancari per le banconote emesse viene accreditato sui conti di cittadinanza. 0. 2l raggiungimento di un valore stabilito dal regolamento di cui all+articolo >, il valore del credito accumulato sul conto di cittadinanza viene accreditato automaticamente e senza costi per il cittadino sul conto personale di riferimento di cui all+articolo 5, comma D. 2rt. >. J<isposizioni di attuazioneK. =. Entro un anno dalla data di entrata in vigore della presente legge, il 9inistro dell+economia e delle finanze adotta, con proprio decreto, il regolamento di attuazione delle disposizioni della presente legge. 5. Entro tre anni dalla data di entrata in vigore della presente legge, la Aanca d+Italia accredita il valore di tutti i crediti in suo possesso in frazioni uguali sui conti di cittadinanza esistenti al momento. /. <alla data di entrata in vigore della presente legge le operazioni della Aanca d+Italia devono essere effettuate in osservanza della prescrizione della non riduzione del valore dei crediti e del patrimonio in possesso della Aanca stessa. 2rt. D. J<isposizioni finaliK. =. 3ono abrogati l+ultimo comma dell+articolo =D del ?.<. n. 51> del 5F aprile =C=1 e tutte le norme in contrasto alle disposizioni della presente legge. %a non basta, ci ha provato nel 255E anche il partito dell+:norevole $i Pietro, l+Italia dei Kalori, tramite il senatore =lio Cann tti, gi7 presidente dell+"$9<G=F, la pi1 importante organi!!a!ione italiana di di.esa dei cons matori di servi!i bancari e .inan!iari: :egislatura =0d , <isegno di legge $. C5D Enorevoli 3enatori. ^ Il presente provvedimento nasce in seguito alla necessit& di colmare un vuoto legislativo del nostro ordinamento, al fine di costringere la Aanca dItalia a restituire allo 3tato italiano quanto incassato a titolo di bdiritto di signoraggioc, cio di differenza tra i costi di produzione della carta moneta e il suo valore nominale% e quindi, in base a quanto ha stabilito con una recente sentenza il giudice di pace di :ecce "osimo ?ochira, cinque miliardi di euro per il periodo compreso tra il =CC0 e il 511/. 3i dispone altresB che tale cifra venga destinata ad alimentare un @ondo di cittadinanza, finalizzato a indennizzare i risparmiatori vittime dei crac; finanziari. Il diritto di signoraggio, spiega ?ochira nella sentenza, del 50 settembre 511D, nasce in passato, bquando la circolazione era costituita soprattutto da monete in metalli preziosi Joro e argentoKc e bogni cittadino poteva chiedere al suo sovrano di coniargli

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monete con i lingotti doro e dargento che egli portava alla zeccac. bIl sovrano ^ continua la sentenza ^ ponendo la sua effigie sulla moneta, ne garantiva il valore. In cambio di questa garanzia, tuttavia, tratteneva per s una certa quantit& di metallo: lesercizio di questo potere sovrano veniva chiamato signoraggioc. In definitiva, si tratta di una sorta di breddito monetarioc che la Aanca dItalia ha incassato regolarmente e, a giudizio dellavvocato ?ochira, illegittimamente. Il consulente tecnico dufficio nella sua relazione ^ scrive infatti il giudice di pace nella sentenza ^ ha chiarito che il reddito dellistituto, causato dallattivit& e dalla circolazione di moneta posta in essere dalla collettivit& nazionale, dovrebbe vedere lo 3tato quale principale beneficiario e non gruppi di privati. "io le banche che di fatto sono proprietarie della Aanca dItalia. In definitiva, alla figura storica del sovrano si sostituisce lo 3tato nella persona dei suoi cittadini come beneficiario del diritto, ragiona ?ochira, e non la Aanca dItalia, con i suoi azionisti, e cio le varie banche, citate dalla stessa sentenza: Gruppo Intesa, Gruppo 3anPaolo Imi, Gruppo 2ssicurazioni Generali, Anl, eccetera. "onclusione: la Aanca dItalia stata condannata a restituire al cittadino che ricorreva in giudizio la sua bquotac, e cio FN euro. $ella passata legislatura stato necessario inserire nella legge 5F febbraio 511D, n. 505, di riforma del risparmio, disposizioni urgenti riguardanti la Aanca dItalia, con lobiettivo di sanare le molte storture venutesi a verificare nellassetto finanziario del Paese a causa della sua principale istituzione monetaria. :unghe ombre erano state gettate sulla propriet& della Aanca dItalia, sulla regolarit& delle modalit& di esercizio delle funzioni di controllo sul sistema bancario e sui meccanismi che regolano le relazioni finanziarie tra lo 3tato, la Aanca dItalia stessa, le istituzioni finanziarie private e il pubblico. Hutti questi problemi sono stati affrontati% al contrario, non si affrontato il tema del debito creato in modo immotivato con lemissione di banconote. I meccanismi che regolano lemissione della moneta sono stati oggetto di studi approfonditi, tra cui si segnalano quelli del professor Giacinto 2uriti, ed esiste un forte movimento che, con fondate argomentazioni, denuncia lesistenza di un iniquo arricchimento di pochi con i frutti del signoraggio a danno della finanza pubblica. 3i ricorda che il bsignoraggioc consisteva nel profitto che lo 3tato ricavava dando alle monete messe in circolazione un valore dacquisto superiore al valore del metallo in esse contenuto% oggi, poich8 le principali monete non contengono metalli preziosi, n8 sono immediatamente convertibili in essi, n8 rappresentano un bene depositato che il portatore del biglietto possa reclamare, ma sono solo unit& di misura realizzate con carta e inchiostro, il signoraggio rappresentato dalla differenza tra il valore facciale delle cartamoneta e il costo di carta e inchiostro per stampare i biglietti. $on vi alcun motivo per cui luso delle banconote debba creare debito pubblico: come giustificazione non possibile nominare la necessit& di una riserva, i rischi di inflazione o la convertibilit&. "on il meccanismo attuale dello scambio tra 3tato e Aanca dItalia di banconote in euro contro debito di 3tato, ad arricchirsi sono in pochi a danno di tutti. Per modificare tale situazione si propone, con questo disegno di legge, di introdurre, nei meccanismi relativi allemissione di moneta tra Aanca dItalia e sistema finanziario, un @ondo di cittadinanza gestito senza profitto dalla Aanca dItalia, in cui vanno versati i frutti del signoraggio. 3enza interrompere i flussi di credito e di debito che si svolgono tra 3tato e Aanca dItalia nelle operazioni di produzione della moneta, lintroduzione del @ondo di cittadinanza permette di disinnescare la diatriba sul signoraggio mettendolo nelle mani dei cittadini. :articolo D del disegno di legge, oltre a cancellare le norme in contrasto con listituzione del @ondo di cittadinanza, abroga una norma del testo unico sulla circolazione dei biglietti di banca la quale prescrive lesistenza di una fantomatica riserva a garanzia esclusiva per i portatori dei biglietti di Aanca dItalia, riserva che non solo anacronistica, ma invero mendace. "on questo meccanismo la Aanca dItalia e il sistema bancario privato svolgeranno la funzione pubblica della creazione di ricchezza legata allemissione di denaro a favore degli italiani piuttosto che degli azionisti delle banche, a favore di tutti i cittadini e non soltanto di chi ha i fondi da investire in titoli di 3tato. <isegno di legge 2rt. =. JPrincBpiK =. :a moneta allatto dellemissione di propriet& dei cittadini italiani e va accreditata dalla Aanca centrale allo 3tato. 2rt. 5. JIstituzione del @ondo di cittadinanza finalizzato alla restituzione di somme alle vittime di dissesti finanziariK =. Presso la Aanca dItalia attivato un @ondo finalizzato alla restituzione di somme alle vittime di dissesti finanziari, di seguito denominato b@ondo di cittadinanzac. /. :accensione del @ondo di cittadinanza avviene automaticamente entro due mesi dalla data di entrata in vigore della presente legge, ed finalizzato alla restituzione di somme per tutti i cittadini italiani rimasti vittime di dissesti finanziari. >. 2 valere sulle risorse del @ondo di cittadinanza non sono permesse operazioni se non quelle previste dalla presente legge. 2rt. /. JEperazioni a valere sul @ondoK =. Il valore delle banconote emesse da parte della Aanca dItalia in base allarticolo >, comma =, del decreto legislativo =1 marzo =CCF, n. >/, accreditato sul @ondo di cittadinanza al momento dellemissione. 5. I costi di stampa e di emissione delle banconote sono rimborsati dallo 3tato alla Aanca dItalia tramite un apposito fondo istituito presso il 9inistero delleconomia e delle finanze e alimentato dalla fiscalit& generale. /. :e operazioni della Aanca dItalia con il sistema bancario o con lo 3tato avvengono attraverso il @ondo di cittadinanza, che gestito dalla Aanca dItalia gratuitamente. >. Il valore delle banconote emesse costituisce una passivit& per il solo @ondo di cittadinanza% tale passivit& addebitata al momento in cui le banconote sono scambiate con lo 3tato o con gli istituti bancari. D. Il valore delle attivit& scambiate con lo 3tato o con gli istituti bancari per le banconote emesse accreditato sul @ondo di cittadinanza. 2rt. >. J<isposizioni di attuazioneK =. Entro due mesi dalla data di entrata in vigore della presente legge, il 9inistro delleconomia e delle finanze adotta, con proprio

E9

decreto, il regolamento di attuazione delle disposizioni finalizzate al funzionamento del @ondo di cittadinanza, nonch8 le modalit& di accesso al @ondo medesimo da parte dei cittadini in base a quanto stabilito agli articoli 5 e /. 5. Entro sei mesi dalla data di entrata in vigore della presente legge, la Aanca dItalia accredita il valore di tutti i crediti in suo possesso sul @ondo di cittadinanza. /. <alla data di entrata in vigore della presente legge le operazioni della Aanca dItalia devono essere effettuate in osservanza della prescrizione della non riduzione del valore dei crediti e del patrimonio in possesso della Aanca stessa. 2rt. D. J2brogazioniK =. O abrogato il terzo comma dellarticolo =D del testo unico delle leggi sugli istituti di emissione e sulla circolazione dei biglietti di banca, di cui al regio decreto 5F aprile =C=1, n. 51>. I toni della disc ssione si al!ano, ma il signoraggio diventa nanosignoraggio, passando da circa 1,3 milioni di e ro procapite a E8 e ro a testa& In pi1, il signoraggio spetta a t tti, non solo alle vittime dei cracI, come vorrebbe Cann tti per i s oi associati& ? tto in tile lo stesso, c+ il ,m ro di gomma,: i disegni di legge non vengono MAI messi nell+agenda degli ordini del giorno per essere disc ssi alla 3amera o al <enato: i governi cadono, * alc no m ore, e si deve ricominciare t tto l+iter da capo& " .are a braccetto con il comportamento omertoso del potere legislativo, si associa p re * ello del potere gi di!iario: la cassa!ione cassa la senten!a del gi dice di pace s l signoraggio sostenendo che la magistrat ra si trova in di.etto assol to di gi risdi!ione s lle politiche monetarie sovrane dello <tato& %a, anche al potere dei media, s. gge il .atto macroscopico che la magistrat ra ':' P9:+ ignorare le viola!ioni 3:<?I?9SI:'"CI di na politica monetaria dello <tato, laddove a..idando il monopolio dell+ nica moneta legale ad enti privati si costit isce n vantaggio ingi sto ed na discriminante dell+ g aglian!a dei cittadini come attori economici del mercato& <i priva inoltre lo <tato dell+ nico str mento concreto per l+att a!ione del dettato dell+art& cost& n& 3: *O compito della ?epubblica rimuovere gli ostacoli di ordine economico e sociale, che, limitando di fatto la libert& e l+eguaglianza dei cittadini, impediscono il pieno sviluppo della persona umana e l+effettiva partecipazione di tutti i lavoratori all+organizzazione politica, economica e sociale del Paese*& 3ome .a, in.atti, la -ep bblica a rim overe gli ostacoli se ne crea di #i#anti proprio tramite la privati!!a!ione del monopolio dell+emissione monetaria a corso legaleF "ncora ancora l+e ro .osse stato a corso li'ero: ci sarebbe stata na competi!ione s l mercato, da parte di altri soggetti emittenti, ed i pi1 ladri sarebbero stati ben presto tagliati . ori& 3osL invece: niente& F rto libero, col timbro dello stellone sopra& constatato che non + )iL )ossi'ile as)ettare e continuare a fare cieco affidamento sul )otere dei media, su /uello le#islati,o .23esima, 24esima, 28esima e 2?esima le#islatura) e su /uello #iudi&iario .(assa&ione)& 3erto, rimarrebbe sempre la possibilit7 di n decreto legge d+emergen!a, da parte dell+esec tivo, con c i disciplinare l+emissione di na moneta na!ionale, magari tramite biglietti a corso legale& %a ci vorrebbe n governo di probiviri& = intanto, il .antasma di " riti ci ammonisce: *!l suicidio da insol5enza A di5entata una malattia sociale che non ha precedenti nella storia: ... peggio della peste l+usura...#: ha ragione Pound. :+espressione da lui proposta di usurocrazia#, scuote, dalle fondamenta, la comm nis opinio che ha posto lo stato di diritto di scuola liberale nell+olimpo dei concetti definitivi ed intoccabili. b2i liberali Jche non sono tutti usuraiK domandiamo: perch8 gli usurai sono tutti liberali!c %a, sen!a .arci troppo scoraggiare, nei prossimi capitoli vedremo, nel dettaglio, che tipo di strategie si possono adottare& 'ote: (1) 'ella moneta metallica coniata s disegno di GenRamin FranIlin, c+era na scritta c riosa: ,Pensate agli a..ari vostri, @%ind Ho r b sinessA&

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(2) 'e ho scritto in dettaglio in: : la Ganca o la Kita, ed& "rianna, 255E& -iass mendole, esse sono: - imm nit7 diplomatica per le persone ed i bagagliW - ness na tassa!ione s ness na opera!ione incl si i salari degli impiegatiW - imm nit7 tipo ambasciata per t tti gli immobili e gli ..ici gestiti dalla GI<W - ness na s pervisione o a diting delle opera!ioni da parte di a torit7 governativeW - libert7 dalle norme s ll+immigra!ioneW - libert7 di crittogra.are * alsiasi com nica!ione di * alsiasi tipo, per evitare * elle .astidiose intercetta!ioni che, in Italia, ci hanno .atto scoprire gli abissi della corr !ione nei p bblici ..ici&&&W - libert7 da * alsiasi gi risdi!ione legaleWle - imm nit7 dall+arresto e dall+incarcera!ioneW - inviolabilit7 di t tte le carte ed i doc menti& =, ovviamente, ness na anima bella che gridi: "l golpeB "l golpeB (3) $oc mentario della GG3 ?ime Jatch: ,GanIing Jith Ditler, @[o ? beA http:OOMMM&Ho t be&comOMatchFvU[a %/dDCn1s Ca Ganca 3entrale d+Israele non membro della GI<, ma partecipa alle s e ri nioni con lo stat s di ,osservatore, & (4) Kedi: 6eraldine PerrH, ,?he Jorld "ccording to $erivatives, http:OOthetMo.aceso.moneH&com

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!3) (ome emettere una moneta na&ionale italiana sen&a ,iolare il Trattato Maastricht
*"arissimi :ettori, $on spaventatevi di fronte a una lettura un pochino impegnativa. $e vale la pena. 9ettendo in atto questa proposta vedremo finalmente linizio di una liberazione dai folli banchieri che ci governano tramite lEuropa. Inoltre sar& possibile cosB non pagare gli interessi sulla moneta che fabbricano a AruTelles e sentirci di nuovi padroni di noi stessi. Pensate che ancora ieri abbiamo dovuto sopportare seriosissimi moniti su quanto dobbiamo fare per uscire dalla crisi da parte del Governatore della cosiddetta Aanca dItalia#, la quale non per nulla la banca della nostra nazione Jcome probabilmente sono indotti a credere in base al nome tanti cittadini italianiK in quanto appartiene ad azionisti privati, cosB come appartiene a privati la Aanca "entrale Europea* - Ida %agli Per * esto capitolo - e per * ello s come emettere na moneta privata sen!a scire da %aastricht - mi sono ri.atto in gran parte al lavoro di n insider, N lian $&"& Jiseman (1), p bblicato nel 2555, e l+ho adattato * i alla sit a!ione italiana corrente& 'on lasciatevi impressionare dalla terminologia, la * estione importante e cr ciale, da non perdere di vista, : si p 0 .are, sia sotto l+aspetto legale che tecnico, basta volerlo& 9n paese della !ona e ro p 0 creare, sen!a entrare in viola!ione del ?rattato di %aastricht, na n ova banca centrale per controllare la politica monetaria di na s a n ova moneta& ; esta interessante possibilit7 non abbastan!a conosci ta, almeno apparentemente, nemmeno ad alto livello& In n s o precedente st dio, il Jiseman aveva concl so che, se no dei paesi e ropei, o anche t tti, abbandonassero l+e ro, i titoli ed i debiti denominati in e ro rimarrebbero com n* e in e ro e non sarebbe possibile ritornare alle vecchie monete na!ionali& ; i si anali!!a in dettaglio come n paese e ropeo, l+Italia, potrebbe introd rre na n ova moneta na!ionale& ; esto allo scopo, ad esempio, di att are na politica monetaria adatta ad a..rontare e lenire la gravissima crisi economica in atto& In * esto saggio, si s ppone che l+Italia ne abbia av to abbastan!a degli ill sionisti di Franco.orte e che, per motivi politici ed economici, decida di introd rre na n ova val ta sotto il controllo delle a torit7 italiane& 9na delle op!ioni, per l+Italia, potrebbe essere la strategia chiamata ,6ermania 194E,& " t tti i cittadini italiani @o a * elli che soddis.ano alc ne condi!ioni in merito a residen!a e cittadinan!aA vengono distrib ite tremila ' ove Cire Italiane @'CIA& <i prom lga na legge che: - rende legali le 'CI come val ta s l s olo italicoW @ na val ta che sia legale nicamente all+interno dei con.ini dello stato ed, event almente, a corso libero all+esteroA - richiede che t tte le tasse siano pagate con la n ova val taW - si assic ra che t tti gli statali vengano pagati con stipendi in 'CIW - crea delle istit !ioni @come na banca centrale di statoA per gestire la politica monetaria& 3i possono essere varianti s l tema& Ca variante ,1995, potrebbe permettere che na certa * antit7 di e ro sia convertita in 'CI, magari con n certo limite per ogni persona .isica& Per0 * esta variante particolare potrebbe so..rire delle ,perdite,& 6li italiani detentori di e ro potrebbero sarli per ac* istare beni da altri italiani o per prestarglieli, e * esti a loro volta potrebbero cambiarli in 'CI& In pratica, t tti gli italiani cambierebbero t tti gli e ro possibili nella n ova val ta, rendendo minime le di..eren!e pratiche tra la tecnica ,194E, e * ella ,1995,& Prima di anali!!are perch2 lo stato italiano potrebbe essere ril ttante a tentare * esta possibilit7, occorre .are delle osserva!ioni& 3osa determinerebbe il valore delle ' ove CireF 9na delle variabili pi1 importanti la * antit7 della n ova emissione& <e se ne emettono dieci volte tanto, allora - rimanendo identiche le altre variabili - ogni nit7 avrebbe n decimo del valore relativo& ?ra i parametri orientativi che dobbiamo tenere d+occhio, dal p nto di vista demogra.ico, troviamo: la * antit7 dichiarata d+e ro emessi per persona, all+interno della e ro!ona, e la * antit7 di debito p bblico procapite& "nche il regime di tassa!ione ha na s a in.l en!a& ; alche a tore, specialmente Jarren G %osler nel s o articolo <o.t 3 rrencH =conomics, sostiene che lo scopo primario della tassa!ione di dare no scopo e * indi n valore, alla moneta& <en!a andare troppo lontano, chiaro che se lo stato italiano impone na tassa s lle sigarette di 15 milioni di ' ove Cire, allora la ' ova Cira deve avere n valore in.eriore rispetto al caso in c i la tassa .osse solamente di 15 ' ove Cire& $etto * esto, c+ n problema con le d e strategie ,194E, e ,1995,- Il problema consiste nella mani.esta lesione dell+articolo 154 @e# articolo 15/aA del ?rattato che stabilisce l+9nione = ropea @il ?rattato di %aastrichtA (2): 1& Ca G3= ha il diritto escl sivo di a tori!!are l+emissione di banconote all+interno della 3om nit7& Ca G3= e le Ganche centrali na!ionali possono emettere banconote& Ce banconote emesse dalla G3= e dalle Ganche centrali na!ionali costit iscono le niche banconote aventi corso legale nella 3om nit7& (3) (4) 2& 6li <tati membri possono coniare monete metalliche con l+approva!ione delle G3= per * anto rig arda il vol me del conio& Il 3onsiglio, deliberando in con.ormit7 della proced ra di c i all+articolo 1E9 3 e previa cons lta!ione della G3=, p 0 adottare mis re per armoni!!are le denomina!ioni e le speci.ica!ioni tecniche di t tte le monete metalliche destinate alla circola!ione, nella mis ra necessaria per agevolare la loro circola!ione nella 3om nit7& 3osL l+Italia non p 0 legalmente emettere banconote a corso legale nella (omunit0 eccetto che con il permesso della Ganca 3entrale = ropea, n permesso abbastan!a improbabile& C+Italia potrebbe scire dal trattato ma in pratica vorrebbe dire scire dall+9nione = ropea& ; esto sarebbe n impegno troppo gravoso per * alsiasi politico italiano& ; ello che non si sa che l+Italia potrebbe introd rre na val ta completamente n ova, in na maniera completamente regolare, sen!a ledere il ?rattato di %aastricht& =+ evidente che non appena l+Italia ini!ia i primi passi per dare alla l ce la ' ova Cira, la s a posi!ione di nego!ia!ione all+interno dell+9nione ne verrebbe parecchio ra..or!ata& 6li altri membri dell+e ro!ona, consci del .atto che n+ scita dell+Italia potrebbe distr ggere il valore dell+e ro, sarebbero disposti a .are pesanti concessioni p r di tenere dentro l+Italia& ; esto destreggiamento all+interno della teoria dei giochi a menta la possibilit7 che n politico italiano, magari con na .orte personalit7 come potrebbe avere n giovane premier, voglia tentare la partita& 3ome potrebbe . n!ionareF

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- il veicolo-chiave potrebbe essere na banca possed ta dallo stato, magari creata apposta @opp re, ad esempio, la 3assa $epositi e Prestiti - 3assa $$PP - dopo averla na!ionali!!ata al 155>A& Il nome della n ova banca potrebbe essere !anca (entrale Italiana @G3IA, anche se per l+occasione si potrebbe voler sare na denomina!ione pi1 ambig a, del tipo: !anca )er la Ricostru&ione e lo S,ilu))o @G-<A& - la G3I potrebbe essere na ordinaria banca commerciale @come lo . la Ganca d+Inghilterra tra il 1494 ed il 1944A& 3om n* e sarebbe lo stato a garantire t tti gli impegni della G3I - la G3I potrebbe emettere degli str menti .inan!iari rimborsabili e perpet i a !ero-co pon @!ero-co pon perpet al p ttable sec ritHA& 3ome vedremo, * esti str menti avrebbero lo stesso aspetto e . n!ionalit7 della moneta, ma per evitare il con.litto con il ?rattato di %aastricht, non sarebbero ,a corso legale,& Per en.ati!!are il .atto che non sono ,moneta, agli occhi del ?rattato, ci ri.eriremo a * esti come a degli ,str menti .inan!iari, @sec ritHA& 9na specie di ?remonti-bond ma che non generano n2 costano interessi proprio perch2 sono !ero-co ponW - * esti str menti .inan!iari @<FA dovranno avere n determinato valore& Il loro valore deriva dal .atto che sono rimborsabili @,p ttable,A& In ogni momento entro tre anni dalla prima emissione da parte della G3I, il portatore potr7 rivendere gli str menti alla G3I per na certa somma predeterminata di val ta estera& ; esto ammontare pre.issato potrebbe essere rimborsato, ad esempio, in -enminbi o dollari 9<" a scelta del portatore& Ca G3I potrebbe anche decidere che, passati tre anni dall+emissione, lo str mento .inan!iario sarebbe redimibile al valore di mercato& - gli str menti .inan!iari @<FA non hanno scaden!a @ecco perch2 ,perpet i,A e non comportano il pagamento di interessi @* indi sono ,!ero-co pon,A garantendo na compatibilit7 etica con i mercati * ali * ello della .inan!a islamica @ na compatibilit7 molto tile, se v oi comprare petrolioAW - gli <F saranno disponibili in d e tipologie: la prima * ella al portatore, stampata s carta di alta * alit7, in denomina!ioni da 1, /, 15, 25 e /5& :gni denomina!ione potrebbe avere il ritratto di n importante personaggio italiano, ogn na avrebbe dei re* isiti di sic re!!a ed ogn no di * esti tagli al portatore avrebbe n n mero di serie progressivo& In altre parole, camminerebbero e parlerebbero come banconote anche se legalmente sarebbero degli str menti .inan!iari al portatoreW la seconda * ella elettronica, ten ta come conto presso la G3I& Ca G3I potrebbe decidere di pagare interessi s gli <F depositati @l+interesse stesso potrebbe essere riconosci to in 'CI, * indi in <F aggi ntiviA opp re di .arsi pagare le spese di deposito o le spese per gli scoperti di conto @overdra.tA& 6li scoperti di conto o linee di credito sarebbero possibili dietro la presenta!ione di garan!ie collaterali accettabili, come ad esempio titoli di stato emessi da altri paesi& Ca politica degli interessi o delle spese rappresenta - anche se non verr7 chiamata cosL - la politica monetaria& In * esto modo non si violerebbe il ?rattato di %aastricht: il governatore della Ganca d++Italia @ n+entit7 completamente diversa dalla Ganca 3entrale ItalianaA contin erebbe a partecipare ed a votare negli incontri della G3= ed il posto dell+Italia nelle varie istit !ioni della 9= rimarrebbe invariato, sen!a essere dist rbato dalle opera!ioni commerciali della G3I di recente .orma!ione& C+Italia potr7 e vorr7 contin are a mantenere na s a immagine di innocen!a& "lan Names, membro del 3<FG, s ggerisce di .ar partire l+ini!iativa in maniera n po+ pi1 discreta tili!!ando na agen!ia governativa gi7 esistente, come potrebbe essere il caso della 3assa $$PP, pi ttosto che sare na denomina!ione provocatoria come G"'3" 3='?-"C= I?"CI"'"& In * al n* e modo venga chiamata, sarebbe di .atto na n ova banca centrale che emette na s a val ta ed ha il controllo della politica economica na!ionale& %a poich2 la s a val ta non sar7 ,a corso legale,, la gente non sar7 obbligata ad tili!!arla @potr7 sempre sare e ro, se lo pre.erisceA& Ca seranno, allora, s base volontariaF Ca gente p 0 essere invogliata ad tili!!are la ' ova Cira Italiana: la G3I p 0 aprire .iliali in ogni maggiore citt7 italiana e dare 3&555 'CI ad ogni cittadino italiano che le accetta @con n valore ini!iale conven!ionale di 1 a 1 con l+e ro, .issato per il primo triennio o .ino a che la sval ta!ione dell+e ro non tocca il 25>, cosa possibile anche nel giro di pochi mesi, vista la politica att almente adottata dalla G3=A& Il governo p 0 rendere le tasse pagabili in 'CI, oltrech2 in e ro, .ornendo n lteriore incentivo& Ce leggi .iscali verrebbero probabilmente combatt te nella 3orte = ropea di 6i sti!ia, s l terreno del .atto che sono in con.litto col mercato nico e ropeo& %a * esto non n problema, la ca sa ci metterebbe almeno d e anni ad andare avanti, n tempo s ..iciente col * ale le 'CI sarebbero ormai n dato di .atto& Per * anto rig arda la magistrat ra italiana non ci saranno problemi, visto che esiste n di.etto assol to di gi risdi!ione: ,al gi dice non compete sindacare il modo in c i lo <tato esplica le proprie . n!ioni sovrane, tra le * ali sono indisc tibilmente comprese * elle di politica monetaria, (/)& In ogni caso, l+appetibilit7 delle 'CI dipender7 dalla .acilit7 di approvvigionamento da parte del p bblico e dalla stabilit7 nei con.ronti dei pre!!i& =+ pres mibile che il governo italiano voglia introd rre * esta n ova val ta visto che l+e ro contin a a sval tarsi velocemente @ormai ha n valore del 45> rispetto alla prima emissioneA& Ca gente non vorr7 mantenere porta.ogli in e ro per mantenere il proprio potere d+ac* isto& 'el passato, l+oro, le conchiglie e le sigarette americane @nei campi di concentramento prima e dopo la seconda g erra mondialeA sono state sate come val ta sen!a essere a corso legale& <e diventa evidente che l+e ro non pi1 accettabile, ad esempio anche per via della correla!ione con n debito inesting ibile, n+alternativa @* alsiasi alternativaA tenderebbe a diventare il n ovo standard& <e l+Italia ann ncer7 la crea!ione della G3I, il valore dell+e ro s i mercati val tari croller7& ; esto render7 a tomatico il s ccesso della G3I: se lo si .a, . n!iona& Potremmo immaginare na sit a!ione in c i l+Italia pretender7 che, p rtroppo, * esta era l+ nica sol !ione possibile& 3ome reagirebbe l+e ro!onaF <e a * esto p nto i singoli paesi @come l+ItaliaA hanno perso il loro potere di veto s lle leggi .iscali e ropee, allora gli altri paesi membri dell+e ro!ona potrebbero mettersi assieme per imporre na * alche mis ra p nitiva alla G3I& ? ttavia, se na certa parte di * esti paesi @ad esempio, <pagna e 6recia, che condividono n destino simile all+ItaliaA si ri.i tasse di adottare * este mis re, allora t tti * anti dovrebbero prestare molta atten!ione a * alsiasi richiesta da parte dell+Italia& C+Italia non potrebbe certo chiedere t tto l+oro del mondo, ma n * alche alto pre!!o, a rispetto della sovranit7 popolare, sarebbe sen!+altro in grado d+imporlo& Il ?rattato di %aastricht stato n golpe morbido imposto da oligarchi travestiti da banchieri e statisti, * esta sarebbe na risposta paci.ica, propor!ionata e abbastan!a smali!iata&

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'ote: M2N N lian $&"& Jiseman, n economista cons lente del banchiere -ohatHn che a s a volta direttore di na delle societ7 svi!!ere dei -othschild, mi ha concesso gentilmente i diritti per n mio adattamento ed aggiornamento del s o saggio per il p bblico italiano, cosa di c i gli sono grato, p rch2 citassi la .onte del s o sito: MMM&RdaMiseman&com M3N Il Trattato di Maastricht .noto anche come Trattato sull%Cnione Euro)ea, TCE) ,enne firmato il = fe''raio 2>>3, sulle ri,e della Mosa, nella cittadina olandese di Maastricht, dai 23 )aesi mem'ri dell%allora (omunit0 Euro)ea, o##i Cnione Euro)ea ed + entrato in ,i#ore il 2O no,em're 2>>@1 Il testo ori#inale )u- essere consultato /ui9 htt)955eur-leP1euro)a1eu5it5treaties5dat522>>3M5htm522>>3M1html E% da notare che, con l%emersione dell%enorme scandalo sulla /uestione del si#nora##io e del relati,o alto tradimento, da tutte le ,ersioni in italiano ed online del Trattato, sono s)arite le firme e l%identit0 dei firmatari1 Per l%Italia si tratt- di Euido (arli @gi7 governatore di GanIitaliaA e Eianni de Michelis @%embro dell+"spen Instit teA, ris)etti,amente nelle /ualit0 di Ministro del Tesoro e Ministro de#li Esteri, dele#ati da Arancesco (ossi#a - l%allora )residente dellla re)u''lica1 Eiulio Andreotti, come )residente del consi#lio, lo ratific-1 M@N Il testo su##erisce che le 'anconote emesse dalla !(E e dalle 'anche centrali na&ionali, sono le uniche a Qcorso le#aleQ .corso for&oso) emesse da /ueste istitu&ioni1 Nulla osta /uindi ad emettere, da )arte di altre istitu&ioni, cartamoneta con altri ti)i di corso .ad esem)io, a corso li'ero)1 M4N E% interessante fare un )ara#one con la clausola XI del GanI 3harter "ct del 1E44 che dette alla Ganca d+Inghilterra n monopolio s ll+emissione di biglietti: ^ it shall not be laM. l .or anH GanIer to draM, accept, maIe or iss e in =ngland or Jales, anH Gill o. =#change or PromissorH 'ote or engagement .or the paHment o. %oneH paHable to the Gearer on $emand ^ :vvero: &&& non sar7 legale, per * alsiasi banchiere, il ritirare, accettare, creare od emettere, in Inghilterra e nel Jales, alc n biglietto di cambio o nota promissoria o impegno di pagamento di moneta a vista al portatore&&& <e il ?rattato avesse sato * esta terminologia, il piano che ill striamo non sarebbe stato possibile& 3ome esempio di na controversia pi1 antica s lle terminologie dei monopoli bancari, citiamo le .rasi tratte dalle pagine 358 e 359 del testo " DistorH :. %oneH, di 6lHn $avies: "on una seconda legge JbancariaK, passata il 50 maggio =F50, il monopolio centenario della Aanca d+Inghilterra venne parzialmente incrinato, permettendo alle societ& bancarie per azioni, con poteri d+emissione di banconote, di essere stabilite al di fuori di un raggio di 0D miglia dal centro di :ondra. In cambio, la Aanca d+Inghilterra venne esplicitamente autorizzata ad aprire filiali o *agenzie* in qualsiasi luogo in Inghilterra e nel Xales. 6=F/57... Hhomas Soplin, un commerciante di legname di $eGcastle, ... stava attivamente promuovendo un certo numero di 6nuove societ& bancarie per azioni7, poich8 in modo abbastanza opportuno, era stato uno dei promotori pi( potenti nel portare modifiche al monopolio della Aanca d+Inghilterra. ... $el frattempo port- il suo contenzioso contro la Aanca d+Inghilterra ad una fase ulteriore. 3econdo una sua meticolosa lettura delle leggi originali, le societ& bancarie per azioni, purch8 non emettessero banconote, potevano stabilire legalmente le sedi anche entro le 0D miglia dal centro di :ondra, un+argomentazione fortemente discussa dalla Aanca d+Inghilterra. :a differenza derivava dal fatto che quando inizialmente era stato garantito il monopolio alla Aanca d+Inghilterra, l+emissione di banconote veniva ritenuta fondamentale per esercitare l+attivit& bancaria. "he questo non fosse pi( il caso sembruna grande scappatoia, per Soplin ed i suoi soci, ma alla Aanca d+Inghilterra appariva come un mero cavillo ingiustificato. 6A4 a second 6Aan;7 2ct, passed on 50 9a4 =F50, the Aan; of Englands centur4,old monopol4 Gas partl4 bro;en, b4 alloGing Roint,stoc; ban;s Gith note,issuing poGers to be set up outside a radius of siTt4,five miles of the centre of :ondon. In return, the Aan; of England Gas eTplicitl4 authorised to set up branches, or eagencies, an4Ghere in England and Xales. 6=F/57 Z Hhomas Soplin, a $eGcastle timber merchant, Z Gas activel4 promoting a number of 6neG Roint,stoc; ban;s7, for fittingl4 enough, he had been one of the most poGerful forces in bringing about the modification of the Aan; of Englands monopol4. Z In the mean time he too; his quarrel Gith the Aan; of England a stage further. 2ccording to his meticulous reading of the original 2cts, Roint,stoc; ban;s, provided that the4 did not issue notes, could quite legall4 be set up even Gith siTt4,five miles of :ondon, an opinion hotl4 disputed b4 the Aan;. Hhe difference arose from the fact that Ghen the Aan; Gas first granted its monopol4, note issue Gas considered inseparabl4 essential to ban;ing. Hhat this Gas no longer the case seemed a large loophole for Soplin and his supporters, but a mere unRustified quibble to the Aan; of England.7 =d in.atti, * ando venne creata la Ganca 3entrale = ropea, l+emissione di banconote veniva considerata come inseparabilmente legata al ,corso legale,& 3ontin er7 ancora ad essere cosLF

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(/) $al sito della Ganca d+Italia: http:UUGGG.bancaditalia.itUbancomoneteUsignoraggio

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G3A Proposta per na moneta regionale lombarda


*Istituzione di magazzini o luoghi di deposito pubblici, dai quali, accertato il valore approssimativo delle merci consegnate, si rilascerebbe un documento o bono simile a un biglietto bancario, ammesso alla circolazione e allo sconto, tanto da render capace l+2ssociazione di poter continuare nei suoi lavori e di non essere strozzata dalla necessit& d+una vendita immediata e a ogni patto* j 6i seppe %a!!ini, I doveri dell+ omo, 1E45 In concomitan!a con la nascita dell+esperimento napoletano della moneta locale ,<3=3, @<conto 3h= 3ammina, e poi, s mio s ggerimento, <olidariet7 3h= 3amminaA (1), a %ilano "nna $i <cipio, na "mministratrice di <ostegno, assieme a delle amiche, aveva creato l+associa!ione ,"nno Sero, per prom overe na moneta locale denominata ,$anee, (2), che in milanese v ol dire ,denari,& ; ando ci incontrammo, alla .ine del 2558, mi o..rii di collaborare attraverso degli incontri per ill strare alla popola!ione il meccanismo delle monete locali& Per na citt7 come %ilano, e * indi na parte importante della Combardia, occorreva coinvolgere anche le piccole e medie imprese, a mio gi di!io, per chi dere il cerchio della circola!ione& Inoltre, dato il carattere ,.ederalista, delle amministra!ioni locali, pensai s bito di tentare n approccio con le istit !ioni& <i tennero degli incontri con i consigli di * artiere e ci dovemmo scontrare da s bito con la solita ignoran!a s l tema monetario, non solo da parte del p bblico, ma anche da parte di tecnici e di * alche bocconiano&&& 'el .rattempo stavo preparando il mio ter!o libro s lla * estione monetaria e stavo indagando il Gasso %edioevo& Ce attivit7 bancarie dei ?emplari erano cominciate nel 113/, * ando l+ordine cominci0 a prestare soldi ai pellegrini spagnoli che desideravano viaggiare .ino alla ?erra <anta& 'el YII secolo, i Kene!iani, trovandosi in g erra con i Gi!antini, si incontrarono in grande bisogno di li* idit7: allo scopo crearono nel 1181 na sorta di Ganco di emissione, la "amera di prestanza, il * ale raccoglieva dai cittadini del n merario metallico, rilasciando in cambio dei titoli cartacei nego!iabili ed tili!!abili per e..ett are pagamenti all+erario& 'el YIII secolo il vene!iano %arco Polo intraprende na l nga serie di viaggi e di soggiorni nell+oriente e, sopratt tto, nella 3ina: le s e memorie, redatte tra il 129E ed il 1299, d rante n periodo di prigionia nelle carceri genovesi a seg ito dei con.litti che opponevano la citt7 lig re alla <erenissima, costit iscono il primo resoconto apparso nel mondo occidentale dove si descrive l+esisten!a e l+impiego di str menti cartacei di pagamento in 3ina, ovvero la cartamoneta, chiamata moneta volante a ca sa della s a possibilit7 di circolare in n+area assai estesa& 3osL scrive nel %ilione: ,E tutti quei fogli portano il sigillo del Gran 3ignore poich8 tutte quelle monete sono fatte con la stessa autorit& e solennit& come se fossero d+oro o d+argento puro. In ciascuna moneta molti ufficiali a ci- deputati scrivono il proprio nome, apponendovi ciascuno la sua firma% 6quindi7 il capo di quegli ufficiali per incarico del Gran `an inchiostra con il cinabro il sigillo 6imperiale7 e lo stampiglia sulla moneta. E allora quella moneta autentica e se qualcuno la falsificasse sarebbe punito con supplizio estremo. Il Gran `an fa fabbricare questi fogli in quantit& tale che potrebbe pagare con essi tutta la moneta esistente 6 ... 7 e con essi fa fare ogni pagamento e li fa spendere per tutte le provincie, per tutti i regni e per tutte le terre sottoposte al suo comando e nessuno osa rifiutarli poich8 ne andrebbe della sua vita. Mero d+altra parte che tutti i suoi sudditi, di ogni paese e di ogni razza, accettano volentieri quei fogli in pagamento poich8 ovunque vadano possono pagare con essi qualunque cosa: mercanzie perle, pietre preziose, oro ed argento. "omperano tutto ci- che vogliono e poi pagano con quei fogli. 6 ... 7 Pi( volte all+anno sB bandisce nelle citt& che chiunque possegga pietre, perle, oro e argento li deve portare alla zecca del Gran `an. E tutti cosB fanno, portandone una quantit& infinita, e tutti ne hanno in cambio della carta. Ed il Gran `an ha in tal modo tutto l+oro e l+argento, tutte le perle e le pietre preziose di tutte le sue terre. 6 ... 7 3e poi uno ha bisogno di comprare dell+oro e dell+argento 6 ... 7 va alla zecca del Gran `an con quei foglietti e li d& in pagamento per l+oro e l+argento che acquista dal direttore della zecca. 6 ... 7 )uando a causa dell+uso eccessivo quei fogli si rompono e si sciupano, si portano alla zecca e se ne hanno in cambio dei nuovissimi, lasciandone per- tre per ogni cento#. %arco Polo non si limit0 a descrivere le banconote cinesi, ma ne port0 a Kene!ia alc ni esempi& =gli spieg0 ai s oi concittadini in che modo * esti rettangoli di carta venivano tili!!ati in 3ina * ale str mento di pagamento, sostit endo, in tal modo, la moneta metallica& <t diando * el periodo, stavo rileggendo i testi inglesi di "le#ander $el %ar, n importante economista e storico della moneta del 1E55, che rappresenta ancor oggi n p nto di ri.erimento .ondamentale per chi sia interessato all+evol !ione storica dello str mento monetario& %i colpL molto che il $el %ar citasse la %ilano del 1245 come primo esempio di cartamoneta in = ropa (3), devo con.essare che lL per lL pensai ad n * alche .raintendimento o errore di trad !ione da parte dell+a tore (4)& %a poi mi corse in ai to il testo di Pietro Kerri (/), che vale * i la pena di riportare: *I popolari, affezionatissimi a Pagano della Horre (4), per il beneficio ottenuto dagli avanzi di "ortenova, lo scelsero per loro protettore. Egli soggiornava in 9ilano, e del pubblico amore ne fa anche oggidB testimonianza l+iscrizione posta al suo sepolcro in "hiaravalle: 9agnificus populi duT, tutor et 2mbroTiani ?obur Rustitie, procerum Rubar, arca 3ophie, 9atris et Ecclesie defensor maTimus alme Et flos totius regionis amabilis huRus, "uRus in occasu pallet decor 4talus omnis, 'eu de la Hurre nostrum solamen abivit Paganus, latebris et in umbram utitur istis. 9""Y:I. MI. Ran. obiit dictus dominus Paganus de la Hurre, potestas populi 9ediolani. Il popolo, dopo la morte di Pagano, scelse il di lui nipote, 9artino della Horre, per essere da lui protetto contro de+ nobili, ed a questo fu dato il titolo di 2nziano della credenza. :+ufficio di questo tribuno del popolo era difendere ciascun popolare contro la usurpazione o prepotenza d+un nobile% sopraintendere all+uso ed amministrazione del pubblico erario% acciocch8 le entrate della ?epubblica non venissero convertite in comodo privato. Eltre ci- la ?epubblica era sempre in que+ tempi a cassa vuota, sebbene i privati fossero benestanti% quindi si voleva dal popolo assicurare un fondo stabile, che potesse servire alle pubbliche spese, e prevenisse le angustie all+occasione della difesa% angustie provate singolarmente nell+ultima guerra che ci port- @ederico II, siccome or ora dir-. 2llora non vi memoria che si ricevesse per anco tributo sul sale. Il pedaggio che pagavano le mercanzie era tutto a profitto della comunit& de+ negozianti% i quali avevano l+obbligo di conservare le strade, ripararle e custodirle, in modo che delle

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mercanzie rubate sulle pubbliche strade la comunit& medesima era tenuta a rifarne il danno. :a tariffa si vede annessa all+antico codice de+ primi statuti, compilati nel =5=0, siccome ho detto, e il conto si vede fatto a quattro denari di pedaggio per ogni lira di valore della merce% il che rimonta al tenue tributo di uno e due terzi per cento sul valore. $emmeno la mercanzia adunque contribuiva alla cassa pubblica. 2lcuni che pretendevano alla signoria delle terre, obbligavano gli abitatori di quelle a ricevere da essi i pesi, le stadere e le misure. 2lcuni privati possedevano un consimile diritto in 9ilano medesima, e chiamavasi Rus seTtarii. 9a nemmeno di questi tributi sopra i pesi e le misure colava alcuna somma nell+erario della ?epubblica. M+erano anche allora i diritti esclusivi di poter tenere osteria nelle terre e di vendere vino minutatim ad modum tabernae, come da una carta dell+archivio di 9onza pubblicata dal conte Giulini. 9a di essi non pare che fosse al possesso la comunit& di 9ilano. Erano dritti posseduti da privati. <a ci- facilmente si comprende che pochissima rendita doveva avere la ?epubblica, e quella sola che proveniva dai delitti i quali, per l+antica tradizione longobardica, erano condannati con pene pecuniarie. 9a questa rendita era insufficiente, massimamente ne+ bisogni straordinari% tanto pi( che le terre dei banditi si abbandonavano senza cultura, con incauto consiglio, se puramente si consideri l+economia pubblica% ma non affatto senza ragione, qualora si rifletta a que+ tempi burrascosi, nei quali conveniva che nessuna utilit& uomo alcuno potesse ritrarre dalla rovina d+un cittadino. .na legge come una fabbrica d+architettura% conviene averla osservata da tutt+i lati, prima di poterne dare una opinione ragionevole% e le pi( strane talvolta, in alcune circostanze, sono le pi( sapienti. Per riparare la miseria della ?epubblica gi& s+era, l+anno =55F, fatto un decreto per cui sei eletti aver dovessero l+ufficio di censura e conoscere ogni amministrazione pubblica% ed una prova della difficolt& somma che s+incontrava nelle elezioni per il contrasto dei partiti, l+osservare come il decreto stabilB: che diciotto uomini si scegliessero a sorte, e di questi se ne eleggessero sei, i quali, dopo sei mesi, terminassero il loro ufficio ed eleggessero altretanti loro successori. )uesto modo di eleggere a sorte, per necessit& s+era anco esteso ad altri uffici. 9a queste circospezioni non rimediavano alla povert& del fondo pubblico. $erci1 all7occasione della guerra di Federico !!1 i nostri antenati ricorsero ad uno spediente che comunemente si crede una in5enzione de7 tempi a noi piC 5icini= e lo spediente fu1 di porre in corso della carta in 5ece del denaro2 'bbiamo nel Corio1 all7anno .-D/1 i decreti fatti dalla %epubblica per conser5are il credito a questa carta2 Decreti saggi 5eramente1 coi quali si ordina5a che tutte le condanne pecuniarie si potessero pagare al comune di &ilano colla carta8 che nessun creditore pri5ato fosse obbligato a rice5erla in pagamento8 che nessun debitore potesse essere nemmeno soggetto a sequestro1 sE tosto che possedesse tante carte corrispondenti al suo debito2 3i doveva pensare dunque a ritirare le carte in giro, sostituendovi egual valore in denaro. 3i doveva pensare a costituire alla ?epubblica una rendita indefettibile e proporzionata ai bisogni dello 3tato. $on v+era altro spediente, se non se quello di formare un catastro delle terre, e sopra del loro valore distribuire un carico. 2 ci- naturalmente si opponevano i ricchi ed i nobili% su questo insisteva il popolo% e di ci- singolarmente venne commessa la cura al nuovo anziano della "redenza, 9artino della Horre. Per dare un+idea delle somme angustie di denaro nelle quali la nostra repubblica si trov- in que+ tempi, e per comprendere sempre pi( lo spirito del sistema nostro civile e delle opinioni, non sar& discaro a+ miei lettori ch+io per intiero trascriva in questo luogo il contratto che si fece fra la citt& di 9ilano e il capitolo di 9onza, per ottenere un calice d+oro in mero deposito, per servircene di pegno affine di ritrovare denaro. :a carta sta nell+2rchivio di 9onza, segn. n. C=, e a me fu cortesemente somministrata dal signor canonico teologo @risi, noto scrittore di quella basilica. J...K :a necessit& di stabilire un carico indefettibile sulle terre, si conosciuta abbastanza da quanto si detto. )uesto era il voto del popolo: a questo fine 9artino della Horre era stato creato anziano della "redenza% e si eresse un ufficio censuario, che si chiam- Efficium inventariorum, perch8 ivi contenevasi il catastro, ossia l+inventario Jsiccome volgarmente si diceK di tutt+i fondi stabili, coi loro possessori, senza eccettuarne gli ecclesiastici. Il legato apostolico proibB con suo decreto l+imporre gravezza veruna alle persone o case religiose% ma, ridotto a termine il generale catastro, si pens- a porre un sistema. 3i fece una ricapitolazione dei debiti pubblici% e, ripartita questa somma in otto eguali porzioni, si stabilB che per otto anni si distribuisse sopra del censo una di queste porzioni ogni anno, col nome di fodro ovvero taglia% e cosB dopo otto anni venisse saldato ogni debito e tolta alla circolazione la carta. J=5>FK )uesto regolamento fu pubblicato l+anno =5>F, come pu- vedersi nel "orio a quell+anno, e questa la pi( antica memoria del carico prediale nel nostro paese: giacch8 prima non si ha notizia se non di tributi sopra i frutti ovvero sulle persone. "ol terminare dell+anno =5D0 i debiti pubblici dovevano essere pagati. J=5DNK @u eletto podest& di 9ilano, per l+anno =5DN, Aeno de+ Gozadini, bolognese. Egli aveva gi&, negli anni precedenti, servito utilmente la ?epubblica, perfezionando il catastro de+ fondi censibili.* Il testo .a ri.erimento a C+Distoria di %ilano, dell+a tore Gernardino 3orio, risalente all+anno 1//4: *...Et l+anno =5>1 essendo Pontefice Innocentio quarto, @rate :eone da Perego sedente 2rcivescovo, @ederico ?ogerio Imperatore, et "orrado suo figliuolo ? d+2lemagna, il 9onte :ungo legato esistente in 9ilano, "orrado di "oncessa Aresciano ivi Pretore intorno al fine dell+anno che fu in un 3abbato & i C di <ecembre, nel pallagio della "ommunit&, nel general concilio secondo il solito convocato, ispose come i Consoli della societ: de7 Capitani1 ,al5asori1 &otta1 et Credenza gli ha5eano significato in iscritto loro ha5ere statuito che ciascheduno condennato per l7a55enire fosse condennato per cagione delle facult:1 come A detto di sopra1 potesse dare tuttte le carte al Commune di &ilano1 in satisfattione di tale condennationi2 t se fosse alcuno scacciato delle proprie habitationi1 o5ero possessioni1 al creditore suo1 per il predetto Commune potesse dare le carte della Communit: : tal suo creditore in compensatione del debito se tal carte il predetto debitore per se1 altri di sua famiglia ha5ra meritato1 o5er le predette carte fossero suo presto1 et non altrimente2 t se7l creditor 5olesse tal carte del Commune di &ilano rice5ere in solutione1 che non potesse cacciar7il debitor di sua habitatione1 possessione2 t se7l creditor non 5olesse pigliar quelle in solutione1 non ha5esse facult: di cacciar7il debitore come s7A detto1 et nelle compensationi d7esser fatte per ciascuna $orta della citt: si eleggesse un soldato1 con un nodaro2 9uideto di &erato consult che le compensationi di esser fatte per le condennationi fatte1 da fare1 ne fosse disposto secondo era stato ordinato per li Consoli della societ:1 et si do5essero ponere ne gli statuti di questa Communit:2 parimente consiglio delle carte del Commune di essere date in pagamento : i creditori1 sE come di sopra era ordinato2 9iufredo 'lbanio similmente l7afferm1 eccetto delle carte d7esser date in pagamento1 et soggiunse se 5eruno alienasse alcuna possessione ad alcuna persona1 di quel pretio non potesse essere astretto : pigliar carte in pagamento2 In questo anno medesimo il popolo di 9ilano non ingrato de i ricevuti benefici da Pagano dalla Horre, sB come nell+anno trentesimosettimo s+ fatto mentione, rinovandosi le antiche discordie tra la gente nobile, et il popolo, fu creato il Hurriano "apitano, et difensor della Plebe. Ilperche con la mogliera, et figliuoli, et altri di sua famiglia venne di Malsasina & 9ilano, dove con sommo amore da esso popolo fu ricevuto.* Ca stessa -egione Combardia, nel gi gno 2555, in: ,C= I<?I?9SI:'I <?:-I3D= $=C ?=--I?:-I: C:%G"-$: YIK YIY

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secolo,, a pagina 44, recita: consiglio dei consoli delle quattro societ& sec. YIII $on ben chiaro se questo consiglio, formato dai consoli delle 3ociet& dei Malvassori, dei "apitani, della 9otta e della "redenza di sant2mbrogio formasse un organo a s8. :a prima testimonianza della sua esistenza risulta da un atto del "onsiglio generale del C dicembre =5>1, con cui il consiglio deliber- circa alcune decisioni in merito alle carte di debito del "omune prese dai consoli delle )uattro 3ociet&. %a, come il lettore potr7 notare rileggendo le cita!ioni sopra, non si trattava di ,carte di debito,, bensL di carte di credito che assolvevano ai debiti s lla base dell+accetta!ione& $+altra parte non sar7 .acile proseg ire * esta ricerca, perch2:

Ca dottoressa dell+"rchivio di <tato si ri.erisce alla distr !ione del 3astello di 3 sago& Il proprietario, Filippo %aria, . lX ltimo dei Kisconti& "lla s a morte, nel 1448, la neonata " rea -ep bblica "mbrosiana @1448-14/5A, creata da n gr ppo di nobili e di gi risti dell+ niversit7 di Pavia, decret0 la distr !ione del castello di 3 sago, simbolo del passato potere, e lXincameramento di t tti i beni ad esso collegati& %a in pratica lXedi.icio . soltanto sv otato e abbandonato&&&(8) Il castello pass0 di propriet7 a %assimiliano <tampa, membro di na .amiglia di banchieri milanesi, ced togli da Francesco II <.or!a nel 1/34& Il castello rimase di propriet7 degli <tampa, poi 3asati <tampa, sino alla cessione da parte della marchesa "nnamaria 3asati <tampa alla societ7 3oriasco, nel 1989& Ca societ7 3oriasco ceder7 l+immobile alla 3antieri -i niti %ilanesi, poi divenendo propriet7 della Finedim che la cedette ad na cordata di a!ionisti, il gr ppo -appo& 'el 255E venne in.ine rogitato alla Vreiamo <p" di 3esano Goscone (E)& %a dei doc menti che a noi interessano si sono perse le tracce gi7 dall+epoca dell+" rea -ep bblica "mbrosiana& ?ornando alla crisi odierna, osserviamo in e..etti che, mutatis mutandis, rassomiglia parecchio alla sit a!ione della %ilano del 1255

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descritta dal Kerri, e * indi * esto mi con.erma l+opport nit7 dell+idea di proporre na moneta locale in qualche modo promossa anche dalle stesse amministra!ioni locali& ; esto, tra l+altro, avrebbe .acilitato na rapida ado!ione della n ova moneta: bastava in.atti che, ad esempio per l+eco-pass (9), il 3om ne .osse disposto ad accettare anche * esta .orma di pagamento per raggi ngere rapidamente na discreta popolarit7& Gen presto cominciammo ad avere degli incontri in -egione Combardia presso il loro ,<ervi!io st di e doc menta!ione legislativi e assisten!a legale,, al .ine di elaborare n testo di proposta di legge che .osse con.orme ai regolamenti& <e la proposta .osse passata, sarebbe bastato raccogliere delle .irme ed il gioco era .atto& Ki riporto * i di seg ito il testo elaborato, cosL come venne presentato dopo alc ne modi.iche: Proposta di progetto di legge *Istituzione del buono regionale di solidariet&* JA?3K Premessa $ei periodi storici in cui il sistema economico,monetario ha presentato gravi deficienze e profonda crisi, si sopperito alle esigenze della cittadinanza adottando strumenti econometrici che permettessero di superare l+emergenza. Hipico il caso della 9ilano del =5>1 J=K dove a seguito della crisi, si ebbe la prima emissione europea di *cartamoneta* pubblica Jnello stesso periodo, nacque il "atasto di 9ilanoK. 2 seguito dell+introduzione di questo nuovo strumento, 9ilano divenne la capitale della :ombardia e, nei successivi 51 anni J=5>1,=501K, la citt& conobbe un successo tale che si dovettero aprire oltre cento zecche private per smaltire l+argento che veniva alla citt& dai proficui scambi commerciali con la Germania. Probabilmente l+idea di usare dei *buoni comunali* cartacei per facilitare la ripresa economica era inspirato a quanto i "avalieri Hemplari avevano appreso dagli arabi, a loro volta influenzati dalla scoperta della cartamoneta usata dai cinesi. I buoni comunali milanesi, usati per soddisfare le necessit& della popolazione, servivano da complemento e rimedio alla scarsit& di circolazione e alla *difettosa* distribuzione della moneta ufficiale a corso legale. Eggi viviamo un momento molto simile, nella sua gravit& J5K, a quello della 9ilano del =5>1. <a qui la necessit& di introdurre uno strumento econometrico , differente ma complementare rispetto alla moneta legale , per sopperire ad improrogabili necessit&: mobilitazione del lavoro e delle risorse disponibili, ammortizzatori sociali, creazione e distribuzione di potere d+acquisto senza ulteriore indebitamento della popolazione n8 delle istituzioni. :e differenze tra lo strumento dei buoni locali a corso libero Jtecnicamente: *zero,coupon perpetual puttable securities*K e la moneta legale a corso forzoso sono sostanziali, ripetto alle tre funzioni classiche della moneta che sono: misura del valore Jmoneta come unit& di contoK% mezzo di scambio nella compravendita di beni e servizi Jmoneta come strumento di pagamentoK% fondo di valore Jmoneta come riserva di valoreK. Infatti i A?3 si limitano alla funzione di unit& di conto e facilitatore di scambi , mancando la funzione della riserva di valore per via del corso libero e per la metodologia di emissione nonch8 di distribuzione. Per quanto riguarda l+emissione: al contrario dell+euro, i A?3 non vengono emessi a fronte di debito, ma basano la loro efficacia sul valore convenzionale che viene riconosciuto da chi accetta liberamente di partecipare al circuito. Poich8 quindi l+emissione e distribuzione dei A?3 non segue le regole classiche del profitto e dell+indebitamento, possibile disporne senza dover corrispondere *interessi*. )uesto punto importante poich8 , senza interessi , non v+ necessit& di aumentarne costantemente la quantit& eccedendo lo sviluppo reale degli scambi, evitando cosB un inflazionamento dello strumento econometrico stesso. I A?3 vengono distribuiti a titolo gratuito dalla istituenda fondazione compartecipata dalla ?egione, ai cittadini residenti in :ombardia sulla base dei principi di sussidiariet& e solidariet& ed in attuazione del dettato costituzionale di cui agli articoli 5, /, >, >5, ==F. I cittadini saranno liberi di decidere se utilizzare i A?3, come e quando, a loro discrezione e secondo le loro priorit&, senza la compulsione tipica dello strumento a corso forzoso. "on lo strumento dei A?3 sar& anche possibile *dare valore* a tutte quelle attivit& di volontariato e di assistenza e sviluppo sociale che attualmente faticano ad essere opportunamente finanziate a causa della non,profittabilit& in senso classico J$o ProfitK. I buoni locali, non contrastando la normativa vincolante del Hrattato di 9aastricht, stanno conoscendo un momento di rapido sviluppo in Europa Jspecialmente in Germania, in 05 citt& anche medio,grandiK ed in 2merica latina. Mengono adottati dalle amministrazioni in "ina, Giappone e, da organizzazioni private, negli .32, in Inghilterra, 2ustralia etc. In 2rgentina, l+uso massiccio dei buoni locali emessi da provincie e comuni , assieme all+autogestione operaia delle fabbriche abbandonate dal capitale , servirono ad uscire dalla grave crisi economica ed occupazionale del 511=,511/. :+uso progredito del sistema dei Auoni :ocali J?egionaliK prevede l+affiancamento con sistemi di credito mutualistico basati sul *counter trade*, una pratica che trova gi& ampia utilizzazione tra le grandi societ& multinazionali. Infine, ma non ultimo per importanza, l+adozione di buoni locali ha trovato ottima accoglienza durante il recente svolgimento del Xorld 3ocial @orum Jfebbraio 511CK, dove erano presenti cinque capi di stato. $ote: =K *$el =5>1 9ilano, i cui commerci erano stati interrotti dalla guerra e non avevano ancora ripreso il normale corso, fece un+emissione di note cartacee. J...K <urante il periodo della cartamoneta milanese, il commercio della citt& risprese cosB rapidamente, e le rimesse dalla germania divennero cosB ingenti, che nel =501, 9ilano, ormai capitale della repubblica :ombarda, trov- necessario, in ordine di adempiere alle richieste dei suoi mercanti, di mettere in esercizio pi( di =11 zecche.* , In: 2leTander <el 9ar, 9one4 and "ivilization, =FF0 5K I maggiori esperti mondiali alla data J= marzo 511CK sono concordi nel dire che si sta attraversando una crisi gravissima mai vista dal grande crash del =C5C. 2lcuni si spingono a sostenere che la fase di crisi attuale, poich8 globalizzata, addirittura pi( grave. <al = gennaio al = marzo 511C, negli .32, sono gi& fallite =0 banche. George 3oros sostiene che il sistema finanziario mondiale gi& disintegrato e sopravvive artificialmente. *?enoGned investor George 3oros said on @rida4 the Gorld financial s4stem has effectivel4 disintegrated, adding that there is 4et no prospect of a near,term resolution to the crisisL*, in *3oros sees collapse, Molc;er sa4s it+s faster than Great <epression* , di Pedro $icolaci da "osta e Suan :agorio, ?euters, 5= febbraio 511C. $DL di "!stituzione del buono regionale di solidariet:" ;B%"< 6tecnicamente: *zero,coupon perpetual puttable securit4*7

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2rt. = J@inalit&K =. :a ?egione :ombardia promuove ogni iniziativa utile per soddisfare le esigenze economico, sociali, incentiva lo scambio di beni e servizi tra i cittadini residenti nella ?egione, promuove la costruzione di una rete di relazioni in cui prevalga il rapporto di solidariet&. 5. Per raggiungere gli obiettivi di cui al comma =, in ottemperanza agli articoli 5, /, >, >5, ==F della "ostituzione Italiana e per facilitare la ripresa economico,sociale della :ombardia, la ?egione istituisce uno strumento econometrico denominato Auono ?egionale di 3olidariet& JA?3K. :a ?egione indica i criteri d+emissione e di distribuzione del A?3 attraverso una apposita @ondazione da costituire entro /1 giorni dall+entrata in vigore della presente legge. /. :a circolazione del A?3 avviene su base fiduciaria e volontaria% il valore convenzionale del A?3 garantito dall+accettazione da parte del ricevente. 2rt. 5 J<isciplina dei A?3K =. :a disciplina dei A?3 e la movimentazione degli stessi tramite la carta regionale dei servizi , quando non,cartacei ma virtuali, essenziale nel caso di distribuzioni d+emergenza rese necessarie da calamit& naturali o meno. Hale disciplina viene delegata alla @ondazione in apposito provvedimento emanato dalla Giunta regionale entro trenta giorni dalla data di entrata in vigore della presente legge. 2rt. / JEmissione e distribuzione dei A?3 e "onti di "ittadinanzaK =. I A?3 vengono emessi e distribuiti per conto della ?egione, dall+apposita istituenda @ondazione a partecipazione mista pubblica e privata. I costi di gestione della @ondazione sono a carico della ?egione per una parte comunque non superiore ad un centesimo del valore nominale dei A?3 emessi ed assegnati. :a @ondazione si autososterr&, per quanto possibile, tramite lo stesso strumento dei A?3. 5. I A?3 sono assegnati ai cittadini lombardi residenti da almeno cinque anni, tramite la consegna di coupon cartacei eUo l+accreditamento sugli appositi *conti di "ittadinanza* nominativi. $el caso della quota destinata ai minori, essa viene accantonata presso la ?egione sino al compimento della maggiore et& sui relativi conti di cittadinanza. Il conto di cittadinanza, per praticit&, identificato da una sigla alfanumerica univoca mutuata dal codice fiscale. 2rt. > J.tilizzo del A?3K =. In occasione delle transazioni che si svolgono all+interno della ?egione, i cittadini lombardi possono convenire che parte delle corrispettive prestazioni sia corrisposto tramite A?3, definendone la relativa percentuale come *abbuono*. 5. I A?3 sono iscritti nel bilancio regionale, al valore nominale, nel capitolo dei beni patrimoniali fungibili. 2rt. D JPatti territorialiK =. E+ possibile divulgare e promuovere l+adozione dei A?3 attraverso specifici patti territoriali tra le parti sociali che prevedano, ad esempio, l+integrazione di salari e pensioni attraverso una quota di A?3. 2rt. 0 JEntrata in vigoreK :a presente legge entra in vigore il giorno successivo a quello della pubblicazione sul Aollettino .fficiale della ?egione :ombardia. 6i7 eravamo stari avvisati dalla -egione in merito alle limita!ioni poste dall+art& /5 del regolamento regionale - *$on ammessa liniziativa popolare in materia statutaria, elettorale, finanziaria, tributaria, di bilancio* (15)- ma .rancamente ritenevo che - da come era stata elaborata la proposta - si potessero agevolmente s perare * este limita!ioni& <i tratta certo di na * estione interpretativa, occorre t ttavia ricordare che lo spirito dello <tat to regionale non p 0 essere in contrasto alla 3ostit !ione& C7 dove la 3ostit !ione prevede delle limita!ioni per il sistema re.erendario, che in Italia . n!iona per l+aboli!ione delle leggi esistenti @morti.icanteA, ben diversa la sit a!ione per * anto rig arda l+ini!iativa popolare di proposizione di na n ova legge @vivi.icanteA& C+articolo - secondo la -egione - entrava in con.litto nel p nto in c i s ggeriva di iscrivere contabilmente il b ono di solidariet7 nella partita dei beni patrimoniali . ngibili& "l di l7 delle * estioni di lana caprina, .acile int ire na specie di sacro terrore verso * esto argomento monetario, nonostante la gravit7 della sit a!ione economica& Ce p bbliche amministra!ioni, che hanno investito no sproposito in * elle ass rdit7 che si chiamano ,derivati,, magari dietro a * alche prebenda, poi si scandali!!ano davanti a delle proposte che vengono percepite, .orse, come ,toccanti, gli interessi di * alche banca limitro.a, almeno * esta stata la mia sincera impressione& <ic transit gloria m ndi& 'ote: (1) Progetto <3=3 http:OOMMM&progettoscec&com (2) "<<:3I"SI:'= I $"'== http:OOMMM&associa!ioneidanee&it (3) "le#ander $el %ar, %oneH and 3ivili!ation, 6eorge Gell P <ons, 3ovent 6ardens, 1EE4 (4) "nche perch2 da no scambio di email col Pro.& Paolo 6rillo, esperto di storia medievale, era emerso n * alche s o d bbio s l .atto che si trattasse e..ettivamente di ,cartamoneta,&

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(/) Pietro Kerri, <toria di %ilano, 18E3 http:OOit&MiIiso rce&orgOMiIiO<toriaTdiT%ilano (4) Pagano della ?orre, .iglio di Nacopo, . attivo nella politica milanese di * egli anni& 'el 1238 diede ri. gio, ospitandolo nelle proprie terre della Kal <assina, a ci0 che restava dell+esercito milanese scon.itto nella battaglia di 3orten ova s ll+:glio dall+Imperatore Federico II& Per * esti meriti . nel 1245 chiamato a ricoprire la carica di "n!iano della 3reden!a di <ant+"mbrogio e 3apitano del Popolo, di .atto primo <ignore di %ilano sino alla s a morte avven ta nel 1241& (8) Kedi s l sito della $iocesi "mbrosiana: 39<"6:, IC 3"<?=CC: $I%='?I3"?: http:OOMMM&chiesadimilano&itOor4OorF idU"$%IesH&main&inde#PoidU42194/ (E) ,Kerso il passaggio di propriet7 del 3astello di 3 sago, - 18O51O255E http:OOMMM&mi-lorenteggio&comOneMsO1/42 (9) %ilano na citt7 organi!!ata in .orma radiale, con pi1 cerchi concentrici @le circonvalla!ioniA e strade a raggiera dal centro verso la peri.eria& Da n centro storico ricco e congestionato, dove dal 19E/ sono in atto progressive limita!ioni di tra..ico, dalle targhe alterne alle !one pedonali& 'a* e cosL il progetto ,ecopass,: chi dere con caselli elettronici la prima di * este circonvalla!ioni, * ella pi1 interna& = consentire l+accesso limitato solo a pagamento& (15) 9n articolo che gi7 da solo d7 la mis ra della * alit7 del ,.ederalismo alla romana, che stato concesso alla Combardia della :ega $ord per l+indipendenza della Padania&&& Kedi lo ,<tat to dXa tonomia della Combardia,, 255E: http:OOMMM&parlamentiregionali&itOdbdataOdoc mentiO>/G4E2be.5E8b52c>/$lombardiaT14&5/&5ETIIlett ra&pd.

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G4A $a moneta )ri,ata


"on la moneta,debito chi l+accetta viene truffato, per il solo fatto che l+accetta, perch8 ne viene contestualmente espropriato ed indebitato perch8 accetta in prestito il proprio denaro di cui ne crea il valore accettandolo e ne viene contestualmente espropriato ed indebitato perch8 l+accetta in prestito all+atto dell+emissione. )uesto debito non dovuto, nato, come abbiamo visto, con un costo iniziale del 511I circola nell+angoscia dell+insolvenza ineluttabile. O la grande usura nata con la sterlina e la Aanca d+Inghilterra nel =0C>. - 6iacinto " riti ; esto capitolo rig arda la moneta privata intesa come il .r tto di ini!iative private sen!a n corso legale @o .or!osoA e * indi sen!a l+appoggio diretto delle istit !ioni statali& "ltrimenti, sappiamo gi7 che pi1 del 99> della moneta circolante in = ropa, l+= ro, privata perch2 o emessa sotto .orma di credito scritt rale da banche commerciali private, o da na banca centrale e ropea - sia in .orma contabile che cartacea - che na istit !ione privata mascherata per apparire p bblica @come la banca centrale .rancese e * ella inglese, apparentemente ,na!ionali!!ate,A& ; i ci concentriamo s .orme di moneta che il lettore potrebbe creare da s2: moneta complementare, locale, alternativa, etc& =sistono anche delle ecce!ioni, dei casi misti, come in "merica latina, dove in Grasile e nel Kene! ela sono gli stessi governi ad incoraggiare * este ini!iative& In Grasile, il <egretario di <tato all+=conomia <olidale stimola la crea!ione di banche com nitarie di svil ppo, permettendogli di emettere delle monete sociali per la circola!ione locale e si impegna ad istit ire n * adro normativo per l+ so delle monete sociali, per me!!o di politiche p bbliche per .inan!iare la solidariet7 a tre livelli governativi: il potere centrale, gli stati e le m nicipalit7 (1)& Possiamo considerare le monete sociali come degli str menti di politica p bblica compatibili con la politica monetaria condotta dalla banca centrale& In Grasile, la banca centrale ha e..ett ato no st dio per de.inire la compatibilit7 di * esto str mento con il dettato della costit !ione& In seg ito ha esaminato le * estioni legali e dei regolamenti, oltre ad alc ni aspetti operativi legati alla logistica ed ai sistemi di monete sociali, dimostrando come le monete sociali possano essere considerate degli str menti tili alle politiche p bbliche di svil ppo locale e compatibili con la politica monetaria centrale& $ rante l+ ltimo For m <ociale %ondiale @gennaio-.ebbraio 2559A, a Gelm, in Grasile, cin* e capi di stato hanno assistito all+introd !ione di na moneta locale chiamata ,"ma!onida, (2)& Ca cosa non poteva che rendermi particolarmente .elice, di.atti, gi7 nel 2554 avevo elaborato la seg ente proposta: $% " +)'*!(+ D L $%(9 ))( '&'*(+!' = & F G 9oneta uguale E,alla,terza JEcologia , Economia, EticaK Ebiettivo: salvare la Foresta 'mazonica1 polmone del pianeta Il "entro 3tudi 9onetari , una E$G senza scopo di lucro , ha elaborato il Progetto 2mazonia E,/ che intende proporre alle autorit& brasiliane ed a quelle organizzazioni che ne condividono l+obiettivo. Il centro studi ha sviluppato un progetto innovativo che si propone la salvaguardia delle foreste pluviali , il *polmone* del pianeta , che riguarda l+emissione e l+utilizzo di una nuova moneta di cui la @oresta 2mazzonica rappresenta la riserva.

$ell+immagine, la dimensione dei paesi europei confrontata con la foresta amazzonica "onsiderazioni storiche sulla riserva nell+emissione monetaria .n tempo le monete erano esclusivamente metalliche, quelle pi( preziose erano in oro ed argento. Infatti, le denominazioni delle valute rispecchiavano una precisa quantit& di oro od argento. 2d esempio, la ghinea inglese corrispondeva a =5C,> grani d+oro fino. Il dollaro d+argento spagnolo corrispondeva a /FN grani d+argento fino. "ol passaggio all+uso prevalente delle banconote, i metalli preziosi, soprattutto l+oro, venivano conservati nelle casseforti delle banche come *riserva*. 2d una determinata quantit& di banconote circolanti, corrispondeva una fissa quantit& d+oro nelle casseforti, almeno in teoria... )uesto finito nel =CN= quando $iTon elimin- la convertibilit& del dollaro con l+oro, da allora si parla di moneta *fiat*, di moneta basata sulla fiducia della gente

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che la usa. $el caso preciso del dollaro, questa fiducia stata incoraggiata mantenendo la moneta .32 come unica moneta utilizzabile per acquistare alcune merci, come il petrolio. )uesto spiega perch8 geopoliticamente gli 3tati .niti siano cosB sensibili verso le aree dei giacimenti petroliferi. 3e difatti il petrolio fosse scambiato contro euro, la moneta europea diverrebbe automaticamente valuta di *riserva*. :a scuola austriaca d+economia indica questa mancanza di garanzia reale delle monete come causa primaria di gravi instabilit& geopolitiche. 9a veniamo alla considerazione che ci interessa: qualsiasi sia la base della riserva di una moneta Joro, petrolio, o , addirittura , droghe, come nella Menezia medievaleK, questa riserva viene guardata e conservata con molta attenzione. <a qui nasce l+idea di utilizzare un bene assolutamente da conservare , la foresta amazzonica , come base a garanzia per una speciale emissione monetaria. 9entre, nel passato, il fatto che la riserva in oro andasse o meno distrutta poco influiva sulla salute del pianeta, la salvaguardia della foresta amazzonica risulta senz+altro molto pi( importante. In realt&, l+oro veniva usato soprattutto per monili e gioielli: una pura vanit&. $on da escludere il fatto che proprio il legare riserve inconsistenti alle varie monete non abbia effettivamente causato quella *crisi dei valori* di cui oggi si parla tanto. 3e, come alcuni suggeriscono, si tornasse ad una moneta aurea, ne toccherebbero 5D grammi a testa. <ifatti, l+oro estratto dalla notte dei tempi ammonta oggi a =D= milioni di tonnellate. :a popolazione a poco pi( di sei miliardi. "on >11 euro d+oro a testa, il commercio si paralizzerebbe. La moneta 5erde amazonica La base ecologica :+idea di emettere cartamoneta basandone il valore sulla parte maggiore di territorio 2mazzonico, / milioni di chilometri quadrati, chiamato *2mazonas*. 2ttraverso questo progetto sar& possibile surgelare a riserva la foresta pluviale e garantirne la conservazione, poich8 la parcellizzazione virtuale della propriet& del territorio rende impossibili eventuali speculazioni. )ueste banconote *amazoniche* circoleranno nei paesi, aderenti alle $azioni .nite JE$.,.$EPK, che accetteranno l+iniziativa. 2ttraverso un database accessibile via Internet, chiunque potr& inserire il numero di serie della banconota e verificare esattamente a quale porzione di foresta questa corrisponde come riserva. 2d ogni numero di serie di banconota corrispondono coordinate precise di territorio. 3i tratterebbe, in sostanza, di una moneta garantita da una *riserva d+oro verde*. La base etica "on la diffusione delle banconote amazzoniche, si sensibilizza il pubblico nei confronti della preservazione della foresta poich8 distruggendo la foresta, si distruggerebbe il valore stesso della riserva posta a garanzia delle banconote. Per assurdo: in caso di distruzione totale della foresta, i possessori delle banconote non potrebbero ottenerne la redenzione poich8 non potrebbero sopravvivere senza l+ossigeno prodotto dalla riserva. 3econdo effetto etico: l+aiuto al Arasile :a massima parte della @oresta 2mazonica terreno demaniale del Arasile, quindi l+acquisizione a riserva comporta un introito che le autorit& brasiliane potrebbero utilizzare per risolvere, ad esempio, l+annoso problema dei *3em Herra*. :a rendita monetaria permetterebbe al governo brasiliano di acquisire le terre incolte, al di fuori dell+area della foresta pluviale, e conferirle alla popolazione affamata che le lavorerebbe. Inoltre, una parte importante della rendita monetaria sarebbe spartita tra i *caboclos* e le trib( indigene. La base economica "on la rendita monetaria risultante dall+emissione della moneta , rendita che compete al proprietario della riserva in cambio della stessa , si potranno acquisire gli ulteriori appezzamenti di foresta amazonica da utilizzare come riserva di ulteriori emissioni. 2lla fine, con il successo dell+iniziativa, tutta la foresta amazonica risulter& immobilizzata e vincolata come riserva monetaria. 3e ragioniamo in termini di *assets*, questa operazione vale circa il =1,=5I degli assets aggregati del *pianeta terra*, indispensabili alla vita umana. "onsiderazioni legali ed altre monete alternative 2bbiamo affrontato tutte le implicazioni legali dell+operazione e, dato il vuoto legislativo e l+attuale condizione dell+emissione monetaria, l+iniziativa non incontra particolari ostacoli legali. Esistono gi& migliaia di tipi di monete locali diffuse in varie parti del mondo. In Germania, ad esempio, in dodici citt& circola il ?EGIE. $egli 3tati .niti, esistono le *hours* di Ithaca e i *:ibert4 <ollars*. 9a sino ad oggi nessuna moneta stata emessa con la base etico,ecologica della salvaguardia della foresta amazzonica. :a moneta tradizionale, euro aen o dollaro, circola senza riserva alcuna dal =CN/. ?eplicabilit& dell+esperienza nel futuro .na volta verificato il successo dell+iniziativa, saranno possibili altre iniziative simili a salvaguardia di beni e territori che sono necessari per la salute ecologica,economica,etica del pianeta. :vviamente, mai avrei immaginato allora che sarei stato preso cosL s l serio& %a occorre anche dire che in < d "merica hanno .atto le!ione le esperien!e delle monete locali nate in "rgentina d rante la crisi post-2551, nelle reti del baratto improvvisate per .ar .ronte

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ad na sit a!ione che ricorda parecchio * ella che si sta pro.ilando in = ropa in * esto periodo& <arebbe troppo l ngo .are n e#c rs s storico di t tte * este esperien!e di monete locali, alc ne millenarie come * ella dell+isola di Gali, in Indonesia& 3i limiteremo a notare che, all+ini!io del secolo scorso, in = ropa . rono la 6ermania e l+" stria ad adottare a macchia di leopardo la moneta d+emergen!a @in tedesco: ,notgeld,A& Ki . rono nel tempo na serie di ini!iative di emissione in varie citt7 che, nei vari periodi storici, prendeva le .orme dei materiali pi1 c riosi: oltre che s carta, alc ne note erano create s c oio, seta, lino, cartone, lamine d+all minio, carbone, !ol.o, porcellana e, addiritt ra& .rancobolli e carte da gioco&

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'elle immagini: alc ne notgeld a striache del secolo scorso& :rmai se ne possono trovare parecchi esempi anche in vendita s internet& Il periodo di massima di.. sione . d rante l+iperin.la!ione del 1923 ca sata dalla banca centrale in 6ermania& "nche ind striali .amosi della Kalle della - hr, come ?hHssen ad esempio, ricorsero ad emissioni di monete private per pagare gli operai&

9na notgeld da 155 milioni di marchi emessa dalla " g st ?hHssen l+ no settembre 1923 In * el caso la cosa dava noia agli occ panti .rancesi che non potevano prendere * esti soldi perch2 avevano, app nto, solo n valore locale& 'oterete che estremamente di..icile trovare materiale e doc menti in ling a italiana che parlino di * esti .enomeni& 3+ na specie di blacI-o t dell+in.orma!ione e gli economisti irregimentati considerano * este materie come eretiche rispetto alla loro linea del pensiero nico& occorre dire che nel mondo dell+accademia vige il principio della massima assertivit7 per non essere estromessi dalle posi!ioni e dagli incarichi ,che contano,& Peccato, perch2 .orse altrimenti si sarebbe pot to escogitare e sperimentare * alcosa di interessante, se non per prevenire la crisi, almeno per mitigarla& Personalmente, almeno dal 2553 che cerco di sollevare il velo s * esto tipo di esperien!e monetarie che, per avere s ccesso, pres ppongono almeno na conoscen!a appro.ondita del sistema corrente, per non ripetere sempre gli stessi errori& Co scopo dell+economia sociale o economia di solidariet7 (3) di att are politiche

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di..erenti da * elle dell+economia p bblica o dell+economia privata, in particolare rig arda l+elimina!ione della povert7 e lo svil ppo locale& 3osa sono le monete sociali Ce val te sociali esistono da tempo (4) e sono state tollerate dalle banche centrali, in vari paesi, perch2 prom ovono lo svil ppo delle economie locali& Ce val te sociali possono essere * alsiasi me!!o sato per e..ett are pagamenti in cambio di beni e servi!i e per contabili!!are debiti e crediti, creati o prodotti al di . ori del circ ito del sistema bancario centrali!!ato& ; este monete possono essere emesse da organi!!a!ioni no-pro.it, cooperative, societ7 ed anche governi @come i Patacones emessi dalla provincia di G enos "ires, in "rgentina, ed i certi.icati di lavoro a Jlrgl, in " striaA& <i tratta di val ta creata dalla societ7, a corso libero, a di..eren!a del corso legale (/), na val ta che invece in = ropa emessa solo dal gr ppo di monopolio della banca centrale e ropea& Ca verit7 che in t tte le circostan!e sociali in c i l+a torit7 monetaria smette di soddis.are e..icientemente la richiesta di moneta da parte del p bblico, la gente si organi!!a per emettere vari tipi di monete alternative& ; esto porta a: la crea!ione di no o pi1 sistemi monetari paralleli alla val ta ..icialeW alla perce!ione che le val te parallele siano alternative alle val te na!ionaliW a disc ssioni in merito alla necessit7 di ripensare il r olo del sistema monetario centrali!!ato, in .avore dello svil ppo delle economie locali (4)& Ce val te sociali sono str menti o sistemi di pagamento che sono creati ed tili!!ati direttamente dagli tenti, attraverso organi!!a!ioni sen!a scopo di l cro, s lla base di rela!ioni economiche costr ite s lla coopera!ione e s lla solidariet7 dei partecipanti di alc ne com nit7, sen!a .orme particolari di intermedia!ione di attivit7 .inan!iarie& $al p nto di vista economico, le monete sociali possono essere considerate come n meccanismo del mercato che .avorisce l+ordine economico e capaci di soddis.are alc ni re* isiti dei sistemi della previden!a sociale& $a n p nto di vista sociale, * esti str menti sono considerati come n metodo alternativo per proc rarsi beni e servi!i che altrimenti non sarebbero accessibili ai .r itori, costit endo na istit !ione integrante e complementare alla val ta ..iciale, alla base della * ale ci sono i .r tti del lavoro, con lo scopo di raggi ngere il benessere e la gi sti!ia sociale& $al p nto di vista della . n!ionalit7, le monete sociali costit iscono n n ovo modo per prom overe l+integra!ione della gente nel mercato del lavoro& Ca modalit7 di . n!ionamento delle monete sociali non e..ett a n tras.erimento di ricche!!a tra classi diverse, ma permette di e..ett are transa!ioni che altrimenti non avverrebbero per mancan!a di li* idit7& $al p nto di vista legale, le monete sociali permettono l+accesso ai diritti sociali dei cittadini attraverso n accordo contratt ale .irmato dai membri che aderiscono ai vari sistemi @l+iscri!ione al circ itoA, individ ati con criteri regionali o settoriali& Ce monete sociali sono monete personali!!ate che rientrano nel diritto commerciale privato della libera contratta!ione tra i soggetti interessati& <ono str menti volontari a c i ness no viene obbligato ad aderire& Inoltre, svolgono na . n!ione sostan!iale nel meccanismo del libero mercato, creando delle opport nit7 di scelta all+interno di n sistema altrimenti monopoli!!ato @* ello dei me!!i di pagamento ..icialiA& ; este monete complementari o..rono la possibilit7 di e..ett are degli scambi in sit a!ioni in c i altrimenti gli scambi non avverrebbero, a ca sa della scarsit7 o degli alti costi per l+accesso @interessi, indebitamentoA al denaro a corso .or!oso& -appresentano * indi no str mento di incl sione sociale anticiclico rispetto alla moneta tradi!ionale& In na sit a!ione in c i sempre pi1 vaste .asce della popola!ione precipitano sotto al livello di povert7, in c i non hanno pi1 accesso al credito n2 ad adeg ati ammorti!!atori sociali, poich2 con l+impoverimento generale anche le istit !ioni statali vedono dimin ire sempre pi1 le entrate .iscali e la capacit7 d+intervento, le monete sociali rappresentano na via di salve!!a semplice ed e..icace, per * anto temporanea ed amatoriale, se vogliamo, rispetto ad event ali ini!iative di pi1 ampio respiro come ad esempio, la radicale ri.orma del sistema monetario e di * ello bancario, che t ttavia stanno incontrando enormi di..icolt7 ad a..ermarsi& <e adottiamo come ri.erimento la classi.ica!ione delle .orme alternative di ricche!!a della teoria * antitativa della moneta, n approccio svil ppato da %ilton Friedman secondo il * ale la ricche!!a anche composta dagli esseri mani e non solamente dai beni materiali e dal capitale, possibile de.inire le monete sociali come na ricche!!a non .inan!iaria ri.erita alla ricche!!a mana applicata al processo prod ttivo ed alla circola!ione e distrib !ione dei beni .isici e dei servi!i prodotti dal lavoro dell+ manit7& -endendosi complementari alle .orme di denaro basate s l debito creato dalle banche commerciali e da * elle centrali, le monete sociali si trovano sotto varie .orme e denomina!ioni a seconda degli scopi per i * ali vengono emesse& Gasandosi s l concetto della libert7 di contratta!ione, non possibile parlare di n nico modello ideale da applicare a t tti i sistemi di moneta sociale& In.atti, siccome alla .ine le monete sociali rispecchiano sia le aspettative sia le caratteristiche dei gr ppi sociali che le adottano, la loro emissione verr7 .ortemente in.l en!ata da * este caratteristiche& "d esempio, se ho n problema di disocc pa!ione all+interno di na com nit7 perch2 il mercato ..iciale non ass me persone che hanno pi1 di 35 anni, come si p 0 notare dalla semplice lett ra degli ann nci di ricerca di lavoro in Italia, allora posso decidere di sare * este monete per l+incl sione dei disocc pati - oltre i trent+anni - tili!!andole per il pagamento di salari& In * esto caso nascer7 na moneta sociale legata alle ore di lavoro - come ad esempio l+Ithaca Do r dello stato di 'eM [orI, il ?ime $ollar o il F reai Vipp in 6iappone - che ha il valore conven!ionale di n+ora lavorativa al minimo sindacale& <e invece si opera in na civilt7 contadina, la moneta sociale potr7 essere legata ai raccolti stagionali, essendo denominata in speci.iche * antit7 di .r mento, litri d+olio d+oliva od altre derrate& 'ei centri rbani, dove l+ so maggiore * ello legato alla spesa di alimentari, il valore legato conven!ionalmente alla val ta tradi!ionale e la moneta sociale viene accettata da circ iti di piccoli nego!ianti& I gr ppi che .anno nascere * este monete, anche semplicemente composti di cin* e o sei persone, all+ini!io, dovrebbero ritagliare il tipo di moneta sociale tenendo conto delle istan!e della com nit7 locale& In pratica, mentre la moneta tradi!ionale seg e criteri macroeconomici di emissione che tengono conto di grandi realt7 aggregate, le monete sociali sono gi7 adatte per gestire politiche di microeconomia locale legate ad esigen!e speci.iche& %entre la moneta tradi!ionale viene immessa dalla banca centrale nelle banche locali, che poi devono trovare chi si indebita per .arla circolare, le monete sociali possono essere emesse ed immesse sen!a necessit7 di creare debiti e * indi lteriori esigen!e .iscali& Ce monete sociali possono essere considerate come n mastice che tappa i b chi creati dal sistema monetario tradi!ionale& Inoltre, siccome possono essere tili!!ate anche per rem nerare il volontariato, moltiplicano le opport nit7 di correre in soccorso dei bisognosi, sen!a gravare economicamente s l volontariato disponibile& $i.atti, mentre le associa!ioni caritative tradi!ionali @3aritas, Ganco "limentare, etc&A sono limitate dalle elemosine e dona!ioni che ricevono, na associa!ione assisten!iale che tili!!a monete sociali trova l+ nico limite nella disponibilit7 all+accetta!ione dello str mento da parte degli agenti economici locali& Per essere pi1 chiari: se ho persone che vorrebbero .are del volontariato ma che hanno anche problemi di s ssisten!a, posso metterle in gioco rem nerandole con le monete sociali sen!a dover aspettare che * alche .ilantropo si decida a .are na dona!ione& 9na associa!ione che ricorre a * esto str mento p 0 aggirare t tti i problemi b rocratici che incontrerebbe .acendo domandala

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classica di .inan!iamenti a .ondo perd to alle istit !ioni& =vitando cosL che le istit !ioni debbano ricorrere alla tassa!ione per trovare i .ondi necessari& ?ra i .attori critici di s ccesso delle ini!iative di emissione di monete sociali, c+ la * alit7 del personale che gestisce l+emissione e la * alit7 dei clienti del sistema& :vvero: n sistema troppo so.isticato potrebbe non essere adottato con s ccesso da na * antit7 s ..iciente di tenti, mentre se chi gestisce le emissioni non ha na minima ed ca!ione s lla * estione, si rischia di .are delle emissioni a v oto che non risolvono i problemi della com nit7 locale& Ca * alit7 dei partecipanti al sistema p 0 essere migliorata tramite dei semplici str menti di .orma!ione di base: ad esempio, con dei man ali, della doc menta!ione, n call center per rispondere alle domande pi1 .re* enti, n sito internet che .accia da portale per l+ini!iativa, delle con.eren!e e dei corsi di .orma!ione dal vivo dove i partecipanti possano interagire con i pi1 esperti attraverso domande e risposte e l+analisi di casi concreti& Il personale che gestisce l+emissione deve avere na competen!a monetaria almeno n minimo s periore alla media, deve poter rispondere a domande banali del tipo: che di..eren!a c+ tra la moneta sociale che proponete ed il sistema classicoF 3osa p 0 .are la moneta sociale per risolvere i miei problemi di incl sione socialeF Perch2 i commercianti dovrebbero aderire al circ itoF Perch2 alc ni sistemi di monete sociali hanno s ccesso mentre altri si .ermano o non si svil ppanoF 9no dei .attori importanti per la crescita e l+espansione di n sistema di moneta sociale, la possibilit7 di tenere e gestire dei ,conti correnti, dei partecipanti, specialmente se tra di loro ci sono anche piccole e medie imprese& I sistemi che stanno risc otendo pi1 s ccesso sono * elli dove tali servi!i sono .orniti da piccole banche conven!ionate, come il caso, ad esempio, del JI- in <vi!!era, del sistema di credito m t ale della Gartercard in " stralia, del Ganco Palmas in Grasile e dell+Ithaca Do r negli <tati 9niti& 6li obiettivi delle monete sociali possono essere commerciali, settoriali o ambed e& 6li obiettivi commerciali sono * ando lo scopo di e..ett are transa!ioni tra gli imprenditori @G2G, b siness to b sinessA, tra commercianti e cons matori @G23, b siness to cons merA, tra i cons matori stessi @323A o da cons matori ad imprenditori @32GA& 6li obiettivi settoriali sono * elli che perseg ono scopi sociali sen!a na nat ra commerciale, per esempio assisten!a agli an!iani, babHsitting, ed ca!ione, prote!ione dell+ambiente, attivit7 c lt rali, lotta alla disocc pa!ione, ra..or!amento delle economie locali, dell+identit7 collettiva di n gr ppo sociale, opp re app nto n misto di obiettivi commerciali con attivit7 settoriali& 'ella progetta!ione delle monete sociali occorre de.inire il me!!o di s pporto col * ale viene rappresentata la moneta, che p 0 essere n bene, n metallo, n certi.icato cartaceo, n sistema di contabili!!a!ione elettronico o n misto di * esti sistemi& "l di l7 del me!!o di s pporto sato per rappresentare la moneta, o i criteri della s a emissione e le . n!ioni che permette, * alsiasi tipo di moneta p 0 essere considerato come no str mento di accreditamento che corrisponde ad n indicatore astratto di valore economico o di no scambio monetario nell+economia reale& %entre la moneta tradi!ionale si disting e per le tre . n!ioni principali classiche che assolve, ovvero me!!o di scambio o pagamento, mis ra di valore e riserva di valore, la moneta sociale di norma non assolve alla riserva di valore proprio perch2 non niversalmente accettata e non garantisce, dal p nto di vista legale, n preciso valore nel . t ro& I vari sistemi di emissione possono avere dei criteri legali di..erenti a seconda dei vari paesi @per esempio, in Grasile sono sottoposte all+approva!ione da parte della banca centraleA e si e si possono dividere in tre gr ppi principali associati alle garan!ie ed ai rischi derivanti dall+ so della moneta sociale, e * indi basati s l loro costo& 9na moneta sociale p 0 essere: na val ta .id ciaria @come la moneta decreti!ia o .iat moneHA emessa ed amministrata da na a torit7 centrale e basata s lla .id cia che la com nit7 ha di se stessa @come nel caso dell+Ithaca Do rAW na val ta coperta @da n ri.erimento esterno o da n me!!o di scambioA, * ando gli scambi vengono e..ett ati come na . n!ione dei prodotti e servi!i, direttamente o indirettamente tramite b oni, vo cher, co pon o n sistema a p nti convertibile in na certa * antit7 di prodotti o servi!i @per esempio, nei casi di e-barter - baratto eletronico - e nei programmi delle millemiglia delle compagnie aereeAW e na val ta sociale in n sistema di credito reciproco o m t ale, sotto il * ale na nit7 di val ta sociale corrisponde alla val ta tradi!ionale @come nel caso degli <3=3 napoletani o dei C=?< nel mondo anglo.onoA opp re a * alche altra nit7 de.inita @come i ?ime $ollarA& %entre na val ta .id ciaria presenta n rischio maggiore rispetto alle * antit7 emesse, mentre * ella coperta non presenta rischi in * esto senso, occorre notare che i sistemi di credito m t ale o reciproco hanno la notevole capacit7 di adattare a tomaticamente la * antit7 di moneta, in modo endogeno, mentre i partecipanti e..ett ano le loro transa!ioni (8)& -ispetto ai sistemi di circola!ione, le monete sociali si di..eren!iano dalle monete tradi!ionali che si basano s l sistema del coe..iciente di moltiplica!ione dei depositi bancari e del prestito ad s ra delle banche centrali @ n sistema ..icialmente adottato per ottenere il ritiro della moneta dalla circola!ione creando na scarsit7 arti.iciale del circolanteA in * anto adottano solo il sistema del pagamento delle spese relative ai servi!i e..ettivamente prestati& Per esempio, se na banca centrale ,costa, d e miliardi di e ro all+anno di spese di eserci!io, non potrebbe emettere ,pro se, pi1 di tale * antit7 di moneta, se adottasse n criterio simile& Per avere s ccesso, na moneta sociale deve com n* e essere in grado di ,chi dere il cerchio, con t tti i partecipanti al sistema prescelto, sia rispetto ai beni che ai servi!i prodotti che vengono scambiati& "nche in n sistema che adottasse n criterio di scambio garantito al 155> con la val ta ..iciale @che . n!ionasse in n regime di ,c rrencH board,, come si dice in gergoA, cio dove n partecipante potesse richiedere in * alsiasi momento la reden!ione della moneta sociale in * ella ..iciale, * esto scambio dovrebbe avvenire proprio come avviene nello scambio tra le val te tradi!ionali e * elle estere, ovvero sen!a intermedia!ione .inan!iaria o bancaria& %olti sistemi di moneta sociale .alliscono sotto * esto aspetto perch2 dimenticano di chi dere il cerchio tra i partecipanti al sistema& In * esti casi, il sistema si deteriora progressivamente o ca sa e..etti indesiderabili in termini di obiettivi di politica monetaria, .r strando le aspettative degli aderenti al circ ito& <e si sceglie di emettere b oni cartacei, il sistema relativamente economico come costi di avvio ma tende a costare di pi1 col tempo, viceversa di * anto avviene con n sistema che si basi solo s registra!ioni contabili s s pporti elettronici& =+ evidente che com n* e si tratta di costi per.ettamente sostenibili, se parliamo di na moneta sociale di valore .id ciario non convertibile& ?enden!ialmente possiamo dire che i costi si ammorti!!ano con l+ampliamento del n mero degli tenti e con l+allargamento del circ ito d+impiego& Ganalmente, se emettiamo b oni cartacei accettati in pagamento dalla stessa tipogra.ia che li stampa, * esti costi diventano .acilmente sostenibili sen!a ricorrere a .inan!iamenti in val ta tradi!ionale& %a * esto potr7 avvenire solo * ando la tipogra.ia stessa potr7 rispendere la moneta locale nel circ ito per soddis.are le s e esigen!e di approvvigionamento& Co stesso genere di osserva!ioni vale se si decide di sare come s pporto delle carte di credito elettroniche @smart cardA o dei sistemi in.ormativi idonei& "dottando come criteri la partecipa!ione dell+ente emittente, il ciclo della val ta e la responsabilit7 di conversione della moneta sociale, i sistemi di gestione possono essere divisi in tre categorie& Partecipa!ione diretta dell+ente di gestione& Il .ornitore della moneta sociale partecipa direttamente in t tti gli stadi del ciclo della val ta sociale, ovvero, nei processi di crea!ione, distrib !ione, emissione e reden!ioneA& Il .ornitore della moneta sociale riceve val ta tradi!ionale, assetti .inan!iari o beni e servi!i da parte della economia reale ed sa la moneta sociale che emette @str menti

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.inan!iari, titoli o cartamonetaA come pagamento, basandosi s lla .id cia che i partecipanti hanno nel . n!ionamento del sistema& Ca responsabilit7 della reden!ione della val ta sociale rimane al .ornitore ed all+emittente, e la moneta sociale viene redenta * ando viene accettata come pagamento per beni e servi!i .orniti nell+economia reale @per esempio, per la p bblicit7 e per la di.. sione dei servi!iA o in cambio di val ta ..iciale o di assetti .inan!iari possed ti dal .ornitore& <e non c+ n+adeg ata .ornit ra di beni e servi!i nell+economia reale per soddis.are la domanda di pagamenti in val ta sociale e se non viene .ornita n+idonea * antit7 di moneta ..iciale, come capitale o riserve per e..ett are la reden!ione della moneta sociale, il sistema collassa ed il .ornitore ed emittente di moneta sociale rimarrebbe con delle spese da saldare in val ta ..iciale& In * esto caso la moneta sociale sarebbe dichiarata convertibile in moneta ..iciale, cosa che non conviene anche perch2 non permette di s.r ttare la leva della rendita da signoraggio& Partecipa!ione indiretta dell+ente di gestione& Il gestore coordina e gestisce le attivit7 del sistema di val ta sociale ma non partecipa direttamente alle attivit7 di emissione e reden!ione& Il gestore agisce semplicemente come n agente dell+ente di emissione creando e distrib endo la val ta sociale gestendo i partecipanti del sistema che emettono la moneta e la mettono in circola!ione per sarla come me!!o di pagamento per gli scambi contro beni o servi!i che avvengono nell+economia reale& C+emittente riceve la moneta sociale dal .ornitore di moneta sociale ed sa la moneta sociale che esso stesso emette per pagarla& ; esto possibile perch2 in genere i partecipanti diretti al sistema @che emette val ta socialeA ritengono che ci sia n s rpl s di capacit7 prod ttiva nascosta di o..erta di beni e servi!i nell+economia reale che potrebbe essere meglio s.r ttata& Ca responsabilit7 per la conversione della moneta sociale rimane all+emittente che n partecipante diretto del sistema, e la moneta sociale viene redenta * ando viene accettata in pagamento di beni e servi!i .orniti dall+emittente nell+economia reale& <e non vi n+adeg ata .ornit ra di beni e servi!i nell+economia reale per soddis.are la domanda di pagamenti in moneta sociale, allora il sistema collassa& ? ttavia, * esto no s ccede nello stesso modo in c i avviene col sistema monetario ..iciale e nemmeno come avverrebbe in n sistema a partecipa!ione diretta& In * esto caso ci sarebbe solo n obbligo di prod rre o consegnare beni o servi!i nell+economia reale per essere regolati dal partecipante emettitore e non ci sarebbero obblighi in val ta ..iciale da parte del .ornitore della moneta sociale& <istema com nitario& In n sistema com nitario, il .ornitore della moneta sociale che coordina e gestisce le attivit7 del sistema di val ta sociale, non partecipa direttamente nel processo di emissione e ritiro della moneta sociale, ma agisce semplicemente come agente di na organi!!a!ione no-pro.it che partecipa nel sistema, creando e distrib endo moneta sociale in modo che * este @le organi!!a!ioni no-pro.it che partecipano nel sistemaA possano emettere ed immettere in circola!ione la moneta sociale per sarla come pagamento di beni e servi!i .orniti anche da altre categorie di partecipanti del sistema @per esempio, volontari, lavoratori ed imprenditoriA& ; esto di..erente dal sistema di partecipa!ione indiretta perch2 l+emittente @le organi!!a!ioni no-pro.it che partecipano nel sistemaA ricevono la val ta sociale creata dal .ornitore, s lla base di dona!ioni che l+emettitore @o il sistema di moneta socialeA riceve da altri partecipanti @partecipanti imprenditoriA& "nche in * esto caso l+emissione basata s lla considera!ione che esiste na capacit7 prod ttiva latente di beni e servi!i da parte di alc ni partecipanti al sistema nell+economia reale, beni e servi!i che possono trovare mercato nel sistema della moneta sociale& In n sistema com nitario, la crea!ione di moneta sociale associata a dona!ioni da parte di imprenditori partecipanti @in genere societ7 con na solida posi!ione .inan!iariaA alle organi!!a!ioni no-pro.it che sono anch+esse partecipanti al sistema e che si prendono c ra dell+emissione& Ca responsabilit7 della convertibilit7 della moneta sociale, in * esto caso, viene s ddivisa s t tti i partecipanti al sistema che si ass mono il compito di ricevere moneta sociale a pagamento di beni e servi!i che vengono da essi .orniti nell+economia reale& In * esto modo la val ta sociale viene ritirata * ando viene accettata come pagamento di beni e servi!i .orniti da * alsiasi partecipante al sistema, anche se non l+emettitore stesso& <e l+impegno di .ornire beni e servi!i nell+economia reale in cambio di moneta sociale non viene manten to, allora il sistema collassa& 'el caso del sistema com nitario, vi sar7 solo l+obbligo di e..ett are consegne di beni e servi!i nell+economia reale, ma non ci sono impegni da saldare in moneta ..iciale da parte del .ornitore di moneta sociale& ; esto obbligo potrebbe essere soddis.atto da * alsiasi partecipante diretto al sistema, anche se non l+emettitore& ? tti i sistemi sati per e..ett are pagamenti richiedono dei costi in val ta ..iciale per essere manten ti in . n!ione, .inch2 i .ornitori @i lavoratori e le spese str tt raliA non possono essere pagati anch+essi in moneta sociale al 155>& ; ando i costi in val ta conven!ionale sono alti @all+ini!io, per esempioA, pi1 di..icile per il sistema rimanere . n!ionante& <e il sistema non riesce a rec perare i costi di eserci!io in val ta tradi!ionale, col tempo diventa insostenibile& 3i sono vari sistemi che si possono impiegare per coprire * esti costi: na tassa d+iscri!ione al sistema per i partecipanti, abbonamenti periodici, spese per i servi!i agli associati, na tari..a per transa!ione, dei tassi d+interesse, na sval ta!ione periodica del valore .acciale della moneta sociale o altri costi a tempo& Il problema abbastan!a simile a * ello che si incontra * ando si deve mettere in piedi na camera di compensa!ione interbancaria, specialmente se la val ta sociale viene scambiata in n sistema di credito m t ale o reciproco& C+ideale avere no o pi1 partner .inan!iatori ini!iali che poi vengono rimborsati con l+evolversi e l+ampliarsi del sistema ed il conseg ente a mento degli introiti& "nche perch2 proprio nella .ase ini!iale che ci sono dei costi di avviamento che rig ardano anche na vera e propria campagna di marIeting e di recl tamento degli tenti& ? tte * este considera!ioni vanno tarate in rela!ione al bacino d+ ten!a che si intende raggi ngere, ad esempio: i costi di n sistema che rig arda n piccolo com ne di poche migliaia di abitanti saranno diversi da * elli di n sistema che copre na grande citt7& ? tto * esto anche in rela!ione allo scopo che si intende raggi ngere: se lo scopo na .iorente attivit7 commerciale, i me!!i saranno assai diversi da * elli impiegati per na ini!iativa che ha principalmente l+obiettivo di sensibili!!are la cittadinan!a ai temi monetari e sociali in generale& Koglio dire che molte ini!iative di moneta sociale che apparentemente .alliscono dal p nto di vista degli obiettivi economici, possono t ttavia ottenere grandi ris ltati nel senso dell+in.ormare e .orma!ione della popola!ione ad n approccio critico s l tema della moneta e del credito, per esempio& Ca .orma adeg ata dell+organi!!a!ione sociale per ogni tipo di moneta sociale dipende app nto da * ali obiettivi ci si pone e dagli aspetti esterni determinati dalla com nit7 all+interno della * ale si opera& Co scoglio principale sen!+altro di tipo c lt rale: siamo talmente abit ati ad sare la moneta tradi!ionale che l+idea di sarne na ,nostra, ci sembra gi7 na cosa molto c riosa e bi!!arra& ? tto il sistema dell+in.orma!ione e dell+ed ca!ione orientato a .arci credere che il sistema monetario tradi!ionale sia la sola sol !ione possibile a t tti i nostri problemi economici, mentre invece esistono delle alternative molto interessanti che non vengono abbastan!a p bblici!!ate per t tta na serie di motivi& In vari contesti na!ionali, le monete sociali sono viste come no str mento per lo svil ppo locale perch2 creano le condi!ioni per lo svil ppo delle economie locali con n impatto macroeconomico insigni.icante o trasc rabile, a seconda del valore o del vol me totale delle transa!ioni condotte nelle varie val te sociali (E) ed anche secondo la .orma legale della str tt ra adottata& Ca preocc pa!ione maggiore da parte delle banche centrali in rela!ione alle monete sociali rig arda gli e..etti che la crea!ione del potere d+ac* isto al di . ori del sistema monetario ..iciale p 0 avere s lla domanda aggregata e s lla capacit7 della banca centrale di controllare l+o..erta di moneta&

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'onostante che l+ so di alc ne val te sociali p 0 avere n e..etto positivo s lla domanda aggregata, il r olo del potere d+ac* isto creato dall+ so di * esti sistemi molto limitato, sia rig ardo alla . ngibilit7 che alla tras.eribilit7 della moneta sociale& Per * esta ragione, l+ so delle monete sociali non pone serie minacce al r olo delle banche centrali in rela!ione ai sistemi na!ionali di pagamento, n2 alla stabilit7 del sistema .inan!iario& "l contrario, come stato dimostrato da * alche st dio empirico, * ando sono adeg atamente str tt rati, al di l7 del mostrare n comportamento anticiclico sia s lla politica monetaria che s l .ronte dei livelli occ pa!ionali, o sistemi di moneta sociale possono rid rre la necessit7 di val ta @contanti, assegni o depositi a vistaA sen!a generare rischi sistemici a ca sa della repressione della circola!ione delle monete sociali in na data area o settore che . n!iona isolatamente o indipendentemente dal sistema bancario&(9) <i dovrebbe st diare pi1 a .ondo la * estione ponendo in atto na serie di sperimenta!ioni empiriche magari seg ite da n .or m permanente in c i partecipino sia gli economisti ed esperti del settore bancario locale che gli attivisti che si occ pano di monete locali& In.atti, per * anto si possa elaborare n modello teorico per.e!ionato di na moneta sociale da applicare ad na data realt7 sociale, non c+ niente di meglio della sperimenta!ione diretta s l campo per veri.icarne gli e..etti allo scopo di, attraverso gli errori e le corre!ioni, .asare il sistema per n . n!ionamento ottimale nella condi!ione data& 3+ na sorta di in.l en!amento bi nivoco tra il tipo di moneta ed il tipo di rela!ioni sociali all+interno di n gr ppo sociale: l+ na in.l isce s lle altre e viceversa& =+ di..icile dire se na ,cattiva, moneta che rende ,cattiva, na societ7, o viceversa& %a non di..icile vedere che le d e sit a!ioni si possono .acilmente accompagnare& Ca moneta sociale, complementare o locale, no str mento interessante di antropologia c lt rale che p 0 servire, se non per plasmare, almeno per migliorare le condi!ioni di vita degli indigeni locali& Co scopo che la ricche!!a prodotta nell+economia locale vada a bene.icio innan!it tto dei partecipanti al circ ito della moneta sociale, in modo da .ormare na area monetaria ottimale, n+area in c i siano soddis.atte le istan!e di beni e servi!i locali attraverso la .ornit ra locale prima che il s rpl s sia esportato ad aree dove . n!iona l+economia basata s lla moneta tradi!ionale& <olo * ando le necessit7 locali di base saranno soddis.atte attraverso risorse locali, allora sar7 possibile esportare i beni e servi!i in eccesso& In * esto modo, il cerchio monetario chi so . n!iona da circolo virt oso& $a na parte, la ricche!!a dei partecipanti nel sistema della moneta sociale a menta, dall+altra, a menta il poten!iale di pagamento delle tasse alle m nicipalit7& I com ni possono partecipare in vari modi, direttamente o indirettamente, nel sistema della moneta sociale, stimolando l+attivit7 all+interno del sistema in modo da prom overe il benessere dei cittadini& Inoltre possibile stabilire n ponte di contatto con il sistema bancario tradi!ionale in modo da .ar partire dei circoli virt osi attraverso i * ali gli scambi possano essere condotti con altre economie sociali, con l+economia na!ionale ed interna!ionale& In * esto modo, la prod !ione locale in eccesso p 0 trovare degli sbocchi nell+esporta!ione, in modo da redistrib ire le risorse all+interno dell+economia na!ionale svil ppando al contempo il commercio intercom nale ed interregionale& Ce banche potrebbero scoprire che il rinascimento delle economie locali potrebbe o..rire delle insperate occasioni di svil ppo e crescita sostenibile degli investimenti e dei pro.itti, anche perch2 sando la moneta sociale locale, le risorse .inan!iarie non emigrerebbero in paesi o..shore dove non ci sono attivit7 prod ttive& Ca moneta sociale, per come str tt rata, permette di .are prestiti sen!a interessi ai pi1 piccoli e deboli, o..rendo no str mento che manca nel sistema bancario& ; esto crea c lt ra s i micro.inan!iamenti e contrib isce ad elevare gli standard di vita delle parti basse della societ7 che, a loro volta, sono la base per la ricche!!a delle classi pi1 a..l enti& Potrebbero cosL nascere piccole borse locali, opport nit7 di associa!ione e partenariato che contrib irebbero lteriormente alla crescita sostenibile del sistema& In n secondo momento, le banche potrebbero o..rire sistemi di clearing tra le diverse realt7 di moneta sociale, o ancora, potrebbero collegarsi ai sistemi di m t al credit partecipandovi anch+esse come tenti e .ornitori di servi!i& 3oncl dendo, le monete sociali rappresentano n+area di ricerca interessante per il 21esimo secolo, no str mento che p 0 g idarci verso * ella sostenibilit7 economica che att almente ci s. gge& 3ome nelle citt7 si stanno creando delle !one pedonali nei centri storici, cosL nell+atmos.era in* inata dagli investimenti tossici, le banche potrebbero trovare nelle economie locali delle monete sociali, n+oasi di tran* illit7, laboriosit7 e serenit7, che il mercato globale ci aveva .atto dimenticare& Ca moneta sociale p 0 rappresentare n valido antidoto ed no str mento complementare per ottimi!!are l+att a!ione delle politiche monetarie macroeconomiche, attraverso l+implementa!ione in parallelo di politiche microeconomiche locali, anticicliche e basate s na vera e sostenibile ,n ova economia, solidale& 'ote: (1) %?= @2554A Economia 3olidfria como Estrat8gia e Polgtica de <esenvolvimento , <ocumento @inal. I - 3on.eren!a 'a!ionale di =conomia <olidaria& Grasilia, gi gno 24-29& $isponibile s : http:OOMMM&mte&gov&brOecosolidariaOcon.Tde.a lt&asp (2) Jorld <ocial For m adopts \alternative c rrencHX, $aMn, 35 gennaio 2559 http:OOMMM&daMn&comO2559O51O31Otop18&htm "ma!onida: la moneta sociale s.ida il For m, 31O51O2559 http:OOMMM&sbilanciamoci&in.oO<e!ioniOalterO"ma!onida-la-moneta-sociale-s.ida-il-For m (3) C+economia di solidariet7 .r tto dell+organi!!a!ione dei lavoratori per la crea!ione di n ove pratiche sociali ed economiche, basate s rela!ioni di partenariato solidale ed ispirate a valori c lt rali dove donne ed omini siano protagonisti& Co scopo l+attivit7 economica e non l+acc m la!ione privata di ricche!!a e capitale,& =+ all+interno del <ocial For m %ondiale che stato chiesto al presidente C la di creare n segretariato na!ionale dell+economia solidale @<='"=<A& "ssieme a * esto nato n .or m brasiliano di economia solidale che, assieme al <ocial For m, ha portato l+economia solidale a crescere e str tt rarsi& Kedi: G=<& Gra!ilian For m o. <olidaritH =conomH @2554A \Hhe management and organization of 3olidarit4 Econom4 9ovement in Arazil& http:OOMMM&.bes&org&brObiblioteca22OGra!ilianT<olidaritHT=conomHT%ovement&pd. (4) Kedere: $eme lenaere, <tephen @2555A " Pictorial DistorH o. 3omm nitH 3 rrencH <Hstems& http:OOMMM&appropriate-economics&orgOmaterialsOpictorialThistorHTo.T33<&pd. (/) Il corso legale permette na o..erta incondi!ionata di moneta per soddis.are n debito o n+obbliga!ione& Kiene stabilito dallo

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stato di n paese per il pagamento di debiti, ac* isto di cibo, etc& e non p 0 essere ri.i tato dal venditore& ; este monete sociali a corso libero, al contrario, non sono ad accetta!ione obbligatoria& (4) Kedere: - <Mann, -obertW Jitt, < san& @199/A :ocal "urrencies: "atal4sts for sustainable ?egional Economies http:OOMMM&smallisbea ti. l&orgOp blicationsOessaHTc rrencH&htm - <olomon, CeMis $& @1994A -ethinIing o r 3entrali!ed %onetarH <Hstem Z ?he 3ase .or a <Hstem o. Cocal 3 rrencies& Jestport, 3onnectic t: Praeger& - $o thMaite, -ichard @2554A ?he =cologH o. %oneH& http:OOMMM&.easta&orgOdoc mentsOmoneHecologHOcontents&htm (8) Kedi: <chraven, Norim @2551A& ?he =conomics o. 3omm nitH 3 rrencH: a ?heoretical Perspective& ?esi presentata alla 9niversit7 di :#.ord& (E) Kedere: "rnone, %arcoW Gandiera, C ca @2554A %onetarH PolicH, %onetarH "reas and Financial $evelopment Mith =lectronic %oneH& I%F JorIing Paper JPO54O122& (9) Kedi: Cietaer, Gernard @2551A ?he F t re o. %oneH& Condra: 3ent rH&

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!8) (ome emettere una moneta na&ionale )ri,ata sen&a ,iolare il Trattato di Maastricht
Per * esto capitolo - e per * ello precedente s come emettere na moneta di stato sen!a scire da %aastricht - mi sono ri.atto in gran parte al lavoro di n insider, N lian Jiseman (1), p bblicato nel 2551, e l+ho riadattato * i alla sit a!ione italiana corrente& 'on lasciatevi impressionare dalla terminologia, la * estione importante e cr ciale, da non perdere di vista, : si p 0 .are, sia sotto l+aspetto legale che tecnico, basta volerlo& 9na societ7 italiana del settore privato p 0 emettere na n ova moneta privata anche sen!a l+ai to del governo italiano, traendone n grande pro.itto& (ome fun&ionaR Per * esta societ7 privata l+obiettivo di emettere ,banconote, @cartamonetaA e di .arle diventare il me!!o pre.erito di scambio all+interno dell+Italia& "..inch2 il popolo italiano pre.erisca sare * esta n ova val ta invece che l+e ro, occorre renderla stabile e con caratteristiche d+italianit7& I vari passi vengono descritti di seg ito tenendo a mente i predetti obiettivi: 1A :ccorre na istit !ione d+emissione& Il metodo pi1 semplice sarebbe * ello di comprare na piccola banca italiana e rinominarla, ad esempio, ,3entroGanca,, abbreviata in 3GW 2A Ca n ova val ta ha bisogno di n nome& "llo scopo di * esta esposi!ione, chiamiamo * esta moneta I?' @ItalH 'eoliraA& ; esto nome ha il vantaggio di s ggerire immediatamente n codice I<: 4218, il codice di tre lettere con c i si identi.icano le val te @come ad esempio, 9<$ per il dollaro 6<", 6GP per la sterlina inglese, =9- per e ro e 3DF per il .ranco svi!!eroAW 3A Ca 3G stamper7 banconote& ; este avranno la sembian!a ed il ,sapore, di na moneta italiana: ogni denomina!ione potrebbe avere il ritratto di n .amoso personaggio italiano& <ar7 necessario emettere molti miliardi di * este n ove banconoteW 4A Ce banche avrebbero il permesso di aprire conti denominati in I?' presso la 3G& 3entrobanca pagherebbe interessi s i depositi e presterebbe I?' ad n interesse leggermente s periore in cambio di garan!ie collaterali& ; esti d e tassi d+interesse verrebbero stabiliti da n 3omitato dei ?assi, composto ini!ialmente dai direttori della 3G, anche se in seg ito potrebbero essere nominati dalla regione interessata @vedere ?he GanI o. =ngland and the <terling %oneH %arIets: " 3riti* e per n commento del Jiseman s i dettagli d+implementa!ione della politica monetariaAW /A C+I?' sarebbe redimibile in e ro ad n cambio di 1 a 1& 9n portatore di I?', in .ormato elettronico o cartaceo, avrebbe sempre la possibilit7 di cambiarli in e ro alla parit7& ; esto da all+I?' n valore minimo di parten!a @come avviene, dal 2554, con la n ova val ta -=6I: in 6ermaniaAW 4A Ini!ialmente, l+I?' verr7 vend ta al pre!!o di n e ro ciasc na& In seg ito, mentre l+e ro perde valore, il valore delle 'eolire a menter7& ; esti passi sono l+in.rastr ttira di base per la n ova val ta, ma la gente deve avere dei motivi per accettarla e per pre.erirla& ; indi le 'eolire hanno bisogno di promo!ione, nei vari sensi della parola stessa& Ca promo!ione sar7 resa pi1 .acile dal .atto che il s ccesso sar7 na pro.e!ia che si a toavvera& ; esto perch2 se l+I?' verr7 adottata, i mercati esteri dei cambi avranno il timore di na demoneti!!a!ione di .atto dell+e ro, sia in Italia che altrove& ; esto timore si ri.letter7 in n minore pre!!o dell+e ro& incoraggiando pi1 persone ad sare l+I?' come riserva di valore e me!!o di scambio, cosa che indebolir7 lteriormente l+e ro& %a come dare ini!io al circolo virt osoF C+a tore immagina na intensa campagna da cond rre, ini!ialmente, in na sola regione& Ca campagna p bblicitaria ha lo scopo di spiegare la politica di conversione della n ova val ta italiana& Inoltre, verranno recl tati degli ac* irenti, dei cons matori, che, dopo n corso di .orma!ione, verranno .orniti di 'eolire ed il loro compito sar7 di spenderle spiegando via via ai commercianti il meccanismo di reden!ione& Ca reden!ione dovr7 essere lteriormente en.ati!!ata attraverso n sistema di raccolta di I?' d e volte alla settimana, presso i commercianti, a c i verr7 accreditata la relativa somma in e ro nei loro conti& Il s ccesso dell+opera!ione I?' dipende molto da come saranno c rate le .asi ini!iali di introd !ione nel primo territorio d+ado!ione& 3i sono anche altre mis re adottabili che renderebbero l+I?' ancora pi1 appetibile, ad esempio, rispetto al circ ito -=6I: adottato in 6ermania (2)& 3entrobanca potrebbe sare la rendita monetaria per e..ett are anticipa!ioni e prestiti sen!a interessi& Ca rendita monetaria dell+I?' dipende dalla . n!ione del riscatto dell+I?' rispetto all+e ro& <e dopo n certo periodo, ad esempio, solo il /5> delle 'eolire verr7 presentato per la conversione in e ro, la rendita monetaria assommer7 al /5>& ; esto trend p 0 essere accelerato richiedendo o incoraggiando la restit !ione dei .inan!iamenti escl sivamente in I?'& Inoltre, a di..eren!a del -=6I:, le 'eolire non richiedono l+ado!ione del dem rrage (3)& $e monete Ce monete sono costose da coniare, ma la G3= ci o..re per .ort na n+interessante possibilit7& Ce monete denominate in e ro hanno na .acciata in com ne tra i vari stati dell+9nione, ma il retro diverso per ogni paese d+ado!ione: il retro della moneta e ro-italiana da /5 centesimi d+e ro ha na .acciata diversa da * ello delle rispettive monete .rancesi, tedesche, spagnole o greche& Il valore no!ionale lo stesso: /5 centesimi& ; esto perch2, a di..eren!a delle banconote in e ro, le monete vengono emesse dagli stati ed il relativo signoraggio @o rendita monetariaA viene accreditato, tolto il monetaggio @le spese di conioA, ai rispettivi paesi& <i tratta di na specie di elemosina - la rendita monetaria delle banconote evidentemente molto s periore - che ha lo scopo principale di lasciare l+ill sione ai cittadini che siano i singoli stati a ricevere il g adagno derivante dall+emissione dell+e ro& 9n+ill sione ottica, dal p nto di vista economico& <e consideriamo l+e ro come monete metalliche, banconote e moneta virt ale conten ta nei depositi a vista, vediamo che agli stati membri non arriva che no 5,2 > @massimoA della rendita monetaria e..ettiva dell+e ro totale emesso @* esto vale anche per gli <tati 9niti, dove la Federal -eserve, come la G3=, in mano a privati e a banche privateA& Ca G3= intende che le monete metalliche circolino, all+interno della 9=, al di l7 dei con.ini di ogni singolo stato di c i portano l+emblema nella .accia personali!!ata& %a 3entrobanca p 0 impegnarsi ad o..rire na 'eolira in cambio di 155 centesimi delle monete e ro-italiane& 3osL otterrebbe * attro bene.ici: Primo, eviterebbe la necessit7, per 3entrobanca di coniare monete metalliche& 6li agenti economici accetterebbero le monete

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metalliche e ro-italiane come .ossero .ra!ioni di 'eoliraW Secondo, en.ati!!erebbe l+italianit7 dell+I?'W Ter&o, non entrerebbe in competi!ione con lo stato italiano per il signoraggio s lle .ra!ioni in moneta metallica delle 'eolire, lasciandoglielo attraverso l+ado!ione delle s e monetine in e ro& ; esto p nto essen!iale perch2 3entrobanca non ha ness na inten!ione di competere con lo <tato italiano, bensL intende competere con la societ7 privata denominata Ganca 3entrale = ropea, vera e propria idrovora a c i si deve, attraverso na serie di passaggi, il meccanismo perverso dell+a mento insostenibile del debito p bblicoW Quarto, mettiamo in gioco n meccanismo della psicologia di massa& 9na volta che si sa che solo le monetine italiane in e ro possono essere cambiate in 'eolire, * alc no comincer7 a tesa ri!!are le monete italiane dando il resto, ad esempio, in monete con la .acciata di altri stati& = * ando il lettore si accorger7, ad esempio, che il giornalaio gli d7 il resto in monetine di centesimi d+e ro di altri paesi, diventer7 molto allettante di pagare il giornalaio stesso con monetine non italiane& Ca tesa ri!!a!ione delle monetine italiane si spander7, e siccome la moneta b ona caccia la cattiva, secondo la legge di 6resham, il d bbio s ll+ tili!!o dell+e ro a menter7 di conseg en!a& I )rofitti 3entrobanca avrebbe tre .onti primarie di pro.itto: l+emissione, il trading ed il signoraggio& $%emissione, Ini!ialmente le 'eolire saranno emesse al costo di n e ro& %entre l+e ro si depre!!a, il pre!!o delle 'eolire a menter7 mantenendo il valore rispetto alle altre val te& %a il valore .ormale di cambio rimarr7 lo stesso& 3osL, se na 'eolira viene vend ta s l mercato ad 1,/ e ro, n e ro dovr7 essere conservato da 3entrobanca in assetti denominati in e ro per garantirne la reden!ione, ma i /5 centesimi di di..eren!a costit iscono il pro.itto dell+opera!ione e possono essere investiti a discre!ione di 3entrobanca& Il tradin#& 3entrobanca avr7 na posi!ione straordinariamente potente s l mercato .inan!iario& $ rante la transi!ione dall+=9all+I?', la conoscen!a dei propri bilanci, da parte di 3entrobanca, le permetter7 di trarre dei grandi pro.itti s i cambi& C+e ro collasser7 cosL come il valore dei titoli denominati in e ro, e la volatilit7 andr7 alle stelle& In seg ito, i tassi d+interesse dei . t re non denominati in e ro ed i titoli governativi non in e ro, avranno presta!ioni s periori rispetto ai propri mercati di sMap& Ca borsa di %ilano, mis rata in e ro, s perer7 * alsiasi picco precedente& ? tti * esti m tamenti di pre!!o sono .acilmente prevedibili e, data la loro dimensione, sar7 possibile convertire poche centinaia di milioni di I?' in cambio di decine di miliardi di e ro& Il si#nora##io& Il contante non paga interessi& Ce banconote emesse, * indi, costit iscono na dona!ione sen!a interessi nei con.ronti della banca centrale ed il potere d+ac* isto cosL ricev to p 0 essere investito in assetti che generano interessi @per esempio, i titoli di stato, le obbliga!ioni, etc&A& Ca G3= si spende regolarmente gli e ro che emette, attraverso le cosiddette opera!ioni di mercato aperto& Il signoraggio molto pro.ittevole (4) ed il motivo per c i si sempre cercato di monopoli!!are l+emissione della moneta, <e n paese emette ann almente cento miliardi di nit7 monetarie, prestandole ad n tasso d+interesse del />, il signoraggio vale 15/ miliardi ann i meno gli irrisori costi d+emissione& ; esto perch2 solo chi emette la moneta di carta, in realt7, non sar7 mai chiamato a coprirla, anche se i bilanci .arebbero credere il contrario (/)& Co si visto chiaramente col passaggio dalla lira all+e ro: tonnellate di carta sostit ite da altre tonnellate di carta, al costo del p ro monetaggio pi1 * alche ,accessorio, @sarebbe davvero troppo ingen o pensare che il ?rattato di %aastricht non abbia previsto, da parte dei banchieri, ricchi premi e cotillons per i politici e gli statisti coinvolti&&&A& <e 3entrobanca diventasse la principale emettente di cartamoneta in Italia, il s o valore sarebbe davvero parecchio maggiore di * alsiasi altro istit to .inan!iario del paese& Il contrattacco Parlando di * esto business plan con altri banchieri, sono state poste d e obie!ioni& 9no ha obiettato: ,non dobbiamo dimenticare che lo stato controlla sia le leggi che le armi&&&,& :vviamente niente ci obbliga ad entrare in con.litto con lo <tato italiano: an!i& Kisto che abbiamo scoperto che lo <tato italiano att almente non arriva a ottenere che lo 5,2 del signoraggio s ll+e ro, sarebbe probabilmente s ..iciente o..rirgliene cento volte tanto @il 25>A s ll+I?' per ottenere n gradimento ent siasta dell+opera!ione& "ltrimenti, lo <tato si troverebbe nella pesantissima e scomodissima posi!ione di dover spiegare e gi sti.icare ai cittadini perch2 ri.i ta na proposta cosL vantaggiosa per le s e casse& 9na proposta che permetterebbe, tra l+altro, di rid rre drasticamente la tassa!ione e di risanare il debito p bblico&&& %a mettiamo p re il caso: cosa potrebbe impedire ad esempio, che venisse prom lgata na legge italiana che dichiarasse 3entrobanca n gioco d+a!!ardo e * indi illegale sen!a na opport na licen!a @che non verrebbe mai concessaAF =+ ovvio che no stato ha il potere sovrano di .are le leggi e l+ nico modo per contrastarlo sarebbe attraverso il potere sovrano di n altro stato& 3ome possono le I?' essere riconosci te come monetaF Immaginiamo che n altro piccolo paese @ad esempio - perch noF - IsraeleA venga pers aso, dietro n congr o compenso, a riconoscere a corso legale l+I?'& Per raggi ngere lo scopo sarebbe s ..iciente che l+I?' .osse considerato a corso legale anche solo in n metro * adrato del s olo di * el paese& Ca international laG of mone4 viene in nostro ai to: :+assunto sottinteso Jdella :eT 9onetae7 che la moneta , in quanto costruzione legale , soggetta al potere dello 3tato. 3i ritiene che ogni 3tato eserciti la propria sovranit& sulla sua moneta e che nessun 3tato pu- legiferare sulla moneta di un altro stato. =cco che la :eT 9onetae permette di esportare la validit7 dell+I?' in Italia& C+accordo con il paese non-italiano deve permettere a 3entrobanca di rivendicare l+imm nit7 sovrana: ci v ole na gran c ra nell+elabora!ione dei termini legali dell+accordo& Inoltre occorrerebbe intraprendere dei passi per evitare che 3entrobanca venga na!ionali!!ata& ; esto p 0 essere agevolmente risolto, ma, per brevit7, ne omettiamo * i i dettagli& Co <tato italiano controlla anche ,le armi,, ma * este non sarebbero cosL tili& $al momento che nasce 3entrobanca, il piano

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diventerebbe di p bblico dominio e * indi conosci to a troppe persone perch2 si possa pensare di eliminarle .isicamente na ad na& 3he no stato dell+e ro!ona si metta ad eliminare cosL tanti cittadini avrebbe certamente delle conseg en!e diplomatiche e non contrib irebbe di certo ad a..ermare la stabilit7 dell+e ro nel medio-l ngo termine& = com n* e, come abbiamo gi7 visto, in termini di signoraggio, per lo <tato, sarebbe assol tamente controprod cente& I costi ; anto costerebbe * esto taIeover ostile delle . n!ioni di emissione della G3=F Ca pi1 importante societ7 tipogra.ica del settore privato che stampa banconote, chiederebbe circa 1/5 milioni di e ro, per emetterne la * antit7 s ..iciente, e ci impiegherebbe circa d e anni& :ccorre comprare na piccola banca italiana, pres mibilmente ci vorranno altri 1/5-355 milioni di e ro& 3i vorrebbe anche na certa * antit7 strategica di argent de poche ed na minima riserva& In t tto, diciamo che * esta opera!ione andrebbe tentata con almeno 855 milioni di e ro a disposi!ione& Per maggiore sic re!!a, occorrerebbe raddoppiare la ci.ra& <pecialmente se si pensa di .are na campagna p bblicitaria a tappeto coinvolgendo anche i media televisivi& I ricavi com n* e possono raggi ngere n tetto teorico e* ivalente al 14> di t tta la massa di e ro circolanti& ?enendo conto che 3entrobanca n ente di emissione, n lla vieta di .are accordi coi .ornitori per pagare i costi parte in e ro e parte in I?' coinvolgendoli cosL anche nel s ccesso dell+ini!iativa @ed abbassando la ci.ra in e ro del b dget ini!iale previstoA& Eli scettici 3i saranno sempre degli scettici& I giornali potrebbero p bblicare na campagna denigratoria sostenendo che l+I?' no schema Pon!i @piramidaleA, ovvero che gli ltimi che entrano vengono sati per pagare * elli che sono entrati prima& %a la risposta corretta sar7 * ella di invitare i giornalisti ad esaminare direttamente i bilanci& ; indi, n a diting di alto livello dei bilanci di 3entrobanca sar7 no str mento importante e decisivo per dimostrare la chiare!!a delle opera!ioni& 9n altro sistema da a..iancare sar7 * ello di prevedere, nel bilancio dell+opera!ione, n .orte coinvolgimento a livello di b dget p bblicitario dei giornali .inan!iari del paese @i maggiori * otidiani italiani, pi1 che rispondere alle linee politiche dell+editore o ad n+improbabile etica, rispondono principalmente, da sempre, alle sovven!ioni degli inser!ionistiA& Inoltre, la propriet7 della stampa in Italia ricollegabile alle banche, sar7 * indi opport no dedicare na campagna di sensibili!!a!ione per dimostrare come 3entrobanca .avorir7 la rinascita dell+economia del paese coinvolgendo .avorevolmente anche gli altri istit ti di credito& Ce altre banche centrali p bblicano settimanalmente dei rendiconti sempli.icati @la Ganca d+Inghilterra lo .a dal 1E33AW 3entrobanca lo dovrebbe .are giornalmente p bblicandoli s Internet& I patrimoni e * indi i rendiconti andrebbero divisi in d e& Il porta.oglio di reden!ione dovrebbe consistere in assetti ltra-sic ri& Il valore del porta.oglio, mis rato in e ro, deve sempre eccedere la * antit7 di I?' circolanti& 3osL se per ass rdo - ipotesi remota - t tte le 'eolire venissero presentate contemporaneamente all+incasso, il porta.oglio potrebbe essere vend to per pagare le I?'& Il porta.oglio, * indi, potrebbe consistere in titoli """ a breve termine denominati in e ro& %eglio ancora, dato l+evolversi della crisi, si potrebbe detenere na congr a * antit7 .isica @ma ':' in =?FA di metalli pre!iosi tipo oro e argento, che tendono a rival tarsi contin amente contro t tte le val te @nonostante le .re* enti manipola!ioni al ribasso, da parte di alc ne banche centrali, di c i t tti ormai siamo a conoscen!aA& Il porta.oglio p 0 consistere di * alsiasi bene con na sola limita!ione: il valore del porta.oglio non dovr7 scendere al di sotto di !ero& ; esto dovr7 essere dimostrabile in modo chiaro a * alsiasi contabile @in * esto senso i metalli pre!iosi ci o..rono garan!ie ltramillenarieA& In pratica, nel caso di tili!!o di derivati, che io com n* e sconsiglio per principio, l+esposi!ione di 3entrobanca dovrebbe prendere la .orma di essere ,l nga, s l lato op!ioni& $%etica <e l+a!ione di emissione di 3entrobanca venisse vista come n+ac* isi!ione ostile delle . n!ioni d+emissione della G3=, sarebbe * esta n+a!ione moraleF <en!a d bbio il collassamento dell+e ro porterebbe con s2 il valore dei titoli a!ionari, e * indi ci sarebbe n grande tras.erimento di ricche!!a dai ,risparmiatori, nei con.ronti dei prestatari& In particolare, molti .ondi pensione si s* aglierebbero& ? ttavia * esto non cosL grave come sembra, perch2 i prestatari sono societ7 che sono * otate in borsa e * indi possed te dagli stessi risparmiatori che possiedono i titoli& 3i sarebbe com n* e * alc no che perde, ma poich2 i governi vedrebbero scendere il valore reale del loro debito p bblico a !ero, sarebbero dei grandi bene.iciari della di..eren!a @e * esto n altro importantissimo motivo che diss aderebbe gli stati dal contrastare l+ini!iativa& "n!i: dovrebbero pla dirla ed agevolarlaA& 9n altro argomento contrario potrebbe essere * ello della politica: i politici italiani, specialmente la sinistra, hanno imposto l+e ro ai cittadini italiani contro la loro volont7& In 6ermania si scoperto che almeno n politico di alto livello ha preso soldi dai .rancesi per spingere l+ado!ione dell+e ro& In pratica, i .rancesi hanno speso n+ine!ia in marchi tedeschi per comprare ?9??I i marchi tedeschi&&&& 9n b on investimento, .orse& %a anche n argomento s c i imbastire na rivol !ione, assieme a * ello molto pi1 rilevante che com n* e l+e ro ha perso il 45> del s o potere d+ac* isto dal momento della s a introd !ione& <e ci dovr7 essere na rea!ione, meglio che avvenga presto e s l piano commerciale pi ttosto che tardi ed in modo violento& %a l+incognita vera e propria di * esta considera!ione : ci sar7 mai na rea!ione violenta e, se sL, * andoF C+ab so contin ato e seriale della pa!ien!a dei contrib enti, a seg ito delle recenti a!ioni intraprese dai governi e ropei a s pporto del sistema bancario invece che delle condi!ioni sempre pi1 disperate della classe media, non promette niente di b ono& -agione in pi1 per tentare n atterraggio morbido& 9n p nto di vista alternativo sostiene che, se anche la decisione di entrare nell+e ro da parte dell+Italia stata in * alche modo manipolata, essa stata t ttavia intrapresa @,a s on di bombe,A da n governo democratico, e * indi non dovrebbe essere s rpata da n+altra societ7 privata @invece della G3=A& %a si potrebbe obiettare che 3entrobanca non s rpa alc nch2, o..rendo semplicemente n+opport nit7 di scelta alla popola!ione italiana @ n concetto chiave del ,ero libero mercatoA& <e la popola!ione accetta, t tto beneW se non accetta, ci rimetteranno gli a!ionisti di 3entrobanca, .acendo .orse n .avore agli altri governi della 9=& =ticamente la * estione non chiara: ness no ha il monopolio della verit7&

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(onclusione "nche se le vecchie val te e ropee non sono rec perabili, * esto non signi.ica che l+e ro d rer7 per sempre& 9n governo p 0 introd rre na n ova moneta sia apparendo direttamente, come indicato nel capitolo s lla moneta di stato, che indirettamente, attraverso na societ7 privata, come * i indicato& <e la gente v ole na n ova moneta ed il governo non v ole o..rirla, sar7 allora na societ7 privata che potr7 prendere direttamente in mano le redini della sit a!ione, secondo il principio dell+horror vac i (4)& Questa societ0 )ri,ata )otre''e sce#liere sia la ,ia /ui indicata - emettendo una nuo,a ,aluta ,era e )ro)ria - sia la ,ia indiretta emettendo strumenti finan&iari redimi'ili e )er)etui a &ero-cou)on1 'ote: M2N N lian $&"& Jiseman, n economista cons lente del banchiere -ohatHn che a s a volta direttore di na delle societ7 svi!!ere dei -othschild, mi ha concesso gentilmente i diritti per n mio adattamento ed aggiornamento del s o saggio per il p bblico italiano, cosa di c i gli sono grato, p rch2 citassi la .onte del s o sito: MMM&RdaMiseman&com (2) Il -=6I: n circ ito di 45 citt7 tedesche in c i . n!ionano delle monete locali emesse dalle singole citt7& =+ stato ideato dal banchiere Gernard Cietaer, gi7 direttore della Ganca centrale del Gelgio ed architetto dell+=39, il prec rsore dell+e ro& (3) Il dem rrage, introdotto dal <ilvio 6esell, n meccanismo per c i s lle singole banconote vengono applicati dei bollini, ad intervalli regolari, per prol ngarne la d rata di validit7 del valore .acciale pieno& ; esti bollini hanno n costo e vengono vend ti dall+entit7 di emissione, con la pres n!ione di pagarne le spese di gestione, come se il signoraggio non esistesse&&& Inoltre, la pretesa di accelerare la velocit7 di circola!ione, attraverso * esto escamotage, abbastan!a ridicola: vero il contrario& <iccome l+in.la!ione dell+e ro meno visibile dal p nto di vista della psicologia di massa, rispetto all+onere del dem rrage, la gente pre.erir7 ancora mantenere l+ so dell+e ro& Il problema della tesa ri!!a!ione della moneta legato pi1 che altro all+elasticit7 dell+o..erta della stessa& =+ chiaro che il -=6I: serve sopratt tto per scopi propagandistici perch2 Cietaer non p 0 non sapere che, ad esempio nel caso del JIin <vi!!era, il dem rrage venne adottato solo per sei anni dall+epoca della .onda!ione @1935A, ma venne app nto abbandonato perch2 stava portando il progetto del JI- al .allimento& :ggi il JI- in <vi!!era viene gestito attraverso sei .iliali della banca JI- in altrettante citt7 principali della <vi!!era& Kedi: Portale della Ganca JIhttp:OOMMM&Mir&chOinde#&c.mFoTlangTidU/ (4) In 3ina, il solo signoraggio ann o della moneta base @monete pi1 banconoteA vale alla banca centrale - e * indi al governo - circa il 8> del PIC cinese& ?radotto in Italiano, il 8> del PIC e* ivarrebbe a circa 145 miliardi di e ro all+anno& ; esto il motivo sostan!iale per c i la 3ina .agociter7 le economie di * ei paesi che non hanno ben compreso la materia&&& (/) I bilanci delle banche centrali riportano al passivo il valore nominale della moneta emessa, come se, in n . t ro pi1 o meno lontano @il giorno del gi di!io niversaleA, dovessero in * alche modo coprirle& <i tratta ovviamente di n .also passivo, n sistema di .alsi.ica!ione contabile che - secondo il ,'obel, Pa l Vr gman - ,deriva dall+abit dine, di aver sempre .atto cosL&&& In * esto modo il signoraggio sparisce e, apparentemente, da pro.itto si tras.orma in perdita& (4) In .iloso.ia, horror vacui si ri.erisce ad na teoria di "ristotele che sosteneva che la nat ra aborrisce il v oto e che, * indi, tende a colmarlo non appena possibile& In * esto caso, e nel caso delle monete locali e complementari, potremmo dire che il mercato dei servi!i tende a riempire il v oto creato da n sistema oligarchico di emissione monetaria sen!a competi!ione&

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!?) Tentati,i in corso in Italia


"he una nazione dica ai suoi cittadini *dovete consumare meno perch8 ci sono pochi soldi* ridicolo come se una compagnia aerea dicesse *abbiamo aerei che volano, ma non possiamo prenderti a bordo perch8 non ci sono abbastanza biglietti*. - <heldon =mrH <e c+ na cosa che bisogna riconoscere al mondo angloamericano, na maggiore sensibilit7 al tema monetario ed na maggiore l cidit7 nell+esporre le contraddi!ioni di n sistema che so..re di teatri v oti per mancan!a di biglietti& 'on per mancan!a di posti liberi, ma di biglietti per occ parli& Il senso pragmatico di altri popoli si dimostrato, d rante periodi di scarsit7 @arti.icialeA di moneta, attraverso l+emissione di varie monete alternative& 'oi, in tempi recenti, abbiamo pi1 che altro copiato& "nche perch2 nel periodo passato della grande crisi del 1929, il nostro paese aveva reagito e..icacemente con na gestione sociale della moneta a livello statale& "ncor prima, * ando il marco tedesco perse valore d rante l+iperin.la!ione di Jeimar negli anni venti - dov ta alla politica della banca centrale tedesca - molte citt7 tedesche cominciarono ad emettere na loro moneta& 3entinaia di com nit7, in 3anada e negli <tati 9niti, .ecero la stessa cosa poco dopo il 1929& Ca disocc pa!ione era cosL alta che la gente non disponeva di dollari& Per0 disponeva di capacit7 lavorativa e le occasioni di lavoro non sarebbero mancate& Ce monete locali complementari coesistevano assieme alla val ta ..iciale, .acilitando il commercio ed a mentando la li* idit7& %a * esto non . s ..iciente per impedire a sette milioni di americani di morire di stenti d rante gli anni 1935 (1), n altro dei .atti scandalosi abilmente omessi nei libri ..iciali di storia& ; este monete locali che tentavano di alleviare la sit a!ione, . n!ionavano come i bastoni medievali @tallH sticIA che venivano tagliati in d e longit dinalmente e . ngevano come ricev te contabili di crediti e* ivalenti a beni e servi!i scambiati s l mercato o come attestati .iscali& :ggi le monete locali operano legalmente in pi1 di 3/ paesi ed esistono circa 4&555 programmi locali di scambio& I sistemi sono i pi1 vari e, oltre a scambi privati in metalli come oro e argento, si sano cartamonete e sistemi in.ormatici per barattare lavoro e per scambiare prodotti agricoli& Ca distin!ione importante, rispetto alla moneta bancaria, che * esti str menti sono emessi sen!a implicare n debito verso l+ente di emissione, anche se hanno n loro signoraggio come t tti i me!!i di pagamento& ; este monete locali o..rono il vantaggio di rimanere s l territorio di emissione e di essere di..icilmente manipolabili a .ini spec lativi, visto che spesso sono str menti tili!!ati sen!a corrispondere interessi& Kari governi appoggiano apertamente * este ini!iative @Grasile, "rgentina, Kene! ela, etc&A, mentre altri governi le tollerano in silen!io& Ce monete locali possono essere tili!!ate per .inan!iare progetti locali sen!a a mentare il debito p bblico, anche se spesso so..rono di alc ni di.etti operativi congeniti dov ti per lo pi1 alla mancan!a di c lt ra monetaria e bancaria da parte di chi le gestisce& Per esempio, il .atto che il signoraggio possa essere gestito a vantaggio della com nit7, non viene mai esplicitamente speci.icato, a parte che nel caso del <I%=3 di " riti, dove veniva speci.icato che il valore dello str mento cartaceo raddoppiava rispetto alla moneta ..iciale - perch2 non era gravato da debito all+emissione (2)& "nche nei sistemi di credito m t ale esiste in.atti na .orma di signoraggio temporaneo che per0 va a vantaggio dei membri del sistema, che emettono direttamente il simbolo econometrico& In Italia esistono oggi tre sistemi e..ettivamente . n!ionanti: il 3redito di $amanh r,, le Ganche del ?empo e il biglietto di sconto dell+"rcipelago <3=3& Il 3redito di $amanh r Il 3redito di $amanh r tili!!ato dalla com nit7 spirit ale di $amanh r (3) della Kalchi sella, vicino a Ivrea, in Piemonte, .ondata nel 198/ s ini!iativa di :berto "ira di& <i tratta di circa 1&555 membri aderenti che abitano na s per.icie di /55 ettari, con n centro di prima accoglien!a a Galdissero 3anavese& Ca com nit7, che si de.inisce ,Federa!ione,, ha sedi anche a Firen!e, Gergamo, Kerona, Palermo, ?reviso, Gologna, ?orino, %ilano e %odena& %assimo Introvigne, no pi1 eminenti sociologi delle religioni nel mondo e direttore del 3=<'9- @3entro per gli <t di delle ' ove -eligioniA in n+intervista per l+a!ienda britannica ,"mora, dice: *<amanhur uno dei gruppi comunitari spirituali pi( rilevanti nel mondo e io penso che sia collegato alla tradizione degli *2ntichi 9ovimenti di 3aggezza* ma, da un altro punto di vista, una realt& totalmente nuova. Penso che il fondatore, Eberto 2iraudi, sia riuscito a creare qualcosa di davvero nuovo il cui successo supportato dal fatto che questa esperienza sta andando avanti nel tempo molto pi( a lungo che nelle migliori previsioni dei sociologi. :a stabilit& di <amanhur piuttosto inconsueta ed eccezionale, e questo va contro alcune teorie che dicono che questo tipo di comunit& funzionano nel mondo post,moderno solo per pochi anni. @orse le teorie dovrebbero essere riviste, alla luce dell+esperienza di <amanhur*& 6li abitanti di $amanh r hanno reali!!ato na serie di templi sotterranei di pregevole .att ra che da soli meritano sic ramente na visita& 9n sito internet permette na visita virt ale del complesso (4)& Il 3redito il sistema di val ta complementare di $amanh r e ha lo scopo di svil ppare na n ova .orma d+economia basata s valori etici di coopera!ione e solidariet7& Da n alto valore ideale ed stato reali!!ato per riportare il denaro al s o signi.icato originario: essere n me!!o per .acilitare lo scambio, basato s n accordo .ra le parti& Per * esto motivo si chiama 3redito: per ricordarci che il denaro solo no str mento attraverso il * ale ci si d7 app nto,,credito,, cio .id cia& 6ra!ie a * esto sistema di val ta, i damanh riani vogliono nobilitare il concetto di denaro non considerandolo come n .ine, ma come no str mento . n!ionale per gli scambi tra persone che condividono gli stessi valori ideali& Il valore conven!ionale : n credito, n e ro& In * esto caso, poich2 prevista la convertibilit7, il sistema garantisce solo n signoraggio temporaneo e limitato alla * antit7 circolante di crediti che non vengono riconvertiti& Ca moneta di scambio interno viene accettata in n centinaio di a!iende e da circa d emila privati& =+ il sistema a corso libero pi1 antico . n!ionante in Italia, ma non collegato e non prevede ancora scambi in compensa!ione con altri sistemi alternativi& In sostan!a, . n!iona con lo stesso meccanismo che venne poi adottato col -egio in 6ermania, anche se per0 ra..or!ato ed impre!iosito dal vincolo di appartenen!a alla stessa com nit7 di $amanh r& Ce Ganche del ?empo Ce banche del tempo @?ime GanIA nascono dall+idea del ,?ime $ollar, - di =dgar <& 3ahn (/) - nato nel 19E5& <i tratta di na moneta che sa come valore conven!ionale l+ora di lavoro e viene emessa direttamente dal lavoratore che la garantisce attraverso l+o..erta delle proprie presta!ioni& 'egli <tati 9niti l+a!ienda delle imposte, l+I-< @Internal -even e <erviceA, ha deciso che la gestione del sistema esentasse poich2 non commercialmente assimilabile al baratto (4), contrib endo cosL a decretarne il s ccesso e la di.. sione& $a * esta idea nascono nel 19EE, in =milia--omagna, le italiane banche del tempo, di.. se poi in t tta la penisola, Ca

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Ganca del ?empo @abbreviato, Gd?A n tipo di associa!ione che si basa s llo scambio grat ito di ,tempo,& 3iasc n socio mette a disposi!ione * alche ora per dare ad n altro socio na certa competen!a& Ce ,ore, date vengono ,calcolate, e ,accreditate, o ,addebitate, nella Ganca& P 0 s ccedere cosL che non sia la stessa persona a ,rimborsarle,, ma n+altra& ? tti gli scambi sono grat itiW previsto nicamente n rimborso spese @per esempio, per i me!!i di trasporto o event ali materiali tili!!ati nel lavoro svoltoA e na * ota associativa, per lo pi1 ann ale, variabile da Ganca a Ganca& :gni ora viene val tata per n+ora, indipendentemente dal valore monetario del tipo di presta!ione svolta& Ce attivit7 delle Gd? sono molto diverse: le!ioni di c cina, man ten!ioni casalinghe, accompagnamenti e ospitalit7, babHsitteraggio, c ra di piante e animali, scambio, prestito o baratto di attre!!at re varie, ripeti!ioni scolastiche e italiano per stranieri, etc& "nche il tempo dedicato all+organi!!a!ione, all+accoglien!a, e alle ri nioni o .este, viene in genere val tato come tempo scambiato e * indi accreditato o addebitato nel conto personale del socio& In e..etti, diventando socio di na Ganca del tempo si ottiene n vero e proprio conto corrente ed n blocchetto di assegni per spendere le ,ore,& $ei tre sistemi in atto, l+ nico ad aver ricev to n vero e proprio riconoscimento gi ridico attraverso la legge /3 del 2555 (8) e, attraverso il s o recepimento, con leggi regionali ad hoc& ; este leggi permettono alle Ganche del ?empo di chiedere l+iscri!ione ai vari "lbi regionali e di accedere agli event ali bene.ici previsti& Ca condi!ione che si tratti di associa!ioni con tanto di <tat to registrato& Ca legge regionale migliore la n& 28O19E9 della -egione =milia -omagna istit tiva dei 3entri Famiglie& <i tratta della prima legge italiana in assol to a nominare le banche& 'e prevede l+istit !ione all+interno di servi!i p bblici, denominati app nto 3entri Famiglie, con il compito di creare n clei di solidariet7 .ra le .amiglie tenti dei 3entri e allo scopo di .avorire l+incl sione sociale di .amiglie comprendenti soggetti a rischio @es& handicappatiA, opp re con di..icolt7 di integra!ione nella realt7 locale @es& immigrateA& Ca Ganca del ?empo di %irandola e d e Gd? di Gologna, per .are * alche esempio, sono nate all+interno dei rispettivi 3entri Famiglie e, poi, si sono aperte all+esterno, accogliendo tra i soci che scambiano tempo anche singole persone& <econdo "dele 6risendi, di ?empomat (E): *:a legge n. 5/ sulla @amiglia della ?egione :ombardia all+art.D *Promozione dell+associazionismo familiare* al comma =K, lettera aK prevede di *organizzare e attivare esperienze di associazionismo sociale, atto a favorire il mutuo aiuto domestico e di cura familiare, anche mediante l+organizzazione di banche del tempo*. "osa siano le banche del tempo viene definito nel successivo comma 0K: *per banche del tempo si intendono forme di organizzazione mediante le quali persone disponibili ad offrire gratuitamente parte del proprio tempo per attivit& di cura, di custodia e assistenza, vengono poste in relazione con soggetti e con famiglie in condizioni di bisogno. Il collegamento e l+intermediazione tra i soggetti interessati alla banca del tempo sono svolte da associazioni senza scopo di lucro*. E+ evidente a tutti che la legge 5/ della ?egione :ombardia classifica le Aanche del Hempo come una tra le tante 2ssociazioni di Molontariato. :e definisce, infatti, associazioni senza scopo di lucro composte da persone disponibili ad offrire parte del proprio tempo a persone bisognose. 2d offrire, non a scambiareL Inoltre, le attivit& di queste persone riguardano la cura e l+assistenza a soggetti e famiglie bisognose% ma la cura e l+assistenza sono escluse dalle prestazioni solidali indicate negli statuti delle Aanche del Hempo italianeL 2 me basta questo per affermare che la :egge n. 5/ della regione :ombardia una legge sbagliata. @uori posto, poi, la collocazione del sostegno alle A.H. in una legge dal titolo *Politiche regionali per la @amiglia*. :e Aanche del Hempo, infatti, sono associazioni di mutuo aiuto tra persone che hanno necessit& di risolvere i piccoli problemi legati all+organizzazione della vita quotidiana e tali problemi non derivano soltanto dalle esigenze famigliari, ma anche individuali e abbracciano un+area di bisogno materiale molto vasta. "ome abbiamo visto ieri, poi, una parte consistente degli scambi di tempo destinata alla trasmissione dei saperi e alla soddisfazione di esigenze culturali. Ebiettivamente con la famiglia hanno poco a che spartire. In conclusione, ritengo che si debbano evitare leggi analoghe da parte di altre ?egioni. 2nche per un motivo di ordine pi( generale e che ricavo sempre dall+2rt. D, comma =, laddove sta scritto: *:a ?egione, in attuazione del principio di sussidiariet& Jn.d.r.:analoga alla proTimit8 franceseK , in base al quale vengono gestite dall+ente pubblico le funzioni che non possono essere pi( adeguatamente svolte dall+autonomia dei privati come singoli o nelle formazioni sociali in cui si svolge la loro personalit&, valorizza e sostiene la solidariet& tra le famiglie, promuovendo le associazioni e le formazioni di privato sociale rivolte a:Z.*. $on condivido, cio, il principio di sussidiariet& secondo il quale lo 3tato si assume l+onere di assolvere le funzioni di assistenza e di cura soltanto laddove e a favore di chi non pu- pagarsi le prestazioni oppure avere a disposizione il volontariato o il privato sociale di servizio. )uesto non la mia idea di stato sociale, ma soprattutto disintegra l+impianto dello stato sociale, pure scassato, che abbiamo in Italia. Ecco perch8 ritengo si debbano evitare leggi analoghe da parte di altre ?egioni. :e altre leggi di sostegno alla famiglia ^ es. 9arche, :iguria, :azio, Hoscana ^ non citano le banche del Hempo e questo mi rassicura. :e cita, invece la :egge n. N5 del =CCN della Hoscana. 2nche in questo caso ci troviamo di fronte ad una legge che colloca queste associazioni in un ambito non discutibile come quello della :ombardia, ma insommaL Il titolo, infatti, : *Erganizzazione e promozione di un sistema di diritti di cittadinanza e di pari opportunit&: riordino dei servizi socio,assistenziali e socio,sanitari integrati*. Inoltre, l+art. 5N, comma D confuso quasi a dimostrare che anche il legislatore non aveva ben chiaro l+argomento trattato. Mediamo cosa dice: *I "omuni, allo scopo di favorire servizi di informazione, di mutualit& e di partecipazione, sostengono centri di riferimento e banche del tempo finalizzati a recepire iniziative e gestire campagne informative, correlare la disponibilit& allo scambio di prestazioni di competenze e di tempo, facilitare l+auto,organizzazione e i gruppi di auto,aiuto*. Ce banche del tempo sono incoraggiate dal sindacato 36IC e dall+associa!ione di promo!ione sociale "-3I& $a notare che, presso Gergamo, a ?reviglio, la locale banca del tempo ospitata dalla 3assa - rale di ?reviglio& "l di l7 del problema della scarsa chiare!!a ed omogeneit7 tra le varie leggi regionali, ci pare che l+ostacolo maggiore delle Ganche del ?empo che non permettono di agganciare le esigen!e di base dell+ ten!a privata con il mondo delle piccole-medie imprese& %anca n b ono cartaceo che sia accettato in pagamento dai nego!ianti per ac* istare cibo ed altri beni di prima necessit7, come invece possibile .are, ad esempio, con le ,ore di Ithaca, @Ithaca Do rsA negli <tati 9niti (9)& Il biglietto di sconto dell+"rcipelago <3=3& < lla scLa dell+esperien!a del <I%=3 (15), il <imbolo =conometrico creato dal pro.& 6iacinto " riti, ma con caratteristiche di..erenti, nasce lo <3=3 di 'apoli nel maggio 2558& $a esperien!a locale, si tras.ormata nel 255E in na esperien!a di aggrega!ione na!ionale attraverso la crea!ione della str tt ra "rcipelago <3=3 (11)& Il b ono cartaceo <3=3 . n!iona att almente come percent ale di sconto praticato da piccoli nego!ianti nei con.ronti dei cons matori - normalmente dell+ordine del 25>& Il problema che siccome il sistema non coinvolge l+area delle piccole-medie imprese .ornitrici dei nego!ianti, a ca sa di na .raintesa conce!ione del no-pro.it, i b oni si acc m lano al livello dei nego!ianti e si crea n collo di bottiglia& =ssendo stato coinvolto in prima persona nell+organi!!a!ione "rcipelago, alla s a nascita, mi occ pai di trovare delle sol !ioni& In particolare elaborai na .orma di e-<3=3

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(12), no <3=3 virt ale, che potesse essere gestito - ad esempio, dalle Ganche del ?empo - creando veri e propri conti correnti con possibilit7 di emettere assegni ed e..ett are depositi& Il sistema avrebbe dov to * indi collegarsi con n sistema di credito m t ale tra le P%I per chi dere il cerchio della circola!ione& " loro volta, le P%I potevano compensare dei lavoratori dipendenti secondo appositi Patti ?erritoriali che andavano elaborati assieme ai sindacati e ad altre istit !ioni& Ca dire!ione strategica di "rcipelago <3=3 per0 si rivelata abbastan!a ott sa e non ancora all+alte!!a di sol !ioni so.isticate di pi1 ampio respiro& 9na prima parte di * esto st dio s lla possibile evol !ione di n b ono tipo <3=3, relativa al sistema in.ormatico di gestione, si trova nella tesi di "lessandro <tranieri, par!ialmente disponibile online (13)& =sistono anche altre d e proposte italiane, che per0 non hanno ancora s perato la .ase di elabora!ione teorica e, in pratica, non sono state ancora adottate o sperimentate (14)& 3oncl dendo, le tre sol !ioni esistenti sopra descritte presentano ogn na delle caratteristiche pec liari interessanti che permetterebbero di avvantaggiarsi reciprocamente, se .ossero condivise, ad esempio mediante n sistema di camera di compensa!ione& < * esta possibile evol !ione torneremo nell+ ltimo capitolo& 'ote: 1) Kedi: @amine ;illed N million people in .32, Pravda&- , 19&5/&255E http:OOenglish&pravda&r OMorldOamericasO19-5/-255EO15/2//-.amine-5 =+ molto interessante notare che anche JiIipedia ha cens rato il .atto& 2) $ei sistemi tentati nel passato, come il <I%=3 e l+=coaspromonte, trovate na descri!ione appro.ondita nel mio ,: la banca o la vita,, =d& "rianna, 255E& 3) Il sito della com nit7 : http:OOMMM&damanh r&in.o 4) Kedi: http:OOMMM&tempio&it /) Kedi: http:OOMMM&timebanIs&orgO.o nder&htm 4) Kedi: http:OObesttimebanI&orgOCinIsO?ime>25$ollarOI-<>25- ling&htm 8) Ca legge /3 del 2555 parla di Ganche dei ?empi, negli articoli 28 e 2E: "rticolo 28 Ganche dei tempi 1& Per .avorire lo scambio di servi!i di vicinato, per .acilitare l+ tili!!o dei servi!i della citt7 e il rapporto con le p bbliche amministra!ioni, per .avorire l+estensione della solidariet7 nelle com nit7 locali e per incentivare le ini!iative di singoli e gr ppi di cittadini, associa!ioni, organi!!a!ioni ed enti che intendano scambiare parte del proprio tempo per impieghi di reciproca solidariet7 e interesse, gli enti locali possono sostenere e prom overe la costit !ione di associa!ioni denominate ,banche dei tempi,& 2& 6li enti locali, per .avorire e sostenere le banche dei tempi, possono disporre a loro .avore l+ tili!!o di locali e di servi!i e organi!!are attivit7 di promo!ione, .orma!ione e in.orma!ione& Possono altresL aderire alle banche dei tempi e stip lare con esse accordi che prevedano scambi di tempo da destinare a presta!ioni di m t o ai to a .avore di singoli cittadini o della com nit7 locale& ?ali presta!ioni devono essere compatibili con gli scopi stat tari delle banche dei tempi e non devono costit ire modalit7 di eserci!io delle attivit7 istit !ionali degli enti locali& "rticolo 2E Fondo per l+armoni!!a!ione dei tempi delle citt7 1& 'ell+elaborare le linee g ida del piano di c i all+articolo 24, il sindaco prevede mis re per l+armoni!!a!ione degli orari che contrib iscano, in linea con le politiche e le mis re na!ionali, alla rid !ione delle emissioni di gas in* inanti nel settore dei trasporti& $opo l+approva!ione da parte del consiglio com nale, i piani sono com nicati alle regioni, che li trasmettono al 3omitato interministeriale per la programma!ione economica @3IP=A indicandone, ai soli .ini del presente articolo, l+ordine di priorit7& 2& Per le .inalit7 del presente articolo istit ito n Fondo per l+armoni!!a!ione dei tempi delle citt7, nel limite massimo di lire 1/ miliardi ann e a decorrere dall+anno 2551& "lla riparti!ione delle predette risorse provvede il 3IP=, sentita la 3on.eren!a ni.icata di c i all+articolo E del decreto legislativo 2E agosto 1998, n& 2E1& 3& Ce regioni iscrivono le somme loro attrib ite in n apposito capitolo di bilancio, nel * ale con.l iscono altresL event ali risorse proprie, da tili!!are per spese destinate ad agevolare l+att a!ione dei progetti incl si nel piano di c i all+articolo 24 e degli interventi di c i all+articolo 28& 4& I contrib ti di c i al comma 3 sono concessi prioritariamente per: 1& associa!ioni di com niW 2& progetti presentati da com ni che abbiano attivato .orme di coordinamento e coopera!ione con altri enti locali per

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l+att a!ione di speci.ici piani di armoni!!a!ione degli orari dei servi!i con vasti bacini di ten!aW 3& interventi att ativi degli accordi di c i all+articolo 2/, comma 2& /& Ca 3on.eren!a ni.icata di c i all+articolo E del decreto legislativo 2E agosto 1998, n& 2E1, convocata ogni anno, entro il mese di .ebbraio, per l+esame dei ris ltati conseg iti attraverso l+impiego delle risorse del Fondo di c i al comma 2 e per la de.ini!ione delle linee di intervento . t ro& "lle relative ri nioni sono invitati i %inistri del lavoro e della previden!a sociale, per la solidariet7 sociale, per la . n!ione p bblica, dei trasporti e della naviga!ione e dell+ambiente, il presidente della societ7 Ferrovie dello <tato spa, nonch2 i rappresentanti delle associa!ioni ambientaliste e del volontariato, delle organi!!a!ioni sindacali e di categoria& 4& Il 6overno, entro il mese di l glio di ogni anno e s lla base dei lavori della 3on.eren!a di c i al comma /, presenta al Parlamento na rela!ione s i progetti di riorgani!!a!ione dei tempi e degli orari delle citt7& 8& "ll+onere derivante dall+istit !ione del Fondo di c i al comma 2 si provvede mediante tili!!a!ione delle risorse di c i all+articolo E, comma 15, lettera .A, della legge 23 dicembre 199E, n& 44E& E) $all+Introd !ione di "dele 6risendi @$irettore ?empomat - :sservatorio na!ionaleA, alla IK 3on.eren!a ann ale $elle Ganche ?empo italiane, IIb <=<<I:'=: ,9na legge tira l+altra,, %ilano, 14 6i gno 2555& Il sito di ?empomat, l+osservatorio na!ionale s lle banche del tempo, : http:OOMMM&tempomat&it < l sito c+ na pre!iosa g ida online con t tte le indica!ioni e la mod listaica necessaria per creare na banca del tempo& 9) Ce Ithaca Do rs . rono lanciate da Pa l 6lover nel 1991 a Ithaca, 'eM [orI, ogni ,ora, corrisponde a dieci dollari& "tt almente le ,ore di Ithaca, vengono accettate da na banca cooperativa @"lternative Federal 3redit 9nionO39<:A che ha av to accesso ad n prestito in ,ore, per i lavori di costr !ione di na sede locale& I prestiti in ,ore, sono a !ero interessi& Il gr ppo che emette Ithaca Do rs o..re anche piccole dona!ioni ad enti bene.ici e a :'6 di s o gradimento& 15) 9n sito dedicato all+appro.ondimento s ll+esperien!a del <I%=3, lanciato nel 2551 dal pro.& 6iacinto " riti, n amico e gi rista di chiara .ama che p rtroppo ven to a mancare nell+estate 2554: http:OOMMM&simec&org "ssieme ad " riti, prom ovemmo la .amosa ca sa per il riconoscimento del signoraggio, che vinse davanti al gi dice di pace di Cecce& Ca Ganca d+Italia perse l+occasione di .are bella .ig ra e si appigli0 alla 3orte di 3assa!ione, sostenendo varie tesi indi.endibili, alc ne delle * ali, p rtroppo per t tti, accolte dalla 3orte& 11) <ito del coordinamento na!ionale: http:OOMMM&arcipelagoscec&org 12) Kedi la mia presenta!ione di 155 pagine: "ommercio tra P9I: Proposta di una Piattaforma per un 3istema Econometrico "omunitario - E maggio 255E http:OOst dimonetari&orgOpresenta!ionepmiscec&pd. 13) Merso un 3istema Informativo per la Gestione dei Auoni :ocali. ?esi di Ca rea di "lessandro <tranieri, 9niversit7 di %ilano, "nno "ccademico 2558O255E: http:OOst dimonetari&orgOtesib onilocali&pd. 14) $i * este citer0 solo i siti di ri.erimento per chi intendesse appro.ondire& Ca <hana di -odol.o %ar si 6 areschi: http:OOholos&Mgov&orgOasmad&itOhome4&html I Hitan di $omenico $e <imone, esposti nel s o libro .n+altra moneta: http:OOit&geocities&comOdomenicodsOdoMnloadsO"ltra%oneta&pd.

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TER<A PARTE - Pro)oste di riforma del sistema


"hi non applica nuovi rimedi dovr& aspettarsi nuovi mali, poich8 il tempo il pi( grande innovatore* - Francis Gacon Ca presa di coscien!a da parte di na platea sempre pi1 vasta dei problemi esposti nella prima parte del testo, ha portato a delle proposte di ri.orma complessiva del sistema di emissione della moneta e, conseg entemente, del sistema bancario& Possiamo disting ere principalmente d e tenden!e ri.ormiste: * ella che .a capo alla <c ola " striaca di =conomia, basata s na riserva in oro al 155> e * indi s ll+aboli!ione della riserva .ra!ionaria, e * ella che si ri.7 al movimento del credito sociale del secolo scorso, basata s ll+emissione statale di moneta decreti!ia - biglietti di stato a corso legale an!ich2 titoli di stato a debito - eliminando cosL il debito p bblico e la pesante ingeren!a dei banchieri nella s.era governativa e politica& ; este ri.orme ovviamente sono di ampio respiro * indi . ori della portata del semplice cittadino, a meno che - cosa mai s ccessa .inora a memoria d+ omo - esso venga chiamato direttamente a scegliere e votare per na ri.orma o per l+altra& Ca spinta decisiva ad e..ett are delle ri.orme sistemiche potrebbe derivare dal s ccesso di ini!iative descritte nella seconda parte di * esto libro& :pp re da disordini sociali di entit7 tale da costringere le istit !ioni ad a..rontare concretamente la sit a!ione& 6i7 negli <tati 9niti, in * esto l glio 2559, la semplice proposta di na legge per eseg ire .inalmente l+a diting della Federal -eserve sta raccogliendo la maggioran!a dei consensi della camera bassa @3ongressoA& =+ a spicabile che na mis ra simile venga intrapresa in = ropa, nei con.ronti della Ganca 3entrale = ropea, per .ar .inalmente emergere il tr cco contabile con c i viene nascosta la rendita monetaria e..ettiva& ; i di seg ito descriveremo, commentandole, le principali proposte di ri.orma che stanno g adagnando consenso nella rete internet: * elle americane, * elle e ropee, comprese * elle italiane, ed in.ine le proposte tecnologiche che permettono di collegare tra loro * elle aree che abbiano scelto sol !ioni con caratteristiche di..erenti& In pratica possibile, tramite n sistema di compensa!ione e di intercambio in tempo reale, creare na rete globale in c i ogni sistema monetario mantenga le proprie caratteristiche pec liari& <ar7 * indi n vero libero mercato a determinare e stabilire i corsi e le pre.eren!e verso i singoli sistemi val tari& ; esta ltima considera!ione sarebbe estremamente innovativa, considerando * anto att almente i principali mercati val tari siano manipolati a livello di banche centrali e di grandi imprese m ltina!ionali (1)& ; ale sistema di ri.orme verr7 adottato ed in * ale area geogra.ica, per ora di..icile prevederlo, poich2 il vecchio sistema .a di t tto per resistere a * alsiasi tentativo innovativo (2)& ? ttavia si notano delle macro!one importanti che gi7 tendono .ortemente verso na ri.orma interna!ionale: la 3ina, il < d "merica, la - ssia& Il lettore noter7 che non ci sono proposte ..iciali ,istit !ionali, ma solo proposte avan!ate da organi!!a!ioni non governative, le niche che hanno e..ettivamente il coraggio di mis rarsi s * esto tema cosL ,scottante,& (3) 'ote: 1) Kengono ormai alla l ce, * asi * otidianamente, i meccanismi con c i sono manipolati i corsi delle materie prime: 9ar;et manipulation obvious to "$A" anal4sts - 35 gi gno 2559 http:OOMMM&gata&orgOnodeO8/44 ?ob `irb4: Eil price rigging is as official as gold price rigging - 29 gi gno 2559 http:OOMMM&gata&orgOnodeO8/43 Hed Autler: Xheat manipulation admitted, even as silver is Gorse - 29 gi gno 2559 http:OOMMM&gata&orgOnodeO8/45 Sust /1 4ears ago rigging gold price Gas ac;noGledged polic4 - 2E gi gno 2559 http:OOMMM&gata&orgOnodeO8/3E 2) <i parla spesso di .inan!a islamica e di sistema bancario islamico, ma ad oggi in Italia non ris lta attivo n solo sportello di na * alsivoglia banca islamica& Ce banche occidentali stanno cercando di inglobare e digerire * esto modello islamico, de.ormandolo con vari tr cchi per rendere ino..ensivo il .atto che gli interessi sono proibiti& ; esta mis ra estetica si riveler7 n lteriore b co nell+ac* a ed n ennesimo spreco di risorse& 3) Ce pres nte proposte innovative avan!ate da organismi come il Fondo %onetario Interna!ionale sono solo dei pretesti per mantenere il sistema cosL com+, ovvero a danno dei contrib enti ed a bene.icio di banchieri privati&

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(2) Pro)oste d%oltreatlantico


?ra le proposte di ri.orma d+oltreatlantico pi1 rappresentative, abbiamo scelto * ella dell+"%I, * ella della <c ola " striaca, * ella di Caro che e * ella canadese dei Pellegrini di <an %ichele& Ca proposta dell+"merican %onetarH Instit te C+"merican %onetarH Instit te @"%I, istit to monetario americanoA (1) stato .ondato nel 1994 da <tephen Sarlenga, a tore del testo :a scienza perduta della moneta (2), per ri nire i soggetti interessati a ri.ormare il sistema americano di emissione della moneta& In.atti ogni anno, di norma a settembre, viene organi!!ata na con.eren!a dell+istit to dove partecipano i personaggi chiave della ri.orma da loro proposta& Ca loro proposta stata redatta sotto .orma di disegno di legge (3) e si ispira al .amoso Piano di 3hicago del 1933 proposto dagli economisti di * ella citt7 (4) a seg ito delle conseg en!e del crollo del 1929& " s a volta il piano di 3hicago ricollegabile al lavoro svolto in Inghilterra da FredericI <oddH nel 1924 (/)& <e vogliamo, il primo importante contrib to a c i .ar ri.erimento rimane il testo di GenRamin FranIlin (4) c i rimandiamo il lettore per meglio ricostr ire dall+ini!io il retroterra c lt rale del sistema monetario innovativo adottato originariamente nelle colonie& Il Piano di 3hicago venne inviato a mille economisti e la grande maggioran!a di * elli che risposero era d+accordo con la ri.orma proposta& I p nti salienti erano: a..idare al governo l+emissione di moneta, na!ionali!!are le banche del sistema della Federal -eserve, aboli!ione del meccanismo della riserva .ra!ionaria, divisione tra le . n!ioni di crea!ione della moneta e * ella di prestito della moneta, Ca . n!ione di prestito della moneta rimaneva na . n!ione delle banche private, ma rig ardava solo la . n!ione di intermedia!ione del credito e non * ella di crea!ione, proprio come ancora oggi la gente crede che avvenga in realt7& In.ine, la proposta di..eren!iava i d e concetti di moneta e credito che allora, come oggi, erano con. si ad arte per permettere gli ab si bancari che portarono alla grande depressione& Cegando in.atti la . n!ione di crea!ione della moneta ai prestiti erogati, in caso di mancan!a di volont7 da parte del p bblico ad indebitarsi, in na sit a!ione di pen ria di moneta * esta tende ad accent arsi, come notava app nto la <c ola di 3hicago& 'onostante che le migliori menti dell+epoca appoggiassero il piano di ri.orma, esso non venne adottato, an!i& Kenne .atto eleggere a presidente FranIlin $elano -oosevelt proprio per .ar da tappo ed impedirne l+att a!ione avviandone n s rrogato perverso che si chiam0 'eM $eal e port0 di.ilato alla seconda g erra mondiale& ? tte le volte che si propone di .ar emettere la moneta al governo, invece che ai banchieri . rbetti del * artierino, viene paventato lo spettro dell+in.la!ione& %a proprio Sarlenga nel s o testo ci dimostra che semmai vero il contrario: i periodi di massima in.la!ione si sono proprio av ti * ando il sistema monetario era . ori del controllo p bblico ed in mano ad n oligopolio privato& Il dollaro americano ne n esempio clamoroso, ha perso il 94> del s o potere d+ac* isto da * ando stato a..idato alla privata Federal -eserve& ; esto dov to al .atto che mentre il sistema privato presta il denaro ad s ra e sen!a avere in mente scopi prod ttivi * ando lo crea dal n lla, il governo, sottoposto al gi di!io popolare, deve invece tener presente il bene del p bblico e non p 0 ab sarne imp nemente sen!a rischiare d+essere esa torato& Ca proposta e disegno di legge dell+"%I va al di l7 del piano di 3hicago apportando tre miglioramenti dettati dall+esperien!a storica: primo, le spese destinate alle in.rastr tt re, compreso il sistema della sal te e dell+ed ca!ione, vengono sate per introd rre n ova moneta in circola!ione per prom overe il bene p bblico& ; esto poich2 si notato che il sistema privato non ha interesse a .inan!iare * esto tipo di spese in.rastr tt rali necessarie& In secondo l ogo, il sistema proposto prevede n occhio particolare alle necessit7 di gi sti!ia, coesione sociale, prote!ione dell+ambiente e sostenibilit7 come criteri da adottare per le politiche monetarie& In pratica, na speciale atten!ione alle * estioni etiche e morali& ?er!o, l+"merican %onetarH "ct prevede n limite massimo di interessi dell+E> ann o, ritornando alla pratica in vigore in parecchi stati dell+9nione .ino al 19E1& 9no dei motivi per c i il Piano di 3hicago non pass0 era che il p bblico non era adeg atamente in.ormato dei termini della ri.orma& Co stesso proponente <imons era pi1 ossessionato pi1 dai dettagli tecnici s come prevenire che i banchieri aggirassero il piano pi ttosto che dalla necessit7 di in.ormare adeg atamente il maggior n mero possibile di persone& <en!a il s pporto dal basso di..icile combattere * esta battaglia di ri.orma& <e ci si limita all+ambiente accademico e specialistico, si noter7 presto che gli attori coinvolti sono t tti, chi pi1 chi meno, comprati dal sistema bancario vigente& 3ome dice gi stamente l+ammiraglio Falco "ccame, alla .rase antica ,tengo .amiglia, si aggi nta la versione moderna ,tengo il m t o da pagare,&&& Inoltre non va dimenticato che il <enatore rep bblicano Gronson % rraH 3 tting, il maggior sponsor politico del piano di 3hicago, morL in n incidente aereo il 4 maggio 193/ a 48 anni& =+ da notare che il 3 tting era no degli assid i corrispondenti di =!ra Po nd (8)& ?ra i collaboratori alla stes ra del disegno di legge dell+"%I, troviamo -ichard 3& 3ooI (E), e# . n!ionario del $ipartimento del ?esoro 9<", che propone l+ado!ione di n reddito minimo di cittadinan!a come str mento da adottare per introd rre n ova moneta in circola!ione& Ca proposta della <c ola " striaca d+=conomia Ca sc ola a striaca, conosci ta anche come la sc ola di Kienna o la sc ola psicologica, na sc ola di pensiero economico eterodossa che proclama na stretta aderen!a all+individ alismo metodologico& $i conseg en!a la sc ola a striaca sostiene che l+ nica teoria economica valida debba derivare logicamente dai principi basilari dell+a!ione mana& :ltre al s o approccio .ormale alla teoria, spesso chiamato prasseologia, la sc ola ha sempre predicato n approccio interpretativo alla storia& Il metodo prasseologico permette di derivare le leggi dell+economia valide per ogni a!ione mana, mentre l+approccio interpretativo si occ pa di singoli eventi storici& I d e rappresentanti della <&"& che a noi interessano maggiormente sono: % rraH '& -othbard e Nesms D erta de <oto Gallester& -othbard den ncia il meccanismo di cartello privato insta rato dalla Federal -eserve (9) mentre $e <oto a..ronta la * estione del sistema bancario occidentale sotto il pro.ilo gi ridico del diritto romano, mostrandone le incongr en!e (15)& %entre condividiamo l+analisi dei d e a tori, inedita sotto il pro.ilo storico-gi ridico rispetto alla versione com nemente propalata, siamo parecchio scettici rispetto alla proposta a striaca di ritornare ad n sistema monetario basato s riserva a rea al 155>& = * esto per na serie di motivi storici ed economici, in particolare: * ando era vigente lo standard dell+oro, accadeva lo stesso che venisse emessa moneta cartacea sen!a na riserva reale al 155>& Inoltre, la .iliera dell+oro sempre stata monopoli!!ata dai poteri .orti, in parte gli stessi che oggi .anno parte del cartello bancario& $al p nto di vista economico, ha poco senso legare lo str mento econometrico alla * antit7 di n determinato metallo, a meno che t tta l+economia non sia legata escl sivamente alla .iliera prod ttiva di * el dato metallo& Ca necessit7 del simbolo econometrico monetario in.l en!ata dall+intensit7 e dalla * antit7 di scambi commerciali tra la

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popola!ione& Il valore che sta dietro la moneta, in ltima analisi, determinato dal lavoro necessario per prod rre i beni e servi!i che attraverso la moneta vengono scambiati& "..idare la prod !ione di moneta ai poteri .orti che detengono l+oro, gli stessi poteri che ci hanno portato alla crisi att ale e che ne manipolano il valore (11), non risolverebbe certamente le cose& <en!a contare gli episodi di criminalit7 che sarebbero legati ai tentativi di accaparrarsi l+oro per poter disporre del me!!o monetario: nel medioevo si rapivano i re ed i nobili per chiedere n riscatto in oroW la stessa .ame d+oro port0 allo sterminio e al genocidio di intere popola!ioni nelle "meriche, p r di proc rarsene& %entre * indi rispettiamo almeno il 95> delle considera!ioni che provengono dalla <c ola " striaca (12), riteniamo * antomeno ingen o eOo disin.ormato il tentativo di resta rare no standard monetario legato al possesso del metallo& C+errore .ondamentale della <c ola " striaca att ale di con.ondere la * antit7 di moneta emessa " $=GI?: con na event ale * antit7 di moneta emessa <='S" $=GI?:, come ca sa dell+in.la!ione& %entre in.atti n ova moneta creata a debito di per s2 in.lativa, perch2 crea la necessit7 intrinseca di emetterne lteriormente per pagare gli interessi, na event ale moneta emessa ed allocata sen!a s ra - ceteris parib s - non avrebbe alc na spinta in.la!ionistica& Ca st diosa tedesca %argrit VennedH ha calcolato che circa il /5> dei pre!!i che paghiamo per beni e servi!i dov to agli interessi (13)& ; indi, na moneta creata sen!a s ra di per s2 dime!!erebbe i pre!!i correnti& $etto in altro modo: si raddoppierebbe il potere d+ac* isto delle b ste paga e delle pensioni& 9na moneta d+oro non .a che aggravare il problema dell+ s ra e potrebbe . n!ionare solamente se venissero proibiti gli interessi, cosa che va contro gli ass nti - e gli interessi, probabilmente - della <c ola " striaca& ? ttavia * esta sc ola ha delle idee che meritano rispetto, ad esempio notevole * ella di rendere grat itamente disponibili s internet centinaia di testi d+economia in modo da rendere popolare la materia anche a chi non ha me!!i& 9n intelligente cavallo di ?roia per g adagnare consenso& Ca proposta di CHndon Ca-o che Il movimento di CHndon Ca-o che (14) propone na serie di ini!iative volte a rivitali!!are il sistema economico tramite la ries ma!ione delle politiche roosveltiane del 'eM $eal e tramite na n ova Gretton Joods& Il movimento rappresentato in Italia dal %ovimento di <olidariet7 %:KI<:C (1/) che cosL descrive la proposta della n ova Gretton Joods: 3onvocare na con.eren!a delle maggiori na!ioni del mondo per decidere di: 1& -istabilire parit7 .isse tra le monete - rispetto all+oro e modi.icabili solo nel contesto degli accordi - allo scopo di: aA rendere possibile il .inan!iamento a l ngo termine delle attivit7 prod ttive e commerciali reali, bA vietare la spec la!ione s i cambi& 2& 3ongelare e ann llare i titoli .inan!iari spec lativi, che ammontano a svariate migliaia di miliardi di dollari, secondo i regolari criteri di proced ra .allimentare& 3& =mettere aA crediti d+emergen!a per garantire il regolare svolgimento delle attivit7 pi1 essen!iali, bA crediti agevolati ai grandi programmi in.rastr tt rali dai * ali deriver7 notevole imp lso anche all+impresa prod ttiva privata& 4& -ipristinare regole e controlli, aboliti dalla ,dereg lation,, s lle attivit7 .inan!iarie e amministrative& /& In tale contesto, incoraggiare i paesi a istit ire banche na!ionali, sotto la sovranit7 del Parlamento, in sostit !ione dell+att ale sistema delle banche centrali indipendenti& "nche * i si intende tili!!are il valore dell+oro come regolatore del valore monetario, cadendo nelle contraddi!ioni della proposta " striaca @p nto 1A& Inoltre, si propone t tta na serie di controlli che di norma tendono ad essere raggirati dagli attori del sistema @p nto 4A& Il problema che na economia regolamentata arti.icialmente rischia di immettere delle distorsioni nel mercato che a loro volta richiedono lteriori corre!ioni in na bolgia in.ernale di rincorsa sen!a .ine che diventa pi1 macchinosa che altro& <e si esamina la proposta sotto la l ce della .alsa riga dell+amministra!ione -oosevelt, si noter7 che * esta proposta laro chiana non tocca di .atto gli interessi dei banchieri pi1 di tanto, nonostante * anto pretendano i promotori (14)& Inoltre la politica di reintrod !ione del n cleare, tanto decantata da Ca-o che, non .a che a mentare i problemi ambientali e sanitari irrisolti legati allo smaltimento delle scorie radioattive& I p nti 2, 3 e / della loro proposta com n* e meritano particolare atten!ione e sono in gran parte condivisibili& Il 3redito <ociale ?ra le proposte d+oltreatlantico merita na particolare men!ione * ella del 3redito <ociale (18), portata avanti dai pellegrini di <an %ichele in 3anada (1E), che sembra anche la sol !ione per risolvere gli obiettivi individ ati dalla $ottrina <ociale della 3hiesa& Il credito sociale n sistema socio-economico in c i i cons matori, appositamente accreditati di n adeg ato potere d+ac* isto, stabiliscono la politica di prod !ione attraverso il loro libero eserci!io della spesa monetaria& In * esta prospettiva, il termine democra!ia economica non signi.ica necessariamente il controllo dei lavoratori dell+ind stria, ma lo integra& Co scopo rim overe il controllo della politica di prod !ione dagli istit ti bancari, dal governo, e dall+ind stria, creando na democra!ia dei cons matori& Il termine credito sociale, come nome .ormale, nasce dagli scritti dell+ingegnere britannico 3li..ord D gh $o glas @1E89-19/2A, che ne intitol0 n libro nel 1924 (19)& ; esta proposta, assieme a * ella dell+"%I, appare la pi1 promettente sotto vari p nti di vista& 'ote: 1) <ito dell+2merican 9onetar4 Institute: http:OOMMM&monetarH&org

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2) <i tratta di: Hhe lost science of mone4, di <tephen Sarlenga, "merican %onetarH Instit te, 2552, pp&824 3) <i tratta dell+2merican 9onetar4 2ct: http:OOMMM&monetarH&orgOamacolorpamphlet&pd. 4) F il pro.essor DenrH <imons ad elaborare ini!ialmente il piano che venne sottoscritto, ta gli altri, da economisti * ali Pa l $o glas, sempre dell+9niversit7 di 3hicago, FranI 6raham e 3harles JhittlesleH di Princeton, Irving Fischer della [ale, =arl Damilton della $ Ie 9niversitH e Jill.ord Ving dell+9niversit7 di 'eM [orI& /) Kedi i d e testi: FredericI <oddH, Xealth Mirtual Xealth and <ebt, 6eorge "llen P 9nMin C?$&, 1924W http:OOabob&libs& ga&ed ObobIOMvMdO e FredericI <oddH, Hhe ?ole of 9one4: Xhat It 3hould Ae, "ontrasted Gith Xhat it has Aecome, 6eorge -o tledge "nd <ons Cimited, 1934 http:OOMMM&archive&orgOdetailsOroleo.moneH532E41mbp 4) Kedi: GenRamin FranIlin, 2 9odest Enquir4 into the $ature and $ecessit4 of a Paper,"urrenc4, 1829 http:OOtinH rl&comOl9Ma*s 8) Kedi: Ezra Pound and 3enator Aronson "utting: 2 Political "orrespondence, =C/1,=C/D, 9niversitH o. 'eM %e#ico Press, 199/ http:OOtinH rl&comOna2l/H E) Il sito di 3ooI: http:OOMMM&richardccooI&com 9) In: % rraH '& -othbard, Hhe "ase 2gainst the @ed, C dMig Kon %ises Instit te, 2558 15) In: Nesms D erta de <oto, 9one4, Aan; "redit, and Economic "4cles, %ises Instit te, 2554 11) C+associa!ione 6"?" dedicata ad esporre e den nciare la manipola!ione costante del mercato dell+oro, e..ett ata principalmente dalle banche centrali: http:OOMMM&gata&org 12) C+indiri!!o internet della <c ola " striaca &&& negli <tati 9niti: http:OOMMM&mises&org 13) Kedi: %argrit VennedH, :a 9oneta :ibera da inflazione e da interesse, =d& "rianna, 2554 14) Il sito principale : http:OOMMM&laro chep b&com 1/) Il sito di %ovi<ol : http:OOMMM&movisol&org 14) Kedi: "nthonH 3& < tton, Xall 3treet and @<?, "rlington Do se P blishers, 'eM -ochelle, 'eM [orI, 198/ http:OOMMM&re.ormation&orgOMall-st-.dr&html 18) Il sito di ri.erimento : http:OOdo glassocialcredit&com 1E) "lain Pilote, Hhe 3ocial "redit proposals eTplained in =1 lessons, ?he Pilgrims o. <aint %ichael, 255E http:OOMMM&michaelRo rnal&orgO15lessons&htm 19) 3li..ord D gh $o glas, <ocial 3redit, 1924 http:OOMMM&mondopolitico&comOlibrarHOsocialcreditOsocialcredit&htm

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(3) Pro)oste euro)ee di riforma monetaria


?ra le varie proposte di ri.orma monetaria, in = ropa, abbiamo scelto di esporre * ella di -obertson, * ella di Cietaer e * ella del 3entro <t di %onetari& $a )ro)osta di Ro'ertson Names -obertson ha elaborato n piano di ri.orma monetaria assieme a Nohn G n!l, che ne ha elaborato la strategia (1)& In sostan!a, si tratta di d e proposte& Ca prima proposta centrata s ll+emissione statale della moneta, sen!a necessit7 di na!ionali!!are le banche& Ca . n!ione della crea!ione di moneta e credito sarebbe escl sivamente in capo alla Ganca d+Inghilterra che, essendo na!ionali!!ata, verserebbe allo stato il signoraggio totale derivante dall+emissione& :vviamente n signoraggio calcolato come di..eren!a tra costo d+emissione e valore nominale dei simboli econometrici, in pratica trattenendo solo il monetaggio, i costi di emissione e di eserci!io& Poich2 gran parte della n ova massa monetaria e crediti!ia @denaro contabileA verrebbe accreditata allo stato, sen!a interessi, si eliminerebbe il debito p bblico& Ca seconda proposta concerne la gen ina interna!ionali!!a!ione della massa monetaria& In pratica, si chiederebbe al governo britannico di prom overe l+introd !ione di na val ta interna!ionale gen ina e n ova (2)& -obertson sostiene che diventato irrealistico sperare che n gr ppo ristretto di val te na!ionali - come il dollaro, la sterlina, l+e ro, lo Hen, il r blo o lo H an - possa o..rire delle .ondamenta stabili per na gi sta economia interna!ionale nello scenario del mondo globali!!ato& 3ombinare le rispettive debole!!e delle val te, che sono create principalmente dal settore privato @a parte lo H an cineseA, rende l+economia interna!ionale doppiamente v lnerabile all+instabilit7& 'el passato, negli ltimi d e secoli, vari leader sia negli 9<" che in 6ran Gretagna hanno sosten to la prima proposta di ri.orma che prevede la na!ionali!!a!ione dell+emissione monetaria& Ca seconda proposta, che prevede di a..iancare na n ova moneta interna!ionale a * elle locali, condivide i principi della proposta di VeHnes del Gancor, presentata d rante la con.eren!a di Gretton Joods nel 1944, ed i principi promossi dalla 3ommissione delle 'a!ioni 9nite s lla global governance nel 199/& ; esta seconda proposta ha l+appoggio del gr ppo dei paesi G-I3 @ovvero: Grasile, - ssia, India e 3inaA& Il contrib to di Nohn G n!l rig arda la strategia da mettere in atto per reali!!are la ri.orma, denominata <I%P:C @politica sim ltaneaA (3)& Il concetto di politica sim ltanea indica l+implementa!ione globale sim ltanea Z t tte le na!ioni agiscono insieme - ed cr ciale& In n contesto di competi!ione globale * esto rimane ora l+ nico metodo per c i il circolo vi!ioso della competitivit7 p 0 essere spe!!ato, in modo da ottenere cambiamenti signi.icativi& %entre il s o conseg imento p 0 sembrare altamente ambi!ioso, ciononostante * esta rimane l+ nica base appropriata s c i poter compiere n passaggio responsabile e sic ro dalla competi!ione interna!ionale alla implementa!ione cooperativa e globale di mis re per risolvere i problemi del mondo& Il concetto vitale di implementa!ione globale sim ltanea elimina ogni di..eren!a di politiche tra le na!ioni& Pertanto ness na istit !ione o societ7, m ltina!ionale o altro, potr7 o dovr7 .are passi per s. ggire agli event ali e..etti s.avorevoli in senso competitivo dov ti che la s a implementa!ione tentando di tras.erirsi, perch2 ness n altro paese potrebbe o..rirle n * alsivoglia vantaggio& C+Implementa!ione 6lobale <im ltanea potrebbe esser vista come l+estensione logica dei metodi che sono sati nella =9 per implementare na n ova politica, sia * esta la +moneta nica+ o altre mis re che vengono implementate * anto pi1 possibile sim ltaneamente in t tta = ropa& 3on la com nica!ione globale e le economie cosL integrate come lo sono oggi, l+implementa!ione globale sim ltanea non solo .attibile, ma anche assol tamente vitale& Pers adere altri Paesi ad adottare la Politica <im ltanea p 0 sembrare n compito incredibilmente di..icile da eseg ire, ed in.atti lo & ? ttavia l+enormit7 dei problemi del nostro mondo tale che n+ini!iativa pi1 limitata potrebbe essere destinata a .allire& ; esto avviene semplicemente perch2, come nelle societ7 di individ i, ness n paese o gr ppo di paesi vorrebbe essere cosL ingen o da rischiare la propria competitivit7 economica, i posti di lavoro ed i voti, a meno che t tte le na!ioni non siano nella stessa barca& In pratica, si p 0 richiedere ai singoli politici na dichiara!ione d+intenti riservata, da rendere poi p bblica * alora si raggi nga na massa critica, evitando di esporli preventivamente in modo isolato ad event ali ritorsioni& Il caso pi1 signi.icativo dell+ado!ione di * esta metodologia si deve al doppio premio 'obel Cin s Pa ling (4)& =gli in.atti raccolse le .irme di circa 14mila scien!iati sia americani che sovietici per prom overe il ?rattato s lla messa al bando dei ?est n cleari sottomarini, nell+atmos.era e nello <pa!io esterno& " * ell+epoca, .ine anni 19/5, se no scien!iato americano si dichiarava apertamente contrario ai test n cleari, veniva considerato antipatriottico se non addiritt ra .ilo-com nista& Kiceversa nell+9-<< - l+9nione delle -ep bbliche <ocialiste <ovietiche - lo scien!iato in * estione sarebbe stato considerato dalla parte degli interessi .ilo-americani& Pa ling raccolse * indi discretamente le .irme promettendo di rivelarle solo dopo che avessero raggi nto na massa ragg ardevole, isolando cosL da * alsiasi rappresaglia politica le migliaia di scien!iati che .irmarono& Il presidente VennedH, ricev to l+appello degli scien!iati, aveva dato mandato al capo delega!ione "verell Darriman di nego!iare ,il trattato di messa al bando degli esperimenti n cleari pi1 completo possibile, @,the most comprehensive n clear test ban treatH possible,A& (/) ?ornando al piano di -obertson, interessante notare che si tratta .orse dell+ nica proposta di ri.orma economica che prevede anche no scaltro sistema concreto per poter essere adottata s larga scala evitando il pi1 possibile riperc ssioni personali& ; esto n dettaglio non da poco, per chi si occ pa, in prima persona, di attivismo e di promo!ione di n ove idee in ambienti sensibili& $a )ro)osta di $ietaer Gernard Cietaer (4) stato direttore della Ganca centrale del Gelgio ed elabor0 l+=39, il sistema di convergen!a verso l+e ro& In seg ito diventato n attivista promotore delle monete locali ed na delle .onti pi1 interessanti di in.orma!ioni in tal senso, visto che si tratta di n insider& Ca proposta di Cietaer consiste nel prom overe le monete complementari, da l i cosL indicate poich2 hanno n e..etto anticiclico rispetto alla moneta tradi!ionale basata s l debito& <econdo Cietaer, le monete complementari svolgono na . n!ione rie* ilibratrice e andrebbero promosse se non sosten te dalle banche centrali, poich2 ri scirebbero - * alora .ossero adottate s larga scala - ad a mentare la resilien!a del sistema& In sostan!a, le monete complementari locali permettono la gestione microeconomica delle com nit7 locali, cosa che le monete continentali, come l+e ro e il dollaro, di..icilmente potrebbero gestire proprio perch2 per la loro nat ra sono pi1 adatte alle politiche macroeconomiche& Cietaer vede la moneta a corso .or!oso come la parte [ang di n sistema Hing-Hang, ovvero come la .accia di na medaglia che necessita di n+altra .accia, app nto * ella delle monete a corso libero& $al p nto di vista macroeconomico, evidente che necessaria na li* idit7 e#tra per compensare il b co

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degli interessi prodotto dalla moneta emessa a debito& ; esto in e..etti possibile con le monete complementari, monete che potrebbero compensare * ella parte di interessi che altrimenti sarebbe impossibile onorare& Ganalmente, se in n anno la massa di n ova moneta creata tradi!ionalmente richiede il pagamento - poniamo - di n 25> di interessi, allora sar7 possibile calcolare in * esto 25> la massa di moneta complementare necessaria per rie* ilibrare il sistema& ? ttavia Cietaer s ggerisce di adottare monete con dem rrage, ovvero con la necessit7 di apporre n bollino @o pagare na tassa e* ivalenteA all+1> mensile s lle cartamonete circolanti& ; esto dovrebbe essere reso necessario dalle spese di gestione del sistema e dovrebbe .avorire la circola!ione poich2 la gente tenderebbe a dis.arsi velocemente del me!!o di pagamento per evitare app nto il pagamento del bollino& ? ttavia * esta visione ci pare miope per d e considera!ioni: primo, le spese di gestione del sistema che emette moneta complementare possono essere ampiamente coperte dal signoraggio di * esta moneta stessa - posto che non sia obbligatoriamente convertibile in moneta ..iciale da parte dell+emittente, ma che sia lasciata liberamente convertibile& <econdo, il problema della tesa ri!!a!ione, ovvero del rallentamento della circola!ione della n ova moneta dov ta al risparmio ossessivo normalmente collegato alle monete ..iciali, * indi na motiva!ione psicologica, dov to alla scarsit7 arti.iciale in c i ten to l+approvvigionamento della moneta a corso legale& In sostan!a, la moneta complementare p 0 essere emessa .ino a sat rare la richiesta sen!a rischio di pen ria& 9na volta che * esto diventa chiaro agli tenti, non si vede perch2 dovrebbe reali!!arsi la tesa ri!!a!ione& ?emo pi ttosto che il motivo dei prop gnatori del dem rrage sia * ello di o.. scare il grande g adagno derivante dal signoraggio s lla n ova moneta creata dal n lla& In * esto senso lo s.or!o pare in tile perch2 ormai sono milioni le persone che hanno capito il tr cco del signoraggio e internet contiene centinaia di migliaia di doc menti che lo spiegano in t tte le ling e, nonostante la patetica a tocens ra adottata, ad esempio, da str menti come MiIipedia (8)& Ce banche centrali invece di pagare i troll (E) per .are spin-doctoring (9) nelle reti sociali, .acendo propaganda in tile per tentare di screditare * anti cercano di spiegare come . n!iona la moneta all+ omo * al n* e, potrebbero impiegare pi1 e..icacemente le stesse risorse per capire meglio in sistema delle monete locali e per predisporre delle centrali di clearing che colleghino t tte * este varie risorse eterogenee& I banchieri .e dali, in sostan!a, dovrebbero diventare neorinascimentali& Il .attore critico di s ccesso delle monete locali e complementari che la relativa rendita monetaria viene ridistrib ita all+interno della com nit7 degli tenti, o attraverso l+eroga!ione di prestiti sen!a interessi o come distrib !ione diretta dell+ tile tramite - ad esempio na specie di reddito di cittadinan!a per i partecipanti& ; esto va dichiarato chiaramente perch2 n motivo .ondamentale, psicologico e pragmatico, di aggrega!ione del consenso& Gernard Cietaer ha com n* e ragione da vendere * ando sostiene che le istit !ioni potrebbero appoggiare attivamente le ini!iative di monete locali accettando ..icialmente almeno parte delle tasse e dei contrib ti in * ella .orma, cosL da incoraggiarne rapidamente l+ado!ione& %a * esto temo che avverr7 solo * ando il sistema bancario riconoscer7 p bblicamente l+enorme opport nit7 per l+intera societ7 che o..rono * esti n ovi sistemi& $a )ro)osta del (entro Studi Monetari Ca nostra proposta di creare n sistema a c i si aderisca in virt1 del m t o vantaggio derivante dalla destina!ione della rendita monetaria a .avore del bacino degli tili!!atori& <e diciamo che la di..eren!a tra na banca centrale ed na banca na!ionale sta nella loro politica nei con.ronti della 3om nit7, possiamo identi.icare i d e seg enti mod li: " - la banca centrale tipica - come la Federal -eserve e la Ganca 3entrale = ropea - il modello che critichiamo per la s a . n!ione di distrib !ione del denaro secondo na .alsa logica di libero commercio& 3ade cio vittima della leggenda per c i sarebbe economicamente pi1 prod ttivo distrib ire potere d+ac* isto a chi ne ha gi7, e che * indi economicamente ha s ccesso, pi ttosto che .ornirlo a chi ne ha bisogno& C+idea che chi ha gi7 molti me!!i rappresenterebbe n modello economico da incoraggiare, lasciando ad na specie di sele!ione della specie economica il compito di eliminare le persone improd ttive& Poco conta, per la tipica banca centrale, sapere in che modo la classe agiata si proc rata il vantaggio economico rispetto a chi rimasto indietro& ; indi, la banca .inir7 per .inan!iare ad esempio, come capita, societ7 legate allo spaccio di droga e al contrabbando di armi solo s lla base di malcompresi .attori economici& Finir7 per .avorire lobbH di criminali, come gi7 sta avvenendo, perch2 tili!!a modelli econometrici monchi di in.orma!ione s lle origini delle .ort ne delle lobbH stesse& Il modello porta all+a todistr !ione poich2 crea delle str tt re che tendono a .agocitare la societ7 civile stessa dal s o interno& 9na volta depredate il pi1 possibile le persone com ni, ridotte ad indebitarsi con la tr ..a s raria degli interessi s lla moneta creata dal n lla, le lobbH nella parte alta della piramide tenderanno alla .ase .inale del cannibalismo predatorio, all+a to.agocita!ione& Ca sit a!ione di desola!ione economica che ne ris lta, con l+annientamento delle piccole e medie imprese e della classe media, crea na sit a!ione propi!ia alla presa del potere politico da parte di politici d+a!ione che, adottando na politica pop lista, ri sciranno ad invertire la rotta precedentemente imposta da na classe dirigente completamente corrotta& <e non sar7 s ..iciente, si arriver7 alla g erra civile& ; esto modello di banca centrale, in mano a banchieri .e dali, tende ad a todistr ggersi, col tempo, ma - nel d rante - distr gge anche t tta la parte b ona della societ7& Il .also in bilancio sistemico, da parte delle banche, viene via via adottato dalle imprese e societ7 che saranno costrette ad tili!!arlo come me!!o per sopravvivere& Ca degrada!ione e l+invol !ione della societ7 diventa evidente dal grande spa!io occ pato dai media di intrattenimento e dalle mani.esta!ioni sportive, creando na classe di neodivinit7 popolari na pi1 sciocca ed antisociale dell+altra& 6randi somme di denaro vengono sprecate nella propaganda necessaria per mantenere al minimo il livello di consapevole!!a della cittadinan!a, Il decadimento sociale si mani.esta nell+ rbanistica e nell+architett ra, nella scelta dei materiali da costr !ione sempre pi1 scadenti, come emerso recentemente d rante il terremoto in "br !!o& %a basta n+occhiata per disting ere le architett re templari dalla desola!ione dei * artieri dormitorio delle grandi citt7, che sembrano sempre pi1 dei post-moderni campi di concentramento& "ttraverso la manipola!ione del mercato, si a..ermano realt7 sempre pi1 parassitarie, .ino a cons mare e distr ggere la societ7 nel s o insieme& Ca banca centrale, nella .ase terminale, sar7 costretta a controllare i pre!!i dei generi di primo cons mo, che saranno per lo pi1 importati, per evitare la rivolta civile& Ce banche sovven!ioneranno i cosiddetti grandi centri commerciali, i mon menti alla incapacit7 imprenditoriale del nostro paese& Ca gente perde sempre pi1 .id cia nelle istit !ioni, nei politici, nella gi sti!ia, nei leader religiosi, e si .inisce nella .ase ,r bi chi p 0,W G - la banca na!ionale tipica - come la Ganca del Popolo cinese, * ella di 3 ba, Iran, 3orea del 'ord - n modello migliore dal p nto di vista degli interessi della popola!ione generale& $i.ender7 il paese evitando l+indebitamento con banche estere in mano a banchieri .e dali, ricorrendo pi ttosto allo str mento del signoraggio na!ionale per mantenere al minimo l+imposi!ione .iscale, adotter7 politiche tese a .ar al!are il livello della * alit7 della vita della popola!ione ed, in generale, impedir7 * alsiasi tentativo concreto di ingeren!a esterna da parte del Jashington 3onsens s& ; esto attirer7, s i paesi che l+adottano, la critica scatenata della

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propaganda .ilo-GanIenstein che tili!!er7 le parole chiave di: pop lismo, prote!ionismo, dittat ra, tirannia, .ascismo, etc& Il solito armamentario di vecchi arnesi sp ntati& Inoltre, se il paese che adotta la sovranit7 monetaria non dotato di armi n cleari, verr7 sottoposto a mis re d+embargo economico interna!ionale peggiorando la sit a!ione economica globale nel s o complesso& %a nei paesi che adottano la banca na!ionale, sar7 .acile scorgere n livello di * alit7 della vita sociale generalmente pi1 elevato dei cosiddetti paesi ,avan!ati,& ; esto modello tende ad essere molto stabile e garantisce na l nga vita ai regimi politici che lo adottano, se riesce a di.endersi, all+interno dei s oi con.ini, dai tentativi eversivi dei sicari economici e dei loro colleghi stranieri delle opera!ioni sporche @i cosiddetti ,sciacalli, sponsori!!ati, ad esempio, dalla 3I"& C+accademia della dottrina economica dei paesi economicamente corrotti, tender7 ad inventare ed insegnare delle versioni contra..atte della storia per condannare i modelli na!ionalistici, in modo da evitare che la popola!ione interna si accorga della misti.ica!ione .ondamentalista del libero mercato& I giornalisti pi1 validi, come . il caso di ?er!ani, saranno costretti ad emigrare per poter dire n po+ di verit7 s lla reale sit a!ione geopolitica& "ltri, come . il caso di <antoro e Giagi, verranno privati della parola impedendone l+accesso ai media& "ltri, come ?ravaglio e %ontanelli, verranno emarginati& ? ttavia il modello della banca na!ionale, che trova spesso l+att a!ione nell+ado!ione di d e politiche val tarie, na destinata al commercio interno e l+altra al commercio interna!ionale, rappresenta p r sempre na .orte centrali!!a!ione del potere con scarso controllo locale& 9na sol !ione pi1 evol ta potrebbe consistere nell+adottare val te locali complementari per bacini omogenei di tili!!atori& ; esti sistemi locali potrebbero, in seg ito, essere interconnessi tra loro in modo da creare na rete operante sotto lo sg ardo benevolo del governo e della banca na!ionale& In Italia, si potrebbe sposare ad n .ederalismo evol to, in c i le agen!ie locali che emettono la moneta sociale, possono cosL prendersi c ra direttamente delle istan!e della popola!ione& Poich2 in.atti il monopolio d+emissione monetaria e del credito crea .acilmente sit a!ioni che si prestano all+ab so, al modello misto della banca na!ionale e delle emissioni locali andrebbero alc ni vantaggi tipici della libera concorren!a: ogni operatore viene direttamente controllato dal mercato che tender7 a scartare l+operatore che ab ser7 delle s e . n!ioni& In pratica, la popola!ione potr7 sempre scegliere * ale tipo di val ta sare, cosa .acilitata dai moderni sistemi in.ormatici& In * esto senso, n governo evol to, come stanno .acendo in Grasile ed il Kene! ela, dovrebbe incoraggiare attivamente t tte * elle ini!iative che portano la popola!ione ad a mentare la consapevole!!a e la conoscen!a del sistema monetario, nonch2 la partecipa!ione attiva della popola!ione ad esperimenti empirici s l territorio& Ce val te locali possono seg ire vari modelli d+emissione, l+importante che sia ben chiaro dove .inisce la rendita monetaria e..ettiva& 6ra!ie al rec pero del signoraggio, diventa .inalmente possibile aggirare il sistema dell+ s ra e sar7 possibile e..ett are prestiti sen!a interessi @a tasso !eroA& ; esto incoragger7 n+imprenditoria pi1 ampia, non necessariamente legata ad attivit7 ad alto o altissimo reddito, che spesso ris lta di scarsa validit7 sociale, ampliando cosL l+o..erta complessiva dei beni e dei servi!i, permettendo contemporaneamente di soddis.are la domanda e di .acilitare lo svil ppo& 3on la disponibilit7 diretta dei me!!i monetari, non sar7 pi1 necessario ricorrere a politiche assisten!iali calate dall+alto, troppo spesso legate a logiche di corr !ione, come spesso ha dimostrato la magistrat ra& C+e..etto assol tamente anticiclico e permetterebbe di invertire rapidamente il meccanismo che sta degradando, impoverendolo e distr ggendolo, il sistema della piccola e media impresa& ?ra le varie sol !ioni di monete sociali e locali, gi7 proposte in * esto libro, ne proponiamo na inedita che ha la possibilit7 di essere adottata a tonomamente e che dotata dei solidi criteri di copert ra nel sistema .inan!iario e bancario tradi!ionale& Cna ,aluta le#ata al rim'orso della rendita monetaria :gni debito p 0 essere soddis.atto da na di d e cose o da entrambe: n pagamento eOo na promessa di pagamento& :gni pagamento avviene mediante na sostan!a, e ogni promessa di pagare operata da na moneta o da na carta che tecnicamente nota come vincolo commerciale& C+assolvimento di n debito attraverso delle sostan!e, chiamato ,il pagamento del debito,& C+assolvimento di n debito attraverso na promessa di pagare il debito, scritta o stampata, chiamato ,il discarico del debito,& ? tti i debiti sono ,pagati, mediante sostan!e& %a t tti i debiti vengono solamente ,liberati, dalla moneta, da note in denaro, o da altri vincoli commerciali @simboli econometriciA& In * esto secondo caso, il completamento del pagamento avviene solo * ando poi il creditore rispende a s a volta con s ccesso il simbolo monetario ricev to& =+ come se il saldo .osse avven to a met7, * esto si capisce bene se si riceve delle banconote che - poniamo il caso - perdono valore legale il giorno dopo e ci dimentichiamo di cambiarle& " * el p nto, dopo n paio di giorni, rimaniamo con n titolo cartaceo e sen!a valore in mano& 9n po+ * ello che s ccede - ad esempio - con dei biglietti scad ti di no spettacolo teatrale ormai concl so& Il simbolo dell+energia, in n sistema sociale, chiamato denaro& Il denaro principalmente di tre tipi: moneta sostan!iale, carta moneta e credito& Ca moneta sostan!iale comprende beni immobili @terreniA, metalli pre!iosi @oro, argento, rame, eccA, gioielli, e altre cose di valore reale e d revole& Ca moneta cartacea consiste di note che dichiarano n debito o n obbligo e che promettono o ordinano n pagamento& Il denaro virt ale invece sostan!ialmente na scritt ra contabile che viene spesso con. so con le altre .orme di moneta& ? tti * esti elementi di prova di n debito @dell+emittenteA, o obbliga!ioni, sono tecnicamente conosci ti come vincoli commerciali& ; este note incl dono la val ta cartacea @per esempio, banconote della Ganca 3entrale = ropeaA, assegni, boni.ici, note di cambio @cartamoneta tra le bancheA etc& :gni .orma di cartamoneta n vincolo commerciale& 9na @bancoAnota della Ganca 3entrale = ropea @dovrebbe essereA n vincolo commerciale s lla stessa& 9n assegno personale n privilegio commerciale del portatore s l conto bancario di chi emette l+assegno& 9n dra.t n assegno con n accordo condi!ionato stampato sopra la parte della girata s l retro dell+assegno& 9na nota di cambio n vincolo tra le banche commerciali costit ito da na banca che chiede il pagamento ad n+altra banca& 9n assegno personale, passando tra banca e banca, na nota di cambio& "nche no scontrino di n registratore di cassa sato per ottenere n rimborso per merce di.ettosa, .irmato e consegnato alla cassa come prova d+ac* isto, - e p 0 essere sato come - me!!o di scambioOmoneta dallo stesso nego!io per ottenere n rimborso o dei prodotti sostit tivi dal prod ttore& I conti bancari sono @dovrebbero essereA coperti o da moneta metallica o dal denaro cartaceo, o da entrambi& Ca moneta-sostan!a chiamata garan!ia collaterale& Ca cartamoneta p 0 essere val ta @ad esempio, le banconote ed i biglietti di stato a corso legaleA, na apert ra di credito da parte della banca, o degli assegni o altri .ondi, come i vincoli commerciali ricev ti da altre .onti @cambiali, tratte, etc&A& 9n debito che soddis.atto da moneta sostan!iale viene considerato come ,pagato,& 9n debito che soddis.atto della carta moneta viene considerato come ,liberato, @in pratica, tras.eritoA& Ca maggior parte dei debiti in = ropa sono soddis.atti con l+ so di cartamoneta, assegni, o altra carta che rappresenta il valore @del debito da pagareA, in altre parole, sono soddis.atti in generale con dei vincoli commerciali nei con.ronti dell+emittente, di

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conseg en!a, la maggior parte dei debiti e ropei non sono ,pagati,, sono solo ,liberati, @scaricati o tras.eritiA& 6iacinto " riti diceva gi stamente che: ,non si p 0 pagare n debito con n altro debito&&&,& 9na val ta di valore p 0 essere creata attraverso na valida richiesta di debito mediante na dichiara!ione gi rata, in .orma di n vincolo commerciale e consentendo che il vincolo mat ri in tre @3A mesi @95 giorniA in crediti ricevibili a ca sa della mancata contesta!ione da parte del debitore rispetto al vincolo @e alla dichiara!ione gi rataA attraverso na s a contro-dichiara!ione gi rata& 9n vincolo deve contenere @1A i nomi delle parti, dei ricorrenti e dei debitori, @2A na dichiara!ione attestante gli eventi che hanno creato l+obbligo, @3A na scritt ra che mostra la risponden!a nivoca tra gli eventi ed il loro valore @ad esempio, na .att raA, @4A n elenco delle propriet7 vincolate o richieste per assic rare il pagamento di tale obbligo, e @/A * alsiasi elemento di prova o dimostra!ione a sostegno delle a..erma!ioni .atte nei con.ronti del debitore& Il metodo principale per creare n ,vincolo commerciale monetario, o ,titolo monetario cartaceo, di combinare @1A na promessa di eseg ire * alcosa @ n contratto o n ordineA, @2A na rivendica!ione di na viola!ione di tale promessa, e @3A n periodo di tre mesi @95 giorniA di mancan!a di contesta!ione o di na con. ta!ione della pretesa viola!ione del contratto& Il vincolo commerciale val tario p 0 ass mere la .orma di n assegno bancario, n dra.t, o * alche altro tipo di assegna!ione di vincolo commerciale& <en!a ricorrere allo str mento del decreto ingi ntivo (15), come era avven to nel caso della rivendica!ione in ?rib nale del signoraggio, sarebbe possibile creare degli str menti monetari attraverso il vincolo commerciale& 3io, sarebbe possibile tili!!are come ,moneta, dei vincoli commerciali al portatore (11) che trovano copert ra nella * ota procapite di rendita monetaria sottratta dal sistema bancario ad ogni singolo cittadino che diventa emettitore&

%i spiego meglio: s pponiamo che la rendita monetaria procapite sottratta venga calcolata ad oggi in 1,3 milioni di e ro (12), si apre n conto nominativo presso na cassa di deposito creata allo scopo @potrebbe essere na <ociet7 di % t o <occorsoA dove ogni cittadino interessato versa - tramite il deposito del vincolo commerciale cartaceo personale @ na a tocerti.ica!ione scritta collegata al proprio codice .iscaleA - la ci.ra di 1,3 milioni di e ro (13)& I debitori in solido del vincolo - ogn no disgi ntamente .ino alla corrisponden!a dell+intera somma, seg endo la dottrina delle .ideR ssioni - sono i partecipanti alla Ganca d+Italia (14) che non hanno ..icialmente ness na inten!ione di rimborsare altrimenti il signoraggio (1/)& Per attingere al conto, non sar7 necessario attendere che il signoraggio venga rimborsato, poich2 la ci.ra corrispondente p 0 circolare inde.initamente .ino al ,redde rationem,, cio .ino a * ando - anche mai - le banche non la restit iranno& ; indi, da * esto conto nominativo di 1,3 milioni di e ro, il cittadino potrebbe movimentare dei sottoimporti @.ino ad esa rimento della ci.raA o attraverso boni.ici telematici o attraverso la stampa di tagliandi per .ra!ioni dell+importo @ad esempio, 135mila tagliandi nominativi ogn no e* ivalente a 15 e ro, al portatoreA& 'ei d e modi, com n* e, c+ la tracciabilit7 dell+emittente e la copert ra teorica della ci.ra a rivalersi s l sistema bancario italiano& Per il s ccesso dell+ini!iativa non ha importan!a, in * esto caso, che ci sia n ,permesso, da parte dei debitori o n decreto del gi dice, visto tra l+altro che la magistrat ra si dichiarata in vi!io assol to di gi risdi!ione (14), cosa com n* e improbabile, ma s ..iciente che t tti i membri del circ ito accettino la modalit7 dell+emissione che, tra l+altro, avviene s base e* itaria @ogn no si trova la stessa ci.ra a disposi!ione, avendo calcolato la rendita monetaria s base demogra.icaA& Poich2 alc ni non sono d+accordo - o meglio, non capiscono - t tta * esta vicenda della rendita monetaria, * esti saranno liberissimi di non aderire al circ ito, lasciando per0 liberi gli altri di scegliere come meglio credono& -itengo t ttavia che dopo n breve periodo di rodaggio, il sistema si di..onder7 a macchia d+olio (18)& Ca posi!ione dello <tato dovrebbe essere ne trale, poich2 ha gi7 dimostrato negli ltimi decenni @da * ando ha smesso di emettere biglietti di stato a corso legaleA di non essere granch2 interessato alla rendita monetaria, a parte * ella delle monetine .ino a d e e ro& %a se noi limitiamo l+emissione dei certi.icati di signoraggio ad n taglio minimo di / e ro, non entriamo in con.litto col

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misero signoraggio del conio metallico, con b ona pace di t tti& Ca Ganca 3entrale = ropea, d+altra parte, non competente, in * anto il signoraggio s ll+e ro rimane na . n!ione attinente le rispettive banche centrali& :ccorre sottolineare che * esta n ova li* idit7 emessa dagli aderenti al circ ito, potrebbe .ar scire l+Italia dalla crisi in tempi brevissimi& ; ando cominciamoF 'ote: (1) Kedere: Names -obertson P Nohn G n!l, %onetarH -e.orm - %aIing it Dappen, I<P:, 2554 http:OOMMM&Ramesrobertson&comObooIOmonetarHre.orm&pd. (2) Kedi: 'ational "nd International Financial "rchitect re: ?Mo Proposals - n memorand m sottoposto all+ ,Do se o. 3ommons ParliamentarH <elect 3ommittee on the ?reas rH, nel gennaio 2559 http:OOMMM&Ramesrobertson&comOarticleOnationalandinternational.inancialarchitect re&pd. (3) Il sito di ri.erimento dell+organi!!a!ione che prom ove * esta idea : http:OOMMM&simpol&org (4) Cin s 3arl Pa ling @1951-1994A ricevette d e premi 'obel, il primo per la chimica nel 19/4 e il secondo per la pace nel 1942& 6li altri che hanno ricev to d e premi 'obel sono %arie 3 rie @.isica e chimicaA, Nohn Gardeen @entrambi in .isicaA e FredericI <anger @entrambi in chimicaA& Pa ling l+ nico tra essi che non li ha otten ti in condivisione con altre personalit7& (/) P rtroppo per0 - e non a caso - rimasero escl si i test sotterranei che contin arono ad essere e..ett ati e ad in* inare l+atmos.era, sepp re in modo relativamente in.eriore, .ino a tempi recenti& =+ interessante notare che VennedH aveva sperimentato direttamente la pericolosit7 della contamina!ione radioattiva poich2 s a moglie Nac* eline Go vier, incinta, aveva s bito l+interr !ione della gravidan!a a seg ito di n incidente di contamina!ione dov ta ad na visita ai laboratori n cleari di :aI -idge nel 19/9&

Il direttore di :-'C, "lvin Jeinberg, mostra ai VennedH l+e..etto 3erenIov, la l ce bl del reattore n cleare (4) Il sito di Gernard Cietaer : http:OOMMM&lietaer&com (8) < lla pagina del signoraggio s JiIipedia, versione italiana, ho provato ad inserire varie volte, nelle re.eren!e, il ri.erimento al pre!ioso testo del proc ratore generale Gr no ?ar* ini: ,Ca banca, la moneta, l+ s ra - la 3ostit !ione ?radita,& %a entro poche decine di min ti viene regolarmente cancellato e cens rato& Kiene da chiedersi se JIipedia non sia sponsori!!ata dai banchieri .e dali& I JiIipedo.ili sono tremendiB (E) ?roll - nel gergo di Internet, e in particolare delle com nit7 virt ali come neMsgro p, .or m, mailing list, chatroom o nei commenti dei blog - detto n individ o che interagisce con la com nit7 tramite messaggi provocatori, irritanti, . ori tema o semplicemente st pidi, allo scopo di dist rbare gli scambi normali e appropriati& <pesso l+obiettivo speci.ico di n troll ca sare na

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catena di ins lti @.lame MarAW na tecnica com ne consiste nel prendere posi!ione in modo plateale, s per.iciale e arrogante s na * estione gi7 l ngamente @e molto pi1 appro.onditamenteA dibatt ta, specie laddove la * estione sia gi7 tale da s scitare .acilmente tensioni sociali @come n+annosa religion MarA& In altri casi, il troll interviene in modo semplicemente st pido @per esempio vol tamente ingen oA, con lo scopo di mettere in ridicolo * egli tenti che, non capendo la nat ra del messaggio del troll, si s.or!ano di rispondere a tono& (9) Co <pin doctor @termine inglese la c i trad !ione : dottore del raggiro, manipolatore di opinioniA n cons lente politico esperto di com nica!ioni, che p 0 scrivere discorsi, essere manager di ele!ioni, portavoce di partiti, esperto di sondaggi, o al servi!io dei governi& a anche indicato con il termine consigliere& <pin n e..etto particolare che si d7 alla palla da baseball, e * esto signi.icato stato ass nto per indicare l+e..etto particolare che il cons lente d7 alle noti!ie da div lgare& Il primo spin doctor della storia . IvH Cee @soprannominato Poison IvH per via della s a spiccata capacit7 di ,avvelenare, l+in.orma!ioneA, che nel 1954 p bblic0 la $ichiara!ione dei principi delle p bbliche rela!ioni @P-A& Gench2 ..icialmente seg isse na linea di onest7 e trasparen!a, Cee diventato .amoso per aver protetto il magnate Nohn $& -ocIe.eller dall+acc sa di omicidio nel 1914& -ocIe.eller aveva in.atti assoldato alc ni agenti della 6 ardia del 3olorado per sedare no sciopero: d rante l+assalto al campo degli scioperanti rimasero ccise 25 persone& Cee di.. se na versione modi.icata dei .atti per coprire -ocIe.eller, dando origine alle moderne tecniche di spin& (15) 'el caso di n decreto ingi ntivo emesso da n gi dice, al debitore data .acolt7 di .are opposi!ione al decreto, entro 45 giorni @di normaA dalla rice!ione di esso& 3on lXopposi!ione chi stato erroneamente riten to debitore potr7 contestare le a..erma!ioni del pres nto creditore, spiegando perch2 ritiene di non essere obbligato nei s oi con.ronti& CXopposi!ione va .atta con atto di cita!ione a comparire avanti al ?rib nale @o 6i dice di Pace nei casi di s a competen!aA, indicando le ragioni per c i si ritiene che il $ecreto Ingi ntivo non sia stato validamente emesso, ovvero la somma non sia dov ta a chi erroneamente si a..erma creditore& <eg e n procedimento ordinario ed i tempi saranno pi1 l nghi& <i precisa per0 che in alc ni casi sia allXini!io, * ando il 6i dice emette il $ecreto Ingi ntivo, sia nel corso del s ccessivo procedimento di opposi!ione, al ricorrere di determinati pres pposti, previsti dalla legge, sar7 possibile ottenere la provvisoria esec tivit7 del $ecreto Ingi ntivo& Provvisoria esec tivit7 signi.ica che il decreto, ancorch2 opposto ovvero ancorch2 non siano decorsi i 45 giorni per lXopposi!ione, costit ir7 valido titolo per ini!iare lXesec !ione .or!ata& (11) <i potrebbero chiamare, ad esempio: ,G oni di -eden!ione del <ignoraggio,& (12) Do sato il seg ente metodo di calcolo, che avevo determinato a s o tempo dopo averlo sottoposto allo scomparso Pro.& 6iacinto " riti: @totale del debito p bblico, 1,E trilioni di e roA - moltiplicato - @coe..iciente inverso di riserva .ra!ionaria, /5A diviso - @n mero degli abitanti in Italia, /8 milioniA Do scritto na bella email in proposito, l+ho inviata al Pro.& 6 ido ?abellini, il rettore della Gocconi& 'on ha risposto: l+ho interpretato - libertariamente - come silen!io-assenso e valida!ione accademica& In seg ito, il pro.& ?abellini ha declinato gentilmente l+invito a partecipare ad n doc mentario-dibattito televisivo s lla * estione del signoraggio @s :deon?v, il 28 aprile 2559A, dandoci motivo di credere che =gli ritenesse adeg atamente preparati gli invitati che hanno e..ettivamente presen!iato alla trasmissione, tra c i il sottoscritto& ; esta ci.ra otten ta potrebbe essere tili!!ata, ,ceteris parib s,, per avere na stima di massima del valore di ogni singolo cittadino& "d esempio, per la stima assic rativa del caso morte, opp re come ci.ra del credito individ ale di base& ; est+ ltima ipotesi permetterebbe di rimettere ,in bonis, t tti * elli che sono ris ltati insolventi - o .alliti - per ci.re in.eriori& 3ancellandoli cosL dal bollettino protesti e dalla centrale rischi, ma anche accreditando loro la di..eren!a& 6li interessati sarebbero milioni& (13) Ca ci.ra non .issa: .inch2 il sistema bancario contin a a creare ,e ro,, non corrispondendo la relativa rendita al popolo sovrano, tender7 ad a mentare di conseg en!a, sempre secondo la modalit7 di calcolo s indicata& I clientiOcorrentisti della <ociet7 di % t o <occorso si vedranno cosL periodicamente accreditata la ci.ra della * ota-parte corrispondente& (14) I partecipanti sono indicati nel sito GanIitalia: http:OOGGG.bancaditalia.itUbancaditaliaUfunzgovUgovUpartecipantiUPartecipanti.pdf (1/) $avvero, ..icialmente non hanno proprio ness na inten!ione di restit irlo: 3om nica!ione della Ganca dXItalia http:OOMMM&bancaditalia&itObancomoneteOsignoraggioOsignoraggioTssT Tcom nica!ione&pd. (14) <enten!a 3assa!ione: http:OOMMM&bancaditalia&itObancomoneteOsignoraggioOcassT<<T99T148/1T54&pd. (18) "ltrimenti sarebbe possibile n interessante b siness: comprare da ogn no degli scettici ad oltran!a, per pochi e ro, la cessione del loro credito da signoraggio e metterlo a capitale della <ociet7 di % t o <occorso& 3on * esta lteriore disponibilit7, sarebbe possibile o..rire m t i e prestiti sen!a interessi&

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33A Proposta di na banca sindacale dei lavoratori


*Eccorre mettersi in testa che per cambiare le prospettive economico,sociali non servono intenti di rianimazione. Perch8 non c qualcosa di vecchio che va rianimato. 9a c qualcosa di nuovo che dovrebbe invece essere aiutato a nascere.* - Pierre 3arniti, sindacalista e politico italiano 'el mar!o 2559, a seg ito di n .ort ito collo* io con n sindacalista della 9IC, cominciai a pensare come i sindacati avrebbero pot to trarre vantaggio dalle regole in atto e creare n loro sistema per .ar da c scinetto alla crisi in corso& Parlando con 'ino 6alloni, mi venne l+idea di proporre na banca dei lavoratori che si ri.acesse allo spirito della n ova legge %arcora @1A& =cco * i di seg ito il testo che inviai al rappresentante sindacale: .$2 P?EPE3H2: :2 A2$"2 <EI :2ME?2HE?I 5/ marzo 511C Jbozza ufficiosa, utilizzabile per essere trasformata in un trattato tecnico, voluminoso, erudito e praticamente incomprensibileK Premessa :a situazione attuale drammatica, a parte per quello che si evince dai media, per almeno due considerazioni: abbiamo un tipo di sistema monetario disfunzionale come quello americano prima della rivoluzione americana , =NN1 , e abbiamo un debito pubblico che assorbe oltre il D1I delle entrate dello stato, come in @rancia nel =NF1, poco prima della rivoluzione francese. $el =N0/ AenRamin @ran;lin si trovava in visita in Inghilterra e venne interrogato dalla banca dInghilterra riguardo la sorprendente prosperit& economica delle colonie. @ran;lin rispose: E molto semplice. $elle colonie stampiamo i nostri soldi. 3i chiamano Auoni "oloniali J"olonial scriptK. :i emettiamo in proporzione diretta alle necessit& dellindustria e del commercio per rendere facile lo scambio fra produttori e consumatori. In questo modo, creiamo la carta moneta propria delle colonie, ne controlliamo il potere dacquisto e non abbiamo da pagare interessi a nessuno#. :a banca dInghilterra inorridB nellapprendere che l2merica aveva scoperto il segreto del denaro. :a banca utilizz- tutta la sua influenza per far passare subito una legge in parlamento, il #"urrenc4 act of =N0>#. )uesta legge precludeva lemissione di denaro da parte delle colonie ritenendola fuori legge. :o spettro della povert& invase le colonie e scoppi- la rivoluzione. Per quanto riguarda il superamento della fatidica soglia del D1I delle entrate per servire il debito pubblico della @rancia prerivoluzionaria, basta ricordare che l+Italia pag- ben /1N miliardi di euro nel solo 511F JD/I delle entrateK. Per un esempio di quello che pu- succedere oggi in Italia, si pu- guardare a come risolse il problema l+2rgentina nel periodo 511=,511/: una diffusa nascita di monete locali emesse da organizzazioni private, provincie e comuni, occupazione ed autogestione delle fabbriche. "ome possono i sindacati tentare di proteggere il mondo del lavoro dalle conseguenze della crisi attuale e trarre vantaggio dal sistema! Il solo meccanismo dell+entrata dei sindacati nella quota proprietaria delle aziende , attraverso i fondi pensione , non sufficiente ed ha evidenziato il rischio di un cannibalismo tra lavoratori J5K proprio per l+alto costo dell+asservimento delle imprese agli interessi del sistema bancario. .n sistema bancario che non redistribuisce alla societ& ma solo ai suoi soci Jla rendita monetaria viene occultata nei bilanci e risulta esentasseK. :a prova del nove sta in questa semplice constatazione: negli ultimi /1,>1 anni la capacit& produttiva decuplicata ma il potere d+acquisto dei salari si almeno dimezzato. <ove andata a finire la differenza di valore! :a Aanca dei :avoratori JA<:K :a A<: rappresenta una chiave di volta per gli interessi dei lavoratori perch8 li immette direttamente in possesso del meccanismo di creazione del capitale *dal nulla*: la riserva frazionaria. 3econdo la convenzione bancaria vigente, i depositi possono essere moltiplicati di D1 volte rimanendo nei requisti della riserva minima obbligatoria. "i- vuol dire che se le entrate annue dei sindacati Jdiciamo due miliardo di euroK fossero versate sui conti nella A<:, e da qui trasferite nel conto della riserva, potrebbero generare una cifra di circa =11 miliardi di euro annui. )uesta *rendita monetaria* , senza nemmeno considerare gli interessi J/K , leva i sindacati a *potere forte* e potrebbe essere utilizzata per supportare, durante la crisi, qualsiasi iniziativa di interesse dei lavoratori. 2d esempio, per finanziare quei lavoratori che intendessero aprire P9I in proprio, per finanziare attivit& industriali in autogestione ai lavoratori, per finanziare la riconversione di industrie obsolete, per finanziare un lungamente dovuto programma di alfabetizzazione dei lavoratori stessi sul tema *moneta e credito*. E, nel caso i lavoratori stessi , iscritti ai sindacati , fossero soci della loro banca, per distribuire dividendi che integrerebbero le buste,paga. Molendo continuare il ragionamento ed espandere massimamente l+influenza di questa banca, basterebbe cartolarizzare la somma delle rendite monetarie sino ad oggi sottratta ai lavoratori dal sistema ed aumentare di conseguenza il capitale della A<: J>K. In quest+ultimo caso per- la A<: rischierebbe di fagocitare l+intero sistema bancario del paese. In sostanza, visto che alla fine la vera garanzia del denaro non l+oro ma il lavoro, non si vede perch8 i lavoratori non dovrebbero , attraverso il sindacato , proteggersi dalle azioni delle banche private dotandosi a loro volta dello strumento *banca* , come, ad esempio, hanno fatto i tabaccai JDK. :+autore si rende disponibile per eventuali ulteriori approfondimenti, auspicando una sua collaborazione professionale qualora il progetto A<: dovesse diventare operativo. =+ in tile dire che non ebbi mai pi1 contatti n2 risposte dal sindacalista, il * ale mi aveva precedentemente com nicato che i sindacati hanno n non meglio precisato ,accordo speciale, con la Ganca 9nipol& Faccio modestamente osservare che, per * anto speciale sia l+accordo, non sar7 mai cosL vantaggioso come gestire in proprio la rendita derivante dal moltiplicatore della riserva .ra!ionaria& 'ote:

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1A Ca Cegge 28 .ebbraio 19E/ n& 49, detta ,%arcora,, intitolata ,Provvedimenti per il credito alla coopera!ione e mis re per la salvag ardia dei livelli occ pa!ionali, e si compone dei seg enti titoli: ?I?:C: Ib: Istit !ione e . n!ionamento del .ondo di rota!ione per la promo!ione e svil ppo della coopera!ione @FoncooperAW ?I?:C: IIb: Istit !ione e . n!ionamento del .ondo speciale per gli interventi a salvag ardia dei livelli occ pa!ionali& Per ,n ova legge %arcora,, si intende la legge originale come modi.icata da: 1& Cegge / mar!o 2551, n& /8: ,$isposi!ioni in materia di apert ra e regola!ione dei mercati,, art& 12 ,%odi.iche ed integra!ioni alla legge 28 .ebbraio 19E/, n& 49,W 2& $ecreto del %inistero dellXInd stria ed "rtigianato 4 aprile 2551: ,%odalit7 e proced re di partecipa!ione del %inistero dellXInd stria, del commercio e dellXartigianato al capitale sociale delle societ7 .inan!iarie di c i allXart& 18 della legge 28 .ebbraio 19E/, n& 49, recante provvedimenti per il credito alla coopera!ione e mis re rgenti a salvag ardia dei livelli di occ pa!ione, come modi.icato dallXart& 12 della legge / mar!o 2551, n& /8,W 3& $ecreto del %inistero dellXInd stria ed "rtigianato del 9 maggio 2551: ,$irettiva per la concessione dei .inan!iamenti del Fondo di rota!ione per la promo!ione e lo svil ppo delle cooperative di c i allXart& 1 della Cegge 28 .ebbraio 19E/, n& 49,& 2A C+economista 'ino 6alloni descrive * esto .enomeno di cannibalismo in ,%isteri dell+= ro - %is.atti della .inan!a, @ed& - bbettino, 255/A 3A Il meccanismo degli interessi serve principalmente per nascondere alla clientela il processo di crea!ione del capitale @dal n lla, per poi riaddebitarlo alla collettivit7A& Ca G$C potrebbe .are semplicemente a meno di * alsiasi prelievo di interessi e prosperare lo stesso per secoli, sen!a danneggiare la com nit7& 4A <i tratta di circa 1,3 milioni di e ro per ogni lavoratore iscritto& /A Ganche: arriva * ella dei tabaccai - "'<", 19 %ar!o 2559 Ca realt7 si chiama Ganca Itb e ha gi7 incassato il via libera ad operare dalla Ganca d+Italia http:OOit&bi!&Hahoo&comO19532559O2Obanche-arriva-* ella-dei-tabaccai&html

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34A %-GanIing: la t a banca nel tele.onino e internet


Il mobile banIing n settore abbastan!a recente che, nel giro di cin* e anni, secondo alc ne stime, potrebbe raggi ngere il trag ardo di n miliardo di tenti& C+inseparabile tele.onino cell lare - in inglese ,mobile, - potrebbe essere lo str mento ideale per introd rre n ovi sistemi monetari e per permetterne la gestione sim ltanea in a tomatico& 'egli ltimi anni oltre venti milioni gli tenti hanno optato per i servi!i bancari via cell lare e le grandi compagnie tele.oniche contin ano ad investire in tal senso, con prodotti e partnership ad hoc, per ampliare il ventaglio di op!ioni o..erte agli tenti& I servi!i bancari online e mobili non rig ardano solamente na parte del pianeta: se da na parte, in.atti, il mobile banIing p 0 essere na valida sol !ione per t tte * elle persone e * elle aree del pianeta - in particolare nelle economie emergenti e nei paesi in via di svil ppo - dove complicato e pressoch2 impossibile poter accedere ad na banca reale, nelle !one economicamente pi1 avan!ate rappresenta n prodotto in pi1 che sempli.ica la vita, che da la possibilit7 di tenere sempre sotto controllo i propri conti e di e..ett are opera!ioni in * alsiasi momento della giornata sen!a dover perdere tempo nei normaliQ sportelli bancari& 9n settore in crescita esponen!iale, * indi, che nel 2514 potrebbe arrivare a ricavi stimati in 455 milioni di e ro& Il collegamento di * esto trend con * ello delle monete locali e complementari, potrebbe .are da catali!!atore per accelerare la di.. sione di * esti n ovi servi!i& In.atti * ello di c i la gente ha bisogno - oltre ad n sistema agevole di accesso - sopratt tto n prodotto monetario innovativo in grado di soddis.are * ella domanda che oggi s. gge al sistema bancario tradi!ionale& <e calcoliamo che almeno 25 milioni di italiani sono att almente escl si dal sistema del credito bancario, abbiamo n importante indicatore del progressivo .allimento dei sistemi tradi!ionali basati s ll+ s ra& C+ tili!!o del cell lare permetterebbe di svolgere d e tipologie di servi!i cashless: il semplice pagamento del conto nei nego!i, attraverso n rilevatore di prossimit7 istallato presso le casse, per c i basta semplicemente passare il tele.onino ad na distan!a di * alche decina di centimetri dal rilevatore per saldare il conto, ed i servi!i bancari pi1 tradi!ionali attivabili attraverso la messaggistica <%<& 'el momento in c i ci troviamo in n+area che sa na val ta locale di..erente, n sistema in tempo reale .ornir7 il tasso di cambio del momento per e..ett are la transa!ione& Il tasso sar7 determinato da n normale mercato interval tario agevolato ed aperto alle n ove val te @1A& Per * esto sar7 necessaria na completa liberali!!a!ione degli scambi val tari, permettendo la risposta immediata basata s domanda ed o..erta& C+introd !ione di n ove val te, private o statali che siano, consente di m t are alc ne pratiche e sol !ioni gi7 individ ate dal sistema bancario tradi!ionale, ma con alc ni accorgimenti che permetteranno di eliminare i di.etti dell+architett ra att ale di n sistema basato s lla conven!ione dell+escl sione dal mercato della maggioran!a dei partecipanti& Il n ovo sistema sar7 all,inclusive e permetter7 na completa libert7 di scelta .ra sistemi altamente concorren!iali& Il terminale sar7 il cell lare, il palmare o n altro dispositivo similare& Ca piatta.orma internet - collegata a * esto dispositivo permetter7 di accedere a t tte * elle in.orma!ioni relative ai vari gestori dell+o..erta monetaria che potranno essere scelti con vari criteri& "d esempio, n .ornitore di prodotti .inan!iari islamici pi ttosto che n .ornitore di moneta locale destinata a svil ppare economicamente na determinata com nit7 regionale& <i tratter7 * indi di scelte basate anche s ll+etica personale, oltrech2 s semplici considera!ioni di mercato basate s l pro.itto di .ronte a condi!ioni economicamente e* ivalenti& 9na di.. sione capillare dei servi!i di mobile-banIing e di mobile-paHment, ad accesso .acilitato, permetterebbe n rapido aggiornamento sia dei criteri di sic re!!a, come la trasmissione all+ tente di n ove chiavi di accesso o passMord, sia del conto stesso& Per esempio, se n ente emittente decidesse di accreditare na certa somma a t tti i componenti del gr ppo, per via di na n ova emissione di li* idit7, potrebbe .acilmente accreditare istantaneamente tale somma s t tti i conti degli tenti registrati tramite n semplice broadcasting& <i pensi all+evento di na calamit7, n terremoto, n ragano, no ts nami: sarebbero possibili accreditamenti d+emergen!a in tempi rapidissimi a t tti i residenti della !ona dotati del terminale cell lare& 9n+atten!ione particolare dovr7 essere dedicata allo svil ppo dei sistemi di sic re!!a per a..rontare casi come, ad esempio, lo smarrimento del terminale da parte dell+ tente& Ca sic re!!a la massima preocc pa!ione di chi si sta avvicinando a * esto tipo di servi!i nel sistema bancario tradi!ionale& Gisogna anche ri.lettere s l .atto che l+introd !ione delle n ove val te permetter7 na li* idit7 maggiore del sistema ed na redistrib !ione pi1 e..icace delle risorse, cosa che gi7 in s2 rappresenta n .orte deterrente che dovrebbe scoraggiare la maggior parte degli episodi att almente legati alla microcriminalit7 e all+indigen!a& Per * anto rig arda il settore della macrocriminalit7 s l .ronte bancario @o se vi piace di pi1, di * ei bancari ,diversamente onesti,A, occorre notare che la maggior parte delle opera!ioni * otidiane saranno escl sivamente governate da sistemi a tomati!!ati, da so.tMare o da cash dispenser @tipo bancomatA& 'ei prossimi dieci anni il panorama destinato a s bire pro.ondi cambiamenti& Probabilmente non esister7 pi1 il bancario tradi!ionale come il cassiere @2A& =sisteranno per0 altre .ig re specialistiche di settore, come il c rrencH-manager, che consiglieranno agli tenti ed alle a!iende le politiche monetarie pi1 vantaggiose che potranno adottare @3A& Kia via che si decentrali!!er7 il potere della . n!ione dell+emissione monetaria, assieme alla consapevole!!a e alla conoscen!a dei meccanismi di emissione, ogni soggetto del mercato potr7 divenire esso stesso - in varia mis ra - n emittente di moneta ed n gestore del credito& Ca moneta diventer7 no str mento democratico e la s a alloca!ione non sar7 pi1 demandata ad osc ri sacerdoti invisibili ed irresponsabili, come invece avviene ora& Il tele.onino - da semplice sportello bancario portatile - diventer7 lo str mento attivo e l+inter.accia della partecipa!ione dell+ tente ai processi del sistema monetario& In n sistema all-incl sive, non ci saranno escl si che dovranno macchinare nell+ombra per di.endere i propri interessi a danno del resto della com nit7& 'ote: 1A Potrebbe essere lo stesso .ornitore dei servi!i di clearing ad o..rire na piatta.orma tipo F:-=Y dove scambiare le val te tradi!ionali con le val te locali e complementari& 2A Il primo ,crimine, bancario in.atti si compie al momento in c i si versano li* idi s l conto: il cassiere registra il versamento s l conto del cliente ma non elimina o distr gge il cash, raddoppiando * indi la * antit7 del denaro corrispondente, che poi rispender7 in opera!ioni s ccessive& Per spiegare meglio il concetto, * ando i titoli @obbliga!ioni, a!ioni, titoli di statoA vengono smateriali!!ati, non viene permessa la circola!ione contemporanea del titolo virt ale e di * ello cartaceo, che altrimenti verrebbe trattato come ,clone,& Ce banche giocano da sempre, a proprio vantaggio, s lla con. sione tra denaro contante e denaro scritt rale, trattando il denaro scritt rale come .osse contante e t tti e d e come .ossero ,cosa loro,& In pratica, dal p nto di vista contabile, sarebbe come se si con.ondessero le scritt re contabili dell+inventario si maga!!ino con gli oggetti .isici reali conten ti nel maga!!ino& <arebbe come

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se - presentandoci in na lavanderia per ritirare il nostro vestito portato a lavare, ci consegnassero invece n .oglietto di carta con s scritto , na giacca,& :pp re come se, consegnata la giacca da lavare ed otten ta la ricev ta, poco dopo assistessimo ad n cliente che esce dalla medesima lavanderia portandosi appresso la nostra giacca&&& Ca .acilit7 con c i il p bblico - magistrati compresi - viene raggirato in * esto semplice gioco ill sionista, dov ta ad na pro.onda e non-cas ale ignoran!a del tema contabile e monetario& 9na ignoran!a - va detto - coltivata ad arte dai mass media& 3A "tt almente i gr ppi che emettono monete locali sono praticamente composti da c rrencH manager in erba& "lc ne di * este .ig re, na volta cresci te gra!ie all+esperien!a, potrebbero diventare i cons lenti delle grandi e medie a!iende alla ricerca di sol !ioni personali!!ate per l+emissione di na val ta da collegare al proprio brand o per individ are all+interno dell+o..erta la sol !ione pi1 adatta ai propri scopi societari&

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3/A 3onsidera!ioni .inali


3hi do il libro con alc ne considera!ioni .inali prendendo sp nti dalla cronaca att ale: 1A =+ stato appena arrestato per .rode il banchiere che raccolse .ondi per la campagna elettorale di 3linton e poi di :bama, rischia 35 anni di carcere: Prominent Aundraiser for O'ama and (linton (har#ed Kith Araud ?om DaHs, ?he "ssociated Press, " g st 24, 2559 http:OOleconomistamascherato&blogspot&comO2559O5EOprominent-. ndraiser-charged-Mith-.ra d&html

2A Altre tre 'anche CSA falliscono9 'olle come #ranate - di -oberta Cemma, -eset, 2 settembre 2559 http:OOMMM&reset-italia&netO2559O59O52Oaltre-tre-banche- sa-.alliscono-bolle-come-granateO <ono ormai E4 le banche stat nitensi .allite dal 1 gennaio 2559& <i prevede il .allimento di altre 1&555 banche in d e anni: 2,666 'an"s to fail in nePt tSo ears ?he $ailH Gell, " g st 2E, 2559 http:OOleconomistamascherato&blogspot&comO2559O5EO1555-banIs-to-.ail-in-ne#t-tMo-Hears&html

3A Q$a Aiera della ,erit0Q9 incontro-di'attito al castello di Bonnafu#ata - Il 6iornale di -ag sa, 24 "gosto 2559 ?agusa , :a fiera delle verit&#, la grande truffa del 3ignoraggio e sovranit& monetaria: questo il tema dell+incontro,dibattito in programma per venerdB 5F agosto, alle ore 51,/1, presso il "astello di <onnafugata. :+iniziativa promossa dall+2mministrazione "omunale, su proposta dell+2ssessorato alla "ultura. ?elatore sar& il dott. 2lessandro Aono, esperto in scienze economiche, che sar& presentato dall+2ssessore alla cultura, 9imB 2rezzo.

4A Bisoccu)ato stermina fami#lia - "'<", 31 agosto 2559 http:OOleconomistamascherato&blogspot&comO2559O5EOdisocc pato-stermina-.amiglia&html

/A C+a tonomia della Federal -eserve viene messa in d bbio e se ne richiede l+a diting: The Aed%s Interestin# Kee" GH 9&<& -ep& -on Pa l %ondaH, " g st 31, 2559 http:OOleconomistamascherato&blogspot&comO2559O59O.eds-a tonomH-is-coming-to-end&html

; esti titoli ci .anno ri.lettere e ci danno l+idea che la * estione bancaria e * ella delle politiche monetarie stanno prendendo sempre pi1 rilievo nella societ7 civile& 3oncl do * indi con na ri.lessione s l .enomeno della criminalit7 ed aggi ngo na breve proposta di n pacchetto di mis re governative che potrebbero alleviare la sit a!ione in tempi brevi&

Mafia e flussi di li/uidit0 :sserva!ioni a margine dell+incontro ,C: <?"?: $=CCXI'6"'':, < d, Ganche e %edia,, a <overia %annelli, 28 agosto 2559

I mali che si attrib iscono al s d sono ricond cibili sostan!ialmente a tentativi di mantenere li* idit7 locale& <e i commercianti pagano le tasse, i soldi vanno a -oma, se gli abitanti vendono i voti, i soldi tornano al < d& <e i siciliani .anno ben!ina, o e..ett ano altre spese per beni o servi!i le c i societ7 .ornitrici hanno sede altrove, anche i .l ssi di li* idit7 in e ro .iniscono altrove& Il t rismo, invece, riporta li* idit7 al s d, a meno che non vai nel cl b %editerranee di 3e.al1, allora la li* idit7, i soldi, .iniscono in Francia& <e costr isci cattedrali nel deserto, porti soldi al s d, se non altro& Pare che la +ndrangheta sopratt tto si mani.esti nel cercare di ottenere s bappalti locali per le opere da costr ire in loco: * asi na rivendica!ione sindacale pi1 che criminalit7 vera e propria, sembrerebbe& I contrib ti e ropei anch+essi riportano li* idit7 al s d, che arrivino per n motivo o per l+altro& <e i commercianti pagano il pi!!o, si pres ppone che la li* idit7 rimanga in loco, a meno che i ma.iosi poi non si comprino na %ercedes, che allora i soldi vanno in 6ermania @o na FI"?, e allora i soldi .iniscono in conti miliardari in <vi!!era, come emerso recentementeA& <e costr isci na ra..ineria di droga, il pl svalore della commerciali!!a!ione rimane al s d, pi ttosto che .inire in 3olombia& Pare * indi che le

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dinamiche economiche del s d - criminali o meno - siano t tte ricond cibili a tentativi di contrastare la tenden!a dei capitali in e ro a lasciare la regione& In.atti, le importa!ioni ind striali al s d non sono compensate dalle esporta!ioni agricole, che .anno entrare meno li* idit7 di * anta ne . oriesce& Ce banche chiedono interessi pi1 alti al s d, contrib endo per parte loro a rare.are il .l sso monetario in loco& Poi, la ma.ia, pare che i soldi che ottiene col pi!!o li ricicli in attivit7 oneste al di sopra di ogni sospetto& %a allora&&& tanto vale dar loro la li* idit7 necessaria per aprire direttamente * este attivit7 oneste e ci si risparmierebbe molta .atica& %a come .are, visto che l+e ro com n* e tende a .inire al nordF " che serve allora la Ganca del < d di ?remontiF =cco na idea macroeconomica: tili!!are val te locali a corso libero e non-convertibili per assic rare na stabile persisten!a della li* idit7 in loco& <en!a tanta criminalit7 che non sarebbe pi1 necessaria&&& e..etto collaterale per0: i voti li venderebbero ancoraF

=d ora, na proposta concreta per il governo:

Misure ur#enti )er la ri)resa economica

<i tratta di na serie di mis re che, se prese sim ltaneamente, possono raggi ngere i seg enti obiettivi:

1A -icapitali!!a!ione cittadini e P%IW 2A "bbattimento debito p bblicoW 3A 3apitali!!a!ione bancheW 4A -esta ro dell+immagine del governo e del sistema bancarioW /A -ipresa economica del sistema Italia&

Ca sol !ione proposta @1A passa attraverso la ,smobilita!ione tramite cartolari!!a!ione del controvalore della rendita monetaria temporaneamente sterili!!ata all+interno del sistema bancario,& <i valori!!ata in circa 1,3 milioni di e ro procapite la rendita monetaria derivante dalla crea!ione del denaro sia cartaceo che contabile& Per accedere a * esta risorsa si da .acolt7 ai cittadini @mediata, ad esempio, dal 3om ne o dalla Pre.ett raA di emettere na ,moneta complementare all+e ro, per n importo e* ivalente e ,garantita, dalla rendita s ddetta& ?ale moneta avr7 circola!ione libera all+interno del territorio na!ionale e la s a accetta!ione s base volontaria @non * indi a corso ,legale, o ,.or!oso,A& I cittadini ed i piccoli imprenditori potranno sare tale emissione per rimettere ,in bonis, le posi!ioni debitorie nei con.ronti del sistema crediti!io, sottoscrivendo contest almente alla rice!ione, na liberatoria in merito alle pretese s rendita monetaria o signoraggio .ino alla data del presente provvedimento& Ca stessa ci.ra servir7 per riabilitare protestati e .alliti .ino alla concorren!a di 1,3 milioni di e ro, con conseg ente cancella!ione dai database dei rischi @2A& Co stato prelever7 na tassa na-tant m di 35&555 = ro-=* ivalenti, sL da poter a!!erare il debito p bblico& Ca rimanen!a attiva della ci.ra procapite verr7 versata s dei conti appositi aperti presso le banche, ricapitali!!andole& Ce banche godranno di n condono tombale .ino alla data d+entrata in vigore del provvedimento& I cittadini otterranno * indi na seconda chance per ri.arsi na vita o ini!iare n+attivit7 imprenditoriale, riavviando l+economia del paese& Co <tato ed il sistema bancario ricon* isteranno la .id cia della popola!ione e potranno proseg ire con serenit7 il proprio lavoro& Il sistema ind striale ed economico, rilanciato dal basso, otterr7 t tti * ei bene.ici teorici attrib ibili ad n vero libero mercato&

Cascio ora al lettore lteriori considera!ioni e controded !ioni& Il mio blog, dove poter trovare aggiornamenti ed interagire, : http:OOleconomistamascherato&blogspot&com 6ra!ie per l+atten!ione&

'ote: 1A ; esta sol !ione-proposta contiene sen!+altro elementi innovativi, occorre per0 ricordare che - col deteriorarsi della sit a!ione generale - pi1 il tempo passa e pi1 la sol !ione da adottare conterr7 inevitabilmente elementi ancora pi1 drastici& <i pensi semplicemente a cosa comporterebbe na presa a toritaria del potere con rina!ionali!!a!ione del sistema bancario e conseg ente rip dio del debito p bblico&&&& 2A Per esempio, dai database di: 3entrale -ischi Finan!iaria 3-IF <&p&"&: 3?3 - 3onsor!io per la ? tela del 3reditoW =#perian In.ormation <ervice <&p&"&W "ssocia!ione Italiana Ceasing - "ssileaW <I" <&p&"& - 3entrale -ischi di Importo 3onten toW etc&

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Post.a!ione
'on solo i pi1 disattenti in generale, ma sopratt tto i pi1 esigenti tra i c ltori della materia monetaria saranno soddis.atti da * esto testo di %arco& Per prima cosa, pertanto, verrebbe di chiedersi: ma perch2, se siamo t tti tenti della moneta Z date le generali problematiche dellXeconomia, peraltro in contin o a mento Z non siamo t tti, altresL, c ltori di tale materiaF Ca risposta implicita ed esplicita nel testo di %arco <aba ed il lettore che arrivato .ino a * esto p nto, leggendolo, non ha bisogno di lteriori appro.ondimenti, se non n rinvio ad alc ni testi di no st dioso, n altro %arco, $ella C na @vedi, ad esempio, Polli da spennareQ e la seconda parte de Ca moneta copernicanaQA, particolarmente attento allXaspetto dei grandi condi!ionamenti di massa& Invece, io vorrei sottolineare * i tre aspetti importanti del lavoro di <aba ed aggi ngervi na mia considera!ione .inale di c i io stesso non saprei val tare precisamente lXimportan!a, vale a dire il tentativo di risposta ad nXannosa Z ma a mio parere particolarmente att ale oggi Z domanda: perch2 le teorie cosiddette alternative circa la moneta @vedi i lavori di %arco della C na, dello stesso <aba, ma anche miei e di Federico 3a.., recentemente rip bblicati^A hanno av to n discreto s ccesso a destraQ @dove, peraltro, p r non esistendo na vera e propria sc ola, campeggia n gigante come 6iacinto " riti che lo stesso 3a.., p r marcatamente di sinistraQ, appre!!ava e stimavaA ed, invece, non hanno trovato n adeg ato seg ito proprio a sinistraQF Pi1 avanti ne .ar0 na * estione storicaQ, cr ciale .orse, per ai tarci a capire cosa non ha . n!ionato nella penetra!ione della c lt ra mar#iana nei Paesi di pi1 antica ind striali!!a!ione e cosa impedisce, oggi, alla cosiddetta sinistra di ergersi a re.erente di n * alche tile e innovativo progetto politico& Intanto torniamo alle tre brillanti int i!ioni di %arco <aba& Ca prima e, .orse, pi1 importante o, meglio, cr ciale, rig arda la .attibilit7 @non solo pratica, ma anche legaleA di na n ova moneta na!ionale Z o locale, regionaleB Z a prescindere dal destino dellXe ro& ?ale int i!ione, in.atti, sposta il tema di na moneta adeg ata ai bisogni della popola!ione @in alternativa alla sit a!ione att ale, vale a dire di na popola!ione che non riesce ad adattarsi ai dettati s premiQ della monetaA, dal campo della sterile topia a * ello della volont7 politica o, se si pre.erisce, della volont7 tout court: la conseg en!a della lett ra di * esto testo, * indi, dovrebbe portarci a concl dere che non ci sono ostacoli allXa!ione, salvo * elli che noi stessi Z per i nostri limiti mentali o per le nostre pa re Z tendiamo ad inventarci& P r sen!a n lla togliere alla doc mentatissima e, per certi versi, esa stiva @se non .osse na limita!ione, direi anche enciclopedisticaA ricerca storica di %arco, ho trovato di grande interesse Z politico-didattico Z altri d e passaggi del libro& 9no rig ardante lXappro.ondimento della monetit7 creativaQ delle .iches del casin0& In teoria, in.atti, para.rasando lXac ta analisi di %arco, potrebbe dirsi che chi n* e raccolga denaro dai giocatori e poi abbia ben chiaro il meccanismo in base al * ale @in termini di calcolo delle probabilit7A, il Ganco tende a vincere * asiQ sempre, p 0 emettere moneta @le .ichesA a v oto Z da ri tili!!are per obiettivi sociali, ad esempio - solo avendo lXaccorte!!a di accantonare na riserva adeg ata per i @pochiA vincitori e, * indi, per i pochi che tornano alla cassa per scambiare le .iches stesse con denaro corrente& CXaltro argomento, rig arda il modello post-coloniale @dagli anni sessanta dello scorso secolo in poiA di moneti!!a!ione o, meglio, di dollari!!a!ione della dipenden!aW ma * alsiasi val ta accettata a livello interna!ionale apparsa idonea allo scopo& In pratica, si tratta di * esto: al momento della proclama!ione dellXindipenden!a, il singolo <tato, ad esempio a.ricano, emise la propria moneta na!ionaleW ma, per ottenere che i grandi operatori interna!ionali non la scartassero drasticamente, . obbligato a .ar sL che lXIstit to di emissione disponesse di na copert ra completa della stessa moneta na!ionale in val ta pregiata dellXe# coloni!!atore& In tal modo * estX ltimo pot2 disporre di capacit7 di ac* isto illimitato nellXe# colonia, mentre il Paese diven to liberoQ . costretto a contin are nella propria dipenden!a& I Paesi a.ricani, d n* e, saranno liberi solo * ando potranno emettere na propria val ta a circola!ione limitata dalla loro stessa capacit7 di prod rre i beni e i servi!i di c i abbisognanoW * estX ltima, d n* e, la capacit7 prod ttiva, la loro vera s.ida, non * ella di veder accettata la loro val ta s i mercati mondiali @allo scopo di approvvigionarsi di * ei beni per prod rre i * ali non si sono ancora organi!!atiA& =d eccoci allXann nciato argomento .inale, del perch2 la cosiddetta sinistra sia ris ltata e ris lti t ttora @con ovvia ed irreparabile as.itticit7 del s o o dei s oi programmiA re.rattaria ad abbracciare con risol te!!a n progetto che sia contrario ai poteri .orti anche in materia monetaria e crediti!ia& %arco accenna, non sen!a ac me, alla vicenda della 3om ne di Parigi @1E81A dove lo stesso %ar# aveva indicato come nica possibile via di salve!!a lXespropria!ione totale della Ganca di Francia e lXemissione @con s ..iciente copert ra a reaA non solo di na

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moneta rivol !ionariaQ .id ciaria @promissoriaA, ma di na val ta @rivol !ionariaA a vero e proprio corso legale& <en!a n tale str mento allora come ora, in.atti, non p 0 parlarsi di sovranit7 dello <tato @liberale, democratico o socialista che siaA, ma solo di embrioni legati a * alche non meglio identi.icato cordone di dipenden!a: non a caso i poteri .orti interna!ionali combattono gli <tati na!ionali e le loro val te e prop gnano n sistema, anche val tario, sovrana!ionale @vale a dire che prescinde da * al n* e sistema di sovranit7 popolare e di controllo s lla .inan!aA& CXanalisi di %ar# p 0 permettersi di prescindere dagli interrogativi s lla * intessen!a della moneta perch2 si svolge a valle del processo capitalistico: %ar#, in.atti, st dia il passaggio da nXeconomia per cosL dire pre-capitalistica @in c i il danaro sopratt tto no str mento atto a stimolare i processi prod ttiviA ad nXeconomia capitalistica in c i lXaccrescimento delle disponibilit7 .inan!iarie in possesso degli stessi capitalisti costit isce lXobiettivo precip o del sistema: %ar#, in.atti, de.inisce tale passaggio - da n sistema economico in c i lXobiettivo sociale appare costit ito dallXadeg amento dei livelli prod ttivi ai bisogni della gente e del mercato ad n sistema economico in c i lXobiettivo la valori!!a!ione del capitale @ancheA tramite i processi prod ttivi Z come cr ciale& :ra, nellXidilliaco mondo precapitalistico @che era altresL pi1 arretrato e,com n* e, pieno a s a volta di ingi sti!ie, ma tenden!ialmente pi1 manoQA, le capacit7 tecnologiche disponibili erano talmente basse da lasciare ad n improbabile ori!!onte lontano la condi!ione di completa soddis.a!ione dei bisogni @almeno materialiA della popola!ione& 3on il passaggio anali!!ato da %ar# e rig ardante lXepoca precedente la cosiddetta rivol !ione ind striale, allora, il denaro serve per comperare le materie prime, il lavoro, le tecnologie stesse, i semilavoratiW e lXobiettivo diventa la capacit7 - da parte dei capitalisti @%ar# molto ambig o nella distin!ione tra imprenditore e proprietario del me!!o di prod !ioneA Z di impossessarsi di na * antit7 di denaro maggiore di * ella anticipata& %ar# sottolinea le tante ragioni per le * ali n tale sistema poteva apparire s periore al precedente ordine .e dale, ma compie la s a pro.e!ia che tale sistema sarebbe .inito * ando la contraddi!ione .ra le .or!e prod ttive @che hanno interesse al pieno adattamento della prod !ione alle esigen!e dei prod ttori stessiA e la ristretta classe capitalistica, apparir7 socialmente insostenibile& <empli.icando molto le cose, potrebbe dirsi che il sistema capitalistico tende alla concentra!ione delle risorse @del potere, dei me!!i prod ttivi, del danaroA in poche mani Z anche attraverso i meccanismi della concorren!a che .iniscono, nat ralmente, per portare agli oligopoli se non addiritt ra al monopolio Z sicch2 la crescita dellXe..icien!a tecnologica e organi!!ativa delle capacit7 prod ttive non trova pi1 sbocco a ca sa della crescente proletari!!a!ione o depa peramento delle cosiddette masse lavoratrici& $i * i la prosec !ione dellXanalisi mar#iana a livello .inan!iario Z sempre in termini di concentra!ione e tenden!a alla crisi ed al collasso Z dei teorici della .ase s premaQ del capitalismo o imperialismo @espansione anche coloniale alla ricerca di modalit7 di valori!!a!ione del capitale stessoA ad opera di st diosi come Dil.erding e la s a sc ola& Probabilmente per tali ragioni, p r dedicando moltissima parte del loro lavoro intellett ale alla tematica monetaria, i mar#iani e lo stesso %ar# non arrivano mai ad nXelabora!ione originale in materia& Ca loro analisi, in e..etti, non modi.ica, ma invece m t a ed elabora principi, concetti e paradigmi del mondo bancario e dellXalta .inan!a& Forse per lXabbondan!a di oro a copert ra del r blo lX9nione <ovietica accett0 n principio di convertibilit7 che sarebbe stato t tto lXopposto di na conce!ione eg alitaria, prod ttivistica ed anticapitalistica della moneta in genere e della societ7 nello speci.ico& <ebbene per %ar# solo il ritorno alla centralit7 della prod !ione avrebbe concreti!!ato n sistema n ovo e..ettivamente alternativo al capitalismo in termini di na sana progressione della dinamica storica, t ttavia il nesso tra n tale passaggio e la rivisita!ione della . n!ione della moneta non appare chiaro& Ca moneta di %ar# * ella in c i si reali!!ano i pro.itti e con c i si pagano i salariW e cosL come %ar# non vede n capitalista salariato @condannando le piccole imprese alla scomparsa Zalmeno politica Z e, addiritt ra, al non sensoQA, non p 0 considerare lX nica ri.orma del capitalismo che abbia storicamente . n!ionato, * ella che ha tras.ormato i salariati in percettori di pro.itto& =X stato solo cosL, in.atti, che . s perata la crisi del 1929: con la partecipa!ione della classe operaia alla sparti!ione dei pro.itti di g erra^ %a n capitalismo con sparti!ione del pro.itto a .avore dei lavoratori @e, * indi, sottra!ione ai proprietari del potere di decidere la gran parte degli investimenti, sostan!ialmente espropriati dai lavoranti e dalla tassa!ioneA, p 0 ancora dirsi n capitalismoF %ar# si era posto na domanda del t tto simile a..rontando la vergognosa * estione degli operai inglesi del s o tempo: dopo lXac ta analisi di =ngels @Ca condi!ione della classe operaia in InghilterraQA, era s ccesso che la parte pi1 attiva del movimento rivol !ionario di .ine :ttocento era ris ltata costit ita da * elle aristocra!ie operaie capaci di ottenere ben pi1 di n normale salario gra!ie al conn bio tra la loro pro.essionalit7 e lXorgani!!a!ione sindacale& =, * indi, non devXessere stato n caso se Z dopo la .antastica epopea di ri.orme degli anni X35, X45, X/5, X45 e X85 - il s peramento di * el non-capitalismoQ emerso dalle ceneri del 1929 e paradossalmente previsto dallo stesso %ar# @sebbene nellXambito di n progetto politico del t tto diversoA, ini!i0 proprio con lXattacco s.errato contro le 9nions dei ben pagati lavoratori inglesi da parte della signora %& ?hathcher& 'el contesto degli anni XE5 e X95, d n* e, la sinistra non ha sap to .ar di meglio che ra..or!are il capitalismo operaioQ: negli 9<"

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concentrando n potere immenso nei .ondi pensione, adatti sopratt tto a cannibali!!are gli operai giovani allo scopo di mantenere elevati a * alsiasi costo i rendimenti delle obbliga!ioni @e, * indi i tassi di interesseA d rante gli XE5, e * elli a!ionari nel decennio s ccessivo& 'oi economisti, in.atti, ci chiedevamo Z dopo la cad ta dei tassi di interesse alla .ine del 1992 Z come mai non si riprendessero i livelli dellXocc pa!ione& = la risposta stava lL, davanti ai nostri occhi: p r di ottenere dalle a!ioni lo stesso rendimento netto delle vecchie obbliga!ioni, i n ovi proprietari di maggioran!a @vale a dire proprio i .ondi pensione e, in genere, i cosiddetti investitori istit !ionali tanto cari alla sinistraA imponevano al management non strategie di massimi!!a!ione del pro.itto, ma, al contrario del saggio di esso, a costo di rid rre la base prod ttiva, ovviamente di pi1 di * anto non si rid cesse lXo tp t& = %ar# non aveva .orse previsto nel ter!o libro del 3apitale che il capitalismo sarebbe .inito ed avrebbe esa rito la s a . n!ione storica * ando il saggio del pro.itto .osse cad to a !eroF = ci0 non accadde, .orse, allXindomani della crisi del 1929, vale a dire diversi decenni dopo la s a morte .isicaF = non sta oggi accadendo di n ovo, se g ardiamo alla gran parte della prod !ione mondiale che ancora costit ita da nXagricolt ra arretrata, na mani.att ra moderna solo nel 25> del totale, servi!i scadenti, tecnologie energetiche e delle costr !ioni poco innovate rispetto ad n secolo .aF ; indi, la sinistra, per vincere, avrebbe dov to volere e proporre t tte * elle mis re capaci di rid rre il saggio del pro.itto^ad esempio sostenendo la crescita del pro.itto @socialeA totale a scapito dei proprietari e degli a!ionistiW invece, la sinistra ha .atto t tto il contrario: ha colpito lo svil ppo con le demen!iali derive neo-malth sianeQ mascherate di ecologismo da parata ed ha sosten to la componente proprietaria pi1 pericolosa @ai .ini socialiA, vale a dire i grandi investitori, i .ondi pensione, i cosiddetti investitori istit !ionali& Da bHpassato gli <tati na!ionali, ha s bito il disegno strategico dei poteri .orti della .inan!a interna!ionale& = lo stesso %ar# stato rinnegato e sbe..eggiato& Per %ar#, in.atti, il s peramento del capitalismo sarebbe avven to * ando la contraddi!ione delle .or!e prod ttive con lXorgani!!a!ione sociale dellXeconomia non sarebbe stata pi1 sopportabile e lo svil ppo della tecnologia avrebbe consentito la piena soddis.a!ione dei bisogni Z almeno di * elli materiali Z per t tta la popola!ione& $opo gli anni X85, lXobiettivo di na crescita economica complessiva stato abbandonato per dar spa!io a teorie di limita!ione dello svil ppo stesso e, * indi, di concentra!ione della ricche!!a dove era possibile& $i * i lXa mento dei con.litti, ma anche lXobsolescen!a di na sinistra che non ha sap to pi1 opporre alla destra n progetto compi to che avesse, nella gi sti!ia sociale, il s o cardine principale& Ca arti.iciosa rare.a!ione della moneta . n!ionale ad n progetto sociale di sele!ione predeterminata e, * indi, di conserva!ione: se ci0 esatto, t tte le .or!e politiche sono accom nate da n tale progetto e stanno di.endendo n sistema che Z chiaramente Z sta morendo da solo& P rtroppo, allXori!!onte non appare alc na proposta non isolata capace di presagire il n ovo& 6li scien!iati ci stanno dimostrando come la ?erra stia cambiando, t tto il sistema solare si sta riscaldando, il mare sta generando n merosissime specie n ove @nel solo artico si parla di 25 n ove specie allXannoBA mentre vecchie .orme di vita stanno, notoriamente, scomparendo& "nche della moneta contin eremo a parlare e, credo, di politica e della madre nat ra& Il contrib to di %arco, come ho gi7 sosten to, mi sembra vada nella dire!ione gi sta: lXini!io di n movimento di st diosi, di intellett ali, di persone che, sempre pi1 consapevoli del cambiamento in corso, dovranno dare n seg ito al progredire della Kita e della storia& : a * alcosa del genere&

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"PP='$I3=: Il $ipartimento del ?esoro 9<" spiega la crea!ione di moneta


'el doc mento che seg e, datato 1 novembre 19E2, il $ipartimento del ?esoro stat nitense - e* ivalente al nostro %inistero dell+=conomia - spiega il meccanismo di crea!ione del denaro dal n lla e come * esto vada a vantaggio delle banche private&

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GIGCI:6-"FI"
%assimo "mato, :e radici di una fede. Per una storia del rapporto fra moneta e credito in Eccidente, Gr no %ondadori, 255E 6iacinto " riti, Il Paese dell+.topia, ?ab la Fati, 2552 =llen GroMn, Xeb of <ebt, ?hird %illenni m Press, 255E Vevin 3ahill, Xho EGns the Xorld, %ainstream P blishing, 2554 % hammad 9mer 3hapra, HoGards 2 Sust 9onetar4 34stem, ?he Islamic Fo ndation, 19E/ 3o rtneH C& 3o..ing, Xorld $otgeld, =C=>,=C>N: 2 Guide W "hec;list and Ether :ocal Issue Emergenc4 9one4, Vra se P blications, 2555 Dernando $e <oto, Hhe 94ster4 of "apital, Gasic GooIs, 2555 C ca Fantacci, "omplementar4 "urrencies: a prospect on mone4 from a retrospect on premodern practices, Gocconi 9niversitH, I<= JorIing Paper, 1O2554 "ntonino 6alloni, %arco $ella C na, :a moneta "opernicana, ed& 'e# s, 255E ?homas D& 6reco Nr&, Hhe End of 9one4 and the @uture of "ivilization, 3helsea 6reen P blishing, 2559 Nesms D erta de <oto, 9one4, Aan; "redit, and Economic "4cles, %ises Instit te, 2554 %argrit VennedH, :a 9oneta :ibera da inflazione e da interesse, =d& "rianna, 2554 'aomi Vlein, 3hoc; econom4, -i!!oli editore, 2558 Gernard Cietaer, Hhe @uture of 9one4: "reating $eG Xealth, Xor; and a Xiser Xorld, 3ent rH, 2552 Nohn PerIins, :a storia segreta dell+impero americano. "orruttori, sciacalli e sicari dell+economia, %inim m.a#, 2558 "lain Pilote, Hhe 3ocial "redit proposals eTplained in =1 lessons, ?he Pilgrims o. <aint %ichael, 255E =rmanno -ea, :+ultima lezione. :a solitudine di @ederico "aff scomparso e mai pi( ritrovato, =ina di, 2555 $enis -obert, =rnest GacIes, 3oldi , il libro nero della finanza internazionale, ed& ' ovi %ondi media, 2554 % rraH '& -othbard, Hhe "ase 2gainst the @ed, C dMig Kon %ises Instit te, 2558 %arco <aba, E la banca o la vita, ed& "rianna, 255E Jebster 6ri..in ?arpleH, 3urviving the "atacl4smW Jashington 6rove GooIs, 1999 Gr no ?ar* ini, :a banca, la moneta e lusura ^ :a "ostituzione tradita, ed& 3ontrocorrente, 2551 Dart.ord Kan $HIe, 'oG to "reate "urrencies for :ocal "ommunities, CaM -esearch 6ro p, 255/ -ichard "& Jerner, Hhe .nintended "onsequences of the <ebt, 3GF<$ $isc ssion Paper <eries, 'o& 2O255E <tephen "& Sarlenga, Hhe lost science of mone4, "merican %onetarH Instit te, 2552

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Moneta :ostra ; un manuale che spiega in modo semplice tre cose apparentemente <magiche<2 1 0 come si ; arrivati al sistema attuale in cui la ricche''a viene sempre pi= accumulata da poche persone e molte altre diventano sempre pi= povere ogni giorno che passa> 2 0 come una comunit locale pu? emettere ed utili''are una propria moneta 0 un buono locale 0 per rie@uilibrare la distribu'ione del poter d"ac@uisto e reali''are il dettato costitu'ionale delle pari opportunit economico0sociali per tutti> 3 0 come si possono e((ettuare delle ri(orme a livello na'ionale per risolvere il problema in generale ed alla radice assicurando un (uturo migliore ai popoli europei e a @uelli meno (ortunati. 3a tre secoli i depositari dei segreti monetari hanno adottato un sistema che non permetter mai di gareggiare alla pari a chi non conosce @uesti meccanismi occulti che vengono tramandati attraverso organi''a'ioni ini'iatiche o di padre in (iglio. Auesto libro vuol mettere alla portata di tutti la conoscen'a proibita che permetter di risolvere legalmente il problema @uotidiano della redistribu'ione della ricche''a sen'a (ar ricorso alla violen'a9 sen'a bisogno di (ar parte di organi''a'ioni segrete o mistiche9 sen'a dover aspettare che @ualche eBtraterrestre ci venga a salvare. L"alchimia cercava di tras(ormare metallo vile in oro. Auesto manuale si propone di tras(ormare l"occasionale lettore in un creatore o utili''atore di moneta popolare illustrando proprio come l"oro 0 in (ondo 0 ; dentro ognuno di noi. +asta (idarsi e... continuare a leggere.

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