Incrollabile: Il tuo manuale per la libertà finanziaria

Cosa dicono i piu' grandi leader della finanza di Tony Robbins

È raro che un profano rubi la scena e diventi una rispettata voce di impatto nel settore finanziario. Robbins lo fa ancora con un nuovo libro per prepararci e aiutarci a trarre profitto dagli inevitabili crolli e dalle correzioni che verranno.

-Anthony Scaramucci, fondatore di SkyBridge Capital, co-conduttore di Wall Street Week 

Sorprendentemente, Robbins ha prodotto un libro che piacerà sia al principiante che al più sofisticato gestore con miliardi di dollari di asset. Se esistesse un premio Pulitzer per i libri di investimento, questo lo vincerebbe, a mani basse.

-Steve Forbes, editore della rivista Forbes e CEO di Forbes Inc.

Robbins è il miglior moderatore economico con cui abbia mai lavorato. La sua missione di portare le intuizioni delle più grandi menti finanziarie del mondo all'investitore medio è davvero stimolante.

-Alan Greenspan, ex presidente della Federal Reserve durante il mandato di quattro diversi presidenti

Tony è venuto nel mio ufficio per un’intervista di quarantacinque minuti che poi è durata quattro ore. È stata una delle interviste più approfondite che abbia fatto mai nei miei sessantacinque anni di carriera nel settore dei fondi comuni. L'energia e la passione di Tony sono contagiose e stimolanti. Ho capito subito che il suo libro avrebbe avuto un enorme impatto sugli investitori.

-John C. Bogle, fondatore di Vanguard Group, la più grande società di fondi comuni d’investimento al mondo con 3 mila miliardi di dollari di asset in gestione

In questo libro, Tony Robbins mette al servizio il suo talento unico per rendere il complesso semplice distillando i principi dei migliori investitori al mondo in lezioni pratiche che saranno utili sia agli investitori inesperti che ai qualificati professionisti.

-Ray Dalio, fondatore e co-chief investment officer di Bridgewater Associates, e primo investitore in hedge fund al mondo

Tony Robbins non ha bisogno di presentazioni. È dedito a rendere migliore la vita di qualsiasi investitore. Tutti gli investitori troveranno questo libro estremamente interessante e illuminante.

-Carl Icahn, miliardario e investitore attivista

Non è possibile incontrare Tony Robbins e ascoltare le sue parole senza essere ispirati all'azione. Questo libro ti fornirà le strategie per creare la libertà finanziaria per te e la tua famiglia.

-T. Boone Pickens, fondatore, presidente e CEO di BP Capital Management e TBP Investments Management; ha previsto con accuratezza il prezzo del petrolio diciotto volte su ventuno per CNBC

Tony intreccia magistralmente aneddoti e competenze per semplificare il processo di investimento ai lettori, istruendo la loro educazione finanziaria e aiutandoli a pianificare in modo efficace il loro futuro.

-Mary Callahan Erdoes, CEO di JPMorgan Asset Management; 2,4 mila miliardi di dollari di asset in gestione

Tony Robbins è un fabbro di uomini: sa come aprire la tua mente a possibilità più grandi. Sfruttando le sue intuizioni uniche sulla natura umana, ha trovato un modo per semplificare le strategie dei più grandi investitori al mondo in modo che chiunque possa raggiungere la libertà finanziaria che merita.

-Paul Tudor Jones II, fondatore di Tudor Investment Corporation, trader leggendario con ventotto anni consecutivi di rendimenti positivi per i suoi investitori

L'incessante impegno di Robbins nel trovare le vere risposte alla sicurezza e all'indipendenza finanziaria, e la sua passione nel trasmettere le intuizioni dei ricchissimi all'uomo medio, è davvero stimolante. Questo libro può davvero cambiare la tua vita.

-David Pottruck, ex CEO di Charles Schwab Corporation e autore del bestseller Stacking the Deck: How to Lead Breakthrough Change Against Any Odds

Tony Robbins ha cambiato milioni di vite, inclusa la mia. In questo libro, ti offre approfondimenti e strategie dei più grandi investitori del mondo. Non perdere l'opportunità di sperimentare il valore di questo libro, che potrebbe cambiarti la vita.

-Kyle Bass, fondatore di Hayman Capital Management e investitore che ha trasformato 30 milioni di dollari in 2 miliardi di dollari nel bel mezzo della crisi dei mutui subprime

Cosa dicono gli altri leader di Tony Robbins

Ha un grande dono. Ha il dono di ispirare.

-Bill Clinton, ex presidente degli Stati Uniti 

L’energia di Tony è sovrumana… È un catalizzatore in grado di far cambiare le persone.

-Oprah Winfrey, magnate dei media vincitore e Emmy Award

"Siamo stati selezionati da Forbes come l'azienda più innovativa al mondo per quattro anni consecutivi. Le nostre entrate ora sono superiori a 7 miliardi di dollari all'anno. Senza Tony e i suoi insegnamenti, Salesforce.com non esisterebbe".

-Marc Benioff, fondatore, presidente e CEO di Salesforce.com

Il coaching di Tony Robbins ha fatto una notevole differenza nella mia vita sia dentro che fuori dal campo. Mi ha aiutato a scoprire la mia vera sostanza, e ho portato il mio gioco - e la mia vita - a un livello completamente nuovo!

-Serena Williams, ventidue volte campionessa del Grande Slam e medaglia d'oro olimpica

Avevo paura che il mio successo si sarebbe portato via qualcosa dalla mia famiglia. Tony è stato in grado di ribaltare le cose e mostrarmi che ho aiutato milioni di persone. Probabilmente le sensazioni più intense che abbia mai provato.

-Melissa Etheridge, cantante e cantautrice due volte Grammy Award

Non importa chi tu sia, non importa quanto successo tu abbia, non importa quanto tu sia felice, Tony ha qualcosa da offrirti.

-Hugh Jackman, attore e produttore Emmy e Tony Award

Se vuoi cambiare la tua situazione, se vuoi cambiare i tuoi risultati, è qui che devi puntare: Tony è l’uomo giusto.

-Usher, cantante, cantautore, imprenditore e vincitore Grammy Award

Tony Robbins è un genio… La sua capacità di guidare strategicamente le persone attraverso qualsiasi sfida non ha eguali.

-Steve Wynn, CEO e fondatore di Wynn Resorts

Tony ha insegnato a me, un ragazzo seduto a Venice Beach a vendere magliette, a rischiare, agire e diventare davvero qualcuno. Te lo dico da persona che ha vissuto secondo queste strategie per venticinque anni: continuerò ancora e ancora e ancora e ancora.

-Mark Burnett, produttore televisivo cinque volte Emmy Award

Che cosa ha quest'uomo che tutti vogliono? È un fenomeno di due metri!

-Diane Sawyer, ex anchor di ABC World News e Good Morning America

INCROLLABILE

Il tuo manuale per la libertà finanziaria

TONY ROBBINS

con Peter Malloux

Consulente patrimoniale # 1 negli USA secondo Barron's per 3 anni consecutivi 

Crea una mente milionaria in un mondo di volatilità

Gribaudi

Per quelle anime che non si fermano mai per meno di ciò che possono essere, 

fare, condividere e dare

Non sprecare altro tempo a discutere su come dovrebbe essere un buon uomo.

Sii un buon uomo.

MARCO AURELIO

Il denaro è solo uno strumento.

Ti porterà ovunque tu vorrai ma non sarà lui a guidare.

AYN RAND

Piero Gribaudi Editore

Proprietà letteraria riservata 

© 2018 Piero Gribaudi Editore srl

Titolo originale dell'opera: Unshakeable: Your Financial Freedom Playbook

© 2017 by Tony Robbins

Traduzione di Giorgia Crespi

Copertina di Ideaesse

Foto di copertina di Joseph Seif

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Nella stessa collana:

T. Harv Eker, I segreti della mente milionario (ebook disponibile)

R.T. Kiyosaki, Padre ricco padre povero (ebook disponibile)

J.C. Bogle, Il piccolo libro dell'investimento

C.D. Ellis, Strategie senza tempo per investimenti di successo

T. Searcy, E. DeBries, Fare affari come Warren Buffett

A. Tanner, Cashflow con il mercato azionario

D. Graziosi, Abitudini per il successo milionario (ebook disponibile)

B. Sheetz-Runkle, L'arte della guerra per il tuo business

Questo libro è studiato per fornire informazioni che l'autore ritiene accurate sull'argomento trattato, ma è commercializzato con la consapevolezza che né l’autore, né l'editore stanno offrendo un servizio personalizzato per qualsiasi specifico portafoglio o per le necessità di qualsiasi individuo, o prestare consulenza di investimento o altri servizi professionali come la consulenza legale o contabile. In caso di necessità dell’assistenza di esperti in settori che includono consulenza sugli investimenti, legale e contabile, è il caso di rivolgersi a un professionista competente. Questa pubblicazione fa riferimento a dati sulle prestazioni raccolti su diversi periodi di tempo. I risultati passati non garantiscono prestazioni future. Inoltre, i dati sulle prestazioni, oltre a leggi e le normative, cambiano nel tempo, il che potrebbe modificare lo stato delle informazioni presenti in questo libro. Il presente volume fornisce esclusivamente dati storici per discutere e illustrare i principi fondamentali. Inoltre, questo libro non è destinato a fungere da base per qualsiasi decisione finanziaria, come raccomandazione di uno specifico investimento, o come offerta per vendere o acquistare qualsiasi titolo. Solo un prospetto programma può essere utilizzato per offrire la vendita o l'acquisto di titoli e un prospetto deve essere letto e considerato attentamente prima di investire o spendere denaro. Non viene fornita alcuna garanzia in merito all'accuratezza o alla completezza delle informazioni contenute nel presente volume e sia l'autore che l'editore declinano ogni responsabilità in merito a qualsiasi passività, perdita o rischio, personale o di altro tipo, in cui si incorra conseguentemente, direttamente o indirettamente, dell'uso e dell'applicazione di uno qualsiasi dei contenuti di questo libro. Nel testo che segue, i nomi di molte persone e le caratteristiche identificative sono stati modificati.

Nota legale: Tony Robbins è un membro del consiglio di amministrazione e chief of investor psychology presso Creative Planning Inc., una società di consulenza sugli investimenti (RIA) registrata presso la SEC con gestori patrimoniali attivi in tutti i cinquanta stati. Il signor Robbins riceve un compenso per le prestazioni in questa veste in base all’incremento del business derivato a Creative Planning dai suoi servizi. Di conseguenza, il signor Robbins ha un incentivo finanziario derivante nell’indirizzare gli investitori di Creative Planning. Maggiori informazioni su classifiche e/o riconoscimenti su Creative Planning sono disponibili all'indirizzo:

http://getasecondopinion.com/rankings

Introduzione

Questo libro chiaro, semplice e ricco di saggezza non potrebbe avere tempismo migliore. E meglio ancora, le intuizioni e le raccomandazioni qui raccolte sono senza tempo. Gli investitori e, soprattutto, chi attualmente non è impegnato in alcun investimento dovrebbero leggerlo e tenere bene a mente ciò che trasmette.

Non abbiamo mai avuto un mercato toro così lungo che sia stato accompagnato fin dall'inizio da una tale cautela e un simile pessimismo sulla solidità della crescita. Il mercato azionario non procede mai in linea retta, in salita o in discesa, e dal 2009 ogni discesa è stata accolta da ululati di disperazione con la prospettiva di essere di fronte a un altro crollo. Uno dei risultati di questa avversione agli investimenti è che decine di milioni di persone che dovrebbero essere sul mercato, in particolare i Millennial, invece non lo sono. Tony Robbins sottolinea giustamente che per quanto riguarda l'accumulo di asset, in particolare per la pensione, stanno facendo un errore molto costoso sul lungo periodo nel decidere di rimanere in disparte.

Ciò che contribuisce a rendere questo volume così credibile è che l'autore è in prima fila nel trattare le dilaganti ansie sul nostro futuro economico, preoccupazioni che hanno reso il processo elettorale del 2016 così sbalorditivo. Riconosce che, sì, alla fine avremo un vero mercato orso. Ma la possibilità di un tale evento non è un motivo per cui sia necessario tenersi in disparte e stare semplicemente con le mani in mano. Le grandi flessioni del mercato avvengono periodicamente, ma la tendenza a lungo termine dei titoli azionari è sempre stata al rialzo. Facendo tesoro della verità del fatto che le emozioni sono il nemico numero uno quando si tratta di investire, ognuno può escogitare strategie che gli consentano di avere prestazioni migliori del mercato e della maggior parte dei gestori professionisti.

Robbins mostra attentamente come anche tu puoi essere il padrone del tuo destino nel campo degli investimenti invece di sederti in panchina con timore o facendo avanti e indietro per cercare di reagire alla volatilità del mercato in modo caotico e dannoso. Cosa dovresti fare quando crollano le azioni? Come scovare opportunità quando tutti gli altri vedono il disastro? Tony ti dà regole ragionevoli che ti impediranno di commettere errori costosi e, meglio ancora, ti spiega quali azioni intraprendere, come ricalibrare la tua allocazione di risorse, in modo che possano gettare le fondamenta per generosi rendimenti futuri.

Il nemico numero due sono le commissioni. Le spese non derivano solo dai costi pubblicizzati, ma anche da una serie di oneri nascosti. Grazie alla capitalizzazione, queste spese nel tempo possono letteralmente ridurre il tuo gruzzolo di centinaia di migliaia di dollari. Ricorda che ogni dollaro di spese significa un dollaro in meno che può fruttare nei prossimi anni. Questo è il motivo per cui dovresti dare un'occhiata al tuo 401(k) per scoprire quali esazioni potrebbero eroderlo, come le termiti con una casa. Anche i fondi indicizzati potrebbero addebitarti spese inutili. Per quanto riguarda uno strumento di investimento popolare, le annualità, le loro commissioni possono fare ai tuoi soldi ciò che Godzilla fa a una città. Un investitore informato sarà un investitore molto più ricco.

Nel mondo del risparmio gestito stanno avvenendo molti cambiamenti normativi, in particolare ad opera del Dipartimento del Lavoro degli Stati Uniti (DOL). Questo libro ti guida anche attraverso queste complicazioni.

Non solo, Robbins sottolinea che la creazione della ricchezza non è fine a se stessa, bensì un aspetto cruciale per ottenere una vita consapevole, verità troppo spesso ignorata. Mio nonno B.C. Forbes, che ha fondato la nostra azienda circa un secolo fa, osservava nel primo numero della rivista che porta il suo nome che lo scopo del business è produrre felicità, non accumulare denaro.

Possiamo solo sperare che più persone, specialmente tra i più giovani che iniziano la loro carriera lavorativa, prendano a cuore il messaggio sull’investimento di Robbins: entra!

Lui ha ragione. I Millennial stanno facendo lo stesso errore commesso da una precedente generazione qualche decennio fa - una generazione che è stata segnata dalla catastrofe della Grande Depressione. La paura per i titoli azionari era fin troppo comprensibile. Dal 1929 al 1932, il Dow Jones Industrial Average ha avuto un crollo pari all’equivalente odierno di 17.000 punti! Un tonfo di quasi il 90%. Gli anni '30 sono stati afflitti da un’elevata disoccupazione.

Poi arrivò la Seconda guerra mondiale. Non c'è da stupirsi se la maggior parte degli americani ha giurato di non accostarsi mai più a un’azione.

Tuttavia, dopo la Seconda guerra mondiale, gli Stati Uniti entrarono in un grande periodo di prosperità. I prezzi delle azioni sono andati alle stelle. Purtroppo, troppi sono rimasti fuori o hanno investito eccessivamente in obbligazioni apparentemente sicure; non potevano sapere che il mercato del debito stava dando inizio a quello che si rivelò essere un mercato orso trentennale. Gli investitori hanno perso somme stupefacenti a causa dell'inflazione che ha preso a pugni il principio dei bond. Tutti questi hanno perso un'opportunità fantastica per arricchire le loro vite.

Quindi non dimenticarti mai di questi due feroci nemici del successo nel mercato azionario: la paura e le commissioni.

Questo nuovo libro arricchirà Tony Robbins? No. Tutto il ricavato andrà a Feeding America, che offre pasti gratuiti ai bisognosi. In questo, Robbins si fa esempio di una verità fondamentale che viene spesso ignorata: il commercio e la filantropia non sono agli antipodi; sono due facce della stessa medaglia. In un mercato libero, puoi avere successo solo procurando un prodotto o un servizio che gli altri vogliono - cioè, prosperare soddisfacendo i bisogni e i desideri degli altri. La filantropia è il soddisfacimento dei bisogni degli altri. L’insieme di abilità necessarie in ciascuna di queste sfere può differire, ma l'obiettivo fondamentale è lo stesso. Di fatto, gli imprenditori di successo diventano spesso filantropi di successo. Bill Gates è solo un esempio fra tanti.

Tony Robbins dimostra che creando risorse, producendo qualcosa, ottieni anche i mezzi per aiutare gli altri. Il suo libro sarà la guida preziosa per consentirti di fare lo stesso, e in una misura che non avresti mai creduto possibile. 

Steve Forbes, editore della rivista Forbes e CEO di Forbes Inc.

Premessa

All'inizio del 2016, un sabato mattina a colazione iniziai a leggere il New York Times. Dopo aver passato in rassegna la prima pagina (ed estratto il cruciverba per dopo), rivolsi la mia attenzione alla sezione business. Nella parte superiore della sezione B1 campeggiava la colonna i Tuoi soldi di Ron Lieber, che trattava importanti strategie di gestione del denaro in schede firmate da sei esperti di finanza personale.

Ron voleva dimostrare che l’efficace gestione del denaro non deve essere necessariamente complicata, sottolineando i punti chiave in un box. Cinque delle sei schede affrontavano il tema di come investire i risparmi, e ciascuna forniva il medesimo semplice consiglio: investire in fondi indicizzati.

Quel messaggio ha fatto breccia tra gli investitori. Nel 1975 ho creato il primo fondo comune di investimento al mondo, e da allora ne canto le lodi. In quei primi tempi, ero una voce solitaria e senza molto pubblico. Oggi si è formato un enorme coro per aiutarmi a diffondere il verbo. Gli investitori stanno ascoltando le nostre voci forte e chiaro, e stanno facendo sentire il proprio parere con i loro dollari.

Dalla fine del 2007, gli investitori in fondi comuni hanno rimpinguato di quasi 1,65 mila miliardi di dollari le loro partecipazioni in fondi azionari indicizzati, riducendo l’esposizione ai fondi comuni a gestione attiva di 750 miliardi di dollari. Credo che questa oscillazione di 2,4 mila miliardi di dollari nelle preferenze degli investitori nell’arco degli ultimi otto anni sia senza precedenti nella storia dell'industria dei fondi comuni.

Negli ultimi sette anni, Tony Robbins si è dedicato alla missione di aiutare l'investitore medio a vincere la partita, predicando il messaggio dei fondi indicizzati e consigliando agli investitori di smettere di strapagare uno scarso rendimento. Nel suo viaggio ha parlato con alcune delle più grandi menti della finanza. Anche se non sono sicuro di appartenere a questa categoria, Tony è venuto a trovarmi nel mio ufficio a Vanguard per ascoltare il mio pensiero. Lasciamelo dire, Tony è una forza della natura! Dopo aver trascorso appena qualche minuto in sua compagnia, so perfettamente come sia stato in grado di ispirare milioni di persone in tutto il mondo.

Ci siamo trovati talmente bene a chiacchierare insieme che il nostro colloquio di quaranta minuti è durato quattro ore. È stata una delle interviste più vaste e impegnative in sessant'anni di carriera nel settore dei fondi comuni. L'energia e la passione di Tony sono contagiose e stimolanti; ho capito subito che il suo libro avrebbe avuto un enorme impatto sugli investitori. 

Ma anche così ho sottovalutato il grande impatto che Tony avrebbe avuto. Il suo primo libro sull'investimento, Money, Master the Game (trad. it. Soldi, Domina il gioco, Bompiani, Milano 2015), ha venduto oltre un milione di copie e per sette mesi è stato in cima alla classifica dei Business Bestseller del New York Times. Ora ritorna con Incrollabile, che sicuramente regalerà ancora molto ai lettori. Incrollabile illustra le intuizioni di alcune delle figure più importanti nel mondo degli investimenti, come Warren Buffett e il gestore del fondo di dotazione di Yale, David Swensen. Sia Warren che David hanno ripetutamente affermato che i fondi indicizzati sono il modo migliore per gli investitori di massimizzare le loro possibilità di successo. Questo libro contribuirà a portare questo messaggio a molti altri investitori.

I fondi indicizzati sono semplici. Piuttosto che tentare di indovinare i tempi del mercato o anticipare i professionisti della gestione sulle prospettive dei singoli titoli, i fondi indicizzati semplicemente acquistano e detengono tutte le azioni in un ampio indice di mercato come lo S&P 500. I fondi indicizzati abbassano i costi d’investimento all’osso. Non pagano commissioni a costosi gestori e hanno costi di trading minimi, poiché seguono la strategia del buy and hold. Non possiamo controllare ciò che i mercati faranno, ma possiamo controllare quanto paghiamo per i nostri investimenti. I fondi indicizzati consentono di investire, al minimo costo, in un portafoglio diversificato all'ennesima potenza.

Mettiamola così: tutti gli investitori insieme possiedono il mercato e quindi ne condividono il rendimento lordo (ante oneri). Semplicemente possedendo l'intero mercato, i fondi indicizzati guadagnano il rendimento del mercato al minimo costo annuo: appena lo 0,05% dell’importo investito. Il resto del mercato è attivo: investitori e gestori scambiano furiosamente avanti e indietro tra loro, cercando di sovraperformare il mercato. Eppure anche loro, insieme, possiedono l'intero mercato e ne guadagnano il rendimento lordo. Tutto questo trading è enormemente costoso. I gestori richiedono (e ricevono) enormi commissioni, mentre Wall Street trattiene una percentuale da tutte queste frenetiche negoziazioni. Queste e altre commissioni nascoste possono facilmente arrivare fino a oltre il 2% all’anno.

Pertanto, gli investitori in fondi indicizzati ricevono il rendimento lordo di mercato meno le commissioni dello 0,05% o meno, mentre gli investitori attivi insieme riceveranno lo stesso rendimento lordo meno il 2% o più. Il rendimento lordo del mercato meno il costo dell'investimento è pari al rendimento netto degli investitori. Questa ipotesi focalizzata sui costi è tutto ciò che devi sapere per comprendere i benefici dell'investimento indicizzato (per un ulteriore approfondimento vedi J.C. Bogle, Il piccolo libro dell’investimento, Un modo efficace per garantire il tuo guadagno nel mercato azionario, Gribaudi, Milano 2017). Nel corso di una vita, questa differenza annuale si fa sentire davvero. La maggior parte dei giovani - ora a inizio carriera - investirà per sessant’anni o più. Capitalizzati in un simile arco di tempo, gli elevati costi degli investimenti possono mangiarsi un sorprendente 70% dei rendimenti di una vita!

Questo differenziale di costo sottostima sostanzialmente i costi sostenuti da così tanti investitori, specialmente gli investitori nei piani di pensionamento 403(b) e 401(k). Come sottolinea Tony nel capitolo 3, questo ulteriore strato di commissioni (spesso in gran parte nascosto) confisca un'incredibile proporzione dei rendimenti erogati dai fondi.

Sono entusiasta di aggiungere il mio piccolo contributo a questo libro e sostenere il messaggio di Tony. Sono lietissimo di aver trascorso un pomeriggio meraviglioso conversando con lui. Sono onorato di avere l'opportunità di diffondere il vangelo dell'indicizzazione, di aiutare uomini onesti e semplici, che stanno risparmiando per una pensione sicura o per l'istruzione dei loro figli.

Con stile e profondità Tony racconta la storia dei rischi e dei rendimenti d’investimento, una storia che anche gli investitori di successo dovrebbero cogliere. Detto ciò, la storia, come ha scritto il poeta inglese Samuel Taylor Coleridge, non è una lanterna a poppa, che illumina solo sulle onde alle nostre spalle, ma non dove siamo diretti. Il passato non è necessariamente un prologo per il futuro.

Viviamo in un mondo incerto, e affrontiamo non solo i rischi delle incognite conosciute, ma anche le incognite sconosciute: quelle che non sappiamo di non sapere. Nonostante questi rischi, se vogliamo avere qualche possibilità di raggiungere i nostri obiettivi finanziari a lungo termine, dobbiamo investire. Altrimenti saremo certi di fallire. Ma non dobbiamo mettere il 100% del capitale e assumere il 100% del rischio per ricevere