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AUDITORIA ATUARIAL



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Grupo
Adriana Barbosa Sousa
Clia Moreira de Almeida
Djacelma Moreira Bastos
Ernestina Esmeralda T. Semedo
Rafael Roma
Regiane Brito
Thiago Andrade Bienias
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CONCEITO
A Auditoria Atuarial consiste na emisso de
uma segunda opinio em relao a
metodologia adotada pelos aturios para
os clculos das provises tcnicas e
constituio das reservas matemticas.
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Atualmente, a Auditoria Atuarial est mais
voltada s Empresas de Previdncia
Privada.
A Auditoria Atuarial muito diferente da
Contbil, pois nesta so verificados os
registros passados, j na atuarial os
eventos a serem verificados so os que
ainda iro ocorrer.

CONCEITO
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Ferramentas
Para que a Auditoria seja realizada, o
auditor dever ter domnio tcnico atuarial
e acesso s informaes. Sem essas
ferramentas bsicas no ser possvel a
realizao da auditoria, uma vez que todo o
processo utilizado depende de tais
informaes e do conhecimento tcnico.
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Objetivo Bsico
Averiguar a adequao dos valores de
Reservas de Benefcios a Conceder
(RMBAC) de um determinado perodo,
baseadas nas contribuies recebidas
neste perodo e benefcios garantidos;
Verificar a adequao das Reservas de
Benefcios Concedidos de acordo com os
valores pagos.
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Objetivo Bsico
Conciliao entre reservas tcnicas
calculadas e contabilizadas para o perodo
a ser auditado.
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Etapas para Auditoria
1a. Etapa-Avaliao das hipteses atuariais
Consiste na verificao do equilbrio do
plano e da entidade com a manuteno das
hipteses atuariais. Essas hipteses
podem ser econmicas ou biomtricas.
As econmicas so aquelas que envolvem
taxas de juros, crescimento salarial,
reajuste de benefcios e INSS.
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Etapas para Auditoria
As biomtricas so as que incluem
sobrevivncia/mortalidade, entrada em
invalidez, mortalidade de invlidos,
rotatividade e novos entrados.
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HIPTESES ECONMICAS
Taxas de Juros
Planos tradicionais
RMBAC e RMBC - So utilizadas para
atualizao das reserva.
Existem planos com correo de TR + 0% , Tr +
6% a.a. , IGPM + 0% e IGPM + 6% a.a , INPC +
0% e INPC + 6%.
Atualmente h limitao mxima legal de 6%
a.a. (Meta Atuarial)
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HIPTESES ECONMICAS
Taxas de juros
Financeiramente a empresa dever
acompanhar seus investimentos com o
mercado de modo a resguardar certo
conservadorismo. H limitaes para
aplicaes.
A taxa de juros tambm est aliada tbua
utilizada. Ex. AT49 c/6%
O risco financeiro da seguradora
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HIPTESES ECONMICAS
Taxas de juros
Uma tbua pouco conservadora aliada a
uma taxa de juros idem, poder gerar
dficits nas RMBC.
Fatores de renda vitalcia aos 60 anos
Tbua Juros Fator Diferena
AT49 6% 124,766 --
AT49 3% 161,640 29,6%
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HIPTESES ECONMICAS
Taxas de juros
O auditor dever se certificar que a
rentabilidade esperada est compatvel
com o cenrio macroeconmico.
O aturio auditor deve sempre verificar se
est havendo a inteno de utilizao de
supervit para melhoria do plano.
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EXCEDENTE FINANCEIRO
Excedente Financeiro de A Conceder
o resultado apurado pela diferena entre a
evoluo da reserva individual considerando
contribuies, aportes e resgates e a cota
Financeira da Empresa. O repasse estipulado
no regulamento podendo ser, por exemplo, de
50%, 60% ou at 100%.
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EXCEDENTE FINANCEIRO
Excedente Financeiro de Concedidos
o resultado apurado pela diferena entre
atualizao da reserva de Benefcios
Concedidos calculada pela cota da Empresa e
a reserva de Benefcios Concedidos
constituda atuarialmente.

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EXCEDENTE FINANCEIRO
Devemos salientar que nem todos os planos
oferecem Excedente Financeiro.
Os PGBLs, no oferecem na fase de
acumulao de recursos em virtude da
aplicao da reserva ser feita de acordo
com o perfil escolhido pelo participante.
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EXCEDENTE FINANCEIRO
PGBL
A rentabilidade Financeira poder ser
acompanhada pelos jornais e o
participante poder migrar de plano de
assim desejar. J na concesso pode-se ou
no oferec-lo, dependendo do plano.
O risco financeiro do participante.
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HIPTESES ECONMICAS
Crescimento Salarial
o percentual que indica o quanto cresceu o
salrio real individual durante o perodo de
atividade. -- ( Mrito/promoes e produtividade);
Podem ser utilizadas frmulas com percentual
decrescente ou que reflitam o crescimento linear
mdio na carreira.
Ex.: Salrio inicial: R$ 1.000,00
Aumentos : R$ 2% a.a .
Salrio Final: R$ 2.000,00 aps 35 anos
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HIPTESES ECONMICAS
Crescimento Salarial
A produtividade est vinculada ao
segmento de atuao e ao crescimento
real (per capta) de produo do pas
(PIB/POP). A longo prazo podemos
considerar este fator de cresc. Salarial de
no mximo 2% a.a.
Portanto, temo o crescimento total de 4% a.
a. Ao longo da carreira ativa.
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HIPTESES ECONMICAS
Reajuste de benefcios
Podem ser de periodicidade mensal ou anual.
Nas EFPPs deve se verificar se no regulamento
est previsto aumento real nos benefcios e
solicitar o seu acompanhamento pela
patrocinadora.
O aturio dever ser conservador nesta hiptese
nunca permitindo aumentos reais sem a devida
fonte de custeio j constituda.
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HIPTESES ECONMICAS
INSS
O aturio auditor dever verificar se na
frmula do benefcio est considerando
benefcio do INSS ou Unidade de Referncia
da empresa.
Ex. 50% do salrio - INSS
50% do salrio - 10 unidades
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HIPTESES BIOMTRICAS
Tbuas de sobrevivncia
AT-49 - Annuity Mortality Table (1939-1949)
AT-55 - Annuity Mortality Table (1955)
AT-83 - Annuity Mortality Table (1983)
AT 2000 - Annuity Mortality Table (2000)
UP 84 - Unit Pension - (1984)
GAM 71 - Group Annuit Mortality Table ( 1971)

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HIPTESES BIOMTRICAS
Tbuas de sobrevivncia
Diferenas entre tbuas - AT
Idade Estimada para Morte
Idade AT49 AT55 AT71 AT83 AT2000
55 77,2 78,6 79,7 81,8 83,4
60 78,5 79,6 80,8 82,6 84,6

O aumento da expectativa de vida tem sido
uma das maiores preocupaes.
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HIPTESES BIOMTRICAS
Tbuas de sobrevivncia
Diferena no benefcio inicial (R$) para um
mesmo montante aos 60 anos
Juros AT49 AT55 AT71 AT83 AT2000
6% 1.000 967 933 889 851
3% 772 739 705 662 624
0% 564 532 500 461 423
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HIPTESES BIOMTRICAS
Tbuas de mortalidade
CSO-80 Commissioners 1980 Standard
Ordinary
CSO-58 - Commissioners 1958 Standard
Ordinary
EB 75 - Experincia Brasileira 1975
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HIPTESES BIOMTRICAS
Tbuas de entrada em invalidez
lvaro Vindas (Brasileira)
Tasa-27
IAPB-57 - Inst. Apos. Penso Bancrios
Hunters
Zimmermann (ferrovirios Alemes)
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HIPTESES BIOMTRICAS
Tbuas de mortalidade de invlidos
IAPB-57
Zimmermann
Winklevoss
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HIPTESES BIOMTRICAS
Rotatividade
Consiste basicamente na sada do
participante da empresa por perda de
vnculo empregatcio.
Em geral as taxas de desligamento so
maiores para funcionrios com pouca
idade e tempo de servio e faixas salariais
mais baixas.
A utilizao da rotatividade nos clculos
reduz o custo do plano.
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HIPTESES BIOMTRICAS
Novos entrados
So os novos participantes.
Sua utilizao reduz o custo do plano.
Ex. Foi estimado na empresa XXX que
ingressaro 350 novos participantes por
ano. O aturio auditor verificou que por
diversos motivos a empresa s contratou
80 funcionrios por ano.
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2a. ETAPA - Auditoria da utilizao
dos ativos do plano
Dever ser verificada a adequao do portflio aos
limites legais (Res. 2286 e 2720)
Limite legal mximo (% do ativo) EAPP EFPP
Ttulo Governamentais 100% 100%
Renda Fixa 80% 80%
Renda Varivel 50% 50%
Imveis 30% 15%
Emprstimos a participantes -- 3%
Operaes em empr. Patr. -- 10%

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Auditoria da utilizao dos ativos do
plano
Estes ndices devem ser aplicados
conforme as diretrizes destas resolues
de modo que lhes sejam conferidas:
segurana, rentabilidade, solvncia e
liquidez
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Auditoria da utilizao dos ativos do
plano
Algumas apuraes do auditor
A construo de imvel para uso especfico
da Patrocinadora, onde a locao ou venda
seja vivel;
Retorno dos emprstimos oferecidos para
os participantes com retorno inferior ao
que seria obtido se fosse aplicado em
outra modalidade.
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Auditoria da utilizao dos ativos do
plano
Utilizao de supervits para aumentar
benefcios ou distribuir dividendos;
Fraudes na concesso de benefcios;
Anlise da TIR atravs das informaes
sobre entradas de contribuies, sadas de
benefcios e resgates. Deve ser comparada
com a meta atuarial.

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3a. Etapa - AUDITORIA DOS MTODOS
Objetivos dos Mtodos:

Prover equilbrio atuarial aos planos de
previdncia;
Determinar os custos globais do plano;
Fornecer subsdios para o clculo das
reservas matemticas.
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AUDITORIA DOS MTODOS
Regimes Financeiros


Repartio Simples (Pay as You Go)
Para o clculo dos prmios ou contribuies
leva-se em conta somente receitas e
despesas. a estrutura tcnica em que as
contribuies pagas por todos os
participantes do plano, em um determinado
perodo, devero ser suficientes para pagar
os benefcios decorrentes dos eventos
ocorridos neste perodo.

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AUDITORIA DOS MTODOS
Regimes Financeiros


Repartio de Capitais de Cobertura
(Terminal Funding)
a estrutura tcnica em que as
contribuies pagas por todos os
participantes do plano, em um determinado
perodo, devero ser suficientes para
constituir as Reservas Matemticas de
Obrigaes em Curso decorrentes dos
eventos ocorridos neste perodo.

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AUDITORIA DOS MTODOS
Regimes Financeiros


Capitalizao
Para o clculo dos prmios ou
contribuies leva-se em considerao os
benefcios concedidos e os benefcios a
conceder. a estrutura tcnica que prev a
acumulao de recursos, num primeiro
perodo, para fazer face aos encargos
futuros com o pagamento de benefcios.
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AUDITORIA DOS MTODOS


Capitalizao:

Crdito Unitrio
Prmio Mdio Geral (Nivelado)

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AUDITORIA DOS MTODOS
Crdito Unitrio:




x = Idade do participante no ano de clculo
m = Idade de aposentadoria
w = Idade na entrada do plano
w m

C
x x m

=
/
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AUDITORIA DOS MTODOS
Prmio Mdio Geral (Nivelado):




x = Idade do participante na entrada no plano
m = Idade de aposentadoria

x m x
x x m

:
/
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3a. Etapa
AUDITORIA DAS RESERVAS
RESERVA MATEMATICA O VALOR CALCULADO
POR PROCESSO ATUARIAL QUE EQUILIBRA AS
OBRIGAES DA COMPANHIA COM OS
BENEFCIOS E DO SEGURADO COM AS
CONTRIBUIES NOS CONTRATOS DE SEGURO

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AUDITORIA DAS RESERVAS
MTODOS DE CLCULO DA RESERVA
MATEMTICA
PROSPECTIVO
RETROSPECTIVO
RECORRNCIA
RM equivalentes
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AUDITORIA DAS RESERVAS
PROSPECTIVO
Analisa o futuro, a reserva matemtica
calculada pelo valor atual das obrigaes
futuras da companhia menos o valor atual
das contribuies futuras do segurado
RM = E(despesas futuras do segurador)-
E(receitas futuras do segurador)
FASE DE CONCESSO
44
AUDITORIA DAS RESERVAS
RECORRNCIA
Consiste em calcular a reserva de 1(um)
ano com base na do ano anterior ou do
posterior
utilizado para comprovar reservas
determinadas por outros mtodos

ANTES DA FASE DE CONCESSO
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AUDITORIA DAS RESERVAS
RES. MATEMTICA DE BENEFCIOS A CONCEDER
Abrange os compromissos da EAPP
enquanto no iniciada a percepo do
benefcio. Calculada por mtodo atuarial
ou financeiro, para regime de capitalizao
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AUDITORIA DAS RESERVAS
RES. DE OSCILAO DE RISCOS
Calculada de acordo com critrio
estabelecido na NTA, sendo constituda
para cobrir eventuais desvios nos
compromissos esperados ou pela no
adequao do plano s bases tcnicas
adotadas


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AUDITORIA DAS RESERVAS
RES. DE CONTINGNCIA DE BENEFCIOS
Somente para entidades sem fins
lucrativos, em base mnima de 50% do
resultado de cada exerccio, cumulativo
at 10% da soma dos valores das RM
correspondentes ao respectivo exerccio
48
AUDITORIA DAS RESERVAS
RES. DE RISCOS NO EXPIRADOS
Calculada para benefcios no Regime de
Repartio de forma pro rata die, com
base nas contribuies lquidas do ms.
49
AUDITORIA DAS RESERVAS
RES. DE EXCEDENTE TCNICO
Valores destinados distribuio de
Excedentes Tcnicos previstos no plano
50
AUDITORIA DAS RESERVAS
RES. PARA DESPESAS ADMINISTRATIVAS
Ser constituda para cobrir despesas
administrativas do plano, conforme
definida em NTA. - Facultativa
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AUDITORIA DAS RESERVAS
RES. DE RESGATES E/OU OUTROS VALORES A
REGULARIZAR
Abrange os valores destinados a
devolues de contribuies e resgates a
regularizar
Resgate solicitado e ainda no pagos
Resgate devido ao cancelamento do
contrato


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AUDITORIA DAS RESERVAS
RES. DE BENEFCIOS A REGULARIZAR
Corresponde ao valor total dos peclios e
rendas vencidas, no pagos em
decorrncia de eventos ocorridos,
inclusive a atualizao de valor cabvel
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AUDITORIA DAS RESERVAS
RES. DE EVENTOS OCORRIDOS E NO AVISADO
(IBNR) - EAPP
Constituda a partir de dezembro de 2001
Poder escolher o mtodo, conforme
descrio na NTA

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AUDITORIA DAS RESERVAS
Se a soma de todas as reservas for superior
ao Ativo do Plano, o resultado um
SUPERTIV
Isto significa que o valor acumulado mais
as contribuies futuras so mais que
suficientes para pagamento dos benefcios
previstos
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AUDITORIA DAS RESERVAS
Se a soma de todas as reservas for inferior
ao Ativo do Plano, o resultado um DFICIT
O DFICIT ele pode ser amortizado atravs
de contribuio especfica ou pode ser
diludo no custo futuro, dependendo do
Mtodo Atuarial adotado
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AUDITORIA DAS RESERVAS
Muitos mtodos utilizam todo o Ativo
Lquido para amortizao do Passivo
Atuarial, no gerando portanto dficit ou
supervit
O conceito de Reservas surgiu da
necessidade do Segurador de mensurar
seus passivos a partir da emisso das
aplices
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AUDITORIA DAS RESERVAS
Nas EAPPs ou Seguradoras, as Reservas
so sempre calculadas individualmente
Nas EFPPs, a apurao das Reservas segue
a determinao prevista para
preenchimento do DRAA

exemplo no caso prtico
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AUDITORIA DAS RESERVAS
MTODO DE AUDITORIA
Verificao individual atravs de uma
amostra de cada tipo de benefcio e plano
Verificao macro do Total de Reserva
pelas Mdias encontradas
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Avaliao Atuarial
Avaliao Atuarial de uma Entidade quer
dizer a reportao dos compromissos
desta e de seus Participantes, ou seja,
atravs de regras de concesso,
identificamos o que foi prometido, em
termos de benefcios futuros e quais os
recursos necessrios para garantir esses
benefcios.
60
Avaliao Atuarial
Estudo tcnico desenvolvido com base na massa
de participantes e beneficirios, admitidas
hipteses biomtricas, demogrficas
econmicas, realizadas com o objetivo principal
de estabelecer, de forma suficiente e adequada, o
montante das provises matemticas, bem como
o custeio que ir garantir o pagamento dos
benefcios previstos no plano de benefcios.
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Avaliao Atuarial
Para tanto so montados cenrios, onde inmeras
variveis so envolvidas e estas, ao longo do
tempo, podem se alterar, surgindo ento, a
necessidade de um acompanhamento contnuo
pr parte do aturio.
A variveis envolvidas em uma avaliao podem
ser encontradas e baseadas em experincias
estatsticas, como mortalidade, incidncia de
invalidez e outras, de modo geral esto
condicionadas a situaes conjunturais.
62
Avaliao Atuarial
Destacam-se as estimativas:
Rotatividade dos Participantes;
Crescimento real do salrios;
Reestruturao dos quadros e salrios e
poltica econmica do Pas.
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Elementos Mnimos para a
Avaliao Atuarial
Conforme a instruo normativa n 27, de
21/5/2001, bem como o 5 do Art.1 da
Portaria MPAS n 865, de 6/6/2001.
Lei Complementar n 109 de 29/5/2001.
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Elementos Mnimos para a
Avaliao Atuarial
Informaes mnimas que devem fazer parte so:
Base cadastral
Plano de Benefcios
Regimes financeiros e mtodos
Hipteses atuariais
Valores resultantes da avaliao atuarial
Plano de custeio
Parecer Atuarial
65
Avaliao Atuarial
Podemos dizer que, a Auditoria Atuarial, nada
mais que uma verificao/reviso das
premissas atuariais utilizadas, sendo
avaliadas por uma nova empresa de
Consultoria Atuarial.
Podemos dizer que aps a reviso
deveremos sugerir melhorias no Plano, e
deixar a critrio da Patrocinadora a deciso
e soluo atravs da Auditoria realizada.
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Principais documentos e
informaes solicitadas
Nota Tcnica Atuarial
Regulamentos dos Planos
Balanos Detalhados do perodo a ser auditado
Excedentes Financeiros creditados
Resgates de reservas efetuados ms a ms por
tipo de benefcio;
Benefcios pagos ms a ms por tipo de
benefcio;
Contribuies em atraso
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Principais documentos e
informaes solicitadas
Contribuies recebidas ms a ms e aportes
extraordinrios;
Relatrio de todos os participantes ativos que
possuem benefcios de sobrevivncia, penso,
peclio e invalidez e todas as informaes
condizentes ao benefcio (data de vigncia, data
de sada programada, idade do participante,
valores de reservas constitudas e valores de
benefcios;
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Principais documentos e
informaes solicitadas
Relatrio de todos os participantes que
recebem benefcio e seus respectivos
dados (data de nasc., data de sada, tipo de
benefcio, valor do benefcio, etc)

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Caso Prtico
Anlise das hipteses, parmetros,
regimes, mtodos de financiamento, nvel
de cobertura das reservas e crtica do
cadastro de participantes
Concluses e plano de ao
70
Caso Prtico
ndice de cobertura das obrigaes do
plano de benefcios
- 10% do maior valor entre:


| | { }s +
t t t
RP VABCL AL
| | { }
t t t
RP VABCL AL + ;
71
Caso Prtico
ndice de Solvncia

| | 0 _ > +
t t t
D R ado Integraliz AL
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Caso Prtico
Auditoria de Benefcios
Auditados 365 assistidos que representam
20% dos assistidos do plano de benefcios;
Observada a adequao quanto aos dados
cadastrais, concesso e reajuste de
benefcios.
Benefcios concedidos em conformidade
com as normas regulamentares e
legislao vigente.
Base cadastral consistente
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Caso Prtico
Resultado / Plano de ao
Observado Dficit Tcnico
Deve ser sanado com contribuio
extraordinria , rateada entre
patrocinadora, participantes e assistidos,
de acordo com a L.C. 109 de 29/05/01
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Caso Prtico
Resultado / Plano de ao
Estudo quanto a adequao da Tbua de
Mortalidade Geral utilizada (ESP/SEADE 95);
Observado que a reserva dos participantes
no se encontra individualizada
(contribuio da Patrocinadora
).Direcionar as reservas, prevendo a
regulamentao da portabilidade.

75
Perguntas
1 - No que consiste a a Auditoria Atuarial?
2- Com qual intuito a SPC define elementos
mnimos da Avaliao Atuarial para Fundos
de Penso?
3 - Qual o melhor mtodo de clculo de
reservas para estar se utilizando durante o
perodo de acumulao e na fase de
concesso de benefcios?
76
Perguntas
4 - Cite 3 documentos que podem ser
solicitados para a realizao da Auditoria
Atuarial.
5 - Qual a finalidade de definir padres na
utilizao dos ativos?
77
Respostas
1 - Na emisso de uma 2a. Opinio em relao a
metodologia adotada pelos aturios para os
clculos das provises tcnicas e constituio
das reservas matemticas.
2 - Com o intuito de preservar o equilbrio dos
planos e salvaguardar os interesses dos
participantes.
3 - Prospectivo em fase de concesso e
Retrospectivo ou Recorrncia antes da fase de
concesso.
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Respostas
4 - Regulamentos dos planos;
Nota Tcnica Atuarial;
Balanos detalhados do perodo a ser
auditado.
5 - Conferir segurana, rentabilidade, solvncia e
solidez s sociedades seguradoras, previdncia
e capitalizao.