Subcomisión Bilateral

• La Deuda Bilateral
 Datos Estadísticos
 Características
2. Incumplimientos a la LOAFYC
3. Cláusulas Abusivas Comunes
4. Casos Destacables
 Central Hidroeléctrica San Francisco
 Trasvase Península de Santa Elena
 Central Hidroeléctrica Marcel Laniado
 Proyecto Carrizal Chone – CRM
5. Club de Paris
6. Conclusiones y Recomendaciones
 Ir a Archivos

El alcance del trabajo se hizo en dos niveles:

1. Verificar el cumplimiento de la normativa interna
LOAFYC, LCP, Constitución, etc.
Desviaciones  Causales de nulidad.
2. Análisis de términos contractuales, para determinar:
Alineación con principios jurídicos internacionales
Aplicación de leyes vigentes en los países acreedores
Fuentes de ilegalidad e ilegitimidad (Análisis jurídico)

Producto del trabajo realizado se determinó:

1. Fallas al control interno
2. Malas prácticas procesales y contractuales.

Consideraciones para el trabajo:

2.Origen, forma y destino de los recursos.
3.Circunstancias de contratación
4.Comportamiento de los acreedores
Volver al índice
 Evolución de la Deuda Bilateral en comparación con la
Deuda Pública Externa Total
60%

50%

40%

30%
Porcentajes

20%

10%

0%
81

82

83

84

85

86

87

88

89

90

91

92

93

94

95

96

97

98

99

00

01

02

03

04

05

06

07
-10%
19

19

19

20

20
19

19

19

19

19

19

19

19

19

19

19

19

19

19

19

19

20

20

20

20

20

20
-20%

-30%

Tasa de crecimiento Deuda Externa Tasa de crecimiento Deuda Bilateral

Composición Estructural de la Deuda

1981 1989 1999 2007
D. Bil/ D. Tot. 10% 18% 20% 16%

Tasa de Crecimiento Anual Promedio

80´s 90´s Dolarización
Bilateral 22% 2% -7%
Total 13% 1% -1%
 Deuda Bilateral al 31/12/2007 Brasil: 42% Deuda Bilateral
Saldo en Millones de Dólares
18 Créditos
ACREEDOR CONTRATADO %
España 25%
ALEMANIA 137.40 5% 35 Créditos
BÉLGICA 24.14 1%

BRASIL 1091.59 42%

CHINA 22.21 1%
De 109 créditos vigentes a 2007
DINAMARCA 22.05 1%
Se auditó 36.
ESPAÑA 650.61 25% 15 de Brasil
FRANCIA 165.99 6% 16 de España
ITALIA 105.63 4% 1 de Japón
1 de Bélgica
INGLATERRA 32.00 1%
1 de Inglaterra
JAPON 363.46 14% 1 de Francia
TOTAL 2615.09 100% 1 de Italia

Volver al índice
CARACTERISTICAS DE LA DEUDA BILATERAL

• Renuncia a la Soberanía
• Ayuda ligada y fondos que no ingresan al país.
• Proyectos que no cumplen con sus objetivos.
• Corresponsabilidad nacional

Volver al índice
Renuncia a la soberanía nacional y /o
sometimiento a jurisdicción extranjera

Debido a la no disposición
explícita en la Ley Ecuatoriana.

Existe posibilidad de
presentar recurso (?)
de nulidad.
 Ayuda Ligada
El Préstamo se da si y solo si:
 Se adquiere de bienes y servicios producidos por
empresas del país prestamista.

1. Beneficiario directo: La empresa constructora.

• Recibe el dinero directamente del Gobierno Acreedor,
el cual no ingresa al país.

3. Esta práctica perjudica la calidad de las ayudas (cuando se trata

de ayuda para el desarrollo):
1. El país beneficiario no puede gozar del efecto multiplicador
de los beneficios de los gastos efectuados dentro del país.
2. El país no tiene abierta la posibilidad de elegir al ejecutor
de la obra.
 Proyectos que no cumplen con sus objetivos:

AGUA POTABLE LOJA: INCONCLUSO

PLAN AMANECER: OTROS BENEFICIARIOS
85% Privados 15% Concertados
ZONA FRONTERIZA: USO de avion del Ejercito para
transporte privado (CORPCYS)

 CALIDAD OBRAS: AGUA POTABLE GUAYAQUIL

 PROCESO DE CONTRATACION LOAFYC
DE DEUDA PUBLICA EXTERNA

Presentación Proyecto, Estados Financieros

Art. 123 Solicitud al MEF y demás documentación requerida

Art. 124 DICTAMENES PGE JM / DBCE(98)

Resumen del Proyecto,

Informe de la Condiciones Financieras
Art. 125 Subsecretaria Análisis Financiero del Beneficiario,
Crédito Publico Capacidad de Endeudamiento,
Efecto en la Balanza de Pagos, etc.

Art. 126 Resolución del Aprobando o Negando la Solicitud

Ministro

Art. 127 Decreto Autorización para la Celebración

Presidencial del Contrato (Firma)
Contratos y Agencia Oficial y Fiduciario (BCE)
Art. 128 Convenios Garante Gobierno
Accesorios
 LOAFYC: NO SE CUMPLE
Presentación
Art. 123 Solicitud al MEF
No se encontró proyectos

Pronunciamientos favorables
Art. 124 DICTAMENES a pesar disposiciones
contrarias a la Ley.
Informe de la
Art. 125 Subsecretaria En la mayoría de informes
Crédito Publico No hay análisis del beneficiario

Art. 126 Resolución del Sin cambios ni recomendaciones

Ministro

Art. 127 Decreto BNDES de Brasil

Presidencial no se firmaron varios convenios..

Contratos y No existe análisis económico en

Art. 128 Convenios que basarse
Accesorios

En los Informes de Contraloría a nuestra disposición no

se encontró observaciones al respecto. Volver al índice
# Cláusulas Abusivas Comunes en los Países %

1 Ecuador debe hacer pagos líquidos. Se exige Exoneración Tributaria u otros gastos sin Ley.
Se exige pagos de indemnizaciones, costos y gastos futuros indeterminados 62%

2 Amortización anticipada de parte del crédito condicionada al pago de multas por pronto pago 50%

3 Certificación jurídica emitida por un organismo autorizado en el Ecuador, de que el convenio y

las obligaciones derivadas de el y de las notas promisorias no violan la Constitución o la Ley. 43%

4 Cláusula Pari Passu: Beneficio solo para el acreedor 33%

5 En caso de controversias, únicamente la prueba del acreedor tiene validez legal. 33%

6 Requisito previo para recibir desembolsos: Haber pagado la contraparte nacional al constructor
o proveedor extranjero, se asegura el beneficio de estos. 33%

7 Multas y penalizaciones adicionales al interés de mora para casos de incumplimiento 33%

8 En caso de moratoria del Ecuador, unilateralmente se declara de plazo vencido el préstamo, no

solo del crédito en cuestión sino todos los vigentes. 30%

9 Costo financiero real: Tasa de interés + Comisión por desembolso + Comisión de disponibilidad
+ Seguro + … 23%

En España y Europa estas cláusulas son ilegales

Volver al índice
Cláusula Abusiva:
La que no se negocia de manera individual.

La contraria a la buena fe y al justo equilibrio

entre los derechos y obligaciones de los
contratantes.
(Guía del Consumidor Europeo Directiva 93.11)

LEY 7/1998 – Condiciones Generales Contratación

LEY 26/1984 – Defensa a Consumidores y Usuarios

Es obligatorio su cumplimiento en toda la U. E.

(Tratado 1992)
Pagos líquidos sin
deducciones
actuales o futuras

Se impuso exenciones
tributarias en el contrato,
no por disposición Legal.

Principio de Legalidad: Un
tributo y sus exenciones sólo
pueden ser modificados por Ley.
Amortización anticipada

Conlleva
Pago de multas
Va contra el 1169 CC Español

Aviso al acreedor con varios días

de anticipación. (Aprobación)

Limitación de intención de pronta cancelación

a pesar que las condiciones financieras
del país hayan mejorado.
 Certificación/Pronunciamiento Jurídico
de apego a la Ley Ecuatoriana.

Se exigió: Sea hecho tal como se

Cuando se aceptó el dispuso en la cláusula del convenio.
anatocismo, o exenciones
tributarias por disposición
contractual, a pesar de
estar prohibido en la Ley y
la Constitución, estos Viola Conmutatividad
pronunciamientos No capacidad de negociación
perdieron validez jurídica.

Contrato de Adhesión:
No acuerdo de voluntades
 PARI PASSU

Concepto Se otorgan beneficios únicamente

al acreedor.

Violación Principio
de Conmutatividad
Sometimiento a la prueba del acreedor

Inversión de la carga
de la prueba al deudor

Error manifiesto debe ser

probado por el deudor

Viola Conmutatividad
Pago del aporte a la vista
en beneficio de un tercero

Introduce obligaciones para con

terceros ajenos al préstamo en sí.

Trato desigual al deudor

ante el incumplimiento del contrato
de obra por los terceros.

Rompe equilibrio contractual

 Multas y penalizaciones Va en contra
de la Ley
adicionales al interés de mora.

Art. 1551 del C. Civil: La Mora

es una cláusula penal

Art. 2114 C. Civil; Art. 558 C. Comercio:

Acreedor puede exigir lo prestado más intereses,
sin excederse ni por cláusula penal

Art. 2115 del C. Civil: Acreedor que pacte intereses

superior al máximo legal permitido,
pierde el 20% del crédito (IESS)
Se condiciona vigencia
de otras obligaciones

Por incumplimiento de pagos

en cualquier crédito vigente.

Plazo vencido: unilateral

Se viola Principio de Conmutatividad

Comisión por desembolso y/o
compromiso

Costo oculto para el deudor.

Se cobra durante período de

utilización del crédito. También
si Ecuador renuncia al desembolso.

Violación Principio de Conmutatividad

 La mayor de DOS tasas
a
conveniencia del acreedor.

Minimización del riesgo financiero

a costa del deudor.

Violenta la buena
Fe y lealtad al negociar.
(Unidroit)
Estructura Accionarial Hidropastaza S.A.

H Ley de
I Compañías
ODEBRECHT
D
20%
R
O
P
A
HIDROAGOYAN
S
80%
T
HIDROAGOYAN
A
PERTENECE
Z
EN 100%
A
AL FONDO
DE
SOLIDARIDAD
 INDICIOS DE ILEGALIDAD

Etapa Previa a la Firma del Convenio de Crédito

1. Hidropastaza no debió recibir la garantía del Estado

Ecuatoriano. ILEGAL (113 LOAFYC)

2.
En los informes del BCE, PGE y MEF se aceptó la capitalizació

3.
Cambió la ley en el período de emisión de informes y suscripc
Etapa Contractual

1. Exigió declaración: => El convenio no tiene ni tendrá

conflicto con la Ley

2. Penalizaciones Adicionales al Interés de Mora

3. Cubrir pérdidas por recolocación

4. En caso de Reclamación vía judicial

Se exigió pagar una multa del 10% sobre Principal y
Cargos Adeudados. (Ley Ecuatoriana no lo permite)
Contrato de Obra

• Optimización Inmediata del Proyecto Costo Adicional: US $

855.000

5. 10 Modificaciones al Contrato (40% Fallas Geológicas)

Incremento US $ 71 MM
3. Se aceptó no pedir reescalonamiento de las obligaciones.
Se paga según lo firmado aun a pesar de las fallas de la obra
4. Se aceptó pagar comisiones sobre el dinero aun no
desembolsado, ni generado

EFECTO FINAL CONDICIONES FINANCIERAS

ACORDADAS:
Monto Original: US$ 243 MM
Total + Intereses y Cargos(225) US$ 468 MM
% Cargos Generados: 92.6% Monto Original
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 A pesar de estar prohibido por la Ley, el Directorio del Banco Centra

Firma del convenio: 13/Abril/2000

Constitución
Ley de Régimen Monetario: Art. 34
Art. 244 #4

11/08/98 07/05/92 31/03/00

“… el Directorio podrá
autorizar que se
Se prohíbe “… se prohíbe el
Capitalicen los
el anatocismo Anatocismo, esto es
intereses
en el cobrar interés sobre
correspondientes
Sistema Crediticio interés”
al periodo
de gracia …”
 La Garantía otorgada por el Estado es cuestionable.
Informe Procurador Ramón Jiménez Carbo
31/10/77
16/05/77 DS-1887
Art. Innumerado
113 LOAFYC luego del 27
Ley Básica de Electrificación
Leyes
Especiales
que
Prohibido otorgar garantías El Estado puede Garantizar Regulan El
a empresas regidas Deudas de empresas eléctricas Mismo
por la Ley de Compañías con 50% o + de capital PUBLICO Sector

10/10/96
Ley del Régimen del
113 LOAFYC
Sector Eléctrico
 CHML

PHASE
T1
T2A

T2B
OCIPSE

DEUDA BILATERAL CEDEGE

Bco Do Brasil US $ 375 MM
BNDES US $ 50 MM
LIBRA BANK US $ 32 MM
ITALIA US $ 60 MM Ir a CEDEGE
 CEDEGE - ODEBRECHT
MODUS OPERANDI – CONSTRUCTORA EJECUTORA

• ASIGNACIÓN DIRECTA DE LAS OBRAS.

– Art. 96 (ex 101) L. Contratación Pública
Se puede asignar al constructor de la obra principal
todos los contratos complementarios de la misma.

• Requisitos
– Art. 99 (ex 104 R) El valor del contrato complementario
debe ser menor al 35% (50%) del principal ajustado.
– Art. 98 (ex 103) La suma de todos los complementarios
debe ser inferior al 50% del principal reajustado

No hay limites reales, ni condiciones para

definir un contrato complementario.
PHASE 1 PHASE 2 OCIPSE CEDEGE - ODEBRECHT

3.84
4.48 22.5
64.62 18.4
14 Contratos Complementarios.
0.69 9.56 6.6 Todos asignados a Odebrecht.

4.36 6.42 12.4

0.16 0.09 14.5

160.9 176.6 126.7 3 Contratos Principales $464.2MM

239.1 192.7 201.1 Valor contractual de cada PHASE

y OCIPSE
TOTAL $ 632.82MM
632.8 Incluido contratos complementarios
Valor en actas de entrega recepción
769.8 $ 769.82MM
 OBRAS NACEN DESFINANCIADAS A PESAR DE CUMPLIR LA LEY
• Obras se contratan sin actualizar los valores del proyecto.
• Se financia al valor contractual no al valor reajustado final.
• Art. 58 LOAFYC:
– Prohibido firmar contratos o compromisos, si no se garantiza el pago completo.
– Trampa: Si Tiempo Construcción > un año, basta financiar el año fiscal actual.

Ejemplo: PHASE Tramo II Contrato Principal Obra: 09/10/87

Valor contratado con Odebrecht: US $ 176’609.616 Valor de la obra

Financiamiento a la firma: US $ 187’250.000 según el contrato
Libra Bank Londres: US $ 32.00MM firmado entre
Bco. de Brasil: US $ 155.25MM CEDEGE y Odebrecht

Valor del Proyecto Escalamientos: US $ 260’000.000 Edison Rosero

Libra Bank Londres: US $ 32.00 MM
Bco. de Brasil US $ 155.25 MM Dir. Gen. Crédito Ext.
Aporte del Gobierno: US $ 45.5MM DGP-86-092
Sin financiamiento: US $ 29.2MM 24/02/86

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 BNDES: No firmó convenios en la mayoría de los préstamos

Art. 127 LOAFYC.- Manda Suscribir el convenio de crédito

Art. 130 LOAFYC.- Sin perjuicio de la Ley.

BNDES REQUIERE SOLO EL CONTRATO DE OBRA

EJECUTOR – CONSTRUCTOR
PARA OTORGAR EL PRESTAMO

Disposiciones internas del Banco por sobre la Ley Ecuatoriana

• Circular 91 (1991 SISTEMA BNDES)

• Circular 136 (1995 SISTEMA FINAME)
Apoyo financiero a empresas brasileñas
 • Ministerio de Finanzas Según BNDES:
• Banco Central Para obtener un crédito,
basta las notas promisorias
• CEDEGE

Eco. Eugenia Vallejo Subs. Crédito Público (e) (MF-SCP-2008-1096 14/07/08)

“… BNDES, no sustentaba sus financiamientos mediante la suscripción

de contratos de crédito, sino que desembolsaba los recursos … contra
entrega de los respectivos pagares (notas promisorias)”.

Guido Ortiz Safadi ex Director Ejecutivo CEDEGE (1000000-E-1020 02/09/96)

“.. Anexo No. 15 al Contrato Complementario No. 4 suscrito entre CEDEGE

y la Constructora Norberto Odebrecht S.A. Según los términos del
financiamiento BNDES, este documento reemplaza al Convenio de
Préstamo”.
 ASPECTOS LEGALES DESTACABLES: BNDES
• Banco Central del Ecuador: Aval (CCR)
Para esto primero debió firmarse el convenio
Art. 128 LOAFYC

• Contraloría: Informes revisados no dicen nada al respecto

Condiciones legales y financieras Indeterminadas

• Inexistencia del convenio (?) Jurisdicción, tasas.

Responsabilidad Funcionarios (Violación LOAFYC)

• Notas promisorias firmadas en Ecuador:

=> Rige la Ley Ecuatoriana.
Crédito BNDES US $ 38.25 MM OCIPSE

Préstamos BNDES Auditados

No. EJECUTOR OBJETO MONTO
1 CEDEGE AMPLIAT. RIO
DAULE $ 11.83
2 CEDEGE OCIPSE: A.
POTAB. $ 38.24
3 M.O.P. VIA
INTEROCEANICA $ 34.62
4 M.O.P. VIA
INTEROCEANICA $ 29.75

Monto Auditado $ 114.44

* Millones de dólares

Disponibles Notas Promisorias

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 CRM financió con un crédito costoso las obras
del Proyecto Carrizal Chone
Objetivo de la obra:
Conectar Presa la Esperanza con Poza Honda y Poza Chico.

• OECF de Japón concedió el préstamo, dejó libre a CRM para que

escoja el constructor.

• OECF consideró que CRM no concedió igual tratamiento a los oferentes

de la licitación. El nuevo proceso también fue rechazado por OECF

• Odebrecht ganó la licitación.

• El 15 de mayo de 1998, CRM comunicó a Procuraduría dejar de lado el

crédito con Japón SIN DAR EXPLICACIÓN
 Solicitó se analice exclusivamente el crédito propuesto por BNDES.

Con Oficio 12155 30/06/1998

Procuraduría comunicó: El crédito japonés fue rescindido por su
"inconveniencia para los intereses de CRM y de la provincia de
Manabí".
Montó crédito Japón: US $ 112MM + 4% Fiscalización
Montó crédito BNDES: US $ 112MM + 1% Comisión Ad.

Comité de Crédito Externo del Min. Finanzas:

Comparativo del Costo Financiero de losCréditos
COSTOS
FINANCISTA TIR DEL CRÉDITO
ACTUALIZADOS
OECF 2.51% 14.606.552,00
BNDES 6.48% 30.996.362,00

Visita a CRM :
No se pudo obtener documentación que sustente el porque se
cambió de financista
Se comunicó al equipo de Auditores la falta de seguridad
personal y de los archivos.

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GRACIAS POR SU ATENCION

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1. Principio de Conmutatividad.- Las dos partes en un contrato deben tener
iguales derechos y obligaciones. No se puede romper ese equilibrio, de ser
así se incurre en una causal de ilegitimidad y nulidad del contrato declarado
vía judicial.

2. Pari Passu.- Principio legal, que obliga a una de las partes contratantes, a
hacer extensivo un beneficio concedido a una persona o entidad, a todas
las demás con las que tiene un contrato similar.

3. Principios de Unidroit.- (1994 – Roma) Los estableció el Instituto

Internacional para la Unificación de la Legislación Privada. Son principios
que se encuentran en casi todos los sistemas jurídicos, mostrando
soluciones equilibradas que deben estar presentes en los contratos
mercantiles internacionales.

• Ilegitimidad.- No tiene definición jurídica. Sin embargo, se define Deuda

contraria a la ley, injusta abusiva, puesto que el préstamo o sus condiciones
viola la soberanía y derechos humanos. Intereses usurero, prestamos con
condiciones inadecuadas, préstamo inadecuado por falta de capacidad de
pago.
 CONCLUSIONES
1.- Indicios de ilegalidad respecto de la violación de las normas
aplicables vigentes en el país (Constitución, LOAFYC, C. Tributario, C.
Civil, C. de Comercio, C. Penal), y de la legislación europea aplicable a
los contratos (Ley de Condiciones Generales de Contratación, Ley de
Defensa de Usuarios y Consumidores).

2.- Prácticas indebidas de funcionarios nacionales dentro y fuera del

país sobre las cuales cabe el establecimiento de responsabilidades en
las instancias que fuere pertinente.

3.- Los organismos de control fallaron en su cometido, la Procuraduría

y la Junta Monetaria en precautelar de forma previa a la firma del
contrato, la presencia de cláusulas abusivas e inequitativas en los
convenios bilaterales, la Contraloría dentro de los informes de
exámenes especiales revisados no dice nada respecto a las
inobservancias de la Ley y procedimientos encontrados.
 CONCLUSIONES

4.- El Club de París, a pesar de no contar con personería jurídica,

impuso condiciones en la negociación al Ecuador tal como estar
sometido al seguimiento del FMI, para lo cual se uso la presión del
grupo de países acreedores, aprovechando la fragilidad económica y
social del país en aquellas épocas, así como la falta de experticia y
entereza de los equipos negociadores.

5.- En las minutas acordadas con el Club, se encuentran evidencias

de irregularidades, tal como renegociaciones que incluyen el cobro
de intereses sobre intereses, o el otorgar al FMI el rol de vigilante de
los intereses de los acreedores, organismo que también es
controlado por ellos.
RECOMENDACIONES:

1.- Contratar asesoría legal en cada país, con el fin de evaluar la posibilidad
de presentar demandas de nulidad y resarcimiento, en base a los criterios
de ilegitimidad e ilegalidad, tal que se asegure las posibilidades de éxito en
la reclamación aun a pesar de que se presenten contra demandas.

2.- Depurar leyes y normas que se contraponen (Ley de Régimen del Sector
Eléctrico y Ley Básica de Electrificación, por ejemplo). Reformar la Ley
de Contratación Pública (Máximo de Contratos Complementarios).

3.- Demandar la nulidad del convenio de crédito firmado con Italia por la
Central Hidroeléctrica Marcel Laniado de Wind, en base a los indicios de
violación de las leyes ecuatorianas e italianas.

4.- En el Proyecto Hidroeléctrico San Francisco iniciar acciones legales que

permitan obtener resarcimiento y reconocimiento del daño emergente y
lucro cesante producto del incumplimiento de la Constructora, así como
declarar ilegitimo el convenio con BNDES, en base a la imposición de
condiciones contractuales lesivas para el país.
RECOMENDACIONES:

5.- Revisar la permanencia de las diferente empresas extranjeras que labora

en el país, producto y consecuencia de la ayuda ligada, en busca del mejor
interés nacional. (Odebrecht – Andrade Gutiérrez)

6.- No volver a negociar con el Club de Paris, pues, este foro como tal,
funciona para servir a los intereses de los acreedores.

7.- Entrar en negociaciones bilaterales con cada uno de los miembros del Club
para conseguir la anulación parcial o total de la deuda externa relativa a los
Acuerdos Bilaterales existentes. Para este fin, se recomienda conformar
equipos técnicos de negociación que realicen acercamientos con los países
acreedores.

Estos equipos deberán contemplar:

a) Las normas legales del Ecuador.
b) los acuerdos que se suscriban deben regir para las partes involucradas,
sin condicionamientos de aprobación, arreglos, relaciones o seguimientos
de organismos internacionales no contratantes.

Volver al índice
 Archivos Incompletos: MEF, BCE, Ejecutoras
Archivo de Difícil Acceso: CGE ¿Completo?
Archivo Funcional: Procuraduría General

Art. 224 LOAFYC: Conservación de archivos: 25 años.

Derogado por la LOCGE (12/06/2002).
Actualmente: No hay disposición exacta.

NORMA DE CONTROL INTERNO 210-04 (CGE).

Documentación de respaldo y archivo.

• Mantener evidencia documental suficiente, pertinente y legal.

• Documentación: Integra, confiable y exacta.
• Responsable: Administración y Finanzas.
– Procedimientos de archivo (Activo, pasivo y eliminación).
– Conservación y custodia. de documentación.
– Seguridad e integridad.

Art. 71 LOCGE: Capacidad de acción de la Contraloría 5 años. ¿?

Art. 94 Código Tributario: 6 años para Empresas Privadas.

Volver alcance
del trabajo
 Disposiciones Legales Ecuatorianas
no cumplidas en los Convenios
• Art. 113 LOAFYC.- Prohíbese … otorgar garantías por parte del
Gobierno a favor de deudores, ya sean personas naturales o
jurídicas del sector privado, o de las empresas regidas por la Ley de
Compañías. Sin embargo, hubo un dictamen favorable del
Procurador Ramón Jiménez Carbo con informe del 11/01/2000.

• Art. 2113 (2140) C. Civil.- Prohíbese cobrar intereses de intereses.

• Art. 561 C. Comercio.- Se puede capitalizar intereses cuando se

firma un nuevo convenio o contrato.

• Art. 244 - # 4 Constitución.- Se prohíbe el anatocismo en el sistema

crediticio.
 Desde 1998 también
en el #4 Art. 244
ANATOCISMO Constitución Política

PROHIBIDO
Art.2113 (2140) C. Civil
Art. 561 del C. Comercio

Fundamento jurídico:
Renuncia de Soberanía
Procuraduría
Junta Monetaria
Aprobaron el convenio,
BCE
a pesar de conocer

Nulidad del convenio

 PROYECTO HIDROELECTRICO: DAULE – PERIPA
Monto Inicial: $70.1MM Monto Final: $ 125MM

La deuda debe ser declarada ilegitima y/o anulable obedeciendo a los

siguientes motivos de derecho:

1.- Defecto de la génesis del proceso de endeudamiento por falta de buena

fe “in contraendo” en cada fase del contrato.

2.- Presunto vicio de voluntad, habiendo el Gobierno Italiano concedido el

préstamo por una presunta presión de los interesados.

3.- Falta de la debida diligencia y pericia del Gobierno acreedor

4.- Excesivo aumento de los costos del proyecto de manera gradual, por la
condición de necesidad del estado ecuatoriano, con un enriquecimiento
injustificado de las empresas constructoras.

5.- Falta de efectivos beneficios a las comunidades directamente

involucradas.

6.- Violación de la Ley 49 Italiana del 26/02/87, denominada nueva

disciplina de la cooperación de Italia con los países en vías de desarrollo.

7.- Violación de la normativa de la OMC, sobre el “public procurement”

entrado en vigor en 1994.

8.- Falta de consulta previa y libre con las comunidades involucradas como
se establece en la OD 4-30 del Banco Mundial.
Volver al índice
Club de París Minutas Acordadas de V a

Al 31 de diciembre de 2007 la Deuda con el Club = US $ 839.67 MM.

• Italia 30.16% (US $253.23MM)
• Israel 19.20%
• Francia, Gran Bretaña, Japón (11.5% cada uno)

Servicio respecto de la deuda original:

• Capital US $ 697.13MM
• Intereses US $ 717.47MM (US $ 41.98MM sin documentación
respaldo)

Problema actual (2000 – 2007

• Pérdida por diferencial cambiario = US $70.76 MM.
• (Revalorización del Euro frente al Dólar)
Hallazgos Aspectos Financieros

• La Subsecretaría de Crédito Público no cuenta con un sistema contable que

le permita:
– Confirmar el saldo de la deuda.
– Determinar el diferencial cambiario.

• El Ministerio de Finanzas utiliza la tasa de interés remitida por el acreedor

para el servicio de la deuda, misma que no es validada debido a que la
Subsecretaría de Crédito Público no conoce en donde pueden ser
obtenidas.

• Existen diferencias en el valor amortizado por capital entre la información

obtenida del SIGADE y la proporcionada por los países acreedores.
 HALLAZGOS ASPECTOS LEGALES

• Anatocismo.

• Minuta Acordada V => la posibilidad de “vender o intercambiar deuda por

naturaleza”(!!)

• Los condicionamientos de las Minutas, le otorgan al FMI un rol

preponderante en la política económica del país, que en muchas instancias
impidió su desarrollo.

• El Ecuador se comprometió a no acordar con ningún país acreedor,

repagos en términos más favorables que aquellos acordados con los países
acreedores participantes, limitando la libertad de que goza cualquier estado
soberano para contratar en los términos que convengan más a sus
intereses.

• Los países acreedores acordaron hacer disponible, a solicitud de cualquier

otro país acreedor participante, una copia del convenio bilateral con el
Gobierno del Ecuador. (No cláusulas de confidencialidad)
 Recomendaciones para el Club

• No volver a negociar con el Club, pues su objetivo primordial es servir a los

intereses de los acreedores. ( No tiene personería jurídica, es una simple
coalición de países)

• Negociar de manera bilateral. Para este fin, se recomienda:

– Conformar equipos técnicos de negociación que realicen acercamientos.
– Buscar apoyo de organismos y organizaciones internacionales

• Dentro de los acuerdos exigir se respeto la constitución y leyes del Ecuador.

• Los acuerdos que se suscriban deben regir para las partes involucradas, sin
condicionamientos de aprobación o seguimiento de organismos
internacionales no contratantes.

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